第一篇：船舶融資租賃

船舶融資租賃：融資力就是競爭力

(2013-07-25)來源：中國船舶報

船市持續低迷，船舶工業正在艱難前行，對金融資源的掌控能力也許將成為船企在逆境中求得生存的關鍵。

上個月，中國船舶工業集團公司旗下中國船舶（香港）租賃有限公司與中船澄西船舶修造有限公司簽訂了4+4+4艘6.4萬載重噸散貨船建造合同，并就該系列船舶與香港巴拉歌集團簽訂船舶包租合約。成立一年間，中船租賃公司利用融資租賃模式，為中船集團公司旗下船企帶來了多筆訂單。在這個“差錢”的時代，“融資力”越來越成為船企重要的競爭力之一，如何拓寬融資渠道、提高對金融資源的掌控能力，業內專家表示，船舶融資租賃模式或是首選。

此處的“融資力”，已不再單指船企為自己融資的能力，更是指船企利用對金融資源的掌控幫助船東融資的能力。如果說，以需求為導向已成為船界在商業模式創新上的共識，那么滿足船東需求就已不僅限于技術層面，若能同時滿足其融資需求，將大大提升船企搶奪訂單時的競爭力。融資租賃就是這樣一種有效的方式。

與銀行信貸相比，融資租賃有諸多好處，例如可以節約銀行對企業的授信額度，可以在一定條件下享受加速折舊優惠，可以在不減損對固定資產使用的前提下提高資產的流動性等。對于航運和船舶企業而言，融資租賃也是其喜聞樂見的融資方式，它可以幫助航運企業降低負債率，優化資產結構，增強資產的流通性；可以幫助船企實現“以租促銷”，加速企業資金周轉。

更重要的是，融資租賃對于船舶企業而言，其功能業已從一種資金融通方式轉變為一種營銷手段。以前，更多的是船東發現市場需求，選擇融資租賃為融資手段，向船企訂船；現在，是船企借助融資租賃手段主動作為，創造市場需求，以優質船型吸引融資租賃公司合作，向船東提供包括融資方案在內的“一攬子”產品和服務。

有條件的船企還可以更進一步，成立自己的船舶融資租賃公司，利用其“專業化”的優勢，將融資租賃的特長發揮得淋漓盡致，并借此延展出新的業務板塊。船舶產品非常復雜，其在售前、售中、售后都需要專業的服務，以船舶制造企業為背景的廠商系融資租賃公司，可以將融資租賃的優勢滲透到銷售的各個環節，通過船舶市場營銷網絡，與船東進行接觸和溝通，為其提供量體裁衣式的專業化“金融服務”，從而攫取產業鏈條上制造端以外的利潤。而且，隨著船舶融資越來越專業化，會進一步帶動融資租賃從整船租賃向船舶設備租賃滲透，盤活整個船舶工業。

可以預見的是，融資租賃，特別是廠商系船舶融資租賃公司的興起，必將給中國船舶工業帶來一場營銷模式乃至產業角色的變革。涉足金融租賃，船企可以提升對產業鏈的掌控能力，實現從加工定制工廠到解決方案提供商的轉變。

第二篇：LNG船舶融資租賃簡介

LNG船舶融資簡介

一、LNG船簡介

LNG為液化天然氣船（Liquified Natural Gas carrier）的簡稱，主要運輸液化天然氣。液化天然氣的主要成分是甲烷，為便于運輸，通常采用在常壓下極低溫（－165℃）冷凍的方法使其液化。LNG船是在 162攝氏度(-162)低溫下運輸液化氣的專用船舶，是一種“海上超級冷凍車”，被喻為世界造船“皇冠上的明珠”，目前只有美國、中國、日本、韓國和歐洲的少數幾個國家的船廠能夠建造。

二、本項目簡介

本項目的投資方為國內一家貨運代理公司，是中國石油和中建材各大項目運輸的主力物流服務商，在業內享有極高聲譽。目前投資方已經與中石油的下屬控股公司簽訂了長達10年包運LNG的合作條款，該項目能夠為投資方帶來十分可觀的收益，因此，投資方目前需要建造一艘40000 m3LNG船。目前一艘40000 m3LNG船的造價約為6億5千萬元。投資方為此需要融資。

三、融資方式

第三篇：船舶融資租賃合同糾紛案

廣東廣發實業投資公司與東莞市東信小輪公司、東莞市信益實業總公司

船舶融資租賃合同糾紛案

廣 州 海 事 法 院

民 事 判 決 書

(2003)廣海法初字第287號

原告：廣東廣發實業投資公司。住所地：廣東省廣州市東風東路713號34樓。法定代表人：劉航，總經理。

委托代理人：杜稱華、張翼韜，均為廣東廣發實業投資公司職員。

被告：東莞市東信小輪公司。住所地：廣東省東莞市虎門鎮博頭路15號。法定代表人：劉志強，總經理。

委托代理人：張慶祥，廣東仁人律師事務所律師。

被告：東莞市信益實業總公司。住所地：廣東省東莞市虎門鎮運河北路。法定代表人：劉志強，總經理。

委托代理人：張慶祥，廣東仁人律師事務所律師。

原告廣東廣發實業投資公司訴被告東莞市東信小輪公司(下稱小輪公司)、東莞市信益實業總公司(下稱信益公司)船舶融資租賃合同糾紛一案，本院于2003年5月27日受理后，依法組成合議庭，于7月15日召集雙方當事人進行庭前證據交換，7月15日、8月22日公開開庭進行了審理。原告委托代理人杜稱華，被告小輪公司和信益公司委托代理人張慶祥到庭參加訴訟。本案現已審理終結。

原告廣東廣發實業投資公司訴稱：1994年11月21日，原告與被告小輪公司簽訂一份《租賃合同》，約定由原告出資10，000，000元購買三艘俄羅斯水翼船出租給小輪公司使用，小輪公司從1994年11月22日至1996年11月22日分24期向原告支付租金共14，800，000元，小輪公司支付上述租金后，可以1，000元的名義價格購得該三艘船舶。被告信益公司就該合同的履行為小輪公司提供擔保。原告已依約為小輪公司購買租賃物并出租給其使用，但小輪公司至今為止僅向原告支付了1，000，000元的租金。請求法院判令被告小輪公司償還原告租金13，800，000元，被告信益公司對上述債務承擔連帶責任。

原告在舉證期限內提供了以下證據：

1、租賃合同；

2、原告的匯款憑證、收款收據等；

3、小輪公司的付款憑證；

4、兩被告的申請報告、關于減免銀行貸款利息的申請、以股權抵債建議書等；

5、到逾期投資本金及收益催收通知書。

被告小輪公司辯稱：小輪公司與原告簽訂的《租賃合同》合法有效，原告起訴狀所述事實屬實。小輪公司在租用原告三艘水翼船期間，因運量大為減少，經營嚴重虧損，無法依約支付租金，故小輪公司未能依約履行義務，是因為不可抗力所致。現小輪公司租用并代管的三艘水翼船已經于1997年被東莞市人民法院等法院扣押，原告應向有關法院主張權利。

被告信益公司辯稱：信益公司對原告起訴狀所述事實沒有異議，信益公司確為小輪公司提供擔保。根據《租賃合同》的約定，信益公司只是在租賃物沒有滅失、毀損，小輪公司不按期支付租金的情況下才承擔代付租金的責任。現作為本案租賃物的船舶已于1997年被東莞市人民法院等法院扣押，原告應向有關法院主張財產所有權。信益公司不應超出合同約定范圍承擔擔保責任。請求法院駁回原告對信益公司的訴訟請求。

被告小輪公司、信益公司在舉證期限內共同提供以下證據：

1、東莞市人民法院的民事裁定書、查封(扣押)財產清單；

3、“東安號”輪、“東信號”輪的船舶登記證書；

4、“西昌 1

號”輪、“東安號”輪的購銷合同。

經被告小輪公司、信益公司申請，本院向東莞市人民法院和廣州市中級人民法院調取了部分案卷材料。被告小輪公司、信益公司向本院支付調查取證費500元。

經庭審質證，原告和被告小輪公司、信益公司對以下證據和事實沒有異議，合議庭予以確認：

1994年11月21日，原告與小輪公司簽訂一份《租賃合同》，約定：原告出資10，000，000元購進三艘俄羅斯“波列西耶”水翼船，租賃給小輪公司使用；船舶由小輪公司根據自己的需要選定，并提供必要的各種批準或許可證明，由原告委托小輪公司購買；租期從1994年11月22日起至1996年11月22日止，租金總額為14，800，000元，由小輪公司在租期內分24期于每月22日分別向原告支付；在租賃期內，船舶的所有權歸原告，小輪公司只享有船舶的使用權，未經原告同意，小輪公司不得將船舶銷售、轉讓、轉租、抵押或采取其他侵犯船舶所有權的行為；小輪公司負責船舶的驗收、安裝、調試使用、保養、維修和租用期間的保險事宜，并承擔由此產生的全部費用，如因小輪公司的原因，船舶遭到滅失或損壞，應由小輪公司賠償并繼續按期支付租金給原告，直至租期屆滿為止；租賃期滿時，小輪公司支付完租金，并向原告支付名義價格1，000元后，租賃物的所有權即自動轉移給小輪公司。合同還約定，信益公司作為擔保人，應擔保和負責小輪公司切實履行合同，如小輪公司不按期向原告支付租金，信益公司應按合同的約定，在收到原告書面通知的3日內，無異議地代小輪公司向原告支付包括遲延罰金在內的租金。如果小輪公司違約或因小輪公司的原因致使船舶滅失、毀損而無力補償時，信益公司應按合同的約定負責清理和償還小輪公司的一切債務。原告和被告小輪公司、信益公司均在該合同上簽字蓋章。該合同的附件《委托代保管協議書》約定，船舶的原始發票歸原告所有，被告小輪公司受原告的委托，在租賃期內為原告代保管船舶的原始發票。

合同簽訂后，原告于1994年11月21日、28日各向小輪公司支付投資款3，000，000元(其中11月28日的款項中有200，000元是小輪公司應支付給原告的其他款項的利息，由原告轉給小輪公司作為投資款)，加上原告在合同簽訂前的8月15日和11月7日分別支付給小輪公司的3，000，000元和1，000，000元，原告共支付小輪公司10，000，000元。小輪公司收到上述款項后，于1994年底至1995年上半年期間，分別與黑龍江航道經濟貿易公司簽訂購銷合同，購買了三艘俄羅斯“波列西耶”水翼船。小輪公司購得該三艘水翼船后，以自己的名義辦理了該三艘船舶的登記手續，將船名分別登記為“東信號”、“東安號”和“西昌號”，將船舶所有人均登記為小輪公司。

小輪公司在使用“東信號”、“東安號”和“西昌號”輪期間，分別將該三輪抵押給他人進行借款，并辦理了抵押登記手續。1997年1月28日至2000年12月4日期間，該三輪分別被廣州市中級人民法院和東莞市人民法院查封，最后被拍賣或折價清償小輪公司的債務。至今為止，小輪公司除于1995年6月9日向原告支付租金1，000，000元外，其他租金均沒有支付。

1997年4月18日，小輪公司、信益公司致函原告稱，原告于1994投放資金13，500，000元到小輪公司用于購買船舶從事珠江水域高速客輪客運業務，但由于水上客運行業不景氣，小輪公司未能按照雙方的約定歸還投資本金和投資回報利益。請求原告將本金13，500，000元和至1996年12月31日止小輪公司尚未支付的部分投資利益數額，經雙方確認后，從1997年1月1日起至12月31日止采取掛帳并停止繼續發生投資利益。以上債務除由小輪公司以自有財產償還外，信益公司同時作為小輪公司的履約擔保單位，以其新投資項目的投資回報擔保承諾得以兌現，希望原告繼續予以資金支持。

1999年4月5日，小輪公司、信益公司又致函原告稱，原告與小輪公司于1994年11月21日和1997年6月2日簽訂的合同分別有投資本金9，000，000元和850，000元以及相應投資收益沒有清償給原告，該兩合同除有相應的抵押物以外，均由信益公司作為小輪公司的履約擔保單位。基于小輪公司已經停止營運，信益公司無法以現金兌現承諾，建議

以信益公司在西雙版納傣族園有限公司的部分股份沖抵小輪公司所欠原告的部分債務。4月6日，原告向小輪公司、信益公司發出一份《到逾期投資本金及收益催收通知書》，要求小輪公司、信益公司歸還原告投資本金9，000，000元。2002年3月25日，小輪公司、信益公司致函原告，以困難為由要求原告免除其所欠貸款利息300，000元。原告沒有答復。另據查，原告屬股份制企業，其2002年11月28日前的企業法人營業執照載明其經營范圍為投資、開發、經營外引內聯實業、物業、旅游項目及與投資業務相關的廠房、設備的出租、出售、租賃等，其2002年11月28日后的企業法人營業執照載明其經營范圍為僅供清理本企業債權債務使用。原告承認其沒有取得經營金融業務的許可，沒有從事融資租賃業務的經營范圍和資格。

合議庭成員一致認為：原告和小輪公司簽訂的《租賃合同》約定，原告根據小輪公司對船舶的特定要求，出資并委托小輪公司購買船舶出租給小輪公司使用，小輪公司按約定支付租金，在租賃期滿時，按約定辦法取得該船舶的所有權。該《租賃合同》的內容符合融資租賃合同的主要法律特征。因此，原告和被告因履行該合同產生的糾紛，應屬于融資租賃合同糾紛。因本案《租賃合同》的成立和約定的履行期限均在《中華人民共和國合同法》實施之前，根據最高人民法院《關于適用若干問題的解釋(一)》第一條的規定，本案融資租賃合同糾紛應適用原告和小輪公司簽訂該《租賃合同》當時的法律、法規和司法解釋解決。

根據《中國人民銀行金融機構管理規定》第四條、第六條的規定，融資租賃屬于金融業務，只有經批準領取《金融機構法人許可證》或《金融機構營業許可證》的金融機構才能從事金融業務。任何未取得許可證者，一律不得經營金融業務。原告未經批準并領取《金融機構法人許可證》或《金融機構營業許可證》，沒有從事融資租賃業務的經營范圍和資格，擅自與被告小輪公司簽訂《租賃合同》，從事融資租賃業務，違反了我國有關金融管理法律法規的規定，依照《中華人民共和國經濟合同法》第七條第一款、最高人民法院《關于審理融資租賃合同糾紛案件若干問題的規定》第六條的規定，原告與小輪公司簽訂的《租賃合同》無效，不具有法律約束力。原告違法經營金融業務，對造成該合同無效應承擔過錯責任；小輪公司與原告簽訂《租賃合同》時，也應當了解或知道原告有無經營融資租賃的經營范圍和資格，對造成該合同無效也存在過錯。

《中華人民共和國經濟合同法》第十六條規定，經濟合同被確認無效后，當事人依據該合同所取得的財產，應返還給對方。有過錯的一方應賠償對方因此所受的損失；如果雙方都有過錯，各自承擔相應的責任。本案中原告已依據《租賃合同》投資10，000，000元委托被告代其購買了作為租賃物的三艘船舶并出租給小輪公司使用，小輪公司本應依法將該三艘船舶返還給原告。但因小輪公司將該租用的三艘船舶的所有人登記為小輪公司，并將船舶抵押給他人進行借款，致使船舶被有關法院拍賣，清償了小輪公司的債務，造成小輪公司已無法返還該三艘船舶，且小輪公司不能提供證明現時該三艘船舶市場價值的證據，因此，小輪公司應依法將原告支付的購買該三船舶的投資款返還給原告。小輪公司已支付給原告的租金1，000，000元，依法應返還小輪公司，從應返還給原告的投資款中予以扣除，即小輪公司還應返還原告投資款9，000，000元。原告請求小輪公司償還的13，800，000元中，其中有3，800，000元屬于原告依照《租賃合同》應獲得的投資收益，因該《租賃合同》無效，且原告對該合同無效存在過錯，故原告對該投資收益的請求沒有法律依據，不予支持。

原告和信益公司就擔保事宜達成一致意見，并在《租賃合同》中予以載明，信益公司作為擔保人在該《租賃合同》中簽名蓋章后，原告和信益公司之間的擔保合同成立。因信益公司的擔保行為發生在《中華人民共和國擔保法》實施之前的1994年11月21日，根據最高人民法院《關于適用若干問題的解釋》第一百三十三條第一款的規定，原告和信益公司的擔保合同應適用擔保行為發生當時的法律法規和有關司法解釋。

原告和信益公司在《租賃合同》中約定，小輪公司不履行按期支付租金等義務時，由

信益公司代為履行，根據最高人民法院《關于審理經濟合同糾紛案件有關保證的若干問題的規定》第5條的規定，原告和信益公司約定的該擔保方式應為一般保證。因主合同《租賃合同》無效，原告和信益公司之間的擔保合同亦無效，不具有法律約束力。但信益公司與原告達成擔保合同時，應當知道在我國從事融資租賃業務需要取得相應的許可證，原告沒有從事融資租賃業務的經營范圍和許可證，擅自從事融資租賃業務與小輪公司簽訂的《租賃合同》應依法無效，卻仍然為小輪公司履行該《租賃合同》提供擔保，依照最高人民法院《關于審理經濟合同糾紛案件有關保證的若干問題的規定》第20條的規定，《租賃合同》無效后，信益公司應與小輪公司承擔連帶賠償責任。

綜上，依照《中華人民共合同經濟合同法》第七條、第十六條、最高人民法院《關于審理融資租賃合同糾紛案件若干問題的規定》第六條、最高人民法院《關于審理經濟合同糾紛案件有關保證的若干問題的規定》第20條的規定，判決如下：

一、被告小輪公司返還原告9，000，000元；

二、被告信益公司對被告小輪公司的上述債務承擔連帶賠償責任；

三、駁回原告的其他訴訟請求。

本案受理費79，010元，由原告負擔27，482元，被告小輪公司、信益公司連帶負擔51，528元。調查取證費500元，由被告小輪公司、信益公司共同負擔。本案受理費已由原告預交，本院不另清退，被告小輪公司、信益公司應將所負擔的受理費逕付原告。以上給付金錢義務，應于本判決生效之日起十日內履行完畢。

如不服本判決，可在判決書送達之日起十五日內，向本院遞交上訴狀，并按對方當事人的人數提出副本，上訴于廣東省高級人民法院。

第四篇：船舶運輸融資租賃項目可行性研究報告

船舶運輸融資租賃項目可行性研究報告

[來源：原創] [作者：cnf888] [日期：09-03-11] [熱度：117]

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報告目錄：

第一章 項目投資總論

1.1項目投資背景

1.1.1 項目名稱

1.1.2 項目承辦單位

1.1.3 項目主管部門

1.1.4 項目擬建地區、地點

1.1.5 承擔可行性研究工作的單位和法人代表

1.1.6 研究工作依據

1.1.7 研究工作概況

1.2項目投資可行性研究結論

1.2.1 市場預測和項目規模

1.2.2 原材料、燃料和動力供應

1.2.3 建設地址

1.2.4 項目工程技術方案

1.2.5 環境保護

1.2.6 勞動定員

1.2.7 項目建設進度

1.2.8 投資估算和資金籌措

1.2.9 項目財務和經濟評論

1.2.10 項目綜合評價結論

1.3投資主要技術經濟指標表

1.4投資存在問題及建議

第二章項目背景和發展概況

2.1 項目提出的背景

2.1.1 行業發展規劃

2.1.2 項目發起人和發起緣由

2.2 項目發展概況

2.2.1 已進行的調查研究項目及其成果

2.2.2 試驗試制工作情況

2.2.3 建設地址初勘和初步測量工作情況

2.2.4 項目建議書的編制、提出及審批過程

2.3 投資的必要性

第三章 船舶設備融資租賃項目市場分析與建設規模

3.1 船舶設備融資租賃市場調查

3.1.1 船舶設備融資租賃用途調查

3.1.2 替代產品調查

3.1.3 船舶設備融資租賃產品價格調查

3.2 船舶設備融資租賃市場預測

3.2.1 船舶設備融資租賃市場需求預測

3.2.2 船舶設備融資租賃價格預測

3.3 船舶設備融資租賃市場推銷戰略

3.3.1 船舶設備融資租賃推銷方式

3.3.2 船舶設備融資租賃推銷措施

3.3.3 船舶設備融資租賃促銷價格制度

3.3.4 船舶設備融資租賃產品銷售費用預測

3.4 船舶設備融資租賃總體方案和建設規模

3.4.1 船舶設備融資租賃項目總體方案

3.4.2 船舶設備融資租賃項目規模

3.5 船舶設備融資租賃銷售收入預測

第四章 項目建設條件與建設地址選擇

4.1 資源和原材料

4.1.1 資源評述

4.1.2 原材料及主要輔助材料供應

4.1.3 需要作生產試驗的原料

4.2 建設地區的選擇

4.2.1 自然條件

4.2.2 基礎設施

4.2.3 社會經濟條件

4.2.4 其它應考慮的因素

4.3 建設地址選擇

4.3.1 建設地址多方案比較

4.3.2 建設地址推薦方案

第五章 項目建設技術方案

5.1 項目所涉及技術

5.2 項目主要設備介紹

1.主體設備名錄與規格

2.主要設備供應商介紹

第六章 項目環境保護與勞動安全

6.1 建設地區的環境現狀

6.1.1 項目的地理位置

6.1.2 地形、地貌、土壤、地質、水文、氣象

6.1.3 礦藏、森林、草原、水產和野生動物、植物、農作物

6.1.4 自然保護區、風景游覽區、名勝古跡、以及重要政治文化設施

6.1.5 現有同類企業分布情況

6.1.6 生活居住區分布情況和人口密度、健康狀況、地方病等情況

6.1.7 大氣、地下水、地面水的環境質量狀況

6.1.8 交通運輸情況

6.1.9 其他社會經濟活動污染、破壞現狀資料

6.2 項目主要污染源和污染物

6.2.1 主要污染源

6.2.2 主要污染物

6.3 項目擬采用的環境保護標準

6.4 治理環境的方案

6.4.1 項目對周圍地區的地質、水文、氣象可能產生的影響

6.4.2 項目對周圍地區自然資源可能產生的影響

6.4.3 項目對周圍自然保護區、風景游覽區等可能產生的影響

6.4.4 各種污染物最終排放的治理措施和綜合利用方案

6.4.5 綠化措施，包括防護地帶的防護林和建設區域的綠化

6.5 環境監測制度的建議

6.6 環境保護投資估算

6.7 環境影響評論結論

6.8 勞動保護與安全衛生

6.8.1 生產過程中職業危害因素的分析

6.8.2 職業安全衛生主要設施

6.8.3 勞動安全與職業衛生機構

6.8.4 消防措施和設施方案建議

第七章 企業組織和勞動定員

7.1 企業組織

7.1.1 企業組織形式

7.1.2 企業工作制度

7.2 勞動定員和人員培訓

7.2.1 勞動定員

7.2.2 年總工資和職工年平均工資估算

7.2.3 人員培訓及費用估算

第八章 項目實施進度安排

8.1 項目實施的各階段

8.1.1 建立項目實施管理機構

8.1.2 資金籌集安排

8.1.3 技術獲得與轉讓

8.1.4 勘察設計和設備訂貨

8.1.5 施工準備

8.1.6 施工和生產準備

8.1.7 竣工驗收

8.2 項目實施進度表

8.2.1 橫道圖

8.2.2 網絡圖

8.3 項目實施費用

8.3.1 建設單位管理費

8.3.2 生產籌備費

8.3.3 生產職工培訓費

8.3.4 辦公和生活家具購置費

8.3.5 勘察設計費

8.3.6 其它應支付的費用

第九章 項目投資估算與資金籌措

9.1 項目總投資估算

9.1.1 固定資產投資總額

9.1.2 流動資金估算

9.2 資金籌措

9.2.1 資金來源

9.2.2 項目籌資方案

9.3 投資使用計劃

9.3.1 投資使用計劃

9.3.2 借款償還計劃

第十章 項目財務與敏感性分析

10.1 生產成本和銷售收入估算

10.1.1 生產總成本估算

10.1.2 單位成本

10.1.3 銷售收入估算

10.2 財務評價

10.3 國民經濟評價

10.4 不確定性分析

10.5 社會效益和社會影響分析

10.5.1 項目對國家政治和社會穩定的影響

10.5.2 項目與當地科技、文化發展水平的相互適應性

10.5.3 項目與當地基礎設施發展水平的相互適應性

10.5.4 項目與當地居民的宗教、民族習慣的相互適應性10.5.5 項目對合理利用自然資源的影響

10.5.6 項目的國防效益

10.5.7 對保護環境和生態平衡的影響

第十一章 項目可行性研究結論與建議

11.1 結論與建議

11.1.1 對推薦的擬建方案的結論性意見

11.1.2 對主要的對比方案進行說明

11.1.3 對可行性研究中尚未解決的主要問題提出解決辦法和建議11.1.4 對應修改的主要問題進行說明，提出修改意見

11.1.5 對不可行的項目，提出不可行的主要問題及處理意見11.1.6 可行性研究中主要爭議問題的結論

第十二章 項目財務報表

第十三章 附件來分析評價財務指標

第五篇：船舶融資租賃方案探討及項目計劃書

船舶融資租賃方案探討

作者：曹興元

及項目計劃

書

《現代租賃網》 首發日期：2007年07月25日

第一部分:融資租賃方案及建議

一、對承租人融資方案及建議

1、租期：根據承租人的計劃，最佳時間為*年；而出租人最佳租期為*年，原則上是從中擇優選擇。

2、點差：同期銀行基準利率+-*個點。原則是承租人既能接受和承擔，出租人也保證收益。

3、租金支付：根航運業習慣，租用是采用月初付款，屬預付性質；根據金融業習慣，是采用月末付款，貸款期末還錢。融資租賃名為借物，實為借錢，兩者支付方式都行，從中商議選定。

4、首付：*%總船價，視為第0期租金支付。

5、殘值：*%總船價，期滿將按此支付給出租人，作為到期轉讓名義船價。

6、保證金，*%總船價，同首付一起支付給出租人，法律上歸承租人所有，但作為保證事項使用，由出租人實際控制，期間應計息但實際上不計息，期末歸還承租人。實際上則好與船舶殘值數額相等，可以對沖抵消。

7、建議風險隔離，分攤成本。建議對于承租人所有的其它船舶，設立單船公司，作到單只船舶風險的隔離；但經營管理由獨立的管理公司專業管理，既做到了精專，又分攤了船舶管理成本。

8、建議租期或承包運輸（COA）與現貨經營比例適中。期租或COA經營現金流量穩定，可穩定或鎖定租期限內收益，但不利于效益的最大化，不利于對市場的了解把控；現貨經營隨市場行情波動，短期內可能有較好收益，更重要的是有利于經營團隊建設，充分把握市場脈搏，但收益及現金流量不穩定。兩種經營模式各有利弊，視情況保持合適比例為明智選擇。

9、財務管理。安排好現金流量管理，做到有計劃，不怕變化，做到租金不逾期，提高信貸美譽度，爭取更大更廣的資金支持。

10、船長及船員的管理。讓船長及船員愛船如愛家，對雇主忠誠，甘于付出。同時要求船長及船員勝任，注重工作與休養相結合。

11、安全管理。安全第一，防患與未然，只有安全才有效益和穩定。嚴格執行自有ISM管理體系。

12、技術管理。水上運輸技術性強，化工品運輸技術要求更高，承租人機務、海務專業隊伍要強，做到：高責任、高素質、高標準。

13、成本管理。營運成本的管理，如燃油價格鎖定。當對于人員工資獎金和備件物料采用嚴控不縮水的管理。

14、船舶維護維持保養。承租人有責任有義務讓船舶增值，保持良好的船風船貌,按期按規維護維持保養。

15、保險。承租人、出租人、抵押權人為保險共同受益人，但抵押權人與出租人為優先受益人。同時參加船舶商業險，和船東互保險。

二、對銀行貸款方案與建議

1、融資比例。承租人：出租人：銀行=***。承租人*成的自付比例，增加了承租人的違約成本，降低了項目的貸款風險；出租人*成資金，既與自身的資金實力相匹配，也有效地鞭策出租人在項目中盡心盡責，更進一步降低了項目的貸款風險。

2、貸款期：*年。相對于承租人方案中的*年，縮短了回收時間，降低了項目風險；*年期滿，仍可以有*年期的較短期貸款選擇，即出租人可選擇繼續抵押貸款，條件不變，期限+*年。

3、建議相對同期銀行基準利率下浮*%，以激勵出租人。

4、設立優次級貸款分類。對于承租人融資的*成資金中，銀行的6成資金為優先級貸款，優先受益，優先受償，優先還款；出租人的1成資金為次級貸款（相對銀行而言），次于銀行受益，受償，還款。

5、船舶保險。銀行作為抵押權人，與出租人、承租人為共同受益人，但銀行與出租人為第一受益人。

6、債權保證。承租人及其股東提供無限連帶擔保；出租人為借款人，自動盡債權償還義務。

7、財權保證。船舶抵押給銀行。

8、資產管理。由出租人負責對船舶資產管理、跟蹤、追償、處置，出租人自覺成為銀行船舶租賃資產的管家，處理相關一切事務。

9、分部分核實。對于承租人，因處于擴張變化期，重點考核其管理能力，技術能力，發展前景。對于償還能力，重點考核標的船舶單船的現金流量，及擔保人的履約保證償還能力。

三、對出租人的租賃方案及建議

1、提供船舶總價1成的資金，承擔抵押債權償還義務。

2、對承租人管理水平、技術能力及營運能力考核。

3、對擔保人（承租人主要股東）擔保能力考核。

4、負責船舶資產的管理，盡監管、跟蹤船舶資產營運狀況及處置船舶資產義務。

5、保證船舶租賃項目內部報酬率（IRR）*%，杠桿租賃IRR在*%間。

6、利差：與租期的同期銀行貸款利率基礎上的*間。

7、服務費：*%總船價。計算依據：以租期7年計算，第一年*%總船價；第二年*%總船價，類推最后一年*%，共計*%。支付時間，最佳方式：期初一次性支付，還可每年期初分期支付，有協商的彈性。

8、保險，代收代付。

9、公證。建議不作公證或作部分公證。公證作用有三：證明作用；直接強制執行作用；生效法律要件作用。因船舶有嚴格的登記管理制度，適用優先使用行業法-海商法，合約屬私法，有合約約定自由，所以公證的作用對于船舶租賃業務相當有限。考慮經濟效用原因，故建議不作公證或部分公證。

10、租賃性質。從稅法角度看屬融資租賃；從融資角度看屬杠桿租賃。

11、設立全資單船公司作為船舶所有人，與公司其它資產風險隔離，船舶注冊登記到公司所有單船公司。

第二部分:項目計劃書

目的：項目運作按步驟分階段進行，作到方向明確，有條不紊，無遺漏缺失。第一階段

任務：確認承租人的租賃合作意向，確認銀行融資安排可能性。文件名目：

1、租賃合作協議書：承/出租人明意愿、表態度，作到保密、或/和排他。-立項類文件

2、立項申請表

3、船舶技術規范

4、承租人/擔保人資料

5、項目方案設計

6、項目內部報酬率測算

7、銀行貸款計劃預案

8、項目調查計劃書 第二階段

任務：核實船舶、承租人/擔保人情況，溝通商定租賃方案，商定合同條款，匯總編寫項目報告提交內審委和銀行。文件名目及內容：

1、船舶租賃項目報告-分項評分（附評分標準）1）項目簡介：-承租人-擔保人-船舶

-資金安排：合作銀行-租賃方案概要

2）承租人分析：管理、技術、行業地位、優勢 3）擔保人分析：擔保能力

4）船舶分析：造船廠、船舶技術規范，船級評述、價格（購置、二手船處置、船價預測）分析，營運收益 5）細分市場分析：-同業競爭-貨源分析-船舶運力分析

-運價或租金走勢市場分析-行業收益及前景分析 6）單船現金流量分析及預測-租金（運費）收入分析

-營運成本分析：船員工資、燃油成本（自營運費收用）7）銀行融資可行性分析 8）融資租賃方案分析

9）合同主要條款及特別條款約定-承租人違約時，出租人有解約權，同時有對財權/債權追索的選擇權-租金逾期處理：寬裕期、撤船、限時反應和沉默權。-經營賬戶監管-特別時期臨時監管營運

-承租人違約時，船舶資產自由處置權，處置時有盡職免責。-承租人無解約權

-延長租期及提前還款選擇權-船舶瑕疵免責

-有權在租期間設立抵押權-出/承租人與抵押權人三方協議-船舶登記文件

-保險項：商險、PNI，油污特別險-交還船約定-所有權轉移-優先權、留置權-承租人對租金無追索權 10）項目風險分析-法律：注冊、公證、優先權-營運：欺詐、失誤-環境：污染-道德及信用：-資產處置：流動性-租金支付風險 11）結論： 第三階段

任務：合同的簽訂及相關事宜協調處理。文件名目：-合同類：

1、船舶買賣合同

2、光船租用合同

3、貸款合同

4、擔保合同

5、船舶抵押合同

6、船舶保險合同

7、抵押權人、承/出租人三方協議-輔助性文件

9、船舶交接書

10、商業發票

11、賣據

12、無債務保證書

13、董事會決議：承租人、擔保人

14、授權書

15、船級紀錄

16、交接船通知書

17、付款通知書

18、注銷證書

19、船舶照片及船名申請-證書類： 20、所有權證書

21、國籍證書

22、船體證書

23、機器設備證書

24、危險品營運證書

25、載重線證書

26、配員證書

27、無線電使用證書

28、防油污證書

29、噸位證書-圖紙類： 30、總布置圖(GA)

31、中/橫/縱剖面圖

32、線型圖

-承租人（船舶）資質類：

33、ISM證書

34、DOC證書

35、船級檢驗報告

36、管理人員證書 第四階段

任務：運營、監管、違約處理及期滿所有權轉移。文件名目：

1、寬租通知

2、撤船通知

3、提前還款通知

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