第一篇：2012中國融資租賃發展情況匯報

2012中國融資租賃發展情況匯報

發布時間：2013-01-07 來源：2012中國融資租賃年會資料

導語： 歷經國際金融危機和銀根緊縮、增值稅改革等政策的不利影響，我國融資租賃業保持快速發展勢頭。融資租賃與實體經濟發展的關系日益密切，作為市場配置資源的重要機制，融資租賃在服務國家經紀機構調整、促進經濟發展方式轉變等方面發揮著越來越重要的作用。

一、發展現狀及趨勢

（一）機構數量大幅增加

截止2011年底，我國共有各類融資租賃公司300家左右，至2012年10月底，我國已有各類融資租賃公司550余家。其中，上海、北京、天津的融資租賃公司數量均超過100家。

從2011年底至今，除已開業的17家金融租賃公司外，又有皖江金融租賃、北部灣金融租賃、浦銀金融租賃獲銀監會批準開業，金融租賃公司總數達到20家。

2012年8月，第九批14家內資試點融資租賃公司獲商務部和稅務總局共同批準成立，公司總數由原來的66家增加到80家。目前，第十批內資試點融資租賃公司正在籌備中。

至2011年底，外資融資租賃公司約為200家。據外商租賃協會統計，至2012年10月底，外資融資租賃公司的數量已超過450家。

本年度，隨著融資租賃社會認知度的加強，大型國有產業集團設立的融資租賃公司逐步增多，融資租賃作為投融資平臺在企業集團中的作用得到加強。

（二）業務規模持續攀升

目前，各類融資租賃公司注冊資本超過1500億元，其中，金融租賃公司超過600億人民幣，外資融資租賃公司近600億人民幣，內資試點融資租賃公司約300億人民幣。

從2007年到2011年，我國融資租賃當年新增業務額分別為800、1500、3200、5500、9300億元人民幣，預計今年的新增業務額將超過13000億人民幣。

至第三季度末，金融租賃公司總資產合計超過7300億元人民幣，其中經營租賃資產合計540億元，占比不足10%；利潤總額近100億元，凈利潤約75億元，從業人數達到1790人。

（三）融資渠道漸趨多元化

目前，融資租賃公司超過80%的資金來源仍依賴銀行貸款，但各類融資租賃公司均在開拓融資渠道。

繼遠東宏信和渤海租賃上市以后，目前，多家外資融資租賃公司正在積極籌備海外上市。從目前的進展來看，融資租賃公司上市融資尚需時日。

繼卡特彼勒、歐力士等融資租賃公司在香港發行人民幣“點心債”以來，今年又有恒信租賃、三井住友等多家外資融資租賃公司在香港組建離岸人民幣銀團或發行人民幣債券。同時，外幣銀團貸款取得較大突破，越來越多的融資租賃公司開始嘗試境外借款，例如恒信租賃于年初完成臺灣美元銀團貸款。

融資租賃與信托的合作逐步加強，西安寶信與長安信托、恒嘉國際于中誠信托等信托計劃相機發行，是越來越多的融資租賃公司開始關注和研究與信托的合作。

繼華融租賃、交銀租賃、江蘇租賃發行金融債以后，工銀租賃于2012年11月通過中信證券發行16.3億元的資產證券化產品，成為首家發行資產證券化產品的金融租賃公司。雖然遠東租賃此前也發行過兩期資產證券化產品，但總體來說金融債和資產證券化的融資渠道并不通暢。目前，仍有多家金融租賃公司等待發行資產證券化產品的批準。

2012年8月，經人民銀行同意，中國銀行間市場交易商協會公布《銀行間債券市場非金融企業資產支持票據指引》，非金融企業在中國銀行間市場交易商協會注冊后可發行在銀行間債券市場發行資產支持票據。該指引發布后，引起融資租賃公司的極大關注，多家內、外資融資租賃公司均在積極爭取發行資產支持票據，以拓展融資渠道。

（四）服務領域更加廣泛

融資租賃公司除在交通運輸、醫療衛生、文化教育、辦公設備、節能減排、工程機械、機床、印刷等傳統領域提供融資服務外，農業、軌道交通、民生工程和海外業務得到較快發展。

在工業發達國家，融資租賃是農業機械購置的主要方式，而我國融資租賃服務農業發展才剛剛起步。繼新疆亞中和約翰迪爾開展農機融資租賃業務以來，農銀租賃成立后將服務三農作為業務重點，融資租賃在農業現代化和新農村建設中將大有作為。

目前，融資租賃服務城市軌道交通建設的成功案例已十分普遍。隨著南車、北車融資租賃公司的成立，融資租賃在服務鐵路建設方面的作用將會進一點加強。

繼中聯重科運用融資租賃機制推動全球布局，促進國產設備出口以后，中集租賃在今年簽訂10艘9200標準箱的超大型集裝箱船，工銀租賃在泰國簽訂了3億泰銖的醫療器械融資租賃合同。

（五）保險資金開始投向融資租賃業

2012年9月，平安集團出資設立的平安國際融資租賃有限責任公司成立，成為保險行業成立的首家融資租賃公司。據了解，多家融資租賃公司正在與保險公司洽談合作事宜，保險資金有望成為融資租賃業的又一資金來源。據媒體報道，多家保險公司正在籌備成立金融租賃公司。

（六）專業化經營成為行業發展的趨勢

受固定資產投資下滑的整體影響，從事工程機械融資租賃業務的公司收到很大影響，把融資租賃作為銷售手段，服務廠商激進銷售的問題開始呈現。這也促使國內融資租賃行業更加重視融資租賃的專業化經營。風險防控和產品創新成為融資租賃業持續發展的重要因素。

融資租賃作為融資和融物相結合的新型投融資工具，國內融資租賃公司開始普遍關注對資產的管理能力。外資融資租賃公司繼續發揮風險計價和現金流匹配管理的特點，合理的交易結構、科學的風險防控和良好的資產收益成為公司持續、健康發展的重要因素。金融租賃公司在經歷快速增長以后，產品創新和專業化經營成為下一步發展的主要方向。

（七）各級政府部門的重視進一步加強

繼2011年中央一號文件提出運用融資租賃機制發展水利設施建設以來，商務部于2011年底發布《在“十二五”期間促進融資租賃業發展的指導意見》。目前，北京、上海、天津、武漢、廈門、江蘇等地已經或正在研究促進融資租賃業發展的政策措施。

（八）發展不平衡現象并未得到根本改善

近年來、中西部地區融資租賃改善持續增加，四川、重慶、武漢、河北、河南、遼寧、陜西、甘肅、青海等地區開始增加或設立融資租賃機構。但90%以上的融資租賃公司仍集中在東部沿海地區，除上海、北京、天津均超過100家外，山東、江蘇、福建、廣東、浙江等地區的融資租賃甘肅均超過20家。

（九）歐洲主權債務危機的影響仍在蔓延

歐洲主權債務危機的影響仍在持續，歐資融資租賃公司的業務開展也受到較大影響，業務增速放緩，資金來源更趨緊張。但至目前為止，尚未出現轉讓或撤資現象。

二、面臨的問題

（一）法律環境亟需完善

2011年底，天津關于融資租賃登記的相關規定充分保障了出租人的合法權益。但在其他地區，同一設備重復融資、承租人擅自處分租賃物等現象時有發生，嚴重損害了融資租賃公司的合法權益。同時，經營資質、市場準入、租賃物取回等問題依然沒有得到解決，融資租賃企業對完善法律環境的呼聲更加強烈。

在融資租賃立法和司法解釋尚未出臺的情況下，業界迫切希望能夠現行確認人民銀行征信中心融資租賃登記公示系統的法律效力，以踐行“平等保障物權”的要求，以維護國家法律的尊嚴。

（二）稅收政策仍待明晰

隨著增值稅改革范圍的不斷擴大，不同地區呈現多種操作方式，且實際稅負的計算、即征即退的操作和發票開具方式等方面對融資租賃公司的影響較大。由于融資租賃的行業定位存在較大爭議，按照目前“有形動產融資租賃”的政策，造成實際稅負和納稅成本的大幅增加，在一定程度上影響了融資租賃公司的業務開展。

此外，關于印花稅的繳納、出口退稅、進口優惠政策的適用等方面，由于各地稅務主管部門理解不一，造成執行過程中不斷有新的問題出現。

（三）融資渠道尚需進一步拓寬

國際上，短期融資券、中期票據及資產支持票據等融資方式已成為保障融資租賃企業穩健發展的重要支撐。但在我國，融資租賃公司通過銀行間債券市場發行資產支持票據仍有障礙。

（四）專業人才缺口較大，行業自律亟須加強

隨著公司數量的增加，對融資租賃專業人才的需求急劇增加，人員流動過于頻繁，從業人員的整體水平有待提高。目前，雖然越來越多的高校、研究機構開始關注和重視融資租賃專業人才的培養，但依然無法滿足行業快速發展的需求。

同時，個別領域的同質化競爭現象不斷加劇，“價格戰”的惡果已在很大程度影響了行業的健康發展，行業自律的呼聲越來越高。

（五）行業整體統計制度缺失

由銀監會審批、監管的金融租賃公司已經具備詳實、完整的統計制度，但外資融資租賃公司和內資試點融資租賃公司的統計工作嚴重滯后。

第二篇：融資租賃匯報

叢總，你好！

就融資租賃投資方的審批及擔保公司政策規定及目前相關情況向你做匯報，請你批示。

一、關于擬成立的融資租賃公司的投資方要求：

1、境外投資方資產不低于500萬美元

2、經公證機構認證的投資各方的銀行資信證明、注冊

登記證明、法人身份證明（復印件）、外方不低于500萬美元的銀行資產證明（原件）（中、英文各一份）

3、投資各方經會計師事務所審計的最近一年的審計報

告（中、英文各一份）（成立不滿一年的，提供其股東最近一年的審計報告）

二、關于融資擔保公司的進展情況，我與市內幾家擔保公司

聯系，目前多家擔保公司均沒有轉讓的意向，即便是有意向轉讓的價格也是非常離譜。我的想法就目前的省金融辦的政策要求，我們可以自主申請。最低注冊資本不得低于5000萬元。

三、目前小額貸款公司的業務是已經發放貸款3354.5萬元，余額1098.5萬元，余額筆數：20筆，平均單筆54.9萬元，其中集團內業戶16戶。

四、關于增資擴股的進展情況很慢，已經洽談幾家商戶，均

沒有投資意向，下步工作將加大宣傳力度，多與商家接觸，多宣傳，多溝通。爭取早日完成增資擴股的計劃。

五、關于和龍江銀行的聯名發行貸記卡的進展情況很慢，董

行長還在申請，我將近期和其他銀行，如工商銀行、交通銀行、農業銀行進行溝通，爭取盡快落實該項工作。（附件是相關政策）

李 毅

2012-6-19

附件：

一、外資融資租賃公司條件：

1、注冊資本不低于1000萬美元

2、經營期限不超過30年

3、外方股東資產不低于500萬美元

4、擁有相應的專業人員，高管（至少三人）具有相應專業資質和不少于3年的從業經驗（融資租賃企業高管人員情況表）

二、商務委所需材料如下（均準備原件和復印件各一套）：

1、申請書（原件）（已經完成）

2、投資各方簽署的可行性研究報告（原件）（已經完成）

3、章程（原件）（已經完成）

4、經公證認證的投資各方的銀行資信證明、注冊登記證明、法人身份證明（復印件）、外方不低于500萬美元的銀行資產證明（原件）（中、英文各一份）

5、投資各方經會計師事務所審計的最近一年的審計報告（中、英文各一份）（成立不滿一年的，提供其股東最近一年的審計報告）

6、董事會成員名單及投資各方的董事委派書

7、高級管理人員的資歷證明（至少三人）

8、名稱核準通知書復印件（工商局出具）（已由蘭總幫助負責辦理）

9、場地使用協議原件（房屋租賃協議）（已由蘭總幫助辦理）

10、非法定代表人簽署文件的，應當出具法定代表人委托授權書原件

三、融資擔保公司政策：

1、在省內市（地）范圍內開展融資性擔保業務的注冊資本不得低于５０００萬元。

2、融資性擔保公司經省金融辦批準，可以經營下列部分或全部融資性擔保業務：

（一）貸款擔保。

（二）票據承兌擔保。

（三）貿易融資擔保。

（四）項目融資擔保。

（五）信用證擔保。

（六）其他融資性擔保業務。

3、融資性擔保公司經省金融辦批準，可以兼營下列部分或全部業務：

（一）訴訟保全擔保。

（二）投標擔保、預付款擔保、工程履約擔保、尾付款如約償付擔保等履約擔保業務。

（三）與擔保業務有關的融資咨詢、財務顧問等中介服務。

（四）以自有資金進行投資。

（五）省金融辦規定的其他業務。

4、融資性擔保公司可以為其他融資性擔保公司的擔保責任提供再擔保和辦理債券發行擔保業務，但應當同時符合以下條件：

（一）近兩年無違法、違規不良記錄。

（二）省金融辦規定的其他審慎性條件。從事再擔保業務的融資性擔保公司除需滿足前款規定的條件外，注冊資本應當不低于１億元，并連續營業兩年以上。

5、融資性擔保公司的融資性擔保責任余額不得超過其凈資產的１０倍。

第三篇：2012中國融資租賃現狀

中國租賃藍皮書《2011年中國融資租賃業發展報告》發布

報告顯示，至2011年底，全國在冊運營的各類融資租賃公司共約296家，比年初的182家增加約114家。其中，金融租賃20家，比上年增加3家；內資租賃66家，比上年增加21家；外商租賃約21家，比上年增加約90家。注冊資金總計約1022億人民幣，比上年增加23.3%。

從業務發展情況看，到2011年底，全國融資租賃合同余額約9300億元人民幣，比年初7000億元增加約2300億元，增長幅度為32.9%。其中，金融租賃約3900億元，增長11.4%；內資租賃約3200億元，增長45.5%；外商租賃約2200億元，增長69.2%

報告認為，2011中國融資租賃業也面臨著一些應引起高度重視的問題：

一是行業認識存在誤區。2011年雖然企業增加較多，但業務增長明顯放緩，與” “十一五”期間每年倍增式增長形成明顯對比。其主要原因是，在歐洲債務危機的負面影響日益增大、國家采取貨幣緊縮政策的大背景下，有關部門認為融資租賃會助推通貨膨脹，因而金融租賃公司采取了規模控制政策，內資和外資租賃企業的資金來源受到了影響。

二是地區發展不平衡。截至2011年底，全國約296家在冊運營的各類融資租賃公司，百分九十以上都集中在北京、上海、天津、杭州、廈門等共30個城市，而全國其它200多家地級以上城市，也包括一些省會級城市，至今一家融資租賃公司都沒有。三是法規體系仍不健全。多年來的發展實踐證明，融資租賃業的發展還是需要有一個統一有效的司法保障，但現在仍是空白。現銀監會和商務部準備對金融和外資兩個已有的管理辦法進行修正，天津、上海、武漢等一些地區也制定一些地方性法規，這些法規內容主要以促進發展為主，行業規范為輔，遠構不成法規體系。

四是風險意識仍較薄弱。中國融資租賃一直在快速增長，但國家有關監管部門的監管體制很不健全。許多租賃企業，特別是新組建的企業沒有建立起有效的風險防范機制，有的企業規模較小，但業務推動很快，資本充足率甚至不足1%。有的綜合性租賃企業在所開展的業務中，售后回租所占比重過大，已經占到60%以上。由于這一業務由于金額大、租期長，承擔的風險相對較大。

第四篇：融資租賃

定為融資租賃的5條具體標準，只要符合5條標準中的一條，即應認定為融資租賃。第一，在租賃期屆滿時，資產的所有權轉移給承租人。即，如果在租賃合同中已經約定，或者根據其他條件在租賃開始日就可以合理地判斷，租賃期屆滿時出租人會將資產的所有權轉移給承租人，那么該項租賃應當認定為融資租賃。

第二，承租人有購買租賃資產的選擇權，所訂立的購價預計遠低于行使選擇權時租賃資產的公允價值，因而在租賃開始日就可合理地確定承租人將會行使這種選擇權。這條標準有兩層含義：

（1）承租人擁有在租賃期屆滿時或某一特定的日期選擇購買租賃資產的權利。

（2）在租賃期屆滿時或某一特定的日期，當承租人行使購買租賃資產的選擇權時，在租賃合同中訂立的購價遠低于行使這種選擇權日的租賃資產的公允價值，因此在租賃開始日就可合理地確定承租人一定會購買該項資產。

例如，出租人和承租人簽訂了一項租賃合同，租賃期限為3年，租賃期屆滿時承租人有權以1000元的價格購買租賃資產，在簽訂租賃合同時估計該租賃資產租賃期屆滿時的公允價值為30000元，由于購買價格僅為公允價值的3.33％（低于5％的要求），如果沒有特別的情況，承租人在租賃期屆滿時將會購買該項資產。在這種情況下，在租賃開始日即可判斷該項租賃應當認定為融資租賃。

第三，租賃期占租賃資產尚可使用年限的大部分。這里的“大部分”是指租賃期占租賃開始日租賃資產尚可使用年限的75％以上（含75％，下同）。

需要注意的是，這條標準強調的是租賃期占租賃資產尚可使用年限的比例，而非租賃期占該項資產全部可使用年限的比例。如果租賃資產是舊資產，在租賃前已使用年限超過資產自全新時起算可使用年限的75％以上時，則這條判斷標準不適用，不能使用這條標準確定租賃的分類。

例如，某項租賃設備全新時可使用年限為10年，已經使用了3年，從第4年開始租出，租賃期為6年，由于租賃開始時該設備尚可使用年限為7年，租賃期占尚可使用年限的85.7％（6年/7年），符合第3條標準，因此，該項租賃應當歸類為融資租賃；如果從第4年開始，租賃期為3年，租賃期占尚可使用年限的42.9％，就不符合第3條標準，因此該項租賃不應認定為融資租賃（假定也不符合其他判斷標準）。假如該項設備已經使用了8年，從第9年開始租賃，租賃期為2年，此時，該設備尚可使用年限為2年，雖然租賃期為尚可使用年限的100％（2年／2年），但由于在租賃前該設備的已使用年限超過了可使用年限（10年）的75％（8年／10年＝80％＞75％），因此，也不能采用這條標準來判斷租賃的分類。

第四，就承租人而言，租賃開始日最低租賃付款額的現值幾乎相當于租賃開始日租賃資產原賬面價值；就出租人而言，租賃開始日最低租賃收款額的現值幾乎相當于租賃開始日租賃資產原賬面價值。這里的“幾乎相當于”是指90％（含90％）以上。這條標準分別承租人和出租人，從租賃開始日最低租賃付款額現值或最低租賃收款額現值占租賃資產原賬面價值的比例來判斷租賃的類型。

這里的最低租賃付款額是指，在租賃期內，承租人應支付或可能被要求支付的各種款項（不包括或有租金和履約成本），加上由承租人或與其有關的第三方擔保的資產余值。這是從承租人角度規定的一個概念，其中“最低”一詞是相對或有租金、履約成本等而言的。最低租賃付款額是在租賃開始日就可確定的、承租人將必須向出租人支付的最小金額，或者說是承租人在租賃開始日對出租人的最小負債。租賃合同規定的內容不同，最低租賃付款額的構成內容也不相同。如果租賃合同沒有規定優惠購買選擇權，則承租人在租賃期內應支付或可能被要求支付的各種款項包括：（1）租賃期內承租人每期支付的租金；（2）租賃期屆滿時，由承租人或與其有關的第三方擔保的資產余值；（3）租賃

期屆滿時，承租人未能續租或展期而造成的任何應由承租人支付的款項。如果租賃合同規定有優惠購買選擇權，則承租人在租賃期內應支付或可能被要求支付的各種款項包括：（1）自租賃開始日起至優惠購買選擇權行使之日止即整個租賃期內每期的租金；（2）行使優惠購買選擇權而支付的任何款項。

與承租人的最低租賃付款額相對應，這里所指最低租賃收款額是從出租人角度規定的一個概念，是指最低租賃付款額加上與承租人和出租人均無關、但在財務上有能力擔保的第三方對出租人擔保的資產余值。其中“最低”一詞也是相對或有租金、履約成本等而言的。最低租賃收款額是在租賃開始日就可確定的、出租人將能夠向承租人等收取的最小金額，或者說是出租人在租賃開始日對承租人等的最小債權。出租人除了根據租賃合同規定要求承租人支付最低租賃付款額外，如果還存在與承租人和出租人均無關、但在財務上有能力擔保的第三方對出租人的資產余值提供擔保，則表明租賃期屆滿時能夠保證出租人實現這一確定的金額，這一擔保的資產余值也應包括在出租人的最低租賃收款額之中。

第五，租賃資產性質特殊，如果不作較大修整，只有承租人才能使用。這條標準是指租賃資產是出租人根據承租人對資產型號、規格等方面的特殊要求專門購買或建造的，具有專購、專用性質。這些租賃資產如果不作較大的重新改制，其他企業通常難以使用。這種情況下，該項租賃也應當認定為融資租賃。

第五篇：融資租賃

融資租賃

融資租賃的種類：

1.簡單融資租賃

2.杠桿融資租賃：（類似銀團貸款，由一家租賃公司牽頭作為主干公司，為一個超大型的租賃項目融資。要先成立一個脫離租賃公司主體的操作機構——專為本項目成立資金管理公司，提供項目總金額20％以上的資金，其余部分是吸收銀行和社會閑散游資。）

3.委托融資租賃

4.項目融資租賃

流程：

1.企業提出融資租賃申請，填寫項目申請表

2.銀行根據企業提供的資料對其資信、資產及負債狀況、經營狀況、償債能力、項目可行性等方面進行調查。

3.銀行調查認為具備可行性的，其項目資料報送金融租賃公司審查。

4.金融租賃公司要求項目提供抵押、質押或履約擔保的，企業應提供抵押或質押物清單、權屬證明或有處分權的同意抵押、質押的證明，并與擔保方就履約保函的出具達成合作協議。

5.經金融租賃公司初步審查未通過的項目，企業應根據金融租賃公司要求及時補充相關資料。補充資料后仍不能滿足金融租賃公司要求的，該項目撤銷，項目資料退回企業。

6.融資租賃項目經金融租賃公司審批通過的，相關各方應簽訂合同

7.辦理抵押、質押登記、凍結、止付等手續。

8.承租方在交付保證金、服務費、保函費及設備發票后，金融租賃公司開始投放資金。

9.銀行監管項目運行情況，督促承租方按期支付租金。

10.租期結束時，承租方以低價回購。

好處：

1.使用權和所有權的暫時分離有助于資金流的限制

2.資產管理、稅收、收益都有好處 3.屬于表外業務、不會體現在資產負債表上

融資公司對租賃物的處理：

1.退租法

2.續租法 3.留購法

租金的計算：

1.等額支付年金法；承租人每期支付的租金數額相同。

2.等額支付本金法；將租賃成本除以期數，作為每期應歸還的本金。每期應付的利息以期前的本金余額為基數計算。