第一篇：金融學簡答題

貨幣制度內容：確定本位貨幣和輔幣的材料；確定本位貨幣的單位；確定不同種類的貨幣的鑄造、發行和流通方法；確定本國貨幣的發行準備和對外關系。布雷頓森林體系內容：以美元為中心，美元與黃金掛鉤，其他各國貨幣與美元掛鉤。

影響利率因素：平均利潤率；貨幣基金的供求狀況；經濟周期；物價水平；經濟政策；其他因素（國際市場利率水平、銀行經營成本、利率管理體制、傳統習慣）

利率期限結構：指違約風險相同，但期限不同的金融資產收益率間的關系。預期理論解釋:長期債券的收益率應等于現行短期利率和未來短期利率的幾何平均值。

商業信用與銀行信用的區別：1概念不同：商業信用是工商企業以賒銷方式對購買商品的工商企業提供的信用。銀行信用是銀行或其他金融機構通過貨幣形式，以存款、貼現等多種業務形式與國民經濟個部門所進行的借貸行為。2商是現代信用制度的基礎，銀行信用則是主要形式。3主體不同：商債權人和債務人都是商品生產者或經營者，銀行信用債務人是企業、政府、家庭和其他機構，而債權人是銀行及其他金融機構。4商具有嚴格的方向性和產業規模的約束性，受商品流向、數量的限制，銀行信用的客體是單一形式的貨幣資本能較好克服商業信用的局限。商業信用局限：融資期限的短期性；增加政府宏觀調控的難度。

銀行信用的特點：主體與商業信用不同。是一種中介信用。銀行信用與產業資本的動態不完全一致。費里德曼貨幣需求理論解釋影響需求因素：財富；人力財富和非人力財富兩者構成的比例；貨幣及其他各種資產的預期收益率；其他因素（對貨幣的偏好程度，人們對未來經濟穩定的預期）

貨幣政策：是中央銀行為了實現其特定的經濟目標而采用的各種控制和調節貨幣供應量和信用量的方針和措施的總稱。包含貨幣政策最終目標、工具、中介指標、傳導機制和有效性。

貨幣政策的中間指標：指受貨幣政策工具作用，影響貨幣政策最終目標的傳導性金融變量指標。標準：可測性、可控性、相關性、抗干擾性。可選的中介目標：操作指標（存款準備金、基礎貨幣、短期利率），中間指標（貨幣供應量、銀行信貸規模、長期利率、匯率和通貨膨脹）。

費雪與劍橋區別：對貨幣需求的分析視角不同；對貨幣需求分析的側重點不同；所強調的決定貨幣需求的因素不同。公開市場業務條件：中央銀行必須具有強大的、足以干預和控制整個金融市場的資金實力；央行對公開市場政策應具有彈性操作權力；金融市場機制應健全、完善；可供交易的證券種類和數量要適當。優點：央行主動性大；可經常性、連續性的操作，可以按任何規模買賣證券；對貨幣供應量可進行微調；能迅速改變操作方向；可以迅速執行。

貨幣市場與資本市場比較：貨幣市場是指期限在一年及以下的金融資產為交易標的物的短期金融市場，資本市場是指期限在一年以上的金融資產交易的市場；金融工具或金融合同的初始期限：前者確定，后者不確定；貨幣市場側重于“貨幣性”，資本市場側重于“資本性”。

需求拉上型通貨膨脹治理：緊縮性貨幣政策（1通過公開市場業務出售政府債券，以減少貨幣存量；2提高貼現率和再貼現率；3提高商業銀行的法定準備金，以縮小貨幣的擴張倍數，壓縮商業銀行放款，減少貨幣流通量。）緊縮性貨幣政策（削減財政支出和增加稅收）

決定適度外匯儲備量的因素：經濟發展及對外開放程度；持有國際儲備的成本大小；經濟的總體實力以及重大意外事件的沖擊頻率和影響程度；匯率制度及外匯外貿管制的程度。基礎貨幣：指由貨幣當局投放并為貨幣當局所能直接控制的那部分貨幣，由商業銀行的存款準備金和流通中的現金構成。

影響：在貨幣乘數一定時，基礎貨幣規模決定了整個貨幣供給量的規模，它的變動將引起整個貨幣供給量同方向的成倍變動。

外匯：是指以下以外幣表示的可以用作國際清償的支付手段和資產，包括1外國貨幣，包括紙幣和鑄幣；2外幣支付憑證，包括票據、銀行存款憑證、郵政儲蓄憑證等；3外幣有價證券，包括政府債券、公司債券、股票等；4SDRs;5其他外匯資產。特點：外幣性，可兌換性，普遍性。

國際收支表內容：經常項目（貨物，服務，收益，無償轉移），資本與金融項目（資本賬戶，金融賬號），儲備資產，平衡項目。

“流動性陷阱假說”：當一定時期的利率水平降低得不能再低時，人們就產生利率上升從而債券價格下跌的預期，貨幣需求彈性就會變得無限大，即無論增加多少貨幣，都會被人們儲存起來，利率也不再下跌。

流動性偏好理論：1人們寧愿持有流動性高但不能生利的現金和活期存款，而不愿持有股票和債券等雖能生利但較難變現的資產，這一流動性偏好便構成了對貨幣的需求。（1）交易動機，分為個人的收入動機和企業的營業動機；（2）預

防動機；（3）投機動機，投機性貨幣需求實際指人們對閑散貨幣余額的需求2流動性陷阱假說。3凱恩思認為，人們心理上的“流動性偏好”或人們的貨幣需求，是由交易動機、預防動機和投機動機決定的，交易性貨幣需求和預防性貨幣需求都是收入的增函數，與利率沒有直接關系；投機動機的貨幣需求與利率水平成負相關關系。（強調了貨幣不僅具有交換媒介的職能，而且還有資產功能，可以作為價值儲藏工具）

該理論對貨幣政策提供怎樣的理論基礎：強調了貨幣不僅具有交換媒介的職能，還具有資產功能，可以作為價值儲藏手段；將利率引入貨幣需求決定因素中。通過利率的變化調節貨幣需求，即國家可以在社會有效需求不足的情況下擴大貨幣供應量，降低利率，通過降低利率鼓勵企業家擴大投資，以增加就業和產出。

利率市場化

含義：利率市場化是針對利率的形成機制而言，指利率的形成應當由市場而不是由政府或中央銀行來決定。

內容：1.金融交易主體享有利率決定權。2.利率的數量結構、期限結構和風險結構應由市場自發選擇。3.同行拆借利率或短期國債利率將成為市場利率的基本指針。4.政府（或中央銀行）享有間接影響金融資產利率的權力，但中央銀行調節利率一定要以優化資金資源配置為目標。

直接金融與間接金融的比較

1.市場參與者：間接金融的最主要金融機構是銀行；直接金融市場主要參與者是證券商；

2.金融工具的次級市場流通性：現有的間接金融工具幾乎不具有次級金融市場流動性；直接金融的資金需求者在初級市場發行憑證后，該憑證可以在次級市場上交易，且金融工具次級市場交易的活躍程度，常是影響初級市場承銷發行成功與否的重要因素；

3.管制機制：間接金融的監管重點在健全銀行經營，防止銀行經營階層犧牲存款大眾的利益；直接金融管理重點，則是在于降低金融商品的信息不對稱性，并維護市場機能，即嚴格要求上市公司、承銷商或會計事務所都要盡職盡責，履行信息揭露，并做到信息公開透明。

4.優點：直接：快速融資；促進投資；多種信用形式發展；風險分散；提高資金使用效率

間接：靈活方便；安全性高；流動性強；規模大，資力雄厚

5.缺點：直接：資金供應者而風險大；融資規模受到限制；在金融市場欠發達地區，流動性

較弱，變現能力較低

間接：資金供需雙方的直接關系被割斷，減少投資者對企業生產的關注和籌資者對使用資金的壓力和約束力；中介機構提供服務要收取一定的費用，增加籌資的成本

金融市場的功能：儲蓄、財富、流動性、支付、信用、風險、政策功能

貼現所的金額 = 面額 乘以（1-貼現率 乘以 360分之到期日）

股票于債券的區別：

1.發行主體不同。作為籌資手段，股票只能是股份制企業；債券無論是國家、地方共團體、企業都行

2.收益穩定型不同。從收益方面看，債券在購買時利率已經確定，到期可以獲得固定利息；股票在購買前不確定股息率，股息收入取決于股份公司的盈利情況和股利政策

3.保本能力不同。從本金方面看，債券到期可收回本金；股票沒有期限，投資之后本金不能贖回，如果公司破產，還要看公司剩余資產處置狀況，在債權人之后獲得清償

4.經濟利益關系不同。債券和股票是兩種性質不通過的有價證券，債權代表的只是對公司的一種債權，股票代表的是對公司的所有權。權屬關系不同，就決定了債券持有者無權過問公司的經營管理，而股票持有者則有權直接或間接地參與公司的經營管理

影響債券價格的因素：1.債券市場的供求關系2.社會經濟發展狀況3.通貨膨脹4.其他如財政收支狀況、貨幣政策、國際間利差和匯率的變化

信用貨幣的特點：1.強制充當一般等價物2.信用貨幣時候債務貨幣3.信用貨幣是管理貨幣

影響商業銀行存款創造力的因素：1.超額準備金（影響因素：商業銀行經營的風險程度；貸款的需求情況和經濟運行的大環境；市場利率水平；金融市場發達程度以及商業銀行融資渠道）2.現今漏損（影響因素：公眾的消費習慣和流動性偏好；持有現金的機會成本；銀行系統的服務質量）3.活期存款轉為定期存款（影響因素：定期存款的利率；收入和財富；歐諾個中投資渠道的多少）4.原始存款 5.法定存款準備金制度

中央銀行業務對商業銀行體系準備金的影響：

資產=負債+所有者權益資產=準備金存款+其他負債+所有者權益（央行具體情況）

1.中央銀行的資產業務的增加，導致商業銀行體系準備金增加，反之，則減少：購買政府證券；在貸款和再貼現；金證

券和特別提款權證券；外匯與黃金占款；外匯與黃金占款；中央銀行其他資產業務

2.中央銀行負債項目的增加，將減少商業銀行的準備金，反之，則增加：現金；財政部存款；外國在中央銀行的存款；中央銀行的其他負債。

菲利普斯曲線：在通貨膨脹率同失業率之間存在此消彼長的負相關關系。政策意義：表明物價穩定和充分就業這兩個宏觀經濟政策目標不可能同時達到，政策制定者必須有所抉擇，根據現實的經濟狀況選擇適合的組合。

通貨膨脹的治理：通常用于治理的工具有：調節和控制需求、抑制收入、增加有效供給、調整結構和其他一些諸如減稅、指數化等政策。

（一）需求政策：對于需求拉上型通貨膨脹，采取緊縮性需求調節政策：1.緊縮性貨幣政策，又稱抽緊銀根，即中央銀行通過減少流通中貨幣量的辦法，提高貨幣的購買力，減輕通貨膨脹壓力。2.緊縮性的財政政策：主要是通過削減財政支出和增加稅收的辦法來治理通貨膨脹。削減財政支出的主要內容包括生產性支出和非生產性支出。

（二）收入政策：針對成本推進型通貨膨脹采取的政策措施，又稱為工資-----物價管制政策，是指政府直接干預工資和物價的上漲來抑制通貨膨脹。1.工資價格管制2.自愿的工資價格指導線3.以稅收為基礎的收入政策

（三）供給政策：關鍵在于擴大生產從而增加供給，而不是一味的緊縮總需求。一般來說，增加供給的主要手段是降低成本。減少消耗，提高經濟效益，提高投入產出的比例，同時調整產業和產品結構，支持短缺商品的生產。

（四）結構調整政策：針對結構型通貨膨脹提出的措施。一些經濟學家認為，應使各產業部門之間保持相對平衡，以避免某些產品的供求結構性失衡二導致的一般價格水平的上升。政府在財政方面可以調整稅收和政府的支出結構，在貨幣方面則可以調整利率結構和信貸結構。其他政策：包括減稅、指數化等其他的治理通貨膨脹的政策。

貨幣政策性工具三大法寶：1.存款準備金政策，指中央銀行在法律所賦予的權力范圍內，通過規定或調整商業銀行繳存中央銀行的存款準備金率，控制商業銀行的信用創造能力，間接的控制貨幣供應量的措施。包含（1）規定法定存款準備金比率；（2）規定可充當法定準備金的內容；（3）規定準備金的計提基礎。作用核心在于調整準備金率的高低。但準備金政策作用力猛烈，對經濟震蕩大，且缺乏彈性，不宜隨時調整。2.再貼現政策：指央行通過制定或調整再貼現利率來干預和影響市場利率及貨幣市場的供應與需求，從而調整市場貨幣供應量。內容一是再貼現率的調整，二是何種票據具有向央行申請再貼現的資格。作用主要是調節貸款條件的松緊程度和影響資金借貸成本。它是一種官定利率，影響商業銀行的資本投向和社會資金運動方向，防止危機蔓延。但他使中央銀行處于被動地位，不能改變利率結構，只能改變利率水平，且此政策缺乏彈性。

3.公開市場政策：指央行為實現貨幣政策目標通過在公開市場上買進或賣出有價證券來影響商業銀行的準備金，從而調節貨幣供應量。買賣的證券主要有政府公債和國庫券，目的為了控制貨幣供應量和信貸規模。作用核心在于通過買賣證券應向商業銀行的準備金數量，進而調節貨幣供應量，這是央行調節最主動、最直接、最快捷的途徑。優點:(1)央行主動性大（2）可經常性連續性操作，按任何規模買賣證券（3）對貨幣供應量可進行微調（4）能迅速改變操作方向（50政策可以迅速執行

貨幣政策最終目標間的關系：同時實現是非常困難的。因為這四個目標有時表現為一定的矛盾性，貨幣政策工具的實施，有時會使四個目標發生相反方向的變化，抵消政策效果從而使貨幣政策失效。因此中央銀行在實施貨幣政策時，需要注意目標間的矛盾性。1幣值穩定與充分就業。菲利普斯曲線反映了失業率與物價上漲率間，存在著此消彼長的關系。2幣值穩定與經濟增長。在現實經濟生活中，經濟的增長與物價上漲間的矛盾很難調和。3充分就業與經濟增長。一般而言，要實現充分就業，必然要采取刺激總需求的政策措施，由此會帶動經濟增長，因此這兩者間存在正相關關系。4穩定物價與平衡國際收支的矛盾。當一國出現通貨膨脹時，說明總需求超過了總供給，使得國內的物價水平高于外國的物價水平，從而使得國內出口商品的價格和進口緊俏商品的價格都高于外國商品的價格，這樣必然會導致國內出口減少，進口增加，從而增加本國的貿易利差，或者減少本國的貿易順差，本國外匯儲備減少，引起國際收支的變化，相反，則會出現相反的情況。5經濟增長與平衡國際收支的矛盾。為了實現經濟增長，就需要實行一種比較寬松的貨幣政策以降低利率，增加貨幣供給量來刺激總需求的擴大。但是其實施的結果在促進投資和經濟增長的同時，會使國內物價上漲，出口減少，進口增加，資金外流，導致外匯儲備減少，國際收支利差失衡。相反，則會引起國際收支順差失衡。

第二篇：金融學-簡答題

重點簡答論述： 1.法定存款準備率的優點與不足。

法定存款準備金率是指一國中央銀行規定的商業銀行和存款金融機構必須繳存中央銀行的法定準備金占其存款總額的比率。優點：（1）法定存款準備金率是通過決定或改變貨幣乘數來影響貨幣供給，即使準備金率調整的幅度很小，也會引起貨幣供應量的巨大波動。（2）即使商業銀行等存款機構由于種種原因持有超額準備金，法定存款準備金的調整也會產生效果。

缺點：（1）由于準備金率調整的效果較強烈，其調整對整個經濟和社會心理預期都會產生顯著的影響，不宜作為中央銀行調控貨幣供給的日常性工具，這致使它有了固定化的傾向；（2）存款準備金對各類金融機構和不同種類的存款的影響不一致，因而貨幣政策實現的效果可能因這些復雜情況的存在而不易把握。2．貨幣制度及其主要內容。

貨幣制度是國家隊貨幣的有關要素、貨幣流通的組織管理等加以規定所形成的制度。⑴規定貨幣材料；⑵規定貨幣單位；⑶規定流通中的貨幣種類；⑷對貨幣法定支付償還能力的規定；⑸規定貨幣鑄造發行的流通程序；⑹貨幣發行準備制度的規定。3．中央銀行業務活動的原則。

不以盈利為目標；制定和實施貨幣政策，維護金融和經濟穩定；保持資產的流動性，以備商業銀行和政府之需，需要時，過多發行貨幣會破壞正常的貨幣、信用秩序；保持業務的公開性，影響公眾，以便形成合理預期，增強貨幣政策效應使其活動置于公眾的監督之下

4．貨幣政策時滯及其分類

貨幣政策時滯：從貨幣政策制定到最終影響各經濟變量，實現政策目標所經過的時間，也就是貨幣政策傳導過程所需要的時間。貨幣政策時滯可分為內部時滯和外部時滯，二者的劃分是以中央銀行為界限的，一般貨幣政策時滯更多是指外部時滯，內部時滯又分為認識時滯和行動時滯兩部分。

內部時滯是指中央銀行從認識到制定實施貨幣政策的必要性，到研究政策措施和采取實際行動所經過的時間，也就是中央銀行內部認識、討論、決策的時間。外部時滯是指從中央銀行采取行動到對政策目標產生影響所經過的時間，也就是貨幣對經濟起作用的時間。

5．通貨膨脹及其判定的主要指標。

是指由于貨幣供給過多而引起的貨幣貶值、物價普遍上漲的貨幣現象。指標：居民消費價格指數、批發物價指數、國內生產總值平減指數、隱蔽型通貨膨脹的測定。

6．簡述金融壓制論與金融深化論的意義和不足之處。

意義：（1）強調了金融體制和政策在經濟發展中的核心地位，在經濟和金融理論中第一次把金融業和經濟發展密切的結合起來，克服了傳統經濟發展理論對金融部門的忽視；（2）在貨幣和金融理論方面，該理論批判了傳統的經濟理論。還提出財政、外貿政策配套改革的一些建議，要求減少人為干預，發揮市場的調節作用；（3）剖析了依賴外資和外援的危害性，指出過多的外資和外援反而會削弱本國的經濟基礎，加劇對本國金融的抑制和扭曲；（4）該理論反對把經濟發展看做是“生產力均等的同質資本的積累”，其暗含的意義是，發展中國家應多注意中小企業的改造和提高，而不能只重視現代大企業。

不足：很多國家實施了金融體制改革以后，國內的金融形勢卻變得更加糟糕，銀行不良資產繼續增加，許多公司和銀行紛紛倒閉。因此解除不合理的管制或過度干預是必要的，但過分強調金融自由化、完全自由放任則是行不通的。要改變經濟發展落后的局面，僅解決金融問題、強調金融在經濟發展中的作用是遠遠不夠的。7．簡述回購協議市場的交易對象和特點。

回購協議市場交易對象：回購交易是以簽訂協議形式進行的，但協議的標的物卻是有價證券；回購協議的期限從1日到數月不等，期限只有1天的稱為隔夜回購，1天以上的統稱為期限回購。我國回購協議市場上的交易對象是經中國人民銀行批準的，可用于在回購協議市場進行交易的政府債券、中央銀行債券及金融債券。

交易特點：（1）流動性強；（2）安全性高；（3）收益穩定且超過銀行存款收益；（4）對于商業銀行來說，利用回購協議融入的資金不屬于負債業務，不用繳納存款準備金。8．金融監管及其必要性。

金融監管：有狹義和廣義之分。狹義的金融監管是指金融監管當局依據國家法律法規的授權對整個金融業，包括金融機構以及金融機構在金融市場上所有的業務活動實施的監督管理。廣義的金融監管是在上述監管之外，還包括了金融機構內部控制與稽核的自律性監管、同業組織的互律性監管、社會中介組織和輿論的社會性監管等。

（1）是現代市場經濟的內在要求因為在現實經濟運作中，由于存在壟斷、價格粘性、市場信息不對稱、外部負效應等情況，競爭有效發揮作用的各種條件在現實中不能得到滿足，從而導致經常性的市場失效。因此，需要借助政府的力量，從市場外部通過法令、政策和各種措施對市場主體及其行為進行必要的管制，以彌補市場缺陷。

（2）金融業在國民經濟中的特殊重要地位和作用金融業的穩定與效率直接影響國民經濟的運作與發展，甚或社會的安定，由此決定了必須通過對金融業的嚴加監管來克服市場缺陷,控制金融機構的經營風險，避免發生國內外金融風險的“多米諾骨牌效應”，保證金融體系的安全和有效運行。（3）金融業的內在風險與其他行業相比，金融業是一個特殊的高風險行業，這種特殊性決定了國家特別需要對該行業進行監管。△經營對象和經營關系的特殊性;△金融機構負債、自有資本、資產的特殊性;△金融機構風險管理能力的局限性.（4）金融業的公共性:△金融業活動面對的是社會公眾，金融機構的經營活動及其成果都對社會公眾產生影響。△金融業具有相對壟斷性, 為了防止可能帶來的不公平和信息不對稱造成的評價、選擇及其約束困難，需要通過金融監管約束金融機構的行為，保護公眾利益。

（5）維護金融秩序，保護公平競爭，提高金融效率良好的金融秩序是保證金融安全的重要前提，公平競爭是保持金融秩序和金融效率的重要條件。

9．簡單分析國際收支失衡的經濟影響。

（1）國際收支逆差對經濟的影響：在開放經濟下，一國國際收支逆差對其內外經濟都會產生重要影響。首先，會對本幣造成強大的貶值壓力；其次，如果一國政府為保證其貨幣匯率穩定而動用國際儲備調節國際收支，則這又將導致對內貨幣供給的減少及國內經濟的萎縮，從而最終導致國內生產的下降和失業率的提高。同時，國內經濟的緊縮會導致資本的大量流出，進一步加劇本國資金的稀缺性，進而促進利率上升、投資下降，導致對商品市場的需求進一步下降。最后，以國際儲備來彌補長期性的逆差，將導致一國對外資產的持續減少，有損國家信用。

（2）國際收支順差對經濟的影響：首先，持續的國際收支順差會使本幣產生巨大的升值壓力，引起短期資本流入大量增加，沖擊外匯市場，造成匯率波動，而匯率波動又強化了外匯投機，進一步加劇外匯市場的動蕩。其次，國際收支的順差將使得一國貨幣當局在積累大量的國際儲備的同時被迫擴大貨幣供給量，這有可能導致通貨膨脹。最后，從貿易伙伴國的角度考慮，當一國出現國際收支盈余時，其貿易伙伴國相應的就是國際收支赤字國，這容易引起國際經濟交往中的貿易摩擦和沖突，從而導致國際交易成本的上升。

10．同業拆借市場有的特點。

1對進入市場的主題有嚴格限制2融資期限較短3交易手段較為先進，手續比較簡單，成交時間較為迅捷4交易額較大，一般不需要擔保或抵押，完全是一種信用交易5利率有供求雙方協定，可以隨行入市 11．簡述基礎貨幣及其主要投放渠道。

基礎貨幣——又稱強力貨幣或高能貨幣，是指處于流通界為社會公眾所持有的現金及銀行體系準備金（包括法定存款準備金和超額準備金）的總和。基礎貨幣作為整個銀行體系內存款擴張、貨幣創造的基礎，其數額大小對貨幣供應總量具有決定性的影響。基礎貨幣的投放渠道：（1）國外資產業務:主要是在外匯市場買賣外匯黃金，變動國外資產。（2）對政府債權:在公開市場上購買政府債券、向財政透支或直接貸款，變動對政府債權。（3）對金融機構債權:對商業銀行辦理再貼現或發放再貸款，變動對金融機構債權。12．簡述金融監管目標、原則和內容。

目標：分為一般目標和具體目標。一般目標是促成建立和維護一個穩定、健全和高效的金融體系，保證金融機構和金融市場健康的發展，從而保護金融活動各方特別是存款人的利益，推動經濟和金融的發展。雖然各國情況不同，但監管目標具有一致性，具體目標通常稱為三大目標體系：第一，維護金融業的安全與穩定；第二，保護公眾利益；第三，維持金融業的運作秩序和公平競爭。金融監管的基本原則是：（1）監管主體的獨立性原則。（2）依法監管原則。（3）“內控”與“外控”相結合的原則。（4）穩健運行與風險預防原則。（4）母國與東道國共同監管原則。

金融監管的主要：（1）市場準入的監管。（2）市場運作過程的監管。（3）市場退出的監管。13．通貨膨脹的類型。

需求拉上、成本推動、結構因素以及供給不足、預期不當、體制制約

通貨膨脹中的物價上漲存在公開和隱蔽兩種類型。在公開型通貨膨脹下，貨幣貶值所導致的物價水平的上漲會完全通過物價指數的上漲表現出來；而在隱蔽型通貨膨脹下，政府會因某種原因，對一般物價和工資實行嚴格管制，并對某些必需品采取津貼和配給措施以保持市價平穩，這樣，物價水平的上漲并不反映在公開的物價指數上，而是通過搶購惜售、有價無貨、黑市猖獗、以物易物等扭曲現象反映出來，導致居民實際消費水平下降。一旦政府撤銷管制，物價上漲就會公開暴露出來。14．選擇性貨幣政策工具的種類。

根據貨幣政策工具的調節職能和效果來劃分，貨幣政策工具可分為以下三類： 貨幣政策工具

一、常規性貨幣政策工具

或稱一般性貨幣政策工具。指中央銀行所采用的、對整個金融系統的貨幣信用擴張與緊縮產生全面性或一般性影響的手段，是最主要的貨幣政策工具，包括：①存款準備金制度 ②再貼現政策 ③公開市場業務，被稱為中央銀行的“三大法寶”。主要是從總量上對貨幣供應時和信貸規模進行調節。

二、選擇性的貨幣政策工具

是指中央銀行針對某些特殊的信貸或某些特殊的經濟領域而采用的工具，以某些個別商業銀行的資產運用與負債經營活動或整個商業銀行資產運用也負債經營活動為對象，側重于對銀行業務活動質的方面進行控制，是常規性貨幣政策工具的必要補充，常見的選擇性貨幣政策工具主要包括： ①消費者信用控制； ②證券市場信用控制； ③不動產信用控制； ④優惠利率； ⑤預繳進口保證金； ⑥其它政策工具。

三、補充性貨幣政策工具

其它政策工具，除以上常規性、選擇性貨幣政策工具外，中央銀行有時還運用一些補充性貨幣政策工具，對信用進行直接控制和間接控制。包括： ①信用直接控制工具，指中央銀行依法對商業銀行創造信用的業務進行直接干預而采取的各種措施，主要有信用分配、直接干預、流動性比率、利率限制、特種貸款； ②信用間接控制工具，指中央銀行憑借其在金融體制中的特殊地位，通過與金融機構之間的磋商、宣傳等，指導其信用活動，以控制信用，其方式主要有窗口指導、道義勸告。15．長期國際資本流動與短期國際資本流動的區別。

1）投資目的不同；（2）投資期限與穩定性不同；（3）對一國貨幣供應量影響不同；（4）對匯率、利率影響不同。16．簡述發展中國家貨幣金融發展的特征。

（1）貨幣化程度低下。貨幣的作用范圍小，各種金融變量的功能難以發揮，金融宏觀調控的能力差。

（2）金融體系呈二元結構，即現代化金融機構與傳統金融機構并存。以現代化管理方式經營的大金融機構主要集中在經濟和交通發達的大城市里營業，以傳統方式經營的小金融機構主要分布在農村和落后偏遠的小城鎮。

（3）金融市場落后。由于各經濟單位之間相互隔絕，無法通過金融市場來多渠道、多方式、大規模地組織和融通資金。（4）政府對金融實行過度干預，對金融活動作出種種限制。主要是對利率和匯率實行嚴格管制和干預，對一般金融機構的經營活動進行強制性干預，采取強制措施對金融機構實行國有化。17．簡述國際儲備的含義和作用。

是指一國官方所擁有的可隨時用于彌補國際收支赤字、維持本國貨幣匯率的國際間可接受的一切資產。其作用：

（1）一國發生國際收支困難時起緩沖作用。如果是短期暫時性的國際收支困難，一國政府可以通過國際儲備融資予以解決，而不必采取影響整個宏觀經濟的財政貨幣政策來調節，因為后者付出的調整代價較大。

（2）用于干預外匯市場，穩定本幣匯率。當本幣匯率在外匯市場上由于非正常投機炒作而大幅波動時，一國政府可動用外匯儲備加以干預。一方面，出售外匯儲備購入本國貨幣可以阻止本幣匯率大幅貶值；另一方面，購入外匯儲備而拋出本國貨幣可防止本幣過度升值。

（3）可作為外債還本付息的最后信用保證，并有助于提高國際資信。國際上各大專業評估機構在評估各國借款資信和國家信用風險時，國際儲備的數額是其參考的重要指標。一國持有的國際儲備數量，是其國家信用的充分體現，可以作為該國政府對外借款的保證。

18．影響貨幣均衡實現的主要因素。

利率是貨幣均衡實現的基本手段。除了利率機制發揮作用以外，還有以下影響因素：中央銀行的市場干預和有效調控；國家財政收支要保持基本平衡；生產部門結構要基本合理；國際收支必須保持基本平衡。19．結合利率發揮作用應具備的條件，論述我國應如何充分發揮利率的作用。

利率的一般作用：

1、利率在宏觀經濟活動中的作用：利率能夠調節社會供給；利率可以調節投資；利率可以調節社會總供求。

2、利率在微觀經濟活動中的作用：對企業而言，利率能夠促進企業加強經濟核算，提高經濟效益；對個人而言，利率能夠影響其經濟行為，一方面能誘發和引導人們的儲蓄行為，另一方面引導人們選擇金融資產。條件：市場化的利率機制；靈活的利率聯動機制；適當的利率水平；合理的利率結構。我國要充分發揮利率作用需要創造條件：

1、需要改善利率發揮作用的環境，真正的建立起強有力的利益約束和誘導機制；

2、應逐步減少國家對利率的直接管制和授信限量的控制，使利率的決定于變動主要受制于經濟內在規律的支配；還應努力發展金融市場，擴大利率的作用范圍與影響；

3、應改革現行的利率機制，逐步實現利率決定的市場化；

4、在各種利率之間建立靈活的聯動機制。

20．結合商業銀行的經營體制，論述我國目前商業銀行經營體制的特點以及發展趨勢。

商業銀行的經營體制主要有職能分工型和全能型。在職能分工型即分業模式下，只有商業銀行能吸收使用支票的活期存款，且一般以發放一年以下的短期工商信貸為其主要業務。在全能型即混業經營模式下，商業銀行可以經營一切銀行業務，包括各種期限和種類的存款與貸款以及證券業務等。1995年，我國明確對金融業實行“分業經營，分業管理”的體制。

發展趨勢：20世紀80年代后期以來，由于商業銀行作為信用中介的地位受到削弱，銀行發展的重心和銀行競爭的焦點已逐漸轉向金融服務領域，以服務為重點的經營管理理論應運而生。主要有資產負債外管理理論和全方位滿意管理理論。資產負債外管理理論提倡從正統的銀行資產、負債業務以外去尋找新的經營領域，開辟新的盈利源泉。全方位滿意管理理論是在全面質量管理的基礎上發展起來的。它強調企業全體與顧客滿意的管理概念。顧客的絕對滿意是這一理論的主要關心點和立足點，在追求“顧客絕對滿意”的目標下，變革銀行文化和組織制度。

21．在簡述布雷頓森林體系主要內容和缺點的基礎上簡要評價布雷頓森林體系。布雷頓森林體系：是以1944年7月在“聯合國同盟國家國際貨幣金融會議”上通過的《布雷頓森林協定》為基礎建立的以美元為中心的資本主義貨幣體系。主要內容是：（1）以美元作為最主要的國際儲備貨幣，實行“雙掛鉤”的國際貨幣體系；（2）實行固定匯率制；（3）國際貨幣基金組織通過預先安排的資金融通措施，保證向會員國提供輔助性儲備供應；（4）會員國不得限制經常性項目的支付，不得采取歧視性的貨幣措施。

但是布雷頓森林體系缺點：(1)美國利用美元的特殊地位，擴大對外投資，彌補國際收支逆差，操縱國際金融活動。(2)各國以美元為主要儲備資產，這本身就有不穩定性。易引起國際清償能力不足(3)固定匯率有利于美國輸出通貨膨脹，加劇世界性通貨膨脹，而不利于各國利用匯率的變動調節國際收支平衡。

布雷頓森林體系從1944年建立到1974年崩潰經歷了30年的時間，對第二次世界大戰以后全球經濟貿易的發展，特別是 60 年代資本主義世界經濟高速增長發揮過積極作用。主要表現在：首先，美元作為國際儲備貨幣等同于黃金，起著黃金的補充作用，彌補了國際清償能力的不足。其次，固定匯率制使匯率保持相對的穩定，消除了國際貿易及對外投資的匯率風險，為資本主義世界的貿易、投資和信貸的正常發展提供了有利條件。第三，創立了國際金融政策協調合作的新模式。布雷頓森林體系建立的常設機構國際貨幣基金組織在促進國際貨幣合作和建立多邊關系方面起著積極作用，特別是對會員國提供各種貸款，緩解了會員國國際收支困難，減少了國際收支不平衡對經濟發展的制約，促進了世界經濟的穩定增長。

但是布雷頓森林體系也存在弊端，隨著時間的推移逐漸顯現。因為在這種匯率制度下，各國要么消極地管制對外貿易，要么放棄穩定國內經濟的政策目標。20世紀60年代以后，美國外匯收支逆差大量出現，使黃金儲備大量外流，60年代末出現黃金儲備不足抵補短期外債的狀況，導致美元危機不斷發生。進入70年代，美元危機更加嚴重，1974年4月1日起，國際協定上正式排除貨幣與黃金的固定關系，以美元為中心的布雷頓森林體系徹底瓦解，取而代之的是牙買加體系。22．在比較浮動匯率制和固定匯率制優缺點的基礎上，簡述我國目前實行的匯率制度。

與固定匯率相比浮動匯率制優點：1）它具有自發調節國際收支的功能；2）它有助于遏制大規模的外匯投機風潮；3）它使各國政府擺脫了固定匯率制對經濟政策自主權的約束；4）它有更強的適應世界經濟環境的生命力；5）它有助于提高資源配置效率。浮動匯率制的缺陷：1）匯率波動給國際貿易和國際金融活動帶來外匯風險，從而會在一定程度上阻礙它們的順利發展。2）它削弱了固定匯率制下的貨幣紀律，助長了貨幣政策中的通貨膨脹傾向，各國政府無需通過抑制通貨膨脹來履行維持固定匯率的義務。3）它會助長金融泡沫，即金融資產價格高于其實際價值。4）在浮動匯率制下，實行釘住匯率制的貨幣特別容易受到國際投機資本的沖擊。

1994年人民幣匯率制度改革，建立了以市場供求為基礎的、單一的、有管理的浮動匯率制。2005年7月實行參考籃子貨幣，以市場供求為基礎的、單一的、有管理的浮動匯率制。1985年以后我國實行的是官定匯率和外匯調劑價并存的雙重匯率制，1994年的改革將兩種匯率并軌，形成了單一匯率。

23．如何理解不同體制下中央銀行的貨幣政策工具？你認為現階段我國中央銀行應如何運用貨幣政策工具？

①一般性政策工具：是指西方國家中央銀行多年來采用的三大政策工具，即法定存款準備率、再貼現政策和公開市場業務，這三大傳統的政策工具有時也稱為“三大法寶”，主要用于調節貨幣總量。

法定存款準備率：是指以法律形式規定商業銀行等金融機構將其吸收存款的一部分上繳中央銀行作為準備金的比率。存款準備金政策的優點：（1）中央銀行具有完全的自主權，它是三大貨幣政策工具中最容易實施的手段；（2）存款準備率的變動對貨幣供應量的作用迅速；（3）準備金制度對所有的商業銀行一視同仁，所有的金融機構都同樣受到影響。其不足之處在于：（1）作用過于巨大，不宜作為中央銀行日常調控貨幣供給的工具；（2）其政策效果在很大程度上受商業銀行超額存款準備的影響。

再貼現政策：是指中央銀行對商業銀行持有未到期票據向中央銀行申請再貼現時所作的政策性規定。再貼現政策一般包括兩方面的內容：一是再貼現率的確定與調整；二是規定向中央銀行申請再貼現的資格。再貼現業務的主要優點是，它有利于中央銀行發揮最后貸款者的作用，并且既能調節貨幣供給的總量，又調節貨幣供給的結構。再貼現業務的主要缺點是再貼現業務的主動權在商業銀行，而不在中央銀行，這就限制中央銀行的主動性；再貼現率的調節作用有限，并具有順經濟走勢的傾向。

公開市場業務：是指中央銀行在金融市場上公開買賣有價證券，以此來調節市場貨幣量的政策行為。公開市場操作的優越性：（1）中央銀行通過公開市場業務可以直接調控銀行系統的準備金總量，使其符合政策目標的要求。（2）中央銀行通過公開市場操作可以“主動出擊”，確保貨幣政策具有超前性。（3）可以對貨幣供應量進行微調。（4）可以通過公開市場進行連續性、經常性及試探性的操作，也可以進行逆向操作，以靈活調節貨幣供應量。其缺點在于收效較慢，且公開市場業務的進行對金融和經濟外部環境的要求較高。三者需配合使用。

②對某些特殊領域的信用進行調節的工具稱為選擇性的貨幣政策工具。包括消費信用控制、證券市場信用控制、不動產信用控制、優惠利率、預繳進口保證金。

③其他政策工具主要有兩類，一類是直接信用控制；另一類是間接信用指導，如道義勸告和窗口指導，這些工具雖無法律效力，但由于中央銀行的政策目的與商業銀行的經營發展總體上的一致性，所以在實際中這種做法的作用非常巨大。

④中國貨幣政策工具的運用，也必須立足于中國的經濟客觀環境，而不能生搬硬套其他國家的經驗。我國現階段應大力推動貨幣政策工具由直接調控為主向間接調控轉化。過渡時期共存的貨幣政策工具有再貸款、利率、存款準備金、公開市場業務與再貼現等數種，其中應日趨淡化直接調控工具的影響，逐步強化間接調控工具的作用。1998年初，我國取消貸款限額管理，向間接金融調控邁出了重要一步。

第三篇：金融學

金融學

一、專業名稱：金融學(專業代碼：020104)

二、學制：四年

三、專業培養目標：

本專業培養具備較高的思想修養、文化素養和專業素質、能夠在銀行、證券、期貨、保險、信托等分融企業從事實際工作以及在政府部門、高等職業技術學院從事金融管理、理論研究和教學工作的應用型高級專門人才。

四、專業培養要求；

通過培養使學生系統掌握金融理淪知識，了解金融行業實際業務，具備基本的業務工作方法和技能，能夠熟練運用外語、計算機等工具，具有較強的分析和解決金融領域實際問題的素質和能力。

學生應獲得的專業知識和能力：

1、掌握經濟學、金融學、財政學、保險學及投資學的基本理論和基本知識；

2、了解金融業務的內容及國內外金融法規、政策和運行規則；

3、掌握分析和解決金融領域實際問題的基本方法和基本技能；

4、了解本學科的理論前沿和發展動態：

5、掌握文獻槍索、資料查詢的基本方法，具備一定的科研能力。

6、具有一定的外語閱讀能力和運用電子計算機處理金融業務的能力。

五、主干學科：經濟學

主要課程：微觀經濟學、宏觀經濟學、貨幣銀行學、統計學、會計學、則政學、國際金融、國際經濟學、金融工程、證券投資學、期貨交易、金融市場、商業銀行經營管理、保險學、公司財務、中央銀行學

六、主要實踐教學環節

1、畢業實習；

2、畢業論文。

主要專業實驗：銀行業務實驗、證券交易實驗、期貨交易實驗

七、授予學位：經濟學學士

八、適應范圍

能夠在金融企、工商企業等實際部門從事金融經營與管理工作，能夠在政府部門、研究機構、高等職業技術學院從事金融管理、科研和教學工作。

第四篇：金融學

金融體制改革

姓名：邱榮學號：5400109363班級：經濟學091

當前，國際國內形勢發展，我國現行的金融體制已不能滿足市場的要求。因

此我國應該著手整頓金融市場，建立更加規范、更加科學的金融平臺。政府提出

深化金融體制改革的基本著眼點是，加快構建多種所有制和多種經營形式、結構

合理、功能完善、高效安全的現代金融體系，加快提高銀行業、證券業、保險業

競爭力，促進金融業持續健康安全發展。我國金融體制的改革將會使得我國金融

行業更進一步的發展，然而要取得更好的成效則有許多值得注意的地方。

政府要支持民間資本發起設立金融機構。我國近年來經濟發展迅速，資本累

積速度加快，但是還有大量的資本散落民間。政府又未有政策支持，不少民間資

本聚集被視為違法。因此，因勢利導，發展與規范并重，發揮民間資本優勢，遏

制違法違規經營已成為當前不可回避的現實任務。規范民間資本金融行為，防范

相關風險最終只能依靠法制與監管體系高效率。盡快制訂民間資本發起設立金融

機構資格審核辦法，充實監管力量，實現民間資本設立金融機構資格審批法制化。

與此同時，我國應當強化地方政府監管權責。中央沒有能力監督整個金融產

業鏈，只能是起到主導作用，應當建立強大而不遏制活力的金融監管體系是打造

發達金融體系。總體看，近年間我國金融監管體系在防范傳統業務和骨干金融機

構風險上已積累了豐富經驗，整體監管實效令人滿意。但中央政府的能力有限不

足以維持金融體系的發展趨勢。中央應該與地方政府相互合作形成新的管理體

系。建議盡快匹配地方政府金融監管權責，將部分規模較小又貼近地方經濟發展的中小金融機構監管權限下放地方政府，在促進地方經濟發展同時，強化地方政

府的監管責任。

當前，國際金融風險愈來愈明顯，我國大部分金融市場在未來的一段時間也

可能卷入其中。還應積極利用現有金融監管體系，進一步強化審慎監管制度，盡

力分散化解金融體系的風險，減輕存貸款保險壓力，強化金融體系抵御風險能力。

金融體制改革還有許許多多的問題亟待解決。而上述問題是我國現行金融發

展階段所突出的重點問題。我國金融已到達一個瓶頸，要想進一步的發展，政府

則應該結合我國金融現狀，提出符合金融發展趨勢和適應我國國情的方案，為我國金融的走的更遠做好鋪墊。

第五篇：金融學

金融學(本科類)

什么樣的一門學科——教你進行投資的學問研究銀行、保險公司和其他金融企業的工作及管理方式，了解貨幣、證券的由來及其功能和交易方式都屬于金融學的學習范疇。它教你分析、預測股票和外匯價格的變動，掌握時機買賣證券賺取利潤的技巧。它還告訴你銀行、保險公司是怎么吸引存款和保險、怎么投資賺錢的。此專業偏文科，所學知識多屬文科范疇，不過如果進行證券投資也需要有較好的數學基礎。

專業培養要求——講授、模擬和實踐本專業學生主要學習貨幣銀行學、國際金融、證券、投資、保險等方面的基本理論和基本知識 ,受到相關業務的基本訓練 ,具有金融領域實際工作的基本能力。畢業生應獲得以下幾方面的知識和能力 : 1.掌握金融學科的基本理論、基本知識； 2.具有處理銀行、證券、投資與保險等方面業務的基本能力； 3.熟悉國家有關金融的方針、政策和法規； 4.了解本學科的理論前沿和發展動態 5.掌握文獻檢索、資料查詢的基本方法 , 具有一定的科學研究和實際工作能力

開設的主要專業課程有: 金融學、國際金融學、中央銀行學、商業銀行信貸管理、商業銀行經營管理、證券投資學、投資銀行經營管理、外國銀行制度、金融企業財務會計、國際信貸與結算、外匯交易實務、金融工程學等。

畢業后干什么——作證券投資人員、銀行職員或研究人員銀行職員——管理銀行的存貸款及投資業務工作。證券投資人員——投資股票、外匯、國債等工作。研究人員——研究國際國內股票、外匯理論及銀行、保險公司的業務。

山西財經大學專家提醒李鎖云，山西財經大學財政金融學院副院長、教授、碩士生導師從事金融工作需要具備很好的心理素質，以承擔投資風險帶來的巨大心理壓力。計算機在現代金融業務中已經廣泛應用，從事金融工作必須具備良好的計算機應用技能。金融業在我國的發展很快，銀行、保險公司、證券公司都需要大量有扎實專業知識基礎的人才。