第一篇：27092財務管理簡答

簡答匯總

1.財務分析的作用？

① 通過財務分析，可以評價企業一定時期的財務狀況，揭示企業生產經營活動中存在的問

題，總結財務管理工作的經驗教訓，為企業生產經營決策和財務決策提供重要依據。② 通過財務分析。可以為投資者債權人以及其他有關部門和人員提供系統完整的財務分析

資料，便于他們更深入地了解企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況，為他們做出經濟決策提供依據。

③ 通過財務分析，可以檢查企業內部各職能部門和單位完成財務計劃指標情況，考核各部

門和單位工作業績，以便揭示管理中存在的問題，總結經驗教訓，提高管理水平。

2.財務分析的目的是什么？

①評價企業的償債能力②評價企業的資產管理水平③評價企業的發展趨勢

3.財務分析的主要程序是什么？

①確定財務分析的范圍，收集相關的財務資料

②選用適當的分析方法進行對比分析，做出評價

③對各因素進行分析，抓住主要矛盾

④為經濟決策提供有效建議

4企業籌集資金的要求

①認真選擇投資項目②合理確定籌資額度③依法足額募集資本

④正確運用負債經營⑤科學掌握投資方向

5.籌資的渠道和方式

渠道：國家資金、銀行信貸資金、非銀行金融機構資金、其他法人單位資金、民間資金企業內部形成的資金、境外資金

方式：吸收直接投資、發行股票、銀行借款、發行債券、租賃

6.資金成本有哪些性質？

①資金成本是按資分配的集中體現

②資金成本具有一般產品成本的基本屬性，又不同于一般產品成本的某些特征

③資金成本同資金時間價值既有聯系，又有區別，資金成本既包括資金的時間價值，又包括投資風險價值

7.資本金制度的概念及意義

企業資本金：是指企業設立時必須向企業所有者籌集的、并在工商行政管理部門登記的注冊資金。資本金是所有者權益的主要來源和表現形式。

資本金制度：是國家對資本金籌集、管理和核算以及所有者責權等方面所作的法律規范 意義：①有利于保護企業所有者權益②有利于正確計算盈虧

④ 有利于健全企業經營機制

8.采用吸收直接投資的籌資方式的好處與缺陷

好處：①其所籌資本屬于公司的權益資本，與借入資本相比較，它更能提高公司的資信和借款能力

②公司吸收直接投資不僅可以籌取現金，而且能夠直接獲得其所需要的先進設備與技術，這與僅籌集現金的投資方式相比較，更能盡快形成生產經營能力

③財務風險較低

缺陷：①籌資成本較高

②由于沒有證券作為媒介，公司吸收了直接投資，往往其產權不夠明晰，不利于公司產權的流動和重組

第二篇：財務管理簡答

1.簡述企業價值最大化為什么是財務管理目標的最佳表達方式？

答：企業價值最大化認為企業價值并不等于賬面資產的總價值，而是反映企業潛在或預期獲利能力。企業價值最大化目標考慮了取得現金性收益的時間因素，并用貨幣時間價值的原理進行了科學的計量；能克服企業在追求利潤上的短期行為；科學地考慮了風險與報酬之間的聯系，充分體現了對企業資產保值增值的要求。由上述幾個優點可知，企業價值最大化是一個較為合理的財務管理目標。

2.簡述經營者財務中經營者的主要職責。答：經營者作為承擔企業法人財產權的責任主體，其管理對象是全部法人財產，它要對企業全部財產負責，包括出資人資本保值增值責任和債務人債務還本付息責任。因此，經營者財務的主要著眼點是財務決策和財務協調。從財務決策上看，這種決策主要是企業宏觀方面、戰略方面的；從協調上看，經營者財務主要側重了外部協調和內部協調兩個方面。

3.簡述財務經理財務中財務經理的主要職責。

答：在公司制企業中，財務經理擔負著重要的理財角色。財務經理財務是經營者財務的操作性財務，注重日常財務管理，其主要的管理對象是短期資產的效率和短期債務的清償。財務經理的職責可規定為如下幾項：①處理與銀行的關系；②現金管理；③籌資；④信用管理；⑤負責利潤的具體分配；⑥負責財務預測、財務計劃和財務分析工作。

4.簡述風險收益均衡的財務管理觀念。

答：風險收益均衡觀念是指風險和收益間存在一種均衡關系，即等量風險應當取得與所承擔風險相對等的等量收益。風險收益均衡概念是以市場有效為前提的。風險收益均衡觀念貫穿在財務活動中，它要求在財務活動中必須考慮收益與風險的價值對稱性，也就是依財務活動所面臨的風險大小來確定其必要報酬率。所以，要在風險與收益的相互協調中進行利弊權衡，即在一定的風險下必須使收益達到較高的水平，在收益一定的情況下，風險必須維持較低的水平。

5.企業在籌資過程中應考慮的因素和應當遵循的原則。

答：企業在籌資過程中應考慮的因素有：籌資成本、籌資風險、籌資項目及其風險、資本結構及其彈性等經濟性因素，以及籌資的順利程度，資金使用的約束程度等非經濟因素。

企業在籌資過程中，必須遵循一定的原則，只有這樣，才能提高籌資效率，降低籌資風險與籌資成本。企業籌資時應把握的原則主要有：(1)規模適度原則(2)結構合理原則

(3)成本節約原則(4)時機得當原則。

6.商業信用籌資的優劣體現在哪些方面？ 答：利用商業信用籌資的優點主要表現在：①籌資方便。商業信用的使用權由買方自行掌握，買方什么時候需要、需要多少等，在限定的額度內由其自行決定。②限制條件少。商業信用比其他籌資方式條件寬松，無需擔保或抵押，選擇余地大。③成本低。大多數商業信用都是由賣方免費提供的，因此與其他籌資方式相比，成本低。

但是，商業信用籌資也有其不足。主要表現在：①期限短。它屬于短期籌資方式，不能用于長期資產占用。②風險較大。由于各種應付款項目經常發生、次數頻繁，因此需要企業隨時安排現金的調度。

7.簡述資本成本的內容、性質和作用。

答：資本成本是指在市場經濟條件下，企業籌集和使用資金而付出的代價。這里，資本特指由債權人和股東提供的長期資金來源，包括長期負債與股權資本。

資本成本的性質體現在：一方面，從資本成本的價值屬性看，它屬于投資收益的再分配，屬于利潤范疇；另一方面，從資本成本的計算與應用價值看，它屬于預測成本。

資本成本的作用。首先，資本成本是比較籌資方式、選擇追加籌資方案的依據。其次，資本成本是評價投資項目，比較投資方案和追加投資決策的主要經濟標準。再次，資本成本還可作為評價企業經營成果的依據。8.如何規避與管理籌資風險？ 答：針對不同的風險類型，規避籌資風險主要從兩方面著手：(1)對于現金性籌資風險，應注重資產占用與資金來源間的合理的期限搭配，搞好現金流量安排。為避免企業因債務籌資而產生的到期不能支付的償債風險并提高凈資產收益率，理論上認為，如果借款期限與借款周期能與生產經營周期相匹配，則企業總能利用借款來滿足其資金需要。(2)對于收支性籌資風險，應做好：優化資本結構，從總體上減少收支風險；加強企業經營管理，扭虧增盈，提高效益，以降低收支風險；實施債務重整，降低收支性籌資風險。9.簡述收支預算法的內容。答：收支預算法就是將預算期內可能發生的一切現金收支項目分類列入現金預算表內，以確定收支差異，采取適當財務對策的方法。在收支預算法下，現金預算主要包括四部分內容：①現金收入，包括期初現金余額和預算期內現金流入額，即預算期內可動用的現金總額；②現金支出，包括預算期內可能發生的全部現金支出；③現金余絀，即現金收支相抵后的現金余裕或不足；④現金融通，包括余裕的處置與短缺的彌補。10.杜邦分析體系原理與內容。答：杜邦分析體系是由美國杜邦化學公司首創的一種財務分析方法。它的特點是以凈資產收益率為中心，層層進行指標分解，從而形成一個指標分析體系，把這些財務指標與管理人員控制的條件聯系起來，最終找出影響凈資產收益率的原因所在。內容：(1)分析企業資產利用能力和資本結構(2)分析企業盈利能力(3)分析固定資產使用效率(4)分析流動資產使用效益)(5)分析流動資產各個項目的使用情況。

第三篇：跨國公司財務管理 簡答

【1】跨國公司財務管理的特點

1）波動不定且難于預測的匯率變動帶來更大的外匯風險；

2）市場的不完全性給公司帶來更多的機會和風險①國際金融市場的快速發展和金融工具的不斷創新給跨國公司帶來了更多的機會和風險；②跨國公司的全球化經營使跨國公司擁有國際資本市場、東道國金融市場、母公司所在國資金市場以及跨國公司內部的資金調度等多元融資渠道和方式，從而使其資金融通具有渠道多，籌資方式靈活，融資選擇大而廣等特征，但各國政府各種各樣的行政干預以及社會，經濟，技術等方面的原因使得國際資本市場不斷細分；③跨國公司的經營特征是國際化，多樣化，內部化和全球化；

3）多層次委托代理關系使跨國界財務控制成為關鍵

【2】歐洲債券的主要特點

①歐洲債券是國際借款者同時在幾個國家的資本市場上所發行的債券，其計價貨幣必須是非發行當地的貨幣②不記名債券③債券利息一般一年支付一次④不受任何官方管制，發行速度快⑤常由許多大型國際銀行組成一個銀團，并由成員各自分攤一部分銷售金額。

【3】存托憑證的優點

①籌集巨額的企業發展資金②擴大股東基礎，提高長期集資能力③減少交易費用，避免貨幣匯兌風險④上市手續簡單，低成本進入美國資本市場。⑤提高公司知名度，拓展海外市場。⑥通過轉換ADR的一定比例，制定合乎美國投資者習慣的價格。

【4】跨國公司面臨的政治風險

第一層次（1）宏觀政治風險，又稱為特定國家風險，即對一個國家中的所有外國公司，不論其組織形式如何，都將產生影響的政治風險（2）微觀政治風險，即只對某一行業、企業或項目產生影響的政治風險；第二層次（1）資產產權型政治風險，是指只影響資產產權的政治事件所產生的風險（2）企業經營型政治風險，指只影響企業經營，甚至企業現金流量和投資收益的時間所產生的風險。

【5】跨國公司與東道國政府非經濟政策間的目標沖突

①經濟侵略 殖民地國家普遍認為跨國公司是一種新的經濟侵略形式②國家安全和對外開放政策 有時，東道主國會警覺的認識到，一個國家的關鍵產業掌握在外國人手中將影響國家安全和對外政策的獨立性③社會轉型 在東道國的社會轉型期 外國投資者與東道主國政府目標沖突往往最為激烈④宗教和文化傳統 東道國的宗教和文化傳統與跨國公司的母國不同，也會引起雙方在目標上的沖突。

【6】稅收管轄權

1基本分類 稅收管轄權是一國政府在征稅方面所擁有的管理權力它是國家主權在稅收領域中的體現。一個國家的稅收管轄權可以按屬人和屬地兩種不同的原則來確立。

1)按屬人原則確立的稅收管轄權，根據屬人原則，一國政府可以對本國所有居（公）民行

使管轄權，稱為居（公）民管轄權。

2)按屬地原則確立的稅收管轄權，根據屬地原則，一國政府可以在其所屬領域疆域的全部

空間內行使管轄權。

2.實施規則

1）居（公）民管轄權的實施規則

（1）登記注冊地標準（2）實際管理控制中心所在地標準（3）總機構所在地標準

2）地域管轄權的實施規則

（1）營業所得來源地的確定（2）投資所得來源地的確定

第四篇：現代企業財務管理簡答

簡答：

1、企業主要財務活動和企業財務關系

財務活動：資金湊集、資金投放和使用、資金收入和分配、財務關系：（1）企業與投資者和受資者之間的財務關系

（2）企業與債權人、債務人、往來客戶之間的財務關系

（3）企業與稅務機關之間的關系

（4）企業內部各單位之間的財務關系

（5）企業與職工之間的財務關系

2、利潤最大財務管理目標優缺點：優點：企業利潤越大，表明企業所創造的財富越多，整

個社會財富亦會因此而增大。缺點：

1、沒有考慮利潤的取得時間

2、沒有考慮所獲利潤和

投入資本額的關系

3、沒有考慮獲取利潤和所承擔風險的關系

3、資金時間價值和4種年金形式：資金的時間價值是資金在使用過程中隨著時間的推移

而發生的全部增值額扣除全部奉獻報酬后的平均收益。它的計算通常按照一定的折現率，將

不同十點的現金六零折合成同樣時點的現金流量。年金按發生的時點不同,可分為普通年金,預付年金,遞延年金和永續年金

4、企業籌資渠道和籌資方式：渠道：

1、國家財政資本

2、銀行信貸資本

3、非銀行金融機

構資本

4、其他法人資本

5、民間資本

6、企業內部資本

7、國外和我國港澳臺資本

方式：

1、吸收直接投資

2、發行股票籌資

3、發行債券籌資

4、銀行借款籌資

5、商業信用籌資

6、融資租賃籌資

5、企業持有現金的動機及采用成本分析模式確定持有量時涉及的三種成本

動機：

1、交易性動機

2、預防性動機

3、投機性動機

4、財務性動機（1、獲取現金折扣

2、獲取較高的信用等級）持有成本、管理成本、短缺成本

6、企業利潤分配原則

1、依法分配原則

2、分配與積累并重原則

3、投資與收益對等原則

4、保護企業著所有者權益的原則

5、兼顧職工經濟利益的原則

6、履行企業社會責任的原則

計算

單利和復利的計算：單利公式： FVn?PV?n?PV?r?PV?(1?n?r)

FVn:第n期本利和PV：本金r：利率

復利公式：FVn?PV?(1?r)

例、某人在前幾年每年年初存入銀行500元，已知銀行年利率為10%，分別按單利和復利

計算第5年末能從銀行取多少錢？單利=500?(1?5?10%)?750 n

（1?10%）=805.255復利=500?

計算個別資本成本：（1）長期借款成本計算公式：K1?I1(1-T)/L(1-F1)

5I1--長期借款年利息 T--所得稅稅率 L--長期借款湊字額 F1--長期借款籌資費用率

（2）債券成本：Kb?I(1?T)/B0(1?f)

I--債券每年支付的利息 T--所得稅稅率B0--債券面值f--債券籌資費率

（3）優先股成本K?D/P(1-F)

D--優先股每股股利 P--優先股發行價格F--優先股籌資費用率

（4）普通股成本 K?D?G P(1-F)

D--預計第一年發放的每股股利P--普通股每股市價 F-普通股籌資費用率G--股票收益的年增長率

例、某企業向銀行借款500萬元，年利率10%，3年到期，每年末支付利息一次，到期一次還本，籌資費用率為0.5%，企業所得稅稅率為25%。要求根據以上資料計算企業借款的資本成本。p202教材

根據現金流量計算項目的凈現值

計算公式：NPV?NCFNVF1NVF2n?????C 12n(1?R)(1?R)(1?R)

NCFt：第t年的凈現金流量R:貼現率（資金成本獲企業要求的報酬率）

n:項目預計使用年限C：初始投資額

NPV>0可行，NPV?0不可行

例、某廠平均投資項目第1年初有現金流出100萬元，之后連續4年每年年末有現金流入40萬元，已知市場利率為10%，試計算該項目的凈現值，并對其經濟可行性進行判斷。存貨管理計算

訂貨成本：D?K訂貨次數等于存貨年需求量D與每次訂貨量Q的比 Q

K每次訂貨的變動成本 購置成本：TCa?F1?D?K?D?P Q

F1:訂貨的固定成本P：單價 TCc?F2?儲存成本：Q?Kc K:單位變動成本F:倉存折舊、倉庫職工的固定工資 C2

2例、某公司每年耗用A種材料7200千克，（該種材料單位成本50元），年單位儲存成本 2元，一次訂貨成本為200元，計算經濟訂貨批量，每年最佳訂貨次數和最小相關總成本。p327教材

第五篇：財務管理案例分析簡答

財務管理案例分析簡答

普通股融資

優點：（1）發行普通股籌措資本具有永久性，無到期日，不需歸還。

（2）發行普通股籌資沒有固定的股利負擔，籌資風險較小。

（3）發行普通股籌資的資本是公司最基本的資金來源，它反映了公司的實力。

（4）由于普通股的預期收益較高并可在一定程度上抵消通貨膨脹的影響，因此普通股籌資容易吸收資金

缺點：普通股的資本成本較高；以普通股籌資會增加新股東，可能分散公司的控制權，削弱原有股東對公司的控制。

可轉換債券籌資

優點：籌資成本較低；便于籌集資金；有利于穩定股票價格和減少對每股收益的稀釋；減少籌資中的利益沖突。

缺點：股價上揚風險；財務風險；喪失低息優勢。

可轉換債券:指可以轉換為普通股股票的證券，主要包括可轉換債券和可轉換優先股。第七篇

影響股利政策的因素

（一）法律因素1.資本保全約束2.企業積累約束3.企業利潤的約束4.超額累計利潤約束

（二）股東因素1.追求穩定的收入，規避風險和所得稅2.控制權考慮

（三)公司因素就公司的經營需要來講，也存在一些影響股利分配的因素：1.公司的舉債能力2.未來投資機會3.盈余的穩定情況4.資產的流動狀況5.資本成本6.債務需要 1股利的種類：現金股利、財產股利、負債股利、股票股利

2.股利支付程序

股利宣告日、股權登記日、股利支付日

股票回購的動因（1鞏固既定股權或轉移公司控股權（2提高每股收益3穩定或提高公司股

（4）改善資本結構（5）反收購策略

股份回購對公司的影響

1.有利于提高公司估值的水平2）股份回購往往預示著管理層認為公司股價被嚴重低估 允許股份公司在下面4中情況下回購公司股份：（1）減少公司注冊資本；（2）與持有本公司股份的其他公司合并；（3）將股份獎勵給本公司職工；（4）股東因對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的。