第一篇：施工企業財務管理

施工企業財務管理

第一章

施工企業財務管理總論

1、【名、填】施工企業財務管理：

是指施工企業組織財務活動、處理財務關系的一

系列經濟管理工作。

2、【名、填】財務活動：施工企業資金的籌集、投放、運營、耗費、收回和分配等一系列資金運作行為，構成了施工企業的財務活動。

3、【名、填】施工企業的財務關系：

施工企業組織財務活動過程中與內外各方所維系的經濟利益關系

4、【簡、單、多】施工企業的財務關系

主要表現在： 1）與國家稅務機關及行政管理部門的財務關系

2）與所有者和接受股權投資者的財務關系

3）與債權人和債務人的財務關系4）施工企業內部的財務關系

4）5）與業主方、不同資質的承包方及中介服務組織之間的財務關系 5）

5、【名】財務管理目標：

是指組織財務活動、處理財務關系、開展財務工作所要達的根本目的。財務管理目標既是財務管理工作的始點和歸宿，也是財務管理方法賴 以實施和財務決策有效評價的共同指南。

6、【單、多】財務管理目標的多種觀點：1）利潤最大化

2）每股盈余最大化3）公司價值最大化4）其他理財觀點

7、【簡、單、多】利潤最大化的缺陷：1）忽視了貨幣時間價值

2）忽視了風險因素的客觀存在3）沒有考慮投入與產出關系

4）沒有考慮機會成本對決策基準的影響

5）片面追逐利潤可能導致企業財務決策的短期行為。

8、公司價值最大化的優點：

克服了利潤最大化觀點存在的與貨幣時間價值和投資風險價值相脫節等缺點。

缺點：）適應對象是上市公司）公司價值并非公司所控制）企業所有者的利

益最大。

9、【單、多】

施工企業財務管理的環節： 1）

財務預測）

財務決策）

財務計劃

財務控制5）財務分析

第二篇：施工企業財務管理

施工企業的財務：就是施工企業再生產過程中的資金運動，它體現著企業同各方面的財務關系

財務管理的對象:主要是指物資運動中伴隨著產生的資金運動.施工企業資金運動的規律①各種資金形態在空間上同時并存、在時間上相繼轉化的規律②資金收支在數量上和時間上保持平衡的規律

施工企業的財務關系1)企業同投資者之間的財務關系2)企業同國家之間的財務關系3)企業同銀行等金融機構之間的財務關系4)企業同其他企業單位之間的財務關系5)企業內部各單位之間的財務關系6)企業同職工之間的財務關系

財務管理目標（理財目標）：是指企業進行財務活動所需要達到的目的，是評價財務活動是否有效、合理的標準

財務管理總體目標的提法1)凈利潤最大化2)資本利潤率最大化3)企業價值最大化 凈利潤也叫稅后利潤,是企業在一定期間內全部收入和全部成本、費用、稅金的差額,而且是按照收入與成本、費用、稅金配比原則加以計算的，在一定程度上體現了企業經濟效益的高低 凈利潤最大化存在的問題 1)凈利潤最大化只是凈利潤絕對額的最大化，沒有說明所得凈利潤額與資本額之間的投入產出關系，不能科學的說明企業經濟效益水平的高低，不利于不同資本規模企業之間的比較2)凈利潤最大化的凈利潤是一定時期內實現的凈利潤，它沒有說明企業凈利潤發生期間，沒有考慮資金的時間價值3)凈利潤最大化也沒有考慮企業施工經營的風險 資產利潤率又稱凈資產收益率，它是企業凈利潤與資本(及凈資產或所有者權益)的比率，用以反應企業資金獲得利潤的能力，說明企業所得利潤與資本額之間投入產出關系，可用以在不同規模資本企業之間進行比較，評價它們的盈利水平和發展前景

資本利潤率最大化的弊端1)資本利潤率也沒有考慮風險因素2)資本利潤率最大化也沒有考慮資金的時間價值和投入資本獲得利潤的期間，它只說明企業當年的盈利水平，不能說明企業潛在的獲得利潤 企業價值又稱企業市場價值，是指企業在持續經營期間所獲得凈利潤的現值 企業價值最大化是指通過企業的合理經營，采用最優的財務手段，對經營期內凈利潤，在考慮風險和資金時間價值后加以計量，不斷提高經濟效益，是企業價值達到最大

企業價值最大化的優點1)考慮了獲得凈利潤的時間因素并用資金時間價值的原理進行了科學的計量2)克服了企業在追求利潤上的短期行為3)科學的考慮了風險與利潤之間的關系，能有效的克服企業財務管理人員不顧風險的大小去片面追求當年利潤的錯誤傾向4)有利于社會財富的增加 財務管理具體目標是指企業各項財務活動中在貫徹財務管理總體目標要求下的目標，取決于企業活動的內容(籌資、投資、分配)績效股：是指公司運用每股利潤、資本利潤率等指標，來評估經營者的業績，視其經營業績的大小給予經營者數量不等的股票作為報酬

股票選擇權：是允許經營者以固定的價格購買一定數量企業的股票

為什么企業財務管理目標與社會責任是基本一致1)為了使企業價值最大化，企業必須保證工程、產品的質量這就在滿足建設單位和用戶需要的同時，也實現了企業工程、產品的價值2)為了使企業價值最大化，企業必須擴大施工、生產規模這就自然會增加職工人數，解決社會就業問題3)為了實現企業價值最大化，企業必須盡可能實現利潤最大化，這就必然為了社會提供更多的稅收

施工企業的財務管理環境包括：1)社會經濟體制環境2)市場環境3)金融環境4)稅收環境5)法律環境

在計劃經濟體制和市場經濟體制下財務管理的差別1)財務管理的立足點不同，計劃經濟體制要求企業根據國家計劃經濟進行一切的財務活動，市場經濟體制要求企業面向市場需求進行一切財務活動2)財務管理目標不同，計劃經濟體制要求企業以實現國家計劃為目標，市場經濟體制要求企業以實現企業價值最大化或股東財富最大化為目標3)財務管理的主體不同，計劃經濟體制下 財務管理的主體是國家，市場經濟體制下，企業是財務管理的主體4)財務管理的手段不同，計劃經濟體制下，財務管理的基本手段是財務計劃，市場經濟體制下財務管理的基本手段是市場預測和決策5)財務管理與施工經營管理的關系不同，計劃經濟體制下財務管理從屬于施工經營管理、處于服務地位市場經濟體制下，財務活動是企業一項相對獨立的業務活動 資金的時間價值：是資金在周轉的使用中由于時間因素而形成的新增價值

資金存儲值（償債基金）；是指為了償還一筆規定在若干年后歸還的債務，或者指在若干年后需要的一筆投資，每年必須提存的資金，也就是求已知年金終值的分次提存款

風險：指某一項目或事件在一定條件下和一定時間內可能發生的收益或損失的變動態度

資金風險價值：冒著風險籌集資金和使用資金而取得的額外收益

籌資風險價值：是指由于冒著風險籌集資金而取得的超過資金成本以外的收益或損失

投資風險價值：是指由于冒著風險進行投資而獲得的超過資金時間價值以外的收益或損失

籌集資金：是指企業根據其施工生產經營、投資及調整資金結構的需要，通過籌資渠道和資金市場，并運用籌資方式，獲得所需資金的一種行為

企業籌集資金的目的：1)籌集資本金，設立企業2)滿足施工生產經營和投資的需要3)滿足資金結構調整的需要

我國施工企業籌集資金的渠道：1)財政資金2)銀行信貸資金3)非銀行金融機構信貸資金4)其他企業單位資金5)居民個人資金6)企業留存收益7)外商資金

我國施工企業籌集資金的方式：1)吸收直接投資2)發行股票3銀行借貸4發行企業債劵5)融資租賃6)商業信用

自有資金又稱主權資本,它是企業依法籌集的資本金和積累的資金,能長期擁有、自主支配,包括:資本金,資本公積金,盈余公積金和未分配利潤.自有資金的特點1)自有資金的所有權歸屬于所有者，所有者據此參與企業投資經營重大決策，取得利益，并對企業的經營承擔有限責任2)自有資金屬于企業長期占用的資金，形成法人財產權，在企業存續期間，投資者除依法轉讓外不得抽回資金，企業依法擁有完整、獨立的財產支配權3)自有資金沒有還本付息壓力，沒有籌資風險4)自有資金主要通過財政資金等渠道籌集，債務資金又稱負債資金,它是企業依法籌集并依約使用,按期償還的資金

債務資金的特點1)體現企業與債權人的債權關系，屬于企業債務2)企業對債務資金在約定期限內享受使用權并承擔按期還本付息的責任，償債能力和籌資風險較大3)債權人有權按期索取利息和到期還本，但無權參與經營者決策，對企業經營不承擔責任4)債務資金主要通過銀行等金融機構籌得 籌集資金的原則1)根據資金需要，合理確定籌資規模2)研究投資方向，講求資金使用效率3)選擇資金渠道，力求降低資金成本4)適度負債經營，防范籌資風險 資本金是企業在工商管理部門登記的注冊資本,也就是開辦企業的本錢.建立資本金制度的意義1)有利于保障企業所有者權益，正確反映企業資產負債狀況2)有利于企業建立自主經營、自負盈虧、自我發展和自我約束的經營機制 有限責任公司和股份有限責任公司的資本金的籌集區別1)有限責任了公司向股東簽發的是出資證明書而不是股票2)有限責任公司的注冊資金最少是50萬，而股份有限責任公司是至少1000萬3股份有限公司股東持有的股票可以自由轉讓，而有限責任公司轉讓必須半數以上股東同意

資本公積金的來源1)投資者實際繳付的出資額超出其資本金的差額，包括資本溢價和股票溢價2)接受捐贈的財產3)外幣資本折算差額 債務資金的籌集的方式1)發行企業債劵2)銀行借貸3)融資租賃4)以商業信用形式暫時占用其他單位的資金 企業債券：又稱公司債券，它是企業為籌集資金而發行的有價債券，是持劵人擁有企業債券的債券證書 抵押債券是指發行企業特定的財產作為擔保品的債券.按擔保品不同分為不動產抵押債券、動產抵押債券

和信托抵押債券

信用債券是指發行企業沒有設定擔保品，而僅憑其信用而發行的債券，通常有信用好的，盈利水平高的企業發行

企業債劵價格的確認因素：1)債券面值2)票面利率，又稱息票率3)市場利率，又稱貼現率4)債券期限

技措借款：又叫更新改造借款，是施工企業在施工生產經營過程中為了固定資產更新改造的需要而向銀行和其他金融機構借入的款項

融資租賃業務的特征：1)兼有融資、融物兩種2)涉及三方當事人的關系，至少訂立兩個合同3)承租方對設備和供貨商有選擇的權利4)租賃期滿，承租方對設備的處置，按合同中規定歸承租方留購、續租或退回出租方 融資租入固定資產的優點：1)在企業資金短缺的情況下，可以引進先進機械設備，加速技術改造的步伐2)金融與貿易相結合，可以加速技術設備的引進3)可以促使企業重視經濟效益

優化債務功能約束結構：舉債單位要在債務資金成本與債務約束之間尋求最佳組合，以求少約束、多功能而又低成本地利用債務資金

企業債務資金結構的優化：是指債務資金的利息支付結構和利息習性結構的合理搭配

資金成本：是在商品經濟條件下由于資金所有權和資金使用權分離而形成的一個經濟概念

資金籌集費：是指向銀行借款支付的手續費、股票債券印刷費、委托金融機構代理發行股票債券的手續費和注冊費

資金成本率：使用資金所負擔的費用同籌集資金凈額的比率

籌資風險：又稱財務風險，是指由于負債籌資而引起的債務到期不能償還的可能性

現金性籌資風險：是指企業在特定時點上，現金流出量超出現金流入量而產生的到期不能償付債務本息的風險

現金性籌資風險的特征：1)它是一種個別風險表現為某項債務不能即時償還，或者某一時點的債務不能呢個即時償還2)它是一種支付風險，與企業收支是否盈余沒有直接關系3)它是由于理財不當引起的，表現為現金收支預算與實際不符而出現的支付危機，或者是由于債務資金期限結構安排不當而引起的收支性籌資風險：是指企業在收不抵支情況下出現的不能償還到期債務本息的風險

收支性籌資風險的特征：1)它是一種整體風險。它對全部債務的償還都產生不利的影響2)它不僅僅是一種支付風險，而且意味著企業施工經營的失敗3)它是一種終極風險，一旦出現收不抵支，不僅債權人的權益難以保障，而作為所有者承擔的風險更大4)一旦出現這種風險，如果企業不加強管理，企業今后的在籌資將面臨更大的風險

財務杠桿損益：是利用籌資而給企業帶來的額外經濟效益或損失

財務杠桿損益的兩種基本形態：1)是在現有資金結構不變的情況下，由于息稅前的利潤的變動而對所有者權益的影響2)是在息稅前利潤不變的情況下，改變不同的負債與資本的比例而對所有者權益的影響

財務杠桿：資本利潤率增減大于息稅前利潤增減率的現象

財務杠桿系數：就是資本利潤率增減相對于息稅前利潤增減率的倍數

現金性籌資風險的回避：1)對施工經營所需的資金，其債款期限的安排，應與施工周期相匹配2)企業要按季分月編制現金收支預算，組織日常現金收支的調度和平衡

收支性籌資風險的回避：1)根據企業總資產息稅前利潤率是否高于債務資金利息率，調整負債的比重，從總體上減少收支性風險2)加強施工經營管理，提高企業經濟效益3)在企業財務發生困難時，及時實施債務重組 資金結構：又叫資本結構，是指企業各種資金的構成及其比例關系

最佳資金結構：是指企業在一定時間內，使綜合資金成本率最低，企業資本利潤率最高，企業價值最大化時的資金結構

最佳資金結構的判斷標準：1)綜合資金成本利潤率最低2)有利于提高企業資金利潤率，促使企業價值最大化3)資金結構具有彈性，能夠及時加以調整，減少資金風險 綜合資金成本率法：是通過資金結構的綜合資金成本率，并以此為標準，選擇其中綜合資金成本率最低的資金結構

稅后資本利潤率平衡點：又稱無差異點，是指各種資金結構下稅后資本利潤率相等時的息稅前利潤點

債務資金比例過高或自有資金比例過低如何調整：1)將長期債務如企業債券收兌或提前償還2)在股份有限責任公司將可轉還債劵轉換為普通股股票3)在企業財務困難時通過債務重組，將債務轉換為資本金4)增加資本金

自有資金比例過高或者債務資金比例過低如何調整：1)減少資本金2)用企業留存收益償還債務3)在企業盈利水平較高時增加負債籌資規模

流動資產：是指能夠在一年或超過一年的一個施工經營周期內變現的資產

流動資產的特點：1)是它的周轉速度快、變現能力強2)是它屬于勞動對象和勞動產品，不是屬于勞動資料 速動資產：是指周轉速度較快、變現能力較強的流動資產，包括庫存現金、銀行存款、其他貨幣資金、短期投資、應收票據、應收帳款、其他應收款及預付賬款 非速動資產：是指流動性較弱、變現能力差、除了速動資產以外的存貨、待攤費用和待處理流動資產損失 營運資金：是指流動資產占用資金減去流動負債后的余額

支付的動機：是指持有現金以便滿足日常開支的需要 預防的動機：是指持有現金以應付發生意外時對現金的需求

投資的動機：是指企業持有現金，用于不尋常的購買機會或在證卷價格向上波動時用以購買有價證劵

短缺現金成本：企業缺乏一定數量的現金，將不能應付施工經營活動的開支，使企業蒙受損失，企業由此而造成的損失

現金收支預算法：是將預算期內可能發生的一切收支項目分類列入現金預算表內，以確認收支差異，采取適當財務對策的方法

期末現金必要支出余額：是指在正常施工經營條件下，企業在預算期期末必須持有的現金

存貨經濟批量模式：即根據存貨經濟批量計算的基本原理，通過分析最佳現金持有量的因素加以計算

機會成本：是指因為持有一定數量現金而喪失的在投資收益

采用存貨經濟批量模式確定最佳現金持有量的前提：1)企業所需的現金均可以通過有價證劵變現獲得2)預算期內現金需求總量可以預測3)現金的支出比較穩定，波動較小，而且當現金余額降為零時，均可通過變現有價債券加以補足4)有價債券的收益率以每次變現的固定交易費用可以獲悉

應收賬款：是指企業提供商業信用，采取延期付款、賒銷等結算、銷售方式而應向發包建設單位等客戶收取的款項

應收賬款的成本：是指應收帳款的機會成本、管理成本和壞賬損失

信用標準：是企業同意向發包建設單位等客戶提供商業信用而提出的基本要求 企業在確認信用標準時要考慮的因素：1)要考慮企業承擔違約風險的能力2)要考慮同行業競爭對手所定信用標準，使企業在競爭中處于優勢地位

信用條件：是指企業要求客戶支付延期付款、賒銷款項的條件，一幫包括信用期限、折扣期限和現金折扣 收賬政策：是指當客戶違反信用條件、拖欠賬款時做采取的收賬策略

應收帳款賬齡分析：也叫應收帳款賬齡結構分析，它是指企業在某一時點，將各筆應收賬款按合同簽訂日期進行歸類，并算出各賬齡應收帳款余額占總計余額比重所作的分析

最高儲備量：是指供應間隔期儲存的材料數量，加上加工整理材料和保險儲備 最低儲備量：是指為供應間隔期儲備的材料已經用完，庫中僅存加工整理材料和保險儲備

采購點儲備量：也叫定貨點儲備量，是采購材料的信號，當庫存材料到達采購點儲備量時，應及時組織進料，使庫存材料保持必要的儲備量

定量采購點：是指庫存的數量固定，訂貨時間不固定，當庫存量下降到采購點時，就發出訂貨，而庫存數量必須選擇最經濟合理的批量 定期采購點：是指定貨時間固定，庫存數量不固定，按規定訂貨時間發出訂貨 缺貨損失費用主要包括：1)短缺材料、工具等儲備而發

生的停工損失2)缺少材料儲備而引起不能按期竣工所支付的罰金3)因存貨不足，突擊采購材料而多付的運雜費和采購人員差旅費 工程成本控制一般包括的基本程序：1)根據施工定額制定工程成本標準，并據以制定各項降低成本技術組織措施2)執行標準3)確定差異4)消除差異5)考核獎勵 目標成本：是指在一定時期內為保證實現目標利潤而規定的成本控制目標

目標成本的幾本程序：1)計算剛夠成本開支的銷售量或銷售額2)根據企業要求，結合工廠實際情況，確定目標利潤3)計算出為保證目標利潤必須完成的銷售額4)計算目標成本

固定資產管理的要點：1)管好固定資產，保證完整無缺2)根據固定資產損耗和企業財務狀況及其變動趨勢，選擇合適的折舊政策3)不斷提高固定資產的利用效果，減少占用資金

固定資產定期盤查的重要意義：1)可以了解固定資產的使用和維護情況，進一步挖掘機械設備的成產潛力，促使增產節約運動的深入開展2)可以查明帳外固定資產，促進企業改善固定資產管理3)還可發現丟失、毀損的固定資產，從而堵塞漏洞，揭發破壞盜竊行為 折舊：由于固定資產的損耗而逐漸轉移到工程和產品成本中去的價值

直線法：又叫平均年限折舊法，將固定資產價值按其使用年限平均計入各個期間工程和產品成本的方法 雙倍余額遞減折舊法：是根據固定資產凈值乘以折舊率來計算折舊額的折舊方法

無形資產：是指不具備實物形態，而以其某種特殊權利、技術、知識、素質、信譽等價值形態存在于企業并對企業長期發揮作用的非貨幣性資產

固定資產投資建設的程序：1)提出項目建議書2)進行可行性研究3)選擇建設地點4)編制設計文件5)制定固定資產投資計劃6)設備、材料訂貨和施工設備7)組織施工8)生產準備9)竣工驗收、交付使用

固定資產投資：是指投入到固定資產再生產過程中去的資金

無形資產投資：是指一次投入為取得專利權、非專利技術和土地使用權等花費的資金

項目財務狀況分析和企業財務狀況分析的不同：前者是根據項目預計數據編制的利潤表和財務平衡表分析投產后的盈利能力和投資借款償還能力，后者是根據企業會計帳表資料分析生產經營活動的盈利能力和財務實力

現金流量：建設項目在建設和投產期間資金流入和流出的活動

內部收益率：就是現金流入現值總額與現金流出現值總額相等，凈現值等于零的折現率

施工企業在進行證劵投資時，一般要經過哪些階段？1)證卷投資對象的分析和選擇2)買賣委托3)成交、清算、交割和過戶

影響債券價格的因素：內部因素期限的長短、票面利率、提前贖回規定、稅收待遇、市場屬性、違約風險 外部因素 銀行利率、市場利率、通貨膨脹

債券投資的風險:違約風險、利率風險、通貨膨脹風險、變現風險和再投資風險 優先股股票:是股份有限公司發行、在分配公司收益和剩余資產方面比普通股具有優先權的股票

零增長股票:是假定在未來時期每股股利不變的股票 市盈率:使股票價格為每股收益(凈利潤)的倍數,通過市盈率可以粗略反映股票價格的高低

影響股票價格的因素：1)公司因素2)行業因素3)宏觀經濟形式和政策因素4)市場技術因素5)社會心理因素6)市場效率因素7)政治因素投資基金：是一種利益共享、風險共擔的集合投資制度。投資基金集中投資者的資金，由基金托管人委托職業經理人員管理，專門從事證券投資活動。可以說投資基金是對所有以投資為形式的基金的統稱。

開放式基金:是指資金發行總額不固定,基金單位總數隨時增減,投資者可以按基金的報價在國家規定的營業場所申購或贖回基金單位的一種投資基金

基金證劵及股票、債券的區別：1)權力關系不同2)投資者的經營管理權不同3)風險和收益各不相同4)存續期間不同

可轉換債券：是債券的一種，它可以轉換為債券發行公司的股票，通常具有較低的票面利率。優先認股權：也叫優先認繳權或股票先買權，是公司增發新股時為保護老股東的利益而賦予老股東的一種特權

企業資產評估的意義：1)是發展社會主義市場經濟的需要2)是深化經濟體制改革的需要3)是優化企業資產管理的需要4)是保證企業再生產正常進行的需要5)是實行對外開放的需要

企業資產評估的標準：1)以資產補償、資產保值為目的的資產評估，適用重置成本、更新成本標準2)以資產納稅和個別資產出售為目的的評估,適用于市場價格標準3)以改變經營方式和以產權轉讓為目的的資產評估，適用收益現值標準4)以資產清算和資產抵押為目的的資產評估，適用清算價格標準

投資收益率法：是將項目典型的收益額與總投資進行比較求的投資收益率與部門基準投資收益率對比，來評價投資投資財務效益的靜態分析方法

投資回收期法：是計算擬健項目投資后在正常生產經營條件下的收益額和提取的折舊用來回收項目總投資所需要的時間，與行業基準投資回收期對比來分析投資財務效益的一種靜態分析方法

靜態分析法：投資收益率法、投資回收期法 凈現值法：把項目建設期投資期間發生的現金流入量和現金流出量，都是折現系數換算成現值收入和現金支付，然后對比現金收入和現值支出，來評價項目投資財務效益的動態分析法

內部收益率法：就是現金流入現值總額與現金流出現值總額相等，凈現值等于零時的折現率

等年值法：是把投資支出換算為等額年投資成本，將它與典型經營支出加總作為等額年成本，然后和所得稅相加與銷售收入比較，來評價投資效益的方法

動態分析法：凈現值法、內部收益率法、等年值法 資產評估的方法：重置成本法2)更新成本法3)市場價格法4)收益現值法5)清算價格法

重置成本法：是根據相同或類似被評估的資產,在全新情況下按現行價格計算的重置成本，以及被評估的資產的使用和技術狀況，來確定資產評估價值的資產評估價值的方法。

更新成本法:是指被評估資產用現代技術、材料,根據現代的標準和設計,按照現行價格計算的更新成本,以及被評估資產的成新率和有關因素,來確定資產評估價值的方法

收益現值法:也叫收益法,是建立在資產收益資本化的基礎上,根據企業資產在連續經營情況下所能獲得的預期收益,并將這些預期收益折算成現值,來確定資產評估價值的資產評估方法 分析計算法：是用市場價格直接計算購買或生產相同資產的各項要素成本的重置成本，來作為流動資產評估價值的方法

歷史成本法：是以流動資產的歷史成本即賬面價值為該資產的評估價值的方法 指數調整法：是以流動資產的賬面價值為基礎，考慮價格變動因素，把賬面歷史成本用物價指數調整為重置成本作為實物形態流動資產評估價值的方法

匯率調整法：是以進口材料的賬面價值為基礎，考慮匯率變動因素，把賬面歷史成本通過匯率換算為重置成本作為進口材料評估價值的方法

清算價值法：是指企業在解散清算、破產清算時，按流動資產可變現的價格為依據計算其評估價值的方法 剩余法：它是將評估土地上建造或將要建造的房屋建筑物的售價減去土地使用稅、土地開發成本、房屋等建筑成本、利息、經營稅金及附加、管理費和利潤后的剩余部分來評估土地使用權價格的方法

流動資產的評估方法:歷史成本法、重置成本法（分析計算法、指數調整法、匯率調整法）、清算價格法

固定資產評估的方法:重置成本法,更新成本法,市場價格法,因素綜合計算法,清算價格法

專利權與非專利技術評估的特點：1)專利權和非專利技術的價格具有不確定性2)專利權的價格取決于轉讓的內容3)專利權和非專利技術的價格要受到供求狀況的影響4)專利權與非專利技術也要受技術進步而發生無形損耗

利潤是企業在一定期間施工生產經營活動的最終成果,也就是收入與成本、費用配比相抵后的余額.實行“利改稅”辦法優越性:1)”利改稅"有利于完善企業的經濟責任制2)企業不再上交利潤，國家依法征稅，避免吵基數、爭比例等許多問題3)有利于步擺脫對地方、部門的依附

企業利潤的作用：1)利潤是實現企業財務管理目標的重要保證2)利潤是企業自我發展的資金來源3)利潤是投資者獲得投資回報的前提4)利潤是保證社會正常活動的必要條件

股利政策：是指股份制企業管理當局對股利分配有關事項所制定的方針和決策 股利政策的意義：1)股利政策在一定程度上決定企業對外再籌資能力2)股利政策在一定程度上決定企業市場價值的大小

制約企業股利政策的因素：法律約束因素，債務合同約束因素，股東約束因素，企業自身約束因素

因素分析法：是依據分析指標和影響因素的關系，從數量上確定各因素對指標的影響程度的分析方法

施工企業的營運能力：是指在外部建筑市場環境下通過企業內部人力資源和生產資料資源的合理配置，對財務目標產生作用的能力 影響資本保值增值率的因素：1企業經營的盈虧2留存收益的分配3通過增減資本調整資金結構

企業的償債能力：是指企業對債務清償的承受能力和保證程度

速動資產：是指從全部流動資產中剔除變現能力較差或無法變現的存貨、待攤費用、待處理流動資產損失后的流動資產

長期償債能力受制約的因素：1是必須以合理的資金結構為基礎，只有雄厚的資本實力，才能保證長期債務償還的安全性2必須以長期資產為物質保證3與企業的盈利能密切有關

杜邦財務分析體系：是利用各財務指標間的內在聯系，對企業施工生產經營活動及其經濟效益進行綜合分析評價的方法

橫向合并：是指合并各方處于同一行業、生產經營同類產品或提供相同勞務的企業的合并

縱向合并：是指生產經營上互為上下游關系企業之間的合并

混合合并：是指處于不同行業并在經營上不互為上下游關系的企業的合并 財務協同效應：主要是指合并企業在財務方面所得到的種種效益

企業合并的程序：1)選擇目標企業，初步進行接洽2)尋求董事會或主管單位的支持3)進一步與目標企業談判，并對企業的合并進行可行性研究后，提出合并方案4)合并各方股東會或主管單位通過合并決議5)簽訂合并協議，公告企業合并6)善后事宜的安排

企業素質：是指決定企業生產經營活動能量或決定企業生存和發展能力大小的各種內在因素的綜合企業收購：是指一個企業通過某種方式，購買另一企業的股權或資產，以獲得對該企業的控制權

集中競價交易收購：是指收購企業通過證劵交易的集中競價交易收購股份并取得控制地位的收購方式 要約收購：是各國證券市場最主要的收購形式，它通過公開向全體股東發出要約，達到控制目標公司的目的 協議收購：是一種收購方式依照法律、行政法規的規定同被收購公司的股票持有人以協議方式進行股權轉讓的收購。

協議收購上市公司的程序：1)選擇項目公司，就收購事項進行磋商和談判2)達成收購協議3)作出書面報告并公告4)履行收購協議5)通過協議收購方式取得被收購公司股票并將該公司撤銷的，屬于公司吸收合并6)收購上市公司的行為結束后，并予公告

買殼上市：又稱“后門上市”或“逆向收購”，是指非上市公司購買一家上市公司一定比例的股權來取得上市的地位，然后注入自己有關業務及資產，實現間接上市的目的買殼上市的優越性：1)通過買殼上市。可以避免直接上市的程序限制，實現間接上市2)通過買殼上市可以節省時間3)通過買殼上市受客觀不利因素的影響較小4)通過買殼上市，可以提高買殼公司和殼公司的知名度和市場價值

企業分立：是指企業將現有部分屬于單位或產品生產線從企業中劃分出來，形成與原有企業相同的新企業，從而在法律上和組織上將所屬單位或產品生產線從企業中分立出去

派生分立：指一個公司按照法律規定的條件和程

序，將其部分資產或營業進行分離，另設一個或數個新的公司或分支機構，原有公司繼續存在的公司分立形式

新設分立：指一個公司將其全部財產分割，解散原公司，并分別歸入兩個或兩個以上新公司中的行為 企業分立的動機：1)適應經營環境變化，調整經營戰略2)謀求管理激勵，提高管理效率3)彌補合并決策失誤

企業分立的程序：1)根據企業經營戰略調整或提高管理效率等動機，在企業領導班子討論后，提出企業分立設想2)尋求董事會或主管單位的支持3)成立企業分立工作組，制定企業分立方案4)企業股東會或主管單位通過企業分立決議5)公告企業成立6)新設企業的注冊登記 企業債務重組的意義：1)債務重組可以減少債權人和投資者的損失2)對已面臨破產界限的企業來說，債務重組可以給企業背水一戰，爭取生存的最后機會3)債務重組能減少社會財富的損失和因破產而失業的職工人數

導致企業解散清算的原因：1)企業章程規定的營業期限屆滿或者企業章程規定的其他解散事由出現時2)企業股東大會決議的解散3)因企業合并或者分立需要解散4)企業違反法律、行政法規被依法責令關閉5)投資一方不履行協議、合同、章程規定的義務，或因外部經營環境變化而無法繼續經營

第三篇：施工企業財務管理

施工企業財務管理

施工企業財務管理的概念:施工企業在生產過程中的資金運動，它體現著企業同各方面的財務管理。

資金時間價值的含義：資金在周轉使用中由于時間因素而形成的新增加值,其大小以利率表示。

名義利率和實際利率的含義：名義利率即年利率，即以一個周期年為基本計息時間單位。實際利率資金在計息期計算利息時使用的利率。

資金風險價值的含義：冒風險籌集資金和使用資金而取得的額外收益。

施工企業財務管理的對象:主要是指物資運動中伴隨的資金運動。

施工企業資金運動規律：1各種資金在空間上并存，在時間上的相聚轉化。2資金收支在數量和時間上平衡。

施工企業資金運動形成的財務關系：1業同投資者之間的財務關系2企業同國家之間的財務關系3企業同銀行等金融機構之間的財務關系4企業同其他企業單位之間的財務關系5企業內部各單位之間的財務關系6企業同職工之間的財務關系

施工企業財務管理總體目標：1.凈利潤最大化:2.資本利潤率資本利潤稱凈資產收益率：3.企業價值最大化企業價值又稱企業市場價值：企業在持續經營期間所能獲得凈利潤的現值。即：合理經營，采取最優的財務手段，考慮風險和貨幣的時間價值，不斷提高經濟效益。優點：（1）考慮了時間因素（2）克服了短期行為（3）考慮了風險和利潤之間的關系（4）有利于財富的增加

協調不同利益主體在財務管理目標上的矛盾:1所有者與經營者 2所有者與債權人之間的矛盾.解決方法:1實行擔保借債。2在舉債合同中規定舉債單位最高負債率。3對債款的用途即期投資效益加以限制。

財務管理具體目標概念：1.籌資管理目標：2.投資管理目標 3.分配管理目標

經濟體制環境：1.宏觀經濟體制整個國家的基本經濟制度,分為計劃經濟體制和市場經濟體制.2.微觀經濟體制即企業體制環境，涉及企業與國家、企業與所有者之間的關系

市場環境: 1.建筑市場環境:指建筑市場的競爭程度或景氣度。在市場經濟條件下，施工企業的工程任務是通過建筑市場的工程投標方式取得。影響投標取勝的因素：1企業本身的施工技術2施工質量3工程標價4了解市場后進行投標

第二章企業資金的籌集和管理

籌集資金：企業根據其施工生產經營、投資及調整資金結構的需要，通過籌資渠道和資金市場，并運用籌資方式獲得所需資金的一種行為。

籌資目的（1）籌集資本金，設立企業（2）滿足施工生產經營和投資的需要（3）滿足資金結構調整需要

籌資渠道是指企業資金的來源主要有：（1）財政資金（2）銀行信貸資金（3）非銀行金融機構信貸資金（4）其他企業單位資金（5）居民個人資金（6）企業留存資金（7）外商資金.籌集資金的方式：是指企業取得資金的具體形式。方式：（1）吸收直接投資（2）發行股票（3）銀行借款（4）發行企業債券（5）融資租賃（6）商業信用

籌集資金的原則1.根據資金需要。合理確定籌資2.研究資金投向，講求資金使用3.選擇資金渠道，力求降低資金4.適度負債經營，防范籌資風險

資本金的構成：國家資本金、法人資本金、個人資本金、外商資本金等

資本金的籌集方式:吸收貨幣資金，也可以吸收實物、無形資產等形式進行投資，還可以發行股票籌集資金。

籌集方法:（1）一次籌集:應從營業執照簽發之日起6個月內籌足。（2）分次籌集:最后出資應在營業執照簽發之日起3年內繳清第一次籌集的資金不得低于注冊資本15％，并且在營業執照簽發之日起3個月內繳清。股份有限公司：可以采取發起方式或募集方式設立。

股份有限公司資本金的籌集:是通過認購股票籌集的.籌資方式：（1）發起方式:公司全部股份由發起人認購，不向發起人以外的任何人募集股份;若以實物、工業產權、非專利技術或者土地使用權抵作股權的，必須先評

估作價，核實財產，再折合為股份，再轉（2）募集方式:發起人認購的股份不得少于公司總份額的35％，其余部分應當向社會公開募集。

有限責任公司：由2個以上50個以下股東共同出資，每個股東以其出資額為限對公司承擔責任，公司以其全部財產對公司的債務承擔責任的企業法人。

有限責任公司與股份有限公司的區別（1）不是等額股份（2）不發行股票（3）以實繳資本登記注冊，不少于50萬元（4）不得隨意轉讓，須經半數以上股東同意。籌資（出資）要求（1）貨幣資金，計入臨時管理賬戶（2）實物、工業產權、非專利技術、土地轉讓等，辦理財產轉移手續

普通股： 普通股是指在公司的經營管理和盈利及財產的分配上享有普通權利的股份，代表滿足所有債權償付要求及優先股東的收益權與求償權要求后對企業盈利和剩余財產的索取權，它構成公司資本的基礎

優先股:公司的一種股份權益形式。持有這種股份的股東先于普通股股東享受分配，通常為固定股利。優先股收益不受公司經營業績的影響

股份有限公司：全部注冊資本由等額股份構成并通過發行股票(或股權證)籌集資本,公司以其全部資產對公司債務承擔有限責任的企業法人。

有限責任公司的基本概念：由兩個以上、五十個以下的股東共同出資，每個股東以其所認繳的出資額對公司承擔有限責任，公司以其全部資產對其債務承擔責任的經濟組織。公司債券：是指公司依照法定程序發行的，約定在一定期限還本付息的有價證券。資金成本：資金成本是指企業為籌集和使用資金而付出的代價。資金成本包括資金籌集費用和資金占用費用兩部分。

有限責任公司的資本金籌集：股份有限公司注冊資本的最低限額為人民幣1000萬元，其中上市公司注冊資本的最低限額為人民幣5000萬元

債務資金的籌資方式：1發行企業債券2銀行借款 3融資租賃4以商業信用形式暫時占用其他企業單位的資金 5債務資金的優化組合融資租賃的優點及不足：優點：①籌資速度快；②限制條款較少；③減少設備陳舊過時遭淘汰的風險；④租金在整個租期內分攤，可適當減輕到期還本負擔；⑤租金可在所得稅前扣除，稅收負擔輕；⑥可提供一種新的資金來源。缺點：①資金成本較高；②固定的租金支付構成較重的負擔③不能享有設備殘值

商業信用的主要形式：應付票據、應付賬款、預收工程款。

企業籌資的目的、類別、原則:目的：1籌集資本金，設立企業2滿足施工生產經營和投資的需要3滿足資金結構調整的需要。類別：1按籌集資金的性質分為：自有資金、債務資金、2按籌資活動是否通過經融機構分為：直接籌資、間接籌資。原則：1根據資金需要合理確定籌資規模2研究資金投向，講求資金使用效益3選擇將資金渠道，力求降低資金成本4適度負債經營，防范籌資風險。資本結構、最佳資金結構的含義:資本結構是指企業各種資金的構成及其比例關系。最佳資金結構，是指企業在一定時間內，使綜合資金成本率最低，企業資本利潤率最高，企業價值最大時的資金結構。

資本公積金的含義: 資本公積金是實際收到投資者投入的資本額超過企業在工商局注冊登記的注冊資本金的部分，是企業的一種準資本。

籌資風險含義: 籌資風險也稱財務風險，是指由于負債籌資而引起的債務到期不能償還的可能性。

第三章流動資產的管理

流動資產的概念、特點、:概念:流動資產是指能夠在1年或超過1年的一個施工經營周期內變現的資產 特點（1）周轉速度快、變現能力強（2）屬于勞動對象和勞動產品，不屬于勞動資料

現金的概念:指隨時可以投入流動的交換媒介，包括庫存現金銀行存款和其他貨幣形式。工程成本控制:成本控制是施工生產過程中以降低工程成本為目標，對成本的形成所進行的預測、計劃、控制、核算、分析等一系列管理工作的總稱。

營運資金的含義和財務意義:1.概念:營運資金是指流動資產占用資金減去流動負債后的余額。2.營運資金對償債能力的影響意義（1）營運資金越多，短期償債能力越強，反之，越弱（2）增加營運資金規模，可降低企業短期償債風險（3）減少營運資金規模，現金管理的目標:

（一）支付的動機 持有現金以便滿足日常開支需要。

（二）預防的動機持有現金以應付發生意外時對現金的需求應考慮的三個因素：1.現金收支的正確性2.企業臨時借款的能力3.企業愿意承擔的支付風險

（三）投資的動機企業持有現金用于不尋常的購買動機或在證券價格向上波動時用以購買有價證

工程施工成本費用的構成:（1）直接費用：材料費、人工費、機械使用費、其他直接費（2）間接費用：企業所屬各單位為組織和管理施工生產活動所發生的各項費用。間接費用有：（1）臨時設施攤銷費（2）管理人員工資（3）職工福利費（4）折舊費（5）修理費（6）工具用具使用費（7）辦公費（8）差旅交通費（9）勞動保護費（10）其他費用 現金收支預算方法:現金收支預算法是將預算期內可能發生的一切現金收支項目分類列入現金預算表內，以確定收支差異，采取適當財務對策的方法。

最佳現金持有量的確定方法:可采用存貨經濟批量的模式確定

“ABC”分析法、經濟批量法在材料管理過程中的應用:采用A、B、C分析法，對材料資金進行控制:按照各項材料耗用金額占材料消耗總額的比重，將其劃分為A、B、C三類，甚至更多，其中A類最重要，B類次之，C類再次之，依此類推。確定“經濟批量”，使材料儲備保持合理水平經濟批量：既能減少占用資金和保管費用，又能節約采購費用 應收帳款的目標和功能：目標：在充分發揮應收賬款功能的基礎上，降低應收賬款成本，使提供商業信用、擴大工程承包和產品銷售所增加的收益，大于其所占用的資金成本和發生的管理成本及壞賬損失。功能：在建筑市場疲軟的情況下，促使工程承包和產品銷售的實現和增加。

應收帳款成本的構成內容：應收賬款的機會

成本、管理成本和壞賬損失。第四章固定資產和無形資產的管理 施工企業固定資產:施工企業的固定資產是從事建筑安裝工程施工的重要物質條件，包括施工企業的主要勞動資料和非生產經營用房屋設備等。

固定資產的分類標準和類別：按使用情況分（1）在用固定資產（2）租出固定資產（3）未使用固定資產（4）不需用固定資產 按用途分（1）生產用固定資產直接或間接參加施工生產或施工生產經營管理過程的固定資產（2）非生產用固定資產企業施工生產和施工生產經營管理以外所需用的固定資產 施工企業固定資產需具備條件：1.使用期限在1年以上2.單位價值在規定限額以上另外，使用期限在2年以上、單位價值在2000元以上，但不屬于勞動資料范圍一些非生產經營用房屋、設備等也列為固定資產。固定資產管理的要點：

1、管好固定資產，保證完整無缺。

2、根據固定資產損耗和企業財務狀況及其變動趨勢，選擇合適的折舊政策。

3、不斷提高固定資產的利用效果，減少占用資金。

選擇折舊政策需要考慮的具體因素：1.固定資產投資的回收 2.財務、稅法規定各類固定資產折舊年限的彈性 3.企業現金流量狀況 4.企業市場價值的高低

固定資產日常管理的程序：1.調入或基建完工交付使用的固定資產財務部門協同財產管理人員深入現場，根據固定資產交接憑證，做好固定資產驗收和交接工作。2.增加的固定資產按類、分項、依順序進行編號，為每項固定資產開設“固定資產卡片”。“固定資產卡片”通常一式三份，一份由財務部門保管，一份由財產管理部門保管，一份由使用部門保管。固定資產若有變動，應隨時登記相關卡片。3.不需用的固定資產:按照規定手續加以調撥或出售 4.磨損、陳舊不可繼續使用的固定資產由使用部門或保管部門填制“固定資產報廢申請單”，經領導、專業人員和工人一起鑒定，按照規定手續報經批準后進行清理

固定資產清查盤點的方法：做好固定資產的清查盤點工作，保證固定資產的完整無缺1.定期清查固定資產2.每年清查盤點一次3.根據“固定資產卡片”核對每臺機械設備主機、輔機的實物是否與實物一致4.檢查固定資產的使用和維護情況，有無閑置設備、有無使用不當設備等

無形資產與固定資產屬性的異同點：共同點:1他們都是具有一年以上使用期的長期使用的非貨幣性資產，他們的價值轉移都不是一次性的，而是逐步通過工程，產品價值的補償加以回收2他們都是為企業的施工的生產經營服務的，在有效經濟壽命期內由企業的所控制和利用，為企業帶來經濟效益。他們都具有價值和實用價值。都可以用來投資和轉讓3他們大都要隨著技術進步和產品更新換代而發生無形損耗.不同點：1無形資產沒有獨立實體，但又依賴實體而存在。2無形資產的價格，具有高度的不確定性。商譽的特征：商譽與企業整體有關；對有助于形成商譽的各個因素，不能用任何方法或公式進行單獨評估；在企業實行聯營、股份經營、中外合資經營、合作經營時可確認的商譽的預期超額利潤，可能和建立商譽過程中所發生的成本沒有關系。

施工企業查定固定資產需要量的意義：一方面可以使企業發現完成施工生產任務所需機械設備的不足狀況，以便及時加以補充；另一方面可以發現超過施工生產任務所需的多余機械設備，以便及時加以調配處理，做到物盡其用，減少企業資金的占用量。施工企業查定固定資產需要量的程序：（1）查清固定資產的實有數量（2）查清固定資產的質量（3）查清固定資產的生產能力 第五章固定資產投資的管理

概算指標估算法：參照概算定額等算出單項工程固定資產投資、工程建設其他費用、預備費，然后匯總計算固定資產投資總額 固定資產投資建設程序的步驟：

（一）提出項目建議書

（二）進行可行性研究

（三）選擇建設地點根據審定的可行性研究報告和地區建設規劃的要求，選擇建設地點。

（四）編制設計文件:

（五）制訂固定資產投資計劃

（六）設備、材料訂貨和施工準備

（七）組織施工

（八）生產準備

（九）竣工驗收、交付使用

改造項目投資財務效益分析的原則和方法：原則：與新建項目一樣，一般需要計算改造后、不改造和增量三套數據。1.如果只計算增量的財務效益，并不能說明該企業是否值得改造2.如果只計算改造后的財務效益，并不能說明是把企業改造好了還是改造壞了在評價改造項目投資財務效益時，必須同時計算改造以后和增量部分的投資財務效益，并要求改造以后的投資財務效益指標和增量部分投資財務效益指標都能滿足要求。方法：

（一）改造項目的主要目標在于增加生產能力、擴大產量增加產品品種和產量的主要途徑：新建項目、擴建項目、改造項目

（二）改造項目的主要目標在于降低生產成本

（三）改造項目的主要目標在于改善內在質量

（四）改造項目的主要目標在于改善勞動條件和環境保護

第六章證券投資的管理

施工企業證券投資的概念：是企業購買債券、股票、基金證券等有價證券以獲取利息或紅利的投資行為

證券投資的基本程序：證券投資對象的分析和選擇、買賣委托、成交、清算、交割和過戶等階段。

債券的概念：債券是發行者為籌集資金向債權人發行的在約定時間支付一定比例的利息，并在到期時償還本金的一種有價證券。證券投資的作用、特征：作用：實現投資資金增值的一種選擇，同時使社會資金流向經濟效益高的行業，既克服了資金不足的結構性矛盾，又可提高資金的利用效率。基本特征：收益性、風險性、流動性四大特征：收益性、風險性、流動性和時間性

債券的種類及特征：1.政府債券 由中央政府或地方政府發行的債券優點：風險很小，流動性強，免交收益所得稅缺點：投資收益率相對較低2.金融債券 由金融機構發行的債券優點：風險較小，流動性強 缺點：投資收益率不高，但比政府債券高3.企業債券 由企業發行的債券優點：能獲得比政府債券和金融債券高的收益 缺點：風險大，須交納收益所得稅

影響股票價格的因素：1.公司因素2.行業因素3.宏觀經濟形勢和政策因素4.市場技

術股票市場的各種投機操作、股價循環規律以及證券主管機構的某些干預行為等因素股價循環過程5.社會心理因素6.市場效應7.政治因素

股票投資與債券投資的比較：1.投資性質 股票是所有權證書債券是債權證書2.投資期限和本金返還 股票是一種永久性證券，沒有到期日債券是有一定償還期限的3.剩余財產分配債券投資者不僅在利息分配上比股利優先，而且比股票享有優先償還權4.市場價差收益和投資風險 債券投資風險小，股票投資風險大

第七章利潤及其分配的管理

企業利潤的作用：

（一）利潤是實現企業財務管理目標的重要保證。企業財務管理目標是實現企業價值最大化取決于兩個因素：1.不斷提高企業的盈利水平2.不斷降低企業的財務風險和經營風險

（二）利潤是企業自我發展的資金來源 增加企業自有資金的根本途徑是不斷提高企業的盈利水平

（三）利潤是投資者獲得投資回報的前提

（四）利潤是保證社會正常活動的必要條件第八章財務、成本分析

財務、成本分析的概念：是以企業會計報表和有關資料為依據，采用專門的方法，系統分析評價企業過去和現在的施工經營成果、財務、成本狀況及其變動趨勢，用以了解過去、評價現在、預測未來，為報表使用人提供決策信息。

比較分析法、因素分析法、指標分解法的概念：比較分析法：通過兩個或兩個以上可比財務、成本數據進行對比，揭示差異和矛盾。因素分析法：依據分析指標和影響因素的關系，從數量上確定個因素對指標的影響程度主要有連環替代法、差額分析法、指標分解法指標分解法：通過財務、成本指標間的內在聯系，對指標逐一分解，從彼此間的依存關系，揭示指標形成的前因后果的一種分析方法。

比較分析法、因素分析法、指標分解法的應用：比較分析法：注意在采用比較分析法時，必須選擇合適的比較基礎，作為分析評價企業當期世紀財務、成本數據的對比標準(1）采用趨勢分析時，注意各個財務、成本

數據的可比性（2）采用橫向比較時，注意與對比企業財務數據的可比性.因素分析法1.連環替代法 連環替代法是分析某一指標的完成情況受哪些因素的影響及其影響程度的方法進行因素分析時，首先要將影響某一計劃指標完成情況的有關因素加以適當的分類，即根據各項指標的經濟內容確定其受哪些因素的影響，再根據有關數字來分析各個因素對計劃指標的完成情況所發生的影響以及影響的程度。

杜邦財務分析體系的應用：其中最具綜合性的指標是資本利潤率

工程成本分析的步驟：（1）先對工程成本計劃的完成情況進行總的評價（2）檢查降低工程成本措施的貫徹執行情況和收到的經濟效果3）按各個施工單位進行成本分析2.評價工程成本計劃完成情況

第九章施工企業合并、收購、分立、債務重組和清算的管理

企業合并、橫向合并、縱向合并的概念：企業合并：兩個或兩個以上企業，依照法律規定的程序組成一個企業的經濟行為。橫向合并：合并各方處于統一行業、生產經營同類產品或提供相同勞務的企業的合并.縱向合并：生產經營上互為上下游關系企業之間的合并.混合合并——對處于不同行業并在生產經營上不互為上下游關系的企業的合并 企業收購：個企業通過某種方式購買另一企業的股權或資產，以獲得對該企業的控制權。協議收購：收購公司通過與目標公司的管理層或股東的反復磋商，達成協議，并按照協議規定的收購條件、收購價格、收購期限以其其他規定事項，收購目標公司股份的收購方式

企業合并的動機：1.市場份額動機2.協同經營動機3.經營戰略動機:4.財務協同效應5.其他動機

企業合并的程序：1.選擇目標企業，初步進行接洽,根據發展需要決定實施合并后，根據合并動機和自身現狀，定出目標企業的標準和條件，選擇目標企業2.尋求董事會或主管單位的支持尋求企業董事會或主管單位對合并的支持3.進一步與目標企業談判，并對企業的合并進行可行性研究后，提出合并方案

對合并進行可行性研究，提出合并方案4.合討論以后，剔除企業分立設想2.尋求董事會并各方股東會或主管單位通過合并表決合并或主管單位的支持3.成立企業分立工作組，后企業名稱合并條款和條件章程其他條款5.制定企業分立方案4.企業股東會或主管單簽訂合并協議，公告企業合并簽訂合并協議位通過企業分立決議5.公告公司成立6.新6.善后事宜的安排新企業的注冊登記等 設企業登記注冊 要約收購上市公司的程序、協議收購上市公

司的程序：要約收購程序：1.選擇上市公司，并持有該公司已發行股份的30％2.若繼續進行收購，應向證監會和證交所報送收購報告書，發出收購要約3.公告收購要約，在規定期限內按收購價購買被收購公司股票4.收購要約期滿，收購公司持有被收購公司75％的股份，上市公司終止上市交易5.收購期滿，收購公司應持有被收購公司90％的股份6.被收購公司撤銷，變更為收購公司名稱7.收購結束，15內上報證監會，對外公布收購結果

企業債務重組的意義、方式及其財務處理：1.以低于債務賬面價值的現金清償債務避免債務人償還的本息，用現金清償債務、以非現金資產清償債務債務人轉讓存貨、短期投資、固定資產、長期投資、無形資產等，以清償債務3.將債務轉為資本4.修改其他債務條件如延長債務償還期限等5.混合重組方式:以兩種或兩種以上方式重組企業債務重組的意義1.債務重組可以減少債權人和投資者的損失2.對已面臨破產界限的企業來說，債務重組可給企業背水一戰、爭取生存的最后機會3.能減少社會財富的損失和因破產而失業的職工人數財務處理方式：1.因債務重組而獲得的重組收益，應當作為資本公積；因債務重組而發生的重組損失，應當列作當期損失2.以低于債務賬面價值的現金清償某項債務的，債務人應將重組債務的賬面價值與支付現金之間的差額確認為資本公積3.以非現金資產清償某項債務的，債務人應將重組債務的賬面價值與轉讓的非現金資產賬面價值和相關稅費之和的差額，確認為資本公積或當期損益4.以債務轉為資本清償某項債務的，債務人應將重組債務的賬面價值與債權人因放棄債權而享有股權的份額之間的差額，確認為資本公積 企業分立的程序： 1.根據企業經營戰略調整或提高管理效率等動機，在企業領導班子

第四篇：施工企業財務管理

施工企業財務管理是指施工企業組織財務活動、處理財務關系的一系列經濟管理工作。施工企業資金的籌集、投放、運營、耗費、收回和分配等一系列資金運作行為，構成了施工企業的財務活動。

貨幣的時間價值是指貨幣經歷一定時間的投資和再投資所增加的價值，也稱為資金的時間價值。

商業信用是企業在商品購銷活動過程中因預收貨款或延期付款而形成的企業間的借貸關系，西方國家又稱之為自然籌資方式。

資金成本是資金使用者向資金所有者和融資機構支付的資金占用費和資金籌集費。

資金籌集費是指企業在資金籌集過程中支付的各項費用，包括向銀行借款的手續費、股票債券印刷費、委托金融機構代理發行股票債券的手續費和注冊費、律師費、資信評估費、公證費、擔保費、廣告費等。

資金占用費主要包括資金時間價值補償和投資者要考慮的投資風險補償兩部分。

重置完全價值是指按現行市場價格重新構建和安裝某項固定資產所需要的全部支出。

固定資產更新改造是對技術上或經濟上不宜繼續使用的舊資產，以新的固定資產更換，或用先進的技術對原有的設備進行局部改造。

本期工程成本是指施工項目在成本計算期間進行施工所發生的全部工程成本，包括本期完工的工程成本和末期未完成的工程成本。

本期已完工程成本是指在成本計算期間已經完成預算定額所規定的全部內容的分部分項工程成本。

未完工程成本是指已投料施工，但未完成預算定額規定的全部工序和內容的分部分項工程所支付的成本。

竣工工程成本是指已經竣工的單位工程從開工到竣工整個施工期間所支出的成本。

建造合同收入是指企業承包工程實現的工程價款結算收入，以及向發包單位收取的除工程價款以外的按規定列作營業收入的各種款項。

利潤分配是指企業按照國家規定，繳納所得稅后對所實現的凈利潤依法進行分配。

提留積累以后分配的股利政策，是指企業較多地考慮將稅后利潤用于增加積累，只有當增加留存收益達到企業預定的目標資金結構，才將剩余的利潤用于股東的分紅。

穩定或穩定增長的股利政策是指企業將每年分配的股利，固定在一定水平上，并基本保持不變。

固定分配比率的股利政策是指企業每年按固定的股利支付率，從企業凈利潤中支付股利。正常股利加額外股利的股利政策是指企業將每年分配的股利，固定在一個較低的水平，這個較低水平的股利，叫做正常股利。

利息保障倍數是指企業生產經營所獲得的息稅前利潤與利息費用之間的比率，表明企業經營業務收益相當于利息費用的倍數。

第五篇：施工企業財務管理小結

第一章 施工企業財務管理總論

1、施工企業財務管理是指施工企業組織財務活動、處理財務關系一系列經濟管理工作。

2、財務活動：施工企業資金的籌集、投放、運營、耗費、收回和分配等一系列資金運作行為，構成了施工企業的財務活動。

3、施工企業組織財務活動過程中與內外各方所維系的經濟利益關系，成為施工企業的財務關系。

4、施工企業的財務關系主要表現在以下幾個方面：

（一）施工企業與國家稅務機關及行政管理部門的財務關系；

（二）施工企業與所有者和接受股份投資者的財務關系；

（三）施工企業與債權人和債務人的財務關系；

（四）施工企業內部的財務關系；

（五）施工企業與業務方、不同資質承包方及中介服務組織之間的財務關系。

5、以利潤最大化作為財務管理目標有許多局限：忽視貨幣時間價值、忽視了風險因素的客觀存在、沒有考慮投入與產出關系、沒有考慮機會成本對策基準的影響、片面追求利益可能導致企業財務決策的短期行為等。

6、主張公司價值最大化目標的原因主要在于：公司制是現代企業的組織形式；公司價值是公司債券價值和股票價值二者之和；公司價值不僅包含了利潤所標示的新創價值，還包含了公司潛在或預期的獲利能力；公司價值最大化觀點克服了利潤最大化觀點存在的貨幣時間價值和投資風險價值相脫節等缺點。

7、以公司價值最大化作為財務管理目標的適應對象是上市公司。

8、財務管理環節包括以下步驟：財務預測、財務決策、財務計劃、財務控制、財務分析。

9、財務預測采用定性和定量的方法。

10、財務分析是根據財務計劃、財務報表以及其他相關資料。運用特定方法，考核和評價財務成果的重要手段。

11、施工企業財務管理的環境分為外部環境和內部環境。

12、施工企業的組織形式分為業主制、合伙制和公司制三大類型。

13、企業內部的財務管理大體有集權制和分權制兩種。

14、財務管理的外部環境影響最大的是政治環境、法律環境和經濟環境。

15、國家管理企業經濟活動和經濟關系的手段包括行政手段、經濟手段和法律手段。

16、經濟環境是指企業在進財務管理時所面對的宏觀經濟狀況。（多選題）它主要包括經濟發展狀況、政府的經濟政策、通貨膨脹和通貨緊縮、金融市場、產業結構、經歷和勞動市場等。

17、市場利率=純粹利率+通貨膨脹附加率+變現力附加率+違約風險附加率+到期風險附加率純粹利率：它是指無通貨膨脹、無風險情況下的平均利率，一般而言，國庫券的利率可視為純粹利率。

第二章施工企業財務管理的價值觀念

1、貨幣的時間價值是指貨幣經歷一定時間的投資和在投資所增加的價值，也稱為貨幣的時間價值。

2、貨幣的時間價值是沒有風險和通貨膨脹情況下的社會平均資金利潤率，這是利潤平均化規律作用的結果。利率不僅包含時間價值，而且也包含風險價值和通貨膨脹的因素。

3、貨幣價值的計算

4、從個別投資主體的角度看，可以把風險分為市場風險和企業特有風險兩類。市場風險是

指那些影響所有企業的風險，如戰爭、自然災害、經濟衰退和通貨膨脹等，又稱不可散風險或系統風險。企業特有風險是指發生于個別企業的特有事項造成的風險，如罷工。訴訟失敗和失去銷售市場等，又稱可散風險或非系統風險。

5、必要報酬率是投資者要求得到的最低報酬率。必要報酬率的確定有以下幾種方式：以機會成本率作為必要報酬率；以資金成本率作為必要報酬率；以無風險報酬率加風險報酬率作為必要報酬率；實際報酬率。

6、風險報酬率會隨著標準離差或標準離差率的不斷上升而呈直線上升，這條直線的斜率稱為風險報酬斜率或風險報酬系數。

第三章施工企業資金的籌集和管理

1、企業籌集資金的主要動機：創建籌資動機、擴張籌資動機、滿足資金結構調整的需要。

2、施工企業按所籌集資金的性質不同，分為自有資金和債務資金。

3、自有資金又稱權益資金或權益資本，包括資本金、資本公積金、盈余公積金和未分配利潤。

4、債務資金又稱“負債資金”或“借入資金”，包括來自銀行或非銀行金融機構的各種借款、應付債券和應付票據等。

5、留存收益屬于企業權益資本的一部分，是企業進行權益籌資的重要方式。

6、我國施工企業的長期負債籌資方式主要有發行企業債券，長期借款籌資和融資租賃三種。

7、P648、債券發行價格可能出現三種情況：即溢價、等價和折價。當票面利率高于市場利率時，債權高于其面值溢價發行；當票面利率等于市場利率時，債券等于其面值等價發行；當票面利率低于市場利率時，債券低于其面值折價發行。

9、所謂融資租賃，就是由租賃公司按承租單位的要求融通資金購買承租單位所需要的大型機械設備，在較長的契約或合同期內提供給承租單位使用的租賃業務。

10、目前我國施工企業短期負債籌資的主要形式是商業信用和短期借款。

11、商業信用是企業在購銷活動過程中因預收貸款或延期付款而形成的企業間的借貸關系。

12、在西方國家又稱之為自然籌集方式。

在大多數情況下，商業信用籌資屬于無成本籌資。該形式運用廣泛，在短期負債籌資中占有相當大的比重。

13、商業信用的種類一般包括預收入工程款、應付賬款、應付票據。