第一篇：新三板研發費用資本化操作實務

新三板研發費用資本化操作實務

一、新三板企業存在研發費用資本化情況的核查要求

1、請公司對照會計準則詳細披露研究階段、開發階段的劃分情況，包括：公司研究開發的具體過程和步驟；研究階段、開發階段的劃分方法、文件資料或證明單據；開發階段支出資本化的具體時點和條件；開發階段支出確認無形資產的具體時點和條件；各具體研發項目各步驟的開始和完成時間。

2、請公司測算并披露開發支出資本化對報告期公司損益的影響，并作重大事項提示。

3、請主辦券商、會計師說明公司在研發支出資本化方面是否制定了相關的內控制度并有效執行，能否保證研發支出計量和確認的準確性、一致性。

4、請主辦券商、會計師對公司研發支出資本化的處理是否符合《企業會計準則》發表意見。

二、新三板/IPO主要財務問題：開發支出資本化、研發費用、期間費用、政府補助

1、開發支出資本化

新三板項目以中小企業為主，部分特定行業如互聯網企業、軟件企業等，在特定階段內收入尚未體現、研發投入較大，財務數據較為尷尬，對股改產生較大影響，執行研發支出資本化可以實現增加資產、減少費用并增加凈利潤和凈資產的雙重目的。

2006年 發布的新會計準則允許開發支出資本化被視為新準則給上市公司發放的福利，是會計政策趨于激進的標志之一，恰當的資本化更能夠反映公司的資產狀況和盈利情 況。但監管層對此仍持謹慎的態度，“研發支出資本化”連同“虛假合同”、“提前確認收入”、“關聯方非關聯化”等被視為常見的操縱利潤的主要手段，并構成IPO審核的實質性障礙。

IPO實 務中極少出現成功案例，目前新三板已掛牌公司中也尚未發現。證監會對此采用了最謹慎的估算方法，即如果將資本化的金額全部作費用化處理，是否對公司業績產 生重大影響，是否對凈資產折股產生實質性影響，相關財務指標是否仍然滿足上市條件。已經上市的公司則有不少資本化的案例，體現了監管層的態度，即上市前謹 慎處理、接近杜絕，上市后允許充分利用準則、合理反映資產狀況和盈利情況。

這種區別對待主要系無論準則中關于研發階段和開發階段的劃分，還是開發階段可資本化的五個條件，均為對公司內部控制提出的要求，公司僅通過內部取證即可完成相關材料和證據的收集，客觀性和說服力往往不足。

《企業會計準則第6號——無形資產》關于研究開發費用的確認和計量的原則： 開 發支出資本化的核心條件之一是“創新”，為形成一項新產品或新技術而發生的支出。首先將研究開發活動劃分為研究階段和開發階段，研究階段的支出全部費用 化，計入當期損益；其次開發階段的支出符合條件的才能資本化，不符合資本化條件的計入當期損益；如果確實無法區分研究階段的支出和開發階段的支出，應將其 所發生的研發支出全部費用化，計入當期損益。

(一）將研究開發活動劃分為研究階段和開發階段

1、研究階段

研 究是指為獲取新的技術和知識等進行的有計劃的調查。研究活動的例子包括：意于獲取知識而進行的活動；研究成果或其他知識的應用研究、評價和最終選擇；材 料、設備、產品、工序、系統或服務替代品的研究；以及新的或經改進的材料、設備、產品、工序、系統或服務的可能替代品的配制、設計、評價和最終選擇。

研究階段的特點：

(1)計劃性：研發項目已經董事會或者相關管理層的批準，并著手收集相關資料、進行市場調查等。

(2)探索性：為進一步的開發活動進行資料及相關方面的準備，這一階段不會形成階段性成果，通過開發后是否會形成無形資產均有很大的不確定性。

2、開發階段

開發是指在進行商業性生產或使用前，將研究成果或其他知識應用于某項計劃或設計,以 生產出新的或具有實質性改進的材料、裝置、產品等。開發活動的例子包括：生產前或使用前的原型和模型的設計、建造和測試；含新技術的工具、夾具、模具和沖 模的設計；不具有商業性生產經濟規模的試生產設施的設計、建造和運營；新的或改造的材料、設備、產品、工序、系統或服務所選定的替代品的設計、建造和測試 等。

開發階段的特點：(1)具有針對性。

(2)形成成果的可能性較大。(二）開發支出資本化的范圍

內 部開發活動形成的無形資產，其成本由可直接歸屬于該資產的創造、生產并使該資產能夠以管理層預定的方式運作的所有必要支出組成。可直接歸屬于該資產的成本 包括開發該無形資產時耗費的材料、勞務成本、注冊費、在開發該無形資產過程中使用的其他專利權和特許權的攤銷、資本化的利息支出，以及為使該無形資產達到 預定用途前所發生的其他費用。

在開發無形資產過程中發生的除上述可直接歸屬于無形資產開發活動的其他銷售費用、管理費用等間接費用、無形資產達到預定用途前發生的可辨認的無效和初始運作損失、為運行該無形資產發生的培訓支出等不構成無形資產的開發成本。

(三）開發階段支出資本化的條件

1、完成該無形資產以使其能夠使用或出售在技術上具有可行性；

2、具有完成該無形資產并使用或出售的意圖；

3、無形資產產生未來經濟利益的方式，包括能夠證明運用該無形資產生產的產品存在市場或無形資產自身存在市場；無形資產將在內部使用時，應當證明其有用性；

4、有足夠的技術、財務資源和其他資源支持，以完成該無形資產的開發，并有能力使用或出售該無形資產；

5、歸屬于該無形資產開發階段的支出能夠可靠計量。同研發支出的核算，后文詳細展開。

準 則中的上述表述是對企業的開發活動和財務核算提出的要求，因此在日常工作中就應該按要求設定規則并有效執行，構成“事先”的判斷和條件；而大部分新三板項 目是站在“事后”的角度，研究開發活動及其成果、相關支出均為既定事實，需后補會計處理甚至通過審計調整實現。從會計師的角度，至少應獲取以下資料：

1、研究開發項目申報立項文件，至少包括公司董事會或管理層關于研究開發項目的可行性研究報告；(資本化條件1、2、3、4)

2、各研發項目的預算、計劃進度表，據以定義和劃分研究階段和開發階段；(資本化條件4)

3、賬簿記錄的研究開發費用除按成本項目、研發項目分別歸集核算外，還要能夠分別歸集和確認研究階段、開發階段；(資本化條件5)

4、研究開發項目與最終研究開發成果的對應關系，除一一對應之外，一對多或多對多的情況下，需要予以區分或確定開發階段的支出在不同研究開發成果之間分配的標準；(資本化條件中5)

5、除取得的相關證書外，能夠證明該等專利或軟件著作權確實展現了技術或產品上的創新之處。

6、能夠證明該等專利或軟件著作權確為本公司研究開發的知識成果，并且能夠實際為公司業務經營做出貢獻且帶來收入的相關資料。

總之，在上市或掛牌之前，應謹慎實施這一處理，依賴研發支出資本化以滿足股改甚至上市條件的方案并不可取。

2、研究開發費用

研究開發費用一直以來也是資本市場熱議的話題，焦點問題集中于以下兩點：

1、研究開發費用對成本、毛利率的影響；

2、研究開發費用對企業所得稅的影響。

對上述兩方面均產生影響，主要系研究開發費用具備會計和稅務雙重屬性。鑒于會計準則的系統性描述不多，而在科技、稅務方面則受到嚴格的監管，先討論后者。

(一)稅務屬性

根據《企業所得稅法》的規定，經四部門聯合認定的高新技術企業可申請減按15%的稅率計繳企業所得稅；根據《企業研究開發費用稅前扣除管理辦法(試行)》(國稅發[2008]116號)的規定，財務核算健全并能準確歸集研究開發費用的企業都可以享受研究開發費用加計扣除的優惠政策。注意后者并非高新技術企業獨享的優惠政策。

與研究開發費用相關的法規主要包括：

1、《高新技術企業認定管理辦法》及《國家重點支持的高新技術領域》(國科發火[2008]172號)，對高新技術企業和研究開費用的基本概念、高新技術企業的申請條件和程序等做出明確規定；

2、《高新技術企業認定管理工作指引》(國科發火[2008]362號)，進一步明確高新技術企業的認定和復審的工作細則，對研究開費用的核算做了系統且詳細的說明；

3、《浙江省高新技術企業認定(復審)工作審核要點》，對浙江省內的高新技術企業研究開發費用和高新技術產品(服務)收入作了進一步規定；

4、《企業研究開發費用稅前扣除管理辦法(試行)》(國稅發[2008]116號)，明確了研究開發費用加計扣除的細則。

上述文件中關于研究開發費用的主要要點總結如下：

1、高新技術企業認定條件中研究開發費用限額：收入小于5000萬元，比例不低于6%；收入大于5000萬元小于2億元，不低于4%；收入大于2億元，不低于3%；境內研究開發費用不低于總額的60%；(國科發火[2008]172號)

2、按樣表設置高新技術企業認定專用研究開發費用輔助核算賬目，并按此在財務系統中設置兩個維度的明細科目，按規定的內容進行核算；(國科發火[2008]362號)

3、研究開發費用中，工資薪金支出是指企業實際發放的工資薪金總和，不包括職工福利費、職工教育經費、工會經費以及社會保險費和住房公積金；(浙江省高新復審規定)

4、八大類研究開發費用能夠加計扣除，其他費用不得加計扣除；(國稅發[2008]116號)

(二)會計屬性

前 已述及無形資產準則關于研究開發支出會計處理的規定，研究階段的支出、開發階段不滿足資本化條件的支出以及無法劃分研究和開發階段的全部支出，應作費用化 處理，計入管理費用。此外企業會計準則及其應用指南、講解、解釋再無其他系統表述，僅適用于與應用指南中關于管理費用核算的具體要求以及配比性、權責發生 制等基本核算原則。根據上述無形資產準則的表述，研究開發費用一定是發生在研究和開發階段的，即理論上已經進入成熟應用或批量生產階段的相關支出，不得作 為研究開發費用。

會計實務中，鑒于一方面企業會計準則無系統規定而稅務方面則有操作性極強的細則，另一方面稅務機關持續發揮著強大的監管和干預作用而會計系統存在監管空白，企業日常財務核算中均按稅務相關文件規定執行。雖然會計和稅法存在詳盡程度的差異，但二者并不沖突，且國科發火[2008]172號和362號文件本身就是由財政部和國家稅務總局聯合科技部共同發布的，企業按上述法規規定執行會計核算沒有問題。而在巨大的稅收優惠政策的誘導下，部分企業僅為滿足稅務條件而扭曲了會計核算基本原則，才是最大的問題所在。國科發火[2008]172號文件明確了多項申請高新技術企業的條件，實務中的最大障礙在于學歷結構和研究開發費用比例，前者是社會性問題，本文不討論。

眾 所周知，研發投入不足是我國當前經濟大環境下的基本國情之一，政府制定上述法規并配套稅收優惠政策的本意在于刺激和鼓勵企業加大創新力度、增加研發投入，在很多新興行業或領域也的確取得了非常不錯的效果，但對于大多數傳統行業企業并不適用。當然，隨著科技的進度，很多傳統業也迎來巨大的技術革新，這個過程 伴隨著大量新技術、新產品的誕生及相應的研發投入，而這正是上述文件所鼓勵的領域和預期的效果。

為 了滿足研究開發費用占收入比例的硬性條件，大多數企業不得不將屬于營業成本或其他期間費用的支出轉而作為研究開發費用。由于高新技術企業要求的指標是費用 化的研究開發支出，因此這樣的處理并不涉及資本化，只在營業成本和管理費用之間調整，即對營業利潤及凈利潤無影響，但影響毛利率、費用率等關鍵指標。撇開 符合法規要求的方式，此處主要討論反面案例，以生產批量產品的制造業企業為例，將事實上批量產出并產生收入、構成產品銷售成本的支出，人為的轉作研究開發 費用。其核算的主要步驟和方法大致如下：

1、研發立項。研究開發項目立項并申報是申請高新技術企業的必要條件之一，立項相關各種資料也是申請材料的必要組成部分。

2、立項的同時編制研究開發費用預算。研發預算本身連同立項一并進行并且也需要報備，預算是后續完成研究開發費用核算的重要步驟。在報備至主管機構的預算總額 及大類明細的基礎上，結合立項的研發領域與公司產品的對應關系，編制詳盡至產品和材料末級明細的研究開發費用預算清單。

3、人為干預生產和研發領料或直接修改原材料領料數據。該等操作的最大難度和風險在于產品生產一般都有物流痕跡，生產車間用于批量生產的材料領用都有對應的原 始領料單。對于使用物流系統的企業，直接在系統中事后修改會留下痕跡或無法修改，必須在事前即日常領用時加以干預，使得車間的原始領料單與最終的原材料發 出匯總表一致；對于不使用物流系統的企業，僅手工編制收發存報表用于成本核算的，這一操作要簡單的多，可事后修改并補充和替換原始領料單。

4、按預算總額及明細調整生產成本中料工費的歸集。各月執行成本核算的第一大步驟就是成本歸集，對于制造業企業主要是材料成本。無論后續采用何種成本分配方法，歸集的材料成本總額及明細均在該步驟根據預算進行調整。工費的操作也類似。

5、按調整后的生產成本繼續成本核算，調整出的料工費金額按研發項目歸集至研究開發費用。注意關注月度分布的合理性。

6、由于未修改產成品入庫明細及數量，不影響收入確認及與之配比的成本結轉，而同時又實現了研究開發費用的確認。

整 個過程最核心的步驟之一是原材料領料的干預或修改，必須建立在對公司業務及產品全面且深入了解的基礎上。經過分析不難得知，這樣的修改除影響生產成本總額 及結構并最終影響營業成本和毛利率外，還將影響完工產品單位成本及結構，如果調整的不夠均衡，在執行明細類別或單個產品的單位成本及結構分析時必定出現異 常，按明細類別或單個存貨執行跌價測試時則可能產生金額較大的存貨跌價準備。

因此該等操作的另一個核心就是預算的編制，預算編制的越詳細、涉及的產品越多、在不同的產品間分布的越均勻，對單位成本的影響就越小，企業規模越大，影響也就越小。

上 述赤裸的表述顯然是一個違規操作的過程，卻也過度放大了企業適度包裝行為的嚴重性，而忽視了企業為在產品和服務上推陳出新的投入。企業在加大創新力度、增 加研發投入的大前提下，按國家相關法規規定執行報備、核算等程序，但仍可能存在研究開發費用不足的可能，遂按上述方法做一定的調整，在國家宏觀經濟環境和 企業微觀發展現狀之間做出權衡和妥協，也不失為一種應對嚴格政策的過渡性良方。

對于企業日常研究開發、物流管理、財務核算以及中介機構核查而言，對于研究開發費用應關注以下要點：

1、重視法律形式的完整性和合規性。高新技術企業、研究開發費用首先是法律概念，合法合規是第一大前提，相關文件中提及的程序、條件、核算要求等必須遵章執行。立項、預算、可行性研究報告、研發成果證明等關鍵文件或資料缺一不可。

2、保證財務和非財務信息匹配、總額和明細一致、匯總表與原始單據相符。研究開發費用的總額及明細必須有可追溯的來源，既要證明研究開發費用與研發部門、研發 人員、研發活動相關，又必須保證匯總表和原始單據經得起核查。會計憑證中可以以各類匯總表作為附件，如原材料研發領用匯總表、工資匯總表、折舊攤銷分配匯 總表、費用報銷匯總表等，但必須有相應的原始單據作為支撐，且該等原始單據務必體現研發痕跡。中介機構的核查不能停留在匯總表層面，要追溯至原始單據及其 來源，如物流系統。

3、分析重要財務指標的合理性，關注橫向比較，保持邏輯合理。既要保證過程合法合規，更要保證結果合理，不能僅為保持高新技術企業資格、盡可能多的享受加計扣 除而過度的做大研究開發費用，造成重要財務數據的扭曲。如前所述，不做資本化不會涉及對資產總額及凈資產的影響，但會對報表層次的營業成本、期間費用及毛 利率、費用率等指標，以及對明細的單位成本及結構、存貨余額等產生影響，應定期執行合理性分析，關注與同業公司的橫向比較，保持邏輯合理。

會計師執行高新技術企業的審計時，各期均應對其高新技術企業的資格進行復核，研究開發費用應作為重大風險點，并將控制測試、分析性復核和細節測試作為重要的審計程序。、期間費用披露

《公開發行證券的公司信息披露編報規則第15號——財務報告的一般規定(2010年修訂)》(證監會公告[2010]1號)未對期間費用的披露予以明確，附件格式中也未予列示。大部分內資所出具的非上市公司普通年報報告一般不對期間費用的明細進行披露，而IPO和新三板的申報報告及上市公司年報按慣例都會披露。在所有的報表項目中，期間費用的列示和分析很可能是除了營業收入成本之外最復雜的一個，卻是企業日常會計核算和會計師審計過程中最容易忽略的。一方面銷售費用和管理費用的明細結構較為復雜，另一方面各明細出現大幅波動的可能性較大，或因核算或統計原因，或確實存在業務基礎的變化。

為 了準確反映公司的費用結構并能夠結合業務情況進行合理性分析，首先要求企業在財務核算中應結合公司實際情況設置二級甚至多級明細科目，確定對原始單據的費 用類別的識別標準，日常工作中應避免混淆，盡可能減少對“其他”的使用。其次會計師審計時，應結合公司業務情況對費用總額及主要明細的增減變動情況做出詳細的合理性分析，切不可流于形式。被審計單位為集團公司的，還需要做合并報表層面的分析。

銷售費用和管理費用的披露，列示的明細項目一般不宜超過十個，“其他”的金額比例不宜超過總額的10%，且應有進一步明細備查。

此外，根據《無形資產準則》第二十五條規定，“企業應當披露當期確認為費用的研究開發支出總額”,因此年度審計報告中即使不完整披露管理費用的結構，也至少要在其他重要事項中披露管理費用中的研究開發費用總額。

4、政府補助

政府補助的重要性體現在以下幾個方面：

1、政府補助非經公司業務運營直接所得，但大多數情況下又與公司主營業務密切相關；

2、政府補助大多數情況下應作為非經常性損益，申報時直接影響關鍵指標；

3、政府補助金額較大的，不同的會計處理對財務報表的影響較大；

4、政府補助的稅務處理較為復雜；

5、政府補助文件需作為申報材料一并遞交審核。

《企業會計準則——政府補助》對政府補助的定義、特征做了詳細說明，不再贅述。政府補助的形式主要有財政撥款、財政貼息、稅收返還和無償劃撥非貨幣性資產等，除稅收返還外的稅收優惠，如直接減征、免征、增加計稅抵扣額、抵免部分稅額，以及出口退稅不屬于政府補助。

會計處理的相關規定：

政府補助準則明確，政府補助分為與收益相關的政府補助和與資產相關的政府補助，前者大多數情況下直接計入當期營業外收入，與以后期間收益相關或與資產相關的政府補助計入遞延收益后逐期攤銷計入營業外收入。

實務中關于政府補助是與收益相關還是與資產相關的判斷標準，首先應以相應的政府補助文件為準，其次應視公司取得補助資金的緣由和實際用途。確定與資產購置或

修繕相關的，應按相應資產的預計使用年限和開始折舊或攤銷的時點，計算攤銷轉入各期損益。相關資產處置時，尚未分攤的遞延收益一次轉入當期損益。

政府補助準則還明確，“企業按照固定的定額標準取得的政府補助，應當按照應收金額計量，否則應當按照實際收到的金額計量。”《上市公司執行企業會計準則監管問題解答第8期》 明確回復，“對期末有確鑿證據表明能夠符合財政扶持政策規定的相關條件且預計能夠收到財政扶持資金時，可以按應收金額計量。”如果確定應歸屬于本期、且在

資產負債表日至審計報告報出日之間已經收到的政府補助，可以計提并暫估其他應收款，且其他應收款可以單項認定不計提壞賬準備。

稅務處理相關規定：

1、《企業所得稅實施條例》第二十條：“企業所得稅法第七條第(三)項所稱國務院規定的其他不征稅收入，是指企業取得的，由國務院財政、稅務主管部門規定專項用途并經國務院批準的財政性資金。”

2、國家稅務總局關于印發《新企業所得稅法精神宣傳提綱》的通知(稅函[2008]159號)

第十條，不征稅收入的具體確認：

實施條例將不征稅收入的財政撥款，界定為各級人民政府對納入預算管理的事業單位、社會團體等組織撥付的財政資金，但國務院和國務院財政、稅務主管部門另有規

定的除外。這里面包含了兩層意思，一是作為不征稅收入的財政撥款，原則上不包括各級人民政府對企業撥付的各種價格補貼、稅收返還等財政性資金，這樣有利于

加強財政補貼收入和減免稅的規范管理，同時與現行財務會計制度處理保持一致；二是對于一些國家重點支持的政策性補貼以及稅收返還等，為了提高財政資金的使

用效率，根據需要，有可能也給予不征稅收入的待遇，但這種待遇應由國務院和國務院財政、稅務主管部門來明確。

3、《財政部國家稅務總局關于財政性資金、行政事業性收費、政府性基金有關企業所得稅政策問題的通知》(財稅[2008]151號)

對企業取得的由國務院財政、稅務主管部門規定專項用途并經國務院批準的財政性資金，準予作為不征稅收入，在計算應納稅所得額時從收入總額中減除。

4、《財政部國家稅務總局關于專項用途財政性資金有關企業所得稅處理問題的通知》(財稅[2009]87號)。

符合不征稅收入的條件：

(1)企業能夠提供資金撥付文件，且文件中規定該資金的專項用途；

(2)財政部門或其他撥付資金的政府部門對該資金有專門的資金管理辦法或具體管理要求；

(3)企業對該資金以及以該資金發生的支出單獨進行核算。

該文件于2010年底到期，后更新，《財政部、國家稅務總局關于專項用途財政性資金企業所得稅處理問題的通知》(財稅[2011]70號)，內容基本相同。

5、《企業所得稅實施條例》第二十八條，和財稅[2008]151號

不符合條件的補貼收入應作為當期收入征稅；符合條件的不征稅收入，同時其用于支出所形成的費用，不得在計算應納稅所得額時扣除，用于支出所形成的資產，其計算的折舊、攤銷不得在計算應納稅所得額時扣除。綜上，財政撥款和稅收返還都有被認定為不征稅收入的可行性，基本條件可概括為：專文撥付、專款專用、專項核算。但不征稅收入雖然可以做納稅調減，但相應的費用或折舊攤銷同時做納稅調增，除殘值率的影響外，與不作為不征稅收入在納稅總額上無明顯差異，但后者將在當期產生直接所得稅支出。

三、新三板案例研究費用資本化問題

（吉瑞祥430481）“商領網平臺”研發支出資本化

經核實，截止2013年9月30號，商領網平臺項目正在進行核心基礎組件的測試，處于項目開發階段，該項目累計資本化金額為264,756.37元，其中人員工資248,263.21元，社保費13,204.16元，公積金3,289.00元。該項目前期研究階段的費用合計925,266.80元，已于發生時直接計入費用。

經核查，與資本化條件相關的情況如下：

1、該項目屬于計算機軟件開發，在市場上存在功能類似的平臺，完成該項目在原理上存在實質性障礙，在技術向具有可行性；

2、公司開發該項目的意圖是日常經營使用；

3、子公司深圳商領科技有限公司于201年4月成立，其未來業務很大程度上依靠“商領網平臺”進行開展，該項目具有有用性；

4、公司已安排專門資金，并雇傭了專業的技術人員進行開發，開發進度符合具體計劃，公司有能力完成該項目的開發并使用；

5、該項目開發階段的支出單獨設置會計科目進行核算，能夠可靠地計量。基于以上情況，審計師認為項目研發支出符合資本化的條件。

點評：依據企業會計準則規定，企業發生的研發費用費在滿足一定條件下可資本化處理，條件可歸納為：技術可行性、有用性、支出可計量性。若企業在未滿足以上條件的情況下，將研發費用資本化，就有可能涉及虛增資產，對企業上市掛牌等造成不利影響。

四、新三板掛牌過程中研發費資本化問題

開發支出資本化，可能是新會計準則送出的最大福利，也可能是衡量會計政策是否激進的最明顯風向標。

遵循準則進行資本化處理，合理合法的提升業績，應該是掛牌公司不能被剝奪的權利，但實務中各個層面的問題，卻讓準則淪為掛牌公司粉飾業績的最便利工具。

1、是否有那么多新技術

能夠資本化的開發對象，是指“新的或具有實質性改進的材料、裝置、產品等”，所以“創新性”是資本化對象的本質特征。而現實的環境中，創新的成本大，風險高，創新基因不夠，“山寨”產品橫行，估計就算喬布斯在中國，恐怕也難以創造出他的蘋果。

2、是否存在操縱利潤的問題

開發支出計入研發費用，可以通過加計扣除來抵減所得稅，存在真實的現金流收益。如果不是出于增加利潤的動機，估計大部分的掛牌公司根本不會選擇進行資本化處理。在準則層面，實際上是給予了選擇權。原則上，對于行業和性質相近的掛牌公司，是否選擇資本化是自由的，資本化的程度也是自由的，但如果放任自由，直接結果是降低財務報表的相關性，影響對掛牌公司經營情況的判斷。

3、資本化過程是否可控

準則盡管規定了資本化的多項條件，但基本屬于估計和內控的范疇。從確定開發對象、研究和開發階段的劃分，開發過程中的立項、成本分攤與歸集、驗收等程序上，完全可以在沒有任何第三方的參與并取得外部證據的前提下完成的。所以，資本化的整個過程缺乏可控性。

正是基于上述實務中的問題，開發支出資本化一進入掛牌過程，就受到監管層的高度重視，在審核過程中，實際的審核基礎是假設不進行資本化處理的還原后的經營業績。從設計跑車的同濟同捷因資本化問題被否決開始，資本化已然成為掛牌的實質性障礙，發展到現階段，在嚴打財務舞弊和業績操縱的大背景下，監管層基本上不再允許掛牌公司在報告期內進行資本化處理。

可以肯定的說，不是所有的掛牌公司都不適于運用資本化準則，也不是所有的掛牌公司都通過資本化操縱利潤，監管層“一刀切”的作法，實質上已經剝奪了掛牌公司的會計選擇權。但是，準則的遲早應歸還準則，相信監管部門拒絕資本化不會成為永久的慣例，所以如何更好的運用資本化，仍然應該是未來掛牌公司應該考慮的重要問題。

如何增加資本化的可控性，是合理運用的關鍵。

1、把握資本化領域的可控性

研發目的如果只是改良產品功能，升級產品版本的領域，或者基于直接的商業項目，很可能缺少真正的“創新性”，其資本化難以讓人信服。但對于有些行業和項目，進行資本化處理，與其經營模式和科研情況是明顯相符的，也有利于更真實的反映其經營業績。

比如某些行業，像通用的軟件公司、網絡游戲公司、制藥公司等，其研發的產品就是其經營的基礎平臺，開發過程是構建一項核心資產，形成的無形資產直接產生經濟利益，如軟件開發完成后直接賣拷貝，網游開發完成后直接開服賣點卡等。

比如有些項目，像國家立項的重大科技課題等，其立項需要政府批準，開發完結后需要權威機構對開發成果進行鑒定，研發項目不但要形成切實的成果，而且整個過程也處于外部監督之下。

2、加強開發費用的可控性

通過內控流程，開發費用可以輕松的計入資產提升利潤。開發費用分為人工費、材料費等直接費用，還有折舊、攤銷、辦公費等間接費用。開發成本更強調能夠直接歸屬于開發項目的成本，間接成本要么并不直接作用到項目上，要么存在項目之間分攤的問題，所以從保證成本的清昕可控角度，只將直接成本計入開發成本進行資本化是更加合理的選擇。

當然，對于掛牌公司而言，即便在足夠理由的支持下可控的進行了資本化處理，但仍然要把握在費用化前提下業績符合上市條件的根本前提。

五、內部研究開發費用的確認和計量

新三板公司多為新興的中小型高科技企業，內部研發費用占收入的比重較高，金額一般比較大。同時，新技術、新產品的研究開發有很多的不確定性，且技術更新產品換代的周期越來越短，新技術、新產品很快就可能面臨著被淘汰。因此，1、關注資本化條件和依據

（1）研究階段和開發階段界定時點是否合理，研究階段支出全部費用化；（2）開發階段的支出資本化，是否同時滿足五個條件，必須同時滿足才能資本化,否則費用化。

（3）如果確實無法區分研究階段的支出和開發階段的支出,應將其所發生的研發支出全部費用化。

2、關注資本化的支出范圍

（1）可直接歸屬于該資產成本的開發該無形資產時耗費的材料、勞務成本、注冊費、在開發該無形資產過程中使用的其他專利權和特許權的攤銷、按照《企業會計準則第17號借款費用》的規定資本化的利息支出,以及為使該無形資產達到預定用途前所發生的其他費用。

（2）在開發無形資產過程中發生的，除上述可直接歸屬于無形資產開發活動的其他銷售費用、管理費用等間接費用、無形資產達到預定用途前發生的可辨認的無效和初始運作損失、為運行該無形資產發生的培訓支出等不得資本化，直接計入當期損益。

（3）僅包括在滿足資本化條件的時點至無形資產達到預定用途前發生的支出總和,對于同一項無形資產在開發過程中達到資本化條件之前已經費用化計入損益的支出不再進行調整。

3、兩個關鍵時點：

（1）進入開發階段的時點。參考意見：

實務中，結合五個條件，更注重技術上的可行性和未來經濟利益的流入，如果未來經濟利益的流入不能抵償成本，一般不予資本化。如制藥行業，一般以取得國家藥監局《臨床試驗批件》之后界定為開發階段；網游行業，一般以技術具有可行性確定的日期之后界定為開發階段（如游戲設計的文件的公測）。

（2）開發完成的時點。參考意見：

實務中，一般以新技術獲得證書，或無證書的，以公開發布、投入市場等作為開發階段的結束。如制藥行業，一般以獲得新藥證書作為開發階段的結束（如安永華明審計的三九醫藥）；網游企業，一般以游戲發布日期作為開發階段的結束。如巨人網絡（安永審計）、盛大網絡、完美時空（普華審計）。

特殊案例--費用資本化問題考慮

1、某公司與某大學合作成立研發中心，研發中心是獨立運行，具有自己的財務，該公司每年撥付一定的資金給研發中心用于研發，研發中心由該大學研發人員和該公司的研發人員共同組成。該中心具有明確的研發計劃，研發項目成功后，成果形成的專利或技術的所有權歸雙方所有，使用權歸該公司所有。研發成果的體現形式：包括專利、非專利技術等。

由于研發中心的財務由大學負責，該公司不能掌握其研發費用的投入使用情況，因此存在以下問題：研發費用資本化的金額的確定。有些項目的研發系伴隨著項目的承接進行的，在承做項目的過程中可能形成了某項技術、專利或非專利技術，該技術可能在其他類似項目中發揮其作用，那么在此種情形下，如何確定其研發費用資本化的時點、研發費用資本化金額？

該項目的研發費用是否能夠資本化？目前會計實務中存在兩種觀點。其一是認為不能資本化，伴隨項目產生專利，應計入項目成本，原因是成本無法分割、經濟利益流入不確定，不同的項目因環境不同，都需進行設計研發，形成的技術不具有復制性，其二是認為，基礎化研發可以資本化，個性化研發不能資本化，原因是任何項目設計都會利用基礎性開發成果，個性化研發制針對具體項目，不具有可復制性，如果可以資本化，關鍵問題是金額如何分攤。

2、動漫企業的研發費用的核算、歸集，成本結轉以及減值問題。公司研發費用應在存貨中歸集，并隨動畫或電影的播放，按收入確認的進度分期（一般電影的播放為三年）結轉成本，并一致認為如果該研發不能形成版權，則研發費用直接費用化，形成版權，但長期未播放應對存貨提減值準備。

3、中試階段發生的支出是否可以資本化。很多創新型企業在研發產品工業化生產前，多進行中試，有些企業甚至所有項目都要進行中試。中試是指為了使科研成果順應市場與產業化的需求，減少轉化風險，提高轉化率，而進行的批量放大試生產、試營銷、試使用的過程。這個過程的目的在于驗證、改進、完善實驗室成果或理論成果，消除各種不確定性因素，取得可靠的數據，使之與其他相關技術匹配，與生產實際相符合，與社會需要相一致，從而使新技術順利應用到生產中，將新產品成功地推向市場。從中試的目的和結果來看，傾向于確認資本化。

六、企業研發費用核算的會計處理及實務操作難點重點

《企業會計準則第6號——無形資產》對企業自行進行的研究開發項目，應當區分研究階段與開發階段兩個部分分別進行核算。研究階段的有關支出在發生時，應當予以費用化計入當期損益；開發階段，如果企業能夠證明滿足無形資產的定義及相關確認條件，所發生的開發支出可資本化，確認為無形資產的成本。

具體會計處理方法：

1、不滿足資本化條件的，借記“研發支出-費用化支出”科目；滿足資本化條件的借記“研發支出-資本化支出”科目，貸記“原材料”、“銀行存款”、“應付職工薪酬”等科目。

2、研究開發項目達到預定用途形成無形資產的，應按“研發支出—資本化支出”科目余額，借記“無形資產”科目，貸記“研發支出——資本化自出”科目。企業在實務操作中重點難點：

1、如何準確判斷符合資本化條件時間點；

2、如何準確歸集核算研發費用。

高新技術企業認定申請《高新技術企業認定管理工作指引》，對如何準確歸集研發費用做了更加詳細的規定。在《指引》第四條第二款中規定“企業應按照下列樣表設置高新技術企業認定專用研究開發費用輔助核算賬目，提供相關憑證及明細表，并按本《工作指引》要求進行核算。

2．各項費用科目的歸集范圍

注：A、B、C、D等代表企業所申報的不同研究開發項目（1）人員人工

從事研究開發活動人員（也稱研發人員）全年工資薪金，包括基本工資、獎金、津貼、補貼、年終加薪、加班工資以及與其任職或者受雇有關的其他支出。

（2）直接投入

企業為實施研究開發項目而購買的原材料等相關支出。如：水和燃料（包括煤氣和電）使用費等；用于中間試驗和產品試制達不到固定資產標準的模具、樣品、樣機及一般測試手段購置費、試制產品的檢驗費等；用于研究開發活動的儀器設備的簡單維護費；以經營租賃方式租入的固定資產發生的租賃費等。

（3）折舊費用與長期待攤費用

包括為執行研究開發活動而購置的儀器和設備以及研究開發項目在用建筑物的折舊費用，包括研發設施改建、改裝、裝修和修理過程中發生的長期待攤費用。

（4）設計費用

為新產品和新工藝的構思、開發和制造，進行工序、技術規范、操作特性方面的設計等發生的費用。

（5）裝備調試費

主要包括工裝準備過程中研究開發活動所發生的費用（如研制生產機器、模具和工具，改變生產和質量控制程序，或制定新方法及標準等）。

為大規模批量化和商業化生產所進行的常規性工裝準備和工業工程發生的費用不能計入。

（6）無形資產攤銷

因研究開發活動需要購入的專有技術（包括專利、非專利發明、許可證、專有技術、設計和計算方法等）所發生的費用攤銷。

（7）委托外部研究開發費用

是指企業委托境內其他企業、大學、研究機構、轉制院所、技術專業服務機構和境外機構進行研究開發活動所發生的費用（項目成果為企業擁有，且與企業的主要經營業務緊密相關）。委托外部研究開發費用的發生金額應按照獨立交易原則確定。認定過程中，按照委托外部研究開發費用發生額的80％計入研發費用總額。（8）其他費用

為研究開發活動所發生的其他費用，如辦公費、通訊費、專利申請維護費、高新科技研發保險費等。此項費用一般不得超過研究開發總費用的10％，另有規定的除外。

3．企業在中國境內發生的研究開發費用

是指企業內部研究開發活動實際支出的全部費用與委托境內的企業、大學、轉制院所、研究機構、技術專業服務機構等進行的研究開發活動所支出的費用之和，不包括委托境外機構完成的研究開發活動所發生的費用。”

高企申請評定中具體會計實務操作是在“管理費用”科目下下設“研發費用-**研發項目-人員人工、直接投入、折舊費用與長期待攤費用等明細科目”進行核算。

高企申請實務操作核算的優點各項費用清晰明了；缺點在于擴大費用化，弱化資本化，形成無形資產的計價不準確。作為一名財務人員不免存在困惑，如果我們按照《企業會計準則第6號——無形資產》相關費用化、資本化要求來核算就與高新技術企業申請認定的核算要求產生差異，導致高新技術企業申請被否定。財務人員應該如何解局？

魯經信技字〔2012〕號355號《關于印發《山東省企業研究開發費用加計扣除管理操作指南（試用）》的通知》中做出了有關解答。第三章部分規定“按照《企業會計準則第6號—無形資產》和《小企業會計準則》的規定，企業內部研究開發項目的支出，應當區分研究階段和開發階段兩個部分分別進行核算。”、“按照《企業會計制度》和《小企業會計制度》規定，企業內部的研究與開發費用在發生當期直接確認為當期損益，即全部費用化，不需對研究與開發費用加以區別和界定。”、“按規定確定研發費用歸集期間。對于費用化的研發費用按月歸集，于月末轉入“管理費用”科目；對于資本化支出的研發費用，按研發項目的周期歸集。”

七、研發費用加計扣除政策里的“專賬”和“輔助賬”是個什么東東？

10月21日召開的國務院常務會議決定，完善研發費用加計扣除政策。11月2日，財政部、國家稅務總局、科技部就聯合下發了《關于完善研究開發費用稅前加計扣政策的通知》（財稅[2015]119號文（以下簡稱“119號文”），與原政策相比變化較多，可以享受優惠政策的企業范圍和研發項目也明顯增多。

作為企業財務人員，我更加關注到“會計核算與管理”，相比于國稅發[2008]116號和財稅[2013]70號文，有如下變化：

原政策要求企業享受加計扣除的優惠必須單獨設置研發費用專賬，否則不得享受優惠政策。

這次政策調整，只是要求按照國家財務會計制度要求，按照研發項目設置輔助帳，輔助賬比專用賬簡化得多，這樣對企業的核算管理更為簡化。

有人問，這個“專賬”和“輔助賬”是個什么東東？ 因為在會計電算化逐步普及的時代，手工賬簿使用越來越少，大家使用的都是財務軟件中自帶的各種電子賬簿，有人找遍整個財務軟件也沒有找到“專賬”和“輔助賬”。雖然研發費用加計扣除政策新的操作辦法已經出臺，但是還是有人分不清這“專賬”和“輔助賬”以及如何設置。

一、賬簿的分類

賬簿按照性質和用途分類：日記賬、分類賬和備查賬。當然還有很多種分類方法，比如按形式、按格式等分類。

分類賬又可以分為總分類賬、明細分類賬。總分類賬簡稱總賬，明細分類賬又可分為三欄式明細賬、多欄式明細賬、數量金額明細賬、項目核算明細賬等。

備查賬有時又稱備查簿、臺賬等，是對日記賬和分類賬起補充作用的，主要用于登記在日記賬和分類賬未能登記和反映的經濟業務。

到此，大家應該明白了吧：輔助賬=備查賬！備查賬的內容可以保羅萬象，并不拘泥于會計記賬憑證的內容，因此與記賬憑證沒有一一對應的關系。

“專賬”呢？此處的“專賬”可以理解為專門核算研發費用的明細分類賬，且必須按照規定要求進行核算。

二、研發費用的“專賬”是怎么設置和核算的

在電算化的情況下，原政策情況下研發費用核算會計科目的設置應該如下圖： 一級科目和二級科目均是按照會計準則規定進行設置，三級科目則根據企業實際情況同時結合國稅發[2008]116號文、財稅[2013]70號文進行設置，核算項目就使用科研項目名稱或項目編號。看看這會計科目的設置，就知道有多復雜了！為什么要整這么復雜？因為國稅發[2008]116號文是有要求的，還要填寫報送《項目費用發生情況歸集表》，三級明細科目的名稱都是來自于這個歸集表。

發生研發支出時：

借：研發支出——費用化支出——XX費用（XX項目）——資本化支出——XX費用（XX項目）貸：銀行存款等

當期，將費用化支出轉入“管理費用”： 借：管理費用——研發費用

貸：研發支出——費用化支出——XX費用（XX項目）

進行所得稅年度申報和匯算清繳時，先按項目編制研究開發項目費用發生情況歸集表；然后按稅法規定計算研究開發費用的加計扣除金額。此步驟主要需要對會計核算的研發支出內容進行甄別，對于不屬于稅法規定可以加計扣除的項目，應該予以剔除。

在所得稅年度申報申請研究開發費用加計扣除時，向稅務機關提供下列報備資料：關于研究開發項目立項的決議文件、項目計劃書、組織編制文件（責任人、崗位、職責）和專業人員名單、項目費用預算、項目相關的合同或協議、項目費用發生情況歸集表、項目效用情況說明書或研究成果報告、項目鑒定意見書（按稅務機關要求）。“專賬”核算研發費用，要求一個項目一個“專賬”，費用需要按照稅法規定的要求進行歸集并填寫《項目費用發生情況歸集表》，是很復雜的。當發生的支出有多個項目受益的，還要在不同項目之間進行分攤，比如總工程師參與多個項目的研發活動，則總工程師的工資就要在多個項目之前進行分攤，否則便不符合“專賬”核算的要求。

三、研發費用的“輔助賬”將怎么變化

如果按照本次119號文精神，新政策下的研發費用加計將不需要“專賬”，只要輔助賬就行。如果使用電算化核算且已經按照原政策進行了“專賬”核算的，也可以繼續保留原核算方式和會計明細科目，也是滿足新政策要求的。如果是原來沒有進行專賬核算或者新入圍研發費用加計扣除的行業，現在就要設置“輔助賬”就行。

那么，“輔助賬”怎么設置呢？

與原政策相比，我認為“研發支出”及其二級科目的“費用化支出”、“資本化支出”按照會計準則仍然應該予以保留，變化的主要是三級明細科目。三級明細科目的設置可以參照119號文件規定的“允許加計扣除的研發費用”的具體范圍所列舉的費用名稱來設置，這樣也最大限度保持了會計核算與稅法要求的一致性。

對于項目核算是否保留，已經是屬于企業自己的選擇了。如果不保留項目核算的，那么就建立一個分項目的備查簿——輔助賬。假如我們設置了一個“研發支出——費用化支出——人工費用”的科目，而沒有進行項目核算，那么當年所有項目發生的費用化人工費用都必然在這個科目下面，新政策下如果沒有進行項目核算的話，只需要在輔助賬上分項目注明就行了。

甚至，如果企業研發項目不多或費用發生頻率較低的，面對可以加計扣除的“其他相關費用”不想設置太多太復雜的會計科目核算，仍然可以按一般會計核算進行。比如研發人員為研發而發生的“差旅費”不想單獨設置會計科目，而仍然在“管理費用——差旅費”下面核算，此時只需要在輔助賬上按項目進行單獨登記一筆，也是滿足新政策規定的“設置輔助賬”。同樣，還有很多費用，比如“五險一金”等，如果在原政策情況下，就必須按照研發項目“專賬”核算，而在新政策情況下可以不用單獨設置這樣的會計科目了，只需要在“輔助賬”上歸集每個研發項目所分攤的費用就行了。

119號文新政策中去掉了“專門化”，比如研發用設備和儀器，沒有再強調“專門化”，這是符合企業實情的。企業設備和儀器可能既用于研發也用于生產經營，按照新政策只需要合理分攤歸集用于研發的折舊費就可以，并不需要改變原來的核算方式或折舊費計入的會計科目。

利用輔助賬進行研發支出的專門登記、歸集，也是一種分別核算，也是可以達到準確、合理歸集各項費用支出的。所以說，新政策簡化了會計核算。

因此，相對于原政策的“專賬”而言，研發支出的“輔助賬”就要簡單一些。但是，簡單并不意味著就是按規定核算。比如研發領用的原輔材料和生產領用的原輔材料必須從領料源頭處就要嚴格分開，領料單要分開，核算更要分開，不能領料單不分、核算也不分僅僅是在輔助賬上隨便的登記一筆XX項目研發耗用材料XX元。所以，企業財務人員在對待研發支出加計扣除新政策時，一定要嚴格按照會計準則的規定核算，審慎地對待，對于研發支出和生產經營容易混淆的支出，反而應在一開始就“專賬”核算，降低后期稅務核查的稅務風險。因此，最好辦法是“專賬”與“輔助賬”相結合進行核算研發支出。

第二篇：研發費用資本化案例總結

新的會計準則允許企業研發過程的支出可以計入資產科目而不影響損益，這是會計制度的一大進步，也能夠在一定程度上鼓勵企業自主創新。可是，在企業首發上市的發行審核中，該問題卻并非如此單純。

【案例情況】 一、三五互聯

1、報告期內公司資本化開發支出的具體項目明細構成 報告期內，公司資本化開發支出的具體項目明細構成如下：

單位：萬元

2、各項目開發費用資本化的確認依據和時點

公司研發活動的特點是以成熟的市場需求與技術為依托進行開發。通過前期調研對市場需求及產品競爭力進行分析，公司對項目的技術可行性與成熟性進行論證，對完成可行性論證的項目予以立項，確定項目實施方案。由于公司予以立項的研發項目都是經可行性論證具有廣泛市場需求，并以技術可行性為依托而進行的，因此開發項目在通過前期市場調研和項目可行性論證，并報經公司批準立項后即進入開發階段，能夠同時滿足以下資本化的五個條件：

第一，完成該無形資產以使其能夠使用或出售在技術上具有可行性； 第二，具有完成該無形資產并使用或出售的意圖；

第三，無形資產產生經濟利益的方式，包括能夠證明運用該無形資產生產的產品存在市場或無形資產自身存在市場，無形資產將在內部使用的，應當證明其有用性；

第四，有足夠的技術、財務資源和其他資源支持，以完成該無形資產的開發，并有能力使用或出售該無形資產；

第五，歸屬于該無形資產開發階段的支出能夠可靠地計量。

公司報告期內資本化的開發項目共有8個，其中，即時通訊系統（IM）、客戶關系管理系統（CRM）、智能網站發布系統三個項目的資本化金額合計為 868.62萬元，占全部資本化金額的87.56%。以這三個項目為例具體說明資本化的依據和時點如下：

（1）即時通訊系統（IM）① 資本化確認的依據 a、該項目使用 c++作為開發語言，Qt 作為開發框架，Qt 是一套基于 C++語言的成熟類庫，用面向對象的思想組織，支持多平臺，有“一次編寫，到處編譯”的特點，編譯出來的程序可以運行于 Win32，Linux，Solaris 及 Mac OS X 之下。1996年開始，Qt 正式進入商業領域，成為世界范圍內數千種成功的應用程序的基礎，整個系統技術成熟、穩定。

b、即時通訊系統—35EQ是一款企業級即時通訊工具和企業管理綜合應用平臺，將廣泛應用于企業內部即時通訊和內部管理，公司計劃通過 35EQ 整合推廣公司的企業郵箱、OA、CRM 等產品。

c、2008年中國企業即時通訊市場終端用戶規模達到2236萬人，與2007年的1813萬人相比，同比增長23.3%，市場增量迅猛，具有良好的發展潛力。

d、該項目預算約722萬元，以公司的財務能力、技術能力和整體整合營銷能力，足以完成該項目的開發并推向市場，實現公司旗下產品的整合銷售。

e、公司設立專門的研發中心負責產品的研發，并獨立核算各部門的費用，開發支出按具體開發項目準確核算。該項目研發投入主要是開發人員的工資、福利和辦公費等費用，按照公司研發控制體系和會計核算體系，可以進行可靠計量和獨立核算。

② 資本化確認的時點

經過前期市場調研和項目可行性論證，報經公司批準立項，2006 年 11 月項目開發啟動，項目開發周期為 2006 年 11 月至 2009 年 6 月。自 2007 年 1 月 1 日起發生的開發費用按新會計準則計入開發支出，予以資本化。

（2）客戶關系管理系統（CRM）①資本化確認的依據

a、項目技術的成熟程度：CRM 項目采用的核心技術包括 asp.net 2.0、xml、xsl、WebServices、數據倉庫和數據挖掘等主流技術，同時結合了 Ajax、SOA 等流行于 SaaS 模式下的技術，這些技術都是成熟的技術。CRM 項目在采用成熟主流技術的同時還適當采用了超前的技術，進展情況良好。總體上 CRM 項目的技術是成熟的，主要的工作在于如何把傳統的產品開發模式轉變到 SaaS 開發模式。b、CRM 項目是公司在接觸客戶、了解客戶需求，并結合公司整體產品戰略的決定研發的一個戰略性產品，研發成功后會立即投入市場銷售。

c、根據CCID研究表明，SaaS模式下的CRM產品2008年的市場規模約為1.04億元，預計 2011 年將達到約 2.49 億元，三年復合增長率約為 33.78%，且增長率保持逐年提高的態勢，平均每年增長率比前一年提高 5.1 個百分點，具有良好的市場前景。

d、該項目投資預算約 318 萬元，根據目前的項目進度和公司的財務能力、技術能力，公司有足夠的能力完成該項目的開發并推向市場銷售。

e、公司設立專門的研發中心負責產品的研發，并獨立核算各部門的費用，開發支出按具體開發項目準確核算。該項目研發投入主要是開發人員的工資、福利和辦公費等費用，按照公司研發控制體系和會計核算體系，可以進行可靠計量和獨立核算。

②資本化確認的時點

經過前期市場調研和項目可行性論證，報經公司批準立項，2006年12月1日項目開發啟動，項目開發周期為 2006年 12 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日。自2007 年 1 月 1 日起發生的開發費用按新會計準則計入開發支出，予以資本化。

（3）智能網站發布系統 ① 資本化確認的依據

a、智能網站發布系統是采用 asp.net 框架，開發語言是 C#，該技術屬于成熟技術，目前該項目進展順利，不存在技術障礙。

b、該項目是在公司網站定制業務的基礎上推出的網站 DIY 產品，可以滿足對價格比較敏感的客戶需求，目前已經投向市場試銷售。

c、企業網站的需求巨大，數量正在穩步、快速的增長中，根據 CNNIC 發布的《第24次中國互聯網絡發展狀況統計報告》，截至 2009 年 6 月，中國的網站數達到 306 萬個，市場發展前景廣闊。

d、公司設有專門的網頁設計中心和技術研發中心，專業網頁設計師逾 40 人，項目預算約 386 萬，以公司目前技術能力、財務資源和整體能力，足以完成該項目的開發，并迅速推向市場銷售。e、該項目研發投入主要是開發人員的工資、福利和辦公費等費用，按照公司研發控制體系和會計核算體系，可以進行可靠計量和獨立核算。

② 資本化確認的時點

通過前期市場調研和項目可行性論證，報經公司批準立項，2008 年 12 月底項目開發啟動，項目開發周期為 2009 年 1 月至 2009 年 11 月。2009 年 1 月之前的研究費用在發生時計入當期損益，自 2009 年 1 月 1 日起發生的開發費用計入開發支出，予以資本化。

（4）辦公自動化系統（OA3.0）① 資本化確認的依據

a、OA3.0 是基于 OA2.0 的基礎上優化整合和新功能開發。系統采用 J2EE 的框架，使用跨平臺的編程語言 java, 并結合了 Struts、Spring、Hibernate 等目前業界流行的 J2EE 開發模式，技術成熟度高。

b、本公司的 OA 產品主要面向步入管理驅動階段的中小企業進行銷售，通過具有競爭力功能模塊和銷售策略占有市場。

c、OA 是中國 SaaS 管理類軟件發展的重點，立項之前我公司已開發出 OA2.0版本。隨著中國經濟和信息產業的發展，信息化應用水平的提高，OA 市場空間逐步擴大。

d、該項目預算約 85 萬，以公司的財務能力、技術能力和整體整合營銷能力，足以完成該項目的開發并推向市場。

e、公司設立專門的研發中心負責產品的研發，并獨立核算各部門的費用，開發支出按具體開發項目準確核算。該項目研發投入主要是開發人員的工資、福利和辦公費等費用，按照公司研發控制體系和會計核算體系，可以進行可靠計量和獨立核算。

② 資本化確認的時點

經過前期市場調研和項目可行性論證，報經公司批準立項，2006 年 10 月項目開發啟動，項目開發周期是 2006 年 10 月至 2007 年 6 月，自 2007 年 1 月 1 日起發生的開發費用按新會計準則計入開發支出，予以資本化。2007 年 6 月該項目已達到預定可使狀態，從開發支出結轉至無形資產。

（5）反垃圾網管軟件 ①資本化確認的依據

a、反垃圾網關的開發平臺是 linux，開發語言是 C。本公司已成功開發多種互聯網服務應用軟件，在軟件開發方面，有一批富有軟件開發與管理經驗的技術人員，可以確保所開發產品的實用性和可靠性。

b、公司計劃把該項目運用公司企業郵箱產品，通過提高本公司企業郵箱的銷量，來獲得收益。

c、2008 年中國企業郵箱的產業規模為 6.10 億元，反垃圾是企業郵箱的重要指標，該項目大大提升了垃圾郵件辨別率，從而提高了本公司企業郵箱的市場競爭力，具有良好的市場前景。

d、該項目預算約 55 萬，以公司的財務能力、技術能力和整體整合營銷能力，足以完成該項目的開發并整合應用于公司的企業郵箱產品。

e、公司設立專門的研發中心負責產品的研發，并獨立核算各部門的費用，開發支出按具體開發項目準確核算。該項目研發投入主要是開發人員的工資、福利和辦公費等費用，按照公司研發控制體系和會計核算體系，可以進行可靠計量和獨立核算。

② 資本化確認的時點

經過前期市場調研和項目可行性論證，報經公司批準立項，2006 年 11 月項目開發啟動，項目開發周期是 2006 年 11 月至 2008 年 10 月，自 2007 年 1 月 1日起發生的開發費用按新會計準則計入開發支出，予以資本化。2008 年 10 月該項目已達到預定可使狀態，從開發支出結轉至無形資產。

（6）網絡 U 盤項目 ① 資本化確認的依據

a、本項目的技術主要采用微軟的體系架構，開發工具采用 Visual studio.net 2003，Framework 采用.Net 1.1，開發語言采用 c#，數據庫用 Sql server2000；利用 Webservice 技術提供各類物理磁盤文件、目錄進行操作的公用方法，同時采用三層結構來組織整個系統；利用先進的 Ajax 和 Xml 技術，為用戶提供友好易用的軟件界面。項目整體上具有相當高的技術成熟度。

b、該產品主要面向有網絡存儲需求的企業或個人進行銷售，以獲得銷售收入。c、據 IResearch 預測，2006 年的網民數量將達到 1.3 億，對網絡存儲需求也日益增加。另一方面，硬件存儲設備的容量和速率也在不斷的提高，成本不斷降低。這些都為網絡 U 盤市場創造著良好的發展時機。

d、該項目預算約 32 萬，以公司的財務能力、技術能力和整體整合營銷能力，足以完成該項目的開發并推向市場。

e、公司設立專門的研發中心負責產品的研發，并獨立核算各部門的費用，開發支出按具體開發項目準確核算。該項目研發投入主要是開發人員的工資、福利和辦公費等費用，按照公司研發控制體系和會計核算體系，可以進行可靠計量和獨立核算。

②資本化確認的時點

經過前期市場調研和項目可行性論證，報經公司批準立項，2006 年 11 月項目開發啟動，項目開發周期是 2006 年 11 月至 2007 年 7 月，自 2007 年 1 月1日起發生的開發費用按新會計準則計入開發支出，予以資本化。2007 年 7 月該項目已達到預定可使狀態，從開發支出結轉至無形資產。

（7）在線客服系統 A、資本化確認的依據

a、在線客服系統，服務端與 Web 端采用 ASP.NET 框架，使用 C#語言；客戶端是.NET3.0+wpf 框架，使用 C#語言。作為在線客服產品，以上開發模式在業界達到領先水平。

b、在線客服的目標客戶是具有電子商務意識的企業或者經營網購業務的個人，通過銷售獲得銷售收入。

c、隨著電子商務市場的快速發展，越來越多的企業意識到在線客服工具的重要性，希望能夠利用這一工具，把每次網站訪問都轉化為銷售。因此，在線客服市場前景看好。

d、該項目預算約 28 萬，以公司的財務能力、技術能力和整體整合營銷能力，足以完成該項目的開發并推向市場。

e、公司設立專門的研發中心負責產品的研發，并獨立核算各部門的費用，開發支出按具體開發項目準確核算。該項目研發投入主要是開發人員的工資、福利和辦公費等費用，按照公司研發控制體系和會計核算體系，可以進行可靠計量和獨立核算。

②資本化確認的時點

經過前期市場調研和項目可行性論證，報經公司批準立項，2007 年 1 月項目開發啟動，項目開發周期是 2007 年 1 月至 2007 年 7 月，自 2007 年 1 月 1 日起發生的開發費用按新會計準則計入開發支出，予以資本化。2007 年 7 月該項目已達到預定可使狀態，從開發支出結轉至無形資產。

（8）網站分析系統（LM）①資本化確認的依據

a、網站分析系統 LM 采用的開發語言是 C 語言和匯編語言，技術成熟度較高。

b、該產品整合到網站建設業務中，以提升公司網站建設業務的市場競爭力。c、隨著網絡營銷整體水平的提高，專業化的網站流量分析軟件相對來說是個空白，市場需求和市場潛力巨大。

d、該項目預算約 28 萬，以公司的財務能力、技術能力和整體整合營銷能力，足以完成該項目的開發并推向市場。

e、公司設立專門的研發中心負責產品的研發，并獨立核算各部門的費用，開發支出按具體開發項目準確核算。該項目研發投入主要是開發人員的工資、福利和辦公費等費用，按照公司研發控制體系和會計核算體系，可以進行可靠計量和獨立核算。

②資本化確認的時點

經過前期市場調研和項目可行性論證，報經公司批準立項，2007 年 1 月項目開發啟動，項目開發周期是 2007 年 1 月至 2007 年 6 月，自 2007 年 1 月 1 日起發生的開發費用按新會計準則計入開發支出，予以資本化。2007 年 6 月該項目已達到預定可使狀態，從開發支出結轉至無形資產。

3、開發費用資本化導致的風險

本公司為一家通過 SaaS 模式，依靠自主研發的應用軟件系統，向中國中小企業客戶提供一攬子軟件應用及服務的專業提供商。本公司已推出的產品在市場上擁有良好的口碑，試銷中的產品也已獲得客戶良好的反饋。從 2007 年 1 月 1日本公司開始實行新企業會計準則，內部研究開發項目開發階段的支出，在滿足一定條件的情況下予以資本化，確認為無形資產。如將來該開發費用資本化產生的無形資產預期不能為企業帶來經濟利益，該無形資產將報廢并予以轉銷，其帳面價值轉作賬面損益，屆時將會相應減少公司未來的凈利潤。因此本公司存在由于開發費用資本化而導致的財務風險。

二、蘇州恒久

1、研發費用情況

公司最近三年及一期研發支出占營業收入的比例如下表：

發行人2007、2008以及2009上半年開發支出資本化金額分別為123.69萬元、421.79萬元和184.62萬元，占當期凈利潤比重較大。

2、主要處理

在審核過程中，審核人員還是對該公司的資本化問題進行了重點關注：（1）請發行人對照會計準則補充披露開發支出資本化的具體依據及區分開發支出資本化和費用化的標準。（2）請保薦機構、申報會計師核查發行人報告期內開發支出資本化處理是否符合會計準則規定的各項條件，并逐項發表明確意見。

中介機構在處理過程中：首先從公司開發費用資本化的具體依據及區分費用化和資本化的標準，包括公司制定的研究開發支出會計政策、報告期內資本化項目的基本情況等方面進行補充說明；其次，保薦機構、會計師對資本化處理是否符合準則規定的各項條件的核查情況兩個方面進行。最終的處理是取消資本化，回歸費用化。

中介機構取消資本化的調整既不屬于會計差錯也不屬于會計政策變更，而是審計機構重新出具審計報告以替代原始審計報告。盡管該種調整得到了審核人員的認可，但是其一些后續的影響還是要重點關注。

3、聯動影響（1）對股本的影響

2009 年 2 月，恒久有限整體變更為股份有限公司，原有股東以恒久有限截至 2009 年 1 月 31 日經審計的賬面凈資產 7,726.07 萬元出資，折成股本 6,000 萬元，股份有限公司設立時的股本已由公證天業于 2009 年 2 月 20 日出具蘇公S[2009]B1009 號驗資報告予以驗證。

因原開發支出資本化轉費用化處理及相應遞延收益轉作當期損益處理，調整后 2009 年 1 月 31 日凈資產為 82,957,729.51 元，較整體變更時調整增加5,697,047.97 元，據此，該次會計處理調整未對公司股本產生影響，上述調整已由江蘇公證天業會計師事務所有限公司于 2009 年 11 月 20 日出具蘇公W[2009]E1157 號《專項鑒證報告》鑒證。截至 2009 年 9 月 30 日，公司股本總額為 6,000 萬元。

（2）對資本公積的影響

根據 2009 年 12 月 5 日臨時股東會決議，上述因原開發支出資本化轉費用化處理及相應遞延收益轉作當期損益處理調整增加的凈資產 5,697,047.97 元，在公司凈資產折股過程中作為凈資產超過股本部分增加資本公積處理。調整后截至2009 年 1 月 31 日止公司的資本公積為 2,295.77 萬元。截至 2009 年 9 月 30 日，資本公積余額為 2,295.77 萬元。

（3）超額分配股利的返還情況

因對報告期內開發支出資本化調整沖回及相應遞延收益轉作當期損益處理而對財務報表相關科目進行調整，經江蘇公證天業會計師事務所有限公司出具的“蘇公 W[2009]E1157”《專項鑒證報告》確認，調整后公司截至 2009 年 6 月 30日的可供分配利潤為 947.82 萬元，即公司實際分配的 960 萬元股利超出了股利分配基準日的未分配利潤余額 12.18 萬元。

2009 年 12 月 5 日，公司召開 2009 年第三次臨時股東大會，通過同意公司全體股東將超出分配的該部分利潤返還公司的決議。

2009 年 12 月 8 日，需返還的 12.18 萬元已由公司控股股東余榮清返還并由其代公司其他股東先行墊還。

2009 年 12 月 20 日，余榮清出具《關于代蘇州恒久光電科技股份有限公司其他股東向公司墊還多分配的利潤的承諾書》，承諾：如果公司其他股東拒絕償還其代為墊還的多分配的利潤，其將自行承擔因代其他股東墊還給公司該部分多分配的利潤而遭受的損失，并保證不以任何形式向公司其他股東行使追索權利。保薦人經核查認為：發行人針對超額股利分配事宜的處理程序規范、合理，發行人股東對返還所得超額分配部分的股利不存在爭議，不存在發行人現有股東獲得超額利潤分配而侵害發行后新增投資者利益的情況，對發行人本次發行上市不構成實質性障礙。

發行人律師經核查認為，發行人控股股東余榮清已向發行人足額返還并代發行人其他股東向發行人足額墊還了超額分配的股利；發行人股東將超額分配的股利退還給發行人履行了必要的法律程序，不存在潛在糾紛及侵害發行后新增社會公眾投資者利益的情形，對發行人本次發行上市不構成實質性障礙。

三、朗科科技

公司專利主要包括閃存應用及移動存儲領域相關專利和控制芯片系列專利。其中，僅控制芯片系列專利存在開發支出資本化的情形。基于控制芯片系列專利，公司成功研發出優芯 1 號、2 號、3 號、4 號、5 號產品，并正在積極研發優芯 6 號，實施新會計準則后，公司對開發該系列專利中符合條件的相關費用，列入無形資產開發支出并予以資本化；而閃存應用及移動存儲領域相關系列專利共同構成公司“專利池”，且可被廣泛應用于閃存盤、手機、電視、固態硬盤等各領域，而單項專利通常難以與具體產品一一對應，遵循謹慎性原則，開發該系列專利的相關費用如人工費、材料費等于實際發生時計入當期費用，僅申請專利的申請費、注冊費等計入無形資產。

1、開發支出資本化的背景

優芯系列控制芯片是公司閃存應用及移動存儲產品的核心部件，控制芯片決定了閃存應用及移動存儲產品的功能、性能、成本、可靠性等諸多關鍵指標。開展閃存應用及移動存儲產品控制芯片技術的研發，有助于提升公司掌握閃存應用及移動存儲領域的關鍵核心技術，增強公司的自主創新能力和專有技術的研發能力，提高公司產品的市場競爭力，保證公司長期可持續發展。2002 年，公司啟動了閃存盤控制芯片的自主研發，2003 年，公司自主研發成功國內首款閃存盤控制芯片優芯 1 號，隨后公司陸續推出了優芯 2 號、優芯 3 號、優芯 4 號、優芯5 號等多款閃存盤控制芯片。

2002 年-2006 年，優芯 1 號、優芯 2 號及優芯 3 號相繼研制成功，根據當時《企業會計制度》的相關規定，只對研發形成的相關專利代理費、律師費、注冊費等費用予以資本化，因此，優芯 1 號、優芯 2 號及優芯 3 號的研究、開發等支出已計入當期費用。2007 年-2009 年，公司研制成功優芯 4 號、優芯 5 號，根據2007 年 1 月 1 日執行的新會計準則規定，優芯 4 號、優芯 5 號控制芯片的開發支出符合資本化相關條件，按規定予以資本化。2009 年初，公司開始研發優芯 6號，目前仍處于研究階段，不符合資本化條件，因此尚未予以資本化。

2、“已授權專利”和“未授權專利”的計量及開發支出資本化的具體金額 公司“未授權專利”和“已授權專利”的計量按成本進行初始計量，并區分研究階段和開發階段的支出，分別作費用化支出和資本化支出。公司“已授權專利”和“未授權專利”成本主要包括申請專利的注冊費、律師費、專利代理費等，對符合《企業會計準則-無形資產》第九條規定的開發階段的支出予以資本化。

開發支出項目是反映公司開發無形資產過程中能夠資本化形成無形資產成本的支出部分。開發支出項目根據“研發支出”科目中所屬的“資本化支出”明細科目期末余額填列。

優芯 1 號-5 號系列控制芯片是公司產品的實物體現，是公司相關專利技術的載體，其所對應的是公司專利技術的不斷升級更新。優芯 1-3 號控制芯片是公司2002 年至 2006 年期間進行的研發，根據《企業會計制度》的相關規定，只對研發形成的相關專利的代理費、律師費、注冊費等費用予以資本化，因此優芯 1-3號控制芯片發生的研發支出均已費用化。而優芯4 號、5 號控制芯片是公司于2007年至 2009 年進行的研發，公司自 2007 年 1 月 1 日執行新會計準則。按企業會計準則的相關規定，對優芯 4 號、5 號控制芯片的研發支出符合資本化相關條件的，按規定予以資本化。開發支出資本化部分主要是公司研發優芯 4 號、5 號控制芯片相關的流片、測試、人工、材料等費用。

2006 年，公司無開發支出資本化金額，2007 年至 2009 年 1-9 月，公司優芯4 號、5 號控制芯片開發支出資本化金額如下：

單位：元

報告期末，公司以上優芯 4 號、5 號控制芯片開發支出資本化達到預定用途形成無形資產，轉入“無形資產-未授權專利”科目核算。

四、同濟同捷

本報告期內，公司研發費用（包括研究階段和開發階段）占營業收入的比例 情況如下：

公司自主研發的“S11 混合動力跑車項目”2008 年 3 月后開始資本化，2008年，“S11 混合動力跑車項目”共發生開發費用1,107.25萬元，2009年1-6月共發生開發費用272.54萬元。

1、企業會計準則中對研究開發階段劃分

《企業會計準則第 6 號——無形資產》對企業自行開發無形資產的研究階段和開發階段劃分的規定如下：

（1）研究階段

研究階段是指為了獲取新的技術和知識等進行有計劃的調查。研究階段是探索性的，為進一步開發活動進行資料及相關方面的準備，已進行的研究活動將來是否會轉入開發、開發后是否會形成無形資產等均具有較大的不確定性。比如，意在獲取知識而進行的活動；研究成果或其他知識的應用研究、評價和最終選擇；材料、設備、產品、工序、系統或服務替代品的研究；新的或經改進的材料、設備、產品、工序、系統或服務的可能替代品的配制、設計、評價和最終選擇等，均屬于研究活動。

研究階段的特點包括：a、計劃性，研究階段是建立在有計劃的調查基礎上，即研發項目已經董事會的批準，并且著手收集相關資料，進行市場調研；b、探索性，研究階段具有很大的不確定性。研究的目的通常是為了獲取新的技術和知識或者將已有的技術和知識應用在新的領域。

（2）開發階段

開發階段是指在進行商業性生產或者使用前，將研究結果或者其他知識應用于某項計劃或者設計，以生產出新的以及具有實質性改進的材料、裝置以及產品等。比如，生產前或使用前的原型和模型的設計、建造和測試；不具有商業性生產經濟規模的試生產設施的設計、建造和運營等，均屬于開發活動。

開發階段的特點包括：a、具有針對性，開發階段是建立在研究階段的基礎上，針對具體項目；b、形成成果的可能性較大。

2、公司 S11 混合動力跑車開發步驟

2007 年 4 月，經公司董事會決議，正式啟動《S11 混合動力跑車的設計開發》項目，并針對 S11 混合動力跑車項目制定了詳細的研究開發計劃：

第 1 步，前期調研及規劃管理工作。該步驟的主要內容是完成市場調研、方案論證、產品定義以及人員組織等工作，屬于項目的前期準備工作應當屬于研究階段。

第 2 步，標桿車比對研究。對選定的標桿車進行試驗，將標桿車的各個部件進行分解、逐一掃描拍攝，形成三維數字模型。公司對三維數字模型進行分析后形成工程可行性分析報告，應當看作是項目的研究階段。

第 3、4 步，產品描述文件建立及造型設計。該步驟的工作是公司建立數字模型并對其進行分析的過程，應當看作是項目的研究階段。

后續步驟分為造型設計、動力系統設計、底盤系統設計、車身系統設計、電氣系統設計、模具設計以及樣車試制和裝配調試，這些步驟的工作主要是對已建立的數字模型進行修改，使用的技術大部分都是成熟的汽車設計技術。

3、公司 S11 混合動力跑車項目資本化的具體依據

根據《企業會計準則第 6 號－無形資產》的規定，開發階段費用資本化的條件有 5 個，必須同時滿足 5 個條件才能夠資本化：

（1）完成該無形資產以使其能夠使用或出售在技術上具有可行性。判斷無形資產的開發在技術上是否具有可行性，應當以目前階段的成果為基礎，并提供相關證據和材料，證明企業進行開發所需的技術條件等已經具備，不存在技術上的障礙或其他不確定性。

（2）具有完成該無形資產并使用或出售的意圖。研發項目形成成果以后，是為出售還是為自己使用并從使用中獲得經濟利益，應當以管理層的決定為依據。（3）無形資產產生經濟利益的方式。無形資產是否能夠為企業帶來經濟利益，應當對運用該無形資產生產產品的市場情況進行可靠預計，以證明所生產的產品存在市場并能夠帶來經濟利益，或能夠證明市場上存在對該無形資產的需求。

（4）有足夠的技術、財務資源和其他資源支持，以完成該無形資產的開發，并有能力使用或出售該無形資產。企業能夠證明可以取得無形資產開發所需的技術、財務和其他資源，以及獲得這些資源的相關計劃。企業自有資金不足以提供支持的，應能夠證明存在外部其他方面的資金支持，如銀行等金融機構聲明愿意為該無形資產的開發提供所需資金等。

（5）歸屬于該無形資產開發階段的支出能夠可靠地計量。針對上述五個條件，本公司的具體情況如下：

（1）公司對 S11 混合動力跑車設計開發項目制定了《設計任務書》，對設計依據、設計開發目標、設計原則、設計開發可行性分析等作出詳細規劃和分析。根據該任務書，以公司目前階段的成果為基礎，進行開發所需的技術條件等已經具備，不存在技術上的障礙或其他不確定性。

（2）2009 年 6 月 6 日，公司及公司全資子公司同征汽車設計工程有限公司與吉林市高新產業開發建設有限公司簽署了《增資擴股與股權轉讓協議》，公司擬以其擁有的 S11 混合動力跑車技術進行技術轉讓，待技術轉讓完成后，公司將通過吉林通田汽車有限公司實現技術產業化。

（3）公司針對 S11 混合動力跑車設計開發項目進行了《中國跑車銷售市場分析報告》，分別對 2009 年中國汽車市場總體情況、國內跑車市場情況以及超級跑車銷售市場情況進行了分析，通過分析，中國跑車在 08 年后都有著較大的需求，如果公司研制出的跑車在價格上具有優勢，同時具有優秀的產品以及適度的宣傳，則 S11 跑車在中國會有市場，并且能夠為公司帶來經濟利益。

（4）公司對 S11 混合動力跑車整車采用后置后驅；底盤在現有參考車型成熟零部件的基礎上進行優化組合設計；車身采用空間梁架結構以及混合動力系統。公司以這些技術資源支持，完成該項目的開發。另外，公司對此項目經費預算為人民幣 2,500 萬元，以公司目前的財務資源，足以完成該項目的開發。（5）開發階段中，針對 S11 混合動力跑車項目發生的相關人員的人工薪資、差旅費、辦公費、通訊費、材料費、固定資產折舊等支出均能夠可靠地計量。

4、開發支出項目中核算的內容是否均與 S11 混合動力跑車的開發相關說明

本公司在開發支出項目中核算的內容包括 S11 混合動力跑車開發人員的工資、獎金、通訊費、辦公費；因 S11 混合動力跑車開發項目所需發生的差旅費、材料費用；S11 混合動力跑車開發項目部門使用的固定資產所產生的折舊費（其中房屋建筑物按實際使用面積分攤折舊）。報告期內本公司對于上述核算內容的確認標準未發生變化，保持了一致性原則。

開發支出各期末余額明細表如下（單位：元）：

公司自主研發 S11 混合動力跑車基于以下三個方面的考慮：

首先，通過研發 S11 跑車，可以集成整合公司在汽車設計不同研究方向的研究成果，使得公司通過設計概念車或實體車的方式，驗證公司的設計開發成果，并使成果得到不斷持續的改進。

其次，公司通過收集汽車市場數據、對汽車市場流行趨勢進行調研，通過預判未來 2-3 年的市場變化，并根據上述數據進行預判并自主研發整車車型，以縮短市場反應時間，并實現未來汽車設計產品銷售的及時性。S11 混合動力跑車屬于此種研發模式的產物。

最后，作為獨立汽車設計公司，公司通過不斷研發高端整車車型，并選擇合適的車型和時機與整車制造商進行合作，共同完成高端整車車型的產業化、商品化，實現汽車設計和高端跑車產業化兩條腿走路的發展模式，并可帶動公司研發水平的提高。

公司目前主要業務模式是根據客戶的需求，在限定的時間內完成整車車型的開發工作，而 S11 混合動力跑車則是通過無定單自行開發設計，并在開發成功后實行技術轉讓或通過合作實現技術產品化的方式實現收入。在 S11 混合動力跑車技術的轉讓方面，公司已經與 CWH 英國資富控股集團達成初步協議，簽訂了《S11 跑車項目整車設計技術轉讓及后續開發合同》，新車型只限于美國和西歐的生產銷售權和技術使用權。截至目前，公司已收到 CWH 英國資富控股集團的合同定金 5 萬美元。在 S11 混合動力跑車通過合作生產實現技術產品化方面，公司及公司全資子公司同征汽車設計工程有限公司與吉林市高新產業開發建設有限公司簽署了《增資擴股與股權轉讓協議》，公司擬以其擁有的 S11 混合動力跑車技術進行技術轉讓，待技術轉讓完成后，公司將通過吉林通田汽車有限公司實現技術產業化。上述兩種方式的區別僅在于公司是否通過參股或控股汽車制造商的形式，實現公司在汽車行業產業鏈上拓展，享有汽車制造、銷售環節的部分利潤。

【案例評析】

1、我國舊會計準則僅允許企業產品研發完成之后支出的部分費用可以資本化，而2007年1月1日開始執行的新會計準則允許公司產品研發過程中的支出只要滿足準則規定的有關條件，就可以直接計入資產科目而不影響公司當期損益。該種調整的目的主要是為了鼓勵我國企業的自主創新，保證企業有更大的動力投入更多的資源進行技術研發，從這個角度上來講，是一種很大的進步且具有積極的意義。

2、但是，從發行審核的角度來講，對于申請首發上市的企業尤其是盈利規模較小的企業來講，研發支出資本化是最合理也是最方便的調整公司盈利水平的手段和工具。舉個最簡單的例子，假設某家企業最近一期的凈利潤為3000萬元，而研發支出達到1000萬元，那么該1000萬元對于公司當期盈利水平甚至是否符合首發上市條件都有著重要的影響。因此，在審核實踐過程中，審核人員對于企業的資本化問題持高度關注態度。

3、當然，由于會計準則已經做出了調整，高度關注并不代表企業不能進行研發支出的資本化處理，畢竟這是企業會計準則賦予企業的權力，但是值得注意的是，企業的資本化支出必須保證合理合規，其理由能夠完全打消審核人員的懷疑和顧慮并得到其認可。

4、從以上的案例中，我們可以簡單總結在解釋資本化方面的一些嘗試：①詳細披露公司報告期內研發支出的明細，甚至要具體到每一個項目或者產品。②公司研發費用占公司當期凈利潤的比重，據小兵的研究，已上市企業中研發支出資本化率超過20%的少之又少。③將公司研發的實際具體情況與會計準則規定的五項標準逐條對照，證明公司研發支出資本化是完全符合準則要求的。④如果有必要，可以就該問題做重大風險提示，如三五互聯案例。如果中介機構的解釋不能獲得審核人員的認可，那么只能調整為費用化，如蘇州恒久案例。值得注意的是，進行資本化處理需要謹慎而取消資本化更需要謹慎，因為該種調整往往會帶來聯動反應，比如對公司整體變更時股本和資本公積的影響、對公司歷次利潤分配的影響、對公司歷年稅收的影響等等。

4、此外，有幾個問題同樣需要重視：①對于創業板來說，資本化的問題更是需要慎重。雖然創業板的財務指標有所降低，但是同時也更加關注企業成長性，通過財務調整拼湊增長率的做法一來會很敏感，二來得到認可的可能性也比較小。② 資本化問題是不能追溯調整的，如果以前沒有進行資本化以后也就不能再資本化，這是會計準則的要求也是證監會的態度。這就有另外一個問題，如果企業報告期包括2006年，那么公司就存在2006年沒有資本化而2007年執行新會計準則而資本化的情形。③ 現在證監會對資本化的審核基本是：如果企業進行了資本化處理，審核人員會把你資本化給還原然后判斷是否還滿足首發上市條件；如果以前沒有資本化處理而現在資本化處理了，審核人員還會給你還原判斷是不是還符合成長指標。④同濟同捷是屬于被否決案例，盡管最主要原因是因為募集資金導致經營模式變更的問題，但是資本化問題不夠嚴謹也是一個重要的因素。

【參考法規】

1、《企業會計準則》第六號無形資產第9條規定：企業內部研究開發項目開發階段的支出，同時滿足下列條件的，才能確認為無形資產：（1）完成該無形資產以使其能夠使用或出售在技術上具有可行性；（2）具有完成該無形資產并使用或出售的意圖；（3）無形資產產生經濟利益的方式，包括能夠證明運用該無形資產生產的產品存在市場或無形資產自身存在市場，無形資產將在內部使用的，應當證明其有用性；（4）有足夠的技術、財務資源和其他資源支持，以完成該無形資產的開發，并有能力使用或出售該無形資產；（5）歸屬于該無形資產開發階段的支出能夠可靠地計量。

2、《企業會計準則》第三十八號無形資產第4條規定：在首次執行日，企業應當對所有資產、負債和所有者權益按照企業會計準則的規定進行重新分類、確認和計量，并編制期初資產負債表。編制期初資產負債表時，除按照本準則第五條至第十九條規定要求追溯調整的項目外，其他項目不應追溯調整。

3、《公開發行證券的公司信息披露規范問答第7號———新舊會計準則過渡期間比較財務會計信息的編制和披露》規定：擬上市公司在編制和披露三年又一期比較財務報表時，應當采用與上市公司相同的原則，確認2007年1月1日的資產負債表期初數，并以此為基礎，分析《企業會計準則第38號———首次執行企業會計準則》第五條至第十九條對可比期間利潤表和可比期初資產負債表的影響，按照追溯調整的原則，將調整后的可比期間利潤表和資產負債表，作為可比期間的申報財務報表。

4、《首次公開發行并在創業板上市暫行辦法》第10條第二款：最近兩年連續盈利，最近兩年凈利潤累計不少于一千萬元，且持續增長；或者最近一年盈利，且凈利潤不少于五百萬元，最近一年營業收入不少于五千萬元，最近兩年營業收入增長率均不低于百分之三十。凈利潤以扣除非經常性損益前后孰低者為計算依據。

其他案例：量子高科、蘇州蘇大維格光電

沃森生物

智飛生物

北京侏羅紀軟件

萬邦達

第三篇：淺析新會計準則下無形資產研發費用資本化1

淺析新會計準則下無形資產研發費用資本化

摘要：隨著我社會主義市場經濟的不斷發展和企業的深化改革，無形資產的內容也變得越來越多，是企業的資產中比較重要的一部分。所以對企業來說，采用正確的會計處理方法核算研發費用，顯得尤為重要。本文首先分析我國新頒布的會計準則中研發費用的會計處理方法，指出我國研發費用會計處理方法的現狀，提出對研發費用資本化的幾點建議，最后對新準則中有關研發費用會計處理做出評價。

關鍵字：無形資產 研發費用 資本化

一、新準則中關于自主研發無形資產的規定及其相關會計處理

（一）新準則中關于自主研發無形資產的相關規定我國新《企業會計準則—— 無形資產》將企業內部研究開發的無形資產分為研究階段支出和開發階段支出，企業應當根據研究與開發的實際情況加以判斷。企業內部研究開發項目研究階段的支出，應當于發生時計入當期損益（管理費用）；開發階段的支出在符合條件時才能資本化，計入無形資產成本，確定為一項無形資產，否則計入當期損益。如果實在無法分別到底是研究階段的支出還是開發階段的支出時，應將其所發生的所有的研發支出全部費用化，計入當期損益（管理費用）。但在實務工作中，具體劃分研究階段與開發階段，以及是否符合資本化的條件，應當根據企業的實際情況以及相關信息進行判斷。由于這種主觀性，不同的企業和個人在面對無形資產研發費用資本化和費用化的問題上，出于不同的經濟利益和能力素養，往往會有不同的處理。值得注意的是，企業生產前或者使用前的原型和模型的設計、建造和測試；不具有商業性生產經濟規模的試生產設施的設計、建造和運營等，都屬于開發活動。

（二）具體賬務處理方法：

1．企業自行研究開發無形資產發生的研發費用支出，在不滿足資本化條件的時候，借記“研發支出—費用化支出”科目，在滿足資本化條件的時候，借記“研發支出—資本化支出”科目，貸記“原材料”、“應付職工薪酬”、“銀行存款”、“累計折舊”等科目。

2．企業以其他方式取得的正在進行中的研究開發項目，應該按照確定的金額，借記“研發支出—資本化支出”科目，貸記“銀行存款”等科目。以后發生的研發支出，應該按照上述第一條原則盡享相關的賬務處理。

3．研究開發項目達到預定用途形成無形資產的時候，應該按照“研發支出—資本化支出”科目的余額，借記“無形資產”科目，貸記“研發支出—資本化支出”科目。

（三）內部研究開發費用的相關會計處理例：

甲公司2010年1月10日開始自行研究開發無形資產，12月31日達到預定用途。其中，研究階段發生原材料100萬，職工薪酬30萬，計提專用設備折舊40萬；進入開發階段后，相關支出符合資本化條件前發生的原材料50萬，職工薪酬30，計提專用設備折舊30萬；符合資本化條件后發生原材料80萬，職工薪酬100萬，集體專用設備折舊200萬。假定不考慮其他因素。分析：根據相關規定，只有在開發階段符合資本化條件后的支出才能計入無形資產入賬價值，此題開發階段符合資本化條件的支出金額=80+100+200=380（萬元），確認為無形資產；其他支出全部計入當期損益，所以計入管理費用的金額=（100+30+40）+(50+30+30)=280(萬元)。甲公司的賬務處理如下：

（1）發生的支出：

借：研發支出—費用化支出

2800000

--資本化支出

3800000

貸：原材料

2300000

應付職工薪酬

1600000 累計折舊

2700000（2）2010年12月31日，達到預定可使用狀態的時候：

借：管理費用

2800000

無形資產

3800000 貸：研發支出—費用化支出

2800000--資本化支出

3800000

二、新準則對無形資產研發費用資本化的評價

（一）新準則對于研發費用會計處理的合理性

首先、新會計準則下無形資產研發費用資本化相關規定，有利于會計信息質量的提高。資本化處理的根本目的是為了更加真實的反映企業資產情況，從而更真實的反映企業的資產負債表，這樣企業的財務報表才能給投資者傳遞更加真實的信息。其次、研發費用資本化有利于實現企業利潤最大化的目標。開發費用的資本化無疑會減輕經營者在開發階段的利潤指標壓力,，會使越來越多的企業進行技術開發，企業從而也就可能創造更多的財富，實現企業利潤的最大化。最后、研發費用資本化可以更客觀的反映企業的財務狀況。新準則將符合資本化條件的開發費用確認為無形資產，并將其在資產負債表中的“無形資產”中列示，這樣可以充分反映企業的資產狀況，可以有效的向投資者反映企業的資產狀況。

（二）新準則對于研發費用會計處理的不足

首先、新準則增大了企業操縱利潤的空間。研發費用資本化的標準具有很強的主觀性，企業只需要區別“對待”研究階段和開發階段，就可以確定研發支出到底是費用化還是資本化，從而就可以輕松的達到其“操縱”資產，隨意調整費用化金額或資本化金額，可以把更多的支出歸入研究階段的支出，合理的將其費用化來隱藏利潤，從而達到進行盈余管理的目的，從而增大了企業操縱利潤的空間。其次、新準則中關于研究階段和開發階段的劃分具有具有主觀性，在操作上有一定的難度，很難確認資本化的界定。在實務中，由于每個企業的實際情況可能不一樣，每一項自出開發的無形資產的特點也各不相同，再加上無形資產本身的研發業務比較復雜、風險也不小，專業性比較強，要把企業的研發活動非常清楚地劃分為研究階段還是開發階段就顯得比較困難。結束語：

隨著我國對高新技術企業的大力支持及企業自主創新能力的不斷增強，如何準確的計算出企業自主創新項目的成本，反映企業的真實價值就顯得極為重要。新準則對在符合資本化條件的研發支出確認為無形資產，并將其在資產負債表中的“無形資產”中列示，這與舊準則對于這一概念的處理，更加合理。雖然目前研發費用會計處理和應用還存在一些不足，但隨著研發費用資本化在實踐中的不斷運用，必將能夠探討出更加合理和操作性強的標準。參考文獻：

[1] 王澤山 《無形資產研發費用資本化與費用化的思考》 會計之友 2009 [2] 段革花 《中小企業無形資產研發費用的會計處理》 中國鄉鎮企業會計 2009 [3] 劉靜 《新準則對無形資產研發費用資本化的利弊》 現代商業 2009 [4] 中華人民共和國財政部：《企業會計準則》.北京經濟科學出版社，2006年版

第四篇：研發費用資本化和盈余管理 中文

研發費用資本化和盈余管理：以意大利上市公司為例

摘 要：研發費用的資本化一直以來都是個有爭議的會計問題，因為資本化處理極易受到盈余管理動因的影響。以選取的意大利上市公司樣本為例，本研究探討企業研發費用資本化的決策是否會受到盈余管理動機的制約。因為意大利會計準則允許將研發費用資本化，所以意大利公司的案例提供了根本性的研究方向，使我們可以利用回歸模型來驗證所提出的合理假設。研究表明，企業確實傾向于通過費用資本化來達到利益最大化的目的，但以資本化降低違反債務契約風險的假設是不成立的。關鍵詞：盈余管理，費用資本化，研發會計，平穩收入，債務契約，意大利公司

簡介 在當前全球化的時代，監管機構面臨的一個重要問題是學者和從業人員能否對研發費用做出適當的會計處理。在國際會計準則（IASB，2004）第38號“無形資產”中，討論了研發費用的會計處理方法。在第54章標準中規定，沒有經過調查的無形資產研究費用是不能被確認為資產的，這類研發支出應在其發生時確認為費用。至于企業開發階段的費用，在國際會計準則第38號第57段指出，當且僅當企業可證明以下所有各項時，開發活動（或內部項目開發階段）產生的無形資產才可予確認：（1）無形資產的成功開發在技術上是可行的；（2）有意完成該無形資產并使用或銷售它；（3）有能力使用或銷售該無形資產；（4）該無形資產可以產生可能的未來收益；（5）為完成該無形資產的開發，并使用或銷售該無形資產，有足夠的技術、資金和其他資源的支持；（6）對歸集于該無形資產開發階段的支出，能夠可靠的計量。雖然國際會計準則第38條允許公司將開發費用資本化，但由于研發過程中所固有的主觀性，管理者有權決定是否滿足國際會計準則第38條的條件。從本質上講，國際會計準則第38條賦予管理者在開發費用方面有相當大的靈活性。

美國會計準則對這一問題有嚴格的規定，在財務會計準則（FASB，1974）第2號“研發費用”中要求所有的研發費用在當期列為支出。唯一例外的是，會計準則（FASB，1985）在第86號規定，涉及軟件開發的費用可以資本化。在國際上，某些國家的會計準則（例如意大利的）規定，當一些條件得到滿足的時候允許靈活使用研發費用資本化。這些都是與國際會計準則所要求相似的文件。

研發費用資本化一直是個有爭議的會計問題。資本化支持者的報告結果表明，研發是一項長期資產未來盈利能力的重要影響因素（例如，Bublitz和Ettredge，1989；Sougiannias，1994；Ballester等，2003）；此外，研發費用金額與企業市場價值之間是正相關的（Hirschey和Weyanandt，1985；Shevlin，1991；Sougiannis，1994）。而費用化的支持者相對較少。他們強調研發活動對未來經濟利益做出貢獻缺乏可靠的證據（例如，FASB，1974；AIMR，1993；Kothari等，2002）；或者指出相較于資本化，費用化對信息一致性和可比性的好處。另外，最保守的費用化處理支持者強調了財務信息可靠性和盈余管理政策的要求，特別是費用化提高了財務報表的客觀性，消除了因管理人員進行費用資本化處理而產生的研發資產減值的可能性（Nelson等，2003；Schilit，2002）。參考其他文獻也可以發現，爭議圍繞何為最有效的研發費用會計處理方法，研究則主要權衡會計信息之間在相關性（即預測能力）和可靠性（即真實性）上的關系（FASB，1980；AICPA，1994；IASB，2004）。到目前為止，研發費用的實證研究主要集中在相關性的權衡，而甚少提及可靠性方面，這可能使研發費用受到盈余管理的限制。此外，一些研究也表明，研發支出確實受到盈余管理的限制，即企業為了實現其盈利目標而降低他們的研發投資金額（例如，Perry和Grinaker，1994；Bushee，1998；Mande等，2000）。而且，缺乏關于允許研發費用資本化靈活使用的會計處理的研究。測試企業是否通過研發費用會計處理從事盈余管理，可以顯著促進全世界對這種費用的最佳處理方法的辯論。近來提出的這種辯論，在美國財務會計準則和國際會計準則、國際財務報告準則中逐漸顯現。這說明，操縱盈余作為研發費用資本化的動機，將使目前美國公認的會計準則堅持拒絕這類費用資本化的立場。相反，也顯示出企業不使用研發費用的會計處理方法進行盈余管理，將支持現在的國際會計準則、國際財務報告準則的規定，使資本化在一定條件下是允許的。

這項研究有助于為這一論點提供關于費用資本化動機的經驗證據。我們推測，政府決定利用研發支出有兩個主要動因：平穩收入和債務契約。我們測試的假設使用的是在米蘭證券交易所上市公司的抽樣調查數據。多種結果表明：該公司利用把研發費用資本化來平穩收入，雖然目前還不支持債務契約假說。這些結果全面體現了企業內部的各種特征，如企業規模，風險，增長機會，盈利能力，管理特點，產業結構和時間控制。

文章編排如下。第二部分介紹了意大利的會計與研發核算制度背景。第三部分討論以前的文獻。第四部分提出了假說，然后第五部分是研究方法。第六部分提出結果，第七部分對研究進行了總結。2 意大利的研發費用會計處理制度 意大利會計制度一直允許企業靈活運用研發費用資本化，這與國際會計準則類似。無形資產的會計處理由會計準則第24號規定，將研發費用區分為如下三種不同類型：

1）“基礎研究”，其中包括研究，調查和試驗，不涉及具體項目。這種類型的研發費用通常是一個公司的一般效用探索（例如，市場研究，服務更新等）；

2）“應用研究”，其中包括研究，調查和實驗，是指具體項目； 3）“發展”，其中包括將研究成果應用到特定的材料、工具、產品和生產工藝上。基礎研究費用應在損益表中扣除。然而，如果滿足以下條件，有關研發費用可以資本化：（a）費用明確為產品或工藝的實現所耗費的；（b）費用是可以識別和衡量的；（c）該項目的費用是應用在技術上的；（d）公司擁有必要的資源來完成和利用該項目；（e）通過開發該項目產生的收益，可以補償費用的損耗。

很明顯，由意大利會計準則規定的開發成本條件與國際會計準則的規定類似。事實上，意大利標準下“應用研究”中的定義，也符合國際會計準則第38條提供的開發費用的定義。意大利標準不同于國際會計準則之處在于，當發生上述情況時，公司也可以不使用靈活性來進行研發費用資本化。但是，這種差異相當正常。從對一些條件評估的主觀性來看，即使在國際會計準則下，當上述條件得到滿足時，公司偏好費用化的這種做法也是很明顯的。

有關研發費用分攤，意大利的會計準則要求進行攤銷的時間為從開始使用最長不超過五年。意大利法典（第2426條）中collegio sindacale（審計條例）提出研發費用的資本化應被審核而且它不能用于支付股息，直到有足夠的盈利來掩蓋研發費用資本化的賬面價值。這一規定限制了利用研發費用增加所支付股息的目的。民商法也要求在“企業管理討論和分析”部分對研發活動進行討論。最后，民商法規定，研發費用的攤銷時間表等方面的信息應在財務報表附注中提供。

盈余管理與具體的預提費用

盈余管理的定義是“對外部財務報告過程有目的的干預，以獲得某種私利的意圖”（Schipper，1989，第92頁）。在普遍接受的條款中，盈余管理出現在“當管理人員在財務報告中使用判斷和修改交易結構來改變財務報告，向某些利益相關者描述虛假的公司經濟表現，或依靠會計報表中的數字來影響合同的結果”（Healy，Wahlen，1999，第368頁）。迄今為止大量的研究已經表明，管理人員行使酌情權并且通過各種方式進行盈余管理，從而在權責發生制下進行特別交易（即所謂真實的盈余管理）。進行盈余管理的主要誘因包括一些債務契約、獎金計劃和平穩收入。債務契約假說認為，管理層進行盈余管理的動機是為了避免違反債務合同的約定，這是在會計數字或比例方面很典型的說法。獎金計劃假說認為，管理層進行盈余管理是為了最大限度的獲取收益。Healy（1985）認為，如果管理層的收入高于或低于獎金計劃的范圍，他們往往會降低企業收益。相反，當他們的收入在兩者之間，談們往往會增加企業收入。最后，收入平滑假說認為，企業追求利潤以減少盈余波動。

盈余管理實證研究的發現支持了在各種環境中的上述動機。許多研究驗證了預提費用與盈余管理激勵機制之間的關系。（例如，Healy，1985；DeAngelo，1986；Jones，1991；Dechow等，1995）。作為替代方法，其他的研究集中于單一的項目，這表明具體的預提費用與系統的盈余管理激勵機制有關。對后者的研究，McNichols和Wilson（1998）認為公司管理其壞賬準備是根據獎金計劃假說的。Zucca和Campbell（1992）通過審查可供出售的資產減值現象，表明企業使用這些預提費用是為了加強戰略或盈余平穩。Francis，Hanna和Vincent（1996）認為盈余管理激勵機制在解釋商譽注銷和重組費用中發揮重要作用。其他的研究集中在遞延稅款津貼（例如，Miller和Skinner，1998；Vincent和Wong，2003），它們提供了各自不同的結果。最后，Dowdell和Press（2004）分析了研發支出減值的過程，但他們沒有找到證據支持他們的獎勵計劃假設。關于盈余管理和具體的預提費用的結論，與上述研究是一致的。這項研究的目的，是測試當存在靈活性時，研發費用資本化還是費用化是否受盈余管理動機的影響。

理論假設 以下研究探討的是盈余管理的三種主要誘因：盈余平穩、債務契約和獎勵計劃。在這項研究中，我們側重于前兩個，因為在意大利公司現存數據中，有關獎勵計劃的信息披露是有限的。平穩收入假說認為，管理人員的會計自由裁量權，是由他們的欲望驅使減少收入來源導致的（Fudenberg and Tirole，1995）。平穩收入的過程是把中期到期末之間的收入波動從高峰轉入到不太成功的時期，降低了高峰期收益，使收益波動較小（Copeland，1968）。平穩收入一直被看作是一個積極的策略，它促使管理者向投資者傳遞內部信息（例如，Gordon，1964；Beidleman，1973；Romen和Sadan，1981；Tucker和Zarowin，2006）并通過投機目的來推動實踐操作（Gordon，1964；Imhoff，1977；Kamin和Ronen，1978）。在這項研究中，我們不打算對這兩種觀點中的任何一種進行討論。因為，我們測試的目的是研究研發費用資本化是否用于平穩收入。

第五篇：研發費用資本化和盈余管理 英文

Garen Markarian,Lorenzo Pozza,Annalisa Prencipe ,International Journal of Accounting 2008-3 愛思唯爾期刊

Capitalization of R&D Costs and Earnings Management：Evidence from Italian Listed Companies ABSTRACT: The capitalization of research and development(R&D)costs is a controversial accounting issue because of the contention that such capitalization is motivated by incentives to manipulate earnings.Based on a sample of Italian listed companies, this study examines whether companies' decisions to capitalize R&D costs are affected by earnings-management motivations.Italy provides a natural context for testing our hypothesized relationships because Italian GAAP allows for the capitalization of R&D costs.Using a Tobit regression model to test our hypotheses, we show that companies tend to use cost capitalization for earnings-smoothing purposes.The hypothesis that firms capitalize R&D costs to reduce the risk of violating debt covenants is not supported.KEY WORDS: Earnings management, Cost capitalization, R&D accounting, Earnings smoothing, Debt covenants, Italian companies 1 Introduction In the current era of globalization, a highly relevant issue facing regulators, academics, and practitioners is the determination of an appropriate accounting treatment for research and development(R&D)costs.International Accounting Standards discuss accounting for R&D costs in IAS No.38 “Intangible Assets”(IASB, 2004;IASB, 2004).Paragraph 54 of this standard states that no intangible asset arising from research(or from the research phase of an internal project)shall be recognized as an asset;and that research expenses shall be expensed in the income statement when they are incurred.Concerning development costs, paragraph 57 states that an intangible asset arising from development(or from the development phase of an internal project)shall be recognized if, and only if, an entity can demonstrate all of the following:(a)the technical feasibility of completing the intangible asset so that it will be available for use or sale;(b)its intention to complete the intangible asset and use or sell it;(c)its ability to use or sell the intangible asset;(d)how the intangible asset will generate probable future economic benefits;(e)the availability of adequate technical, financial, and other resources to complete the development and to use or sell the intangible asset;(f)its ability to measure reliably the expenditure attributable to the intangible asset during its development.Although IAS 38 allows companies to capitalize development costs, the inherent subjectivity of the validation process permits management to exercise discretion in deciding whether the conditions of IAS 38 have been satisfied.In essence, IAS 38 gives management considerable flexibility regarding the treatment of development costs.US GAAP takes a stricter approach to the issue.SFAS No.2—Accounting for Research and Development Costs(FASB, 1974)—requires that all R&D expenditures be expensed in the current period.The only exception to the full expensing rule is stated in SFAS No.86.The exception relates to the capitalization of software development costs(FASB, 1985).At the international level, certain national accounting standards(e.g., those of Italy)allow flexibility for the capitalization of R&D costs when some conditions are satisfied.These are conditions similar to those required by IAS.The capitalization of R&D costs has always been a controversial accounting issue.Supporters of capitalization report results suggesting that R&D is a long-lived asset that influences future profitability(e.g., Bublitz and Ettredge, 1989, January;Sougiannis, 1994, January;Ballester et al., 2003).Also, R&D costs are positively related to market value(Hirschey and Weygandt, 1985, Spring;Shevlin, 1991, January;Sougiannis, 1994, January)and yield value-relevant information to investors(e.g., Aboody and Lev, 1998;Lev and Zarowin, 1999;Healy et al., 2002;Monahan, 2005).Supporters of expensing are fewer.They stress the lack of reliable evidence of future economic benefits(e.g., FASB, 1974;Association for Investment Management and Research, 1993;Kothari et al., 2002)or refer to the benefits of consistency and comparability, pointing out that such benefits trump the costs identified by the supporters of capitalization.Additionally, reliability and the risk of earnings-management policies are underscored by supporters of the most conservative accounting treatment.In particular, expensing is preferable to capitalization because it increases the objectivity of financial statements.That is, it eliminates the opportunity for managers to capitalize costs of projects that have low probabilities of success or to delay impairment of R&D assets(Nelson et al., 2003;Schilit, 2002).The debate surrounding the most effective accounting method for R&D costs supplements other literature that examines the trade-off between relevance(i.e., the predictive ability)and reliability(i.e., the representative faithfulness)of accounting information(FASB, 1980;AICPA, 1994;IASB, 2004;IASB, 2004).Thus far, empirical research on R&D costs has focused mainly on the relevance side of the trade-off, while little has been written about the reliability side that is, the possibility that R&D costs are subject to earnings management.However, a few studies have indeed shown that R&D expenditures are subject to real earnings management.In short, this means that companies cut their R&D investments in order to achieve their earnings goals(e.g., Perry and Grinaker, 1994;Bushee, 1998;Mande et al., 2000).But there is still a paucity of research that explores the motives behind the accounting treatment of R&D costs within a setting where flexibility is allowed.Testing whether companies engage in earnings management through R&D cost accounting can significantly contribute to the debate around the best treatment for such costs.This debate has recently been raised within the convergence project by US GAAP and IAS/IFRS.Illustrating that R&D cost capitalization is motivated by incentives to manipulate earnings would support the current U.S.GAAP position, which does not allow the capitalization of such costs.On the contrary, showing that companies do not use R&D cost accounting for earnings-management purposes would support the approach now stated by IAS/IFRS, in which capitalization is allowed under certain conditions.This study contributes to this debate by providing empirical evidence on the motivations for R&D cost capitalization.We hypothesize that the decision to capitalize R&D expenditures is related to two primary motivations: income smoothing and debt contracting.We test our hypotheses using a sample of firms listed on the Milan Stock Exchange.Multivariate results indicate that firms use capitalization of R&D costs to smooth earnings, while there is no support for the debt-covenant hypothesis.These results are robust within a variety of firm characteristics, such as firm size, risk, opportunities for growth, profitability, governance characteristics, industrial membership, and time control.The paper proceeds as follows.Section 2 introduces accounting in Italy and the institutional background relating to R&D accounting.Section 3 discusses the previous literature.Section 4 presents the hypotheses and

is followed by the research methods in Section 5.Section 6 presents the results and Section 7 concludes the study.2 R&D accounting in Italy Italian accounting regulation has always allowed for some flexibility in the capitalization of R&D costs.This allowance is similar to that of IAS.Accounting for intangibles, including R&D costs, is regulated by Principio Contabilen.24(Accounting Standard No.24).This standard distinguishes three different types of R&D costs as follows: 1)“Basic research,” which consists of studies, surveys, and experiments that do not refer to a specific project;this type of R&D cost is normally carried out for the general utility of a company(e.g., market research, updating, etc.);2)“Applied research,” which consists of studies, surveys, and experiments that refer to specific projects;3)“Development,” which consists of the application of research results to specific materials, tools, products, and processes preceding production.The costs for basic research are to be expensed in the income statement.However, costs related to applied R&D can be capitalized if the following conditions are met: a)the costs refer to a project for the realization of a clearly defined product or process;b)the costs are identifiable and measurable;c)the project to which the costs refer is technically feasible;d)the company owns the necessary resources to complete and exploit the project;and e)the costs are recoverable through the revenues generated by exploiting the project.It is evident that the conditions stated by the Italian accounting standards are similar to those stated by IAS for development costs.In fact, the definition of applied research under Italian standards also fits into the definition of development costs provided by IAS 38.The Italian standards differ from IAS in that they do not require R&D capitalization when the abovementioned conditions occur, leaving flexibility in the hands of the companies.However, this difference is more formal than substantive.Given the subjectivity in assessing the occurrence of some of the conditions, it seems that, even under IAS, companies that prefer immediate expensing can easily justify this approach—even when the aforementioned conditions are met.Concerning the amortization of R&D costs, the Italian accounting standards require that the amortization be carried out over a period of no longer than five years beginning from the moment the outcome(product or process)is ready to be used.The Italian Civil Code(art.2426)states that the capitalization of R&D costs shall be authorized by the collegio sindacale(statutory auditors)and that it is not possible to pay dividends until there are enough retained earnings to cover the carrying amount of the capitalized R&D costs.This stipulation limits the incentive to capitalize R&D costs for the purpose of increasing the amount of dividends paid.The Civil Code also requires that R&D activities be discussed in the relazione sulla gestione(management discussion and analysis section);however, there is no clear requirement as to what quantitative or qualitative disclosures should be relayed with regard to the capitalization of R&D costs.Finally, the Civil Code states that information regarding the amortization schedules of such R&D costs be provided in the explanatory notes of the financial statements.3 Earnings management and specific accruals Earnings management is defined as a “purposeful intervention in the external financial-reporting process, with the intent of obtaining some private gain”(Schipper, 1989, p.92).In generally accepted terms, earnings management occurs “when managers use judgment in financial-reporting and in structuring transactions to alter financial reports to either mislead some stakeholders about the underlying economic performance of the company or to influence contractual outcomes that depend on reported accounting numbers”(Healy & Wahlen, 1999, p.368).The large amount of research carried out thus far indicates that managers exercise discretion and manage earnings using a wide variety of methods, ranging from carrying out special transactions(so-called real earnings management)to the manipulation of accruals.Several of the main incentives for earnings management include debt covenants, bonus plans, and income smoothing.The debt-covenant hypothesis suggests that managers have an incentive to manage earnings in order to avoid violating covenants in debt contracts, which are typically stated in terms of accounting numbers or ratios.The bonus-plan hypothesis suggests that managers manage earnings in order to maximize compensation.Healy(1985)shows that managers tend to reduce earnings if they fall either above or below bonus-plan bounds.In contrast, they tend to increase earnings when they fall between the two bounds.Finally, the income-smoothing hypothesis suggests that firms aspire to reduce earnings fluctuations.Empirical earnings-management studies find support for the abovementioned motives in a variety of contexts.Many of these studies test the relationship between aggregate accruals and incentives for earnings management(e.g., Healy, 1985;DeAngelo, 1986;Dechowet al., 1995).As an alternative approach, other studies focus on single items, suggesting that income from specific accruals is related in a systematic way to earnings-management incentives.Among these latter studies, McNichols and Wilson(1988)show that companies manage their bad-debt provisions according to the bonus-plan hypothesis(Healy, 1985).Zucca and Campbell(1992)examine discretionary asset write-downs, showing that companies use these accruals either for “big bath” strategies or for earnings smoothing.Francis, Hanna, and Vincent(1996)confirm that earnings-management incentives play a significant role in explaining goodwill write-offs and restructuring charges.Other studies focus on allowances for deferred taxes(e.g., Miller and Skinner, 1998;Schrand and Wong, 2003).These studies provide mixed results.Finally, Dowdell and Press(2004)analyze the in-process R&D write-offs, but they do not find evidence to support their bonus-plan hypothesis.In line with the aforementioned studies on earnings management and specific accruals, this study aims at testing whether the decision to capitalize or to expense R&D costs(when flexibility exists)is affected by earnings-management motives.4 Hypotheses development Previous research investigates three main incentives for earnings management: earnings smoothing, debt covenant, and bonus-plan incentives.In this study, we focus on the first two since disclosure of data on the existence and structure of bonus plans by Italian companies is limited.The income-smoothing hypothesis suggests that a manager's accounting discretion is driven by his or her desire to reduce income-stream variability(Fudenberg and Tirole, 1995).The process of smoothing serves to moderate year-to-year fluctuations in income by shifting earnings from peak years to less successful periods.This process lowers the peaks and makes earnings fluctuations less volatile(Copeland, 1968).Income smoothing has been viewed both as a positive strategy, whereby managers transmit private information to investors(e.g., Gordon, 1964, April;Beidleman, 1973;Ronen and Sadan, 1981;Tucker and Zarowin, 2006), and as a manipulative practice driven by opportunistic aims(Gordon, 1964, April;Imhoff, 1977, Spring;Kamin and Ronen, 1978).In this study, we do not intend to argue for either one of these two views.Rather, we test whether R&D cost capitalization is used for purposes of earnings smoothing.