第一篇：員工股票期權(quán)方案

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XXX有限公司員工股票期權(quán)方案

一、本方案之目的

本方案的目的是：

1、為各重要職能崗位吸收和留住最佳人員。

2、為雇員、管理人員和顧問提供額外的激勵，以及推動本公司業(yè)務的成功。本方案亦適用于股票購買權(quán)。

二、定義 “執(zhí)行委員會” 董事會、或根據(jù)下述第4條執(zhí)行本方案的董事會下屬的任何委員會。

“準據(jù)法” 普通股于其中上市或競價交易的任何證券交易所或報價系統(tǒng)中與施行股票期權(quán)方案有關的規(guī)則，以及依本方案給予期權(quán)或股票購買之地點所屬國家或法域的準據(jù)法。

“董事會” “委員會” “本公司” “顧問” 本公司董事會。

由董事會根據(jù)下述第4條規(guī)定任命餓董事組成的委員會。

XXX有限公司。

本公司或本公司的任何母公司或子公司聘用的提供咨詢或建議服務的任何人。

“董事” 董事會之成員。

任何妨害服務提供者繼續(xù)以此種資格提供服務的全面和永久的能力喪失。

“員工” 本公司或本公司的任何母公司或子公司聘用任何人，包括但不限于董事。在下列情況下，一個服務提供者仍應被視為員工：

1、經(jīng)本公司批準的任何缺勤；或于本公司的經(jīng)營場所之間，或本工地與其母公司、任何子公司、或本公司的任何繼承者之間進行調(diào)動。

“合理市場價” 于任何日期，經(jīng)如下方法確定的普通股的價格：

1、如果普通股于任何已成立的證券交易所或全國性市場系統(tǒng)

上市或公開交易，則其合理市場價為“華爾街時報”登載的（或執(zhí)行委員會其認為可靠的其它渠道了解的）、此交易所或交易系統(tǒng)于合理市場價確定之時的前一個市場交易日產(chǎn)生的此種股票的最終成交價（如果無成交價，則為最終的出價）； “能力喪失”

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2、如果普通股由經(jīng)委托人認可的證券商定期報價，但其交易

價格未被登載，則其合理市場價為于合理市場價確定之時的前一個市場交易此種股票最高與最低出價的平均值；或在普通股沒有流通市場的情況下，則其合理市場價應由執(zhí)行委員會在咨詢了其認為合適的法律與會計專家后依誠信原則確定。

“期權(quán)” 根據(jù)本方案給予的購買股票的期權(quán)。

本公司與期權(quán)人之間用于證明給予個人期權(quán)的條款和條件的書面或電子協(xié)議。期權(quán)協(xié)議應受限于本方案下的條款和條件。

“期權(quán)交換安排” 待實施期權(quán)以較低的實施價格交換為另一期權(quán)的安排。“期權(quán)化股票” 期權(quán)或股票購買權(quán)所針對的普通股。“期權(quán)人” “普通股” “母公司” 取得本方案下已給予的期權(quán)或股票購買的權(quán)利人。

本公司之普通股。

直接或間接持有本公司至少百分之五十點一（50.1%）的表決權(quán)的任何實體。

“本方案” 本員工股票期權(quán)方案。“期權(quán)協(xié)議”

“限制轉(zhuǎn)讓股” 根據(jù)下述第11條給予的股票購買權(quán)獲得的普通股股票。“證券法” 任何可管轄法域的證券交易立法及其修訂案。

“服務提供者” 雇員、董事或顧問。“股票” 依下述第12條調(diào)整的普通股之一股或多股股票。

“股票購買權(quán)” 指根據(jù)下述第12條的規(guī)定購買普通股的權(quán)利。“子公司” 被本公司直接或間接持有不少于百分之五十點一（50.1%）表決權(quán)的任何實體。

“稅法” 可管轄法域的相關稅收立法（包括其修訂）。

除非根據(jù)上下文另有說明，對男性的指稱同樣應包含對女性的指稱，本問任何定義的單數(shù)形式應同樣包含其復數(shù)形式。

三、適用本方案之股票

受限于本方案第12條，適用本方案下之期權(quán)及售出的合計股票數(shù)量最多為

股。于本方案的有效期內(nèi)，且當存在任何待實施的期權(quán)或股票購買權(quán)時，本公司應始終保留不少于本方案規(guī)定數(shù)量的股票，并使該等股票處于已授權(quán)但未發(fā)行狀態(tài)，或?qū)⑵渥鳛閹齑婀桑换蛘咭云渌绞奖ＷC本公司履行其下述義務的能力。

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如果一項期權(quán)或股票購買權(quán)因任何原因過期或終止，或在未完全實施前即成為不可實施，或因參與期權(quán)交換安排而被交還，則除非屆時本方案已終止，屬于上述各情況的未被購買的股票應成為依據(jù)本方案可以于將來在給予期權(quán)或出售的股票。但是一經(jīng)實施期權(quán)或股票購買權(quán)，則其所針對之股票便不應被返還于本方案，并不應根據(jù)本方案參與將來之股票分配，除非在限制轉(zhuǎn)讓股的股票被本公司以原價格回購并注銷的情況下，此種股票（于那時已被授權(quán)但未發(fā)行）方可根據(jù)本方案于將來被給予期權(quán)。

四、本方案之執(zhí)行

1、執(zhí)行委員會

本方案應由董事會或董事會任命并依照準據(jù)法組成的委員會執(zhí)行。

2、執(zhí)行委員會的權(quán)力

受限于本方案的規(guī)定、（當有委員會時）董事會授予該等委員會的特定職權(quán)以及任何相關政府機構(gòu)的批準，執(zhí)行委員會有權(quán)自行決定下列事項：（1）確定合理市場價；

（2）挑選根據(jù)本方案將被不時給予其期權(quán)和股票購買權(quán)的服務提供者；（3）確定根據(jù)本方案給予之各種權(quán)益所涉及的股票數(shù)額；（4）批準本方案項下使用的協(xié)議的格式；

（5）確定任何根據(jù)本方案給予的期權(quán)或股票購買權(quán)的條款和條件。此類條款 和條件包括但不限于，實施價、期權(quán)或股票購買權(quán)可以實施的時間（將根據(jù)履行標準確定）、任何加速授予或?qū)?quán)利取消限制的放棄、以及對任何期權(quán)、股票購買權(quán)或與之相關的普通股的任何制約和限制。在前述各種情況下，執(zhí)行委員會有權(quán)自行決定各考慮因素；（6）確定是否以及于何種情況下可以根據(jù)下述第9（5）條的規(guī)定以現(xiàn)金代

替普通股對期權(quán)進行的結(jié)算；

（7）如果自某種期權(quán)被給予之后，涉及該等期權(quán)的普通股的合理市場價已經(jīng)

下跌，則將該等期權(quán)的實施價降低至當時的合理市場價；（8）啟動期權(quán)交換安排；

（9）規(guī)定、修改和取消與本方案相關的規(guī)則和規(guī)定，包括有關為了根據(jù)外國

稅法適用優(yōu)惠稅收待遇而設立的子方案的規(guī)則和規(guī)定；

（10）允許期權(quán)人要求本公司預留在期權(quán)或股票購買權(quán)被實施時應發(fā)行的股

票，并且使被預留的股票所具有的合理市場價與要求預提的稅收的金額相等，以此滿足預提稅義務。被預留的股票所具有的合理市場價應于需繳納的稅收金額確定之日被確定。期權(quán)人為此目的而做出的所有預留股票的選擇均應符合執(zhí)行委員會認為必要與合適的方式和條件；以及解釋本方案的條款、及根據(jù)本方案給予之權(quán)益。

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3、執(zhí)行委員會決議的效力

執(zhí)行委員會根據(jù)本方案規(guī)定做出的所有決議、決定和解釋應是最終決定性的，并且應對所有期權(quán)人均具有約束力。

五、資格

1、股票購買將被給予服務提供者。

2、本方案及任何期權(quán)或股票購買均不賦予任何期權(quán)人以任何有關繼續(xù)該期權(quán)

人與本公司之間的服務提供者關系的權(quán)利；本方案及任何期權(quán)或股票購買權(quán)也不得以任何方式影響該期權(quán)人或本公司于任何時間終止此種關系的權(quán)利（且不論此種終止是否具有理由）。

六、本方案之期限

本方案應于其被董事會采納之時起生效。除非依照下述第14條提前終止，本方案應于一[十（10）年]的期間內(nèi)持續(xù)有效。

七、期權(quán)期限

每一期權(quán)的期限將于期權(quán)協(xié)議中載明；但此期限不得超過自給予期權(quán)之日起的[十（10）年]。當一項激勵性股票期權(quán)被給予一期權(quán)人，且此期權(quán)人于該期權(quán)被給予時持有的股票所代表決權(quán)超過本公司或任何本公司的母公司或子公司所有類別股票之表決的百分之十（10%）時，則給予該等期權(quán)人的期權(quán)的期限應為自給予期權(quán)之日起的[五（5）年]或由期權(quán)協(xié)議規(guī)定的更短期限。

八、期權(quán)實施價和對價

1、實施期權(quán)時發(fā)行的每股股票的實施價應由執(zhí)行委員會確定，但當發(fā)生購并

或公司的其它交易時可以允許每股的實施價與上述要求不同。

2、就實施期權(quán)時發(fā)行的股票所支付的對價，包括支付的方式，應由執(zhí)行委員

會確定。該等對價可以包括：（1）現(xiàn)金；

（2）根據(jù)本公司之指示支付的支票；（3）本票；

（4）其它符合下列要求的股票：（X）如果是于實施期權(quán)時已取得的股票，則

應是至交還日為止，期權(quán)人已持有六（6）個月以上，并且（Y）于交還日該等股票所具有的合理市場價等實施該期權(quán)時相關股票的實施價之總和；

（5）根據(jù)本公司施行的與本方案相關的無需現(xiàn)金實施的期權(quán)下，由本公司取

得的對價，或上述支付方式之任意組合。

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在確定接受何種類型的對價時，執(zhí)行委員會應考慮接受此種對價是否可以被合理地期待對本公司有利。

九、期權(quán)之實施

1、實施之程序；股東之權(quán)利

任何根據(jù)本方案被給予的期權(quán)，均應按照由執(zhí)行委員會確定并由期權(quán)協(xié)議載明的時間和條件，根據(jù)本方案的條款予以實施。除給予董事和顧問的期權(quán)外，于自給予之日起的五（5）年內(nèi)，每年可實施的期權(quán)應不少于百分之二十（20%）。除非執(zhí)行委員會另有規(guī)定，否則在董事不帶薪缺位期間，應停止對其授予根據(jù)本方案給予的期權(quán)。期權(quán)不能對一股的一部分實施。當公司受到以下通知和支付時，一項期權(quán)應被認為已經(jīng)實施：

（1）由有權(quán)實施期權(quán)的人依照期權(quán)發(fā)出的書面的或電子的實施通知，以及對

與實施該期權(quán)相關的股票的全額支付。

（2）全額支付可以包括由執(zhí)行委員會授權(quán)的并經(jīng)期權(quán)協(xié)議與本方案許可的任

何對價和支付方式。于實施期權(quán)時發(fā)行的股票以期權(quán)人的名義（或者經(jīng)期權(quán)人要求，以其配偶的名義）發(fā)行。在該等股票被發(fā)行前（以在本公司或經(jīng)其授權(quán)的轉(zhuǎn)讓代理人的薄冊上的適當?shù)卿洖樽C明條件），關于該等股票不存在表決權(quán)、紅利收取權(quán)或其它任何股東權(quán)利，即使期權(quán)已實施。本公司于期權(quán)被實施后及時發(fā)行（或促使發(fā)行）該等股票。除依下述12條的規(guī)定外，紅利或其它登記日在該等股票發(fā)行日之前的權(quán)利將不予調(diào)整。

2、服務提供者關系之終止

如果一期權(quán)人不再是服務提供者，則此期權(quán)人可于期權(quán)協(xié)議規(guī)定的期限[不少于三十（30）日]內(nèi)實施其到終止日為止已被授予且有權(quán)實施的期權(quán)，但其實施無論如何不得遲于期權(quán)協(xié)議中載明的期權(quán)屆滿期限。如期權(quán)協(xié)議沒有特定的時間，則此項期權(quán)可于自期權(quán)人終止服務提供者關系后的三（3）個月內(nèi)實施。如果期權(quán)人于終止日未被授予實施其全部期權(quán)的權(quán)利的，則不可實施部分的期權(quán)所涉及的股票應被重新歸入本方案項下。如果期權(quán)人在終止其服務提供者關系后未于執(zhí)行委員會規(guī)定的期限內(nèi)實施其期權(quán)的，則此項期權(quán)即告終止，它所涉及的股票應重新歸入本方案項下。

3、期權(quán)人之能力喪失

如果一期權(quán)人因能力喪失而不再是服務提供者，則此期權(quán)人可于期權(quán)協(xié)議規(guī)定的期限[不少于六（6）個月]內(nèi)實施其到終止日為止已被授予且有權(quán)實施的期權(quán)，但其實施無論如何不得遲于期權(quán)協(xié)議中載明的屆滿期限。如期權(quán)協(xié)議沒有特定的時間，則此項期權(quán)可于自期權(quán)人終止服務提供者關系后的十二

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（12）個月內(nèi)實施。如果期權(quán)人于終止日未被授予實施其全部期權(quán)的權(quán)利的，則不可實施部分的期權(quán)所涉及的股票應被重新歸入本方案項下。如果期權(quán)人在終止其服務提供者關系后未于此處規(guī)定的期限內(nèi)實施其期權(quán)的，則此項期權(quán)即告終止，它所涉及的股票應重新歸入本方案項下。

4、期權(quán)人之死亡

如果一期權(quán)人于服務提供者任上死亡，則此期權(quán)人的遺產(chǎn)管理人或通過遺贈或繼承取得此期權(quán)之實施權(quán)的人可于期權(quán)協(xié)議規(guī)定的期限[不少于六（6）個月]內(nèi)實施期權(quán)人到死亡日為止已被授予且有權(quán)實施的期權(quán)，但其實施無論如何不得遲于期權(quán)協(xié)議中載明的屆滿期限。如期權(quán)協(xié)議沒有特定的時間，則此項期權(quán)可于自期權(quán)人終止服務提供者關系后的十二（12）個月內(nèi)實施。如果期權(quán)人于死亡時未被授予實施其全部期權(quán)的權(quán)利的，則不可實施部分的期權(quán)所涉及的股票應立即被重新歸入本方案項下。如果期權(quán)未于此處規(guī)定的期限內(nèi)被以上述方式實施的，則此項期權(quán)即告終止，它所涉及的股票應重新歸入本方案項下。

5、買回之規(guī)定

執(zhí)行委員會可根據(jù)由其確定并于買回要約發(fā)出時告知期權(quán)人的條款和條件，在任何時候發(fā)出一項要約，以支付現(xiàn)金或股票的方式買回以前給予的期權(quán)。

十、期權(quán)與股票購買權(quán)之不可轉(zhuǎn)讓性

除通過遺囑或繼承法之外，期權(quán)的股票購買權(quán)不能以其它形式被出售、質(zhì)押、讓與、抵押、轉(zhuǎn)讓或處分，并且期權(quán)和股票買權(quán)在期權(quán)人生前只能由期權(quán)人實施。

十一、股票購買權(quán)

1、購買權(quán)

股票購買權(quán)可以單獨給予，也可以與根據(jù)本方案給予的其它權(quán)益及/或本方案之外的現(xiàn)金獎勵一同給予。在執(zhí)行委員會確定將根據(jù)本方案發(fā)出股票購買權(quán)要約之后，該委員會應以書面或電子形式將與要約相關的條款、條件和限制通知受要約人，包括該人有權(quán)購買的股票的數(shù)額、價格和該人必須對要約做出承諾的期限。

2、回購期權(quán)

除非執(zhí)行委員會另有規(guī)定，否則限制轉(zhuǎn)讓股的購買協(xié)議應賦予本公司一項回購期權(quán)，該回購期權(quán)將于認購人以任何原因（包括死亡或能力喪失）而自愿或非自愿地終止其對公司的服務時成為可實施的。根據(jù)限制轉(zhuǎn)讓股購買協(xié)議回購股票的價格應為認購人原先就該等股票支付的價格，并可以通過抵銷

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認購人積欠本公司的任何債務來支付。回購期權(quán)應根據(jù)執(zhí)行委員會確定的比率逐漸失效。除被董事和顧問認購的股票外，于自被認購之日起的五（5）年內(nèi)，每年失效的回購期權(quán)應不少于百分之二十（20%）。

3、其它規(guī)定

限制轉(zhuǎn)讓股的購買協(xié)議可包括不于本方案相抵觸的其它條款、規(guī)定和條件，是否相抵觸由執(zhí)行委員會獨立決定。

4、作為股東的權(quán)利

股票購買權(quán)一旦被實施，購買人即應享有與股東同等的權(quán)利，并且，當其之購買被登錄于經(jīng)本公司合法授權(quán)的轉(zhuǎn)讓代理人的記錄中時，該購買人即成為股東。除依下述第12條的規(guī)定外，紅利或其它登記日在股票購買權(quán)實施日之前的權(quán)利將不予調(diào)整。

十二、股本變化、購并或資產(chǎn)出售時的調(diào)整

1、股本變化

受制于本公司股東所要求的任何行動，各項待實施的期權(quán)或股票購買權(quán)所涉及的股票數(shù)額，及根據(jù)本方案已被授權(quán)發(fā)行但尚未涉及給予期權(quán)后股票購買權(quán)的普通股數(shù)額，或者期權(quán)或股票購買權(quán)已被取消或已過期失效而回歸本方案項下的普通股數(shù)額，以及涉及上述各種待實施的期權(quán)或股票購買權(quán)的每股普通股的價格，應按比例做出調(diào)整，以適應因普通股重組而使已發(fā)行的普通股數(shù)額發(fā)生的增減，或其它本公司未獲對價而實現(xiàn)的已發(fā)行的普通股數(shù)額的增減。本公司任何可轉(zhuǎn)換的證券所發(fā)生的轉(zhuǎn)換不應被視為“未獲對價而實現(xiàn)”。該等調(diào)整應由董事會做出，其決定對此是最終的、有約束力的和終局性的。除非在本方案中明確規(guī)定，否則由本公司發(fā)行的任何類別的股票或可轉(zhuǎn)換成任何類別之股票的證券均不應影響適用期權(quán)或股票購買權(quán)的普通股的數(shù)額或價格，該等數(shù)額或價格也不應由于上述相關原因而調(diào)整。

2、解散或清算

在本公司被建議解散或清算時，執(zhí)行委員會應于該等建議的行動生效日之前，盡可能早地通知各期權(quán)人。執(zhí)行委員會有權(quán)做出該規(guī)定，使期權(quán)人有權(quán)對所有涉及的期權(quán)化股票（包括本不能以其它途徑實施其期權(quán)或股票購買權(quán)的股票）實施其期權(quán)或股票購買權(quán)，直到該等建議的行動生效之前的十五（15）日為止。此外，執(zhí)行委員會還可以規(guī)定：如果擬議的本公司的解散或清算在預期的時間、以預期的方式發(fā)生，則可以對任何于實施期權(quán)或股票購買時認購的股票實施的任何公司回購期權(quán)全部失效。一項期權(quán)或股票購買權(quán)中先前未被實施的部分可以繼續(xù)實施，直至該等擬議的行動最終完成時止。

3、購并或資產(chǎn)出售

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當本公司購并其它公司、被其它公司購并或本公司的全部實質(zhì)性資產(chǎn)被出售時，每一項待實施的期權(quán)和股票購買權(quán)應由本公司的繼承者或其母公司或子公司繼受，或者由本公司的繼承者或其母公司或子公司同等的期權(quán)或權(quán)利替換。如果本公司的繼承者拒絕繼受或替換此種期權(quán)或股票購買權(quán)，則期權(quán)人應有權(quán)對全部期權(quán)化股票實施權(quán)或股票購買權(quán)，包括本不能以其它途徑被授權(quán)實施的股票。在發(fā)生購并或資產(chǎn)出售時，如果期權(quán)或股票購買權(quán)被全部授權(quán)實施，而非被繼續(xù)受或替換，則執(zhí)行委員會應以書面或電子方式通知期權(quán)人：該期權(quán)過股票購買權(quán)可于通知做出后的十五（15）日內(nèi)實施，此期限屆滿，期權(quán)或股票購買權(quán)即告終止。在本條文意范圍內(nèi)，如果在購并或資產(chǎn)出售之后，此前適用期權(quán)或股票購買權(quán)的期權(quán)化股票上的期權(quán)或權(quán)利被賦予了一項權(quán)利，即有權(quán)購買或取得持有普通股的股東于購并或資產(chǎn)出售發(fā)生之日可以從該項交易中獲得的對價（不論是以股票、現(xiàn)金，還是以其它證券或財產(chǎn)的形式；如果股東有權(quán)就對價的形式做出選擇，則以持有多數(shù)發(fā)行在外的股票的股東所選擇的形式），則應認為該等期權(quán)或股票購買權(quán)已得到了繼受；如果在購并或資產(chǎn)出售中獲得的對價不完全是繼承者或其母公司的普通股股票，則執(zhí)行委員會經(jīng)繼承者同意后可以做出規(guī)定：對于所有適用此種期權(quán)或股票購買權(quán)的期權(quán)化股票，實施期權(quán)或股票購買權(quán)取得的對價，全部根據(jù)普通股股東于購并或資產(chǎn)出售中每股股票獲得的對價的合理市場價，折合為繼承者或其母公司的普通股票。

4、如本第12條規(guī)定的調(diào)整或替換將導致享有期權(quán)的非整數(shù)股的出現(xiàn)，則本

公司應向期權(quán)人支付一筆現(xiàn)金，其總值等于該非整數(shù)股占整股股票的百分數(shù)乘上于本應發(fā)行非整數(shù)股之日每股整股股票的合理市場價后得出的金額，以次代替非整數(shù)股的發(fā)行。

5、本第12條下項的調(diào)整應由執(zhí)行委員會做出，其相關決定是終局性的并對

各方具有約束力。

十三、給予期權(quán)和股票購買權(quán)的時間

在任何情況下，給予期權(quán)或股票購買的日期應為執(zhí)行委員會做出給予該等期權(quán)或股票購買權(quán)的決定的日期，或由執(zhí)行委員會確定的其它日期。該等決定的通知，應于給予之后的一段合理時間內(nèi)送達各個將取得該等期權(quán)或股票購買權(quán)的服務提供者。

十四、本方案之修訂與終止

1、修訂與終止

董事會可以于任何時候修訂、修改、暫停后終止本方案。

2、股東之批準

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董事會對本方案的任何修訂，應在準據(jù)法需要和要求的范圍內(nèi)，取得股東的批準。

3、修訂后終止之效力

除非期權(quán)人與執(zhí)行委員會經(jīng)討論另行達成協(xié)議，否則任何修訂、修改、中止后終止均不得損害任何期權(quán)人的權(quán)利。本方案之終止不影響執(zhí)行委員會依照本方案授權(quán)、針對在本方案終止之前據(jù)本方案給予的期權(quán)行使權(quán)力的能力。

十五、股票發(fā)行之條件

1、遵循法律

因?qū)嵤┢跈?quán)而進行的股票發(fā)行，應遵循準據(jù)法有關實施該等期權(quán)、發(fā)行與交付該等股票的規(guī)定，并應進一步取得本公司法律顧問對此種遵循的認可。

2、根據(jù)本方案支付現(xiàn)金的行為，應受制于所有的準據(jù)法、規(guī)則和規(guī)定。

3、投資陳述

作為實施期權(quán)的一項條件，執(zhí)行委員會可以要求實施人在其為實施行為時做出如下陳述和保證：該等股票僅以投資目的而認購，于認購當時沒有任何將其出售后分配的意圖。

十六、取得授權(quán)之不能

如果本公司不能從任何有管轄權(quán)的管理機構(gòu)處取得授權(quán)，則本公司因未能發(fā)行后出售該等未經(jīng)授權(quán)的股票而產(chǎn)生的責任即應被免除。十七、一般性權(quán)利保留

1、作為實施期權(quán)或根據(jù)本方案取得股票的條件，本公司可以要求任何獲得期

權(quán)的人，以本公司及其法律顧問所滿意的形式和內(nèi)容做出書面保證：該人為自己投資之目的的認購因?qū)嵤┢跈?quán)而取得的股票，于認購當時沒有任何將其出售或另行分配的意圖；以及其它本公司認為依據(jù)適用之證券法律所需要和適當?shù)谋ＷC。

2、執(zhí)行委員會可以規(guī)定：因?qū)嵤┢跈?quán)而發(fā)行的股票，在某種條件下，應受制

于本公司對該等股票所享有的優(yōu)先購買權(quán)的限制，該等限制可以在期權(quán)人在公司的受雇期間終止后繼續(xù)有效。

十八、股東之批準

為了本方案生效，本方案須于其被采納后的十二（12）個月內(nèi)得到股東的批準。該等批準應符合準據(jù)法要求的程度與方式。

十九、向期權(quán)人和股票購買人提供之信息

本公司應向每個期權(quán)人和根據(jù)本方案取得股票的個人提供年度財務報告復印件，在該等期權(quán)人購買人持有一項一上待實施的期權(quán)或股票購買權(quán)的期間內(nèi)，以及個人持有依本方案而獲得的股票的期間內(nèi)，前述信息提供行為不

分享中人網(wǎng)·共建中人網(wǎng) www.ChinaHRD.Net 散發(fā)人性道德光輝 沉淀人類管理智慧 的少于每年一次。本公司不應被要求向那些因其在本公司的職責以確保其能夠得到同質(zhì)的信息的重要雇員提供前述報告。

二十、預提稅

本公司于一項期權(quán)或股票購買權(quán)被實施時交付股票的義務，應受制于期權(quán)對任何有管轄權(quán)法域的所有適用的聯(lián)邦、州和地方所得稅及其它豫提稅收規(guī)范的滿足。

在期權(quán)人實施期權(quán)時，執(zhí)行委員會有權(quán)獨立決定：允許期權(quán)人通過向本公司轉(zhuǎn)讓或指示本公司應向該期權(quán)人發(fā)行的股票中預留的方式，支付全部或部分的預提稅。將被預留的股票的價值應基于由執(zhí)行委員會于預提稅的數(shù)額被確定之日確定的合理市場價。二

十一、本方案之非排他性

董事會對本方案的通過以及將本方案提交本公司股東批準的行為，均不能被解釋為對董事會通過其認為需要和適當?shù)钠渌幕蚋郊拥募罨驁蟪隀C制（無論該等機制屬于何種性質(zhì)）之權(quán)力的限制；同樣也不能被解釋為對董事會排除或限制如下方案、措施或安排之權(quán)力的限制，這些方案、措施或安排是：本公司或其任何母公司或子公司現(xiàn)已依法施行的，有關支付報酬、報酬的附加利益、針對全體雇員或任何類別的雇員的附加利益的制度后安排，包括但不限于，任何退職、退休金、儲蓄與股票認購方案、保險、死亡和能力喪失權(quán)益和短期激勵方案。

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第二篇：股票期權(quán)協(xié)議

甲方：_____________________

乙方：_____________________

根據(jù)《股票期權(quán)計劃》的有關規(guī)定，本著自愿、公平、平等互利。誠實信用的原則，甲方與乙方就股票期權(quán)贈與、持有、行權(quán)等有關事項達成如下協(xié)議：

第一條　乙方承諾從_________年開始在_________年內(nèi)向甲方贈與一定數(shù)量的股票期權(quán)，具體贈與數(shù)量由公司的薪酬委員會決定。甲方可在指定的行權(quán)日以行權(quán)價格購買公司的普通股。

第二條　股票期權(quán)有效期為_________年，從贈與日起滿_________年時股票期權(quán)將失效。

第三條　股票期權(quán)不能轉(zhuǎn)讓，不能用于抵押以及償還債務。除非甲方喪失行為能力或者死亡，才可由其指定的財產(chǎn)繼承人或法定繼承人代其持有并行使相應的權(quán)利。

第四條　甲方有權(quán)在贈與日滿_________年開始行權(quán)，每半年可行權(quán)一次。

第五條　甲方在前_________個行權(quán)日中的每個行權(quán)日擁有贈與數(shù)量1／6的行權(quán)權(quán)利，若某一行權(quán)日未行權(quán)，必須在其后的第一個行權(quán)日行權(quán)，但最后一個行權(quán)日必須將所有可行權(quán)部分行權(quán)完畢，否則，股票期權(quán)自動失效。

第六條　甲方若欲在某個行權(quán)日對其可行權(quán)部分實施全部或部分行權(quán)，則必須在該行權(quán)日前_________個交易日繳足現(xiàn)款。

第七條　甲方在行權(quán)后才成為公司的注冊股東，依法享有股東的權(quán)利。

第八條　當乙方被兼并、收購時，除非新的股東大會同意承擔，否則甲方尚未贈與的部分停止贈與，已贈與未行權(quán)的部分必須立即行權(quán)。

第九條　當乙方送紅股、轉(zhuǎn)增股、配股、增發(fā)新股或被兼并等影響原有流通股東持有數(shù)量的行為時，需要對甲方持有的股票期權(quán)數(shù)量和行權(quán)價格進行調(diào)整，調(diào)整辦法參照《股票期權(quán)計劃》。

第十條　當甲方因辭職、解雇、退休、喪失行為能力、死亡而終止服務時，按照《股票期權(quán)計劃》處理。

第十一條　乙方在贈與甲方股票期權(quán)時必須以《股票期權(quán)贈與通知書》的書面形式進行確認，甲方須在一個交易日以內(nèi)在通知書上簽字，否則視為不接受股票期權(quán)。

第十二條　甲方行權(quán)繳款后必須在行權(quán)日前以《股票期權(quán)行權(quán)通知書》的形式通知乙方，同時必須附有付款憑證。

第十三條　甲方向乙方保證理解并遵守《股票期權(quán)計劃》的所有條款，其解釋權(quán)在乙方。

第十四條　乙方將向甲方提供《股票期權(quán)計劃》一份，在該計劃的有效期間，若計劃的條款有所變動，乙方應向甲方提供該等變動的全部詳情。

第十五條　本協(xié)議書所指的股票期權(quán)是給予甲方的一種權(quán)利，甲方可以在規(guī)定的時期內(nèi)以約定的價格購買乙方的流通a股。

第十六條　本協(xié)議書所指的行權(quán)是指甲方以約定的價格購買乙方流通a股的行為。

第十七條　本協(xié)議書所指的行權(quán)價格是指甲方購買乙方流通a股的價格，等于贈與日前_________個交易日的平均收市價。

第十八條　本協(xié)議書所指的贈與日是指乙方贈與甲方股票期權(quán)的日期。

第十九條　本協(xié)議書所指的行權(quán)日是指持有股票期權(quán)的甲方可以按照約定價格購買乙方流通的a股的日期。

第二十條　本協(xié)議書一式兩份，甲乙雙方各持一份。

第二十一條　本協(xié)議書未盡之事宜應由甲乙雙方協(xié)商解決，并以雙方同意的書面形式確定下來。

第二十二條　本協(xié)議書自雙方簽字或蓋章完成之日起生效。

第三篇：股票期權(quán)協(xié)議

期權(quán)協(xié)議書

甲方：公司

乙方：

本著自愿、公平、平等互利、誠實信用的原則，甲方與乙方就期權(quán)授予、持有、行權(quán)等有關事項達成如下協(xié)議：

第一條 乙方保證理解并遵守《某科技公司期權(quán)管理辦法》的所有條款，其解釋

權(quán)在甲方。

第二條 乙方自_______年___月___日起在甲方任職，現(xiàn)擔任_________一職。

第三條 甲方按照期權(quán)的有關規(guī)定進行了乙方的期權(quán)授予資格認定。因乙方已通

過授予資格認定，則甲方承諾向乙方授予期權(quán)_________股，授予時間

為____年___月__日，行權(quán)價格以人民幣計算，為￥_______元/股。同

時頒發(fā)相應的期權(quán)證書。乙方可在____年___月__日起的以后時間向甲

方申請行權(quán)，并按照《管理辦法》規(guī)定的程序和辦法行權(quán)。

第四條 乙方未經(jīng)甲方許可，不能擅自將本協(xié)議的有關內(nèi)容透露給其他人員。如

有該現(xiàn)象發(fā)生，甲方有權(quán)廢止本協(xié)議并收回所授予的期權(quán)。

第五條 甲方對于授予乙方的期權(quán)將恪守承諾，除非乙方有期權(quán)規(guī)章制度涉及的情形，否則甲方不得中途取消或減少乙方持有的期權(quán)的數(shù)量，也不得中

途中止或終止與乙方的期權(quán)協(xié)議。

第六條 乙方保證遵守國家的法律，依法持有期權(quán)，依法對期權(quán)行權(quán)。在簽署的《期權(quán)協(xié)議》、《期權(quán)名冊》、《期權(quán)證》中所提供的資料真實、有效，并對其承擔全部法律責任。乙方保證依法承擔因期權(quán)產(chǎn)生的納稅義務。

第七條 甲乙雙方發(fā)生爭議時，《期權(quán)制度管理方法》已涉及的內(nèi)容按約定解決，《期權(quán)制度管理方法》未涉及的部分，按照甲方關于《期權(quán)計劃》及相

關規(guī)章制度的有關規(guī)定解決。均未涉及的部分，按照相關法律和公平合理原則解決。

第八條 乙方違反《期權(quán)制度管理方法》的有關約定、違反甲方關于期權(quán)的規(guī)章

制度或者國家法律政策，甲方有權(quán)視具體情況通知乙方，終止與乙方的期權(quán)協(xié)議而不需承擔任何責任。乙方在協(xié)議書規(guī)定的有效期內(nèi)的任何時

候，均可通知甲方終止期權(quán)協(xié)議，但不得附任何條件。若因此給甲方造

成損失，乙方應承擔賠償損失的責任。

第九條 本協(xié)議書一式兩份，甲乙雙方各持一份，具同等法律效力。

第十條 本協(xié)議書自雙方簽字蓋章之日起生效。

甲方：公司乙方：授權(quán)代表 身份證號碼：

簽章 簽字：

年 月 日年 月 日

第四篇：模擬股票期權(quán)協(xié)議書

模擬股票期權(quán)協(xié)議書

甲方：_____________________

乙方：_____________________

根據(jù)《模擬股票期權(quán)方案》的有關規(guī)定，本著自愿、公平、平等互利。誠實信用的原則，甲方與乙方就模擬股票期權(quán)贈與、持有、行權(quán)等有關事項達成如下協(xié)議：

第一條 乙方承諾從_________年開始在_________年內(nèi)向甲方贈與一定數(shù)量的模擬股票期權(quán)，具體贈與數(shù)量由公司的薪酬委員會決定。甲方可在指定的行權(quán)日以行權(quán)價格購買公司的普通股。

第二條 模擬股票期權(quán)有效期為_________年，從贈與日起滿_________年時模擬股票期權(quán)將失效。

第三條 模擬股票期權(quán)不能轉(zhuǎn)讓，不能用于抵押以及償還債務。除非甲方喪失行為能力或者死亡，才可由其指定的財產(chǎn)繼承人或法定繼承人代其持有并行使相應的權(quán)利。

第四條 甲方有權(quán)在贈與日滿_________年開始行權(quán)，每半年可行權(quán)一次。

第五條 甲方在前_________個行權(quán)日中的每個行權(quán)日擁有贈與數(shù)量1／6的行權(quán)權(quán)利，若某一行權(quán)日未行權(quán)，必須在其后的第一個行權(quán)日行權(quán)，但最后一個行權(quán)日必須將所有可行權(quán)部分行權(quán)完畢，否則，模擬股票期權(quán)自動失效。

第六條 甲方若欲在某個行權(quán)日對其可行權(quán)部分實施全部或部分行權(quán)，則必須在該行權(quán)日前_________個交易日繳足現(xiàn)款。

第七條 甲方在行權(quán)后才成為公司的注冊股東，依法享有股東的權(quán)利。

第八條 當乙方被兼并、收購時，除非新的股東大會同意承擔，否則甲方尚未贈與的部分停止贈與，已贈與未行權(quán)的部分必須立即行權(quán)。

第九條 當乙方送紅股、轉(zhuǎn)增股、配股、增發(fā)新股或被兼并等影響原有流通股東持有數(shù)量的行為時，需要對甲方持有的模擬股票期權(quán)數(shù)量和行權(quán)價格進行調(diào)整，調(diào)整辦法參照《模擬股票期權(quán)計劃》。

第十條 當甲方因辭職、解雇、退休、喪失行為能力、死亡而終止服務時，按照《模擬股票期權(quán)計劃》處理。

第十一條 乙方在贈與甲方模擬股票期權(quán)時必須以《模擬股票期權(quán)贈與通知書》的書面形式進行確認，甲方須在一個交易日以內(nèi)在通知書上簽字，否則視為不接受模擬股票期權(quán)。

第十二條 甲方行權(quán)繳款后必須在行權(quán)日前以《模擬股票期權(quán)行權(quán)通知書》的形式通知乙方，同時必須附有付款憑證。

第十三條 甲方向乙方保證理解并遵守《模擬股票期權(quán)計劃》的所有條款，其解釋權(quán)在乙方。

第十四條 乙方將向甲方提供《模擬股票期權(quán)計劃》一份，在該計劃的有效期間，若計劃的條款有所變動，乙方應向甲方提供該等變動的全部詳情。

第十五條 本協(xié)議書所指的模擬股票期權(quán)是給予甲方的一種權(quán)利，甲方可以在規(guī)定的時期內(nèi)以約定的價格購買乙方的流通A股。

第十六條 本協(xié)議書所指的行權(quán)是指甲方以約定的價格購買乙方流通A股的行為。

第十七條 本協(xié)議書所指的行權(quán)價格是指甲方購買乙方流通A股的價格，等于贈與日前_________個交易日的平均收市價。

第十八條 本協(xié)議書所指的贈與日是指乙方贈與甲方模擬股票期權(quán)的日期。

第十九條 本協(xié)議書所指的行權(quán)日是指持有模擬股票期權(quán)的甲方可以按照約定價格購買乙方流通的A股的日期。

第二十條 本協(xié)議書一式兩份，甲乙雙方各持一份。

第二十一條 本協(xié)議書未盡之事宜應由甲乙雙方協(xié)商解決，并以雙方同意的書面形式確定下來。

第二十二條 本協(xié)議書自雙方簽字或蓋章完成之日起生效。

甲方（蓋章）：_________乙方（蓋章）：_________公司

代表人（簽字）：_______代表人（簽字）：___________

_________年____月____日_________年______月______日

第五篇：股票期權(quán)個人總結(jié)

結(jié)算方式：

中國結(jié)算與結(jié)算參與人（券商）結(jié)算（期權(quán)交易、行權(quán)結(jié)算采用CCP多邊凈額結(jié)算）CCP: Central Counterparties 中央對手方(我理解就是多個券商的對手方都是中國結(jié)算)結(jié)算參與人與客戶進行結(jié)算 期權(quán)交易T+0結(jié)算，行權(quán)結(jié)算T+1 DVP結(jié)算（當日清算，次日交收）DVP: Delivery Versus Payment 券款對付(貨銀對付)是指行權(quán)交易達成后，在雙方指定的結(jié)算日，行權(quán)和資金同步進行相對交收并互為交割條件的一種結(jié)算方式

賬戶體系：

衍生品合約賬戶(A股賬戶+3位代碼)與投資者A股證券賬戶一一對應

行權(quán)涉及標的證券交收，備兌證券的交易鎖定通過投資者相對應證券賬戶完成

衍生品保證金賬戶

（權(quán)利金交收，行權(quán)資金交收，保證金存放）

交收順序，優(yōu)先進行權(quán)利金交收，然后行權(quán)資金交收，最后保證金交收 客戶，自營賬戶相分離 入金：8:30-16:00 出金：16:30-17:00 每季度結(jié)息，結(jié)息日為末月的20日，次日到賬

結(jié)算擔保金賬戶

基礎擔保金，全面參與人（可接受非結(jié)算參與人的委托）為1000萬，一般參與人為500萬 變動擔保金，隨結(jié)算參與人業(yè)務量變化調(diào)整，期初暫不收取 在結(jié)算參與人發(fā)生違約且并未在規(guī)定時間補足的情況下，中國結(jié)算有權(quán)使用該違約參與人的結(jié)算擔保金用于彌補交收透支，不足部分按比例使用其他結(jié)算參與人繳納的結(jié)算擔保金。

客戶衍生品處置證券賬戶(對應結(jié)算參與人)保護結(jié)算參與人的措施

條件：客戶行權(quán)資金交收違約，結(jié)算參與人對中國結(jié)算沒有違約 將客戶應收的證券數(shù)量先劃入這個賬戶，交予結(jié)算參與人處置

對應經(jīng)濟業(yè)務

日常結(jié)算和行權(quán)結(jié)算

（期權(quán)合約交易結(jié)算，行權(quán)結(jié)算）

T日日終結(jié)算：

中國結(jié)算將保證金賬戶的前一天鎖定的保證金釋放

中國結(jié)算會對投資者合約賬戶里的合約進行對沖，優(yōu)先將權(quán)利倉與非備兌義務倉進行對沖，然后再與備兌義務倉進行對沖

在進行義務倉指派時，優(yōu)先指派備兌義務倉，然后再指派非備兌義務倉

行權(quán)時間：同最后交易日，每個月的第四個星期三，行權(quán)時間較A股交易時間延長30分鐘

（包括行權(quán)起始日和行權(quán)截止日）

行權(quán)有效性：檢查合約是否足額，認沽合約檢查標的證券是否足額 配對原則：按比例分配，零股按尾數(shù)大小分配

保證金： 未被指派的被行權(quán)方維持保證金予以釋放

向被指派的行權(quán)方收取維持保證金

（保證金賬戶為單位形成資金凈額，證券賬戶為單位形成證券凈額）權(quán)利金交收：就是那天也會有未到期合約，它們之間的權(quán)利金交收 交收順序：A股證券交收優(yōu)于行權(quán)交收，即當天買入證券可用于行權(quán)

保證金：E+1日前開立且未平倉合約保證金不釋放，平倉部分對應保證金釋放

E+1日行權(quán)合約對應保證金按比例釋放 行權(quán)交收：證券行權(quán)交收是在2級證券市場之后，在非擔保證券交收之前

（非擔保交收則是中國結(jié)算作為結(jié)算組織者、不作為共同對手方，按規(guī)則規(guī)定或結(jié)算雙方約定的方式組織開展的交收。）

資金與證券均足額，完成交收，進行現(xiàn)貨市場風險檢查

資金/證券不足額，進入行權(quán)資金/證券交收違約處理

證券交收不足，按E+1日證券收盤價*（1+10%）進行現(xiàn)金結(jié)算

出現(xiàn)違約的時候，要用相應金額的證券來交收，因為證券有價格波動，剩余的維持保證金用來消除價差風險。

風控度

保證金（對持有義務方持倉頭寸投資者收取）

結(jié)算準備金：參與人為期權(quán)交易結(jié)算預先準備的資金

維持保證金：確保合約履行的擔保資金（被合約占用的資金）,只對義務倉收取

義務倉維保不足，需要平倉，那么需要買入平倉，首先需要一個權(quán)利金。平倉的時候還需要價差。

公式的計劃就是能收取維持兩日的最大價差。

有可能虛值太大了，所以這里有個10%，是兜底的價差

強行平倉（E+1日11：30之前未補足）結(jié)算準備金余額小于零 備兌證券擔保不足 因違規(guī)違約應強行平倉

上交所期權(quán)標的物：

上交所上市的股票，交易所交易基金（股票指數(shù)ETF基金）以及經(jīng)證監(jiān)會批準的其他證券品種。

股票被選為合約標的時，符合下列條件 1，屬于本所公布的融資融券標的證券 2，上市時間不少于6個月

3，最近6個月的日均波動幅度不超過基準指數(shù)日均波動幅度的3倍 4，最近6個月日均持股賬戶數(shù)不低于4000 5，本所規(guī)定的其他條件

日均波動幅度：指一段時間內(nèi)合約標的或者基準指數(shù)最高價與最低價之差對最低價的比值的日均值

交易所交易基金被選為合約標的時，符合下列條件 1，屬于本所公布的融資融券標的證券 2，基金成立時間不少于6個月

3，最近6個月的日均持有賬戶數(shù)不低于4000戶 4，本所規(guī)定的其他條件

期權(quán)合約到期日（期權(quán)合約的到期日，行權(quán)日）：到期月份的第四個星期三

實值期權(quán)：行權(quán)賺錢 虛值期權(quán)：行權(quán)賠錢平值期權(quán)：行權(quán)不賠不賺

合約標的發(fā)生除權(quán)、除息的，上交所會在除權(quán)，除息當日對合約進行調(diào)整

新合約單位=原合約單位*（1+流通股份實際變動比例）*（除權(quán)（息）前一日合約標的收盤價）/（除權(quán)（息）前一日合約標的收盤價-現(xiàn)金紅利）+配股價格*流通股份實際變動比例）

新行權(quán)價格=原行權(quán)價格*原合約單位/新合約單位

因合約標的除權(quán)、除息而發(fā)生調(diào)整的合約，不再對其加掛新到期月份與行權(quán)價格的合約 合約單位：單張合約對應的標的證券的數(shù)量

期權(quán)合約交易時間

9:15-9:25 開盤集合競價時間 9:30-11:30 連續(xù)競價時間 13:00-15:00 連續(xù)競價時間 14:57-15:00 收盤集合競價時間

期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)應分別開設自營與經(jīng)紀業(yè)務的交易單元

投資者在期權(quán)交易中委托的期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)，應當與其對應的證券賬戶指定交易的經(jīng)營機構(gòu)一致

期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)應當在柜臺交易系統(tǒng)中設置前端控制，對客戶的每筆委托申報所涉及的資金、期權(quán)合約、合約標的、價格、開倉額度及持倉限額等內(nèi)容進行核查，確保客戶委托申報符合本規(guī)則及本所相關業(yè)務規(guī)則的規(guī)定，不得出現(xiàn)客戶資金不足、占用以及持倉超限等情形。

證券公司是期權(quán)的做市商

（上交所每年實行末位淘汰制度）提供雙邊持續(xù)報價、雙邊回應報價

混合交易制度下，做市商在交易系統(tǒng)中并不享有特殊地位，做市商的雙邊報價與投資者的委托共同參與集中撮合，交易仍然嚴格按照 “價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”原則進行。

備兌開倉（拋補式期權(quán)）

指期權(quán)的賣出者擁有相應的資產(chǎn)，投資者將來交割股票的義務正好被手中的股票抵消 進行備兌開倉前，應先提交合約標的備兌鎖定指令

交易所實時鎖定相應數(shù)量的備兌備用證券，鎖定后的證券不得賣出 有限售條件的流通股不得用于備兌備用證券 當日買入的合約標的，當然可以用于備兌鎖定

備兌備用證券 投資者證券賬戶中被提交用于備兌開倉且被上證所日間鎖定的合約標的 備兌證券 投資者證券賬戶中已被實際用于備兌開倉且被中國結(jié)算進行備兌交割鎖定的合約標的

本所于每日日終，對同一合約賬戶持有的同一期權(quán)合約的權(quán)利倉和義務倉進行自動對沖 投資者同時持有備兌開倉與保證金開倉的義務倉的，優(yōu)先對沖保證金開倉的義務倉

9:20-9:25 14:59-15:00的開盤與收盤集合競價階段，上交所不接受撤單申報

期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)委托中國結(jié)算將暫不交付給客戶的證券劃入或者劃出其證券處置賬戶的，應當通過本所向中國結(jié)算提交劃入或者劃出證券處置賬戶申報。接收劃入證券處置賬戶的申報時間是每個行權(quán)交收日的9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15：30 接收劃出證券處置賬戶的申報時間是每個交易日的9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:30

期權(quán)申報數(shù)量為張

市價申報單筆最多5張，限價申報單筆最多10張

合約漲跌停價格=合約前結(jié)算價格±最大漲跌幅

認購期權(quán)最大漲/跌幅=max｛合約標的前收盤價×0.5％，min [（2×合約標的前收盤價－行權(quán)價格），合約標的前收盤價]×10％｝

認沽期權(quán)最大漲/跌幅=max｛行權(quán)價格×0.5％，min [（2×行權(quán)價格－合約標的前收盤價），合約標的前收盤價]×10％｝

期權(quán)合約的最后交易日，合約價格不設跌幅限制

連續(xù)競價交易時段，以漲跌停價格進行的申報，按照平倉優(yōu)先，時間優(yōu)先的原則進行平倉優(yōu)先：以漲停價格進行的申報，買入平倉申報優(yōu)先于買入開倉

以跌停價格進行的申報，賣出平倉申報優(yōu)先于賣出開倉

集合競價時，成交價格的確定原則依次為： 1.可實現(xiàn)最大成交量的價格

2.高于該價格的買入申報和低于該價格的賣出申報全部成交的價格 3.與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格

4.有兩個以上申報價格符合上述條件的，以在該價格以上的買入申報累計數(shù)量與在該價格以下的賣出申報累計數(shù)量之差最小的申報價格為成交價格

5.仍有兩個以上申報價格符合上述條件的，以最接近前結(jié)算價格的申報價格為成交價格 6.仍有兩個申報價格符合上述條件的，以其中間價為成交價格

集合競價的所有交易以同一價格成交

連續(xù)競價時，成交價格的確定原則為：

1.最高買入申報價格與最低賣出申報價格相同，以該價格為成交價格

2.買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格的，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價格

3.賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格的，以即時揭示的最高買入申報價格為成交價格

期權(quán)合約的開盤價是第一筆成交的價格，也就是集合競價方式產(chǎn)生的價格，不能產(chǎn)生開盤價的，以連續(xù)競價方式產(chǎn)生。

期權(quán)合約的收盤價是當日該合約的最后一筆成交價格。

上證所在收盤后公布的結(jié)算價格（當日收盤集合競價的成交價格），是計算每日日終維持保證金，下一交易日開倉保證金，漲跌停價格等數(shù)據(jù)的基準。

期權(quán)合約最后交易日的結(jié)算價格

實值合約：根據(jù)合約標的當日收盤價格和行權(quán)價格計算 虛值合約/平值合約：結(jié)算價格為0

期權(quán)合約掛牌首日，以交易所公布的開盤參考價作為合約前結(jié)算價格 出現(xiàn)除息，除權(quán)的

新合約前結(jié)算價格=原合約前結(jié)算價格*原合約單位/新合約單位

期權(quán)交易實行熔斷制度

連續(xù)競價交易期間，合約盤中價格較最近參考價格(最近一次集合競價中的成交價格)上漲、下跌達到或超過50%，且價格漲跌絕對值達到或超過該合約最小報價單位5倍的。該合約進入3分集合競價階段。集合競價交易結(jié)束后，繼續(xù)進行連續(xù)競價交易。

開盤集合競價階段未產(chǎn)生價格的，以期權(quán)合約前結(jié)算價格為最近參考價格

盤中集合競價階段未產(chǎn)生價格的，以進入該階段之前最后一筆成交價格作為最近參考價格

行權(quán)

當日買入的期權(quán)合約，當日可以行權(quán)。當日行權(quán)申報指令，當日有效，當日可以撤銷。

投資者行權(quán)以給付合約標的的方式進行

上交所于接受行權(quán)申報時間結(jié)束后，將行權(quán)申報發(fā)送至中國結(jié)算

（期權(quán)合約在期權(quán)合約最后交易日發(fā)生全天停牌或者盤中臨時停牌的，合約申報照常進行，期權(quán)合約最后交易日，到期日，行權(quán)日不作順延）

（存在一些情況，會導致期權(quán)合約最后交易日、到期日、行權(quán)日順延，在實際行權(quán)日之前接受的行權(quán)申報按無效申報處理）

期權(quán)合約行權(quán)交收日為行權(quán)日的次一交易日

現(xiàn)金結(jié)算進行行權(quán)交割條件：

1.期權(quán)合約行權(quán)日遇合約標的全天停牌、臨時停牌直至收盤，按照本所公布的行權(quán)現(xiàn)金結(jié)算價格認定的實值認沽期權(quán)的行權(quán)申報因合約標的不足未通過有效性檢查的

2.期權(quán)合約交收日遇合約標的全天停牌、臨時停牌直至收盤，行權(quán)交割中應交付合約標的的不足部分

期權(quán)合約標的為股票的，現(xiàn)金結(jié)算價格為合約標的在最后一個交易日實際交易時段最后30分鐘時間加權(quán)平均價

期權(quán)合約標的為基金的，行權(quán)現(xiàn)金結(jié)算價格=交易所交易基金前一交易日的單位凈值X（1+對應指數(shù)當日漲跌幅）

投資者出現(xiàn)行權(quán)資金交收違約、行權(quán)證券交割違約的，期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)有權(quán)按照期權(quán)經(jīng)紀合同約定的標準向其收取相應違約金

期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)可為客戶提供協(xié)議行權(quán)義務（期權(quán)經(jīng)紀合同中注明協(xié)議行權(quán)的觸發(fā)條件，行權(quán)數(shù)量，各自權(quán)利義務及風險揭示內(nèi)容）

風險控制

保證金分為結(jié)算保證金和交易保證金 交易保證金分為開倉保證金和維持保證金

（保證金應當以現(xiàn)金或者經(jīng)本所及中國結(jié)算認可的證券交納）

結(jié)算準備金，指結(jié)算參與人存入保證金賬戶，用于期權(quán)交易結(jié)算且未被占用的保證金 維持保證金，指結(jié)算參與人存入保證金賬戶，用于擔保合約履行且已被合約占用的保證金 開倉保證金，指證交所對每筆賣出開倉申報實時計算并對有效賣出開倉申報實時扣減的保證金日間制度

結(jié)算準備金和維持保證金按照下列要求進行分級收取： 1.期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)向客戶收取； 2.中國結(jié)算向結(jié)算參與人收取。

結(jié)算參與人應當向委托其結(jié)算的期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)收取保證金。

上證所對每筆賣出開倉實時計算相應的開倉保證金額度

委托結(jié)算參與人結(jié)算的期權(quán)經(jīng)營結(jié)構(gòu)向客戶收取的保證金標準，不得低于結(jié)算參與人向其收取的標準

投資者可通過期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)提交構(gòu)建，解除組合策略申報。申報內(nèi)容與格式應當符合交易所規(guī)定。

投資者就其合約持倉構(gòu)建組合策略的，按照本所及中國結(jié)算規(guī)定的標準收取相應保證金

結(jié)算參與人要以自己名義在中國結(jié)算開立自營證券保證金賬戶以及客戶證券保證金賬戶。分別存放期權(quán)自營及經(jīng)濟業(yè)務中以證券形式提交的保證金。

證券保證金按照規(guī)定的折算率計算出保證金額度，與現(xiàn)金形式提交的保證金額度合并計算。

上交所和中國結(jié)算根據(jù)市場情況，確定和調(diào)整可以提交保證金的證券范圍及相應折扣率

期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)、投資者對單個合約品種的權(quán)利倉持倉數(shù)量、總持倉數(shù)量、單日買入開倉數(shù)量，以及個人投資者持有的權(quán)利倉對應的總成交金額，均不得超過本所規(guī)定的額度。

合約標的為股票的，交易經(jīng)手費為每張3元；合約標的為交易所交易基金的，交易經(jīng)手費為每張2元。

期權(quán)交易的結(jié)算費用按照中國結(jié)算規(guī)定的標準執(zhí)行。

投資者應當按規(guī)定向期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)交納傭金。

期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)應當按規(guī)定向本所交納交易經(jīng)手費及其他費用。

普通限價申報：按限定的價格或低于限定的價格買入期權(quán)合約，按限定的價格或高于限定的價格賣出期權(quán)合約

市價剩余轉(zhuǎn)限價申報（未成交部分按本方申報最新成交價格轉(zhuǎn)為普通限價申報，如果該申報無成交的，按本方最優(yōu)報價轉(zhuǎn)為限價申報）市價剩余撤銷申報

全額即時限價申報，根據(jù)限價申報規(guī)則，所申報的數(shù)量如不能立即全部成交則自動全部撤銷

全額即時市價申報

成交量，指同一期權(quán)合約單邊買入或者賣出的成交數(shù)量（兩者數(shù)量應該相等）