第一篇：【金融畢業論文】互聯網金融對傳統銀行業的影響分析（小編推薦）

金融畢業論文范文

互聯網金融對傳統銀行業的影響分析

一、我國互聯網金融的發展[中國-知識-寫作網，包過]

近年來，隨著網絡科技的快速發展，我國互聯網刮起了一場互聯網金融的發展風暴，而在這場金融風暴中，尤其突出發展的是網絡支付和網絡借貸兩大業務。

1、網絡支付。網上的購物便捷性深受大眾的歡迎，但是它的安全性問題也同樣受到了人們的極大關注。最現實的兩大問題是：作為買家，如何保證支付貨款之后一定能收到購買的商品?作為賣家，如何保證發貨之后一定能收到貨物款項?網上購物曾經一度因為這兩大現實問題而停滯不前，第三方支付的產生，很好的解決了這兩大難題。第三只支付平臺的工作原理，以支付寶為例，我們來進行簡要的介紹：首先買家在選定想要購買的商品之后，支付貨款到支付寶這一中間賬戶，收到貨物后確認收貨，這時支付寶這一中間賬戶才將貨款打入賣家賬戶。經過這樣的過程，買賣雙方原先的顧慮都可以消除，網上購物的安全性大大提高。

2、網絡借貸。貸款難是當前許多中小企業和個人面臨的一大難題，而網絡借貸的出現在一定程度上緩解了這一困境。網絡借貸其實只是提供了一個平臺，將民間有放貸意愿的貸款人和有借款意愿的借款人聯系起來，達到小額資金融通的目的。現存的網絡借貸模式很多，主要有P2P(個人對個人)模式、債權轉讓模式、網絡小貸模式以及第三方擔保模式。

二、互聯網金融的定義及其特點

目前學術界對于“互聯網金融”這一概念還沒有統一的定義，在這里，我們將總結前人分析并結合實際情況對互聯網金融的定義做簡要分析。互聯網金融從字面看來就是金融業與互聯網技術的結合，目前在我國具體來講，主要是指第三方支付和互聯網融資。

(一)第三方支付

第三方支付機構是一種中介機構，它的主要功能是完成從買家到買家的貨幣支付過程以及提供信息查詢的服務。

在網上購物中，主要的支付方式有：一是錢包模式。買家提前將資金充值到自己的第三方支付賬戶，然后在購物支付環節時直接用第三方支付賬戶中的資金進行支付。二是網關模式。買家提前在銀行柜臺開通網上銀行服務，然后在購物支付環節時選擇網上銀行支付來完成支付過程。三是快捷支付模式。這是三種方式中最為方便的模式，買家將支付寶賬戶與自己的銀行卡綁定，然后在購物支付環節時只需輸入支付密碼即可完成資金的支付過程。

(二)互聯網融資

互聯網融資是指互聯網中介機構通過互聯網這一平臺，為資金的提供者和資金的需求者牽線搭橋，達到資金融通的目的。目前主要有兩種形式：P2P(Peer to Peer)模式，又名“人人貸”，即個人向個人借款;“小貸公司+平臺”模式，即小額貸款公司通過互聯網平臺向個人提供貸款。在概括出網絡借貸定義的基礎上，我們來探討一下網絡借貸的特點。與商業銀行貸款業務相比，互聯網融資業務主要有兩大特點：

1、信息搜集和處理效率更高。在云計算的保障下，通過社交網絡的揭示和傳播、搜索引擎的組織和標準化，最終可形成關于資金供需雙方的時間連續、動態變化的信息序列，特別是一些個人或機構沒有義務披露的信息。在這種信息序列的保證下，資金的供需雙方在風險管理方面的成本都會大大降低。

2、業務流程更簡便。通過有效分析互聯網數據，互聯網金融掌握了借款人的信用信息，可以快速完成對借款人的“貸前調查”(甚至可在借款人申請貸款前完成信息的搜集，并坐等借款人上門)。這將大大簡化貸款業務的流程，有利于緩解小微企業的貸款難問題。

三、互聯網金融對銀行傳統業務的影響

(一)互聯網金融對存款業務的影響

互聯網金融對商業銀行存款業務的影響主要是指第三方支付平臺在一定程度上會分流商業銀行的儲蓄存款。互聯網金融對商業銀行存款業務的分流效應形成機制有兩類，一是由于第三方支付平臺的延遲支付功能而形成的第三方支付平臺沉淀資金會分流商業銀行的儲蓄存款。有數據顯示，目前支付寶平均每天沉淀的資金已經高達100億元。二是由于第三方支付平臺提供的預期收益率遠高于商業銀行定期存款利率的各類金融產品而形成的對商業銀行定期存款的分流。現有的互聯網金融產品中，值得一提的是余額寶，其宣傳的年收益率最高可達到4%甚至更高。

(二)互聯網金融對中間業務的影響

互聯網金融對商業銀行中間業務的影響也是分為兩個方面。一方面，第三方支付平臺提供的代理收付業務相較于商業銀行而言，操作更加便捷，價格也更加優惠，更易受到消費者的歡迎。另一方面，第三方支付平臺代理銷售的保險、基金等金融產品相較于商業銀行而言，其手續費更加低廉，擁有絕對的價格優勢。

(三)互聯網金融對貸款業務的影響

互聯網融資之所以能夠滿足中小企業的貸款需求，在于其在信息處理方面的優勢，從而形成對商業銀行貸款業務的威脅。雖然在信用信息未聯網公開共享的情況下，互聯網融資短期內難以影響商業銀行貸款業務，但是長期內可能會因為互聯網技術的發展而導致的信貸模式的轉變，最終形成對商業銀行貸款業務市場份額的威脅。

四、商業銀行的應對措施

互聯網金融對市場的影響極其深刻，其改變了消費者的消費行為，加快了金融業務的脫媒進程。互聯網金融對商業銀行市場份額的入侵可以分為兩個環節：首先從商業銀行業務的薄弱環節入手，然后將自己的業務擴展到商業銀行的其他領域。這樣看來，互聯網金融在今后很有可能成為商業銀行的一個不容忽視的競爭對手，商業銀行的市場份額和其主導地位有可能發生無法預料的變動。因此，商業銀行應在充分分析互聯網金融的特征的基礎之上，加強自身管理，提高金融創新能力，積極應對互聯網金融帶來的挑戰。(一)主導地位的鞏固與加強

商業銀行應充分利用自身資金實力雄厚、安全性高、客戶數量龐大的優勢，針對不同行業的特點及需求研發不同的電子支付方案，將重點放在大客戶群，鞏固其在大客戶群的主導地位。商業銀行應當確保其在B2B、B2C市場的主導地位，因為在這些領域，收款單位是信譽較強的政府部門和企事業單位，商業欺詐等行為幾乎不存在，一般不需要支付平臺提供延遲支付，支付者和商戶更關心的是支付的便捷性、時效性、安全性及現金管理等增值服務。

(二)尋求合作

商業銀行應不斷追求互聯網技術的進步，完善自身的網上銀行系統，加大與客戶直接相連的力度。同時，商業銀行應加強和第三方支付平臺的合作，與第三方支付平臺共享客戶資源，將自身的服務范圍擴展到第三方支付平臺，最終向零售銀行轉型。

(三)業務的擴展

小微企業與生俱來的缺點，使得商業銀行難以為其提供貸款業務。在信息不對稱的情況下，商業銀行難以掌握小微企業的信用信息，導致了其在小微企業貸款業務市場份額的缺失。為了拓展自身的業務，商業銀行可以加強與電子商務平臺的合作，利用電子商務平臺提供的關于小微企業的信用信息，評估出資質良好的小微企業并為其提供貸款業務，達到商業銀行與小微企業的“雙贏”。

第二篇：互聯網金融對傳統券商的影響

互聯網金融對傳統券商的影響

作為一種互聯網與金融業相結合的垂直領域，互聯網金融在很大程度上改變傳統貨幣金融理論及金融行業業務方式。

隨著互聯網的發展，傳統行業互聯網化正在成為一種潮流，不斷沖擊線下各個行業。作為一種互聯網與金融業相結合的垂直領域，互聯網金融在很大程度上改變傳統貨幣金融理論及金融行業業務方式。在大的發展趨勢下，傳統券商遲早會被互聯網化。本文討論想一下是什么導致傳統券商衰落及傳統券商如何應對互聯網的侵略，拓展既得利益。

互聯網金融將提前終結券商通道盈利模式

1）業務種類較少：

傳統證券公司的業務結構主要包括證券經紀業務、證券承銷業務、基金銷售、資金管理業務、保薦業務、財務顧問業務以及投資咨詢業務。就中國目前實行金融、證券、保險分業經營的分業監管，意味著目前的證券公司不能涉足其他金融領域，例如商業銀行業務和保險業務。因此傳統證券公司從事的業務十分有限，只有從事以一級市場的發行承銷以及二級市場的經紀、自營、資產管理等業務。傳統證券公司在之前之所以能發展及立足，迎合中國人口紅利所帶來的銷售渠道的壟斷。未來，證券公司一但失去線下銷售渠道，勢必會沖擊真個券商行業。

2）業務收入集中

從各大券商2012年的業務結構來看，業務主要集中在證券經紀和證券承銷兩方面。其中，證券經紀業務均占了最大的比重，證券公司的業務收入過于集中，導致證券經紀業務一旦被市場所拋棄，就會威脅到券商的存亡。

傳統證券公司收入過于單一，并且由于受到國家政策因素及人口紅利的影響，無法從傳統金融行業內進一步拓展業務。因此，互聯網金融的出現，即使是傳統券商改革的機遇，也是威脅其存亡的危機。

互聯網金融興起，加速傳統券商滅亡

互聯網金融體系中影響證券業商業模式，改變傳統業務結構。許多券商和基金公司爭先恐后地設立網上銷售平臺。但是，證券銷售渠道的電子化不是互聯網金融真諦，僅僅把線下銷售業務原封不動的搬到線上。互聯網的本質則在于打破信息壁壘減少金融的交易成本、提高市場效率。

第三篇：互聯網金融對商業銀行的影響分析

互聯網金融對商業銀行的影響分析

湯瑞欣

發布時間:2014-07-2

3摘 要：近年來，互聯網金融對商業銀行的業務經營管理帶來了巨大的挑戰，銀行傳統的經營服務模式面臨改革。商業銀行如何進行改革創新，緩解互聯網金融帶來的前所未有的壓力，已成為其迫切需要解決的問題。筆者在本文中簡要介紹了互聯網金融的發展現狀，淺略分析其給商業銀行帶來的影響，并針對這種情況提出了幾點應對策略，以供大家探討。關鍵詞：互聯網金融，商業銀行，影響，對策

一、互聯網金融的概念和特征

隨著金融技術的不斷創新，“互聯網金融”已成為當前的熱門詞匯之一，在2013年發展尤其突出。顧名思義，互聯網金融是數據處理技術與金融產業發展相結合的產物，是基于信息時代大數據平臺而構建的一種新型的服務模式。除了具有傳統商業銀行的信貸、支付、交易中介等多種功能外，互聯網金融服務還包括第三方支付、移動支付、網絡借貸、眾籌融資、網絡搜索五種形式。與傳統的金融服務相比，互聯網金融信用數據更豐富、信息更透明、交易更便捷、用戶參與更深入、資源配置效率更高。

二、互聯網金融對商業銀行的影響

一是沖擊商業銀行的傳統領域。互聯網金融交易平臺如第三方支付平臺和P2P平臺，沖擊了銀行傳統的存貸業務和中間業務。一方面，僅以支付寶為代表的交易筆數在2013年“雙十一”就為1.7億筆，總金額超過350億元，大大分流了銀行支付結算客戶；以余額寶為代表的第三方支付平臺更可提供增值金融服務、信用支付等綜合金融服務，由于具有門檻低、贖回快、風險收益穩定等特點，吸引了不少客戶和資金的投入。從余額寶的相關數據來看，截止到2013年6月30日，其累計的用戶數達到251.56萬，上線僅18天就已經轉入了66.01億元的資金，并產生了12.04億元的消費量。另一方面，根據相關統計，國內目前有300多家以P2P為平臺的網絡借貸公司，一是以有利網為代表的有擔保的網絡金融交易平臺，二是以拍拍貸為代表的純信用無擔保網絡借貸平臺；此外，還有以點名時間為代表的眾籌模式，不到兩年的時間上線項目

就達到了近700個，項目成功率接近50%。互聯網金融交易平臺的應用，拓寬了客戶貸款途徑，對銀行沖擊甚大。

二是削弱商業銀行的服務角色。與傳統的金融服務模式相比，在互聯網金融服務中，客戶的需求和體驗更受到尊重，消費者能夠自主選擇金融產品和服務，客戶追求多樣化、個性化、差異化的服務要求和快捷、方便、互動的體驗訴求得到顯現；互聯網金融強調服務產品的靈活性，主張交易過程中的信息對稱，對銀行的傳統服務模式提出了很大挑戰。互聯網金融中發生的交易一般是通過第三方平臺實現的，在這個過程中，客戶沒有跟銀行發生接觸，從而疏離了客戶跟銀行的關系，使得客戶的忠誠度下降。在金融業務日益推進的大背景下，商業銀行沒有針對客戶多樣化需求及時作出相應調整，使得商業銀行傳統價值創造和體現方式被徹底顛覆。

三是減少商業銀行的收入來源。互聯網金融發展最直接的結果是減少銀行的營業收入來源。互聯網第三方支付企業已具有移動電話支付、銀行卡收單等銀行具有的業務功能。以第三方支付為代表的非銀行機構憑借其掌握的大規模客戶入口、強大的信息整合能力，使得商業銀行在結算業務收入上分少一杯羹。隨著互聯網貸款平臺的逐步優化完善，小微企業可在互聯網上實現融資需求，因此銀行流失了很大一部分的中小型企業貸款客戶，利息收入進一步收窄。隨著互聯網技術的進一步應用，更多的公司會依賴互聯網金融，這都將嚴重影響到銀行的利差收入來源。如今商業銀行的利潤來源渠道正在一步步被互聯網金融所擠占。

三、商業銀行的應對策略

（一）推動大數據應用

互聯網金融企業的成功，歸功于他們在數據的深度挖掘應用方面。因此，商業銀行可以借鑒利用先進的信息采集技術，將現有數據體系進行整合，通過對信息系統數據架構的改造和數據資產的規范治理，加快手機銀行、云計算、大數據等信息技術在業務環節的應用，提升信息綜合處理、技術應用、增值服務、市場拓展等能力。

（二）重視客戶體驗

互聯網金融為客戶提供了簡便和個性化的金融解決方案，避免客戶在辦理業務時遇到的諸多麻煩。商業銀行應要以此為鑒，以立足客戶體驗提升為根本，突破傳統的經營模式，滿足客戶的個性化、專業化需求。一是重新梳理業務流程，利用數據信息平臺的優勢，減少不必要的業務環節，高效配置資源。二是大力發展移動金融業務，創新移動理財、近場支付、網絡貸款等手段，打破業務辦理在時間上和空間上的約束。

（三）加快人才培養和儲備

商業銀行在新員工招聘時既要引進熟悉金融業務以及新技術運用的復合型人才，也要注重在工作中制定專門的培訓計劃，培養集金融業務知識、市場營銷技能、網絡信息技術于一身的綜合性人才，根據自身發展的需要，逐步改善人力資源結構，打造自身的核心競爭力。

（四）合作中尋求共贏

商業銀行可以以互聯網為依托，以市場為導向，多方面、多渠道尋求合作機會，充分利用商戶資源和客戶信息。一方面，商業銀行可以聯合小額貸款、擔保、租賃等金融服務商，形成金融服務聯盟，實現資源共享、優勢互補和交叉銷售；另一方面，大力開發第三方支付方式或者與相關互聯網平臺進行合作，提高自身移動支付滲透率，擴大商業銀行的電子商務方面的業務。

參考文獻

[1]卓尚進.互聯網金融：在創新中蓬勃發展[N].金融時報，2013（06）.[2]馮娟娟.互聯網金融背景下商業銀行競爭策略研究[J].現代金融，2013（04）.[3]李麟、馮軍政、徐寶林.互聯網金融：為商業銀行發展帶來“鯰魚效應”[J].上海證券報，2013（01）.[4]任曙明、張靜、趙立強.第三方支付產業的內涵、特征與分類[J].商業研究，2013（03）.[5]謝平、鄒傳偉.互聯網金融模式研究[J].金融研究，2012（12）.《時代金融》2014年第14期

第四篇：大學生畢業論文-互聯網金融的影響研究

題目：互聯網金融的影響研究

姓名： 學號： 專業班級： 指導老師：

2016年3月

日互聯網金融的影響研究

摘要：互聯網金融正以其獨特的經營模式和價值創造方式，影響著傳統金融業務，逐步成為整個金融生態體系中不可忽視的新型業態。本文主要通過對：互聯網金融對傳統金融體系的影響問題，互聯網金融是否具有“顛覆性”;互聯網金融的風險問題，即互聯網金融是否會引發系統性風險;互聯網金融的監管問題，涉及是否需要監管、如何監管以及監管主體等問題這三大主題的考察，重點研究了互聯網金融的影響。

關鍵詞：互聯網金融，傳統金融體系，風險，影響

引言

互聯網金融是借助于互聯網技術、移動通信技術實現資金融通、支付和信息中介等業務的新興金融模式。互聯網金融作為一種新興的金融業務模式，其存在的意義、對傳染金融行業的沖擊以及對金融穩定甚至對貨幣政策等的影響存在重大的不確定性，學界對此亦眾說紛紜。互聯網金融正以其獨特的經營模式和價值創造方式，影響著傳統金融業務，逐步成為整個金融生態體系中不可忽視的新型業態。

一、中國互聯網金融的業務模式與運行機制

中國互聯網金融發展歷程要遠短于美歐等發達經濟體在互聯網金融發展的過程中，國內互聯網金融呈現出多種多樣的業務模式和運行機制。在學術界，對國內互聯網金融業務的分類并沒有取得共識。中國互聯網金融快速發展的時間較短，國內對互聯網業務模式分類并沒有取得共識，結合美歐和國內互聯網金融業務的發展經驗，互聯網金融大致可以分為四個大類。1.傳統金融業務互聯網化

傳統金融業務互聯網化也被稱為金融互聯網。這主要包括傳統意義上的商業銀行、證券、保險、個人財富管理、資產管理等金融機構通過互聯網實現新的業務形態。

傳統金融業務互聯網化之所以深入發展主要是適應金融服務需求的便利性、高效性和安全性等需求。在這個業務模式中，傳統金融業務依靠互聯網技術對業務流程進行升級甚至重構、對服務模式進行完善優化、對風險模塊強化專業管理，從而使得金融服務覆蓋面更廣、便利性更高、效率和安全得到更好的保障。在這個機制運行過程中，金融機構實現了信息化、集約化和流程化管理，互聯網成為金融業務完善的基礎設施。

2.第三方支付及其運行機制

基于互聯網的支付清算體系，是以第三方支付、移動支付為基礎的新型支付體系在移動終端智能化的支持下迅猛發展起來。特別是非金融企業利用互聯網積極推進業務支付的網絡化，第三方支付和移動支付等極大地促進了支付體系與互聯網的融合，并已成為金融體系基礎設施的重要組成部分。比如支付寶、快錢等第三方支付機構都是典型的代表。

3.互聯網信用業務及其運行機制

互聯網信用業務，主要包括網絡貸款、眾籌等新興互聯網信用業務，大致分為網絡債券融資和網絡股權融資兩個領域。網絡債權融資典型代表是P2P（人人貸）和大數據金融（比如阿里小貸）。通過P2P網絡貸款平臺，資金供給方和資金需求方基于網絡信任機制直接完成信用交易。而以阿里小貸、百度小貸等運作機制則是利用自身網絡和數據優勢，直接介入信貸市場。網絡股權融資典型代表是眾籌平臺，通過眾籌平臺中小企業或個人某項業務或活動將可能獲得“眾人”資金籌集支持。

4.互聯網虛擬貨幣

最后是互聯網虛擬貨幣。美國eBay、Facebook、Google等都在提供虛擬貨幣，而且網絡虛擬貨幣存在與真實貨幣的轉換可能性①，美國Target等連鎖超市銷售Facebook虛擬貨幣卡。此外，一種新型電子貨幣----比特幣（Bitcoin）脫離了中央銀行，甚至都不需要銀行系統參與，成為互聯網虛擬貨幣的典型。但是，由于國內對虛擬貨幣控制嚴格，此類業務在國內發展極其有限。

二、互聯網金融對中國金融體系的影響分析

互聯網金融作為中國新型金融模式的典型代表，在過去短短幾年蓬勃發展起來，并對相應的金融業務、金融子行業、市場以及整個金融體系都帶來了不同程度的影響。但是，通過對相關互聯網金融業務的研究，互聯網金融目前對傳統金融領域的“顛覆性”沖擊以及對中國金融體系的實質性影響整體是有限的。

1.互聯網金融各業務模式在相關領域的影響

互聯網金融各業務模式在相關領域的影響較為有限，互聯網貨幣基金因跨界問題引發的影響較為明顯。

(1)傳統金融業務互聯網化的升級作用

在傳統金融業務互聯網化方面，互聯網技術更多是支持、升級、融合、彌補作用，而非替代作用。互聯網技術與傳統金融業務的融合以及傳統金融業務的信息化服務基本是夯實傳統金融發展的基礎，有利于傳統金融的可持續發展和競爭力的保持，互聯網金融仍然是傳統金融的一種完善和補充。而傳統金融業務借助互聯網技術實現金融業務的創新化發展本質上也是促進傳統金融發展的重要方式，只是部分創新業務對傳統金融具有替代性或帶來跨界沖擊，對傳統金融具有一定的沖擊，比如余額寶。

以余額寶為代表的互聯網貨幣基金影響極其深遠，主要在于該業務極大地促進了貨幣基金的發展，同時跨界影響了銀行部門的活期存款和協議存款。此前國內貨幣基金發展緩慢，截至2013年年中貨幣基金資產總規模僅為3040億元，但是，自2013年6月余額寶推出以來，僅其一家規模就超過5000億元，2014年1季度末，貨幣市場基金規模超過了1萬億元。不到一年貨幣基金增長規模是過去數年發展規模的兩倍多。同時，互聯網貨幣基金的影響不僅局限于貨幣基金市場，更多在影響活期存款和協議存款，實現了跨界沖擊，特別是對銀行業的沖擊較為明顯。

(2)第三方支付體系并為脫離傳統支付清算體系

在支付清算領域，第三方支付和移動支付占支付體系約1.7％，對傳統支付體系的影響整體并不是沖擊性而是補充性的。第三方支付對銀行支付體系是具有替代性的，但是對金融體系基礎設施完善整體卻是一種有益補充。2013年，支付系統共處理支付業務為235.8億筆，金額為2939.57萬億元，包括網上支付、電話支付以及移動支付在內的電子支付業務全年規模為1075.16萬億元。2013年互聯網支付的規模約為5.4萬億元②，則其占整個支付體系的比重約1.8％，占電子支付的比重約5％。

值得注意的是，第三方支付只是代替客戶與商業銀行為核心的支付清算體系建立關聯性。第三方支付機構代替客戶成為商業銀行支付清算的對手方，并通過在不同銀行開設中間賬戶來實現資金軋差，是在傳統的“客戶-銀行-央行”三層支付清算體系中嵌入新一層級實現“客戶-第三方支付-商業銀行-央行”四層支付清算體系，第三方支付體系并沒有本質脫離傳統支付體系并要最終依靠傳統支付清算體系。由于第三方支付機構集約化處置資金流和支付清算業務使得支付清算體系的效率和便利性有所提高，起初對銀行是一個較好的共贏合作機制，對支付體系亦是一種完善機制。

但是，隨著第三方支付快速發展起來，由于第三方支付機構部分替代了銀行的支付業務及相關業務（比如支付賬戶沉淀資金使用），其備付金賬戶資金大多來自銀行體系的存款，而且第三方支付機構對銀行的相關中間業務也不斷侵蝕，從而對銀行體系反而呈現競爭多于合作的格局。

(3)互聯網信用業務影響多元但整體有限

在互聯網信用業務上，對現有信用業務的影響是多元的，但整體仍然有限。人人貸整體規模不大，互聯網小貸規模提升較快，但整體對融資體系的影響較小；而“網絡投行”眾籌整體處在初步發展階段，更多是概念性的。

在人人貸領域，2013年人人貸規模略超600億元，在社會融資體系中的作用十分有限。雖然P2P發展迅猛，截至2013年底，全國范圍內活躍的P2P網絡借貸平臺已超過350家，累計交易額略超600億元。但是，2013年全國全年社會融資規模為17.29萬億元，人民幣貸款增加8.89萬億元③，網絡貸款占整個社會融資的比重不足0.35％，占人民幣貸款的比重約為0.675％。網絡貸款雖有蓬勃發展之勢，但在整個社會融資和貸款體系中的比重更為輕微。由于人人貸的利率水平非常之高，截止2013年底，加權平均利率約22％，收益率過高使得資金所有人高度警惕風險，限制了人人貸的發展步伐。

網絡小貸是對傳統信貸體系的有益補充。以阿里小貸為代表的網絡小額貸款在最近幾年快速發展起來，特別2013年阿里小貸通過資產轉讓方式獲得了更大的資金來源，截至2013年末，阿里小貸累計發放貸款1500億元，其中2013年累計發放貸款超1000億元，累計客戶數超過65萬家，貸款余額超過125億元④。網絡小額貸款最為突出的特征是無擔保、無抵押、流轉快、數額小，阿里小貸以不到130億資金、以每筆貸款平均約4萬元在2013年全年實現累計超過1000億元的網絡小額貸款，較大地支持了其電商平臺上的商戶。從本質上，網絡貸款對現有融資體系亦是一種補充和完善機制，原本實體小貸公司、資產轉讓的資金來源亦可以用于信用業務，但是，效率、分布、便利、功效等遠不及網絡小額貸款。部分網絡貸款可能取代了商業銀行體系的傳統借貸，但由于此前阿里小貸初期與商業銀行合作模式證明網絡小貸在銀行的通過率只有2-3％甚至更低，為此對于信貸體系而言，網絡小貸更多是彌補商業銀行體系信貸的不足。

在眾籌方面，其規模極其有限，基本是一個理念“炒作”。眾籌發展速度迅猛，但整體的規模仍然有限，2012年全球眾籌融資增長81％，規模為26.6億美元，亞洲大致占比僅為1.2％。2013年預計全球眾籌籌資50億美元。不管是從全球還是從中國來看，眾籌融資更多是一種理念創新，業務整體規模有限。目前國內眾籌平臺上項目融資基本是數萬元至十幾萬，僅有少數案例融資超過百萬元。特別在中國由于證券法規定，股權眾籌一旦超過200人則可能成為非法集資。截止2014年4月底，中國眾籌平臺已超30家，我國互聯網金融領域共發生90起投資事件，涉及企業78家，其中約有40家企業為天使投資或首輪融資。

(4)互聯網虛擬貨幣基本沒有影響

虛擬貨幣目前對中國金融體系基本沒有影響。從邏輯上，互聯網金融既然能影響到傳統金融體系，那就一定會影響到通過傳統金融體系發揮作用的貨幣政策。互聯網金融從供需兩端較大影響到貨幣政策，加之貨幣的虛擬增創，均導致央行制定貨幣政策的時候，可能要更多考慮控制基礎貨幣增長的影響，貨幣供給和需求兩端都應考慮在內。互聯網金融是對貨幣政策的影響也受到貨幣管理當局的密切關注，貨幣當局認為過去的政策、監管、調控等各個方面不能完全適應互聯網金融的發展，需要進一步完善。但是，由于目前國內貨幣金融監管當局嚴控互聯網虛擬貨幣的發展和使用，國內互聯網虛擬貨幣的影響極其有限。

2.互聯網金融對銀行部門的影響

互聯網金融對銀行部門直接沖擊較為有限，但長期的潛在影響將可能較為深刻。互聯網金融作為金融脫媒的典型代表，將使得支付清算、資金流動、金融產品和市場格局發生一定能夠程度的變化，最為直接的影響對象將是傳統金融部門，特別是銀行部門。短期內，由于中國仍然是銀行主導的金融體系，互聯網金融的直接沖擊整體較小，但長期而言，互聯網金融可能全面深刻地影響銀行部門。

首先，第三方支付不僅影響銀行的服務渠道，最終可能與銀行在信用創造和融資服務上直接競爭。第三方支付蓬勃發展使得存、貸、匯等服務的渠道多元化，是支付結算體系的一個競爭者，同時第三方支付將逐步向主體性和實質性金融服務滲透，將在信用創造和融資服務等領域與銀行等展開正面競爭。

其次，銀行業面臨著金融體系“資本性”脫媒和互聯網“技術性”脫媒的雙重沖擊。伴隨著我國利率市場化進程的不斷推進和互聯網金融的發展，中國銀行業面臨著金融體系諸如影子銀行業務的“資本性”脫媒和互聯網金融業務“技術性”脫媒的雙重沖擊，而且互聯網的發展和普及放大了金融脫媒的沖擊。

再次，銀行目前遭受互聯網金融業務發展最為直接的壓力是存款吸收能力下降及存款成本上升。互聯網金融產品高息吸收的資金最終也是要投放到貨幣市場的，即兩個去向：委托銀行做資產管理或拆借給商業銀行，帶來的結果就是減少了銀行獲取低成本資金的來源，倒逼銀行高息攬儲，提高了融資成本。

最后，互聯網金融可能深刻改變銀行服務思維及經營模式。聯網通過電子商務掌握的大量客戶的信息，從銀行客戶的交易端、電子商務端衍生的互聯網金融，迫使銀行在理念上必須重新審視被割裂的資金流、物流和信息流，并進行整個商務鏈條的整合，銀行部門將不得不重塑其服務體系和經營模式。

3.互聯網金融對整個金融體系的影響

互聯網金融作為新興的一種金融業務模式，甚至被稱為第三種金融業態，其演進和發展必將導致整個金融體系主體、結構、市場、產品和風險分布等的變化，互聯網金融對金融創新、金融要素市場化、金融服務思維與模式、以至于貨幣政策等都可能會有一定程度上的影響。但是，這些多元化和綜合性的影響仍然是十分有限且初步的。一是互聯網金融一定程度上將加速金融體系的創新步伐。互聯網金融的出現特別是可得性強、公平性高、便利性好，是非常好的一種創新性金融服務。比如余額寶推出之后，絕大部分國有商業銀行、股份制銀行都推出了相似的競爭性產品，這對于加速金融創新的步伐，對于滿足居民和企業多元化的金融需求，對于在供給層面擴大金融服務的可得性、便利性和低價化都是具有創新推動意義的。

二是互聯網金融有利于傳統金融行業的加速轉型。互聯網金融作為“野蠻人”，將迫使傳統金融機構加快創新步伐。互聯網金融并不是零和博弈，互聯網每進入一個行業就會帶來這個行業的深刻改變和轉型壓力，互聯網提高行業運營效率，加劇競爭。以銀行為例，互聯網金融改變了銀行獨占資金支付的格局，互聯網技術改變并動搖了銀行的傳統客戶基礎，互聯網金融改變了銀行傳統信貸單一的信貸供給的格局，銀行必須加速轉型才能應對。否則，銀行將被互聯網改變。

三是互聯網金融將加速利率市場化步伐，有效推進金融要素市場化。在互聯網貨幣基金和網絡貸款上，互聯網金融對利率市場化的推動作用是實質性的。以余額寶為例，它深刻改變了中國銀行主導的資金供求模式和定價機制，削弱了銀行長期享受低資金成本的制度性優勢，打破了銀行長期享受的較高利差收益，確立了資金供給者提供資金的定價新機制，而這種改變最后的結果就是資金價格的定價更加市場化。互聯網金融對利率市場化還在于倒逼政策盡快放開銀行存款利率，以使銀行通過市場化和互聯網金融產品競爭。余額寶相當于加速了存款端的利率市場化水平，而存款利率市場化是利率市場化改革最核心以及最難的環節之一。

四是互聯網金融將加速金融行業內外的融合，金融體系橫向綜合化和縱向專業化的趨勢將更加明顯。在橫向上，互聯網金融使得金融行業內部以及金融行業與其他行業之間的界限日益模糊，金融行業內部混合經營或綜合化經營的趨勢將更加明顯，金融體系的參與主體將更加多元化，金融服務業的生產邊界進一步擴大。在縱向上，相似的金融服務和業務單元的專業化將更為重要，比如支付、清算、托管、信息處理、定價等。金融體系將演變為橫向綜合化、全能化、一站式，而縱向專業化、定制化、一體化的“矩陣結構”。

五是互聯網金融可能對貨幣政策框架造成一定的潛在影響。互聯網金融從供需兩端較大程度上影響到貨幣政策，央行在制定和執行貨幣政策中，可能要更多考慮控制貨幣增長的影響。在供給方面，互聯網金融可能提高貨幣供給；在需求方面，互聯網金融發展可能導致貨幣需求整體下降。雖然目前由于受到嚴格控制，虛擬貨幣對中國金融體系和貨幣政策基本沒有沖擊性，但其仍是貨幣政策框架實質的潛在沖擊因素。

三、中國互聯網金融的本質屬性

基于中國互聯網金融業務模式、運行機制及其影響的分析，從本質上，從目前發展狀況來看，互聯網金融沒有擺脫金融本質特征，互聯網金融是傳統金融通過互聯網技術在理念、思維、流程及業務等方面的延伸、升級與創新。互聯網金融的發展趨勢不是對傳統金融的實質顛覆，沒有脫離金融的本質，更多是理念和思維的創新，更多依靠互聯網技術來完善金融服務及其渠道，是金融服務提供的多元化。

國內互聯網金融之所以具有“顛覆性”的本質判斷，是因為對國內互聯網金融發展存在特定的制度、體制和市場基礎等的分析相對不足。以余額寶為例，第一，余額寶高收益和高增長具有特定的制度基礎，特別是中國利率沒有市場化以及存貸比監管要求等。第二，余額寶爆發式增長具有特定的市場結構基礎。余額寶使得普通大眾成為了資金市場中的真正供給者，獲得了資金所有人應有的收益回報。第三，余額寶發展具有特定的金融產品競爭基礎。中國一直缺乏穩健性、固定收益類產品，余額寶為普通投資者提供了流動性和收益性都具有優勢的貨幣基金。

互聯網金融發展一定程度上克服了中國金融深化不足和存在金融抑制的制度弊端，其未來持續發展的趨勢是確定的，但也需要基于互聯網金額的本質，客觀、冷靜認清互聯網的未來發展趨勢。一是互聯網金融未來發展空間大小取決于金融體系市場化改革的速度和深度。互聯網爆發式增長具有特定制度性基礎，隨著市場化改革深入，制度基礎將逐步削弱。二是金融脫媒的程度不僅受制于風險收益關系調整，更受制于實體經濟需求，互聯網金融未來發展必須向實體經濟回歸。三是互聯網金融監管將日益強化，互聯網金融發展將有序化、平穩化。四是互聯網金融與傳統金融一定程度上是競爭關系，傳統金融的應對將沖擊互聯網金融發展的體制、市場以及客戶等基礎。五是互聯網金融內部將有一個優勝劣汰、自我競爭的過程。

從國際經驗看，互聯網金融沒有成為一個獨立的金融生態體系，未對傳統金融體系產生顛覆性沖擊，反而促進金融與互聯網的融合創新。隨著中國金融體制改革的深化，互聯網金融更多回歸于對傳統金融體系的補充上，更多回歸至對現有信用體系的彌補上，更多回歸至對實體經濟的服務上，而不大可能會成為一種“顛覆性”力量。

四、互聯網金融的風險分析

互聯網金融的本性還是在金融，而金融的核心是處理風險。同時，互聯網金融作為一種金融創新，相應的金融風險是相伴而生的。互聯網金融由于其創新性、綜合性、復雜性等特征更為明顯，其風險比傳統金融可能更加復雜。

1.互聯網金融風險的兩面性

互聯網金融由于融合互聯網技術和金融業務的更高耦合性，其存在特定的風險環節和跨界的關聯性，金融不容忽視。互聯網金融的風險屬性本質上具有兩面性。一方面，互聯網金融通過引入大數據、云計算等先進技術，有助于強化數據分析，部分克服信息不對稱問題，提高金融風險管理效率。另一方面，作為一種金融創新，互聯網金融具有互聯網、金融以及二者合成之后的三重風險，特別是其碎片化、跨界性和傳染性，可能導致新的金融風險。

2.互聯網金融的風險剖析

一方面，互聯網金融有其基于技術層面的相關風險。比如如：信息泄露、身份識別、信息掌控與處理等互聯網金融特有風險；第三方資金存管及其可能的資金安全問題；潛在的重大技術系統失敗及其可能引發金融基礎設施風險；潛在的操作風險，基于人為和程序技術的操作風險更為凸顯；最后是人數巨大的消費者利益侵犯與權益保護問題。

另一方面，互聯網金融仍然沒有脫離金融的本質，存在發生嚴重金融風險的可能性。比如：信息不對稱風險；信用風險；流動性風險和法律與政策風險。由于互聯網金融的創新步伐較快，同時部分業務是在現有政策、法律和監管體系之外，政策調整和法律完善將是一個必然過程，互聯網金融將面臨日益嚴重的法律與政策風險問題。特別是以互聯網作為“外衣”的傳統金融異化業務受到的政策、法律以及金融風險將更為凸顯。

3.互聯網金融風險的整體判斷

目前互聯網金融各項業務的風險整體是可控的。第三方支付已經納入到支付清算體系的監管之中，虛擬貨幣受監管部門嚴控風險極其有限，眾籌風險更小。目前存在較大風險的業務領域是人人貸（P2P）和互聯網貨幣基金。P2P由于具有民間借貸的性質，存在欺詐、高利貸等相似風險。互聯網貨幣基金對銀行的存款吸收、資產負債、期限和流動性管理等帶來一定的風險。但整體而言，目前互聯網金融的風險是可控的，不會發生系統性風險。

4.互聯網金融對監管體系的挑戰

目前，監管體系已經針對互聯網金融出臺了針對第三方支付、二維碼支付和虛擬信用卡等監管舉措，但是，互聯網金融對監管體系仍有諸多挑戰：一是互聯網金融深化了金融業綜合化和混業化經營趨勢，而現有監管體系是分業監管模式，且以機構監管作為基礎，從而可能呈現混業經營趨勢和分業監管體系的制度性錯配。二是互聯網金融由于其創新性強，可能存在較為明顯的監管漏洞和監管空白。三是互聯網金融的信息化程度和科技含量高，跨界特征明顯，對現有監管體系的及時性、針對性、有效性和完備性提出了挑戰。最后是互聯網金融的虛擬性導致監管的稽核審查或現場取證等面臨技術性困境。在鼓勵互聯網金融發展的同時，互聯網金融監管缺位應該得到正視。

結論

由于技術的進步和當前的發展背景，互聯網金融發展迅猛，方興未艾。互聯網金融借助先進的技術和新穎的服務理念，已經開始深刻影響到傳統金融行業的改造，收單支付方式、業務發展，以及民間征信和社會投融資渠道。既給社會發展帶來一定進步，給帶來了一定監管上的煩惱。

資料來源：

① 楊曉晨、張明：“比特幣:運行原理、典型征與前景展望”，中國社會科學院世界經濟與政治研究所RCIF工作論文，No.2014W06.，2014年2月17日； ② 賽迪顧問：“中國第三方支付行業研究報告（2013）”，2014年1月31日； ③ 中國人民銀行：“2013年支付體系運行總體情況”，2014年2月17日； ④ 投中研究院：“2014年互聯網金融模式現狀專題研究”，2014年5月。

第五篇：傳統銀行業面臨互聯網金融的沖擊及對策

傳統銀行業面臨互聯網金融的沖擊及對策

摘要:近兩年，互聯網金融模式快速崛起，吸引了大量潛在的消費者，也開拓了基于通信技術和互聯網技術下的新興金融模式，對包括銀行在內的眾多行業產生了正面的沖擊，引發了諸多關注和思考。本文以傳統銀行業面臨互聯網金融的沖擊作為研究主題。首先，從四個方面將傳統銀行業與互聯網金融進行了綜合的比較分析，其次，從五個角度分析了互聯網金融發展對傳統銀行業的沖擊及挑戰，最后，提出了傳統銀行業的四個應對策略和建議。

關鍵詞:傳統銀行業；互聯網金融；科技；資源

一、互聯網金融與傳統銀行業的綜合比較分析

（一）對客戶需求掌控能力不同

互聯網金融的數據處理能力和快速的網絡覆蓋能力超過了傳統銀行業的業務處理能力，因此，信息溝通非常充分，基本不存在信息不對稱現象。在整合信息資源環節，也更有利于交易雙方的合作機會的產生，相比較而言，傳統銀行業雖然在硬件上進行了很多改進，加快了網上業務的推廣，加大了服務器具的升級換代，但是，面對龐大的信息庫數據，還是無法做到像互聯網金融那樣的快速高效整合信息的能力，也必然造成信息溝通失誤的概率較高。

（二）運營模式不同

互聯網金融是伴隨著互聯網誕生的，它依托互聯網進行業務的開展，即互聯網金融所提供的服務都只存在于線上的虛擬空間。它屬于直接融資模式，著重于解決中小企業融資問題，并且促進民間金融的陽光化、規范化，更可被用來提高金融包容水平，推動經濟發展。傳統金融機構也有類似的線上活動，但是它在資金流通過程中充當的是一個中介的角色，其服務的對象也主要是規模較大、信譽度較高的企業，對于信譽度難以審查的小微型企業則較少，傳統金融主要是通過運營網點向客戶提供可觸摸的服務，并利用關系來銷售產品。

（三）運營的成本不同

互聯網金融的交易雙方在資金期限匹配、分擔成本非常低，銀行、券商和交易所等中介都不起作用，這就能夠大幅減少交易成本，而且透明度更強、參與度更高、操作上更便捷、中間成本就更低。第三方支付公司快錢CEO 關國曾表示互聯網金融將降低金融服務成本。未來，以第三方支付企業為代表的互聯網金融將創造性的依靠海量數據，極大降低各類企業享受金融服務的成本。（四)具體操作不同

1、支付方式的不同: 傳統金融采用的是物理網點分散支付，而互聯網金融是超級集中支付系統和個體移動支付統一。

2、信息處理的不同: 傳統金融的信息通過人工進行處理，信息不對稱，且標準化、碎片化、靜態化;互聯網金融的信息處理和風險評估通過網絡化方式進行，在云計算的保障下，資金供需雙方信息通過社交網絡揭示和傳播，被搜索引擎組織和標準化，最終形成時間連續動態變化的信息序列，由此可以給出任何資金需求者的動態風險定價或動態違約概率，而且成本極低。

二、互聯網金融發展對傳統銀行業的沖擊分析

(一)傳統銀行業的銀行卡支付的主導地位開始動搖

近年來，中國電子商務的迅猛發展，也讓網絡支付、手機支付和微信支付等方便快捷的支付方式應運而生，并不斷發展壯大。2013年中國電商交易額超10萬億元，其中網絡零售超過1.8萬億元，中國也由此超越美國成為世界第一大網絡零售國。支付寶、財付通、微信支付、唯品會錢包、亞馬遜禮品卡等在線支付，開始動搖銀行卡支付的主導地位。

（二）傳統銀行業的金融理財產品受到侵蝕

高回報率的互聯網金融理財，正逐步侵蝕傳統銀行業的理財業務。2013年繼“余額寶”之后，百度、騰訊等大型互聯網公司先后涉足基金銷售，且年化收益率也從6%飆升到了8%。2014年1月，人民幣貸款同比減少9 402億元，而2月14日余額寶僅用200多天就已站在了4 000億元的規模之上，互聯網金融產品的吸金能力不容小覷。

（三）傳統銀行業的貸款業務市場被P2P網貸迅速搶占

據第一網貸提供的資料，截至2013年底，納入中國P2P網貸指數統計的P2P網貸平臺為356家，未納入指數僅作為觀察統計的P2P網貸平臺為70家。另外，該網站還觀察了其余的97家P2P網貸平臺，三者合計共523家P2P網貸平臺。2013年全國P2P網貸平臺成交額超800億元，平均綜合年利率25.06%。而2014年1月份P2P網貸成交逾111億元，增長勢頭依然強勁。

（四）銀行的信用卡業務地盤被互聯網的消費信用金融業務金融蠶食

2014年2月13日，“京東白條”正式面向用戶公測，消費者在京東購物可申請最高1.5萬元的個人貸款支付，并在3-12個月內分期還款。京東商城的白條網購屬于個人消費貸款業務，類似于信用卡服務中的分期還款，一樣是提前消費，可分期還款，但靈活性較大，申請周期、手續、門檻遠低于銀行發行的信用卡。“京東白條”產品兼具信用卡和消費信用信貸兩大金融功能，這種優勢是傳統金融企業不可比擬的，并且“京東白條”產品完全顛覆了傳統銀行的被動信用評價和授信體系。目前，銀行卡收入占到了銀行全部中間業務收入的50%以上。如果銀行的信用卡業務地盤被互聯網金融蠶食，那么，它將大大影響銀行的中間業務收入。

（五）傳統銀行業的營運模式受到重大顛覆

傳統銀行業的營運模式雖然在各個業務條線上不盡相同，但是，大體都遵循了“駐點式經營+ 廣告+ 關系”的營銷方式，雖然隨著電子銀行的快速發展，已經出現了營運模式上的調整，但是，對比互聯網金融的整體發展軌跡而言，兩者區別極大。當前銀行業營運模式的最大弊端反而是互聯網金融的優勢所在: 一是信息傳遞平臺，二是時間成本，三是經濟成本。

三、應對策略

（一）緊隨科技變革步伐，加強線上服務渠道建設與創新

隨著智能手機的普及、4G時代的到來及年輕一代逐步成為社會主體，加強、創新和完善銀行線上服務渠道是時代的必然需求。互聯網金融正是利用了方便廉價的線上渠道，在極短的時間內得到了高速發展。傳統銀行業可以此為契機，深度挖掘用戶需求，加強與銀行卡清算組織、銀行業同行及互聯網平臺的橫向合作，建立方便、統一的包括手機銀行在內的線上服務渠道。今后，新型的營銷平臺必然要依托互聯網，和深化戰略合作伙伴關系的建立。

（二）推進戰略改革，搭建一條龍式的服務體系

傳統銀行業必須要面對改革的陣痛，首先在服務體系上就要下足功夫。這里所說的一條龍服務體系，是指傳統銀行業積極轉變自身角色定位，不要僅僅將注意力集中在金融中介的定位上，而要在數據的交換服務上、資金的融通方式上、營銷的平臺搭建上等方面深挖細作。在新群體客戶的消費習慣和方式的綜合考量基礎上，全面推進行業內外的戰略調整和布局。

（三）推進服務升級，提升服務品質和質量

推進服務升級，提升服務品質和質是新時期對所有窗口行業的總體要求，銀行業作為其中的一員同樣如此。所謂服務升級，不單單是服務的話術、技能、環境的提升，更重要的是服務精細化管理水平的提升、服務流程和服務規范的細化的提升、服務軟件和硬件的配套提升。此外，隨著商業銀行間的業務日益同質化，以及互聯網金融等新型金融形態的不斷涌現，服務質量和用戶體驗必將成為銀行業務競爭的重要軟實力。傳統銀行業更應改變自身的管理模式，關注長期利益，更加重視服務質量和用戶體驗，通過提高自身的服務質量，培育穩定的用戶群。

（四）筑牢安全防線，鞏固百姓信任

盡管互聯網金融急速發展，用戶數量暴漲，但絕大部分社會閑置資金還是都存入了銀行，百姓存入各種類余額寶產品的資金與之相比，還只是用來試水的零錢。最根本的原因是用戶對互聯網金融仍不放心，對網絡環境有所顧慮，更擔心互聯網金融缺乏監管的風險。所以傳統銀行業應進一步加強安全風險管理，通過技術和制度手段，確保持卡人的銀行卡用卡環境安全、網上銀行交易安全；通過加強外部監管和內部評估，有效控制所銷售的基金理財產品的風險。參考文獻： ［1］ 宮曉林． 互聯網金融模式及對傳統銀行業的影響［J］． 南方金融． 2013 年05 期． ［2］汪靜.傳統銀行業如何應對互聯網金融的沖擊.金融科技時代.2014年第08期.［3］章進藝.互聯網金融時代銀行業如何蛻變.中國農村金融.2014年第02期.［4］陳喆.淺談互聯網金融時代下銀行業的金融創新.科技經濟市場.2014年08期