第一篇：2011年11月《證券發行與承銷》考試真題

2011年11月《證券發行與承銷》考試真題

一、單項選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的四個選項中，只有一項最符合題目要求。)

1．1998年（）出臺后，提出要打破行政推薦家數的辦法，以后國家就不再確定發行額度，由發行審核委員會審核，中國證監會批準。

A．《公司法》

B．《證券交易法》

C．《中華人民共和國證券法》

D．《國務院關于進一步加強證券市場宏觀管理的通知》

2．我國金融債券的發行始于（）。

A．1985年

B．1982年

C．1983年

D．1994年

3．證券公司如屬于《公司法》界定的股份有限公司和有限責任公司，則根據《證券法》的規定，其累計發行的債券總額不得超過公司凈資產額的（）。

A．20%

B．30%

C．40%

D．50%

4．以募集方式設立公司，申請發行境內上市外資股的，擬發行的股本總額超過（）億元人民幣的，其擬向社會發行股份的比例應達（）以上。

A．3；15%

B．3；25%

C．4；15%

D．4；25%

5．股東大會的普通決議不包括（）。

A．董事會和監事會的工作報告

B．公司章程的修改

C．公司董事會擬定的利潤分配方案

D．公司的年度報告

6．公司一次配股發行股份總數不得超過該公司前一次發行并募集股份后其股份總數的（）。

A．20%

B．30%

C．40%

D．35%

7．公司應當自作出減少注冊資本決議之日起（）日內通知債權人，并于（）日內在報紙上公告。

A．10；20

B．10；30

C．20；30

D．15；30

8．單獨或者合并持有公司表決權股份總數（）以上的股東或者監事會提議董事會召開臨時股東大會時，應以書面形式向董事會提出會議議題和內容完整的提案。

A．5%

B．10%

C．3%

D．49%

9．資產評估的主要方法不包括（）。

A．賬面折扣法

B．重置成本法

C．現行市價法

D．收益現值法

10．發行人應披露的高級管理人員的內容不包括（）。

A．姓名

B．國籍

C．境外居住權

D．配偶姓名

11．發行人及其承銷商違反規定向參與認購的投資者提供財務資助或者補償的，中國證監會要對其進行處罰。下列不屬于違反該項所作出的處罰的是（）。

A．責令改正

B．警告

C．罰款

D．取消承銷資格

12．在招股說明書中，發行人應披露其發起人(應追溯至實際控制人)的基本情況，主要包括（）。

A．發行人股本結構的歷次變動情況

B．所持有的發行人股票被質押或其他有爭議的情況

C．外資股份(若有)持有人的有關情況

D．發行人執行社會保障制度、住房制度改革、醫療制度改革

13．《上海證券交易所上市公司募集資金管理規定》明確，上市公司應當在募集資金到賬屆（）內與保薦機構、存放募集資金的商業銀行簽訂募集資金專戶存儲三方監管協議。

A．1周B．2周C．1個月

D．半年

14．首次公開發行股票，關于發行人關聯方情況的披露，發行人應披露發起人、持有發行人5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況，實際控制人應披露到最終的（）為止。

A．法人

B．實際控制人的上一級單位

C．關聯人

D．國有控股主體或自然人

15．首次公開發行股票的信息披露中，發行人應根據交易的性質和頻率，按照（）分類披露關聯交易及關聯交易對其財務狀況和經營成果的影響。

A．大額和小額

B．經常性和偶發性

C．重要和非重要

D．長期和短期

16．上市公司及其控股股東或實際控制人最近（）內存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為，不得公開發行證券。

A．6個月

B．12個月

C．2年

D．3年

17．上市公司所屬企業境外上市的條件之一是上市公司最近（）年連續盈利。

A．1

B．2

C．3

D．4

18．在主板上市公司首次公開發行股票，中國證監會收到申請文件后應在（）個工作日內作出是否受理的決定。

A．5

B．7

C．10

D．14

19．上市公司增發股票時，刊登網上發行中簽結果公告的時間是（）日。

A．T+1

B．T+2

C．T+3

D．T+4

20．上市公司公開發行新股的基本條件之一是公司在最近（）個年度內財務會計文件無虛假記載。

A．1

B．2

C．3

D．4 21．公開募集證券說明書所引用的審計報告、盈利預測審核報告、資產評估報告、資信評級報告，應當由有資格的證券服務機構出具，并由至少（）名有從業資格的人員簽署。

A．1

B．2

C．3

D．5

22．上市公司發行股份的價格不得低于本次發行股份購買資產的董事會決議公告日前（）個交易日公司股票交易均價。

A．10

B．20

C．30

D．15

23．上市公司新股發行申請的審核意見由（）作出。

A．中國證監會

B．股票發行審核委員會

C．國務院證券委員會

D．證券業協會

24．新股發行的信息披露中，關于債券方面的披露，說法錯誤的有（）。

A．發行人應披露最近1期期末的主要債項

B．發行人應披露最近3期期末的主要債項

C．銀行借款

D．貸款用途

25．上市公司（）的，中國證監會不予核準其發行申請。

A．最近5年內有重大違法違規行為

B．公司在最近5年內財務會計文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏

C．招股文件存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏

D．存在與股東及股東的附屬公司或者個人債務進行交易的行為

26．下列描述屬于招股說明書中發行披露的相關股本的情況的是（）。

A．持股量列前10名的自然人股東及其在發行人處擔任的職務

B．發行人執行社會保障制度住房制度改革、醫療制度改革的情況

C．內部職工股發生過轉移或交易的情況

D．內部職工股的審批及發行情況

27．對上市公司公開發行新股進行核查的內核小組通常由（）名專業人士組成，這些人員要保持穩定性和獨立性。

A．5～10

B．5～15

C．8～15

D．8～10

28．發行人應當針對實際情況在招股說明書首頁作（），提醒投資者給予特別關注。

A．“重大風險提示”

B．“投資風險提示”

C．“風險提示”

D．“重大事項提示”

29．保薦人更換保薦代表人的，應當通知發行人，并在（）個交易日內向交易所報告，說明原因并由發行人公告。

A．2

B．3

C．5

D．7

30．擬發行公司在發審會后至招股說明書或招股意向書刊登日之前發生重大事項的，應于該事項發生后（），并對招股說明書或招股意向書作出修改或進行補充披露，保薦人及相關專業中介機構應對重大事項發表專業意見。

A．2個工作日內向證券交易所書面說明

B．3個工作日內向中國證監會書面說明

C．3個工作日內向證券交易所書面說明

D．2個工作日內向中國證監會書面說明

31．根據《關于進一步改革和完善新股發行體制的指導意見》，對新股發行體制進行了改革和完善，堅持了（）的改革方向。

A．市場化

B．行政化

C．企業化

D．自律化

32．執行分析程序，確定重要性水平，分析審計風險屬于會計報表審計的（）。

A．回顧階段

B．計劃階段

C．實施階段

D．完成階段

33．保薦人(主承銷商)對可轉換公司債券上市后的持續督導期間為上市當年剩余時間及其后（）個完整會計年度。

A．半

B．1

C．2

D．3

34．發審委員會審核上市公司新股發行申請時，（）不屬于他們特別關注的事項。

A．委托理財所涉及的投資對象

B．用于委托理財的金額

C．資金存放是否安全

D．最近3年資金閑置額

35．對于分離交易的可轉換公司債券，發行后累計公司債券余額不得高于最近一期期末公司凈資產額的（）。

A．20%

B．30%

C．40%

D．50%

36．可轉換公司債券在上海證券交易所上網定價發行方式下，（）日，凍結申購資金。

A．T+1

B．T+2

C．T+3

D．T+4

37．轉債發行申請文件中關于轉債條款設置及其依據的說明由（）簽署。

A．發行申請人

B．發行申請人和主承銷商

C．發行申請人或主承銷商

D．主承銷商

38．可轉換公司債券的發行額不少于人民幣（）億元。

A．1

B．6

C．7

D．8

39．證券評級機構與評級對象存在（）關系的，不得受托開展證券評級業務。

A．同一股東持有證券評級機構、受評級機構或者受評級證券發行人的股份達到3%

B．受評級機構或者受評級證券發行人及其實際控制人直接或者間接持有證券評級機構股份達到6%

C．證券評級機構及其實際控制人直接或者間接持有受評級證券發行人或者受評級機構股份達到4%

D．證券評級機構及其實際控制人在開展證券評級業務之前7個月時曾買賣受評級證券

40．在國債承銷包銷的過程中，國債承銷的收入主要來源有四個方面，其中哪一項收入有可能無法確保實現?（）

A．差價收益

B．發行手續費收益

C．資金占用利息收入

D．留存自營國債的交易收益

41．發行金融債券的承銷人應為金融機構，并且注冊資本不低于（）億元人民幣。

A．1

B．2

C．3

D．5

42．在債券交易流通期間，發行人應在每年（）前向市場投資者披露上一年度的年度報告和信用跟蹤評級報告。

A．2月30日

B．4月30日

C．5月30日

D．6月30日

43．我國目前發行的短期融資券的最長期限是（）天。

A．180

B．365

C．90

D．720

44．證券公司債券的期限最短為（）年。

A．1

B．2

C．4

D．5

45．以收益率為標的的美國式招標是以募滿發行額為止，以（）作為中標商各自最終的中標收益率。

A．中標商各個價位上的投標收益率

B．各中標商收益率的簡單平均

C．所有投標商的最高收益率

D．各中標商收益率的加權平均

46．企業短期融資券注冊會議原則上（）召開一次，由（）名注冊委員會委員參加。

A．每周；3

B．每周；5

C．每月；3

D．每月；5

47．歐洲美元債券屬于（）。

A．本國債券

B．外國債券

C．歐洲債券

D．武士債券

48．內地企業在中國香港發行股票，新申請人預期證券上市時由公眾人士持有的股份的市值須至少為（）萬港元。無論任何時候，公眾人士持有的股份須占發行人已發行股本至少（）。

A．3000；20%

B．3000；25%

C．5000；20%

D．5000；25%

49．外資股股票發行準備階段，在盡職調查初步完成的基礎上，（）開始起草招股說明書草案。

A．會計師

B．主承銷商

C．律師

D．國際協調人

50．內地企業在中國香港發行股票，其審核委員會成員須有至少（）名成員，并必須全部是非執行董事。

A．1

B．3

C．5

D．7 51．權益在境外上市的境內公司應符合的條件不包括（）。

A．產權明晰，不存在產權爭議或潛在產權爭議

B．有完整的業務體系和良好的持續經營能力

C．有健全的公司治理結構和內部管理制度

D．公司及其主要股東近2年無重大違法違規記錄

52．公司發行境內上市外資股，應當委托經（）認可的（）證券經營機構作為主承銷商或主承銷商之一。

A．國務院；境內

B．中國證監會；境內

C．國務院；境外

D．中國證監會；境外

53．進行戰略投資的外國投資者，其境外實有資產總額不低于（）億美元或管理的境外實有資產總額不低于（）億美元。

A．1；3

B．1；5

C．2；3

D．2；5

54．外國投資者進行戰略投資后，投資者減持股份使上市公司外資股比例低于（），上市公司應在（）日內向商務部備案并辦理變更外商投資企業批準證書的相關手續。

A．10%；10

B．20%；10

C．25%；10

D．25%；20

55．收購要約是指收購人向被收購公司股東公開發出的愿意按照要約條件購買其所持有的被收購公司股份的意思表示。收購要約期滿前（）日內，收購人不得更改收購要約條件；但是出現競爭要約的除外。

A．5

B．10

C．15

D．30

56．（）是處于生產同一產品、不同生產階段的公司間的收購，其收購雙方對彼此的生產狀況比較熟悉，有利于收購后的相互融合。

A．橫向收購

B．縱向收購

C．混合收購

D．同源收購

57．收購人向中國證監會報送要約收購報告書后，在發出收購要約前申請取消收購計劃的，從向中國證監會提出取消收購計劃的書面申請之日起（）個月內，不得再次對同一上市公司進行收購。

A．3

B．6

C．9

D．12

58．上市公司進行重大資產重組，應當由（）依法作出決議。

A．股東大會

B．董事會

C．證券交易所

D．經理層

59．上市公司重大購買、出售、置換資產的行為是指上市公司購買、出售、置換資產達到購買、出售、置換入的資產總額占上市公司最近1個會計年度經審計的合并報表總資產的比例達（）以上標準的情形。

A．50%

B．40%

C．30%

D．20%

60．重大資產重組中相關資產以資產評估結果作為定價依據的，資產評估機構原則上應當采取（）評估方法進行評估。

A．一種

B．兩種

C．兩種以上

D．三種以上

二、多項選擇題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的四個選項中，至少有兩項符合題目要求。)

1．投資銀行業務可能因管理不善而導致的風險有（）。

A．經濟風險

B．法律風險

C．財務風險

D．道德風險

2．鑒于（），中國證監會于2010年10月11日發布了《關于深化新股發行體制改革的指導意見》，提出第二階段改革措施。

A．第一階段新股發行體制改革的各項措施已得到落實

B．市場化的改革方向得到了社會的普遍認同

C．把發行體制改革向縱深推進成為市場共識

D．推出下一步改革措施的市場條件已基本具備

3．股票發行方式中，下列屬于網下發行的是（）。

A．有限量發行認購證方式

B．上網定價發行

C．全額預繳款方式

D．與儲蓄存款掛鉤方式

4．國債承銷團按照國債品種組建，包括（）。

A．甲類承銷團

B．憑證式國債承銷團

C．乙類承銷團

D．記賬式國債承銷團

5．設立股份有限公司，在公司章程中應當載明（）。

A．公司名稱和住所

B．公司注冊資本

C．公司總資產

D．公司法定代表人

6．股份有限公司股東的義務主要有（）。

A．遵守法律、行政法規和公司章程

B．除法律、法規規定的情形外，不得退股

C．公司股東濫用公司法人獨立地位和股東有限責任，逃避債務，嚴重損害公司債權人利益的，應當對公司債務承擔全部責任

D．依其所認購的股份和入股方式繳納股金

7．根據股份有限公司國有股權管理的有關規定，（），進入股份有限公司的凈資產折成的股份應界定為國有法人股。

A．有權代表國家投資的機構直接設立的國有企業以其部分資產改建為股份公司，進入股份公司的凈資產累計高于原國有企業凈資產的50%

B．有權代表國家投資的機構直接設立的國有企業以其部分資產改建為股份公司的，其主營生產部分全部資產進入股份制企業

C．產權關系經過界定和確認的國有企業的全資子企業，以全部資產改建為股份公司

D．產權關系經過界定和確認的國有企業的控股子公司，以部分資產改建為股份公司

8．首次公募股票時，如發行人發行過內部職工股，招股說明書應披露內部職工股東（）。

A．發行情況

B．風險隱患責任的承擔主體

C．歷次托管情況

D．最大20名持股人情況

9．關于發審委會議，下列說法正確的是（）。

A．參加發審委會議的發審委委員為9名

B．表決投票時同意票數達到4票為通過

C．發審委會議首先對該股票發行申請是否需要暫緩表決進行投票，同意票數達到5票的，可以對該股票發行申請暫緩表決

D．發審委會議表決采取記名投票方式

10．證券公司經營證券承銷業務時，計算風險準備必須遵守的規定有（）。

A．證券公司承銷股票的，應當按承擔包銷義務承銷金額的5%計算風險準備

B．證券公司承銷公司債券的，應當按承擔包銷義務承銷金額的5%計算風險準備

C．證券公司承銷企業債券的，應當按承擔包銷義務承銷金額的10%計算風險準備

D．證券公司承銷政府債券的，應當按承擔包銷義務承銷金額的2%計算風險準備

11．下列事項可由股東大會以特別決議通過的有（）。

A．公司增加或者減少注冊資本

B．公司章程的修改

C．公司的合并、分立和解散

D．公司年度報告

12．關于股份制改組的法律審查，下列說法正確的是（）。

A．律師應查閱改組企業簽訂的尚未履行完結的重要合同，審查重要合同的合法性和履行合同可能產生的負面影響或取得的權利是否存在瑕疵

B．律師應盡責了解原企業尚未完結的訴訟、仲裁或其他爭議，并依法對這些訴訟、仲裁或爭議的處理結果以及可能帶來的經濟后果發表意見

C．律師必須審查企業商標權、專利權等知識產權是否仍在保護期內

D．鑒于券商是各中介機構的主協調人，因此律師作出法律意見時應與券商保持一致

13．證券交易所市場承銷團成員是經政府主管部門批準并依法成立的（）。

A．商業銀行

B．國有銀行

C．證券公司

D．保險公司

14．對于首次公開發行股票的企業，輔導機構的輔導方式包括（）。

A．集中授課與考試

B．中介機構協調會

C．案例分析

D．經驗交流會

15．首次公開發行股票的發行人在財務與會計方面應當符合的條件有（）。

A．最近2個會計年度凈利潤均為正數，且累計超過人民幣3000萬元

B．最近2個會計年度經營活動產生的現金流量凈額累計超過人民幣5000萬元

C．發行前股本總額不少于人民幣3000萬元

D．最近一期期末無形資產占凈資產的比例不高于20%

16．對首次公開發行股票的公司進行專項復核后由執行專項復核的會計師事務所出具的專項復核報告至少應包括（）。

A．復核時間

B．相關責任

C．履行的復核程序

D．復核結論

17．資產評估根據評估范圍的不同，可以分為（）。

A．單項資產評估

B．部分資產評估

C．整體資產評估

D．完全資產評估

18．首次公開發行股票的基本原則有（）。

A．融資最大化原則

B．公開、公平、公正

C．高效原則

D．經濟原則 9．信息披露制度的要求是（）。

A．事前問責

B．依法披露

C．加強披露

D．事后追究

20．在《上市公司收賂管理辦法》相關條款中，關于一致行動人的規定包括（）。

A．投資者及其一致行動人在一個上市公司中擁有的權益應當合并計算

B．一致行動人應當分別計算其所持有的股份

C．投資者計算其所持有的股份，應當包括登記在其名下的股份，也包括登記在其一致行動人名下的股份

D．投資者計算其所持有的股份，包括登記在其名下的股份，但不包括登記在其一致行動人名下的股份

21．首次公開發行股票網下發行電子化業務是指通過（）完成首次公開發行股票的電子化網下發行程序。

A．電話通訊方式

B．交易所申購平臺

C．交易所交易系統

D．登記結算公司登記結算平臺

22．擬發行上市公司的高級管理人員可以在持有公司5%以上股權的股東單位及其下屬企業擔任（）的職務。

A．董事

B．財務負責人

C．總經理

D．監事

23．上市公司發行證券，可以（）確定發行價格。

A．通過詢價的方式

B．通過定價的方式

C．與主承銷商協商

D．根據申購情況由市場

24．關于招股說明書，下列說法正確的是（）。

A．招股說明書在保薦人及其他中介機構的輔導下完成，由公司董事會表決通過

B．審核通過的招股說明書應當依法向社會公眾披露

C．招股說明書的有效期為4個月

D．招股說明書的有效期自中國證監會下發核準通知書前招股說明書最后一次簽署之日起計算

25．根據《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第1號——招股說明書》的規定，在招股說明書中，發行人應披露影響本行業發展的有利和不利因素，包括（）。

A．產業政策

B．產品特性

C．技術替代

D．行業發展瓶頸

26．擬發行上市公司關聯方主要包括（）。

A．控股股東

B．發行人參與的合營企業

C．發行人參與的聯營企業

D．關鍵管理人員、核心技術人員

27．在證券公司年度報告“財務報表附注”部分中，證券公司應按（）對代發行證券項目進行注釋。

A．期初未售出數

B．本期承購或代銷數

C．本期轉出數

D．本期轉入數

28．下列屬于資產評估報告組成部分的是（）。

A．封面

B．附錄

C．備查文件

D．工作底稿

29．記賬式國債的發行場所有（）。

A．上交所債券市場

B．深交所債券市場

C．全國銀行間債券市場

D．同業拆借市場

30．發行人可聘請（）等機構擔任債券代理人。

A．信托投資公司

B．基金管理公司

C．證券公司

D．律師事務所

31．發行人（）的，由中國人民銀行按照《中華人民共和國中國人民銀行法》第四十六條的規定予以處罰。

A．未經中國人民銀行核準擅自發行金融債券

B．不足規模發行金融債券

C．以不正當手段操縱市場價格，誤導投資者

D．未按照規定報送文件或披露信息

32．關于邊際資本成本，正確的敘述是（）。

A．追加一個單位的資本增加的成本稱為邊際資本成本

B．邊際資本成本可以繪成一條有間斷點的曲線

C．內部收益率高于邊際資本成本的投資項目應拒絕

D．內部收益率高于邊際資本成本的投資項目應接受

33．審計委員會的主要職責有（）。

A．提議聘請或更換外部審計機構

B．監督公司的內部審計制度及其實施

C．研究董事與經理人員考核的標準，進行考核并提出建議

D．審核公司的財務信息及其披露

34．經認定輔導工作不合格的，中國證監會可視情況對輔導機構及其有關責任人予以單處或并處（）的處罰。

A．通報批評

B．警告

C．暫停直至取消輔導業務資格

D．暫停直至取消從業資格

35．外資股份發行時，主承銷商和全球協調人在擬定發行上市方案時，通常應明確（）。

A．發行方式

B．國際配售與公開募集的比例

C．擬進行國際分銷的地區

D．上市地

36．外國投資者并購境內企業安全審查部際聯席會議收到商務部提請安全審查的并購交易申請后，在5個工作日內，書面征求有關部門的意見。以下說法正確的是（）。

A．有關部門在收到書面征求意見函后，應在20個工作日內提出書面意見

B．如有關部門均認為并購交易不影響國家安全，則不再進行特別審查，由聯席會議在收到全部書面意見后5個工作日內提出審查意見

C．如有關部門認為并購交易可能對國家安全造成影響，聯席會議應在收到書面意見后10個工作日內啟動特別審查程序

D．聯席會議自啟動特別審查程序之日起60個工作日內完成特別審查，或報請國務院決定

37．根據《并購重組共性問題審核意見關注要點》，以下屬于自然人或者自然人控制的殼公司進行收購的收購資金來源關注點的是（）。

A．收購人是否具備收購實力

B．收購人的真實身份是否充分披露

C．收購人是否具備持續的誠信記錄

D．是否存在代他人收購的情形

38．關于預收要約的說法，正確的是（）。

A．證券登記結算機構臨時保管的預收要約股票，在要約收購期間可以進行轉讓

B．預收要約的股東不能在要約期滿前撤回預售

C．在收購要約有效期間，收購人應當每日在證券交易所網站上公告預收要約股份的數量和范圍

D．預收要約股份的數量超過預定收購數量時，收購人應當按照同等比例收購預收要約的股份

39．下列對盈利預測的披露理解，正確的是（）。

A．如果發行人認為提供盈利預測報告將有助于投資者對發行人及投資于發行人的股票作出正確判斷，且發行人確信有能力對最近的未來期間的盈利情況作出比較切合實際的預測，發行人可以披露盈利預測報告

B．發行人本次募集資金擬用于重大資產購買的，則應當披露發行人假設按預計購買基準日完成購買的盈利預測報告及假設發行當年12月31日完成購買的盈利預測報告

C．發行人披露盈利預測報告的，應聲明：“本公司盈利預測報告是管理層在最佳估計假設的基礎上編制的，但所依據的各種假設具有不確定性，投資者進行投資決策時應謹慎使用”

D．發行人披露的盈利預測報告應包括盈利預測表及其說明；盈利預測表的格式應與利潤表一致，其中預測數應分欄列示已審實現數、未審實現數、預測數和合計數；需要編制合并財務報表的發行人，應分別編制母公司盈利預測表和合并盈利預測表

40．中國證監會制定《關于填報<上市公司并購重組財務顧問專業意見附表>的規定》目的在于（）。

A．進一步推進并購重組的市場化進程

B．明確上市公司并購重組財務顧問業務盡職調查的關注要點

C．提高財務顧問專業意見的質量

D．引導財務顧問勤勉盡責，充分發揮其在并購重組中的作用，提高并購重組的效率和質量

三、判斷題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。判斷以下各小題的對錯，正確的為A，錯誤的為B。)

1．我國目前憑證式國債發行完全采用公開招標的方式。（）

2．憑證式國債在證券交易所債券市場和全國銀行間債券市場發行并交易。（）

3．根據《公司法》第七十九條的規定，設立股份有限公司，應當由2人以上200人以下為發起人，其中必須有半數以上的發起人在中國境內有住所。（）

4．以發起設立方式成立的股份有限公司，應當有五人以上為發起人。（）

5．董事會作出決議，必須經全體董事的過半數通過。（）

6．發起人不得以工業產權、非專利技術等無形資產作價出資認購股份。（）

7．公司成立后，發起人未按照公司章程的規定繳足出資的，應當補繳；其他發起人承擔連帶責任。（）

8．公司每股股票的價值是確定股票價值的重要指標：公司每股股票價值=公司股權價值/發行后總股本。（）

9．股票既可平價發行，也可溢價或折價發行。（）

10．截至2010年年底，我國尚未有可交換公司債券發行。（）

11．股份有限公司在不能成立時，對認股人已經繳納的股款，發起人只需返還本金。（）

12．在股票發行前，主承銷商應當向中國證監會申請開立專門用于施行超額配售選擇權的賬戶，并向證券交易所和中國證監會提交授權委托書及授權代表的有效簽字文件。（）

13．承銷商不得以提供透支、回扣等不正當手段誘使他人認購股票。（）

14．境內公司的自然人股東變更國籍的，不改變該公司的企業性質。（）

15．發行人應扼要披露最近2期期末的主要債項。（）

16．路演就是配售。（）

17．監事會和連續90日以上單獨或合計持有公司20%以上的股份的股東擁有補充召集權和補充主持權。（）

18．輔導協議簽訂后可隨時解除。（）

19．清算價格法適用于依照《中華人民共和國企業破產法(試行)》的規定，經人民法院宣告破產的公司，公司在股份所有制改組中一般不使用這一辦法。（）

20．審批制的發行定價更能反映公司股票的內在價值和投資風險。（）

21．上市公司發行配股時，應在T-2日刊登配股說明書、發行公告及網上路演公告。（）

22．投資者通過協議轉讓方式進行戰略投資的，上市公司根據《外國投資者對上市公司戰略投資管理辦法》的有關規定向商務部報送相關申請文件，有特殊規定的從其規定。（）

23．市值配售方式是指在新股發行時，將一定比例的新股由上網公開發行改為向二級市場上投資者配售，投資者根據其持有上市流通證券的市值和折算的申購限量，自愿申購新股。（）

24．如果上市公司董事會下設薪酬、審計、提名等委員會的，獨立董事會應當在委員會成員中占有1/2以上的比例。（）

25．上市公司向社會公開發行新股就是指向全體社會公眾發售股份。（）

26．上市公司配股距前次發行的時間間隔應不少于一個完整的會計年度。（）

27．為提高首次公開發行股票網下收購及資金結算效率，證監會要求對網下部分通過證券交易所進行電子化操作。（）

28．對上市公司實際控制人已承諾解決，但尚未解決的同業競爭可能損害中小股東利益的，應在可轉換公司債券募集說明書中作特別風險提示。（）

29．上市公告書是發行人在股票上市前向公眾公告發行與上市有關事項的信息披露文件，也可以同時刊登祝賀性和廣告性詞句。（）

30．考慮到投資者網上瀏覽的效率，首次公開募集股票時，主承銷商須對招股說明書進行概括總結，然后網上公布。（）

31．上市公司首次公開發行股票募集資金不得直接或間接投資于以買賣有價證券為主要業務的公司。（）

32．上市公司發行新股時，招股說明書應說明盈利預測所依據的各種假設是正確的。（）

33．實行企業化經營，國家不再核撥經費的事業單位和從事經營活動的科技性社團，具備企業法人條件的，應先申請企業法人登記，然后才可作為發起人。（）

34．參加公司推介活動的人員在推介活動前，應向中國證監會書面表示承諾其發布的信息不存在虛假。（）

35．主承銷商不得迎合或鼓動企業以不合理的高溢價發行股票。（）

36．可轉換公司債券發行后，發行人資產負債率應不得高于70%。（）

37．超額配售選擇權既可用于上市公司增發新股，也可用于首次公開發行。（）

38．首次公募股票發行人申請股票上市的，應向證券交易所提交上市推薦人出具的上市推薦協議。（）

39．回售條款應當以可轉換債券持有人可以行使回售權的年份作出約定，在募集說明書約定的可以行使回售權的年份內，可轉換債券持有人每年可以行使一次回售權。（）

40．資產支持證券是指由銀行業金融機構作為發起機構，將信貸資產信托給受托機構，由受托機構發行的，以該財產所產生的現金支付其收益的受益證券。受托機構以信托財產為限向投資機構承擔支付資產支持證券收益的義務。（）

41．信息披露的原則有真實性、及時性、準確性。（）

42．發行人應披露與管理人員所簽訂的協議，以及為穩定上述人員已經采取的措施。（）

43．對股票公開發行、上市交易的公司，其財務審計與資產評估可以由同一個機構承擔。（）

44．初步詢價開始日前5個工作日，發行人應當向交易所申請股票代碼。（）

45．發行人報送申請文件后，在中國證監會核準前，發生應予披露事項的，應向中國證監會書面說明情況，并及時修訂招股說明書及其摘要。（）

46．發行人在增資發行招股說明書中應披露最近3個會計年度的比較合并資產負債表、利潤表及現金流量表，以及合并財務報表附注。（）

47．發行人在海外經營業務的，招股說明書應專門披露有關風險。（）

48．盈利預測報告中預測期間的確定原則為預測日起至不超過下一個會計年度結束時止的期限。（）

49．主承銷商應當對預售股份所取得的資金存入其在商業銀行開設的獨立賬戶，中國證券登記結算公司有權對該賬戶的資金的使用情況進行檢查。（）

50．在無記名國債發行期間內，承銷商可將原先準備用于場外分銷的實物券轉為場內掛牌分銷。（）

51．公司債券的發行招標日為T-2日。（）

52．公司債券要在全國銀行間債券市場上交易流通，則條件之一是實際發行額不少于人民幣5億元。（）

53．發行公司債券，則公司應當在6日內首期發行，剩余數量應在12日內發行完畢。（）

54．整體價值是公司預測時期末的市場價值。（）

55．在對并購對象選擇時，無需律師的參與。（）

56．在股份公司收購中，目標公司若就自己的股份以比收購要約價格要高的出價來回購時，則收購方就不得不提高價格，因而增加收購難度，這一反收購措施稱為股票回購。（）

57．外資股發行的招股說明書必須采取嚴格的招股章程形式。（）

58．向境外投資者發行有價證券的公司公開披露信息時，可用英文表述，英譯文本的文字和詞義與中文相對應，如果有差異，應以中文為準。（）

59．在《并購重組共性問題審核意見關注要點》中，對標的資產涉及訴訟、仲裁、司法強制執行或其他爭議的情況，比照標的資產涉及被行政處罰的情況辦理。（）

60．《上市公司并購重組財務顧問專業意見附表》規定的關注要點是對財務顧問從事相關并購重組業務的最高要求，財務顧問應當結合個案的實際情況，全面做好盡職調查工作，充分分析和揭示風險。（）

第二篇：2012年證券從業考試證券發行與承銷真題

一、單選題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題以給出的4個選項中，只有一項最符合要求)

1.可轉債的最長期限為()年。

A.5 B.6 C.10 D.15

【答案】 B

解 析：可轉換公司債券的最短期限為1年，最長期限為6年。分離交易的可轉換公司債券的期限最短為1年，無最長期限限制。

2.擬發行上市公司的關聯方不包括()。

A.控股股東參股企業

B.發行人參與的聯營企業

C.發行人總經理控制的企業

D.發行人主要供應商

【答案】 D

3.E市公司公開發行新股是指()。

A.上市公司向不特定對象發行新股

B.上市公司向特定對象發行新股

C.向原股東配售股份

D.向不特定對象公開募集股份

【答案】 A

解 析：上市公司發行新股，可以公開發行，也可以非公開發行。其中上市公司公開發行新股是指上市公司向不特定對象發行新股，包括向原股東配售股份和向不特定對象公開募集股份。

4.保薦人應自持續督導工作結束后()個交易日內向證券交易所報送“保薦總結報告書”。

A.5 B.10 C.15 D.20 【答案】 B

解 析：保薦人應當自持續督導工作結束后10個交易日內向交易所報送“保薦總結報告書”。

5.招股說明書中引用的財務報表在其最近1期截止日后()個月內有效。特別情況下發行人可申請適當延長，但至多不超過()個月。

A.1.6 B.3，6

C.6，3 D.6，1

【答案】 D

6.如投資者進行戰略投資取得單一上市公司25%或以上股份并承諾在()年內持低于25%的，外匯管理部門在外匯登記證上加注“外商投資股份公司(A股并購25%或以上)

A.5 B.8 C.10 D.15

【答案】 C

解 析：根據《外國投資者對上市公司戰略投資管理辦法》第十九條規定：“如投資者進行戰略投資取得單一上市公司25%或以上股份并承諾在10年內持續持股不低于As%的，外匯管理部門在外匯登記證上加注?外商投資股份公司(A股并購25%或以上)?”。

7.發行人向中國證監會報送首次公開發行股票申請文件，初次報送的材料份數是：原件()份、復印件()分

A.5 B.1，3 C.1，6 D.1，2

【答案】 B

解 析：發行人向中國證監會報送首次公開發行股票申請文件，初次報送應提交原件1份，復印件3份;在提交發審委審核前，根據中國證監會要求的份數補報申請文件。

8.企業集團財務公司發行金融債券后資本充足率不低于()。

A.4% B.5% C.8% D.10%

【答案】 D

9.目前，憑證式悶債發行完全采用()，記賬式國債發行完全采用()。

A.承購包銷方式，公開招標方式 B.承購包銷方式，承購包銷方式

C.公開招標方式，承購包銷方式

D.公開招標方式，公開招標方式

【答案】 A

解 析：對我國國債發行方式的考查。目前，憑證式國債發行完全采用承購包銷方式，記賬式國債發行完全采用公開招標方式。

10.并購重組委委員每屆任期()年，可以連任，但連續任期最長不超過()屆。

A.1，3 B.2，2

C.1，2 D.2，3

【答案】 A

11.收購要約約定的收購期限不得少于()日，并不得超過()日。

A.20，50

B.20，60

C.30，50

D.30，60

【答案】 D

解 析：對收購要約有效期的考查。收購要約約定的收購期限不得少于30日，并不得超過60日，出現競爭要約的除外。

12.招股說明書的有效期為()個月，自中國證監會核準發行申請前招股說明書()起計算。

A.6，最后一次簽署之日

B.3，第一次簽署之日

C.6，最后一次簽署次日

D.3，第一次簽署次日 【答案】A

13.上市公司購買的資產為股權的，其資產總額以()為準。

A.成交金額

B.被投資企業的資產總額

C.被投資企業的資產總額與該項投資所占股權比例的乘積和成交金額二者中的的較高者

D.被投資企業的資產總額與該項投資所占股權比例的乘積

【答案】 C

解 析：上市公司購買的資產為股權的，其資產總額以被投資企業的資產總額與該項投資所占股權比例的乘積和成交金額二者中的較高者為準。

14.可轉債到期末轉股的發行人應當于期滿后()個工作日內償還本息。

A.2 B.5 C.10 D.15

【答案】 B：上市公司應當在可轉換公司債券期滿后5個工作日內，辦理完畢償還債券余額本息的事項;分離交易的可轉換公司債券的償還事宜與此相同。

15.信托投資公司擔任特定目的的信托受托機構，注冊資本不低于()億元人民幣，并且最近3年年末的凈資產不低于()億元人民幣。

A.5，5 B.3，3

C.3，5 D.5，3

【答案】 A

16.發行人應在中國人民銀行核準金融債券發行之日起()個工作日內開始發行金融債券，并在規定期限內完成發行。

A.20 B.30 C.60 D.100

【答案】 C

解 析：對金融債券發行的操作要求部分的考查。發行人應在中國人民銀行核準金融債券發行之日起60個工作日內開始發行金融債券，并在規定期限內完成發行。

17.管理層股東是指控制()或以上的投票權，并能對管理層作出指令或發揮影響力的股東。

A.3% B.5% C.10% D.15%

【答案】 B

解 析：對上市時管理層股東的理解。管理層股東是指控制5%或以上的投票權，并能對管理層作出指令或發揮影響力的股東。

18.國際推介的對象主要是()。

A.個人投資者 B.機構投資者

C.政府機構 D.監管部門

【答案】 B

19.()不是政策性銀行金融債券的發行人。

A.中國農業發展銀行

B.中國進出口銀行

C.中信銀行

D.國家開發銀行

【答案】 C

解 析：1994年我國政策性銀行成立后，發行主體從商業銀行轉向政策性銀行，首次發行人為國家開發銀行。隨后，中國進出口銀行、中國農業發展銀行也加入到這一行列。C項的中信銀行不是政策性銀行金融債券的發行人。

20.我國股份有限公司發行境內上市外資股一般采取()方式。

A.發行定價

B.配售

C.上網競價

D.議購

【答案】 B 21.()的目的在于提供企業真實的資產價值，向境外投資者反映企業的實際資產價值，同時也是為了防止國有資產的流失。

A.盡職調查

B.財務審計

C.選聘中介機構

D.資產評估

【答案】* D：對資產評估概念的考查。資產評估的目的在于提供企業真實的資產價值，向境外投資者反映企業的實際資產價值，同時也是為了防止國有資產的流失。

22.股份有限公司申請境外上市，按合理預期市盈率計-算，其籌資額不少于5000萬()。

A.美元

B.港元

C.歐元

D.人民幣

【答案】 A

23.境內上市外資股采取()形式，以。()標明面值，以()認購、買賣。

A.不記名股票，人民幣，外幣

B.不記名股票，外幣，人民幣

C.記名股票，人民幣，外幣

D.記名股票，外幣，人民幣

【答案】* C：境內上市外資股又稱B股，是指在中國境內注冊的股份有限公司向境內外投資者發行并在中國境內證券交易所上市交易的股票。境內上市外資股采取記名股票形式，以人民幣標明面值，以外幣認購、買賣。

24.內地企業在香港創業板發行與上市，上市時的管理層股東及高持股量股東于上時必須最少共持有新申請人已發行股本的()。

A.20% B.30% C.35% D.50%

【答案】 C

25.股票的發行價格不得()票面金額。

A.高于 B.低于

C.等于 D.沒有要求

【答案】 B：股票的發行價格可以等于票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。

26.股票發行采取溢價發行的，其發行價格由()確定。

A.發行人 B.承銷的證券公司

C.發行人與承銷的證券公司協商

D.中國證監會

【答案】 C

27.證券公司應當遵循內部()原則，建立有關隔離制度。

A.保密性 B.防火墻

C.條塊管理 D.業務控制

【答案】 B：根據《證券公司管理辦法》的規定，投資銀行部門應當遵循內部“防火墻”的原則，建立有關隔離制度，包括：建立嚴格的項目風險評估體系和項目責任管理制度;建立科學的發行人質量評價體系;強化風險責任制;建立嚴密的內核工作規則與程序。

28.上市公司所屬企業境外上市時會聘請財務顧問，財務顧問盡職調查以確保公司外上市之后仍保持獨立的持續上市地位，保留的()具有持續經營能力。

A.全部資產與業務

B.核心資產與業務

C.流動資產與業務

D.核心資產與主營業務

【答案】 B

29.上市公司發行新股的，持續督導的期間為()。

A.證券上市當年剩余時間

B.證券上市后1個完整會計

C.證券上市當年剩余時間及其后1個完整會計

D.證券上市當年剩余時間及其后2個完整會計

【答案】 C

30.證券承銷業務的()不是中國證監會現場檢查的重要內容。

A.安全性

B.及時性

C.正常性

D.合規性

【答案】 B

解 析：中國證監會各派出機構對轄區內的證券公司進行檢查，證券承銷業務的合規性、正常性和安全性是現場檢查的重要內容。及時性不屬于現場檢查內容。

31.證券公司經營證券經紀業務的，其凈資本不得低于人民幣。()萬元。

A.1000

B.2000

C.3000

D.5000

【答案】 B

解 析：證券公司經營證券經紀業務的，其凈資本不得低于人民幣2000萬元。

32.資產評估中運用清算價格法評估資產價格時，應當根據資產清算時期資產白()評定重估價值。

A.可變現價值

B.賬面凈值

C.賬面原值

D.凈資產值

【答案】 A

33.上市公司申請發行新股，要求現任董事、監事和高級管理人員具備任職資格，能夠忠實和勤勉地履行職務，最近（）個月內未受到過中國證監會的行政處罰、最近()個月內未受到證券交易所的公開譴責。

A.12，16

B.36，36

C.12，12

D.36，12

【答案】 D

34.證券公司公開發行債券其最近1期末經審計的凈資產最低應為()億元。

A.1 B.2 C.5 D.10

【答案】 D：證券公司公開發行債券，除應當符合《證券法》規定的條件外，還應當符合下列要求：發行人最近1期末經審計的凈資產不低于10億元。

35.發行可轉換公司債券的上市公司的盈利能力應具有可持續性，且最近()個會計連續盈利。

A.2 B.3 C.4 D.5

【答案】 B：根據《上市公司證券發行管理辦法》第七條，發行可轉換公司債券的上市公司的盈利能力應具有可持續性，并符合下列規定

(1)最近3個會計連續盈利，扣除非經常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為計算依據

(2)最近3個會計實現的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息。

36.保薦人撰寫的投資價值研究報告應對影響()的因素進行全面、客觀的分析。

A.發行數量

B.投資價值

C.募集資金量

D.發行時機

【答案】 B

37.可轉換公司債券的()是指債券持有人可按事先約定的條件和價格，將所持債券賣給發行人。

A.贖回

B.回售

C.股份轉換

D.債券償還

【答案】 B

解 析：可轉換公司債券的贖回是指上市公司可按事先約定的條件和價格贖回尚未轉股的可轉換公司債券。可轉換公司債券的回售是指債券持有人可按事先約定的條件和價格，將所持債券賣給發行人。

38.以下屬于投資銀行業務的廣義含義的是()。

A.資產管理

B.投資價值

C.募集資金量

D.發行時機

【答案】 A 39.轉股價格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經出席會議的()同意。

A.股東人數的2/3以上

B.股東所持表決權的2/3以上

C.股東所持表決權的1/3以上

D.股東人數的1/3以上

【答案 B

解 析：轉股價格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經出席會議的股東所持表決權的Z/3以上同意;股東大會進行表決時，持有公司可轉換債券的股東應當回避。

40.配股價格的確定是在一定的價格區間內由()確定。

A.主承銷商

B.發行人與主承銷商協商

C.發行人

D.證券交易所

【答案】 B

41.上市公司配股的信息披露中，假設T日為股權登記日，()日至T+5日，刊登配股提示性公告

A.T-3

B.T-2

C.T+1

D.T+3

【答案】*C

42.在收購公司中，與采取銀行貸款籌資相比，通過發行股票籌資具有的優點是()。

A.籌資速度快 B.保密性好

C.籌資成本低

D.風險小

【答案】 D

解 析：通過發行股票籌資，可以獲得一筆無固定到期日、不用償還且風險相對較小的資金。但是，由于發行股票費用較高，股息不能在稅前扣除，因此，籌資成本較高，并且還有分散公司控制權的弊端。

43.在首次公開發行股票的招股說明書有關風險因素的披露中，發行人應遵循()原則按順序進行披露。

A.及時性

B.全面性

C.準確性

D.重要性

【答案】 D

解 析：發行人應當遵循重要性原則，按順序披露可能直接或間接對發行人生產經營狀況、財務狀況和持續盈利能力產生重大不利影響的所有因素。

44.可轉換公司債券自轉換期結束之前的()停止交易。

A.第2個交易日起

B.第3個交易日期

C.第5個交易日起

D.第10個交易日起

【答案】 D

45.首次公開發行股票時，招股說明書在“概覽”中披露的信息不包括()。

A.發行人的主要財務數據 B.募股資金主要用途

C.發行人及其控股般東

D.承銷費用

【答案】* D

解 析：發行人應設置招股說明書概覽，并在本部分起首聲明：“本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。”此外，發行人應在招股說明書概覽中披露發行人及其控股股東、實際控制人的簡要情況，發行人的主要財務數據及主要財務指標，本次發行情況及募集資金用途等。D選項的承銷費用不屬于招股說明書在“概覽”中披露的信息。

46.股份有限公司監事會成員不得少于()人，其中職工代表的比例不得低于()。

A.3，1/3

B.3，1/2

C.5，1/3

D.5，1/2

【答案】 A

47.證券公司經營證券經紀業務，同時經營證券承銷與保薦業務的，其凈資本最低限額為人民幣()。

A.2000萬元 B.5000萬元

C.1億元 D.5億元

【答案】 D

解 析：證券公司經營單項證券承銷與保薦業務的，注冊資本最低限額為人民幣1億元，經營證券承銷與保薦業務且經營證券自營、證券資產管理、其他證券業務中一項以上的，注冊資本最低限額為5億元。

48.增發如有老股東配售，則應強調代碼為()，簡稱為()。

A.“700×××”，“×××增發”

B.“700×××”，“×××配售”

C.“730×××”，“×××增發”

D.“730×××”，“×××配售”

【答案】 B

49.目前發行的短期融資券的最長期限是()天。

A.180

B.365 C.90

D.720

【答案】 B：短期融資券是按中國人民銀行發布的《短期融資券管理辦法》之規定的條件和程序在銀行間債券市場發行和交易，約定在一定期限內還本付息，最長期限不超過365天的有價證券。

50.自2008年7月1日起，對所有新受理首次公開發行申請，中國證監會發行監管，將在發行人和保薦機構按照反饋意見修改申請文件后的（）個工作日內在網上公開。股說明書(申報稿)。

A.3 B.5 C.7 D.10

【答案】 B：自2008年7月1日起，對所有新受理首次公開發行申請，中國證監會發行監管部將在發行人和保薦機構按照反饋意見修改申請文件后的5個工作日內在網上公開招股說明書(申報稿)。發行人可以將招股說明書(申報稿)刊登于其公司網站，但披露內容應當完全一致，且不得早于在中國證監會網站的披露時間。

51.()是指信息披露義務人所公開的情況不得有任何虛假成分，必須與自身的：觀實際相符。

A.真實性原則 B.完整性原則

C.準確性原則 D.及時性原則

【答案】 A

52.承銷金融在3億元以下，成員在()家以上的承銷團，可設2～3家副主承銷商。A.10 B.8 C.5 D.3

【答案】 D

53.滬市上網發行資金申購的時間一般為()個交易日，根據發行人和主承銷商申請，滬市上網發行資金申購的時間可以縮短1個交易日：

A.1 B.2 C.3 D.4

【答案】 D

解 析：滬市上網發行資金申購的時間一般為4個交。易日，根據發行，主承銷商的申請，滬市上網發行資金申購的時間可以縮短1個交易日。

54.上市公司非公開發行股票未采用自行銷售方式或者上市公司配股的應當采，()方式。

A.包銷 B.代銷 C.直銷 D.傳銷

【答案】B

55.國外投資銀行業的發展歷史中，取消了禁止商業銀行承銷股票的規定，實現了商業銀行兩個領域的重合的是()。

A.《證券法》

B.《格拉斯?斯蒂格爾法》

C.《金融服務現代化法案》

D.《麥克法頓法》

【答案】 D：考查國外投資銀行業的初期繁榮。1927年《麥克法頓法》取消了禁止商業銀行承銷股票的規定，實現了商業銀行兩個領域的重合。1933年遺過的《證券法》和《格拉斯。斯蒂格爾法》嚴格規定證券發行人和承銷商的信息披露義務。1999年11月《金融服務現代化法案》先后經美國國會通過和總統批準，成為美國金融業經營和管理的一項基本性法律。

56.我國股票發行監管制度在1998年之前，采取()雙重控制的辦法。

A.發行種類和發行規模

B.發行速度和發行企業規模

C.發行種類和發行企業數量

D.發行規模和發行企業數量

【答案】 D

解 析：1998年之前，我國股票發行監管制度采取發行規模和發行企業數量雙重控制的辦法。

57.依照《公司法》規定，有限責任公司最多由()個股東共同出資設立。

A.40 B.50 C.60 D.80

【答案】B

58.股份有限公司在從事經營活動的過程中，應當努力保持與公司資本數額相當的實有資本，是遵循()。

A.資本確定原則

B.資本維持原則

C.資本不變原則

D.資本實存原則

【答案】 B：對資本“三原則”的考查。其中資本的維持原則是指股份有限公司在從事經營活動過程中，應當努力保持與公司資本數額相當的實有資本。

59.在實際運用中，進行資本結構決策時一般使用()。

A.間接資本成本

B.加權平均資本成本

C.個別資本成本

D.邊際資本成本

【答案】 B

60.認為當企業以100%的債券進行融資，企業市場價值會達到最大的理論是()。

A.凈收入理論

B.凈經營收入理論

C.傳統折中理論

D.凈經營理論

【答案】 A：凈收入理論認為企業以100%的債權進行融資，企業市場價值會達到最大。

二、多選題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。其中，每題至少有兩項符合題目要求)

61.直接融資包括的內容有()。

A.銀行信貸

B.股票融資

C.公司債務融資

D.貼現

【答案】 B，C

62.上市公司公開發行新股包括()。

A.向原股東配售股份

B.向不特定對象公開募集股份

C.向特定對象發行股票

D.向原股東公開募集股份

【答案】 A，B

解 析：上市公司發行新股，可以公開發行，也可以非公開發行。其中上市公司公開發行新股是指上市公司向不特定對象發行新股，包括向原股東配售股份和向不特定對象公開募集股份。

63.證券公司應向()報送報告。

A.中國證監會

B.公司住所地的中國證監會派出機構

C.中國證券業協會

D.中國證券登記結算公司

【答案】 A，B，C，D

64.H股上市公司的公司治理要求包括()。

A.公司上市后須至少有3名執行董事常駐香港

B.需指定至少3名獨立非執行董事，其中1名獨立非執行董事必須具備適當的專業資格，或具備適當的會計或相關財務管理專長

C.發行人董事會下需設有審核委員會、薪酬委員會和提名委員會

D.審核委員會成員需有至少兩名成員，并必須全部是非執行董事

【答案】B，C

解 析：H股上市公司的公司治理要求

(1)公司上市后須至少有兩名執行董事常駐香港。故A錯誤。(2)需指定至少3名獨立非執行董事，其中1名獨立非執行董事必須具備適當的專業資格，或具備適當的會計或相?關財務管理專長。故B正確。(3)發行人董事會下需設有審核委員會、薪酬委員會和提名委員會。C正確。(4)審核委員會成員需有至少3名成員，并必須全部是非執行董事。D錯誤。

65.上市公司增發新股過程的信息披露包括()。

A.發行公告 B.招股意向書

C.路演公告 D.上市公告

【答案】 A，B，C，D

66.境內上市公司所屬企業境外上市財務顧問的職責有()。

A.盡職調查

B.持續督導

C.信息披露

D.監督管理

【答案】 A，B

解 析：境內上市公司所屬企業境外上市財務顧問的職責有盡職調查和持續督導。

67.上市公司全體()應當在公開募集證券說明書上簽字，保證不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并聲明承擔個別和連帶的法律責任。

A.董事 B.核心技術人員

C.監事 D.高級管理人員

【答案】 A，C，D

解 析：上市公司全體董事、監事、高級管理人員應當在公開募集證券說明書上簽字，保證不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并聲明承擔個別和連帶的法律責任。保薦人及保薦代表人應當對公開募集證券說明書的內容進行盡職調查并簽字，確認不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并聲明承擔相應的法律責任。

68.并購重組審核委員會的主要職責是()。

A.審核上市公司并購重組申請是否符合相關條件

B.審核證券服務機構及相關人員為并購重組申請事項出具的有關材料及意見書

C.鼓勵股票升值

D.打壓股市泡沫

【答案】 A，B

69.下列各項中，屬于總體審計計劃的是()。

A.審計目標

B.被審計單位的基本情況

C.審計小組組成及人員分工

D.審計策略

【答案】 B，C，D

解 析：審計計劃有總體審計計劃和具體審計計劃之分，審計目標是具體審計計劃的內容之一。

70.境內上市外資股的投資主體為()。

A.外國的自然人、法人和其他組織

B.定居在國外的中國公民

C.中國港、澳、臺地區的自然人

D.擁有外匯的境內居民

【答案】 A，B，C，D

71.新股發行中，董事會應當就()作出決議，并提請股東大會批準。

A.新股發行的方案

B.本次募集資金使用的可行性報告

C.前次募集資金使用的報告

D.其他必須明確的事項

【答案】*A，B，C，D

解 析：上市公司董事會依法就下列事項作出決議：新股發行的方案、本次募集資金使用的可行性報告、前次募集資金使用的報告、其他必須明確的事項，并提請股東大會批準。

72.上市公司申請發行新股，應當符合()。

A.最近12個月內財務會計文件無虛假記載

B.不存在違反證券法律、行政法規或規章，受到中國證監會的行政處罰，或者受到開事處罰的行為

C.不存在違反工商、稅收、土地、環保、海關法律、行政法規或規章，受到行政處罰且情節嚴重，或者受到刑事處罰的行為

D.不存在違反國家其他法律、行政法規且情節嚴重的行為

【答案】*B，C，D 73.影響可轉換公司債券價值的因素包括()。

A.票面利率

B.轉股價格、轉股期限

C.股票波動率

D.贖回、回售條款

【答案】* A，B，C，D：影響可轉換公司債券價值的因素主要有以下幾點(1)票面利率。(2)轉股價格。(3)股票波動率。(4)轉股期限。(5)回售條款。(6)贖回條款。

74.記賬式國債在()發行并交易。

A.商業銀行

B.證券交易所債券市場

C.全國銀行間債券市場

D.信托投資公司

【答案】 B，C

解 析：記賬式國債在證券交易所債券市場和全國銀行間債券市場發行并交易。憑證式國債通過商業銀行和郵政儲蓄銀行的網點，面向公眾投資者發行。

75.上市公司申請發行新股，應當符合公司章程合法有效，()制度健全能夠依法有效履行職責。

A.股東大會 B.董事會

C.監事會 D.獨立董事

【答案】 A，B，C，D

76.()應當作為招股說明書的備查文件，在中國證監會指定的網站上披露。

A.招股說明書摘要

B.保薦人出具的發行保薦書

C.證券服務機構出具的有關文件

D.招股公告

【答案】 B，C

解 析：保薦人出具的發行保薦書、證券服務機構出具的有關文件應當作為招股說明書的備查文件，在中國證監會指定的網站上披露，并置備于發行人住所、擬上市證券交易所、保薦人、主承銷商和其他承銷機構的住所，以備公眾查閱。

77.提交發行新股申請文件并經受理后，上市公司新股發行申請進入核準階段，但此時保薦人的盡職調查責任并未終止，仍應遵循()的原則，繼續認真履行盡職調查義務。

A.勤勉盡責

B.公開、公平、公正

C.誠實信用

D.公開透明

【答案】 A，C

解 析：提交發行新股申請文件并經受理后，上市公司新股發行申請進入核準階段，但此時保薦人(主承銷商)的盡職調查責任并未終止，仍應遵循勤勉盡責、誠實信用的原則，繼續認真履行盡職調查義務。

78.可轉換公司債券實質上是一種由()構成的復合融資工具。

A.普通債權 B.普通股票

C.對公司股票的看跌期權

D.對公司股票的看漲期權

【答案】* A，D

79.首次公開發行股票，發行人及其主承銷商應當在刊登()后向詢價對象進行推價和詢價。

A.招股意向書

B.上市公告書

C.投資價值研究報告 D.發行公告

【答案】 A，D

解 析：首次公開發行股票，應當通過向特定機構投資者詢價的方式定股票發行價格。發行人及其主承銷商應當在刊登首次公開發行股票招股意向書和發公告后向詢價對象進行推介和詢價，并通過互聯網向公眾投資者進行推介。

80.首次公開發行股票，招股說明書摘要包括以下()內容。

A.重大事項提示

B.聲明

C.風險因素

D.發行時間安排

【答案】*A，B，C，D

81.股權融資包括()。

A.配股

B.增發新股

C.股利分配中的送紅股

D.股利分配中的現金分紅

【答案】 A，B，C

解 析：股權融資是指公司以出讓股份的方式向股東籌集資金，包括配股、增發新股以及股利分配中的送紅股。

82.按行業關聯性劃分，并購可以分為()

A.橫向并購 B.縱向并購

C.混合并購 D.協議收購

【答案】 A，B，C

解 析：公司收購按購并雙方的行業關聯性劃分為橫向并購、縱向并購和混合并購。D項協議收購是按持股對象是否確定劃分的。

83.根據香港的《創業板上市規則》，發行人須委任有關人士擔任的職責包括()。

A.董事

B.資格會計師

C.監察主任

D.公司秘書

【答案】 A，B，C，D

84.按目標公司董事會是否抵制劃分，并購可以分為()

A.協議收購 B.要約收購

C.敵意收購 D.善意收購

【答案】 C，D

解 析：公司收購按目標公司董事會是否抵制，并購可以分為敵意收購和善意收購。

85.擔保采用()方式的，應披露擔保物的種類、數量、價值等相關情況。

A.抵押 B.質押

C.保證 D.按揭

【答案】 A，B

解 析：擔保采用抵押、質押方式的，應披露擔保物的種類、數量、價值等相關情況。

86.一般來說，商業銀行發行金融債券應具備()

A.核心資本充足率不低于4%

B.最近3年連續盈利

C.貸款損失準備計提充足

D.最近3年沒有重大違法違規行為 【答案】*A，B，C，D

87.首次公開發行股票，并申請在經國務院批準設立的證券交易所上市的公司，股票 上市前，應按()中的有關要求編制上市公告書。

A.《公司法》、《證券法》

B.《首次公開發行股票并上市管理辦法》

C.核準其掛牌交易的證券交易場所《上市規則》

D.《股票上市公告書內容與格式指引》

【答案】*A，B，C，D

88.認股書應當載明的事項是()。

A.發起人認購的股份數

B.每股的票面金額和發行價格，無記名股票的發行總數

C.募集資金的用途，本次募股的起止期限及逾期未募足時認股人可以撤回所認股份的說明

D.認股人的權利、義務

【答案】 A，B，C，D

89.創立大會由()組成。

A.發起人 B.經理 C.董事 D.認股人

【答案】 A，D

解 析：創立大套由發起人、認股人組成。

90.向原股東配售股份應當符合()。

A.擬配售股份數量不超過本次配售股份前股本總額的30%

B.控股股東應當在股東大會召開前公開承諾認配股份的數量

C.采用《證券法》規定的代銷方式發行

D.擬配售股份數量不少于本次配售股份前股本總額的20%

【答案】 A，B，C

解 析：向原股東配股，除符合一般規定外，還應當符合下列規定

(1)擬配股數量不超過本次配股前股本總額的30%

(2)控股股東應當在股東大會召開前公開承諾認配股份的數量

(3)采用《證券法》規定的代銷方式發行。

91.向不特定對象公開募集股份，應當符合()。

A.最近3個會計加權平均凈資產收益率平均不低于6%

B.除金融類企業外，最近1期末不存在持有、金額較大的交易性金融資產和可供出的金融資產，借予他人款項、委托理財等財務性投資的情形

C.發行價格應不高于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前1個交易的均價

D.發行價格應不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前1個交易的均價

【答案】 A，B，D

92.股票的定價活動可包括()。

A.估值

B.撰寫投資價值研究報告

C.詢價 D.投標

【答案】 A，B，C，D：股票的定價不僅僅是估值及撰寫投資價值研究報告。還包括發行期間的具體溝通、協商、詢價、投標等一系列定價活動。

93.贖回公告應當載明()等內容。

A.贖回的程序 B.贖回價格

C.付款方法 D.贖回時間

【答案】 A，B，C，D 解 析：贖回公告應當載明贖回的程序、價格、付款方法、時間等內容。贖回期結束后，公司應當公告贖回結果及其影響。

94.增發的發行方式有()。

A.上網定價發行與比例配售相結合

B.上網定價發行與網下配售相結合

C.網下網上同時定價發行

D.中國證監會認可的其他形式

【答案】 B，C，D

95.發行人應披露主要產品和服務的質量控制情況，包括()。

A.質量控制標準

B.質量控制措施

C.質量控制負責人

D.出現的質量糾紛

【答案】A，B，D

96.發行人名稱冠有()字樣的，應說明冠以此名的依據。

A.“高科技” B.“技術”

C.“科技” D.“新技術”

【答案】 A，C：發行人名稱冠有“高科技”或“科技”字樣的，應說明冠以此名的依據。

97.對大蕭條的成因，調查研究的結論是，()在機構、資金操作上的混合是大蕭條產生的主要原因。

A.證券業 B.商業銀行

C.制造業 D.保險業

【答案】 A，B，D ：對大蕭條的成因，事后調查研究認為，商業銀行、證券業、保險業在機構、資金操作上的混合是大蕭條產生的主要原因，尤其是商業銀行將存款大量貸放到股票市場導致了股市泡沫，混業經營模式成為罪魁禍首。

98.我國經濟體制改革以后國內發行金融債券的開端為1985年由()發行的金融債券。

A.中國農業銀行 B.國家開發銀行

C.中國建設銀行 D.中國工商銀行

【答案】 A，D

解 析：考查對我國金融債券的掌握。我國經濟體制改革以后，國內發行金融債券的開端為1985年由中國工商銀行、中國農業銀行發行的金融債券。

99.關于“上市公司的財務狀況良好”，下列說法正確的是()。

A.會計基礎工作規范，嚴格遵循國家統一會計制度的規定

B.最近3年及l期財務報表未被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告

C.資產質量良好，不良資產不足以對公司財務狀況造成重大不利影響

D.最近3年以現金或股票方式累計分配的利潤不少于最近3年實現的年均可分配利潤的10%

【答案】*A，B，C

100.目前，我國國債包括()。

A.記賬式國債 B.憑證式國債

C.儲蓄國債 D.基礎建設國債

【答案】 A，B，C 解 析：目前，我國國債包括記賬式國債、憑證式國債和儲蓄國債三類。

考試培訓

證券從業資格考試試題

三、判斷題(本大題共60小題，每題0.5分，合計30分。)

101.發行人向特定的投資者發售外資股股份時使用的信息備忘錄在法律上視為招股章程。()

【答案】* 錯誤

102.上市的證券公司債券到期前1個月終止上市交易，由發行人辦理兌付事宜。()

【答案】* 正確

103.資產支持證券的內部信用增級包括但不限于備用信用證、擔保和保險等方式。()

【答案】* 錯誤：信用增級可以采用內部信用增級或外部信用增級的方式。內部信用增級包括但不限于超額抵押、資產支持證券分層結構、現金抵押賬戶和利差賬戶等方式。外部信用增級包括但不限于備用信用證、擔保和保險等方式。

104.在發起設立股份有限公司的方式中，經主管機關批準，社會公眾可以參加股份認購。()【【答案】*】* 錯誤：根據《公司法》第七十八條的規定，股份有限公司的設立可以采取發起設立或者募集設立兩種方式。發起設立是指由發起人認購公司發行的全部股份而設立公司。募集設立是指由發起人認購公司應發行股份的一部分，其余股份向社會公開募集或者向特定對象募集而設立公司。故發起設立社會公眾不可以參加股份認購。

105.發行申請文件一經申報后，未經中國證監會同意，不得隨意增加、撤回或更改。()

【答案】* 錯誤

解 析：根據《上市公司證券發行管理辦法》及《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第10號一上市公司公開發行證券申請文件》的規定，公開發行新股申請文件的編制和申報應注意：申請文件是上市公司為發行新股向中國證監會報送的必備文件。發行申請文件一經受理，未經中國證監會同意不得隨意增加、撤回或更換。題干說的“一經申報后就不得隨意增加、撤回或更改”說法錯誤。

106.縱向收購的目的在于消除競爭，擴大市場份額，增加收購公司的壟斷實力或形成規模效應。()

【答案】* 錯誤：橫向收購是指同屬于一個產業或行業，生產或銷售同類產品的企業之間發生的收購行為。其目的在于消除競爭，擴大市場份額，增加收購公司的壟斷實力或形成規模效應。而縱向收購是指生產過程或經營環節緊密相關的公司之間的收購行為。實質上，縱向收購是處于生產同一產品、不同生產階段的公司間的收購，收購雙方往往是原材料供應者或生產成品購買者。

107.企業債券上市申請經中國證監會核準后，證券交易所安排該債券上市交易。()

【答案】* 錯誤

108.企業股份制改組進行資產評估時，由審計機構進行資產評估。()

【答案】* 錯誤：擬改組上市的公司在進行資產評估時，必須由取得證券業從業資格的資產評估機構進行評估。

109.首次公開發行股票時，招股說明書披露發行后的股利分配政策。()

【答案】* 正確

110.股票發行公告是發行人對公告投資人做出的事實通知。()

【答案】* 錯誤

解 析：股票發行公告是承銷商對公眾投資人作出的事實通知。

111.申請發行可交換公司債券不需要由保薦人保薦。()

【答案】* 錯誤

112.證券承銷業務的合規性、正常性和安全性是中國證監會現場檢查的重要內容。()

【答案】* 正確

113.上市公司發行新股時，招股說明書應說明盈利預測所依據的各種假設是正確的。()

【答案】* 錯誤：如果發行人披露盈利預測報告，在盈利預測報告中應載明：“本公司盈利預測報告的編制遵循了謹慎性原則，但盈利預測所依據的各種假設具有不確定性，投資者進行投資決策時不應過分依賴這項資料。”

114.資產評估報告的有效期為評估報告出具日起的1年。()

【答案】* 錯誤：資產評估報告是評估機構完成評估工作后出具的專業報告。資產評估報告的有效期為評估基準日起的1年。

115.并購重組委員會委員每屆任期1年，可以連任，但連續任期最長不超過3屆。()

【答案】* 正確

116.米勒模型又被稱為資本結構無關論。

【答案】* 錯誤

117.以募集方式設立股份有限公司的，應當于創立大會結束后15內向公司登記機關申請設立登記。()

【答案】* 錯誤：設立股份有限公司，應當由董事會向公司登記機關申請設立登記。以募集方式設立股份有限公司的，應當于創立大會結束后30日內向公司登記機關申請設立登記。

118.股票配售對象參與累計投標詢價和網下配售應繳付一半的申購資金。()

【答案】* 錯誤：股票配售對象參與累計投標詢價和網下配售應當全額繳付申購資金，單一指定證券賬戶的累計申購數量不得超過本次向詢價對象配售的股票總量。

119.證券交易所依法對上市公司的收購及相關股份權益活動進行監督管理。()

【答案】* 錯誤：中國證監會依法對上市公司的收購及相關股份權益變動活動進行監督管理。中國證監會設立由專業人員和有關專家組成的專門委員會。

120.上市公司改變招股說明書所列募集資金用途，必須經股東大會作出決議。()

【答案】* 正確

121.發行人首次公開發行股票的股本總額不少于5000萬元人民幣。()

【答案】* 錯誤：《證券法》對股份有限公司申請股票上市的要求。

(1)股票經國務院證券監督管理機構核準已公開發行(2)公司股本總額不少于人民幣3000萬元。

122.法人可以作為股份有限公司的發起人，經公司登記機關核準，自然人也可以作為股份有限公司的發起人。()

【答案】* 正確

123.在股票首次上市前，發行人和證券交易所雙方應簽訂股票上市協議。()

【答案】* 正確

124.輔導報告作為公司申請股票發行和上市的必備文件，與公開發行股票公司申報材料均應報中國證監會的派出機構。()

【答案】* 錯誤：輔導報告是保薦人對擬發行證券的公司的輔導工作結束以后，就輔導情況、效果及意見向有關主管單位出具的書面報告。在輔導工作中，保薦人應當制作工作底稿，出具階段輔導工作報告，向中國證監會的派出機構報送。由此可知輔導報告并不是公司申請股票發行和上市的必備文件。

125.上市公司申請發行新股，需滿足最近2年及1期財務報表未被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告。()

【答案】* 錯誤：上市公司申請發行新股，符合下列規定：最近3年及1期財務報表未被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告;被注冊會計師出具帶強調事項段的無保留意見審計報告的，所涉及的事項對發行人無重大不利影響或者在發行前重大不利影響已經消除。

126.已設立的股份有限公司增加資本，申請發行境內上市外資股時，公司凈資產總值不低于1億元人民幣。()

【答案】* 錯誤：已設立的股份有限公司增加資本，申請發行境內上市外資股時，公司凈資產總值不低于1.5億元人民幣。

127.上市公司發行可轉換公司債券，必須全部向原股東優先配售，優先配售比例應當在發行公告中披露。()

【答案】* 錯誤

128.可交換公司債券面值為每張人民幣1000元。()

【答案】* 錯誤 解 析：可交換公司債券的主要條款(1)期限。可交換公司債券的期限最短為1年，最長為6年。(2)定價。面值為每張人民幣100元，發行價格則由上市公司股東和保薦人通過市場詢價確定。

129.可交換公司債券自發行結束之日起12個月后，方可交換為預備交換的股票，債券

持有人對交換股票或者不交換股票有選擇權。()

【答案】* 正確

130。根據2006年5月8日起施行的《上市公司證券發行管理辦法》，可轉換公司債券是指發行公司依法發行，在一定期間內依據約定的條件可以轉換成股份的公司債券。()

【答案】* 正確

131.可轉換公司債券在轉換股份前，其持有人具有股東的權利和義務。()

【答案】* 錯誤：可轉換公司債券在轉換股份前，其持有人不具有股東的權利和

義務。

132.上市公司發行的可轉換公司債券在發行結束1年后，方可轉換為公司股票，轉股期限由公司根據可轉換公司債券的存續期限及公司財務狀況確定。()

【答案】* 錯誤：根據《上市公司證券發行管理辦法》，上市公司發行的可轉換公司債券在發行結束6個月后，方可轉換為公司股票，轉股期限由公司根據可轉換公司債券的存續期限及公司財務狀況確定。

133.可轉換公司債券流通面值少于5000萬元時，在上市公司發布相關公告3個交易日后停止其可轉換公司債券的交易。()

【答案】* 錯誤

134.公開發行可轉換公司債券，提供擔保的，應當為全額擔保，擔保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實現債權的費用。()

【答案】* 正確

135.發行人及其承銷商違反規定向參與認購的投資者提供財務資助或者補償的，中國證監會可以責令改正;情節嚴重的，處以警告、罰款。()

【答案】* 正確

136.公開發行可轉換公司債券，應當委托具有資格的資信評級機構進行信用評級和跟蹤評級;資信評級機構每年至少公告1次跟蹤評級報告。()

【答案】* 正確

137.證券公司應加強投資銀行項目的集中管理和控制，對投資銀行項目實施合理的項目進度跟蹤、項目投入產出核算和項目利潤分配等措施。()

【答案】* 正確

138.招股說明書摘要的目的僅為向公眾提供有關本次發行的簡要情況，無須包括招股說明書全文各部分的主要內容。()

【答案】* 正確

139.發行人應在招股說明書及其摘要披露后10日內，將正式印刷的招股說明書全文文本一式三份，分別報送中國證監會及其在發行人注冊地的派出機構。()

【答案】* 錯誤 解 析：發行人應在招股說明書及其摘要披露后10日內，將正式印刷的招股說明書全文文本一式五份，分別報送中國證監會及其在發行人注冊地的派出機構。

140.企業發行中期票據應制定發行計劃，在計劃內各期票據的利率形式、期限結構等要嚴格按照有關規定執行，不得自行設計。()

【答案】* 錯誤 解 析：中期票據是指具有法人資格的非金融企業在銀行間債券市場按照計劃分期發行的、約定在一定期限還本付息的債務融資工具。企業發行中期票據應制定發行計劃，在計劃內可靈活設計各期票據的利率形式、期限結構等要素。141.1993年12月通過的《公司法》中規定，只有股份有限公司才可以發行公司債券。()

【答案】* 錯誤

142。1996年4月，中國證監會發出《關于規范企業債券的證券交易所上市交易等有關問題的通知》，規定企業債券上市的最終批準權屬于中國證監會，企業債券暫利用證交所電腦系統上網發行，可以回購。()

【答案】* 錯誤：主要考查考生細心程度。1996年4月，中國證監會發出《關于規范企業債券的證券交易所上市交易等有關問題的通知》，規定企業債券上市的最終批準權屬于中國證監會，企業債券暫不利用證交所電靦系統上網發行，可以回購。少一個不字，意思全然相反。

143.招股說明書應披露發行人及與本次發行有關的中介機構及其負責人、高級管理人員及經辦人員之間存在的直接或間接的股權關系或其他權益關系。()

【答案】* 正確

144.預先披露的招股說明書(申報稿)是發行人發行股票的正式文件，應含有價格信息，但發行人不得據此發行股票()

【答案】* 錯誤：預先披露的招股說明書(申報稿)不是發行人發行股票的正式文件，不能含有價格信息，發行人不得據此發行股票。

145.申請發行可轉換公司債券時，一定要報送發行人編制的盈利預測報告。()

【答案】* 錯誤

146.審計報告是審計工作的最終結果，不具有法定的證明效力。()

【答案】* 錯誤：審計報告是審計工作的最終結果，具有法定的證明效力。

147.審計報告日期應早于被審計單位管理部門確認和簽署會計報表的日期。()

【答案】* 錯誤：對審計報告細節的考查。審計報告日期不應早于被審計單位管理部門確認和簽署會計報表的日期。

148.資產評估報告是評估機構完成評估工作后出具的專業報告。該報告涉及國有資產的，須經股東會或董事會確認后生效。()

【答案】* 錯誤：資產評估報告是評估機構完成評估工作后出具的專業報告。該報告涉及國有資產的，須經過國有資產管理部門、有關的主管部門核準或備案;該報告不涉及國有資產的，須經過股東會或董事會確認后生效。149.中小企業板是現有主板市場的一個板塊，其適用的基本制度規范和發行上市標準與現有主板市場有所不同。()

【答案】* 錯誤

150.承銷費用一般根據股票發行規模和承銷時間確定。()

【答案】* 錯誤：承銷費用一般根據股票發行規模確定。

151.熊貓債券是指國際開發機構依法在中國境內發行的、約定在一定期限內還本付息的、以外幣計價的債券。()

【答案】* 錯誤

152。經營單項證券承銷與保薦業務的，注冊資本最低限額為人民幣2億元，經營證券承銷與保薦業務且經營證券自營、證券資產管理、其他證券業務中一項以上的，注冊資本最低限額為5億元。()

【答案】* 錯誤：經營單項證券承銷與保薦業務的，注冊資本最低限額為人民幣1億元，經營證券承銷與保薦業務且經營證券自營、證券資產管理、其他證券業務中一項以上的，注冊資本最低限額為5億元。

153。申請記賬式圍債承銷團乙類成員資格的申譯人應具備的條件包括：注冊資本不低于人民幣3億元或者總資產在人民幣100億元以上的存款類金融機構，或者注冊資本不低于人民幣8億元的非存款類金融機構。()

【答案】* 正確

154.詢價對象應當在結束后1個月內對上參與詢價的情況進行總結。()

【答案】* 正確

155.我國股份有限公司的登記機關為各地工商行政管理部門。()

【答案】* 錯誤：根據我國現有的法規規定，股份有限公司的登記機關為設區的市(地區)工商行政管理局以上的工商行政管理部門。

156.發行人若在中國境外進行經營，應對有關業務活動進行地域性分析。()

【答案】* 正確

157.公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額在公司注冊資本的30%以上的，可以不再提取。()【答案】* 錯誤：公司法定公積金累計額在公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取，而不是30%就不再提取。

158.監事的任期為3年。監事任期屆滿，不可以連任。()

【答案】* 錯誤：監事的任期為3年，監事任期屆滿，連選可以連任。

159.首次公開發行股票并上市的，持續督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后1個完整會計。()

【答案】* 錯誤

160.保薦機構推薦發行人證券上市，應當向中國證監會提交上市保薦書以及按要求其他與保薦業務有關的文件，并報證券交易所備案。

【答案】* 錯誤：保薦機構推薦發行人發行證券，應當向中國證監會提交發行保薦書、保薦代表人專項授權書、發行保薦工作報告以及中國證監會按要求其他與保薦業務有關的文件。沒有報證券交易所備案一說。

第三篇：2011年3月證券發行與承銷真題

2011年3月《證券發行與承銷》考試真題

一、單項選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的4個選項中，只有一項最符合要求)

1．（）的頒布意味著20世紀影響全球各國金融業的分業經營制度框架的終結，并標志著美國乃至全球金融業真正進入了金融自由化和混業經營的新時代。

A．《金融服務現代化法案》

B．《證券法》

C．《格拉斯?斯蒂格爾法》

D．《證券交易法》

2．（）的出臺結束了股票發行的額度限制，意味著我國證券市場在市場化方向上邁出了意義深遠的一步。

A．2003年《證券發行上市保薦制度暫行辦法》

B．1998年《中華人民共和國證券法》

C．2005年《公司法》

D．2006年修訂的《證券法》

3．召開股東大會會議，公司應當將會議召開的時間、地點和審議的事項于會議召開（）目前通知各股東；臨時股東大會應當于會議召開（）日前通知各股東。

A．

15、10

B．20、15

C．

25、20

D．30、20

4．資產支持證券是由（）發行的、代表特定目的信托的信托受益權份額。

A．貸款服務機構

B．資金保管機構

C．特定目的信托受托機構

D．發起機構

5．公司法定公積金累計額為公司注冊資本（）以上的，可以不再提取。

A．30%

B．50%

C．60%

D．70%

6．上市公司發行新股時，應披露最近（）年內資金募集情況。

A．3

B．5

C．7

D．10

7．由代表股份總數（）的發起人、認股人出席，創立大會方可舉行。

A．超過半數

B．超過2/3

C．超過3/4

D．全部

8．（）負責超額配售選擇權的行使和股票的配售。

A．承銷團

B．發行人的董事會秘書

C．發行人的授權代表

D．主承銷商的授權代表

9．中介機構在協助企業進行改組時應按下列（）順序進行工作。

A．資產評估→確定發起人→擬訂公司章程草案→公司名稱預核準→取得資產評估結果核準

B．確定發起人→公司名稱預核準→資產評估→取得資產評估結果核準→擬訂公司章程草案

C．擬訂公司章程草案→取得資產評估結果核準→確定發起人→公司名稱預核準→資產評估

D．資產評估→取得資產評估結果核準→擬訂公司章程草案→確定發起人→公司名稱預核準

10．保險公司次級定期債務，是指（）。

A．保險公司經批準定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之后、先于保險公司股權資本的保險公司債務

B．保險公司經批準非定向募集的、期限在3年以上(含3年)，本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之后、先于保險公司股權資本的保險公司債務

C．保險公司經批準定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之前、先于保險公司股權資本的保險公司債務

D．保險公司經批準非定向募集的、期限在5年以上(不含5年)，本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之前、先于保險公司股權資本的保險公司債務

11．（）是股份有限公司發行股票時就發行中的有關事項向公眾做出披露，并向非特定投資人提出購買或銷售其股票的要約邀請性文件。

A．首次公開發行股票的申請報告

B．股票發行公告

C．招股說明書摘要

D．招股說明書

12．在進行資產評估時，按照被評估資產在現時條件下全新狀態的重購成本減去該項資產的實體性貶值、功能性貶值和經濟性貶值，估算資產價值的方法是（）。

A．收益現值法

B．重置成本法

C．現行市價法

D．清算價格法

13．上市公司最近24個月內曾公開發行證券的發行可轉換公司債券，不能存在發行當年營業利潤比上

年下降（）的情形。

A．20%以上

B．30%以上

C．50%以上

D．70%以上

14．股份的（）是公司根據發起人和(或)其他股份認購人認購股份的情況，由認購人認領股份。

A．分派

B．收回

C．設質

D．注銷

15．股票承銷前的盡職調查主要由（）承擔。

A．會計師事務所

B．證券監管機構

C．證券交易所

D．主承銷商

16．關于凈經營收入理論，下列說法不正確的是（）。

A．該理論假定，不管企業財務杠桿多大，債務融資成本和企業融資總成本是不變的

B．當企業增加債務融資時，股票融資的成本就會上升

C．企業可以通過增加成本較低的負債融資而抵消成本較高的股權融資的影響，以減少融資的成本和風險

D．融資總成本隨融資結構的變化而變化

17．（）情況下，可轉換債券持有人可以享受一次債券回售的權利。來源：考試大的美女編輯們

A．上市公司股票價格下跌

B．上市公司股票價格上升

C．上市公司改變公告的募集資金用途

D．上市公司經營出現困境

18．企業的盈利預測應當在合理假設的基礎上，本著（）的原則做出。

A．誠信

B．客觀

C．樂觀

D．審慎

19．某公司擬增發新的普通股票，發行價為6元/股，公司上年支付股利率為0.8，預計股利每年增長5%，籌資費率為13%，則該普通股的資本成本率為（）。

A．13.76%

B．15.57%

C．19.75%

D．20.33%

20．發審委會議適用特別程序時，每次參加發審委會議的委員為（）名，表決投票時同意票數達到（）票為通過，同意票數未達到此票數為未通過。

A．

5、3

B．

7、4

C．

9、5

D．

11、6

21．如投資者進行戰略投資取得單一上市公司25%或以上股份并承諾在（）年內持續持股不低于25%的，外匯管理部門在外匯登記證上加注“外商投資股份公司(A股并購25%或以上)”。

A．5

B．8

C．10

D．15

22．股票的發行價格不得低于（）。

A．每股利潤

B．市場最低價

C．每股凈資產

D．票面金額

23．按照融資過程中金融中介所起作用的不同，可以把公司的融資方式分為（）。

A．直接融資與間接融資

B．內部融資和外部融資

C．股權融資與債務融資

D．短期融資與長期融資

24．滬市投資者可以使用其所持的上海證券賬戶在申購日向交易所申購在上海證券交易所發行的新股，每一申購單位為（）股。

A．1000

B．100

C．10

D．1

25．上市公司在重大購買、出售、置換資產行為完成后（）個月內，應向所在地的中國證監會派出機構報送規范運作情況的報告。

A．3

B．6

C．9

D．12

26．通過證券交易所的證券交易，投資者及其一致行動人擁有權益的股份達到一個上市公司已發行股份的（）時，應當在該事實發生之日起（）日內編制權益變動報告書，向中國證監會、證券交易所提交書面報告。

A．3%、5

B．5%、5

C．3%、3

D．5%、3

27．準備發行政策性金融債券的銀行根據實際需要，按照規定的要求和程序向（）報送本單位發行政策性金融債

券的計劃。

A．中國人民銀行總行

B．中國銀監會

C．中國證監會

D．財政部

28．發行人最近1年及1期內收購兼并其他企業資產(或股權)，且被收購企業資產總額或營業收入或凈利潤超過收購前發行人相應項目（）的，應披露被收購企業收購前1年利潤表。

A．20%(含)

B．30%(含)

C．0%(含)

D．50%(含)

29．資產評估中運用清算價格法評價資產價值時，應當根據資產清算時其資產的（）評定重估價值。

A．凈資產值

B．賬面原值

C．賬面凈值

D．可變現價值

30．在創業板上市公司首次公開發行股票，要求現任董事、監事和高級管理人員具備任職資格，能夠忠實勤勉地履行職責，最近（）年內未收到過中國證監會的行政處罰，最近（）年內未收到過證券交易所的公開譴責。

A．

2、1

B．

3、2

C．

3、1

D．

2、2 31．（）負責建立保薦信用監管系統，對保薦代表人進行持續動態的注冊登記管理。

A．證監會

B．銀監會

C．中國人民銀行

D．財政部

32．以下關于超額配售選擇權的敘述，不正確的是（）。

A．超額配售選擇權即適用于首次公開發行，也可用于上市公司新股增發

B．發行人計劃實施超額配售選擇權的，應當提請股東大會批準

C．擬實施超額配售選擇權的主承銷商，應當向中國證監會提供充分的依據，說明公司已經建立完善的內部控制機制

D．發行人應當披露因行使超額配售選擇權而可能增發股票所募集資金的用途，并提請董事會批準

33．詢價增發、比例配售操作過程中，T－5日應進行（）工作。

A．《招股意向書》等文件見報并見于交易所網站

B．詢價區間公告見報

C．增發發行

D．確定本次網上網下發行數量

34．轉換價值是可轉換公司債券實際轉換時按轉換成普通股的市場價格計算的理論價值，若以P表示股票價格，R表示轉換比例，則轉換價值應等于（）。

A．P＋R

B．P/R

C．P×R

D．P－R

35．上市公司在一年內購買、出售重大資產或者擔保金額超過公司資產總額（）的，應當由股東大會做出決議。

A．20%

B．30%

C．50%

D．80%

36．可轉換公司債券獲準上市后，上市公司應當在可轉換公司債券上市前（）個交易日內，在指定媒體上披露上市公告書。

A．2

B．3

C．4

D．5考試大論壇

37．發行人申請其股票上市時，控股股東和實際控制人應當承諾（）。

A．自發行人股票上市之日起12個月內，不轉讓或者委托他人管理其已直接和間接持有的發行人股份，也不由發行人收購該部分股份

B．自發行人股票上市之日起12個月內，不轉讓或者委托他人管理其已直接和間接持有的發行人股份，但可由發行人收購該部分股份

C．自發行人股票上市之日起36個月內，不轉讓或者委托他人管理其已直接和間接持有的發行人股份，但可由發行人收購該部分股份

D．自發行人股票上市之日起36個月內，不轉讓或者委托他人管理其已直接和間接持有的發行人股份，也不由發行人收購該部分股份

38．下列屬于可轉換證券籌資特點的是（）。

A．可轉換證券通過出售看跌期權可降低籌資成本

B．大部分的可轉換債券都是有抵押的債券

C．利用可轉換證券籌資的成本要高于普通公司債券

D．可轉換證券有利于未來資本結構的調整

39．申請發行可交換公司債券，公司最近1期末的凈資產額不少于人民幣（）億元。

A．1

B．2

C．3

D．4

40．在國外常用于房地產和資產現值要重于商業利益的公司的股票發行定價方式是（）。

A．現金流量折現法

B．競價確定法

C．凈資產倍率法

D．市盈率法

41．憑證式國債的承銷程序是（）。

①客戶購買國債并交款

②確定國債承銷團

③承銷商分得國債并發售

④財政部向承銷商劃撥手續費

⑤中國人民銀行向承銷商分配承銷數額

⑥承銷商向財政部劃撥承銷款

A．⑤③②⑥①④

B．②③⑤①④⑥

C．②⑤③①⑥④

D．⑤②③⑥④①

42．次級債務是指由銀行發行的，固定期限不低于（），除非銀行倒閉或清算不用于彌補銀行日常經營損失，且該項債務的索償權排在存款和其他負債之后的商業銀行長期債務。

A．2年(包括2年)

B．5年(包括5年)

C．3年(包括3年)

D．10年(包括10年)

43．交易商協會向接受注冊的企業出具《接受注冊通知書》，注冊有效期為（）年。

A．1

B．2

C．3

D．4

44．實際控制人應披露到（）為止。

A．最終的非國有控股主體

B．最終的外資控股主體

C．最終的法人控股主體

D．最終的國有控股主體或自然人

45．申請H股上市的公司的持股量最高的前3名公眾股東，合計持股量不得超過證券上市時公眾持股量的（）。

A．40%

B．50%

C．60%

D．70%

46．投資者以不低于發行底價的價格購買，然后根據投資者的申購價格，按照價格優先，同價位時間優先的順序從高位到低位依次排隊，當認購數量恰好等于發行數量時的價格，即為發行價格，以這種方式確定發行價格的方式是（）。

A．網上競價發行

B．網上定價發行

C．法人配售方式

D．認購證方式

47．首次申請在香港創業板發行與上市的內地企業如具備24個月活躍業務記錄，則市值不得少于（）萬港元；如具備12個月活躍業務記錄，則不得少于（）億港元。

A．4000、2

B．5000、3

C．4600、5

D．5000、5

48．首次申請在香港創業板發行與上市，如申請人具備24個月活躍業務記錄，則公眾人士持有股份的市值不得少于（）萬港元；如申請人具備12個月活躍業務記錄，則公眾人士持有股份的市值不得少于（）億港元。

A．2000、1

B．3000、1

C．2000、1.5

D．3000、1.5

49．注冊會計師在審計過程中，由于審計范圍受到委托人、被審計單位或客觀環境的嚴重限制，不能獲取必要的審計證據時，應出具（）的審計報告。

A．無保意見

B．保留意見

C．否定意見

D．拒絕表示意見

50．內地企業在中國香港發行股票，其公司治理要求審核委員會成員須有至少（）名成員，并必須全部是非執行董事。

A．1

B．3

C．5

D．7

51．以募滿發行額為止所有投標商的最低中標價格為最后中標價格，全體投標商的中標價格是單一的，這種招標方式為（）。

A．荷蘭式

B．美國式

C．既是美國式又是荷蘭式

D．都不是

52．內地企業在中國香港發行股票，新申請人具備24個月活躍業務記錄，則新申請人預期證券上市時由公眾人士持有的股份的市值須至少為（）萬港元。無論任何時候，公眾人士持有的股份須占發行人已發行股本至少（）．

A．3000、20%

B．3000、25%

C．6000、20%

D．6000、25%

53．公司應當自做出減少注冊資本決議之日起（）日內通知債權人，并于（）日內在報紙上公告。

A．

10、20

B．

10、30

C．20、30

D．

15、30

54．在上市公司股東大會上，單獨持有或者合并持有公司有表決權股份總數（）以上的股東可以提出臨時提案。

A．3%

B．5%

C．10%

D．20%

55．自收到中國證監會核準文件之日起（）日內，本次重大資產重組未實施完畢的，上市公司應當于期滿后次一工作日將實施進展情況報告中國證監會及其派出機構，并予以公告，超過（）個月未實施完畢的，核準文件失效。

A．30、6

B．30、12

C．60、6

D．60、12

56．公司債券上市由（）負責核準。

A．中國證監會

B．中國人民銀行

C．國家發改委

D．證券交易所

57．配股價格的確定是在一定的價格區間內由（）協商確定。

A．發行人和主承銷商

B．發行人和投資者

C．主承銷商和保薦人

D．保薦人和發行人

58．（）依法對上市公司重大資產重組行為進行監管。

A．中國證券業協會

B．中國人民銀行

C．財政部

D．中國證監會

59．公開募集證券說明書所引用的審計報告、盈利預測審核報告、資產評估報告、資信評級報告，應當由有資格的證券服務機構出具，并由至少（）名有從業資格的人員簽署。公開募集證券說明書自最后簽署之日起（）個月內有效。

A．

1、6

B．

2、6

C．

3、3

D．

4、3

60．測定債券發行人償還債務本金和利息的可靠性，主要依靠（）。

A．資信評級

B．票面利率

C．發行價格

D．發行規模

二、多項選擇題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。其中，每題至少有兩項符合題目要求)

1．公司清算時，公司財產在分別支付（）后的剩余財產，按照股東持有的股份比例分配。

A．清算費用和職工的工資

B．繳納所欠稅款

C．社會保險費用和法定補償金

D．清償公司債務

2．當發行人有下列（）情形之一時，中國證監會自確認之日起暫停保薦機構的保薦機構資格3個月，撤銷相關人員的保薦代表人資格。

A．公開發行證券上市當年即虧損

B．未完成或者未參加輔導工作

C．持續督導期間信息披露文件存在虛假記載

D．證券發行募集文件存在誤導性陳述

3．上市公司全體（）應當在公開募集證券說明書上簽字，保證不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并聲明承擔個別和連帶的法律責任。

A．董事

B．核心技術人員

C．監事

D．高級管理人員

4．《保薦辦法》對企業發行上市提出的“雙保”要求指（）。

A．企業發行上市要由保薦機構進行保薦

B．企業發行上市要由至少一家銀行作財務保障

C．企業發行上市要由一家會計師事務所作技術保障

D．由具有保薦代表人資格的從業人員具體負責保薦工

作

5．股份有限公司章程應包括下列（）事項。

A．公司名稱和住所

B．公司經營范圍

C．公司股東的權利和義務

D．董事會的組成、職權和議事規則

6．發生下列（）情形，需修改公司章程。

A．公司股東人數發生變化

B．章程規定的事項與新《公司法》相抵觸

C．章程中一項事宜為最近頒布的一項行政法規所禁止的

D．董事會決定進行修改

7．記賬式國債的承銷方式主要包括（）。

A．招標發行

B．場內掛牌分銷

C．分銷

D．銀行間債券市場分銷

8．股份有限公司的股東大會具有（）職權。

A．決定公司的經營方針和投資計劃

B．審議批準董事會的報告

C．審議批準監事會或者監事的報告

D．審議批準公司的財務預算方案

9．有下列（）情形之一的，應當在兩個月內召開臨時股東大會。

A．董事人數不足公司章程所定人數的2/3

B．公司更換經理

C．單獨或者合計持有公司10%以上股份的股東請求

D．董事會認為必要時

10．對存在同業競爭的，擬發行上市公司可以采取以下（）措施加以解決。

A．收購具有同業競爭的產業

B．引入第三方，轉化成外部競爭

C．競爭方將有關業務轉讓給無關聯的第三方

D．放棄存在同業競爭的業務 11．認股書應當載明的事項是（）。

A．發起人認購的股份數

B．每股的票面金額和發行價格，無記名股票的發行總數

C．募集資金的用途，本次募股的起止期限及逾期未募足時認股人可以撤回所認股份的說明

D．認股人的權利、義務

12．公司有以下（）原因之一的，可以解散。

A．公司章程規定的營業期限屆滿

B．股東大會決議解散{來源：考{試大}

C．因公司合并需要解散

D．依法被吊銷營業執照、責令關閉或者被撤銷

13．保薦機構提交的上市保薦書必須包括（）內容。

A．本次證券上市是否符合上市條件

B．上市后持續督導工作的具體安排

C．保薦機構與發行人的關聯關系

D．上市的地點和時間

14．股份有限公司的股份有（）特點。

A．金額性

B．平等性

C．不可分性

D．可轉讓性

15．以下屬于擬上市公司關聯方的有（）。

A．發行人參與的合營企業、聯營企業

B．控股股東及其股東控制或參股的企業

C．對控股股東及主要股東有實質影響的法人或自然人

D．主要投資者個人、關鍵管理人員、核心技術人員或與上述關系密切的人士控制的其他企業

16．公司發行認股權證籌資，其所涉及的認股權證是獨立流通的和不可贖回的，因而對公司的影響也與發行可轉換證券不同，其特點有（）。

A．發行認股權證具有降低籌資成本、改善公司未來資本結構的好處，這與可轉換證券籌資相似

B．認股權證的執行增加的是公司的權益資本，而不改變其負債

C．公司發行認股權證有利于未來資本結構的調整

D．發行認股權證通過出售看漲期權可降低籌資成本

17．發行人最近1期末持有金額較大的（）等財務性投資的，應分析其投資目的、對發行人資金安排的影響、投資期限、發行人對投資的監管方案、投資的可回收性及減值準備的計提是否充足。

A．交易性金融資產

B．委托理財

C．借與他人款項

D．可供出售的金融資產

18．首次公開發行股票的發行人募集資金的運用（）。

A．原則上應當用于主營業務

B．應當用于擴張新業務

C．投資項目應當符合國家產業政策、投資管理、環境保護、土地管理及其他法律法規的規定

D．投資項目實施后，不會產生同業競爭或對發行人生產經營獨立性產生不利影響

19．發行人申請首次在創業板公開發行股票應符合下列條件（）。

A．發行人是依法設立且持續經營3年以上的股份有限

公司

B．最近兩年連續盈利，最近兩年凈利潤累計不少于1000萬元，且持續增長；或者最近1年盈利，且凈利潤不少于500萬元，最近1年營業收入不少于5000萬元，最近2年營業收入增長率不低于30%

C．最近1期末凈資產不少于3000萬元，且不存在未彌補虧損

D．發行后股本總額不少于3000萬元

20．上市公司向深圳證券交易所申請辦理創業板新股發行時應提交下列（）文件。

A．中國證監會的核準文件

B．經中國證監會審核的全部發行申報材料

C．發行具體實施方案和發行公告

D．相關招股意向書或者募集說明書

21．公司提出上市申請前，存在數量較大的關聯交易，應制定有針對性減少關聯交易的實施方案，注意的問題包括（）。

A．發起人或股東不得通過保留采購、銷售機構，以及壟斷業務渠道等方式干預擬發行上市公司的業務經營

B．從事生產經營的擬發行上市公司應擁有獨立的產、供、銷系統，主要原材料和產品銷售不得依賴股東及其下屬企業

C．專為擬發行上市公司生產經營提供服務的機構，應由關聯方或無關聯的第三方經營

D．主要為擬發行上市公司進行的專業化服務，應由關聯方納入(通過出資投入或出售)擬發行上市公司，或轉由無關聯的第三方經營

22．擬發行上市的公司改組應遵循以下（）原則。

A．突出公司主營業務，形成核心競爭力和持續發展的能力

B．按照《上市公司治理準則》的要求獨立經營，運作規范

C．有效避免同業競爭，減少和規范關聯交易

D．努力擴大公司財務能力

23．股份有限公司發起人的主要權利至少應該有（）。

A．參加公司籌委會

B．決定公司董事會人選

C．起草公司章程

D．決定公司經理人選

24．保薦機構提交的發行保薦書必須包括（）內容。

A．本次證券發行基本情況

B．所選擇的律師事務所

C．保薦機構承諾事項

D．對本次證券發行的推薦意見

25．國有股權無償劃轉的，滿足以下（）條件的，可以視為控制權沒有發生變更。

A．經國務院國有資產監督管理機構按照相關程序決策通過

B．發行人能夠提供有關決策或者批復文件

C．發行人最近3年內持有、實際支配公司股份表決權比例最高的人存在重大不確定性的

D．經省級國有資產監督管理機構按照相關程序通過

26．政策性銀行發行金融債券應向中國人民銀行報送下列（）文件。

A．公司章程

B．金融債券發行申請報告

C．發行人近3年經審計的財務報告及審計報告

D．金融債券發行辦法

27．關于向戰略投資者配售，下列說法正確的是（）。

A．首次公開發行股票數量在1億股以上的，可以向戰略投資者配售股票

B．發行人及其主承銷商應當在發行公告中披露戰略投資者的選擇標準、向戰略投資者配售的股票總量、占本次發行股票的比例，以及持有期限等

C．戰略投資者可以參與首次公開發行股票的初步詢價，但不得參與累計投標詢價

D．發行人應當與戰略投資者事先簽署配售協議，并報中國證監會備案

28．保薦機構推薦發行人發行證券，應當向中國證監會提交（）文件。

A．發行保薦書

B．保薦代表人專項授權書

C．招股說明書

D．招股說明書摘要

29．發行費用主要包括（）。

A．承銷費用

B．注冊會計師費用

C．資產評估費用

D．財務顧問費

30．下列（）公司不得向原股東配股。

A．資產質量稍有瑕疵但不足以對公司財務狀況造成重大不利影響

B．擬配股數量占本次配股前股本總額的40%

C．控股股東未公開承諾認配股份的數量

D．未按《證券法》規定的代銷方式發行

31．詢價對象有下列（）情形的，中國證券業協會應當將其從詢價對象名單中去除。

A．未提出對價格的真實看法

B．不再符合《證券發行與承銷管理辦法》規定的條件

C．最近一年被監管談話2次

D．最近12個月被監管談話5次

32．擬發行上市的公司改組應遵循的原則是（）。

A．突出公司主營業務，形成核心競爭力和持續發展的能力

B．按照《上市公司治理準則》的要求獨立經營，運作

規范

C．有效避免同業競爭，減少和規范關聯交易

D．先發行上市，后改制運行

33．下列各項中，（）不屬于中國證券業協會應將公司從詢價對象名單中去除的情形。

A．不再符合《證券發行與承銷管理辦法》規定的條件

B．被中國證監會公開譴責超過3次

C．在結束后1個月內未對上參與詢價的情況進行總結

D．最近12個月內因違反相關監管要求被監管談話3次以上

34．有權代表國家投資的機構或部門直接設立的國有企業以其部分資產改建為股份公司的，（）。

A．如進入股份公司的凈資產累計高于原企業所有凈資產的50%(含50%)，或主營生產部分的全部或大部分資產進入股份制企業，其凈資產折成的股份界定為國家股

B．若進入股份公司的凈資產低于50%(不含50%)，則其凈資產折成的股份界定為國有法人股

C．如進入股份公司的凈資產累計高于原企業所有凈資產的50%(不含50%)，或主營生產部分的全部或大部分資產進入股份制企業，其凈資產折成的股份界定為國有法人股

D．若進入股份公司的凈資產低于50%(含50%)，則其凈資產折成的股份界定為國家股

35．企業發行企業債券必須符合下列（）條件。

A．所籌資金用途符合要求

B．企業規模達到國家規定的要求

C．財務會計制度符合規定

D．發行企業債券前連續3年盈利

36．公司可以將企業債券籌集的資金用于（）。

A．固定資產投資

B．收購產權

C．彌補虧損

D．調整債務結構

37．申請發行債券，應當向國家發改委報送（）。

A．發行申請報告

B．發行人最近3年的財務和審計報告

C．債券募集說明書

D．公司章程

38．企業應在中期票據發行文件中約定投資者保護機制，具體包括（）。

A．應對企業信用評級下降的有效措施

B．應對企業財務狀況惡化的有效措施

C．中期票據的后期償還安排

D．中期票據發生違約后的清償安排

39．發審委委員應當符合下列條件（）。

A．堅持原則，遵守國家法律

B．熟悉證券、會計業務

C．在所從事的領域內有較高聲譽

D．沒有違法、違紀記錄

40．下列（）情形下，上市公司不得公開發行可轉換公司債券。

A．上市公司最近12個月內受到過證券交易所的公開譴責

B．未建立募集資金專項存儲制度

C．存在操縱經營業績的情形

D．最近24個月內曾公開發行證券，發行當年營業利潤比上年只增長5%

三、判斷題(本大題共60小題，每題0.5分，合計30分。判斷正確請填A，錯誤請填B)

1．根據中國證監會2003年8月30日發布(2004年10月15日修訂)的《證券公司債券管理暫行辦法》的規定，證券公司債券包括證券公司發行的可轉換債券和次級債券。（）

2．票面利率越高，可轉換公司債券的債權價值越高；反之，票面利率越低，可轉換公司債券的債權價值越低。（）

3．企業發行短期融資券所募集的資金應用于企業生產經營活動，并在發行文件中明確披露具體資金用途，企業在短期融資券存續期內變更募集資金用途不需提前披露。（）

4．證券公司申請保薦機構資格時，注冊資本應當不低于人民幣2億元。（）

5．資本維持原則強調公司應當保持與其章程規定一致的資本，是動態的維護；資本不變原則強調非經修改公司章程，不得變動公司資本，是靜態的維護。（）

6．認定公司控制權的歸屬，只需審查相應的股權投資關系。（）

7．在沒有遭受收購打擊前，各公司可以通過在公司章程中加入反收購條款，使將來的收購成本加大，接收難度增加。（）

8．股份有限公司注冊資本最低限額為人民幣1000萬元。以募集方式設立的，發起人認購的股份不得少于公司股份總數的35%。（）

9．發行人可以將招股說明書摘要、招股說明書全文、有關備查文件刊登于除證監會規定網站外的其他報刊和網站，披露內容可以不用完全一致，且可以早于在中國證監會指定報刊和網站的披露時間。（）

10．《公司法》第148條規定，董事、監事、高級管理人員應當遵守法律、行政法規和公司章程，對公司負有忠實義務和勤勉義務。（）

11．公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10%列入公司法定公積金。但當公司的法定公積金不足以彌補以前虧損的，在依照前款規定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。（）

12．境內上市外資股采取無記名股票形式，以人民幣標明面值，以外幣認購和買賣。（）

13．如果上市公司購買和出售的資產總額同時達到或超過上市公司最近1個會計經審計的總資產50%的，應當報送中國證監會股票發行審核委員會審核。（）

14．債權人會議是依據法定程序通過的決議，對全體破產債權人發生效力。如果債權人會議的決議違反法律的要求，債務人可以在決議做出后15日內向人民法院請求裁決。（）

15．公開發行可轉換公司債券，應當提供擔保，但最近1期未經審計的凈資產不低于人民幣15億元的除外。（）

16．首次公募股票時，發行人應將招股說明書放置在發行人住所、擬上市的證券交易所、保薦人、主承銷商和其他承銷商住所，以備查閱。（）

17．因股權融資無需支付利息，所以，融資成本一般比債務融資成本低。（）

18．證券發行后，保薦人有充分理由確信發行人可能存在違法違規行為以及其他不當行為的，應當督促發行人做出說明并限期糾正，情節嚴重的，應當向中國證監會、證券交易所報告。（）

19．投資者在一個上市公司中擁有的權益，只包括登記在其名下所持有的股份。（）

20．發行認股權證具有降低籌資成本、改善公司未來資本結構的好處，但認股權證的執行增加了公司的負債。（）

21．凈經營收入理論認為，融資總成本不會隨融資結構的變化而變化。（）

22．輔導機構應對接受輔導的人員進行至少一次書面考試，并接受監管部門的監督和抽查。（）

23．保薦機構及其保薦代表人有權列席發行人的股東大會和董事會，但不得參加發行人的監事會。（）

24．MM定理認為在無稅情況下，資本結構與公司價值和綜合資本成本無關。（）

25．或有損失是指由某一特定的經濟業務所造成的，將來可能會發生，并要由被審計單位承擔的潛在損失。這些可能發生的損失，到被審計單位資產負債表日為止，仍不能確定。（）

26．證券公司、上市公司和上市商業銀行都可作為發行可轉債的擔保人。（）

27．憑證式國債在證券交易所債券市場和全國銀行間債券市場發行并交易。（）

28．保薦代表人應當維護發行人的合法利益，對從事保薦業務過程中獲知的發行人的信息進行保密。（）

29．保薦代表人及其配偶可以購買發行人的股份。（）

30．股東大會就轉股價格進行表決時，持有公司可轉換債券的股東應當回避。（）

31．發行人及其主承銷商應當在刊登首次公開發行股票招股意向書和發行公告后向詢價對象進行推介和詢價，可以不必向公眾投資者進行推介。（）

32．上市公司應當在可轉換公司債券期滿后10個工作日內，辦理完畢償還債券余額本息的事項。（）

33．有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司并首次公開發行股票上市的，持續經營時間3年的規定條件可以從有限責任公司成立之日起計算。（）

34．現代資本結構理論的創立是以米勒模型的提出為標志的。（）

35．發行人在增資發行招股說明書中應披露最近三個

會計的比較合并資產負債表、利潤及現金流量表，以及合并財務報表附注。（）

36．發行人應披露交易金額在1000萬元以上或者雖未達到1000萬元以上但對生產經營活動、未來發展或財務狀況具有重要影響的合同內容。（）

37．國有資產監督管理機構收到核準申請后，對符合核準要求的，及時組織有關專家審核，在10個工作日內完成對評估報告的核準；對不符合核準要求的，予以退回。（）

38．與現行的信貸資產證券化的信托模式相比，專項資產管理計劃的基礎資產未能做到完全的風險隔離，當原始權益人進入破產程序或者因被兼并或被收購而喪失獨立的法律實體地位時，收益計劃資產收益的分配可能會受到影響。（）

39．向本公司特定的股東及其關聯人發行證券的，股東大會就發行方案進行表決時，關聯股東應當回避。（）

40．中國證監會受理申請文件后，對發行人申請文件的合規性進行初審。在初審過程中，中國證監會將就發行人的投資項目是否符合國家產業政策征求國家發改委的意見。國家發改委自收到文件后，在20個工作日內將有關意見函告中國證監會。（）

41．發起設立是指由發起人認購公司應發行股份的一部分，其余股份向社會公開募集或者向特定對象募集而設立公司。（）

42．證券交易所場內掛牌分銷國債期間，交易所不向代理機構收取買賣國債的經手費用。（）

43．擬發行上市公司應與其實際控制人在股東協議、公司章程等文件中規定避免同業競爭的措施。（）

44．發行人董事會應對關聯關系進行判斷時，主要是從與關聯方的法律聯系方面判斷。（）

45．無法避免的關聯交易應遵循市場公開、公正、公平的原則，關聯交易的價格或收費，由雙方商議自由決定。（）

46．在收購過程中，收購公司主要面臨以下風險：市場風險、營運風險、反收購風險、融資風險、法律風險、整合風險等。（）

47．回售條款相當于債券持有人同時擁有向發行人出售的1張美式賣權。（）

48．收購要約約定的收購期限不得少于30日，并不得超過50日。（）

49．上市公司及其控股股東或實際控制人最近12個月內存在未履行向投資者做出的公開承諾的行為，不得公開發行證券。（）

50．發行可轉換公司債券和分離交易的可轉換公司債券都要提供擔保。（）

51．資信評級機構每年至少要公告一次對公開發行可轉換公司債券的公司的跟蹤評級報告。（）

52．上市公司購買的資產符合《重組管理辦法》關于

完整經營實體的規定且業績需要模擬計算的，可以不向中國證監會申請將本次重組方案提交并購重組委員會審核。（）

53．全額預繳款方式、儲蓄存款掛鉤方式都屬于網下發行方式。（）

54．發行人應當聘請具有企業債券評估從業資格的信用評級機構對其債券進行信用評級。債券資信評級機構對評級結果的客觀、公正和及時性承擔責任。（）

55．投資者可以持中國證監會對投資者對上市公司進行戰略投資的批準文件和有效身份證明，向證券登記結算機構辦理相關手續。（）

56．證券公司應向中國證監會，滬、深證券交易所，公司住所地的中國證監會派出機構，中國證券登記結算公司和中國證券業協會報送報告。（）

57．債券受托管理人由本次發行的保薦人或者其他經中國證監會認可的機構擔任。為本次發行提供擔保的機構經中國證監會批準可以擔任本次債券發行的受托管理人。（）

58．財務顧問應當在上市公司所屬企業到境外上市當年剩余時間及其后1個完整會計內持續督導上市公司維持獨立上市地位。（）

59．簿記定價主要是統計投資者在不同價格區間的訂單需求量，以把握投資者對價格的敏感性，從而為主承銷商(或全球協調人)的市場研究人員對定價區間、承銷結果、上市后的基本表現等進行研究和分析提供依據。（）

60．上市公司在重大資產重組交易完成后成為持股型公司的，作為主要標的資產的企業股權應當為持股權。（）

第四篇：證券發行與承銷2010年3月真題

一、單選題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題以給出的4個選項中，只有一項最符合要求)

1、可轉債的最長期限為()年。

A.5

B.6

C.10

D.15

標準答案： b

解

析：可轉換公司債券的最短期限為1年，最長期限為6年。分離交易的可轉換公司債券的期限最短為1年，無最長期限限制。

2、擬發行上市公司的關聯方不包括()。

A.控股股東參股企業

B.發行人參與的聯營企業

C.發行人總經理控制的企業

D.發行人主要供應商

標準答案： d

3、E市公司公開發行新股是指()。

A.上市公司向不特定對象發行新股

B.上市公司向特定對象發行新股

C.向原股東配售股份

D.向不特定對象公開募集股份

標準答案： a

解

析：上市公司發行新股，可以公開發行，也可以非公開發行。其中上市公司公開發行新股是指上市公司向不特定對象發行新股，包括向原股東配售股份和向不特定對象公開募集股份。

4、保薦人應自持續督導工作結束后()個交易日內向證券交易所報送“保薦總結報告書”。

A.5

B.10

C.15

D.20

標準答案： b

解

析：保薦人應當自持續督導工作結束后10個交易日內向交易所報送“保薦總結報告書”。

5、招股說明書中引用的財務報表在其最近1期截止日后()個月內有效。特別情況下發行人可申請適當延長，但至多不超過()個月。

A.1.6

B.3,6

C.6,3

D.6,1

標準答案： d

6、如投資者進行戰略投資取得單一上市公司25%或以上股份并承諾在（）年內持低于25%的，外匯管理部門在外匯登記證上加注“外商投資股份公司(A股并購25%或以上).A.5

B.8

C.10

D.15

標準答案： c

解

析：根據《外國投資者對上市公司戰略投資管理辦法》第十九條規定：“如投資者進行戰略投資取得單一上市公司25%或以上股份并承諾在10年內持續持股不低于25%的，外匯管理部門在外匯登記證上加注‘外商投資股份公司(A股并購25%或以上)’”。

7、發行人向中國證監會報送首次公開發行股票申請文件，初次報送的材料份數是：原件()份、復印件()分

A.5

B.1，3

C.1，6

D.1，2

標準答案： b

解

析：發行人向中國證監會報送首次公開發行股票申請文件，初次報送應提交原件1份，復印件3份;在提交發審委審核前，根據中國證監會要求的份數補報申請文件。

8、企業集團財務公司發行金融債券后資本充足率不低于()。

A.4%

B.5%

c.8%

D.10%

標準答案： d

9、目前，憑證式悶債發行完全采用()，記賬式國債發行完全采用()。

A.承購包銷方式，公開招標方式

B.承購包銷方式，承購包銷方式

C.公開招標方式，承購包銷方式

D.公開招標方式，公開招標方式

標準答案： a

解

析：對我國國債發行方式的考查。目前，憑證式國債發行完全采用承購包銷方式，記賬式國債發行完全采用公開招標方式。

10、并購重組委委員每屆任期()年，可以連任，但連續任期最長不超過()屆。

A.1, 3

B.2，2

C.1，2

D.2，3

標準答案： a

11、收購要約約定的收購期限不得少于()日，并不得超過()日。

A.20,50

B.20,60

C.30,50

D.30,60

標準答案： d

解

析：對收購要約有效期的考查。收購要約約定的收購期限不得少于30日，并不得超過60日，出現競爭要約的除外。

12、招股說明書的有效期為()個月，自中國證監會核準發行申請前招股說明書()起計算。

A.6，最后一次簽署之日

B.3，第一次簽署之日

C.6，最后一次簽署次日

D.3，第一次簽署次日

標準答案： a

13、上市公司購買的資產為股權的，其資產總額以()為準。

A.成交金額

B.被投資企業的資產總額

C.被投資企業的資產總額與該項投資所占股權比例的乘積和成交金額二者中的的較高者

D.被投資企業的資產總額與該項投資所占股權比例的乘積

標準答案： c

解

析：上市公司購買的資產為股權的，其資產總額以被投資企業的資產總額與該項投資所占股權比例的乘積和成交金額二者中的較高者為準。

14、可轉債到期末轉股的發行人應當于期滿后()個工作日內償還本息。

A.2

B.5

C.10

D.15

標準答案： b

解

析：上市公司應當在可轉換公司債券期滿后5個工作日內，辦理完畢償還債券余額本息的事項;分離交易的可轉換公司債券的償還事宜與此相同。

15、信托投資公司擔任特定目的的信托受托機構，注冊資本不低于()億元人民幣，并且最近3年年末的凈資產不低于()億元人民幣。

A.5,5

B.3,3

C.3,5

D.5,3

標準答案： a

16、發行人應在中國人民銀行核準金融債券發行之日起()個工作日內開始發行金融債券，并在規定期限內完成發行。

A.20

B.30

c.60

D.100

標準答案： c

解

析：對金融債券發行的操作要求部分的考查。發行人應在中國人民銀行核準金融債券發行之日起60個工作日內開始發行金融債券，并在規定期限內完成發行。

17、管理層股東是指控制()或以上的投票權，并能對管理層作出指令或發揮影響力的股東。

A.3%

B.5%

C.10%

D.15%

標準答案： b

解

析：對上市時管理層股東的理解。管理層股東是指控制5%或以上的投票權，并能對管理層作出指令或發揮影響力的股東。

18、國際推介的對象主要是()。

A.個人投資者

B.機構投資者

C.政府機構

D.監管部門

標準答案： b

19、()不是政策性銀行金融債券的發行人。

A.中國農業發展銀行

B.中國進出口銀行

C.中信銀行

D.國家開發銀行

標準答案： c

解

析：1994年我國政策性銀行成立后，發行主體從商業銀行轉向政策性銀行，首次發行人為國家開發銀行。隨后，中國進出口銀行、中國農業發展銀行也加入到這一行列。C項的中信銀行不是政策性銀行金融債券的發行人。

20、我國股份有限公司發行境內上市外資股一般采取()方式。

A.發行定價

B.配售

C.上網競價

D.議購

標準答案： b

21、()的目的在于提供企業真實的資產價值，向境外投資者反映企業的實際資產價值，同時也是為了防止國有資產的流失。

A.盡職調查

B.財務審計

C.選聘中介機構

D.資產評估

標準答案： d

解

析：對資產評估概念的考查。資產評估的目的在于提供企業真實的資產價值，向境外投資者反映企業的實際資產價值，同時也是為了防止國有資產的流失。

22、股份有限公司申請境外上市，按合理預期市盈率計-算，其籌資額不少于5000萬()。

A.美元

B.港元

C.歐元

D.人民幣

標準答案： a

23、境內上市外資股采取()形式，以.()標明面值，以()認購、買賣。

A.不記名股票，人民幣，外幣

B.不記名股票，外幣，人民幣

C.記名股票，人民幣，外幣

D.記名股票，外幣，人民幣

標準答案： c

解

析：境內上市外資股又稱B股，是指在中國境內注冊的股份有限公司向境內外投資者發行并在中國境內證券交易所上市交易的股票。境內上市外資股采取記名股票形式，以人民幣標明面值，以外幣認購、買賣。

24、內地企業在香港創業板發行與上市，上市時的管理層股東及高持股量股東于上時必須最少共持有新申請人已發行股本的()。

A.20%

B.30%

C.35%

D.50%

標準答案： c

25、股票的發行價格不得()票面金額。

A.高于

B.低于

C.等于

D.沒有要求

標準答案： b

解

析：股票的發行價格可以等于票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。

26、股票發行采取溢價發行的，其發行價格由()確定。

A.發行人

B.承銷的證券公司

C.發行人與承銷的證券公司協商

D.中國證監會

標準答案： c

27、證券公司應當遵循內部()原則，建立有關隔離制度。

A.保密性

B.防火墻

C.條塊管理

D.業務控制

標準答案： b

解

析：根據《證券公司管理辦法》的規定，投資銀行部門應當遵循內部“防火墻”的原則，建立有關隔離制度，包括：建立嚴格的項目風險評估體系和項目責任管理制度;建立科學的發行人質量評價體系;強化風險責任制;建立嚴密的內核工作規則與程序。

28、上市公司所屬企業境外上市時會聘請財務顧問，財務顧問盡職調查以確保公司外上市之后仍保持獨立的持續上市地位，保留的()具有持續經營能力。

A.全部資產與業務

B.核心資產與業務

C.流動資產與業務

D.核心資產與主營業務

標準答案： b

29、上市公司發行新股的，持續督導的期間為()。

A.證券上市當年剩余時間

B.證券上市后1個完整會計

C.證券上市當年剩余時間及其后1個完整會計

D.證券上市當年剩余時間及其后2個完整會計

標準答案： c

30、證券承銷業務的()不是中國證監會現場檢查的重要內容。

A.安全性

B.及時性

C.正常性

D.合規性

標準答案： b

解

析：中國證監會各派出機構對轄區內的證券公司進行檢查，證券承銷業務的合規性、正常性和安全性是現場檢查的重要內容。及時性不屬于現場檢查內容。

31、證券公司經營證券經紀業務的，其凈資本不得低于人民幣.()萬元。

A.1000

B.2000

C.3000

D.5000

標準答案： b

解

析：證券公司經營證券經紀業務的，其凈資本不得低于人民幣2000萬元。

32、資產評估中運用清算價格法評估資產價格時，應當根據資產清算時期資產白()評定重估價值。

A.可變現價值

B.賬面凈值

C.賬面原值

D.凈資產值

標準答案： a

33、上市公司申請發行新股，要求現任董事、監事和高級管理人員具備任職資格，能夠忠實和勤勉地履行職務，最近（）個月內未受到過中國證監會的行政處罰、最近()個月內未受到證券交易所的公開譴責。

A.12,16

B.36,36

C.12,12

D.36,12

標準答案： d

34、證券公司公開發行債券其最近1期末經審計的凈資產最低應為()億元。

A.1

B.2

C.5

D.10

標準答案： d

解

析：證券公司公開發行債券，除應當符合《證券法》規定的條件外，還應當符合下列要求：發行人最近1期末經審計的凈資產不低于10億元。

35、發行可轉換公司債券的上市公司的盈利能力應具有可持續性，且最近()個會計年

度連續盈利。

A.2

B.3

C.4

D.5

標準答案： b

解

析：根據《上市公司證券發行管理辦法》第七條，發行可轉換公司債券的上市公司的盈利能力應具有可持續性，并符合下列規定：(1)最近3個會計連續盈利，扣除非經常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為計算依據;(2)最近3個會計實現的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息。

36、保薦人撰寫的投資價值研究報告應對影響()的因素進行全面、客觀的分析。

A.發行數量

B.投資價值

C.募集資金量

D.發行時機

標準答案： b

37、可轉換公司債券的()是指債券持有人可按事先約定的條件和價格，將所持債券賣給發行人。

A.贖回

B.回售

C.股份轉換

D.債券償還

標準答案： b

解

析：可轉換公司債券的贖回是指上市公司可按事先約定的條件和價格贖回尚未轉股的可轉換公司債券。可轉換公司債券的回售是指債券持有人可按事先約定的條件和價格，將所持債券賣給發行人。

38、以下屬于投資銀行業務的廣義含義的是()。

A.資產管理

B.投資價值

C.募集資金量

D.發行時機

標準答案： a

39、轉股價格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經出席會議的()同意。

A.股東人數的2/3以上

B.股東所持表決權的2/3以上

C.股東所持表決權的1/3以上

D.股東人數的1/3以上

標準答案： b

解

析：轉股價格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經出席會議的股東所持表決權的Z/3以上同意;股東大會進行表決時，持有公司可轉換債券的股東應當回避。

40、配股價格的確定是在一定的價格區間內由()確定。

A.主承銷商

B.發行人與主承銷商協商

C.發行人

D.證券交易所

標準答案： b

41、上市公司配股的信息披露中，假設T日為股權登記日，()日至T+5日，刊登配股提示性公告

A.T-3

B.T-2

C.T+1

D.T+3

標準答案： c

42、在收購公司中，與采取銀行貸款籌資相比，通過發行股票籌資具有的優點是()。

A.籌資速度快

B.保密性好

C.籌資成本低

D.風險小

標準答案： d

解

析：通過發行股票籌資，可以獲得一筆無固定到期日、不用償還且風險相對較小的資金。但是，由于發行股票費用較高，股息不能在稅前扣除，因此，籌資成本較高，并且還有分散公司控制權的弊端。

43、在首次公開發行股票的招股說明書有關風險因素的披露中，發行人應遵循()原則按順序進行披露。

A.及時性

B.全面性

C.準確性

D.重要性

標準答案： d

解

析：發行人應當遵循重要性原則，按順序披露可能直接或間接對發行人生產經營狀況、財務狀況和持續盈利能力產生重大不利影響的所有因素。

44、可轉換公司債券自轉換期結束之前的()停止交易。

A.第2個交易日起

B.第3個交易日期

C.第5個交易日起

D.第10個交易日起

標準答案： d

45、首次公開發行股票時，招股說明書在“概覽”中披露的信息不包括()。

A.發行人的主要財務數據

B.募股資金主要用途

C.發行人及其控股般東

D.承銷費用

標準答案： d

解

析：發行人應設置招股說明書概覽，并在本部分起首聲明：“本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。”此外，發行人應在招股說明書概覽中披露發行人及其控股股東、實際控制人的簡要情況，發行人的主要財務數據及主要財務指標，本次發行情況及募集資金用途等。D選項的承銷費用不屬于招股說明書在“概覽”中披露的信息。

46、股份有限公司監事會成員不得少于()人，其中職工代表的比例不得低于()。

A.3,1/3

B.3,1/2

C.5,1/3

D.5,1/2

標準答案： a

47、證券公司經營證券經紀業務，同時經營證券承銷與保薦業務的，其凈資本最低限額為人民幣()。

A.2000萬元

B.5000萬元

C.1億元

D.5億元

標準答案： d

解

析：證券公司經營單項證券承銷與保薦業務的，注冊資本最低限額為人民幣1億元，經營證券承銷與保薦業務且經營證券自營、證券資產管理、其他證券業務中一項以上的，注冊資本最低限額為5億元。

48、增發如有老股東配售，則應強調代碼為()，簡稱為()。

A.“700×××”，“×××增發”

B.“700×××”，“×××配售”

C.“730×××”，“×××增發”

D.“730×××”，“×××配售”

標準答案： b

49、目前發行的短期融資券的最長期限是()天。

A.180

B.365

C.90

D.720

標準答案： b

解

析：短期融資券是按中國人民銀行發布的《短期融資券管理辦法》之規定的條件和程序在銀行間債券市場發行和交易，約定在一定期限內還本付息，最長期限不超過365天的有價證券。

50、自2008年7月1日起，對所有新受理首次公開發行申請，中國證監會發行監管，將在發行人和保薦機構按照反饋意見修改申請文件后的（）個工作日內在網上公開.股說明書(申報稿)。

A.3

B.5

C.7

D.10

標準答案： b

解

析：自2008年7月1日起，對所有新受理首次公開發行申請，中國證監會發行監管部將在發行人和保薦機構按照反饋意見修改申請文件后的5個工作日內在網上公開招股說明書(申報稿)。發行人可以將招股說明書(申報稿)刊登于其公司網站，但披露內容應當完全一致，且不得早于在中國證監會網站的披露時間。

51、()是指信息披露義務人所公開的情況不得有任何虛假成分，必須與自身的：觀實際

相符。

A.真實性原則

B.完整性原則

C.準確性原則

D.及時性原則

標準答案： a

52、承銷金融在3億元以下，成員在()家以上的承銷團，可設2～3家副主承銷商。

A.10

B.8

C.5

D.3

標準答案： d

53、滬市上網發行資金申購的時間一般為()個交易日，根據發行人和主承銷商申請，滬市上網發行資金申購的時間可以縮短1個交易日：

A.1

B.2

C.3

D.4

標準答案： d

解

析：滬市上網發行資金申購的時間一般為4個交.易日，根據發行，主承銷商的申請，滬市上網發行資金申購的時間可以縮短1個交易日。

54、上市公司非公開發行股票未采用自行銷售方式或者上市公司配股的應當采，()方式。

A.包銷

B.代銷

C.直銷

D.傳銷

標準答案： b

55、國外投資銀行業的發展歷史中，取消了禁止商業銀行承銷股票的規定，實現了商業銀行兩個領域的重合的是()。

A.《證券法》

B.《格拉斯?斯蒂格爾法》

C.《金融服務現代化法案》

D.《麥克法頓法》

標準答案： b

解

析：考查國外投資銀行業的初期繁榮。1927年《麥克法頓法》取消了禁止商業銀行承銷股票的規定，實現了商業銀行兩個領域的重合。1933年遺過的《證券法》和《格拉斯。斯蒂格爾法》嚴格規定證券發行人和承銷商的信息披露義務。1999

年11月《金融服務現代化法案》先后經美國國會通過和總統批準，成為美國金融業經營和管理的一項基本性法律。

56、我國股票發行監管制度在1998年之前，采取()雙重控制的辦法。

A.發行種類和發行規模

B.發行速度和發行企業規模

C.發行種類和發行企業數量

D.發行規模和發行企業數量

標準答案： d

解

析：1998年之前，我國股票發行監管制度采取發行規模和發行企業數量雙重控制的辦法。

57、依照《公司法》規定，有限責任公司最多由()個股東共同出資設立。

A.40

B.50

C.60

D.80

標準答案： b

58、股份有限公司在從事經營活動的過程中，應當努力保持與公司資本數額相當的實有資本，是遵循()。

A.資本確定原則

B.資本維持原則

C.資本不變原則

D.資本實存原則

標準答案： b

解

析：對資本“三原則”的考查。其中資本的維持原則是指股份有限公司在從事經營活動過程中，應當努力保持與公司資本數額相當的實有資本。

59、在實際運用中，進行資本結構決策時一般使用()。

A.間接資本成本

B.加權平均資本成本

C.個別資本成本

D.邊際資本成本

標準答案： b

60、認為當企業以100%的債券進行融資，企業市場價值會達到最大的理論是()。

A.凈收入理論

B.凈經營收入理論

c.傳統折中理論

D.凈經營理論

標準答案： a

解

析：凈收入理論認為企業以100%的債權進行融資，企業市場價值會達到最大。

二、多選題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。其中，每題至少有兩項符合題目要求)

61、直接融資包括的內容有()。

A.銀行信貸

B.股票融資

C.公司債務融資

D.貼現

標準答案： b, c

62、上市公司公開發行新股包括()。

A.向原股東配售股份

B.向不特定對象公開募集股份

C.向特定對象發行股票

D.向原股東公開募集股份

標準答案： a, b

解

析：上市公司發行新股，可以公開發行，也可以非公開發行。其中上市公司公開發行新股是指上市公司向不特定對象發行新股，包括向原股東配售股份和向不特定對象公開募集股份。

63、證券公司應向()報送報告。

A.中國證監會

B.公司住所地的中國證監會派出機構

C.中國證券業協會

D.中國證券登記結算公司

標準答案： a, b, c, d

64、H股上市公司的公司治理要求包括()。

A.公司上市后須至少有3名執行董事常駐香港

B.需指定至少3名獨立非執行董事，其中1名獨立非執行董事必須具備適當的專業資格，或具備適當的會計或相關財務管理專長

C.發行人董事會下需設有審核委員會、薪酬委員會和提名委員會

D.審核委員會成員需有至少兩名成員，并必須全部是非執行董事

標準答案： b, c

解

析：H股上市公司的公司治理要求：(1)公司上市后須至少有兩名執行董事常駐香港。故A錯誤。(2)需指定至少3名獨立非執行董事，其中1名獨立非執行董事必須具備適當的專業資格，或具備適當的會計或相?關財務管理專長。故B正確。(3)發行人董事會下需設有審核委員會、薪酬委員會和提名委員會。c正確。(4)審核委員會成員需有至少3名成員，并必須全部是非執行董事。D錯誤。

65、上市公司增發新股過程的信息披露包括()。

A.發行公告

B.招股意向書

C.路演公告

D.上市公告

標準答案： a, b, c, d

66、境內上市公司所屬企業境外上市財務顧問的職責有()。

A.盡職調查

B.持續督導

C.信息披露

D.監督管理

標準答案： a, b

解

析：境內上市公司所屬企業境外上市財務顧問的職責有盡職調查和持續督導。

67、上市公司全體()應當在公開募集證券說明書上簽字，保證不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并聲明承擔個別和連帶的法律責任。

A.董事

B.核心技術人員

C.監事

D.高級管理人員

標準答案： a, c, d

解

析：上市公司全體董事、監事、高級管理人員應當在公開募集證券說明書上簽字，保證不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并聲明承擔個別和連帶的法律責任。保薦

人及保薦代表人應當對公開募集證券說明書的內容進行盡職調查并簽字，確認不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并聲明承擔相應的法律責任。

68、并購重組審核委員會的主要職責是()。

A.審核上市公司并購重組申請是否符合相關條件

B.審核證券服務機構及相關人員為并購重組申請事項出具的有關材料及意見書

C.鼓勵股票升值

D.打壓股市泡沫

標準答案： a, b

69、下列各項中，屬于總體審計計劃的是()。

A.審計目標

B.被審計單位的基本情況

C.審計小組組成及人員分工

D.審計策略

標準答案： b, c, d

解

析：審計計劃有總體審計計劃和具體審計計劃之分，審計目標是具體審計計劃的內容之一。

70、境內上市外資股的投資主體為()。

A.外國的自然人、法人和其他組織

B.定居在國外的中國公民

C.中國港、澳、臺地區的自然人

D.擁有外匯的境內居民

標準答案： a, b, c, d 71、新股發行中，董事會應當就()作出決議，并提請股東大會批準。

A.新股發行的方案

B.本次募集資金使用的可行性報告

C.前次募集資金使用的報告

D.其他必須明確的事項

標準答案： a, b, c, d

解

析：上市公司董事會依法就下列事項作出決議：新股發行的方案、本次募集資金使用的可行性報告、前次募集資金使用的報告、其他必須明確的事項，并提請股東大會批準。

72、上市公司申請發行新股，應當符合()。

A.最近12個月內財務會計文件無虛假記載

B.不存在違反證券法律、行政法規或規章，受到中國證監會的行政處罰，或者受到開事處罰的行為

C.不存在違反工商、稅收、土地、環保、海關法律、行政法規或規章，受到行政處罰且情節嚴重，或者受到刑事處罰的行為

D.不存在違反國家其他法律、行政法規且情節嚴重的行為

標準答案： b, c, d

73、影響可轉換公司債券價值的因素包括()。

A.票面利率

B.轉股價格、轉股期限

C.股票波動率，D.贖回、回售條款

標準答案： a, b, c, d

解

析：影響可轉換公司債券價值的因素主要有以下幾點：(1)票面利率。(2)轉股價格。(3)股票波動率。(4)轉股期限。(5)回售條款。(6)贖回條款。

74、記賬式國債在()發行并交易。

A.商業銀行

B.證券交易所債券市場

C.全國銀行間債券市場

D.信托投資公司

標準答案： b, c

解

析：記賬式國債在證券交易所債券市場和全國銀行間債券市場發行并交易。憑證式國債通過商業銀行和郵政儲蓄銀行的網點，面向公眾投資者發行。

75、上市公司申請發行新股，應當符合公司章程合法有效，()制度健全能夠依法有效履行職責。

A.股東大會

B.董事會

C.監事會

D.獨立董事

標準答案： a, b, c, d

76、()應當作為招股說明書的備查文件，在中國證監會指定的網站上披露。

A.招股說明書摘要

B.保薦人出具的發行保薦書

C.證券服務機構出具的有關文件

D.招股公告

標準答案： b, c

解

析：保薦人出具的發行保薦書、證券服務機構出具的有關文件應當作為招股說明書的備查文件，在中國證監會指定的網站上披露，并置備于發行人住所、擬上市證券交易所、保薦人、主承銷商和其他承銷機構的住所，以備公眾查閱。

77、提交發行新股申請文件并經受理后，上市公司新股發行申請進入核準階段，但此

時保薦人的盡職調查責任并未終止，仍應遵循()的原則，繼續認真履行盡職調查

義務。

A.勤勉盡責

B.公開、公平、公正

C.誠實信用

D.公開透明

標準答案： a, c

解

析：提交發行新股申請文件并經受理后，上市公司新股發行申請進入核準階段，但此時保薦人(主承銷商)的盡職調查責任并未終止，仍應遵循勤勉盡責、誠實信用的原則，繼續認真履行盡職調查義務。

78、可轉換公司債券實質上是一種由()構成的復合融資工具。

A.普通債權

B.普通股票

C.對公司股票的看跌期權

D.對公司股票的看漲期權

標準答案： a, d

79、首次公開發行股票，發行人及其主承銷商應當在刊登()后向詢價對象進行推價和

詢價。

A.招股意向書

B.上市公告書

C.投資價值研究報告

D.發行公告

標準答案： a, d

解

析：首次公開發行股票，應當通過向特定機構投資者詢價的方式定股票發行價格。發行人及其主承銷商應當在刊登首次公開發行股票招股意向書和發公告后向詢價對象進行推介和詢價，并通過互聯網向公眾投資者進行推介。

80、首次公開發行股票，招股說明書摘要包括以下()內容。

A.重大事項提示

B.聲明

C.風險因素

D.發行時間安排

標準答案： a, b, c, d 81、股權融資包括()。

A.配股

B.增發新股

C.股利分配中的送紅股

D.股利分配中的現金分紅

標準答案： a, b, c

解

析：股權融資是指公司以出讓股份的方式向股東籌集資金，包括配股、增發新股以及股利分配中的送紅股。

82、按行業關聯性劃分，并購可以分為()

A.橫向并購

B.縱向并購

C.混合并購

D.協議收購

標準答案： a, b, c

解

析：公司收購按購并雙方的行業關聯性劃分為橫向并購、縱向并購和混合并購。D項協議收購是按持股對象是否確定劃分的。

83、根據香港的《創業板上市規則》，發行人須委任有關人士擔任的職責包括()。

A.董事

B.資格會計師

C.監察主任

D.公司秘書

標準答案： a, b, c, d

84、按目標公司董事會是否抵制劃分，并購可以分為()

A.協議收購

B.要約收購

C.敵意收購

D.善意收購

標準答案： c, d

解

析：公司收購按目標公司董事會是否抵制，并購可以分為敵意收購和善意收購。

85、擔保采用()方式的，應披露擔保物的種類、數量、價值等相關情況。

A.抵押

B.質押

c.保證

D.按揭

標準答案： a, b

解

析：擔保采用抵押、質押方式的，應披露擔保物的種類、數量、價值等相關情況。

86、一般來說，商業銀行發行金融債券應具備()

A.核心資本充足率不低于4%

B.最近3年連續盈利

C.貸款損失準備計提充足

D.最近3年沒有重大違法違規行為

標準答案： a, b, c, d

87、首次公開發行股票，并申請在經國務院批準設立的證券交易所上市的公司，股票 上市前，應按()中的有關要求編制上市公告書。

A.《公司法》、《證券法》

B.《首次公開發行股票并上市管理辦法》

C.核準其掛牌交易的證券交易場所《上市規則》

D.《股票上市公告書內容與格式指引》

標準答案： a, b, c, d

88、認股書應當載明的事項是()。

A.發起人認購的股份數

B.每股的票面金額和發行價格，無記名股票的發行總數

C.募集資金的用途，本次募股的起止期限及逾期未募足時認股人可以撤回所認股份的說明

D.認股人的權利、義務

標準答案： a, b, c, d

89、創立大會由()組成。

A.發起人

B.經理

C.董事

D.認股人

標準答案： a, d

解

析：創立大套由發起人、認股人組成。

90、向原股東配售股份應當符合()。

A.擬配售股份數量不超過本次配售股份前股本總額的30%

B.控股股東應當在股東大會召開前公開承諾認配股份的數量

C.采用《證券法》規定的代銷方式發行

D.擬配售股份數量不少于本次配售股份前股本總額的20%

標準答案： a, b, c

解

析：向原股東配股，除符合一般規定外，還應當符合下列規定：(1)擬配股數量不超過本次配股前股本總額的30%;(2)控股股東應當在股東大會召開前公開承諾認配股份的數量;(3)采用《證券法》規定的代銷方式發行。

91、向不特定對象公開募集股份，應當符合()。

A.最近3個會計加權平均凈資產收益率平均不低于6%

B.除金融類企業外，最近1期末不存在持有、金額較大的交易性金融資產和可供出的金融資產，借予他人款項、委托理財等財務性投資的情形

C.發行價格應不高于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前1個交易的均價

D.發行價格應不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前1個交易的均價

標準答案： a, b, d

92、股票的定價活動可包括()。

A.估值

B.撰寫投資價值研究報告

C.詢價

D.投標

標準答案： a, b, c, d

解

析：股票的定價不僅僅是估值及撰寫投資價值研究報告。還包括發行期間的具體溝通、協商、詢價、投標等一系列定價活動。

93、贖回公告應當載明()等內容。

A.贖回的程序

B.贖回價格

C.付款方法

D.贖回時間

標準答案： a, b, c, d

解

析：贖回公告應當載明贖回的程序、價格、付款方法、時間等內容。贖回期結束后，公司應當公告贖回結果及其影響。

94、增發的發行方式有()。

A.上網定價發行與比例配售相結合 B.上網定價發行與網下配售相結合 C.網下網上同時定價發行

D.中國證監會認可的其他形式

標準答案： b, c, d

95、發行人應披露主要產品和服務的質量控制情況，包括()。

A.質量控制標準

B.質量控制措施

C.質量控制負責人

D.出現的質量糾紛

標準答案： a, b, d

96、發行人名稱冠有()字樣的，應說明冠以此名的依據。

A.“高科技”

B.“技術”

C.“科技”

D.“新技術”

標準答案： a, c

解

析：發行人名稱冠有“高科技”或“科技”字樣的，應說明冠以此名的依據。

97、對大蕭條的成因，調查研究的結論是，()在機構、資金操作上的混合是大蕭條產生的主要原因。

A.證券業

B.商業銀行

C.制造業

D.保險業

標準答案： a, b, d

解

析：對大蕭條的成因，事后調查研究認為，商業銀行、證券業、保險業在機構、資金操作上的混合是大蕭條產生的主要原因，尤其是商業銀行將存款大量貸放到股票市場導致了股市泡沫，混業經營模式成為罪魁禍首。

98、我國經濟體制改革以后國內發行金融債券的開端為1985年由()發行的金融債券。

A.中國農業銀行

B.國家開發銀行

C.中國建設銀行

D.中國工商銀行

標準答案： a, d

解

析：考查對我國金融債券的掌握。我國經濟體制改革以后，國內發行金融債券的開端為1985年由中國工商銀行、中國農業銀行發行的金融債券。

99、關于“上市公司的財務狀況良好”，下列說法正確的是()。

A.會計基礎工作規范，嚴格遵循國家統一會計制度的規定

B.最近3年及l期財務報表未被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告

C.資產質量良好，不良資產不足以對公司財務狀況造成重大不利影響

D.最近3年以現金或股票方式累計分配的利潤不少于最近3年實現的年均可分配利潤的10%

標準答案： a, b, c

100、目前，我國國債包括()。

A.記賬式國債

B.憑證式國債

C.儲蓄國債

D.基礎建設國債

標準答案： a, b, c

解

析：目前，我國國債包括記賬式國債、憑證式國債和儲蓄國債三類。

三、判斷題(本大題共60小題，每題0.5分，合計30分。)

101、發行人向特定的投資者發售外資股股份時使用的信息備忘錄在法律上視為招股章程。()

對 錯

標準答案： 錯誤

102、上市的證券公司債券到期前1個月終止上市交易，由發行人辦理兌付事宜。()

對 錯

標準答案： 正確

103、資產支持證券的內部信用增級包括但不限于備用信用證、擔保和保險等方式。()

對 錯

標準答案： 錯誤

解

析：信用增級可以采用內部信用增級或外部信用增級的方式。內部信用增級包括但不限于超額抵押、資產支持證券分層結構、現金抵押賬戶和利差賬戶等方式。外部信用增級包括但不限于備用信用證、擔保和保險等方式。

104、在發起設立股份有限公司的方式中，經主管機關批準，社會公眾可以參加股份認購。()

對 錯

標準答案： 錯誤

解

析：根據《公司法》第七十八條的規定，股份有限公司的設立可以采取發起設立或者募集設立兩種方式。發起設立是指由發起人認購公司發行的全部股份而設立公司。募集設立是指由發起人認購公司應發行股份的一部分，其余股份向社會公開募集或者向特定對象募集而設立公司。故發起設立社會公眾不可以參加股份認購。

105、發行申請文件一經申報后，未經中國證監會同意，不得隨意增加、撤回或更改。()

對 錯

標準答案： 錯誤

解

析：根據《上市公司證券發行管理辦法》及《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第10號一上市公司公開發行證券申請文件》的規定，公開發行新股申請文件的編制和申報應注意：申請文件是上市公司為發行新股向中國證監會報送的必備文件。發行申請文件一經受理，未經中國證監會同意不得隨意增加、撤回或更換。題干說的“一經申報后就不得隨意增加、撤回或更改”說法錯誤。

106、縱向收購的目的在于消除競爭，擴大市場份額，增加收購公司的壟斷實力或形成規模效應。()

對 錯

標準答案： 錯誤

解

析：橫向收購是指同屬于一個產業或行業，生產或銷售同類產品的企業之間發生的收購行為。其目的在于消除競爭，擴大市場份額，增加收購公司的壟斷實力或形成規模效應。而縱向收購是指生產過程或經營環節緊密相關的公司之間的收購行為.實質上，縱向收購是處于生產同一產品、不同生產階段的公司間的收購，收購雙方往往是原材料供應者或生產成品購買者。

107、企業債券上市申請經中國證監會核準后，證券交易所安排該債券上市交易。()

對 錯

標準答案： 錯誤

108、企業股份制改組進行資產評估時，由審計機構進行資產評估。()

對 錯

標準答案： 錯誤

解

析：擬改組上市的公司在進行資產評估時，必須由取得證券業從業資格的資產評估機構進行評估。

109、首次公開發行股票時，招股說明書披露發行后的股利分配政策。()

對 錯

標準答案： 正確

110、股票發行公告是發行人對公告投資人做出的事實通知。()

對 錯

標準答案： 錯誤

解

析：股票發行公告是承銷商對公眾投資人作出的事實通知。111、申請發行可交換公司債券不需要由保薦人保薦。()

對 錯

標準答案： 錯誤

112、證券承銷業務的合規性、正常性和安全性是中國證監會現場檢查的重要內容。()

對 錯

標準答案： 正確

113、上市公司發行新股時，招股說明書應說明盈利預測所依據的各種假設是正確的。()

對 錯

標準答案： 錯誤

解

析：如果發行人披露盈利預測報告，在盈利預測報告中應載明：“本公司盈利預測報告的編制遵循了謹慎性原則，但盈利預測所依據的各種假設具有不確定性，投資者進行投資決策時不應過分依賴這項資料。”

114、資產評估報告的有效期為評估報告出具日起的1年。()

對 錯

標準答案： 錯誤

解

析：資產評估報告是評估機構完成評估工作后出具的專業報告。資產評估報告的有效期為評估基準日起的1年。

115、并購重組委員會委員每屆任期1年，可以連任，但連續任期最長不超過3屆。()

對 錯

標準答案： 正確

116、米勒模型又被稱為資本結構無關論。

對 錯

標準答案： 錯誤

117、以募集方式設立股份有限公司的，應當于創立大會結束后15內向公司登記機關申請設立登記。()

對 錯

標準答案： 錯誤

解

析：設立股份有限公司，應當由董事會向公司登記機關申請設立登記。以募集方式設立股份有限公司的，應當于創立大會結束后30日內向公司登記機關申請設立登記。

118、股票配售對象參與累計投標詢價和網下配售應繳付一半的申購資金。()

對 錯

標準答案： 錯誤

解

析：股票配售對象參與累計投標詢價和網下配售應當全額繳付申購資金，單一指定證券賬戶的累計申購數量不得超過本次向詢價對象配售的股票總量。

119、證券交易所依法對上市公司的收購及相關股份權益活動進行監督管理。()

對 錯

標準答案： 錯誤

解

析：中國證監會依法對上市公司的收購及相關股份權益變動活動進行監督管理。中國證監會設立由專業人員和有關專家組成的專門委員會。

120、上市公司改變招股說明書所列募集資金用途，必須經股東大會作出決議。()

對 錯

標準答案： 正確

121、發行人首次公開發行股票的股本總額不少于5000萬元人民幣。()

對 錯

標準答案： 錯誤

解

析：《證券法》對股份有限公司申請股票上市的要求。(1)股票經國務院證券監督

管理機構核準已公開發行;(2)公司股本總額不少于人民幣3000萬元。

122、法人可以作為股份有限公司的發起人，經公司登記機關核準，自然人也可以作為股份有限公司的發起人。()

對 錯

標準答案： 正確

123、在股票首次上市前，發行人和證券交易所雙方應簽訂股票上市協議。()

對 錯

標準答案： 正確

124、輔導報告作為公司申請股票發行和上市的必備文件，與公開發行股票公司申報材料均應報中國證監會的派出機構。()

對 錯

標準答案： 錯誤

解

析：輔導報告是保薦人對擬發行證券的公司的輔導工作結束以后，就輔導情況、效果及意見向有關主管單位出具的書面報告。在輔導工作中，保薦人應當制作工作底稿，出具階段輔導工作報告，向中國證監會的派出機構報送。由此可知輔導報告并不是公司申請股票發行和上市的必備文件。

125、上市公司申請發行新股，需滿足最近2年及1期財務報表未被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告。()

對 錯

標準答案： 錯誤

解

析：上市公司申請發行新股，符合下列規定：最近3年及1期財務報表未被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告;被注冊會計師出具帶強調事項段的無保留意見審計報告的，所涉及的事項對發行人無重大不利影響或者在發行前重大不利影響已經消除。

126、已設立的股份有限公司增加資本，申請發行境內上市外資股時，公司凈資產總值不低于1億元人民幣。()

對 錯

標準答案： 錯誤

解

析：已設立的股份有限公司增加資本，申請發行境內上市外資股時，公司凈資產總值不低于1.5億元人民幣。

127、上市公司發行可轉換公司債券，必須全部向原股東優先配售，優先配售比例應當在發行公告中披露。()

對 錯

標準答案： 錯誤

128、可交換公司債券面值為每張人民幣1000元。()

對 錯

標準答案： 錯誤

解

析：可交換公司債券的主要條款：(1)期限。可交換公司債券的期限最短為1年，最長為6年。(2)定價。面值為每張人民幣100元，發行價格則由上市公司股東和保薦人通過市場詢價確定。

129、可交換公司債券自發行結束之日起12個月后，方可交換為預備交換的股票，債券

持有人對交換股票或者不交換股票有選擇權。()

對 錯

標準答案： 正確

130、根據2006年5月8日起施行的《上市公司證券發行管理辦法》，可轉換公司債券是指發行公司依法發行，在一定期間內依據約定的條件可以轉換成股份的公司債券。

()

對 錯

標準答案： 正確

131、可轉換公司債券在轉換股份前，其持有人具有股東的權利和義務。()

對 錯

標準答案： 錯誤

解

析：可轉換公司債券在轉換股份前，其持有人不具有股東的權利和

義務。

132、上市公司發行的可轉換公司債券在發行結束1年后，方可轉換為公司股票，轉股期限由公司根據可轉換公司債券的存續期限及公司財務狀況確定。()

對 錯

標準答案： 錯誤

解

析：根據《上市公司證券發行管理辦法》，上市公司發行的可轉換公司債券在發行結束6個月后，方可轉換為公司股票，轉股期限由公司根據可轉換公司債券的存續期限及公司財務狀況確定。

133、可轉換公司債券流通面值少于5000萬元時，在上市公司發布相關公告3個交易日后停止其可轉換公司債券的交易。()

對 錯

標準答案： 錯誤

134、公開發行可轉換公司債券，提供擔保的，應當為全額擔保，擔保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實現債權的費用。()

對 錯

標準答案： 正確

135、發行人及其承銷商違反規定向參與認購的投資者提供財務資助或者補償的，中國證監會可以責令改正;情節嚴重的，處以警告、罰款。()

對 錯

標準答案： 正確

136、公開發行可轉換公司債券，應當委托具有資格的資信評級機構進行信用評級和跟蹤評級;資信評級機構每年至少公告1次跟蹤評級報告。()

對 錯

標準答案： 正確

137、證券公司應加強投資銀行項目的集中管理和控制，對投資銀行項目實施合理的項目進度跟蹤、項目投入產出核算和項目利潤分配等措施。()

對 錯

標準答案： 正確

138、招股說明書摘要的目的僅為向公眾提供有關本次發行的簡要情況，無須包括招股說明書全文各部分的主要內容。()

對 錯

標準答案： 正確

139、發行人應在招股說明書及其摘要披露后10日內，將正式印刷的招股說明書全文文本一式三份，分別報送中國證監會及其在發行人注冊地的派出機構。

()

對 錯

標準答案： 錯誤

解

析：發行人應在招股說明書及其摘要披露后10日內，將正式印刷的招股說明書全文文本一式五份，分別報送中國證監會及其在發行人注冊地的派出機構。

140、企業發行中期票據應制定發行計劃，在計劃內各期票據的利率形式、期限結構等要嚴格按照有關規定執行，不得自行設計。()

對 錯

標準答案： 錯誤

解

析：中期票據是指具有法人資格的非金融企業在銀行間債券市場按照計劃分期發行的、約定在一定期限還本付息的債務融資工具。企業發行中期票據應制定發行計劃，在計劃內可靈活設計各期票據的利率形式、期限結構等要素。

141、1993年12月通過的《公司法》中規定，只有股份有限公司才可以發行公司債券。()

對 錯

標準答案： 錯誤142、1996年4月，中國證監會發出《關于規范企業債券的證券交易所上市交易等有關問題的通知》，規定企業債券上市的最終批準權屬于中國證監會，企業債券暫利用證交所電腦系統上網發行，可以回購。

()

對 錯

標準答案： 錯誤

解

析：主要考查考生細心程度。1996年4月，中國證監會發出《關于規范企業債券的證券交易所上市交易等有關問題的通知》，規定企業債券上市的最終批準權屬于中國證監會，企業債券暫不利用證交所電靦系統上網發行，可以回購。少一個不字，意思全然相反。

143、招股說明書應披露發行人及與本次發行有關的中介機構及其負責人、高級管理人員及經辦人員之間存在的直接或間接的股權關系或其他權益關系。()

對 錯

標準答案： 正確

144、預先披露的招股說明書(申報稿)是發行人發行股票的正式文件，應含有價格信息，但發行人不得據此發行股票()

對 錯

標準答案： 錯誤

解

析：預先披露的招股說明書(申報稿)不是發行人發行股票的正式文件，不能含有價格信息，發行人不得據此發行股票。

145、申請發行可轉換公司債券時，一定要報送發行人編制的盈利預測報告。()

對 錯

標準答案： 錯誤

146、審計報告是審計工作的最終結果，不具有法定的證明效力。()

對 錯

標準答案： 錯誤

解

析：審計報告是審計工作的最終結果，具有法定的證明效力。

147、審計報告日期應早于被審計單位管理部門確認和簽署會計報表的日期。()

對 錯

標準答案： 錯誤

解

析：對審計報告細節的考查。審計報告日期不應早于被審計單位管理部門確認和簽署會計報表的日期。

148、資產評估報告是評估機構完成評估工作后出具的專業報告。該報告涉及國有資產的，須經股東會或董事會確認后生效。()

對 錯

標準答案： 錯誤

解

析：資產評估報告是評估機構完成評估工作后出具的專業報告。該報告涉及國有資產的，須經過國有資產管理部門、有關的主管部門核準或備案;該報告不涉及國有資產的，須經過股東會或董事會確認后生效。

149、中小企業板是現有主板市場的一個板塊，其適用的基本制度規范和發行上市標準與現有主板市場有所不同。()

對 錯

標準答案： 錯誤

150、承銷費用一般根據股票發行規模和承銷時間確定。()

對 錯

標準答案： 錯誤

解

析：承銷費用一般根據股票發行規模確定。

151、熊貓債券是指國際開發機構依法在中國境內發行的、約定在一定期限內還本付息的、以外幣計價的債券。()

對 錯

標準答案： 錯誤

152、經營單項證券承銷與保薦業務的，注冊資本最低限額為人民幣2億元，經營證券承銷與保薦業務且經營證券自營、證券資產管理、其他證券業務中一項以上的，注冊資本最低限額為5億元。

()

對 錯

標準答案： 錯誤

解

析：經營單項證券承銷與保薦業務的，注冊資本最低限額為人民幣1億元，經營證券承銷與保薦業務且經營證券自營、證券資產管理、其他證券業務中一項以上的，注冊資本最低限額為5億元。

153、申請記賬式圍債承銷團乙類成員資格的申譯人應具備的條件包括：注冊資本不低于人民幣3億元或者總資產在人民幣100億元以上的存款類金融機構，或者注冊資本不低于人民幣8億元的非存款類金融機構。

()

對 錯

標準答案： 正確

154、詢價對象應當在結束后1個月內對上參與詢價的情況進行總結。()

對 錯

標準答案： 正確

155、我國股份有限公司的登記機關為各地工商行政管理部門。()

對 錯

標準答案： 錯誤

解

析：根據我國現有的法規規定，股份有限公司的登記機關為設區的市(地區)工商

行政管理局以上的工商行政管理部門。

156、發行人若在中國境外進行經營，應對有關業務活動進行地域性分析。()

對 錯

標準答案： 正確

157、公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額在公司注冊資本的30%以上的，可以不再提取。()

對 錯

標準答案： 錯誤

解

析：公司法定公積金累計額在公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取，而不是30%就不再提取。

158、監事的任期為3年。監事任期屆滿，不可以連任。()

對 錯

標準答案： 錯誤

解

析：監事的任期為3年，監事任期屆滿，連選可以連任。

159、首次公開發行股票并上市的，持續督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后1個完整會計。()

對 錯

標準答案： 錯誤

160、保薦機構推薦發行人證券上市，應當向中國證監會提交上市保薦書以及按要求其他與保薦業務有關的文件，并報證券交易所備案。

對 錯

標準答案： 錯誤

解

析：保薦機構推薦發行人發行證券，應當向中國證監會提交發行保薦書、保薦代表人專項授權書、發行保薦工作報告以及中國證監會按要求其他與保薦業務有關的文件。沒有報證券交易所備案一說。

第五篇：2012證券發行與承銷--考試大綱

2012年證券發行與承銷考試大綱

【目的與要求】本部分內容包括證券經營機構的投資銀行業務、股份有限公司概述、企業的股份制改組、首次公開發行股票的準備和推薦核準程序、首次 公開發行股票的操作、首次公開發行股票的信息披露、上市公司發行新股、可轉換公司債券及可交換公司債券的發行、債券的發行、外資股的發行、公司收購、公司 重組與財務顧問業務等。

通過本部分的學習，要求熟悉證券經營機構的投資銀行業務基本理論、資格條件和管理要求;掌握我國證券發行與承銷各項業務、各個環節的業務流程、執業標準和管理要求。

第一章 證券經營機構的投資銀行業務

熟悉投資銀行業的含義;了解國外投資銀行業的發展歷史;掌握我國投資銀行業發展過程中發行監管制度的演變、股票發行方式的變化、股票發行定價的演變以及債券管理制度的發展。

了解證券公司的業務資格條件;掌握保薦機構和保薦代表人的資格條件;了解國債的承銷業務資格、申報材料。

掌握投資銀行業務內部控制的總體要求;熟悉承銷業務的風險 控制;了解證券承銷業務中的不當行為以及對不當行為的處罰措施。

了解投資銀行業務的監管;熟悉核準制的特點;掌握證券發行上市保薦制度的內容;熟悉中國證監會對保薦機構和保薦代表人的監管措施;了解中國證監會對投資銀行業務的非現場檢查和現場檢查的監管要求。

第二章 股份有限公司概述

熟悉股份有限公司設立的原則、方式、條件和程序;了解股份有限公司發起人的概念、資格及其法律地位;熟悉股份有限公司章程的性質、內容以及章程修改的有關規定;掌握股份有限公司與有限責任公司的差異、有限責任公司和股份有限公司的變更要求和變更程序。

掌握資本的含義、資本三原則、資本增加和減少的有關規定;熟悉股份的含義和特點、股份的分派、收購、設質和注銷的有關規定;了解公司債券的含義和特點。

熟悉股份有限公司股東的權利和義務、上市公司控股股東的定義和行為規范、股東大會的職權、上市公司股東大會的運作規范和議事規則、股東大會決議 程序和會議記錄;掌握董事(含獨立董事)的任職資格和產生程序，董事的職權、義務和責任，董事會的運作規范和議事規則，董事會的職權，董事長的職權，董事 會的決議程序;了解經理的任職資格、聘任和職權;掌握監事的任職資格和產生程序，監事的職權、義務和責任，監事會的職權和議事規則，監事會的運作規范和監 事會的決議方式;熟悉上市公司股東大會的召集、提案與通知、聘請律師出具法律意見、股東大會特別職權、累積投票制度、董事的特別義務、獨立董事、董事會秘 書、關聯董事表決權的限制、董事會特別職權、董事會專門委員會的職權、經理工作細則、監事的特別義務和監事會特別職權的特別規定。

熟悉股份有限公司財務會計的一般規定、利潤及其分配、公積金的提取。

熟悉股份有限公司合并和分立概念及相關程序，掌握股份有限公司解散和清算的概念及相關程序。

第三章 企業的股份制改組

熟悉企業股份制改組的目的和要求;掌握擬發行上市公司改組的要求以及企業改組為擬上市的股份有限公司的程序。

熟悉股份制改組時清產核資的內容和程序;熟悉國有資產產權的界定及折股、土地使用權的處置、非經營性資產的處置和無形資產的處置;熟悉資產評估的含義和范圍、資產評估的程序，會計報表審計;掌握股份制改組法律審查的具體內容。

第四章 首次公開發行股票的準備和推薦核準程序

掌握保薦制度;熟悉首次公開發行股票申請文件;掌握招股說明書、招股說明書驗證、招股說明書摘要、資產評估報告、審計報告、盈利預測審核報告(如有)、法律意見書和律師工作報告以及輔導報告的基本要求。

掌握主板及創業板首次公開發行股票的條件、輔導要求、內核和承銷商備案材料;了解首次公開發行申請文件的目錄和形式要求;了解主板和創業板首次 公開發行股票的核準程序、發審委對首次公開發行股票的審核工作制度和工作機制;了解發行審核委員會會后事項的基本要求;掌握發行人報送申請文件后變更中介 機構的基本要求。

第五章 首次公開發行股票并上市的操作

了解新股發行體制改革的總體原則、基本內容和預期目標;了解新股發行改革的主要措施;掌握主承銷商自主推薦機構投資者以及個人投資者的機制安排。

掌握股票的估值方法;了解投資價值研究報告的基本要求;掌握首次公開發行股票的詢價與定價的制度。

掌握股票發行的基本原則;掌握戰略投資者配售的概念與操作的基本要求;了解網下電子化發行的一般規定;掌握超額配售選擇權的概念及其實施、行使和披露的基本要求;了解回撥機制和中止發行機制;掌握網上網下回撥的機制安排;掌握中止發行及重新啟動發行的機制安排。

熟悉首次公開發行的具體操作，包括推介、詢價、定價、報價申購、配售、驗資、股份登記、包銷、承銷總結等;掌握承銷的有關規定。

掌握股票上市的條件;掌握股票鎖定的一般規定;掌握董事、監事和高級管理人員所持股票的特別規定;掌握股票上市保薦和持續督導的一般規定;熟悉上市保薦書的內容;熟悉股票上市申請和上市協議的有關規定;了解剩余證券的處理方法。

熟悉中小企業板塊上市公司的保薦和持續督導的內容;熟悉中小企業板塊發行及上市流程。

掌握創業板發行、上市、持續督導等操作上的一般規定;熟悉創業板推薦工作指引的有關規定。

熟悉創業板發行及上市保薦書的內容;了解創業板上市成長性意見的內容;掌握關于創業板上市公司董事、監事和高級管理人員買賣本公司股票的規定。

第六章 首次公開發行股票并上市的信息披露及持續信息披露

掌握信息披露的制度規定、方式、原則和事務管理的基本要求。

熟悉招股說明書的編制和披露的規定;掌握招股說明書的一般內容與格式。

熟悉路演、申購、初步詢價和發行期間披露的各類公告的基本內容。

熟悉股票招股意向書及上市公告書的編制和披露要求;熟悉股票招股意向書及上市公告書的內容與格式。

掌握創業板上市招股書及其備查文件的披露、發行公告、投資風險特別公告等信息披露方面的特殊要求。

熟悉定期報告的編制和披露要求及其保證與責任;了解定期報告的摘要刊登;熟悉定期報告的一般內容與格式。

熟悉臨時報告的披露要求;掌握臨時報告的相關內容與格式。

了解內幕信息知情人登記制度。

第七章 上市公司發行新股并上市

掌握新股公開發行和非公開發行的基本條件、一般規定、配股的特別規定、增發的特別規定;熟悉新股公開發行和非公開發行的申請程序;掌握主承銷商盡職調查的工作內容;掌握新股發行申請文件的編制和申報的基本原則、申請文件的形式要求以及文件目錄。

熟悉主承銷商的承銷過程和中國證監會的核準程序。

掌握增發的發行方式、配股的發行方式;熟悉增發及上市業務操作流程、配股及上市業務操作流程。

熟悉新股發行申請過程中信息披露的規定及各項內容;了解上市公司發行新股時招股說明書的編制和披露。

第八章 可轉換公司債券及可交換公司債券的發行并上市

熟悉可轉換債券的概念;熟悉股份轉換及債券償還、可轉換債券的贖回及回售的基本要求;掌握可轉換債券發行的基本條件、募集資金投向以及不得公開 發行的情形;了解可轉換債券發行條款的設計要求;熟悉可轉換公司債券的轉換價值、可轉換公司債券的價值的概念及其影響因素;了解企業發行可轉換債券的主要 動因。

熟悉可轉換債券發行的申報程序;了解可轉換債券發行申請文件的內容;熟悉可轉換公司債券發行的核準程序。

熟悉可轉換債券的發行方式、配售安排、保薦要求及可轉換公司債券的網上定價發行程序;掌握可轉換債券的上市條件、上市保薦、上市申請、停牌與復牌、轉股的暫停與恢復、停止交易以及暫停上市等內容。

熟悉發行可轉換債券申報前的信息披露的基本要求;掌握可轉換債券募集說明書及其摘要披露的基本要求;了解可轉換公司債券上市公告書披露的基本要求;了解可轉換公司債券發行上市完成后的重大事項信息披露以及持續性信息披露的內容。

熟悉可交換公司債券的概念;掌握可交換公司債券發行的基本要求;了解可交換公司債券的主要條款設計要求和操作程序。

第九章 債券的發行與承銷

掌握我國國債的發行方式;熟悉記賬式國債和憑證式國債的承銷程序;熟悉國債銷售的價格和影響國債銷售價格的因素。

掌握地方政府債券的概念;了解財政部代理發行地方政府債券和地方政府自行發債的異同。

熟悉我國金融債券的發行條件、申報文件、操作要求、登記、托管與兌付、信息披露的有關規定;了解次級債務的概念、募集方式以及次級債務計入商業 銀行附屬資本和次級債務計入保險公司認可負債的條件和比例的有關規定;了解混合資本債券的概念、募集方式、信用評級、信息披露及商業銀行通過發行混合資本 債券所募資金計入附屬資本的方式。

熟悉我國企業債券和公司債券發行的基本條件、募集資金投向和不得再次發行的情形。了解企業債券和公司債券發行的條款設計要求及有關安排;熟悉企 業債券和公司債券發行的額度申請、發行申報、發行申請文件的內容;了解中國證監會對證券公司類承銷商的資格審查和風險評估的基本要求;熟悉企業債券和公司 債券申請上市的條件、上市申請與上市核準的有關規定;了解企業債券和公司債券上市的信息披露和發行人的持續性披露義務的有關規定。

熟悉企業短期融資券和中期票據的注冊規則、承銷的組織、信用評級安排、發行利率或發行價格的確定方式及其相關的信息披露要求。

熟悉中小非金融企業集合票據的特點、發行規模要求、償債保障措施、評級要求、投資者保護機制和信息披露要求。

熟悉證券公司債券的發行條件、條款設計及相關安排;了解證券公司債券發行的申報程序、申請文件的內容;熟悉證券公司債券的上市與交易的制度安 排;了解公開發行證券公司債券時募集說明書等信息的披露以及公開發行證券公司債券的持續信息披露的有關規定;了解證券公司定向發行債券的信息披露的基本要 求。

熟悉資產證券化的各方參與者的條件和職責;了解資產證券化發行的申報程序、申請文件的內容;熟悉資產證券化的具體操作要求;了解公開發行證券化產品的信息披露的有關規定;了解資產證券化的會計處理和稅收政策。

了解國際開發機構人民幣債券的發行與承銷的有關規定。

第十章 外資股的發行

了解境內上市外資股的投資主體的有關規定;熟悉增資發行境內上市外資股的條件;熟悉境內上市外資股的發行方式。

熟悉H股的發行方式與上市條件;熟悉企業申請境外上市的要求;了解H股發行的工作步驟以及發行核準程序。

熟悉內地企業在香港創業板發行與上市的條件;熟悉境內上市公司所屬企業境外上市的具體規定;了解外資股招股說明書的形式、內容、編制過程;熟悉國際推介與詢價、國際分銷與配售的基本知識。

第十一章 公司收購

熟悉公司收購的形式、業務流程、反收購策略。

掌握上市公司收購的有關概念;熟悉上市公司收購的權益披露的有關規定;熟悉要約收購規則、協議收購規則以及間接收購規則;了解收購人及相關當事 人可免于履行要約收購義務的情形及各類情形下當事人應履行的程序;熟悉上市公司收購中財務顧問的有關規定;熟悉上市公司收購共性問題審核意見關注要點;熟 悉上市公司收購的監管制度和監管要求。

熟悉外國投資者并購境內企業規定的適用范圍、并購方式、并購要求、涉及的政府職能部門及其基本制度;了解外國投資者并購境內企業的審批與登記;掌握外國投資者以股權作為支付手段并購境內公司的有關規定;熟悉外國投資者并購境內企業安全審查制度;熟悉外國投資者并購境內企業的反壟斷審查的有關規 定;了解外國投資者并購境內企業的其他有關規定。

了解外國投資者對上市公司進行戰略投資應遵循的原則;熟悉外國投資者對上市公司進行戰略投資的要求;熟悉對上市公司進行戰略投資的外國投資者的資格要求;熟悉外國投資者進行戰略投資的程序;熟悉投資者進行戰略投資后的變更及處置的有關規定。

第十二章 公司重組與財務顧問業務

熟悉重大資產重組的要求;了解《上市公司重大資產重組管理辦法》的適用范圍;掌握重大資產重組行為的界定;熟悉重大資產重組的程序和重組方案重 大調整的認定標準;熟悉重大資產重組的信息管理和內幕交易的法律責任;掌握上市公司發行股份購買資產的特別規定;掌握上市公司重大資產重組后再融資的有關 規定;熟悉上市公司重大資產重組共性問題審核意見關注要點;熟悉上市公司重大資產重組涉及借殼和配套融資的相關規定;熟悉上市公司重大資產重組的信息管理 和內幕交易的法律責任;熟悉上市公司重大資產重組的監管制度和法律責任。

掌握并購重組審核委員會工作規程適用事項;熟悉并購重組審核委員會委員的構成、任期、任職資格和解聘情形;熟悉并購重組審核委員會的職責，熟悉 并購重組審核委員會委員的工作規定、權利與義務以及回避制度;熟悉并購重組審核委員會會議的相關規定;了解對并購重組審核委員會審核工作監督的有關規定。

掌握上市公司并購重組財務顧問的業務許可和業務規則;熟悉上市公司并購重組財務顧問的監督制度與法律責任;了解上市公司并購重組財務顧問專業意見附表的填報要求。