第一篇：P2P網貸入門知識

P2P網貸入門知識

投資改變生活，理財改變人生，不理財、不投資,財富就會縮水，但怎么理財，卻一度成為很多人的困擾。其實呢，理財投資的方法有很多，關鍵是選擇一種適合自己的方式。有人炒股，有人買基金，有人做外匯，有人存余額寶，當然還有那么一群人投P2P網貸。如大家所見，P2P網貸在近兩年的發展是十分迅猛的。據不完全統計，目前全國已經有網貸平臺一千多家，其成交量超過1000億，每天有3-4家新平臺上線，最多時達到7家。如此速度，不知你有沒有震驚呢~

也許有朋友會問，什么是P2P網貸?怎么理財?如何選擇平臺?今天筆者就簡單簡介一下P2P網貸相關的知識，希望對P2P理財新人有一定的幫助。內容僅供參考，投資還需自己甄別，且投且珍惜。

1、什么是P2P網貸?

P2P網貸即個人對個人的網絡借貸。起源于英國，典型的模式為：網絡信貸公司提供平臺，由借貸雙方自由競價，撮合成交。資金借出人獲取利息收益，并承擔風險;資金借入人到期償還本金，網絡信貸公司收取中介服務費。簡單的說，借款人甲需10萬元，向平臺乙申請借款——平臺乙對其進行審核，發布借款公告(各種標)——投資人丙通過在平臺上投標，將錢通過平臺乙借給借款人甲——約定期限到期后，借款人甲通過平臺乙償還本金及之前所約定的利息。

2、P2P網貸違法嗎?

不違法，只是缺少監管。網貸是民間借貸的一種，相關意見規定：民間借貸的利率可以適當高于銀行的利率，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍。目前人民銀行公布的年利率為6%左右，也就是說民間借貸的利率不得超過年利率24%，超過部分將不受法律保護。需要注意的是，若故意以高利率吸引他人出借款項并將資金用于套利的或者以欺騙手段騙取他人出借款項的，將構成犯罪，要追究相應的刑事責任。投資人在投資前這點要先辨別清楚。

3、P2P投資收益多少?

不同平臺投資收益有較大差異，老平臺收益較低，投資年化收益8%—15%，較新平臺(通常是一年左右)年化收益 15%—20%，如八陸融通平臺，上線時間約8個月，投資年化收益16.8%-18%，資金托管，本息保障;新上線平臺，一般以高收益吸引投資者，年化收益20%—30%，一部分平臺甚至達到30%—45%。這里要注意，高收益必定伴隨高風險，風險越大，收益越高。

4、投資P2P網貸平臺的資金準入門檻?

P2P網貸的用戶群體是有閑雜資金未做保值增值財務籌劃的投資者，充分體現了普惠金融，沒有資金準入門檻，以貝通網為例，50元即可參與投資，大家可根據自身情況，選擇投入的多少。這里要提醒大家，切勿受高利誘惑，將所有資產都投入網貸，畢竟網貸有風險，有閑錢可以玩玩，別把本金搭進去就得不償失了。

5、新手應該如何選擇網貸平臺?

如前所說，目前國內P2P平臺已超千家，投資者應該如何選擇P2P平臺? 怎么才會避免不正規的平臺?對此筆者的看法如下，選擇P2P平臺，可以從如下幾個方面甄別：

首先，看平臺是否擁有自己的技術團隊

平臺是否擁有自己的技術團隊相當重要，隨著監管底線逐漸明確，跑路平臺也顯露出一些共同特點，花一點錢購買一個空殼P2P借貸系統平臺網站，用高息吸引投資人上當，時機一旦成熟便撒腿就跑。這些偽平臺通常缺少專業的運營人員和技術人員，網站界面比較粗糙，系統也不完善，同時信息披露量很少，甚至出現盜用其他知名平臺的信息。對于這樣的平臺，建議普通人敬而遠之。

其次，看平臺提供的資料是否屬實

比如公司營業執照，注冊資本，企業法人，借款合同是否真實可信，借款人是否真實等。

再次，看平臺的資金流向

目前普遍存在的一個問題是，投資了相關項目卻不知道資金的流向，是否有中間人在操作，存取資金是否通過第三方支付?

目前大部分P2P平臺對外宣傳都說是資金托管，其實不然，為了控制成本，大多數平臺是沒有進行第三方資金托管的，其資金流轉還是要經過平臺，即出借人的錢先打進公司賬戶，P2P網站再把錢打給貸款人，此種模式實際上與直接將錢劃入平臺的銀行賬戶并無區別。一旦平臺跑路，投入的資金便血本無歸。只有引入第三方資金托管，才能降低P2P資金流轉中的風險。以八陸融通投融資平臺為例，當投資人在平臺注冊時，每位用戶會在環迅上開通一個IPS賬戶，雙方通過平臺進行交易時，款項會直接從出借方的第三方支付賬戶到達借入方的第三方支付賬戶，而不會經過八陸融通平臺。充值、提現等都只有經用戶本人確認后才能完成，投資人的資金與平臺資金可以說是完全分離了，像這類平臺，用戶可較放心的投資。

最后，還要看平臺的風控手段和團隊實力，風控是一個平臺長久發展下去的關鍵，有句真理：再大的收益都少于本金。對于投資人來說，保障本金是最根本的安全需要。

6、P2P網貸相關名詞解釋

目前各個平臺的借款標通常分為凈值標、抵押標、信用標、秒標等，在此，僅就以上幾種標進行解釋。

凈值標：其他投資人以自己的投資做擔保發布的借款，利率通常比其他借款標要低，但保險系數要大一些。新人可以嘗試從投凈值標開始，熟悉投資流程。

抵押標：借款人用自己的房屋、車輛等實物在平臺進行抵押后所發布的借款標，利率稍高。若借款人逾期，平臺將拍賣處理抵押物用于償還投資人。至于抵押物的處理，目前個平臺尚沒有先例。

信用標：P2P最早的借款標，以借款人的信用作為其借款額度的標準發布的借款。由于國外個人信用體系較為健全，因此在國外較為流行。但在我國，由于信用體系的不健全，信用標在各平臺運行一段后逾期量較大，因此各平臺已在逐步采用擔保標或抵押標的形式取代信用標。

秒標：通常屬于活動標，平臺老板為吸引眼球發布的活動借款標，隨借隨還。通常秒標上線幾分鐘內就被搶光，需要投資者眼觀六路、耳聽八方。這里需要注意的是，不是所有的秒標都是好事，在一段時期大量發秒標的平臺，意味著集中“圈錢”，有“跑路”的預兆。

7、新人投資應如何避開老賴?

一旦投資的某項借貸出現逾期，將會打亂您的資金周轉計劃，并造成利息損失，因此需要避開這些老賴。那么，請關注以下幾點：

(1)頻繁地在平臺上借錢的人，又無合理目的描述，要么是投機者(黃牛黨)，要么就是準備惡意賴賬的老賴，前者風險較低些。

(2)借款利率高，且借款周期超過三個月，又無合理目的描述的，應避開。

(3)優先投資順序按“秒標——凈值標——抵押標——信用標——擔保標”遞減。

(4)大額標，有平臺工作人員現場考察的優先。

(5)觀察借款人信用，逾期筆數越少，逾期天數越少的可考慮優先投標。

8、什么是網貸平臺“黃牛黨”?

答：黃牛就是用自己的投資作為擔保，發布借款標，然后高息放出，賺取差價的投資人。在有凈值標的平臺中，黃牛通常發布的都是凈值標。

9、網貸有哪些風險?

(1)借款人逾期不還的風險。

(2)平臺跑路的風險。

因現在大部分平臺都采取逾期保本保息墊付，所以第一種風險可以忽略不計，新手朋友則特別要注意第二種風險。平臺跑路是最令投資者傷神且傷心的，因此本人建議，新人應優先選擇正規的平臺投資，首選本地且運營較長的平臺，本地平臺一來是便于考察，二來即使跑路了也便于維權。雖然老站也有風險，但畢竟要比新站信譽要高，切記一定不要把雞蛋放在一個籃子里，分散投資才是明智之舉。

最后需要說的是，新人剛入行，有很多規律沒有摸清楚，建議多在一些網貸第三方論壇逛逛，多讀一些互聯網金融相關雜志，最好加入一些投資人交流群，多與其他投資者進行溝通，學習經驗，當然國家相關的政策、媒體導向是必不可少的。時間長了，自然會有一定的判斷能力。提醒大家：理財有風險，投資需謹慎，朋友們且投且觀察。

文章來源：www.tmdps.cn

第二篇：P2P網貸知識初級問答題

P2P網貸知識初級問答題

P2P非專業知識初級篇(滿分150)

一、單項選擇題(每題5分，共60分)

1.中國平安集團旗下的理財平臺是哪家?()

A.陸金所 B.拍拍貸

C.開鑫貸 D.貝通網

2.以下哪家平臺的保障形式為“融資性擔保公司”?()

A.人人貸 B.證大e貸

C.紅嶺創投 D.積木盒子

3.P2P的全拼是什么?()

A.Peer to peer B.People topeople

C.Person toperson D.Previous topresent

4.以下四種哪一個不屬于國內P2P平臺模式?()

A.純線上模式 B.線上線下相結合

C.平臺與機構合作 D.純線下模式

5.以下哪一個與其他三個明顯不一樣?()

A.網貸之家 B.網貸帝國

C.網貸世界 D.網貸快訊

6.以下哪一種不屬于債權轉讓的類型?()

A.支付轉讓型 B.債務重組型

C.貨幣型 D.有負債型

7.P2P監管四條紅線里哪一條是錯誤的?()

A.明確平臺的中介性 B.明確平臺本身不得提供擔保

C.明確不允許搞資金池 D.明確不得吸收公眾存款

8.等額本息還款法中每月應還本金的計算公式為?()

A.每月應還本金=貸款本金X{月利率X(1+月利率)^還款月數}/{(1+月利率)^還款月數—1}

B.每月應還本金=貸款本金X{月利率X月利率^還款月數}/{(1+月利率)^還款月數—1}

C.每月應還本金=貸款本金X{月利率X(1+月利率)^(還款月數+1)}/{(1+月利率)^還款月數—1}

D.每月應還本金=貸款本金X{月利率X(1—月利率)^還款月數}/{(1+月利率)^還款月數}

9.以下哪項不屬于出借人涉及的法律風險?()

A.電子合同合規性的風險 B.出借人債權的合法性

C.借助平臺進行非法公開發行證券的風險 D.資金托管的法律問題

10.2014年上半年我國各省份P2P網貸成交量占比中排名第三的是?()

A.廣東省 B.浙江省

C.上海市 D.北京市

11.在借貸關系中，僅起介紹，聯系作用，對債務的履行沒有保證意思的，承擔法律責任嗎?()

A.必須承擔

B.不需要承擔

C.根據具體情況承擔一定責任

D.我怎么知道

12.史上最快跑路平臺用時多長時間?()

A.三天 B.一天

C.半天 D.兩天

二、多項選擇題(每題5分，共20分，多選，錯選多選不得分，漏選得1分)

1.下列哪些選項是網貸平臺擁有的功能?()

A.個人信用貸款 B.車倆信用貸款

C.動產質押貸款 D.銀行過橋業務

E.股權質押貸款

2.以下哪些是已經跑路的平臺?()

A.立貸網 B.跑酷金融

C.奔富金融 D.禮德財富

E.中歐溫頓 F.懷民貸

3.網絡借貸行業風險有哪些?()

A.審貸風險 B.中間賬戶風險

C.擔保墊付風險 D.流動性風險

4.以下那幾個可以納入平臺評級指標中?()

A.成交量指標 B.杠桿指標

C.分散度指標 D.品牌指標

E.收益指標

三、名詞解釋(每題4分，共20分)

1.信用標：

2.壞賬墊付：

3.薅羊毛：

4.年化收益率：

5.剛性兌付：

四、簡答題(每題10分，共20分，答題點對即可)

1.請簡述在平臺現場進行實地考察時，要重點考察到哪些內容?

2.請寫下p2p網貸行業的五個大事件，并用一句話介紹下

五、思考題(每題15分，共30分)

1.請比較P2P理財與銀行理財、信托理財、私人借貸等模式相比優勢有哪些?

2.P2P網貸未來會向什么方向發展?對此你有什么建議? 文章來源：www.tmdps.cn

第三篇：p2p網貸研究報告

p2p網貸研究報告

P2P網貸行業房貸市場研究報告

房產抵押作為金融產品的一種，目前在國內已經非常成熟。據棕櫚樹統計，P2P網貸平臺目前有90%以上的業務來自房產抵押借款。本文重點對現行房貸業務種類、操作模式以及中間存在的風險做以簡單介紹。

房產一般用于貸款的模式分三種：一是住宅、寫字樓、商鋪、廠房類別的抵押貸款;二是贖樓，多用于房屋買賣或者經營性貸款等;三是針對買房首付款進行的貸款。

房地產抵押：是指抵押人(借款人)以其合法的房地產以不轉移占有的方式向抵押權人提供債務履行擔保的行為。債務人不履行債務時，抵押權人有權依法以抵押的房地產拍賣所得的價款優先受償。

贖樓：融資方因其經營、消費或者出售在押不動產的需要，而需要第三方代為墊資還款，而墊資方會收取業主現金贖樓費用，并要求業務簽署全權委托書，由墊資方指定人員辦理贖契、調證、涂銷、重新抵押后的交易流程等等手續;解押后的不動產用于出售，或者再次辦理經營性或消費性貸款，用出售款或新的貸款來償還墊資方的解押貸款。

根據用途分為交易性贖樓和非交易性贖樓兩種。交易性贖樓用于房子過戶，非交易性是因房價上漲為了能貸出更多的錢，如“還舊借新“。

今年，銀行方面的貸款在收緊，包括按揭貸款和開發貸款。其實自XX年下半年以來，隨著銀行推行貸款利率市場化，銀行更傾向于貸款給一些成長性好的企業，而非房地產領域。

首付貸：即對購房者進行首付貸款，一般為購房者所購樓盤總價10-20%。該產品是互聯網創新下的新生事物，目前，易居中國、搜房網、平安好房網等都紛紛推出了類似產品，瞄準首付環節。

以上三種模式為市場上房貸的主流模式，但同時也衍生出其他比如房產眾籌、房租借貸模式等，相關模式在文中最后將會做以簡單介紹。

中國這十幾年以來，房地產一直作為國民經濟發展支柱，房地產行業經歷了較長時期的黃金時代，現今國內房地產市場已經進入了存量時代。

XX年11月，住建部發布的《存量房時代的房地產市場研究》報告顯示，中國房地產市場，不論是住房市場還是商業地產市場，都開始步入存量房時代。在存量房時代，住房市場將以存量房交易為主，新建住宅占比低，商業寫字樓新增供應將以存量樓宇的更新改造為主。

據搜房網最新的統計，XX年上半年全國重點監控38城,一手房商品房成交套數超過100萬套，同比XX年上半年下跌%。XX全年中國23個主流二手房城市的二手房成交量合計超過100萬套，全國多個城市的二手房同比漲幅多數在60%以上。

中國人的傳統習慣是有自己的住房才感覺有了一個家，所以中國人的住房擁有率相對較高。中國家庭金融調查與研究中心(CHFS)最新季度數據顯示，截至XX年3月，城鎮地區住房擁有率已上升至%，城鎮家庭擁有多套房比例上升至%。可見住房在中國人的財富中占比較大。在借貸行業，通常是找到了有房客戶就是找到了優質客戶。

另外，新型城填化改革將進一步打破城鄉身份、經濟差別，也會為房貸業務提供新的發展機遇，將有更多的房屋可上市交易。

總之，市場潛在的房產存量巨大，這為房貸市場提供了一個良好的基礎。但是由于快速發展，房地產也迎來了轉型發展期。雖然當前房價不穩，房地產市場整體風險較大，但房貸市場的潛力是巨大的，尤其是在深化金融體制改革的大背景下，P2P網貸平臺的房貸業務規模存在爆發式增長的可能。

銀行房產抵押借款利率及其他中間手續費綜合在年化10%左右，而P2P平臺民間借貸成本在年化30%-40%。如此高成本融資，為什么還會有市場?

究其原因，一是銀行目前在房產抵押借款方面收縮，很多銀行自XX年下半年已經開始幾乎很少做房產抵押貸款。部分有做該業務的對借款人的資質情況要求比較高，如果借款人出現逾期或者違約，房產處置手續較為繁瑣，并且隨著樓市價格的不穩，二手房變現速度較慢;二是銀行對借款資金有監控，通過房產抵押方式借款金額一般都在100萬甚至更高，用途都是企業資金周轉，銀行會采取受托支付等完成資金的劃轉，對借款人的資金使用多了一層限制;三是銀行放款周期較長，需要經過很多道調查和審批環節，手續繁瑣。

對于有房產但非優質的借款人，只能通過民間借貸去滿足自身的融資需求。隨著借款風險的增加，借款人也必然承受著高利率。銀行房貸與民間借貸做房貸相同的是二者在本質上核心都是借貸風險的控制。只是P2P的風控手段更加靈活、貸后管理更為嚴厲。

房產抵押借款業務相對成熟，一般流程如下：

? 貸款申請：借款人提出貸款用途，金額及年限時間;

? 申貸資料準備：借款人及抵押人將貸款申請貸款所需文件、證件按要求準備齊全;

? 看房評估(或勘估)：找第三方房產中介機構等對抵押房進行實地勘查、評(勘)估;

? 報批貸款：風控人員對所有申貸資料連同評估報告進行審批;

? 借款合同公證：借款人及抵押人填寫(委托書、借款合同)及所有相關文件、簽字、蓋手印后，由公證人員對其進行公證;

? 抵押登記手續：工作人員憑房屋所有權證和借款合同公證書到產權處辦理抵押登記;

? 發標、放款：平臺發標、募集資金放款。

平臺一般會要求借款人提供：本人配偶身份證、戶口簿、收入證明、個人消費用途的相應合同、婚姻狀況證明。

抵押人應提供：房屋所有權證，權屬人及配偶身份證、戶口簿、婚姻狀況證明。

抵押率、抵押限額以及抵押期限

貸款額度=房屋價值*抵押率-原貸款的本金余額。

在房屋估價上會要求第三方房產中介或者房產交易系統對房產價值進行評估，一般房屋價值以房屋的原購買價和二手房抵押時的評估價相比較，取兩者中的低者。以住房抵押的二手房貸款抵押率最高不超過70%;以商業用房抵押的二手房貸款抵押率最高不超過50%。

二次抵押貸款的期限根據貸款的具體用途來確定，一般借款期限為3-6個月以內，先息后本方式。

房產抵押借款在辦理時都會在房產局辦理登記登記手續，并進行公證。但是由于首次抵押的借款額控制在房價的7成左右，借款人為了獲得更多的借款，會在市場上再尋找貸款公司進行二次抵押，并對房產價值再次進行評估，放大評估價值，借取更多的錢。二次抵押借款人面臨更高的借款利率。借款人的還款壓力也將增大。

按照民間借貸行業通常的做法，目前首次抵押房產時抵押率控制在65%左右，二次抵押的抵押率在25%左右。對于一些資質好的房產，目前做二次抵押業務風險相對可控。但是在經過兩次抵押后，房產的抵押率已超過90%，而在目前房地產行業遭遇調控的背景下，房地產價格波動的風險正在加大，如果繼續做三次抵押風險將更大，部分民間借貸公司為了做大業務不惜鋌而走險。

在多次抵押的清償方面，《擔保法》規定，以房屋作為抵押物，抵押合同以登記生效的，按照抵押物登記的先后順序清償;順序相同的，按照債權比例清償。根據以上法律的規定：房屋抵押應當辦理登記手續;辦理了登記手續的抵押優先于未登記的抵押。

為了避免業主辦理二次抵押，有些網貸平臺會要求借款人將房產證質押到平臺。目前市場上國誠金融專做余額抵押，包括二抵、三抵。另外，國誠金融還有一個獨特的風控手段，其自身在操作中，比如借給客戶20萬，但是他會在房產的他項權利中顯示借了50萬，同行看到房產抵押登記中顯示借款過高便不給借款人繼續放貸，前提是借款人同意這么操作，還要與公證人員處好關系等。

從目前的房價市場來看，很大程度上不會有大幅度增值上漲的空間。但是隨著實體經濟增速放緩，市場上整體借貸逾期現象嚴重，較多企業主因為經營需要資金擬出手房產，但是二手房變現速度較慢，便于民間機構進行借貸，后期由于自身經營困難導致無法還款。放款機構雖然掌握房產，但是短期內無法變現，市場上難以找到接手人，從而給平臺帶來資金周轉困難問題。

依據《最高人民法院關于人民法院民事執行中查封、扣押、凍結財產的規定》，對被執行人及其所扶養家屬生活所必需的居住房屋，人民法院可以查封，但不得拍賣、變賣或者抵債。該類風險發生后一般較難處理。相關的措施是在前期做足對借款人的盡職調查，盡量將風險控制在前期，并通過簽訂委托轉讓協議實現風險的化解。

根據物權法規定：訂立抵押合同前抵押財產已出租的，原租賃關系不受該抵押權影響，即使實現抵押權，將抵押財產轉讓給債權人或者第三人，抵押人與承租人之間原有的關系也不終止。

若抵押物用于租賃，長租期、低租金或一次性付清租金的抵押物，網貸平臺將很難處置。為了規避該風險，一般貸款機構會與借款人簽訂長期租賃合同，并在出租管理機構進行租賃備案登記。

房產價值評估是決定借款金額的主要依據，因此在房產價值評估上保持評估機構的客觀獨立性，可尋找第三方房產評估機構進行評估從而規避這一風險。

目前市場上P2P在確定借款金額時，會先將評估值降低30%，然后參考銀行的7成抵押率。如果借款期限較長，根據借款人對資金的要求，借款機構會直接與客戶簽訂房屋買賣協議，如果到期還款，借款人可將房產贖回。當然此舉在借款金額上適當放寬標準，高于7成的抵押率但稍低于市場價。

贖樓，是指在二手房交易過程中，由第三方出資替賣方(房產出讓方)歸還銀行貸款，解除房產抵押，贖回房產權利證明的墊資或信用服務業務。贖樓業務的方式很多，常見的包括現金贖樓、轉按揭貸款擔保、同名轉按揭貸款擔保、憑證押回執放款擔保等四種。除現金贖樓外，其他三種贖樓業務都要以取得銀行擔保授信為前提。

目前市場上的以現金贖樓居多，現金贖樓是指賣方將其房產轉讓給買方時，根據買方的申請，由放款機構以現金出資替賣方償清原銀行按揭貸款，以便順利辦理房產過戶的業務。

現金贖樓分為交易類贖樓和非交易類贖樓。

目前，不少處于銀行按揭貸款償還期內的商品房大量涌入二手樓市。深圳現在尚無法辦理住房抵押轉讓登記，市民要想出售尚處于按揭期的住房，就必須到銀行把余款付清，把房產證贖出，才能進行轉讓和買賣。這就是交易類的贖樓，這種同一套房產變更借款人，變更抵押，就叫做轉按揭。

處于銀行按揭貸款償還期內的商品房，由于升值或者已經償還了相當長一段時間的按揭供樓款，業主希望用該房產從銀行獲得更多的貸款，可以先將房產從銀行贖出，然后重新抵押給銀行辦理紅本房抵押貸款，這就是常說的“加按揭”，也需要贖樓。

以上兩種情況都需要先墊付一部分資金，付清銀行按揭余款，即贖樓款。

根據深圳房產交易情況，現金贖樓關內一般可在10-20天內完成;關外時間稍長，一般在20-30天之間。市場上目前以非交易性贖樓居多，所以一般借款人拿到銀行的授信批復，放款機構才進行放款，并且重新辦理抵押登記手續約為5個工作日，時間長短上比較固定。

●使用現金20天以內，費率為%;

●使用現金超過20天，但在1個月內的，費率為2%;

●使用現金超過1個月，以后每增加15天增加%

現金贖樓業務由于有真實交易背景，金額較小，期限較短，只要能夠保證房產抵押解除瞬間不被第三人查封，幾乎沒有風險，只要做好過程控制風險就完全可控。因此，對于一家放款機構而言，現金贖樓業務可作為資金過橋業務的補充業務，以彌補資金過橋業務空擋期的資金閑置成本。

為了有效控制風險，放款機構需專門跟進業務辦理，在借款流程中嚴控風險。借款人全權委托放款機構進行房產的公證轉讓、抵押、出租，放款機構獲得業務的全權操作權限。并且要求一定要拿到銀行批復才可進行放款。并要求借款資金專款專用，專門派人去銀行確定房貸的還款賬戶和借款資金的贖樓用途，監督業務辦理的整個過程。

贖樓一般為短期，且業務很容易受市場房價決定。因此，對于放款機構來講，利息收入有限。必須通過一定的業務量賺取一定收入。市場上的P2P網貸公司等放款機構一般采取與房產中介、擔保公司等合作，因為此類機構有較大的客戶群體和資金需求。如果建立長期的合作伙伴關系，也有利于降低風險。流程 參與人員 辦理要求

合作機構發出業務申請

風控部負責人

通過微信群、QQ群進行業務發布

風險管理部接單，去銀行核查是否存在此單，進行借款人資信調查

調查員

查驗《業務遞交標準》資料齊全，確定貸款期限

借款人全權委托調查員辦理贖樓業務

調查員

審核資料

通過核查，上標；資金募集齊全，放款

法務人員、上標員

法務人員審核資料的完整性，發標募集全資金然后放款至贖樓賬戶。

提交還款憑證給平臺

與原銀行解除抵押登記手續

財務部、擔保機構、借款人、調查員

公證書、房產證

新銀行辦理抵押登記

銀行放款于指定賬戶

調查員或業務員

平臺業務員控制銀行賬戶，關注資金進賬情況

P2P公司提取資金并回款于投資人

財務人員、銀行

平臺收取銀行放款，扣除售樓費用等，回款給投資人。

贖樓貸款周期較短，一般在1個月內，資金用途明確，且容易監控，風險比較小，業務相對保守，因此收益也相對較低，必須有一定的業務量做支撐。這種業務均為短期，非常適合P2P網貸的短期投資者。贖樓操作中也面臨的一定的風險，例如房子被查封，新銀行放款要求有明確資金去向等。

u 買方交了贖樓款，賣方不履行售樓及交房義務;

u 賣方當時購買房屋，只簽訂了商品房買賣合同，卻未辦理房產證，買房支付了贖樓款后，房產證卻一直辦不下來，買方的權利就得不到保障，時間一長，一旦樓價上漲，由于沒有辦理過戶，賣方在利益的驅使下可能將房產轉賣他人，讓買房處于不利境地。

u 賣方惡意欺詐，把賣方交付的贖樓款挪為他用，而不交付給銀行用于贖樓，導致買房利益受損。

u 房子被查封的風險是贖樓業務中最為關鍵的。在業務辦理的過程中，當房產從原銀行解除抵押登記，房產證被贖回時，因借款人有其他糾紛或者存在其他債主，房產被查封，借款人無法再通過新銀行辦理抵押登記借款。

市場上對以上風險的控制措施非常成熟，可充分控制用于贖樓的賬戶密碼，由平臺派專人跟進業務操作，且業務調查人員在前期對客戶的資信進行詳細核查，包括個人征信，法院的執行人情況等。

受托支付是貸款資金的一種支付方式，指貸款人(依法設立的銀行業金融機構)根據借款人的提款申請和支付委托，將貸款資金支付給符合合同約定用途的借款人交易對象，目的是為了減小貸款被挪用的風險。借款人贖樓之后向新銀行以經營周轉等名義進行房產抵押借款，這時銀行要求借款人進行受托支付。

這種操作模式P2P網貸公司可設立貿易類的公司，銀行將錢轉入該貿易公司的賬戶，P2P網貸公司扣除所借的錢后將剩余轉給借款人，操作方式較為靈活。

目前市場的很多人都是通過按揭方式購房，因此，幾乎一半的二手房賣家需要贖樓業務。據21世紀不動產市場研究部數據顯示，XX年二手房總成交套數同比漲幅高達%，成為近7年全市二手房成交量的最高值。但是XX年二手房成交量同比XX年整體下滑。在搜房網二手房市場報告監控的20城市中，XX年1-9月成交比XX年同期上漲的只有西安和重慶兩個城市。相反，南京、北京、深圳和上海年內二手房成交量同比大幅下滑。

XX01-XX09二手房成交趨勢(單位：套)

如果僅以深圳為例，今年1-9月深圳的二手房總成交量為45320萬套，約以4萬套計，每套需要的贖樓款按照200萬計算，綜合計算，在深圳地區，一年贖樓款需要的資金量預計在1000億元左右。當然這只是交易性贖樓的一部分，非交易性贖樓部分未計算在內。

贖樓業務風險低，期限短。一般銀行、擔保公司按照放款金額的2-3個點進行收費，但對P2P網貸平臺來講，放出同樣的款項，期限越長，利息收入越高。如果收益只來自于單筆，平臺需每月通過一定規模業務量才可產生一定收益。因此業務來源是核心問題。

以深圳網貸平臺“眾金在線”為例，它采用與房產中介、擔保公司合作的模式，由這些機構為公司提供項目并為所提供的項目進行擔保，業務期限均在20天左右，平臺投資人的收益率約為1%/月，借款端收取的費用為2%-%，扣除公司的經營費用和中介費用，平臺賺取的收益并不多。長此以往平臺容易對房產中介形成依賴，從而喪失業務資產端的核心競爭力。P2P平臺如果只做贖樓業務，產品風險雖然小，平臺發展相對穩健，但將受到地域因素影響，市場難以形成擴張之勢。

深圳平臺眾金在線以贖樓貸為主。在操作模式上，眾金在線與擔保、投資管理公司等機構合作，由合作機構為平臺推薦項目并為項目提供擔保，為投資人承擔連帶擔保責任。眾金在線負責對項目的借款人進行核查，并跟進業務辦理，為借款人募集資金并放款，從中賺取手續費。

目前，眾金在線合作機構有：深圳中天卓越投資擔保有限公司、深圳市華通資本管理有限公司、深圳市中房投資管理公司、深圳市深南宏業投資管理有限公司。

(1)確定客戶是否有房產，與房產中介機構合作評估房產價值，借款金額低于房產價值的70%;(2)確定客戶資質，查看借款人的征信記錄;(3)確定還款來源，與銀行進行對接，復查房產借貸情況(銀行系統查看、了解貸款日，確定貸款期限)。

(1)借款人將房產抵押借款的辦理手續全權委托于眾金在線，包括抵押、公證、轉讓、出租等;(2)借款資金專款專用：眾金在線調查人員去銀行確定還款賬戶、借款資金的贖樓用途，監督業務辦理的整個過程;(3)控制銀行放款賬戶。

與比較熟悉的擔保機構等合作，簽署框架性合作協議。并考察合作機構的實力、股東情況以及經營情況等，給出一定的業務授信額度。

眾金在線要求客戶最高借款金額按房產當前市場評估凈值或交易價乘以相應成數(7成左右)來計算。

業務風控重視細節操作：眾金在線在贖樓業務的操作上重視細節上的風險控制。例如派專門的調查人員跟進業務辦理，銀行匯款賬戶的控制等。

雙重風控：眾金在線業務由擔保機構推薦，首先擔保機構對項目進行初審，眾金在線在接受到項目申請后，對項目做二次審核，包括借款人征信查詢，銀行還款來源復查，房產價值評估等。

產品期限短：眾金在線將產品以贖樓業務為主，該產品期限短，環節上通過墊付資金到銀行贖回房產證，再用房產證去新銀行辦理抵押登記借款，抵押登記手續的辦理一般需要5個工作日，再依據正常的業務辦理時間，借貸期限便可明確。

平安好房、搜易貸、房金所等多家互聯網金融平臺陸續推出了專為購買房屋首付資金不足的購房者提供貸款的互聯網金融項目。這些產品通過首付款分期、短期過橋借貸等方式，解決購房者首付款不足等問題。而購房者首付貸款的資金來源不再是傳統按揭中的銀行，而是P2P平臺上的投資者。

“首付貸”，即面向缺少首付資金的購房者的貸款。

由于按照國家法律要求，傳統銀行不能發放首付貸款。而P2P平臺依托互聯網的優勢，作為一種中介機構，巧妙進入首付貸款領域。如今，平安好房、搜易貸、房金所等P2P平臺均推出該產品，通過短期借貸等方式，解決購房者的首付難題。“首付貸”正以低利率，額度高等優點迅速闖入購房者的視野。而購房者的首付資金來源轉變為P2P平臺上的投資者。

“首付貸”一般分為信用貸款和抵押貸款。合作的開發商同時佐以零息、貼息等讓利補貼。但據了解，大多零息補貼對借款人的條件要求非常高，最后淪為開發商的廣告噱頭。申請流程如下圖所示：

P2P網貸平臺首付貸的基本模式為P2P網貸平臺選擇優質的房地產開發商進行合作，并由其推薦購房者(借款人)，并對借款人的基本情況做以風控調查和審核，然后推薦至網貸平臺進行融資借款，房地產開發商為借款人承擔連帶擔保責任，平臺向投資人進行本息保障。

P2P平臺與有實力的房地產開發商簽署戰略合作協議;

購房者選擇適合的樓盤，向合作的P2P平臺提出申請，經審核通過后，P2P平臺進行發標，投資者開始投標;

房地產開發商對投資者進行本息保障。模式圖解：

購房者短期內無法足額進行首付，而傳統銀行不發放用于購房首付的貸款，P2P平臺為購房者提供新的借款渠道。

購房者可合法從P2P平臺募集資金，且利率較低、額度較高、過程也較便捷。

產品收益率高，并承諾本息保障，吸引大量投資者，從而能在短時間內滿標，為房地產市場注入活力。

合作開發商的實力雄厚，所擁房地產升值潛力大，價格高，對應的購房者須有較高的穩定收入，因而產品的風險較小。

由于通過首付貸所購房產未建成，商品房預售許可證還未拿到，房地產商便拿去銷售，其實質是資金通過購房者貸給了開發商，在這種情況下，雖然開發商提供了擔保，但風險全部集中在開發商身上，風險并沒有轉移和降低。

“首付貸”對P2P平臺風控團隊的把握能力要求較高，如果風控過嚴，借款人減少，影響平臺收入;如果風控過松，壞賬率上升，增加房地產市場風險。

目前P2P平臺只與資金實力雄厚的開發商合作，以降低風險，比如搜狐的首付貸要求開發商為500強企業或地方龍頭開發商等。因而“首付貸”面對的人群擁有較高的還款能力，違約風險小。但這種情況下，“首付貸”覆蓋的人群較少，發展規模受到限制。

要想進一步占據房地產市場，覆蓋更多人群，提高產品影響力，P2P平臺就需要和一般實力的開發商進行合作。而一般實力的開發商良莠不齊，本息保障能力有限，這無形中將會增加平臺風險。

“首付貸”對借款人的利率低于民間借貸市場化利率，對投資者的收益率卻很高，平臺收益空間較小，模式發展不可持續

一般情況下，購房者融資成本為借款金額的9%(借款利率6%+平臺管理費3%)，假設有一套價值100萬的房產，那么購房者欲借2成首付資金1年，即100*20%=20萬，那么他的融資成本為：20*(6%+3%)=萬，目前投資者的收益率為11%左右，所以1年期的收益金額為：20*11%=萬。上述兩者間存在萬的差價，再加上P2P平臺本身較大的運營成本，這就產生了一個較大的資金缺口。開發商正常情況下會給購房者房價的3%的折扣(折扣金額為：100*3%=3萬)，與P2P平臺進行戰略合作后，開發商將把這一折扣用于填補這個資金缺口，既提高投資者的收益率，增強“首付貸”吸引力，也維系了P2P平臺的可持續發展。

一旦讓利補貼幅度減小或結束，購房者的借款利率將會走高，投資者的收益將會減少。與此同時，若P2P平臺計劃擴大規模，運營成本將會增加，補貼給投資者的資金份額壓縮。如果在已承擔本息保障的基礎上，開發商繼續增加補貼風險將會增大，此時P2P平臺的轉型策略至關重要。

做“首付貸”的P2P平臺都是大品牌，有口碑的公司，目前市場覆蓋小，審批謹慎，因而壞賬風險小。未來會有更多的開發商進入互聯網金融行業，如果沒有適當的監管，讓資質較差和風控能力不足的P2P平臺有機可乘，將會大大增加P2P平臺和房地產市場的風險。

首付貸可能出現的最大風險首先在于房產斷供。一旦購房者無法繼續還款，就會形成壞賬。這時P2P平臺的風險將會傳導至房地產市場。

目前很多從事“首付貸”的互聯網金融機構，背后都有開發商的影子。在房地產市場嚴重過剩，開發商本應降價促銷時，他們硬扛著，通過“貼息”避免降價，表面上看，有利于房地產市場的穩定，其實只是延緩了泡沫破裂的時間。這對于房地產行業調整本身也不利。

受“限購令”解禁以及央行“認房不認貸”新政出臺刺激，不少有剛性需求的購房者很想將購房計劃擺上日程，目前大部分銀行按揭貸款執行“首套房首付三成”、“二套房首付至少六成”，但對一些購房者來說，這三成或六成的首付款也是個“大數目”。

根據有關數據調查顯示，%的人表示限購松綁后可能會買房，其中%表示肯定會買。在接受調查的七座城市中，限購松綁后居民買房意愿最強的是成都，為%;最低的是沈陽，為%;而北京、上海、廣州分別有%、%、%的受訪者表示在限購松綁后會考慮買房。

隨著商業貸款和公積金貸款松綁政策陸續出臺，北京二手房市場成交量亦有反彈。據偉業我愛我家市場研究院監測，XX年10月上半個月，經北京我愛我家成交的二手房買賣合同簽訂量環比增長%，同比增長%。據平安好房的統計，長假7天，好房貸產品購房貸款類申請額就達到億元，預計撬動全國新房意向銷售額超過10億元，其中改善型購房群體成為好房貸的主力軍。數據顯示，搜易貸上線一周內共發布了10個項目，合計成交金額383萬元。現在平均每天的平臺交易額達500萬元左右。

目前，傳統銀行只做按揭，還沒有介入到首付款、首付貸。因此綜合來看，首付貸市場潛力旺盛。

平安好房于9月初推出互聯網金融產品好房貸。在首付貸方面，平安好房提供有抵押和無抵押兩種借貸方式供購房者選擇。

有抵押貸款的最高可貸額度為抵押物凈值的七成，且不超過首付款，最長可貸期限為1年。無抵押貸款最高額度為30萬元，最長可貸期限為3年，具體貸款金額根據每個人的具體征信情況有不同。好房貸貸款額度不會超過購買新房的首付款金額。

不同樓盤的貸款利率和貼息率都是不同的。有抵押貸款和無抵押貸款的利率差別很大。一般來說經過貼息后無抵押貸款的年利率在%左右。項目收益率普遍保持在8%-10%左右。好房貸貸款利息分為由開發商全部貼息、開發商和客戶共擔、客戶承擔全部利息三種方式，最高可以為購房者做到零息首付貸款。為了幫助購房者輕松籌集首付，對一些簽約樓盤，平安好房采取貼息特惠。

目前“好房貸”合作的樓盤主要在北京、上海、廣州及周邊地區，未來會逐漸覆蓋到其他城市。

好房貸本身并不是P2P平臺，資金來源是P2P陸金所，與銀行是兩套系統。

XX年9月2日，搜易貸正式上線。9月11日聯合搜狐焦點發布首款在線金融產品“焦點首付貸”。

“焦點首付貸”是搜狐內部上下游資源整合的產品。搜狐焦點網擁有房產資源優勢，搜易貸有專業金融優勢和投資用戶，兩者無縫對接。產品還具有“利率低、還貸靈活、手續便利、零服務費”等優點。

“焦點首付貸”對購房者無任何抵押要求。最低額1萬元，最高可給予買房人所購樓盤總價20%的首付貸款。

在購房人正式申請后，48小時即可查看結果，放款速度快。貸款流程將內嵌在購房流程當中。貸款期限為半年到3年。推廣優惠期內，半年期的貸款年利率為%，一年期的貸款年利率為%。項目年化收益率%～%不等。

業務已覆蓋11個二線城市，與多家500強房地產開發商合作，主要客戶定位于剛需購房者。對于未合作的開發商，平臺暫不向購房者提供首付貸款業務。

搜易貸聘請美國專業信用研發機構Experian開發了一套基于借款人身份信息、工作信息、財務收入信息、征信信息、大數據信息等方面的量化評分模式，對借款人的信用資質進行審查。

房金所由上海新居金融信息服務有限公司負責運作管理，注冊于上海市自貿區并專業提供互聯網金融服務的服務供應商。房金所的股東為新浪與易居中國，它們定義房金所為互聯網金融O2O服務平臺。該平臺由眾安保險、新浪支付、贏眾通聯合背書。易居中國擁有強大的數據信息網，所以做線上平臺優勢明顯。此前一些地產中介也會為購房人提供一些線下的短期資金周轉，目前只是將這一服務搬到線上。

房金所的模式為“易居中國”負責提供項目，新浪支付提供賬戶托管與支付服務，而眾安保險的角色是作為貸款合同的保險人，對出資人的資金安全提供保險保障。

平臺關于首付貸的產品為房險貸、房保貸。

房險貸為精選優質開發商項目中，通過嚴格信用審核的借款人的首付借款，眾安保險本息履約保障;投資期限12個月，年化收益率為8%;借款金額在10-50萬元不等。

房保貸為精選優質開發商項目中，通過嚴格信用審核的借款人的首付借款，知名開發商本息擔保。投資期限12個月，年化收益率為%-%;借款金額在5-100萬元不等。

對于眾安保險是否在其中充當擔保的作用，實質上保險公司簽發的保險單相當于為借款人提供信用背書，增加出資人的信心，促成交易達成。對于投資人來說，投資人于確認投標同時，通過房金所網頁向眾安保險投保信用保險產品，被保險人為投資人，保險責任范圍為借款期限內的利息及本金，保險費由房金所承擔。

首付貸業務只是天天財富的一小部分業務。主要是配合企業，以企業為中心。該項業務主要針對企業員工，利息由企業承擔，這是企業為了留住核心人才的一種做法。網貸平臺對企業提供綜合授信，企業在授信范圍內為員工提供擔保。在首付貸方面所購新房的發展商作連帶責任擔保，并提供超額擔保物。年化利率為12%。借款期限24個月以內。

“首付貸”實際上是P2P平臺信用標和抵押標的另一種形式，但它與房地產開發商的巧妙合作，并搭起與廣大群體客戶(普通的工薪族家庭，每月有能力按揭2、3千，但無法一次性支付高額首付)的橋梁，打通了房地產市場的任督二脈，充滿著蓬勃生命力。

“首付貸”在促進房地產互聯網金融化的同時，也對P2P平臺的風控水平提出更高要求，除了對借款人資質的審核之外，還要對合作的開發商進行考察。要做好這塊風控，平臺必將付出更高成本，而這些成本最終會落到借款人身上。因此，在P2P平臺和開發商的讓利補貼活動結束后，“首付貸”的道路依然任重道遠。

在一線城市，房產抵押標的金額相比信用貸、車貸等相對較大，一般是房產價值的7成左右，金額10-1000萬不等。由于當前投資者較多抱著“保本保息”的態度進行投資，因此，如出現壞帳，對于擔保或非擔保模式平臺的經營影響會很大，對于持續運營的平臺來說，更是需要真金白銀來償還。且房貸借款集中度較高，如果一筆或幾筆大單出了壞帳，對于小平臺很可能出現兌付危機。

同時，發標金額大小對于平臺滿標效率要求較高，平臺需具備較強的線上運營能力，以各種品牌營銷與客戶體驗手段來引入、保持較大的客戶流量。

房貸與車貸、信用貸的業務拓展差別較大。房貸業務由來已久，銀行在房貸業務方面非常成熟。民間很多擔保公司和房產中介掌握著較多資源，新進入該行業的網貸公司難以控制業務源或項目端。

由于房貸市場受二手房交易市場影響很大，目前做房貸業務的P2P網貸公司一部分采取與擔保公司、房地產中介公司、資產管理公司合作的模式，由他們為其推薦項目;另一部分是平臺通過線下業務團隊開拓。另外，民間還存在一些隱形的個人以房產抵押的借款，這部分的人群以中年人以及老爺和老太太為主，他們在當地有很多渠道委托中間人進行借款業務的撮合，這類業務的月息都在分左右。如果外來的機構想在當地進行業務開展，加上人力成本，以目前分以上的利率根本沒有競爭力，業務拓展難度會非常大。對市場不熟悉，渠道受限，規模很難做起。

互聯網金融的本質依然是金融，重點在于在業務端的競爭，因此從長遠來看，如果平臺對合作伙伴存在較大依賴將不利于穩定發展，成長易受他人的牽制。比如在與中介公司合作的過程中，合作機構準入機制，與中介公司分成、取得支持將成為平臺重要考量內容。為了避免業務量的波動，平臺應盡可能減少對于特定中介公司的依賴，盡可能通過全盤考慮來規劃與打造好自身的核心競爭力，探索更多的業務模式來增強自身的獨立性。

當前房貸平臺具有明顯的區域性限制。由于各地的房價不一，房屋交易市場需求、政策等的特色化、差異化，平臺的流程操作各地有差異;而且由于不同機構對客戶資信評估機制存在較大差異，細節也較靈活，操作要求難以標準化。

業務要做得更大更強只有沖破地域限制，才能枝繁葉茂。網貸平臺在業務網點的布局與擴張中應對地方市場進行詳細深入調研，找出差異化及特點，靈活制定業務發展規劃及業務政策標準，不斷創新平臺風控模式與風控技術。

抵押貸只是一種控制風險的貸款方式，未來隨著征信體系的完善，借貸模式將會逐步向信用貸款過度，但是目前操作的風險較大。

模式上，P2P網貸平臺在長期的業務中將會積累一批資質較好的客戶，可在此基礎上不斷擴大業務范圍，多樣化借貸模式。比如市場上的“存貨監管”模式，對于沒有可抵押的客戶來講也是不錯的渠道。

業務來源上，很多通過房貸抵押借款的都是個體工商戶、企業主，因此可考慮資源集中開發，做產業園及商圈貸款，尋找中間商做擔保，提供供應鏈的上下游融資。

另外，從運作模式上看，房貸贖樓貸流程較易操作且市場也比較成熟，但是其業務規模有限，不易全國性擴張。作為專做房貸業務的P2P網貸平臺，可借鑒房地產電商平臺的操作模式，在相互結合的基礎上進行服務產品種類的延伸，為房地產上下游供應鏈提供融資等各項服務。

目前，專做房地產電商平臺的網站并不多。搜房、新浪樂居、焦點房產等提供房源信息的網站,通過發布廣告、組織買家及向二手中介出售端口費盈利。

平安集團推出的“好房網”，意圖打造房地產電商的天貓和淘寶，以“金融+房產+互聯網”思路構成，通過線上進行融資，投資人不僅可做單純的投資，也可通過好房網以優惠的利率買房，用金融助力房產銷售。相比傳統中介機構最大的不同是，個人通過該平臺買新房，不用付中介費;二手房的買賣、租房業務，都是P2P模式，免傭金。

另外近期炒的比較熱的是團貸網推出的“房寶寶”，其混搭了眾籌、房產電商、團購多個模式的產品。通過眾籌資金與房地產商合作開發，完成之后銷售給預訂者。當然，這個模式存在一定的風險，比如萬一房價下跌無人接盤，以及一些法律風險等。當然此處只是列舉這個業務模式供了解和參考。

要做到像好房網的模式有一定難度，其依托中國平安集團綜合金融業務是其他平臺無法具備的。但是P2P網貸平臺也可參考好房網和團貸網，并在一定的基礎上進行創新，在資金流向方面(消費和實業)找到一個穩健的渠道和機制，構架一個可持續發展盈利模式，盡量將風險降到最低。

第四篇：P2P網貸相關法律法規

P2P網貸相關法律法規

一、銀監會監管意見

1、銀監會處置非法集資部際聯席會議辦公室主任劉張君表示，P2P網貸平臺業務邊界有四條“紅線”：

（一）是明確貸款平臺的中介性質。

（二）是貸款平臺本身不得提供擔保。

（三）是不得歸集資金搞資金池運作。

（四）是不得非法吸收公眾資金。

2、銀監會創新部主任王巖岫透露了銀監會的5點監管意見，其中包括

（一）是要設立準入門檻。

（二）是不得以歸集資金成立資金池。

（三）是要完善平臺收費機制。

（四）是要進行充分信息披露。

（五）是對投資人進行風險評估等五個方面。

二、相關法律法規

（一）P2P網貸平臺運營及收費法律依據：《合同法》第424條規定：居間合同是居間人向委托人報告訂立合同的機會或者提供訂立合同的媒介服務，委托人支付報酬的合同。《合同法》第426條規定：居間人促成合同成立的，委托人應當按照約定支付報酬。

（二）投資人與借款人借貸法律依據：(1)、《中華人民共和國民法通則》第19條規定：合法的借貸關系受法律保護。(2)、《合同法》第221條規定：自然人之間的借款合同約定支付利息的，借款的利率不得違反國家有關限制借款利率的規定。(3)、《最高人民法院關于人民法院審理借貸案件的若干意見》第6條規定：民間借貸的利率可以適當高于銀行的利率，各地人民法院可根據本地區的實際情況具體掌握，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍（包含利率本數）。超出此限度的，超出部分的利息不予保護。第10條規定：一方以欺詐、脅迫等手段或者乘人之危，使對方在違背真實意思的情況下所形成的借貸關系，應認定為無效。第11條規定：出借人明知借款人是為了進行非法活動而借款的，其借貸關系不予保護。第13條規定：在借貸關系中，僅起聯系、介紹作用的人，不承擔保證責任。對債務的履行確有保證意思表示的，應認定為保證人，承擔保證責任。

（三）《中華人民共和國擔保法》第53條規定：債務履行期屆滿抵押權人未受清償的，可以與抵押人協議以抵押物折價或者以拍賣、變賣該抵押物所得的價款受償；協議不成的，抵押權人可以向人民法院提起訴訟。《合同法》第198條規定：訂立借款合同，貸款人可以要求借款人提供擔保。

（四）國家鼓勵互聯網金融行業發展：（1）《中華人民共和國中小企業促進法》第40條規定：國家鼓勵各類社會中介機構為中小企業提供創業輔導、企業診斷、信息咨詢、市場營銷、投資融資、貸款擔保、產權交易、技術支持、人才引進、人員培訓、對外合作、展覽展銷和法律咨詢等服務。（2）2010年5月14日《國務院關于鼓勵和引導民間投資健康發展的若干意見》第三十六條中明確提出：鼓勵民間資本進入金融領域，發起設立金融中介服務機構。（3）2013年10月14日《國務院關于促進信息消費擴大內需的若干意見》第6條第16款提出：構建安全可信的信息消費環境基礎。大力推進身份認證、網站認證和電子簽名等網絡信任服務，推行電子營業執照。推動互聯網金融創新，規范互聯網金融服務，開展非金融機構支付業務設施認證，建設移動金融安全可信公共服務平臺，推動多層次支付體系的發展。推進國家基礎數據庫、金融信用信息基礎數據庫等數據庫的協同，支持社會信用體系建設。

三、合規方案：

（一）P2P貸款平臺定位：信息中介。

（二）居間費用：收取居間服務費，具體為平臺管理費。

（三）擔保：一是風險準備金，將風險準備金交由銀行或第三方支付公司存管;二是與保險公司合作，保險公司將扮演第三方擔保機構的角色。三是引入擔保公司作擔保。

（四）投資人進行風險評估：借款人提供資料由投資人進行風險評估。

（五）規避資金池：引入第三方資金托管機制。

（六）信息披露：重大信息在平臺網站上及時披露。

（七）針對要即將設立準入門檻（可能要求注冊資金在1億元以上），應當及時做好網站及平臺。

聯系人:Lawer鐘，QQ834935571

第五篇：p2p網貸術語

網貸術語大全，新手必學

網貸

又稱P2P網絡借款，是指個人通過網絡平臺相互借貸。即，由具有資質的網站（第三方公司）作為中介平臺，借款人在平臺發放借款標，投資者進行競標向借款人放貸的行為。

投資人

指已經或準備在網站上進行出借(投資)活動的用戶。通常情況下在一個平臺注冊會需要身份證和銀行卡（最好是開通網銀）進行身份認證；在網貸投資中，平臺對投資人的限制相對寬松，不會有嚴格的限制，而且網貸投資金額一般50元以上即可投資，享受固定收益。

借款人

是指有資金需求的自然人或者企業法人，已經或準備在網站上進行貸款活動的用戶。如果一位自然人或者企業法人想要在一個P2P網貸平臺進行借款，一般會進行一系列的征信調查或者提供相對應的抵押物，經平臺審核，合格后方可進行借款。

線上充值

利用第三方支付平臺進行充值。目前市面上常見的用于網貸的第三方支付有：環訊支付、寶付、匯潮，國付寶，匯付天下，盛付通，新生支付等。投資人將銀行卡（借記卡或者信用卡）的資金，充入第三方支付平臺，第三方支付平臺再將該資金劃入網絡借貸平臺的對公賬戶或者法人賬戶。通常會實時到賬，但有時也會出現掉單現象，一旦發現掉單，首先請記住訂單號，同時聯系客服進行手動充值。

投資人使用第三方支付會產生一定的手續費（0.15%-0.5%不等,通常視平臺資金規模而定）。這部分費用通常由平臺支付。為了減少支付手續費，很多平臺也會同時開通線下充值，同時會對線下充值的給以一些獎勵。

值得一提的是，不是開通了第三方支付的就是安全的平臺。第三方支付也是盈利性的公司，某些甚至是無道德的公司，通常只要你成立了公司（沒成立偽裝的好也行），提供一些資料給第三方支付平臺，都會為你開通接口。

線下充值

線下充值與線上充值相對應，線上充值將資金充入第三方支付平臺然后再轉入平臺賬戶，線下充值就是直接將自己的資金（通常只能為借記卡）通過銀行轉賬沖入平臺對公賬戶或者法人賬戶（一般是直接沖入法人賬戶）。然后聯系公司財務進行手動入賬。由于平臺為此無需支付手續費，因此通常平臺會將支付給第三方支付平臺的費用用于獎勵投資人(比例通常在0.1%-0.3%之間）。充值通常有兩種情況：

第一種：線上充值和線下充值同時開通，通常情況線上充值無獎勵，線下充值有獎勵，投資人可以自由選擇充值渠道。

第二種：只有線下充值，如果一個平臺只有線下充值。例如：平臺不符合開戶需求或者平臺支付接口沒弄好。不論屬于哪種情況，這樣的平臺請遠離。一個平臺如果連簡單的支付接口都沒弄好，只能說明他們上線的匆忙，一個急匆匆上線的平臺，出現各種各樣的問題也是在所難免。

提現

投資者依據賬戶可用資金，向平臺提出申請，平臺操作將錢轉入到投資人銀行卡，同時在投資者賬戶上扣除。

分散投資

網貸投資界有一句至理名言——“不要把雞蛋放在一個籃子里”。說的是投資人需要分解風險，以免孤注一擲失敗之后造成巨大的損失。網貸分散投資目前主要是指分散平臺進行投資，同時高收益平臺和穩健性平臺同時進行配置，盡量避免重倉某一個平臺，穩健性的平臺也會因為幾個小的因素而變的不在穩健，作為投資，分散投資，切忌被平臺綁架。

投標獎勵

投標獎勵是指P2P網絡信貸平臺為了鼓勵投資積極參與投標，而給予的借款利息之外的一種獎勵，獎勵范圍因借款期限不同而有區別，通常借款期限越長利率越高，獎勵范圍在0.1%-10%不等，大多數平臺投標獎勵都是借款標滿標復審后到賬，也有少數平臺統一約定時間統一計算和發放獎勵，獎勵通常都能免費提現。

續投

只要是用回款的資金去接著投下一標就算續投，回款的全部或部分投標都算續投。比如8.18投了一萬的一月標，9月18到期回款，加利息一共是10340，那么續投小于等于10340都算續投。

回款

本金+利息+獎勵。

約標

投資人和平臺約標，這種情況一般出現在新平臺開業，投資人為了獲取更大的的收益，主動和平臺聯系，投資一定額度的資金。相對來說，投資人約標收益會較高。約標不等于組團，約標通常是一兩個人完成的事情。有些平臺由于人氣較旺，出現一標難求情況，很多投資人也會以和平臺發標一樣的利率或者稍高于普通投標利率進行約標。

借款者和投資者在沒有發借款標前，私下通過QQ、QQ群、MSN等聯系方式談好借款利息，投標金額，借款期限等條件。達成借入借出的雙方意向后，借入者選擇某個平臺發布借款標，一般為凈值標。這種一對一的方式，在網貸中廣為流傳，有些平臺甚至還專門開辟了約標專欄，約標又分為全約標和半約標。

自融 P2P網貸至2007年傳入中國以來出現了很多具有中國特色的“創新”，2013年以來平臺呈現爆發式增長的臺式，但是純粹做平臺的越來越少，把平臺作為自己的錢袋子進行運作的越來越多，也就是“自融”這種方式。

所謂自融就是有自己的實體的企業來線上開一個網貸平臺，從網上融到的資金主要用于給自己的企業或者關聯企業輸血，說白了就是給自己用！自融的平臺的從定義上已經偏離了P2P的定義，從法律上也踩了非法集資的紅線，但是由于這樣的平臺由于有自己的實體，有一定的資金實力，往往看起來實力很強大，更具有隱蔽性。選擇自融的平臺幾乎就和平臺的經營風險綁在了一起，企業經營得好，按期本付息，企業經營出現問題，后果自行想象。

小散

小散一般是指投資網貸總額在幾千到十幾萬之間的投資者，這部分群體一般是工薪階層，收入雖不多，但通過節儉或者信用卡方式搞到一點小錢投入網貸，賺取微薄的利息。這部分投資者數量多，對網貸資金量貢獻不大，在投資網貸時會遇到信息不對稱、不被平臺重視、遇到問題維權難的情況。除上述遭遇外，在維權時還經常遇到被大戶排擠、被平臺嘲笑、被馬甲或忠粉變相剝奪發言權甚至人身攻擊謾罵的情況。

站崗

站崗也稱為“當哨兵”，是指投資人投資某平臺某借款標遲遲不能滿標，出現了資金站崗的情況。出現站崗的情況主要是在于平臺的資金量不足或者說平臺的人氣不旺。

平臺發布的借款標，一般會等到該筆借款（流轉標除外）復審通過，投資人才會獲得該筆借款的獎勵，同時投資人的資金才會開始計息，如果該筆借款一直處于未滿標的狀態，那么相當于平臺白白占用投資人的資金。

站崗還有一種情況就是平臺人氣太旺，出現一標難求，投資人充值卻遲遲不能投標，同時由于平臺的提現規則限制，也不能提現，而出現的站崗情況。

秒標和秒客

秒標就是秒還標，秒標借款期限1個月，標滿后借款者立即還款，投資者投資一次可以獲得1個月的利息，所以通常在一分鐘內被搶投滿標，非常聚集人氣。主要是P2P貸款網站為了招攬人氣，迅速聚集平臺資金，故而發放高收益超短期限的借款標，投資者拍下秒標后馬上就能回款，相對來說風險較小，也由此網絡上聚集了一批專門投資秒標的投資人，這些人也被稱之為“秒客”。

待收秒（金）

待收秒是秒標的一種，秒標本來就是一種娛樂標，可以理解為平臺送錢的一種小活動。待收是指投資人在平臺有投資，也就是還有未到期的投資。如果沒有待收的限制那么全體投資人都可以參與進行投秒，平臺為了回饋本站的投資人，往往會進行待收限制，待收資產達到一定金額就可以參與秒標投標，屬于網站客戶的一種福利，也可以減少一部分秒客的參與。定向秒

定向秒是秒標的一種升級版，平臺為了定向給某人或某群體獎勵通常會發布定向秒，定向秒主要由密碼控制，也就是說沒有該秒標的密碼是不能進行投秒操作。定向秒還有一個好處就是可以防止秒標外掛。

等額本息

是在還款期內，每月償還同等數額的貸款(包括本金和利息)，這樣由于每月的還款額固定，可以有計劃地控制家庭收入的支出，也便于每個家庭根據自己的收入情況，確定還貸能力。（類似于還房貸）

月還息到期還本

月還息到期還本常用于抵押標，借款人每月還息，到期還本(還包括最后一期的利息）。比如投資10000元，利率20%，期限6個月，那么作為投資人第1至第5個月，每期收到利息166.67元，第6個月收到本息10166.67元，累計本息11000元，至此改借款關系終止。

按月分期還款

現在有很多的網貸平臺，在發借款標時推行的是按月分期還款，按月分期還款不同于分期付息到期還本的方式。舉個例子說明：網貸投資10000元，利率22%，投資期限3個月。那么你的投資總收益就是368.9元，月利率：1.83%，每個月收到等額還款3456.3元。其中：第一個月收到償還本金3272.97，利息183.33，余額6912.6；第二個月收到償還本金3332.97，利息123.33，余額3456.3；第三個月收到償還本金3394.08，利息62.22，余額為0,至此本息全部償還。

按月分期還款，在一定程度上降低了逾期風險，一般來說，總不會在第一期就逾期吧？但是有一個小的缺陷，那就是每個月還款，相對來說，分散了你的資金。

二次抵押貸款

是指將已做抵押的抵押物再次抵押，從特定放款人處獲得貸款。舉個例子，假設一套房產在銀行已做抵押貸款，目前還在正常還款，這種情況下房主如再次申請抵押貸款，不必提前還清銀行貸款，只要能通過專業評估，即可根據評估值進行再次抵押。二次抵押貸款的特點是不用還清以前的貸款，直接再次抵押、再次獲得貸款，節省了時間和墊資成本等很多中間環節。申請人可以只做一次抵押登記手續，實現最高額抵押貸款。獲得最高貸款額度以后，可根據需要分幾次支取借款，利息計算時間以每次款項實際發放時間為準。這樣可以節省很多不必要的利息成本。

網貸打新族

又稱“網投游擊隊”、“網投敢死隊”，是指投資人群體中一群追求高收益、能夠承擔高風險的投資人。新平臺上線之初，往往會開展一系列高獎勵的活動吸引人氣，此時投資通常能獲取相對更高的收益，網貸打新族就屬于敢于吃新平臺螃蟹的第一批人，他們追求高收益，往往活動期一結束就撤資，因此其年化收益也較高。但是他們也承受著高風險，新平臺運營之初還存在不少問題，其中也不乏跑路貸，他們屬于投資人群體中的激進派。

目前，網貸打新族已經形成一定的規模，彼此慢慢相互了解的這些投資人有了自己小圈子，往往打新前互相交流，權衡風險，集體出動，目前網貸打新一般是老手。

網貸黃牛 在網貸這個特殊的行業，網貸黃牛特指在平臺賺取利差的一部分人。出現網貸黃牛的地方，平臺的人氣一般很旺，如果一個平臺人氣一般，做黃牛很辛苦，而且還可能會賠錢。他們主要的操作方式有兩種：

1.單一平臺操作。某些平臺發布的是真實的借款項目，如果平臺沒有拆標，該借款項目往往時間又較長，比如6個月，12個月，某些新人該平臺的投資人為了賺取這部分收益，會將自己的資金投資到這些借款標，但是由于借款時間較長，為了解決自己的資金流動性問題，就會用凈值標的方式發布一些短期的借款項目（該筆借款一般比平臺發布的借款利率要低），黃牛用低息在該平臺借錢，可以用來投資長期標，賺取利差，也可以用來資金周轉。

2.多平臺操作。投資人在A平臺投資后，發現B平臺的收益更高，于是在A平臺發布凈值借款標，然后將借到的錢去投資B平臺獲取更高的收益。

組團

是指一部分投資人，為了獲得更高的投資收益，組成緊密的或松散的小團體，同一段時間去某網貸平臺投標（一般是新成立的平臺，活動期間獎勵較高），類似電商行業中的團購行為。

組團的目的主要為了獲得更高的投資收益，另一方面也為了安全。組團的出現是網貸投資進行到一定時期自然出現的市場行為，且目前呈現擴大化的趨勢。網貸團購組織形式不一，有松散型，與網貸平臺約標，各參團隊員各自投標；還有緊密型，大家共用一個帳戶統一操作，但是這樣的風險很大，一般是相互認識的人才會一起組團。但是，組團資金在新成立的平臺快進快出，而且一般組團利率會比平臺正常發布的利率要高，因此對平臺的影響很大，也加大了后期接棒者的風險，不利于整個網貸行業的持續發展。

自動投標

指平臺在自己設計好的，不用自己投標，網站上一發新標，系統就自動投標。部分網貸平臺為方便投資人投資而開發出的網站自動投標的功能，用戶可自定義可投標的利率、獎勵、投資期限、還款方式、借款人信用等信息，如果平臺發布的借款標中有滿足用戶自定義的標，電腦會根據自動標的排名（有些平臺采取隨機的方式）自動幫你進行投標。如果一個平臺存量資金充足，也可能會出現投標不上的情況。

自動投標的出現，方便了投資人對網貸投資的管理，一定程度上也解決了資金的閑置問題。但是，如果一個你不想在一個平臺進行長期投資，須慎重開啟。

流轉標

當天投標，當天計息。普通標則是標滿才計息。也叫流轉融資標是指債權人將手中優質的債權轉讓給其他有投資意愿的投資人，并且承諾在一定期限內回購該債權的投資品種。流轉融資標優勢：投資人即刻申購即刻生效，無資金空檔期，使投資人的資金獲得最佳收益。（流轉標借款標顯示“流轉”字標記）。“債權轉讓”

也就是債券流轉，打個比方，你向我借10元，你就是債務人，我就是債權人，我現在急要錢用，所以我把債權轉讓出去，賣給其他人，其他人到時有權利問你討債，你那10元就還給他，與我無關了。

凈值標

凈值標是投資人發布的借款，用自己在平臺的待收款進行抵押，因此安全性極高。凈值標的出現解決了投資人的資金流動性問題，也催收了一個新興的群體：網貸黃牛。

所謂的凈值標，就比如你在網站投資10萬，那么你就可以發8萬，或再少點的標，自己以此為擔保在網站上借錢，本息相加不超10萬。

以10000元投資為例，凈值系數0.9為例，普通標年利20%，凈值標年利15%為例。投資人A按照規則發布9000元的凈值標，獲得9000元后，又將這9000元投普通標，獲得8100元凈值額，再次發8100元的凈值標，獲得8100元后再次投普通標，獲得72901元....如此循環，則A應獲得收益為：10000元20%的年利息+其所能夠撬動資金，即90000元5%的利差。特點：

1、安全系數高；

2、投資杠桿釋放；

3、利率偏低。

發布流程：

1、當投資者凈資產大于借款金額且借出大于借入時，網貸平臺允許其發布凈值借款標用于臨時周轉。

2、凈值借款標通常在標的上顯示標記“凈”，一般允許發布的最大金額為凈值額度的90%，并可循環借款。

3、投資者若符合凈值借款的條件，即可進入“我要貸款”頁面，點擊“發布凈值標”，并填寫借款信息，由平臺后臺人員審核。

4、后臺“借款管理”顯示凈值借款標的列表，經管理員審核符合條件才能通過。

5、審核通過后，借入招標狀態，待滿標后由管理員審核通過，此時將限制借款人提現。

過橋標

所謂過橋標就是某個企業要在銀行貸款，但是銀行根據規定要其先交一定比例的保證金，該企業一時拿不出這筆保證金，于是提供抵押物（也可能是授信）向P2P平臺進行短期借款，交過保證金一段時間（一般期限較短）之后，銀行會給企業批予高于保證金的貸款，同時該企業也會歸還平臺的借款。由于過橋標的對錢款到帳的時間要求比較緊迫，故過橋標相對的利率也會較高，如果平臺不錯的話，值得投資。

過橋貸款

又稱搭橋貸款，是指金融機構A拿到貸款項目之后，本身由于暫時缺乏資金沒有能力運作，于是找金融機構B商量，讓它幫忙發放資金，等A金融機構資金到位后，B則退出過橋貸款。這筆貸款對于B來說，就是所謂的過橋貸款。一般意義上講，過橋貸款是一種短期貸款，其是一種過渡性的貸款。

凈值額度

如鴻金寶網站投資者、鴻金寶股東的賬戶凈值額度的90%，使用凈值借款額度借款將自動復審。目前就鴻金寶網站推出這種形式。

信用標

所謂信用標是指借款人無需抵押而憑借自己的信用像平臺借款。由于無抵押，平臺出借的資金也相當較小，收取的利息也會較高。在目前這個平臺本息保障的情況下，也有個別平臺對信用標進行不報本息的政策，也有僅僅承諾墊付本金的情況，同時還有個別平臺對信用標的墊付時間特別長，如果發現平臺發布信用標，請關注下平臺的墊付規則。

抵押標

抵押標故名思義就是有抵押的借款標。目前網貸平臺常見的有房屋抵押，車輛抵押，黃金質押等借款標。在平臺發布的借款標是真實的情況下，有抵押物的借款標能給予投資更多的資金安全保障。

天標

天標，顧名思義就按天為單位進行計算投資收益的標。常見的天標在1天至30天之間，天標期限較短，比較適合對資金流動性有要求的投資人。其優勢：資金周轉快，流動性強。劣勢：操作繁瑣，到期提現或續投很麻煩。

在正常的借款情況下，天標出現情況較少。平臺發布的天標主要有：過橋標，沖量標，以及平臺為了迎合投資進行的拆標。天標的還款方式主要是到期還款，收益計算方式有：

1.按天利率計算，投資收益=投資額*天利率*天數。

2.按年利率計算，投資收益=投資額*年利率/360*天數+投資額*獎勵比例

擔保借款標

擔保借款標是逾期后由擔保人本息墊付的借款標，以紅嶺為例： 擔保借款標顯示標記“擔”，是可信擔保根據借款人掃描上傳的資料進行審核，擔保人以其經過鴻金寶的凈資產或其擁有的鴻金寶網站股權質押做擔保，根據借款人的信用狀況，擔保人和借款人之間協商并簽訂抵押擔保手續，確保風險控制在合理的范圍內。如借款人到期還款出現逾期，由擔保人墊付本息還款，債權轉讓為擔保人所有。擔保借款標逾期后，擔保人未墊付本息前借款人還款，本息按正常標準還款，另外逾期每天按千分之八收取罰息，罰息全部由擔保人收取。擔保借款標逾期后，擔保人墊付本息后借款人還款，本息按正常標準還款，另外逾期每天按千分之八收取罰息，本金利息及罰息全部為擔保人收取擔保借款標逾期后10天以內擔保人確定墊付時間，逾期第10天由網站程序自動執行擔保人墊付。

債務重組標

在用戶不能正常還款逾期情況下，需要充值還款金額一定比例，可以申請債務重組，繼續站內周轉。

銀行沖量標

當月底、季度或年底，銀行的存款業務并未完成的時候，臨時找帳外資金沖一下賬，銀行沖量標就是指銀行和平臺商量，讓平臺月底最后一天將網貸資金存進銀行自己名下，第二月初（通常一號）就可以轉出。由于資金都存在平臺自己名下，因此安全性很高；當然，銀行為了完成任務，鼓勵資金存入而給出的匯報也很高，作為投資人抓住這個天標機會能小賺一些，但是也要防止某些平臺渾水摸魚，借沖量之名行圈錢之實。

網貸團購 是指一部分投資人，組成緊密的或松散的小團體，同一段時間去某網貸平臺投標，類似電商行業中的團購行為。網貸團購的目的主要有兩個，一是收益；二是安全。團購形式的出現是網貸投資進行到一定時期自然出現的市場行為，且目前呈現擴大化的趨勢。網貸團購組織形式不一，有松散型，與網貸平臺約標，各參團隊員各自投標；還有緊密型，大家共用一個帳戶統一操作。

暗團

暗團和明團相對應，由于網貸組團這個投資行為還比較有爭議，很多的投資人對有團的平臺都是繞道而行，有些平臺（當了婊子還想立牌坊的那種，呵呵，可能比喻不當）為了獲取資金，但是又不想背上組團的名聲，所以選擇暗團。暗團也稱為地下團，通常是團長把自己線下充值到平臺，在平臺上沒有任何顯示，這種行為普通投資人很難發現該平臺被組團。

明團

所謂明團，是指網貸平臺公開對外組團，邀請團長前來共同發財。

團長

隨著網貸行情越來越火，出現了組團行為之后，組團的帶頭人通常被大家稱之為“團長”，在組團的過程中，團長主要負責兩個方面：

一、聚集投資人資金，為投資尋找“好項目”，二、和平臺老總進行談判，為自己也為團員謀取更多的福利，爭取更多的投資收益。

黑名單

會員逾期超過一定天數（一般為30天），網站將在黑名單區域顯示會員的個人身份信息、聯系方式、工作單位、欠款金額等信息。鴻金寶不會把黑名單信息納入隱私保護范圍，黑名單信息可以被互聯網搜索引擎收錄和搜索。

壞賬墊付

為保障投資人的利益，在投資網站借款標后，如借款人到期還款出現困難，逾期十天以后由網站墊付本金還款，債權轉讓為網站所有。

鴻金寶在這里溫馨提示大家：網貸有風險，投資需謹慎！