第一篇：P2P網貨行業分析報告 陸金所成功案例

P2P網貨行業分析報告 陸金所成功案例 P2P 網貨行業分析報告

----陸金所成功案例 P2P 網絡借貸平臺，是 p2p 借貸與網絡借貸相結合的金融服務網 站。p2p 借貸是 peer to peer lending 的縮寫，peer 是個人的意思。網絡借貸指的是借貸過程中，資料與資金、合同、手續等全部通過網 絡實現，它是隨著互聯網的發展和民間借貸的興起而發展起來的一種 新的金融模式，這也是未來金融服務的發展趨勢。

一、P2P 產生的背景 P2P 小額借貸是一種將非常小額度的資金聚集起來借貸給有資金 需求人群的一種商業模型。它的社會價值主要體現在滿足個人資金需 求、發展個人信用體系和提高社會閑散資金利用率三個方面，由 2006 年“諾貝爾和平獎”得主穆罕默德〃尤努斯教授（孟加拉國）首創。1976 年，在一次鄉村調查中，穆罕默德〃尤努斯教授把 27 美元 借給了 42 位貧困的村民，以支付他們用以制作竹凳的微薄成本，免 受高利貸的盤剝。由此開啟他的小額貸款之路。1979 年，他在國有商業銀行體系內部創立了格萊珉（意為 “鄉村”）分行，開始為貧困的孟加拉婦女提供小額貸款業務。P2P 其中 P 是英文 peer 的意思。主要是指個人通過第三方平臺在 收取一定費用的前提下向其他個人提供小額借貸的金融模式?？蛻魧?象主要有兩方面，一是將資金借出的客戶，另一個是需要貸款的客戶。隨著互聯網技術的快速發展和普及，P2P 小額借貸逐漸由單一的 線下模式，轉變為線下線上并行，隨之產生的就是 P2P 網絡借貸平臺。P2P 網貨行業分析報告

這使更多人群享受到了 P2P 小額信貸服務。P2P 網絡借貸平臺發展的 另一個重要目的，就是通過這種借貸方式來緩解人們因為在不同年齡 時收入不均勻而導致的消費力不平衡問題。

二、P2P 經營模式 P2P 網絡借貸平臺在英美等發達國家發展已相對完善，這種新型 的理財模式已逐漸被身處網絡時代的大眾所接受。一方面出借人實現 了資產的收益增值，另一方面借款人則可以用這種方便快捷的方式滿 足自己的資金需求。國外成功的 P2P 網絡借貸平臺 Zopa：2005 年 3 月在倫敦成立，已擁有超過 24 萬注冊會員，除 Zopa UK 外開發出 Zopa Italy, Zopa Japan, Zopa USA。國外成功的 P2P 網絡借貸平臺 Prosper：成立于 2006 年，擁有 超過 98 萬會員，超過 2 億的借貸發生額，是目前世界上最大的 P2P 借貸平臺。國內于 2007 年 8 月在上海成立首家 P2P 網絡借貸平臺，2012 年 國內 P2P 進入野蠻生長期，但并無明確的立法。發展至今由 P2P 的概念已經衍生出了很多模式。中國網絡借貸平臺已經超過 2000 家，平臺的模式各有不同，歸納起來主要有以下四 類：、擔保機構擔保交易模式，這也是最安全的 P2P 模式。此類平臺作為中介，平臺不吸儲，不放貸，只提供金融信息服務，由合作的 小貸公司和擔保機構提供雙重擔保。此類平臺的交易模式多為“1 對

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多”，即一筆借款需求由多個投資人投資。此種模式的優勢是可以保 證投資人的資金安全，由國內大型擔保機構聯合擔保，如果遇到壞賬，擔保機構會在拖延還款的第二日把本金和利息及時打到投資人賬戶。

二、“P2P平臺下的債權合同轉讓模式”的宜信模式?？梢苑Q之 為“多對多”模式，是一條非典型的道路--P2P 的線下模式。借款需 求和投資都是打散組合的，甚至有由宜信負責人唐寧自己作為最大債 權人將資金出借給借款人，然后獲取債權對其分割，通過債權轉讓形 式將債權轉移給其他投資人，獲得借貸資金。宜信也因其特殊的借貸 模式，制定了“雙向散打”風險控制，通過個人發放貸款的形式，獲 得一年期的債權，宜信將這筆債權進行金額及期限的同時拆分，這樣 一來，宜信利用資金和期限的交錯配比，不斷吸引資金，一邊發放貸 款獲取債權，一邊不斷將金額與期限的錯配，不斷進行拆分轉讓，宜 信模式的特點是可復制性強，發展快。其構架體系可以看作是左邊對 接資產，右邊對接債權，宜信的平衡系數是對外放貸金額必須大于或 等于轉讓債權，如果放貸金額實際小于轉讓債權，等于轉讓不存在的 債權，根據《關于進一步打擊非法集資等活動的通知》，屬于非法集 資范疇。

三、大型金融集團推出的互聯網服務平臺，此類平臺有大集團的 背景，且是由傳統金融行業向互聯網布局，因此在業務模式上金融色 彩更濃，更“科班”。

四、以交易參數為基點，結合 O2O（Online to Offline，將線下 商務的機會與互聯網結合）的綜合交易模式。例如阿里小額貸款為電

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商加入授信審核體系，對貸款信息進行整合處理。這種小貸模式創建 的 P2P 小額貸款業務憑借其客戶資源、電商交易數據及產品結構占得 優勢，其線下成立的兩家小額貸款公司對其平臺客戶進行服務。線下 商務的機會與互聯網結合在了一起，讓互聯網成為線下交易的前臺。

三、發展趨勢 互聯網金融的興起，以 P2P 網貸模式為代表的創新理財方式受到 了廣泛的關注和認可。P2P 的借款人主體是個人，以信用借款為主，面對社會籌集資金。而與之相對應的 P2C，P2P 網貸的升級和進化版。P2C 依然是面向社會籌資，借款主體則是以企業借款為主。P2C 模式 的首創網貸平臺——愛投資為例，其借款人為具有穩定的現金流及還 款來源 的企業。相較個人而言，企業的信息比較容易核實，還款來源 更穩定；同時，相對于 P2P平臺的信用貸款形式而言，愛投資開創的 P2C 模式則要求借款企業必須有擔保、有抵押，安全性相對更好。愛 投資的 P2C 借貸，在借款來源一端被嚴格限制為有著良好實體經營、能提供固定資產抵押的有借款需求的中小微企業。同時，依托愛投資 搭建的線下多金融擔保體系，從結構上徹底解決了 P2P 模式中的固有 矛盾，讓安全保障更實際且更有力度。2012 年 P2P 網貸入選“2012 年中國年度創新成長企業 100 強” 中唯一入選的金融信息服務企業。互聯網金融才大潮初起，當前的魚龍雜混、良莠不齊的情況一定 不會長期持續下去。P2P 健康發展的前提可能是要經歷一些風雨，淘 汰一批經營不善的網貸公司，甚至要打擊掉一批借著 P2P平臺進行違

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法犯罪活動的團伙。我相信，經過洗牌之后，一些巨型的、有實力的 網貸公司或許將兼并一些中小型網貸公司，并且專注做平臺的 P2P 公 司將引進和培育一批金融服務機構進行合作，鏈接網貸行業的上下 游，優化產業鏈，形成一個巨大的互聯網金融產業集群。以互聯網金 融的發展趨勢推測，如果政策法律環境沒有顯著惡化，我預計再過個 三到五年，我國或許將成長出幾家巨型的線上、線下結合的 P2P 公司，可能通過連鎖加盟的方式，與本輪金融改革試點地區合作，并且與資 本市場相結合，拿到投資后做進一步的區域擴張和功能優化。由于當前網絡借貸的風險管理體制尚未成熟，P2P 行業還過于脆 弱，壞賬風險以及政策風險一直是 P2P 網貸企業的心病。2011 年 7 月，積累了 10 萬注冊用戶、自稱“中國最嚴謹網絡借貸平臺”的哈 哈貸網站宣布因為資金短缺將關閉，銀監會隨即發布“風險七條”提 出警示，更是一度讓整個行業陷入絕境。相對于這一類中介性質的網貸模式，阿里巴巴創建的 P2P 小額貸 款模式則更為成熟。阿里小貸模式結合了 O2O 模式，線下由其成立的 兩家小額貸款公司對其平臺客戶進行服務。但是，阿里小貸模式并不 容易復制，其客戶資源、電商交易數據以及合理的產品結構令眾多網 貸平臺望塵莫及。首先，阿里信貸的客戶資源不僅雄厚而且具有可持續性。2012 年 上半年，天貓商城以 47.6%的市場份額穩坐第一。對于當前融資難的 中小微企業來說，阿里巴巴的小額貸款業務足以吸引其進入阿里巴巴

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電子商務平臺，隨著電商企業客戶越來越多，使得主體業務也越做越 大。其次，客戶網上交易情況全都在阿里巴巴控制之中，但銀行卻很 容易遇到

某些不誠信的小企業弄虛作假、粉飾報表，就可能得不到企 業真實的財務數據而掩蓋了風險。另外銀行也不能用第三方的交易記 錄作為融資憑據，種種限制都使銀行對建立屬于自己的電商平臺有濃 厚的興趣。最后阿里金融的強大還在于其根據電商的特點設計出了相應的 貸款產品。阿里金融提供的貸款有兩種，一種是信用貸款，根據店鋪 的經營狀況和申請人的資質來決定;一種是訂單貸款，商家發貨后還 未收到貨款，就可申請此項貸款，基本上具備了申貸資質的賣家，有 多少訂單就能獲貸多少，同時也參考交易的真實性等信息。阿里信貸模式最大的瓶頸在于隨著平臺客戶范圍的擴張，其自有 資金不足以滿足日益增長的客戶信貸需求，同樣受到類似于小額貸款 公司的資金短缺問題。此時電商小貸企業仍將尋求第三方金融機構進 行更廣泛的合作，即使旗下小貸公司轉制為村鎮銀行，股權問題也待 政策的進一步松綁。然而第一類 P2P 網貸企業是依靠借貸雙方收取手 續費的盈利模式，兩者的風險性質有一定的區別。但可以看出，電商、P2P 網貸平臺、銀行三者不是完全競爭的關 系，而也存在較大的合作機會，在亦敵亦友的微妙關系中互相扶持、相互競爭。電商企業、銀行、P2P 網貸平臺企業，誰都有可能被整個 合作鏈中排除在外，也可能在競爭中被淘汰出局。在這方面，阿里信

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貸的地位短期內仍難以撼動，其更大的風險來源于內部風險控制，受 外部影響較小。

四、主要問題 除了參與者的信用風險，更為重要的是網貸平臺自身的風險，其 主要集中在以下三個方面：（1）網貸公司的信用風險 由于資金流量規模較小，多數銀行并不給予 P2P 網貸公司資金托 管服務，這便給部分惡意創辦的網貸平臺提供了利用管理不嚴的資金 托管機構進行欺詐的機會，這也是“淘金貸”和“天使計劃”詐騙案 得以發生的原因。（2）激烈競爭下的經營風險 由于網貸平臺創立初期往往難以盈利，運營成本較高，加之激烈 的行業競爭更是延長了“燒錢”的階段，長期難以盈利的平臺將不得 不面臨關閉的命運。2011 年 7 月，哈哈貸宣布關閉。在其長達一年 半的營業時間里，只取得了 30 多萬盈利，而相較于每年 200 多萬的 成本投入，這一部分盈利顯然是杯水車薪，資金的捉襟見肘讓哈哈貸 終于難以為繼。而類似的情況未來或許會越來越頻繁地出現在這一初 期野蠻生長的行業中。（3）擔保杠桿過高引致市場風險 《中小企業融資擔保機構風險管理暫行辦法》規定，擔保機構擔 保責任余額一般不超過擔保機構自身實收資本的 5 倍，最高不超過

P2P 網貨行業分析報告 倍。而網貸公司擔保倍數突破 10 倍警戒線是業內常態，一旦發生 系統性風險，大面積的違約將拖垮網貸平臺。就國外成熟的平臺 Zopa 和

Prosper 的經驗來看，由于二者分屬 有擔保和無擔保模式，這決定了二者的風險和收益水平差別非常明 顯。具體而言，Zopa 歷史上的逾期壞賬率一直控制在 2%左右的水平，而 Prosper 的平均壞賬率水平達到 7.42%，與之對應的是 Zopa 的收 益率水平在 5.6%-7.5%，而 Prosper 的平均收益率高達 17.11%。就目 前國內網貸平臺的收益率水平來看，其普遍在 15%以上，且不同模式 之間收益率的差別并不明顯。因此，我們認為，這其中很大一部分體 現的是投資者對于網貸平臺風險所要求的溢價。就 P2P 網貸的需求側來看，為市場提供小額貸款的模式除了 P2P 網貸，小貸公司和民間借貸占據了重要的地位。相比較而言，一方面，網貸運營的成本遠低于小貸公司，另一方面，其為無法提供擔保、抵 押的群體提供了便捷的融資渠道，最重要的是 P2P 網貸由于借助網絡 突破了時空的限制，在規模上的發展空間遠大于以自有資本放貸的小 貸公司。而相對于傳統的民間借貸，P2P 網貸消除了向親朋好友借款 時欲說還休的尷尬，并且高度分散化的投資使得即便發生信用風險也 不至于對貸款人構成太大影響。正因為這些比較優勢，P2P 網貸在小 額貸款這一細分市場中有著生長、發育乃至壯大的基因。就 P2P 網貸的供給側來看，由于其為市場提供了一種靈活自主的 投資方式，且賦予投資者較高的收益水平，加之成熟平臺較為完善的 風險保障體系，相比于傳統的投資理財渠道有其獨到的優勢，受到一

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批投資者的青睞。正因為此，網貸這一模式吸引了大量的資金，具備 持續發展的生命力。由于 P2P 網貸很大程度上具有民間金融的屬性，加之目前國內網 貸市場沒有受到制度的強制約束，這使得其領先于整個金融系統實現 了利率市場化，因此網貸的收益率水平可以成為觀察民間信貸市場的 窗口。進一步來看，隨著網貸平臺與區域性金融機構合作的不斷推進，本地化趨勢將使得其作為區域信貸供求觀察窗口的功能不斷凸顯。而 這可以為我們從微觀上觀察某一地區的經濟活動提供一種新的、可行 的途徑。第一是經營不善，導致收入不能覆蓋成本，平臺無法存續，因為 P2P 作為平臺收取的是兩塊收入，一塊是根據達成交易的收入的一定 比例，另外一塊是會員費。P2P 的支出是經營平臺所需要的一系列費 用，如果平臺的交易不活躍，收入不能覆蓋收益也很正常，但是這種 風險

是經營者自身的風險，理論上不會波及到交易主體。第二則是交易機制設計不合理所導致的出資人信用判斷出現失 誤，導致壞賬出現，從而受到損失，交易機制的設計是 P2P 的核心點，一個良好的交易制度的設計，是可以避免很多風險點出現的，例如通 過對借款人的各項真實性審核的機制，借貸周期的時間限定，交易風 險賠償制度的設計，甚至是利息制度的設計，還有集中撮合制度，等 等各項制度的創新設計，在國外甚至有人際關系信用制度的量化設 計，都進行應用到平臺上來，從而進行大幅度拉低交易壞賬的出現，但是任何交易機制都會存在缺陷，只能在長期實踐中，不斷發展和優

P2P 網貨行業分析報告 化，這個其實是出資人自身該承擔的風險，而平臺也要不斷的去優化 這種設計，成就平臺的核心競爭力。第三點其實是道德層面的問題，平臺是否會存在利用交易機制設 計的漏洞，人為的進行騙貸活動，由于交易數據、信用審核的權限都 放在平臺手里，出資人卻不能有效審核這些信息，也無從判斷真假，那么處于的地位就非常的不利地位，很容易就讓 P2P 走入歧途。詐騙 等一系列惡性事件就很容易產生。尤其在一些集中撮合交易方式的平臺上，就更容易產生這種情況。隨著經濟形式惡化，很多不具備公信 力的 P2P，應該在這方面會不斷的發酵，應該還是會有惡劣的事情出 現。

五、防范騙局 隨著國內 p2p 借貸的盛行，越來越多的行騙機構也趁機加入進來，假借“無抵押貸款”的名義，以“只需要憑身份證即可辦理”等各種 誘惑的條件騙取急需資金者的資金。勿圖省事貪便利 相比抵押貸款來說，無抵押的信用貸款所需要的風險更大，因此 也都有著更為嚴格的審核標準與申請流程，切忌因為急需資金就輕信 這些看上去簡單的辦理條件流程。要知道，天下沒有免費的午餐，任 何資金的出借都是有一定的風險的，也就相應有著風險控制措施； 當面申請 任何從事貸款服務的公司都有其固定的辦公場所，而且都是需要 申請人當面填寫申請的。申請者親自上門申請，就能有效地對公司的

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真實性進行評估，極大地降低上當的可能。即使不能親自上門的，也 得親自見到相關負責人。面談，加強了對于貸款提供者真實性的直觀 評估，同時也相應降低了借貸風險； 勿輕信“貸前費用” 正規的貸款服務公司都不會收取貸前費用的，而預扣利息的行為 也是有違相關法律規定的。因此，直接或者變相的“貸前費用”都是 不合法的，申請人有權拒絕。當然，更多的防范措施還需要申請人擦亮雙眼，明辨是非，切

勿 因急需用錢草率從之，從而給了行騙者以可趁之機。

六、陸金所成功案例 在計葵生和戴修憲即將滿兩年的搭檔合作中，他們面臨的最大問 題不是錢，不是時間，也不是技術。在互聯網平臺上進行金融創新才 是他們的頭號“敵人”，這一點是他倆的共識。46 歲的計葵生兩年前被中國平安董事長馬明哲招致麾下任首席 創新執行官，當時馬明哲希望計葵生能在平安做成全世界最大的一站 式開放金融平臺，未來，所有人都能在平臺上提供商品，基金、信托，甚至銀行的產品都可以放到平臺上來賣，平安用互聯網渠道接觸到金 融客戶并為他們提供開放式的服務。在計葵生加入平安幾個月后，馬明哲突然告訴計葵生，平安要開 讓這個交易平臺在最短的時間內成功上線，希望計葵生來做董事長。計葵生的確有做董事長的資格，此前，計葵生長期在麥肯錫的新加坡、中國香港和中國臺北公司工作，曾擔任麥肯錫大中華地區董事，2006 P2P 網貨行業分析報告

年至 2011 年 2 月任臺新金融控股公司首席運營執行官。但他面臨的是另外一個重要問題，這個交易所一定和互聯網有 關，但他此前并沒有互聯網方面的經驗，他需要一個有著豐富互聯網 經驗的合作伙伴，最終，在麥肯錫同事的引薦下，他找到了戴修憲。當時的戴修憲還在當當網任 CTO，在加盟當當網之前，他一直在 國外工作，曾供職于 eBay、雅虎購物等國外互聯網公司，并先后擔 任數據庫工程師、數據庫架構師、技術顧問和地區電子商務工程負責 人等職位。當當網上市后，戴修憲某種程度上財務自由了，陸金所正好給了 他一個實現自我挑戰的機會，當計葵生找到戴修憲的時候，他毫無猶 豫地辭掉了當當網的工作，甚至舉家從北京搬遷至上海，出任負責運 營與 IT平臺建設的副總經理，而這家最終被命名為上海陸家嘴國際 金融資產交易市場的公司其實不是傳統意義上的交易所，而只是服務 中小企業投融資的創新性平臺?；ヂ摼W思維做金融產品 “電子商務消費者怎么會記住我們？在電子商務領域，要讓消費 者記住它，名字最好不要超過三個字。”這是戴修憲擔任上海陸家嘴 國際金融資產交易市場股份有限公司負責運營與 IT平臺建設的副總 經理后，提出的第一個意見。于是，陸家嘴國際金融資產交易市場股 份有限公司推出的電子平臺擁有了一個更簡單的品牌——陸金所。陸金所承載了平安集團創始人馬明哲的電子商務夢想。從“平安 18” 到 “一號店”，平安十幾年來一直在堅持嘗試互聯網和電子商務，P2P 網貨行業分析報告

直到陸金所，平安才實現互聯網和平安金融

本業的結合，馬明哲對陸 金所甚是看重，在打造陸金所的過程中可謂不惜血本，斥資 4 億元，不僅重金挖來戴修憲，還從麥肯錫、盛大、第三方支付機構等聘請來 大量專業人才。由計葵生參與組建的陸金所也是這位首席創新執行官上任以來 的最大創新。這個交易平臺試圖找到收益比存款高、安全性不差于銀 行存款的全新投資領域，推出了界于個人借款方與投資方之間的投資 領域電子平臺。互聯網金融不是簡單把金融搬上互聯網，從業務模式設計之初就 要具有互聯網和金融風控雙重基因。經過反復的研究，在計葵生的規 劃下，陸金所推出了第一款服務“穩盈”系列——一種借鑒了國際 P2P（peer to peer）模式，并同時滿足中國本土特點的網絡借款服 務。這一創新服務將有三重功能，即為有借款需求的個人、微型企業、中小企業提供融資服務，同時，為有投資需求的個人和企業提供投資 服務，實現 P2P 網絡借貸基本功能。需要融資的個人和企業，可以向 陸金所申請，經過陸金所審核后，融資需求即發布在陸金所的網站上，投資人則可以通過網站投資。但與普通 P2P 模式不同，陸金所引入平安旗下的擔保公司為投融資提供擔保，并且明確一筆投資針對一筆借 款的 1 對 1 模式，以此降低投資風險。而二級市場交易功能作為陸金所的第二重功能，已于去年年底實 現。通過網站投資。某項目的投資人，在急需用錢時，可以通過未來 的二級市場交易功能，將自己所持有的穩盈系列債券轉讓給其他投資

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人，以提高投資流動性。第三重功能也是陸金所未來的目標，為眾多小額貸款公司、擔保 公司提供評級服務，此舉能“讓市場變得更透明”，降低投融資雙方 的融資成本，提高直接融資的效率。戴修憲一開始以為，陸金所用電子商務模式構建的服務小微企業 與個人投融資的線上平臺，并非難事。然而，他最終花費約 10 個月，才把這件“簡單”事情做好——當“消費者”變成投資者，當電子商 務平臺從賣家電、書籍變成撮合個人借貸服務后，戴修憲感覺到互聯 網文化與金融產業文化之間的強烈沖突。以前戴修憲在互聯網公司工作的時候，除了當當網上市的時候需 要和合規部打交道，其他時間合規部很少會介入互聯網公司的運作，但陸金所從一開始就要和合規部頻繁打交道。“互聯網很多事情在不 知道的情況下先做，出了問題再去解決，而金融是所有風險都想到再 上線，出發點和價值觀都是不一樣的?！贝餍迲椪f。“互聯網和傳統 文化如何整合是個問題，互聯網速度會出問題，但太金融又會太慢。” 計葵生和戴修憲初創陸金所的歷程在互聯網金融領域很具代表 性，在此之前，一個類似平安這樣的大型金融集團鮮少能把互聯網平臺做好，而這根本取決于這些金融企業沒有互聯網思維，但陸金所看 起來有些不一樣，除了戴修憲來自互聯網領域，他們的員工目前有約 1/4 的比例擁有互聯網工作背景。產品設計流程簡單清晰 眾所周之，金融產品的說明書總是繁多與晦澀難懂，陸金所首先

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要解決的問題就是吸引用戶在網頁上停留并作出購買行為。經過多次市場用戶調研之后，陸金所呈現的網頁看起來非常的簡單 清晰明了。陸金所每筆交易最低投資門檻為 1 萬元人民幣，這就將陸金所的 個人目標客戶大致定義為以前購買過銀行理財產品的那些有一定財 富實力的投資者，計葵生了解到中國的理財產品規模是 8 萬億元，中 國互聯網的用戶已超越 5 億，且網絡使用習慣已從娛樂性轉移到商業 性，調研顯示有 60%的人有網絡上購買理財產品的經驗，未來的互聯 網充滿無限的潛力?！皞鹘y的銀行業對這部分投資者的網上消費能力 明顯低估了，市場空間很大?！庇嬁f?！熬拖翊蠹胰バ钌宥际侨コ陨灏?，我們要讓投資者明確 地知道來陸金所哪道菜最好吃，等他們進來吃飯的時候才能知道小楊 生煎不僅有生煎包這個拳頭產品，還有牛肉湯、還有餛飩等其他產 品。”戴修憲打了個比方，這就需要陸金所有足夠好的產品、足夠穩 定的收益率、足夠良好的風控來吸引用戶來網站，之后才有可能進行 交叉銷售。而作為一個互聯網金融平臺，不僅要有生煎包這款拳頭產品，還 要知道在網頁上如何呈現包裝生煎包讓它迅速被銷售掉?！般y行的產 品有網點的人解釋，而互聯網沒有人可以解釋，互聯網上客戶來網站 看了 30 秒看不懂他就走了，填寫東西太多太麻煩他也走了，用傳統 方式設計互聯網金融產品行不通。”這讓戴修憲考慮了很多。在中國，大多數銀行網站子網站非常多，且每個子網站流程邏輯

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似乎都不太一樣，這給客戶的感覺是混亂的，就像一個迷宮一樣。陸 金所可不想讓它們的網站變成這樣，戴修憲希望所有客戶體驗都以簡 單清晰為主，產品簡單、流程簡單、支付簡單，除此之外，所有產品 除了有金融專業人員設計創新還需要行銷人員配合包裝。而為了符合 監管方面的要求，相關產品都配有服務說明與個人借貸規則，同時要 求條款解釋說明內容，不過戴修憲希望這部分內容能夠言簡意賅，“我 們希望投資者短時間對產品就有了解領悟，否則投資者閱讀時間越 長，對

產品興趣下降越快”。這讓部分來自電子商務平臺的技術團隊感到迷惑——與其頗費 精力如何讓投資者用最短時間了解交易流程與借貸資金劃撥路徑，還 不如直接列出每款產品的年貸款利息與貸款額度，更能吸引投資者眼 球。畢竟，就拿陸金所第一款產品穩盈-安 e 貸來說，預期年利率在 8.4%以上，要比同期銀行理財產品高出 2%～3%。這似乎已經足夠吸 引投資者的眼球。陸金所電子商務平臺的運營難度要比當當網簡單太多，“連物流 配套體系都無需建立，只要將出借人資金根據借款交易合同劃撥給借 款人賬戶即可?！贝餍迲椪f，唯一能讓他感到壓力的，是陸金所絕不 容忍出現交易信息數據不安全與出錯。陸金所必須確?！傲愎收稀保_保投資者的資金絕對安全。按照陸金所相關規定，當借款人和出借人簽訂《個人借款及擔保 協議》后，陸金所根據出借人授權將借款資金由出借人陸金所賬戶轉 入借款人的陸金所賬戶完成放款。隨著去年平安陸金所產品周成交量

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突破千萬元，上千萬元客戶資金滯留在陸金所賬戶管理環節，一旦出 現“技術故障”，投資者損失巨大，而考慮到資金安全，陸金所必須 確保客戶資金滯留陸金所賬戶管理環節的時間越來越短，同時陸金所 還和財付通等第三方支付公司合作確保資金的監管安全。陸金所從平安引入一個授信模型，任何從陸金所借款的個人或企 業，都需要通過該模型的審核，而目前的審核通過率只有 40%左右。打造中國最大金融資產交易平臺

馬明哲希望將陸金所打造成全國最大的線上金融超市，以實現新 的利潤增長點。此前全球互聯網公司還沒有演化出真正的金融業務大 公司，不過馬明哲相信未來 5～10 年互聯網業將發生極大變化，服務 方向必然會滲透金融業。就平安集團來說，平安集團規模很大，已經擁有 50 萬員工、6000 萬客戶，可是在物理網點上，在吸收了深發展后也只有 500 家。“不 管政府允許我們開多少家網點，我們目前都不可能是中國最大的平臺?！庇嬁治龇Q，而目前平安 7000 萬客戶 95%都是個人客戶，所以做個人業務才能賺得多，平安沒有選擇只能專注互聯網金融這塊 新興領域，提供多商品一站式服務整合的平臺。而作為平安旗下第 16 家主要子公司，陸金所與其他 15 家主要子 公司有明顯不同。一方面，陸金所仍然使用其他子公司一些既有成果 或者客戶資源；另一方面，陸金所作為創新型平臺，將可以做其他子 公司所不能做的事情。

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以正常的發展速度測算，平安旗下現有的保險、銀行、投資板塊 各個子公 司合計起來，要在市值、網點、客戶數量等某一指標超過中 國最大的銀行，幾年內是不可能做到的。而陸金所的問世，將承擔馬 明哲的一個艱巨目標：“8 年內，平安能在市值、網點或者客戶數量 等某一個指標上，打造中國最大的綜合類金融服務平臺。” 目前陸金所背后的科技金融創新已經成為平安集團的戰略之一，集團在資源和支持上都十分重視，不僅共享了平安累積長達 7 年的消 費金融數據模型，還要在現有線下網點中增加貸款審核職能；調動旗 下的公司參與業務，并斥資 1 億元專門成立了平安擔保公司。但這并不意味著陸金所的生意沒有風險。從 2006 年開始，P2P 網絡借貸平臺大行其道，有人統計，截至目前中國已有 2000 多家 P2P 網絡借貸公司。在支持著小微企業發展的同時，由于缺乏監管和行業 規范，P2P 網絡借貸平臺也隱藏了大量的風險。2011 年 9 月，中國銀監會發布風險提示，稱“人人貸”信貸服 務中介公司存在大量潛在風險，要求銀行業金融機構做好風險預警監 測與防范。這份《關于人人貸有關風險提示的通知》指出，人人貸中 介服務存在七大問題和風險，包括民間資金可能通過人人貸中介公司 流入房地產及“兩高一?！钡认拗菩孕袠I等。在當前在個人對個人小額信貸業務領域規模最大的宜信公司，創 辦于 2006 年，該公司專門提供個人對個人的小額信用貸款中介服務，并將業務拓展到財富管理、信用風險評估與管理等領域。2010 年，這家公司獲得風險投資機構 KPCB 的千萬美元投資。

P2P 網貨行業分析報告 與宜信公司相比，陸金所經營模式有所不同。宜信公司是將一定 數量個人貸款額度轉化成“信貸資產包”，再按一定產品利息賣給專 業投資者，陸金所則提供個人小額信貸類產品線下一對一交易，由平安集團旗下擔保公司對借款人提供風險擔保，相比保本類理財產品只 保本金不保投資回報預期，陸金所產品具備本金利息雙重保障。針對貸款的審核流程，陸金所客服人員首先會對資金信用卡使用 狀況、房貸以及工作、居住狀況和資金使用用途進行了詳細盤問，然 后根據以上情況進行評估，并告知要前往最近網點進行信用核定。以 三年期貸款為例，費用主要包括貸款年化利息 8.61%和 1%左右的擔保 費，如果提前還款還會有一個剩余本金 3%的費用。而陸金所主要盈利來源就是手續費收入。目前針對投資人實行免 收手續費策略，而對借款人來說，在一級市場，陸金所會按照不同的 項目、不同時間段，對借款人收 1%到 2%的手續費，未來二級市場手 續費預期更低，在千分之一左右。監管方面，陸金所目前主動要求監管。盡管到目前沒有任何部門 是陸金所的監管部門，但從陸金所成立開始，陸金所就經常和上海金 融辦溝通，請求上海金融辦做指導。而身處平安集團之下，陸金所也 在法律、合規等各個方面，接受平安集團的監管。但這并不意味著平安的這個新生意可以百分百成功，把電子商務 管理思維與金融創新文化融合到一起，時刻考驗著陸金所這個年輕公 司的管理智慧。

第二篇：陸金所投資創業項目 分析“時事”是硬道理

創業，不僅是人們對更高生活品質追求的一個途徑，似乎正在成為一種新的時尚。作為一名投資者，想要投資創業項目，一定要注意一下三點：

1、首先選的對消費人群

不管是飲食還是衣行住宿，或是教育服務。各種項目選擇時一定要選好自己項目的消費群體。分析哪種才是自己最適合投資的。比如，個人認為目前最具前景的當屬早教類教育投資創業項目，原因在于如今的家庭結構在縮小，每個家庭分攤到孩子身上的教育資金也在逐漸上升，尤其是如今70、80后的父母對于孩子教育問題更是重視，從長遠看早教這個朝陽產業確實活力十足。那么我們選定的消費人群則是考慮有適齡孩子的家庭，有針對性的進行創業投資。

2、看手頭資金適合哪種投資方式

還是以教育投資創業項目為例，目前教育投資項目分為兩種類型，即教育培訓機構和教育產品銷售。這兩種類型的選擇又取決我們手頭上的資金，前一種在場地、資金、人員、廣告等等各個方面的支出非常高，沒有足夠的資金將難以撐起投資初期時的大量資金開銷;而教育產品銷售這種教育投資項目，雖然利潤不及培訓機構來得高，但在風險方面卻小了非常多，而且市場也較穩定。特別是早教類的產品銷量一直都是倍受看好的。同樣如果選擇飲食類投資創業項目，也是首先考慮手頭資金問題，然后是場地及地域性飲食文化和傳統的分析。只有全面分析自己的利弊，才能在創業中順風順水。

3、服務至上，營造良好的口碑。

所謂“水能載舟，亦能覆舟”?？蛻舻目诒畬τ趧摌I能否成功是非常重要的。許多初出茅廬的創業者不了解市場行情，在確定了投資創業項目以后，就希望最好能夠越快獲利越好，而這種迫切渴望成功的心理卻是投資創業最為忌諱的。專家分析表示，只要選擇的產品正確，服務工作做好，一段時間后建議里良好的用戶口碑了，離成功自然就不遠了!

投資創業項目，一定要謹小慎微，非常清楚的分析好自己的資金情況和投資項目的市場定位，投資創業相當于做人，只有給自己定好位，正確評估自己的實力，用優質的服務去經營項目，才能在眾多的競爭者中脫穎而出。

第三篇：鏈家網案例分析報告

電子商務案例分析報告

學生姓名:

學 院: 班 級: 題 目:

學號： 經濟管理學院

鏈家網案例分析

指導教師： 職稱:

2016 年 05 月 10 日

目錄

摘要..........................................................1.O2O模式簡介................................................2.鏈家網簡介..................................................2.1公司簡介：................................................2.2公司性質：................................................2.3公司服務和運營理念：......................................3.鏈家網發展..................................................3.1發展的基礎：客戶至上 誠信經營.............................3.2發展的機遇：移動互聯網....................................3.3發展路上：創造自我 超越自我...............................3.4發展的未來：互聯網將改變服務業............................4 鏈家網整體結構..............................................4.1首頁......................................................4.2搜索及導航結果............................................4.3會員中心..................................................4.4移動終端..................................................5.鏈家網的盈利模式............................................6.鏈家網面臨的挑戰與競爭.....................................7.鏈家網近期動態............................................8.展望鏈家網未來............................................參考文獻.....................................................

1.O2O模式簡介

O2O，全稱Online To Offline，又被稱為線上線下電子商務，區別于傳統的B2C、B2B、C2C等電子商務模式。O2O就是把線上的消費者帶到現實的商店中去：在線支付線下（或預訂）商品、服務，再到線下去享受服務。通過打折（團購，如GroupOn）、提供信息、服務（預定，如Opentable）等方式，把線下商店的消息推送給互聯網用戶，從而將他們轉換為自己的線下客戶。這樣線下服務就可以用線上來攬客，消費者可以用線上來篩選服務，還有成交可以在線結算，很快達到規模。

2.鏈家網簡介

2.1公司簡介：

北京鏈家房地產經紀有限公司創立于2001年11月12日，董事長為左暉，鏈家地產是以地產中介業務為核心全國化發展的房地產綜合服務體。其體系內囊括地產、金融和商業三個部分，業務范圍涉及房屋全程代理、房屋租賃、房屋買賣、豪宅租售、“ 央產房 ” 上市交易、權證辦理、按揭貸款、房地產投資咨詢、商鋪租售、寫字樓租售及商品房、空置房、企業債權房銷售代理等。公司立志成為國內在住宅地產經紀、金融按揭服務和商業地產服務方面的領跑者。2015年9月28日，鏈家宣布與大連好旺角房屋經紀有限公司達成戰略合作。2016年2月1日，鏈家與SOHO中國簽署戰略合作協議，鏈家為 SOHO中國旗下物業的業主提供房屋出售及出租等深化服務?，F已在北京、大連、天津、南京、成都、青島、上海、杭州，開設直營分支機構逾1000家之多，旗下經紀人達數萬名，與數十家金融機構建立了長期友好的合作關系。鏈家的復合增長率超過了100%。員工人數大于30000人。

2.2公司性質：

鏈家是一家涉及資產管理服務、交易管理服務和金融管理服務為一體的綜合性房地產服務公司，業務覆蓋租賃、新房、二手房、資產管理、海外房產、互聯網平臺、金融、理財、后房產市場等領域，是國內最大且唯一具有全產業鏈服務能力的房產O2O平臺。

鏈家是中國最具影響力的品牌房地產經紀企業之一。鏈家的主要業務分為資產管理、交易管理和金融管理，具體涉及租賃、新房、二手房、資產管理、海外房產、互聯網平臺、金融、理財、后房產市場等領域。始終堅持以客戶需求為指導思想，以建立卓越的客戶關系為工作目標，努力為廣大客戶提供高效、安全和個性化的服務。

2.3公司服務和運營理念：

公司的服務： 風險告知

鏈家地產鄭重承諾：簽約前，采用制式化的視頻講解方式，將合同內可能引發糾紛的風險點如實告知，公平公正的維護交易雙方權益。

真房源

鏈家地產在職經紀人在所有渠道發布的北京市買賣及租賃房源信息，均符合真實存在、真實委托、真實價格；通過公司熱線舉報虛假房源，可獲100元現金賠付。

服務標準

1、鏈家在線所有買賣和租賃房源均適用以上承諾。

2、六類嫌惡設施包括：飛機場、加油站、高壓電站、垃圾處理場、工廠、墓地/殯儀館。由鏈家依據“中華人民共和國環境保護部”網站相關內容，結合歷史交易數據和客戶反饋，進行影響評估確定。

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透明來自有個性化需求的購房者，這些信息幾乎只在房產中介行業內流傳，諸多的購房糾紛都出現在該范圍內。在信息不透明中，經紀人個人賺取二手房差價，私單以及因經紀人個人素質帶來的損害用戶，損害企業的事情屢見不鮮，主要原因是經紀人個人利益與企業利益的不匹配，通過非正常手段獲取更高利益屢禁不止，特別是大部分中介擁有眾多的加盟商，門店之間的惡意競爭更加嚴重。到目前為止，鏈家所有的門店和經紀人都是直營，在員工的整體培訓和行為的規范上比傳統門店做的更好，內部也有所謂的紅線黃線機制，紅線辭退，黃線發現兩次后辭退，接私單便屬于紅線之一。在合同中詳細羅列了如何保障三方利益等。同時在合同之外，鏈家的房產交割和貸款流程介紹得也非常詳細明碼標價無論是過橋貸款的利率，還是中介費傭金，鏈家的收費項目都是明碼標價，而且不存在可商量的余地，對每位客戶都一樣。當然在解決信息不透明的同時，明碼標價方面，鏈家的價格通常都高于市場水平。

憑借對市場的壟斷，同時一定程度對信息不透明的優化，鏈家的業績在2015年得以飛速的增長，2014年鏈家地產成交額僅為2000億，2015年鏈家二手房交易額預計會突破4000億元，一手房交易額也將突破1000億元，眾多的門店利潤也非?？捎^，以北京回龍觀地區的鏈家門店為例，該店2015年月均傭金收入超過兩千萬，但支出不過數萬元。鏈家主要通過傭金、抬高房價賺取差價、利用金融服務獲取利潤三個方面來攫取經濟利益。1.壟斷帶來的高傭金率和高利潤傭金是傳統中介的主要利潤來源，盡管傳統中介傭金號稱2%，但實際成交傭金平均不過1~1.5個點，特別是在互聯網派介入后傭金率不斷創新低，愛屋及屋只要1個點，搜房只要0.5個點。要知道愛屋及屋賣點是傭金只要一個點就打得傳統中介焦頭爛額。鏈家不一樣，鏈家號稱'服務不打折，所以傭金也不打折'，傭金一直維持在2.7%（2.2%的中介費和0.5%的擔保費），即使在北京市發改委出臺《關于降低本市住宅買賣經紀服務收費標準的通知》的調低二手房利率的通知下仍未有所變化。從傭金率上可以看出，鏈家無形中已經比傳統中介多了一倍盈利，但高于行業的傭金率居然沒有被傳統中介或者其他互聯網中介所撼動，不是互聯網的免費低價效應失去了作用力，而是二手房中介的特殊性，誰控制了房源，誰就控制了傭金的定價權。在占據市場絕對份額的情況下，鏈家已經成了規則的制定者，用戶只能選擇鏈家，同時鏈家8萬名經

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17%。如果按照比例來計算，那么2016年中原地產的交易額應該在8717億元。除了中原地產以外，還有我愛我家、麥田房產、21世紀不動產等線下中介體量不小的公司也在不斷擴張，太多競爭對手的出現給鏈家造成了不小的壓力。

第二，互聯網中介抄后路的參與者越來越多，線上線下將直面競爭。當面對全行業的互聯網化，中介行業也在被互聯網逐漸滲透，互聯網中介這個賽道上出現了不少的參與者，2011年10月成立的房多多用了3年時間就已經實現了2000億的年交易額，并且完成C輪2.23億美金融資，覆蓋經紀人50萬;愛屋吉屋成立不足兩年便完成了5輪累計3.5億美金的融資;成立于2012年2月的全民經紀人模式的好屋中國業務已經發展到了62個城市，覆蓋經紀人400多萬;還有成立于2015年8月的悟空找房日前已經完成了數千萬元的B輪融資，覆蓋21個重點城市和3個海外城市;還有2013年9月正式啟動的銷冠網絡已經完成B+輪融資，目前已經完成了27個城市業務覆蓋，2016年也即將邁入千億陣營。

7.鏈家網近期動態

2014年6月，鏈家網成立，大批BTA精英+鏈家在線核心團隊共同主導鏈家集團O2O戰略落地，線上平臺進入飛速發展期。10月，鏈家地產宣布抵制搜房網，全面終止合作。12月，鏈家地產推出理房通，北京理房通支付科技有限公司是鏈家地產旗下全資子公司，已于2014年7月獲得中國人民銀行頒發的“支付業務許可證”，是國內唯一一家房屋資金擔保支付平臺。

2015年2月，鏈家地產與伊誠地產全面合并，打造萬億級O2O平臺。3月，鏈家地產與上海德佑地產正式宣布合并。3月，中聯地產與鏈家地產在全國范圍內全面合并，旨在打造新鏈家萬億級房產O2O平臺。5月，鏈家合并高策機構，全面發力新房市場，成為業內唯一一家具備全產業鏈服務能力的房產服務平臺。6月，鏈家與杭州盛世管家合并，繼續深耕華東市場。6月，鏈家舉行戰略發布會，將“鏈家地產”正式更名為“鏈家”并發布新LOGO“lianjia.鏈家”，同時鏈家集團董事長左暉宣布鏈家未來將著力打造一個萬億級別的房產O2O平臺。6月，鏈家宣布成立1億元先行賠付基金，涵蓋——兇宅、輻射

參考文獻

楊蕾.北京鏈家房地產有限公司服務營銷策略研究.中國知網 2014年 高陽.房地產經紀公司O2O商業模式研究--—以鏈家網為例.中國知網2015年S1期

賀文.鏈家“網”事.中國知網 2015年4月

第四篇：陸金所人人貸蜂融網 p2p理財安全好收益

陸金所、人人貸、蜂融網 P2P理財安全好收益

摘要：由大股東平安集團作為后盾,不僅為陸金所帶來了行業內的專業人才團隊和強勁的資金實力,雄厚的國資背景也成為陸金所廣闊的業務來源,在平臺背景實力上,陸金所無人能敵。...隨著今年互聯網金融的概念席卷我國各大行業，作為互聯網金融中不可或缺的一部分的P2P也迎來了發展的高峰期，不僅平臺數量大幅增加，行業規模不斷擴大，近期出臺的《關于促進互聯網金融發展健康發展的指導意見》和《非銀行支付機構網絡支付業務管理辦法(征求意見稿)》，也從監管上規范了P2P行業的發展。

作為行業內眾多P2P平臺中的佼佼者，陸金所、人人貸和蜂融網無論是從安全性、便捷性還是收益上來說，都是不可多得的優質平臺。接下來小編就對它們做簡單介紹，希望能對投資者帶來一些建議。

陸金所：背靠平安集團，專業實力強大

由大股東平安集團作為后盾，不僅為陸金所帶來了行業內的專業人才團隊和強勁的資金實力，雄厚的國資背景也成為陸金所廣闊的業務來源，在平臺背景實力上，陸金所無人能敵。但陸金所大部分投資項目都是萬元起投的，所以對普通投資者來說難度較大;并且投資期限長，12-36個月居多，短期內資金回流困難;收益上也較其他平臺低，最高年化收益率8.4%。但總體來說，陸金所大平臺有保障，適合長期定投并注重平臺安全的投資人。

人人貸：100%本金保障，信息披露透明

人人貸平臺屬于線上線下互為補充的模式，是一種線上開發投資者與線下開發信貸同步進行的網絡P2P平臺。人人貸與中國民生銀行達成合作，進行資金托管，避免用戶資金被挪用;設置風險備用金賬戶，為所有投資標的提供100%本金保障;每個季度都會公布相關數據，信息披露透明公開。總體來說投資風險性較小。

在收益上，人人貸明星產品“U計劃”，1000元起投，3個月年化收益率6%，6個月8%，12個月10%，收益中等偏低，適合中長期投資。

蜂融網：14.4%高收益，多重本息保障更靠譜

蜂融網是以供應鏈金融為主要業務模式的P2P平臺，攜手新浪支付進行資金托管，除了避免平臺形成資金池而跑路外，還有新浪存錢罐收益，資金不站崗。蜂融網所有項目都適用于平臺提供的第三方擔保和風險備用金計劃，雙重安全保障，投資更放心。

蜂融網年化收益率在10%-18%之間，以其現有的6個月的投資項目為例，收益高達14.4%，高于行業平均水平，是中短期投資者很好的選擇。

理財無非就是為了增加個人財富，P2P理財也是如此，但投資人在選擇理財產品時，切不可只顧收益而忽視風險，兼顧安全高收益的才是最佳選擇。

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第五篇：敦煌網案例分析報告

1敦煌網的基本情況

1.1網站簡介 敦煌網是一個聚集中國眾多中小供應商產品的網上BtoB平臺，為國外公多的中小采購商有效提供服務的全天候國際網上批發交易平臺。作為國際貿易領域B2B電子商務的創新者，敦煌網充分考慮了國際貿易的特殊性，全新融合了新興的電子商務和傳統的國際貿易，為國際貿易的操作提供專業有效的信息流、安全可靠的資金流、快捷簡便的物流等服務，是國際貿易領域一個重大的革新，掀開了中國國際貿易領域新的篇章。敦煌網采用EDM的營銷模式低成本高效率地擴展海外市場，自建的EDMSYS平臺，為海外用戶提供了高質量的商品信息，用戶可以自由訂閱英文DM商品信息，第一時間了解市場最新供應情況。

1.2 網站發展 由于敦煌網可大大提升中國出口型中小企業的國際競爭力、帶動重點行業和區域經濟發展，中國信息產業部電子商務機構管理認證中心已經將其列為示范推廣單位，國家發展和改革委員會所屬中國中小企業國際合作協會、中國中小企業對外合作協調中心也將其作為戰略合作伙伴。敦煌網自身也將一如既往地努力探索、銳意進取，立志成為中國國際貿易領域電子商務的領航者，為中國眾多的供應商和中國國際貿易的發展做出最大的貢獻。

該網站的最大的特點是完全保證買家的利益，保證國外買家的利益，但是對于中國的在線的商戶來說，利益得不到完全的保證。對于小商戶來說，風險大。買家收貨后，稍稍不如意或者根本就是故意，整個糾紛給你，更加惡劣的就是搞個paypal投訴。叫你有苦說不出！糾紛處理對賣家就是個大殺器。沒有割地賠款，幾乎就不能全身而退。而且處理的時間也是超漫長。

當然也有很多優點，比如注冊之后，工作人員很熱情的教你使用方法。如果敦煌能夠保障賣家收款安全迅速，一定會做得比阿里還要好！

2009年6月12日，敦煌網創始人及首席執行官王樹彤做客騰訊網視頻直播室，就中國電子商務產業發展現狀、前景、風險以及創業企業融資、管理等話題與騰訊網友交流。

由于敦煌網與阿里巴巴的業務模式都是搭建國際貿易的網上交易平臺，王樹彤被有關媒體稱為“挑戰馬云的女人”，對此，她在訪談中直言自己創立B2B電子商務網站并不想挑戰誰，因為對創業企業來說，能否按照既定的戰略方向發展，是對自身的最大的挑戰。王樹彤認為，敦煌網作為第二代電子商務的開創者，把整個供應鏈環節很多種元素都集成在一個平臺上，因此這與阿里巴巴提供信息平臺的模式不盡相同。

對于眼下全球金融危機背景，王樹彤說：“金融危機是電子商務發展的一個巨大的推動力。”據了解，2008年，敦煌網在線交易總額接近2億美元，“我們對每筆成功的交易收取一定比例的傭金”。

據她介紹，目前敦煌網上有來自200多個國家的買家，而賣家遍及全國各地。

王樹彤是中國最早的電子商務產業的行動者之一，先后兩次創業：1999年參與創立卓越網并出任第一任CEO；2004年創立B2B電子商務網站敦煌網。

2010年11月22日外貿B2B電子商務網站敦煌網宣布計劃在未來兩年內陸續投入1億元人民幣打造華南基地，而不久前敦煌網已在深圳市正式成立華南總部，在深圳的員工人數已近200人。據悉，這是敦煌網首次在北京以外地區設立的分公司。

2敦煌網的商業模式

2.1戰略目標

敦煌網是中國最領先的在線外貿交易品牌，是中華人民共和國商務部重點推薦的四家中國對外貿易第三方電子商務平臺之一。由于敦煌網可大大提升中國出口型中小企業的國際競爭力、帶動重點行業和區域經濟發展，中華人民共和國工業和信息化部電子商務機構管理認證中心已經將其列為示范推廣單位，工業和信

息化部中小企業發展促進中心也將其作為戰略合作伙伴。而敦煌網也立志成為中國國際貿易領域電子商務的領航者，為中國眾多的供應商和中國國際貿易的發展做出最大的貢獻。

2.2產品和服務

敦煌網是為買賣沒雙方提供信息發布，買賣交流和在線支付的平臺。向現有的中小企業賣家提供服務之外，也將向更具規模的外貿制造工廠提供深度扶持。為國際貿易的操作提供專業有效的信息流、安全可靠的資金流、快捷簡便的物流等服務。

2.3目標用戶

中國外貿出口企業，他們是敦煌網最重要的客戶，敦煌網更為便利的為他們提供深度支持服務。還有一些外國中小企業。敦煌網為了保障買賣雙方的利益，提出了“為成功買單”的口號，既交易成功后收取一定量的傭金，以此作為第二代B2B電子商務模式的核心支撐業務平臺，伴隨更個性化、專業化賣家形象的包裝與專業推廣服務，獲敦煌網專業增值服務的賣家成交率逐年提升。

2.4盈利模式

直接同海外商家進行交易的在線外貿模式正在引起出口企業普遍的興趣，并被視為阿里巴巴信息推廣模式之外的又一新生力量。一個標準的賣家是這樣做生意的：把自己產品的特性，報價，圖片傳到平臺，接到海外買家的訂單后備貨和發貨；買家收到貨后付款，雙方通過paypal進行貿易結算。整個周期七到十四天。敦煌網的技術模式

采取傭金制，免注冊費，只在買賣雙方交易成功后收取費用。據Paypal交易平臺數據顯示，敦煌網是在線外貿交易額中亞太排名第一、全球排名第六的電子商務網站，其在2010年的交易達到60億規模。作為國際貿易領域B2B電子

商務的創新者，敦煌網采用EDM（電子郵件營銷）的營銷模式低成本高效率地擴展海外市場，自建的EDMSYS平臺，為海外用戶提供了高質量的商品信息，用戶可以自由訂閱英文DM商品信息，第一時間了解市場最新供應情況。

4敦煌網的經營模式

4.1經營理念

作為中國領先的電子商務平臺，敦煌網長期以來不遺余力地引領中小企業從線下走向線上，不斷開拓廣闊的海外市場，創造更多的價值。敦煌網“為成功付費”打破了以往的傳統電子商務“會員收費”的經營模式，既減小企業風險，又節省了企業不必要的開支。此外，敦煌網創新的電子商務社區化推廣促進了企業與客戶更密切與及時的溝通互動，提升了客戶體驗，增加了交易成功率。在引領在線外貿從信息平臺走向交易平臺之后，敦煌網“敦煌一站通”服務平臺成功推出，這是集產品管理、回復詢盤、物流跟蹤、售后服務等各個交易環節為一體的服務平臺，為用戶提供全價值鏈的服務，使那些有貨源、無技能的中小供貨商和貿易商的在線外貿變得更為順暢與便捷。

4.2經營策略

在“為成功買單”的企業經營戰略指導下，敦煌網將不斷推出增值服務，同時也撼動了整個電子商務產業變革。從簡單的信息服務商，向資源整合服務商邁進，從賣文字向提供信息、金融、物流等全方位電子商務平臺服務商轉型升級。融合了新興的電子商務和傳統的國際貿易，為國際貿易的操作提供專業有效的信息流、安全可靠的資金流、快捷簡便的物流等服務。

5敦煌網的管理模式

5.1人力資源管理

敦煌網由中國著名的電子商務旗手，曾擔任卓越網CEO的王樹彤女士擔任總經理，并積聚了大批優秀的國際貿易和互聯網業界的精英人士。高素質專業化的國際業務團隊和網際科研力量使敦煌網能夠為采購商和供應商提供優質、高效、快捷的服務。

5.2企業文化

“敢想，敢干，能堅持。上天一定會獎勵勇敢的人，所以不妨去想得更遠。”的企業文化成就了敦煌網今日輝煌，翹首未來，敦煌網站在電子商務行業的頂端，始終忠實于客戶，實現無數人網上創業，網上開店的夢想而努力，更即時、更真實、更有效，敦煌網必將在互聯網一輪輪的洗牌中，占領一個個新的制高點，在分類信息這條道路上越行越遠。

5.3信用與風險管理

敦煌網充分考慮了國際貿易的特殊性，全新融合了新興的電子商務和傳統的國際貿易，為國際貿易的操作提供專業有效的信息流、安全可靠的資金流、快捷簡便的物流等服務，是國際貿易的一項重大改革，先開了中國電子商務領域的新篇章。同時，中華人民共和國工業和信息化部電子商務機構管理認證中心已經將其列為示范推廣單位，工業和信息化部中小企業促進中心也將其作為合作伙伴。

目前約84%的國際商貿電子商務交易額出自深度增值服務付費用戶。對此，中國電子商務研究中心分析師馮林認為，敦煌網能夠真實觸及交易，跨越了傳統電子商務服務商在線上交易方面的硬傷。當電子商務服務由增加交易機會轉向減少交易環節和降低交易成本等環節時，價格因素趨向敏感，“為成功買單”這一舉措成功的減少了賣家的諸多顧慮。

6敦煌網的特點

敦煌網針對的買家有這樣的特點：在網上選擇合適的制造商后，對方要在短時間內完成發貨，在快速運轉的過程中，中間要有第三方誠信擔保的機制。而敦煌網不僅提供誠信擔保的機制，還能實現7-14天的國際貿易周期，就是一個小制造商、貿易商與零售賣家之間的對接。此外，敦煌網的海外買家，不少是在EBAY、雅虎上開店的。他們需要的訂單量小，但同時需要一個可以信任的平臺，來實現采購的交接。

很多買家把我們網站上廠家的圖片直接放到他們在雅虎、EBAY上的網店，他們連庫存都沒有，接到訂單就直接轉給敦煌網的上游，上游直接把貨給了最終客戶，速度快，風險也小。也就是交易過程本身是一個有機的結合?！?而這種方式，在阿里巴巴，環球資源幾乎難以靈活實現。

8總結

敦煌網經過幾年的發展，已經成為了國內影響力較大的電子商務網站之一。在商業模式上,近聯網屬于一種成熟而且較為成功的模式,但這種成熟又成功的模式在中國卻沒有一個好的盈利方向,經營很模糊,這也是大多數分類信息網站的通病。所以趕集網應借助這種較為成功的商業模式,充分發揮它的優勢。在盈利模式上可以考慮付費服務開發模式。這個模式整好建立在用戶規模龐大的基礎上,敦煌網可以充分利用廣大的客戶資源，為自己開闊市場。