第一篇：資管計(jì)劃驗(yàn)資報(bào)告

大資管時(shí)代之各類資管制度比較

自2012年5月以來(lái)，中國(guó)的資產(chǎn)管理行業(yè)迎來(lái)了一輪監(jiān)管放松、業(yè)務(wù)創(chuàng)新的浪潮。新一輪的監(jiān)管放松，在擴(kuò)大投資范圍、降低投資門(mén)檻，以及減少相關(guān)限制等方面，均打破了證券公司、期貨公司、基金管理公司、銀行、保險(xiǎn)公司、信托公司之間的競(jìng)爭(zhēng)壁壘，使資產(chǎn)管理行業(yè)進(jìn)入進(jìn)一步的競(jìng)爭(zhēng)、創(chuàng)新、混業(yè)經(jīng)營(yíng)的大資管時(shí)代。梳理國(guó)內(nèi)現(xiàn)有的資管同業(yè)的相關(guān)管理規(guī)范，現(xiàn)有的資管制度包括了券商系資管、基金公司系資管、期貨系資管、保險(xiǎn)系資管、銀行系資管等諸類資管業(yè)務(wù)。下面試就各類資管制度分別予以比較分析。

一、券商系資管 2012年10月18日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了修訂后的《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》、《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》及《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》，并自公布之日起施行。

《證券公司資管業(yè)務(wù)辦法》主要從以下六個(gè)方面對(duì)證券公司開(kāi)展資管業(yè)務(wù)放松管制、放寬限制，使其更有利于客戶需求和適應(yīng)市場(chǎng)情況：一是取消集合計(jì)劃的行政審批，實(shí)行協(xié)會(huì)備案管理制度；二是適度擴(kuò)大資產(chǎn)管理的投資范圍和資產(chǎn)使用的方式，按照集合、定向和專項(xiàng)資產(chǎn)管理對(duì)投資范圍區(qū)別對(duì)待。對(duì)于擴(kuò)大資產(chǎn)使用的方式，允許證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃和定向資產(chǎn)管理參與融資融券交易，允許集合計(jì)劃進(jìn)行正回購(gòu)，以及允許自有資金在集合計(jì)劃存續(xù)期間有條件參與或退出集合計(jì)劃；三是取消小集合和定向資產(chǎn)管理雙10%的限制，同時(shí)豁免指數(shù)化集合計(jì)劃的雙10%限制及相關(guān)關(guān)聯(lián)交易投資限制；四是允許對(duì)集合計(jì)劃份額根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)收益特征進(jìn)行分級(jí)，同時(shí)適當(dāng)允許集合計(jì)劃份額在投資者之間有條件轉(zhuǎn)讓；五是取消證券公司開(kāi)展集合資管業(yè)務(wù)的所需達(dá)到“理財(cái)產(chǎn)品連續(xù)20個(gè)交易日資產(chǎn)不得低于1億元人民幣”的規(guī)定；六是允許證券公司自身辦理登記結(jié)算業(yè)務(wù)，允許經(jīng)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的證券公司為資產(chǎn)管理提供資產(chǎn)托管服務(wù)。此外，《證券公司資管業(yè)務(wù)辦法》制定相關(guān)法條強(qiáng)化對(duì)資管業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理和風(fēng)險(xiǎn)控制。

（一）定向資管

1、委托資產(chǎn)

客戶委托資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)是客戶合法持有的現(xiàn)金、股票、債券、證券投資基金份額、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃份額、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、金融衍生品或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的其他金融資產(chǎn)。證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，接受單個(gè)客戶的資產(chǎn)凈值不得低于人民幣100萬(wàn)元。

2、投資范圍

定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍由證券公司與客戶通過(guò)合同約定，不得違反法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的禁止規(guī)定；定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)可以參與融資融券交易，也可以將其持有的證券作為融券標(biāo)的證券出借給證券金融公司。

3、備案程序

證券公司應(yīng)當(dāng)在5日內(nèi)將簽訂的定向資產(chǎn)管理合同報(bào)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案，同時(shí)抄送證券公司住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。定向資產(chǎn)管理合同發(fā)生重要變更或者補(bǔ)充的，證券公司應(yīng)當(dāng)在5日內(nèi)報(bào)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案。

（二）集合資產(chǎn)管理計(jì)劃（非公開(kāi)募集）

1、發(fā)行要求

1）證券公司可以自行推廣集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，也可以委托其他證券公司、商業(yè)銀行

或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)代為推廣。2）集合資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)當(dāng)面向合格投資者推廣，合格投資者累計(jì)不得超過(guò)200人1 3）集合資管的成立條件：

（一）募集資金規(guī)模在50億元人民幣以下，但不低于3000萬(wàn)元人民幣。

（二）單個(gè)客戶參與金額不低于100萬(wàn)元人民幣；

（三）客戶人數(shù)在200人以下。

證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，只能接受貨幣資金形式的資產(chǎn)。4)集合計(jì)劃推廣結(jié)束后，證券公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，對(duì)集合計(jì)劃募集的資金進(jìn)行驗(yàn)資，出具驗(yàn)資報(bào)告。

2、投資范圍 1）境內(nèi)金融產(chǎn)品

中國(guó)境內(nèi)依法發(fā)行的股票、債券、股指期貨、商品期貨等證券期貨交易所交易的投資品種；央行票據(jù)、短期融資券、中期票據(jù)、利率遠(yuǎn)期、利率互換等銀行間市場(chǎng)交易的投資品種；證券投資基金、證券公司專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃、商業(yè)銀行理財(cái)計(jì)劃、集合資金信托計(jì)劃等金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)或備案發(fā)行的金融產(chǎn)品；以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他投資品種。

集合計(jì)劃可以參與融資融券交易，也可以將其持有的證券作為融券標(biāo)的證券出借給證券金融公司。

2）境外金融產(chǎn)品

證券公司可以依法設(shè)立集合計(jì)劃在境內(nèi)募集資金，投資于中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的境外金融產(chǎn)品。

證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，除應(yīng)遵守前條規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)遵守下列規(guī)定：

（一）不得違規(guī)將集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對(duì)外擔(dān)保等用途；

（二）不得將集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)用于可能承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資。[3]

3、備案程序 1）設(shè)立備案

證券公司發(fā)起設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃后5日內(nèi)，應(yīng)當(dāng)將發(fā)起設(shè)立情況報(bào)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案，同時(shí)抄送證券公司住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。2）終止備案

集合計(jì)劃終止的，證券公司應(yīng)當(dāng)在發(fā)生終止情形之日起5日內(nèi)開(kāi)始清算集合計(jì)劃資產(chǎn)。證券公司應(yīng)當(dāng)在清算結(jié)束后15日內(nèi)，將清算結(jié)果報(bào)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案，同時(shí)抄送住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。

4、份額轉(zhuǎn)讓

集合計(jì)劃存續(xù)期間，證券公司、代理推廣機(jī)構(gòu)的客戶之間可以通過(guò)證券交易所等中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的交易平臺(tái)轉(zhuǎn)讓集合計(jì)劃份額。受讓方首次參與集合計(jì)劃，應(yīng)先與證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)簽定集合資產(chǎn)管理合同。1 合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承擔(dān)所投資集合資產(chǎn)管理計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)能力且符合下列條件之一的單位和個(gè)人：

（一）個(gè)人或者家庭金融資產(chǎn)合計(jì)不低于100萬(wàn)元人民幣；

（二）公司、企業(yè)等機(jī)構(gòu)凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元人民幣。依法設(shè)立并受監(jiān)管的各類集合投資產(chǎn)品視為單一合格投資者。

5、信息披露

1）每周披露一次集合計(jì)劃份額凈值。2）向客戶寄送對(duì)賬單，說(shuō)明客戶持有計(jì)劃份額的數(shù)量及凈值，參與、退出明細(xì)，以及收益分配等情況。3）每季度結(jié)束之日起15日內(nèi)，向客戶提供季度資產(chǎn)管理報(bào)告、資產(chǎn)托管報(bào)告，并報(bào)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案，同時(shí)抄送證券公司住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。4）每年度結(jié)束之日起3個(gè)月內(nèi)，按照集合資產(chǎn)管理合同約定的方式向客戶提供年度資產(chǎn)管理報(bào)告、資產(chǎn)托管報(bào)告，并報(bào)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案，同時(shí)抄送證券公司住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。5）聘請(qǐng)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，對(duì)每個(gè)集合計(jì)劃的運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行年度審計(jì)。集合計(jì)劃審計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)在每年度結(jié)束之日起3個(gè)月內(nèi)，按照集合資產(chǎn)管理合同約定的方式向客戶和資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)提供，并報(bào)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案，同時(shí)抄送證券公司住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。

二、基金系資管 2012年9月26日，證監(jiān)會(huì)修訂了《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》（以下簡(jiǎn)稱《特定資產(chǎn)管理試點(diǎn)辦法》），該辦法已于2012年11月1日起施行。

根據(jù)《特定資產(chǎn)管理試點(diǎn)辦法》，基金管理公司從事特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)而設(shè)立的資產(chǎn)管理計(jì)劃（以下簡(jiǎn)稱“專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃”）可以投資于“未通過(guò)證券交易所轉(zhuǎn)讓的股權(quán)、債券及其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利”同時(shí)《特定資產(chǎn)管理試點(diǎn)辦法》在以下方面做了進(jìn)一步約定：一是專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃的合格特定客戶制度，即投資專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃的應(yīng)為合格特定客戶，人數(shù)不應(yīng)超過(guò)200人，但單筆委托金額人民幣300萬(wàn)元的投資者可不受此限制；二是專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃備案制度，即基金管理公司在規(guī)定的時(shí)點(diǎn)、或發(fā)生規(guī)定事由時(shí)，向證監(jiān)會(huì)進(jìn)行備案。以下分為單一客戶特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和集合客戶特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)兩方面，分別予以敘述。

（一）單一客戶特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

1、委托資產(chǎn)

為單一客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于3000萬(wàn)元人民幣。

2、投資范圍

資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于下列投資：

（一）現(xiàn)金、銀行存款、股票、債券、證券投資基金、央行票據(jù)、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、資產(chǎn)支持證券、商品期貨及其他金融衍生品；

（二）未通過(guò)證券交易所轉(zhuǎn)讓的股權(quán)、債權(quán)及其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利；

（三）中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他資產(chǎn)。

投資于前款第（二）項(xiàng)和第（三）項(xiàng)規(guī)定資產(chǎn)的特定資產(chǎn)管理計(jì)劃稱為專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃。

基金管理公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門(mén)的子公司，通過(guò)設(shè)立專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃開(kāi)展專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

3、備案程序

資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)將簽訂的資產(chǎn)管理合同報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。對(duì)資產(chǎn)管理合同任何形式的變更、補(bǔ)充，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)在變更或補(bǔ)充發(fā)生之日起5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

（二）多個(gè)客戶特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

1、發(fā)行要求 1）為多個(gè)客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)向符合條件的特定客戶銷售資產(chǎn)管理計(jì)劃。2 2）委托人不得超過(guò)200人，但單筆委托金額在300萬(wàn)元人民幣以上的投資者數(shù)量不受限制；

3）客戶委托的初始資產(chǎn)合計(jì)不得低于3000萬(wàn)元人民幣，但不得超過(guò)50億元人民幣；中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。4）為多個(gè)客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)在投資說(shuō)明書(shū)約定的期限內(nèi)銷售資產(chǎn)管理計(jì)劃。初始銷售期限屆滿，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)自初始銷售期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，并自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起10日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交驗(yàn)資報(bào)告及客戶資料表，辦理相關(guān)備案手續(xù)。

2、投資范圍

資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于下列投資：

（一）現(xiàn)金、銀行存款、股票、債券、證券投資基金、央行票據(jù)、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、資產(chǎn)支持證券、商品期貨及其他金融衍生品；

（二）未通過(guò)證券交易所轉(zhuǎn)讓的股權(quán)、債權(quán)及其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利；

（三）中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他資產(chǎn)。

投資于前款第（二）項(xiàng)和第（三）項(xiàng)規(guī)定資產(chǎn)的特定資產(chǎn)管理計(jì)劃稱為專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃。

基金管理公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門(mén)的子公司，通過(guò)設(shè)立專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃開(kāi)展專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

3、備案程序

為多個(gè)客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)在開(kāi)始銷售某一資產(chǎn)管理計(jì)劃后5個(gè)工作日內(nèi)將資產(chǎn)管理合同、投資說(shuō)明書(shū)、銷售計(jì)劃及中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的其他材料報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

三、期貨系資管 2012年5月22日，證監(jiān)會(huì)頒布《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》（以下簡(jiǎn)稱《期貨資產(chǎn)管理試點(diǎn)辦法》），該法已于2012年9月1日起施行。

《期貨資產(chǎn)管理試點(diǎn)辦法》允許國(guó)內(nèi)期貨公司以專戶理財(cái)?shù)姆绞綇氖沦Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，期貨公司除了能夠投資于商品期貨、金融期貨等金融衍生品外，還可以投資股票、債券、基金、票據(jù)等金融資產(chǎn)。《期貨資產(chǎn)管理試點(diǎn)辦法》主要從以下四個(gè)方面規(guī)定了期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的活動(dòng)：一是期貨資產(chǎn)管理試點(diǎn)制度，即符合一定條件的期貨公司方能申請(qǐng)并在獲批后從事期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；二是業(yè)務(wù)規(guī)范制度，即從起始委托資產(chǎn)最低金額、關(guān)聯(lián)客戶禁2符合條件的特定客戶，是指委托投資單個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃初始金額不低于100萬(wàn)元人民幣，且能夠識(shí)別、判斷和承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn)的自然人、法人、依法成立的組織或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他特定客戶。

止、書(shū)面資產(chǎn)管理合同、投資范圍、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)提示、客戶知情權(quán)、募集方式、資金來(lái)源等方面規(guī)范期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

1、委托資產(chǎn)

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的客戶應(yīng)當(dāng)具有較強(qiáng)資金實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。單一客戶的起始委托資產(chǎn)不得低于100萬(wàn)元人民幣。期貨公司可以提高起始委托資產(chǎn)要求。

2、投資范圍

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍包括：

（一）期貨、期權(quán)及其他金融衍生品；

（二）股票、債券、證券投資基金、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券等；

（三）中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他投資品種。

四、保險(xiǎn)系資管 2012年10月22日，保監(jiān)會(huì)還發(fā)布了《關(guān)于保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡(jiǎn)稱《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理通知》），明確（1）保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，除受托管理保險(xiǎn)資金外，還可受托管理養(yǎng)老金、企業(yè)年金、住房公積金等機(jī)構(gòu)的資金和能夠識(shí)別并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的合格投資者的資金；（2）保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司可以接受客戶委托，以委托人名義，開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，也可以設(shè)立資產(chǎn)管理產(chǎn)品，為受益人利益或者特定目的，開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；（3）符合有關(guān)規(guī)定的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司可以向有關(guān)金融監(jiān)管部門(mén)申請(qǐng)，依法開(kāi)展公募性質(zhì)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；（4）保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司可以按照有關(guān)規(guī)定設(shè)立子公司，從事專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。目前保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司可以設(shè)立基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃、不動(dòng)產(chǎn)投資計(jì)劃和項(xiàng)目資產(chǎn)支持計(jì)劃等產(chǎn)品。

（一）基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃

基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)計(jì)劃是指保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司等專業(yè)管理機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱專業(yè)管理機(jī)構(gòu)）作為受托人，根據(jù)《管理辦法》和本規(guī)定，面向委托人發(fā)行受益憑證，募集資金以債權(quán)方式投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，按照約定支付預(yù)期收益并兌付本金的金融產(chǎn)品。

1、委托人

債權(quán)投資計(jì)劃的委托人，應(yīng)當(dāng)是能夠識(shí)別、判斷并承擔(dān)債權(quán)投資計(jì)劃投資風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司等法人機(jī)構(gòu)或依法設(shè)立的其他組織。

2、投資項(xiàng)目

債權(quán)投資計(jì)劃的資金，應(yīng)當(dāng)投資于一個(gè)或者同類型的一組基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)滿足下列條件：

（一）具有較高的經(jīng)濟(jì)價(jià)值和良好的社會(huì)影響，符合國(guó)家和地區(qū)發(fā)展規(guī)劃及產(chǎn)業(yè)、土地、環(huán)保、節(jié)能等相關(guān)政策；

（二）項(xiàng)目立項(xiàng)、開(kāi)發(fā)、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)等履行法定程序；

（三）項(xiàng)目方資本金不低于項(xiàng)目總預(yù)算的30%或者符合國(guó)家有關(guān)資本金比例的規(guī)定；在建項(xiàng)目自籌資金不低于項(xiàng)目總預(yù)算的60%；

（四）一組項(xiàng)目的子項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)分別開(kāi)立財(cái)務(wù)賬戶，確定對(duì)應(yīng)資產(chǎn)，不得相互占用資金。

債權(quán)投資計(jì)劃的資金投向，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守本規(guī)定和債權(quán)投資計(jì)劃合同約定，不得用于本規(guī)定或合同約定之外的其他用途。

3、受益份額轉(zhuǎn)讓篇二：定向資管計(jì)劃盡職調(diào)查報(bào)告7-25 西部信托·中信證券定向資管單一資金信托

盡職調(diào)查報(bào)告

項(xiàng)目名稱： 西部信托·中信證券定向資管單一資金信托

上報(bào)部門(mén)： 證券業(yè)務(wù)部

第一調(diào)查人：

牛 婷 第二調(diào)查人： 姚 濤 部門(mén)負(fù)責(zé)人： 姚 濤 上報(bào)時(shí)間： 2013年7月25日

目錄

第一章 信托項(xiàng)目的設(shè)計(jì)方案及運(yùn)作模式...........................................1 一、項(xiàng)目背景.........................................1

二、信托設(shè)計(jì)方案.......................................1

三、關(guān)聯(lián)交易的說(shuō)明.....................................2 第二章 委托人概述.............................................................................2

一、民生銀行概述.......................................2

二、財(cái)務(wù)情況..........................................8 第三章 資管計(jì)劃管理人概述............................................................12

一、中信證券概述......................................12

二、財(cái)務(wù)情況.........................................18 第四章 信托投資標(biāo)的情況................................................................22 第五章 項(xiàng)目存在風(fēng)險(xiǎn)分析和防范措施.............................................24

一、風(fēng)險(xiǎn)揭示.........................................24

二、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān).........................................25 第六章 信托項(xiàng)目可行性評(píng)價(jià)............................................................26 第七章 項(xiàng)目經(jīng)理意見(jiàn).......................................................................26 第八章 部門(mén)結(jié)論...............................................................................27 第九章 聲明......................................................................................27 第一章 信托項(xiàng)目的設(shè)計(jì)方案及運(yùn)作模式

一、項(xiàng)目背景 根據(jù)本信托委托人的委托，我部門(mén)擬設(shè)立單一資金信托。本次信托資金主要投資于“西部信托·中信證券·民生銀行定向資產(chǎn)管理計(jì)劃”，中信證券股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中信證券”）作為該資產(chǎn)管理計(jì)劃管理人。

二、信托設(shè)計(jì)方案

根據(jù)委托人的委托及項(xiàng)目的實(shí)際情況，我部門(mén)初步擬定了如下信托方案：

1、運(yùn)作方式

中國(guó)民生銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“民生銀行”）作為委托人交付信托資金，并指定我公司將信托資金用于認(rèn)購(gòu)中信證券設(shè)立的“西部信托·中信證券·民生銀行定向資產(chǎn)管理計(jì)劃”。該定向資管計(jì)劃投資范圍是：中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行認(rèn)可的具有良好流動(dòng)性的金融工具或產(chǎn)品，包括現(xiàn)金、銀行存款、債券回購(gòu)、央行票據(jù)、票據(jù)資產(chǎn)、短期融資券、國(guó)債、金融債、企業(yè)債（含私募債券）、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持證券、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、信托產(chǎn)品、資產(chǎn)收益權(quán)、股票質(zhì)押式回購(gòu)交易及法律法規(guī)未禁止投資的其他固定收益類產(chǎn)品等。投資于上述金融工具的比例為0%-100%。

2、信托類型：?jiǎn)我毁Y金信托。

3、信托期限：30個(gè)月。

4、委托人預(yù)期收益率：6.8%/年。

5、信托規(guī)模：待定。

6、受托人：西部信托有限公司。

7、委托人：民生銀行。

8、信托報(bào)酬：按委托資產(chǎn)本金的 0.2 %/年費(fèi)率計(jì)算。

9、保管銀行：民生銀行西安分行。

10、保管費(fèi)：0.2% /年。

11、管理費(fèi)：0.6%/年。

三、關(guān)聯(lián)交易的說(shuō)明

本項(xiàng)目不涉及關(guān)聯(lián)交易。

第二章 委托人概述

一、民生銀行概述

（一）基本信息 中國(guó)民生銀行是我國(guó)首家主要由非公有制企業(yè)入股的全國(guó)性股份制商業(yè)銀行，中國(guó)民生銀行在全國(guó)設(shè)立了三十二家分行，在香港設(shè)立了1家代表處，機(jī)構(gòu)總數(shù)量達(dá)到590家。主要業(yè)務(wù)有儲(chǔ)蓄、貸款、外匯、基金、證券等，為客戶提供全面的商業(yè)銀行產(chǎn)品與服務(wù)。2009年，民生銀行榮獲《亞洲銀行家》評(píng)選的“中國(guó)區(qū)貿(mào)易金融成就獎(jiǎng)”，民生銀行在21世紀(jì)亞洲金融年會(huì)上榮獲“2009年亞洲最佳風(fēng)險(xiǎn)管理銀行”和“2009年小微企業(yè)金融服務(wù)創(chuàng)新獎(jiǎng)”；民生銀行獲得“最佳服務(wù)私人銀行”“、2009年最佳零售銀行”“、2009年度最佳營(yíng)銷與服務(wù)團(tuán)隊(duì)”獎(jiǎng)以及“2009年最受尊敬銀行”大獎(jiǎng)。2011年，榮獲由英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》頒發(fā)的“2011年最佳貿(mào)易金融創(chuàng)新銀行獎(jiǎng)”。2012年，中國(guó)民生銀行積極應(yīng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和監(jiān)管政策的調(diào)整和變化，在董事會(huì)正確領(lǐng)導(dǎo)下，持續(xù)深入貫徹落實(shí)“民營(yíng)企業(yè)銀行、小微企業(yè)銀行、高端客戶銀行”三大戰(zhàn)略定位，持續(xù)打造“特色銀行”和“效益銀行”經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，報(bào)告期內(nèi)，集團(tuán)營(yíng)業(yè)收入突破一千億元，達(dá)到1,031.11億元，同比增加207.43億元，增幅25.18%。其中，凈利息收入771.53億篇三：資管計(jì)劃盡職調(diào)查報(bào)告

定向資產(chǎn)管理計(jì)劃

盡職調(diào)查報(bào)告

二零一五年十二月

江西銀行理財(cái)業(yè)務(wù)委員會(huì)：

我部擬認(rèn)購(gòu)共青城聚融投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）股份貳億元整，以注資江西金融發(fā)展股份有限公司。該計(jì)劃的調(diào)查情況如下：

第一部分 資產(chǎn)管理計(jì)劃概況

一、投資結(jié)構(gòu)：我部認(rèn)購(gòu)共青城聚融投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）股份，與漢辰集團(tuán)公司共同注資江西金融發(fā)展股份有限公司。江西金融發(fā)展股份有限公司通過(guò)旗下公司認(rèn)購(gòu)我行理財(cái)產(chǎn)品，并辦理質(zhì)押，為漢辰集團(tuán)遠(yuǎn)期溢價(jià)回購(gòu)作質(zhì)押擔(dān)保，同時(shí)，華章漢辰擔(dān)保公司為漢辰集團(tuán)遠(yuǎn)期溢價(jià)回購(gòu)提供無(wú)限連帶責(zé)任擔(dān)保。

二、計(jì)劃要素

（一）管理人：上海國(guó)泰君安證券資產(chǎn)管理有限公司；

（二）投資主體：江西金融發(fā)展股份有限公司；

（三）本計(jì)劃的規(guī)模：貳億伍仟萬(wàn)份；集合計(jì)劃份額面值人民幣1.00元/份。優(yōu)先級(jí)份額（我行認(rèn)購(gòu)）：200,000,000份。

進(jìn)取級(jí)份額（漢辰集團(tuán)）：50,000,000份。

（四）投資期限：12個(gè)月，6個(gè)月后為解禁期。

（五）本計(jì)劃分級(jí)：本計(jì)劃通過(guò)資產(chǎn)及風(fēng)險(xiǎn)收益特征的不同分為

兩個(gè)類別，即優(yōu)先級(jí)、進(jìn)取級(jí)；

優(yōu)先級(jí)委托人：指認(rèn)購(gòu)或申購(gòu)本集合計(jì)劃優(yōu)先級(jí)份額的參與人（我行）。進(jìn)取級(jí)委托人：指認(rèn)購(gòu)或申購(gòu)本集合計(jì)劃進(jìn)取級(jí)份額的參與人，本集合計(jì)劃進(jìn)取級(jí)委托人為漢辰集團(tuán)公司。

（六）杠桿比例：杠桿比例（優(yōu)先：進(jìn)取）：不超過(guò)4:1。

（七）優(yōu)先級(jí)份額預(yù)期年化收益率：不低于【】%。

（八）投資范圍：江西金融發(fā)展股份有限公司公司注資；

（九）優(yōu)先委托人保障措施：資金補(bǔ)償方對(duì)優(yōu)先級(jí)本金及預(yù)期收益承擔(dān)差額補(bǔ)足責(zé)任，進(jìn)取級(jí)委托人簽署到期回購(gòu)協(xié)議，華章漢辰擔(dān)保公司對(duì)由優(yōu)先級(jí)本金及預(yù)期收益承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。

（十）風(fēng)險(xiǎn)控制

（1）該資管計(jì)劃中所涉及的共青城聚融投資管理合伙企業(yè)（有限合伙），漢辰集團(tuán)，華章漢辰擔(dān)保公司，以及江西金融發(fā)展股份有限公司均在我行開(kāi)立結(jié)算賬戶。（2）資金使用均在可控范圍內(nèi)，風(fēng)險(xiǎn)可控。

該資管計(jì)劃中所涉及到的股份認(rèn)購(gòu)以及注資期間內(nèi)所涉及的資金流向均在我行可控范圍內(nèi)。江西金融發(fā)展股份有限公司結(jié)束驗(yàn)資之后，資金將通過(guò)購(gòu)買(mǎi)我行理財(cái)產(chǎn)品并辦理理財(cái)質(zhì)押回到我行

第二部分 項(xiàng)目介紹

一、管理人概況 1.公司介紹

上海國(guó)泰君安證券資產(chǎn)管理有限公司正式成立于2010年10月18日，是業(yè)內(nèi)首批券商系資產(chǎn)管理公司。作為國(guó)泰君安證券的全資子公司，公司注冊(cè)資本8億元。上海國(guó)泰君安證券資產(chǎn)管里有限公司擁有業(yè)內(nèi)最齊全產(chǎn)品線，既有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的權(quán)益產(chǎn)品、風(fēng)險(xiǎn)可控、收益適中的量化投資產(chǎn)品，也有低風(fēng)險(xiǎn)的固定收益產(chǎn)品。公司通過(guò)對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好分析，提供優(yōu)化的資產(chǎn)配置服務(wù)，提升客戶的滿意度。公司的產(chǎn)品數(shù)量和種類均在全行業(yè)處于第一名。截至2012年底，公司管理的客戶資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)2000億元，位居券商資產(chǎn)管理行業(yè)前列。2.公司優(yōu)勢(shì) 母公司國(guó)泰君安證券擁有經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)、研究所、海外業(yè)務(wù)、固定收益業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等證券業(yè)的全牌照業(yè)務(wù)，各項(xiàng)業(yè)務(wù)均位居行業(yè)最前列。業(yè)務(wù)覆蓋全面，綜合管理能力和資源整合能力強(qiáng)大，滿足綜合金融服務(wù)的需求。國(guó)泰君安證券資產(chǎn)管理的創(chuàng)新業(yè)務(wù)已在業(yè)內(nèi)樹(shù)立優(yōu)秀的品牌，尤其是套利對(duì)沖類創(chuàng)新產(chǎn)品享有很高聲譽(yù)。公司率先引入金融工程技術(shù)，參與交易所 etf、權(quán)證、股指期貨等創(chuàng)新金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)，開(kāi)展了業(yè)內(nèi)第一單定向資產(chǎn)管理和第一單股指期貨套利資產(chǎn)管理。2011年，公司發(fā)行國(guó)內(nèi)首只對(duì)沖基金“君享量化”，一日售罄；同年更創(chuàng)下一月連發(fā)5只對(duì)沖基金的發(fā)行紀(jì)錄；2012年，發(fā)行國(guó)內(nèi)首只高頻統(tǒng)計(jì)套利量化產(chǎn)品；公司在產(chǎn)品數(shù)量、量化模型的設(shè)計(jì)及應(yīng)用，均處于行業(yè)領(lǐng)先地位。

3.風(fēng)控能力

管理人風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)是通過(guò)完善流程和制度，強(qiáng)化內(nèi)部控制并最大限度降低操作風(fēng)險(xiǎn)；通過(guò)深入研究和分析，加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)估，將可能的損失控制在可承擔(dān)的目標(biāo)范圍內(nèi)。國(guó)泰君安證券資產(chǎn)管理?yè)碛袑I(yè)、穩(wěn)健、全面的營(yíng)運(yùn)團(tuán)隊(duì)，以嚴(yán)謹(jǐn)、細(xì)致的工作作風(fēng)，制定嚴(yán)格的后臺(tái)運(yùn)作管理制度、嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，通過(guò)先進(jìn)可靠的信息技術(shù)系統(tǒng)，保證各項(xiàng)投資、研究活動(dòng)以高效穩(wěn)健運(yùn)行，協(xié)助業(yè)務(wù)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，保障客戶委托資產(chǎn)安全和增值。

二、資金補(bǔ)償方責(zé)任

資金補(bǔ)償方與管理人簽訂《資產(chǎn)管理計(jì)劃資金補(bǔ)償合同》（以下簡(jiǎn)稱《資金補(bǔ)償合同》）。委托人購(gòu)買(mǎi)計(jì)劃份額的行為視為同意該《資金補(bǔ)償合同》的約定。

1、資金補(bǔ)償?shù)男再|(zhì)、范圍

資金補(bǔ)償?shù)男再|(zhì)為不可撤銷的補(bǔ)償責(zé)任。

補(bǔ)償范圍為：（1）優(yōu)先級(jí)委托人的本金及預(yù)期年化收益之和與本集合計(jì)劃終止清算時(shí)優(yōu)先級(jí)委托人實(shí)際收到金額（含終止清算時(shí)分配金額、存續(xù)期累計(jì)退出金額和累計(jì)分紅金額）的差額部分；（2）進(jìn)取級(jí)委托人的本金與集合計(jì)劃終止清算時(shí)進(jìn)取級(jí)委托人實(shí)際收到金額（含終止清算時(shí)分配金額、存續(xù)期累計(jì)退出金額和累計(jì)分紅金額）的差額部分。

2、到期償付安排

在集合計(jì)劃終止清算時(shí)，如根據(jù)資產(chǎn)管理合同及《資金補(bǔ)償合同》，資金補(bǔ)償方需承擔(dān)補(bǔ)償責(zé)任的，償付安排如下：

資金補(bǔ)償方應(yīng)在收到管理人發(fā)出的《履行資金補(bǔ)償責(zé)任通知書(shū)》篇四：各類資管通道比較

自2012年5月以來(lái)，中國(guó)的資產(chǎn)管理行業(yè)迎來(lái)了一輪監(jiān)管放松、業(yè)務(wù)創(chuàng)新的浪潮。新一輪的監(jiān)管放松，在擴(kuò)大投資范圍、降低投資門(mén)檻，以及減少相關(guān)限制等方面，均打破了證券公司、期貨公司、基金管理公司、銀行、保險(xiǎn)公司、信托公司之間的競(jìng)爭(zhēng)壁壘，使資產(chǎn)管理行業(yè)進(jìn)入進(jìn)一步的競(jìng)爭(zhēng)、創(chuàng)新、混業(yè)經(jīng)營(yíng)的大資管時(shí)代。梳理國(guó)內(nèi)現(xiàn)有的資管同業(yè)的相關(guān)管理規(guī)范，現(xiàn)有的資管制度包括了券商系資管、基金公司系資管、期貨系資管、保險(xiǎn)系資管、銀行系資管等諸類資管業(yè)務(wù)。下面試就各類資管制度分別予以比較分析。

一、券商系資管 2012年10月18日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了修訂后的《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》、《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》及《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》，并自公布之日起施行。

《證券公司資管業(yè)務(wù)辦法》主要從以下六個(gè)方面對(duì)證券公司開(kāi)展資管業(yè)務(wù)放松管制、放寬限制，使其更有利于客戶需求和適應(yīng)市場(chǎng)情況：一是取消集合計(jì)劃的行政審批，實(shí)行協(xié)會(huì)備案管理制度；二是適度擴(kuò)大資產(chǎn)管理的投資范圍和資產(chǎn)使用的方式，按照集合、定向和專項(xiàng)資產(chǎn)管理對(duì)投資范圍區(qū)別對(duì)待。對(duì)于擴(kuò)大資產(chǎn)使用的方式，允許證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃和定向資產(chǎn)管理參與融資融券交易，允許集合計(jì)劃進(jìn)行正回購(gòu)，以及允許自有資金在集合計(jì)劃存續(xù)期間有條件參與或退出集合計(jì)劃；三是取消小集合和定向資產(chǎn)管理雙10%的限制，同時(shí)豁免指數(shù)化集合計(jì)劃的雙10%限制及相關(guān)關(guān)聯(lián)交易投資限制；四是允許對(duì)集合計(jì)劃份額根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)收益特征進(jìn)行分級(jí)，同時(shí)適當(dāng)允許集合計(jì)劃份額在投資者之間有條件轉(zhuǎn)讓；五是取消證券公司開(kāi)展集合資管業(yè)務(wù)的所需達(dá)到“理財(cái)產(chǎn)品連續(xù)20個(gè)交易日資產(chǎn)不得低于1億元人民幣”的規(guī)定；六是允許證券公司自身辦理登記結(jié)算業(yè)務(wù)，允許經(jīng)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的證券公司為資產(chǎn)管理提供資產(chǎn)托管服務(wù)。此外，《證券公司資管業(yè)務(wù)辦法》制定相關(guān)法條強(qiáng)化對(duì)資管業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理和風(fēng)險(xiǎn)控制。

（一）定向資管

1、委托資產(chǎn)

客戶委托資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)是客戶合法持有的現(xiàn)金、股票、債券、證券投資基金份額、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃份額、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、金融衍生品或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的其他金融資產(chǎn)。證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，接受單個(gè)客戶的資產(chǎn)凈值不得低于人民幣100萬(wàn)元。

2、投資范圍

定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍由證券公司與客戶通過(guò)合同約定，不得違反法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的禁止規(guī)定；定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)可以參與融資融券交易，也可以將其持有的證券作為融券標(biāo)的證券出借給證券金融公司。

3、備案程序

證券公司應(yīng)當(dāng)在5日內(nèi)將簽訂的定向資產(chǎn)管理合同報(bào)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案，同時(shí)抄送證券公司住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。定向資產(chǎn)管理合同發(fā)生重要變更或者補(bǔ)充的，證券公司應(yīng)當(dāng)在5日內(nèi)報(bào)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案。

（二）集合資產(chǎn)管理計(jì)劃（非公開(kāi)募集）

1、發(fā)行要求 1）證券公司可以自行推廣集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，也可以委托其他證券公司、商業(yè)銀行或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)代為推廣。2）集合資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)當(dāng)面向合格投資者推廣，合格投資者累計(jì)不得超過(guò)200人。3）集合資管的成立條件：

（一）募集資金規(guī)模在50億元人民幣以下，但不低于3000萬(wàn)元人民幣。

（二）單個(gè)客戶參與金額不低于100萬(wàn)元人民幣；

（三）客戶人數(shù)在200人以下。證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，只能接受貨幣資金形式的資產(chǎn)。4)集合計(jì)劃推廣結(jié)束后，證券公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，對(duì)集合計(jì)劃募集的資金進(jìn)行驗(yàn)資，出具驗(yàn)資報(bào)告。

2、投資范圍 1）境內(nèi)金融產(chǎn)品

中國(guó)境內(nèi)依法發(fā)行的股票、債券、股指期貨、商品期貨等證券期貨交易所交易的投資品種；央行票據(jù)、短期融資券、中期票據(jù)、利率遠(yuǎn)期、利率互換等銀行間市場(chǎng)交易的投資品種；證券投資基金、證券公司專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃、商業(yè)銀行理財(cái)計(jì)劃、集合資金信托計(jì)劃等金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)或備案發(fā)行的金融產(chǎn)品；以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他投資品種。集合計(jì)劃可以參與融資融券交易，也可以將其持有的證券作為融券標(biāo)的證券出借給證券金融公司。2）境外金融產(chǎn)品

證券公司可以依法設(shè)立集合計(jì)劃在境內(nèi)募集資金，投資于中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的境外金融產(chǎn)品。

證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，除應(yīng)遵守前條規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)遵守下列規(guī)定：

（一）不得違規(guī)將集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對(duì)外擔(dān)保等用途；

（二）不得將集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)用于可能承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資。

3、備案程序 1）設(shè)立備案

證券公司發(fā)起設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃后5日內(nèi)，應(yīng)當(dāng)將發(fā)起設(shè)立情況報(bào)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案，同時(shí)抄送證券公司住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。2）終止備案

集合計(jì)劃終止的，證券公司應(yīng)當(dāng)在發(fā)生終止情形之日起5日內(nèi)開(kāi)始清算集合計(jì)劃資產(chǎn)。證券公司應(yīng)當(dāng)在清算結(jié)束后15日內(nèi)，將清算結(jié)果報(bào)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案，同時(shí)抄送住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。

4、份額轉(zhuǎn)讓

集合計(jì)劃存續(xù)期間，證券公司、代理推廣機(jī)構(gòu)的客戶之間可以通過(guò)證券交易所等中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的交易平臺(tái)轉(zhuǎn)讓集合計(jì)劃份額。受讓方首次參與集合計(jì)劃，應(yīng)先與證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)簽定集合資產(chǎn)管理合同。合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承擔(dān)所投資集合資產(chǎn)管理計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)能力且符合下列條件之一的單位和個(gè)人：

（一）個(gè)人或者家庭金融資產(chǎn)合計(jì)不低于100萬(wàn)元人民幣；

（二）公司、企業(yè)等機(jī)構(gòu)凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元人民幣。依法設(shè)立并受監(jiān)管的各類集合投資產(chǎn)品視為單一合格投資者。

5、信息披露

1）每周披露一次集合計(jì)劃份額凈值。2）向客戶寄送對(duì)賬單，說(shuō)明客戶持有計(jì)劃份額的數(shù)量及凈值，參與、退出明細(xì)，以及收益分配等情況。3）每季度結(jié)束之日起15日內(nèi)，向客戶提供季度資產(chǎn)管理報(bào)告、資產(chǎn)托管報(bào)告，并報(bào)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案，同時(shí)抄送證券公司住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。4）每年度結(jié)束之日起3個(gè)月內(nèi)，按照集合資產(chǎn)管理合同約定的方式向客戶提供年度資產(chǎn)管理報(bào)告、資產(chǎn)托管報(bào)告，并報(bào)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案，同時(shí)抄送證券公司住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。5）聘請(qǐng)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，對(duì)每個(gè)集合計(jì)劃的運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行年度審計(jì)。集合計(jì)劃審計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)在每年度結(jié)束之日起3個(gè)月內(nèi)，按照集合資產(chǎn)管理合同約定的方式向客戶和資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)提供，并報(bào)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案，同時(shí)抄送證券公司住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。

二、基金系資管 2012年9月26日，證監(jiān)會(huì)修訂了《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》（以下簡(jiǎn)稱《特定資產(chǎn)管理試點(diǎn)辦法》），該辦法已于2012年11月1日起施行。

根據(jù)《特定資產(chǎn)管理試點(diǎn)辦法》，基金管理公司從事特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)而設(shè)立的資產(chǎn)管理計(jì)劃（以下簡(jiǎn)稱“專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃”）可以投資于“未通過(guò)證券交易所轉(zhuǎn)讓的股權(quán)、債券及其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利”同時(shí)《特定資產(chǎn)管理試點(diǎn)辦法》在以下方面做了進(jìn)一步約定：一是專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃的合格特定客戶制度，即投資專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃的應(yīng)為合格特定客戶，人數(shù)不應(yīng)超過(guò)200人，但單筆委托金額人民幣300萬(wàn)元的投資者可不受此限制；二是專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃備案制度，即基金管理公司在規(guī)定的時(shí)點(diǎn)、或發(fā)生規(guī)定事由時(shí)，向證監(jiān)會(huì)進(jìn)行備案。

以下分為單一客戶特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和集合客戶特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)兩方面，分別予以敘述。

（一）單一客戶特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

1、委托資產(chǎn)

為單一客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于3000萬(wàn)元人民幣。

2、投資范圍。資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于下列投資：

（一）現(xiàn)金、銀行存款、股票、債券、證券投資基金、央行票據(jù)、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、資產(chǎn)支持證券、商品期貨及其他金融衍生品；

（二）未通過(guò)證券交易所轉(zhuǎn)讓的股權(quán)、債權(quán)及其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利；

（三）中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他資產(chǎn)。投資于前款第（二）項(xiàng)和第（三）項(xiàng)規(guī)定資產(chǎn)的特定資產(chǎn)管理計(jì)劃稱為專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃。

基金管理公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門(mén)的子公司，通過(guò)設(shè)立專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃開(kāi)展專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

3、備案程序

資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)將簽訂的資產(chǎn)管理合同報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。對(duì)資產(chǎn)管理合同任何形式的變更、補(bǔ)充，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)在變更或補(bǔ)充發(fā)生之日起5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

（二）多個(gè)客戶特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

1、發(fā)行要求 1）為多個(gè)客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)向符合條件的特定客戶銷售資產(chǎn)管理計(jì)劃。2）委托人不得超過(guò)200人，但單筆委托金額在300萬(wàn)元人民幣以上的投資者數(shù)量不受限制。

3）客戶委托的初始資產(chǎn)合計(jì)不得低于3000萬(wàn)元人民幣，但不得超過(guò)50億元人民幣；中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。4）為多個(gè)客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)在投資說(shuō)明書(shū)約定的期限內(nèi)銷售資產(chǎn)管理計(jì)劃。初始銷售期限屆滿，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)自初始銷售期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，并自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起10日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交驗(yàn)資報(bào)告及客戶資料表，辦理相關(guān)備案手續(xù)。

2、投資范圍

資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于下列投資：

（一）現(xiàn)金、銀行存款、股票、債券、證券投資基金、央行票據(jù)、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、資產(chǎn)支持證券、商品期貨及其他金融衍生品

（二）未通過(guò)證券交易所轉(zhuǎn)讓的股權(quán)、債權(quán)及其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利；

（三）中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他資產(chǎn)。

投資于前款第（二）項(xiàng)和第（三）項(xiàng)規(guī)定資產(chǎn)的特定資產(chǎn)管理計(jì)劃稱為專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃。基金管理公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門(mén)的子公司，通過(guò)設(shè)立專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃開(kāi)展專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

3、備案程序

為多個(gè)客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)在開(kāi)始銷售某一資產(chǎn)管理計(jì)劃后5個(gè)工作日內(nèi)將資產(chǎn)管理合同、投資說(shuō)明書(shū)、銷售計(jì)劃及中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的其他材料報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

三、期貨系資管 2012年5月22日，證監(jiān)會(huì)頒布《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》（以下簡(jiǎn)稱《期貨資產(chǎn)管理試點(diǎn)辦法》），該法已于2012年9月1日起施行。《期貨資產(chǎn)管理試點(diǎn)辦法》允許國(guó)內(nèi)期貨公司以專戶理財(cái)?shù)姆绞綇氖沦Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，期貨公司除了能夠投資于商品期貨、金融期貨等金融衍生品外，還可以投資股票、債券、基金、票據(jù)等金融資產(chǎn)。《期貨資產(chǎn)管理試點(diǎn)辦法》主要從以下四個(gè)方面規(guī)定了期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的活動(dòng)：一是期貨資產(chǎn)管理試點(diǎn)制度，即符合一定條件的期貨公司方能申請(qǐng)并在獲批后從事期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；二是業(yè)務(wù)規(guī)范制度，即從起始委托資產(chǎn)最低金額、關(guān)聯(lián)客戶禁止、書(shū)面資產(chǎn)管理合同、投資范圍、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)提示、客戶知情權(quán)、募集方式、資金來(lái)源等方面規(guī)范期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

1、委托資產(chǎn)

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的客戶應(yīng)當(dāng)具有較強(qiáng)資金實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。單一客戶的起始委托資產(chǎn)不得低于100萬(wàn)元人民幣。期貨公司可以提高起始委托資產(chǎn)要求。

2、投資范圍

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍包括：

（一）期貨、期權(quán)及其他金融衍生品；

（二）股票、債券、證券投資基金、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券等；

（三）中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他投資品種。

四、保險(xiǎn)系資管 2012年10月22日，保監(jiān)會(huì)還發(fā)布了《關(guān)于保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡(jiǎn)稱《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理通知》），明確（1）保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，除受托管理保險(xiǎn)資金外，還可受托管理養(yǎng)老金、企業(yè)年金、住房公積金等機(jī)構(gòu)的資金和能夠識(shí)別并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的合格投資者的資金；（2）保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司可以接受客戶委托，以委托人名義，開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，也可以設(shè)立資產(chǎn)管理產(chǎn)品，為受益人利益或者特定目的，開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；（3）符合有關(guān)規(guī)定的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司可以向有關(guān)金融監(jiān)管部門(mén)申請(qǐng)，依法開(kāi)展公募性質(zhì)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；（4）保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司可以按照有關(guān)規(guī)定設(shè)立子公司，從事專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

第二篇：減資驗(yàn)資報(bào)告

適用于股份有限公司減資

驗(yàn) 資 報(bào) 告

××股份有限公司：

我們接受委托，審驗(yàn)了貴公司截至××年×月×日止減少注冊(cè)資本及實(shí)收資本（股本）的情況。按照法律法規(guī)以及協(xié)議、章程的要求出資，提供真實(shí)、合法、完整的驗(yàn)資資料，保護(hù)資產(chǎn)的安全、完整是全體股東及貴公司的責(zé)任。我們的責(zé)任是對(duì)貴公司減少注冊(cè)資本及實(shí)收資本（股本）情況發(fā)表審驗(yàn)意見(jiàn)。我們的審驗(yàn)是依據(jù)《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1602號(hào)——驗(yàn)資》進(jìn)行的。在審驗(yàn)過(guò)程中，我們結(jié)合貴公司的實(shí)際情況，實(shí)施了檢查等必要的審驗(yàn)程序。

貴公司原注冊(cè)資本為人民幣××元，實(shí)收資本（股本）為人民幣××元。其中，××（以下簡(jiǎn)稱甲方）出資××元，占原注冊(cè)資本的×%；××（以下簡(jiǎn)稱乙方）出資××元，占原注冊(cè)資本的×%；××（以下簡(jiǎn)稱丙方）出資××元，占原注冊(cè)資本的×%。根據(jù)××協(xié)議、××股東大會(huì)決議和修改后的章程規(guī)定，貴公司申請(qǐng)減少注冊(cè)資本人民幣××元，其中減少甲方出資××元、減少乙方出資××元，變更后的注冊(cè)資本為人民幣××元。經(jīng)我們審驗(yàn)，截至××年×月×日止，貴公司已減少股本人民幣××元，其中減少甲方出資人民幣××元，減少乙方出資人民幣××元。

［如果存在需要說(shuō)明的重大事項(xiàng)增加說(shuō)明段］ ??

同時(shí)我們注意到，貴公司本次減資前的注冊(cè)資本人民幣××元，實(shí)收資本（股本）人民幣××元，已經(jīng)××?xí)?jì)師事務(wù)所審驗(yàn)，并于××年×月×日出具××［文號(hào)］驗(yàn)資報(bào)告。截至××年×月×日止，變更后的注冊(cè)資本人民幣××元、實(shí)收資本（股本）人民幣××元。

本驗(yàn)資報(bào)告供貴公司申請(qǐng)辦理注冊(cè)資本及實(shí)收資本變更登記及據(jù)以向全體股東簽發(fā)出資證明時(shí)使用，不應(yīng)被視為是對(duì)貴公司驗(yàn)資報(bào)告日后資本保全、償債能力和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力等的保證。因使用不當(dāng)造成的后果，與執(zhí)行本驗(yàn)資業(yè)務(wù)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師及本會(huì)計(jì)師事務(wù)所無(wú)關(guān)。

附件：1.注冊(cè)資本及實(shí)收資本（股本）減少情況明細(xì)表 2．注冊(cè)資本及實(shí)收資本（股本）變更前后對(duì)照表 3.驗(yàn)資事項(xiàng)說(shuō)明 河南四和會(huì)計(jì)師事務(wù)所

中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師：×××(主任會(huì)計(jì)師/副主任會(huì)計(jì)師)（蓋章）

（簽名并蓋章）

中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師：×××

電話：0371-65356221（簽名并蓋章）鄭州市黃河路38號(hào)省國(guó)資委院內(nèi)

年 月 日

附件1 注冊(cè)資本及實(shí)收資本（股本）減少情況明細(xì)表

截至 年 月 日止 被審驗(yàn)單位名稱： 貨幣單位：

附件2 注冊(cè)資本及實(shí)收資本（股本）變更前后對(duì)照表

截至 年 月 日止

被審驗(yàn)單位名稱： 貨幣單位： 篇二：驗(yàn)資報(bào)告書(shū)(減資)驗(yàn) 資 報(bào) 告 +++++++公司 ：

我們接受委托，審驗(yàn)了貴公司截至+++年+月+日止減少注冊(cè)資本及實(shí)收資本（股本）的情況。按照法律法規(guī)以及協(xié)議、章程的要求出資，提供真實(shí)、合法、完整的驗(yàn)資資料，保護(hù)資產(chǎn)的安全、完整是全體股東及貴公司的責(zé)任。我們的責(zé)任是對(duì)貴公司減少注冊(cè)資本及實(shí)收資本（股本）情況發(fā)表審驗(yàn)意見(jiàn)。我們的審驗(yàn)是依據(jù)《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1602號(hào)－－驗(yàn)資》進(jìn)行的。在審驗(yàn)過(guò)程中，我們結(jié)合貴公司的實(shí)際情況，實(shí)施了檢查等必要的審驗(yàn)程序。

貴公司原注冊(cè)資本為人民幣++元，實(shí)收資本（股本）為人民幣++元。其中，+++（以下簡(jiǎn)稱甲方）應(yīng)出資+++元，占原注冊(cè)資本的+%，++（以下簡(jiǎn)稱乙方）應(yīng)出資++元，占原注冊(cè)資本的+%，+++（以下簡(jiǎn)稱丙方）應(yīng)出資+++元，占原注冊(cè)資本的+%。根據(jù)++協(xié)議、+++股東大會(huì)決議和修改后章程的規(guī)定，貴公司申請(qǐng)減少注冊(cè)資本人民幣+++元，其中減少甲方出資++元，減少乙方出資++元，減少丙方出資++元，變更后的注冊(cè)資本為人民幣++元。經(jīng)我們審驗(yàn)，截至++年+月+日止，因甲、乙、丙應(yīng)繳的注冊(cè)資本++元，均未實(shí)際到位，貴公司已按+++股東大會(huì)決議和修改后的章程規(guī)定，減少注冊(cè)資本人民幣++元，其中減少甲方應(yīng)出資人民幣++元，減少乙方應(yīng)出資人民幣++元，減少丙方應(yīng)出資人民幣++元，變更后的注冊(cè)資本為人民幣++元。[如果存在需要說(shuō)明的重大事項(xiàng)增加說(shuō)明段] 同時(shí)我們注意到，貴公司本次減資前的注冊(cè)資本為人民幣+元，實(shí)收資本（股本）為人民幣+元，已經(jīng)++會(huì)計(jì)師事務(wù)所審驗(yàn)，并于++年++月+日出具++[文號(hào)]驗(yàn)資報(bào)告。截至++年+月+日止，變更后的注冊(cè)資本人民幣++元、實(shí)收資本（股本）++元。本驗(yàn)資報(bào)告供貴公司申請(qǐng)辦理注冊(cè)資本及實(shí)收資本變更登記及據(jù)以向全體股東換發(fā)出資證明時(shí)使用，不應(yīng)將其視為是對(duì)貴公司驗(yàn)資報(bào)告日后資本保全、償債能力和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力等的保證。因使用不當(dāng)造成的后果，與執(zhí)行本驗(yàn)資業(yè)務(wù)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師及會(huì)計(jì)師事務(wù)所無(wú)關(guān).附件:

1、注冊(cè)資本及實(shí)收資本（股本）變更前后對(duì)照表

2、驗(yàn)資事項(xiàng)說(shuō)明

山東舜天信誠(chéng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司 中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師：

陽(yáng)谷分所 中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師：

地址:陽(yáng)谷縣清河?xùn)|路 報(bào)告日期：2014年1月24日

注冊(cè)資本及實(shí)收資本變更前后對(duì)照表

被審驗(yàn)單位公司名稱：

中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師： 中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師：

截至 年 月 日止

貨幣單位：人民幣萬(wàn)元

山東舜天信誠(chéng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司 陽(yáng)谷分所 驗(yàn)資事項(xiàng)說(shuō)明

一、基本情況 +++公司（以下簡(jiǎn)稱貴公司）系由甲方、乙方和丙方共同出資組建股份有限公司，于+++年+月+日取得++[公司登記機(jī)關(guān)]核發(fā)的+++號(hào)《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》，原注冊(cè)資本為人民幣++元，實(shí)收資本（股本）為人民幣++元。根據(jù)貴公司++股東大會(huì)決議和修改后章程的規(guī)定，貴公司申請(qǐng)減少注冊(cè)資本人民幣+++元，實(shí)收資本（股本）不變，變更后的注冊(cè)資本人民幣+++元，實(shí)收資本人民幣++元，變更注冊(cè)資本后，股東仍然是甲方、乙方、丙方。

二、減資規(guī)定

根據(jù)++協(xié)議、++股東大會(huì)決議和修改后的章程規(guī)定，貴公司申請(qǐng)減少的注冊(cè)資本為人民幣+++元，其中甲方減資++元，乙方減資++元，丙方減資++元。因甲、乙、丙應(yīng)繳的注冊(cè)資本+++元，均為實(shí)際到位，本次申請(qǐng)減少的注冊(cè)資本+++元與應(yīng)繳未到位的注冊(cè)資本一致，無(wú)須歸還各股東應(yīng)減少的出資額。

三、審驗(yàn)結(jié)果

截至+++年+月+日止，貴公司已++按股東大會(huì)決議和修改后的章程規(guī)定，減少注冊(cè)資本++元，其中減少甲方應(yīng)出資人民幣++元，減少乙方應(yīng)出資人民幣++元，減少丙方應(yīng)出資人民幣++元。

貴公司變更后的實(shí)收資本為人民幣++元，比申請(qǐng)變更前減少人民幣++元。變更后的注冊(cè)資本達(dá)到法定注冊(cè)資本的最低限額。變更后

甲方出資為人民幣++元，占變更后注冊(cè)資本的+%，乙方出資為人民幣++元，占變更后注冊(cè)資本的+%，丙方出資為人民幣++元，占變更后注冊(cè)資本的+%。

以++年+月+日已審計(jì)會(huì)計(jì)報(bào)表為基準(zhǔn)，貴公司減資后的凈資產(chǎn)為人民幣+++元，其中實(shí)收資本++元、盈余公積++元、未分配利潤(rùn)++元。

四、債務(wù)清償或債務(wù)擔(dān)保情況 [說(shuō)明公司對(duì)變更前業(yè)已存在的債務(wù)清償或者債務(wù)擔(dān)保情況以及履行《公司法》第178條的規(guī)定通知債權(quán)人和公告程序的有關(guān)情況]

五、其他事項(xiàng)

山東舜天信誠(chéng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司陽(yáng)谷分所篇三：新減資報(bào)告

驗(yàn) 資 報(bào) 告

數(shù)圣會(huì)驗(yàn)字（2012）第005號(hào)

北京臨港長(zhǎng)風(fēng)國(guó)際貿(mào)易有限公司：

我們接受委托，審驗(yàn)了貴公司截至2012年1月12日止申請(qǐng)減少注冊(cè)資本的情況。按照法律法規(guī)以及協(xié)議、章程的要求出資，提供真實(shí)、合法、完整的驗(yàn)資資料，保護(hù)資產(chǎn)的安全、完整是全體股東及貴公司的責(zé)任。我們的責(zé)任是對(duì)貴公司申請(qǐng)減少注冊(cè)資本情況發(fā)表審驗(yàn)意見(jiàn)。我們的審驗(yàn)是依據(jù)《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1602號(hào)——驗(yàn)資》進(jìn)行的。在審驗(yàn)過(guò)程中，我們結(jié)合貴公司的實(shí)際情況，實(shí)施了檢查等必要的審驗(yàn)程序。

貴公司原注冊(cè)資本為人民幣500萬(wàn)元，實(shí)收資本為人民幣200萬(wàn)元。其中，畢元平出資97.14萬(wàn)元，占原注冊(cè)資本的19.43%；羅銳鋒出資72.86萬(wàn)元，占注冊(cè)資本的14.57%；王冬出資30萬(wàn)元，占原注冊(cè)資本的6%。

根據(jù)貴公司股東會(huì)決議和修改后的章程規(guī)定，貴公司申請(qǐng)減少注冊(cè)資本人民幣300萬(wàn)元，其中申請(qǐng)減少畢元平未繳貨幣出資145.71萬(wàn)元，申請(qǐng)減少羅銳鋒未繳貨幣出資109.29萬(wàn)元，申請(qǐng)減少王冬未繳貨幣出資45萬(wàn)元。變更后的注冊(cè)資本為人民幣200萬(wàn)元。經(jīng)我們審驗(yàn)，截至2012年1月12日止，貴公司已申請(qǐng)減少注冊(cè)資本300萬(wàn)元。

同時(shí)我們注意到，貴公司本次減資前的注冊(cè)資本人民幣500萬(wàn)元，實(shí)收資本人民幣200萬(wàn)元，已經(jīng)北京東易君安會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限責(zé)任公司審驗(yàn)，并于2009年11月9日出具東易驗(yàn)字（2009）第3-2229號(hào)驗(yàn)資報(bào)告。截至2012年1月12日止，申請(qǐng)變更后的注冊(cè)資本人民幣200萬(wàn)元，實(shí)收資本人民幣200萬(wàn)元。

本驗(yàn)資報(bào)告供貴公司申請(qǐng)辦理注冊(cè)資本變更登記及據(jù)以向全體股東簽發(fā)出資證明時(shí)使用，不應(yīng)被視為是對(duì)貴公司驗(yàn)資報(bào)告日后資本保全、償債能力和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力等的保證。因使用不當(dāng)造成的后果，與執(zhí)行本驗(yàn)資業(yè)務(wù)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師及本會(huì)計(jì)師事務(wù)所無(wú)關(guān)。

（此頁(yè)無(wú)正文）

附件：1.注冊(cè)資本及實(shí)收資本申請(qǐng)減少情況明細(xì)表 2.注冊(cè)資本及實(shí)收資本變更前后對(duì)照表 3.驗(yàn)資事項(xiàng)說(shuō)明 4.減資公告報(bào)樣

北京數(shù)圣會(huì)計(jì)師事務(wù)所 中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師：

有限公司（主任會(huì)計(jì)師）中 國(guó) 北京 中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師： 2012年01月12日

附件1 注冊(cè)資本及實(shí)收資本申請(qǐng)減少情況明細(xì)表

截至2012年01月12日止

中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師： 中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師：

附件2 注冊(cè)資本及實(shí)收資本變更前后對(duì)照表

截至2012年01月12日止

中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師： 中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師：

附件3：

驗(yàn)資事項(xiàng)說(shuō)明

一、基本情況

北京臨港長(zhǎng)風(fēng)國(guó)際貿(mào)易有限公司（以下簡(jiǎn)稱貴公司）系由畢元平、羅銳鋒、王冬等3人共同出資組建的有限責(zé)任公司，于2009年11月10日取得北京市工商行政管理局順義分局核發(fā)的1101***號(hào)《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》，原注冊(cè)資本為人民幣500萬(wàn)元，實(shí)收資本為人民幣200萬(wàn)元。根據(jù)貴公司股東會(huì)決議和修改后的章程規(guī)定，貴公司申請(qǐng)減少注冊(cè)資本人民幣300萬(wàn)元，為股東未繳貨幣出資，變更后的注冊(cè)資本為人民幣200萬(wàn)元。變更注冊(cè)資本后，股東是畢元平、羅銳鋒、王冬。

二、減資規(guī)定

根據(jù)貴公司股東會(huì)決議和修改后的章程規(guī)定，貴公司申請(qǐng)減少畢元平未繳貨幣出資145.71萬(wàn)元，申請(qǐng)減少羅銳鋒未繳貨幣出資109.29萬(wàn)元，申請(qǐng)減少王冬未繳貨幣出資45萬(wàn)元，變更后的注冊(cè)資本為人民幣200萬(wàn)元。經(jīng)我們審驗(yàn)，截至2012年01月12日止，貴公司已申請(qǐng)減少注冊(cè)資本300萬(wàn)元。

三、審驗(yàn)結(jié)果

截至2012年01月12日止，貴公司已按股東會(huì)決議和修改后的章程規(guī)定，申請(qǐng)減少注冊(cè)資本人民幣300萬(wàn)元，其中申請(qǐng)減少畢元平未繳貨幣出資145.71萬(wàn)元，申請(qǐng)減少羅銳鋒未繳貨幣出資109.29萬(wàn)元，申請(qǐng)減少王冬未繳貨幣出資45萬(wàn)元。變更后的注冊(cè)資本為人民幣200萬(wàn)元，實(shí)收資本為200萬(wàn)元。經(jīng)我們審驗(yàn)，截至2012年01月12日止，貴公司已申請(qǐng)減少注冊(cè)資本300萬(wàn)元。

貴公司變更后的注冊(cè)資本為人民幣200萬(wàn)元，比申請(qǐng)變更前減少人民幣300萬(wàn)元。變更后的注冊(cè)資本達(dá)到法定注冊(cè)資本的最低限額。變更后畢元平出資97.14萬(wàn)元，占注冊(cè)資本的48.57%；羅銳鋒出資72.86萬(wàn)元，占注冊(cè)資本的36.43%；王冬出資30萬(wàn)元，占注冊(cè)資本的15%。篇四：減資驗(yàn)資應(yīng)提供資料清單

減資驗(yàn)資資料清單

一、客戶自身應(yīng)提供原件資料

1、變更前營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件

2、以前驗(yàn)資報(bào)告及“實(shí)收資本”的記賬憑證、總賬、明細(xì)賬賬頁(yè)

3、公司董事會(huì)、股東會(huì)決議

4、公司原章程及章程修正案

5、近期財(cái)務(wù)報(bào)表及各項(xiàng)資產(chǎn)、往來(lái)賬款明細(xì)表

6、貨幣出資：（1）現(xiàn)金繳款單原件（注明投資人姓名，注明用途：投資款）、銀行進(jìn)賬單（2）銀行對(duì)賬單（繳款日前一個(gè)月及本月至繳款日止公司基本賬戶對(duì)賬單，并加蓋銀行業(yè)務(wù)章）

7、債權(quán)出資：（1）以債權(quán)轉(zhuǎn)增資本的協(xié)議、決議

（2）確認(rèn)債權(quán)的專項(xiàng)審計(jì)報(bào)告

8、實(shí)物或無(wú)形資產(chǎn)出資：（1）資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告及出資各方對(duì)資產(chǎn)價(jià)值的確認(rèn)文件

（2）實(shí)物資產(chǎn)交接清單

9、凈資產(chǎn)出資：確認(rèn)凈資產(chǎn)的專項(xiàng)審計(jì)報(bào)告

10、投資方：（1）為自然人的提供身份證明（外地人需暫住證）

（2）為法人的提供:營(yíng)業(yè)執(zhí)照、近期會(huì)計(jì)報(bào)表（蓋公章、法人和主管會(huì)計(jì)簽字）

以及對(duì)外投資的決議

11、公司變更登記申請(qǐng)書(shū)

12、一次公告的影印件（減資需用）

13、近期審計(jì)報(bào)告及減資的會(huì)計(jì)處理（減資需用）

14、公司經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所證明，即租賃協(xié)議和房產(chǎn)證

以上原件附一份復(fù)印件交事務(wù)所存檔并加蓋公司公章

二、由事務(wù)所協(xié)助提供，客戶填寫(xiě)證明資料

1、被審驗(yàn)單位基本情況表一份

2、驗(yàn)資業(yè)務(wù)約定書(shū)二份

3、貨幣出資清單（股東簽章）、實(shí)物資產(chǎn)出資清單

4、銀行詢證函（如為外資企業(yè)：還需要外管局出具的“外方出資情況詢證函、外匯登記

證”以及外管局頒發(fā)的變更資本后的批準(zhǔn)證書(shū)）

5、以前出資到位，且未抽回的“聲明書(shū)”

6、股份確認(rèn)書(shū)

7、出資聲明書(shū)

8、授權(quán)聲明書(shū)一份

9、客戶承諾函一份

10、注冊(cè)資本變更情況明細(xì)表

地 址：南京太平南路2號(hào)日月大廈12樓a座

聯(lián)系人：李 妍

電 話：84650018 84650068 傳真：84650004 江蘇日月會(huì)計(jì)師事務(wù)所 索引號(hào)：a1 被審驗(yàn)單位基本情況表

（適用于變更驗(yàn)資）日期：

日期： 編制人員： 復(fù)核人員；業(yè)務(wù)約定書(shū)編號(hào) 字第 號(hào)

驗(yàn)資業(yè)務(wù)約定書(shū)

索引號(hào)：a2 甲方： 公司

乙方：江蘇日月會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司

茲由甲方委托乙方對(duì)甲方截至 年 月 日止的注冊(cè)資本及實(shí)收資本的變更情況進(jìn)行審驗(yàn)。經(jīng)雙方協(xié)商，達(dá)成以下約定：

一、業(yè)務(wù)范圍與委托目的

1． 乙方接受甲方委托，對(duì)甲方自 年 月 日止的注冊(cè)資本及實(shí)收資

本增加（減少）情況進(jìn)行審驗(yàn)。審驗(yàn)范圍包括與增資相關(guān)的出資者、出資幣種、出資金額、出資時(shí)間、出資方式、出資比例和相關(guān)會(huì)計(jì)處理，以及增資后的出資者、出資金額和出資比例等。（減少注冊(cè)資本的，審驗(yàn)范圍包括與減資相關(guān)的減資者、減資幣種、減資金額、減資時(shí)間、減資方式、債務(wù)清償或擔(dān)保情況、相關(guān)會(huì)計(jì)處理以及減資后的出資者、出資金額、出資比例等。）

2． 甲方委托乙方驗(yàn)資的目的是為申請(qǐng)注冊(cè)資本和實(shí)收資本的變更登

記及向出資者簽發(fā)（或換發(fā)）出資證明。

二、甲方的責(zé)任與義務(wù)

（一）甲方的責(zé)任

1、確保出資者按照法律法規(guī)以及協(xié)議、章程的要求增（減）資；

2、提供真實(shí)、合法、完整的驗(yàn)資資料；

3、保護(hù)資產(chǎn)的安全、完整。

（二）甲方的義務(wù)

1、及時(shí)為乙方的驗(yàn)資工作提供其所要求的全部資料和其他相關(guān)資料

（在 年 月 日之前提供驗(yàn)資所需的全部資料），并保證所提供

資料的真實(shí)性、合法性和完整性，并將所有對(duì)審驗(yàn)結(jié)論產(chǎn)生影響的事項(xiàng)如實(shí)告知乙方。

2、確保乙方不受限制地接觸任何與驗(yàn)資有關(guān)的記錄、文件和所需的其

他信息。

3、甲方對(duì)其作出與驗(yàn)資有關(guān)的聲明予以書(shū)面確認(rèn)。

4、為乙方派出的有關(guān)工作人員提供必要的工作條件和協(xié)助，主要事項(xiàng)

將由乙方于驗(yàn)資工作開(kāi)始前提供清單。

5、按本約定書(shū)的約定及時(shí)足額支付驗(yàn)資費(fèi)用以及乙方人員在驗(yàn)資期

間的交通、食宿和其他相關(guān)費(fèi)用。

三、乙方的責(zé)任和義務(wù)

（一）乙方的責(zé)任

1、乙方的責(zé)任是實(shí)施審驗(yàn)程序的基礎(chǔ)上出具驗(yàn)資報(bào)告。乙方按照《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1602號(hào)——驗(yàn)資》（以下簡(jiǎn)稱驗(yàn)資準(zhǔn)則）的規(guī)定進(jìn)行驗(yàn)資。驗(yàn)資準(zhǔn)則要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師遵守職業(yè)道德規(guī)范，計(jì)劃和實(shí)施驗(yàn)資工作，以對(duì)甲方注冊(cè)資本及實(shí)收資本的變更情況進(jìn)行審驗(yàn)，并出具驗(yàn)資報(bào)告。

2、乙方的驗(yàn)資不能減輕甲方的責(zé)任。

（二）乙方的義務(wù)

1、按照約定時(shí)間完成驗(yàn)資工作，出具驗(yàn)資報(bào)告。乙方應(yīng)于 年 月 日前出具驗(yàn)資報(bào)告。

2、除下列情況外，乙方應(yīng)當(dāng)對(duì)執(zhí)行業(yè)務(wù)過(guò)程中知悉的甲方信息予以保密：

（1）取得甲方的授權(quán)；（2）根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定,為法律訴訟準(zhǔn)備文件或提供證據(jù)，以及向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告發(fā)現(xiàn)的違反法規(guī)行為；（3）接受行業(yè)協(xié)會(huì)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法進(jìn)行的質(zhì)量檢查；（4）監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)乙方進(jìn)行行政處罰（包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰前的調(diào)查、聽(tīng)證）以及乙方對(duì)此提起行政復(fù)議。

四、驗(yàn)資收費(fèi)

1、本次驗(yàn)資服務(wù)的收費(fèi)是乙方各級(jí)別工作人員在本次工作中所耗費(fèi)的時(shí)間

為基礎(chǔ)計(jì)算的。預(yù)計(jì)本次驗(yàn)資服務(wù)的費(fèi)用總額為人民幣 元。

2、甲方應(yīng)于本約定書(shū)簽署之日起 日內(nèi)支付 %的驗(yàn)資費(fèi)用，其余款項(xiàng)于[驗(yàn)資報(bào)告草稿完成日]結(jié)清。

3、如果由于無(wú)法預(yù)見(jiàn)的原因，致使乙方從事本約定書(shū)所涉及的驗(yàn)資服務(wù)實(shí)際時(shí)間較本約定書(shū)簽訂時(shí)預(yù)計(jì)的時(shí)間有明顯的增加或減少時(shí)，甲乙雙方應(yīng)通過(guò)協(xié)商，相應(yīng)調(diào)整本約定書(shū)第四條第1項(xiàng)下所述的驗(yàn)資費(fèi)用。

4、如果由于無(wú)法預(yù)見(jiàn)的原因，致使乙方人員抵達(dá)甲方的工作現(xiàn)場(chǎng)后，本約定書(shū)所涉及的驗(yàn)資服務(wù)不再進(jìn)行，甲方不得要求退還預(yù)付的驗(yàn)資費(fèi)用；如上述情況發(fā)生于乙方人員完成現(xiàn)場(chǎng)驗(yàn)資工作，并離開(kāi)甲方的工作現(xiàn)場(chǎng)之后，甲方應(yīng)另行向乙方支付人民幣 元的補(bǔ)償費(fèi)，該補(bǔ)償費(fèi)應(yīng)于甲方收到乙方的收款通知之日起 日內(nèi)支付。

5、與本次驗(yàn)資有關(guān)的其他費(fèi)用（包括交通費(fèi)、食宿費(fèi)等）由甲方承擔(dān)。

五、驗(yàn)資報(bào)告和驗(yàn)資報(bào)告的使用

1、乙方按照《〈中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1602號(hào)——驗(yàn)資〉指南》規(guī)定的格式出具驗(yàn)資報(bào)告。

2、乙方向甲方致送驗(yàn)資報(bào)告一式貳份，供甲方向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)變更登記時(shí)使用。

3、甲方在提交或?qū)ν夤简?yàn)資報(bào)告時(shí)，不得修改乙方出具的驗(yàn)資報(bào)告正文及附件。

4、驗(yàn)資報(bào)告不應(yīng)被視為對(duì)甲方驗(yàn)資報(bào)告日后資本保全、償債能力和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力等的保證。甲方及其他第三方因使用驗(yàn)資報(bào)告不當(dāng)造成的后果，乙方不承擔(dān)任何責(zé)任。

六、本約定書(shū)的有效期間

本約定書(shū)自簽署之日起生效，并在雙方履行完畢本約定的所有義務(wù)后終止。但其中第三

（二）2、四、五、八、九、十項(xiàng)并不因本約定書(shū)終止而失效。

七、約定事項(xiàng)的變更

如果出現(xiàn)不可預(yù)見(jiàn)的情況影響驗(yàn)資工作如期完成，或需要提前出具驗(yàn)資報(bào)告時(shí)，甲、乙雙方均可要求變更約定事項(xiàng)，但應(yīng)及時(shí)通知對(duì)方，并由雙方協(xié)商解決。

八、終止條件

1、如果根據(jù)乙方的職業(yè)道德及其他相關(guān)專業(yè)職責(zé)、適用的法律法規(guī)或其他任何法定的要求，乙方認(rèn)為已不適宜繼續(xù)為甲方提供本約定書(shū)約定的驗(yàn)資服務(wù)時(shí)，乙方可以采取向甲方提出合理通知的方式終止履行本約定書(shū)。

2、在終止業(yè)務(wù)約定的情況下，乙方有權(quán)就其于本約定書(shū)終止之日前對(duì)約定的驗(yàn)資服務(wù)項(xiàng)目所做的工作收取合理的驗(yàn)資費(fèi)用。

九、違約責(zé)任

甲、乙雙方按照《中華人民共和國(guó)合同法》的規(guī)定承擔(dān)違約責(zé)任。

十、適用法律和爭(zhēng)議解決

本約定書(shū)的所有方面均適用中華人民共和國(guó)法律進(jìn)行解釋并受其約束。本約定書(shū)履行地為乙方出具驗(yàn)資報(bào)告所在地，因本約定書(shū)所引起的或與本約定書(shū)有關(guān)的任何糾紛或爭(zhēng)議（包括關(guān)于本約定書(shū)條款的存在、效力或終止、或無(wú)效之后果），雙方選擇第------種解決方式： ⑴向有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟；

⑵提交 仲裁委員會(huì)仲裁。

十一、雙方對(duì)其他有關(guān)事項(xiàng)的約定

本約定書(shū)一式兩份，甲乙各執(zhí)一份，具有同等法律效力。

甲方： 公司（籌）乙方：江蘇日月會(huì)計(jì)事務(wù)所（蓋章）授權(quán)代表：（簽名并蓋章）授權(quán)代表：（簽名并蓋章）二○ 年 月 日 二○ 年 月 日

驗(yàn)資業(yè)務(wù)約定書(shū)

索引號(hào)：a2 甲方： 公司

乙方：江蘇日月會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司

茲由甲方委托乙方對(duì)甲方截至 年 月 日止的注冊(cè)資本及實(shí)收資本的變更情況進(jìn)行審驗(yàn)。經(jīng)雙方協(xié)商，達(dá)成以下約定：

一、業(yè)務(wù)范圍與委托目的

3． 乙方接受甲方委托，對(duì)甲方自 年 月 日止的注冊(cè)資本及實(shí)收資 本增加（減少）情況進(jìn)行審驗(yàn)。審驗(yàn)范圍包括與增資相關(guān)的出資者、出資幣種、出資金額、出資時(shí)間、出資方式、出資比例和相關(guān)會(huì)計(jì)處理，以及增資后的出資者、出資金額和出資比例等。（減少注冊(cè)資本的，審驗(yàn)范圍包括與減資相關(guān)的減資者、減資幣種、減資金額、減資時(shí)間、減資方式、債務(wù)清償或擔(dān)保情況、相關(guān)會(huì)計(jì)處理以及減資后的出資者、出資金額、出資比例等。）

4． 甲方委托乙方驗(yàn)資的目的是為申請(qǐng)注冊(cè)資本和實(shí)收資本的變更登

記及向出資者簽發(fā)（或換發(fā)）出資證明。

二、甲方的責(zé)任與義務(wù)

（三）甲方的責(zé)任

4、確保出資者按照法律法規(guī)以及協(xié)議、章程的要求增（減）資；

5、提供真實(shí)、合法、完整的驗(yàn)資資料；

6、保護(hù)資產(chǎn)的安全、完整。

（四）甲方的義務(wù)

6、及時(shí)為乙方的驗(yàn)資工作提供其所要求的全部資料和其他相關(guān)資料

（在 年 月 日之前提供驗(yàn)資所需的全部資料），并保證所提供資料的真實(shí)性、合法性和完整性，并將所有對(duì)審驗(yàn)結(jié)論產(chǎn)生影響的事項(xiàng)如實(shí)告知乙方。

7、確保乙方不受限制地接觸任何與驗(yàn)資有關(guān)的記錄、文件和所需的其

他信息。

8、甲方對(duì)其作出與驗(yàn)資有關(guān)的聲明予以書(shū)面確認(rèn)。

9、為乙方派出的有關(guān)工作人員提供必要的工作條件和協(xié)助，主要事項(xiàng)

將由乙方于驗(yàn)資工作開(kāi)始前提供清單。

10、按本約定書(shū)的約定及時(shí)足額支付驗(yàn)資費(fèi)用以及乙方人員在驗(yàn)資期

間的交通、食宿和其他相關(guān)費(fèi)用。

三、乙方的責(zé)任和義務(wù)

（一）乙方的責(zé)任

1、乙方的責(zé)任是實(shí)施審驗(yàn)程序的基礎(chǔ)上出具驗(yàn)資報(bào)告。乙方按照《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1602號(hào)——驗(yàn)資》（以下簡(jiǎn)稱驗(yàn)資準(zhǔn)則）的規(guī)定進(jìn)行驗(yàn)資。驗(yàn)資準(zhǔn)則要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師遵守職業(yè)道德規(guī)范，計(jì)劃和實(shí)施驗(yàn)資工作，以對(duì)甲方注冊(cè)資本及實(shí)收資本的變更情況進(jìn)行審驗(yàn)，并出具驗(yàn)資報(bào)告。

2、乙方的驗(yàn)資不能減輕甲方的責(zé)任。

（二）乙方的義務(wù)

1、按照約定時(shí)間完成驗(yàn)資工作，出具驗(yàn)資報(bào)告。乙方應(yīng)于 年 月 日前出具驗(yàn)資報(bào)告。

2、除下列情況外，乙方應(yīng)當(dāng)對(duì)執(zhí)行業(yè)務(wù)過(guò)程中知悉的甲方信息予以保密：

（1）取得甲方的授權(quán)；（2）根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定,為法律訴訟準(zhǔn)備文件或提供證據(jù)，以及向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告發(fā)現(xiàn)的違反法規(guī)行為；（3）接受行業(yè)協(xié)會(huì)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法進(jìn)行的質(zhì)量檢查；（4）監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)乙方進(jìn)行行政處罰（包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰前的調(diào)查、聽(tīng)證）以及乙方對(duì)此提起行政復(fù)議。

四、驗(yàn)資收費(fèi)

1、本次驗(yàn)資服務(wù)的收費(fèi)是乙方各級(jí)別工作人員在本次工作中所耗費(fèi)的時(shí)間篇五：驗(yàn)資報(bào)告(適用于股份有限公司減資)驗(yàn) 資 報(bào) 告

××股份有限公司：

我們接受委托，審驗(yàn)了貴公司截至××年×月×日止減少注冊(cè)資本及實(shí)收資本（股本）的情況。按照法律法規(guī)以及協(xié)議、章程的要求出資，提供真實(shí)、合法、完整的驗(yàn)資資料，保護(hù)資產(chǎn)的安全、完整是全體股東及貴公司的責(zé)任。我們隊(duì)責(zé)任是對(duì)貴公司減少注冊(cè)資本及實(shí)收資本（股本）情況發(fā)表審驗(yàn)意見(jiàn)。我們的審驗(yàn)是依據(jù)《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1602號(hào)——驗(yàn)資》進(jìn)行的。在審驗(yàn)過(guò)程中，我們結(jié)合貴公司的實(shí)際情況，實(shí)施了檢查等必要的審驗(yàn)程序。

貴公司原注冊(cè)資本為人民幣××元，實(shí)收資本（股本）為人民幣××元。其中，××（以下簡(jiǎn)稱為甲方）出資××元，占原注冊(cè)資本的×%；××（以下簡(jiǎn)稱為乙方）出資××元，占原注冊(cè)資本的×%；××（以下簡(jiǎn)稱為丙方）出資××元，占原注冊(cè)資本的×%。根據(jù)××協(xié)議、××股東大會(huì)決議和修改后的章程規(guī)定，貴公司申請(qǐng)減少注冊(cè)資本人民幣××元，其中減少甲方出資××元，減少乙方出資××元，變更后的注冊(cè)資本為人民幣××元。經(jīng)我們審驗(yàn)，截至××年×月×日止，貴公司已減少股本人民幣××元，其中減少甲方出資人民幣××元，減少乙方出資人民幣××元。[如果存在需要說(shuō)明的重大事項(xiàng)增加說(shuō)明段] ????

同時(shí)我們注意到，貴公司本次減資前注冊(cè)資本人民幣××元，實(shí)收資本（股本）人民幣××元，已經(jīng)××?xí)?jì)師事務(wù)所審驗(yàn)，并于××年×月×日出具××[文號(hào)]驗(yàn)資報(bào)告。截至××年×月×日止，變更后的累計(jì)注冊(cè)資本為人民幣××元，實(shí)收資本（股本）人民幣××元。

本驗(yàn)資報(bào)告供貴公司申請(qǐng)辦理注冊(cè)資本及實(shí)收資本變更登記及據(jù)以向全體股東換發(fā)出資證明時(shí)使用，不應(yīng)被視為是對(duì)貴公司驗(yàn)資報(bào)告日后資本保全、償債能力和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力等的保證。因使用不當(dāng)造成的后果，與執(zhí)行本驗(yàn)資業(yè)務(wù)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師計(jì)本會(huì)計(jì)師及本會(huì)計(jì)師事務(wù)所無(wú)關(guān)。

附件：1.注冊(cè)資本及實(shí)收資本（股本）減少情況明細(xì)表 2.注冊(cè)資本及實(shí)收資本（股本）變更前后對(duì)照表 3.驗(yàn)資事項(xiàng)說(shuō)明

×××?xí)?jì)師事務(wù)所 中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師：××

（蓋章）（主任會(huì)計(jì)師/副主任會(huì)計(jì)師）（簽名并蓋章）

中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師：××（簽名并蓋章）中國(guó)·××市 ××年××月××日 注冊(cè)資本及實(shí)收資本（股本）減少情況明細(xì)表

截至 年 月 日止

被審驗(yàn)單位名稱： 貨幣單位：

注冊(cè)資本及實(shí)收資本（股本）變更前后對(duì)照表

截至 年 月 日止

被審驗(yàn)單位名稱： 貨幣單位：

附件3 驗(yàn)資事項(xiàng)說(shuō)明

一、基本情況

××公司（以下簡(jiǎn)稱貴公司）系由××（以下簡(jiǎn)稱甲方）、××（以下簡(jiǎn)稱乙方）和××（以下簡(jiǎn)稱丙方）共同出資組建的股份有限公司，于××年×月×日取得××[公司登記機(jī)關(guān)] 核發(fā)的××號(hào)《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》，原注冊(cè)資本為人民幣××元，實(shí)收資本（股本）為人民幣××元。根據(jù)貴公司××股東會(huì)決議和修改后的章程規(guī)定，貴公司申請(qǐng)減少的注冊(cè)資本人民幣××元，實(shí)收資本（股本）為人民幣××元，變更后的注冊(cè)資本為人民幣××元，實(shí)收資本（股本）為人民幣××元。變更注冊(cè)資本及實(shí)收資本（股本）后，股東仍然是××、××、××。

二、減資規(guī)定

根據(jù)××協(xié)議、××股東會(huì)議和修改后的章程規(guī)定，貴公司申請(qǐng)減少注冊(cè)資本人民幣××元，其中甲方減資××元、乙方減資××元。公司按每股人民幣××元，以貨幣方式分別歸還甲方人民幣××元、乙方人民幣××元，共計(jì)人民幣××元，同時(shí)分別減少股本人民幣××元，資本公積人民幣××元。變更后貴公司的股本為人民幣××元。

三、審驗(yàn)結(jié)果

截至××年×月×日止，貴公司已減少甲方、乙方的出資合計(jì)人民幣××元，實(shí)際歸還甲方、乙方貨幣資金情況如下：

（一）貴公司于××年×月×日以貨幣資金歸還甲方出資人民幣××元。

（二）貴公司于××年×月×日以貨幣資金歸還乙方出資人民幣××元。[具體說(shuō)明貴公司有關(guān)減資的會(huì)計(jì)處理情況]

（三）貴公司變更后的股本為人民幣××元，比申請(qǐng)變更前減少人民幣××元。變更后的注冊(cè)資本達(dá)到法定注冊(cè)資本的最低限額。變更后甲方出資為人民幣××元，占變更后注冊(cè)資本的×%；乙方出資為人民幣××元，占變更后注冊(cè)資本的×%；丙方出資為人民幣××元，占變更后注冊(cè)資本的×%。以××年×月×日已審計(jì)會(huì)計(jì)報(bào)表為基準(zhǔn)，貴公司減資后的凈資產(chǎn)為人民幣××元，其中股本××元，資本公積××元，盈余公積××元，未分配利潤(rùn)××元。

第三篇：現(xiàn)行減資要驗(yàn)資報(bào)告嗎

適用于股份有限公司減資

驗(yàn) 資 報(bào) 告

××股份有限公司：

我們接受委托，審驗(yàn)了貴公司截至××年×月×日止減少注冊(cè)資本及實(shí)收資本（股本）的情況。按照法律法規(guī)以及協(xié)議、章程的要求出資，提供真實(shí)、合法、完整的驗(yàn)資資料，保護(hù)資產(chǎn)的安全、完整是全體股東及貴公司的責(zé)任。我們的責(zé)任是對(duì)貴公司減少注冊(cè)資本及實(shí)收資本（股本）情況發(fā)表審驗(yàn)意見(jiàn)。我們的審驗(yàn)是依據(jù)《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1602號(hào)——驗(yàn)資》進(jìn)行的。在審驗(yàn)過(guò)程中，我們結(jié)合貴公司的實(shí)際情況，實(shí)施了檢查等必要的審驗(yàn)程序。

貴公司原注冊(cè)資本為人民幣××元，實(shí)收資本（股本）為人民幣××元。其中，××（以下簡(jiǎn)稱甲方）出資××元，占原注冊(cè)資本的×%；××（以下簡(jiǎn)稱乙方）出資××元，占原注冊(cè)資本的×%；××（以下簡(jiǎn)稱丙方）出資××元，占原注冊(cè)資本的×%。根據(jù)××協(xié)議、××股東大會(huì)決議和修改后的章程規(guī)定，貴公司申請(qǐng)減少注冊(cè)資本人民幣××元，其中減少甲方出資××元、減少乙方出資××元，變更后的注冊(cè)資本為人民幣××元。經(jīng)我們審驗(yàn)，截至××年×月×日止，貴公司已減少股本人民幣××元，其中減少甲方出資人民幣××元，減少乙方出資人民幣××元。

［如果存在需要說(shuō)明的重大事項(xiàng)增加說(shuō)明段］ ……

同時(shí)我們注意到，貴公司本次減資前的注冊(cè)資本人民幣××元，實(shí)收資本（股本）人民幣××元，已經(jīng)××?xí)?jì)師事務(wù)所審驗(yàn)，并于××年×月×日出具××［文號(hào)］驗(yàn)資報(bào)告。截至××年×月×日止，變更后的注冊(cè)資本人民幣××元、實(shí)收資本（股本）人民幣××元。

本驗(yàn)資報(bào)告供貴公司申請(qǐng)辦理注冊(cè)資本及實(shí)收資本變更登記及據(jù)以向全體股東簽發(fā)出資證明時(shí)使用，不應(yīng)被視為是對(duì)貴公司驗(yàn)資報(bào)告日后資本保全、償債能力和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力等的保證。因使用不當(dāng)造成的后果，與執(zhí)行本驗(yàn)資業(yè)務(wù)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師及本會(huì)計(jì)師事務(wù)所無(wú)關(guān)。

附件：1.注冊(cè)資本及實(shí)收資本（股本）減少情況明細(xì)表 2．注冊(cè)資本及實(shí)收資本（股本）變更前后對(duì)照表 3.驗(yàn)資事項(xiàng)說(shuō)明 河南四和會(huì)計(jì)師事務(wù)所

中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師：×××(主任會(huì)計(jì)師/副主任會(huì)計(jì)師)（蓋章）

（簽名并蓋章）

中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師：×××

電話：0371-65356221（簽名并蓋章）鄭州市黃河路38號(hào)省國(guó)資委院內(nèi)

年 月 日

附件1 注冊(cè)資本及實(shí)收資本（股本）減少情況明細(xì)表

截至 年 月 日止 被審驗(yàn)單位名稱： 貨幣單位：

附件2 注冊(cè)資本及實(shí)收資本（股本）變更前后對(duì)照表

截至 年 月 日止

被審驗(yàn)單位名稱： 貨幣單位： 篇二：驗(yàn)資報(bào)告書(shū)(減資)驗(yàn) 資 報(bào) 告 +++++++公司 ：

我們接受委托，審驗(yàn)了貴公司截至+++年+月+日止減少注冊(cè)資本及實(shí)收資本（股本）的情況。按照法律法規(guī)以及協(xié)議、章程的要求出資，提供真實(shí)、合法、完整的驗(yàn)資資料，保護(hù)資產(chǎn)的安全、完整是全體股東及貴公司的責(zé)任。我們的責(zé)任是對(duì)貴公司減少注冊(cè)資本及實(shí)收資本（股本）情況發(fā)表審驗(yàn)意見(jiàn)。我們的審驗(yàn)是依據(jù)《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1602號(hào)－－驗(yàn)資》進(jìn)行的。在審驗(yàn)過(guò)程中，我們結(jié)合貴公司的實(shí)際情況，實(shí)施了檢查等必要的審驗(yàn)程序。

貴公司原注冊(cè)資本為人民幣++元，實(shí)收資本（股本）為人民幣++元。其中，+++（以下簡(jiǎn)稱甲方）應(yīng)出資+++元，占原注冊(cè)資本的+%，++（以下簡(jiǎn)稱乙方）應(yīng)出資++元，占原注冊(cè)資本的+%，+++（以下簡(jiǎn)稱丙方）應(yīng)出資+++元，占原注冊(cè)資本的+%。根據(jù)++協(xié)議、+++股東大會(huì)決議和修改后章程的規(guī)定，貴公司申請(qǐng)減少注冊(cè)資本人民幣+++元，其中減少甲方出資++元，減少乙方出資++元，減少丙方出資++元，變更后的注冊(cè)資本為人民幣++元。經(jīng)我們審驗(yàn)，截至++年+月+日止，因甲、乙、丙應(yīng)繳的注冊(cè)資本++元，均未實(shí)際到位，貴公司已按+++股東大會(huì)決議和修改后的章程規(guī)定，減少注冊(cè)資本人民幣++元，其中減少甲方應(yīng)出資人民幣++元，減少乙方應(yīng)出資人民幣++元，減少丙方應(yīng)出資人民幣++元，變更后的注冊(cè)資本為人民幣++元。[如果存在需要說(shuō)明的重大事項(xiàng)增加說(shuō)明段] 同時(shí)我們注意到，貴公司本次減資前的注冊(cè)資本為人民幣+元，實(shí)收資本（股本）為人民幣+元，已經(jīng)++會(huì)計(jì)師事務(wù)所審驗(yàn)，并于++年++月+日出具++[文號(hào)]驗(yàn)資報(bào)告。截至++年+月+日止，變更后的注冊(cè)資本人民幣++元、實(shí)收資本（股本）++元。本驗(yàn)資報(bào)告供貴公司申請(qǐng)辦理注冊(cè)資本及實(shí)收資本變更登記及據(jù)以向全體股東換發(fā)出資證明時(shí)使用，不應(yīng)將其視為是對(duì)貴公司驗(yàn)資報(bào)告日后資本保全、償債能力和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力等的保證。因使用不當(dāng)造成的后果，與執(zhí)行本驗(yàn)資業(yè)務(wù)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師及會(huì)計(jì)師事務(wù)所無(wú)關(guān).附件:

1、注冊(cè)資本及實(shí)收資本（股本）變更前后對(duì)照表

2、驗(yàn)資事項(xiàng)說(shuō)明

山東舜天信誠(chéng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司 中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師：

陽(yáng)谷分所 中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師：

地址:陽(yáng)谷縣清河?xùn)|路 報(bào)告日期：2014年1月24日

注冊(cè)資本及實(shí)收資本變更前后對(duì)照表

被審驗(yàn)單位公司名稱：

中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師： 中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師：

截至 年 月 日止

貨幣單位：人民幣萬(wàn)元

山東舜天信誠(chéng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司 陽(yáng)谷分所 驗(yàn)資事項(xiàng)說(shuō)明

一、基本情況 +++公司（以下簡(jiǎn)稱貴公司）系由甲方、乙方和丙方共同出資組建股份有限公司，于+++年+月+日取得++[公司登記機(jī)關(guān)]核發(fā)的+++號(hào)《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》，原注冊(cè)資本為人民幣++元，實(shí)收資本（股本）為人民幣++元。根據(jù)貴公司++股東大會(huì)決議和修改后章程的規(guī)定，貴公司申請(qǐng)減少注冊(cè)資本人民幣+++元，實(shí)收資本（股本）不變，變更后的注冊(cè)資本人民幣+++元，實(shí)收資本人民幣++元，變更注冊(cè)資本后，股東仍然是甲方、乙方、丙方。

二、減資規(guī)定

根據(jù)++協(xié)議、++股東大會(huì)決議和修改后的章程規(guī)定，貴公司申請(qǐng)減少的注冊(cè)資本為人民幣+++元，其中甲方減資++元，乙方減資++元，丙方減資++元。因甲、乙、丙應(yīng)繳的注冊(cè)資本+++元，均為實(shí)際到位，本次申請(qǐng)減少的注冊(cè)資本+++元與應(yīng)繳未到位的注冊(cè)資本一致，無(wú)須歸還各股東應(yīng)減少的出資額。

三、審驗(yàn)結(jié)果

截至+++年+月+日止，貴公司已++按股東大會(huì)決議和修改后的章程規(guī)定，減少注冊(cè)資本++元，其中減少甲方應(yīng)出資人民幣++元，減少乙方應(yīng)出資人民幣++元，減少丙方應(yīng)出資人民幣++元。

貴公司變更后的實(shí)收資本為人民幣++元，比申請(qǐng)變更前減少人民幣++元。變更后的注冊(cè)資本達(dá)到法定注冊(cè)資本的最低限額。變更后

甲方出資為人民幣++元，占變更后注冊(cè)資本的+%，乙方出資為人民幣++元，占變更后注冊(cè)資本的+%，丙方出資為人民幣++元，占變更后注冊(cè)資本的+%。

以++年+月+日已審計(jì)會(huì)計(jì)報(bào)表為基準(zhǔn)，貴公司減資后的凈資產(chǎn)為人民幣+++元，其中實(shí)收資本++元、盈余公積++元、未分配利潤(rùn)++元。

四、債務(wù)清償或債務(wù)擔(dān)保情況 [說(shuō)明公司對(duì)變更前業(yè)已存在的債務(wù)清償或者債務(wù)擔(dān)保情況以及履行《公司法》第178條的規(guī)定通知債權(quán)人和公告程序的有關(guān)情況]

五、其他事項(xiàng)

山東舜天信誠(chéng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司陽(yáng)谷分所篇三：驗(yàn)資報(bào)告(適用于股份有限公司減資)驗(yàn) 資 報(bào) 告

××股份有限公司：

我們接受委托，審驗(yàn)了貴公司截至××年×月×日止減少注冊(cè)資本及實(shí)收資本（股本）的情況。按照法律法規(guī)以及協(xié)議、章程的要求出資，提供真實(shí)、合法、完整的驗(yàn)資資料，保護(hù)資產(chǎn)的安全、完整是全體股東及貴公司的責(zé)任。我們隊(duì)責(zé)任是對(duì)貴公司減少注冊(cè)資本及實(shí)收資本（股本）情況發(fā)表審驗(yàn)意見(jiàn)。我們的審驗(yàn)是依據(jù)《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1602號(hào)——驗(yàn)資》進(jìn)行的。在審驗(yàn)過(guò)程中，我們結(jié)合貴公司的實(shí)際情況，實(shí)施了檢查等必要的審驗(yàn)程序。

貴公司原注冊(cè)資本為人民幣××元，實(shí)收資本（股本）為人民幣××元。其中，××（以下簡(jiǎn)稱為甲方）出資××元，占原注冊(cè)資本的×%；××（以下簡(jiǎn)稱為乙方）出資××元，占原注冊(cè)資本的×%；××（以下簡(jiǎn)稱為丙方）出資××元，占原注冊(cè)資本的×%。根據(jù)××協(xié)議、××股東大會(huì)決議和修改后的章程規(guī)定，貴公司申請(qǐng)減少注冊(cè)資本人民幣××元，其中減少甲方出資××元，減少乙方出資××元，變更后的注冊(cè)資本為人民幣××元。經(jīng)我們審驗(yàn)，截至××年×月×日止，貴公司已減少股本人民幣××元，其中減少甲方出資人民幣××元，減少乙方出資人民幣××元。[如果存在需要說(shuō)明的重大事項(xiàng)增加說(shuō)明段] …………

同時(shí)我們注意到，貴公司本次減資前注冊(cè)資本人民幣××元，實(shí)收資本（股本）人民幣××元，已經(jīng)××?xí)?jì)師事務(wù)所審驗(yàn)，并于××年×月×日出具××[文號(hào)]驗(yàn)資報(bào)告。截至××年×月×日止，變更后的累計(jì)注冊(cè)資本為人民幣××元，實(shí)收資本（股本）人民幣××元。

本驗(yàn)資報(bào)告供貴公司申請(qǐng)辦理注冊(cè)資本及實(shí)收資本變更登記及據(jù)以向全體股東換發(fā)出資證明時(shí)使用，不應(yīng)被視為是對(duì)貴公司驗(yàn)資報(bào)告日后資本保全、償債能力和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力等的保證。因使用不當(dāng)造成的后果，與執(zhí)行本驗(yàn)資業(yè)務(wù)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師計(jì)本會(huì)計(jì)師及本會(huì)計(jì)師事務(wù)所無(wú)關(guān)。

附件：1.注冊(cè)資本及實(shí)收資本（股本）減少情況明細(xì)表 2.注冊(cè)資本及實(shí)收資本（股本）變更前后對(duì)照表 3.驗(yàn)資事項(xiàng)說(shuō)明

×××?xí)?jì)師事務(wù)所 中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師：××

（蓋章）（主任會(huì)計(jì)師/副主任會(huì)計(jì)師）（簽名并蓋章）

中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師：××（簽名并蓋章）中國(guó)·××市 ××年××月××日 注冊(cè)資本及實(shí)收資本（股本）減少情況明細(xì)表

截至 年 月 日止

被審驗(yàn)單位名稱： 貨幣單位：

注冊(cè)資本及實(shí)收資本（股本）變更前后對(duì)照表

截至 年 月 日止

被審驗(yàn)單位名稱： 貨幣單位：

附件3 驗(yàn)資事項(xiàng)說(shuō)明

一、基本情況

××公司（以下簡(jiǎn)稱貴公司）系由××（以下簡(jiǎn)稱甲方）、××（以下簡(jiǎn)稱乙方）和××（以下簡(jiǎn)稱丙方）共同出資組建的股份有限公司，于××年×月×日取得××[公司登記機(jī)關(guān)] 核發(fā)的××號(hào)《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》，原注冊(cè)資本為人民幣××元，實(shí)收資本（股本）為人民幣××元。根據(jù)貴公司××股東會(huì)決議和修改后的章程規(guī)定，貴公司申請(qǐng)減少的注冊(cè)資本人民幣××元，實(shí)收資本（股本）為人民幣××元，變更后的注冊(cè)資本為人民幣××元，實(shí)收資本（股本）為人民幣××元。變更注冊(cè)資本及實(shí)收資本（股本）后，股東仍然是××、××、××。

二、減資規(guī)定

根據(jù)××協(xié)議、××股東會(huì)議和修改后的章程規(guī)定，貴公司申請(qǐng)減少注冊(cè)資本人民幣××元，其中甲方減資××元、乙方減資××元。公司按每股人民幣××元，以貨幣方式分別歸還甲方人民幣××元、乙方人民幣××元，共計(jì)人民幣××元，同時(shí)分別減少股本人民幣××元，資本公積人民幣××元。變更后貴公司的股本為人民幣××元。

三、審驗(yàn)結(jié)果

截至××年×月×日止，貴公司已減少甲方、乙方的出資合計(jì)人民幣××元，實(shí)際歸還甲方、乙方貨幣資金情況如下：

（一）貴公司于××年×月×日以貨幣資金歸還甲方出資人民幣××元。

（二）貴公司于××年×月×日以貨幣資金歸還乙方出資人民幣××元。[具體說(shuō)明貴公司有關(guān)減資的會(huì)計(jì)處理情況]

（三）貴公司變更后的股本為人民幣××元，比申請(qǐng)變更前減少人民幣××元。變更后的注冊(cè)資本達(dá)到法定注冊(cè)資本的最低限額。變更后甲方出資為人民幣××元，占變更后注冊(cè)資本的×%；乙方出資為人民幣××元，占變更后注冊(cè)資本的×%；丙方出資為人民幣××元，占變更后注冊(cè)資本的×%。

以××年×月×日已審計(jì)會(huì)計(jì)報(bào)表為基準(zhǔn)，貴公司減資后的凈資產(chǎn)為人民幣××元，其中股本××元，資本公積××元，盈余公積××元，未分配利潤(rùn)××元。

四、債務(wù)償清或債務(wù)擔(dān)保情況篇四：減資驗(yàn)資資料清單

深圳堂堂會(huì)計(jì)師事務(wù)所 shenzhen superb certified public accountants 地址：深圳市福田區(qū)金田路金怡華庭3棟12 樓 郵編：518048 電話：88838378 83663878 82834028 21391088 傳真：82834878 驗(yàn)資（內(nèi)資企業(yè)減資）提供資料清單

公司：

敬請(qǐng)協(xié)助提供下列驗(yàn)資所需資料復(fù)印件（包括但不限于）：

1、公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照

2、變更前后的公司章程

3、股東會(huì)或董事會(huì)變更注冊(cè)資本、實(shí)收資本（減資）的決議

4、以前各期的驗(yàn)資報(bào)告

5、變更前最近一期審計(jì)報(bào)告、財(cái)務(wù)報(bào)表及科目余額明細(xì)表及電腦帳備查

6、指定報(bào)紙上刊登的減資公告（含登報(bào)日期及報(bào)紙名稱）

7、減資相關(guān)會(huì)計(jì)處理資料

8、公司債務(wù)清償及債務(wù)擔(dān)保情況說(shuō)明

9、公司組織機(jī)構(gòu)代碼證

10、公司變更登記申請(qǐng)表

11、驗(yàn)資業(yè)務(wù)約定書(shū)（事務(wù)所提供）

12、驗(yàn)資事項(xiàng)聲明書(shū)（事務(wù)所提供股東簽字公司蓋章）

注：以上資料的復(fù)印件請(qǐng)加蓋貴公司公章，謝謝合作！篇五：新減資報(bào)告

驗(yàn) 資 報(bào) 告

數(shù)圣會(huì)驗(yàn)字（2012）第005號(hào)

北京臨港長(zhǎng)風(fēng)國(guó)際貿(mào)易有限公司：

我們接受委托，審驗(yàn)了貴公司截至2012年1月12日止申請(qǐng)減少注冊(cè)資本的情況。按照法律法規(guī)以及協(xié)議、章程的要求出資，提供真實(shí)、合法、完整的驗(yàn)資資料，保護(hù)資產(chǎn)的安全、完整是全體股東及貴公司的責(zé)任。我們的責(zé)任是對(duì)貴公司申請(qǐng)減少注冊(cè)資本情況發(fā)表審驗(yàn)意見(jiàn)。我們的審驗(yàn)是依據(jù)《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1602號(hào)——驗(yàn)資》進(jìn)行的。在審驗(yàn)過(guò)程中，我們結(jié)合貴公司的實(shí)際情況，實(shí)施了檢查等必要的審驗(yàn)程序。

貴公司原注冊(cè)資本為人民幣500萬(wàn)元，實(shí)收資本為人民幣200萬(wàn)元。其中，畢元平出資97.14萬(wàn)元，占原注冊(cè)資本的19.43%；羅銳鋒出資72.86萬(wàn)元，占注冊(cè)資本的14.57%；王冬出資30萬(wàn)元，占原注冊(cè)資本的6%。

根據(jù)貴公司股東會(huì)決議和修改后的章程規(guī)定，貴公司申請(qǐng)減少注冊(cè)資本人民幣300萬(wàn)元，其中申請(qǐng)減少畢元平未繳貨幣出資145.71萬(wàn)元，申請(qǐng)減少羅銳鋒未繳貨幣出資109.29萬(wàn)元，申請(qǐng)減少王冬未繳貨幣出資45萬(wàn)元。變更后的注冊(cè)資本為人民幣200萬(wàn)元。經(jīng)我們審驗(yàn)，截至2012年1月12日止，貴公司已申請(qǐng)減少注冊(cè)資本300萬(wàn)元。

同時(shí)我們注意到，貴公司本次減資前的注冊(cè)資本人民幣500萬(wàn)元，實(shí)收資本人民幣200萬(wàn)元，已經(jīng)北京東易君安會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限責(zé)任公司審驗(yàn)，并于2009年11月9日出具東易驗(yàn)字（2009）第3-2229號(hào)驗(yàn)資報(bào)告。截至2012年1月12日止，申請(qǐng)變更后的注冊(cè)資本人民幣200萬(wàn)元，實(shí)收資本人民幣200萬(wàn)元。

本驗(yàn)資報(bào)告供貴公司申請(qǐng)辦理注冊(cè)資本變更登記及據(jù)以向全體股東簽發(fā)出資證明時(shí)使用，不應(yīng)被視為是對(duì)貴公司驗(yàn)資報(bào)告日后資本保全、償債能力和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力等的保證。因使用不當(dāng)造成的后果，與執(zhí)行本驗(yàn)資業(yè)務(wù)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師及本會(huì)計(jì)師事務(wù)所無(wú)關(guān)。

（此頁(yè)無(wú)正文）

附件：1.注冊(cè)資本及實(shí)收資本申請(qǐng)減少情況明細(xì)表 2.注冊(cè)資本及實(shí)收資本變更前后對(duì)照表 3.驗(yàn)資事項(xiàng)說(shuō)明 4.減資公告報(bào)樣 北京數(shù)圣會(huì)計(jì)師事務(wù)所 中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師：

有限公司（主任會(huì)計(jì)師）

中 國(guó) 北京 中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師： 2012年01月12日

附件1 注冊(cè)資本及實(shí)收資本申請(qǐng)減少情況明細(xì)表

截至2012年01月12日止

中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師： 中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師：

附件2 注冊(cè)資本及實(shí)收資本變更前后對(duì)照表

截至2012年01月12日止

中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師： 中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師：

附件3：

驗(yàn)資事項(xiàng)說(shuō)明

一、基本情況

北京臨港長(zhǎng)風(fēng)國(guó)際貿(mào)易有限公司（以下簡(jiǎn)稱貴公司）系由畢元平、羅銳鋒、王冬等3人共同出資組建的有限責(zé)任公司，于2009年11月10日取得北京市工商行政管理局順義分局核發(fā)的1101***號(hào)《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》，原注冊(cè)資本為人民幣500萬(wàn)元，實(shí)收資本為人民幣200萬(wàn)元。根據(jù)貴公司股東會(huì)決議和修改后的章程規(guī)定，貴公司申請(qǐng)減少注冊(cè)資本人民幣300萬(wàn)元，為股東未繳貨幣出資，變更后的注冊(cè)資本為人民幣200萬(wàn)元。變更注冊(cè)資本后，股東是畢元平、羅銳鋒、王冬。

二、減資規(guī)定

根據(jù)貴公司股東會(huì)決議和修改后的章程規(guī)定，貴公司申請(qǐng)減少畢元平未繳貨幣出資145.71萬(wàn)元，申請(qǐng)減少羅銳鋒未繳貨幣出資109.29萬(wàn)元，申請(qǐng)減少王冬未繳貨幣出資45萬(wàn)元，變更后的注冊(cè)資本為人民幣200萬(wàn)元。經(jīng)我們審驗(yàn)，截至2012年01月12日止，貴公司已申請(qǐng)減少注冊(cè)資本300萬(wàn)元。

三、審驗(yàn)結(jié)果

截至2012年01月12日止，貴公司已按股東會(huì)決議和修改后的章程規(guī)定，申請(qǐng)減少注冊(cè)資本人民幣300萬(wàn)元，其中申請(qǐng)減少畢元平未繳貨幣出資145.71萬(wàn)元，申請(qǐng)減少羅銳鋒未繳貨幣出資109.29萬(wàn)元，申請(qǐng)減少王冬未繳貨幣出資45萬(wàn)元。變更后的注冊(cè)資本為人民幣200萬(wàn)元，實(shí)收資本為200萬(wàn)元。經(jīng)我們審驗(yàn)，截至2012年01月12日止，貴公司已申請(qǐng)減少注冊(cè)資本300萬(wàn)元。

貴公司變更后的注冊(cè)資本為人民幣200萬(wàn)元，比申請(qǐng)變更前減少人民幣300萬(wàn)元。變更后的注冊(cè)資本達(dá)到法定注冊(cè)資本的最低限額。變更后畢元平出資97.14萬(wàn)元，占注冊(cè)資本的48.57%；羅銳鋒出資72.86萬(wàn)元，占注冊(cè)資本的36.43%；王冬出資30萬(wàn)元，占注冊(cè)資本的15%。

第四篇：減資是否需要驗(yàn)資報(bào)告

適用于股份有限公司減資

驗(yàn) 資 報(bào) 告

××股份有限公司：

我們接受委托，審驗(yàn)了貴公司截至××年×月×日止減少注冊(cè)資本及實(shí)收資本（股本）的情況。按照法律法規(guī)以及協(xié)議、章程的要求出資，提供真實(shí)、合法、完整的驗(yàn)資資料，保護(hù)資產(chǎn)的安全、完整是全體股東及貴公司的責(zé)任。我們的責(zé)任是對(duì)貴公司減少注冊(cè)資本及實(shí)收資本（股本）情況發(fā)表審驗(yàn)意見(jiàn)。我們的審驗(yàn)是依據(jù)《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1602號(hào)——驗(yàn)資》進(jìn)行的。在審驗(yàn)過(guò)程中，我們結(jié)合貴公司的實(shí)際情況，實(shí)施了檢查等必要的審驗(yàn)程序。

貴公司原注冊(cè)資本為人民幣××元，實(shí)收資本（股本）為人民幣××元。其中，××（以下簡(jiǎn)稱甲方）出資××元，占原注冊(cè)資本的×%；××（以下簡(jiǎn)稱乙方）出資××元，占原注冊(cè)資本的×%；××（以下簡(jiǎn)稱丙方）出資××元，占原注冊(cè)資本的×%。根據(jù)××協(xié)議、××股東大會(huì)決議和修改后的章程規(guī)定，貴公司申請(qǐng)減少注冊(cè)資本人民幣××元，其中減少甲方出資××元、減少乙方出資××元，變更后的注冊(cè)資本為人民幣××元。經(jīng)我們審驗(yàn)，截至××年×月×日止，貴公司已減少股本人民幣××元，其中減少甲方出資人民幣××元，減少乙方出資人民幣××元。

［如果存在需要說(shuō)明的重大事項(xiàng)增加說(shuō)明段］ ……

同時(shí)我們注意到，貴公司本次減資前的注冊(cè)資本人民幣××元，實(shí)收資本（股本）人民幣××元，已經(jīng)××?xí)?jì)師事務(wù)所審驗(yàn)，并于××年×月×日出具××［文號(hào)］驗(yàn)資報(bào)告。截至××年×月×日止，變更后的注冊(cè)資本人民幣××元、實(shí)收資本（股本）人民幣××元。

本驗(yàn)資報(bào)告供貴公司申請(qǐng)辦理注冊(cè)資本及實(shí)收資本變更登記及據(jù)以向全體股東簽發(fā)出資證明時(shí)使用，不應(yīng)被視為是對(duì)貴公司驗(yàn)資報(bào)告日后資本保全、償債能力和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力等的保證。因使用不當(dāng)造成的后果，與執(zhí)行本驗(yàn)資業(yè)務(wù)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師及本會(huì)計(jì)師事務(wù)所無(wú)關(guān)。

附件：1.注冊(cè)資本及實(shí)收資本（股本）減少情況明細(xì)表 2．注冊(cè)資本及實(shí)收資本（股本）變更前后對(duì)照表 3.驗(yàn)資事項(xiàng)說(shuō)明 河南四和會(huì)計(jì)師事務(wù)所

中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師：×××(主任會(huì)計(jì)師/副主任會(huì)計(jì)師)（蓋章）

（簽名并蓋章）

中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師：×××

電話：0371-65356221（簽名并蓋章）鄭州市黃河路38號(hào)省國(guó)資委院內(nèi)

年 月 日

附件1 注冊(cè)資本及實(shí)收資本（股本）減少情況明細(xì)表

截至 年 月 日止 被審驗(yàn)單位名稱： 貨幣單位：

附件2 注冊(cè)資本及實(shí)收資本（股本）變更前后對(duì)照表

截至 年 月 日止

被審驗(yàn)單位名稱： 貨幣單位： 篇二：驗(yàn)資報(bào)告書(shū)(減資)驗(yàn) 資 報(bào) 告 +++++++公司 ：

我們接受委托，審驗(yàn)了貴公司截至+++年+月+日止減少注冊(cè)資本及實(shí)收資本（股本）的情況。按照法律法規(guī)以及協(xié)議、章程的要求出資，提供真實(shí)、合法、完整的驗(yàn)資資料，保護(hù)資產(chǎn)的安全、完整是全體股東及貴公司的責(zé)任。我們的責(zé)任是對(duì)貴公司減少注冊(cè)資本及實(shí)收資本（股本）情況發(fā)表審驗(yàn)意見(jiàn)。我們的審驗(yàn)是依據(jù)《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1602號(hào)－－驗(yàn)資》進(jìn)行的。在審驗(yàn)過(guò)程中，我們結(jié)合貴公司的實(shí)際情況，實(shí)施了檢查等必要的審驗(yàn)程序。

貴公司原注冊(cè)資本為人民幣++元，實(shí)收資本（股本）為人民幣++元。其中，+++（以下簡(jiǎn)稱甲方）應(yīng)出資+++元，占原注冊(cè)資本的+%，++（以下簡(jiǎn)稱乙方）應(yīng)出資++元，占原注冊(cè)資本的+%，+++（以下簡(jiǎn)稱丙方）應(yīng)出資+++元，占原注冊(cè)資本的+%。根據(jù)++協(xié)議、+++股東大會(huì)決議和修改后章程的規(guī)定，貴公司申請(qǐng)減少注冊(cè)資本人民幣+++元，其中減少甲方出資++元，減少乙方出資++元，減少丙方出資++元，變更后的注冊(cè)資本為人民幣++元。經(jīng)我們審驗(yàn)，截至++年+月+日止，因甲、乙、丙應(yīng)繳的注冊(cè)資本++元，均未實(shí)際到位，貴公司已按+++股東大會(huì)決議和修改后的章程規(guī)定，減少注冊(cè)資本人民幣++元，其中減少甲方應(yīng)出資人民幣++元，減少乙方應(yīng)出資人民幣++元，減少丙方應(yīng)出資人民幣++元，變更后的注冊(cè)資本為人民幣++元。[如果存在需要說(shuō)明的重大事項(xiàng)增加說(shuō)明段] 同時(shí)我們注意到，貴公司本次減資前的注冊(cè)資本為人民幣+元，實(shí)收資本（股本）為人民幣+元，已經(jīng)++會(huì)計(jì)師事務(wù)所審驗(yàn)，并于++年++月+日出具++[文號(hào)]驗(yàn)資報(bào)告。截至++年+月+日止，變更后的注冊(cè)資本人民幣++元、實(shí)收資本（股本）++元。本驗(yàn)資報(bào)告供貴公司申請(qǐng)辦理注冊(cè)資本及實(shí)收資本變更登記及據(jù)以向全體股東換發(fā)出資證明時(shí)使用，不應(yīng)將其視為是對(duì)貴公司驗(yàn)資報(bào)告日后資本保全、償債能力和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力等的保證。因使用不當(dāng)造成的后果，與執(zhí)行本驗(yàn)資業(yè)務(wù)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師及會(huì)計(jì)師事務(wù)所無(wú)關(guān).附件:

1、注冊(cè)資本及實(shí)收資本（股本）變更前后對(duì)照表

2、驗(yàn)資事項(xiàng)說(shuō)明

山東舜天信誠(chéng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司 中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師：

陽(yáng)谷分所 中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師：

地址:陽(yáng)谷縣清河?xùn)|路 報(bào)告日期：2014年1月24日

注冊(cè)資本及實(shí)收資本變更前后對(duì)照表

被審驗(yàn)單位公司名稱：

中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師： 中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師：

截至 年 月 日止

貨幣單位：人民幣萬(wàn)元

山東舜天信誠(chéng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司 陽(yáng)谷分所 驗(yàn)資事項(xiàng)說(shuō)明

一、基本情況 +++公司（以下簡(jiǎn)稱貴公司）系由甲方、乙方和丙方共同出資組建股份有限公司，于+++年+月+日取得++[公司登記機(jī)關(guān)]核發(fā)的+++號(hào)《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》，原注冊(cè)資本為人民幣++元，實(shí)收資本（股本）為人民幣++元。根據(jù)貴公司++股東大會(huì)決議和修改后章程的規(guī)定，貴公司申請(qǐng)減少注冊(cè)資本人民幣+++元，實(shí)收資本（股本）不變，變更后的注冊(cè)資本人民幣+++元，實(shí)收資本人民幣++元，變更注冊(cè)資本后，股東仍然是甲方、乙方、丙方。

二、減資規(guī)定

根據(jù)++協(xié)議、++股東大會(huì)決議和修改后的章程規(guī)定，貴公司申請(qǐng)減少的注冊(cè)資本為人民幣+++元，其中甲方減資++元，乙方減資++元，丙方減資++元。因甲、乙、丙應(yīng)繳的注冊(cè)資本+++元，均為實(shí)際到位，本次申請(qǐng)減少的注冊(cè)資本+++元與應(yīng)繳未到位的注冊(cè)資本一致，無(wú)須歸還各股東應(yīng)減少的出資額。

三、審驗(yàn)結(jié)果

截至+++年+月+日止，貴公司已++按股東大會(huì)決議和修改后的章程規(guī)定，減少注冊(cè)資本++元，其中減少甲方應(yīng)出資人民幣++元，減少乙方應(yīng)出資人民幣++元，減少丙方應(yīng)出資人民幣++元。

貴公司變更后的實(shí)收資本為人民幣++元，比申請(qǐng)變更前減少人民幣++元。變更后的注冊(cè)資本達(dá)到法定注冊(cè)資本的最低限額。變更后

甲方出資為人民幣++元，占變更后注冊(cè)資本的+%，乙方出資為人民幣++元，占變更后注冊(cè)資本的+%，丙方出資為人民幣++元，占變更后注冊(cè)資本的+%。

以++年+月+日已審計(jì)會(huì)計(jì)報(bào)表為基準(zhǔn)，貴公司減資后的凈資產(chǎn)為人民幣+++元，其中實(shí)收資本++元、盈余公積++元、未分配利潤(rùn)++元。

四、債務(wù)清償或債務(wù)擔(dān)保情況 [說(shuō)明公司對(duì)變更前業(yè)已存在的債務(wù)清償或者債務(wù)擔(dān)保情況以及履行《公司法》第178條的規(guī)定通知債權(quán)人和公告程序的有關(guān)情況]

五、其他事項(xiàng)

山東舜天信誠(chéng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司陽(yáng)谷分所篇三：驗(yàn)資報(bào)告(適用于股份有限公司減資)驗(yàn) 資 報(bào) 告

××股份有限公司：

我們接受委托，審驗(yàn)了貴公司截至××年×月×日止減少注冊(cè)資本及實(shí)收資本（股本）的情況。按照法律法規(guī)以及協(xié)議、章程的要求出資，提供真實(shí)、合法、完整的驗(yàn)資資料，保護(hù)資產(chǎn)的安全、完整是全體股東及貴公司的責(zé)任。我們隊(duì)責(zé)任是對(duì)貴公司減少注冊(cè)資本及實(shí)收資本（股本）情況發(fā)表審驗(yàn)意見(jiàn)。我們的審驗(yàn)是依據(jù)《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1602號(hào)——驗(yàn)資》進(jìn)行的。在審驗(yàn)過(guò)程中，我們結(jié)合貴公司的實(shí)際情況，實(shí)施了檢查等必要的審驗(yàn)程序。

貴公司原注冊(cè)資本為人民幣××元，實(shí)收資本（股本）為人民幣××元。其中，××（以下簡(jiǎn)稱為甲方）出資××元，占原注冊(cè)資本的×%；××（以下簡(jiǎn)稱為乙方）出資××元，占原注冊(cè)資本的×%；××（以下簡(jiǎn)稱為丙方）出資××元，占原注冊(cè)資本的×%。根據(jù)××協(xié)議、××股東大會(huì)決議和修改后的章程規(guī)定，貴公司申請(qǐng)減少注冊(cè)資本人民幣××元，其中減少甲方出資××元，減少乙方出資××元，變更后的注冊(cè)資本為人民幣××元。經(jīng)我們審驗(yàn)，截至××年×月×日止，貴公司已減少股本人民幣××元，其中減少甲方出資人民幣××元，減少乙方出資人民幣××元。[如果存在需要說(shuō)明的重大事項(xiàng)增加說(shuō)明段] …………

同時(shí)我們注意到，貴公司本次減資前注冊(cè)資本人民幣××元，實(shí)收資本（股本）人民幣××元，已經(jīng)××?xí)?jì)師事務(wù)所審驗(yàn)，并于××年×月×日出具××[文號(hào)]驗(yàn)資報(bào)告。截至××年×月×日止，變更后的累計(jì)注冊(cè)資本為人民幣××元，實(shí)收資本（股本）人民幣××元。

本驗(yàn)資報(bào)告供貴公司申請(qǐng)辦理注冊(cè)資本及實(shí)收資本變更登記及據(jù)以向全體股東換發(fā)出資證明時(shí)使用，不應(yīng)被視為是對(duì)貴公司驗(yàn)資報(bào)告日后資本保全、償債能力和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力等的保證。因使用不當(dāng)造成的后果，與執(zhí)行本驗(yàn)資業(yè)務(wù)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師計(jì)本會(huì)計(jì)師及本會(huì)計(jì)師事務(wù)所無(wú)關(guān)。

附件：1.注冊(cè)資本及實(shí)收資本（股本）減少情況明細(xì)表 2.注冊(cè)資本及實(shí)收資本（股本）變更前后對(duì)照表 3.驗(yàn)資事項(xiàng)說(shuō)明

×××?xí)?jì)師事務(wù)所 中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師：××

（蓋章）（主任會(huì)計(jì)師/副主任會(huì)計(jì)師）（簽名并蓋章）

中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師：××（簽名并蓋章）中國(guó)·××市 ××年××月××日 注冊(cè)資本及實(shí)收資本（股本）減少情況明細(xì)表

截至 年 月 日止

被審驗(yàn)單位名稱： 貨幣單位：

注冊(cè)資本及實(shí)收資本（股本）變更前后對(duì)照表

截至 年 月 日止

被審驗(yàn)單位名稱： 貨幣單位：

附件3 驗(yàn)資事項(xiàng)說(shuō)明

一、基本情況

××公司（以下簡(jiǎn)稱貴公司）系由××（以下簡(jiǎn)稱甲方）、××（以下簡(jiǎn)稱乙方）和××（以下簡(jiǎn)稱丙方）共同出資組建的股份有限公司，于××年×月×日取得××[公司登記機(jī)關(guān)] 核發(fā)的××號(hào)《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》，原注冊(cè)資本為人民幣××元，實(shí)收資本（股本）為人民幣××元。根據(jù)貴公司××股東會(huì)決議和修改后的章程規(guī)定，貴公司申請(qǐng)減少的注冊(cè)資本人民幣××元，實(shí)收資本（股本）為人民幣××元，變更后的注冊(cè)資本為人民幣××元，實(shí)收資本（股本）為人民幣××元。變更注冊(cè)資本及實(shí)收資本（股本）后，股東仍然是××、××、××。

二、減資規(guī)定

根據(jù)××協(xié)議、××股東會(huì)議和修改后的章程規(guī)定，貴公司申請(qǐng)減少注冊(cè)資本人民幣××元，其中甲方減資××元、乙方減資××元。公司按每股人民幣××元，以貨幣方式分別歸還甲方人民幣××元、乙方人民幣××元，共計(jì)人民幣××元，同時(shí)分別減少股本人民幣××元，資本公積人民幣××元。變更后貴公司的股本為人民幣××元。

三、審驗(yàn)結(jié)果

截至××年×月×日止，貴公司已減少甲方、乙方的出資合計(jì)人民幣××元，實(shí)際歸還甲方、乙方貨幣資金情況如下：

（一）貴公司于××年×月×日以貨幣資金歸還甲方出資人民幣××元。

（二）貴公司于××年×月×日以貨幣資金歸還乙方出資人民幣××元。[具體說(shuō)明貴公司有關(guān)減資的會(huì)計(jì)處理情況]

（三）貴公司變更后的股本為人民幣××元，比申請(qǐng)變更前減少人民幣××元。變更后的注冊(cè)資本達(dá)到法定注冊(cè)資本的最低限額。變更后甲方出資為人民幣××元，占變更后注冊(cè)資本的×%；乙方出資為人民幣××元，占變更后注冊(cè)資本的×%；丙方出資為人民幣××元，占變更后注冊(cè)資本的×%。

以××年×月×日已審計(jì)會(huì)計(jì)報(bào)表為基準(zhǔn)，貴公司減資后的凈資產(chǎn)為人民幣××元，其中股本××元，資本公積××元，盈余公積××元，未分配利潤(rùn)××元。

四、債務(wù)償清或債務(wù)擔(dān)保情況篇四：驗(yàn)資報(bào)告模板-

6、適用于股份有限公司減資

驗(yàn) 資 報(bào) 告

立德會(huì)驗(yàn)字[200 ] 號(hào) 有限公司：

我們接受委托，審驗(yàn)了貴公司截至 年 月 日止減少注冊(cè)資本及實(shí)收資本情況。按照法律法規(guī)以及協(xié)議、章程的要求出資，提供真實(shí)、合法、完整的驗(yàn)資資料，保護(hù)資產(chǎn)的安全、完整是全體股東及貴公司的責(zé)任。我們的責(zé)任是對(duì)貴公司減少注冊(cè)資本及實(shí)收情況發(fā)表審驗(yàn)意見(jiàn)。我們的審驗(yàn)是依據(jù)《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1602號(hào)—驗(yàn)資》進(jìn)行的。在審驗(yàn)過(guò)程中，我們結(jié)合貴公司的實(shí)際情況，實(shí)施了檢查等必要的審驗(yàn)程序。現(xiàn)根據(jù)國(guó)家工商總局令（第22號(hào)）規(guī)定作如下驗(yàn)資證明報(bào)告：

貴公司原注冊(cè)資本為人民幣 元，實(shí)收資本為人民幣 元。其

中，（以下簡(jiǎn)稱甲方）出資 元，占原注冊(cè)資本的 %；（以下簡(jiǎn)稱乙方）出資 元，占原注冊(cè)資金 %，根據(jù)股東會(huì)決議和修改后的章程規(guī)定，貴公司申請(qǐng)減少注冊(cè)資本人民幣 元，其中減少甲方出資 元、減少乙方出資 元，變更后的注冊(cè)資本為人民幣 元。經(jīng)我們審驗(yàn)，截至 年 月 日止，貴公司已減少注冊(cè)資本人民幣 元（大寫(xiě)）。其中減少甲方出資 元、減少乙方出資 元。

同時(shí)我們注意到，貴公司本次減資前的注冊(cè)資本人民幣 元，實(shí)收資本人

民幣 元，已經(jīng) 會(huì)計(jì)師事務(wù)所審驗(yàn)，并于 年 月 日出具[文號(hào)] 驗(yàn)資報(bào)告。截至 年 月 日止，變更后的累計(jì)注冊(cè)資本人民幣 元，實(shí)收資本 元。

本驗(yàn)資報(bào)告供貴公司申請(qǐng)辦理注冊(cè)資本及實(shí)收資本變更登記及據(jù)以向全體股

東簽發(fā)出資證明時(shí)使用，不應(yīng)被視為是對(duì)貴公司驗(yàn)資報(bào)告日后資本保全、償債能力和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力等的保證。因使用不當(dāng)造成的后果，與執(zhí)行本驗(yàn)資業(yè)務(wù)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師及本會(huì)計(jì)師事務(wù)所無(wú)關(guān)。

附件：

1、注冊(cè)資本及實(shí)收資本減少情況明細(xì)表

2、注冊(cè)資本及實(shí)收資本變更前后對(duì)照表3

3、驗(yàn)資事項(xiàng)說(shuō)明

山東立德有限責(zé)任會(huì)計(jì)師事務(wù)所 中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師：

地址：延安三路117號(hào)和安大廈7樓

電話：86069877 報(bào)告日期： 年 月 日

附件3 驗(yàn)資事項(xiàng)說(shuō)明

一、基本情況

公司（以下簡(jiǎn)稱貴公司）系由（以下簡(jiǎn)

稱甲方）和（以下簡(jiǎn)稱乙方）共同出資組建的有限責(zé)任公司，于 年 月 日取得青島市工商行政管理局核發(fā)的 號(hào)《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》，原注冊(cè)資本為人民幣 元，實(shí)收資本為人民幣 元，根據(jù)貴公司股東會(huì)決議和修改后的章程規(guī)定，貴公司申請(qǐng)減少注冊(cè)資本人民幣 元，實(shí)收資本人民幣 元，變更后的注冊(cè)資本為人民幣 元，實(shí)收資本人民幣 元。變更注冊(cè)資本及實(shí)收資本后，股東仍然是（以下簡(jiǎn)稱甲方）和（以下簡(jiǎn)稱乙方）。

二、減資規(guī)定

根據(jù)股東會(huì)決議和修改后章程的規(guī)定，貴公司申請(qǐng)減少的注冊(cè)資本為人民幣

元。其中：甲方減資人民幣 元，乙方減資人民幣 元。公司按每股人民幣 元，以貨幣方式分別歸還甲方人民幣 元，乙方人民幣 元，共計(jì)人民幣 元，同時(shí)分別減少股本人民幣 元，資本公積人民幣 元。變更后貴公司的股本為人民幣 元。

三、審驗(yàn)結(jié)果

截至 年 月 日止，貴公司已減少甲方、乙方的出資合計(jì)人民幣 元，實(shí)際歸還甲方、乙方貨幣資金情況如下：

(一)貴公司于 年 月 日以貨幣資金歸還甲方出資額人民幣 元。

（二）貴公司于 年 月 日以貨幣資金歸還甲方出資額人民幣 元。具體說(shuō)明貴公司有關(guān)減資的會(huì)計(jì)處理

（三）貴公司變更后的實(shí)收資本為人民幣 元，比申請(qǐng)變更前減少 元。變更后的注冊(cè)資本達(dá)到法定注冊(cè)資本的最低限額。變更后甲方出資為人民幣 元，占變更后注冊(cè)資本的 %；乙方出資為人民幣 元，占變更后注冊(cè)資本的 %。以 年 月 日已審計(jì)會(huì)計(jì)為基準(zhǔn)，貴公司減資后的凈資產(chǎn)為人民幣 元，其中實(shí)收資本 元，資本公積 元、盈余公積 元、未分配利潤(rùn) 元。

四、債務(wù)清償或債務(wù)擔(dān)保情況

【說(shuō)明公司對(duì)變更前業(yè)已存在的債務(wù)清償或債務(wù)擔(dān)保情況以及履行《公司法》第178條的規(guī)定通知債權(quán)人和公告程序的有關(guān)情況】篇五：驗(yàn)資事項(xiàng)聲明書(shū)(減資)驗(yàn)資事項(xiàng)聲明書(shū) xxx會(huì)計(jì)師事務(wù)所并 注冊(cè)會(huì)計(jì)師：

本公司系由（以下簡(jiǎn)稱甲方）、（以下簡(jiǎn)稱乙方）共同出資

組建的有限責(zé)任公司，于 年 月 日取得 核發(fā)的 號(hào)《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》，原注冊(cè)資本為人民幣 元，實(shí)收資本為人民幣 元。根據(jù)本公司 股東會(huì)決議和修改后的章程規(guī)定[如需審批的，說(shuō)

明審批情況]，本公司申請(qǐng)減少注冊(cè)資本人民 元。本公司已委托貴所對(duì)本公司申請(qǐng)

變更登記的截至 年 月 日止的注冊(cè)資

本及實(shí)收資本情況進(jìn)行審驗(yàn)，并出具驗(yàn)資報(bào)告。為配合貴所的驗(yàn)資工作，現(xiàn)就有關(guān)事

項(xiàng)聲明如下：

1.本公司全體股東已按照法律法規(guī)以及協(xié)議、章程的要求繳納擬保留的注冊(cè)資

本，并保證不抽逃出資，本公司對(duì)全體股東出資資產(chǎn)的安全、完整負(fù)全部責(zé)任。2.本公司已提供全部驗(yàn)資資料，并已將截至驗(yàn)資報(bào)告日止的所有對(duì)審驗(yàn)結(jié)論產(chǎn)生

重要影響的事項(xiàng)如實(shí)告知注冊(cè)會(huì)計(jì)師，無(wú)違法、舞弊行為。本公司及全體股東對(duì)所提

供驗(yàn)資資料的真實(shí)性、合法性、完整性負(fù)責(zé)。3.出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)已按照國(guó)家規(guī)定進(jìn)行評(píng)估，其價(jià)值是合理的，且已經(jīng)全體股東確認(rèn)。4.本公司股東在出資前對(duì)其出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)擁有所有權(quán)，不存在產(chǎn)權(quán)糾紛，未

設(shè)定擔(dān)保，已經(jīng)辦理財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)，且已移交本公司。5.本公司已就本次增資有關(guān)事項(xiàng)作出適當(dāng)會(huì)計(jì)處理。6.本公司保證本次減資前各股東已按協(xié)議、章程的要求繳納原注冊(cè)資本，無(wú)抽逃

出資行為。前期出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)已辦理有關(guān)財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)。7．本公司已履行有關(guān)減資的法定程序，不存在侵害各股東權(quán)益的情形。8．本公司承諾按驗(yàn)資業(yè)務(wù)約定書(shū)規(guī)定的用途使用驗(yàn)資報(bào)告。

第五篇：資管計(jì)劃運(yùn)作模式及各類資管區(qū)別

資管計(jì)劃運(yùn)作模式及各類資管區(qū)別

資產(chǎn)管理，就是獲得監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的公募基金子公司、證券公司、保險(xiǎn)公司、銀行等，向特定客戶募集資金或者接受特定客戶財(cái)產(chǎn)委托擔(dān)任資產(chǎn)管理人，為資產(chǎn)委托人的利益，運(yùn)用委托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資的一種行為。這個(gè)過(guò)程可以形成標(biāo)準(zhǔn)化的金融產(chǎn)品，謂之資管產(chǎn)品。

資管計(jì)劃能給投資者提供更高的收益，是因?yàn)樗倭瞬簧僦虚g環(huán)節(jié)。同樣一個(gè)融資項(xiàng)目，如果走信托通道，它需要給信托公司2%，甚至更高的費(fèi)用，另外還要給代理銷售的機(jī)構(gòu)1%，甚至更高的費(fèi)用。一般而言，信托產(chǎn)品最終募集到的資金，至少有5%要用在中間環(huán)節(jié)上。而資管計(jì)劃繞開(kāi)了信托公司，費(fèi)用就能節(jié)省不少。所以，同樣的融資成本，體現(xiàn)在投資者的投資收益方面，資管計(jì)劃的收益率就會(huì)更高一些。

基金子公司的資管計(jì)劃業(yè)務(wù)，大體可分為“通道類”業(yè)務(wù)與基金子公司主動(dòng)管理類業(yè)務(wù)，而“通道類”業(yè)務(wù)主要包括實(shí)際管理人為第三方的通道業(yè)務(wù)，以及資管嵌套信托類業(yè)務(wù)。

目前市場(chǎng)上常見(jiàn)的資管業(yè)務(wù)主要包括：基金子公司資管、券商資管、保險(xiǎn)資管，以及銀行資管。當(dāng)然，我們熟悉的信托也屬于資管范疇，在這里就不贅述了。

一、基金子公司資管

政策法規(guī)：2012年9月26日，證監(jiān)會(huì)公布《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》，10月31日發(fā)布《證券投資基金管理公司子公司管理暫行規(guī)定》，自此，向基金管理公司全面放開(kāi)資管業(yè)務(wù)。此后一年半的時(shí)間，基金資管行業(yè)發(fā)展迅速。截至2013年底，基金子公司已成立62家，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模很快將破萬(wàn)億。優(yōu)勢(shì)：小額充足，300萬(wàn)元以下的小額200個(gè)；在操作模式上與信托最接近；且由于讓利于投資者，產(chǎn)品收益高于信托，在募集速度和投資者喜好程度上更勝信托。

劣勢(shì)：基金子公司成立時(shí)間較短，自身資本實(shí)力不如信托；以降低費(fèi)用，提高產(chǎn)品收益，壓縮自身利益擴(kuò)張發(fā)展的模式不可持續(xù)；運(yùn)作尚不夠成熟，產(chǎn)品需要精挑細(xì)選。

二、券商資管

政策法規(guī)：2012年10月18日，證監(jiān)會(huì)公布《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》及配套的《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》和《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》，證券公司被譽(yù)為擁有了金融投資全牌照，能夠開(kāi)展信托公司能做的大部分業(yè)務(wù)。券商資管一經(jīng)放開(kāi)，便迅速發(fā)力。

優(yōu)勢(shì)：小額充足，300萬(wàn)元以下的小額200個(gè)；營(yíng)業(yè)部網(wǎng)點(diǎn)多，在客戶資源、營(yíng)銷能力和投資證券市場(chǎng)等方面具有先天優(yōu)勢(shì)，以及和銀行、基金、信托、保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期合作建立了良好的渠道。

劣勢(shì)：大部分為操作簡(jiǎn)單，缺少技術(shù)含量的通道業(yè)務(wù)，主要依賴銀行渠道，難以形成持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力。

三、保險(xiǎn)資管

政策法規(guī)：2012年10月22日，保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于保險(xiǎn)資金投資有關(guān)金融產(chǎn)品的通知》、《基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃管理暫行規(guī)定》；2013年2月17日，發(fā)布《關(guān)于保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司開(kāi)展資產(chǎn)管理產(chǎn)品業(yè)務(wù)試點(diǎn)有關(guān)問(wèn)題的通知》后，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)范圍得以拓寬。保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2013年12月，我國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理規(guī)模6833億元。

優(yōu)勢(shì)：保險(xiǎn)資管因其行業(yè)特殊性，擁有先發(fā)的資金優(yōu)勢(shì)；風(fēng)險(xiǎn)較低，安全性高。

劣勢(shì)：因?qū)Y金安全性有更高的要求，保險(xiǎn)資管過(guò)于保守、弱勢(shì)，產(chǎn)品收益相對(duì)偏低。數(shù)據(jù)顯示，2013年保險(xiǎn)行業(yè)的投資收益率為5.04%，市場(chǎng)可查詢的主要幾款保險(xiǎn)資管產(chǎn)品的收益率大多處于2-3%。

四、銀行資管

政策法規(guī)：2013年9月末，銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)了國(guó)內(nèi)11家商業(yè)銀行開(kāi)展理財(cái)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)，宣告銀行理財(cái)正式進(jìn)入資管時(shí)代。截至2013年底，試點(diǎn)銀行均完成理財(cái)直接融資工具申報(bào)，總規(guī)模超過(guò)100億元。

優(yōu)勢(shì)：客戶基礎(chǔ)好，具有平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，資金實(shí)力強(qiáng)。劣勢(shì)：資管能力不強(qiáng)，需要一個(gè)積累和發(fā)展的過(guò)程；鑒于銀行的國(guó)民地位，銀行資管對(duì)產(chǎn)品的安全性要更為謹(jǐn)慎，投資策略較保守，產(chǎn)品收益不高；收手續(xù)費(fèi)和業(yè)績(jī)提成。

五、基金資管

《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》第九條規(guī)定：“資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于下列投資：

（一）現(xiàn)金、銀行存款、股票、債券、證券投資基金、央行票據(jù)、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、資產(chǎn)支持證券、商品期貨及其他金融衍生品；

（二）未通過(guò)證券交易所轉(zhuǎn)讓的股權(quán)、債權(quán)及其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利；

（三）中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他資產(chǎn)。投資于前款第(二)項(xiàng)和第(三)項(xiàng)規(guī)定資產(chǎn)的特定資產(chǎn)管理計(jì)劃稱為專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃。基金管理公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門(mén)的子公司，通過(guò)設(shè)立專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃開(kāi)展專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。”

六、券商資管與基金資管的區(qū)別

1、證券公司資管產(chǎn)品的審核機(jī)制未完全放開(kāi)。對(duì)于普通集合理財(cái)產(chǎn)品，其備案機(jī)制和基金公司專戶產(chǎn)品類似，均為事后備案，但對(duì)于創(chuàng)新類資管產(chǎn)品，以及定向資管產(chǎn)品，仍需要事前報(bào)批。

2、證券公司資管產(chǎn)品主辦人為證券公司或其分公司，而基金公司專戶產(chǎn)品的主辦人可以是基金公司本身，也可以是其控股的專項(xiàng)資產(chǎn)管理子公司；從風(fēng)險(xiǎn)管控對(duì)于業(yè)務(wù)發(fā)展的影響角度來(lái)說(shuō)，基金公司專戶產(chǎn)品更為靈活。

3、證券公司資管產(chǎn)品需要具有三方存管資格的銀行進(jìn)行托管，而基金公司專戶則放開(kāi)了托管資格的限制，只強(qiáng)調(diào)托管制度。從這個(gè)方面看，基金公司專戶在現(xiàn)金及票據(jù)類產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面具有更大的靈活性。

4、證券公司資管產(chǎn)品受《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》的約束，在自有資金參與資產(chǎn)管理計(jì)劃、權(quán)益類資產(chǎn)管理規(guī)模、杠桿率設(shè)計(jì)等層面，受證券公司主體風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)合規(guī)需求限制，例如單只集合計(jì)劃參與證券回購(gòu)的融入資金余額不得超過(guò)計(jì)劃資產(chǎn)凈值的40%等。而基金公司專戶產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)控制由基金公司自行把控。

5、證券公司資管產(chǎn)品收益稅收優(yōu)惠政策不明確。而基金公司專戶產(chǎn)品目前可享受公募基金產(chǎn)品的分紅收入免征企業(yè)所得稅政策。該項(xiàng)政策對(duì)機(jī)構(gòu)投資者具有較強(qiáng)的吸引力。

七、基金子公司、信托和券商資管的區(qū)別

基金子公司與信托在法律關(guān)系上同屬于信托關(guān)系，可以通過(guò)募集單一資金和集合資金的形式進(jìn)行投資，并且資金都可以投向各類資產(chǎn)(包括交易所交易的品種或者未通過(guò)交易所轉(zhuǎn)讓的股權(quán)債、權(quán)等資產(chǎn))； 基金子公司與券商資管在某些方面相似，都可以募集單一資金投資到各類資產(chǎn)，都可以募集集合資金參與交易所轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)品以及集合信托等。但是信托、券商資管、基金子公司在投資限制、投資者限制、投資效率、監(jiān)督約束等方面仍有顯著差異。

（一）基金子公司與信托的區(qū)別

1、投資限制

信托計(jì)劃無(wú)法在銀信合作中投資票據(jù)資產(chǎn)；而基金子公司在各種投資標(biāo)的上均不受限制。

法律依據(jù)：銀監(jiān)會(huì)于2012年初下發(fā)《關(guān)于信托公司票據(jù)信托業(yè)務(wù)等有關(guān)事項(xiàng)的通知》。根據(jù)通知要求，信托公司不得與商業(yè)銀行開(kāi)展各種形式的票據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓/受讓業(yè)務(wù)。

同時(shí)，對(duì)存續(xù)的票據(jù)信托業(yè)務(wù)，信托公司應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，信托項(xiàng)目存續(xù)期間不得開(kāi)展新的票據(jù)業(yè)務(wù)，到期后應(yīng)立即終止，不得展期。

2、投資者人數(shù)限制

信托計(jì)劃300萬(wàn)以下的自然人投資者不得超過(guò)50人，基金子公司300萬(wàn)以下的自然人投資者不得超過(guò)200人。

法律依據(jù)：《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》規(guī)定“單個(gè)集合資金信托計(jì)劃的自然人但單筆委托金額在300萬(wàn)元以上的自然人投資者和合格的機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量不受限制。”；

《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》規(guī)定“單個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃的委托人不得超過(guò)200人，但單筆委托金額在300萬(wàn)元人民幣以上的投資者數(shù)量不受限制”。

3、投資效率

信托計(jì)劃投資于地產(chǎn)類項(xiàng)目需要事前審批，基金子公司在操作地產(chǎn)項(xiàng)目時(shí)無(wú)須審批。

法律依據(jù)：《信托公司房地產(chǎn)投資信托計(jì)劃試點(diǎn)管理辦法》規(guī)定“信托公司在申請(qǐng)?jiān)O(shè)立房地產(chǎn)投資信托計(jì)劃時(shí)，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)提交下列文件”，“房地產(chǎn)投資信托計(jì)劃發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)核準(zhǔn)后，方可發(fā)售信托單位”。

4、監(jiān)管約束

信托的監(jiān)管約束較多，相關(guān)部門(mén)相繼出文限制并禁止信托公司開(kāi)展票據(jù)業(yè)務(wù)、限制信托公司開(kāi)展地產(chǎn)業(yè)務(wù)、限制信托開(kāi)展政府平臺(tái)業(yè)務(wù)(如，四部委聯(lián)發(fā)“462號(hào)文”)；而目前對(duì)于基金子公司的限制較少。

5、凈資本約束 信托公司發(fā)行集合資金信托計(jì)劃，對(duì)凈資本的占用較多；基金子公司目前無(wú)凈資本約束。法律依據(jù)：《信托公司凈資本管理辦法》約定。

6、投資能力

信托公司普遍在資本市場(chǎng)上的投資能力較弱；而基金子公司依托母公司的投研團(tuán)隊(duì)和投資管理經(jīng)驗(yàn)，在投資于交易所交易的金融產(chǎn)品方面比較有優(yōu)勢(shì)。

7、兌付規(guī)則

在現(xiàn)實(shí)操作中，目前集合資金信托計(jì)劃默認(rèn)會(huì)遵守“剛性兌付”的約定；而基金子公司的專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃并沒(méi)有此類操作慣例。

所謂“剛性兌付”，就是信托產(chǎn)品到期后，信托公司必須分配給投資者本金以及收益，當(dāng)信托計(jì)劃出現(xiàn)不能如期兌付或兌付困難時(shí)，信托公司需要兜底處理。事實(shí)上，我國(guó)并沒(méi)有哪項(xiàng)法律條文規(guī)定信托公司進(jìn)行剛性兌付，這只是信托業(yè)一個(gè)不成文的規(guī)定。

8、集合資金募集能力

有些規(guī)模較大的信托公司，內(nèi)部設(shè)有專門(mén)的直銷團(tuán)隊(duì)，有穩(wěn)定的募資能力，另有部分信托公司可以自有資金或信托理財(cái)資金池進(jìn)行投資，在操作大規(guī)模募資項(xiàng)目上比 較穩(wěn)妥；而基金子公司成立時(shí)間較短，募集渠道有限，在集合產(chǎn)品的銷售上壓力較大。但如果基金子公司的股東銷售實(shí)力較強(qiáng)(如股東為第三方銷售機(jī)構(gòu)或股東為自銷實(shí)力較強(qiáng)的信托公司)，亦可解決部分銷售問(wèn)題。

（二）基金子公司與券商資管的區(qū)別

1、法律關(guān)系

券商資管是委托關(guān)系，基金子公司是信托關(guān)系。法律依據(jù)：新《基金法》

2、投資限制

券商資管有三類產(chǎn)品，定向資產(chǎn)管理計(jì)劃僅限于單一資金投資，投資限制較少；集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資范圍僅限于交易所交易的產(chǎn)品、商業(yè)銀行理財(cái)、集合資金信托計(jì)劃等，不能將募集資金投資到未在交易所轉(zhuǎn)讓的股權(quán)、債權(quán)、LP受益權(quán)和財(cái)產(chǎn)權(quán)等；

專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資限制較少，但需要證監(jiān)會(huì)逐一審批，操作效率較低。而基金子公司的專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資范圍較廣泛。

同時(shí)，在銀證合作中，券商資管募集資金不得投資于高污染、高能耗等國(guó)家禁止投資的行業(yè)；而基金子公司則無(wú)約束。在股票質(zhì)押式回購(gòu)中，券商資管的定向、集合可參與，而基金子公司不能直接參與。

法律依據(jù):《關(guān)于規(guī)范證券公司與銀行合作開(kāi)展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》。

3、委托人限制

券商資管在銀證合作中，委托人為銀行的情況下，委托人總資產(chǎn)不能少于300億。而基金子公司的委托人不受限制。法律依據(jù)：《關(guān)于規(guī)范證券公司與銀行合作開(kāi)展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》。

4、凈資本約束

券商資管隸屬于證券公司，證券公司受到凈資本約束，券商資管的總體規(guī)模受到限制；基金子公司不受凈資本約束。

5、集合資金募集能力

經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)體系較為強(qiáng)大券商資管，在集合資金募集方面較有實(shí)力；而基金子公司成立時(shí)間較短，募集資金的能力有限，但如果基金子公司的股東銷售實(shí)力較強(qiáng)，亦可解決部分銷售問(wèn)題。