第一篇：項目投資進行財務經濟分析的內容

項目投資進行財務經濟分析的內容

在進行項目投資可行性研究時，其中重要內容之一就是財務經濟評價。財務經濟分析是從企業微觀角度，綜合考慮投資項目相關的人力、物力、資金和環境等因數，來分析預測項目投資給企業所帶來的經濟效益，判斷項目從財務方面的可行性。

在進行財務評價時，通過合理選取財務預測基礎數據和參數，并根據國家現行財稅制度和價格體系，分析計算項目直接發生的財務效益和費用，編制財務報表，計算評價指標，分析項目給企業所帶來的整體贏利能力、清償能力及項目執行過程中諸因素變化所引起的項目業績和費用變動趨勢，為項目在實施過程中提供有效控制的判斷依據，同時對企業融資及整個企業利益的變化影響。各個投資主體、各種投資來源、各種籌資方式創辦的建設服務項目，對其進行財務經濟分析，這是管理和經濟分析的一種創新，是適應市場經濟體制改革與完善的需要，符合現代企業項目管理的需要。

1、項目投資進行財務經濟分析的作用

對投資項目的財務經濟分析，無論是對項目投資主體，還是項目資金提供的其他機構或個人以及項目執行機構，均有十分重要的作用。主要表現在如下幾點：

⑴為項目干系人提供主要的決策依據。在項目投資決策中，財務經濟評價是其重要的決策依據。在市場經濟條件下，項目實施前的財務經濟評價結論為項目的一系列相關人做出相應決策提供參考依據。具體地說，財務經濟評價的盈利能力分析結果是投資決策的依據，其中項目資金盈利能力分析為融資方式選擇的依據，償債能力分析是債權人決定是否貸款的依據，也是投資人確定融資方案的重要依據。

⑵為選擇最優化項目實施方案提供依據。在項目的實施前，需對項目作多種備選方案，而項目可行性研究就是從項目的規模、技術、融資、效益等方面來分析比較，從中選擇最適合于項目的執行方案。那么，財務經濟分析用于可行性研究，不僅從財務評價角度分析可執行度，同時從經濟分析角度對執行中可能的因數變化影響進行分析，從而達到控制的目的。

⑶為項目投資各方友好合作提供基礎。目前，項目投資出現多元化，企業間的合作方式也多種多樣，在合資合作的過程中，對投資項目進行財務經濟評價，其評價結果對促使投資各方友好合作起了重要作用。

⑷為企業制定適宜的資金規劃提供依據。通過對項目實施方案進行財務經濟分析，確定項目所需資金數額，選擇適宜的籌資方式，合理安排用款計劃，提高資金使用效益。

⑸通過對項目可行性的因素分析，選取項目的有效實施控制的方式方法提供依據。在對項目進行財務分析時，通過選取預測編制的基礎數據和財務報表中的事項，對影響成本費用的因素進行比較和增減變化分析，對項目的某一執行階段和工種進行因素分析，最終做出評價，為選擇最優執行方式，提供決策依據。

2、財務經濟分析的基本內容

作為企業項目投資執行前的財務經濟評價，其主要目的是要通過對基礎數據和參數加以評估，并進一步評價項目的盈利能力、清償能力和抗風險能力以及項目實施對企業的營運能力、發展能力產生什么樣的影響。所以，通常對項目進行財務經濟分析主要包括以下幾項內容：

⑴對項目的盈利能力進行分析。即就是項目投資所帶來的盈利水平，它直接關系到項目投資后能否繼續生存發展，是企業進行項目投資決策的首要內容。

⑵對項目及企業的償債能力進行分析。即項目按期償還到期債務的能力，這取決于項目貸款的期限長短，以及企業的整體償債能力。項目投產后每年能獲取的利潤和攤銷費及其他資金來源，計算項目投資貸款償還時間，是衡量企業還款能力的重要指標。

⑶對項目資金的流動性進行分析。通過對企業現金流量表的分析，計算資金的流動比率、速動比率等財務指標，對項目資金的流動情況進行比較分析，了解項目各年的資產負債情況和每年的盈利虧損狀況，掌握流動資金周轉情況，反映項目的風險程度，以及對企業的整體營運能力的影響。

⑷對影響項目盈利能力及對項目執行過程的不確定因素進行分析。通過對不確定因數進行風險分析（即盈虧平衡分析、敏感性分析等不確定分析），來檢驗不確定因數對項目效益和投資回收期等指標的影響程度，以及對企業資產、利潤的影響程度，為項目執行時采取有效控制方法提供參考依據。

⑸對項目執行年度報表進行分析，并評價企業的營運能力和發展能力。即就是在評價過程中，參考該項目的財務年度報表，計算資金利潤率等指標，并結合企業年度報表，計算應收賬款周轉率、存貨周轉率、資產周轉率、銷售增長率及資本積累率等指標，綜合分析企業的營運發展能力，通過對有無項目的指標分析來預測評價企業的未來發展能力。

第二篇：項目投資經濟可行性分析

項目投資經濟可行性分析

通過采用一定的方法和經濟參數，對項目投入產出的各種因素進行研究、分析計算，對項目建設的必要性和可行性作出全面、詳細、完整的分析論證，為項目的投資決策提供量化的指標依據。就是對項目的經濟可行性分析，指出項目實施的不足，從而做出調整，使商業項目投資可行。

項目投資經濟的可行性是非常重要的，對整個項目的實施都起著至關重要的地位。項目后期的資金投入與資金的流轉，都受著項目投資經濟可行性的制約。

項目投資的初期可使用投資估算的方法，對擬建項目固定資產投資、流動資金和項目建設期貸款利息進行估算。然而投資估算是企業項目建設前期的重要準備工作,是企業制定融資方案、進行經濟評價以及編制初步設計概算的重要依據,對企業資金的運作和企業的壯大和發展都有直接的影響。所以,在市場經濟條件下,完成完整、準確、全面的投資估算,其企業建設項目可行性研究階段的重要工作。

不僅要有好的投資估算，接下來更要做好資金籌措環節。通過總投資額和投資支出，測算出要包括項目的籌資渠道和每一種渠道所提供的資金數量。根據項目制定相應的資金使用計劃。做好相應的利潤分析，項目經濟性分析和具體的分析評價經濟指標。預算項目的投資回收期，做好合理的資金投入規劃。測算投資項目盈利率。

第三篇：投資項目經濟可行性分析方法

投資項目經濟可行性分析

1、投資項目經濟可行性分析的步驟和內容：

（1）弄清市場需求和銷售情況。包括需求量、需求品種等的預測。

（2）弄清項目建設條件。包括資金、原料、場地等條件。

（3）弄清技術工藝要求。包括設備供應、生產組織、環境等情況。

（4）投資數額估算。包括設備、廠房、運營資金、需求量等投資數額

注：在計算運營資金需求量時，應先計算出生產成本，然后按照資金周轉所需時間來計算。

（5）資金來源渠道和籌借資金成本的比較分析。

（6）生產成本的計算。包括原材料、工資、動力燃料、管理費用、銷售費用各項租金等。

（7）銷售收入的預測。包括銷售數量和銷售價格。

（8）實現利稅總額的計算。

（9）投資回收期的估算和項目生命周期的確定。

（10）折舊及上繳稅金的估算。

注：通過項目在生命期內提取折舊，計入成本，來測算項目實現利潤和上繳的稅金。

（11）項目經濟效益的總評價。

2、投資項目經濟可行性分析的一般方法：

判斷：預期未來投資收益是否大于當前投資支出，項目實施后是否能夠在短期內收回全部投資。

（1）投資回收期：

也稱投資收回期，以年或月計，是指一個項目投資通過項目盈利收回全部投資所需的時間。

（2）投資項目盈利率：

投資項目盈利率＝年平均新增利潤/投資總額×100％

（3）貼現法：將投資項目未來逐年收益換算成現在的價值，和現在的投資支出相比較的方法。V0＝Pn×（1＋i）--n

注：V0：收益現值Pn：未來某一年的收益i：換算比率，即貼現率

3、在考慮時間因素情況下的評價指標：

（1）凈現值：指投資項目在生命周期內變成現值后逐年的收益累計與總投資額之差。

注：一般要求的貼現率，凈現值為正的項目都可接受，凈現值越高的項目盈利能力越強。

（2）項目盈利系數：指項目盈利現值累計數與總投資額之比。

（3）內部收益率：指在投資項目凈現值為0時的貼現率。

注：內部收益率大于企業要求的貼現率或利潤率的所有投資項目，企業原則上都可以接受，此時投資項目的凈現值為正；從籌資角度講，如果已知某一項目的內部收益率，那么所有籌資成本低于內部收益率的籌資方案都是可行的方案。

4、與分析投資項目經濟可行性有關的其他經濟分析：

（1）最優生產規模的確定：利潤分析法、經驗分析法、成本分析法和盈虧平衡點法。

（2）銷售收入的確定。

（3）生產成本的測算：

原材料費＝原材料耗用量×單位價格

燃料動力費＝燃料動力耗用量×單位價格

工資及工資附加費＝生產定員人數×平均工資及附加費水平

車間經費＝車間管理費＋折舊費＋修理費

管理費用＝公司經費＋工會經費＋勞動保險費＋土地使用費＋董事會經費＋咨詢費＋稅金＋技術轉讓費＋業務招待費＋其他管理費

營業費用＝運輸費＋包裝費＋保險費＋廣告費＋差旅費＋銷售人員工資及其他費產品制造成本＝原材料費＋燃料動力費＋工資及附加＋車間經費＋管理費用＋營業費用

5、收購兼并項目經濟可行性分析：

（1）現金收購兼并的經濟可行性分析：

A、一般步驟：

a、預測被收購兼并企業以后各年的可能收益，確定收購兼并后的現金流量；b、確定收購兼并對象應該實現的最低可接受報酬率；

c、確定收購兼并最高的可接受現金價格；

d、計算收購兼并并投資所能獲得的報酬率；

e、根據企業的資金結構，分析現金收購的可能性；

f、分析收購兼并產生的影響。

B、避稅效應：

當某一盈利企業兼并一虧損企業時，兼并后虧損企業的虧損額將沖抵盈利企業的盈利，使盈利企業應稅利潤減少，從而實現避稅效應。

C、現金流量預測：

a、現金流量＝經營利潤－所得稅＋折舊及非支出現金的費用－流動資金增加數－固定資產新增數

b、第N年的現金流量＝第N－1年的銷售收入×(1＋銷售收入增長率)×第N年的銷售的銷售利潤率×（1－所得稅率）－（第N年的銷售收入－第N－1年的銷售收入）×（每1元銷售收入所需增加的固定資產投資和流動資產投資）

D、估計可接受的最低報酬率：

借入資金成本＝借入資金利率×（1－所得稅率）

自有資金成本＝無風險報酬率＋風險系數×市場風險補償率

最低報酬率＝長期負債÷結構性負債×長期負債利率＋所有者權益÷結構性負債×自有資金成本

注：無風險報酬率通常取國債券的收益率；

風險系數是收購兼并者股票的價格或企業的價值隨市場波動而波動的幅度，是項目投資者風險大小的指數，對于上市企業可以取該企業股票價格增減百分比和股票總指數增減百分比的比值；

市場風險補償率是指具有代表性的股票市場指數的報酬率超過無風險報酬率的部分，通常在5％～5.5％之間；

如果被收購或兼并企業的風險系數和借入資金的借款利率較高時，應該以被收購兼并企業資金總成本為計算最低報酬率的依據。

E、計算最可能接受的現金價格：

可接受的最高現金價格＝累計現值＋殘值＋有價證券現值－債務

注：某年現值＝某年現金流量÷（1＋最低報酬率）

對于上市股份制企業來說，可用最高現金價格除以股票總數來得到收購兼并時每股的最高出價。

F、計算各種價格和方案的報酬率：

G、分析現金收購或兼并的可行性：

H、評估收購或兼并對每股收益和資金結構的影響：

（2）股票收購兼并的經濟可行性分析：

A、一般步驟：

a、確定增發股票的數量，即增加多少股票不至于影響企業的控制權；

b、確定增發新股對每股收益和股票價格的影響；

c、估計被收購企業的股票價值，比較股息收益率高低，以決定是采用何種收購方式；d、確定可以用來交換的股票的最大數量；

e、評價收購對企業每股收益和資金結構的影響。

B、用于評價上市公司的特殊財務比率：

a、每股收益＝凈利潤÷末普通股份總數

Ⅰ、合并報表問題：編合并報表時，應以合并報表數據計算。

Ⅱ、優先股問題：如果公司發行了不可轉換優先股，則應扣除。

每股收益＝（凈利潤－優先股股利）÷（末普通股份總數－末優先股數）Ⅲ、中普通股增減問題：在普通股發生增減變化時該公式的分母應使用按月計算的“加權平均發行在外的普通股股數”

平均發行在外的普通股股數＝∑（發行在外普通股股數×發行在外月份數÷12）Ⅳ、復雜股權結構問題：發行普通股以外的其他種類的股票（如優先股等）的公司，應按國際慣例計算該指標，并說明計算方法和參考依據。

b、市盈率（倍數）＝普通股每股市價÷普通股每股收益

注：該指標不能用于不同行業公司比較；

市盈率高低受市價影響，市價影響因素很多，包括投機、炒作，長期趨勢很重要。c、每股股利＝股利總額÷年末普通股股份總數

注：股利總額是指用于分配普通股現金股利的總額

d、股票獲利率＝普通股每股股利÷普通股每股市價×100％

e、股利支付率＝每股股利÷每股凈收益×100％

股利保障倍數＝普通股每股收益÷普通股每股股利

留存盈利比率＝（凈利潤－全部股利）÷凈利潤×100％

f、每股凈資產＝末股東權益÷末普通股股數

注：末股東權益是指扣除優先股權益后的余額；

每股凈資產，在理論上提供了股票的最低價值。如果公司的股票價格低于凈資產的成本，成本又接近變現價值，說明公司已無存在價值，清算是股東最好的選擇。g、市凈率（倍數）＝每股市價÷每股凈資產

C、確定增發股票的數量：

收購兼并活動要以不降低企業股票的價格和每股收益為原則。

D、估計收購方和被收購方企業的價值，確定收購方式和換股比例：

甲公司1股換乙公司股票的比例＝（甲公司股票價格×乙公司市盈率）÷

（乙公司股票價格×甲公司市盈率）

注：當收購企業的價值被市場低估或者以股票價格計算的企業價值低于用現金流量計算的企業價值時，收購企業傾向于用現金收購的方式而不是用股票收購；相反，收購方傾向用股票收購更合算。

E、評價收購對企業每股收益和資金結構的影響：

a、如果收購方支付給被收購方的股票市盈率大于其自身原來的市盈率，則會使收購方的每股收益減少；反之，則增加；如果兩者相等，則每股收益不變。

b、從資金結構的角度講，股票收購不會引起新的債務，從而會使企業的自有資金負債率降低，但這種降低是否值得，關鍵在于收購兼并行為是否會給企業帶來更高的收益，如果兼并后被收購企業的未來收益增長高于收購企業，則兼并活動能在較短時期內提高整個企業的每股收益，并為收購方創造良好的效益。

（3）杠桿收購的經濟可行性分析：

A、定義：一個企業通過借款收購另一個企業產權，后又依靠被收購企業創造的現金流量來償還債務的收購方式為杠桿收購。

B、意義：

a、目前，杠桿收購已變成了一種融資、避稅、促使企業效率提高和確認企業價值的工具。b、杠桿收購可使收購方用較小的資本獲得另一企業全部或部分產權，實現其融資的目的。c、杠桿收購會引起對被收購企業的資產重新評估、可以提高資產的賬面價值，從而提高

折舊基數，增加折舊提取數，實現合理避稅。

d、杠桿收購可帶來所有權結構和經營班子的調整，有利于企業經營機制轉換和效率提高。e、成功的杠桿收購活動對收購方、被收購方和貸款機構都會帶來利益。

f、杠桿收購已經變成企業謀求發展和增值的重要途徑和手段。

C、杠桿收購活動能否成功取決于：

a、收購方企業經營管理能力和水平；

b、周全、完善的收購兼并計劃；

c、企業的負債減少，現金流量比較穩定、有保障，即收購企業要有負債經營的能力；d、被收購企業要擁有一部分能夠變現的資產或者一定數量的可以作為貸款抵押物的資產，并且資產的賬面價值可以通過評估而提高；

e、企業要有一段時期的平穩生產經營，在此期間可以不進行更新改造投資，生產經營的凈現金流量可以用來償還負債。

D、當然，進行收購兼并活動不能只從經濟上看是否可行，還要從企業所處的行業、市場、管理經驗等多方面去考慮，要充分發揮收購方生產、技術、資金、管理經驗方面的優勢，這就要求進行收購兼并活動時還要注意：

a、盡可能收購兼并相同產業或相關產業的企業，以發揮生產、技術和管理優勢；

b、盡可能收購兼并產業屬于高速增長階段的產業，因為不成功的收購兼并大多數集中在缺少發展前景的產業領域；

c、盡可能收購兼并擁有自己銷售渠道和客戶的企業，因為企業能否取得現金流入主要取決于企業是否擁有市場。

第四篇：投資項目可研、財務經濟分析評價和節能評估—廣州

中國國際工程咨詢協會

商咨協第（2012025）號

關于《投資項目可行性研究財務與經濟分析

評價實際操作和節能評估培訓》的通知

各有關單位：

為了滿足有關投資項目咨詢單位、工程設計單位、金融機構和各類企業開展投資項目可行性研究、項目財務分析評價與經濟分析評價、項目前期準備、項目節能評估、項目貸款審查評估、招商引資等工作需要，結合近年來國家有關投資項目前期工作、項目節能評估與審查等最新規定，中國國際工程咨詢協會將于2012 年11 月在廣州市舉辦《投資項目可行性研究財務與經濟分析評價實際操作和節能評估培訓》本培訓由中國國際工程咨詢協會主辦、北京市金培通信息技術有限責任公司承辦。

本次培訓是在總結多年來在全國各省、市、自治區培訓從事投資項目咨詢分析評估和項目計劃管理的各類專業人員11000 多人和中國國際工程咨詢協會多次舉辦投資項目分析評價實際操作培訓的基礎上，依據近年來國家和有關部門關于投資項目的有關最新規定、政策等，針對許多企業、投資項目咨詢單位、設計單位、節能評估單位、金融貸款評估機構等實際工作需要，以及部分單位人員增加與業務擴展的實際需要而設計。

在講授基本原理、主要分析方法與技術的同時，把培訓重點放在如何解決各類投資項目財務分析經濟分析中實際遇到的各類典型問題和提高財務分析與經濟分析的實際操作能力方面。

本培訓與其他培訓的不同之處是：具有系統性、規范性、專業性、實用性、實效性的特點，以提高參加培訓人員的項目分析評價實際能力與項目實際操作能力為目的。

培訓期間全部參加培訓人員將借助投資項目分析評價軟件作為輔助工具，進行各類典型項目案例分析計算評價。通過對各類項目典型案例的講解、分析與參訓人員的實際操作練習，使參訓人員在短時間內獲得實際分析能力、實際操作能力和疑難問題處理能力的提升，掌握投資項目財務分析與經濟分析的基本方法，熟悉項目財務分析計算與經濟分析計算的方法技術，熟悉項目前期階段節能計算有關要求與方法，獨立進行投資項目

1的分析計算評價和相關各類復雜問題的處理。

一、培訓內容

一）投資項目前期工作與基本要求

1、國家投資體制改革基本要求與程序（項目審批、核準、備案）；

2、項目核準要求與核準申請報告編寫要點；

3、項目資金申請報告編寫要點；

4、項目社會分析簡介；

5、項目需要其他重要文件。

二）投資項目可行性研究與可研報告編制

1、可行性研究主要內容與注意問題（基本內容分章節重點講解）；

2、項目投資估算與資金籌措；

3、項目財務分析評價；

4、項目經濟分析評價；

5、項目節能計算方法、指標；三）項目節能評估

1、項目節能評估審查規定與要求；

2、項目節能評估審查要點；

3、項目節能評估分析方法；

4、項目節能計算基本方法、指標；

5、項目節能分析評估依據與標準。

6、《固定資產投資項目節能評估和審查暫行辦法》解析；四）投資項目財務與經濟分析評價案例講解與實際操作

1、工業生產類項目特點、數據類型、基本方法、實際操作；

2、房地產類項目特點、數據、基本方法、實際操作；

3、市政基礎設施類項目特點、數據、基本方法；

4、特殊行業項目如礦山、電力等特點、要點、做法；

5、農業類項目特點、數據、基本方法；

6、科教文衛體類項目特點、計算特殊處理；

7、旅游類項目特點、數據、基本方法；

8、商業類項目特點、要點、基本方法；

9、技術改造與擴建項目的特點、要點、方法、指標、實際操作；

10、多方案比選方法、指標、基本做法；實際操作；

11、分期建設項目的特點、方法、要點、實際操作；

12、盈虧分析、敏感因素分析、多因素組合概率分析含義、做法、實際操作。

13、項目能耗計算方法與需要注意問題；項目能耗計算案例。五）學員實際操作練習

1）各類典型項目的計算分析評價；

二、培訓對象

各級政府主管部門、有關單位從事投資項目可行性研究、項目準備、項目咨詢、項目財務分析評價、經濟分析評價人員，各類企業中從事投資規劃、投資項目計劃、項目準備與管理人員，投資項目咨詢單位、設計單位、節能評估單位、金融貸款評估機構，大專院校從事投資項目可行性研究與分析評價科研教學人員等。

三、培訓要求

1、參加培訓人員請自行攜帶筆記本電腦，操作系統可為微軟WINDOWS XP或WINDOWS 7 或 VISTA；必須安裝有完整的微軟OFFICE軟件的2003版 或2007版 或2010版（OFFICE軟件不能是試用版）。

2、鼓勵學員自帶項目和疑難問題，在培訓期間進行分析計算和解決項目實際工作中遇到的各類疑難問題。

四、培訓時間與地點

2012年11月14日-11月18日 廣州市（14日全天報到）

五、培訓費用

培訓費每人3800元（含培訓費、場地費、軟件使用費、師資等），食宿由會務組統一安排，費用自理。不需安排食宿的人員請在報名表注明。費用可匯至以下賬戶或報到時以現金方式繳納。

戶名：北京市金培通信息技術有限責任公司 開 戶 行：北京銀行阜裕支行

匯款賬號：0109 0373 1001 2010 5095 344

六、報名辦法

凡參加培訓班的人員，請認真填寫報名回執表，并傳真至會務組，具體地點、乘車路線將另行通知。

正式培訓具體地點將在培訓前七天發送給參加培訓人員。聯 系 人：王建友***咨詢電話：010-58688288傳真：010-88622029

2012年9月27日

附件：

1、培訓報名表

2、培訓課程表

“投資項目可行性研究和項目財務與經濟分析評價實際操作和節能評估培訓班”

注:

1、通知文件有限,請協助轉發組織相關單位報名。

聯系人：喬 靜手機：*** 電話：010-58688288傳真：010-88622029 E-mail:wangjian58585888@vip.163.com

第五篇：如何進行財務會計報表的分析

如何進行財務會計報表的分析

企業在經營一年后，都會形成會計報表，來反映年末的財務狀況、的經營成果和現金流量，從報表中獲取必要的信息，是企業投資者、債權人等所必須的，但是要求企業所有者都能進行會計報表分析是不現實的，由于內部審計在組織中具有獨特的地位，因此，他們經常借助內部審計來獲取這方面的信息。但是現在有些內部審計人員面對企業所提供的會計報表不止如何入手進行分析，以致在具體的審計工作中

往往事倍功半，本文結合工作實際，淺要談談會計報表分析的一些技巧和方法。

一、會計報表分析前的準備工作

（一）明確審計目標

不同的審計項目對報表分析的目的、內容有很大的差別。在會計報表分析前，要明確這次審計的目標，根據不同的審計目標進行報表分析，做到有的放矢，但是，報表分析的作用主要在于找出審計的突破

口，具體的查找問題要靠實質性測試來解決。

（二）注重審前調查

分析報表前必須根據目標進行調查研究，做到心中有數，否則無異于“鬼子進村”。要調查什么？怎樣調查才能掌握自己需要的資料？這是一門學問。善于查賬的審計人員，調查的時間比查賬的時間肯定要多，調查的過程也是一個反復取證的過程。在初步審計過程中應主要調查以下內容：

1、被審計單位的基本情況，如單位性質、隸屬關系、經營規模與范圍、機構設置及所屬部門和主要

負責人的經營理念、重要的規章制度等等。

2、被審計期間經營管理中的發生的重大事件。

3、審計項目發生重大影響的內外部環境的變化。

4、以前的審計報告，包括外部審計報告，重點了解以前審計報告中所提到的問題。

5、其它對審計結論產生重大影響的情況。

（三）準備好相關資料

二、對會計報表進行常規性檢查

對會計報表的常規性檢查是分析會計報表前一項必不可少的工作。常規性檢查主要檢查兩方面內容：

1、要檢查所編制會計報表的完整性

檢查所要分析的會計報表是否完整，是否提供了主表(資產負債表、利潤表、現金流量表)、附表(資產減值準備表、股東權益增減變動表、應交增值稅明細表、利潤分配表、分部報表)、財務說明書以及報表

附注等，如果是企業集團還要提供合并會計報表。

2、要檢查所編報會計報表的正確性

檢查報表的正確性主要通過復算程序進行，主要是檢查各報表本身數據的正確性以及各報表之間的勾稽關系是否正確。表內數據主要檢查報表自身的平衡關系是否正確，各報表之間的檢查主要是檢查表與表之間的勾稽關系是否正確，具體來說主要有：（1）主表與附表之間的勾稽關系，如資產負債表與其附表資產減值準備明細表、股東權益增減變動表、利潤表與其附表利潤分配表之間都存在一定的勾稽關系。（2主表與主表之間的勾稽關系，如資產負債表中的“未分配利潤”必須與利潤分配表中的“未分配利潤”對應相等；資產負債表中的貨幣資金期末余額減期初余額，必須與現金流量表中“現金及現金等價物凈增加額”對

應相等；利潤及利潤分配表中的“凈利潤”與現金流量表中的“凈利潤”對應相等；利潤表中的“投資收益”與現

金流量表中的“投資損失”對應相等，但方向相反。

三、資產負債表的具體分析技術

1、對資產分布是否合理進行分析

審計人員拿到被審計單位的一張資產負債表，首先要對各資產分布特別是用于流動資產分布是否合理進行分析，下面用作者接觸到的一個企業資產占用分布的資產負債表作為例子說明資產分布的分析：

項目年初數年末數

貨幣資金309099367.22732751790.15

應收票據80000000.0080000000.00

應收賬款11765285.362094426.42

其它應收款92069526.25113468216.06

減：壞賬準備58826.4310472.13

應收款項凈額11706458.932083954.29

預付賬款19135633.4936780008.24

存貨1670039904.541713313562.37

其中：原材料1667815891.661706949911.46

產成品(庫存產品)2198369.333146418.30

存貨凈額1670039904.541713313562.37

待攤費用3168483.102481834.09

流動資產合計2185219373.532680879365.20

長期投資1533848554.421649962293.56

固定資產原價2997895925.693102091427.74

減：累計折舊1351407068.791527326702.69

固定資產凈值1646488856.901574764725.05

在建工程319127738.82176577249.19

固定資產合計1965616595.721751341974.24

無形資產99028930.3190458493.67

其中：地使用權83609966.49

遞延資產2023824.452302087.42

無形及遞延資產合計101052754.7692760581.09

資產總計5785737278.43 6174944214.09

以上實例中不難發現，該企業流動資產總計為26.8億，其中貨幣資金占了7.3億，應收票據0.8應收與預付款項占了約1.5億，存貨占了17億，共計26.6億，而這些占用基本上屬于閑置狀態，或雖有

所有權，但使用權歸他企業所有，這說明該企業流動資產的占用分布很不合理。

2、對資產負債表中一些具體情況與具體項目進行分析

（1）對資產的計價進行分析

在資產負債表中，幾乎所有的項目在計價的問題，一般情況下，審計人員往往側重于盤點、對賬分析方式，以證實表中各項目余額的存在性，這當然也是需要的，然而卻往往忽視了審查余額價值的真實性。審計師在執行審計業務時一定要牢記對資產的審計重在計價這一重要原則，資產負債表中的潛虧問題，主要是通過改變計價的方式形成的。具體來說資產的計價主要從以下幾個環節予以關注：一是期末余額是否按成本與市價孰低法予以確認；二是對八項減值準備的提取是否正確；三是對固定資產折舊、無形資產、待攤費用、遞延資產的攤銷等是否正確；四是對投資溢價、折價的計算是否正確；五是對存貨中發出材料成本計價、在產品成本計價和銷售成本的結轉是否正確；六是借債費用的資本化處理是否正確。這些地方

都是極易產生錯弊的地方。

（2）對或有事項的關注

或有事項指過去發生的交易或事項，其結果需經過未來不確定事項的發生或不發生才能證實，因此在資產負債表中無法反映，但都對未來的資產和負債可能發生嚴重的影響，因此在分析時要特別關

注。

（3）對期后事項的關注

期后事項是指資產債務表日至財務會計報告批準報出日之間發生的需要調整或說明的事項，如果企業對需要調整的事項未予調整,對非調整事項未按規定在報表附注中披露說明,那么,不僅直接影響財務會計報表的真實性,而且直接影響著企業前后期應負擔的責任。因此,審計人員對期后事項應給予高度重視。

二、利潤表的分析技術

1、對利潤表的整體情況進行分析

對利潤表進行整體分析，主要用到關聯項目分析法，企業的利潤主要是由主營業務利潤加其他業務利潤加投資收益再加營業外收支凈額構成，其中最主要的是主營業務利潤，而主營業務利潤又是由主營業務的收入、成本、費用、稅金幾個因素構成，而這幾個因素有相互關聯的關系。因此，通過對這幾個因素

本期和上期進行比較，找出問題的所在。下面通過一個報表來說明怎樣對利潤表進行整體分析。

項目上年實際數本年實際數

產品銷售收入7,969,903.5913,520,192.09

產品銷售成本5,911,592.1910,782,541.40

產品銷售費用69,681.60

產品銷售稅金及附加79,547.62102,156.08

產品銷售利潤1,978,763.792,565,813.01

關聯項目分析表

項目增減額%

產品銷售收入5,550,28969.6

產品銷售成本4,870,94982.4

產品銷售費用(不可比)

產品銷售稅金及附加22,60927.5

產品銷售利潤587,05029.6

通過分析可以發現，該企業產品銷售利潤肯定有問題，因為在正常獲利水平下，在收入增長69.6%的時候，利潤也應增長69.6%，而實際只增長29.6%，相差40%。這里，可能是由于產品銷售收入發生虛構，但虛構收入的目的在于虛構利潤，借以虛構經營業績，此例中，這種情況顯然不存在。那么，問題肯定出在成本、稅金與費用方面。上年費用無發生額，肯定有問題，但本年費用只有不到7萬元，按重要性原則，這種問題在綜合分析中幾乎“不值得查”，突出的問題在成本方面，本年成本比上年增長82.4%，可以斷定，該企業產品銷售利潤的不實，問題主要是在成本方面，通過這種分析，我們就為下一步深入審計

找到了“突破口”。

2、對利潤表具體項目進行分析

（1）對主營業務收入的分析

主營業務的收入，大多數企業都是由產品銷售收入和提供勞務的收入構成，一般情況下，已經入賬的收入通常不會發生太大的問題，因此，對主營業務收入重點應放在虛構、隱瞞、轉移和“賬外賬”方面。主要有以下幾種方法：一是抽查第4季度的銷售明細賬和相關憑證與銷售發票逐一核對，看其是否都已入賬，或轉移到下一。二是通過審查 “預收賬款”“應付賬款”等科目，這兩個科目也就是會計處理中著名的一個“中轉站”，隱瞞或轉移收入對不太高明的會計大都通過這兩個科目來處理。三是檢查企業的 “賬外賬”收入，賬外收入的審計，一般可通過“三核對”來進行匡算審查。第一步是以出庫單存根與銷售發票存根核對，第二步核對是以發票存根與銷售明細賬核對，第三步是以銷售明細賬與產成品明細賬核對。通過這樣

核對，大體上可以匡算出有多少數量的產品未作收入。

（2）對主營業務成本的分析

影響主營業務利潤的另一個重要因素是成本，而在成本方面的錯弊，通常表現在成本的計價方面，成本的計價主要有三道環節，即發出材料成本的計價，半成品成本與完工產品成本核算的計價，以及銷售產品成本結轉的計價，這三道環節的成本計價由于極易被財會人員用來調節成本進而調節利稅這就是審計所稱的“三大水庫”，聰明的會計想要調節利潤，都會從這“三大水庫”來調節，因為這三個項目的會計處理具有很大的可操作性，一般會用到會計人員自己的主觀判斷，如果不是經驗十分豐富的審計人員，想查都查不出來。此外，也有一些財會人員通過待攤、予提兩項費用來調節成本的，但用這兩項費用調節成本影響

額減少，所以審計人員形象地稱之為“兩個蓄水池”。

（3）對期間費用的分析

期間費用是指企業經營期間發生的營業費用，管理費用和財務費用，這三項費用對利潤的形成亦有著明顯的影響，一般地說，利用期間費用故意作弊調節利潤的情況并不突出，但是由于經營管理不善，控制不嚴，在期間費用中發生的問題卻十分嚴重，比如下面摘自兩個企業利潤表中關于管理費用的實際情況：企業主營業務收入營業利潤管理費用

甲企業 上年796.99萬元34.67萬元85.76萬元

本年1352.02萬元47.46萬元156.43萬元

乙企業 上年63.55億7.598億2.862億

本年67.66億8.391億3.413億

不難看出，這兩個企業管理費用中都存在嚴重的問題，甲企業的管理費用遠遠超過它的營業利潤，而且本期的管理費用競比上期多出一倍。乙企業的情況似乎稍好一點，但以它的收入規模和利潤情況來看，上將近發生3個億的管理費用足夠驚人，而本在上年的水平上再增加6000萬管理費，可謂“高居

不下”。

那么，問題究竟發生在哪里呢？如果對管理費用全面鋪開審查，一則管理費用的子目很多，二則從元月1日到12月31日幾乎每天都有管理費用發生，逐一檢查憑證工作量極大，這里介紹一種簡易分析方

法，讓有問題的管理費項目自動跳出來，便可很容易地把問題查出來。

管理費用分析表

項目上年（或計劃）本年增減

發生額比重發生額比重發生額比重

工資及福利

公司經費

工會經費

待業保險費

勞動保險費

董事會費

業務招待費

計提壞賬準備

……

合計100%100%100%

由于管理費是相對固定的費用，一旦增減幅度發生太大變化，該管理費項目必然存在明顯問題（此

表可交由會計根據管理費用明細賬填列并說明問題原因）。

（4）對投資收益分析

會計報表上的投資，只反映對外投資，包括股票投資、債券投資和其他投資，進行報表分析時，應根據資產負債表中短期投資和長期投資金額的多少以及利潤表中投資收益，先進行綜合匡算，匡算出綜合的投資報酬率。然后索取一份投資情況一覽表，逐一與投資明細賬中的投資收益核對，并計算出每個項目的投資報酬率，有針對性地審查分析投資收益極低的項目。

（5）對關聯方關系及其交易分析

關聯方關系及其交易往往被企業有意或無意地作為隱瞞或轉移利潤的重要手段，在分析利潤表的時候，是審計人員必須高度重視的一項重要內容。審計時，首先要搞清企業有哪些關聯方的關系，然后要了解發生了哪些關聯交易，進而要對關聯企業和關聯交易進行調查，特別是對那些重大的關聯交易進行分析。

三、現金流量表的分析技術

現金流量表的主要功能是反映企業理財情況的報表，因此，在對現金流量表進行分析時，不能象查資產負債表和損益表中的“錯弊”那樣，對現金流量表進行分析，不是查“錯弊”的具體情況的，而是查理財情

況的。對現金流量表的分析主要有以下方面：

（1）審查現金流量表編制是否正確。

（2）審查當年 “現金及現金等價物凈增加額”。

（3）審查企業收益的質量，具體的公式在綜合分析中已詳細說明。

（4）審查投資活動與籌資活動的資金調度能力。