第一篇：2018證券投資學模擬題-金融學綜合、

2018證券投資學模擬題(2)-金融學

綜合

下面請看2015年金融學綜合：證券投資學試題(2)

證券投資要素

一、判斷題

1、證券投資主體是指進入證券市場進行證券買賣的各類投資者。

答案：是

2、證券投資凈效用是指收益帶來的正效用減去風險帶來的負效用。

答案：是

3、投資的主要目的是承擔宏觀調控的重任。

答案：是

4、根據我國《證券法》規定，證券公司是專營證券業務的金融機構，綜合類證券公司可用其資本金、營運資金和 其他經批注的資金進行證券投資。

答案：是

5、所謂證券投資是指在證券市場上短期內買進或賣出一種或多種證券以獲取收益的一種經濟行為。

答案：非

6、有價證券即股票，是具有一定票面金額、代表財產所有權，并借以取得一定收入的一種證書。

答案：非

7、股東只負有限連帶清償責任，即股東僅以其所持股份為限對公司承擔責任。

答案：是

8、普通股票是股票中最普遍的一種形式，是股份公司最重要的股份，是構成公司資本的基礎。

答案：是

9、在特殊情況下，公司可以用特設的公積金來調劑盈余，支付股息。

答案：是

10、采用股票股息的形式，實際上是一部分收益的資本化，增加了公司股本，相應地減少了公司的當年可分配盈余。

答案：是

11、優先股票的優越性只有在公司獲利不多的情況下，才能充分顯示出來，對保護優先股票的股東具有實際意義。

答栠 ??：是

12、在紐約上市的我國外資股稱為N股。

答案：是

13、債券的性質是所有權憑證，反映了籌資者和投資者之間的債權債務關系。

答案：非

14、國債產生的直接原因是因為政府支出的需要。

答案：是

15、零息債券，即貼現債券，指債券發行價格遠遠低于面值，到期時按面值償還的債券。

答案：非

16、以不特定多數投資者為對象而廣泛募集的債券是公募債券。

答案：是

17、外國籌資者在美國發行的美元債券，又稱“武士債券”。

答案：非

18、證券投資基金是一種利益共享、風險共擔的集合證券投資方式。

答案：是

19、投資者通過購買基金單位間接投資于證券市場，與直接投資于股票債券相比，投資者不與發行人建立所有權關系或債權債務關系。

答案：是

20、契約型投資基金依據信托法建立，具有法人資格。

答案：非

21、開放型投資基金的發行總額不固定，投蠠 ??者可向基金管理人申購或贖回基金。

答案：是

22、收入型基金以獲取最大的經常性收入為目標，投資對象通常為高成長潛力的股票。

答案：非

23、期貨基金、期權基金和指數基金都屬于衍生工具基金，風險較大，但有可能獲取很高的收益。

答案：是

24、基金托管人和基金保管人之間是一種既相互協作又相互監督的關系，這種相互制衡結構的設計體現了保護投資人利益的內在要求。

答案：是

25、證券中介機構是指為證券市場參與者如發行者、投資者等提供相關服務的專職機構。

答案：是

26、承購包銷的承銷商與發行人之間是一種代理關系，而不是買賣關系。

答案：非

27、專業經紀商具有雙重身份，既可以接受交易所內傭金經紀商和自營商的委托進行證券代理買賣，又可以作為自營商自行進行證券交易。

答案：是

28、證券自營業務是證券機構以自己的名義和資金? ??賣證券、賺取買賣差價并承擔相應風險的業務，也是證券經營機構的主要業務之一。

答案：是

29、私募發行的對象一般是機構投資者，如保險公司、投資基金等。

答案：是

30、注冊會計在證券市場上從事對公開發行和交易股票的公司、證券經營機構和證券交易所進行會計報表審計、凈資產驗證、咨詢服務等相關業務。

答案：是

二、單項選擇題

1、進入證券市場進行證券買賣的各類投資者即是證券投資的______。

A 主體 B 客體 C 工具 D 對象

答案：A

2、由于______的作用，投資者不再滿足投資品種的單一性，而希望建立多樣化的資產組合。

A 邊際收入遞減規律 B 邊際風險遞增規律

C 邊際效用遞減規律 D 邊際成本遞減規律

答案：C

3、通常，機構投資者在證券市場上屬于______型投資者。

A 激進 B 穩定 C 穩健 D 保守

答案：C

4、商業銀行通常將______作為第二準備金，這些證券? ??______為主。

A 長期證券 長期國債 B 短期證券 短期國債

C 長期證券 公司債 D 短期證券 公司債

答案：B

5、購買股票旨在長期參股并可能謀求進入公司決策管理層的投資者被稱為______。

A 投機者 B 機構投資者 C QFII D 戰略投資者

答案：D

6、有價證券所代表的經濟權利是______。

A 財產所有權 B 債權 C 剩余請求權 D 所有權或債權

答案：D

7、按規定，股份有限公司破產或解散時的清償順序是______。

A 支付清算費用-支付工資、勞保費用-支付股息-繳納所欠稅款

B 支付清算費用-支付工資、勞保費用-繳納所欠稅款-支付股息

C繳納所欠稅款-支付清算費用-支付工資、勞保費用-支付股息

D支付工資、勞保費用-支付清算費用-繳納所欠稅款-支付股息

答案：B

8、在普通股票分配股息之后才有權分配股息的股票是______。

A 優先股票 B 后配股 C 混合股 D 特別股

答案：B

9、圠 ?實行累積投票制的情況下，假如某位股東持有100股股票，本次股東大會擬選出董事12人，那么這位股東總共有______票可用來選舉他認為合適的一位或數位董事人選。

A 1000 B 1100 C 1200 D 1300

答案：C

10、最普遍、最基本的股息形式是______。

A 現金股息 B 股票股息 C 財產股息 D 負債股息

答案：A

11、具有杠桿作用的股票是_____。

A 普通股票 B 優先股票 C B股股票 D H股股票

答案：B

12、我國的股票中，以下不屬于境外上市外資股的是______。

A A股 B N股 C S股 D H股

答案：A

13、債券反映的經濟關系是籌資者和投資者之間的______關系。

A 債權 B 所有權 C 債務 D A和C

答案：D

14、以下被稱為“金邊債券”的是______。

A 國債 B 市政債券 C 金融債券 D 公司債券

答案：A

15、沒有固定的票面利率，只設定一個參考利率，并隨參考利率的變化而變化，也稱“指數債券”的是______。

A 附息債券 B 貼玠 ?債券 C 浮動利率債券 D 零息債券

答案：C

16、不是面向公眾投資者，而是向與發行人有特定關系的投資者發行的債券是______。

A公募債券 B 私募債券 C 記名債券 D 無記名債券

答案：B

17、發行人在外國證券市場發行的，以市場所在國貨幣為面值的債券是______。

A 揚基債券 B 武士債券 C 外國債券 D 歐洲債券

答案：C

18、證券投資基金由_______托管，由______管理和操作。

A 托管人 管理人 B 托管人 托管人

C 管理人 托管人 D 管理人 管理人

答案：A

19、證券投資基金是一種______的證券投資方式。

A 直接 B 間接 C 視具體的情況而定 D 以上均不正確

答案：B

20、投資者作為公司的股東，有權對公司的重大投資決策發表意見，進行表決的是______。

A 公司型投資基金 B 契約型投資基金

C 股票型投資基金 D 貨幣市場基金

答案：A

21、以下關于封閉型投資基金的表述不正確的是______。

A 期陠 ?一般為10-15年 B 規模固定

C 交易價格不受市場供求的影響 D 交易費用相對較高

答案：C

22、主要投資目標在于追求最高資本增值的基金是______。

A 積極成長型基金 B 成長型基金 C平衡型基金 D 收入型基金

答案：A

23、以下不屬于債券基金的是______。

A 政府債券基金 B 市政債券基金 C 公司債券基金 D 指數基金

答案：D

24、負責運用和管理基金資產的是______。

A 基金發起人 B 基金管理人 C 基金托管人 D 基金承銷人

答案：B

25、證券中介機構可分為______。

A 證券經營機構和證券咨詢機構 B 證券咨詢機構和證券服務機構

C 證券服務機構和證券經營機構 D 以上均不正確

答案：C

26、承銷商與發行人之間是一種買賣關系，而不是代理關系，且由承銷商承擔全部發行風險的證券承銷方式是______。

A 承購包銷 B 代銷 C 定額包銷 D 余額包銷

答案：A

27、我國對從事經紀業務的證券公司采 取的管理辦法是______。

A 登記制度 B 特許制度 C 注冊制度 D 以上均不正確

答案：B

28、沒有證券交易所會員資格，不能進入交易所，只能在場外交易市場進行交易的證券商，是場外做市商的是_______。

A 交易所自營商 B 零股自營商 C 場外自營商 D 以上均不正確

答案：C

29、以下屬于證券經營機構傳統業務的是______。

A 證券承銷業務 B 私募發行 C 基金管理 D 風險基金

答案：A

30、專門為證券發行與證券交易辦理登記、存管、過戶和資金結算交收業務的中介機構是______。

A 信用評級機構 B 證券登記結算公司

C 證券信息公司 D 按揭證券公司

答案：B

三、多項選擇題

1、證券投資主體包括______。

A 個人 B 政府 C 企事業 D 金融機構

答案：ABCD

2、個人投資者的投資目的主要有：______。

A 本金安全 B 收入穩定 C 資本增值 D 維持流動性

答案：ABCD

3、機構投資者的特點主要有：______。

A 投資資金數量大 B 建立的資產組合規模較大

C 注重資產的安全性 D 投資活動對市場影響較大

答案：ABCD

4、參加證券投資的金融機構主要有：______。

A 證券經營機構 B 商業銀行和信托投資公司

C 保險公司 D 證券投資基金

答案：ABCD

5、證券投機活動的積極作用表現在______。

A平衡價格 B 增強證券的流動性

C 分散價格變動風險 D 對價格變動起推波助瀾的作用

答案：ABC

6、根據證券所體現的經濟性質，可分為______。

A 股票 B 商品證券 C 貨幣證券 D 資本證券

答案：BCD

7、股票的特征表現在______。

A 期限上的永久性 B 決策上的參與性

C 責任上的無限性 D 報酬上的剩余性 答案：ABDE

8、股票按股東的權益分為______。

A 普通股票 B 優先股票 C 后配股 D 混合股 答案：ABCD

9、普通股股東是公司的基本股東，享有多項權利，主要有：______。A 經營決策參與權 B 盈余分配權 C 剩余財產刪 ?配權 D 優先認股權 答案：ABCD

10、股份公司股息分配應遵循的原則是______。

A 股息優先原則 B 納稅優先原則 C 公積金優先原則 D 無盈余無股利原則 E 同股同利原則 答案：BCDE

11、優先股票的特征有______。A 領取固定股息 B 按面額清償

C 無權參與經營決策 D 無權分享公司利潤增長的收益 答案：ABCD

12、我國的股票按投資主體分為______。

A 國家股票 B 法人股票 C 社會公眾股票 D 外資股票 答案：ABCD

13、債券的特點是：______。

A 期限性 B 安全性 C 收益性 D 流動性 答案：ABCD

14、市政債券主要種類有______。

A 一般契約債券 B 有限契約債券 C 收益擔保債券 D 住宅公債 答案：ABCD

15、按計息方式不同，債券可分為______等。

A 單利債券 B 復利債券 C 定息債券 D浮動利率債券 答案：ABCD

16、債券按償還期限可分為______。

A短期債券 B 中期債券 C 長期債券 D零息債券 答案：ABC

17、債券按市 場所在地可分為______。

A國內債券 B 外國債券 C 歐洲債券 D 注冊債券 答案：ABC

18、證券投資基金在證券市場上是______。

A 投資客體 B 投資主體 C 投資中介 D 投資工具 答案：ABCD

19、證券投資基金的特征有______。

A 由專家運作管理 B 具有組合投資分散風險的優勢 C 是一種間接的證券投資方式 D 費用低、流動性強 答案：ABCD 20、證券投資基金按組織形式可分為______。A 公司型投資基金 B 契約型投資基金 C 封閉型投資基金 D 開放型投資基金

答案：AB

21、開放型投資基金與封閉型投資基金相比，具有______優點。

A 隨時可按凈值兌現 B 流動性強 C 投資風險小 D 安全便利

答案：ABCD

22、證券投資基金按投資收益風險目標可分為______。

A 積極成長型 B 成長型 C平衡型 D 收入型

答案：ABCD

23、以下屬于股票基金的是______。

A 優先股票基金 B 普通股票基金 C 指數基金 D 認股權證基金

答椏 ?：AB

24、參與證券投資基金運作的有______。

A 基金發起人 B 基金管理人 C 基金托管人 D 基金承銷人

答案：ABCD

25、證券經營機構按從事證券業務的不同可分為______。

A 證券經紀商 B 證券承銷商 C 證券自營商 D 證券投資咨詢機構

答案：ABC

26、證券承銷方式可分為______。

A 承購包銷 B 代銷 C 助銷 D 招標發售

答案：ABC

27、證券經紀業務的特點是______。

A 屬于二級市場的委托買賣業務 B 經紀商與客戶之間是委托代理關系

C 經紀商承擔的風險相對較小 D 收入來源于傭金

答案：ABCD

28、在國外，證券自營商一般分為______。

A 交易所自營商 B 零股自營商 C 場外自營商 D 二級自營商

答案：ABC

29、隨著金融自由化和一體化的發展，證券經營機構的經營范圍更為擴大，現已開拓的新業務有______。

A 私募發行 B 兼并收購 C 基金管理

D 風險基金 E 金融衍生工具交易

答案：ABCDE

30、在我國，律師事務所從事證券法律業務的內容主要有______。

A 為公開發行和上市股票的公司出具法律意見書

B 驗證招股說明書

C 參與起草、審查、修改、制作公司的創立文件等法律文件

D 核查、驗證法律意見書，并承擔相應責任

答案：ABCD 凱程教育：

凱程考研成立于2005年，國內首家全日制集訓機構考研，一直從事高端全日制輔導，由李海洋教授、張鑫教授、盧營教授、王洋教授、楊武金教授、張釋然教授、索玉柱教授、方浩教授等一批高級考研教研隊伍組成，為學員全程高質量授課、答疑、測試、督導、報考指導、方法指導、聯系導師、復試等全方位的考研服務。凱程考研的宗旨：讓學習成為一種習慣；

凱程考研的價值觀口號：凱旋歸來，前程萬里； 信念：讓每個學員都有好最好的歸宿；

使命：完善全新的教育模式，做中國最專業的考研輔導機構； 激情：永不言棄，樂觀向上；

敬業：以專業的態度做非凡的事業；

服務：以學員的前途為已任，為學員提供高效、專業的服務，團隊合作，為學員服務，為學員引路。

如何選擇考研輔導班：

在考研準備的過程中，會遇到不少困難，尤其對于跨專業考生的專業課來說，通過報輔導班來彌補自己復習的不足，可以大大提高復習效率，節省復習時間，大家可以通過以下幾個方面來考察輔導班，或許能幫你找到適合你的輔導班。

師資力量：師資力量是考察輔導班的首要因素，考生可以針對輔導名師的輔導年限、輔導經驗、歷年輔導效果、學員評價等因素進行綜合評價，詢問往屆學長然后選擇。判斷師資力量關鍵在于綜合實力，因為任何一門課程，都不是由

一、兩個教師包到底的，是一批教師配合的結果。還要深入了解教師的學術背景、資料著述成就、輔導成就等。凱程考研名師云集，李海洋、張鑫教授、方浩教授、盧營教授、孫浩教授等一大批名師在凱程授課。而有的機構只是很普通的老師授課，對知識點把握和命題方向，欠缺火候。

對該專業有輔導歷史：必須對該專業深刻理解，才能深入輔導學員考取該校。在考研輔導班中，從來見過如此輝煌的成績：凱程教育拿下2015五道口金融學院狀元，考取五道口15人，清華經管金融碩士10人，人大金融碩士15個，中財和貿大金融碩士合計20人，北師大教育學7人，會計碩士保錄班考取30人，翻譯碩士接近20人，中傳狀元王園璐、鄭家威都是來自凱程，法學方面，凱程在人大、北大、貿大、政法、武漢大學、公安大學等院校斬獲多個法學和法碩狀元，更多專業成績請查看凱程網站。在凱程官方網站的光榮榜，成功學員經驗談視頻特別多，都是凱程戰績的最好證明。對于如此高的成績，凱程集訓營班主任邢老師說，凱程如此優異的成績，是與我們凱程嚴格的管理，全方位的輔導是分不開的，很多學生本科都不是名校，某些學生來自二本三本甚至不知名的院校，還有很多是工作了多年才回來考的，大多數是跨專業考研，他們的難度大，競爭激烈，沒有嚴格的訓練和同學們的刻苦學習，是很難達到優異的成績。最好的辦法是直接和凱程老師詳細溝通一下就清楚了。

建校歷史：機構成立的歷史也是一個參考因素，歷史越久，積累的人脈資源更多。例如，凱程教育已經成立10年（2005年），一直以來專注于考研，成功率一直遙遙領先，同學們有興趣可以聯系一下他們在線老師或者電話。

有沒有實體學校校區：有些機構比較小，就是一個在寫字樓里上課，自習，這種環境是不太好的，一個優秀的機構必須是在教學環境，大學校園這樣環境。凱程有自己的學習校區，有吃住學一體化教學環境，獨立衛浴、空調、暖氣齊全，這也是一個考研機構實力的體現。此外，最好還要看一下他們的營業執照。

第二篇：證券投資學模擬題(開卷)

中國地質大學（北京）繼續教育學院2014年03課程考試

《證券投資學》模擬題（開卷）

一．單項選擇題

1．以下各項中，不屬于證券投資收益的是（D）。

A.利息收益B.資本損益C.資本利得D.股票價值

2．以下各項中，不屬于證券市場功能的是（A）。

A.規避風險功能B.融資功能C.資本配置功能D.資本定價功能

3．下列各項中，不屬于金融衍生工具特征的是（A）。

A.低風險B.杠桿性C.不確定性D.跨期性

4．上漲行情中兩個以上的低點的連線以及下跌行情中兩個以上高點的連線是指（B）。

A.支撐線B.壓力線C.趨勢線D.軌道線

5．以下關于股票性質的描述中錯誤的是（D）。

A.股票是有價證券B.股票是要式證券C.股票是綜合權利證券D.股票是非資本證券

6．債券按利率是否固定劃分為（D）。

A.短期債券、浮動利率債券B.中期債券、長期債券

C.長期債券、固定利率債券D.固定利率債券、浮動利率債券

7．證券發行按發行對象可以劃分為（B）。

A.公募發行和市價發行B.公募發行和私募發行

C.市價發行和私募發行D.市價發行和面值發行

8．債券的特征不包括（B）。

A.安全性B.風險性C.償還性D.流動性

9．下列各項中，不屬于證券投資基金功能的是（A）。

A.擴大風險功能B.轉化投資功能C.專業理財功能D.優化投資結構功能

10．證券投資人包括（C）。

A.個人投資者和證券發行人B.證券發行人和機構投資者

C.個人投資者和機構投資者D.證券交易所和機構投資者

11．基金按可否贖回可以劃分為（D）。

A.封閉式基金、公司型基金B.公司型基金、開放式基金

C.公司型基金、契約型基金D.封閉式基金、開放式基金

12．連接股票行情圖形上每一谷底最低點間的直切線（A）。

A.支撐線B.壓力線C.趨勢線D.軌道線

13．證券承銷方式包括（B）。

A.包銷和賒銷B.包銷和代銷C.分銷和代銷D.賒銷和代銷

14．下列各項中，不屬于股票特征的是（C）。

A.收益性B.風險性C.固定性D.參與性

15．證券市場按職能可以劃分為（B）。

A.基金市場和衍生證券市場B.發行市場和交易市場

C.股票市場和債券市場D.有形市場和無形市場

二．多項選擇題

1．證券的特點包括（ABCD）。

第1頁（共4頁）

A.產權性B.收益性C.流通性D.風險性

2．宏觀經濟周期包括哪幾個階段（ABCD）。

A.復蘇階段B.繁榮階段C.衰退階段D.蕭條階段

3．證券發行按發行對象劃分為（AB）。

A.公募發行B.私募發行C.市價發行D.面值發行

4．證券自律性組織包括（CD）。

A.證券投資人B.證券公司C.證券交易所D.證券業協會

5．按照持有人的不同劃分可以將股票劃分為（ABCD）。

A.國家股B.法人股C.社會公眾股D.外資股

6．債券按無擔保劃分為（AC）。

A.信用債券B.可轉換債券C.擔保債券D.不可轉換債券

7．債券按發行主體可以劃分為（ABC）。

A.政府債券B.金融債券C.公司債券D.貼現債券

8．基金按投資風格可以劃分為（BD）。

A.公募基金B.成長型、收入型和平衡型基金

C.私募基金D.大盤藍籌基金和中小盤基金

9．開放式基金的種類包括（AB）。

A.傳統的開放式基金B.交易所交易基金（ETF）

C.股票基金D.債券基金

10．宏觀經濟運行分析包括（ABCD）。

A.國內生產總值B.消費價格指數C.生產價格指數D.失業率

11．按證券發行條件及投資者的決定方式可以將證券發行劃分為（BC）。

A.公開發行B.招標發行C.議價發行D.內部發行

三．判斷題

1．藍籌股是指發行股票時規模并不大，產品在市場上有競爭力的公司的股票。（錯）

2．通常把證券公司和其他證券服務機構合稱為證券中介機構。（對）

3．普通股是股份公司發行的在分配紅利和剩余財產時比普通股具有優先權的股份。（錯）

4．市盈率＝每股市價÷每股凈資產。（錯）

5．有面額股票是指股票票面不記載金額的股票，只記載股數以及占總股本的比例，又被稱為比例股票或股份股票。（錯）

6．收益股是指在某一行業中處于重要支配地位紅利優厚的大公司的股票。（錯）

7．債券回購交易是指通過交易所，買賣雙方按約定的價格和數量在未來特定的時間內進行券款交割的國債派生交易方式。（錯）

8．中國證券監督管理委員會負責對我國證券、期貨業的監管。（錯）

9．每股凈資產＝凈利潤÷股份總數。（錯）

10．持股原則提出要短期持有股票。（錯）

11．記名股票是指在股票票面和股份公司的股東名冊上記載股東姓名的股票。（對）

12．債券現貨交易是指通過證券公司或營業部的柜臺等，對流通的債券進行買賣報價，由交易系統撮合成交。（對）

13．緊縮的貨幣政策將使得證券市場價格上揚。（錯）

四．名詞解釋

1．股票是一種有價證券，是股份有限公司簽發的證明股東所持有股份的憑證，并根據股票持有人所持有的股份數享有權益和承擔義務的可轉讓的書面憑證。

2．證券交易所是依據國家有關法律，經政府證券主管機關批準設立的集中進行證券交易的有形場所，是一個有組織、有固定地點的，在集中的時間內進行證券交易的市場，是整個證券市場的核心。

3．股份有限公司又稱股份公司，是指企業資本全部股本化，由全體股東共同出資，全部注冊資本由股份構成的公司。

4．金融衍生工具是與基礎金融工具相對應的一個概念，指建立在基礎產品或基礎金融變量之上，其價格取決于后者價格或指數變動的派生金融產品。

5．支撐線是指連接圖形上每一谷底最低點間的直切線。

6．債券是指是國家政府、金融機構、企業等機構直接向社會借債籌措資金時，向投資者發行，并且承諾按規定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權債務憑證。

五．簡答題

1．簡述證券投資收益與風險的關系。

答：證券投資收益與風險的關系如下：

（1）證券投資收益與風險是證券投資的核心問題；

（2）證券投資收益和風險同在，收益是風險的補償，風險是收益的代價；

（3）風險較大的證券，收益率相對較高；

（4）收益率較低的證券，風險相對較小。

2．簡述基本分析的意義。

答：基本分析的意義包括：

（1）通過宏觀分析把握證券市場的總體變動趨勢；

（2）把握宏觀經濟政策對證券市場的影響力度與方向；

（3）判斷證券的投資價值。

3．簡述股票價格指數的作用。

答：股票價格指數的作用包括：

（1）股票價格指數是反映股市變動的重要指標；

（2）股票價格指數為投資者提供了必不可少的信息；

（3）股票價格指數是整個經濟的“晴雨表”。

4．簡述公司分析包括的內容。

答：公司分析包括行業地位分析、區位分析、經營管理分析、產品市場分析、財務指標分析。

5．簡述證券市場的特征。

答：證券市場的特征包括：

（1）證券市場是價值直接交換的場所；

（2）證券市場是財產權利直接交換的場所；

（3）證券市場是風險直接交換的場所。

6．簡述證券投資基金與股票、債券的區別。

答：證券投資基金與股票、債券的區別：

（1）反映的財產關系不同

股票反映所有權關系、債券反映的是債權債務關系、而證券投資基金反映的是信托關系。

（2）在資金投向上不同

股票和債券主要投向實業、證券投資基金主要投向有價證券。

（3）風險與收益狀況不同

股票的收益不確定，有較大風險；債券的收益確定，風險較小；證券投資基金風險高于債券，小于股票，收益高于債券，也較股票穩定。

（4）投資運作方式不同

股票沒有到期日，投資者可以轉讓和取得分紅；債券可以轉讓，也可以持有到期并取得利息；基金可以裝讓、區的分紅和贖回。

7．簡述理性投資市場原則。

答：理性投資市場原則包括：

（1）價值因素與投機因素的交互作用使股票市場價格圍繞股票內在價值不停波動，價值因素只能部分地影響市場價格；

（2）市場價格經常偏離內在價值不停波動，但長期會向內在價值回歸。

第三篇：證券投資學綜合實驗報告

證券投資學綜合實驗報告（2012年）

證券投資學綜合實驗報告

姓名：林賢學號 240995207班級：金融2班

第四篇：2018金融考研證券投資學綜合試題

2018金融考研證券投資學綜合試題

感謝凱程鄭老師對本文做出的重要貢獻

多項選擇題

1、證券投資主體包括______。

A 個人 B 政府 C 企事業 D 金融機構 答案：ABCD

2、個人投資者的投資目的主要有：______。

A 本金安全 B 收入穩定 C 資本增值 D 維持流動性 答案：ABCD

3、機構投資者的特點主要有：______。

A 投資資金數量大 B 建立的資產組合規模較大 C 注重資產的安全性 D 投資活動對市場影響較大 答案：ABCD

4、參加證券投資的金融機構主要有：______。A 證券經營機構 B 商業銀行和信托投資公司 C 保險公司 D 證券投資基金 答案：ABCD

5、證券投機活動的積極作用表現在______。A平衡價格 B 增強證券的流動性

C 分散價格變動風險 D 對價格變動起推波助瀾的作用 答案：ABC

6、根據證券所體現的經濟性質，可分為______。A 股票 B 商品證券 C 貨幣證券 D 資本證券 答案：BCD

7、股票的特征表現在______。

A 期限上的永久性 B 決策上的參與性 C 責任上的無限性 D 報酬上的剩余性 答案：ABDE

8、股票按股東的權益分為______。

A 普通股票 B 優先股票 C 后配股 D 混合股 答案：ABCD

9、普通股股東是公司的基本股東，享有多項權利，主要有：______。A 經營決策參與權 B 盈余分配權 C 剩余財產刪 ?配權 D 優先認股權 答案：ABCD

10、股份公司股息分配應遵循的原則是______。

A 股息優先原則 B 納稅優先原則 C 公積金優先原則 D 無盈余無股利原則 E 同股同利原則 答案：BCDE

11、優先股票的特征有______。

A 領取固定股息 B 按面額清償

C 無權參與經營決策 D 無權分享公司利潤增長的收益 答案：ABCD

12、我國的股票按投資主體分為______。

A 國家股票 B 法人股票 C 社會公眾股票 D 外資股票 答案：ABCD

13、債券的特點是：______。

A 期限性 B 安全性 C 收益性 D 流動性 答案：ABCD

14、市政債券主要種類有______。

A 一般契約債券 B 有限契約債券 C 收益擔保債券 D 住宅公債 答案：ABCD

15、按計息方式不同，債券可分為______等。

A 單利債券 B 復利債券 C 定息債券 D浮動利率債券 答案：ABCD

16、債券按償還期限可分為______。

A短期債券 B 中期債券 C 長期債券 D零息債券 答案：ABC

17、債券按市 場所在地可分為______。

A國內債券 B 外國債券 C 歐洲債券 D 注冊債券 答案：ABC

18、證券投資基金在證券市場上是______。

A 投資客體 B 投資主體 C 投資中介 D 投資工具 答案：ABCD

19、證券投資基金的特征有______。

A 由專家運作管理 B 具有組合投資分散風險的優勢 C 是一種間接的證券投資方式 D 費用低、流動性強 答案：ABCD 20、證券投資基金按組織形式可分為______。A 公司型投資基金 B 契約型投資基金 C 封閉型投資基金 D 開放型投資基金 答案：AB

21、開放型投資基金與封閉型投資基金相比，具有______優點。A 隨時可按凈值兌現 B 流動性強 C 投資風險小 D 安全便利 答案：ABCD

22、證券投資基金按投資收益風險目標可分為______。A 積極成長型 B 成長型 C平衡型 D 收入型 答案：ABCD

23、以下屬于股票基金的是______。

A 優先股票基金 B 普通股票基金 C 指數基金 D 認股權證基金 答椏 ?：AB

24、參與證券投資基金運作的有______。

A 基金發起人 B 基金管理人 C 基金托管人 D 基金承銷人 答案：ABCD、證券經營機構按從事證券業務的不同可分為______。

A 證券經紀商 B 證券承銷商 C 證券自營商 D 證券投資咨詢機構 答案：ABC

26、證券承銷方式可分為______。

A 承購包銷 B 代銷 C 助銷 D 招標發售 答案：ABC

27、證券經紀業務的特點是______。

A 屬于二級市場的委托買賣業務 B 經紀商與客戶之間是委托代理關系 C 經紀商承擔的風險相對較小 D 收入來源于傭金 答案：ABCD

28、在國外，證券自營商一般分為______。

A 交易所自營商 B 零股自營商 C 場外自營商 D 二級自營商 答案：ABC

29、隨著金融自由化和一體化的發展，證券經營機構的經營范圍更為擴大，現已開拓的新業務有______。

A 私募發行 B 兼并收購 C 基金管理 D 風險基金 E 金融衍生工具交易 答案：ABCDE 30、在我國，律師事務所從事證券法律業務的內容主要有______。A 為公開發行和上市股票的公司出具法律意見書 B 驗證招股說明書

C 參與起草、審查、修改、制作公司的創立文件等法律文件 D 核查、驗證法律意見書，并承擔相應責任 答案：ABCD

第五篇：國際投資學模擬題

模擬題一：

一、單項選擇題（請將正確選項直接填入括號中，10分）

1．美國著名經濟學家（A）于20世紀60年代提出了產品生命周期理論，從產品技術分析的角度說明了國際直接投資的原因。A.Vernon B.Buckley C.Dunning D.Hymer

2．國際投資對母國和東道國就業的影響表現在除（C）之外的三個方面。A.就業數量 B.就業質量 C.就業密度 D.就業區位

3.（A）是根據一家企業的國外資產比重、對外銷售比重和國外雇員比重計算出來的算術平均值。

A.TNI B.OSR C.R&DR D.FSR

4．二戰之后，國際租賃發生了一系列變化，不正確的說法是（C）。A.租賃的目的發生了變化 B.租賃的對象發生了變化 C.租賃的主體發生了變化 D.租賃的方式發生了變化

5．國際投資最重要的金融支柱是（D）。

A.各國政府 B.國際金融機構 C.跨國公司 D.跨國銀行

6．OBV線表明了量與價的關系，最好的買入機會是（A）。A.OBV線上升，此時股價下跌 B.OBV線下降，此時股價上升

C.OBV線從正的累計數轉為負數 D.OBV線與股價都急速上升

7．2000年以來，我國實際使用外資金額占全社會固定資產投資的比重大約在（B）左右。

A.5% B.10% C.15% D.20%

8．一國的（B）反映了一國經濟規模與外債之間的關系，是指本國全部公私外債余額占當年GDP的比重

A.償債比率 B.負債比率 C.負債對出口比率 D.流動比率

9．到目前為止，全球500強投資項目落戶在中國以下哪個省市中的最多？（A）

A.上海 B.北京 C.廣東 D.江蘇

10．海外投資保險制度最早起源于哪個國家？（A）A.美國 B.德國 C.日本 D.英國

二、多項選擇題（請將正確選項直接填入括號中，10分）

1．下面論述中，哪些是發達國家相互投資的原因？（BCD）A.全球經濟一體化的推動

B.發達國家東道國投資環境的吸引 C.跨國公司全球戰略的影響

D.跨國公司尋求競爭優勢動機的驅使

2．投資環境中的“硬環境”包括（ABCD）。A.地理位置 B.基礎設施 C.工業科教基礎 D.資源保障

3．從20世紀80年代中期至今，我國吸引外商直接投資所帶來的就業數量效應表現為：（BC）

A.直接效應的強化 B.直接效應的弱化 C.間接效應的強化 D.間接效應的弱化

4．證券投資分析的方法可以分為（CD）。A.財務分析 B.市場分析 C.技術分析 D.基本分析

5．目前我國實際利用外資的單個項目平均規模為110億美元左右，這個數字與國際水平相比，（AC）。A.低于發達國家對外投資的單個項目平均規模； B.高于發達國家對外投資的單個項目平均規模； C.低于發展中國家對外投資的單個項目平均規模； D.高于發展中國家對外投資的單個項目平均規模。

三、名詞解釋（20分）

1．國際投資環境：是指影響國際投資的各種政治因素、自然因素、經濟因素、社會因素和法律因素（3分）相互依賴、相互完善、相互制約所形成的矛盾統一體（2分）。

2．非股權安排：非股權安排是70年代以來廣泛采用的形式，是指跨國公司在東道國的公司中不參與股份（1分），而是通過與股權沒有直接聯系的技術、管理和銷售渠道，為東道國提供各種服務（2分）。非股權安排主要是跨國公司面對發展中國家國有政策和外資逐步退出政策而采取的一種靈活措施，也是他們在發展中國家謀求繼續保持地位的重要手段（2分）。

3．垂直型投資：是指一企業到國外建立與國內產品生產有關聯的子公司（2分），并在母公司與子公司之間（1分）實行專業化協作（2分）。

4．TOT：Transfer—Operate--Transfer，是應用于公共基礎設施建設項目的一種投資方式，其含義是“移交—經營—移交”（2分）。政府將已經建成投產運營的基礎設施項目的一定期限的產權和經營權有償轉讓給投資人，由其進行運營管理，投資人在一個約定的時間內通過經營收回全部投資和得到合理的回報；政府憑借所移交的基礎設施項目未來若干年內的收益（現金流量），一次性地從投資方那兒融通到一筆資金，再將這筆資金用于新的基礎設施項目建設，當經營期屆滿時，投資方再將項目移交回政府手中（3分）。

四、簡答題（30分）

1．國際生產折衷理論的主要內容：

（1）決定一國企業是否進行對外投資的因素有三個：所有權優勢、區位優勢和內部化優勢（1分），并說明這三個優勢的具體內容和繼承思想的狀況（3分）。

（2）所有權優勢和內部化優勢是一國對外投資的充分條件，而區位優勢則是必要條件（1分）。（3）僅有所有權優勢，則可以選擇國際技術轉讓；僅有所有權優勢和內部化優勢，則可以選擇出口；三個優勢同時具備，則可以選擇對外直接投資（3分）。

（4）該理論的貢獻在于提供了一種綜合研究的方法（1分），缺點為創新不足（1分）。

2．影響國際投資風險的因素有：（1）外國投資者的目標（2分）（2）投資對象的選擇（2分）（3）國際政治經濟格局（2分）（4）東道國投資環境（2分）

（5）外國投資者的經營管理水平（1分）（6）投資期限的確定（1分）

3． 投資國為了鼓勵對外投資，往往會采取的鼓勵性措施：

（1）實行優惠的稅收政策和法律，包括稅收抵免、稅收饒讓、延期納稅和免稅（5分）

（2）實行優惠的金融政策和法律（3分）（3）設立專門的政府服務機構（2分）

五、材料分析題（15分）

請閱讀下面的材料，并就此爭論發表你的觀點。

對中國外商直接投資規模的爭論

關于中國利用外商直接投資的規模，學術界有許多不同的觀點。

首先是中國外資的多少之爭。認為過多者的理由包括：從絕對金額看，我國吸引FDI占到全球總量的10%左右，規模過于膨脹；從商品市場看，目前全國600種重要商品中，約有85%的商品是供過于求，10%以上的商品供求平衡，而僅有為數極少的商品供不應求，從貨幣市場看，我國已是存款大大高過貸款，不再處于資金短缺時代，這些說明我國已經告別短缺經濟，過多引入外資會造成資本和產品過剩。而認為中國外資規模仍然適度者的觀點主要有：從絕對規模看，直接投資只是外資的一種形式，中國是吸引直接投資最多的國家，但不是吸引外資最多的國家；從相對規模看，為剔除經濟規模因素，以吸引FDI在GDP中的比重來度量，中國在2004年是3.67%，低于英國和德國9.5%和10.1%的水平，也低于許多發展中國家，因為從2002《世界投資報告》公布的數字看，中國利用外資的業績指數位居全球47位，只是屬于“領先者”，這些都說明相對經濟規模而言，我國吸引外資的規模并不大。

其次是中國的外資規模是否已經威脅到經濟安全。認為形成威脅的主要觀點是：大量外資造成了中國部分行業的壟斷，排斥了中國本地企業的發展；過多外資造成了中國經濟對外依存度過高，比如2003年外商直接投資占全國進出口總值的55.48%，而馬來西亞是45%，新加坡是38%，墨西哥是31%，韓國是15%，這導致經濟暴露于外部風險。而認為外資并未威脅經濟安全者的觀點也有其判斷依據：從國民經濟總量看，以1984～2003二十年的情況為例，經過計量測算，我國GDP增長對FDI增長的平均依賴度為3.98%，說明我國經濟增長對外資的依賴程度很有限；從國民經濟結構看，外資只是在少數行業占有較大份額，如占到我國機電產品銷售額的70%，高新技術產品的84%，在大多數行業遠談不上壟斷，特別是由于國家的準入限制，外資對重要行業的進入非常有限。

第三個問題關注中國吸引外資是否已經飽和，未來引資潛力有多大。從UNCTAD的研究看，早在1998年《世界投資報告》中就指出中國吸引外資已經或接近飽和，未來數年內外資流人中國的速度基本絕對量可能下降。果然，在1999年，中國利用外資出現大幅下滑，降幅達11.31%。而2002年的同一報告中采用吸引外資的潛力指數對各國未來利用外資的增長潛力進行評價，中國排名第84位，屬于“超出潛力者”。但對于這一指數，國內學者有不同看法，認為這個指標沒有考慮到我國經濟的特殊性，即區域間存在巨大經濟差異，因而低估了中國利用外資的實際潛力。中國進一步利用外資的潛力，不是取決于國家層面的競爭力與潛力，而是取決于特殊省市尤其是以開發區為主要載體的競爭力和潛力。答案：

并沒有統一的答案，關鍵是自圓其說，能夠用充足的論據維護自己的觀點。（1）多少之爭

——可以從外資/GDP的比重、地區分布等指標來分析；（6分）

（2）安全之爭；

——可以從產品的市場占有率、品牌等角度來分析；（7分）

（3）飽和之爭

——可以從中國經濟發展的需要、提高外資質量等角度來分析。（7分）

六、論述題（15分）

中國現代派詩人樹才在作品“順著手指”里寫道：“讓人猶豫的常常是一大塊空地。”這恰好反映了當今大多數中國企業家進軍海外市場的感受。——“一位歐洲商人眼中中國公司國際化的機會和路徑”，載于《21世紀經濟報道》2005年5月18日。

如何理解這段話的含義，怎樣解決所寓意的問題？

答案：

要點：

1．機會：中國公司在經歷了國內市場的高速增長以及對外出口的巨大成功后，開始將他們的眼光投向開發全球市場，尤其是西方經濟發達國家的市場。（3分）

2．挑戰：對于一個中型的中國企業來說，即使有走向世界的機會，但在決定去哪個市場以及如何進入該市場的問題上，他們仍像面對一大塊地理上和觀念上的空地一樣不知所措（1分）。從地理的角度而言，他們面臨的是數百個國家（3分）；從觀念的角度而言，他們過去的經驗僅限于在國內市場經營或者純粹出口擁有價格優勢的產品，而他們缺乏應對國外市場——通常對他們而言都是難上加難的市場——所需要的戰略思考技能和主意。（3分）

3．路徑：提出中國企業可供選擇的對外直接投資的路徑，比如區位選擇（2分）、產業選擇（2分）、風險防范（2分）、研發選擇（2分）和銷售策略（2分）等。

模擬題二：

一、單項選擇題（10分）

1． 下列說法不正確的是（A）。

A.投資是冒險的投機，投機是穩健的投資 B.公共投資與私人投資的根本目的都是為了獲取利潤最大化

C.國際投資與國內投資相比，投資風險更大。D.賭博、投機和投資的最大區別在于風險的不同

2． 美國著名經濟學家（A）于20世紀60年代提出了產品生命周期理論，從產品技術分析的角度說明國際直接投資的原因。A.維農 B.巴克雷 C.鄧寧 D.海默

3． 在國際間接投資領域，主張將證券的收益和風險綜合考慮，并為此形成若干種有效證券投資組合的經濟學家是（C）。A.海默 B.維農 C.馬科維茨 D.小島清 4． 關于國際投資風險的正確說法是（D）。A.國際投資風險與人們的主觀認識無關

B.國際投資風險是客觀的，因而無法測量和評估 C.國際投資風險是偶然的，因而也是無法防范的 D.國際投資風險隨時空條件而發生變化 5． 國際投資最重要的金融支柱是（D）。A.各國政府 B.國際金融機構 C.跨國公司 D.跨國銀行 6． 證券投資分析的方法可以分為（C）。

A.技術分析與財務分析 B.市場分析和學術分析 C.技術分析和基本分析

D.技術分析、基本分析和心理分析

7． 二戰之后，國際租賃發生了一系列變化，不正確的說法是（C）。A.租賃的目的發生了變化 B.租賃的對象發生了變化

C.租賃的主體發生了變化 D.租賃的方式發生了變化

8． OBV線表明了量與價的關系，最好的買入機會是（A）。A.OBV線上升，此時股價下跌 B.OBV線下降，此時股價上升

C.OBV線從正的累計數轉為負數 D.OBV線與股價都急速上升

9．（C）是一個國家（國際金融機構）的債券發行者同時在兩個以上的歐洲國家的債券市場上用其他國家的貨幣面值發行的債券。A.國際債券 B.外國債券 C.歐洲債券 D.世界債券

10．下列哪一個城市不是我國第一批對外開放、吸引外資的四個特區之一（D）。

A.深圳 B.珠海 C.廈門 D.廣州

二、名詞解釋（20分）

1．國際投資環境：是指影響國際投資的各種政治因素、自然因素、經濟因素、社會因素和法律因素（3分）相互依賴、相互完善、相互制約所形成的矛盾統一體（2分）。

2．非股權安排：非股權安排是70年代以來廣泛采用的形式，是指跨國公司在東道國的公司中不參與股份（1分），而是通過與股權沒有直接聯系的技術、管理和銷售渠道，為東道國提供各種服務（2分）。非股權安排主要是跨國公司面對發展中國家國有政策和外資逐步退出政策而采取的一種靈活措施，也是他們在發展中國家謀求繼續保持地位的重要手段（2分）。

3．垂直型投資：是指一企業到國外建立與國內產品生產有關聯的子公司（2分），并在母公司與子公司之間（1分）實行專業化協作（2分）。

4．一國的負債比率：等于本國全部公私外債余額 / 當年GNP（3分），小于15%則表示該國負債程度適宜（2分）。

三、簡答題（30分）

1．國際生產折衷理論的主要內容：

（1）決定一國企業是否進行對外投資的因素有三個：所有權優勢、區位優勢和內部化優勢（1分），并說明這三個優勢的具體內容和繼承思想的狀況（3分）。

（2）所有權優勢和內部化優勢是一國對外投資的充分條件，而區位優勢則是必要條件（1分）。

（3）僅有所有權優勢，則可以選擇國際技術轉讓；僅有所有權優勢和內部化優勢，則可以選擇出口；三個優勢同時具備，則可以選擇對外直接投資（3分）。

（4）該理論的貢獻在于提供了一種綜合研究的方法（1分），缺點為創新不足（1分）。

2．影響國際投資風險的因素有：（1）外國投資者的目標（2分）（2）投資對象的選擇（2分）（3）國際政治經濟格局（2分）（4）東道國投資環境（2分）（5）外國投資者的經營管理水平（1分）（6）投資期限的確定（1分）

3． 投資國為了鼓勵對外投資，往往會采取的鼓勵性措施：

（1）實行優惠的稅收政策和法律，包括稅收抵免、稅收饒讓、延期納稅和免稅（5分）；

（2）實行優惠的金融政策和法律（3分）；（3）設立專門的政府服務機構（2分）。

四、案例分析題（20分）

請閱讀下面的材料，并且從國際投資的角度對該案例進行分析。

2003年4月13日，美國商務部正式公布了對中國彩電業反傾銷案的終裁結果——接受了美國政府單獨調查的四家企業分別獲得了單獨稅率，其中長虹被認定的傾銷稅率是24.48%、TCL22.36%、康佳11.36%、廈華4.35%；海爾、海信等積極應訴但未接受單獨調查的彩電企業獲得了21.49%的平均傾銷稅率，而其他未應訴的企業被統一定為78.45%的傾銷稅率。經過美國國際貿易委員會的終裁聽證，2003年5月15日在華盛頓做出了最終裁決，中方在這一貿易糾紛訴訟中失利。據悉，中國彩電企業在美國市場的利潤空間（去掉5%的海關稅）為5%，被征以5%以內的反傾銷稅率，中國彩電在美國市場就有利可圖。因此，廈華保住了對美出口，康佳的出口機會有點危險，長虹和TCL則面臨丟失美國市場的困境。

答案： 要點：

（1）美國已經沒有本土彩電業，這種現象的發生可以用弗農的產品生命周期理論來解釋；（6分）

（2）案例的背景其實是歐盟、日本彩電業與中國彩電業的競爭，歐盟和日本到美國的彩電投資，可以用比較優勢論來解釋，而中國彩電業之所以選擇出口，而沒有選擇對外投資可以用拉格曼的成本分析法來解釋；（8分）（3）中國企業的對策是：利用國際直接投資，來規避各種關稅和非關稅壁壘，例如康佳、TCL在墨西哥、俄羅斯、波蘭已經設立了彩電生產廠。中國企業選擇到哪些國家投資設廠，則可以參考鄧寧的國際生產折衷理論，即OLI模式。（6分）

五、論述題（20分）

中國現代派詩人樹才在作品“順著手指”里寫道：“讓人猶豫的常常是一大塊空地。”這恰好反映了當今大多數中國企業家進軍海外市場的感受。——“一位歐洲商人眼中中國公司國際化的機會和路徑”，載于《21世紀經濟報道》2005年5月18日。

如何理解這段話的含義，怎樣解決所寓意的問題？

答案：

要點：

1．機會：中國公司在經歷了國內市場的高速增長以及對外出口的巨大成功后，開始將他們的眼光投向開發全球市場，尤其是西方經濟發達國家的市場。（3分）

2．挑戰：對于一個中型的中國企業來說，即使有走向世界的機會，但在決定去哪個市場以及如何進入該市場的問題上，他們仍像面對一大塊地理上和觀念上的空地一樣不知所措（1分）。從地理的角度而言，他們面臨的是數百個國家（3分）；從觀念的角度而言，他們過去的經驗僅限于在國內市場經營或者純粹出口擁有價格優勢的產品，而他們缺乏應對國外市場——通常對他們而言都是難上加難的市場——所需要的戰略思考技能和主意。（3分）

3．路徑：提出中國企業可供選擇的對外直接投資的路徑，比如區位選擇（2分）、產業選擇（2分）、風險防范（2分）、研發選擇（2分）和銷售策略（2分）等。