第一篇：國際版期貨鐵礦石適當性的測試題庫

2018年5月4日我國鐵礦石期貨國際化，期貨新開戶鐵礦石適當性的測試題庫

僅供參考！

一、選擇題

1、強行平倉的成交價格通過（B）形成

A 會員制定 B 市場交易 C 客戶報價 D 交易所制定

2、客戶辦理倉單業務，應當通過（B）辦理

A 客戶 B 會員 C 銀行 D 交易所

3、規范中國期貨市場的行政法規是（C）

A 《商品現貨市場交易特別規定（試行）》 B 《證券法》

C 《期貨交易管理條例》 D 《證券交易所管理辦法》

4、期貨公司應當在（C）向客戶揭示期貨交易風險

A 客戶交易盈利時 B 客戶交易虧損時 C 客戶開戶前 D 客戶開戶后

5、以下哪種情形不屬于異常交易行為（B）A 大額報撤單行為 B 程序化交易 C 以自己為交易對象，多次進行自買自賣 D 頻繁報撤單行為

6、因客戶保證金不足被期貨公司強行平倉的，相關費用和損失由（D）承擔

A 指定存管銀行 B 期貨公司 C 交易所 D 客戶

7、期貨交易具有杠桿性，是因為實行了（D）

A 漲跌停板制度 B 當日無負債結算制度 C 雙向交易制度 D 保證金制度

8、大連商品交易所暫不接受（A）作為保證金

A 股票B 人民幣C 標準倉單D 美元

9、大連商品交易所目前接受的作為保證金的外匯資金幣種為（B）

A 其他三項都正確B 美元C 日元D 歐元

10、境外客戶申請大連商品交易所交易編碼，提出申請前 5 個交易日每日結算后保證金賬戶可用資金余額均不得低于人民幣（B）萬元或者等值外幣。

A 100 B 10 C5 D 50

11、大連商品交易所的期貨保證金分為交易保證金和（D）

A 交割保證金 B 履約保證金 C 風險準備金 D 結算準備金

12、以下關于保證金的說法哪項是正確的？（D）

A 交易所不可用根據市場情況調整合約交易保證金標準 B 盤中開倉的交易保證金按當日結算時交易保證金標準收取

C 交易所規定的鐵礦石期貨合約的最近交易保證金為合約價值的 12% D 交易所實行保證金制度

13、大連商品交易所鐵礦石期貨目前的交易單位為（B）噸/手

A 50 B 100 C 5 D 10

14、以標準倉單作為保證金的金額不高于標準倉單市值的（B）

A 60% B 80% C 20% D 40%

15、大連商品交易所期貨合約的交割方式為（A）

A 實物交割 B 實物交割與現金交割 C 現金交割 D 其他

16、在期貨交易進行結算時，大連商品交易所對（A）進行結算

A 會員 B 個人客戶 C 境外經紀機構 D 單位客戶

18、某一期貨合約在一個交易日內的最后一筆成交價格為該合約的（A）

A 收盤價 B 開盤價 C 最新價 D 結算價

19、大連商品交易所夜盤交易結束時間為北京時間（C）

A 22:30 B 20:30 C 23:30 D 21:30

20、以下關于大連商品交易所期貨限倉制度的說法不正確的是（B）

A 限倉制度是對交易中的持倉數量加以限制的制度

B 同一客戶在不同期貨公司會員處開有多個交易編碼，各交易編碼上所有持倉頭寸的合計數，開有超出一個客戶的限倉數額。

C 進入交割月份的期貨合約限倉數額比合約處于一般月份時的限倉數額低 D 實現限倉制度的目的之一是防范操縱市場的行為

21、以下關于保證金的說法哪項是正確的？（C）

A 盤中開倉的交易保證金按當日結算時交易保證金標準收取 B 交易所不可以根據市場情況調整合約交易保證金標準 C 交易所實行保證金制度

D 交易所規定的鐵礦石期貨合約的最低交易保證金為合約價值的 12%

22、以下哪項條款不是由期貨交易所統一指定的？（A）

A 價格 B 交易品種 C 保證金 D 交割質量

23、對于直接通過期貨公司開戶的客戶，由（B）對客戶進行結算

A 結算會員 B 期貨公司 C 交易所 D 銀行

24、客戶與大連商品交易所之間發生爭議，協商無效，提起仲裁或者訴訟的，適用（A）法律。A 中華人民共和國 B 交易所制定國家或地區 C 香港地區 D 客戶所在國家或地區

25、大連商品交易所鐵礦石期貨的交易代碼為（B）

A J B I C PP D M

26、（C）是在結算賬戶中預先準備的資金，是未被合約占用的保證金。

A 風險準備金 B 履約保證金 C 結算準備金 D 交割保證金

27、某投資者欲初次建立期貨空頭持倉，應該下單（B）指令。

A 賣出平倉 B 賣出開倉

A 單方向交易 B 標準化合約 C 保證金交易 D 當日無負債結算

29、大連商品交易所當日有成交價格的期貨合約的當日結算價，是指該合約（B）

A 當日成交價格的算術平均價

B 當日成交價格按照成交量的加權平均價 C 其他三項都不是 D 當日最后一筆成交價格

30、承擔結算職能的期貨交易所作為（B），統一組織期貨交易的結算。

A 代理人B 中央對手方C 居間人D 保證人

客戶的實物交割應當由（B）辦理。

A 銀行B 會員C 客戶D 交易所

32、大連商品交易所期貨合約以（B）計價結算。

A 歐元B 人民幣C 其他三項都不正確D 美元

C 買入平倉 D 買入開倉

28、期貨交易的基本特征不包括（A）

33、客戶或非期貨公司會員單日在某一合約上的自成交次數達到（A）次（含）以上的，構成“以自己為交易對象，多次進行自買自賣”的異常交易行為

A 5 B 4 C 2 D 3

34、最后交易日收市后，客戶持倉不滿足交割單位整數倍的，對其不滿足整數倍的持倉部分應如何處罰？（D）

A 按當日結算價計算合約價值 50%處以罰款 B 按當日結算價計算合約價值 20%處以罰款 C 按交割結算價計算合約價值 50%處以罰款 D 按交割結算價計算合約價值 20%處以罰款

35、大連商品交易所實行交易限額制。交易限額是指交易所規定會員或者客戶對某一合約在某一期限內（B）的最大數量。

A 成交 B 開倉 C 持倉 D平倉

36、大連商品交易所結算實行當日無負債結算制度。每日交易結束后，交易所按（A）

對所有合約的盈虧、交易保證金及手續費等費用進行結算。

A 當日結算價B 當日收盤價 C 成交價 D 上一交易日結算價

37、鐵礦石 1909 合約的最后交易日為（A）。

A 2019 年 9 月第 10 個交易日 B 2019 年 9 月最后一個交易日 C 2019 年 9 月第一個交易日 D 2019 年 9 月第 20 個交易日

38、大連商品交易所暫不接受（C）作為保證金。

A 美元B 人民幣C 股票D 標準倉單

39、大連商品交易所鐵礦石期貨合約最小變動價位目前為（A）

A、0.5元/噸 B、0.1元/噸 C、1元/噸 D、5元/噸

40、客戶或非期貨公司會員單日在某一合約上的撤單次數達到（C）次（含）以上的，構成“頻繁報撤單”的異常交易行為。

A、400 B、200 C、500 D、300

41、（D）是國務院期貨監督管理機構，對期貨市場實行集中統一的監督管理。

A、商務部 B、司法部 C、農業部 D、中國證監會

二、判斷題

1、期貨公司會員、境外經紀機構在為客戶申請交易編碼或開通交易權限單前，應當向客戶充分提示期貨交易風險，評估客戶的風險承受能力，審慎選擇客戶

□正確√ □錯誤

2、大連商品交易所期貨交易采用公開喊價的交易方式

□正確 □錯誤√

3、大連商品交易所期貨合約非交割單位整數倍的持倉可以參與交割。

□正確 □錯誤√

4、交易所可以根據章程和業務規則，對期貨市場參與者的違規、違約行為進行處理

□正確√ □錯誤

5、符合實際控制關系賬戶認定標準的開戶人應當主動申報相關信息。

□正確√

□錯誤

6、同一客戶在不同期貨公司會員處開有多個交易編碼的，各交易編碼上所有的持倉頭寸的合計數，可以超出一個客戶的持倉限額。

□正確 □錯誤√

7、采用實物交割的期貨合約，到期后所有未平倉合約應當進行交割。

□正確 □錯誤√

8、大連商品交易所個人客戶可以參與交割

□正確 □錯誤√

9、客戶提供虛假的開戶資料或者期貨公司會員協助客戶使用虛假資料開戶的，交易所責令期貨公司會員限期平倉。

□正確√ □錯誤

10、同一客戶在同一期貨合約上可以同時持有買方向和賣方向的雙向持倉。

□正確√ □錯誤

11、對交易所紀律處分不服的當事人，不可以向交易所申請復議。

□正確 □錯誤√

12、同一客戶在同一期貨合約上可以同時持有買方向和賣方向的雙向持倉

□正確√ □錯誤

13、一方構成交割違約的，由違約方支付違約部分合約價值 20%的違約金給守約方 □正確√ □錯誤

14、大連商品交易所的持倉限額不是按照凈頭寸計算，而是按照買方向、賣方向分別計算、□正確√ □錯誤

15、作為保證金的外匯資金可以以人民幣方式出金。

□正確√ □錯誤

16、期貨公司會員、境外經濟機構在為客戶申請交易編碼或開通交易權限前，應當向客戶充分揭示期貨交易風險，評估客戶風險級別。

□正確√ □錯誤

17、大連商品交易所期貨交易采用人民幣報價，報價單位為元/噸。

□正確√ □錯誤

18、大連商品交易所對境外經紀機構直接進行結算。

□正確 □錯誤√

19、期貨合約的每日最大價格波動幅度由期貨公司制定。

□正確 □錯誤√

20、法定節假日休市時間較長的情況下，大連商品交易所可以根據市場情況在休市前調整合約交易保證金標準和漲跌停板幅度。

□正確√ □錯誤

21、大連商品交易所鐵礦石期貨價格是以人民幣計價的、包含增值稅和關稅等稅費的價格。

□正確√ □錯誤

22、大連商品交易所的交易指令在成交后可以撤銷

□正確 □錯誤√

23、當日開倉交易保證金按當日結算時的交易保證金標準收取。

□正確 □錯誤√

24、大連商品交易所每日結算時，以當日收盤價作為計算當日持倉盈虧的依據。

□正確 □錯誤√

25、大連商品交易所期貨合約在一個交易日中的交易價格不得高于或者低于交易所規定的漲跌幅度。

□正確√ □錯誤

第二篇：適當性管理

一、什么是投資者適當性？

投資者適當性不應是證券監管部門或行業自律組織強加給證券公司的，而是證券公司及其從業人員應盡的義務和責任，是其經營活動中應履行的最基本社會責任。它要求證券公司及其從業人員在對投資者和金融產品或服務進行充分了解的基礎上，將合適的金融產品或服務提供給合適的投資者。當然，義務要內化為制度才能長期有效。投資者適當性制度是指證券公司在向投資者提供金融產品或服務時，為使其所提供的金融產品或服務與投資者風險承受能力相匹配而采取的合理步驟和必要措施。這里所說的“提供金融產品或服務”，包括向投資者提供投資建議、推薦或銷售金融產品等金融中介服務活動。

投資者適當性制度是保護投資者合法權益的根本制度之一。由于各種原因，我國證券市場的投資者主要以中小散戶為主，對證券投資缺乏充分了解，風險意識不強，盲目跟風，炒新、炒小、炒短等投機傾向較重。投資者適當性制度在指導和規范證券公司及從業人員行為的同時，可以提升投資者理性判斷能力，有助于投資者防范風險和防止損失，促進證券市場的健康穩定發展。投資者適當性制度也是證券公司提供差異化服務的基礎性制度安排。伴隨著多層次資本市場建設的加快推進，投資者需求日趨多元化，投資環境進一步復雜化，需要區別對待不同類型的投資者，提供適合其自身特點和需求的產品和服務。建立投資者適當性制度還可以起到加強對證券公司創新風險的防控作用。2008年全球金融危機后世界范圍內反思得出一個重要結論，就是要進一步完善和加強對復雜金融產品的投資者適當性要求。證券公司在金融創新過程中，有一些金融產品設計過于復雜，一般投資者很難了解其中的風險特征。投資者適當性制度要求證券公司及其從業人員向投資者充分揭示其風險，并只能向明確理解這些產品的投資者推薦，這在客觀上會起到抑制過度創新的作用。

需要指出的是，僅有投資者適當性制度是不足以保護廣大投資者利益的。我國證券市場最顯著的兩大特點是：90%以上的投資者為中小散戶自然人；80%左右的理財計劃和絕大部分客戶資金投資于股票二級市場。單一的產品結構，使證券公司難以為不同風險偏好的投資者提供不同的產品配置和投資組合，不能為廣大中小散戶提供合理收益的低風險的財富管理。因此，要切實保護中小投資者的利益，必須加大改革創新力度，增強證券公司適應我國證券市場特點的產品創設能力，擴大證券公司產品營銷范圍，使證券公司真正發揮金融中介服務和財富管理的功能。

二、為什么要實施投資者適當性管理？

投資者適當性制度是規范投資者和證券公司之間權利義務關系的重要制度，已為當前世界主要資本市場所普遍采納。究其含義，就是指證券公司在向其客戶或潛在客戶提供金融產品或服務時，應當確保其所提供的金融產品或服務與特定客戶的財務狀況、投資目標、知識和經驗以及風險承受能力等相匹配，不得將高風險產品或服務推薦或銷售給低風險承受能力客戶而導致客戶利益受損。因此，就其本質而言，投資者適當性制度是一項投資者保護制度。

一、證券業亟須加深理解和認識投資者適當性制度的基本內涵和理念

投資者適當性制度對我國證券市場而言，尚屬新鮮事物。雖然近年來，證券監管機構、行業自律組織以及證券公司對投資者適當性制度的作用與價值的認識不斷深入，重視程度逐步提高，并出臺了一些規范性文件，但當前證券業界對于該制度的內涵還有待于進一步統一認識。對證券公司而言，“適當性”的內涵更多屬于證券公司為投資者主動提供的一種服務，是證券公司應當承擔的一種義務和責任。只有認識到這一點，投資者適當性要求方可內化為證券公司的自覺意識和自主行動，投資者適當性工作的目的才能真正落到實處。

保護投資者合法權益也是適當性制度的目的，但這只是對證券公司從事經營活動的最低要求，是底線。相比較而言，投資者適當性制度具有更高的商業道德訴求，它不僅強調客戶合法權益應當受到保護，而且還進一步敦促證券公司要以客戶利益為優先，要盡量為客戶最佳利益著想，對證券公司的良知、道義和社會責任提出了更高要求。

二、適當性制度是平衡證券公司與客戶之間利益訴求的有效制度

證券公司與投資者雖然同為資本市場的參與者，但二者的市場地位和角色卻迥然有別：證券公司是金融產品與服務的提供者，投資者是購買金融產品與服務的消費者。在生產者與消費者之間，消費者天然處于弱勢地位，特別是在資本市場，投資者的這種弱勢特征更為明顯和突出。

在證券公司與投資者利益訴求的平衡方面，投資者適當性制度正是制約證券公司短期利益沖動、保護投資者權益的一劑良方，也是維護投資者對資本市場信心的一項基礎性制度。尤其在金融產品種類日益豐富、產品結構日趨復雜、交叉銷售日漸頻繁的當今資本市場，投資者更迫切地需要適當性規則的保護。

三、做好投資者適當性工作對證券公司具有重要的現實意義

首先，在有著完善適當性制度的國家，不履行適當性義務，將可能使證券公司面臨高額的財務損失或負擔。

其次，不履行適當性義務，將使證券公司的聲譽受損，并由此有可能帶來流動性風險和其他償付風險。

最后，隨著我國投資者權利意識的覺醒，維權行為的頻率和力度逐步提高，如果證券公司不做好適當性工作，投資者不但會質疑證券公司的誠信水準，受損失的客戶還會通過各種手段維護自身利益。

四、我國證券市場迫切需要統一的投資者適當性制度

我們認為，建立健全并貫徹落實投資者適當性制度，不但是解決中國資本市場目前面臨問題的有效抓手，更是今后我國資本市場深化改革開放的制度保障和客觀需要：

第一，與西方成熟資本市場不同，當前我國資本市場參與者中個人投資者所占比例很大，他們還缺乏足夠的經驗和判斷力，難以理解較為復雜的金融產品，容易受誤導而產生無法預見的損失，因此更為迫切地需要適當性規則的保護。而投資者適當制度要求證券公司必須了解自己的客戶和產品，只允許證券公司將產品推薦給具有相應風險承受能力的客戶，這就從制度上限制了證券公司在無視客戶需求、沒有說明任何理由的情況下，隨意將高風險產品推薦給不適合客戶的情況的發生。

第二，此前，我國已經在創業板、融資融券和股指期貨等領域制定了專門的投資者適當性制度，但隨著投資者適當性理念深入和市場發展的需要，有必要在充分考慮我國國情和資本市場發展現狀的基礎上，總結和借鑒國際市場的成功經驗和失敗教訓，建立一個有中國特色的投資者適當性制度。這對于在各具體產品中的適當性工作統一規則、理順思路有著重要意義，也有利于投資者配合、理解和參與證券公司的適當性工作。

第三，當前，我國資本市場正處在重大變革時期，在放松管制、鼓勵創新的市場化監管思路和政策推動下，大量新的更為復雜的金融產品和服務的推出將是市場的客觀需要和發展的必然趨勢。一個體系化、帶有較強指導性和兼容性的適當性制度，不僅能夠有效約束和規范證券公司的經營行為，也可以讓風險承受能力較弱的客戶遠離此類產品。可以說，適當性制度是金融創新活動不可或缺的一項重要制度性保障和前提條件，適當性工作做得好與壞將關系到進一步深化我國資本市場改革開放進程的成敗與得失，值得我們高度重視和深入研究。

創業板市場投資者適當性管理業務操作指南

為全面做好創業板市場投資者適當性管理工作，指導證券公司辦理相關業務，根據《創業板市場投資者適當性管理暫行規定》、《深圳證券交易所創業板市場投資者適當性管理實施辦法》（以下簡稱“《實施辦法》”）等有關文件的規定，制定本指南。

一、客戶開通申請處理

1．證券公司可以通過營業場所現場或網上接受客戶開通創業板市場交易的申請。

2．證券公司在接受客戶申請的同時，可以通過現場詢問、問卷調查等方式，收集客戶信息，包括客戶身份、財產與收入狀況、證券投資經驗、風險偏好、投資目標等。收集信息表格及具體內容由證券公司根據自身客戶管理工作需要制訂。

3．證券公司可以根據所收集的客戶信息，結合自身條件及設定標準，對客戶風險認知與承受能力進行測評，并將測評結果告知客戶，作為客戶判斷自身是否適合參與創業板市場交易的參考。

4．證券公司在對客戶進行風險測評后，認為其不適合參與創業板市場交易的，應當加強市場風險提示，勸導其審慎考慮是否申請開通創業板市場交易。

5．證券公司應當要求客戶真實、完整地填寫個人信息，對明顯提供虛假信息或提供信息不完整的客戶，應當提醒其予以糾正。對不配合適當性管理的客戶，經勸導無效后，證券公司可以拒絕為其開通創業板市場交易。

6．證券公司可以直接為機構客戶開通創業板市場交易。

7．證券公司所屬營業部可以受理在本公司異地營業部開戶的客戶的開通申請和進行風險揭示書的簽署。

二、交易經驗的具體標準與查詢數據服務

《實施辦法》第五條有關交易經驗的具體標準以及中國結算提供的數據服務具體如下：

1．交易經驗的具體標準

（1）《實施辦法》第五條所稱“股票”是指：

a.包括所有A股和B股，但不包括基金、債券、權證等交易品種；

b.包括主板、中小企業板上市公司股票，但不包括代辦股份轉讓系統掛牌的非上市公司股票。

（2）《實施辦法》第五條所稱“交易”是指：

a.股票的買入或賣出；

b.不包括可轉債轉股、權證行權、ETF申贖，但包括其轉換后所得股票賣出；

c.IPO與增發中的新股認購，但不包括新股申購；

d.不包括非交易過戶，但包括其所得股票賣出。

2．中國結算向證券公司提供的數據范圍及統計口徑

存量客戶數據范圍為客戶本人名下滬、深市場A股證券賬戶從1991年7月8日、B股證券賬戶從1992年2月21日至2009年6月30日發生的首筆股票交易的日期。

新增客戶數據范圍為客戶本人名下滬、深市場A股證券賬戶從1991年7月8日、B股證券賬戶從1992年2月21日至查詢日前一交易日發生的首筆股票交易的日期。

數據統計口徑以證券賬戶為單位進行統計，即一個證券賬戶對應一個首次股票交易日期。中國結算對存量客戶數據進行一次性集中批量發送時，證券賬戶無首次股票交易日期的，不發送相關信息。同一客戶的不同證券賬戶的交易信息不作合并統計處理。

3．數據發送

中國結算對存量客戶數據進行一次性集中批量發送：

（1）中國結算深圳分公司通過D-COM系統向各證券公司法人集中批量發送深圳市場存量客戶A股、B股證券賬戶首次股票交易日期數據，本次發送數據的賬戶范圍包括證券公司已經申報了賬戶使用信息的A股賬戶及有托管余額的B股賬戶，各證券公司自行加載后使用。

（2）中國結算上海分公司把上海市場存量客戶A股、B股證券賬戶的首次交易日期數據放至A股PROP公告板->工具箱欄目中，各證券公司自行下載后使用。

4．數據查詢與交易經驗認定

對存量客戶數據的查詢，各證券公司加載或下載中國結算發送的存量客戶數據后，可自行對存量客戶的首次交易日期數據進行查詢，并可根據查詢結果對客戶的交易經驗進行認定。

新增客戶數據的查詢，證券公司可通過中國結算深圳分公司實時開戶系統查詢新增客戶賬戶在深圳市場的首次股票交易日期，實時開戶系統以電子數據形式實時反饋查詢結果。服務時間段為工作日的8:30－17:00。證券公司可通過中國結算上海分公司PROP綜合業務終端-賬戶資料管理系統查詢新增客戶賬戶在上海市場的首次股票交易日期，系統將以電子數據形式實時反饋查詢結果。服務時間段為8:30－17:00。

5．客戶查詢

證券公司的客戶可以通過中國結算的網站對本人證券賬戶的首次股票交易日期進行參考性查詢，查詢方式見中國結算網站的查詢指南，中國結算的網址為：http://www.tmdps.cn/。

6．數據接口

數據接口見附件。

三、風險揭示書簽署與交易開通

1．證券公司應當要求所有申請開通創業板交易的自然人客戶本人或持公證委托書的代理人到營業部現場簽署風險揭示書及特別申明。營業部應當安排工作人員、客戶經理等作為經辦人，見證客戶簽署過程，并對客戶抄錄申明內容進行必要的核對。

2．對于交易經驗不足兩年的客戶，營業部應當安排專門人員講解風險揭示書內容，提醒客戶審慎考慮是否申請開通創業板交易。客戶仍堅持直接參與創業板交易的，營業部應嚴格要求其在營業部現場簽署風險揭示書和特別聲明，同時營業部負責人應當對相關工作進行確認并在風險揭示書上簽字或簽章。

3．對年齡超過70周歲、身體殘疾等特殊情況的客戶，證券公司可視需要安排工作人員上門與其簽署風險揭示書，但應當在風險揭示書上載明原因及具體簽署地點。

4．對于跨證券公司轉托管，在甲公司提出申請但未開通交易期間發生的轉托管，投資者到乙公司需要重新提出申請辦理開通。已經開通創業板交易的轉托管，投資者可向乙公司出具在甲公司簽署的風險揭示書復本，乙公司在復核簽署時間等內容后，可以為其開通創業板交易。

5．因繼承、離婚分割等情形被動成為創業板市場的投資者，在發生涉及權益處理，包括配股，增發、可轉債、公司債優先配售、股東大會提案、表決、收購預受要約、現金選擇權等事項時，證券公司在審核投資者所提交的申請及必備材料后，可在上述事項的截止日當天，提前為該申請人開通創業板市場交易。

6．證券公司應以電子或書面的方式，妥善保存客戶信息及評測結果、交易經驗核查結果及已簽署的風險揭示書等資料，保存期限不少于兩年。

四、投資者教育與風險提示

1．證券公司應當擬定創業板投資者教育工作方案，就投資者教育工作的形式、時間和內容做出安排，并根據客戶的不同需求和特點，有針對性地對客戶舉辦投資者教育講座及培訓，通過多種方式加強對投資者特別是非現場交易投資者、新入市中小投資者的創業板風險教育和提示工作。可以通過交易系統、電話、傳真、電子郵件、信函等方式為投資者提供創業板知識服務，設立咨詢電話及時答復客戶有關創業板業務的咨詢。

2．證券公司應在公司網站或營業場所投資者園地等處增設創業板專欄，并及時更新專欄內容。對本所發布的創業板規則及其相關材料，及時張貼在專欄內。

3．證券公司應當按照本所要求積極參加本所組織的各項創業板培訓，并對公司創業板相關營銷、管理、業務及技術人員進行培訓，特別是對營業部證券從業人員的培訓，確保相關員工及時、充分了解創業板相關知識、規則和制度。

4．證券公司應當指定一名會員業務聯絡人負責與本所就創業板投資者教育工作進行聯系，并負責將證券公司創業板投資者教育工作方案于2009年8月1日前報送深交所備案。上述報送內容應包括會員業務聯絡人的姓名及聯系方式。

5．證券公司自2009年8月1日起一年內每季度首月的15個工作日內，將上季度創業板投資者教育工作總結報深交所，工作總結包括開展創業板投資者教育工作情況、成果及經驗、遇到的新情況及新問題等。其中，首次總結報告報送時間為2009年10月15日前。

6．前述報送材料請通過深交所會員業務專區“公文上傳”通道上報。

深圳證券交易所咨詢電話：0755－2591 8760

中國證券登記結算有限公司咨詢電話：

深圳分公司：400-883-3008 上海分公司：400-883-8058

深圳證券交易所 中國證券登記結算有限公司

二OO九年七月二日 二OO九年七月二日

第三篇：適當性管理

投資者適當性制度是保護中小投資者權益的最重要的制度，是規范證券期貨經營機構及投資者之間權利義務關系的重要手段。一直以來，證券監管機構高度重視投資者適當性制度的建設，國務院、證券監管機構、自律組織陸續推出了《證券公司監督管理條例》、《關于加強經紀業務管理的規定》、《證券公司投資者適當性管理指引》等規定，同時在具體業務如創業板市場、股指期貨、融資融券業務、債券市場、代銷金融產品、資產管理等業務規則中也提出了投資者適當性管理制度，起到了積極的效果。但是，這些制度比較零散，相互獨立，未覆蓋部分高風險產品，而且提出的要求側重設置準入的門檻，對經營機構的義務規定不夠系統和明確；另一方面，證券期貨經營機構在執行的有效性、風險評估真實性、投資者與產品和服務的匹配以及核查的科學性等方面也存在很大差異。在總結實踐經驗基礎上，證監會制定出臺了《證券期貨投資者適當性管理辦法》（以下簡稱《辦法》），形成了統一的投資者適當性管理制度。

總體來看，《辦法》制度層次分明、客戶分類要求清晰、產品風險分級標準科學，證券期貨經營機構與投資者權利和義務明確。《辦法》作為適當性管理的“母法”，統一了各市場、產品、業務的適當性管理要求，首次對投資者基本分類做出了統一安排，明確了適當性匹配的底線標準，系統規定了對于違反適當性義務的處罰措施。《辦法》有以下亮點：

投資者分類層次分明

專業投資者和普通投資者的基本分類是投資者適當性制度的基礎。《辦法》構建了依據多維度指標對投資者分類的體系，統一投資者分類標準和管理要求。明確普通和專業投資者基本分類，一定條件下兩類投資者可以相互轉化，經營機構從有效維護投資者合法權益出發可以對投資者進行細化分類。同時規范了特定市場、產品、服務的投資者準入要求。投資者分類制度的統一規范，也有利于降低經營機構履行適當性義務的成本，提高適當性管理的效率。可以說，對投資者進行分類管理，既是實現金融產品或服務與投資者間“適配”的關鍵性舉措，也是投資者適當性制度的重要基礎。不進行適當分類，就無法防止不當銷售產品或提供服務。

建立了科學的產品分級機制

產品風險等級劃分與投資者分類一樣，都是投資者適當性管理的基礎制度。一是明確了產品分級的底線要求和職責分工，規定經營機構是產品或服務風險等級劃分的主體；二是明確分級的考慮因素，規定了底線要求；三是行業協會制定產品名錄指引、經營機構制定具體分級標準，供經營機構參考，從而形成了層層把關、嚴控風險的產品分級機制。這種對于產品或服務分級的機制，有利于適當性要求緊跟市場發展節奏。證券期貨經營機構承擔具體分級的義務，要遵循規定與底線要求，同時給予各機構一定的靈活空間，通過監管部門和自律組織的有效指導防止產品風險被低估，進而侵害投資者權益。

強化經營機構的 適當性管理義務

《辦法》明確規定，投資者適當性管理是經營機構必須履行的義務，經營機構如果在履行適當性義務時存在過錯并造成投資者損失的，應當依法承擔相應法律責任。因此，一方面要求經營機構制定適當性管理制度和流程滿足監管機構的適當性管理要求；另一方面需確保其分支機構有效執行。判斷經營機構是否履行適當性管理義務，一是看在證監會派出機構的適當性管理工作檢查中是否發現重大問題，一二是看在經營機構與投資者發生糾紛時，能不能夠拿出過硬的留痕材料，證明其已經履行了適當性管理的相應義務。

第四篇：投資者適當性管理培訓測試(帶答案)

投資者適當性管理培訓測試

分公司名稱：營業部名稱：姓名：

一、單選題（每題2分）：

1、普通投資者申請成為專業投資者應當以

A

向經營機構提出申請并確認自主承擔可能產生的風險和后果，提供相關證明材料？

A、書面形式

B、電子郵件 C、電話

D、以上均可

2、經營機構應當

B

開展一次適當性自查，形成自查報告？

A、每季度

B、每半年 C、每年

D、不定期

3、下列（C）不屬于《辦法》約定的金融資產的范疇？

A、銀行存款、銀行理財產品

B、股票、債券、基金份額 C、銀行貸款、融資融券份額

D、資產管理計劃、信托計劃、保險產品、期貨及其他衍生產品

4、經營機構向普通投資者銷售產品或者提供服務前，下列（D）不屬于應當告知的信息？ A、可能直接導致本金虧損的事項及可能直接導致超過原始本金損失的事項；

B、因經營機構的業務或者財產狀況變化，可能導致本金或者原始本金虧損的事項； C、因經營機構的業務或者財產狀況變化，影響客戶判斷的重要事由； D、產品或服務的預期收益率

5、關于牛熊利產品說法錯誤的是（B）

A、說明書中提到的產品收益率是年化的

B、如果滬深300指數期末收盤價等于期初收盤價，則牛熊利產品到期收益率為高收益率（銀牛/熊利6%，金牛/熊利10%）

C、適合有一定判斷能力、想博取較高收益，又不想因為判斷失誤而承擔較大風險的客戶

6、經營機構應當妥善處理適當性相關的糾紛，存在 C 情形的應當依法承擔相應法律責任？

A、與投資者協商解決爭議

B、采取必要措施支持和配合投資者提出的調解 C、履行適當性義務存在過錯并造成投資者損失的

D、提供相關資料，證明經營機構已向投資者履行相應義務

7、普通投資者在下列哪個方面不享有特別保護（a）： A、收益保證

B、信息告知 C、風險警示

D、適當性匹配

8、當投資者風險承受能力與產品風險等級不匹配時，下列說法正確的是（d）： A、投資者不能購買與其風險承受能力不匹配的產品

B、經營機構允許投資者購買與其風險承受能力不匹配的產品

C、經營機構不需要確認投資者是否屬于風險承受能力最低類別的投資者

D、投資者堅持購買與其風險承受能力不符的產品或者服務時，經營機構應該進行特別的書面風險警示

9、下列哪項業務通過營業網點辦理時，不需要“雙錄”（b）A、退市整理

B、上海風險警示 C、融資融券

D、分級基金

10、申請驗證類和申請轉化類的專業投資者的有效期認定為：以其申請日起算，（b）年審核一次。

A、1年

B、2年 C、3年 D、5年

11、以下哪個金融產品或者業務服務屬于高風險（c）： A、融資融券業務 B、A股股票

C、AA-以下級別信用債 D、股票質押式回購

12、基金產品或者服務風險等級屬于R1級的是（a）： A、貨幣市場基金 B、普通債券基金 C、股票基金 D、可轉債基金

13、補充資料中，不良記錄來源包括中國人民銀行征信中心、稅務管理機構，還包括（D）A、最高人民法院失信執行人名單、工商行政管理機構、監管機構、自律組織 B、投資者在證券經營機構從事投資活動時產生的違約等失信行為記錄、惡意維權等不當行為信息

C、監管機構、自律組織、惡意維權等不當行為信息

D、最高人民法院失信執行人名單、工商行政管理機構、監管機構、自律組織、投資者在證券經營機構從事投資活動時產生的違約等失信行為記錄、惡意維權等不當行為信息

14、針對適當性管理辦法，網上開戶后臺主要涉及視頻見證、開戶審核、開戶復核、開戶查詢等幾大塊功能模塊。另外，還增加（A）功能？ A、協議簽署留痕查詢 B、業務流水查詢 C、客戶資料查詢 D、賬戶查詢

15、存量謹慎型客戶在進行融資融券業務的融資買入時，（C）A、禁止交易

B、正常交易

C、客戶確認后交易

D、都不正確

16、存量謹慎型客戶在進行融資融券業務的擔保品賣出時，（B）

A、禁止交易

B、正常交易

C、客戶確認后交易

D、都不正確

17、個人投資者參與期權業務的資產要求是總資產不低于人民幣（D）萬元。

A、10

B、20

C、30

D、50

18、三級投資者可以進行的操作是（D）

A、備兌及保護性認沽

B、買入開倉

C、賣出開倉

D、以上都是

19、下列需要留存影像資料的環節是（D）

A、客戶期權知識測試承諾

B、期權業務風險揭示 C、股票期權經紀合同簽署

D、.以上都是 20、期貨行業風險承受能力最低類別的投資者明確堅持主動購買產品或服務的，為其設置不少于（D）小時的冷靜期；

A、24

B、48

C、36

D、72

21、期貨行業中在專業投資者的認定鐘，自然人投資者應提供本人（）金融資產證明文件或近（A）收入證明，投資經歷或工作證明、職業資格證書等。

A、近1個月，3年

B、近2個月，3年

C、近1個月，5年

D、近3個月，5年

22、保守型投資者可以在柜臺市場購買產品的產品是（C）A、穩得利

B、穩健增利

C、固得利

D、穩健收益

23、客戶在柜臺市場購買理財產品時（B）情況需要進行“雙錄” A、客戶風險承受能力與產品風險評級不匹配時 B、購買高風險理財產品時

C、客戶風險承受能力評級為保守型

D、專業投資者購買“月月利”收益憑證 24、5.柜臺市場準入標準是（E）

A、在近兩年內參加過風險承受能力評測 B、《柜臺交易基礎知識水平測試》得分不低于80分；

C、簽署《柜臺交易業務合格投資者風險揭示書》和《柜臺交易業務客戶協議書》 D、購買柜臺市場產品時符合認購（交易）產品最低金額要求 E、以上全選

二、多選題（每題2分）：

1、《證券期貨投資者適當性管理辦法》規定證券經營機構的適當性義務包括

A、B、C、D ？

A、投資者分類

B、產品分級 C、適當性匹配

D、風險提示

2、禁止經營機構進行下列銷售產品或者提供服務的活動

A、B、C、D ？

A、向不符合準入要求的投資者銷售產品或者提供服務； B、向投資者就不確定事項提供確定性的判斷，或者告知投資者有可能使其誤認為具有確定性的意見；

C、向普通投資者主動推介風險等級高于其風險承受能力的產品或者服務； D、向普通投資者主動推介不符合其投資目標的產品或者服務； E、向風險承受能力最低類別的投資者銷售或者提供風險等級高于其風險承受能力的產品或者服務；

3、經營機構對投資者進行告知、警示，的內容應當符合下列

A、B、C 的要求： A、真實、準確、完整；

B、不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏； C、語言應當通俗易懂； D、語言應當簡明扼要；

4、證券經營機構可以根據差異化服務和管理需要，依據投資者的下列A、B、C、D

因素，明確可以或不得向其銷售產品或提供服務的投資者類型以及可以或者不得向各類投資者銷售產品或者提供服務的范圍？

A、年齡、收入情況；

B、風險偏好、生理和心理狀況； C、資產狀況、誠信狀況；

D、投資交易行為特征。

5、下列業務屬于中高風險等級的有（BCD）： A、創業板

B、新三板 C、股票質押回購

D、股票期權

6、分支機構向普通投資者銷售的產品或提供的服務，應當遵守所有下列匹配要求：（ABCD）

A、投資期限

B、投資品種

C、預期收益

D、產品風險等級符合投資者的風險承受能力

7、分支機構自行銷售產品或提供的相關服務（如投顧產品或服務），由分支機構根據產品或服務特性編制標準話術，揭示信息包括但不限于以下內容：（ABCD）A、產品關鍵要素和主要風險 B、產品匹配度 C、客戶權益須知及應知悉的其他關于本產品的重大信息 D、客戶對相關內容的確認語句

8、針對適當性管理辦法，網上開戶前臺改造主要涉及（ABCD）功能模塊？ A、補充資料B、風險測評C、協議簽署D、選擇賬戶

9、以下那（ABCD）客戶屬于保守型（最低類型）的投資者

A、風險測評為保守型，年齡大于等于70歲 B、風險測評為保守型，沒有固定收入

C、風險測評為保守型，無證券期貨投資知識或投資經驗 D、風險測評為保守型，無風險容忍度或不能承受任何損失 E、風險測評為保守型，有嚴重失信等不良誠信記錄

10、公司信用業務上線范圍包括：（ABCD）

A、融資融券

B、約定購回

C、股票質押

D、融易通

11、下列哪些業務需要雙錄（AB）

A、融資融券開戶

B、增加股票質押權限

C、約定購回初始交易

D、融資買入

E、擔保品買賣

12、期貨行業風險承受能力經評估為C1類的自然人投資者，符合以下（ABCD）任一情形，經營機構可以將其認定為風險承受能力最低類別的投資者。A、不具有完全民事行為能力

B、不具備證券期貨投資知識或金融投資經驗 C、僅追求穩健收益或表現出極低的風險容忍程度 D、監管機構認定的其他情形

三、判斷題（每題1分）：

1、分支機構對投資者進行告知、警示應當采用書面形式送達客戶，并由其確認已充分理解和接受。（√）

2、分支機構及其工作人員在投資者填寫基本信息表、風險承受能力評估問卷時，不得進行提示、暗示、誘導、誤導、欺騙投資者，影響填寫結果。（√）

3、直接認證類的專業投資者可書面通知分支機構選擇成為普通投資者。（╳）

4、存儲于本地的“雙錄”資料分支機構應指定專人每日從錄制設備導出，存儲于專用電腦；每季定期刻錄制作光盤保存，保存期限不少于20年。（╳）

5、“雙錄”資料的回放應清晰辨別機構講解員工和客戶的面部特征，顯示風險揭示的具體時間和過程。錄音資料應完整、清晰記錄雙方的交流過程。錄音錄像資料應連續、不能中斷，且應是原始資料，不可剪輯。（√）

6、對于投資組合或資產配置，證券經營機構應當按照投資組合中的單個資產進行風險評估，從而確定單個資產風險等級（錯誤）

7、為了能夠對用戶的風險等級進行匹配，需要在用戶選擇賬戶之前就對用戶進行風險測評，獲得用戶的測評風險等級。所以，風險測評需要在協議簽署和選擇賬戶步驟之前進行。答案：正確

8、適當性管理辦法要求在投資者客戶辦理開戶業務的過程中，需要證券公司采集更為詳細的客戶信息，不需要對開戶過程中投資者客戶填寫的投資經驗，投資水平、財務水平等進行落地保存進客戶信息庫。答案：錯誤

9、在我公司，謹慎型客戶簽署風險警示書后，可以開展融資融券業務。（錯）

10、約定購回業務股票已過戶到公司賬戶，風險較小，因此增加約定購回權限時可以不雙錄。（錯）

11、激進型客戶風險承受能力強，雖然可匹配任何業務、產品，但在信用賬戶開戶時，也必須雙錄。（對）

12、信用業務適當性管理實行業務準入制，交易弱匹配制。（對）

13、機構投資者不進行交易權限分級管理√

14、在本公司開立普通證券賬戶、其他證券公司開立融資融券賬戶的，不能在本公司開立期權賬戶×

15、公司系統升級后，產品認購當日產品即成立計息（錯）

16、“牛熊利”產品的發行日、到期日、兌付日與“月月利”、“穩得利”一致。（√）

第五篇：適當性管理辦法考試卷

投資者適當性管理辦法考試卷

本卷共分為3部分，填空、不定項選擇和判斷題，一共100分。

一、填空題（每空2分，共42分）

1.證監會發布《證券期貨投資者適當性管理辦法》，自2017年7月1日起施行，半年的過渡期內，監管部門將督促經營機構從（）、（）、（）等各個層面做好準備。2.投資者信息的動態管理是指基金募集機構要建立（），為投資者建立信息檔案，并對投資者風險等級進行動態管理。

3.私募機構要按照風險承受能力，將普通投資者由低到高至少分為（含風險承受能力最低類別（）、（）、（）、（）、（）五種類型。對普通投資者的細分要求是強制性的。4.普通投資者轉專業投資者的對個人要求是：（）萬金融資產或者近（）年年均收入不低于（）萬且有1年投資工作經歷等。

5.普通投資者轉專業投資者的對機構要求是（）等。6.產品風險等級劃分中，由高到低的排列序列是（）。

7.通過互聯網等非現場方式執行需要雙錄情節時，基金募集機構及合作平臺要完善信息管理（）功能，記錄投資者確認信息。

8.錄音錄像資料等資料至少應保存（）年。

9.私募機構要建立健全普通投資者（）制度，對購買基金產品或者服務的普通投資者定期抽取一定比例進行回訪，對持有（）等級基金產品或者服務的普通投資者增加回訪比例和頻次。

10.對普通投資者的細分要求是（非強制性/強制性）的。11.投資者分為（）資者與（）投資者。

二、選擇題（不定項選擇）（每題2分，共24分）

1.適當性管理工作要點有哪些？（）A投資者分類、評估與動態管理 B基金產品風險等級劃分

C普通投資者與基金產品的風險匹配 D建立適當性管理制度 E雙錄信息管理 F普通投資者回訪

2.符合下列（）條件之一的是專業投資者，除此之外的都是普通投資者。A金融機構及子公司、私募基金管理

B金融機構及子公司、私募基金管理機構面向投資者發行的理財產品 C特殊基金及投資者

D法人/其他組織以及自然人

3.私募機構應在評估工作結束之日起（）個工作日內，告知投資者風險等級評估結果。A 2

B 3

C 4

D 5 4.風險承受能力最低類別投資者：就是風險測評出來屬于（）型的普通投資者。A C1

B C2

C C3

D C4

E C5 5.C1等級的投資者只能購買（）型產品。

A貨幣基金、短期理財債券基金等風險等級最低的產品 B股票基金、混合基金、可轉債基金、分級基金A份額 C債券基金分級B份額

D可轉債券基金分級B份額、股票分級基金B份額、大宗商品基金、私募股權基金

6.不同等級的普通投資者購買不同產品，作為投資者只能買其對應風險等級的產品或者以下的產品，某投資者風險等級劃分為C4,那他可以買哪些風險等級的產（）。

A R1

B R1、R2

C R1、R2、R3

D R1、R2、R3、R4

E

R1、R2、R3、R4、R5 7.以下（）情況需要進行錄音或者錄像。A 1

B 2

C3

D4

8.下列哪些是對投資者回訪的內容？（）

A 1

B 2

C 3

D 4

E 5

F 都包含 9.基金募集機構要建立投資者評估數據庫，為投資者建立信息檔案，并對投資者風險等級進行動態管理。數據庫里的內容應該有哪些？（）

A 1

B 2

C3

D4

E5

F 6

G全部包括

10.經營機構向普通投資者銷售產品或者提供服務前，應當告知下列信息（）。A 可能直接導致本金虧損的事項； B 可能直接導致超過原始本金損失的事項；

C 因經營機構的業務或者財產狀況變化，可能導致本金或者原始本金虧損的事項； D 因經營機構的業務或者財產狀況變化，影響客戶判斷的重要事由； E 限制銷售對象權利行使期限或者可解除合同期限等全部限制內容；

11.經營機構有下列哪些情形之一的，給予警告，并處以3萬元以下罰款；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，給予警告，并處以3萬元以下罰款。（）A 未按規定對普通投資者進行細化分類和管理的； B 未按規定進行投資者類別轉化的； C 未建立或者更新投資者評估數據庫的；

D 未按規定了解所銷售產品或者所提供服務信息或者履行分級義務的； E 未按規定劃分產品或者服務風險等級的； F 未按規定錄音錄像或者采取配套留痕安排的； G 未按規定妥善保存相關信息資料； H 未按規定開展適當性自查的； I 以上全部包括

12.經營機構向投資者銷售產品或者提供服務時，應當了解投資者的下列信息（）。A.自然人的姓名、住址、職業、年齡、聯系方式，法人或者其他組織的名稱、注冊地址、辦公地址、性質、資質及經營范圍等基本信息； B.收入來源和數額、資產、債務等財務狀況； C.投資相關的學習、工作經歷及投資經驗； D.投資期限、品種、期望收益等投資目標； E.風險偏好及可承受的損失

F.實際控制投資者的自然人和交易的實際受益人； G.誠信記錄；

H.以上信息全部包括

三、判斷題（每小題2分，共34分）

1.普通投資者轉專業投資者的轉化過程中，需要參加投資知識測試或者模擬交易。（）2.普通投資者轉專業投資者的對機構要求是：凈資產不低于1000萬、金融資產不低500萬、有1年以上投資經歷等。

（）3.在專業投資者轉普通投資者時無需簽署任何文件。

（）4.私募機構要建立健全普通投資者回訪制度，對購買基金產品或者服務的全部普通投資者回訪。

（）5.根據協會指引，募集機構在判斷普通投資者是否符合轉化為專業投資者的標準時，應當通過補充提交相關信息、參加投資知識或者模擬交易等測試的方式進行謹慎評估，不得在未經上述評估方式的情況下貿然接受上述轉化要求。

（）6.普通投資者轉專業投資者的過程中要參加投資知識測試或者模擬交易。

（）7.根據協會指引，募集機構在判斷普通投資者是否符合轉化為專業投資者的標準時，應當通過補充提交相關信息、參加投資知識或者模擬交易等測試的方式進行謹慎評估，不得在未經上述評估方式的情況下貿然接受上述轉化要求。

（）8.私募機構應當按照《辦法》及《指引》的各項原則性要求，自主建立符合募集機構內控要求的評估標準與方法，并根據自身的評估方法對投資者的風險承受能力進行評估。（）9.經營機構向普通投資者銷售高風險產品或者提供相關服務，應當履行特別的注意義務，包括制定專門的工作程序，追加了解相關信息，告知特別的風險點，給予普通投資者更多的考慮時間，或者增加回訪頻次等。

（）10.經營機構對于投資者分類、產品或者服務分級以及適當性匹配意見是一成不變的。（）11.經營機構可以向普通投資者主動推介風險等級高于其風險承受能力的產品或者服務。

（）

12.投資者不按照規定提供相關信息，提供信息不真實、不準確、不完整的，應當依法承擔相應法律責任，經營機構應當告知其后果，并拒絕向其銷售產品或者提供服務。

（）

13.涉及投資組合的產品或者服務，應當按照產品或者服務整體風險等級進行評估。（）14.經營機構應當按照相關規定妥善保存其履行適當性義務的相關信息資料，防止泄露或者被不當利用，接受中國證監會及其派出機構和自律組織的檢查。

（）15.鼓勵經營機構將投資者分類政策、產品或者服務分級政策、自查報告在公司網站或者指定網站進行披露。

（）16.對匹配方案、告知警示資料、錄音錄像資料、自查報告等的保存期限為10年。

（）17.經營機構與普通投資者發生糾紛的，經營機構應當提供相關資料，證明其已向投資者履行相應義務。

（）

答案

一、填空題

1.管理制度、技術設備、人員配備 2.投資者評估數據庫 3.C1、C2、C3、C4、C5 4.300、3、3 5.凈資產不低于1000萬、金融資產不低500萬、有1年以上投資經歷等 6.R5

R4

R3

R2

R1 7.平臺留痕 8.20 9.回訪、R5 10.強制性 11.普通、專業

二、選擇題

1.ABCDEF

2.ABCD

3.D

4.A 5.A

6.D

7.ABCD 8.E 9.G 10.ABCDE

11.I

12.H

三、判斷題

1~5題

√√××√

6~10題 √√√√× 11~15題

×√√√√16、17題 ×√