第一篇：證券公司集合資產管理合同必備條款

證券公司集合資產管理合同必備條款

第一條證券公司（以下稱管理人）開展集合資產管理業務，應當與委托人、托管人簽訂集合資產管理合同（以下簡稱合同）。合同應載明訂立合同的目的和依據，并在顯著位置載明下列文字，至少應當包括：

委托人承諾以真實身份參與集合資產管理計劃（以下簡稱集合計劃），保證委托資產的來源及用途合法，所披露或提供的信息和資料真實，并已閱知本合同和集合計劃說明書全文，了解相關權利、義務和風險，自行承擔投資風險和損失。

管理人承諾以誠實守信、審慎盡責的原則管理和運用本集合計劃資產，但不保證本集合計劃一定盈利，也不保證最低收益。

托管人承諾以誠實守信、審慎盡責的原則履行托管職責，安全保管客戶集合計劃資產、辦理資金收付事項、監督管理人投資行為，但不保證本集合計劃資產投資不受損失，不保證最低收益。

中國證監會對本集合計劃出具了批準文件（名稱及文號），但中國證監會對本集合計劃作出的任何決定，均不表明中國證監會對本集合計劃的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明參與本集合計劃沒有風險。

第二條合同應當載明委托人、管理人、托管人等當事人的相關信息。

第三條合同應載明集合計劃的基本情況，至少應當包括：

（一）名稱與類型；

（二）規模、投資范圍、投資比例；

（三）存續期限；

（四）集合計劃份額的面值；

（五）參與本集合計劃的最低金額；

（六）集合計劃成立的條件和日期。

第四條合同應載明在集合計劃設立推廣期間，委托人參與集合計劃的時間、方式、價格、程序等事項。

第五條合同約定管理人以自有資金參與集合計劃的，應對管理人參與集合計劃的有關事宜作出明確約定，至少應當包括：

（一）參與集合計劃的金額和比例；

（二）收益分配和責任承擔方式；

（三）保證參與資金在集合計劃存續期內不得退出。

第六條合同應約定集合計劃資產交由托管人負責托管，管理人與托管人需就集合計劃托管事宜，簽訂托管協議。

第七條合同應約定集合計劃賬戶開立與管理的有關事項。

第八條合同應約定集合計劃存續期間所發生的有關稅費、管理費、托管費及其他費用的支付事宜，并明確支付標準、計算方法、支付方式和支付時間等。

第九條合同應約定投資收益的構成、收益分配原則、分配方案、分配方式等內容。

第十條合同應約定集合計劃信息披露的相關事宜，至少應當包括：

（一）管理人、托管人披露集合計劃份額凈值的時間（至少每周披露一次）和方式；

（二）管理人、托管人提供季度、年度資產管理報告和資產托管報告的時間和方式；

（三）管理人提供集合計劃年度審計報告的時間和方式；

（四）管理人向委托人寄送對賬單的時間、方式和內容；對賬單內容應包括委托人持有計劃份額的數量及凈值，參與、退出明細，以及收益分配等情況；

（五）集合計劃存續期間，發生投資主辦人變更等對集合計劃持續運營、委托人的利益、資產凈值產生重大影響的事件，管理人向委托人進行披露的時間和方式。

第十一條合同應約定委托人的權利和義務。

（一）委托人的權利，至少應當包括：

1、分享集合計劃收益；

2、按照合同約定，參與、退出集合計劃；

3、參與分配集合計劃清算后的剩余資產。

（二）委托人的義務，至少應當包括：

1、按照合同約定，交付委托資金，承擔相應稅費，支付合同約定的管理費、托管費和其他

費用；

2、按照合同約定，承擔集合計劃可能的投資損失；

3、不得轉讓集合計劃份額（法律、行政法規另有規定的除外）。

第十二條合同應約定管理人的權利和義務。

（一）管理人的權利，至少應當包括：

1、按照合同約定，獨立運作集合計劃的資產；

2、按照合同約定，收取管理費等相關費用；

3、行使集合計劃資產投資形成的投資人權利；

4、集合計劃資產受到損害時，向有關責任人追究法律責任。

（二）管理人的義務，至少應當包括：

1、在集合計劃投資管理活動中以專業技能管理集合計劃的資產，為委托人利益服務，依法保護委托人的財產權益；

2、按照合同約定向委托人分配集合計劃的收益；

3、依法對托管人的行為進行監督，如發現托管人違反法律、行政法規和中國證監會的規定，或者違反托管協議的，應當予以制止，并及時報告住所地中國證監會派出機構；

4、及時向退出集合計劃的委托人支付退出款項；

5、在集合計劃到期或因其他原因解散時，妥善處理有關清算和委托人資產的返還事宜；

6、因托管人過錯造成集合計劃資產損失時，代委托人向托管人追償。

第十三條合同應約定托管人的權利和義務。

（一）托管人的權利，至少應當包括：

1、對集合計劃資產進行托管；

2、按照合同的約定收取托管費。

（二）托管人的義務，至少應當包括：

1、依法為每個集合計劃開立專門的資金賬戶和專門的證券賬戶；

2、安全保管集合計劃資產、辦理資金收付事項；非依法律、行政法規和中國證監會有關規定或合同約定，不得擅自動用或處分集合計劃資產；

3、監督集合計劃的經營運作情況，發現管理人的投資或清算指令違反法律、行政法規、中國證監會的有關規定或者合同約定的，應當予以制止，并及時報告管理人住所地中國證監會派出機構；

5、復核管理人計算的集合計劃的資產凈值；

6、按規定出具集合計劃托管報告；

7、因管理人過錯造成集合計劃資產損失的，代委托人向管理人追償。

第十四條合同約定集合資產管理合同可以變更的，應對變更有關事宜作出明確約定，至少應當包括：

（一）管理人取得委托人和托管人同意的方式；

（二）對不同意變更的委托人退出集合計劃權利的保障措施以及對有關后續事項的安排。

第十五條合同應約定集合計劃存續期間，委托人參與、退出集合計劃的有關事項：

（一）集合計劃設有開放期的，應明確約定委托人參與、退出的時間、次數、程序及限制等事項。

（二）明確約定巨額退出和連續巨額退出的認定標準、退出順序、退出價格確定、退出款項支付、告知委托人的方式，以及單個委托人大額退出的預約申請等內容。

第十六條合同約定集合計劃可以展期的，合同應對展期有關事宜作出明確約定，至少應當包括：

（一）展期須事先經中國證監會同意；

（二）展期的條件、方式、程序和期限等；

（三）中國證監會同意展期時，管理人通知委托人的時間、方式以及委托人答復等事項；

（四）委托人不參與展期時的退出安排。

第十七條合同應約定集合計劃終止的情形和清算的相關事宜。

第十八條合同應約定，管理人違反法律、行政法規的有關規定，被中國證監會依法撤銷證

券資產管理業務許可、責令停業整頓，或者因停業、解散、撤銷、破產等原因不能履行職責的，應當按照有關監管要求妥善處理有關事宜。

第十九條合同應載明違約責任條款、免責條款。

第二十條合同應約定適用法律和爭議處理方式。

第二十一條合同應載明“集合計劃說明書是合同的組成部分，與合同具有同等法律效力。”

第二十二條合同應載明風險揭示條款，詳細說明相關風險的含義、特征和可能引起的后果。

第二十三條合同應明確載明“委托人、管理人、托管人不得通過簽訂補充協議、修改合同等任何方式，約定保證集合計劃資產投資收益、承擔投資損失，或排除委托人自行承擔投資風險和損失。”

第二十四條合同應約定合同成立與生效條件、合同期限、合同份數等事項。

第二十五條合同應在簽章及日期前，明確載明如下內容：“管理人、托管人確認，已向委托人明確說明集合計劃的風險，不保證委托人資產本金不受損失或者取得最低收益；委托人確認，已充分理解本合同內容，自行承擔風險和損失。”

第二十六條合同還應約定，合同由委托人本人簽署，當委托人為機構時，應由法定代表人或其授權代表簽署。

第二篇：1證券公司資產管理

1證券公司參與多個集合計劃的自由資金總額，不得超過證券公司凈資本的15%。（）

2按照《證券公司定向資產管理業務實施細則（試行）》的規定，客戶持有上市公司股份達到5%以后，證券公司不得通過專用證券賬戶為客戶再次買賣該公司股票。（）

3按照《證券公司集合資產管理業務實施細則》的規定，集合計劃成立應當具備的條件之一是募集金額應不低于（）

A5千萬

B2億

C1億

D10億

4按照《證券公司定向資產管理業務實施細則（試行）》的規定，定向資產管理業務的投資范圍除了股票、債券、證券投資基金、央行票據外，還包括（）以及中國證監會認可的其他投資品種。

A短期融資券

B集合資產管理計劃

C金融衍生品

D資產支持證券

5按照現行監管法規的規定，證券公司定向資產管理業務實行審批制，即證券公司于客戶簽訂定向資產管理合同后，應當在5日內報住所地中國證監會派出機構備案。（）

6集合計劃存續期間，證券公司可以收回參與的自有資金。（）

7證券公司辦理定向資產管理業務，應當與客戶簽訂定向資產管理合同，接受單一客戶委托，通過證券公司的專項資產管理賬戶，為客戶提供資產管理服務。（）8目前，證券公司開展的專項資產管理業務主要是指企業資產證券化業務。（）9證券公司從事資產管理業務，不得有下列行為（）

A接受單一客戶參與資金低于中國證監會規定的最低限額

B向客戶做出保證其資產本金不受損失或者保證其取得最低收益的承諾 C使用客戶資產進行不必要的交易

D挪用客戶資產

10證券公司專項資產管理業務的特點是證券公司根據了解的客戶情況，為客戶提供量身定做的專業化，個性化，一對一的資產管理服務。（）

11經中國證監會及有關部門（如外管局）批準，證券公司可以設立集合計劃在境內募集資金，投資于中國證監會認可的境外金融產品。（）

12根據2003年12月頒布的《證券公司客戶資產管理業務試行辦法》第11條的規定，證券公司的資產管理業務包括（）

A集合資產管理業務

B特定資產管理業務

C定向資產管理業務

D專項資產管理業務

13證券公司從事資產管理業務，投資所產生的收益由客戶享有，損失由證券公司承擔。證券公司可以按照約定收取管理費用。（）

14證券公司資產管理業務制度不健全，凈資本或其他風險控制指標不符合規定，或者違規從事資產管理業務的，中國證監會及其派出機構應當依法責令其期限改正，并可以采取的監管措施包括（）

A責令處分或者更換有關責任人員，并報告結果

B對公司高級管理人員、直接負責的主管人員和其他直接責任人員進行監管談話，記入監管檔案

C責令增加內部合規檢查次數并提交合規檢查報告

D責令暫停證券公司資產管理業務

15證券公司集合資產管理業務的客戶限于（）

A郵儲銀行的客戶

B證券公司或代理推廣機構的客戶

C某山村村民

D一般公眾客戶

16如果證券公司將其管理的客戶資產投資于本公司、資產托管機構及與本公司、資產托管機構有關聯方關系的公司發行的證券，下列做法正確的是（）向證券交易所報告

事后告知資產托管機構和客戶

事先取得客戶的同意

向中國證監會報告

17根據2003年12月頒布的《證券公司客戶資產管理業務試行方法》第11條規定，證券公司的資產管理業務不包括（）

A專項資產管理業務

B特定資產管理業務

C集合資產管理業務

D定向資產管理業務

18證券公司從事證券資產管理業務，應當與客戶簽訂證券資產管理合同，約定（）等事項

A投資比例

B投資范圍

C管理費用

D管理期限

19證券公司專項資產管理業務的特點是證券公司根據了解的客戶情況，為客戶提供量身定做的專業化、個性化、一對一的資產管理服務。（）

20下列哪項金融產品不屬于集合資產管理計劃的投資范圍（）

A證券投資基金

B集合資產管理計劃

C股票

D金融衍生品

21針對集合資產管理計劃，下來說法正確的是（）

A單個集合資產管理計劃投資于關聯方的資金，不得超過該計劃資產凈值的10% B一個集合資產管理計劃投資于一家公司發行的證券不得超過該計劃資產凈值的3%

C單個集合資產管理計劃投資于關聯方的資金，不得超過該計劃資產凈值的3%

D一個集合資產管理計劃投資于一家公司發行的證券不得超過該計劃資產凈值的10%

22關于單個客戶參與集合資產管理計劃的最低參與金額要求，下來說法正確的是（）

A非限定性集合計劃單個客戶的最低參與金額為10萬元

B限定性集合計劃單個客戶的最低參與金額為5萬元

C非限定性集合計劃單個客戶的最低參與金額為5萬元

D限定性集合計劃單個客戶的最低參與金額為10萬元

23證券公司設立的集合資產管理計劃被分為均等份額，客戶按其擁有的份額享有利益，承擔風險。（）

24目前我國所有的基金管理公司均可以從事公墓基金管理業務，部分符合條件的基金管理公司同時還可以開展專戶理財業務。（）

25按照現行監管法規的規定，證券公司開展定向資產管理業務，集合資產管理業務和專項資產管理業務均需要滿足的條件包括（）

A每單資產管理計劃報中國證監會逐單審批

B取得證券資產管理業務資格

C建立健全證券資產管理業務風險管理與內部控制制度及業務流程

D取得住所地證監局出具的確認函

26目前證券公司開展的專項資產管理業務主要是指企業資產證券化業務。（）27證券公司參與一個集合計劃的自有資金，不得超過計劃成立規模的5%，且不得超過1億元。（）

28證券公司參與多個集合計劃的自有資金總額，不得超過證券公司凈資本的15%。（）

29目前我國所有的基金管理公司均可以從事專戶理財業務，部分符合條件的基金管理公司同時還可以開展公墓基金管理業務。（）

30證券公司將其所管理的客戶資產投資于一家公司發行的證券，按證券面值計算，不得超過該證券發行總量的（）

A50%

B20%

C5%

D10%

31按照《證券公司集合資產管理業務實施細則》的規定，集合計劃成立應當具備的條件之一是募集金額應不低于（）

A2億

B10億

C5千萬

D1億

32單個客戶參與定向資產管理計劃的最低參與金額為（）元

A10萬元

B1萬

C100萬

D5萬元

33某證券公司發起設立一個集合資產管理計劃，以自有資金投入該計劃，正確的做法是（）

該計劃成立規模為60億元，證券公司投入自有資金3億元

該計劃成立規模為60億元，證券公司投入自有資金2億元

該計劃成立規模為30億元，證券公司投入自有資金1.5億元

該計劃成立規模為15億元，證券公司投入自有資金5000萬元

34為防范內幕交易，避免利益沖突，證券公司在開展資產管理業務時需要做到（）

A同一人不得兼任資產管理部門和自營部門的負責人

B同一高級管理人員不得同時分管資產管理業務和自營業務

C集合、定向資產管理業務的投資主辦人不得兼任其他資產管理業務的投資主辦人

D同一投資主辦人不得同時辦理資產管理業務和自營業務

35證券公司辦理定向資產管理業務，應當與客戶簽訂定向資產管理合同，接受單一客戶委托，通過客戶的賬戶，為客戶提供資產管理服務。（）

36如果證券公司將其管理的客戶資產投資于本公司、資產托管機構及本公司、資產托管機構有關聯方關系的公司發行的證券，下列做法證券的是（）A事先取得客戶的同意

B向證券交易所報告

C事后告知資產托管機構和客戶

D向中國證監會報告

37根據《證券公司企業資產證券化業務試點指引》的規定，計劃管理人可以按照計劃說明書和托管協議的約定，將專項資產管理計劃專用賬戶內的資金投資于銀行存款或者其他風險低、變現能力強的固定收益類產品。（）

第三篇：證券公司定向資產管理合同必備條款

證券公司定向資產管理合同必備條款

第一條證券公司開展定向資產管理業務，應當與委托人、托管人簽訂定向資產管理合同（以下簡稱合同）。合同應載明訂立合同的目的和依據。

第二條合同應載明委托人、管理人、托管人等當事人的相關信息。

第三條合同應載明委托資產的種類、數額、交付時間、交付方式等內容。

第四條合同應載明委托資產的投資范圍、投資限制、投資比例、管理期限等內容。

第五條合同應載明委托人的聲明與保證，至少應當包括：

（一）委托人具有合法的參與定向資產管理業務的資格，不存在法律、行政法規和中國證監會有關規定禁止或限制參與定向資產管理業務的情形；

（二）委托人承諾以真實身份參與定向資產管理業務，保證提供給管理人、托管人的信息和資料均真實、準確、完整、合法；

（三）委托人保證委托資產的來源和用途合法；

（四）委托人聲明已聽取了管理人指定的專人對管理人業務資格的披露和對相關業務規則、合同的講解，閱讀并理解風險揭示書的相關內容，承諾自行承擔風險和損失。

第六條合同應約定委托人的權利和義務。

（一）委托人的權利，至少應當包括：

1、取得委托資產的收益；

2、取得委托資產清算后的剩余財產。

（二）委托人的義務，至少應當包括：

1、及時、足額地交付委托資產；

2、承擔相應的稅費，并按時、足額支付管理費、托管費、業績報酬等費用。

第七條合同應載明管理人的聲明與保證，至少應當包括：

（一）管理人是依法設立的證券經營機構，并經中國證監會批準，具有從事客戶資產管理業務的資格；

（二）管理人聲明不以任何方式對委托人資產本金不受損失或取得最低收益作出承諾；

（三）管理人聲明已指定專人向委托人披露業務資格，講解有關業務規則和合同內容，提示委托人閱讀風險揭示書。

第八條合同應約定管理人的權利和義務。

（一）管理人的權利，至少應當包括：

1、按照有關規定，要求委托人提供與其身份、財產與收入狀況、證券投資經驗、風險認知與承受能力和投資偏好等相關的信息和資料；

2、對委托資產進行管理；

3、按照約定收取管理費、業績報酬等費用。

（二）管理人的義務，至少應當包括：

1、向委托人提供對賬單等資料；

2、在發生變更投資主辦人等可能影響委托人利益的重大事項時，應提前或在合理時間內告知委托人；

3、為委托人提供委托資產運作情況的查詢服務；

4、在合同終止時，按照合同約定將委托資產交還委托人。

第九條合同應載明托管人的聲明與保證，至少應當包括：

（一）托管人具有合法的從事資產托管業務的資格；

（二）托管人承諾誠實守信、審慎盡責地履行安全保管委托人委托資產、辦理資金收付事項、監督管理人投資行為等職責。

第十條合同應約定托管人的權利和義務。

（一）托管人的權利，至少應當包括：

1、對委托人的委托資產進行托管；

2、依據合同約定，收取托管費。

（二）托管人的義務，至少應當包括：

1、安全保管委托資產、辦理資金收付事項；非依法律規定、行政法規和中國證監會有關規定或合同約定，不得擅自動用或處分托管資產；

2、監督管理人投資行為，發現管理人違反法律、行政法規和其他有關規定的，或違反合同約定的，應當立即要求管理人改正；管理人不改正或造成委托人委托資產損失的，應及時通知委托人，并報告管理人住所地中國證監會派出機構；

3、為委托人提供委托資產運作情況的查詢服務。

第十一條合同應約定委托人授權管理人開立、使用、注銷和轉換專用證券賬戶或其他相應賬戶以及委托人提供必要協助等事項，并約定專用證券賬戶僅供定向資產管理業務使用，并且只能由管理人使用，不得轉托管或轉指定，中國證監會另有規定的除外。合同還應約定管理人、委托人不得將專用證券賬戶以出租、出借、轉讓或者其他方式提供給他人使用。

合同應約定在專用證券賬戶開立或注銷時，管理人應代理委托人向證券登記結算機構申請辦理證券在專用證券賬戶與普通證券賬戶之間的劃轉。

第十二條合同應約定管理人、托管人為委托人提供查詢服務和管理人提供對賬單的時間、方式、內容，確保委托人能夠知悉其資產配置、凈值變動、交易記錄等相關信息。

第十三條合同應約定管理人將委托資產投資于管理人、托管人以及與管理人、托管人有關聯方關系的公司發行的證券時，須事先書面通知委托人和托管人，并要求委托人在指定期限內答復。合同應約定上述通知和答復的程序和期限。

第十四條合同應約定有關稅費、管理費、托管費、業績報酬等費用的支付事宜，并明確支付標準、計算方法、支付方式和支付時間等。

第十五條合同應約定委托期限屆滿時資產清算和返還的期限、方式等內容。

第十六條合同應約定，管理人違反法律、行政法規的規定，被中國證監會依法撤銷證券資產管理業務許可、責令停業整頓，或者因停業、解散、撤銷、破產等原因不能履行職責的，應當按照有關監管要求妥善處理有關事宜。

第十七條合同應載明合同的變更、解除、終止條款。

第十八條合同應載明違約責任條款、免責條款。

第十九條合同應約定適用法律和爭議處理方式。

第二十條合同應明確載明“委托人、管理人、托管人不得通過簽訂補充協議、修改合同等任何方式，約定保證委托資產投資收益、承擔投資損失，或排除委托人自行承擔投資風險和損失。”

第二十一條合同應約定合同成立與生效條件、合同期限、合同份數等事項。

第二十二條合同應在簽章及日期前，明確載明如下內容：“管理人、托管人確認已向委托人說明定向資產管理業務的風險，不以任何方式對委托人資產本金不受損失或者取得最低收益作出承諾；委托人確認，已充分理解本合同內容，自行承擔投資風險和損失。”

第二十三條合同還應約定，合同由委托人本人簽署，當委托人為機構時，應由法定代表人或其授權代表簽署。

第四篇：2012關于證券公司集合資產管理業務有關事項的通知

發文：上海證券交易所

文號：上證會字〔2012〕214號

日期：2012-10-31

關于證券公司集合資產管理業務有關事項的通知

各會員單位：

根據《證券公司客戶資產管理業務管理辦法》（以下簡稱“《管理辦法》”）、《證券公司集合資產管理業務實施細則》的有關規定，集合資產管理計劃由審批制改為事后備案管理。為了做好與備案管理的銜接，簡化會員向上海證券交易所（以下簡稱“本所”）的業務報備，現就有關事項通知如下：

一、集合資產管理計劃的投資交易活動應當集中在專用證券賬戶和專用交易單元上進行。單個會員管理的多個集合資產管理計劃由同一托管機構托管的，可以共用一個專用交易單元。

二、集合資產管理計劃投資運作前3個工作日，應通過會籍辦理系統報備集合資產管理計劃名稱、專用交易單元號、專用證券賬戶名稱、托管機構名稱。上述信息發生變化的，應及時通過會籍辦理系統作相應變更。

三、會員單位將其管理的客戶資產投資于會員單位及與會員單位有關聯方關系的公司發行的證券，應及時向本所報告。

四、本通知自發布之日起施行。2005年1月17日本所發布的《關于集合資產管理業務有關事項的通知》（上證會字[2005]4號）同時廢止。

海證券交易所

二○一二年十月三十一日

第五篇：《證券公司客戶資產管理業務管理辦法》

證券公司客戶資產管理業務管理辦法

（2012年8月1日中國證券監督管理委員會第21次主席辦公會議審議通過，根據2013年6月26日中國證券監督管理委員會《關于修改〈證券公司客戶資產管理業務管理辦法〉的決定》修訂）

第一章

總

則

第一條

為規范證券公司客戶資產管理活動，保護投資者的合法權益，維護證券市場秩序，根據《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券公司監督管理條例》和其他相關法律、行政法規，制定本辦法。

第二條

證券公司在中華人民共和國境內從事客戶資產管理業務，適用本辦法。

法律、行政法規和中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證監會）對證券公司客戶資產管理業務另有規定的，從其規定。

第三條

證券公司從事客戶資產管理業務，應當遵守法律、行政法規和中國證監會的規定，遵循公平、公正的原則，維護客戶的合法權益，誠實守信，勤勉盡責，避免利益沖突。

證券公司從事客戶資產管理業務，應當充分了解客戶，對客戶進行分類，遵循風險匹配原則，向客戶推薦適當的產品或服務，禁止誤導客戶購買與其風險承受能力不相符合的產品或服務。

客戶應當獨立承擔投資風險，不得損害國家利益、社會公共 1 利益和他人合法權益。

第四條

證券公司從事客戶資產管理業務，應當依照本辦法的規定向中國證監會申請客戶資產管理業務資格。未取得客戶資產管理業務資格的證券公司，不得從事客戶資產管理業務。

第五條

證券公司從事客戶資產管理業務，應當依照本辦法的規定與客戶簽訂資產管理合同，根據資產管理合同約定的方式、條件、要求及限制，對客戶資產進行經營運作，為客戶提供證券及其他金融產品的投資管理服務。

第六條

證券公司從事客戶資產管理業務，應當實行集中運營管理，對外統一簽訂資產管理合同。

第七條

證券公司從事客戶資產管理業務，應當建立健全風險控制制度和合規管理制度，采取有效措施，將客戶資產管理業務與公司的其他業務分開管理，控制敏感信息的不當流動和使用，防范內幕交易和利益沖突。

第八條

證券交易所、證券登記結算機構、中國證券業協會依據法律、行政法規和中國證監會的規定，對證券公司客戶資產管理業務實行規范有序的自律管理和行業指導。

第九條

中國證監會及其派出機構依據法律、行政法規和本辦法的規定，對證券公司客戶資產管理活動進行監督管理。

第十條

鼓勵證券公司在有效控制風險的前提下，依法開展資產管理業務創新。

中國證監會及其派出機構依照審慎監管原則，采取有效措施，促進證券公司資產管理的創新活動規范、有序進行。

第二章

業務范圍

第十一條

證券公司可以依法從事下列客戶資產管理業務：

（一）為單一客戶辦理定向資產管理業務；

（二）為多個客戶辦理集合資產管理業務；

（三）為客戶辦理特定目的的專項資產管理業務。第十二條

證券公司為單一客戶辦理定向資產管理業務，應當與客戶簽訂定向資產管理合同，通過專門賬戶為客戶提供資產管理服務。

第十三條

證券公司為多個客戶辦理集合資產管理業務，應當設立集合資產管理計劃，與客戶簽訂集合資產管理合同，將客戶資產交由取得基金托管業務資格的資產托管機構托管，通過專門賬戶為客戶提供資產管理服務。

第十四條

證券公司為客戶辦理特定目的的專項資產管理業務，應當簽訂專項資產管理合同，針對客戶的特殊要求和基礎資產的具體情況，設定特定投資目標，通過專門賬戶為客戶提供資產管理服務。

證券公司應當充分了解并向客戶披露基礎資產所有人或融資主體的誠信合規狀況、基礎資產的權屬情況、有無擔保安排及具體情況、投資目標的風險收益特征等相關重大事項。

證券公司可以通過設立綜合性的集合資產管理計劃辦理專項資產管理業務。

第十五條

取得客戶資產管理業務資格的證券公司，可以辦理定向資產管理業務；辦理專項資產管理業務的，還須按照本辦 3 法的規定，向中國證監會提出逐項申請。

第十六條

證券公司開展資產管理業務，投資主辦人不得少于5人。投資主辦人須具有3年以上證券投資、研究、投資顧問或類似從業經歷，具備良好的誠信紀錄和職業操守，通過中國證券業協會的注冊登記。

第十七條

證券公司發起設立集合資產管理計劃后5個工作日內，應當將集合資產管理計劃的發起設立情況報中國證券業協會備案，同時抄送證券公司住所地、資產管理分公司所在地中國證監會派出機構。

第十八條

證券公司備案發起設立的集合資產管理計劃，應當提交下列材料：

（一）備案報告；

（二）集合資產管理計劃說明書、合同文本、風險揭示書；

（三）資產托管協議；

（四）合規總監的合規審查意見；

（五）中國證監會要求提交的其他材料。

第三章

基本業務規范

第十九條

證券公司開展客戶資產管理業務，應當依據法律、行政法規和本辦法的規定，與客戶簽訂書面資產管理合同，就雙方的權利義務和相關事宜做出明確約定。資產管理合同應當包括《中華人民共和國證券投資基金法》第九十三條、第九十四條規定的必備內容。

第二十條

證券公司應當根據有關法律法規，制定健全、有效的估值政策和程序，并定期對其執行效果進行評估，保證集合資產管理計劃估值的公平、合理。估值的具體規定，由中國證券業協會另行制定。

第二十一條

證券公司辦理定向資產管理業務，接受單個客戶的資產凈值不得低于人民幣100萬元。

第二十二條

證券公司辦理集合資產管理業務，只能接受貨幣資金形式的資產。

第二十三條

證券公司應當將集合資產管理計劃設定為均等份額，并可以根據風險收益特征劃分為不同種類。同一種類的集合資產管理計劃份額，享有同等權益，承擔同等風險，但本辦法第二十五條規定另有約定的除外。

第二十四條

證券公司設立集合資產管理計劃，可以對計劃存續期間做出規定，也可以不做規定。

集合資產管理合同應當對客戶參與和退出集合資產管理計劃的時間、方式、價格、程序等事項做出明確約定。

參與集合資產管理計劃的客戶不得轉讓其所擁有的份額；但是法律、行政法規和中國證監會另有規定的除外。

第二十五條

證券公司可以自有資金參與本公司設立的集合資產管理計劃。募集推廣期投入且按照合同約定承擔責任的自有資金，在約定責任解除前不得退出；存續期間自有資金參與、退出的，應當符合相關規定。

證券公司、資產托管機構和客戶應當在資產管理合同中明確約定自有資金參與、退出的條件、程序、風險揭示和信息披露等 5 事項，合同約定承擔責任的自有資金，還應當對金額做出約定。證券公司應當采取措施，有效防范利益沖突，保護客戶利益。

證券公司投入的資金，根據其所承擔的責任，在計算公司的凈資本額時予以相應的扣減。

第二十六條

證券公司可以自行推廣集合資產管理計劃，也可以委托其他證券公司、商業銀行或者中國證監會認可的其他機構代為推廣。

集合資產管理計劃應當面向合格投資者推廣，合格投資者累計不得超過200人。合格投資者是指具備相應風險識別能力和承擔所投資集合資產管理計劃風險能力且符合下列條件之一的單位和個人：

（一）個人或者家庭金融資產合計不低于100萬元人民幣；

（二）公司、企業等機構凈資產不低于1000萬元人民幣。依法設立并受監管的各類集合投資產品視為單一合格投資者。

第二十七條

集合資產管理計劃設立完成前，客戶的參與資金只能存入集合資產管理計劃份額登記機構指定的專門賬戶，不得動用。

第二十八條

證券公司進行集合資產管理業務投資運作，在證券期貨等交易所進行交易的，應當遵守交易所的相關規定。在證券交易所進行證券交易的，還應當通過專用交易單元進行。

在交易所以外進行交易的，應當遵守相關管理規定。第二十九條

證券公司將其管理的客戶資產投資于本公司及與本公司有關聯方關系的公司發行的證券或承銷期內承銷的 6 證券，或者從事其他重大關聯交易的，應當遵循客戶利益優先原則，事先取得客戶的同意，事后告知資產托管機構和客戶，同時向證券交易所報告，并采取切實有效措施，防范利益沖突，保護客戶合法權益。

第三十條

因證券市場波動、證券發行人合并、資產管理計劃規模變動等證券公司之外的因素致使資產管理計劃投資不符合資產管理合同約定的投資比例的，證券公司應當在合同中明確約定相應處理原則，依法及時調整，并向證券公司住所地、資產管理分公司所在地中國證監會派出機構及中國證券業協會報告。

第三十一條

證券公司辦理定向資產管理業務，由客戶自行行使其所持有證券的權利，履行相應的義務。

證券公司將定向資產管理業務的客戶資產投資于上市公司的股票，發生客戶應當履行公告、報告、要約收購等法律、行政法規和中國證監會規定義務的情形時，證券公司應當立即通知有關客戶，并督促其履行相應義務；客戶拒不履行的，證券公司應當向證券交易所報告。

第三十二條

證券公司代表客戶行使集合資產管理計劃所擁有證券的權利，履行相應的義務。

第三十三條

證券公司從事客戶資產管理業務，不得有下列行為：

（一）挪用客戶資產；

（二）向客戶做出保證其資產本金不受損失或者取得最低收益的承諾；

（三）以欺詐手段或者其他不當方式誤導、誘導客戶；

（四）將資產管理業務與其他業務混合操作；

（五）以轉移資產管理賬戶收益或者虧損為目的，在自營賬戶與資產管理賬戶之間或者不同的資產管理賬戶之間進行買賣，損害客戶的利益；

（六）利用所管理的客戶資產為第三方謀取不正當利益，進行利益輸送；

（七）自營業務搶先于資產管理業務進行交易，損害客戶的利益；

（八）以獲取傭金或者其他利益為目的，用客戶資產進行不必要的證券交易；

（九）內幕交易、操縱市場；

（十）法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他行為。第三十四條

證券公司辦理集合資產管理業務，除應遵守前條規定外，還應當遵守下列規定：

（一）不得違規將集合資產管理計劃資產用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對外擔保等用途；

（二）不得將集合資產管理計劃資產用于可能承擔無限責任的投資。

第四章

風險控制和客戶資產托管

第三十五條

證券公司開展客戶資產管理業務，應當在資產管理合同中明確規定，由客戶自行承擔投資風險。

第三十六條

證券公司應當向客戶如實披露其客戶資產管 8 理業務資質、管理能力和業績等情況，并應當充分揭示市場風險，證券公司因喪失客戶資產管理業務資格給客戶帶來的法律風險，以及其他投資風險。

證券公司向客戶介紹投資收益預期，必須恪守誠信原則，提供充分合理的依據，并以書面方式特別聲明，所述預期僅供客戶參考，不構成證券公司對客戶的承諾。

第三十七條

在簽訂資產管理合同之前，證券公司、推廣機構應當了解客戶的資產與收入狀況、風險承受能力以及投資偏好等基本情況，客戶應當如實提供相關信息。證券公司、推廣機構應當根據所了解的客戶情況推薦適當的資產管理計劃。

證券公司設立集合資產管理計劃，應當對客戶的條件和集合資產管理計劃的推廣范圍進行明確界定，參與集合資產管理計劃的客戶應當具備相應的金融投資經驗和風險承受能力。

第三十八條

客戶應當對其資產來源及用途的合法性做出承諾。客戶未做承諾或者證券公司明知客戶資產來源或者用途不合法的，不得簽訂資產管理合同。

任何人不得非法匯集他人資金參與集合資產管理計劃。第三十九條

證券公司及其他推廣機構應當采取有效措施，并通過證券公司、中國證券業協會、中國證監會電子化信息披露平臺或者中國證監會認可的其他信息披露平臺，客觀準確披露資產管理計劃批準或者備案信息、風險收益特征、投訴電話等，使客戶詳盡了解資產管理計劃的特性、風險等情況及客戶的權利、義務，但不得通過廣播、電視、報刊、互聯網及其他公共媒體推廣資產管理計劃。

第四十條

證券公司應當至少每季度向客戶提供一次準確、完整的資產管理報告，對報告期內客戶資產的配置狀況、價值變動等情況做出詳細說明。

證券公司應當保證客戶能夠按照資產管理合同約定的時間和方式查詢客戶資產配置狀況等信息。發生資產管理合同約定的、可能影響客戶利益的重大事項時，證券公司應當及時告知客戶。

第四十一條

證券公司辦理定向資產管理業務，應當保證客戶資產與其自有資產、不同客戶的資產相互獨立，對不同客戶的資產分別設置賬戶、獨立核算、分賬管理。

第四十二條

證券公司辦理集合資產管理業務，應當保證集合資產管理計劃資產與其自有資產、集合資產管理計劃資產與其他客戶的資產、不同集合資產管理計劃的資產相互獨立，單獨設置賬戶、獨立核算、分賬管理。

第四十三條

證券公司辦理定向資產管理業務，應當將客戶的委托資產交由負責客戶交易結算資金存管的指定商業銀行、中國證券登記結算有限責任公司或者中國證監會認可的證券公司等其他資產托管機構托管。

第四十四條

證券公司辦理集合資產管理業務，應當將集合資產管理計劃資產交由取得基金托管業務資格的資產托管機構托管。

證券公司、資產托管機構應當為集合資產管理計劃單獨開立證券賬戶、資金賬戶等相關賬戶。證券賬戶名稱應當注明證券公司、集合資產管理計劃名稱等內容。

第四十五條

證券公司應當建立公平交易制度及異常交易日常監控機制，公平對待所管理的不同資產，對不同投資組合之間發生的同向交易和反向交易進行監控，并定期向證券公司住所地、資產管理分公司所在地中國證監會派出機構及中國證券業協會報告。

第四十六條

資產托管機構應當由專門部門負責資產管理業務的資產托管，并將托管的資產管理業務資產與其自有資產及其管理的其他資產嚴格分開。

第四十七條

資產托管機構辦理資產管理的資產托管業務，應當履行下列職責：

（一）安全保管資產管理業務資產；

（二）執行證券公司的投資或者清算指令，并負責辦理資產管理業務資產運營中的資金往來；

（三）監督證券公司資產管理業務的經營運作，發現證券公司的投資或清算指令違反法律、行政法規、中國證監會的規定或者資產管理合同約定的，應當要求改正；未能改正的，應當拒絕執行，并向證券公司住所地、資產管理分公司所在地中國證監會派出機構及中國證券業協會報告；

（四）出具資產托管報告；

（五）資產管理合同約定的其他事項。

第四十八條

資產托管機構有權隨時查詢資產管理業務的經營運作情況，并應當定期核對資產管理業務資產的情況，防止出現挪用或者遺失。

第四十九條

定向資產管理合同約定的投資管理期限屆滿 11 或者發生合同約定的其他事由，應當終止資產管理合同的，證券公司在扣除合同約定的各項費用后，必須將客戶賬戶內的全部資產交還客戶自行管理。

集合資產管理合同約定的投資管理期限屆滿或者發生合同約定的其他事由，應當終止集合資產管理計劃運營的，證券公司和資產托管機構在扣除合同規定的各項費用后，必須將集合資產管理計劃資產，按照客戶擁有份額的比例或者集合資產管理合同的約定，以貨幣資金的形式全部分派給客戶，并注銷證券賬戶和資金賬戶等相關賬戶。

第五章

監管措施和法律責任

第五十條

證券公司存在下列情形的，中國證監會暫不受理專項資產管理計劃設立申請；已經受理的，暫緩進行審核。責令證券公司暫停簽訂新的集合及定向資產管理合同：

（一）因涉嫌違法違規被中國證監會調查，但證券公司能夠證明立案調查與資產管理業務明顯無關的除外；

（二）因發生重大風險事件、適當性管理失效和重大信息安全事件等表明公司內部控制存在重大缺陷的事項，處在整改期間；

（三）中國證監會規定的其他情形。

第五十一條

證券公司應當就客戶資產管理業務的運營制定內部檢查制度，定期進行自查。

證券公司應當按季編制資產管理業務的報告，報中國證券業 12 協會備案，同時抄送證券公司住所地、資產管理分公司所在地中國證監會派出機構。

第五十二條

證券公司推廣集合資產管理計劃，應當將集合資產管理合同、集合資產管理計劃說明書等正式推廣文件，置備于證券公司及其他推廣機構推廣集合資產管理計劃的營業場所。

第五十三條

證券公司進行審計，應當同時對客戶資產管理業務的運營情況進行審計，并要求會計師事務所就各集合資產管理計劃出具單項審計意見。

證券公司應當將審計結果報中國證券業協會備案，同時抄送證券公司住所地、資產管理分公司所在地中國證監會派出機構，并將各集合資產管理計劃的單項審計意見提供給客戶和資產托管機構。

第五十四條

證券公司和資產托管機構應當按照有關法律、行政法規的規定保存資產管理業務的會計賬冊，并妥善保存有關的合同、協議、交易記錄等文件、資料。

第五十五條

中國證監會及其派出機構對證券公司、資產托管機構從事客戶資產管理業務的情況，進行定期或者不定期的檢查，證券公司和資產托管機構應當予以配合。

第五十六條

證券公司、資產托管機構、推廣機構的高級管理人員、直接負責的主管人員和其他直接責任人員違反本辦法規定的，中國證監會及其派出機構根據不同情況，對其采取監管談話、責令停止職權、認定為不適當人選等行政監管措施。

證券公司、資產托管機構、推廣機構及其高級管理人員、直接負責的主管人員和其他直接責任人員從事客戶資產管理業務，13 損害客戶合法權益的，應當依法承擔民事責任。

第五十七條

證券公司、資產托管機構、推廣機構違反本辦法規定的，根據不同情況，依法采取責令改正、責令增加內部合規檢查的次數、責令處分有關人員、暫停業務等行政監管措施。

第五十八條

證券公司、資產托管機構、推廣機構及其高級管理人員、直接負責的主管人員和其他直接責任人員違反法律、法規規定的，按照《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券公司監督管理條例》的有關規定，進行行政處罰。

第五十九條

證券公司、資產托管機構、推廣機構及其高級管理人員、直接負責的主管人員和其他直接責任人員涉嫌犯罪的，依法移送司法機關，追究刑事責任。

第六十條

證券公司因違法違規經營或者有關財務指標不符合中國證監會的規定，被中國證監會暫停客戶資產管理業務的，暫停期間不得簽訂新的資產管理合同；被中國證監會依法取消客戶資產管理業務資格的，應當停止資產管理活動，按照本辦法第四十九條的規定處理合同終止事宜。

第六章

附

則

第六十一條

本辦法所指關聯方關系的含義與財政部《企業會計準則第36號—關聯方披露》中的關聯方關系的含義相同。

第六十二條

經中國證監會批準從事客戶資產管理業務的其他機構，遵照執行本辦法。

第六十三條

本辦法自公布之日起施行。2012年10月18日中國證監會公布的《證券公司客戶資產管理業務管理辦法》（證監會令第87號）同時廢止。