第一篇：對中國工商銀行的優勢的分析

對中國工商銀行的優勢分析

中國工商銀行，全稱：中國工商銀行股份有限公司(Industrial and Commercial Bank of China Limited, ICBC)，成立于1984年，是中國最大的商業銀行，是中國五大銀行之首，世界五百強企業之一，上市公司，擁有中國最大的客戶群,也是群眾心目中最熟悉的銀行。曾經分別被英國《銀行家》、美國《全球金融》雜志評為2001年度“中國最佳銀行”。

近期中國工商銀行的發展歷程:

2011年11月28日至12月2日，工商銀行萬象分行、金邊分行和仰光代表處相繼正式開業，在東南亞的經營網絡進一步完善。

2011年11月24日，工商銀行非洲代表處在南非開普敦正式開始營業，成為工商銀行在非洲大陸設立的首家機構。

2011年11月22日，工商銀行在全國范圍內正式推出“工銀移動銀行”服務，成為國內首家全面整合并整體推出移動金融服務的商業銀行。

2011年10月24日，工商銀行與比利時安特衛普世界鉆石中心（AWDC）在北京正式簽署框架合作協議，開啟雙方在鉆石金融領域的相關合作。

2011年10月14日，全球華文媒體最關注銀行“透明度”排行榜單在加拿大溫哥華揭曉，工商銀行榮膺“2010年度全球信息披露管理最佳銀行”和“2010年度全球華文媒體關系最佳銀行”兩項大獎。

2011年9月23日，《銀行家》雜志正式發布了“2011中國商業銀行競爭力評價報告”。報告顯示，中國工商銀行憑借2010年度的優異表現，連續第四年名列全國性商業銀行核心競爭力排名榜首，并在今年的全國性商業銀行財務評價排名中奪冠。

2011年9月15日，工商銀行孟買分行正式開始營業，成為印度市場上唯一的中國大陸銀行的分行。孟買分行的開業使得工商銀行在南亞地區的經營網絡進一步完善，成為這一區域內金融服務能力最強的外資金融機構之一。服務優勢:

工商銀行于2005年8月取得勞動保障部首批頒發的企業年金基金賬戶管理和基金托管兩項業務資格，是四大商業銀行中唯一獲得賬戶管理人資格和唯一取得兩項業務資格的機構；2007年11月，工商銀行在第二批企業年金管理機構資格認定中又獲得企業年金基金受托管理人資格，成為銀行業中首批獲此資格的三家機構之一；同時，工商銀行控股的工銀瑞信基金管理有限公司獲得了企業年金基金投資管理人資格。工行系現已成為獲得企業年金業務“全牌照”的三家集團性機構之一，能夠為您提供年金基金受托管理、賬戶管理、基金托管、投資及增值服務。

一、工行的服務宗旨

中國工商銀行將本著“誠實信用、勤勉盡責”的服務宗旨，嚴格履行法律、契約、服務協議所規定的各項義務，為您提供完整、安全、個性化的服務。

二、企業年金的益處

企業年金的建立，不僅對企業員工老年幸福生活具有良好的保障作用，對于企業和政府而言，年金業務也具有多方面的好處。

【對員工的益處】

企業年金可以提高員工退休后的生活水平，使老年生活有所保障。建立企業年金使員工在退休后除基本生活保障外，還能夠得到補充性的養老保障。基本養老是社會收入的平均水平，而較大比例的儲蓄養老將使員工就業期間的當期生活質量有所下降，而企業年金減輕了員工在職時的養老負擔，并為退休生活增添了保障。

【對企業的益處】

年金是一種延時的待遇支付，通過對轉移或支付條件的設定，可以鼓勵員工長期為企業服務；年金制度是企業薪酬福利體系的一部分，企業繳款的分配原則，能夠有效提高員工的工作積極性；年金計劃將職工待遇與企業經營狀況緊密聯系在一起，當前利益與長遠利益相結合，將使員工關心企業的長遠發展；年金計劃的建立有利于推動企業人事制度的改革和完善，能夠增強企業凝聚力和吸引力。

【對政府的益處】

企業年金可以減輕政府的社會養老保險壓力，提高整個社會的保障程度，完善我國的社會保障體系，所以政府大力倡導企業年金的發展，通過減免稅收優惠政策引導和調節企業行為，并對市場運作實施嚴格的監督管理。

三、工行的優勢

【綜合實力雄厚，經營管理穩健】

中國工商銀行是全球市值最大、國內規模最大、具有明顯國際競爭力的商業銀行，正在加快建設國際一流商業銀行。2007年末總資產8.7萬億元，資本充足率13.09%，總市值3,389.34億美元。2005年10月，順利實現股份制改造。2006年10月27日，成功在香港和上海同時掛牌上市。工商銀行建立了完善的內部控制機制，企業年金業務納入全行內控合規、內部審計范圍，企業年金中心、資產托管部均設有專職的風險管理處，有效防范業務運行中可能出現的風險。憑借雄厚的綜合實力和誠信穩健的經營風格，工商銀行能夠為廣大客戶提供長期安全、便捷高效的企業年金基金管理服務。

【服務網絡健全，結算手段便捷】

中國工商銀行擁有國內同業無法比擬的分銷實力和營銷網絡，通過16,476家境內機構，112家境外分支機構和遍布全球的1400余家代理行，向超過272萬公司銀行客戶和1.7億個人客戶提供廣泛的金融產品和服務。中國工商銀行全天候的電子化服務網絡，包括網上銀行、電話銀行和大量的自助設備，擁有ATM機23,420臺，自助銀行4,890家、POS終端13.1萬余臺，擁有量和交易量均為全國第一。2006年，由國家級權威金融安全認證機構——中國金融認證中心（簡

稱CFCA）公布的一項調查顯示，在我國十大經濟發達城市中，有52.4%的個人網上銀行客戶以及58.8%的企業網上銀行客戶使用了工商銀行的網上銀行。工商銀行將依托高科技結算服務手段，以領先的信息科技和電子網絡為廣大客戶提供全天候、立體化、高安全性、方便快捷的企業年金服務。

【實踐經驗豐富，服務隊伍專業】

中國工商銀行早在2001年就開始進行企業年金制度的研究，是最早參與我國企業年金制度設計的金融機構之一。作為勞動保障部企業年金專家顧問小組成員，是唯一全程參與我國企業年金制度起草和討論工作的金融機構。2002年在本系統5個分行進行企業年金試點工作，目前企業年金制度已推廣到全行所有分支機構。工商銀行企業年金計劃規則復雜、人數龐大、涉及各類中、老人的補貼問題，管理難度較大，通過五年來管理自身企業年金，工商銀行從用戶和服務商兩方面積累了豐富經驗，具有了其他機構無可比擬的優勢。2002年6月，開始對外提供企業年金托管服務。2004年10月，成立養老金業務部（其前身為企業年金中心），為客戶提供一站式年金服務，各分行均設立了相應的服務部門和專業隊伍，形成了總行統一管理、全行聯動服務的立體式年金服務體系。截至2007年底，累計正式簽約年金客戶13,269家，管理年金個人賬戶347.7萬戶，托管年金基金187.8億元，是國內規模最大的年金服務機構。

【科技實力強大，電子手段完備】

中國工商銀行具有國內一流的科技實力，在全國率先建立了業務集中處理中心，第一家建立了千公里級異地災難備份體系，第一家獲得軟件開發ISO9001國際認證，配有國內最大型的商用計算機IBM390/R66，擁有14000多人的專業科技隊伍，具有國內領先的全功能銀行業務系統、先進的系統網絡技術、強大的技術開發能力和完備的技術保障實力。工商銀行的數據集中工程項目被中國人民銀行評為銀行科技發展特等獎，是十幾年來金融系統的首個特等獎。自助銀行、電話銀行、手機銀行和網上銀行構成完善的電子銀行體系，可為企業和員工提供安全、便捷的企業年金服務。

【品牌信譽卓越，競爭優勢明顯】

多年來，中國工商銀行一直躋身于世界大銀行的前列。自1999年參加排名以來，已連續9年被美國權威雜志《財富》按照營業收入評選為“全球500強”。2007年在《銀行家》全球1000家大銀行排名中工商銀行位居第7位，被《金融亞洲》評為“中國最佳銀行”、“中國最佳現金銀行”，在《環球金融》、《財資》、《亞洲銀行家》、《經濟觀察報》等國內外權威媒體和機構開展的評優評級中，獲得“中國最受尊敬企業”、“中國內地最佳托管銀行”、“中國最佳國有零售銀行”、“中國最佳個人網上銀行”、“全球最佳交易獎”等多項殊榮。

【從業資格完備，業務系統先進】

中國工商銀行擁有企業年金受托人、基金賬戶管理人和托管人三項業務資格。企業年金業務從政策研究、產品設計、系統開發、信息管理、風險控制均納入全行業務管理體系，借鑒國際先進經驗自主研發的企業年金基金賬戶管理信息系統、基金托管系統的安全性、穩定性、可靠性和響應速度在國內處于領先地位。中國工商銀行企業年金基金賬戶管理信息系統經中國人民銀行組織的專家評審鑒定，被評為“國內領先的科技項目”，是國內唯一獲此殊榮的賬戶管理信息系統。中國工商銀行資產托管系統獲人民銀行“科技進步獎”，是國內唯一獲獎的托管系統。

業務優勢:

1.國內最早資產托管銀行，具有經驗優勢

1998年2月，經中國證監會、中國人民銀行核準，工商銀行成為中國大陸第一家獲得證券投資基金托管資格的銀行。同年3月，在國內首家托管基金開元和基金金泰。此后，伴隨中國證券市場的對外開放和快速發展，工商銀行托管服務迅猛發展，引領國內同業。

2.國內最佳托管銀行，具有品牌優勢

在證監會和人民銀行組織的歷次對基金托管人年度綜合測評中，工商銀行均為業內第一。自2004年以來連續多年獲得29項境內外權威財經媒體評選的最佳托管銀行獎項，是國內獲獎最多的托管銀行。

3.國內最大的資產托管銀行，具有市場優勢

截至2011年末，工商銀行托管各類資產規模凈值超過35000億元，連續十三年保持市場份額第一，已經具有門類齊全的托管產品業務體系，是國內托管業務品種最全、托管規模最大的托管銀行。

4.擁有國內最大的客戶群，具有客戶資源優勢

工商銀行與國內證券公司、基金管理公司等機構和企業客戶建立了長期合作關系，開辦了豐富的銀證合作、銀信合作、銀基合作和銀保合作業務，是國內銀行間債券市場、同業拆借、證券抵押融資市場的主要成員，與國內外眾多大中型金融機構和大型企業集團建立了密切的托管業務合作關系，是中國境內擁有客戶最多的托管銀行，在客戶中具有極高認同度。

5.率先托管國內幾乎所有創新金融產品，具有創新優勢

自1998年以來，工商銀行率先推出指數基金、債券型基金、保本型基金、貨幣市場基金、LOF、ETF、復制基金和創新封閉式基金等創新產品托管服務，成為國內首家對保險資產進行全過程、全金額托管的銀行、首家QFII、QDII及ESCROW資產托管銀行、首家企業年金基金托管銀行和首批資產證券化產品托管銀行，緊跟市場創新發展步伐，最大化的滿足了客戶需求。

6.中國最大的清算銀行，具有資金運行效率優勢

工商銀行擁有先進的資金清算系統，是中國結算業務量最大的商業銀行。工商銀行托管業務資金清算依托強大的資金結算網絡和清算系統，可實行托管資金結算直通式處理，消除資金在途和手工清算風險，從而保證資金清算的安全和快捷。跨行資金清算通過CNAPS現代化支付系統，為托管資產的資金跨行清算提供快速、安全、可靠的系統支付。

7.擁有強大的托管技術信息系統，具有科技優勢

工商銀行是中國大陸唯一一家自主研發托管業務系統的商業銀行，自行研究、開發并投產了五代托管業務綜合系統。2007年7月，自主研發的第四代托管系統正式投入使用，全面支持新、舊及國際會計核算準則，為全球托管業務下多會計準則、跨市場、多估值方式、多報表營運提供了堅實的技術保障。2011年7月，第五代托管系統順利投產，標志著工商銀行成為我國托管銀行業內首家

采用標準化流程處理方式的托管銀行。同期，全球托管系統境外延伸項目（香港二期）成功投產，使工銀亞洲具備在香港本地開展基本托管業務的能力。

8.建立嚴密的資產托管風險防范體系，具有風控優勢

工商銀行托管服務始終將風險管理與業務發展放在同等重要的地位。工商銀行建立并實施多層次的資產托管業務風險控制體系。2005年，國內首家引入并通過SAS70內控審計國際認證，并將其作為一項常規化制度化的內控舉措。自2007 年成功實施國內托管行業首次災備應急演練以來，工商銀行每年實施一次托管業務災備應急演練，2009年國內首家實施托管業務災備應急隨機演練。災備應急演練已成為工商銀行一項常規化制度化的內控舉措，保證托管業務在遭遇突發事件或災難時能夠連續正常運營。

9.擁有專業的績效評估系統，具有增值服務優勢

績效評估和風險分析系統是工商銀行和國外業務合作伙伴共同開發的項目之一，其設計與國際標準接軌，并能夠從本行以及外部數據供應商處獲得強大的數據信息支持，可以實現對多種績效指標和風險指標的計算，并能夠根據客戶需要，提供多層次業績歸因分析和多種報告組合。2011年7月，工商銀行自主研發的績效評估系統（一期項目）順利投產，在業內率先實現自主研發并投產績效評估業務系統，有助于未來在統一的內部系統平臺和統一的業務處理流程上為托管業務客戶提供優質高效的一站式績效評估服務。

10.擁有強大的咨詢系統，具有信息優勢

工商銀行建立了信息咨詢管理制度，設立了專司信息搜集和管理的信息服務團隊，形成了通過因特網、電話、傳真、郵寄和人工為客戶提供信息咨詢的多維信息服務體系。依托業務資源優勢，建立了全面、龐大的底層信息數據庫，且每天進行實時數據更新，同時，工商銀行積極聯系國內外信息資訊商，以提升全球托管信息資訊處理能力。

11.擔當多項專業技術小組組長和行業規范制定者，具有專業優勢

工商銀行是中國銀行業協會托管業務專業委員會主任單位，率先倡導并組織所有會員單位共同簽署了《中國銀行業托管業務自律公約》，召集會員單位積極研究國內托管行業熱點問題，先后組織行業專家完成了多項課題研究，為推動行業建設承擔起應盡的社會責任。工商銀行資產托管業務多位專家還被多家監管機構和行業協會聘任為專家小組成員，在許多重要的會議中作為惟一的托管銀行代表被邀參加討論，發表的觀點和意見得到了肯定和采納，為托管行業建設積極獻計獻策。

12.積極搭建全球托管網絡，具有跨境服務優勢

目前，工商銀行除西藏分行以外全部37家一級（直屬）分行均已獲得開辦托管業務授權，國內托管業務網絡布設基本完成。同時，工商銀行充分利用境內外分支機構和客戶資源，積極推進全球托管網絡平臺建設，培養具備條件的境外分支機構開辦全球托管業務，全球化托管服務網絡建設已初具規模。此外，工商銀行加大與國際托管銀行的合作力度，與全球知名大型托管銀行建立良好合作關系，QFII、QDII、ESCROW等全球托管業務發展列中資行首位。

總結：

2012年8月3日，“2012年中國商業銀行競爭力評價報告”在浙江寧波發布，中國工商銀行在核心競爭力的綜合排名中位列第一，第二名和第三名分別是中國建設銀行和中國銀行。據報告顯示，在全國商業銀行核心競爭力排名和銀行財務評價排名中，中國工商銀行均獲得第一名。另外，在全國性商業銀行單項獎中，全國最佳商業銀行和最佳風險管理銀行也授予了工商銀行。我相信，中國工商銀行會在未來得到更好的發展。

第二篇：中國工商銀行案例分析

中國工商銀行案例分析

一、發展歷程

中國工商銀行股份有限公司于1984年成立。2005年，中國工商銀行完成了股份制改造，正式更名為“中國工商銀行股份有限公司；2006年，工商銀行成功在上海、香港兩地同步發行上市。作為中國資產規模最大的商業銀行，經過20幾年的改革發展，中國工商銀行已經步入質量效益和規模協調發展的軌道。

隨著2007年金融租賃公司的成立，工商銀行的非銀行牌照類業務已延伸到投資銀行、基金和租賃等市場領域；收購澳門、非洲等地最大銀行股權，進入俄羅斯、印尼等新市場，境外機構達112家，形成了覆蓋主要國際金融中心和我國主要經貿往來地區的全球化服務網絡。

2008年末企業網上銀行客戶144萬戶，個人網上銀行客戶5672萬戶。企業網上銀行實現交易額110.50萬億元，增長28.9%；個人網上銀行實現交易額9.77萬億元，增長135.4%。獲《環球金融》雜志“亞洲最佳個人網上銀行”、“中國最佳個人網上銀行”、“中國最佳企業網上銀行”等獎項。

二、商業模式分析

(1)戰略目標

工行的戰略目標是鞏固在我國銀行業的市場領導地位并致力于轉型為國際一流的金融機構。工行的整體目標是實現股東價值最大化和維持可持續增長。工行相信自身的獨特性在于業務創新的經營方式

及引領市場的創新精神。工行致力于繼續以業務創新的理念，通過以下戰略措施加強工行的獨特性：

? 進一步發展具有高增長性的非信貸業務以實現收入及資產結構多元化;? 穩健發展本行的信貸業務，積極改善本行的信貸結構;? 通過擴大客戶細分、加強目標市場營銷和提升客戶服務水平來繼續提升本行的客戶組合和盈利能力;? 通過戰略性地提升傳統分行網絡，并加強電子銀行業務，以進一步增強銷售和市場推廣能力;? 繼續加強風險管理及內部控制能力;? 充分利用與戰略投資者的合作關系;? 完善與績效掛鉤的激勵機制，加強培訓，提高員工績效。

(2)目標與客戶

2011年6月末，企業網上銀行客戶273萬戶，比上年末增長14.2%；個人網上銀行客戶突破1億戶達1.07億戶，增長11.4%。并榮獲《亞洲銀行家》“中國最佳網上銀行”稱號。

(3)產品或服務

①、個人金融服務：投資理財、便利金融、個人貸款、存款服務、理財金賬戶； ②、企業金融服務：對公存款、融資業務、票據業務、財智國際、清算和結算服務、理財產品、企業電子銀行、投資銀行業務、資產托管業務、機構金融業務、企業年金業務、中小企業服務、更多金融服務；

③、電子銀行服務：電話銀行、網上銀行、手機銀行、企業銀行、個人網上銀行登錄、企業網上銀行登錄；

④、銀行卡服務：卡片世界、貼心服務、牡丹卡申辦直通車、使用指南。

(4)贏利模式

①、公司業務：

工行公司業務以非金融機構法人客戶、政府機關為基本服務對象，是工行的基礎業務和各項業務發展的基石，也是工行利潤的主要來源； ②、同業業務：

工行從1996年開始涉足資本市場業務，是國內最早提供資本市場銀行業務、服務于金融同業的商業銀行之一； ③、資金業務：

工行資金業務是根據有關監管政策和國際市場慣例，在貨幣、債券市場從事的資金拆借、債券投資、外匯買賣以及其他各類金融工具等交易業務； ④、零售業務：

工行零售業務以居民個人或家庭為基本服務對象。加快零售業務的發展是工行業務發展模式和盈利模式戰略轉型的重要內容； ⑤、電子銀行：

2001年7月，工行對全行電子銀行服務渠道進行整合，成立電子銀行部，實行統一、集中和專業化管理。通過幾年來的持續快速發展，已初步構建了以網上銀行、電話銀行、自助銀行、手機銀行為主體的多功能、多層次、多渠道電子銀行服務網絡，業務品種不斷豐富，有效突破了時間、空間的限制，具備了統一、標準、高質量地為客戶提供多樣化服務的能力，柜面替代率不斷提高。

(5)核心能力

中國工商銀行的核心能力是風險管理能力。風險管理能力較低，已經成為制約我國商業銀行發展的瓶頸。我國商業銀行除了要加強市場營銷能力、創新能力、客戶服務能力以外，還要重視風險管理業務能力的培養。

三、技術模式分析

數據集中工程、全功能銀行系統和數據倉庫三大科技項目，是中國工商銀行搭建國際先進水平金融信息技術平臺的基礎。2002年10月完成的數據集中工程，是我國金融系統數據集中的開創性工程。

依托信息化技術平臺，工商銀行相續投產了信貸綜合管理系統升級版、證券、基金業務系統、網上銀行系統、手機和電話銀行系統等系列金融信息化產品，贏得了科技應用上的領先優勢。

四、經營模式分析

<1>經營范圍

? 負債業務:人民幣儲蓄；外幣儲蓄；儲蓄旅行支票；外匯借款；同業人民幣、外匯拆入；發行金融債券等。

? 資產業務：短期、中期和長期人民幣和外匯流動資金貸款、固定資產貸款；

外匯轉貸款；住房開發貸款；具有專門用途的貸款；消費性貸款；委托貸款和特定貸款；票據貼現；國債、政策性金融債券認購業務；同業人民幣、外匯拆出；項目貸款評估等。

? 中間業務：人民幣現金結算、轉賬結算；國際結算；代理業務；人民幣及

外匯銀行卡業務；信息咨詢業務；外匯中間業務；融資類和履約類擔保業務；商人、個人銀行業務；投資基金管理、托管和銷售；其他受托和委托資產管理；企業資信評級及其它中間業務等。

<2>實體分銷渠道

2008年，工商銀行以財富管理中心、貴賓理財中心、理財網點和金融便利店為主體的分層分類網點功能服務體系基本形成，網點經營轉型不斷深入。在保持總量基本穩定的前提下，對省會城市、重點大中城市及經濟發達縣域予以適度網點資源傾斜，在重點城市實施網點布局優化和戰略轉型，不斷優化機構網絡布局，加速網點升級改造。年內完成100家財富管理中心和2,000家左右貴賓理財中心建設，增強網點客戶服務能力、市場競爭力和盈利能力。完成西藏分行和私人銀行部機構申設工作，完善全國機構網絡服務體系。

<3>大力進行自主創新

在2002年，工商銀行就完成了業務處理主機集中工程，構建了高度集中的電子化體系，首開我國金融界科技管理集約化的先河。在國內，實現了37家分行和總行各經營機構的各項業務的集中處理，大幅度提升了生產運行水平。海外數據中心則實現了工商銀行六家境

外分支機構的業務集中處理，從技術上支持了全行境內外業務聯動的整體優勢發揮。從技術上支持了全行境內外業務聯動的整體優勢發揮。“十五”期間工商銀行還自主開發推出了NOVA全功能銀行系統，投產應用了375個信息管理系統和業務項目。該系統實現了業務處理模式從以產品為中心到以客戶為中心的轉變，確立了國內科技領先的優勢地位，為新的管理體制、經營模式、服務體系的建立和各項業務創新發展提供了強有力的技術支持。

五、資本模式分析

2006年5月23日，【中國工商銀行】與阿里巴巴在杭州簽署整體合作框架協議，雙方將就電子商務以及相關的安全認證、資金托管、市場營銷、產品創新等多個領域開展廣泛合作。這是中國最大商業銀行與最大電子商務網站之間的一次全面合作。

在中國工商銀行新一代網上銀行系統(e-Bank)建設與發展歷程中，基于Liana交易平臺的建設很好的實現了版本間的銜接與延續，很大程度的保證業務開發的速度與質量，進而推動了業務的快速成長。

中國工商銀行聯合搜狐、海南航空、新浪等12家國內著名電子商務企業,就在線支付、e卡聯名卡、實體聯名卡、企業和個人網上銀行、客戶資源共享、聯合促銷等內容開展了戰略合作。此舉不僅標志著中國工商銀行電子銀行開始向網絡金融服務領域更深層次邁進,也標志著商業銀行與電子商務產業鏈之間的互動與合作邁入一個全新的階段。此次合作最重要的成果將是真正解決電子商務支付問題。

六、管理模式分析

? 公司治理不斷改進。工商銀行嚴格遵守營業所在地的法律法規及上市地相關監管規定，加強公司治理制度建設，完善“三會一層”運行機制，強化風險管理和內部控制，持續優化董事會結構，提高信息披露質量，深化投資者關系管理，加快經營模式和增長方式的轉型，取得明顯成效。

? 風險管理水平也明顯提升。工商銀行實行全面風險管理，董事會、高級管理層和全行員工各自履行相應職責，有效控制各種風險。通過借鑒國際經驗，信用風險、市場風險、流動性風險和操作風險管理得到全面加強。

? 實施全面的資本管理。2008年，工商銀行實施全面的資本管理，制定資本管理制度及配套的經濟資本管理辦法和資本充足率管理辦法，投產資本管理系統（CAPV1.0），實現經濟資本自動計算和報表展現功能

七、總結及建議

網銀發展的真正障礙不在于技術，而在于客戶使用網銀的信心。雖然在拒絕開通網銀的人群中，將近70%的人對網 銀的安全性表示擔憂.但是，在已使用網銀的人群中，2/3的人認為網銀是安全的。因此，進行網銀服務的宣導 和教育，應當是銀行和相關行業下一階段的主要任務。

要做到避免同質化，工行可以從以下5個方面來解決問題： ? 建立專業化營業機構和創新業務流程；

? 根據目標客戶的定位，提供特色化服務； ? 根據業務重點充分發揮電子銀行協同效應； ? 通過電子商務平臺合作培育客戶市場； ? 科學合理地對網銀客戶進行細分

第三篇：中國工商銀行年報分析[范文模版]

一、公司簡介

中國工商銀行股份有限公司前身為中國工商銀行，成立于1984年1月1日。2005年10月28日，本行整體改制為股份有限公司。2006年10月27日，本行成功在上交所和香港聯交所同日掛牌上市。通過持續努力和穩健發展，該行已經邁入世界領先大銀行行列，成為全球市值最大、客戶存款第一和盈利最多的上市銀行，擁有優質的客戶基礎、多元的業務結構、強勁的創新能力和市場競爭力。該行通過16,648個境內機構、239個境外機構和遍布全球的1,669個代理行以及網上銀行、電話銀行和自助銀行等分銷渠道，向411萬公司客戶和2.82億個人客戶提供廣泛的金融產品和服務，基本形成了以商業銀行為主體，跨市場、國際化的經營格局，在商業銀行業務領域保持國內市場領先地位。該行始終堅持“以客戶為中心、服務創造價值”的經營宗旨，持續提升金融服務水平，品牌內涵不斷豐富，“您身邊的銀行，可信賴的銀行”的品牌形象深入人心，成為中國消費者首選的銀行品牌和全球最具價值的金融品牌。

二、資本金狀況

目前，我國商業銀行資本金包括以下內容：

1、核心資本：包括實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤。

實收資本，按照投入主體不同，分為：國家資本金、法人資本金、個人資本金和外商資本金。

資本公積，包括股票溢價、法定資產重估增值部分和接受捐贈的財產等形式所增加的資本。它可以按照法定程序轉增資本金。

盈余公積，是商業銀行按照規定從稅后利潤中提取的，是商業銀行自我發展的一種積累，包括法定盈余公積金（達到注冊資本金的50%）和任意盈余公積金。

未分配利潤，是商業銀行實現的利潤中尚未分配的部分，在其未分配前與實收資本和公積金具有同樣的作用。

2、附屬資本：商業銀行的貸款呆帳準備金、壞帳準備金、投資風險準備金、五年及五年期以上的長期債券。

貸款呆帳準備金：是商業銀行在從事放款業務過程中，按規定以貸款余額的一定比例提取的，用于補償可能發生的貸款呆帳隨時的準備金。

壞帳準備金：是按照年末應收賬款余額的3‰提取，用于核銷商業銀行的應收賬款損失。

投資風險準備金：按照規定，我國商業銀行每年可按上年末投資余額的3‰提取。如達到上年末投資余額的1%時可實行差額提取。

五年及五年以上的長期債券：屬于金融債券的一種，是由商業銀行發行并還本付息的資本性債券，用來彌補商業銀行的資本金不足。

2011 2010 2009 股本 349,084 349,019 334,019 資本凈額 1,112,463 872,373 731,956 核心資本凈額 850,355 709,193 586,431 附屬資本 271,830 174,505 172,994 資產質量指標（%）

不良貸款率（7）0.94 1.08 1.54 撥備覆蓋率（8）266.92 228.20 164.41 貸款撥備率（9）2.50 2.46 2.54 資本充足率指標（%）

核心資本充足率（10）10.07 9.97 9.90 資本充足率（10）13.17 12.27 12.36 總權益對總資產比率 6.19 6.11 5.76 加權風險資產占總資產比率54.58 52.85 50.24 2011年12月末，工商銀行的不良貸款余額為730.11億元，比年初的水平減少了2.30億元，但是比第三季度末的水平環比增加了15.64億元；不良貸款率為0.94%，比年初的水平下降了0.14個百分點，但是比第三季度末的水平環比增加了3個基本點。

2011年年末工商銀行計提了318.32億元的貸款撥備，年化的信貸成本為0.44%；比去年同期的水平基本持平，略有下降，季度末的撥貸比維持在2.51%，預計未來的撥備政策將保持穩定。

三、負債業務

負債業務:人民幣儲蓄；外幣儲蓄；儲蓄旅行支票；外匯借款；同業人民幣、外匯拆入；發行金融債券等；

負債總額 14,519,045 12,636,965 11,106,119 客戶存款 12,261,219 11,145,557 9,771,277 同業及其他金融機構存放款項1,091,494 922,369 931,010 拆入資金 249,796 125,633 70,624

項目 2011年 2010年

平均 利息收入平均收益平均 利息收入平均收益 余額 /支出 率/付息率% 余額 /支出 率/付息率

負債

存款 11,364,657 188,650 1.66 10,385,487 140,518 1.35 同業及其他金融機構存

放和拆入款項(3)1,389,833 32,809 2.36 1,129,238 15,503 1.37 已發行債務證券 150,578 5,357 3.56 86,375 2,992 3.46 總計息負債12,905,068 226,816 1.76 11,601,100 159,013 1.37 非計息負債 574,991 406,471 總負債 13,480,059 12,007,571

人民幣百萬元

2011 年與2010 年對比

項目 增／（減）原因 凈增／（減）

規模 利率

負債

存款 15,937 32,195 48,132 同業及其他金融機構存放和拆

入款項 6,127 11,179 17,306 已發行債務證券 2,279 86 2,365 利息支出變化

24,343 43,460 67,803 利息凈收入變化

40,627 18,388 59,015 2011 年末，總負債145,190.45 億元，比上年末增加18,820.80 億元，增長14.9%。

2011 年末，客戶存款余額122,612.19 億元，比上年末增加11,156.62億元，增長10.0%。從客戶結構上看，公司存款增加4,574.40 億元，增長8.4%；個人存款增加6,002.02 億元，增長11.4%。從期限結構上看，定期存款增加5,487.24億元，增長11.2%；活期存款增加5,089.18 億元，增長8.8%。

四、資產業務

資產業務：短期、中期和長期人民幣和外匯流動資金貸款、固定資產貸款；外匯轉貸款；住房開發貸款；具有專門用途的貸款；消費性貸款（汽車消費貸款；個人大額耐用消費品貸款；個人住房貸款）；委托貸款和特定貸款；票據貼現；國債、政策性金融債券認購業務；同業人民幣、外匯拆出；項目貸款評估和信用等級評定等； 資產運用

2011年末，總資產154,768.68億元，比上年末增加20,182.46億元，增長15.0%。其中，客戶貸款及墊款總額（簡稱“各項貸款”）增加9,983.91億元，增長14.7%；投資凈額增加1,836.34億元，增長4.9%；現金及存放中央銀行款項增加4,791.57億元，增長21.0%。從結構上看，各項貸款凈額占總資產的49.1%，比上年末下降0.1個百分點；投資凈額占比25.3%，下降2.4個百分點；現金及存放中央銀行款項占比17.8%，上升0.8個百分點。資產運用

人民幣百萬元，百分比除外

2011 年12 月31 日 2010 年12 月31 日

項目

金額 占比(%)金額 占比(%)客戶貸款及墊款總額 7,788,897 — 6,790,506 — 減：貸款減值準備 194,878 — 167,134 — 客戶貸款及墊款凈額 7,594,019 49.1 6,623,372 49.2 投資凈額 3,915,902 25.3 3,732,268 27.7 現金及存放中央銀行款項 2,762,156 17.8 2,282,999 17.0 存放和拆放同業及其他金融

機構款項凈額 478,002 3.1 248,860 1.8 買入返售款項 349,437 2.3 262,227 2.0 其他 377,352 2.4 308,896 2.3 資產合計 15,476,868 100.0 13,458,622 100.0 貸款

2011 年末，各項貸款77,888.97億元，比上年末增加9,983.91 億元，增長14.7%。其中，境內分行人民幣貸款增加8,116.64 億元，增長13.1%，增速比上年回落3.8 個百分點。

按業務類型劃分的貸款結構

人民幣百萬元，百分比除外

2011 年12 月31 日 2010 年12 月31 日

項目

金額 占比(%)金額 占比(%)境內分行貸款 7,313,436 93.9 6,450,670 95.0 公司類貸款 5,215,605 66.9 4,700,343 69.2 票據貼現 106,560 1.4 117,135 1.7 個人貸款 1,991,271 25.6 1,633,192 24.1 境外及其他 475,461 6.1 339,836 5.0 按期限劃分的公司類貸款結構

人民幣百萬元，百分比除外

2011 年12 月31 日 2010 年12 月31 日

項目

金額 占比(%)金額占比(%)短期公司類貸款 1,764,558 33.8 1,350,106 28.7 中長期公司類貸款3,451,047 66.2 3,350,237 71.3 合計 5,215,605 100.0 4,700,343 100.0

按品種劃分的公司類貸款結構

人民幣百萬元，百分比除外

2011 年12 月31 日 2010 年12 月31 日

項目

金額 占比(%)金額占比(%)流動資金貸款 2,000,392 38.4 1,514,918 32.2 其中：貿易融資 729,407 14.0 488,730 10.4 項目貸款 2,696,187 51.7 2,659,093 56.6 房地產貸款 519,026 9.9 526,332 11.2 合計 5,215,605 100.0 4,700,343 100.0

公司類貸款增加5,152.62億元，增長11.0%，貸款結構進一步優化。從期限結構上看，短期公司類貸款增加4,144.52億元，增長30.7%，占全部公司類貸款增量的80.4%；中長期公司類貸款增加1,008.10億元，增長3.0%，增量占比19.6%。從品種結構上看，流動資金貸款增加4,854.74億元，增長32.0%，其中貿易融資增加2,406.77億元，增長49.2%，主要是繼續支持生產流通領域企業的信貸需求；項目貸款增加370.94億元，增長1.4%，主要是繼續支持國家重點在建續建項目建設；房地產貸款減少73.06億元，下降1.4%，主要是本行根據房地產市場形勢變化，主動壓降房地產貸款規模。

票據貼現減少105.75億元，下降9.0%，主要是本行根據資產負債組合管理需要，結合全行信貸投放情況，主動調整票據貼現業務規模以實現信貸均衡投放。

投資

2011年末，投資凈額39,159.02 億元，比上年末增加1,836.34 億元，增長4.9%。

投資

人民幣百萬元，百分比除外

2011 年12 月31 日 2010 年12 月31 日

項目

金額 占比(%)金額占比(%)債務工具 3,911,633 99.9 3,727,086 99.9 非重組類債券 3,402,795 86.9 3,322,915 89.0 重組類債券 397,996 10.2 402,321 10.8 其他債務工具 110,842 2.8 1,850 0.1 權益工具 4,269 0.1 5,182 0.1 合計 3,915,902 100.0 3,732,268 100.0 非重組類債券34,027.95 億元，比上年末增加798.80 億元，增長2.4%。從發行主體結構上看，政府債券增加1,297.95 億元，增長17.8%，中央銀行債券減少5,020.41 億元，下降42.4%，政策性銀行債券增加3,406.79 億元，增長34.8%，其他債券增加1,114.47 億元，增長25.8%，主要是報告期內央票到期，同時本行適度加大對政策性銀行債券、政府債券以及優質信用債券的投資力度；從剩余期限結構上看，1 年以內期限檔次的非重組類債券減少4,825.77 億元，下降44.8%，占比下降15.0 個百分點，1 至5 年期限檔次的非重組類債券增加4,154.44 億元，增長28.6%，占比上升11.2 個百分點，5 年以上期限檔次的非重組類債券增加1,470.13 億元，增長18.6%，占比上升3.8 個百分點，主要是由于本行把握債券收益率曲線變化帶來的投資機會，適時調整投資策略，在保證流動性需要的前提下適度加大中長期債券投資力度；從幣種結構上看，人民幣債券增加1,010.66億元，增長3.1%，主要是由于本行把握人民幣債券市場走勢，保持人民幣債券投資適度增長；美元債券折合人民幣減少160.39 億元，下降23.5%，其他外幣債券折合人民幣減少51.47 億元，下降19.3%，主要是由于本行適時減持部分外幣債券所致。

五、中間業務 中間業務:人民幣現金結算、轉賬結算；國際結算；代理業務（代收代付；代理企業債券、股票、國庫券等有價證券發行、清算、兌付、托管；黃金現貨買賣、交易清算、實物交割、租賃黃金、黃金項目融資；黃金清算交易；代理發行金融債券；代理保險；代理保管有價證券、有價物品；出租保管箱；代理政策性金融業務或其它金融機構業務等）；人民幣及外匯銀行卡業務；信息咨詢業務（資信調查；資產評估；金融信息咨詢；行業信息網服務；開立人民幣存款證明）；外匯中間業務（進口開證；進口代收；匯出匯款；來證通知；議付；托收；匯入匯款；結匯；售匯；旅行支票；代客外匯買賣；外匯票據的承兌和貼現；外匯擔保；外匯存款證明；代理發行股票以外的外幣有價證券；代理買賣股票以外的外幣有價證券；外幣兌換；為利用國際金融組織貸款的項目開立周轉金賬戶）；融資類和履約類擔保業務；商人銀行業務（融資顧問和銀團貸款安排；企業財務顧問；企業海外上市）；個人理財服務；投資基金管理、托管和銷售；其他受托和委托資產管理；企業資信評級及其它中間業務等。

結算業務:2011年實現對公人民幣結算量1,350 萬億元，比上年增長55.2%，保持市場領先。

國際結算與貿易融資業務:2011 年，境內分行國際貿易融資累計發放960 億美元，比上年增長81.5%；國際結算量突破萬億美元大關達10,728 億美元，增長37.1%。

資產托管業務: 2011 年末，托管資產總凈值35,300億元，比上年末增長22.8%，是境內唯一一家托管資產規模超過3 萬億元的銀行。代客資金交易: 全年完成代客結售匯及外匯買賣量5,659 億美元，比上年增長55.5%。穩步開展本外幣結構性存款業務，加強標準化套期保值類匯率、利率風險管理產品推廣，豐富產品線，擴大客戶規模。全年完成代客結構性衍生產品交易量1,067 億美元，增長49.2%。手續費及傭金凈收入

人民幣百萬元，百分比除外

項目 2011 年 2010 年 增減額 增長率(%)結算、清算及現金管理 25,410 19,160 6,250 32.6 投資銀行 22,592 15,506 7,086 45.7 個人理財及私人銀行 21,264 14,858 6,406 43.1 銀行卡 17,268 13,687 3,581 26.2 對公理財 9,269 6,886 2,383 34.6 資產托管 5,892 3,385 2,507 74.1 擔保及承諾 5,101 3,029 2,072 68.4 代理收付及委托 1,376 979 397 40.6 其他 905 518 387 74.7 手續費及傭金收入 109,077 78,008 31,069 39.8 減：手續費及傭金支出 7,527 5,168 2,359 45.6 手續費及傭金凈收入 101,550 72,840 28,710 39.4 結算、清算及現金管理業務收入254.10 億元，比上年增加62.50 億元，增長32.6%，主要是信用證、貿易融資等業務增長較快，人民幣結算和代客結售匯業務保持平穩增長。投資銀行業務收入 225.92 億元，增加70.86 億元，增長45.7%，主要是投融資顧問、企業信息服務和常年財務顧問等業務收入持續增長的同時，并購重組和股權融資等品牌類投資銀行業務實現較快增長。

個人理財及私人銀行業務收入 212.64 億元，增加64.06 億元，增長43.1%，主要是個人貸款服務、個人貴金屬、個人銀行類理財以及私人銀行業務實現較快增長。

銀行卡業務收入 172.68 億元，增加35.81 億元，增長26.2%，主要是銀行卡發行量和消費額增長帶動消費回傭和結算手續費收入增加。

對公理財業務收入 92.69 億元，增加23.83 億元，增長34.6%，主要是對公客戶理財類業務增長帶動。

資產托管業務收入 58.92 億元，增加25.07 億元，增長74.1%，主要是委托類資產規模增加帶動托管收入快速增長

六、報告期經營成果

報告期末，本行境外機構（含境外分行、境外子公司及對標準銀行投資）總資產1,247.29 億美元，比上年末增加490.02 億美元，增長64.7%，占集團總資產的5.1%，提高1.4 個百分點。各項貸款655.25 億美元，增加210.88 億美元，增長47.5%，各項存款491.34 億美元，增加133.76 億美元，增長37.4%。報告期稅前利潤13.73 億美元，比上年增長15.9%。

第四篇：中國工商銀行股票分析

中國工商銀行股票分析

——08111040 市場營銷 龐雪飛

中國工商銀行于1984年1月1日作為一家國家專業銀行而成立，承擔了中國人民銀行的所有商業銀行職能，而中國人民銀行則正式成為國家的中央銀行。中國工商銀行成立以來曾經歷幾個階段，期間由國家專業銀行轉型為國有商業銀行，之后再整體改制為股份制商業銀行。作為最近的我國銀行業重組的一部分，匯金公司于2005年4月向 中國工商銀行注資150億美元，財政部則保留了原中國工商銀行資本金1,240億元，中國工商銀行于2005年10月28日由國有商業銀行整體改制為股份有限公司。2006年4月，高盛集團有限公司、安聯險集團、美國運通公司分別認購中國工商銀行A股發 行和H股發行前已發行股份的5.7506%、2.2452%和0.4454%。2006年6月，社保基金理事會也認購了中國工商銀行A股發行和H股發行前已發 行股份的4.9996%。

工商銀行在2005年10月28日從一家國有商業銀行整體改制成一家股份有限公司，財政部和匯金公司擔任本行發起人，并正式更名為中國工商銀行股份有限公司。中國工商銀行股份有限公司于設立后承繼了原中國工商銀行的所有業務、資產和負債。根據國家關于企業改制的有關規定，中聯資產評估有限公司接受本行的委托，就本行整體重組改制設立股份有限公司事宜所涉及的本行的全部資產和負債在評估基準日2005年6月30日的公允價值進行了評估，并出具了《中

國工商銀行整體重組改制項目資產評估報告書》（中聯評報字[2005]

第390號），評估結果為總資產609,234,671.08萬元，負債

583,631,856.28萬元，凈資產25,602,814.80萬元。財政部于2005

年10月21日正式核準了該資產評估報告，并出具了《財政部關于發

起設立中國工商銀行股份有限公司項目資產評估審核的批復》（財金

[2005]96號）予以確認。

2010年，工商銀行公布中期經營業績，上半年實現凈利潤666.13

億元，同比增長2.7%。分析人士指出，由于凈利息差收窄，天量信

貸并未給工行帶來高額利潤，反而是新興業務支撐了工行利潤增長。工商銀行中期報告指出，上半年新興業務的較快發展，對利潤的增長起到了重要的支撐作用。投資銀行、企業年金、銀行類理財、銀

行卡、電子銀行以及債務融資工具承銷等業務發展迅速，與資本市場

相關的代理基金、資產托管等業務也伴隨著資本市場的逐漸復蘇而呈

現恢復性增長。同時，工行資產質量持續改善使得資產減值損失大幅

下降，科學的成本管理使得成本收入比保持在29.69%的較低水平，也是利潤增長的重要方面。

工商銀行相關負責人介紹，今年上半年，在投資銀行業務方面實

現收入71.43億元，同比增長48.1%，在中間業務收入中的占比提高

到約25%，在國內同業中位居首位。同時，工行還大力推進債務融資

工具承銷業務的創新，上半年共成功主承銷短期融資券、中期票據等

非金融企業債務融資和金融債發行項目36個，參團承銷項目64個，承分銷項目數合計達到100個。上半年主承銷發行額達1424億元，較去年同期增長140%，其中短期融資券、中期票據等非金融企業債

務融資項目的發行總額達1394億元，市場占比為24%。

由于凈利息差收窄，工行上半年利息凈收入1160.38億元，同比

下降11.9%，這直接導致工行營業收入同比下降4.3%，為1483.52億

元。但實現非利息收入323.14億元，增加90.92億元，增長39.2%。營業支出632.86億元，下降11.4%，保證了營業收入和利潤增長。

業內人士指出，在當前信貸利差收窄、市場競爭加劇的影響下，商業銀行必須不斷推出更加適合客戶和市場的產品，不斷開拓新的服

務領域，才能保持收入的穩定增長。

平安證券分析師劉英華則認為，息差企穩回升態勢比較確定，加

之工行上半年不良貸款余額和比例保持雙降，下半年計息資產收入或

有較大增長，將有力提升其利潤水平。

工商銀行半年報指出，下半年將采取五大策略。一是把握國家推

出產業振興規劃的機遇，積極調整和優化信貸結構，識別挖掘一批符

合國家產業和環保政策、抗風險能力強和可持續發展水平高的優質企

業。二是把握人民幣跨境結算的機遇，大力拓展國際化經營。三是嚴

格控制各項經營風險，高度警惕資產價格泡沫，加強信貸審查，嚴防

信貸資金流入股市，高度關注房地產貸款風險。四是加強流動性管理

和預判，在實現資產負債期限合理匹配的同時提高資金營運收益。五

是把握市場機遇，創新發展理財業務和貴金屬業務，促進與資本市場

相關中間業務的快速發展。

在去年9月29日掛牌的工銀瑞信基金管理有限公司20%股權轉

讓項目，上周正式塵埃落定。原持有工銀瑞信20%股權的公司第三大

股東，中國遠洋運輸（集團）總公司將其所持有的全部股權以2.582

億元的價格正式在上海產權交易所掛牌轉讓，并于上周以2.582億元的價格成交，而受讓方正是原持有工銀瑞信55%股權的第一大股東工

商銀行。

公開數據顯示，截至今年7月31日，工銀瑞信基金管理有限公

司的主營業務收入達到3.73億元、主營業務利潤1.57億元、凈利潤

為1.23億元，公司總資產達到7.83億元、總負債1.37億元。而20%的股權轉讓定價為2.582億元，實際上相當于把工銀瑞信的估值定在13億元。

此項轉讓項目成交之后，工商銀行所持有的工銀瑞信基金管理公

司的份額將正式增加到75%。而工銀瑞信原第二大股東瑞士信貸第一

波士頓持股比例仍保持不變，仍為25%。

對于原工銀瑞信第三大股東中國遠洋退出工銀瑞信的原因，市場

人士指出，這應是主要受到國資委對央企非主業投資的監督管理規定的影響，即非主業投資占總投資不得超過10%。因此，屬于國資委的中國遠洋需要對投資行為進行清理，尤其是在金融、證券、保險、房

地產等領域。

事實上，中國遠洋的“退”與工商銀行的“進”并不出人意料。

在“綜合化、國際化”的戰略目標下，工商銀行不僅對旗下非銀行金融公司加大投資力度，更在綜合經營和海外收購方面表現搶眼。就在工銀瑞信20%股權轉讓項目掛牌當月，工商銀行還正著手對旗下工銀金融租賃有限公司進行大手筆的增資。在去年9月初舉行的股東大會上，工商銀行已經通過了向工銀租賃增資30億元的議案。

當前國際國內經濟金融形勢雖然程度不同地呈現出好轉跡象，但不穩定、不確定和不平衡的特征還比較明顯，各種困難和挑戰仍然較多。下半年，工商銀行將進一步積極適應經濟金融形勢的發展變化，更加注重風險控制，更加注重改革創新，更加注重結構調整，努力拓展盈利成長的新空間，保持發展的可持續性。

第五篇：中國工商銀行盈利點分析

中國工商銀行上半年盈利居全球之首

在國際金融局勢動蕩變化和國內嚴重自然災害侵襲的背景下，中國工商銀行21日發布的2008年中期業績格外搶眼：按照國際財務報告準則，工行上半年實現稅后利潤648.79億元，同比增長56.75%，成為上半年全球盈利最多的銀行。

位居2007年全球銀行業利潤首位的匯豐控股公布的業績顯示，受減值準備同比上升58%及北美洲業務虧損近29億美元拖累，上半年純利77.22億美元(約合529.1億人民幣)，較去年同期大幅倒退29%。“工行上半年的優異表現，與中國經濟的健康發展密切相關，同時也歸功于中間業務的強勁增長，以及較好地保持了成本控制水平。”工行董事長姜建清在業績發布會上說。業績報告顯示，工行上半年的凈手續費及傭金收入達到244.8億元，比去年同期增長48.03%；上半年各類理財產品銷售額達11582億元，比去年同期增長123%；資產托管業務收入同比增186%，投資銀行業務收入增長106%。存貸款的穩定增長和利差的擴大，依然是工行業績大幅增長的主因。2008年6月末，工行境內分行人民幣貸款余額達39968億元，比上年末增加2550億元，增長6.8%；客戶存款余額75387億元，較上年末增長9.3%，同業存款8024億元，較上年末增長10.3%。與此同時，工行在海外投資方面十分謹慎，避免了美國次貸危機對其產生較大沖擊。不過，工行上半年“走出去”的步伐則明顯在加快：完成了收購南非標準銀行20%股權和澳門誠興銀行79.93%股權；多哈分行、工銀中東、悉尼分行的申設已分別獲得所在國監管當局批準，開業在即；在紐約設立分行的申請已獲美聯儲正式批準；越南分行申設境外監管報批工作在穩步推進；在香港的工商國際已獲頒投資銀行業務牌照。“國際化經營的順利推進為工行注入了新的發展動力。”工行行長楊凱生說，下一步工行將繼續采用申設、并購等方式，穩步構建以新興市場國家和地區為重點、覆蓋主要國際金融中心、輻射中國主要經貿合作地區的全球化機構網絡體系，打造境內外一體化的經營格局。事實上，像工行一樣，其他13家中資上市銀行上半年盈利也均實現了大幅增長。近日發布2008年中期業績的銀行中，興業銀行上半年實現凈利潤65.44億元，同比增長79.65%；招商銀行實現凈利潤132.45億元，增長116.42%；中信銀行實現凈利潤84.17億元，同比增長162.62%；深圳發展銀行實現凈利潤21.44億元，同比增長90.7%；南京銀行實現凈利潤7.88億元，同比增長125.63%。

中國建設銀行、上海浦東發展銀行、中國民生銀行、華夏銀行和寧波銀行均發布了上半年業績預增公告。其中，建行預增50%以上，華夏銀行預增90%以上，浦發行、民生銀行漲幅均在100%以上。此外，中國銀行、交通銀行、北京銀行上半年業績預計同樣會實現較高增長。今年一季度業績顯示，中行凈利潤為217億元，同比增85%；交行79億元，同比增108%；北京銀行增長190%。上半年各上市銀行盈利實現大幅增長，除利差提高、非利息收入增加等因素外，有效所得稅率降低也是主要原因之一。根據新的稅法，企業所得稅稅率由33%降至25%。在國內外諸多不確定因素仍然存在的下半年，中國的上市銀行能否繼續保持高增長態勢？對此，一些專家認為，未來受前期信貸質量風險、樓市成交量萎縮等因素影響，下半年國內銀行業大幅增長的勢頭將面臨更多挑戰。“不過，由于中國經濟基本面未改，銀行貸款發放規模也有所增加，利息收入仍會保持較高增長，同時通過金融創新和加大營銷力度，中間業務也有望延續此前的增長態勢，因而下半年整個銀行業仍會保持平穩較快的增長勢頭。”中央財經大學銀行業研究中心主任郭田勇說。

工商銀行盈利秘籍：積極培養新的利潤增長點

作為全球面值最大的銀行，中國工商銀行“中考”成績優異。從昨日公布的工行中期業績來看，上半年，工行實現稅后利潤648.79億元，同比增長56.7％；每股收益0.19元，成為全球最盈利銀行。

數據顯示，上半年，工行凈手續費及傭金收入達2.44億元，比2007年同期增長48.03％，凈手續費及傭金收入占營業收入比重達15.8％，較上半年同期提高1.74個百分點。值得一提的是，從中期報告來看，工行的存款付息成本同比上漲2.08％，資金成本有所上升。到6月30日，工行不良貸款率為2.41％，較2007年底下降0.33個百分點；撥備覆蓋率達到116.08％，較2007年底提高12.58個百分點，抗風險能力進一步提升。

“不是說國家實行宏觀調控緊縮銀行貸款了嗎，怎么銀行的業績還是這么好？國際上的大銀行業績都不怎么樣，我們銀行的盈利能力會更強嗎？”有市民對工行今年上半年的“豐收”公告感到不解。工行對此的解釋是，“各項業務發展勢頭良好，利息凈收入、手續費及傭金凈收入等各項業務收入增長較快，同時由于執行新的所得稅率，致本行凈利潤同比大幅上升。”業內人士分析指出，工行的盈利之所以能夠保持高位增長，首先應該歸功于其近幾年來主動調整發展方式和經營模式，多方面地培育新的利潤增長點的努力，降低了經濟周期波動對銀行盈利的不利影響。

據了解，目前在工行9.4萬多億元的資產中，信貸資產占比僅為45％左右，存貸利差收入在總收入中的占比50％略強。同時，工行中間業務領域開始呈現出強大的盈利能力，2003至2007年凈手續費和傭金收入年復合增長率達57.2％。另一方面，工行在外幣債券的投資上一直比較審慎，避免了美國次貸危機對其產生大的影響。而這恰恰是不少國際大銀行上半年凈利潤同比大幅下降的原因。

在昨日舉行的工行中期業績發布會上，工行行長楊凱生稱，繼紐約分行獲批后，下半年，工行將在迪拜、多哈開設分行，將目光投向新興市場國家。楊凱生說，下一步，工行將繼續綜合運用申設、并購等方式，將新興市場國家和地區作為重點，覆蓋主要國際金融中心、輻射中國主要經貿合作地區的全球化機構網絡體系，打造境內外一體化經營格局。

工商銀行指出未來盈利增長點

中國工商銀行３日在京召開２００６業績發布會，公布了工行Ａ＋Ｈ兩地同步上市后的第一份業績。與此同時，工行高層也廓清了未來的發展思路，指出了未來利潤的增長點。

年報顯示，２００６工行稅后利潤增長３１．２％，達到人民幣４９８．８億元，每股收益為人民幣０．１８元，加權平均權益回報率達到１５．３７％，董事會建議擬向全體股東分派１０月份上市后至年末股息每１０股人民幣０．１６元。

綜合化和國際化是工行的發展方向

中國工商銀行董事長姜建清在業績發布會上表示，綜合化和國際化是工行的發展方向。工行將以投資銀行業務為突破，穩固進入資本市場，更加積極地參與財務顧問業務，在金融債券和企業債券業務創新方面發揮作用，并且要利用香港的投資銀行和工銀瑞信的資金管理公司來形成內外聯動的投行業務。

據介紹，工行投資銀行經過四年的發展，已經建立良好的發展基礎。２００６年投資銀行業務增長達５３％，２００５年達８０％左右。

姜建清說，工行要進一步深化銀行和保險業務合作，探索租賃和信托業務的發展，并要通過加快國際業務升級、發展來擴大市場占有率，包括在海外設置分行、子銀行以及符合條件的收購兼并。

新的企業所得稅法實施對經營管理和盈利能力有積極影響 工行行長楊凱生說，新的企業所得稅法的實施對經營管理和盈利能力有積極影響。內資外資企業所得稅稅率統一后，工行所得稅的名義稅率可從目前的３３％降低到２５％，這將對工行的稅后利潤有明顯影響。

楊凱生說，新的企業所得稅法明確規定要提高創新研發費用的扣除標準，這有利于加快工行創新和提高銀行信息化管理水平。同時新的企業所得稅法提出產業優惠為主，區域優惠為輔，這對引導工行信貸投入政策有重要影響。

依靠產品創新，發展新興中間業務 楊凱生說，工行將繼續保持傳統中間業務的強勁增長，并依靠產品創新，發展新興中間業務。

據介紹，２００６年，工行實現１６０億元的中間收入，增長達５５％，占營業收入比例達９．１４％，比上年提高２．６５個百分點，是歷史上最好的一年。

楊凱生說，工行是我國商業銀行中間業務產品最多，交易規模最大、收入總額最高的商業銀行。２００６年，工行中間業務超過３０億元以上的項目有四個，其中三項是具有新產品和新業務領域的項目，即投行業務，增長５４％，理財業務，增長３０％，銀行卡業務，增長３８％，將繼續成為工行中間業務的發展重點。

他表示，工行將深化綜合業務改革，實現銀行證券、銀行期貨、銀行保險和銀行同業的大力發展，并擴大其收入。

努力以較低的貸款增長來獲取較高的利潤成長

工行董事長姜建清說，中國金融體系目前以銀行為主導，銀行存貸款規模在金融體系中占絕大多數的比重，這導致了直接融資和間接融資的失衡。同時，我國銀行總資產中，信貸資產高達７０％到８０％，這是銀行體系中存在的另一個失衡。

他認為，這兩個失衡是中國金融體系過去產生巨大金融風險的體制性原因，也是今后要防范金融風險所需加以關注的方面。

姜建清說，到２００６年末，工行信貸總量貸款余額達到３６０００億元，如果以目前１０％左右速度增長，３年內貸款余額將接近５萬億元。這是工行在進行結構調整時深刻思考的問題。

姜建清說，２００６年工行貸款在總資產所占比重達４７％，但貸款余額總量非常大。工行要努力以較低的貸款增長來獲取較高的利潤成長，推薦存款客戶購買理財產品，使客戶獲得更多收益，銀行獲得更多手續費。