第一篇：證券期貨交易實訓報告

唐 山 學 院

實 訓 報 告

經濟管理系 系 別：_________________________ 外匯期貨交易實訓 實 訓 名 稱：_________________________ 11財管本2班 班 級：_________________________ 姓 名 學 號：_____ 指 導 教 師：_________________________ 張鑫

2014年

12月31日

1.時間：2014年12月22號——2014年12月31號 2.地點：A402 3.實訓目的：隨著全球經濟一體化的發展，無論是對企業還是對個人來說，匯率的波動對經濟效益的影響必然會越來越大。外匯市場操作實訓是投資理財專業的一次重要的實踐性教學活動，其目的是通過模擬的外匯交易，理論聯系實際，加深對全球外匯市場與外匯交易的認識與了解。

4.實訓內容：通過這次外匯模擬交易，我真切地接觸了外匯交易，使我對外匯市場與外匯交易有了進一步地認識與了解。同時，也給了我們理論聯系實際的機會，鍛煉了我們的實際操作能力。

在這次實訓中，我們每個人的模擬投資金額是1000萬美元，采用T+0交割方式，通過對宏觀經濟形勢和市場行情、走勢、熱點的觀察來判定買賣外匯交易的方向和投資對象，來管理我們手中的資金。

在實訓第一天，老師提示我們如何運用以前學過的知識來分析外匯市場的行情，通運用技術分析和基礎分析，利用K線圖等進行分析。在注冊了賬號之后，我們便真正進入了買賣外匯的階段。

經過這些天的實訓，我的外匯投資狀況有盈有虧，但總體來說處于盈利狀態，在班內成績也一直處于比較靠前的狀態，我也從中收獲了不少知識。做外匯一定是有風險的，但只要在操作過程中多總結，多聽聽專家建議或者多看看最新行情，都會有幫助的。

這次的外匯市場操作實訓，最大的體會就是外匯交易瞬息萬變，要時時刻刻關注匯率變化才能實現盈利。可能就在平倉的一瞬間就能出現盈利或是虧損的大變化。通過這幾天的外匯實訓對外匯交易也有了進一步的體會，并且學到了不少的經驗。外匯市場是一個大熔爐，進入這個市場遠比進入其他市場要有更大的膽量與膽識，面對外匯市場的大起大落，要用冷靜的心態去處理，切忌在“忙與盲”中出錯，切忌慌亂與盲目。不要只想著盈利，當看不到盈利的曙光時，要學會面對虧損，趁早把資金撤出市場，保留在自己手里，然后再找機會獲得更多的盈利。并且深切的體會到外匯交易應該以謹慎的態度，科學的方法進行有計劃、有目的的投資，詳細的分析其發展趨勢，這樣才能夠做到成功的投資。另外，通過這幾次的外匯買賣，我也切身體會到了外匯的確是很難操縱的，買入得外匯都是在最不合適的時機做空交易，并且沒有做到及時的止損，導致現在仍然虧損著。下次在這方面必須要謹慎了，更要考慮充分，等待一個良好的適合買入或是賣出的時機。

另外，外匯匯率的變動受多方面因素的影響，（1）國際收支狀況：國際收支狀況是影響匯率變化的一個直接也是最主要的因素。當一國國際收支順差時，該國貨幣有升值的趨勢；當一國國際收支逆差時，該國貨幣趨于貶值。（2）通貨膨脹率差異：通貨膨脹意味著該國貨幣代表的價值量下降，發生貨幣對內貶值。在其他條件不變的情況下，貨幣對內貶值必然惹起對外貶值。海內外通貨膨脹率的差異是決定匯率長期趨勢的主要因素。假如一國通貨膨脹率較高，人們聚會與其該國貨幣的匯率將趨于疲軟，由此進行貨幣替代，即把手中的持有的該國貨幣轉化為其他貨幣，造成該國貨幣在外匯市場的下降。（3）利率差異：假如一國的利率水平相對于他國提高，資金的收益上升就會刺激國外資金流入增加，同時，使用本國資金的成本上升，本國資金流出減少，外匯市場上輔幣供給相對較少，由此改善資本賬戶，提高本國貨幣的匯價；反之，如果一國的利率水平相對于他國水平下降，則會惡化資本賬戶，造成輔幣匯率下跌。（4）經濟增長率差異：一國經濟增長率較高時，意味著收入增加，從而進口需求增加，高的經濟增長率往往伴隨著勞動生產率的提高，這會使生產成本降低，從而使本國產品的競爭能力增強，有利于出口。凈影響要看兩方面的力量對比。經濟增長率的差異也會對資本流動產生影響，已過經濟增長率過高時，在海內對資本的需求較大，國外投資者也愿意將資本投入這一有利可圖的經濟中，于是資本流入。總的來說，高的經濟增長率會對本國幣值起到有力的支持作用，并且這種影響的持續時間很長。（5）中心銀行干預：中心銀行為了保持匯率穩定或者經濟，對外匯市場進行干預，但這些行動雖無法從根本上改變匯率的長期走勢，但對匯率的短期走勢會產生一定的影響。（6）預期因素：如果市場上猜測某國通貨膨脹率比別國的大，實際利率比別國降低或者常常項目將發生逆差等不利因素時，該國的貨幣就會在市場上大量被拋售，其匯率就會降下降。只有在交易時聯系好當時市場的實際發展情況，才能對交易決策起到重要的作用，掌握市場才能使效益得到最大化。

而這次的實訓讓我體會頗深。短期內的外匯交易我覺得重要的還是主要應該看國家對利率的調整、通貨膨脹的趨勢、引發套利資金的誘發因素等情況；而長期的外匯交易我認為主要應該看一國經濟的相關發展情況和貿易收支差額。雖然我在這些交易中并沒有全面的把握每一個信息，但是通過體驗這次模擬外匯交易，使我對外匯產生了興趣，同時，幫助我理解了課本上的相關知識，鞏固了我分析外匯走勢的能力。我想過如果在交易過程中，我能時刻關注這些信息就不會再某些賬戶在初期出現虧損的情況，畢竟外匯交易比起股票交易更有據可以參考，初步掌握匯市走向。同時，對于有些信息的解讀也許并不夠深入，希望自己通過以后的金融課程能得到提高。

還有一點我最深的體會就是在進行外匯買賣時，一定要有一個平和的心態來對待，不能在虧損時就唉聲嘆氣，在盈利時就得意忘形。通過不斷努力調整我們的得失心，相信在以后的鍛煉中，我們會做的越來越好。

5.實訓結果：在這次實訓中，雖然最后兩天虧損較嚴重，但是總體來說還是盈利狀態，賬面余額為13701938.33100美元，賬面凈額為11030615.40600美元。

6.總結：（1）制定投資計劃：航海要靠方向盤，投資也要有計劃書。買賣之前有必要對各種情況作充分而全面的評估，制定投資計劃。（2）控制開倉比例：對于入市不久的交易者來說，開倉比例不能過大，只有當積累了充分的交易經驗以及擁有持續良好的交易記錄時再考慮逐步擴大開倉比例。（3）止損常伴左右：每次交易都要設置止損價，并且嚴格執行。一般來說，短線操作時建議設置相對比較小的止損，中長線操作時可以設置相對大些的止損。（4）止贏不容忽視：因為未平倉部位產生的浮動盈利不算真正盈利，只有平倉結算才是真正獲利，所以在達到自己的投資盈利目標的基礎上，合理的設置止贏，保障自己的盈利也是很重要的。（5）關注市場熱點：作為投資者，關注市場熱點是非常重要的。在充分了解市場信息的前提下，及時把握市場節奏，順勢而為，可以降低不必要的損失，獲得更大的收益。（6）加強專業知識的學習：加強外匯專業知識的學習，解析外匯基礎面知識，分析各個經濟數據特征和各個幣種的特性，熟練掌握外匯技術面知識并用以來分析市場，培養敏銳的市場洞察力和預測力。（7）提高交易平臺使用的熟練度：提高交易平臺使用的熟練程度，也有助于投資者更好的控制外匯操作風險。（8）理智果斷的投資心理：在外匯交易中，良好理智而又果斷的心理是非常關鍵的。通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先后等多方面衡量，有步驟的進倉出倉，果斷的止損止贏，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。

這次模擬的外匯交易實訓加強了我對外匯知識的理解，訓練了我的實際動手能力，為我將來走向社會提供了一個理論結合實際的機會。毫無疑問，這將成為我一筆很寶貴的財富。通過這些天的實訓，讓我學到了很多課堂上沒有學到的東西，也讓我了解到了一些之前根本不知道的知識。更讓我將之前學到的一些理論知識運用到了實踐當中，收獲不少，感觸頗多，總之對過來的這幾天的實訓總體來說感覺還是不錯的。通過這幾天的實訓，我真心的感覺，對外匯的操作要比上次實訓操作股票難很多，說實在，到現在對我個人來說，對外匯的買賣交易，我還是有很多不明白，不理解的地方，并且我認為這些都是需要去證券公司等一些相關的金融機構親身的實習體會一下才可以弄明白的。

隨著世界經濟的全球化和一體化，國際金融市場的發展越來越迅速。外匯市場對一國經濟的影響越來越顯著。作為當代大學生，尤其是學習經濟管理的學生，了解并掌握一定的外匯及外匯市場的知識對我們以后的生活和工作都是十分必要的。最后感謝老師和學校為我們提供了這樣的機會。

第二篇：期貨交易實務實訓報告

期貨交易實務 實訓報告

實踐名稱：專業班級：姓 名：學 號：指導教師：系 別：

2014年

月 20日

模擬實剛開始進行期貨驗的時候，我主要操作的是農產品期貨。有連豆油，玉米，棉花等，并且由于操作的失誤和大意，才幾天就虧損了幾萬元。后來我發現金屬期貨的價格波動非常快，有利于短線迅速操作獲利，后期我一直集中操作銀期貨上。所以我以自己交易次數最多的銀期貨來進行分析。

豆油1407

螺紋1501

一.銀期貨交易情況 1.交易品種和合約的選擇

二．銅期貨基本面分析 1.行情回顧

上圖是滬銀1412K線圖，從圖中可以看出，下半年的時間段里，在中間的時候銀價達到最高點，然后就開始下跌，雖然有過小部分回升，隨后卻是更大幅度地下跌，緊接著銀價開始小部分地震蕩，有上升隨后又下跌。所以在現在這段時間，以短線操作為佳，風險對小些，可以及時止損，但是要能判斷好價格的走勢。2.影響銀價格變動因素

(1)供求因素：銀的供求情況是影響銀價變動的最直接、最根本因素。若供過于求，則銀價下跌，反之，若供不應求，則銀價上漲。影響供給的主要因素有：銀精礦供需情況、冶煉廠產能及開工率、進口情況、副產品收入、行業生產成本等。需求方面，銀作為最基本的原料之一，宏觀經濟的景氣程度基本決定了銀市需求的大小。隨著國內再次進入銀冶煉投產高峰期，2014年我國新增銀冶煉產能大大高于去年。

(2)國際國內經濟形勢：銀是重要的材料，其需求量與經濟形勢密切相關。經濟增長時，銀需求增加從而帶動銀價上升，經濟蕭條時，銀需求萎縮從而促使銀價下跌。

(3)國際上相關市場的價格：倫敦金屬交易所(LME)及紐約商品交易所(COMEX)是國際上主要的銅交易市場，LME的銀價具有國際權威性，LME實行的是辦公室交易與場內公開喊價交易相結合的24小時連續交易方式，以場外交易為主，場內交易形成官方價格作為權威報價。銀是市場化程度較高的原材料之一，因此國內銀價與LME銀價有很強相關性。根據統計分析SHFE銅價與LME銀價二者的相關系數達到0.975，這一系數大大高于國內其他期貨品種。COMEX銀價在世界上也具有相當大的影響力。

(4)進出口政策：進出口政策，尤其是關稅政策是通過調整商品的進出口成本從而控制某一商品的進出口量來平衡國內供求狀況的重要手段。

(5)銀的生產成本：生產成本是衡量商品價格水平的基礎。銀的生產成本包括冶煉成本和精練成本。隨著科技的發展，新冶煉法的采用，銀的生產成本不斷下降。三.銀期貨技術分析

上圖為去年10月份到現在的滬銀1412的K線圖，從期貨價格來看，銀期貨價格達到最高76200元，之后開始震蕩下跌，之后又開始震蕩上升，但是沒有超過最高價，之后就是大幅度下跌，且跌速較快。現在的價格主要在震蕩。所以我認為短線操作為主，且以“高賣低買”操作比較好。我在操作的時候，判斷方向為下跌，但是接下來的價格走向均為上升，由于資金夠用，我繼續增倉，以平均調高我的價格，好在價格降低后及時賣出，這一筆操作的結果是盈利的，雖然有20手的手數是虧損。不過盈利大于虧損。類似這樣的“平均賣高”我也操作過幾次，有盈利的也有虧損的。

目前發達國家與發展中國家的經濟已趨于恢復，經濟復蘇帶來的需求量大增，使得商品期貨的交易量增加，所以銀期貨價格可能會逐步上漲。不過按照目前的情況來看，上漲的空間不會很大，可能在長期的一段時間價格都會震蕩。所以投資者還是謹慎些，我覺得以短線操作為佳，而且做空比較好。

四、期貨是高風險高回報的投資

期貨是一項風險很高的一種金融衍生工具，同時其高杠桿性也迷倒很多人！高收益隨之而來的必定是高風險，每一次交易都是賭博！如果自己的風險感知能力

其實大部分人都是做投機的，而投機也要承擔相應的風險，很多投資都是風險越大收益越大，我們的目標是收益而不是風險，很多炒股的人經受不起風險紛紛跳樓結束自己的生命，當然我們不能為了收益而如此輕生，所以我們要掌握經驗，明確自己的目標，樹立心態不要輕易的下手，更不要輕易的放棄，所以我們要做到以下幾點：（1）不眼紅（2）不怕跌（3）“不貪心”

投資也是一項賭博，并不是靠運氣就能取勝的！影響期貨市場的因素主要有：期貨品種的供求關系、經濟波動周期、政府政策、季節性因素等，我們要利用自己的專業知識學會分析，學會聯系所處的環境判斷市場的變化，從而制定一個相對穩妥的計劃，選擇幾只比較可靠的合約下單，如此得到的收益將增大，而風險將大大減少。

“在期貨市場里，九個人賠錢，都未必會有一個人賺錢”。期貨市場里的一句名言：“最重要的是控制好心態，用平常心賺取穩定的利潤而不是獲取暴利”，只有保持著這種心態才能長期穩定的在市場中更好的生存下去。

經過本學期的衛生自身進行交易心態變化加上從網上的去的信息摘抄到以下內容：

投機者的心態一般分為三種：

（1）散戶的貪婪心態：貪婪就是貪得無厭，贏得小利還要大利，翻一番還要翻兩番。一波行情完成后，特別是在行情的后期階段更是拼命想賺取市場最后的一份利潤,不能夠把握自己和在交易中的節奏，往往得不償失，正確的交易利潤最終被貪婪所吞沒，當清醒的時候，已經喪失再次交易的權利。

（2）散戶的恐懼心態：恐懼就是對風險過度的恐慌，特別是初入市場的散戶，往往是違反交易中的原則之一“重勢不重價”，自己的每次交易都要與現實生活中的價格尺度進行比較，一次甚至數次的虧損將其多年的積蓄損失掉，就會變的視期貨如洪水，這種心態導致悲觀保守，坐失良機。

（3）散戶的賭博心態：賭博心態分為兩種，一種是個性好賭，其他分析手段欠缺。另一種是虧損累累，所剩無幾，拼死一搏的心態在作怪。無論任何一種心態，在期市采取賭博的心態其實就是過度投機心態。把期市當成賭場。這種心態會導致投資者無論對勝利和失敗都會產生畸形的反應。

第三篇：證券期貨交易報告

證券期貨交易報告

學生姓名 學

所在專

任課

課程

提交

考核

號200908010123院系商 學院業國際經濟與貿易老師 名稱證券與期貨交易時間2012－11—13成績

第四篇：證券實訓報告

證券基礎知識實訓報告

一、錯題

1、單選題部分

（1）債券發行的定價方式以（）最為典型。（2011年3月第8題）

A．累積投標詢價

B．上網競價

C．公開招標

D．協商定價 【錯誤選項】A 【分析錯因】沒有理解公開招標的含義及分類，誤以為累積投標詢價。【正確選項】C 【本題分析】債券發行的定價方式以公開招標最為典型。按照招標標的的分類可分為有價格招標和收益率招標；按價格方式分類可分為美式招標和荷蘭式招標。（2）金融期貨不包括（）。（2011年3月第9題）

A．外匯期貨

B．利率期貨

C．股權類期貨

D．貨幣期貨 【錯誤選項】A 【分析錯因】認為金融期貨包括外匯期貨、利率期貨、股權類期貨及貨幣期貨。【正確選項】D 【本題分析】金融期貨按基礎工具劃分，主要有三種類型：外匯期

貨、利率期貨、股權類期貨。

（3）在上市公司的稅后利潤中，其分配順序是（）。（2011年3月第11題）

A．公積金和公益金、優先股股息、普通股股息、盈余公積金

B．公積金和公益金、優先股股息、盈余公積金、普通股股息

C．盈余公積金、公益金、任意公積金、優先股股息、普通股股息

D．公積金和公益金、普通股股息、優先股股息、盈余公積金 【錯誤選項】B 【分析錯因】沒有理解各個含義，認為盈余公積金在優先股股息之后。【正確選項】C 【本題分析】在上市公司的稅后利潤中，其分配順序如下：(a)彌補以前的虧損；(b)提取法定盈余公積金；(c)提取公益金；(d)提取任意公積金；(e)支付優先股股息；(f)支付普通股股息。

（4）保險公司次級債的期限為（）。（2011年3月第13題）

A．2年以上

B．3年以上

C．5年以上(含5年)D．10年以上(含10年)【錯誤選項】B 【分析錯因】認為5年以上(含5年)以及10年以上(含10年)時間長，關鍵還是沒有記清概念。【正確選項】C 【本題分析】保險公司次級債是指保險公司經批準定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之后、先于保險公司股權資本的保險公司債務。

（5）我國在國際市場已發行的金融債券的最長期限為（）年。（2011年3月第31題）

A．5 B．8 C．12 D．15 【錯誤選項】D 【分析錯因】混記成混合資本證券的15年以上，沒有審清題目。【正確選項】C 【本題分析】我國在國際市場已發行的金融債券的期限均為中、長期，最短的為5年，最長的12年，絕大多數采用公募方式發行。

（6）依據我國《證券投資基金法》規定，基金管理人的職責之一是（）。（2011年3月第32題）

A．出具基金業績報告，并提供詳細的基金托管情況

B．負責辦理基金名下的資金往來 C．安全保管基金的全部資產

D．及時向基金份額持有人分配收益 【錯誤選項】A 【分析錯因】與基金托管人的職責混淆。【正確選項】D 【本題分析】根據我國《證券投資基金法》的規定，基金管理人應按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益。

（7）假設某基金持有的某三種股票的數量分別為l0萬股、50萬股和100萬股，每股的收盤價分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，對托管人或管理人應付未付的報酬為500萬元，應付稅金為500萬元，則基金資產凈值總額為（）萬元。（2011年3月第33題）

A．2200 B．2250 C．2300 D．2350 【錯誤選項】A 【分析錯因】不會計算，題目空置，胡亂選擇。【正確選項】C 【本題分析】基金資產凈值=基金資產總值-基金負債。即基金資產凈值=(10 × 30+50×20+100×10+1000)-(500+500)=2300(萬元)。

2、多選題部分

（1）證券、期貨投資咨詢人員在報刊上發表投資咨詢文章時，必須注明（）。（2011年3月第2題）

A．機構地址

B．個人真實姓名

C．機構聯系電話

D．機構名稱 【錯誤選項】ABCD 【分析錯因】沒有記清概念。【正確選項】BD 【本題分析】《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》第二十二條規定，證券、期貨投資咨詢人員在報刊、電臺、電視臺或者其他傳播媒體上發表投資咨詢文章、報告或者意見時，必須注明所在證券、期貨投資咨詢機構的名稱和個人真實姓名，并對投資風險作充分說明。證券、期貨投資咨詢機構向投資人或者客戶提供的證券、期貨投資咨詢傳真件必須注明機構名稱、地址、聯系電話和聯系人姓名。

（2）國際證監會組織公布的證券市場監督目標（）。（2011年3月第6題）

A．保證證券市場的公平、效率和透明

B．穩定市場價格

C．降低系統性風險 D．保護投資者 【錯誤選項】ABCD 【分析錯因】國際證監會組織公布的證券市場可以穩定市場價格。

【正確選項】ACD 【本題分析】國際證監會組織公布了證券監管的三個目標是：保護投資者；保證證券市場的公平、效率和透明；降低系統性風險。

（3）固定收益證券綜合電子平臺所交易的固定收益證券包括（）。（2011年3月第12題）

A．ETF B．公司債券 C．分離交易的可轉換公司債券中的公司債 D．國債 【錯誤選項】ABC 【分析錯因】認為固定收益證券綜合電子平臺所交易的固定收益證券有ETF。【正確選項】BCD。

【本題分析】固定收益證券綜合電子平臺是上海證券交易所設置的、與集中競價交易系統平行、獨立的固定收益市場體系。固定收益平臺所交易的固定收益證券包括國債、公司債券、企業債券、分離交易的可轉換公司債券中的公司債券。

（4）外國債券一般是由發行地所在國的（）承銷。（2011年3月第13題）

A．證券公司

B．幾家大銀行

C．金融機構

D．中央銀行 【錯誤選項】ACD 【分析錯因】認為中央銀行可以承銷外國債券。【正確選項】AC 【本題分析】外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發行以該國貨幣為面值的債券。它的特點是債券發行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發行市場屬于另一個國家。因此，外國債券的發行一般由投資者所在國的金融機構、證券公司承銷。（5）中國證監會對申請設立子公司的證券公司在（）等方面提出了審慎性要求。（2011年3月第17題）

A．風險控制指標

B．智力結構

C．內部控制機制

D．經營管理能力 【錯誤選項】ABCD 【分析錯因】認為中國證監會對申請設立子公司的證券公司在智力結構方面有審慎性要求，沒有記清概念。【正確選項】ACD 【本題分析】根據《證券公司設立子公司試行規定》，對申請設立予公司的證券公司在風險控制指標、凈資本、經營管理能力、風險管理、內部控制機制等方面提出了審慎性要求，規定最近一年凈資本不低于12億元。

（6）債券按照其券面形態可分為（）。（2011年3月第20題）

A．憑證式債券

B．記賬式債券

C．附息債券

D．實物債券 【錯誤選項】AB 【分析錯因】認為債券按照只分為憑證式債券和記賬式債券，不包括實物債券。【正確選項】ABD 【本題分析】債券有不同的形式，根據債券券面形態可以分為實物債券、憑證式債券和記賬式債券。

3、判斷題部分

(1)為避免現貨多頭部位所面臨的價格風險，期貨交易市場的套期保值者應做多頭套期保值。（）（2011年3月第1題）【錯誤選項】A 【分析錯因】認為為避免現貨多頭部位所面臨的價格風險，期貨交易市場的套期保值者應做多頭套期保值。【正確選項】B 【本題分析】多頭套期保值是指交易者先在期貨市場買進期貨，以便在將來現貨市場買進時不至于因價格上漲而給自己造成經濟損失的一種期貨交易方式，因此又稱為“多頭保值”或“買空保值”。空頭套期保值又稱賣出套期保值，是指交易者先在期貨市場賣出期貨，當現貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現貨市場的損失，從而達到保值的一種期貨交易方式。空頭套期保值為了防止現貨價格在交割時下跌的風險而先在期貨市場賣出與現貨數量相當的合約所進行的交易方式。

(2)發行一級有擔保存托憑證，美國的相關法律對其公開性沒有詳細要求。（）（2011年3月第9題）【錯誤選項】B 【分析錯因】認為發行一級有擔保存托憑證，美國的相關法律對其公開性有詳細要求。【正確選項】A 【本題分析】有擔保的存托憑證分為一、二、三級公開募集存托憑證和美國144A規則下的私募存托憑證。這四種有擔保的存托憑證各有其不同的特點和運作慣例，美國的相關法律也對其有不同的要求。其中，一級存托憑證允許外國公司無須改變現行的報告制度就可以享受公開交易證券的好處。即發行一級有擔保存托憑證，美國的相關法律對其公開性沒有詳細要求。

(3)證券代表的是一定數額的實物資產，投資者持有證券也就是同時擁有這部分的資產，因而證券本身具有收益性。（）（2011年3月第11題）【錯誤選項】A 【分析錯因】不認為證券本身具有收益性。【正確選項】B 【本題分析】證券代表的是對一定數額的某種特定資產的所有權或債權，投資者持有證券也就同時擁有取得這部分資產增值收益的權利，因而證券本身具有收益性。(4)利率期貨的基礎資產是利率指數。（）（2011年3月第17題）【錯誤選項】A 【分析錯因】混淆概念 【正確選項】B 【本題分析】利率期貨是繼外匯期貨之后產生的又一個金融期貨類別，其基礎資產是一定數量的與利率相關的某種金融工具，主要是各類固定收益金融工具。(5)浮動利息債券是息票累積債券的一種。（）（2011年3月第18題）【錯誤選項】A 【分析錯因】認為息票累積債券分為固定利率債券和浮動利率債券兩大類 【正確選項】B 【本題分析】根據債券發行條款中是否規定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分為零息債券、附息債券和息票累積債券三類。其中，附息債券按照計息方式的不同，又可以細分為固定利率債券和浮動利率債券兩大類。

(6)證券投資咨詢機構的業務人員屬于證券業從業人員。（）（2011年3月第31題）【錯誤選項】B 【分析錯因】認為證券投資咨詢機構的業務人員不屬于證券業從業人員。【正確選項】A 【本題分析】從事證券、期貨投資咨詢業務的人員，必須取得證券、期貨投資咨詢從業資格并加入一家有從業資格的證券、期貨投資咨詢機構后，方可從事證券、期貨投資咨詢業務

二、整改計劃

1、將做錯的題改正

2、多做練習題

3、考前將書看一遍

三、對證券的看法

證券是指經政府有關部門批準發行和流通的股票、債券、投資基金、存托憑證等有價憑證。證券業是整個金融產業的一個組成部分，是企業籌集社會資金的另一渠道。我國證券市場是伴隨著經濟體制改革建立和發展起來的，為國有企業改革、金融市場的改革和發展以及促進經濟結構調整和國民經濟發展作出了重要貢獻。我國證券行業經過多年的超常規發展，已經具有一定規模，但仍是一個不夠成熟、有待完善的市場。相當數量的證券公司粗放經營，業務品種單一，同質化競爭現象比較突出。證券行業的發展前景很樂觀，首先，近年來，國民經濟保持持續快速健康發展，為證券業的發展提供保證。其次，國家的政策支持，重視金融資本市場的發展，會提供一些指導性的意見，再次，人們投資理財觀念的轉變，在金融產品的選擇上，銀行儲蓄存款以外的股票、債券、基金等產品在金融資產組合中的比重將不斷提高，從而構成對證券產品持續強勁的需求。

“十一五”規劃再次強調要“積極發展股票、債券等資本市場，加強基礎性制度建設，建立多層次市場體系，完善市場功能，提高直接融資比重”。在這樣的政策背景下，我國證券市場在為國民經濟發展服務的同時，自身也必將得到長足的發展。它是聯系資金供應者與資金需求者的橋梁 證券市場所提供的經常性和統一性的市場，使證券發行者、證券購買者、證券轉讓者和中介機構得以在這個市場上聯系起來，使證券的發行與流通便利地進行。

2、證券市場是企業籌集社會資金的另一渠道 銀行儲蓄存款，保險業吸收保險費等，都是吸收社會閑散資金的渠道。但是，一般的企業不能經營存款業、保險業和金融信托業務，它們吸收資金的渠道，除證券市場外，只能通過銀行、保險公司和金融信托企業獲得。證券市場為一般企業提供了向大眾直接籌集資金的重要渠道，公司可以通過發行股票或公司債券的方式，把一部分社會資金吸收到生產領域。

3、為政府提供公開市場操作的調節杠桿 證券市場上證券交易可以用許多指標來衡量，其中一項指標是證券收益與證券價格之比，稱為證券收益率。這個指標的高與低，對整個金融市場的其他因素的變化都有相當大的影響。因此，政府可以在證券市場上通過買賣政府債券的方式來影響證券市場上的證券利率，這如同中央銀行調整再貼現利率來影響商業銀行的貼現率一樣，這便成為政府間接調節金融業的杠桿。

第五篇：證券實訓報告

唐 山 學 院

實 訓 報 告

報告題目：證券投資實訓

實訓報告

經濟管理系 系別：_________________________

證券投資實訓 實 訓 名 稱：_________________________

班級：_______09會本1班________姓 名 學 號：____

指 導 教 師：________ _王亮_________

2012年

6月

一、實訓時間

2012.06.25——2012.06.29

二、實訓地點

實驗室A401

三、實訓目的和意義

實訓目的在于讓我們更好地掌握我們所學過的證券知識，掌握各種證券投資工具的概念，類型，特征等基礎知識，通過模擬的證券投資，理論聯系實際，結合對財務知識的掌握，并利用行業數據分析、公司分析判斷股市運行方向、個股投資價值，運用分析結果為投資決策提供依據；對世華財訊操作軟件能夠有所了解，并且能夠熟練運用；學會分析證券的技術指標KDJ指標、MACD指標以及K線理論的分析，知道如何看K線圖；通過學習使我們加深對我國證券市場與證券投資的認識與了解。

實訓意義在于學生通過互聯網以及事先安裝好的股票行情顯示軟件等途徑了解宏觀經濟信息，并根據這些信息合理分配資金和確定買賣時機；同時，學會在證券投資交易中對資金與風險進行有效管理。

四、實訓內容

這次實訓的內容主要是對證券投資分析課程的學習，由老師講授模擬交易軟件的使用方法，我們按步驟進入世華財訊證券模擬平臺并熟知其下單流程。老師帶領大家分析股市大概的趨勢，然后大家各自分析股市，獨立思考，運用基本分析和技術分析的方法對證券市場的主要趨勢做出判斷，確定證券市場運行的主流方向，接著各自形成自己的投資方案或投資組合。

在實訓的這一周我分別購買了滬天膠1211、鄭一棉1207、外匯美元瑞郎（USD/CHF）、美元日圓（USD/JPY）、撫順特鋼（600399）、光電股份（600184）、京新藥業（002020）、冠農股份（600251）、水井坊（600779）等期貨、外匯以及股票。

第一天我對世華財訊操作軟件進行了全面的了解，學習和了解到股票交易所需要的交易費用是投資者在委托買賣時應支付的各種稅收和費用的總和，通常包括傭金、過戶費等幾個方面的內容。并不是購買的證券市場價是多少其成本價就是多少，交易成本價是購買成本

價加上交易費用的單位價格，所以在賣出時應當考慮到這一點因素，在世華財訊軟件中交易明細直接顯示的就是成本價，所以證券投資的盈虧很清晰很直觀，便于投資者了解資金狀況。這學期我們學過通過KDJ指標來看股票，所以我主要又重新復習了一下證券的技術指標和相關知識，包括KDJ指標、MACD指標以及K線理論的分析，知道如何看K線圖。

我正式開始進行證券投資的買賣是在第二天，進入外匯市場首先注意到歐元英鎊跌幅比較大，進入查看其分時走勢圖發現其市場價格正接近于最低價格，證券市場的投資主要是通過低價買入、高價賣出來獲取收益，所以我果斷的買入。為了避免單一投資且呈下降趨勢的外匯帶來資金嚴重損失的風險，我又關注了呈上升趨勢的美元瑞郎，這支外匯的特點是剛剛經歷過最低價格，正平穩的上升，所以盡量提早下手，在它漲到一定價格時及時賣出。通過對外匯的交易練習，我認為外匯不適合持有太長時間，不能夠太貪心，而應該見好就收，既然不能預見其什么時候漲到最高，那就應該快手買入，快手賣出，一方面增強資金流動性，一方面保證不會有較大虧損。之后通過分析K線圖又確定了購買期貨滬天膠1211和鄭一棉1207，他們的K線走勢圖均處于從最低位置慢慢上升的位置，我堅信他們會漲起來。

到了第三天股票可以進行交易了，我首先將昨天買的外匯和期貨平倉，共獲得收益1300元。在總結和分析昨天的買賣外匯和期貨的經驗后，我采取了先參考專家的意見，然后結合所學，分析該股票的各項指標，再決定是否購買的策略，分別以成本價6.32元和8.89元買入大族激光3000股、萬好萬家3000股。買入大族激光時，從它長期走勢看，此時價位比較低，且中長期均線上穿長期均線，K線上穿突破D線。從財務指標看，主營業務增長22.1%，其他財務指標都比較不錯。買萬好萬家這只股票KDJ指標低于20，且屬于金叉，在較低的位置形成了多重底的形態，在較低位置時，K、D來回交叉了好多次，可靠性要高。但成交量不大，股價為8.89元，所以買的比較保守，也買了3000股。但由于大盤呈下跌趨勢，所以萬好萬家沒有盈利，一直呈下跌趨勢。在作出投資決定時，風險和收益是互相對應的，沒有風險就沒有回報，為了尋求更大的收益，就要承擔更高的風

險。然而投資組合能夠降低單一投資的風險，所以我涉獵了各個行業，通過擴大投資范圍來規避巨虧的風險，又購買了撫順特鋼、光電股份、京新藥業、冠農股份、水井坊等幾只股票。

到了第四天我沒有買入新的股票，而是一直關注著之前買的這幾只股票，準備在適當的時候賣出。對于大族激光，當其價格到6.51時，我認為此時價位比較高了，另外K線下穿D線，內盤大于買盤，有下降的趨勢，所以我果斷將其賣出；再看萬好萬家，我注意到其中長期均線下穿長期均線，交易量大增，換手率較高，K線下穿D線，我認為這都是賣出信號，所以在價格為8.80元但是虧損的情況下賣出了。水井坊的漲跌幅度最大，看它的KDJ指標是金叉過了，但是它的上升空間也是很大的，我看它的k線也是上穿D線的，之前只購買了500股，然后這只股票就一直是上漲的趨勢，所以又買了500股。但是到了中午兩點半又下降了，所以這個是漲跌幅度最大的，到最后環視虧損67元。最后這幾只股票總共虧損600多元，每天的漲跌都讓人很揪心，時刻關注股票的趨勢，但是同時也讓我掌握了一些課堂上不會有的知識。

五、實訓心得和體會

經過了這短暫的證券實訓課我真真切切的了解又接觸了證券投資買賣。在實訓過程中我經歷了賺錢的喜悅，也嘗試了錯失機會的痛心。本次實訓中，通過股票模擬實訓交易深切體會到股市存在的風險，無論投資者如何分散投資資金都無法消除和避免這一部分風險；非市場風險與整個市場的波動無關，投資者可以通過投資分散化來消除這部分風險。不僅如此，市場風險與投資收益呈正相關關系，投資者承擔較高的市場風險可以獲得與之相應的較高的非市場風險但并不能得到收益補償。

學習過證券投資后，我才明白其實炒股不等于賭博，它是需要很多科學知識。當然，其中也有運氣的因素，“七分技術，三分運氣”。炒股主要是“基本面分析+技術面分析”。基本面分析是很重要的，是關于上市公司的行業及行業地位，產品的供求關系，財務狀況等。基本面狀況好的上市公司才有上漲的潛力、動力。一個基本面很好的公司的股票價格也有起伏，那么就應該依據技術面分析來決定買入和

賣出的價位。做股票不要一下子就把資金全部押上去，萬一套住了就沒有補救的機會。技術面分析中我覺得“價量分析”是非常重要的，往往分析一個股票是否要漲了，看看它的交易量是否放大是很準的，交易量放大股價往往就要上漲了。技術面分析還有很多方法，如運用KDJ指標、MACD指標以及K線理論來分析所要購買的股票。

炒股最主要的是要懂得規避風險。不會止損，就可能巨虧；不會空倉，就會像來回做過山車一樣，利潤無法保住。大盤趨勢向下時，如果選擇不斷的補倉，來搶反彈，這樣只會越陷越深，應該是見好就收，見損盡早止，避免因主觀期望而錯失了機會。

總之，這次實訓，給了我不一般的體驗，相信會對我以后的投資理念產生重大的影響。這次實訓操作使我邁出了投資第一步，今后我會繼續努力，在實踐中總結經驗，不斷地提高自己。通過本次實訓更是增加了我對金融業務的感性認識，培養我綜合運用專業知識分析、解決實際問題的能力，同時也為我提供了接觸、了解及適應社會的機會，增強了我的事業心和敬業精神。我堅信通過以后的學習和實踐，我會很好的融入這個領域的。有人說：炒股就像做人，只有你的方法正確了，策略正確了，沿著正確的道走，你才會走到成功的彼岸。如果走上“旁門左道”永遠也不會有最大的成功！希望通過我們的不斷學習和努力實踐，我們每個投資者都能馳騁于這片領域。