第一篇：外匯交易模擬實(shí)驗(yàn)報(bào)告

實(shí)驗(yàn)報(bào)告

課程名稱 ：

外匯交易理論與實(shí)務(wù)

實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目：

外匯交易模擬實(shí)驗(yàn)

學(xué)生姓名：

學(xué)

號：

201074250329

班

級：

金融 3 1003 班

專

業(yè)：

金融學(xué)

指導(dǎo)教師：

張?jiān)诿?/p>

2013

年月

指導(dǎo)老師評語：

簽字：

****年**月**日 成績等級：

備注：

模擬外匯交易實(shí)驗(yàn)

一、實(shí)驗(yàn)的基本情況

（1 1）、實(shí)驗(yàn)時(shí)間：

2013 年 17~23 日（第 17 周）上午 8:00~12:00 下午 2:00~5:30（2 2）、實(shí)驗(yàn)地點(diǎn)：

電苑樓一教二樓 11 和 12 機(jī)房（3 3）、實(shí)驗(yàn)?zāi)康模?/p>

1、理解實(shí)盤交易的概念、特點(diǎn) 2、掌握實(shí)盤交易的基本流程、分析方法及相關(guān)術(shù)語 3、綜合運(yùn)用基本分析方法和技術(shù)分析方法，利用分析軟件對匯率走勢作出合理判斷，實(shí)現(xiàn)外匯買賣的即時(shí)與委托交易的模擬操作。

（4 4）、實(shí)驗(yàn)原理：

1、實(shí)盤交易是指客戶在所開立的賬戶中必須存入 100%的保證金才可以進(jìn)行外匯投資。

2、實(shí)盤交易的基本流程為：開立外匯投資帳戶、存入保證金、根據(jù)銀行報(bào)價(jià)發(fā)出買入或賣出指令、達(dá)成協(xié)議、交割 3、基本分析方法的原理 4、技術(shù)分析方法的原理（5 5）、實(shí)驗(yàn)方法與步驟：

1、進(jìn)入外匯模擬交易系統(tǒng)的實(shí)盤交易，可看到外匯的實(shí)盤交易包括即時(shí)交易和委托交易。即時(shí)交易是利用銀行的即時(shí)報(bào)價(jià)進(jìn)行交易，而委托交易是指定委托價(jià)格，按照委托價(jià)格進(jìn)行交易 2、了解實(shí)盤交易的基本流程：開立外匯投資帳戶、存入保證金、根據(jù)報(bào)價(jià)發(fā)出買入或賣出指令、達(dá)成協(xié)議、交割。對于我們的模擬交易來說，主要就是發(fā)出買賣指令 3、利用基本分析方法和技術(shù)分析方法對某種外匯進(jìn)行走勢分析 4、根據(jù)走勢進(jìn)行相應(yīng)的外匯買賣

5、掌握資金的變動情況及盈虧情況并進(jìn)行原因分析

二、實(shí)驗(yàn)中外匯交易幣種選擇：

1、美元兌日元

2、歐元兌美元 三、外匯交易幣種基本面分析：

美元宏觀經(jīng)濟(jì)分析：

今年一季度美元對主要貨幣匯率普遍上漲，投資者對美元的看漲情緒達(dá)到高點(diǎn)。一季度，美元指數(shù)累計(jì)上漲 4%至 82.9，美元對歐元、日元分別上漲 3%、9%；經(jīng)歷近期的市場震蕩后，美元對日元上半年累積上漲約 14%，歐元對美元基本與年初持平，美元指數(shù)漲幅仍約為 4%。6 月 19 日，美聯(lián)儲在結(jié)束貨幣政策例會后發(fā)布聲明，表示將維持現(xiàn)有每月總額 850 億美元的資產(chǎn)購買計(jì)劃，并在失業(yè)率仍處在高位和通脹壓力不大的情況下，美聯(lián)儲的寬松貨幣政策將維持一段時(shí)間，如果美國經(jīng)濟(jì)持續(xù)改善，美聯(lián)儲可能將在今年晚些時(shí)候逐漸減少資產(chǎn)購買規(guī)模，并在明年年中結(jié)束量化寬松政策，此番言論再度激起市場大幅動蕩，美元一掃頹勢，大幅回升 1%至 81.428，并在此后持續(xù)走高。

分析人士普遍認(rèn)為美元匯率長期仍然看漲，第一，在全球央行實(shí)行貨幣寬松措施的背景下，關(guān)于美聯(lián)儲是否會減緩刺激措施的討論卻再次升溫，這將使美元保持相對強(qiáng)勢。第二，美國競爭力增強(qiáng)，成為投資目的地。摩根士丹利認(rèn)為，近期上漲的美國國債收益率使美元成為高收益的貨幣，更多投資將會流到美國，令美元上升，未來收益率還將隨著美國經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇以及美聯(lián)儲減小債券購買規(guī)模而上升。另一方面，美國正在成為投資目的地，這不僅會帶來資本流入，也會增加內(nèi)部投資，將使投資需求進(jìn)一步增大，對美元來說是一個(gè)很強(qiáng)的支撐因素。過去十年美元經(jīng)歷了貶值期，但沒有對美國經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生太大正面影響，現(xiàn)在很多公司準(zhǔn)備將生產(chǎn)線轉(zhuǎn)移回美國，都說明美國的競爭力正在增強(qiáng)。第三，美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇形勢相對較好。美國房地產(chǎn)市場數(shù)據(jù)不斷改善，目前美國失業(yè)率保持在 7.5%到 7.6之間，雖然仍然較高，但顯示就業(yè)市場穩(wěn)定回暖，就業(yè)市場回暖對占美國經(jīng)濟(jì) 70%左右的消費(fèi)也會起到促進(jìn)作用。第四，美國財(cái)政狀況前景改善。雖然現(xiàn)在的削減赤字計(jì)劃造成的財(cái)政緊縮會對經(jīng)濟(jì)造成影響，但最終赤字減少將會對美元有利；

另一方面，2011 年美國經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期被各個(gè)研究機(jī)構(gòu)下調(diào)的時(shí)候?qū)е沦Y金流向其他更為安全的資產(chǎn)，美元下跌，而現(xiàn)在美國政府開始解決美國財(cái)政問題，這會增加投資者對美元的信心，再次鞏固美元作為儲備貨幣的地位。第五，美國在能源獨(dú)立之路上取得進(jìn)步。能源問題對美元的影響很重要，2009 年，美國、日本、歐洲的石油凈進(jìn)口占 GDP 的比例幾乎相等，而現(xiàn)在美國已經(jīng)降到了三者最低，這說明美國的赤字將會減小，進(jìn)而利好美元，而且這僅僅是美國能源獨(dú)立故事的開端，美國還有很長一段路要走，這不僅會直接減小進(jìn)口，還將助力美國經(jīng)濟(jì)增長。

所以，總的來說美元匯率長期仍然看漲。

日元宏觀經(jīng)濟(jì)分析：

全球金融危機(jī)以來，隨著歐美發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體身陷泥潭，日元開始被動升值。期間，日本政府也曾數(shù)次祭起量化寬松大旗，但市場對此并不買賬。不過，此次安倍晉三與日本央行合作對抗通縮的消息卻激發(fā)市場做多日本股票、做空外匯的熱情。自2012年11月至今年1月初，短短兩個(gè)多月的時(shí)間內(nèi)，美元兌日元匯率從79急升至88的高位，一度創(chuàng)下近兩年半以來的新高，日元貶值幅度超過10%。與此同時(shí)，日本股市也出現(xiàn)大幅上漲，日經(jīng)225指數(shù)從去年11月中旬的8700點(diǎn)附近，一路攀升至10500點(diǎn)的高位。

隨著日元近期大幅貶值，市場對日元未來的走勢判斷開始出現(xiàn)分歧。花旗銀行駐東京首席外匯策略師高島修表示，美元兌日元匯率或繼續(xù)走高，在2月初時(shí)升至91水平。野村證券則預(yù)計(jì)，美元兌日元匯率的升勢已經(jīng)接近尾聲。而在昨日亞洲交易時(shí)段，美元兌日元匯率出現(xiàn)回調(diào)，并一度跌穿88水平。有分析人士表示，目前美元兌日元匯率已經(jīng)接近日本企業(yè)的期望值水平，歐債危機(jī)以及美國債務(wù)上限問題將給日元走勢帶來不確定性。今年來，日元兌美元連跌5個(gè)月，如果從去年10月起算，那日元這輪跌勢已持續(xù)8個(gè)月。美元兌日元今年開盤價(jià)為86.72，至5月22日最高上升到103.73的4年半來高位，升幅為19.6%;如果從去年10月算起，日元貶值幅度已超33%。近期，僅靠流動性刺激上漲的日本股市開始高位動蕩，有見頂跡象，預(yù)示日元或?qū)㈤g歇性受到避險(xiǎn)資金回流支撐。但市場預(yù)期，如4月刺激舉措難以達(dá)成抬升物價(jià)的目標(biāo)，則日本央行到10月份可能再次豪賭，推出更大規(guī)模的量化寬松政策舉措。因此，日元今年余下時(shí)間政策面依然偏空。

歐元宏觀經(jīng)濟(jì)分析：

進(jìn)入2013年以來,歐債危機(jī)形勢進(jìn)一步趨緩。然而,無法在緊縮與增長之間找到平衡的歐洲經(jīng)濟(jì)卻日益陷入窘境,衰退所導(dǎo)致的失業(yè)率高企也使得多國面臨沉重的社會壓力。對于多個(gè)重債國來說,象征一國融資壓力的十年期國債收益率均出現(xiàn)明顯下滑。然而,以重債國為代表的多個(gè)歐元區(qū)國家面臨的增長困境卻在不斷加深。歐盟官方數(shù)據(jù)顯示,今年第一季度,歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)環(huán)比萎縮0.2%,已是連續(xù)四個(gè)季度下滑；歐盟經(jīng)濟(jì)萎縮0.1%,連續(xù)兩個(gè)季度萎縮。歐元區(qū)第三大經(jīng)濟(jì)體意大利連續(xù)七個(gè)季度萎縮。經(jīng)濟(jì)持續(xù)衰退也使得歐洲就業(yè)形勢日趨嚴(yán)峻。歐盟統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,今年5月,歐元區(qū)和歐盟國家的整體失業(yè)率分別達(dá)到12.1%和10.9%,均為歐盟統(tǒng)計(jì)局1995年開始發(fā)布這一數(shù)據(jù)以來最高值。歐盟國家中失業(yè)狀況最嚴(yán)重的是西班牙和希臘,分別高達(dá)26.9%和26.8%。25歲以下年輕人的失業(yè)率依然遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于平均水平,在歐元區(qū)和歐盟分別為23.8%和23%。希臘、西班牙和葡萄牙年輕人的失業(yè)率分別高達(dá)59.2%、56.5%和42.1%。

市場普遍相信歐洲經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇步伐將慢于美國，這使中長期看美元資產(chǎn)更具吸引力。一方面歐元區(qū)內(nèi)各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展極不平衡，德、法等國領(lǐng)頭羊的恢復(fù)情況較好，而如西班牙等還在與居高不下的失業(yè)率和房地產(chǎn)業(yè)的衰退做斗爭，歐洲央行不得不長期實(shí)施目前的低利率貨幣政策以支持各國經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)。另一方面為了降低公共債務(wù)占 GDP 的比例，歐元區(qū)國家在未來幾年必須致力于削減財(cái)政赤字，政府壓縮支出后經(jīng)濟(jì)可能面臨需求不足的窘境，使增長放緩。寬松的貨幣政策與緊縮的財(cái)政政策將是歐元區(qū)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的常態(tài)。因此，從這個(gè)角度分析，歐元應(yīng)該被看空。

四、技術(shù)面分析

目前美元兌日元的市場趨勢：

目前歐元兌美元的市場趨勢：

第一筆交易

當(dāng) MACD 從負(fù)數(shù)轉(zhuǎn)向正數(shù)，是買入的信號；在雙向交易市場，RSI 的指標(biāo)值一般分布在 30-70 屬于觀望慎入?yún)^(qū)，而此時(shí) RSI 正準(zhǔn)備突破 70 關(guān)口，是買入信號；綜合RSI 和 MACD 指標(biāo)的分析方式，并結(jié)合匯率的實(shí)時(shí)價(jià)格，我認(rèn)為此時(shí)可買入開倉，走勢圖如下

第二筆交易

MACD 向下準(zhǔn)備突破 O 軸走向負(fù)數(shù)，為賣空信號；RSI 處于 30 以下并有下走的趨勢，為賣出信號；綜合 RSI 和 MACD 指標(biāo)的分析方式，并結(jié)合匯率的實(shí)時(shí)價(jià)格，我認(rèn)為此時(shí)可賣空，走勢圖如下

第三筆交易 MACD 處在 O 軸下面，有上漲的趨勢，可為買入信號；RSI 處于 30-70 之間，為觀望慎入?yún)^(qū)；綜合這兩指標(biāo)和實(shí)時(shí)價(jià)格走勢，此時(shí)可以買入開倉，走勢圖如下

第四筆交易

MACD 指標(biāo)從上而下穿破 O 軸，下面的綠色柱狀呈放大形態(tài)，呈頂背離，大勢處于空頭市場。匯價(jià)達(dá)到之前的高點(diǎn)后回落，形成頭肩頂，從量能潮 OBV 分析，目前

匯價(jià)處在一個(gè)放量下跌的過程，匯價(jià)處在均價(jià)線之下形成一個(gè)壓力位，所以預(yù)期匯價(jià)繼續(xù)下跌。

第五筆交易 MACD 指標(biāo)上穿 O 軸，能量柱處在 O 軸之上，匯價(jià)向上趨勢形成。均價(jià)線逐漸走平，低位縮量企穩(wěn)后呈放量上漲，均價(jià)線掉頭向上，匯價(jià)處在均價(jià)線之上，均線形成一種支撐，助力匯價(jià)走勢向上，所以匯價(jià)多頭走勢。

第六筆交易 從 MACD 形態(tài)分析，該指標(biāo)目前上穿 O 軸，能量柱由下方的綠柱變?yōu)樯戏降募t柱，所以為買入時(shí)機(jī)。

五、實(shí)驗(yàn)的交易記錄

次數(shù) 幣種 買 /賣 手?jǐn)?shù) 開 倉 價(jià)格 開倉時(shí)間平倉 價(jià)格平倉時(shí)間 獲利 第 一次 USA/JPY 買 2.00 96.470 6-25 09:29 96.514 6-2511:28 91.18 第 二次 USA/JPY 賣 1.00 98.188 6-2516:06 98.239 6-2518:10-51.91 第 三次 USA/JPY 買 1.00 97.952 6-25 16:54 97.942 6-25 19:08 80.85 第 四次 EUR/USA 賣 1.00 1.32447 6-2714:33 1.39482 6-2715:36 135.00 第 五次 EUR/USA 買 1.00 1.32324 6-27 14:50 1.32320 6-27 17:11 54.00 第 六次 EUR/USA 買 1.00 1.32219 6-2815:39 1.45294 6-28 16:54 175.00

六、實(shí)驗(yàn)小結(jié)：以上的六筆交易可以驗(yàn)證得出嘉南維法則甘氏法則

（1）嘉南維法則：

1、當(dāng)移動平均線出現(xiàn)從下降狀態(tài)轉(zhuǎn)向水平狀態(tài)并向右上方移動的跡象，且市場匯率也從移動平均線的下方向上移動并試圖越過移動平均線時(shí)，便是買入的信號

2、匯率在移動平均線的上方變動，雖然有時(shí)匯率會回跌，但并未跌破移動平均線，而后又再上升，此時(shí)也是買入信號。

3、匯率跌破移動平均線，而移動平均線在短期內(nèi)仍然繼續(xù)向上移動，這種現(xiàn)象也是買入信號

4、匯率在移動平均線下方波動，并距離移動平均線越來越遠(yuǎn)時(shí)，就會出現(xiàn)匯市超賣現(xiàn)象，市場自然有回升的可能，這是買入的機(jī)會

5、匯率的變動呈上升趨勢且距離移動平均線越來越遠(yuǎn)，這表明匯率上升幅度很大，應(yīng)及時(shí)平倉獲利了結(jié)。因?yàn)槭袌鲭S時(shí)有回吐的壓力，這預(yù)示著賣出機(jī)會來了。

6、移動平均線的方向由向上移動逐漸轉(zhuǎn)為水平，且匯率已經(jīng)跌破移動平均線并在其下方變動時(shí)，這表明市場的沽空壓力增加，預(yù)示賣出的機(jī)會到了

7、匯率一直處于移動平均線的下方變動，匯率的反彈無法回到移動平均線的上方，并且移動平均線從水平趨勢轉(zhuǎn)向下降的趨勢時(shí)，是賣出的最佳時(shí)機(jī)

8、匯率一直在移動平均線附近徘徊，而移動平均線卻繼續(xù)保持向下變動，此時(shí)投資者不可貪婪，應(yīng)及時(shí)賣出獲利了結(jié)。

（2）甘氏法則

法則一：在一個(gè)持續(xù)的牛市以后或者是個(gè)股較快的上升之后，通常會出現(xiàn)較大成交量，表明此輪上升已結(jié)束或至少是暫時(shí)將回落。因此，在伴隨大量成交的一個(gè)急劇下跌之后，當(dāng)?shù)诙睾仙齽莅l(fā)動、但成交量減少時(shí)，該股也就創(chuàng)下了最后的頂部，大勢將向下調(diào)整。

法則二：如果股價(jià)在創(chuàng)出第二個(gè)較低頂部之后作窄幅或橫向盤整運(yùn)動，隨后突然成交量放大，就是進(jìn)一步下跌的信號。

法則三：當(dāng)長期下跌達(dá)數(shù)周、數(shù)月甚至數(shù)年后，股市接近底部，這時(shí)成交量減少、且波幅變窄，表明空頭市場行將結(jié)束，是股市轉(zhuǎn)勢之信號。

法則四：在第一個(gè)急速上升從熊市轉(zhuǎn)為牛市之后，市場會有次級反應(yīng)、形成一個(gè)底部，正如第一次急速下跌之后會有次級反應(yīng)、形成一個(gè)次級頂部一樣。如果成交量放大，表明價(jià)格會推上另一個(gè)新的高位。

七、實(shí)驗(yàn)總結(jié)

通過本學(xué)期外匯模擬平臺的實(shí)際交易操作，使我不僅對外匯知識有所了解，同時(shí)也對于外匯交易的操作有了進(jìn)一步認(rèn)識。首先，外幣買賣業(yè)務(wù)僅是外幣與外幣之間的交易，不涉及人民幣匯率問題，而且外幣即期交易不存在金融衍生品風(fēng)險(xiǎn)放大的情況。就業(yè)務(wù)的具體內(nèi)容而言，該業(yè)務(wù)與國內(nèi)銀行在國際外匯市場上所進(jìn)行的外幣買賣是一致的，都屬于外幣對外幣之間的交易，其區(qū)別僅在于通過的交易市場和交易網(wǎng)絡(luò)不同。其次，不存在市場準(zhǔn)入方面的政策限制。我覺得外匯并不像期貨那么簡單，不僅要在交易界面上關(guān)注數(shù)字變化，還要關(guān)注國內(nèi)外金融狀況和貨幣走勢。第一次交易只是投石問路，買賣并沒有帶多少理性的分析，純粹是為了檢驗(yàn)自己的思路是否正確，在這種情況下投入虧損，但是依然沒有頭緒，只能邊投資邊摸索。通過這幾次的模似交易，我認(rèn)識到，如果對匯率看漲的話，按現(xiàn)在的匯率買入，等待匯率漲到期望值時(shí)，即可平倉，如果對匯率看跌的話，按現(xiàn)行匯率賣出，待匯率跌至期望值時(shí)，再平倉處理。在模擬交易中，雖然我最后的收益率不高，但仍有不小的收獲，要想做好外匯交易，必須對外匯的走勢有一定的了解，以后會持續(xù)關(guān)注有關(guān)外匯的各方面消息。

下面是我做模擬交易的心得：

第一，要關(guān)注外匯走勢，要會看技術(shù)指標(biāo)。第二，掌握最佳交易時(shí)間很重要。第三，保持良好心態(tài)。焦躁的心情會對交易時(shí)間點(diǎn)的把握產(chǎn)生嚴(yán)重影響，因此交易

時(shí)心態(tài)要放平，尤其是在發(fā)現(xiàn)市值虧損時(shí)，更要學(xué)會控制情緒。第四，堅(jiān)決每次設(shè)置止損，并且嚴(yán)格執(zhí)行。第四，堅(jiān)決每次設(shè)置止損，并且嚴(yán)格執(zhí)行。第五，時(shí)常反思交易過程，常做總結(jié)。交易的過程伴隨著成功與失敗，要想贏得最重點(diǎn)勝利，就要積累成功的經(jīng)驗(yàn)繼續(xù)保持，吸取失敗的教訓(xùn)以免下次再犯。

尋一處清幽，覓一分杳然 孤獨(dú)，是沉淀心性的一劑良藥 孤獨(dú)時(shí)的寡言罕語更甚過侃侃而痛不言，笑不語，此時(shí)無聲勝有聲

第二篇：外匯交易模擬實(shí)驗(yàn)報(bào)告

外匯交易模擬實(shí)驗(yàn)報(bào)告

實(shí)驗(yàn)一：上升趨勢（如下圖）

這次實(shí)驗(yàn)做得是澳元美元，在實(shí)驗(yàn)過程中，連接該趨勢的低點(diǎn)，從0.99235竟開始出現(xiàn)很明顯的上升趨勢，所謂上升趨勢即低點(diǎn)不斷上移，由連續(xù)一系列的漲勢構(gòu)成，每一段漲勢都持續(xù)向上穿越先前的高點(diǎn)，中間夾雜的下降走勢都不會向下跌破前一波跌勢的低點(diǎn)。總之，上升趨勢是由高點(diǎn)與低點(diǎn)都不斷抬高的一系列價(jià)格走勢構(gòu)成。便在價(jià)格為0.99325是買進(jìn)，在這價(jià)上升的過程中出現(xiàn)了小幅度的下降趨勢，還好持續(xù)時(shí)間不是很長便又開始繼續(xù)上升，在上升到0.99845時(shí)做空，很幸運(yùn)的是此點(diǎn)是該上升趨勢的最高點(diǎn)，此次操作獲利610點(diǎn)，應(yīng)用上升趨勢的知識和自己小小的幸運(yùn)成分小賺了一筆，隨即便開始走下降趨勢，下跌幅度很大，突然發(fā)現(xiàn)外匯風(fēng)險(xiǎn)真的很大，掌握好時(shí)機(jī)很重要。

實(shí)驗(yàn)二：陽包陰（如下圖）

此次實(shí)驗(yàn)記錄的是澳元加元的實(shí)驗(yàn)過程，此次實(shí)驗(yàn)只截取的其中一小段，在19:00是出現(xiàn)了很明顯的陽包陰情況（該圖片中空心的為陽柱、實(shí)心的為陰柱），陽柱很明顯的包住了前面的陰柱，便在0.99210買入，隨即便出現(xiàn)小幅度的上漲，當(dāng)漲到0.99419平倉，沒有在冒更大風(fēng)險(xiǎn)等漲到最高點(diǎn)，此次操作獲利219點(diǎn)，隨即在22:00時(shí)開始出現(xiàn)連續(xù)的下跌情況，陽包陰即在上升趨勢中，有效的陰包陽反轉(zhuǎn)形態(tài)出現(xiàn)在主升浪的頂部和回調(diào)浪的頂部的交匯點(diǎn)，提示平倉賣出信號，當(dāng)陽包陰出現(xiàn)在上升趨勢中，有效的陰包陽反轉(zhuǎn)形態(tài)出現(xiàn)在主升浪的頂部和回調(diào)浪的頂部的交匯點(diǎn)，提示平倉賣出信號。當(dāng)陽包陰出現(xiàn)在下降趨勢中，有效的陽包陰反轉(zhuǎn)形態(tài)出現(xiàn)在主跌浪的底部和調(diào)整浪底部的交匯點(diǎn)，提供平倉買入信號。

實(shí)驗(yàn)三：陰包陽

此次實(shí)驗(yàn)操作的是澳元加元，該階段在一段猛烈地上升后出現(xiàn)了很標(biāo)準(zhǔn)的陰包陽，這樣即預(yù)示著將出現(xiàn)下降趨勢，所以在0.99836賣出，隨即便在0.99836出平倉，此次操作獲利119點(diǎn)，隨即出現(xiàn)小幅度的上漲，但是在上漲后又出現(xiàn)連續(xù)的下降趨勢，這次沒有沉住氣，沒有等到下降到更低的時(shí)候平倉，雖然并沒掙到很多沒有堅(jiān)持做，但是這次真真切切的體會到了在一段上升過程后出現(xiàn)陰包陽后大盤的走勢會是什么樣的。所謂陰包陽即在上升趨勢中，有效的陰包陽反轉(zhuǎn)形態(tài)出現(xiàn)在主升浪的頂部和回調(diào)浪的頂部的交匯點(diǎn)，提示平倉賣出信號，當(dāng)陰包陽出現(xiàn)在下降趨勢中，有效的陰包陽反轉(zhuǎn)形態(tài)出現(xiàn)在主跌浪的底部和調(diào)整浪底部的交匯點(diǎn)，提供平倉買入的信號。

實(shí)驗(yàn)四：下降趨勢

在此次實(shí)驗(yàn)進(jìn)行的是歐元美元，經(jīng)過一段上升后達(dá)到1.40733后連接各k線的高點(diǎn)，發(fā)現(xiàn)很明顯的下降趨勢，所謂下降趨勢即，連接波動的高點(diǎn)，呈現(xiàn)一個(gè)向下的趨勢，由連續(xù)一系列的下降形式構(gòu)成，每一段跌勢都持續(xù)向下穿越先前的低點(diǎn)，中間夾雜的上升走勢都不會向上漲破前一波勢的低點(diǎn)。總之，下降趨勢是由高點(diǎn)與低點(diǎn)都不斷下降的一系列價(jià)格走勢構(gòu)成。當(dāng)發(fā)現(xiàn)下降趨勢后便果斷的在到1.39467是果斷賣出，一段時(shí)間過后，發(fā)現(xiàn)大盤果然仍在繼續(xù)向下走，當(dāng)發(fā)展到1.38150時(shí)，有效幅度的回升的趨勢，經(jīng)過判斷在1.38256處平倉，此次操作盈利2477，隨后經(jīng)過校服下降趨勢后，開始大幅上漲，完全應(yīng)用多學(xué)內(nèi)容，以及及時(shí)撤離市場，大賺了一筆，雖然是虛擬的賬戶，心里也是暗自開心。大幅下降后又開始大幅度的上漲，深深地體會到外匯市場的瞬息萬變，實(shí)驗(yàn)五：黎明之星

此次做的是澳元日元，經(jīng)過一段時(shí)間的下跌后，出現(xiàn)一個(gè)大陰柱隨即出現(xiàn)十字星錘，之后又出現(xiàn)一個(gè)大陽柱，由此我判斷該趨勢為黎明之星翻轉(zhuǎn)，將是買入的好時(shí)機(jī)，所以便在82.043處買入，在82.294處買出，此次操作盈利251個(gè)點(diǎn)。其實(shí)本次黎明之星并不標(biāo)準(zhǔn)，真正的黎明之星由三根K線組成。第一根K線是下跌趨勢中出現(xiàn)的一根實(shí)體修長的陰線；第二根K線是跳空開盤下跌的實(shí)體較短的陰線或陽線，形成星的主體部分，第三根K線是回升至第一根陰線實(shí)體內(nèi)的中陽線或長陽線。這是見底回升的最可靠信號，為買入的最佳時(shí)機(jī)。

實(shí)驗(yàn)六：上升三角形

此次實(shí)驗(yàn)做得是澳元加元，上邊趨勢線持平，而下邊趨勢線上升，當(dāng)?shù)忘c(diǎn)第四次達(dá)到支撐線的時(shí)候突破支撐線，出現(xiàn)連續(xù)的下跌，本以為會在未來出現(xiàn)第四個(gè)高點(diǎn)然后圖破壓力線，想成大漲式的形態(tài)，所以在1.34812處買進(jìn)澳元，出乎意料的是卻持續(xù)的下跌，便很快的在1.34145收手平倉，此次操作虧損667點(diǎn)，實(shí)驗(yàn)七：水平趨勢

此次試驗(yàn)做的是加元日元，經(jīng)過連續(xù)的下降后，出現(xiàn)了小幅的黎明之星，經(jīng)過判斷以為會出現(xiàn)大幅度的翻轉(zhuǎn)形態(tài)，于是便在79.730處買進(jìn)加元，坐等上漲，當(dāng)漲到80.226時(shí)還是無動于衷，當(dāng)過了那個(gè)點(diǎn)以后又開始下跌當(dāng)?shù)?0.040時(shí)平倉，緊接著出現(xiàn)很小浮動的波動。我判斷這段屬于水平趨勢，所謂水平趨勢就是高點(diǎn)和地點(diǎn)在同一水平線上，會出現(xiàn)很小幅度的波動。

總結(jié)：在楚老師的帶領(lǐng)下，經(jīng)過幾周的學(xué)習(xí)與實(shí)踐，我已經(jīng)初步了解了外匯在買進(jìn)與買出的操作。總的來說，一學(xué)期下來收獲很多，經(jīng)過老師的講解對在虛擬盤上的外匯交易操作已經(jīng)非常熟練，在老師的嚴(yán)格教導(dǎo)和監(jiān)督下并學(xué)會了很多有關(guān)外匯交易的技術(shù)指標(biāo)，如：島型反轉(zhuǎn)、上升旗形、下降旗形、陽包陰、陰包陽、上升三角形、頭肩頂?shù)鹊龋⒘私膺@些技術(shù)指標(biāo)分別代表著上升趨勢還是下降趨勢，已經(jīng)熟練掌握并很快識別出這些技術(shù)指標(biāo)，經(jīng)過實(shí)踐，其中有虧損也有盈利，在實(shí)驗(yàn)中盈利的例子更多，一些更加深切的體會了各個(gè)技術(shù)指標(biāo)帶來的經(jīng)濟(jì)利益。經(jīng)過幾次失敗的投資，領(lǐng)悟到，并不是所有實(shí)踐與所學(xué)的內(nèi)容是相一致的，不要死記硬背只會紙上談兵，世界的經(jīng)濟(jì)狀況變化是瞬息萬變的，在實(shí)踐的基礎(chǔ)上應(yīng)用理論知識，要學(xué)會隨機(jī)應(yīng)變，學(xué)會適當(dāng)?shù)膽?yīng)用所學(xué)的內(nèi)容。在學(xué)習(xí)的過程中，出現(xiàn)過很多的問題，不過經(jīng)過老師的細(xì)心講解和耐心指導(dǎo)，問題統(tǒng)統(tǒng)都解決了。

第三篇：國際金融實(shí)驗(yàn)報(bào)告——外匯交易模擬

《國際金融》實(shí)驗(yàn)報(bào)告

專業(yè)： 班級： 學(xué)號： 姓名： 任課老師：

國際金融外匯交易模擬實(shí)驗(yàn)報(bào)告

【實(shí)驗(yàn)?zāi)康摹?/p>

熟悉外匯交易的基本操作，掌握外匯交易的技能，了解外匯行情，學(xué)會分析外匯走勢。【實(shí)驗(yàn)內(nèi)容】

1、盤面認(rèn)識

進(jìn)入模擬軟件，可以看到如上圖的模擬軟件交易盤面，可以直觀方便地看出各種外匯的匯率，選擇自己想要交易的外幣。通過右上角的美金圖案可以用初始資金500000美元進(jìn)行委托交易。如下圖：

通過合約欄選擇交易的外匯幣種，通過買賣欄改變買入還是賣出，通過手?jǐn)?shù)欄決定買多少外匯，通過改變匯率欄決定在多少匯率時(shí)買進(jìn)/賣出，點(diǎn)下單后即完成下單，等待交易成功。

2、外匯交易

買進(jìn)平倉：是指投資者對外來價(jià)格趨勢看漲而采取的交易手段，買進(jìn)持有看漲合約，意味著賬戶資金買進(jìn)合約而凍結(jié)。

賣出平倉：是指投資者對未來價(jià)格趨勢不看好而采取的交易手段，而將原來買進(jìn)的看漲合約賣出，投資者資金賬戶解凍。賣出開倉：是指投資者對未來價(jià)格趨勢看跌而采取的交易手段，賣出看跌合約，賬戶資金凍結(jié)。

買進(jìn)平倉：是指投資者將持有的賣出合約對未來行情不再看跌而補(bǔ)回以前賣出合約，與原來的賣出合約對沖抵消退出市場，賬戶資金解凍。

通過對外匯市場中外匯匯率的趨勢分析，買入/賣出外匯以獲得盈利，避免虧損。

3、評價(jià)

剛開始遇到的問題就是不知道哪一種貨幣應(yīng)該高買低賣，哪一種貨幣高賣低買，后來發(fā)現(xiàn)外匯標(biāo)價(jià)中有XX兌美元、美元兌XX的標(biāo)價(jià)方式，XX兌美元的貨幣應(yīng)在其匯率低時(shí)買進(jìn)匯率上升時(shí)賣出，類似于國際金融中的直接標(biāo)價(jià)法。相反，美元兌XX則應(yīng)該高買低賣。搞清楚這一點(diǎn)，是往后進(jìn)行外匯交易的基本。

外匯交易中在我而言一共兩方面比較重要，一方面是動作迅速，另一方面就是技術(shù)。對于初學(xué)者來說，要看懂外匯行情中的奧秘并不容易，對于資深專家來說，準(zhǔn)確地預(yù)測某種貨幣的漲跌也是要綜合多方面的因素才能得出一個(gè)與現(xiàn)實(shí)比較接近的結(jié)果。外匯交易與股票交易最大的不同就是外匯交易的交易制度。外匯交易為T+0，即當(dāng)天買當(dāng)天可以賣，而且不僅可以做多，還可以做空。這相比股票的T+1制度，具有更大的投機(jī)性與可操作性。

投資就是要根據(jù)所掌握的信息做出明確判斷。在外匯交易過程中，我所需要掌握的信息就是各個(gè)主流交易貨幣國家的經(jīng)濟(jì)形勢，利率政策和世界經(jīng)濟(jì)形勢。外匯交易總的是與世界各個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)形勢相聯(lián)系。如果說股票需要看公司，而外匯則需要看世界。

【實(shí)驗(yàn)感想】

在國際金融外匯模擬實(shí)驗(yàn)中，我通過實(shí)際操作，切實(shí)地了解了外匯買賣，學(xué)習(xí)到如何從外匯交易中獲利，如何回避外匯交易中的風(fēng)險(xiǎn)，從而達(dá)到學(xué)以致用的效果。

為此，我總結(jié)了以下心得體會以及外匯虛盤交易中應(yīng)注意的幾個(gè)問題：

1、數(shù)量不宜過大或過小。操作上一般動用資金的1/3開倉，必要時(shí)還需要減少持倉量以控制交易風(fēng)險(xiǎn)。由此可躲避資金由于開倉量過大或過小、持倉部位與價(jià)格波動方向相反而遭受較大的資金損失。

2、學(xué)會關(guān)注市場熱點(diǎn)。作為投資者，關(guān)注市場熱點(diǎn)是非常重要的。經(jīng)濟(jì)狀況及其前景是決定貨幣長期走勢的根本原因，因此經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)對于外匯市場有著重要的影響。一國公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的好壞，直接影響其貨幣在外匯市場的走勢。在充分了解市場信息的前提下，及時(shí)把握市場節(jié)奏，順勢而為，可以降低不必要的損失，獲得更大的收益。

3、學(xué)會止損。每次交易都要設(shè)置止損價(jià)，并且嚴(yán)格執(zhí)行，不能存在僥幸心理，虧了的時(shí)候一定要舍得割肉。一般來說，短線操作時(shí)可以設(shè)置相對較小的止損，中長線操作時(shí)可以設(shè)置較大些的止損。

4、止盈同樣重要。未平倉時(shí)產(chǎn)生的浮動盈利不算真正盈利，只有平倉結(jié)算才是真正獲利，所以在達(dá)到自己的投資盈利目標(biāo)的基礎(chǔ)上，合理地設(shè)置止盈，保障自己的盈利也是很重要的。

5、決策時(shí)要理智果斷。在外匯交易中，理智果斷的心理是非常關(guān)鍵的。通過對各種投資機(jī)會的輕重緩急、熱點(diǎn)的大小先后等多方面衡量，有步驟地進(jìn)倉出倉，果斷地止損止盈，有選擇地放棄小的投資機(jī)遇，才能把握更大的投資機(jī)遇。

6、有暴利即平倉。當(dāng)持倉在較短時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)暴利，應(yīng)首先考慮獲利平倉，再去研究市場劇烈波動的原果，否則將錯失獲利良機(jī)。

7、外匯虛盤交易采用保證金制度，如按5%的保證金比率，則可以起20倍的放大作用，風(fēng)險(xiǎn)大，收益也大。且外匯虛盤交易采用合約的方式進(jìn)行，每張合約的交易單位是固定的，大約為10萬美元。由于虛盤的金額雖小，但實(shí)際的資金卻十分龐大，而且外匯匯價(jià)每日的波幅又很大，如果投資者在判斷外匯走勢方面失誤，就很容易造成保證金的全軍覆沒。高收益和高風(fēng)險(xiǎn)是對等的，但如果投資者方法得當(dāng)，風(fēng)險(xiǎn)是可以管理和控制的。

8、加強(qiáng)專業(yè)知識的學(xué)習(xí)。加強(qiáng)外匯專業(yè)知識的學(xué)習(xí)，解析外匯基礎(chǔ)面知識，分析各個(gè)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)特征和各個(gè)幣種的特性，熟練掌握外匯技術(shù)面知識并用來分析市場，培養(yǎng)敏銳的外匯市場洞察力和預(yù)測力。通過本次實(shí)驗(yàn)強(qiáng)化了我對外匯理論知識的理解，鍛煉了對市場的感悟能力和實(shí)際的操作技能，提高了綜合素質(zhì)和能力，我相信在今后的學(xué)習(xí)和工作之中能夠運(yùn)用到這些所學(xué)知識。

第四篇：外匯交易期末實(shí)驗(yàn)報(bào)告

《外匯交易及風(fēng)險(xiǎn)防范》

課程

實(shí)驗(yàn)報(bào)告

年級專業(yè) 姓 名 學(xué) 號 指導(dǎo)教師

上海師范大學(xué) 2013 年12 月

13經(jīng)濟(jì)學(xué) 涂萍萍 130152190 蔣荷新

目 錄

實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目一 根據(jù)基本面預(yù)測匯率變動趨勢??????????????3 實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目二 根據(jù)技術(shù)面預(yù)測匯率變動趨勢??????????????6 實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目三 實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目四

實(shí)時(shí)外匯模擬交易???????????????????8 模擬交易成果匯報(bào)交流?????????????????11 實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目一 根據(jù)基本面預(yù)測匯率變動趨勢（2課時(shí)）

【實(shí)驗(yàn)?zāi)康摹?/p>

學(xué)習(xí)通過社會、財(cái)經(jīng)新聞篩選與匯率變動相關(guān)的信息，并預(yù)測一周內(nèi)的匯率走勢。了解匯率基本面分析的含義，掌握匯率基本面分析的基本方法，包括：基本經(jīng)濟(jì)因素分析、中央銀行干預(yù)與政策調(diào)整因素分析、市場預(yù)期心理和投機(jī)因素分析、政治與新聞因素分析。【實(shí)驗(yàn)原理】

影響匯率波動的主要因素包括：（1）政治因素（戰(zhàn)爭、政治丑聞）（30%）；（2）經(jīng)濟(jì)因素（經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、利率動向）（30%）；（3）技術(shù)因素（匯率波動的歷史走勢圖）（30%）以及（4）市場因素（市場情緒和央行干預(yù)）（10%），其中（1）（2）（4）稱為基本面因素，一般認(rèn)為此三大因素可以解釋匯率波動的70%的原因。【實(shí)驗(yàn)內(nèi)容】

1.理解政治因素對匯率波動的影響。了解911事件、歐債危機(jī)、利比亞戰(zhàn)爭等重大政治事件對美元及非美貨幣匯率波動的影響。

2.了解經(jīng)濟(jì)因素對匯率波動的影響。分析物價(jià)指數(shù)，GDP，國內(nèi)就業(yè)，利率政策等對主要國際貨幣匯率的影響，特別關(guān)注美國非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)對外匯、黃金市場的巨大影響。

3.了解市場因素對匯率波動的影響。以美元、歐元、日元為例，分析各國央行干預(yù)行為、財(cái)政部官員言論等對匯率的影響。

【實(shí)驗(yàn)步驟】 1.進(jìn)入FXDD(FX

Direct

Dealer)

外

匯

交

易

網(wǎng)

站（http://cn.fxdd.com/mt/cn.html），申請外匯模擬交易帳號，并下載外匯交易模擬操作軟件，并注冊登錄。

說明：FXDD交易網(wǎng)站是美國享有盛譽(yù)的金融經(jīng)紀(jì)公司－Tradition Group Company公司旗下的子公司。憑借母公司雄厚的運(yùn)做資本和頂級的技術(shù)支持,FXDD的交易系統(tǒng)在專業(yè)界有口皆碑。

2.打開財(cái)經(jīng)日歷網(wǎng)站（www.tmdps.cn.hk）網(wǎng)站，了解最新財(cái)經(jīng)新聞對歐元/美元，黃金，英鎊/美元，澳元/美元等主要貨幣對走勢的影響。

3.學(xué)會判斷相關(guān)新聞與匯率走勢間的相關(guān)性。尤其關(guān)注央行、財(cái)政部，美國主要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)對匯率的影響。

【實(shí)驗(yàn)結(jié)果分析】

一、政治因素對匯率波動的影響 歐元/美元匯率容易受到政治不穩(wěn)定的影響，如法國、德國或者意大利聯(lián)合政府出現(xiàn)不穩(wěn)定的趨勢，受到的影響就更大。由于歐洲各國的經(jīng)濟(jì)環(huán)境不同，使用統(tǒng)一的貨幣政策可能會引發(fā)各方面的矛盾。為了維持經(jīng)濟(jì)體內(nèi)部物價(jià)穩(wěn)定，ECB在一些成員國有爭議的情況下采取了偏緊的貨幣政策，調(diào)高了銀行利率。這一政策導(dǎo)致結(jié)構(gòu)性經(jīng)濟(jì)失衡，影響了長期經(jīng)濟(jì)增長速度。而且，財(cái)政政策是各國的主權(quán)，由各國財(cái)政部實(shí)行。所以，兩者之間不能完美協(xié)同，配合優(yōu)勢不能有效發(fā)揮，導(dǎo)致歐元區(qū)的宏觀調(diào)控績效欠佳。俄羅斯政治或者金融不穩(wěn)定也影響到歐元/美元匯率，因?yàn)榈聡诙砹_斯有大量的投資。

二、經(jīng)濟(jì)因素對匯率波動的影響

受11月預(yù)期的通脹數(shù)據(jù)，以及美聯(lián)儲決心今年升息的跡象所提振，美元上演王者歸來。與此同時(shí)，希臘內(nèi)政部長烏齊斯關(guān)于希臘可能無法償還IMF貸款的講話也使歐元承壓。對歐元而言，下行風(fēng)險(xiǎn)正迎面而來。歐元有可能進(jìn)一步走低，盡管歐元/美元還不至于跌破平價(jià)，但預(yù)計(jì)今年年底歐元兌美元將跌至1.02-1.03。

三、市場因素對匯率波動的影響

歐洲中央銀行動向影響歐元匯率波動，歐洲中央銀行控制著歐元區(qū)12國的貨幣政策，其主要政策目標(biāo)是保持價(jià)格穩(wěn)定。歐洲中央銀行的貨幣政策有兩個(gè)支柱，第一個(gè)是價(jià)格變化及其對價(jià)格穩(wěn)定影響的展望。價(jià)格穩(wěn)定定義為協(xié)調(diào)的消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(HICP)上漲低于2%。第二個(gè)支柱是以M3表示的貨幣增長率，歐洲中央銀行 的參考數(shù)值是M3增長率為4.5%。歐洲中央銀行每隔一周的星期四召開一次理事會來討論利率事宜。在每個(gè)月的第一次會議上，歐洲中央銀行舉行一次新聞發(fā)布會，發(fā)布其對貨幣政策和整體經(jīng)濟(jì)的展望報(bào)告。很顯然，歐洲中央銀行對歐元匯率走勢的評論或?qū)ν鈪R市場的干預(yù)，都會對歐元/美元匯率產(chǎn)生一定的影響。

實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目二 根據(jù)技術(shù)面預(yù)測匯率變動趨勢（4課時(shí)）

【實(shí)驗(yàn)?zāi)康摹?/p>

依據(jù)市場歷史資料來對整個(gè)匯市或某種貨幣匯率的未來變動方向和程度做出一定判斷。熟悉常見的技術(shù)分析方法及基本運(yùn)用，如：K線分析法、趨勢分析法、技術(shù)指標(biāo)分析法等對匯率未來走勢的影響。【實(shí)驗(yàn)原理】

根據(jù)技術(shù)面分析的三大前提（市場行為包容消化一切，價(jià)格以趨勢方式演變，歷史會重演），投資者可以根據(jù)市場歷史走勢預(yù)測匯率未來變動趨勢。【實(shí)驗(yàn)內(nèi)容】

1、了解常用的技術(shù)分析方法K線分析法、趨勢分析法、技術(shù)指標(biāo)分析法及運(yùn)用技巧。

2、結(jié)合模擬交易軟件，選擇某一貨幣進(jìn)行技術(shù)面分析。

【實(shí)驗(yàn)步驟】

1、結(jié)合教材第八至第十二章內(nèi)容，了解常用技術(shù)分析方法

2、打開模擬交易軟件，選擇某一貨幣對進(jìn)行分析。

【實(shí)驗(yàn)結(jié)果分析】

一、常用技術(shù)分析方法

1、K線分析法：K線圖又稱“蠟燭圖”，是由日本所創(chuàng)，圖形簡單明快，可操作性強(qiáng)，各種K線組合形態(tài)能對匯價(jià)及時(shí)準(zhǔn)確地做出判斷，它廣泛的應(yīng)用在股票、期貨、匯市當(dāng)中，已成為技術(shù)分析不可或缺的手段。

2、指標(biāo)分析法：技術(shù)指標(biāo)的作用主要有兩點(diǎn)：

1、通過分析技術(shù)指標(biāo)可以在走勢形態(tài)上沒有明顯反轉(zhuǎn)時(shí)，就提前發(fā)出反轉(zhuǎn)的信號。

2、在依據(jù)形態(tài)理論判斷走勢反轉(zhuǎn)或者持續(xù)時(shí)，技術(shù)指標(biāo)可以起到印證的作用。常用的技術(shù)指標(biāo)有：移動平均線（MA）、相對強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）、隨機(jī)指數(shù)（KDJ）、威廉指標(biāo)（WMS）、布林線（BOLL）等。

3、趨勢分析法：趨勢分析法是今天使用最為普遍的分析技術(shù)。在趨勢線的一般畫法中，上升趨勢線是沿著最容易辨認(rèn)的底部支撐區(qū)域做出的；下降趨勢線是沿著容易辨認(rèn)的頂部阻力區(qū)域做出的。一般趨勢線可分為上升趨勢、下降趨勢和橫向盤整。當(dāng)價(jià)格觸及底部趨勢線時(shí)，經(jīng)常是一個(gè)買入機(jī)會；當(dāng)價(jià)格觸及頂部趨勢線時(shí)，經(jīng)常是一個(gè)賣出機(jī)會。

二、歐元/美元的技術(shù)面分析

圖1 歐元/美元匯率走勢圖（2015.05-2015.11）

在實(shí)驗(yàn)期間我選取的主要貨幣對是歐元/美元，如圖1是歐元兌美元2015.05-2015.11的走勢圖。目前歐元/美元正處在其長期下跌過程中，歐元匯率不太可能穩(wěn)定。市場對美聯(lián)儲（Fed）的利率預(yù)期趨于穩(wěn)定，則將歐元將進(jìn)一步走軟，且跌勢將加速。

首先，市場當(dāng)前可能已將貨幣政策分歧視為“一成不變”的市場決定因素，而將風(fēng)險(xiǎn)偏好情緒定義為貨幣政策及外匯匯率走勢的次要因素。其次，從新興市場流入歐元區(qū)的資金遣返流可能放緩，之前的2-3季度相關(guān)資金流動十分劇烈，這也有助解釋最近幾個(gè)交易日美股引領(lǐng)的股市回落潮中，新興市場表現(xiàn)相對具有韌性的原因。預(yù)計(jì)歐元/美元將有充分的理由在未來數(shù)月內(nèi)跌至平價(jià)，如果風(fēng)險(xiǎn)厭惡情緒無法支撐歐元，即便現(xiàn)象只是暫時(shí)的，我們認(rèn)為匯價(jià)將很快跌至1.00。

實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目三

實(shí)時(shí)外匯模擬交易（8課時(shí)）

【實(shí)驗(yàn)?zāi)康摹?/p>

根據(jù)事先了解的基本面和市場走勢，進(jìn)行實(shí)時(shí)模擬交易。重點(diǎn)了解趨勢交易在外匯交易中的重要性，并在模擬操作中熟悉交易盤面、交易技術(shù)等。【實(shí)驗(yàn)原理】

外匯交易的成功來自于不斷的訓(xùn)練，在交易失敗和成功的過程中吸取教訓(xùn)、總結(jié)經(jīng)驗(yàn)。【實(shí)驗(yàn)內(nèi)容】

運(yùn)用模擬交易軟件，選擇某一貨幣進(jìn)行模擬外匯交易。【實(shí)驗(yàn)步驟】

登錄模擬交易軟件，根據(jù)匯率走勢，進(jìn)行下單、止損、止盈，平倉、計(jì)算盈虧等操作。

【實(shí)驗(yàn)結(jié)果分析】

一、歐元/美元的基本面分析 ①政治因素對歐元/美元的影響。

歐元/美元匯率容易受到政治不穩(wěn)定的影響，如法國、德國或者意大利聯(lián)合政府出現(xiàn)不穩(wěn)定的趨勢，受到的影響就更大。由于歐洲各國的經(jīng)濟(jì)環(huán)境不同，使用統(tǒng)一的貨幣政策可能會引發(fā)各方面的矛盾。為了維持經(jīng)濟(jì)體內(nèi)部物價(jià)穩(wěn)定，ECB在一些成員國有爭議的情況下采取了偏緊的貨幣政策，調(diào)高了銀行利率。這一政策導(dǎo)致結(jié)構(gòu)性經(jīng)濟(jì)失衡，影響了長期經(jīng)濟(jì)增長速度。而且，財(cái)政政策是各國的主權(quán)，由各國財(cái)政部實(shí)行。所以，兩者之間不能完美協(xié)同，配合優(yōu)勢不能有效發(fā)揮，導(dǎo)致歐元區(qū)的宏觀調(diào)控績效欠佳。俄羅斯政治或者金融不穩(wěn)定也影響到歐元/美元匯率，因?yàn)榈聡诙砹_斯有大量的投資。

②經(jīng)濟(jì)因素對歐元/美元的影響。

1、短期利率走勢。短期利率走勢的影響主要應(yīng)該從兩方面來看: 融資利率。歐洲中央銀行的再融資利率是銀行進(jìn)行流動性管理的關(guān)鍵短期利率。再融資利率與美國聯(lián)邦基金利率的差異是判斷歐元/美元匯率的一個(gè)較好的指標(biāo)。3個(gè)月的歐元存款利率。在歐元區(qū)之外3個(gè)月的歐元存款利率是判別利率差異的有價(jià)值的基準(zhǔn)，有助于對匯率進(jìn)行評估。歐元存款利率相對于美元越高，歐元/美元越有可能升值。當(dāng)然，也有時(shí)候由于其他因素的影響，這種關(guān)系并不能成立。

交叉匯率效應(yīng)。歐元/美元匯率有時(shí)還要受到非美元匯率的影響，如歐元/日元。如果日本發(fā)布正面影響的新聞，歐元/美元匯率就有可能下跌，而由于歐 元/日元匯率的下跌，歐元所出現(xiàn)的弱勢自然也將會導(dǎo)致歐元/美元匯率的下跌。

2、三個(gè)月歐元期貨合約的效應(yīng)。期貨合約反映了市場對3個(gè)月歐元區(qū)外的歐元存款利率的預(yù)期。3個(gè)月歐洲美元期貨合約與歐元存款期貨合約利率的差異是決定歐元/美元預(yù)期的一個(gè)基本因素。

3、其他因素。歐元/美元匯率與美元/瑞士法郎匯率之間存在較強(qiáng)的負(fù)相關(guān)，反映了歐元與瑞士法郎之間的關(guān)系。這是因?yàn)槿鹗拷?jīng)濟(jì)主要依賴于歐元區(qū) 經(jīng)濟(jì)。在多數(shù)情況下，歐元/美元匯率的上升會伴隨著歐元/瑞士法郎的下跌，相反也是這樣。有時(shí)候這種關(guān)系并不成立，當(dāng)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)或者影響因素只對其中一種貨幣有影響時(shí)尤其如此。

③市場因素對歐元/美元的影響。

從歐洲方面來說，影響歐元基本面分析的主要經(jīng)濟(jì)因素有：歐元區(qū)通脹水平、3個(gè)月歐洲歐元存款、德國10年期金邊政府債券、3個(gè)月期歐洲歐元期貨合約、重要?dú)W元區(qū)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)(尤其關(guān)注德國數(shù)據(jù))以及歐盟成員國的財(cái)政赤字等。從全球市場來說，主要關(guān)注美國的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)，以及美國的其他一些國民經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和利率政策的變動，此外歐洲央行及美聯(lián)儲一些重要官員的表態(tài)也會對歐元/美元的進(jìn)一步走勢產(chǎn)生重要影響。

二、歐元/美元技術(shù)面分析

歐元跌勢序幕拉開，因美元持續(xù)走強(qiáng)和希臘債務(wù)危機(jī)令歐元繼續(xù)承壓。策略方面，新增短期歐元delta期權(quán)操作，利用的是報(bào)價(jià)為1.02的看跌期權(quán)，我們可以繼續(xù)尋求在現(xiàn)貨市場做空歐元/美元的機(jī)會。

實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目四

【實(shí)驗(yàn)?zāi)康摹?/p>

模擬交易成果匯報(bào)交流（2課時(shí)）

根據(jù)連續(xù)7周的模擬操作，在交易失敗和成功的過程中吸取教訓(xùn)、總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，為后續(xù)的模擬或正式交易提供借鑒。

總結(jié)

我主要選取了歐元/美元進(jìn)行了模擬交易，初始資金為500萬美元，現(xiàn)有余額4350萬美元，杠桿率為100:1。從交易結(jié)果來看，歐元/美元交易整體是虧損的。

（一）造成虧損的原因

1、設(shè)置的止損區(qū)間不合理，隨意性太強(qiáng)，沒有遵循一切可觀的要求。匯率沒有直接按預(yù)期的方向走，而是先殺了個(gè)回馬槍后才又回頭走向止盈，但這個(gè)回馬槍卻觸發(fā)了止損單。

2、具體的入場位置不合適和趨勢判斷錯誤。具體表現(xiàn)在下單比較隨意，在下單前沒有一個(gè)長期的走勢判斷，有時(shí)根據(jù)片面的信息作出的判斷可能是錯誤的。

3、在交易時(shí)對自我心理的把控還很欠缺。外匯交易實(shí)質(zhì)上也是與自己和其他交易者的一個(gè)心理博弈，保持客觀穩(wěn)定的心態(tài)十分重要。而自己在模擬交易過程中常常會因?yàn)橐粫r(shí)的盈虧，產(chǎn)生比較大的心理波動，忽視了對市場反應(yīng)的冷靜分析。

（二）經(jīng)驗(yàn)總結(jié)

1、設(shè)定止損位置要有技術(shù)根據(jù)，并根據(jù)市道再留5～30點(diǎn)不等的余地。在判斷猶豫時(shí)可以采用復(fù)合式止損，部分倉位加點(diǎn)，部分倉位不加。最好運(yùn)用追進(jìn)止損，保護(hù)盈利，并提高盈利的可能性。

2、順勢而為，進(jìn)場前，要判斷大勢，必要時(shí)，可以使用限價(jià)委托交易。

3、保持良好的交易心態(tài)，要有耐心，不要被一時(shí)的盈虧所左右。

4、價(jià)位高低不是買賣的進(jìn)場依據(jù)。不要因?yàn)閮r(jià)位太低而吸納，也不要因?yàn)閮r(jià)位太高而賣出，要根據(jù)基本面和技術(shù)面的分析，決定多空操作。

（三）預(yù)測

在總結(jié)已有經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，我預(yù)測歐元/美元可能會有下降趨勢，可輕倉做空；短期要及時(shí)關(guān)注匯率變化，采取靈活的操作。

參考文獻(xiàn)

[1]魏強(qiáng)斌，外匯交易進(jìn)階,[M] 經(jīng)濟(jì)管理出版社，2013,2 [2]www.tmdps.cn.hk，財(cái)經(jīng)日歷網(wǎng)

第五篇：模擬外匯交易

《模擬外匯交易》實(shí)驗(yàn)報(bào)告 模擬外匯交易》

學(xué)校 浙江省廣播電視大學(xué) 號 20081330130280

一、模擬外匯交易記錄

班級 K08 秋會計(jì)本

姓名 華萍

學(xué)

嘉瑞基模擬交易賬戶上端有欄“查看交易記錄和日志 查看交易記錄和日志”點(diǎn)擊將以往的交易記錄復(fù)制下（嘉瑞基模擬交易賬戶上端有欄 查看交易記錄和日志 點(diǎn)擊將以往的交易記錄復(fù)制下 來）
已平倉單據(jù) 帳戶 貨幣 數(shù)量（）數(shù)量（K）賣/買 買 建倉平倉 盈虧 總盈虧 利息 建倉時(shí)間 2010-06-23 386343 29501 GBPJPY 10 買進(jìn) 134.19 134.00-19-16.34 0.00 10:22 2010-06-23 386342 29501 AUDUSD 10 買進(jìn) 0.8721 0.8713-8-8.00 0.00 10:21 2010-06-23 386341 29501 EURGBP 10 賣出 0.8277 0.8282-5-9.50 0.00 10:09 2010-06-23 386340 29501 USDJPY 10 買進(jìn) 90.48 90.51 3 2.58 0.00 10:00 2010-06-23 386335 29501 GBPUSD 100 買進(jìn) 1.4817 1.4821 4 40.00 0.00 09:46 2010-06-23 386339 29501 AUDUSD 20 賣出 0.8710 0.8720-10-20.00 0.00 09:58 2010-06-23 386338 29501 EURGBP 10 賣出 0.8275 0.8278-3-5.70 0.00 09:56 2010-06-23 386336 29501 USDJPY 50 賣出 90.49 90.51-2-8.60 0.00 09:47 09:54 09:56 2010-06-23 09:59 2010-06-23 10:05 2010-06-23 10:16 2010-06-23 10:21 2010-06-23 10:22 2010-06-23 10:29 2010-06-23平倉時(shí)間 2010-06-23

二、最佳交易和最差交易（各填四筆，寫下平倉單據(jù)號）最佳交易和最差交易（各填四筆，寫下平倉單據(jù)號）

最佳交易
386335 386340 386338 386336

最差交易
386339 386341 386343 386342

三、投資收益情況 投資收益情況 初始帳戶資金： 初始帳戶資金： 5000 最終帳戶資金： 最終帳戶資金： 4974.44 總盈虧狀況： 總盈虧狀況：盈利 美元 美元 美元

美元 或 虧損 25.56

收益率： 收益率： 99.48

%

四、模擬外匯交易小結(jié)
通過對《國際金融》這門課的粗略學(xué)習(xí)，稍微有了些了解，但還有很多問題并不是很清楚。在老師的博客上通過外匯模擬交易平臺進(jìn)行了外匯的模擬交易體驗(yàn)。我一共交易了 8 次，其中盈利了 2 次，虧損了 6 次，買進(jìn)４次，賣出 4 次。買進(jìn)的 2 次是虧損的所以買進(jìn) 的虧損大于賣出。由于是為了完成作業(yè)才做的交易，所以都沒有看Ｋ線圖，就是盲目的操作 了一下。但實(shí)際上我也看不懂Ｋ線圖，因?yàn)槲覐膩頉]有抄過股票。加上工作比較忙，回家比 較晚，也沒有 時(shí)間象老師說的那樣關(guān)注新聞。總的來說，我覺得我在操作中還是比較迷茫的，也很盲目。憑著老師上課時(shí)說的賣出就基本

上做的賣出，在賣出是發(fā)現(xiàn)價(jià)位一直在跌，就有盲目的做了買進(jìn)。我心里想，既然賣出是在 跌，那反方向操作應(yīng)該就會賺錢了，只要買進(jìn)就可以把賣出跌的錢給賺回來。但操作了幾次，發(fā)現(xiàn)并不是這樣的，不但沒賺錢，還虧了錢，而且都是自動平倉的，所 以虧損都在８元。第

一次操作的時(shí)候，只知道做了賣出的掛單，看到價(jià)位刷刷的漲，很想拋 掉它，但就是拋不了。急的我團(tuán)團(tuán)轉(zhuǎn)，我還以為它會自動拋出，可它的價(jià)位跌下來了，還是 沒有拋出的跡象，我在操作表上一個(gè)一個(gè)的找，終于在平倉的位置找到了拋出的信息。第一 次的操作在忙亂中結(jié)束了。還略微賺了點(diǎn)錢。以后的幾次交易雖然不在忙亂，但操作的還是 很盲目，隨意的亂投資了一下。當(dāng)然，要學(xué)好《國際金融》也不是一日之功。我還是很感謝老師給我們建立了一個(gè) 很好的學(xué)習(xí)的平臺，讓我開闊了視野，嘗試了很多新的學(xué)習(xí)方法，有機(jī)會接觸了外匯交易這個(gè) 對我來說很新鮮的一個(gè)領(lǐng)域。還第一次嘗試用博客做作業(yè)，并且借學(xué)習(xí)的機(jī)會建立了自己的 博客，讓我以后又多了一個(gè)學(xué)習(xí)娛樂的平臺。

簽名： 簽名：華萍 日期： 日期：2010.06.23