第一篇：村鎮銀行同業拆借測試

測試3

說明：每空3分，第8題4分，共100分，時間60分鐘

寫在答題答上，答案不完整得一半分！

1.商業銀行在短期資金短缺或寬松時，首先考慮的是在賴中國人民銀行的做法，積極在同業拆借市場運作。

2.同業拆借利率是拆借市場的資金價格，是的核心利率，也是整個金融市場上具有代表性的利率，它能夠及時、靈敏、準確地反映2.b。當同業拆借率持續上升時，反映2.c，預示市場流動性可能下降，當同業拆借利率下降時，情況相反。

3.短期拆借市場的特點是

4.市場份額有限，承受經營風險能力脆弱的中小銀行，更是把同業拆借市場作為，力圖通過這種作法提高資產質量，5.同業拆借市場的作用在于的需要。

6.同業拆借是短期、臨時性資金調劑，不能7.與shibor相關性較高的幾種產品包括。

8.，可自行協商，自行配對進行場外交易，進行一天的同業拆借業務，但必須由其總部在雙方交易前報所在地人民銀行分支行備案，否則按違規處理。

9.村鎮銀行為什么要加入全國銀行間同業拆借中心？答

10.同業拆借的目的是同業存放的目的是11.同業拆借的額度是同業存放的額度是12.銀行業金融機構相互之間非結算目的的同業存款，從會計核算的角度，均非資金融通的賬務處理，通過12.a反映。

13.場外同業拆借市場的形成原因包括。

14.場外同業拆借市場的表現形式有哪三種

第二篇：同業拆借概述

同業拆借概述

同業拆借（放）指的是銀行之間為了解決短期內出現的資金余缺而進行的相互調劑，是具有法人資格的金融機構及經法人授權的非法人金融機構分支機構之間進行短期資金融通的行為，目的在于調劑頭寸和臨時性資金余缺。發生在一個工作日結束后銀行對賬目進行結算時發現資金出現多于或短缺的情況下，為了使第二天的工作照常進行或對富余款項進行利用。他的主要交易對象為超額準備金，拆入行向拆出行開出本票；拆出行則對拆入行開出中央銀行存款支票即超額準備金。對資金貸出者而言是拆放，對拆入者而言則是拆借。同業拆借發生量大，交易頻繁，對市場反應敏感，能作為一國銀行利率的中間指標。同業拆借除了通過中介機構進行外也可以是雙方直接聯系，目前世界上大多數拆借是借助于一些大規模商業銀行作為媒介，這些大銀行除自己拆借外也向同行提供信息，為有需求者牽線搭橋。還有部分國家通過專門設立的拆借公司來進行。同業拆借期限短，一般為1至2天至多不過1-2周，拆款利息即拆息按日計算，拆息變化頻繁，甚至一日內都會發生變化。[編輯] 同業拆借的特點

同業拆借，同業拆借市場具有以下特點：

(1)融通資金的期限一般比較短；

(2)參與拆借的機構基本上是在中央銀行開立存款帳戶，交易資金主要是該帳戶上的多余資金；

(3)同業拆借資金主要用于短期、臨時性需要；

(4)同業拆借基本上是信用拆借。同業拆借可以使商業銀行在不用保持大量超額準備金的前提下，就能滿足存款支付的需要。1996年1月3日，我國建立起了全國統一的同業拆借市場并開始試運行。[編輯] 同業拆借的原則

同業拆借一般遵循以下原則

1．自主自愿、平等互利原則

同業拆借作為一種市場信用交易，必須充分承認和尊重交易雙方的權利和義務，創造平等的競爭條件，堅持自愿、互利原則，任何強制性的干預，都會影響銀行利益和資金合理流動，不利于同業拆借的健康發展。

2．短期融通原則

同業拆借是一種短期性借貸，其資金來源是拆出行暫時的超額準備，其資金運用是解決拆人行臨時性的資金需要。在西方國家，拆借期限一般是隔夜的，今借明還，最多不過3．5天。在我國，頭寸拆借不超過7天，短期拆借最長不超過4個月。因此商業銀行應避免將同業拆借資金用于發放長期貸款和進行長期投資。

3．恪守信用原則

這是同業拆借的基本要求。在拆借雙方中，拆出行的資金一般是暫時閑置的資金，期限短、資金數量有限，因此，拆人行一定要按照“有借有還”的原則，保證按期償還。拆人行如果違背這一原則，一方面會給拆出行的資金周轉帶來極大困難，另一方面也會使拆人行本身喪失在同業當中的信譽。[編輯] 同業拆借市場的作用

同業拆借市場是各類金融機構之間進行短期資金拆借活動所形成的市場。同業拆借市場是貨幣市場的主要組成部分，備受金融機構及貨幣當局的重視。可以分以下兩個方面來理解同業拆借市場的作用：

（1）以發展的觀點來看待同業拆借市場的作用。①同業拆借市場最初是指銀行等金融機構之間相互調劑在中央銀行存款賬戶上的準備金余額。由于商業銀行資金的流出與流入每時每刻都在進行，影響流出與流入差額的不確定因素千差萬別，這使得商業銀行不可能時刻保持在中央銀行準備金存款賬戶上的余額恰好等于法定準備金余額。存款準備余額不足須支付罰息，并且，在出現有利的投資機會，而銀行又無法籌集到所需資金時，銀行就只有放棄投資機會，或出售資產，收回貸款等；而超額準備又意味著銀行有資金閑置，導致利息收入損失；為解決這一困難，頭寸多余行和頭寸不足行就要進行準備金交易。因此，同業拆借市場的作用在于滿足金融機構之間在日常經營活動中經常發生的頭寸余缺調劑的需要。②隨著市場的發展和市場容量的擴大，證券交易商和政府也加入到同業拆借市場當中來，交易對象也不再局限于商業銀行的存款準備金，它還包括商業銀行相互之間的存款以及證券交易商和政府所擁有的活期存款。拆借目的除了商業銀行滿足中央銀行提出的準備金要求之外，還包括市場參與人軋平票據交換差額，解決臨時性、季節性資金需求等目的。

（2）從直接作用和間接作用兩個角度來理解同業拆借市場的作用。

①同業拆借市場的直接作用在于有利于金融機構實現三性相統一的經營目標。持有較高比例的現金、同業存款、在中央銀行的超額儲備存款及短期高質量證券資產，雖然可以提高流動性水平，最大限度地滿足客戶提款及支付的要求，但同時也會喪失資金增值的機會，導致利潤總額的減少。要在保持足夠的流動性以滿足支付需求的同時獲得最大限度的利潤，除了加強資產負債管理，實現最優的資產期限和種類組合外，還需要有包括同業拆借市場在內的可供進行短期資金融通的市場。一旦出現事先未預料到的臨時流動性需求，金融機構可在不必出售那些高盈利性資產情況下，很容易地通過同業拆借市場從其他金融機構借入短期資金來獲得流動性。這樣，既避免了因流動性不足而可能導致的危機，也不會減少預期的資產收益。

②同業拆借市場的間接作用在于，同業拆借市場利率通常被當作基準利率，對整個經濟活動和宏觀調控具有特殊的意義。同業拆借市場的參與者主要是各金融機構，市場特性最活躍，交易量最大。這些特性決定了拆息率非同凡響的意義。同業拆借按日計息，拆息率每天甚至每時每刻都不相同，它的高低靈敏地反映著貨幣市場資金的供求狀況。在整個利率體系中，基準利率是在多種利率并存的條件下起決定作用的利率。當它變動時，其他利率也相應發生變化。了解這種關鍵性利率水平的變動趨勢，也就了解了全部利率體系的變化趨勢。一般利率通常參照基準利率而定。比如，倫敦銀行同業拆放利率 是最有代表性的拆息率，它成為倫敦金融市場 乃至于國際金融市場 的關鍵性利率，許多浮動利率的融資工具在發行時都以該利率作為浮動的依據和參照。又比如，美國紐約的聯邦基金市場是國際著名的同業拆借市場，它以調劑聯邦儲備銀行的會員銀行的準備頭寸為主要內容，美國聯邦基金市場利率是美聯儲貨幣政策的中間目標。[編輯] 我國的同業拆借管理試行辦法

第一條 為了加強對同業拆借的管理，規范同業拆借活動，維護同業拆借雙方的合法權益，根據《中華人民共和國銀行管理暫行條例》特制定本辦法。

第二條 同業拆借是銀行、非銀行金融機構之間相互融通短期資金的行為，凡經中國人民銀行批準，并在工商行政管理機關登記注冊的銀行和非銀行金融機構均可參加同業拆借。人民銀行、保險公司、非金融機構和個人不能參加同業拆借活動。

第三條 中國人民銀行及其分支機構是同業拆借的主管機關，負責管理、組織、監督和稽核同業拆借活動。

第四條 同業拆借應堅持自主自愿、平等互利、恪守信用、短期融通的原則。

第五條 各銀行和非銀行金融機構拆出資金限于交足存款準備金和留足必要的備付金之后的存款，嚴禁占用聯行資金和中央銀行貸款進行拆放；拆入資金只能用于彌補票據清算、聯行匯差頭寸的不足和解決臨時性周轉資金的需要，嚴禁用拆借資金發放固定資產貸款。

第六條各銀行和非銀行金融機構要根據本單位的清償能力，嚴格控制拆入資金的數量。各銀行每月日平均拆入資金余額，不得超過其上月末各項存款余額的5％；城市信用社每月日平均拆入資金余額和其自有資本金的最高比例為2：1；其他金融機構每月日平均拆入資金余額，不得超過其自有資本金。

第七條 同業拆借資金的期限和利率高限由中國人民銀行總行根據資金供求情況確定和調整，拆借雙方可在規定的限度之內，協商確定拆借資金的具體期限和利率。

第八條 同業拆借利息及服務費收入一律轉帳結算，不得收取現金。在利息或服務費之外，不得以任何形式收取“回扣”和“好處費”。

第九條參加同業拆借的雙方必須簽訂拆借合同，合同內容包括拆借金額、期限、利率、資金用途和雙方的權力、義務等。對違反合同的，要嚴格按照《中華人民共和國經濟合同法》的有關規定予以處理。同業拆借要逐步實現票據化，可以用銀行承兌匯票或有價證券作為抵押，經人民銀行批準，專業銀行可以簽發限在金融機構之間轉讓的同業拆借票據。

第十條 為了促進同業拆借活動的發展，在經濟比較發達、融資量比較大的城市，可以在原有資金市場的基礎上重新組建金融市場，原則上一個城市設立一家。設立金融市場一律要報經人民銀行各省、自治區、直轄市和計劃單列城市分行批準。

第十一條 金融市場實行會員制，由人民銀行牽頭組織，各銀行和其他金融機構參加。市場的日常工作，由人民銀行及會員行指派專人辦理。金融市場可以根據需要設立會員基金，用于調劑會員之間的資金頭寸。

第十二條 金融市場是金融機構進行同業拆借、證券交易和其它金融市場活動的場所，市場的宗旨是為各金融機構相互融通短期資金、集中進行證券交易和其它金融市場活動提供服務。其作為同業拆借場所主要職責是：

一、管理同業拆借會員基金；

二、代理跨地區同業拆借業務；

三、提供市場信息、咨詢服務；

四、辦理人民銀行批準及委托交辦的其他業務。

其集中進行證券交易和其它金融市場活動的職責和管理辦法，由中國人民銀行總行另行發文。

第十三條同城金融機構之間的拆借要同票據清算相結合，參加金融市場資金拆借活動的會員，因票據清算發生頭寸不足，可由金融市場統一使用會員基金調劑解決。跨地區的同業拆借采取兩種形式，一種是委托金融市場辦理，另一種是由拆借雙方自行聯系辦理。凡自行辦理的，辦完拆借手續后，拆借雙方要及時向本地的金融市場報送成交情況報告單，報告單上要寫明拆出拆入單位、拆借額度、期限、利率、資金用途、拆借余額占存款或資本金的比例等。金融市場發現問題要及時報告人民銀行處理。

第十四條 各銀行、非銀行金融機構以及金融市場，都要按照人民銀行的統一要求，按月向當地人民銀行報送資金拆借統計表，寫明拆借資金的額度、期限、利率、資金投向等情況。

第十五條 中國人民銀行及其分支機構有權對違反本辦法第二、五、六、七、八、九、十、十一、十二、十三、十四條款的單位給予以下處罰：

一、通報批評；

二、責令其停止拆借活動，退還拆借的資金；

三、沒收非法所得；

四、按照《金融稽核檢查處罰規定》處以一定數額的罰款；

五、收回中央銀行的短期貸款。

以上處罰可以并處。

第十六條 人民銀行各省、自治區、直轄市和計劃單列城市分行可根據本辦法制定同業拆借管理的實施細則，報人民銀行總行備案。已經制定的有關規定和管理辦法，凡與本辦法有抵觸者，以本辦法為準。

第十七條 本辦法由中國人民銀行總行制定，修改與解釋。

第十八條 本辦法自公布之日起實行。[編輯] 我國銀行業金融機構進入全國銀行間同業拆借市場審核規則

第一條 為規范銀行業金融機構進入全國銀行間同業拆借市場（以下簡稱“同業拆借市場”）的審批程序，根據《中華人民共和國行政許可法》、《中華人民共和國中國人民銀行法》、《中華人民共和國商業銀行法》制定本規則。

第二條 本規則所稱銀行業金融機構，是指在中華人民共和國境內設立的商業銀行、城市信用合作社、農村信用合作社等吸收公眾存款的金融機構以及政策性銀行。

第三條 經國務院銀行業監督管理機構依法批準設立的銀行業金融機構申請加入同業拆借市場，應當具備下列條件：

（一）有健全的組織機構和管理制度；

（二）近兩年未因違法、違規經營受到中國人民銀行、國務院銀行業監督管理機構及其他主管部門處罰；

（三）近兩年未出現資不抵債情況；

（四）中國人民銀行規定的其他條件。

除具備前款所規定的條件外，外資商業銀行申請加入同業拆借市場應經國務院銀行業監督管理機構批準獲得經營人民幣業務資格；城市信用合作社申請加入同業拆借市場應完成改制；農村信用合作社申請加入同業拆借市場應以縣聯社為單位；政策性銀行申請加入同業拆借市場應已按市場化方式在銀行間債券市場發債。

國有商業銀行和股份制商業銀行授權其一級分支機構加入同業拆借市場時，其總行應當是同業拆借市場成員。

第四條 國有商業銀行和股份制商業銀行申請加入同業拆借市場，應報中國人民銀行總行批準。

第五條 國有商業銀行和股份制商業銀行申請加入同業拆借市場，須向中國人民銀行總行提交以下申請材料：

（一）進入同業拆借市場的申請；

（二）《金融許可證》（副本復印件）；

（三）《營業執照》（副本復印件）；

（四）章程；

（五）資金管理內控制度；

（六）近兩年資產負債表和損益表；

（七）負責資金運作的部門和人員情況；

（八）中國人民銀行要求提供的其他材料。

第六條 國有商業銀行和股份制商業銀行申請授權其一級分支機構加入同業拆借市場，須向中國人民銀行總行提交以下申請材料：

（一）國有商業銀行和股份制商業銀行授權該一級分支機構進入同業拆借市場的申請；

（二）國有商業銀行和股份制商業銀行對該一級分支機構進入同業拆借市場的授權書和授權拆借限額；

（三）國有商業銀行和股份制商業銀行一級分支機構信貸收支表；

（四）國有商業銀行和股份制商業銀行一級分支機構資金管理內控制度；

（五）國有商業銀行和股份制商業銀行一級分支機構負責資金運作的部門和人員情況；

（六）中國人民銀行要求提供的其他材料。

第七條 城市商業銀行申請加入同業拆借市場須先向中國人民銀行當地分支機構提出申請，經所在地中國人民銀行分支機構初審后逐級報中國人民銀行總行批準。

第八條 城市商業銀行申請加入同業拆借市場，須向所在地中國人民銀行分支機構提交以下申請材料：

（一）進入同業拆借市場的申請；

（二）《金融許可證》（副本復印件）；

（三）《營業執照》（副本復印件）；

（四）章程；

（五）資金管理內控制度；

（六）近兩年資產負債表和損益表；

（七）負責資金運作的部門和人員情況；

（八）中國人民銀行要求提供的其他材料。

第九條 經中國人民銀行批準具備同業拆借業務資格的城市商業銀行，應以法人為單位開展同業拆借業務，其分支機構不得從事同業拆借。

第十條 法人機構設在境內的外資商業銀行總行和法人機構設在境外的外資商業銀行分支機構，申請加入同業拆借市場須先向所在地中國人民銀行分支機構提出申請，經所在地中國人民銀行分支機構初審后逐級報中國人民銀行總行批準。

第十一條 外資商業銀行申請加入同業拆借市場，須向所在地中國人民銀行分支機構提交以下申請材料：

（一）進入同業拆借市場的申請；

（二）《金融許可證》（副本復印件）；

（三）《營業執照》（副本復印件）；

（四）國務院銀行業監督管理機構批準其經營人民幣業務的文件；

（五）章程；

（六）資金管理內控制度；

（七）近兩年資產負債表和損益表；

（八）負責資金運作的部門和人員情況；

（九）中國人民銀行要求提供的其他材料。

第十二條 經中國人民銀行批準具備人民幣同業拆借業務資格，且法人機構設在境內的外資商業銀行應以法人為單位開展同業拆借業務，其分支機構不得從事同業拆借。

第十三條 城市信用合作社和農村信用合作社申請加入同業拆借市場，經所在地中國人民銀行分支機構初審后，報中國人民銀行分行、營業管理部或省會（首府）城市中心支行審批。

第十四條 城市信用合作社和農村信用合作社申請加入同業拆借市場，須向中國人民銀行分支機構提交以下申請材料：

（一）進入同業拆借市場的申請；

（二）《金融許可證》（副本復印件）；

（三）《營業執照》（副本復印件）；

（四）章程；

（五）資金管理內控制度；

（六）近兩年資產負債表和損益表；

（七）負責資金運作的部門和人員情況；

（八）中國人民銀行分支機構要求提供的其他材料。

第十五條 政策性銀行申請加入同業拆借市場，應報中國人民銀行總行批準。

第十六條 政策性銀行申請加入同業拆借市場，須向中國人民銀行總行提交以下申請材料：

（一）進入同業拆借市場的申請；

（二）《金融許可證》（副本復印件）；

（三）《營業執照》（副本復印件）；

（四）經中國人民銀行批準的發債計劃；

（五）資金管理內控制度；

（六）近兩年資產負債表和損益表；

（七）負責資金運作的部門和人員情況；

（八）中國人民銀行要求提供的其他材料。

第十七條 經中國人民銀行批準具備同業拆借業務資格的政策性銀行，應以法人為單位開展同業拆借業務，其分支機構不得從事同業拆借。

第十八條 中國人民銀行及其分支機構審核銀行業金融機構加入同業拆借市場申請的期限，適用《中國人民銀行行政許可實施辦法》第二十八條和第二十九條的規定。

第十九條 經批準進入銀行間同業拆借市場的銀行業金融機構應真實、準確、完整地向市場披露必要的信息。

第二十條 銀行業金融機構可自愿向中國人民銀行申請退出同業拆借市場。

第二十一條 進入同業拆借市場的銀行業金融機構違反同業拆借市場有關規定的，中國人民銀行按照《中華人民共和國中國人民銀行法》、《金融違法行為處罰辦法》等法律法規予以處罰，并通報國務院銀行業監督管理機構。

第二十二條 本規則由中國人民銀行修改并解釋。

第二十三條 本規則自發布之日起執行

第三篇：同業拆借實施細則

附件：

全國銀行間同業拆借市場業務操作細則

第一章 總則

1.1 為規范金融機構進入全國銀行間同業拆借市場（以下簡稱“同業拆借市場”）的相關流程，根據《國務院關于取消13項國務院部門行政許可事項的決定》（國發?2016?10號）、《同業拆借管理辦法》（中國人民銀行令?2007?第3號，以下簡稱《管理辦法》），制定本細則。

1.2 全國銀行間同業拆借中心（以下簡稱“同業拆借中心”）負責辦理交易聯網開戶手續、市場監測、信息披露服務、更名和終止聯網等事項。

1.3同業拆借中心僅對金融機構提交的聯網信息、財務數據、財務報表、書面說明等材料做形式核對，金融機構應對其向同業拆借中心提交材料的真實性、準確性和完整性承擔相關法律責任。

第二章 聯網流程

2.1符合《管理辦法》要求的金融機構進入同業拆借市場，應提交以下材料，所有材料均應加蓋本機構公章：

（二）每年1月15日以前，披露上一年末的資產負債表和上的損益表；

（三）每年4月30日以前，披露經會計師事務所審計的財務報表和審計報告，包括審計意見全文、經審計的資產負債表、損益表和會計報表附注；

（四）每年7月15日以前，披露本6月30日的資產負債表和上半年損益表；

（五）如發生股權變更，應在股權變更完成后30個工作日內向同業拆借市場公告股權變更情況。

3.3 除3.2披露要求外，保險公司、信托公司和金融租賃公司還應按以下要求披露信息：

（一）保險公司應在每年4月30日以前披露經會計師事務所審計的償付能力和監管指標專項審計報告。

（二）信托公司應在每年4月30日以前披露《與其他金融機構相關關系專項報告》，內容包括：截至上年末本公司股東中的金融機構基本情況、關聯關系狀況；截至上年末本公司持有股份的金融機構基本情況、關聯關系狀況；上本公司管理的信托計劃中，信托資金投資于金融機構的基本情況、關聯關系狀況；截至上年末持有本公司5%以上股權的股東，同時持有其他金融機構5%以上股權的基本情況；上本公司與前述金融機構發生拆借交易的明細表。

（三）金融租賃公司應在每年4月30日以前披露《與其他金融機構相關關系專項報告》，內容包括：截至上年末本公司股東中的金融機構基本情況、關聯關系狀況；截至上年末本公司持有股份的金融機構基本情況、關聯關系狀況；截至上年末持有本公司5%以上股權的股東，同時持有其他金融機構5%以上股權的基本情況；上本公司與前述金融機構發生拆借交易的明細表。

3.4金融機構應當確保交易信息真實、有效，交易達成后應當按約定履行交易。若雙方同意撤銷、修改成交單的，應當于成交日當天向同業拆借中心提交書面申請；若出現未按約定履行交易的情形，交易雙方應當在結算日次一工作日向同業拆借中心提交書面報備。同業拆借中心應當及時將履約信息報人民銀行及相關分支機構。

第四章 更名與終止聯網

4.1金融機構名稱發生變更的，應向同業拆借中心提交以下材料：

（一）全國銀行間拆借市場成員更名情況表。

（二）監管部門更名批復；

（三）《金融許可證》（副本復印件）；

（四）《營業執照》（副本復印件）。

第四篇：同業拆借

同業拆借，或同業拆款、同業拆放、資金拆借，又稱同業拆放市場，是金融機構之間進行短期、臨時性頭寸調劑的市場。是指具有法人資格的金融機構及經法人授權的金融分支機構之間進行短期資金融通的行為，一些國家特指吸收公眾存款的金融機構之間的短期資金融通，目的在于調劑頭寸和臨時性資金余缺。金融機構在日常經營中，由于存放款的變化、匯兌收支增減等原因，在一個營業日終了時，往往出現資金收支不平衡的情況，一些金融機構收大于支，另一些金融機構支大于收，資金不足者要向資金多余者融入資金以平衡收支，于是產生了金融機構之間進行短期資金相互拆借的需求。資金多余者向資金不足者貸出款項，稱為資金拆出；資金不足者向資金多余者借入款項，稱為資金拆入。一個金融機構的資金拆入大于資金拆出叫凈拆入；反之，叫凈拆出。

同業拆借市場有兩個利率，拆進利率表示金融機構愿意借款的利率；拆出利率表示愿意貸款的利率。

在直接交易情況下，拆借利率由交易雙方通過直接協商確定；在間接交易情況下，拆借利率根據借貸資金的供求關系通過中介機構公開競價或從中撮合而確定，當拆借利率確定后，拆借交易雙方就只能是這一既定利率水平的接受者。

目前，國際貨幣市場上較有代表性的同業拆借利率有以下四種：美國聯邦基金利率、倫敦同業拆借利率(LIBOR)、新加坡同業拆借利率和香港同業拆借利率。

同業拆借利率是拆借市場的資金價格，是貨幣市場的核心利率，也是整個金融市場上具有代表性的利率，它能夠及時、靈敏、準確地反映貨幣市場乃至整個金融市場短期資金供求關系。當同業拆借率持續上升時，反映資金需求大于供給，預示市場流動性可能下降，當同業拆借利率下降時，情況相反。

2主要交易編輯

同業拆借交易有多種多樣，按照交易方式劃分，有信用拆借和抵押拆借；按期限長短分，有隔夜（1天）、7天、1個月、4個月等品種。

交易類型

（1）頭寸拆借，一般為日拆。

（2）同業借貸，它的期限比較長，從數天到一年不等。

交易方式

同業拆借一般通過各商業銀行在中央銀行的存款準備金賬戶，由拆入銀行與拆出銀行之間用電話或電傳通過以下列三種方式進行：（1）要求拆入的銀行直接與另一家商業銀行接觸并進行交易；（2）通過經紀人從中媒介，促成借貸雙方面議成交；

（3）通過代理銀行溝通成交，即拆出行和拆入行都用電話通知代理行，由代理行代辦交易，其大致過程是由拆出銀行通知中央銀行將款項從其準備金賬戶轉到拆入銀行的賬戶，中央銀行借方記拆出銀行賬戶，貸方記拆入銀行賬戶，由此完成拆借過程。

3特點編輯

同業拆借是臨時調劑性借貸行為。同業拆借或同業拆借市場有以下幾個特點：

1.一是融通資金的期限比較短，我國同業拆借資金的最長期限為4個月(修訂后的《商業銀行法》第46條取消了對拆借期限不超過4個月的規定)，因為同業拆借資金主要用于金融機構短期、臨時性資金需要；

2.同業拆借的參與者是商業銀行和其它金融機構。參與拆借的機構基本上在中央銀行開立存款賬戶，在拆借市場交易的主要是金融機構存放在該賬戶上的多余資金；

3.同業拆借基本上是信用拆借，拆借活動在金融機構之間進行，市場準入條件較嚴格，金融機構主要以其信譽參與拆借活動。

4.利率相對較低。一般來說，同業拆借利率是以中央銀行再貸款利率和再貼現率為基準，再根據社會資金的松緊程度和供求關系由拆借雙方自由議定的。由于拆借雙方都是商業銀行或其它金融機構，其信譽比一般工商企業要高，拆借風險較小，加之拆借期限較短，因而利率水平較低。

金融機構之間進行資金拆借活動的市場叫同業拆借市場，簡稱拆借市場。同業拆借市場有多種類型，一般可劃分為有形拆借市場和無形拆借市場，即直接交易和間接交易情況。有形拆借市場是指有固定場所，交易雙方通過專門的中介機構進行交易的拆借市場，無形拆借市場是指交易雙方通過電話、電傳等方式直接進行交易的市場。

類型

銀行同業拆借市場

銀行同業拆借市場是指銀行業同業之間短期資金的拆借市場。各銀行在日常經營活動中會經常發生頭寸不足或盈余的情況，銀行同業間為了互相支持對方業務的正常開展，并使多余資金產生短期收益，就會自然產生銀行同業之間的資金拆借交易。這種交易活動一般沒有固定的場所，主要通過電訊手段成交。期限按日計算，有1日、2日、5日不等，一般不超過1個月，最長期限為120天，期限最短的甚至只有半日。拆借的利息叫“拆息”，其利率由交易雙方自定，通常高于銀行的籌資成本。拆息變動頻繁，靈敏地反映資金供求狀況。同業拆借每筆交易的數額較大，以適應銀行經營活動的需要。日拆一般無抵押品，單憑銀行間的信譽。期限較長的拆借常以信用度較高的金融工具為抵押品。

短期拆借市場

短期拆借市場又叫“通知放款”，主要是商業銀行與非銀行金融機構(如證券商)之間的一種短期資金拆借形式。

其特點是利率多變，拆借期限不固定，隨時可以拆出，隨時償還。交易所經紀人大多采用這種方式向銀行借款。具體做法是，銀行與客戶間訂立短期拆借協議，規定拆借幅度和擔保方式，在幅度內隨用隨借，擔保品多是股票、債券等有價證券。借款人在接到銀行還款通知的次日即須償還，如到期不能償還，銀行有權出售其擔保品。

形成

同業拆借市場最早出現于美國，其形成的根本原因在于法定存款準備金制度的實施。按照美國1913年通過的“聯邦儲備法”的規定，加入聯邦儲備銀行的會員銀行，必須按存款數額的一定比率向聯邦儲備銀行繳納法定存款準備金。而由于清算業務活動和日常收付數額的變化，總會出現有的銀行存款準備金多余，有的銀行存款準備金不足的情況。存款準備金多余的銀行需要把多余部分運用，以獲得利息收入，而存款準備金不足的銀行又必須設法借入資金以彌補準備金缺口，否則就會因延繳或少繳準備金而受到央行的經濟處罰。在這種情況下，存款準備金多余和不足的銀行，在客觀上需要互相調劑。于是，1921年在美國紐約形成了以調劑聯邦儲備銀行會員銀行的準備金頭寸為內容的聯邦基金市場。

在經歷了20世紀30年代的第一次資本主義經濟危機之后，西方各國普遍強化了中央銀行的作用，相繼引入法定存款準備金制度作為控制商業銀行信用規模的手段，與此相適應，同業拆借市場也得到了較快發展。在經歷了長時間的運行與發展過程之后，當今西方國家的同業拆借市場，較之形成之時，無論在交易內容開放程度方面，還是在融資規模等方面，都發生了深刻變化。拆借交易不僅僅發生在銀行之間，還擴展到銀行與其他金融機構之間。從拆借目的看，已不僅僅限于補足存款準備和軋平票據交換頭寸，金融機構如在經營過程中出現暫時的、臨時性的資金短缺，也可進行拆借。更重要的是同業拆借已成為銀行實施資產負債管理的有效工具。由于同業拆借的期限較短，風險較小，許多銀行都把短期閑置資金投放于該市場，以利于及時調整資產負債結構，保持資產的流動性。特別是那些市場份額有限，承受經營風險能力脆弱的中小銀行，更是把同業拆借市場作為短期資金經常性運用的場所，力圖通過這種作法提高資產質量，降低經營風險，增加利息收入。作用

同業拆借市場是各類金融機構之間進行短期資金拆借活動所形成的市場。同業拆借市場是貨幣市場的主要組成部分，備受金融機構及貨幣當局的重視。可以分以下兩個方面來理解同業拆借市場的作用：

（1）以發展的觀點來看待同業拆借市場的作用。①同業拆借市場最初是指銀行等金融機構之間相互調劑在中央銀行存款賬戶上的準備金余額。由于商業銀行資金的流出與流入每時每刻都在進行，影響流出與流入差額的不確定因素千差萬別，這使得商業銀行不可能時刻保持在中央銀行準備金存款賬戶上的余額恰好等于法定準備金余額。存款準備余額不足須支付罰息，并且，在出現有利的投資機會，而銀行又無法籌集到所需資金時，銀行就只有放棄投資機會，或出售資產，收回貸款等；而超額準備又意味著銀行有資金閑置，導致利息收入損失；為解決這一困難，頭寸多余行和頭寸不足行就要進行準備金交易。因此，同業拆借市場的作用在于滿足金融機構之間在日常經營活動中經常發生的頭寸余缺調劑的需要。②隨著市場的發展和市場容量的擴大，證券交易商和政府也加入到同業拆借市場當中來，交易對象也不再局限于商業銀行的存款準備金，它還包括商業銀行相互之間的存款以及證券交易商和政府所擁有的活期存款。拆借目的除了商業銀行滿足中央銀行提出的準備金要求之外，還包括市場參與人軋平票據交換差額，解決臨時性、季節性資金需求等目的。

（2）從直接作用和間接作用兩個角度來理解同業拆借市場的作用。

①同業拆借市場的直接作用在于有利于金融機構實現三性相統一的經營目標。持有較高比例的現金、同業存款、在中央銀行的超額儲備存款及短期高質量證券資產，雖然可以提高流動性水平，最大限度地滿足客戶提款及支付的要求，但同時也會喪失資金增值的機會，導致利潤總額的減少。要在保持足夠的流動性以滿足支付需求的同時獲得最大限度的利潤，除了加強資產負債管理，實現最優的資產期限和種類組合外，還需要有包括同業拆借市場在內的可供進行短期資金融通的市場。一旦出現事先未預料到的臨時流動性需求，金融機構可在不必出售那些高盈利性資產情況下，很容易地通過同業拆借市場從其他金融機構借入短期資金來獲得流動性。這樣，既避免了因流動性不足而可能導致的危機，也不會減少預期的資產收益。

②同業拆借市場的間接作用在于，同業拆借市場利率通常被當作基準利率，對整個經濟活動和宏觀調控具有特殊的意義。同業拆借市場的參與者主要是各金融機構，市場特性最活躍，交易量最大。這些特性決定了拆息率非同凡響的意義。同業拆借按日計息，拆息率每天甚至每時每刻都不相同，它的高低靈敏地反映著貨幣市場資金的供求狀況。在整個利率體系中，基準利率是在多種利率并存的條件下起決定作用的利率。當它變動時，其他利率也相應發生變化。了解這種關鍵性利率水平的變動趨勢，也就了解了全部利率體系的變化趨勢。一般利率通常參照基準利率而定。比如，倫敦銀行同業拆放利率，即LIBOR（London Interbank Offered Rate）利率是指倫敦銀行同業之間的短期資金借貸利率，現在已經作為國際金融市場中大多數浮動利率的基礎利率。這最有代表性的拆息率LIBOR，已成為倫敦金融市場乃至于國際金融市場的關鍵性利率，許多浮動利率的融資工具在發行時都以該利率作為浮動的依據和參照。又比如，美國紐約的聯邦基金市場是國際著名的同業拆借市場，它以調劑聯邦儲備銀行的會員銀行的準備頭寸為主要內容，美國聯邦基金市場利率是美聯儲貨幣政策的中間目標。

中國市場

我國的同業拆借始于1984年。1984年以前，我國實行的是高度集中統一的信貸資金管理體制。銀行間的資金余缺只能通過行政手段縱向調劑，而不能自由地橫向融通。1984年10月，我國針對中國人民銀行專門行使中央銀行職能，二級銀行體制已經形成的新的金融組織格局，對信貸資金管理體制也實行了重大改革，推出了統一計劃，劃分資金，實貸實存，相互融通的新的信貸資金管理體制，允許各專業銀行互相拆借資金。新的信貸資金管理體制實施后不久，各專業銀行之間，同一專業銀行各分支機構之間即開辦了同業拆借業務。不過，由于當時實行嚴厲的緊縮性貨幣政策，同業拆借并沒有真正廣泛地開展起來。1986年1 月，國家體改委、中國人民銀行在廣州召開金融體制改革工作會議，會上正式提出開放和發展同業拆借市場。同年3月國務院頒布的《中華人民共和國銀行管理暫行條例》，也對專業銀行之間的資金拆借做出了具體規定。此后，同業拆借在全國各地迅速開展起來。1986年5月，武漢市率先建立了只有城市信用社參加的資金拆借小市場，武漢市工商銀行、農業銀行和人民銀行的拆借市場隨之相繼建立。不久，上海、沈陽、南昌、開封等大中城市都形成了輻射本地區或本經濟區的同業拆借市場。到 1987年6月底，除西藏外，全國各省、市、自治區都建立了不同形式的拆借市場，初步形成了一個以大中城市為依托的，多層次的，縱橫交錯的同業拆借網絡。

1988年9月，面對社會總供求關系嚴重失調，儲蓄存款嚴重滑坡，物價漲幅過猛的嚴峻的宏觀經濟和金融形勢，國家實行了嚴厲的“雙緊”政策，同業拆借市場的融資規模大幅度下降，某些地區的拆借市場甚至關門歇業。到1992年，宏觀經濟、金融形勢趨于好轉，全國各地掀起一輪新的投資熱潮。同業拆借市場的交易活動也隨之活躍起來，交易數額節節攀升。1993年7月，針對拆借市場違章拆借行為頻生，嚴重擾亂金融秩序的情況，國家開始對拆借市場進行清理，要求各地抓緊收回違章拆借資金，于是，市場交易數額再度萎縮。1995年，為了鞏固整頓同業拆借市場的成果，中國人民銀行進一步強化了對同業拆借市場的管理，要求跨地區、跨系統的同業拆借必須經過人民銀行融資中心辦理，不允許非金融機構和個人進入同業拆借市場，從而使同業拆借市場得到了進一步規范和發展。1995年11月中國人民銀行發出通知，為了從根本上消除同業拆借市場的混亂現象，要求商業銀行在1996年4月1日前撤銷其所辦的拆借市場。這一措施為建立全國統一的同業拆借市場奠定了堅實的基礎。1996年1月3日，經過中國人民銀行長時間的籌備，全國統一的銀行間同業拆借市場正式建立；同年6月放開了對同業拆借利率的管制，拆借利率由拆借雙方根據市場資金供求狀況自行決定，初步形成了全國統一的同業拆借市場利率（CHIBOR）。全國銀行間同業拆借市場，包括金融機構通過全國銀行間同業拆借中心提供的交易系統進行的同業拆借（稱一級網），以及通過各地融資中心進行的同業拆借（稱二級網）。隨著全國銀行間同業拆借市場的建立和逐步完善，金融機構直接進行拆借交易的渠道已經開通，1997年下半年中國人民銀行決定停辦各地融資中心業務，清理收回逾期拆出資金，撤銷相應的機構。

隨著同業拆借市場不斷完善，同業拆借市場交易量逐年擴大，2000年成交6728億元，比1999年增加了1.04倍。從貨幣市場交易的期限結構看，1997年7天以內(包括隔夜)的同業拆借的比重為32.5%；而2000年同業拆借的期限結構發生了根本性的改變，7天以內(包括隔夜)的同業拆借比重已上升為71.4%。這一指標的變化表明，同業拆借市場已成為金融機構之間調節短期頭寸的重要場所。

作為貨幣政策支持資本市場發展的重要舉措，經國務院批準，中國人民銀行于1999年8月19日下發了《證券公司進入銀行間同業拆借市場管理規定》。到2000年底，已有12家證券公司進入全國銀行間同業拆借市場，累計拆入資金2981億元，拆出資金6.4億元。

但從實際運行情況看，仍然存在一些問題。由于受多種因素的影響，金融領域存在較大的金融風險，國有企業不良資產比重高，非銀行金融機構遺留的問題多；加上貨幣市場發育不完善，拆借風險比較容易轉移到融資中心上，一些正常借貸資金到期難以回收，出現了逾期債權債務。因此，1998年，中國人民銀行開始著手撤銷融資中心機構，清理拖欠拆借資金。同年10月，保險公司進入同業拆借市場；1999年8月，證券公司進入市場。2002年6月，中國外幣交易中心開始為金融機構辦理外幣拆解業務，統一的國內外幣同業拆借市場正式啟動。

同業拆借市場曲折發展的經驗教訓是深刻的，總結起來主要有以下幾點。

一是同業拆借是金融機構法人之間的融資行為，不能把單個法人內部分支機構之間的資金調度（包括有償調度）即內部往來當作同業拆借。不允許未經法定代表授權的分支機構對外拆借，過去正是沒有強調法人管理，一個機構內部相互之間，以及法人分支機構未經法人授權多頭對外，導致無序競爭，增加融資成本和市場風險。

二是同業拆借是短期、臨時性資金調劑，不能短拆長用，過去，特別是1993年前，各類機構超期限拆借資金，將拆借資金用于固定資產投資，上開發區項目，造成金融機構資金流動性困難，許多資金難以收回。

三是對于每個金融機構而言，同業拆借金額要有合理的限度，必須有風險控制比例加以約束，過去沒有實行風險控制比例限制，有些金融機構超負荷拆借，給拆借資金帶來很大風險。

四是市場組織者定位要明確，不能以盈利為目的，要樹立服務意識，為市場參與者提供資金拆借場所、技術支撐、信息和一線監管，絕不可一手借進一手放出，自身承擔風險，不能從事所謂自營。五是資金拆借活動是金融機構的市場行為，有其自身的運動規律，行政干預會對市場產生不良影響。

全國銀行間同業拆借市場的特點

1.同業拆借市場運作體系基本確立。我國的同業拆借市場根據金融機構的規模和信譽分為兩個層次。第一個層次是中國人民銀行總行管理的全國銀行間同業拆借市場，市場成員普遍有較大的規模和實力。第二個層次是非全國銀行間同業拆借市場成員的金融機構，可以與任何一個有資格的金融機構進行同業拆借交易。

2.全國銀行間同業拆借市場成員不斷增加。從1997年下半年開始，中國人民銀行有計劃地擴大金融機構進入全國銀行間同業拆借市場。到2000年底，全國銀行間同業拆借市場成員由最初的17家大商業銀行增加到661家金融機構，包括國有獨資商業銀行和股份制商業銀行及其授權分行、城市商業銀行、經營人民幣業務的外資銀行、農村信用社、證券公司、財務公司。不同類型的金融機構進入全國銀行間同業市場，拓寬了金融機構之間相互融通資金的渠道，活躍了交易，方便了金融機構間的資金調劑。全國銀行間同業拆借市場對整個金融運作發揮了越來越重要的作用。

3.同業拆借利率（CHIBOR）已成為金融市場、貨幣政策乃至全社會經濟活動關注的重要指標。隨著拆借市場放開，拆借利率越來越真實地反映市場資金的供求狀況，成為金融市場最有影響力的一個指標。中央銀行制定貨幣政策時要考慮它，投資者買進、賣出有價證券時要考慮它，保險公司確定保費時也要考慮它。

4.同業拆借已成為商業銀行短期資金管理的首選方式。商業銀行在短期資金短缺或寬松時，首先考慮的是在同業拆借市場上融入或融出資金，改變了以往資金依賴中國人民銀行的做法，積極在同業拆借市場運作。同業拆借市場的發展，為商業銀行的流動性管理和商業化經營提供了良好的外部條件，加快了商業銀行商業化的進程，提高了商業銀行資金的營運效益。

第五篇：村鎮銀行關于理財、同業情況報告

***銀行關于調查理財業務、同業業務

情況報告

為了貫徹落實銀監局的《關于調查理財業務、同業業務情況的通知》，我行特進行了詳細的調研工作，我行于*年*月*日正式掛牌成立，由***商業銀行主發起。由于成立時間較短，目前我行暫未開展任何理財產品相關的業務，同業業務方面品種也比較單一，只發展了同業存款一項基本業務。下面就同業業務情況報告如下：

組織管理架構情況：設立同業業務的專業化管理部門，即事業部（由財務會計部兼任）。在縱向關系上，按照“統一管理，領導審批”的原則，處理銀行高層領導與事業部之間的關系。在橫向關系方面，以利潤為支柱，與營銷部并駕齊驅，實行相對獨產核算。

內部分工情況：本行財務會計部負責資金業務的日常管理運作和資金匯劃審批，清算中心負責資金的清算，風險管理部負責資金業務的風險督導。

制度建設情況：開業后及時制訂了各項同業存款的規章制度，比如有《資金計劃管理辦法》、《資金業務管理辦法》、《清算資金管理制度》等一系列可操作的制度。

系統建設情況：三層次的機構設置：事務部管理機構（前臺）、風險管理機構（中臺）、支持服務機構（后臺）。

內部管理情況：本行對資金業務實行總行集中統一管理，轄內各營業機構未經總行許可不得對外從事此類業務。

存放同業運營流程：財務會計部根據資金盈余情況，向經營管理層提出存放同業建議，與其他金融機構達成初步意向后，填制資金業務審批單，按權限管理規定逐級審批。根據審批意見，經辦人員提供相關資料，由有權人與其他金融機構簽訂同業存款協議（合同），并填制資金劃撥單據，報財務會計部按權限管理規定逐級審批。清算中心人員根據資金業務審批單、資金劃撥單據辦理資金劃撥手續。定期存放到期日，清算中心人員查看資金到賬情況，收到款項后應及時通知財務會計部。

目前本行只開展了同開存款業務。根據我行規定存放同業的對象限于大型銀行（工行、農行、中行、建行、交行）、政策性銀行、全國性股份制商業銀行和主發起行等，并以大型銀行為主。因此目前我行主要存放于中信銀行、工商銀行。截止2013年12月底，我行存放同業*萬元。未涉及外匯、拆借、債券市場等其他任何業務。由于本行今年新開業且資金業務統一由總行財務會計部管理，未存在多個部門或分支機構單獨立戶的情況。

設立專營機構管理同業業務必是大勢所趨，同業業務模式總行應集中管理同業錯配，對分行嚴格授權，在同業模式中分行不能錯配，這便于總行掌握整體的缺口情況。

同業業務改革發展的方向將是未來銀行分支機構或不能從事理財產品的設計和同業業務，分支機構只負責產品銷售，不能

開發產品。將理財和同業業務的權限上收，并要求其回歸本質。

***銀行股份有限公司 *年*月*日