第一篇：關于公共信息披露的思考

關于公共信息披露的思考

論文摘要：我國公共信息流通機制在重大突發事件中暴露出缺陷，媒體受固有意識形態的制約和經濟利益的驅動而在公共信息的披露方面缺失應有的職能表現。在信源渠道多元化的今天，公共信息的話語權掌控對于社會的穩定顯然具有重要的意義。我們擬從我國公共信息披露中的“受阻”現象入手，在觀念和制度的層面上展示現實與民主理想的差距，構建當代傳媒與公共信息披露的良性互動機制。

論文關鍵詞：公共信息；披露；受阻；良性互動

一般而言，一個國家的傳媒特征沉淀著這個民族的文化意識。傳播媒介是“社會傳播或交流的工具，以及沉淀于這些工具并通過這些工具所表現出來的符號交往的形式和常規，這些交往發生于一個文化，同時再生這個文化。”西方基督文化對自由、平等、民主的崇尚孕育了現代新聞觀念的言論自由的心理基礎，而長期在儒家文化熏陶下的中國人，中庸與和諧的思維方式使我們在現代新聞精神方面表現為先天不足。加上社會道德關系、社會意識等因素的巨大影響力，使近代以來的中國人雖然具備了足夠的傳播智慧，卻終究無法跳出傳統的籬墻。因此，清理我國公共信息披露中的“受阻”現象，在理想與現實的理性博弈之間架構當代傳媒與公共信息批露的良性互動機制，就成為當前媒介產業化的求解定域。

一、問題的清理：公共信息披露的現實“受阻”因素

1．難以跨越的“樊籬”。傳播學大師施拉姆認為：“在現代社會里，承擔公開揭示的任務大部分被賦予大眾傳媒。他們的任務就是向人們公開那些對規范的嚴重背離，如果這些社會規范還不普遍被人所知，就像在發展中社會里它們未必被人所知那樣，那么媒介的部分任務就是宣傳規范。”在我國，我們常用黨和人民的“喉舌”來概括新聞事業的性質。所謂“喉舌”者，是連接決策機關的大腦和執行機關軀體的重要部位，它擁有表達思想、交流信息諸種功能。從這個意義上來說，“喉舌”還不足以體現現代社會信息流通原則。參照施拉姆提出的發展中國家大眾傳媒應具備的三項功能，“喉舌”充分體現了“政策作用”和“教育作用”兩大功能，但在我國，傳媒的第一大功能——“看守人作用”卻往往實現得不夠。不能對危機作出及時反應，導致的后果就是信息流通的異樣發展——政策的制定者無從獲知民眾的要求，民眾無法從傳媒中獲得可靠性的信息。

2．新聞把關的消力作用。各國政府為達到對信息的有效監管，紛紛制定了相關的新聞把關制度。這一情況在號稱新聞媒體擁有“第四種權利”的美國也不例外。政府權力介入信息公開的目的在于不讓某些事情浮出水面而形成公眾輿論，這種介人在特定時期可以為避免謠言流傳而引發社會動蕩起到定的作用，然而操作不當就容易演變為權力弊病而阻礙公民知情權的實現。媒體是信息的收集者和傳遞者，民眾是信息取舍的最終決策者。新聞把關制度

實際上是政府替代民眾選擇信息的接收項目通過對媒體所獲得的信息的篩選，把民眾對信息的主動選擇權緊握手中，也迫使媒體把信息的披露權拱手相讓。出于意識形態的惰性使然，媒體在政治和公眾之間平衡傾向上發生了某些變化，新聞媒體受政治的影響而在公共信息披露上陷入了被動。一方面，媒體在獲得極高政治地位的同時使自身社會公器作用逐步喪失，使“輿論監督，群眾口舌，政府鏡鑒，改革尖兵”的功能處于一種后天的不足，另一方面，新聞在經逐級把關后不僅在信息的時效上大打折扣，而且在一定程度上傷害了新聞的真實性。

3．有效公共話語互動平臺的缺乏。在傳統的新聞理念中，民眾僅僅被看作是被動地接受信息的“受眾”。這一情況反映在新聞實踐中就是對民眾反饋信息的忽視。媒體對其所公開的信息是否為民眾所希望無法得到全面正確的反饋，民眾想得到的信息無從獲取。我國信息流通的中間環節過多，提供與民眾交流的平臺極其有限，對對話與商討信息資源的重要性認識不夠，導致普通民眾知情權與參與權的失落。縱觀各種報刊、電視新聞，占主角的仍是各種會議的宣傳、專家說法、明星秘聞，普通民眾討論公共信息的平臺極為有限，這也就帶來了民眾自身所無法改變的被動地位。

在信源多元化的今天，民眾獲取信息的途徑已不再限制于報、廣、電等傳統媒體，網絡的運用使信息傳送更加快捷，民眾參與公共事務的興趣也得以激發。媒體與民眾的關系由“輸送”向“互動”、“對話”轉變，已成為現代新聞發展的必然趨勢。相比于傳統媒體，民間網站則自由得多。人們摘下生活的面具，在虛擬的空間中自由討論，這種公共平臺所帶來信息的自由流通是以往的新聞實踐所無法比擬的。然而，網絡空間的無序狀態卻令人擔憂。由于缺乏有效引導，網絡空間成了牢騷和惡意謠言的集散地。這不但不能帶給民眾真正益處，反而增添了對社會的恐懼心理，所帶來的負面影響是“深刻的。重大突發事件的謠言傳播速度之快，已經證明了這一點。如何把傳統媒體與網絡的優勢結合起來，既實現言論自由又能加以合理引導，是媒介在新形勢下創設公共對話平臺所應思考的話題。

二、受質疑的嘹望者：公信力危機與商業沖擊

1．公信力危機。人們一再引用美國報業大王普利策關于記者和嘹望者的比喻。作為嘹望者的媒體或新聞記者不僅要向他的乘客們描述美妙的海景，更重要的是要具有對危機的深邃洞察力，以及及時發布危險信息的勇氣和魄力。而我們的嘹望者們卻在現實尷尬面前演繹著自身的悲劇。

公眾的信任是大眾傳媒得以生存的根本。在政府、傳媒和公眾三者的關系中，作為中介的傳媒理應處于不偏不倚的定位。客觀、真實、公正是對其最基本的要求。民眾如果發現傳媒的信息不可靠，就會喪失對其的信任。“傳媒的公信力是建立在自身所倡導的誠信機制和向社會傳播的道德機制上。”

政府得天獨厚的優勢使它享有對信息的掌控權。我國傳媒屬于國有，與國外相比，新聞的宣傳成份較多，正面報道多于負面報道。事實上，如果一種媒體僅僅是作為某種“權力”而不是民眾“權利”的宣傳品，那么它的新聞也就失去了公信力賴以生存的真實性和權威性，與作秀沒什么分別。民眾不能夠從中了解到事情的真相就可能會隨時把這種信息渠道拋棄，轉而求助于其他途徑。以往的情況是，國內媒體在重大事件中的沉默寡言，往往與國外媒體居心險惡的大肆渲染形成鮮明對比，民眾在無法判斷真假的情況下無所適從。如果不能及時地獲知與自己息息相關的信息，就意味著知情權的被剝奪，媒體如果不能成為民眾獲得知情權的主要途徑，其公信力何在?其存在的意義又何在?

2．商業化的沖擊。“鐵肩擔道義，妙手著文章”是民眾對新聞記者的美譽。有職業道德的傳播者不應僅僅是新聞的播報者，更重要的是心為國所屬、情為民所系的有良知的思想者。他們應該去傾聽社會呼聲，去伸張正義，去針砭時弊，去緩解社會矛盾，并以自身的社會責任感和良知維護社會的安寧。

在經濟高速發展的今天，新聞人員能否堅持住自己的職業操守，抵制住外在的誘惑，成了對其個人素質的嚴峻考驗。多元化的時代如何取舍信息資，是像某些國外媒體那樣為追求收視率和發行量而束之工作室“閉門造車”，或者去“獵新”、“獵奇”，還是應該回到生活世界，真切地關注社會底層人們的苦難，這是當代新聞從業者面臨的不二抉擇。

前者回避了社會責任但與巨額的經濟利益親密相伴，而后者卻要為自己的社會良知付出極大的勇氣和代價。前些年孫志剛案件的披露顯示了媒體的巨大影響力，所帶來的不僅僅是制度的變革、法律的完善，更重要的是一種職業精神的堅守與回歸。

一百多年前，普利策說過，忠于最高使命的報紙，必須關心明天該發生的事，下個月下一年要發生的事，必須讓應該發生的事情發生，不應該發生的事情不發生。在他看來，媒體不僅應該讓民眾看清現實，更應該預知未來，對可能的危險及時預警。如今，收視率如同高懸于媒體頭上的達莫克利斯劍。一些不被看好的節目紛紛下馬，收視率通過“二次販賣”與廣告直接掛鉤。在巨大的商業利益引誘下，很少媒體能夠站在普通民眾的立場上去看待問題，一些媒體為了追逐利潤、迎合廣告商而短視地損害公民的利益。

三、論閾的開辟：公共信息披露的理想機制

西方傳媒業發展得比較早，新聞的一些理念已經在社會根深蒂固，雖然在實踐中也存在著一系列弊端，但其中某些成功的經驗卻是值得我們借鑒的。

1．明確制度保障。早在中世紀英國就有《大憲章》相關條文保護新聞媒體對新聞的獲取。新聞媒體可及時地從政府那里獲得相關的公務信息。美國的大眾傳媒常常對政府丑聞進行披露，但并不會被視為對政府的惡意攻擊而遭到禁止，而是作為媒體行使監督權的體現。美國憲法《第一修正案》發起的目的就是防止政府干涉表達自由，以法律的形式保證了言論自由的可能。我國早在1987年黨的十三大上就提出過“重大情況讓人民知道，重大問題經人民討論。”十六大報告再次指出：“認真推行政務公開制度，加強組織監督和民主監督，發揮輿論監督的作用。”這為保障監督權和知情權的各項制度提供了重要依據。但在具體操作中，這一思想并未明確化，給真正的施行帶來一定困難，公民的接近權和知情權仍得不到保障。欲讓普通民眾參與到社會事務的決策中來，保障不同意見的自由表達，信息得以暢通，就必須讓信息公開制度成為一項政府法定的義務。

今年4月，國家出臺了《政府信息公開條例》，這一條例的出臺，在一定意義上彌補了政府披露公共信息的隨意性，讓公開成為原則，讓不公開成為例外。公開了以后，透明度提高，公眾對權力監督力度就大了，自由裁量權可能性就小了。公眾監督的力度越大，對政府權力行使的要求就越高，自由裁量的難度就越大。客觀地來說，政府權力濫用、官商勾結、權錢交易等****現象，大都是在暗箱操作中，通過官員自由裁量權的行使來實現的。所以對癥下藥，一是控制官員自由裁量權的行使，二是塑造高度透明公開的權力行使環境，這樣就會盡量控制住官員****問題。其實從民主的角度上看，社會公眾是納稅人，是公共權力的基礎；社會公眾把一些權力給了政府，讓政府代替公眾來行使權力；而社會公眾作為政府的主人，有權了解政府信息。所以在政府和社會公眾之間，首先要把本末搞清楚，要弄清楚誰是誰的主人，這是最基本的關系。在民主社會中，公民有權與政府共享信息資源，而媒體對涉及公共安全的信息的披露自主權是實現有效監督政府的體現。

2．疏通信息流通渠道。長期以來，受自身傳播條件的限制，媒體形成了對民眾以單向度的宣傳為主的傳播方式，這種做法與建立信息透明化、公開化的民主社會極不相稱，雙向交流方式將成為必然趨勢。任何新聞媒體如果不能對社會和讀者的需求變化作出準確及時的反應，其直接后果就是沒有能力參與社會最積極、最廣泛的信息交流，對社會的宣傳效果就會明顯衰退。知曉信息是公民參政的前提條件，為使公民的知情權真正得到實現，我們的政府和媒體應該主動創設交流渠道，使民眾的意見得以表達。網絡技術的應用給這種交流帶來了便利，但許多網站的設立并不能激發人們討論的欲望，交流阻礙仍然存在。如果不能帶來思想的真正碰撞，民眾也不能從中獲知自己想要的信息，那么這種交流渠道就僅僅是個擺設而已。和諧社會是一個包括思想觀點在內的綜合運作系統，它靠消費大眾思想觀點來維系和變革，因此，它必須保證社會成員所持有的盡可能多的思想觀點都能得到它的審視。反過來，它必須確保表達自由，最終實現思想觀點流動的所有障礙都一一排除。疏通信息流通渠道，是媒體的信息及時傳達和民眾意見有效反饋的必然要求。西方的定期發言人制度是一項政府公開信息的有效舉措，民眾能從中獲知政府的動向。我國發言人制度也由來已久，但大多數是針對重大國際事件而舉行的比較正式的記者招待會。建設民主社會應重視為民眾提供信息咨詢或交流的渠道，保障媒體的通報政府信息、傳達民眾反饋意見的職能切實履行。

3．轉變自身定位。美國學者托尼·哈里森在《傳播技巧》一書中指出：“傳媒定位是指一個傳媒的觀點，是在受眾心中的總體反映。它包括傳媒的地位、報道質量、受眾的類型以及該媒體有別于其他媒體的特質或價值。”我國現行的媒體至今仍是作為政府的宣傳部門出現，報道難免受到權力的支配，服務觀念淡薄，民眾與媒體還保持遙遠的距離。西方媒體走商業化的道路，面向的是廣泛的民眾，而不是某一特權群體，它具有著自身的獨立性，因此帶來的對政府監督職能的有效發揮，對公共信息的大膽披露也不存在意識上的障礙，只要掌握了足夠的證據不需要得到政府部門的授權就可以揭露政府的黑暗面，它是作為政府行為的監督人而不是一種宣傳工具。這當然與資本主義國家********的制度有關。我們不能一味抽象地要求我國媒體私有化，這與我們國情是相背的，相反我們一定要堅持正確的輿論導向，但這種獨立監督的思維方式正是我國的新聞傳媒業所缺乏的。

大眾傳媒是民眾獲知信息的主要渠道，失去民心則意味著媒體運作的失敗，而在商業競爭機制下，各媒體為獲得民眾的信任，會自覺以大眾的需求為宗旨，相對來說會具備一些獨立思考的空間，這種競爭機制的長處卻正是我們當前所缺乏的。媒介產業化發展，新聞職能由宣傳向服務轉變，割斷依靠政府財政撥款的“臍帶”關系，政府角色由全部包辦的“保姆”變為以適時引導為主的“導師”，把是否符合公共利益作為衡量新聞價值高低的標準，把生存權交給市場和民眾，這應該是理想的大眾傳媒形象。

四、結語

綜觀以上諸種現象，打破傳統觀念的禁錮，跳出原有體制的束縛，切實履行媒體的監督與輿論的職責成為新時期媒體的迫切要求。近年來的一些公共突發事件，如四川內江豬鏈球菌感染及其他地方的禽流感，衛生部門和媒體對事件的發展給予了及時通報，把傷害降到最低程度，可以說這是大眾傳媒在觀念和實踐上跨出的可喜一步。重大突發事件的血的教訓已經警示我們的政府和媒體：信息公開化勢在必行。

媒體主要有以下五項功能：

1、監測社會環境

2、協調社會關系

3、傳承文化

4、提供娛樂

5、自由社會與集權社會的傳媒

在集權社會，傳媒受到專制政府控制，為政府服務。傳媒的“新聞報道”，在集權社會往往被曲解為“宣傳”，主要反映政府的聲音，而非民眾的聲音。

在現代社會，真實反映新聞事件，全面反映各方面的聲音，是傳媒提供新聞報道的基本職業道德。不過，在自由社會內的某部份國家，政府也有控制少數媒體，比如美國政府控制的專門從事海外新聞服務的美國之音(VOA)。

媒體的社會責任是由其政治、社會屬性決定的，確切地說，媒體的社會責任包含政治責任和道德責任兩方面。傳媒的政治責任是與它作為政治工具的角色相聯系的，執政為民的中國共產黨歷來胸襟坦蕩、旗幟鮮明：黨性原則是社會主義新聞事業的根本原則。只有堅持黨性原則，才能保證黨的領導地位不動搖；只有堅持黨性原則，才能唱響社會主義建設的主旋律；只有堅持黨性原則，才能執政為民，承擔起維護人民大眾根本利益的社會責任。

在當今，媒體的政治責任是與中國共產黨作為執政黨代表人民群眾的利益相一致的，其政治色彩（或稱之為政治功能）是不可抹去的自然色。因而，要講政治，學會政治家辦報，也就是對主流媒體從業人員的基本要求。

主流媒體從講政治的高度出發才能把握導向，維護大局；從講政治的高度審視問題才能區分主要矛盾與次要矛盾；從講政治的高度面對復雜繁多的反映社會眾生相的新聞才能保持清醒、疏理情緒，表達真正的社會心聲，弘揚主旋律。

第二篇：信息披露

投資擔保有限公司信息披露制度

第一章總則

第一條為加強社公司信息披露工作管理，規范信息披露行為，保護本公司股東及其他利益相關者的合法權益，根據《中華人民共和國公司法》和《融資性擔保公司管理暫行辦法》等法律法規，特制訂本制度。

第二條本制度所稱“信息”是指所有可能對本公司經營利潤產生較大影響的信息，以及法律、法規及監管部門要求披露的信息。

第三條以下人員和機構應根據本制度承擔信息披露義務。

(一)持有本公司5%以上股份的股東

(二)本公司董事和董事會

(三)本公司監事

(四)本公司高級管理人員

第四條信息披露應遵循以下原則

(一)依法合規原則

(二)真實、準確、完整原則

(三)主動、及時披露原則

(四)公開、公平、公正、同時原則

(五)持續披露原則

第五條本公司信息披露渠道包括：電話、快遞、電子郵箱等。其中報告還應及時報送監管部門。

第六條承擔信息披露義務的人員和機構應當確保其所披露信息內容的真實、準確、完整，沒有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。

第二章 信息披露的內容

第七條本公司信息披露形式包括定期報告和臨時報告。

第八條本公司定期報告分為報告、中期報告和季度報告。報告應當在每個會計結束之日起4個月內編制完成并披露，中期報告應當在每個會計的上半年結束之日起1個月內編制完成并披露，季度報告應當在每個會計第4個月、第7個月、第10月內編制完成并披露。

第九條本公司預計經營業績發生虧損或者發生大幅變動的，應當及時進行業績預告。

第十條本公司需要進行信息披露的臨時報告包括但不限于下列 1

事項：

(一)發生可能對公司經營較大影響的重大事件；

(二)股東大會及部分董事會決議；

(三)股東或股權發生變更；

(四)本公司章程、注冊資本、注冊地址、名稱發生變更；

(五)董事、監事、高級管理人員任期屆滿發生變動；

(六)與本公司有重大業務交易的行業出現市場動蕩；

(七)依照有關適用法律法規，或監督管理機構、章程的有關要求，應予披露的其他重大信息。

第十一條公司報告中應包括但不僅限于下列內容：

(一)公司概況。

(二)公司治理和內部控制。

(三)風險管理。

(四)擔保業務總體情況和融資性擔保業務情況。

(五)資本金構成和資金運用情況。

(六)財務會計報告。

其中公司概況中包含下列內容：公司簡介、經營計劃、組織架構、分支機構設置及人員情況、合作的金融機構。

其中 1，風險管理方面包含下列內容：（一)風險管理概況。包括：風險管理的原則、流程、組織架構和職責劃分以及新建制度，經營活動中面臨的主要風險，準備金的提取標準，代償損失的核銷標準，反擔保措施的保障程度，風險預警機制和突發事件應急機制情況。

(二)信用風險管理。包括：信用風險的管理方法，產生信用風險的業務活動，信用風險暴露的期末數。

(三)流動性風險管理。包括：影響流動性的因素，反映流動性狀況的有關指標以及流動性資產與一年內到期擔保責任的匹配情況，流動性

風險的管理方法。

(四)市場風險管理。包括：因利率、匯率以及其他因素變動而產生的總體市場風險水平及不同類別市場風險水平，市場風險的管理方法。

(五)操作風險管理。包括：由于內部程序、人員、系統的不完善或執行不力，或外部事件造成的風險，操作風險的管理方法。

(六)其他風險管理。包括：可能對公司、債權人和其他利益相關者造成嚴重不利影響的其他風險因素，公司對該類風險的管理方法。

2，擔保業務總體情況和融資性擔保業務情況分別披露下列信息：

(一)承保情況：期末在保余額、當年累計擔保額、近三年累計擔保額。

(二)代償情況：當年新增代償額、近三年累計代償額。

(三)追償及損失情況：當年代償回收額、近三年累計代償回收額和累計損失核銷額。

(四)準備金情況：未到期責任準備金余額、擔保賠償準備金余額、一般風險準備金余額。

(五)集中度情況：最大十家客戶集中度明細、最大三家關聯客戶集中度明細。

(六)放大倍數：擔保業務放大倍數、融資性擔保業務放大倍數。

(七)業務質量：擔保代償率、代償回收率、擔保損失率、撥備覆蓋率。

(八)接受監管部門檢查和整改的情況。

3，財務會計報告應當至少包括：資產負債表、利潤表、現金流量表、所有者權益變動表以及財務報表附注。

第三章 信息披露的程序

第十二條信息披露應履行下列程序：

(一)信息提供者起草并認真核對相關信息資料；

(二)綜合處對擬披露的信息進行審核；

(三)公司負責人進行審查；

(四)董事長或經董事會授權的董事及高級管理人員簽發；

(五)綜合處根據相關規定，將信息披露文件及時送達監管部門。第十三條信息披露時間

每年4月30目前披露上一年報告，因特殊原因不能按時披露的，應當至少提前1 O個工作日向監管部門申請延期披露。

重大事項臨時報告自事項發生之日起3個工作日內及時披露.第四章 信息披露的管理和責任

第十三條本公司總經理是信息披露第一責任人，綜合處負責向監管部門、董事、股東報告信息。

第十四條信息披露事項由公司總經理負責，綜合處具體開展本公司信息披露工作。

第十五條本公司其他相關部門負有信息披露配合義務，以確保本公司披露的及時、準確和完整。

第十六條董事及董事會的責任：

董事會全體成員必須勤勉盡責，保證信息披露內容真實、準確、完整、沒有虛假、嚴重誤導性陳述或重大遺漏，并就信息披露內容的真實性、準確性和完整性承擔連帶責任。

第十七條監事的責任

(一)監督本公司信息披露執行情況。監事對信息披露的實施情況進行定期或不定期檢查，發現重大缺陷時應及時督促改正；

(二)負責監督董事與高級管理人員履行信息披露相關職責的行為；

(三)監事必須保證所提供披露的文件材料的內容真實、準確、完整、并對信息披露內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

第十八條高級管理人員的責任

(一)高級管理人員應當及時以書面形式定期或不定期向董事會報告本公司經營情況、重大合同的簽訂與執行情況、資金運用情況和盈虧情況（遇有重大或緊急事情時可口頭報告），同時必須保證這些報告的真實性、準確性、及時性和完整性；

(二)高級管理人員有責任和義務答復董事會關于涉及本公司定期報告、臨時報告及本公司其他情況的詢問，以及董事會代表股東、監管機構作出質詢，提供有關資料，并承擔相應責任。

第十九條信息披露管理部門的職責：

(一)綜合處為公司信息披露的指定部門，負責準備和遞交有關監管部門所要求的信息披露文件，組織完成監管機構布置的信息披露任務；

(二)協助董事、監事和高級管理人員了解信息披露相關法律、法規、規章和本公司章程。

(三)經總經理授權，協調和組織信息披露事宜，包括建立信息披露制度，保證本公司信息披露的及時性、合法性、真實性和完整性；

第五章 信息披露的紀律與職責

第二十條本公司對相關人員違反本制度，發生以下行為，給本公司造成損失的，將對相關責任人給予批評、警告、直至解除其職務的處分，并根據監管部門的要求，將有關處理結果報相關機構備案。

(一)編造虛假信息的；

(二)信息報告不準確、不及時的。

第六章附則

第二十一條本公司確立董事、監事、高級管理人員履行職責的記錄和保管制度，本公司信息披露的信息公告實行實物存檔管理。

第二十二條本制度未盡事宜，按有關法律法規監管部門及本公司章程的規定執行；本制度如與國家日后頒布的法律法規或經合法程序修改后的本公司章程相抵觸時，按有關規定執行。

第二十三條本制度由本公司信息披露管理部門負責制訂，自董事會審議通過之日起生效。

第三篇：完善上市公司信息披露的思考

完善上市公司信息披露的思考

摘 要

隨著社會經濟的發展以及經濟活動的復雜化,企業生產經營的不確定性不斷加大,上市公司的投資者、信貸者等信息使用者不僅需要公司報告財務信息,而且需要它們提供大量的非財務信息。通過對非財務信息的計量和披露反映那些不能進入財務會計系統、但與企業未來財務業績密切相關的業績信息。本文上市公司信息披露的概念及特點入手,探討我國上市公司在財務信息披露過程中遇到的問題,分析上市公司財務信息披露的現狀及其成因,并針對這些問題提出了具體建議。

關鍵詞:上市公司 信息 披露 1.引言

1.1研究的背景和意義

及時、真實、充分、公平地向廣大投資者披露可能影響投資者決策的信息,是上市公司必須履行的義務。及時有效的信息披露是是證券市場發展的基石,并且對行業監管、公司自身的穩定及市場的良性發展具有不可替代的作用,同時也為企業內部經營管理者、外部有關部門和人員提供有用的財務信息,以便做出合理決策。上市公司應披露的會計信息可分為三部分內容，即財務會計信息、管理會計信息和稅務會計信息，其中財務會計信息被普遍認為是公司治理信息披露的重點，它主要用來評價公司的獲利能力、經營狀況以及預測未來的經營前景，是構建良好公司治理機制的基礎。在現代企業制度下，只有作為所有者和經理層的委托代理雙方均充分享有會計信息，所有者才能對企業資產的保值增值情況、獲利能力、未來發展前景等做出可靠的判斷，交易中的博弈雙方才會處于較為平等的地位，所有者才會得到一個相對公平的交易結果。

1.2文獻綜述

國內外對于上市公司信息披露的研究側重點有所不同。國外學者主要從內部控制報告和審核、內部控制信息披露的收益與成本等方面進行深入有益的研究；而國內學者主要從信息披露的現狀和改進措施及規范制定方面等角度進行研究。其中，國內外學者對于內部控制信息披露的影響因素的研究成果都較為豐富。

1.3研究的主要內容和方法

本文的寫作是沿著從理論分析到實際應用，用理論分析的結論指導實踐的思路展開的。由于本文的研究角度是公司治理與信息披露的互動，所以首先解決的問題是我國上市公司會計信息披露現狀及主要問題，進而需要解決的就是，影響我國上市公司會計信息披露的主要因素。，所以文章詳細分析了公司治理與信息披露是怎樣相互影響、相互作用的；最后將這一關系應用于實踐，對如何完善上市公司會計信息披露提出了相應的對策。2.我國上市公司會計信息披露現狀及主要問題。2.1會計信息披露現狀

總體上看，目前我國會計信息披露中存在著質量低下，虛假會計信息層出不窮的問題。從已查明的情況看，1985－1994年的十年間，累計查出的違紀金額為1383億元，1998年更是達到了268878．68億元（估計數）。從未完全查明的情況看，自從中國證監會規定了有關配股和摘牌的凈資產收益率（ROE）標準后，每年便有大量的ROE落在10％－11％和0％－1％等剛好達標的區域之間。顯然，這是會計操縱導致信息失真的結果。從前面的分析可以看出，由于會計信息供需雙方效用函數不一致、信息不對稱以及會計信息天生具有經濟后果等原因，違法性失真在世界各國都不可避免。在我國特有的制度背景下，會計造假已成為經理人追逐個人利益最大化的一種理性選擇，會計信息失真愈演愈烈也表現出了明顯的中國特色。

2.2會計信息披露存在的主要問題 2.2.1在數量方面存在的問題

不少上市公司在信息披露中，對有利于公司的財務信息過重披露，而對不利于公司的財務信后、披露不夠充分，甚至三緘其口。主要表現在以下幾個方面：對關聯企業之間的交易信息披露雖比以前充分，但仍不夠細致；企業償債能力的揭示不夠充分，很多企業在存在大量應收賬款的情況下，卻不對應收賬款的構成進行分析，或者對企業的對外擔保情況、或有負債的具體內容進行隱瞞等等；對資金投放去向和利潤構成的信息、披露不夠充分；對一些重大事項的披露不夠充分；借保護商業秘密為由，隱瞞對企業不利的財務信息尤其是涉嫌違規的行為的披露。2.2.2質量方面存在的問題

證券市場是資源配置的重要場所，同時也是信息的集散地。證券市場的“公開、公平、公正”原則，必須通過一整套信息提供、信息傳遞、信息評價、信息監管的信息披露制度來實現。更準確地說，證券市場能否有效運轉，是以信息披露制度的成熟程度為基礎的。公司經營狀況的好壞，會通過信息披露的途徑在市場上廣為傳播，被市場參與者選擇接受，進而影響其行為決策。無論從企業上市之初的招股說明書、上市公告書，還是中期與年底的定時報告，都構成了證券市場的重要信息來源。芝加哥大學教授Eugene Fama建立的“有效市場假說”，證實了會計信息能夠對投資者的投資決策產生影響，為會計信息披露的理論建立了基礎。叫近期證券市場的虛假信息披露事件層出不窮，引起會計界的巨大反響和深思，也使得信息披露的規范成為刻不容緩的嚴峻課題。本文試從信息披露失真的本質入手，分析其原因、特點和治理對策。討論的對象是廣義的會計信息，包括會計報表包含的信息、會計報表附注及其他財務報告所披露的信息、審計相關報告信息、證券監管部門要求提供的文件

按規定，上市公司應盡可能詳細地公開財務預測信息，不得有任何隱瞞和遺漏；但許多上市公司以自身利益為中心，報喜不報憂；而且不僅僅傾向于報告“好消息”，隱瞞“壞消息”，有時披露的“好消息”往往過于樂觀，嚴重脫離實際，使投資者難以獲得全面的、真實的信息，據以進行正確的投資決策。研究指出，上市公司整體非財務信息披露水平整體處于起步階段，99%的企業得分不及格，近1/3的企業得分低于20分(滿分100，下同)，滬深300指數企業非財務信息披露水平平均為29.8分，沒有企業達到卓越者水平(80分以上)，僅有3家企業披露水平達到領先者階段(60-80分)。

2.2.3在及時性方面存在的問題

證券監管部門一再強調上市公司必須在其指定的新聞媒體上發布信息，然而迄今為止仍有個別上市公司不分時間、場合、地點隨意披露財務信息，有些上市公司的有關重要信息（如業績、分配方案、重大資產重組大案等）尚未公開披露，市場一部分人已了如指掌，有些上市公司還擅自公布涉及國家經濟政策方面的重要信息，助長了股市的投機性，有些上市公司公布的財務信息朝令夕改，讓投資者無所適從。

3.影響我國上市公司會計信息披露的主要因素。

3.1披露準則和制度尚不健全

目前我國制定與上市公司信息披露法規有關的機構有：全國人大、國務院證券委、中國證監會、財政部和國家體改委等五大部門。政出多門造成部門之間相互協調困難，權責界定不清，必然導致上市公司的行為缺少有效的監督。盡管中國證監會頒布了多項信息披露的準則，但作為報告主要部分的財務報表及財務報表信息的生成則是根據財政部會計制度制定的。由于兩者職責不明又缺乏協調和溝通，披露要求缺乏一致性，造成執行中的混亂，給披露虛假信息創造了可乘之機。會計制度、證券市場相關制度不完善為虛假會計信息的產生和披露提供了誘因和可能。目前，我國上市公司的會計準則、制度在具有統一性的同時還兼顧一定的靈活性。如同一項會計事項的處理存在著多種被選的會計處理方法。多種會計處理方法并存為企業進行會計操縱提供了方便之門，造成部分上市公司為了配股“扭虧”、“保殼”、兌現管理人員獎金、平衡實際盈利與預測盈利等目的，利用準則、制度給予的“活動空間”進行會計操縱，從而使會計信息不公允、失真。

3.2公司治理結構存在缺陷

從總體上講，我國上市公司的治理結構屬于控制型治理結構，帶有明顯的中國特色。我國的1170多家上市公司，多數是由國企改制而來的。由于改制不徹底，上市公司治理方面存在著諸多問題。如:國有股和國有法人股“一股獨大”，股權結構不合理;“授權投資人”與上市公司在人員、資產、財務上未能實行“五分開”，妨礙著上市公司新體制的完善;“內部人控制”現象嚴重，容易產生“道德風險”和“敗德行為”;董事會、監事會的運作存在缺陷，董事會缺乏必要的機制來保障全體董事嚴格履行維護股東利益的義務，獨立的非執行董事缺乏保護中小股東權益的能力與動力，監事會形同虛設，對大股東的行為缺乏有效的監督約束機制。

3.3證券市場發育尚不成熟

良好的會計信息不僅使公司獲得良好的公司管理業績評價，而且能夠吸引更多的股市投資者;而較差的會計信息則起到相反的作用。因此，某些上市公司為了粉飾自己的業績，利用造假等會計行為，在會計信息的數量上和質量上做文章，致使其披露的會計信息并不能正確、客觀地滿足信息使用者的需要。同時，與上市公司有關的各方利益團體也在影響著上市公司會計信息的制定和披露，并積極地參與制作過程。10年來，不成熟的中國證券市場表現地投機性過強。過強的投機性又是滋生莊家行為的土壤。莊家行為和內幕交易者具有天然的內在聯系。我們從“銀廣夏”1999年以來的K線圖中可以發現，“銀廣夏”虛構利潤的最終目的就是為了配合莊家的炒作。正是由于炮制了驚人的利潤，才有了“銀廣夏”低市盈率、高成長性“藍籌股”神話的出籠，才有“銀廣夏年以440%的漲幅位居深滬兩市第二位的排名。“銀廣夏”的瘋狂造假是一場活生生的莊家與內幕交易者聯手操縱股價、共同牟取暴利的騙局。4.完善上市公司會計信息披露的對策。4.1完善公司治理結構

完善公司治理結構。為提升我國上市公司的質量，推動上市公司建立和完善現代企業制度，規范上市公司運作，促進我國證券市場健康發展，使我國的上市公司治理盡快與國際接軌，根據《公司法》、《證券法》和其他有關法律的基本原則，并參照國外公司治理實踐中普遍認同的標準，我國制定了《上市公司治理準則》。該準則主要針對上市公司，是評判上市公司是否具有良好的公司治理結構的主要衡量標準。對公司治理存在重大問題的上市公司，證券監管機構將責令其按照該準則的要求進行整改。

建立完善的財務評價指標體系。我國現行的財務評價指標體系一方面偏重于政策需要，另一方面由于設計財務評價指標過于追求少而精，使得企業財務狀況的揭示不夠充分。可以增設銷售利潤率、總資產利潤率、現金流量債務保證率等指標，較全面地衡量企業生產能力和盈利能力。

健全公司內部會計監督制度。健全公司內部會計監督可以采取：樹立以人為本、人本管理的理念；及時監督、促進和管制；定期進行會計檢查和會計分析。4.2完善相關法規制度和體制

要加快制定科學、配套的會計準則體系，要抓緊修訂會計法律規范，要抓緊制定完備、規范的會計信息披露制度。會計信息披露對市場的運作和發展意義重大，因為市場的有效性依賴于信息披露的制度化。因此，我國要盡快修訂完善的會計信息披露制度，以期在市場發揮更好的作用。一套嚴謹、科學的會計準則和信息披露制度是上市公司會計處理和信息披露的基礎，也是監管的基礎。建立完善以會計準則為核心的會計信息披露規范體系。要使上市公司的信息披露達到真實、充分、及時的要求，就必須建立一套有效的信息披露規范化體系，并不斷的加以完善。就我國目前情況而言，會計信息披露的規范體系大致包括會計準則、會計信息披露制度、審計制度及其他有關經濟法規。在這一規范體系中，會計準則是核心。會計準則是規范上市公司會計信息實務的指南，它規定了會計信息披露的基本內容，明確了會計信息應具備的質量要求，也是注冊會計師執業的依據和職業保障。因此，為使會計信息的生成、披露更加規范、恰當，應適時地修改、完善會計準則及統一會計制度。

在股票市場上，對于無足夠股份參與管理的大眾投資者來說，公司披露的信息是投資者決策的最直接的信息來源。持續的信息披露制度有利于消除股票市場信息的不對稱和不充分，抑制內幕交易和欺詐行為，實現股票市場的透明和規范。對公司業績信息和關聯交易信息一定要進行嚴格審查，發現有欺詐行為者，要依法嚴懲。盡早引入民事賠償制度，對發布虛假信息給投資者造成的損失應由上市公司予以經濟賠償。另外，為了提高上市公司信息披露的及時性，要從制度上規定他們加大信息披露的頻率。

4.3強化審計監督，加大處罰力度

會計監督體系包括內部會計監督、社會監督、政府監督三個層次。有效的企業內部監督和外部監督，可直接使契約各方受到約束，有助于有序制度框架的建立和完善，從而防范不實會計信息的形成。政府的審計監督與注冊會計師的社會審計監督共同構成了審計監督的全部外延。因此，建立健全各單位的內部會計監督和控制制度，使其真正發揮基礎作用;完善政府監督體系，加大對違法性失真行為的查處力度，強化剛性法律法規的“硬約束”;完善注冊會計師審計制度，充分發揮“經濟警察”_的作用。實踐已經并將繼續證明，加強國家的審計監督，對于維護國家財政經濟秩序，促進廉政建設，保障國民經濟健康發展意義甚大。

為了提高會計信息質量，我國政府有關部門先后制訂并發布了數十項相關的法規和制度，如《企業財務會計報告條例》、《企業會計準則》、《上市公司財務報表披露細則》等。但是，良好公司治理不僅僅體現為完善的制度或標準，更重要的是制度或標準的貫徹執行。為此，要加大相關法規、制度執行情況的檢查力度;建立民事賠償制度，加大造假成本;補充懲處條款;實行市場退出機制等，確保會計制度得以更好地貫徹執行。5.結束語。

本文僅利用有限的數據對影響上市公司信息披露質量的因素進行了定量的分析，我國目前的上市公司的信息披露狀況整體上有所改善，但仍有一部分企業會計信息披露質量較低，嚴重影響了利益相關者的權益。為保證股票、證券市場的有效運行，上市公司應該盡可能規范自己的會計信息披露行為，相關部門應進一步完善法律、法規，從而促進股票市場的公平、公正、公開。參考文獻： 李宜;;上市公司年報內部控制信息披露狀況研究——來自滬深A股上市公司的經驗證據[J];北方工業大學學報;2009年02期 曹中紅;;我國上市公司信息披露中存在的問題及對策[J];北京理工大學學報(社會科學版);2006年06期 陳旭東;吳昊旻;;COSO報告、巴塞爾資本協議與我國商業銀行內部控制[J];商業研究;2007年05期 樹友林;;上市公司內部控制評價問題研究[J];商業研究;2008年11期 林鐘高;徐虹;唐亮;;股權結構、內部控制信息披露與公司價值——來自滬深兩市上市公司的經驗證據[J];財經論叢;2009年01期 方紅星;孫翯;;強制披露規則下的內部控制信息披露——基于滬市上市公司2006年年報的實證研究[J];財經問題研究;2007年12期 方紅星;孫翯;;基于滬市公司2006年報的內控信息披露研究:修正與拓展[J];財經問題研究;2008年04期 王敦秀;;信息社會財務披露中的供需矛盾[J];長江工程職業技術學院學報;2010年01期 毛敏;;美國財務報告內部控制審計的最新發展及啟示[J];財會通訊(學術版);2006年01期 冒喬玲;陳慧;;基于ERM框架的上市公司內部控制報告研究[J];財會通訊(學術版);2006年09期

第四篇：上市公司信息披露

我國上市公司會計信息披露問題與對策的研究

和進

（中國中信集團成都610041）

摘要：隨著我國證券市場的不斷發展，上市公司披露信息的質量已成為證券市場健康發展的生命線，關系著社會、企業、投資者其他利害關系人的利益。然而受宏觀和微觀層面多種因素的影響，我國上市公司會計信息披露暴露出諸多問題。本文在深刻剖析我國上市公司會計信息披露存在問題的原因基礎上，提出提高上市公司會計信息披露質量的對策，進而促進我國證券市場健康有效的運行和發展。

關鍵字：上市公司會計信息披露問題原因對策

上市公司會計信息披露質量的高低是檢驗一國證券市場是否成熟的試金石，是實現證券市場“三公”原則的基礎和維護證券投資者利益的基本保證。上市公司會計信息披露存在的問題會導致投資者參與證券市場的積極性下降、資源配置效率降低等嚴重后果，所以解決上市公司信息披露問題，有利于保障證券市場穩步、健康、快速、高效發展。

一、上市公司會計信息披露存在的問題

1、會計信息披露不真實。會計信息披露含有虛假記載或誤導性陳述是中國上市公司信息披露中最嚴重、危害最大的問題，由此導致的證券市場信息不對稱加大了市場風險，引發了供需雙方大量的非理性投機行為，損害了投資者的利益。

2、會計信息披露不充分。目前，大多數上市公司為了實現自身利益最大化，常常報喜不報憂，誤導投資者，主要表現在對一些重要事項、資金投向、利潤構成以及關聯交易披露不夠充分、對財務指標提示不夠充分或者借保護商業秘密為由，故意隱瞞企業重要會計信息。

3、會計信息披露不及時。目前，我國的上市公司基本上能及時披露業績報告，但是對可能導致股價下跌的重大事件往往披露不及時，大大降低了會計信息的時效性和相關性，為內幕交易、牟取暴利、操縱市場創造了條件。

4、會計信息披露不主動。我國的會計信息披露處于強制狀態，不少上市公司把會計信息披露看作是額外的負擔，而不是一種應該承擔的義務和股東應該獲得的權利。面對負面信息，上市公司對會計信息披露往往采取一種回避的態度。

二、上市公司會計信息披露存在問題的原因

1、宏觀方面

（1）法律法規不健全。會計信息披露規范體系主要由《證券法》、《公司法》、《企業會計準則》等法律法規及相關規定構成。盡管這些法律對上市公司會計信息披露作了相應規定，但實踐操作中存在困難，使得上市公司在信息披露時有空可鉆。

（2）監管不力。我國政府部門監管體系不健全，相關部門權責界定不清，對二級市場的監督力度不大，而且一些監管人員專業勝任能力不足。另外，證券公司、會計師事務所及律師事務所等中介機構受畸形的委托代理關系影響，缺乏獨立性，往往無法客觀地評價上市公司會計信息。

（3）違規成本低。上市公司披露的會計信息中有瑕疵的占比非常大，被揭露的概率卻非常小。加之，上市公司造假所付出的代價遠遠小于因失信而得到的收益，一些公司不惜通過隱藏或歪曲某些會計信息來形成對自己有利的局面。

2、微觀方面

（1）公司利益驅動。公司利益驅動是導致上市公司信息披露存瑕疵的根本原因。一些公司為了維護自己的經濟利益、達到配股要求等謊報公司業績、操縱利潤。還有的為了免于被處罰或為大股東和高管謀取利益粉飾報表、延遲披露信息或披露錯誤信息。

（2）公司內部治理結構不完善。我國上市公司中國有股和法人股占比比較大，流通股比較少，股份相對集中，形成普遍的“一股獨大”現象，難以對公司的管理進行控制和約束。部分上市公司缺乏內部審計或者內部審計被弱化，也導致公司財務管理出現混亂，財會信息失去真實性。

（3）投資者能力有限。我國證券市場投資者以散戶為主，一方面絕大多數投資者缺乏基本的投資技巧和信息甄別能力，另一方面大多數投資者沒有樹立正確的投資理念，盲目投資、甚至投機。此外，對于多數投資者來說，獲取上市公司有價值信息的成本也非常高。

三、防范信息披露瑕疵的對策

1、完善法律法規體系。相關部門要完善法律法規中的盲點，建立起一個相對完善的制度體系，并且增強有關會計信息披露法律法規的可操作性。此外，為了保障投資者權益，應盡快出臺相關的民事責任賠償法，通過立法和司法解釋的手段來細化證券違法行為的民事責任。

2、完善信息披露的監管體系。我國應將政府監管、行業監管和市場監管進行有機結合。政府部門要合理分工，明確職責，提高執法者素質。證券公司、會計師事務所等中介機構要保持獨立性，客觀真實的評價上市公司會計信息。社會各界也應積極主動地發揮監管職能，加強對上市公司會計信息披露的監管。

3、完善上市公司內部治理結構。上市公司要確立董事會的核心地位，規范和完善董事會的運作，優化董事會的結構和功能，并且強化監事會的作用，保證其獨立。上市公司還要完善經理人市場，利用經理人市場的競爭機制促使企業經營者從長遠利益出發。此外，建立對管理層的激勵與約束機制也對完善上市公司內部治理結構有重要意義。

4、加大處罰力度。有關部門要嚴厲懲罰提供虛假會計信息、故意隱瞞或歪曲重要信息的上市公司,以及與這些上市公司合謀或無法公正履行職責的會計中介機構，還要構建有效的市場退出機制，當上市公司的造假行為被揭發后，應該把相關的肇事者驅逐出其所處的行業。

四、結語

上市公司信息披露是證券市場永恒的話題, 是證券市場賴以生存和發展的基石。建立高質量，高透明度和具有可比性的會計信息披露體系，既要完善法律法規、加強監管，還要完善公司內部治理、加大懲罰力度，只有這樣，證券市場才能得到健康發展。

參考文獻：

[1] 劉偉.我國上市公司信息披露體制分析[J].證券時報,2011(2).[2] 吉祖來.上市公司會計信息披露問題研究[J].金融縱橫,2010(7).[3] 王東武.提高上市公司信息披露質量的思考[J].經濟師,2010(4).[4] 盧學英.《資本市場會計信息披露：問題與對策》[J].特區經濟,2009(12).

第五篇：上市公司信息披露

精品文檔就在這里

-------------各類專業好文檔，值得你下載，教育，管理，論文，制度，方案手冊，應有盡有------------------------------

一、上市公司信息披露中存在的主要問題

１．信息披露內容不真實

這是目前我國上市公司信息披露中最嚴重、危害最大的問題。主要表現在：

⑴招股說明書過度包裝造成盈利預測偏差嚴重。如１９９７年在全國國有企業凈資產收益率平均不足 ７％ 的情況下，新上市公司的招股說明書披露的前三年資產收益率普遍達到４０％ 以上，有的公司竟然達到１００％，很顯然新上市公司的凈資產收益率中有不少水分。

⑵模糊收入概念，人為操縱利潤。有的公司將含稅收入放入會計報表對外報出，導致對外報出利潤與真實利潤相差甚遠；有的公司根據使用對象來公布收入。如青島雙星旗下的華青輪胎２００２年經營數據有四個版本，真假難辯。

⑶偽造資產、虛構利潤，以達到吸引投資者的目的。如國內 銀廣夏”、“東方電子”、“藍天股份”的造假事件使得會計報表不再是公司經營狀況的成績單，而是一小撮人在那里玩的“數字游戲”。

２．上市公司信息披露不充分、不完整。

根據規定，上市公司重大信息均應在財務報表附注中予以說明，要求做到內容充分、完整。但在實際操作過程中存在以下問題：第一，披露有關信息時措辭含糊模棱兩可。第二，規避不利事實，對有利于本公司的信息過分披露。第三，分部信息的披露不充分。

３．上市公司信息披露缺乏時效性。

任何一家公司的生產經營活動都是連續的，因而有關公司的信息的產生也是連續的。由于受到技術手段、信息生產成本、傳遞成本的限制，上市公司信息的披露只能是間斷的，呈現周期性。另一方面，根據有關規定，當發生可能對股票價格產生重大影響，而投資者尚未得知的重大事件時，應立即編制重大事件公告及時向社會披露。但仍有一些公司違反這一規定，不按法定時間正式披露會計信息。

--------------------------精品

文檔-------

精品文檔就在這里

-------------各類專業好文檔，值得你下載，教育，管理，論文，制度，方案手冊，應有盡有------------------------------

４．信息披露具有隨意性

作為公眾公司，上市公司的信息披露本應慎之又慎，但一些上市公司卻不顧損害公司形象，披露信息時極為隨意。有的上市公司在公布定期報告時不嚴肅，公布之后不斷地打“補丁”。２００５年就有百余家公司就各自的中報發布了補充報告，個別公司的 補丁”使公司的盈利出現“縮水”，甚至盈轉虧。如大唐電信。

５．信息披露的非主動性

目前我國上市公司把信息披露看成是一種額外負擔，對信息披露總是抱著能少則少、能不披露就不披露的心態，而不是主動、自愿地去披露有關信息。這說明上市公司在其經營管理上存在著不愿讓社會公眾知道的陰暗面。

二、信息披露存在問題的成因分析

(一)上市公司自身的內在原因。主要包括：

第一，公司利益的推動。某些上市公司為了在當前證券市場中樹立其良好形象，并能在競爭中立于不敗之地，使得利用會計造假、操縱利潤的各種利益沖動一直有增無減。

第二，公司股東的產權約束弱化。當前一些上市公司的現代產權制度還不能通過改革一步到位，其中由于國有股產權主體缺位，很難強化國有股股東對公司的產權約束和控制，而社會公眾股數量較少，股東分散，也難以強化國有股股東對公司的產權約束和控制，從而造成這些公司的管理權失控，以致給利潤操作者以可乘之機。

第三，公司內部缺乏自我約束和監督機制。目前某些上市公司正是由于缺乏應有的內部審計及管理控制，會計基礎工作薄弱，會計管理體制不順，內部審計監督職能被削弱。

(二)信息披露存在問題的外在原因

１．會計法制不健全

目前，我國上市公司的會計準則制度仍然是不完全的。體現在以下幾個方面：第一，會計準則制度與會計實踐之間存在著一定的時滯。由于會計實踐和經濟創新行為的層出不窮，實踐中經常出現企業的會計處理“無法可依”的情況。第二，會計準則之間存在著不協調的現象。第三，有關規定政出多門。由于會計準則由財政部頒布，上市公司信息披露的規則由證監會制定，相關規定之間有時并不十分和諧統一，這也給信息披露工作帶來了一定困難。

--------------------------精品

文檔-------

精品文檔就在這里

-------------各類專業好文檔，值得你下載，教育，管理，論文，制度，方案手冊，應有盡有------------------------------

２．上市公司質量普遍不高

脫胎于經濟轉軌時期，我國上市公司大都由國有企業通過剝離、并購和包裝上市等方式轉制而來，這種以剝離、拼湊資產、亂作賬，以符合上市標準的非規范上市操作導致這一時期的上市公司質量普遍較差。那些質量不達標，靠披露虛假信息蒙混上市的公司，上市以后為了保住“殼”資源或達到更進一步的目的，迫不得已還要繼續披露虛假信息，從而進入作假的惡性循環。

３．利益誘惑

這是導致上市公司信息披露違規的根本原因。首先，是上市的誘惑。為了獲得更廣闊的融資渠道，有些公司或者利用各種手段虛增利潤，或者制造虛假證明文件，或者進行虛假陳述，在其招股說明書中發布不實信息，以此獲得上市資格。其次，是配股的吸引。為了獲得配股資格以滿足對資金的持續需求，有些公司往往粉飾會計數據，進而披露虛假的會計信息。

４．監管不力、處罰不重

這是導致上市公司信息披露違規的重要原因。首先，職業審計界的審計監督有效性不足。造成有大量的未經嚴格把關的不實信息得以對外披露。其次，信息披露違規的法律責任體系存在缺陷。對違法違規行為一般都采用行政處罰，責任人較少因其違法行為而受到處罰或承擔民事賠償責任。與信息披露違規所帶來的收益相比，違規成本僅是“滄海一粟”。因此，行政處罰對上市公司信息違規披露的遏制作用效果并不明顯。

三、規范上市公司信息披露的對策

規范上市公司信息披露，可以從建立內部約束機制和外部約束機制入手。

（一）建立健全內部控制機制。

第一，提高管理者的素質。管理者的素質在企業的經營管理中起絕對作用，對企業產生深

遠影響，企業內部應建立、健全管理人員的聘用、評估、升遷、淘汰制度；定期或不定期地進行培訓教育等措施，提高管理人員科學管理企業的能力和強化對內部控制的認識，此外，外部經理人才市場的建立也將為企業選擇高素質的管理人才創造出有力條件。在提

高管理者素質的同時也應該提高人們對內部控制的認識，使公司在實施內部控制的過程中變被動為主動，只有公司全員上下共同參與，內部控制制度才能得到有效的執行,發揮其真正的作用。要強化披露財務信息內部監督機制，保持監督人員在企業中行使職權時高度的獨立--------------------------精品

文檔-------

精品文檔就在這里

-------------各類專業好文檔，值得你下載，教育，管理，論文，制度，方案手冊，應有盡有------------------------------性。

第二，上市公司必須加強內部審計，設置內審機構，歸屬監事會領導，對會計業務進行日常的內部審計監督。

第三，明確財務人員的信息供給主體的地位，強化披露財務信息的內部監督。

第四，監督人員在企業中行使其職權保持高度的獨立性。

第五，必須合理、有效地設置會計機構。目前必須將上市公頃司的會計部門和財力管理部門分立，分屬不同領導，分擔不同職能。避免管理人員舞弊。

（二）建立外部約束機制。

第一，制定科學、配套的會計規范體系。我國上市公司會計規范體系主要由 《會計法》、《證券法》、《企業會計準則》、《企業會計制度》等法律規范制度所構成。但是目前我國有關現行法規制度中仍存在漏洞和不足，如財務信息披露中對重大事件披露的規定顯得不夠明確和完整，商業秘密和必須披露的財務信息間的界限不夠明朗等，這些地方都需要進行修改和補充。

第二，加大證券市場財務信息披露的監督力度。改革多頭管理的體制。證券監管部門的設置應集中到兩個層次：一是中央級的證券監管部門。負責對全國上市公司進行客觀監管，統一制定證券市場政策和上市信息披露規范；二是證券交易所，它就遵循中央證券監管部門的規定，對上市公司的日常活動和財務信息披露進行具體的詳細的監管。建立上市公司信息監察員制度，由中國證監會及其駐各地派出機構委派信息監察員到各上市公司，對上市公司的信息包括招股說明書、申報、年報、股利分配等信息的生成和披露加以監督，防止外界各相關利益集團對會計部門的信息供給橫加干涉。證券監管部門要制定一套切實可行的上市公司財務信息披露的監管辦法，對違規行為予以明確界定，堅決杜絕不規范行為。

第三，發展和完善注冊會計師審計制度。加快會計師事務所體制改革，改善執業環境，制定相應的執業自律準則，大力提高注冊會計師的風險意識、業務水平和職業道德水準，完善審計準則修改審計假設及審計方法和程序，以適合我國證券市場不夠規范的現實。可以建立一套完善的、科學的資本市場訴訟和民事賠償制度。這樣，可以使注冊會計師的獨立審計成為--------------------------精品

文檔-------

精品文檔就在這里

-------------各類專業好文檔，值得你下載，教育，管理，論文，制度，方案手冊，應有盡有------------------------------

上市公司財務信息質量和披露的可靠保證，才能保護投資者利潤，促進證券市場健康規范發展。

--------------------------精品

文檔-------