第一篇：轉債投資技巧三招[范文]

很多中小投資者買股票虧損累累，好范文版權所有，全國文秘工作者的114!卻從不涉足可轉債投資，這主要是對可轉債缺乏了解造成的。可轉債具有上不封頂、下可保底的特點，在熊市中有極好的避險功能，在投資時不妨注意以下三點。

⒈在面值附近購買可轉債。國內轉債的面值都是元，在元以下購買轉債，基本上可以把最大虧損控制在的范圍內。如果投資者買入價格大大高于元的可轉債，那么和買入股票的區別就很小，就有可能產生較大的虧損。因為此時轉債的債性變得很弱，而股性變得很強。例如，某轉債曾從最高的元下跌到最低的元，跌幅達到，風險很大。

⒉買入成長性好的可轉債。買入面值附近的可轉債，只是保證了不會發生大的虧損，但若想獲得理想收益，還主要是看公司的成長性。公司成長性好，股票就可能出現長期上升的走勢，轉債就會隨股票基本保持同步上漲。

⒊買入條款設計優厚的可轉債。這其中有幾方面值得注意。一是利率。不同的可轉債，利率有高有低，有的設計了利息補償條款，有的利率則隨著存款利率的上調而調整，這樣的轉債更能夠避免利率風險，比固定利率的轉債要好；二是轉股價格修正條款，這里面會有明顯區別。好范文版權所有，全國文秘工作者的114!比如，有的轉債條款規定，公司股票現金分紅將向下修正轉股價，這樣的轉債相當于變相享受了現金分紅，而有的可轉債就沒有這樣的規定；三是轉股價格特別修正條款。盡管所有可轉債都有這個規定，但具體條款則有很大的不同。有的規定更容易觸發修正條件，對持有者更有利。因此，仔細甄別可轉債的發行條款，是轉債投資者必做的功課。

《轉債投資技巧三招》

第二篇：債 權 轉 讓 合 同

債 權 轉 讓 合 同

編號：年

月

日

根據我國的《合同法》及其相關法律法規以及《企業國有產權轉讓管理暫行辦法》、《河北省企業國有資產產權交易管理暫行規定》等規章的規定，本合同當事人遵循自愿、等價有償、誠實信用和公開、公平、公正的原則，經協商一致，訂立條款如下，以資共同遵守。

一、合同的雙方當事人及其委托的經紀會員

出讓方（以下簡稱甲方）： 住所： 郵編： 法定代表人： 職務： 委托代理人： 電話： E-mail： 傳真： 委托的會員： 法定代表人： 職務： 委托代理人： 電話： 受讓方（以下簡稱乙方）： 住所： 郵編： 法定代表人： 職務： 委托代理人： 電話： E-mail： 傳真： 委托的會員： 法定代表人： 職務： 委托代理人： 電話：

二、轉讓標的的基本情況：

本次轉讓為甲方將所屬的，該標的賬面價值 元，評估價值 元。該標的轉讓行為已經 同意。

三、標的轉讓及價款支付情況

甲方通過河北省產權交易中心廊坊辦事處對轉讓標的公開征集受讓方后，以 方式將標的轉讓給乙方，轉讓價款為人民幣（大寫）元，雙方約定在 內，乙方(①一次、②分期)通過河北省產權交易中心廊坊辦事處指定的 賬號將合同價款付清。

采用分期付款的,乙方以 為保證條件，分 次,分別在 付清。

四、債權交割

本合同標的成交后，甲乙雙方（①按付款比例；②一次性）轉讓債權，甲乙雙方債權的轉讓以簽訂的《債權轉讓交割確認單》為準。甲方應在 日內轉移相應債權全部權益，甲方協助乙方行使該債權的實現。

五、稅費負擔

經甲、乙雙方約定，本次轉讓所涉及的稅費按如下方式處理：

六、爭議處理

在本合同履行過程中，甲、乙雙方發生爭議，經協商無效時，當事人可以向產權交易機構申請調解，也可以依合同的約定雙方選擇(①依法向 所在地仲裁機構申請仲裁、②依法向 所在地人民法院起訴)。

七、違約責任

1、乙方在報名受讓時,通過河北省產權交易中心廊坊辦事處交付保證金人民幣（大寫）元。當合同履行后，乙方交付的保證金退還給乙方或抵作價款。當乙方不履行合同的約定，則無權要求返還保證金；若甲方不履行合同的約定，應當向乙方支付相當于乙方交付保證金數額的補償；若甲、乙雙方要求解除合同的，保證金扣除乙方相應交易費用后返還給乙方。

２、乙方未能按期支付本合同標的的價款，或者甲方未能按期交割本合同標的，每逾期一日應按逾期部分金額的 ％，向對方支付違約金。

３、一方違約給另一方造成直接經濟損失，且違約方支付違約金的數額不足以補償對方的經濟損失時，違約方應償付另一方所受損失的差額部分。

八、合同的變更和解除 當發生下列情況之一時，可以變更、解除合同；

1、因情況發生變化，當事人雙方協商一致，并訂立了變更或解除協議，而且不因此損害國家和社會公共利益的。

2、由于不可抗力致使本合同的條款不能履行的。

3、由于一方在合同約定的期限內因故沒有履行合同，另一方予以認同的。本合同需變更或解除，甲、乙雙方必須簽定變更或解除協議，并報產權交易機構備案后生效。

九、雙方約定的其他條款：

十、合同的生效

本合同由甲、乙雙方當事人簽字蓋章后生效,河北省產權交易中心廊坊辦事處憑交易合同及《債權轉讓交割確認單》出具產權成交確認書。

十一、其他

本合同共 頁，附件 件（共 頁）。一式 份，甲、乙雙方及委托的會員各執 份；產權交易機構備存 份。

甲方：（蓋章）乙方：（蓋章）

法定代表人：（簽字）法定代表人：（簽字）

簽約地點：

簽約時間： 年 月 日 本合同附件目錄：1、2、3、4、

第三篇：債卷投資業務管理暫行辦法

寶豐縣農村信用合作聯社 債券投資業務管理暫行辦法

第一章 總 則

第一條 為了寶豐縣農村信用社聯合社（以下簡稱寶豐聯社）債券投資業務管理，切實履行為全縣農村合作金融機構（以下簡稱農信社）服務職能，根據中國人民銀行《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》及有關管理規定，按照中國銀行業監督管理委員會河南監管局《轉發銀監會關于加強省（區）農村信用社聯合社經營業務監管的通知》的監管要求，結合本聯社實際，特制定本辦法。

第二條 本辦法所稱債券投資業務包括：債券質押式回購、債

券買斷式回購、現券買賣、債券借貸和債券分銷等業務。

第三條 寶豐聯社債券投資業務堅持為全縣農信社服務的理念和宗旨，從加強支農服務的大局出發，嚴格按照監管部門的要求，在全國銀行間同業市場開展債券投資業務，實現資金營運安全性、流動性、效益性的有機統一，促進全縣農信社持續穩健發展。

第四條 寶豐聯社債券投資業務，應遵循“合規經營、服從監管，規模適度、風險可控，積極創效、收益分享”的原則。

合規經營、服從監管。寶豐聯社必須嚴格按照人民銀行、銀監會的規定和要求，依法開展債券投資業務。應嚴格遵守全國銀行間同業拆借中心、中央國債登記結算有限責任公司等市場管理部門制定的相關規定，確保各項業務合規合法。

規模適度、風險可控。寶豐聯社必須圍繞全縣農信社的基本需要開展債券投資業務，業務規模以不影響支農水平為底線，與全縣農信社的利益相一致，與自身風險管控水平相適應，不為片面追求利潤而盲目開展經營業務。

積極創效、收益分享。寶豐聯社開展債券投資業務，要合理分配和使用經營收益，應認真執行現行財務會計制度，嚴格控制成本費用，真實反映經營成果。在據實支付各項營業費用，按規定計提各項風險準備后，合理分配和使用經營利潤。

第五條 本辦法的實施主體是寶豐聯社資金營運部，資金營運部應制訂相應的內部控制和風險管理操作規程，在縣聯社的授權范圍內開展相關業務。

第二章 債券投資業務資金來源

第六條 寶豐聯社債券投資業務資金來源主要包括： 每日頭寸閑置資金,銀行間同業調劑資金.第三章 債券投資業務范圍

第七條 我聯社根據可用資金的期限結構，可以開展自營投資、債券交易、債券融資等三類業務。

（一）自營投資業務。指根據經縣聯社決策層批準的投資計劃，由資金營運部執行的投資業務。主要業務有一級市場債券承銷、二級市場現券買賣。

（二）債券交易業務。指專設一定頭寸，以獲取債券價差、利差為目的，并通過所運作收益率來體現市場交易能力的債券業務。主要業務有現券買賣、債券借貸交易業務。

（三）債券融資業務。指調整縣聯社資金頭寸余缺的業務，是管理我聯社流動性和保證全縣農信社資金供求平衡的重要手段。主要業務有債券回購（包括債券質押式回購、債券買斷式回購）。

第四章 業務管理內容

第八條 債券投資業務應遵循債券市場的有關交易規則，使用全國銀行間同業拆借中心提供的交易系統進行。通過全國銀行間債券市場交易系統達成的債券交易，可將交易系統提供的成交單視作交易合同。無法通過交易系統進行的債券投資業務，交易雙方應簽 3

署相關債券買賣合同，對買賣品種、買賣價格、交易面額、債券結算方式、資金清算方式、權利義務等要素進行明確。

第九條 市場交易業務必須由具有交易員資格的業務員辦理。交易員是指在全國銀行間同業拆借中心和中央國債登記結算有限責任公司培訓合格、登記注冊，允許辦理交易和結算業務的人員。

第十條 債券業務應優先選用券款對付的結算方式。如對方不能用該結算方式的，則應選擇對我方有利的結算方式。債券交易的資金清算必須通過人民銀行大額支付系統進行。在交易過程中，必須及時了解資金或債券的到帳情況，確保債券投資業務順利、安全運行。

第十一條 債券投資應綜合考慮債券的利率水平、發債人資信、利率預期、市場風險等因素，強化債券投資組合的投資品種和期限結構管理。債券投資品種，主要以國債、央行票據為主。應根據資金來源及市場行情變化，做好債券品種、期限的組合配置。

第十二條 債券承銷業務應做好各類債券的承銷資格申報工作，同時做好一級市場分銷，主要包括國債、央行票據、政策性金融債等。

第十三條 做好業務交易中斷的應急處理。當交易系統出現故障時，應按全國銀行間同業拆借中心、國債公司等市場管理部門的規定，采用應急方式處理，并做好記錄。

第五章 組織架構與崗位職責

第十四條 為了確保債券投資業務有序開展，資金營運部應按照“前臺操作、中臺監控與后臺清算相互分離、相互制約、相互監督”的原則，設計組織架構，形成前臺、中臺、后臺之間的相互制衡機制。

第十五條 資金營運部債券投資業務設置前臺交易崗,后臺交易崗.前臺交易崗又分前臺及中臺后臺.交易前臺：

(一)負責資金中心在全國銀行間債券市場的市場交易工作。具體職責包括：負責債券市場業務的前臺交易；負責收集、整理銀行間市場債券發行、分銷、債券買賣、公開市場業務操作等有關信息，為資金營運決策提供參考意見；負責與全國銀行間同業拆借中心、中央國債登記結算有限公司及市場成員之間的業務聯系，協調與客戶的業務合作；負責債券市場有關交易資料的收集、整理和保管。

(二)前臺中的中后臺:負責資金營運部的日常辦公服務以及業務風險監控。具體職責包括：負責資金營運部各類業務綜合及文件制發、報送、保管等工作；負責匯總編制業務營運計劃，并督辦落實；負責收集、分析有關經濟金融動態，為資金營運工作提供決策依據；負責交易系統的授權設置；負責交易系統設備的檢查維護；對相關業務進行風險監控。

交易中臺:，對業務運行進行全面風險監控。具體職責如下：

1、負責事前審核。對前臺交易員交易權限進行設置，對超越 5

權限或授信額度或風險限額的、存在重大風險隱患可能產生重大損失的、超過資金中心風險承受能力的交易要及時制止交易流程；

2、負責事中審核。逐筆對交易的合法性、合規性進行審核，根據前臺人員提交的成交合同和成交單，評估交易的真實性；

3、負責定期對債券投資業務的市值進行重估；

4、負責定期對業務運行的風險狀況進行獨立評價，并出具評價報告。

交易后臺:

（二）負責債券市場業務的后臺債券結算與債券托管工作。具體職責包括：負責債券分銷、債券回購、現券買賣等市場業務的后臺債券結算工作；負責在中央國債登記結算有限責任公司的債券托管工作；負責債券臺賬登記工作。負責宏觀經濟形勢、市場分析預測和市場產品開發，以及監管政策、投資策略研究等方面工作。可一崗多人或一人多崗，但不兼容崗位不得由一人兼任。

1、負責根據中臺已審核、章證齊全的成交通知單及時準確進行后臺指令操作，并實行雙人復核；

2、負責及時檢查系統交易是否完成。對未完成的交易，須及時采取措施進行處置；

3、負責在后臺交易合同成功后，打印交易單據交會計清算部進行資金清算；

4、負責托管債券臺賬管理，定期做好債券賬務核對工作，并及時查詢和處理錯賬、漏賬；

5、負責定期更換后臺系統操作密碼，保守相關商業秘密。

第六章 決策及授權審批機制

第十五條 寶豐聯社嚴格執行授權審批制度

（一）審定債券投資業務各項規章制度和操作流程；

（二）明確各職能部門職責，并保證其職責得到有效履行；

（三）審定債券投資業務授權授信范圍；

（四）審定債券投資業務計劃和任務；

（五）重大投資項目決策。

第十六條 債券投資業務實行分級負責、授權管理。根據業務性質和風險程度不同，采取逐級授權、逐筆審批的管理方式。即：前臺成交單生成以后,由后臺操作員填寫債券業務審批單,并有前臺操作員和后臺操作員共同簽名,然后由部門負責人簽名審批,最后由部門經理交由主管本塊業務的聯社主任審批,層層審批后方可交由會計核算中心劃款.第七章 風險控制

第十七條 寶豐聯社開展債券投資業務，應嚴格執行《寶豐縣農村信用合作聯社構債券投資業務風險管理暫行辦法》。

第十八條 經理事會授權，風險管理委員會主要履行以下職責：

（一）制定債券投資風險管理戰略、政策和程序，確定機構可以承受的市場風險水平；

（二）督促高級管理層采取必要的措施識別、計量、監測和控制市場風險，并定期獲得關于市場風險性質和水平的報告，監控和評價市場風險管理的全面性、有效性以及高級管理層在市場風險管理方面的履職情況；

（三）風險管理委員會應定期向理事會提交有關報告。第十九條 縣聯社各職能部門應履行對債券投資業務的監督檢查職能。

（一）風險管理部門負責債券投資業務的信用風險、市場風險、流動性風險和操作風險監測工作，并對資金中心中臺風險管理人員進行業務管理。

（二）財務統計部門負責指導債券投資業務的會計核算管理，監督資金中心貫徹落實財務會計制度，協同資金中心制訂債券投資業務的利潤分配方案。

（三）稽核監察部負責對債券投資業務進行內部審計工作，按季對業務開展的合規情況進行檢查與評價。

（四）網絡信息中心負責對資金中心網絡設備及系統運行安全進行管理。

第二十條 資金營運部應建立業務運行情況定期分析報告制度。

（一）業務運行情況日報。內容為前日市場動態、交易備忘、本日營運計劃。業務運行情況日報經資金中心主任批準后執行，并向省聯社分管主任報告。

（二）業務運行情況周報。內容為本周市場動態和分析、下周市場動態和預測、本周業務運行情況和下周工作計劃。業務運行情況周報經資金中心主任批準后執行，并向省聯社分管主任報告。

（三）業務運行情況月（季、年）報。內容為本月（季、年）市場動態及分析和下月（季、年）市場動態和預測、本月（季、年）業務營運情況及分析、債券投資組合風險分析及對策、業務營運盈虧情況、下月（季、年）工作計劃，季度、計劃經縣聯社債券投資業務決策委員會批準后執行。

（四）特殊情況報告。在國家宏觀經濟政策重大調整（包括但不限于國家產業政策調整、中央銀行基準利率調整）時或債券市場出現較大變動時，應及時作出分析報告，提交縣聯社主管領導.第二十一條 資金營運部應依據本辦法建立健全各項業務的操作流程和獎懲機制，加強從業人員政治思想、職業道德、法規制度、業務知識和操作技能的培訓。

第二十二條 資金營運部應建立健全債券投資業務風險補償機制，當所持債券市價持續2年低于賬面價值；暫停交易1年或1年以上；發債主體當年發生嚴重虧損或持續2年發生虧損或出現其他不能持續經營的跡象等情況，應及時足額提取減值準備。債券投資營運獲取的利潤，原則上按不低于風險資產期末余額的1％提取一般準備，進一步強化債券投資業務的抗風險能力。

第二十三條 資金營運部應制定債券投資業務會計核算及財務管理辦法，規范費用管理，加強會計核算，提高會計監督質量。

第二十四條 我聯社債券投資業務應主動接受中國人民銀行平頂山支行和河南省銀監局的監督和管理，市場交易業務應主動接受全國銀行間同業拆借中心和中央國債登記結算有限公司對日常交易業務的監督，及時向相關監管部門報送與債券投資業務有關的會計、統計報表及其他報告。

第九章 獎懲規定

第二十五條 我聯社債券投資從業人員違反本辦法規定的，按照《河南省農村信用社員工違規行為處理暫行規定》對其作相應處理。

第二十六條 因下列情形之一造成損失的，可酌情對相關責任人作盡職免責處理。

（一）無法預見和不可控制的因素；

（二）屬于正常的經營風險；

（三）國家法律、法規和政策的變化。

第三十八條 資金中心完成工作目標，且未發生安全責任事故，縣聯社根據其業績予以從業人員相應的獎勵。

第二十七條 本辦法自下發之日起實施。

主題詞：資金管理

辦法

通知

抄

送：湖北銀監局。

內部發送：本聯社領導，各處室、中心。

湖北省農村信用社聯合社辦公室

2011年1月14日印發

共印130份

第四篇：轉債案例銅陵有色金屬集團股份有限公司

銅陵有色金屬集團股份有限公司 可轉換公司債券募集說明書摘要

1、發行規模：本次發行的可轉債不超過20 億元（包含20 億元），即發行不超過2,000 萬張（包含2,000 萬張）債券。

2、發行價格：本次可轉債按面值發行，每張面值100 元。

3、發行對象：在深交所開立人民幣普通股（A 股）股東賬戶的機構投資者以及社會公眾投資者（國家法律法規禁止者除外）。

4、發行方式及向原股東配售安排：本次發行的可轉債向公司原股東優先配售。

公司原股東可優先認購的可轉債數量為其在募集說明書確定的股權登記日（2010 年7 月14 日）收市后登記在冊的公司股份數乘以1.23613 元，再按每1 張100 元轉換為張數

5、債券期限：自本次發行可轉債之日起6 年。

6、債券利率：第一年到第六年的利率分別為：第一年0.6%、第二年0.9%、第三年1.2%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.1%。

7、轉股期：本次發行的可轉債轉股期自可轉債發行結束之日滿六個月后的第一個交易日起至可轉債到期日止。

8、轉股價格的確定：初始轉股價格為15.68 元/股，即本次發行的可轉債的初始轉股價格為公布《募集說明書》之日前20 個交易日公司股票交易的均價和前1個交易日均價之間的較高者。

9、轉股價格的調整及計算方式： 送股或轉增股本：P1=P/(1+n)； 增發新股或配股：P1=(P+A×k)/(1+k)； 兩項同時進行：P1=(P+A×k)/(1+n+k)； 派息：P1=P-D；

上述三項同時進行：P1＝(P－D＋A×k)/(1+n+k)。

其中：P 為初始轉股價，n 為送股率，k 為增發新股或配股率，A 為增發新股價或配股價，D 為每股派息，P1 為調整后的轉股價格。

10．有條件贖回

在本可轉債轉股期內，如果本公司股票任意連續30 個交易日中至少有20 個交易日的收盤價不低于當期轉股價格的130%（含130%），本公司有權按照債券面值的103%（含當期計息利息）的贖回價格贖回全部或部分未轉股的可轉債

11．有條件回售條款

在本可轉債存續期內，如果公司股票收盤價連續30 個交易日低于當期轉股價格的70%時，可轉債持有人有權將其持有的可轉債全部或部分按面值的103%（含當期計息利息）回售給本公司。

本公司A股股票自2011年1月17日至2011年2月21日連續20個交易日收盤價格高于當期轉股價格（15.68元/股）的130％（含130%），已滿足提前贖回條件。

截至2011年2月21日，尚有10,743,125張“銅陵轉債”在市場上流通。

“銅陵轉債” 贖回日為：2011年3月24日

第五篇：投資技巧與策略

如何選擇所要投資的股票

股諺說：選勢不如選股。好范文版權所有，全國文秘工作者的114!這充分說明了選股的重要性。好的股票不只是要在漲勢中保持上漲勢頭，更為重要的是在跌勢中具有抗跌性，逆市上升。目前在我國深滬交易所上市的股票總共有多只，并且還不斷有新股上市。面對眾多的股票，怎才才能選擇到值得投資的股票呢？根

據我國的實際情況，選股應當考慮以下幾條標準：

⑴業績優良的股票。

無論何種市場，業績優良是股票上漲的根本因素。因此在選股時盡量選擇每股稅后利潤元以上、市盈率在倍以下具有成長性的股票。

⑵成長性好，業績遞增或從谷底中回升的股票。

具體可以考慮那些主營業務突出，業績增長率在以上或有望超過的股票，對于明顯的高速成長股，其市盈率可以適當放寬。

⑶行業獨特或國家重點扶持的股票。

這些股票往往市場占有率較高，在國民經濟中起到舉足輕重的地位，其市場表現也往往與眾不同。

⑷公司規模小，每股公積金較高，具有擴盤能力的股票。

在一個行業中，當規模擴大到一定的程度時，成長速度便會放慢，成為藍籌股，保持相對穩定的業績。而規模較小的公司，為了達到規模效益，也就有股本大幅擴張的可能性。因此那些股本較小，業績較好，發行溢價較高，從而每股公積金較高的股票（尤其是新股）應是投資者首選的股票。

⑸價位與其內在價值相比或通過橫向比較，好范文版權所有，全國文秘工作者的114!有潛在的升值空間。

在實際交易中，應當盡量選擇那些超跌的股票，因為許多績優成長股往往也是從超跌后大幅度上揚的。

⑹適當考慮股票的技術走勢。

選擇那些接近底部（包括階段性底部）或剛起動的股票，盡量避免那些超跌的正在構筑頭部（包括階段性頭部）的股票。

《投資技巧與策略》