4.1項目風險分析概述

4.1.1項目風險分析的內涵(識記)

廣義項目風險管理：包含風險識別、風險評估、風險管理（P17）

重點介紹狹義項目風險管理,即只包含風險評估環節。風險評估又分為風險評估和風險評價。

1、風險估計

（1）定義：風險估計(risk

assessment)是在風險識別之后，為了進一步明確各個風險事件發生的概率以及其后果的嚴重程度，對其風險值的大小進行量化的過程。

（2）目的：旨在分析風險對項目目標存在的潛在影響，包括消極影響和積極影響。

（3）重點：對項目各階段的單個風險進行估計或量化，而沒有從系統的角度來考慮項目風險的影響，也沒有系統考慮這些風險能否被項目主體接受。

2、風險評價

（1）定義：風險評價（risk

evaluation）是對項目風險進行綜合分析，并根據風險對項目目標的影響程度進行項目風險分級排序的過程。

（2）評價基準：風險評價基準是針對項目主體每一種風險后果確定的可接受水平。風險的可接受水平可以是絕對的，也可以是相對的。

4.1.2項目風險分析的分類

項目風險分析根據分析對象的不同，可以分為定性風險分析和定量風險分析。

1.定性風險分析

（1）定義：是評估并綜合分析風險的概率和影響，對風險進行優先排序，從而為后續分析或行動提供基礎的過程；本過程的主要作用是，使項目經理能夠降低項目的不確定性級別，并重點關注高優先級的風險。

（2）受態度影響：這類評估會受項目團隊和其他干系人的風險態度的影響。因此，為了實現有效評估，就需要清晰地識別和管理實施定性風險分析過程的關鍵參與者的風險處理方式。

（3）減少偏見：建立概率和影響層級的定義，有助于減少偏見的影響。

（4）作用：實施定性風險分析通常可以快速且經濟有效地為規劃風險應對建立優先級，可以為實施定量風險分析奠定基礎。

2、定量風險分析

（1）定義：定量風險分析是就已識別風險對項目整體目標的影響進行定量分析的過程；本過程的主要作用是，通過產生量化風險信息，來支持決策機制，以降低項目的不確定性。

（2）對象：實施定量風險分析的對象是在定性風險分析過程中被確定為對項目的競爭性需求存在潛在重大影響的風險。在進行定量分析時，也可以對單個風險分配優先級數值。

（3）順序：通常，實施定量風險分析在實施定性風險分析過程之后開展。有時，因為缺少足夠的數據建立模型，可能無法實施定量風險分析。項目經理應該運用專家判斷來確定定量風險分析的必要性和有效性。

4.1.3項目風險估計指標（識記）

項目風險分析的首要任務是對每一個風險事件的風險值進行估計。

風險估計的主要指標有兩個：（1）風險發生可能性（概率大小）（2）風險產生的后果

項目風險估計的首要任務是分析和估計項目風險發生的概率，即項目風險發生可能性的大小。這是項目風險估計中最為重要的一項工作，因為一個項目風險的發生概率越高，造成項目損失的可能性就越大，對它的控制就應該越嚴格。

風險發生可能性的估計值分為三類：客觀概率、主觀概率和合成概率。

2、項目風險產生后果的估計

項目風險估計的第二項任務是分析和估計項目風險產生的后果，即項目風險可能帶來的損失大小。風險因素—>風險事故/事件à損失損失的性質;損失的范圍;損失的時間分布

不確定型：出現哪些狀態不能完全確定，各種狀態發生的概率也未知（0）

隨機型：出現的各種狀態已知，而且各種狀態發生的概率也已知的風險。

確定型:

風險出現的概率為1，確定會發生。

4.1.4項目風險評價基準（識記）

項目風險評價基準是項目風險評價與決策的依據，是項目組織對風險影響評價與風險等級判斷的標準，其核心內容是綜合考慮管理情境與主體因素對項目組織風險決策的影響，形成真正反映項目組織客觀實際的風險評價依據。

1、效用與效用曲線

效用（utility）是指人們對風險滿足或感受程度。人不同，對風險的評價也不同。因此，效用是一個相對概念，其數值也是一個相對值。

保守型效用曲線:效用隨著損益值的增多而遞增，且遞增速度

越來越慢，即邊際效用遞減。

冒險性(激進型)效用曲線:風險偏好風險喜好者效用損益值效用隨著損益值的增多而遞增，且遞增速度越來越快，即邊際效用遞增。

中間型效用曲線

2、風險容忍度

風險容忍度指人們對風險的可接受程度，實質是反映人們判斷風險影響并進行風險決策的準則.風險影響范圍分為可忽略風險(忽略)、可接受風險（考慮損失與成本的最優化）、不可接受風險（無條件回避）三個區域。

4.1.5項目風險分析的依據

（1）項目管理計劃

（2）風險管理計劃

是項目管理計劃的組成部分，為定量分析提供指南、方法和工具。

（3）風險登記冊：風險識別過程的主要輸出就是風險登記冊中的最初內容，為實施定量風險分析提供基礎。

（4）事業環境因素：事業環境因素是指項目團隊不能控制的，將對項目產生影響、限制或指令作用的各種條件。

（5）組織過程資產：組織過程資產是執行組織所特有并使用的計劃、流程、政策等，可用于執行或治理項目的任何產物、實踐或知識。可分為兩大類：流程與程序，和共享知識庫。

4.2定性風險分析的技術與方法

項目風險分析根據分析對象的不同，可以分為定性風險分析和定量風險分析。

4.2.1

主觀評分法(應用)

1、主觀評分法的內涵

主觀評分法是利用專家的經驗等隱性知識，直觀判斷項目每一單個風險并賦予相應的權重，如0-9之間的一個整數，0代表沒有風險，9代表風險最大，然后把各個風險的權重加起來，再與風險評價基準進行分析比較。

2、主觀評分法的應用步驟：

（1）識別可能遇到的風險（風險清單），設計風險評分表，并規定評分規則，以及風險評價基準值。

（2）對可能的風險因素的重要性進行主觀評價。

（3）對專家評估結果進行計算分析，確定項目風險情況

最大風險權重值=行數*列數*最大風險值

4.2.2風險概率和影響評估(理解)

風險概率和影響評估包括風險概率和風險影響評估兩部分

（1）風險概率評估：目的在于分析每個具體風險發生的可能性；

（2）風險影響評估：目的在于分析風險對項目目標的潛在影響，既包括積極影響，也包括消極影響。以專家訪談或會議的形式實現，所選專家或參會人員應該包括項目團隊的內部成員和項目外部經驗豐富的專家兩部分。在訪談或會議期間，需要記載相關說明信息，包括確定概率和影響級別所依賴的假設條件等。

4.2.3

概率-影響矩陣（應用）

1、概率--影響矩陣的內涵

概率影響矩陣也稱為風險矩陣，是用于評估風險概率及影響程度的一種定性方法。此方法一般用非常高、高、一般、低、非常低等定性語言對風險發生的可能性及后果的嚴重性進行描述，并通過風險概率與影響的不同組合來評定風險等級，進而對項目風險進行優先級排序。

2、確定概率--影響矩陣的步驟

（1）確定風險概率、影響后果及風險值等級劃分標準；

（2）風險發生概率及影響程度評價；邀請項目團隊內外部成員及專家，根據風險概率及影響后果等級劃分標準，對當前項目已識別的所有風險因素逐項進行評估。

（3）統計評價結果、計算風險值，劃分風險等級

3、風險值有助于風險應對

消極：處于矩陣高風險（深灰色區），需要采取優先措施和激進的應對策略。處于低風險（無色區）的威脅，可能只需要作為觀察對象列入風險登記冊，或為之增加應急儲備，而不必采取主動管理措施。

積極：處于高風險（深灰色區）的機會，可能是最易實現且能夠帶來最大利益的，故應該首先抓住。處于低風險（無色區）的機會，則應加以監督。

4.3定量風險分析的技術與方法

（1）敏感性分析法（2）決策樹法（3）層次分析法（4）貝葉斯概率法（5）期望效用函數理論（6）蒙特卡洛模擬法（7）網絡分析技術

4.3.1

敏感性分析法（理解）

1.敏感性分析法的內涵

敏感性分析（sensitivity

analysis）是指從定量分析的角度研究有關因素發生某種變化對某一個或一組關鍵指標影響程度的一種不確定分析技術。其實質是通過逐一改變相關變量數值的方法來解釋關鍵指標受這些因素變動影響大小的規律。通過敏感性分析可以達到以下目的：

（1）了解項目的風險水平；

（2）找到影響項目效果的主宰因素；

（3）比較分析各備選方案的風險水平，實現方案優選。

2、敏感性分析的分類

根據因素變動情況敏感性分析可以分為單因素敏感性分析和多因素敏感性分析。

（1）單因素敏感性分析，是指假設在項目其他因素都不變的情況下，對項目單一因素

進行分析。

（2）多因素敏感性分析，是指同時分析多個因素變化對項目活動的影響。由于多因素敏感性分析比較復雜，本章主要對單因素敏感性分析方法進行介紹。

3.敏感性分析法的步驟

（1）確定敏感性分析指標。一般而言，敏感性分析采用的指標要與經濟評價指標一致，常用的分析指標為凈現值和內部收益率。

（2）選定分析因素及其變化范圍。常選的分析因素有項目投資額、建設年限、壽命期、基準折現率等。

（3）計算不確定因素變動時對分析指標的影響程度。單因素時，要在固定其他因素的條件下，變動一個不確定因素，然后再變動另一個因素。

（4）找出敏感因素，進行分析和采取措施，以提高技術方案的抗風險能力。

4.敏感性分析的特點

敏感性分析是不確定性分析中常用的一種重要方法，但是其存在兩個方面的局限性。

（1）敏感性分析將幾個影響因素割裂開，逐個分析，沒有考慮因素之間的系統性。

（2）每種影響因素的變化幅度都是由分析人員主觀確定的，如果事前調查分析工作不足，敏感性分析將會帶有較大的片面性。

4.3.2

決策樹法(應用)

1、決策樹法概述

決策樹法是在已知各種情況發生概率的基礎上，通過構成決策樹來求取凈現值的期望值大于等于零的概率，評價項目風險，判斷其可行性的決策分析方法，它是直觀運用概率分析的一種圖解法。由于這種決策分支畫成圖形很像一棵樹的枝干，故稱決策樹。決策樹一般由以下幾部分組成。

（1）決策節點，從這里引入的分支叫做方案分支，分支數量與備選方案數量相同，在分支上注明方案名稱。

（2）狀態節點，也稱機會節點。它從引出的分支叫做狀態分支或概率分支，在分支上注明自然狀態名稱及其出現的概率，分支數量與自然狀態數量相同。

（3）結果節點，將不同方案在各種自然狀態下所取得的結果（如損益值）標注在結果節點的右端。

2、決策樹的分類

（1）單階段決策樹：決策問題只需進行一次決策活動

（2）多階段決策樹：一個決策問題中包含著兩個或兩個以上層次的決策。

3、決策樹法的應用步驟

（1）繪制決策樹

（2）計算各節點的期望損益值

（3）風險決策，比較各方案損益值大小，選擇損益值大者為備選方案。

4.3.3

層次分析法（理解）

1、層次分析法的內涵

AHP體現了人們決策思維的基本特征：分解、判斷、綜合。它特別適用于難以完全量化，又相互關聯、相互制約的眾多因素構成的復雜項目風險決策問題。

2.層次分析法的應用步驟

（1）建立層次結構模型。

（2）構造判斷矩陣

（3）計算權重向量

（4）一致性檢驗。

可以看出，所有單排序的C.R.<0.1，認為每個判斷矩陣的一致性都是可以接受的；

當C.R.>0.1時，認為判斷矩陣不符合一致性要求，需要對該判斷矩陣進行修正。

4.3.4

貝葉斯概率法（理解）

1、貝葉斯概率法的內涵

如果項目風險事件的概率估計是在沒有客觀數據或者歷史數據不足的情況下作出的，則稱這種概率的估計為先驗概率。

P

（B∣A)

=

P

（A∣B)

×P

(B)

/

P

(A)

P

(A)隨機事件A發生的先驗概率，考慮任何B方面的因素。

P

(B)隨機事件B發生的先驗概率，也稱標準化常量。

P

(A∣B)已知B發生后A的條件概率，也稱A的后驗概率。

P

（B∣A)已知A發生后B的條件概率，也稱B的后驗概率。

2、貝葉斯概率法的應用步驟

（1）已知類條件概率密度參數表達式和先驗概率。

（2）利用貝葉斯公式轉換成后驗概率。

（3）根據后驗概率大小進行決策分類。

4.3.5

期望效用函數

1、期望效用函數理論的內涵

如果某個隨機變量X以概率Pi取值Xi，i=1,2，...,n，而某人在確定地得到Xi時的效用為U(Xi)，那么，該隨機變量給他的效用如下所示：

U(X)=E[U(X)]=P1U(X1)+P2U(X2)+......+PnU(Xn)

式中，E[U(X)]表示隨機變量X的期望效用。因此，U(X)稱為期望效用函數。

2、期望效用函數理論的應用步驟

適用條件：風險事件出現的各種狀態已知，而且這些狀態發生的概率也已知。

（1）確定各種自然狀態下的項目收益值。

（2）確定每一個方案的期望效用值。

（3）根據每一個方案的期望效用值大小進行方案決策.4.3.6

蒙特卡洛

1、蒙特卡洛模擬法的內涵

蒙特卡洛模擬法，又稱統計模擬方法（P82,隨機模擬法）。是用來解決工程和經濟中的非確定性問題，通過成千上萬次的模擬，涵蓋相應的可能概率分布空間，從而獲得一定概率下的不同數據和頻度分布，通過對大量樣本值的統計分析，得到滿足一定精度的結果，因此蒙特卡洛模擬法是進行不確定與風險型問題的有力武器。

2、蒙特卡洛模擬法的步驟

（1）分析評價參數的特征，并根據歷史資料或專家意見，確定隨機變量的某些統計參數。

（2）按照一定的參數分布規律，在計算機上產生隨機數。

（3）建立數學模型。

（4）通過足夠數量的計算機仿真，取得具有一定規律性的實驗數據。

（5）根據計算機仿真的參數樣本值，通過對大量的評價指標值的樣本分析，為決策提供重要的參考。

3、蒙特卡洛模擬法的特點P103

（1）以實驗為基礎，可以彌補確定型分析手段的不足，避免對不確定與風險決策問題的誤導。

（2）通過蒙特卡洛模擬，可以對不確定與風險型問題進行有效分析，解決常用決策方法所無法解決的難題，更加全面深入地分析不確定與風險性問題。

4.3.7

網絡分析技術

1、網絡分析技術的特點

網絡分析技術是以項目網絡計劃技術為基礎的分析方法。

（1）把所有要做的工作，按照先后順序和邏輯關系進行排序，并用網絡圖的形式表達出來。

（2）選擇關鍵路徑，并根據時間、資源等方面的要求，對網絡進行優化。

（3）組織計劃的實施。計劃實施構成是一個動態過程，計劃需要不斷根據新情況、新問題進行調整和優化。

2、網絡分析技術的應用步驟

（1）對風險進行識別，確定網絡計劃的那些工作存在的風險。

（2）對這些風險因素進行定量分析。

（3）將這些定量信息用網絡分析技術進行匯總，確定該項目在費用、進度等方面不確定性的變化范圍和變化規律，從而對項目的總體風險作出定量評價。

3、網絡分析技術的分類

包括計劃評審技術（PERT）和圖解評審技術（GERT）

（1）PERT適用于項目活動、活動之間的邏輯關系確定，但是在每一項活動的持續時間不確定的情況下。

（2）GERT適用于項目活動持續時間、活動之間邏輯關系都不確定的情況。GERT可以理解為由多個PERT組成。

4.4項目風險分析的結果

4.4.1更新風險登記冊

隨著定性風險評估產生出新信息，需要更新風險登記冊。更新的內容包括：

（1）對每個風險的概率和影響評估、風險評級和分值、風險緊迫性或風險分類，以及低概率風險的觀察清單或需要進一步分析的風險。

（2）項目的概率分析。

（3）實現成本和時間目標的概率。

（4）量化風險優先級清單。

（5）定量風險分析結果的趨勢

4.4.2更新假設條件日志

隨著定性風險評估產生出新信息，假設條件可能發生變化。需要根據這些新信息來調整假設條件日志。假設條件可包含在項目范圍說明書中，也可記錄在獨立的假設條件日志中。