第一篇：租賃知識 融資租賃風險控制論

一、經營理念和風險控制理念

融資租賃作為一種金融服務方式，在經營理念上與一般商品貿易存在巨大的差異。融資租賃作為一種債權融資方式，經營理念上必須堅持風險控制第一的原則，即必須在風險可控的前提下來謀求業務的發展。那種以為業務都沒有談何風險控制的論調是幼稚的，因為成功的可持續的經營必須是先有制度，在制度框架下去尋找對應的市場與業務，猶如比賽是先有規則才可賽。那種先抓發展，等規模上來以后再來討論風險控制的思路，因前期風控的缺失將留下巨大的后遺癥，決不可取。

風控第一還體現在公司風控部門具有行業調研、為公司業務的行業拓展方向制定指導意見，并因行業的差異分別制定不同的進入門檻與風控標準。

另一方面，風險控制也決不是追求零風險，在所有債權融資中，零風險業務事實上是不存在的。因此風控不是為了控死，而是為業務開拓、市場營銷以及租賃方案的設計提出風險包容度，風控方案及風控基本標準的指引。

二、全程、全員、全面風險控制

風險無處不在，無時不有。全方位的風險控制必須進行系統設計和全面安排，才能力爭避免掛萬漏一。

全程風控，就是從業務拓展、市場營銷開始，經過盡職調查、租賃方案設計、風險揭示與評估、風控方案的安排、項目評審會的民主、集體評審、最終審批人的一票否決，到租后的資產管理以及合規性管理與內部審計監督，即租賃業務操作的全過程，風險控制一環不漏，分兵把口，層層把關。

全員風控，就是不僅業務一線人員(客戶經理、項目經理)、業務二線風控人員(風控經理)，評審委員、資產管理員，審計人員和公司負責人等進行風險管控，而且公司的其他人員也從不同角度、不同的信息渠道關注公司業務經營的風險，比如財務人員從租金的收取環節了解承租人的財務信息是否有異動;行政人員也可從媒體和生活中關注客戶的零散資訊，為業務人員提供信息資料。全公司的人員都來關注業務風險，比僅僅業務線員工來關注風險，必將更周到、更少遺漏。

全面風控，就是租前行業分析、行業風控指引，項目調研、風險評估、集體決策等事中風控，租后資產監督(以及引入司法援助)，環環相扣;從財務、業務、資產和收益多視角調研、判斷與監督，將風險控制在公司可接受的程度之內。

全程、全員、全面風控機制的建立，形成“橫向到邊、縱向到底”的立體、聯動風控體系。

三、內部機構之間形成制衡與支持的格局

1、業務拓展部。作為前臺、一線營銷部門，不僅要調查、判斷承租人可信、租賃可行，還必須揭示租賃風險，初步制定風險控制方案，而且必須對調查數據、情況的真實性負責——這是后續風險揭示、分析、判斷的第一基礎。一線業務人員必須高度認識到資料的真實對業務全流程操作具有十分重要的作用。

2、風控部。一方面制定租賃業務主營行業的行業指引，減少業務一線的無效營銷，并提出各行業的風控標準，供業務一線人員在具體項目的租賃方案和風控措施設計中參考。

另一方面，就具體的租賃項目進行合規性、安全性審查，進行風險揭示、風險分析、風險評估與判斷，并就風控措施提出補充建議(與業務部溝通)，向評審委員會提出風控審查意見。

3、租賃項目評審委員會。由公司高管層、中層有關業務線負責人、風控骨干、律師以及外部行業專家(風控專業和項目所處行業)組成的評審委員會獨立評議，自主投票形成評審意見，按70%贊成的記名票決制來決定項目可操作，也可附條件通過。

4、審批人。按總經理、董事長分級審批的分工，由最終審批人獨立審批。最終審批人必須列席評審委聽取意見，對評審委同意的項目可行使一票否決;對評審委否定的項目可組織一次復議，但不能對評審委否定(及復議否定)的項目批準租賃。

5、資產管理部。負責對租后的租賃資產的安全完好進行動態、實時監管;及時取回不能收取租金達到合同約定取回前提的資產，以掌握控制風險的主動權;市場化處置取回資產的變現(也可交業務部組織再出租)。

6、審計合規部。事前對制度、流程設計的合規性出具意見;全程參與(包括抽樣參與)項目調查、風控審查、上會的評審以及資產監管，進行事中監督;租賃項目結束后進行現場和非現場審計檢查，進行事后分析、反饋，以促進業務運營、管理和風控水平的提升，同時防范道德風險與操作風險。

四，融資租賃風險防范要點與案例剖析

(一)防詐騙

即判斷承租人是否租了就沒想還的假租賃，即防刑事風險。須查看租賃需求的真實性及逃廢債務的可能性。

挪用資金于高風險項目礦山(阿波羅、科塔)。

(二)防道德風險

防范客戶信用意識薄、還租意愿弱。主要查看客戶的信用記錄(及案件糾紛記錄、執行記錄)和違約成本。

關聯太多，殼公司負債(匯通擔)。

不見物，都是信用擔保，包括上市公司(騰中)。

債權人內部的操作人員道德風險，貪小利而埋大地雷，追討不力。無論國有還是民營企業，都要有嚴厲的紅線，不準碰。

上述兩點都是說人，人品分析，草根創業者的江湖與無賴(坤成、雙誠)，知識分子的專業與狡猾(科力)。信誓旦旦不可信，計較是買家。

(三)防財務數據的虛假

行業風險，債務人多樂觀;對債務人的行業地位、經營與盈利水平要參照行業對比，要打個問號，多思考。你不清楚，則要看到曙光才進入，不必一道受苦(航運反彈慢)。

判斷承租人真實的償債力，特別關注資產的形態和水份，謹防與虛假大空公司成交。騰中主業不請。加工企業萬強50%資產為存貨;業務合同無章，夸大經營能力、現金流，未兌銀行賬，未看電表，工資表。

尤須歷清債務人凈資產的真實狀況，包括絕對數量及與負債的比例關系(即可信的資產負債比)，存在的狀態與實物形態，可否以及是否已設置抵押等。凈資產是防范風險的最后一道防線。

注意過度擴張(包括政府支持)，瑞康鈦業，融資跟不上。

倒貸成本過高，還了貸不出(五牛印務)。

注意不能付息，勿輕視，絕不是客戶說的偶然困難。

以不存在的應收款掩蓋高利息虧空(裕通生物)。

(四)防債務陷阱

特別是隱形債務，帳外債務及或有債務。判斷一旦清算，債務人事實上的總體償債能力。民間借貸，民營小貸，聯合石油，一年息1億，亭江機械(圍攻搶財產)，裕通生物(扣銀行保證金400萬)。

特殊案件警覺(匯通、青白江李金車案，早半年多)。

(五)防合同的瑕疵(合法、合規與合理性)

官司要贏，強證公證(少程序、少保證金成本);抵押登記到位(包括股份)，沒登記就沒有優先受償權。

特別留意租賃標的物本身存在的瑕疵(如以土地、房產進行融資租賃，尤其是售后回租);購買、租賃、轉移所有權等環節繁雜不清;承租人主體資格與對外負債行為的法律支持等，必須合法、合規、合理，以保證出現糾紛官司能贏。

(六)租賃物的監管到位

融資租賃與信貸相比最大的差異與競爭力在于物權，管好租賃物對于防范租賃風險具有決定性意義。

抵押權要有物的保障，科力石油鉆機。

首先，監管租賃交易的真實，包括確定的租賃標的，公允的市場價格，與供應商合謀騙租價虛高。真實的交貨及完好的狀態等。

其次，租賃期內物的監管，保證租賃物存在并可以正常使用，包括(承租人)合理使用和養護。

其三，出現欠租達到取回租賃物條件時，能順利取回租賃物，包括引入司法手段保證取回。

(七)承租人的可償資產分布

行兵先行敗路。即是說在盡職調查階段，充分了解承租人既有資產的總量、分布和狀態，為實現債權—特別是不能還租且取回設備變賣處理尚不能清償租賃債權時，能夠提供更充分的追債線索。

特別是個人資產，對外投資、婚姻狀況、子女，注意裸老板出走失聯。

(八)跟黨走

金融有很多規則，創新要有底線。

三高一低行業，房地產業的控制，準金融等為高利而進入，宜中庸、穩慎;至少抵押要充分。

分散(尤小貸)，雞蛋不能裝在一個籃子，風險集中度合五、風控責任掛鉤制度

員工收入與業務量和風險雙掛鉤。即全公司員工總收入的一半按職級每月預發，另一半與業績掛鉤，每半年考核兌現一次。在兌現的收入中，形成租賃關系兌現一半，收完租金再兌現余下的一半。對后一半，如出現回收租賃資產而無損失，余下的一半只能兌現50%，如出現損失，則不予兌現。這樣，每個員工在租賃操作中，才會將風控變成自覺的行為。當然，在公司員工收入分配中，業務線的員工收入要高于后勤線，一線要高于二線，一線和業務線風險掛鉤的比例也高于二線和后勤線。

試行跟投機制。即每個租賃項目的操作相關人員(包括項目經理及其部門負責人，風控專員及其部門負責人，分管副總經理，總經理和董事長，也可包括財務，行政部門負責人等)依責任大小共同跟進，按總量不超過租賃項目凈融資額一定比例(如5%)匹配投入，實現風險共擔，利益共享。

嚴格風險追究制。對于租賃項目出現風險和損失，按照風險類型，出現原因，損失大小，分刑事，除名，降職降級，扣績效收入，教育等分別予以風險追究。

第二篇：融資租賃風險（范文）

融資租賃籌資的風險防范

【摘要】當前，企業普遍面臨資金短缺的問題，因此，籌資對于一個企業是至關重要的?；I資會面臨各種各樣的風險。本文通過對籌資風險的主要成因分析，研究了企業防范籌資風險的有效方法。

一、籌資風險的含義

企業籌資風險又稱財務風險，它是指企業因借入資金而給財務成果帶來的不確定性。一般企業籌集資金的主要目的是為了擴大生產經營規模，提高經濟效益，從而實現財務管理目標。企業為了取得更多的經濟效益而進行籌資，必然會增加按期還本付息的籌資負擔，由于企業資金利潤率和借款利息率都具有不確定性（都可能提高或降低），從而會使企業資金利潤率可能高于或低于借款利息率。如果企業決策正確，管理有效，就可以實現其經營目標。但在市場經濟條件下，由于市場行情的瞬息萬變，企業之間的競爭日益激烈，可能導致決策失誤，管理措施失當，從而使得籌集資金的使用效益具有很大的不確定性，由此產生了籌資風險。

二、籌資風險的成因

（一）籌資風險的內因分析

1.負債規模過大，資本結構不當

負債規模是指企業負債總額的大小或負債在資金總額中所占比重的高低。企業負債規模越大，利息費用支出越多，由于收益降低而導致喪失償付能力或破產的可能性也就增大。負債比重越高，意味著企業借入資本比例越大，資產負債率越高，導致企業的財務杠桿系數增大，股東收益變化的幅度也隨之增加。財務杠桿利益越大，伴隨其產生的財務風險也就越大。

2.籌資方式選擇不當

目前在我國，可供企業選擇的籌資方式主要有銀行貸款、發行股票、發行債券、融資租賃和商業信用。不同的籌資方式在不同的時間會有各自的優點與弊端，如果選擇不恰當，就會增加企業的額外費用，減少企業的應得利益，影響企業的資金周轉而形成財務風險。

3.負債的利息率

利息率水平的高低直接決定企業資金成本的大小。在同樣負債規模的條件下，負債的利息率越高，企業所負擔的利息費用支出就越多，企業破產風險也就越大。尤其當國家實行“雙緊”政策，即緊縮的財政政策和貨幣政策時，貨幣的供給量萎縮，貸款的利息率提高，企業此時籌資成本增加，企業所負擔的經營成本提高，這樣企業就要承擔較大的籌資風險。

4.負債期限結構不當

這是指企業所使用的長短期借款的相對比重，一方面是指短期負債和長期負債的安排，另一方面是指取得資金和償還負債的時間安排。若長、短期債務比例不合理，還款期限過于集中，就會使企業在債務到期日還債壓力過大，資金周轉不靈，從而影響企業的正常生產經營活動。

5.決策失誤

投資項目需要投入大量的資金，如果決策失誤項目失敗或由于種種原因不能很快建成并形成生產能力，無法盡快地收回資金來償還本息，會使企業承受巨大的財務危機。

6.信用交易策略不當

在現代社會中，企業間廣泛存在著商業信用。如果因對往來企業資信評估不夠全面而采

取了信用期限較長的收款政策，就會使大批應收賬款長期掛賬。若沒有切實、有效的催收措施，企業就會缺乏足夠的流動資金來進行再投資或償還自己的到期債務，從而增加企業的財務風險。

7.企業經營活動的成敗

負債經營的企業，其還本付息的資金最終來源于企業的收益。如果企業經營管理不善，長期虧損，那么企業就不能按期支付債務本息，這樣就給企業帶來償還債務的壓力，也可能使企業信譽受損，不能有效地再去籌集資金，導致企業陷入財務風險。

（二）籌資風險的外因分析

1.經營風險

經營風險是企業生產經營活動本身所固有的風險，其直接表現為企業息稅前利潤的不確定性。經營風險不同于籌資風險，但又影響籌資風險。當企業完全采用股權融資時，經營風險即為企業的總風險，完全由股東均攤。當企業采用股權融資和債務融資時，由于財務杠桿對股東收益的擴張性作用，股東收益的波動性會更大，所承擔的風險將大于經營風險，其差額即為籌資風險。如果企業經營不善，營業利潤不足以支付利息費用，則不僅股東收益化為泡影，而且要用股本支付利息，嚴重時企業將喪失償債能力，被迫宣告破產。

2.資產的流動性和預期現金流入量

負債的本息一般要求以現金償還，因此，即使企業的盈利狀況良好，但其能否按合同規定償還本息，要看企業預期的現金流入量是否足額、及時和資產流動性的強弱?，F金流入量反映的是現實的償債能力，資產的流動性反映的是潛在的償債能力。如果企業投資決策失誤或信用政策過寬，不能足額、及時地實現預期的現金流入量以支付到期的借款本息，就會面臨財務危機。此時，企業為了防止破產可以變現其資產。各種資產的流動性（變現能力）是不一樣的，其中庫存現金的流動性最強，固定資產的變現能力最弱。企業資產的整體流動性，即各類資產在資產總額中所占比重，對企業的財務風險影響甚大。當企業資產的總體流動性較強，變現能力強的資產較多時，其財務風險就較小；反之，當企業資產的整體流動性較弱，變現能力弱的資產較多時，其財務風險就較大。很多企業破產不是沒有資產，而是因為其資產不能在較短時間內變現，結果不能按時償還債務而宣告破產。

3.金融市場的波動

企業負債經營要受金融市場波動的影響，如負債的利息率就取決于取得借款時金融市場的資金供求情況。金融市場的波動，如利率、匯率的變動，都會導致企業的籌資風險。當企業主要采取短期貸款方式融資時，如遇到金融緊縮、銀根抽緊、短期借款利息率大幅度上升，就會引起利息費用劇增、利潤下降，更有甚者，一些企業由于無法支付高額的利息費用而破產清算。

籌資風險的內因和外因，相互聯系、相互作用，共同誘發籌資風險。一方面經營風險、預期現金流入量和資產的流動性及金融市場等因素的影響，只有在企業負債經營的條件下，才有可能導致企業的籌資風險，而且負債比率越大，負債利息越高，負債的期限結構越不合理，企業的籌資風險越大。另一方面，雖然企業的負債比率較高，但企業已進入平穩發展階段，經營風險較低，且金融市場的波動不大，那么企業的籌資風險相對就較小。

三、籌資風險的防范

（一）樹立正確的風險觀念

在社會主義市場經濟體制下，作為自主經營、自負盈虧、自我約束、自我發展的獨立商品生產者和經營者，企業必須獨立承擔風險。企業在從事生產經營活動時，內外部環境的變

化導致實際結果與預期效果相偏離的情況是難以避免的。如果在風險臨頭時，企業毫無準備，一籌莫展，必然會遭致失敗。因此 企業在日常財務活動中必須居安思危，樹立風險觀念，強化風險意識，即正確承認風險，科學估測風險，預防發生風險并且有效應對風險。

（二）優化資本結構，巧舞“雙刃劍”

最佳資本結構是指在企業可接受的最大籌資風險以內，總資本成本最低的資本結構。這個最大的籌資風險可以用負債比例來表示。所以確定最佳資本結構最重要的問題是如何確定適度的負債數額，保持合理的負債比率，以實現風險與報酬的最優組合。一個企業只有權益資本而沒有債務資本，雖然沒有籌資風險，但總資本成本較高，而且無法獲得因債務經營帶來的財務杠桿利益，收益不能最大化；如果債務資本過多，則企業的總資本成本雖然可以降低、收益可以提高，但可能會因此帶來較大的財務風險，從而導致籌資風險加大。因此，企業應自覺地調節資本結構中權益資本與債務資本的比例關系，確定一個最佳資本結構。在資產利潤率上升時，調高負債比率，提高財務杠桿系數，充分發揮財務杠桿效益；當資產利潤率下降時，適時調低負債比率，以防范財務風險。

（三）保持和提高資產流動性

企業的償債能力直接取決于其債務總額及資產的流動性。企業可以根據自身的經營需要和生產特點來決定流動資產規模，但在某些情況下可以采取措施相對提高資產的流動性。如在加強管理，加速資金周轉上下功夫，努力降低資金占用額，盡力縮短生產周期，提高產銷率，降低應收賬款，提高企業的盈利水平。企業在合理安排流動資產結構的過程中，不僅要確定理想的現金余額，還要提高資產質量。通過現金到期債務比、現金債務總額比及現金流動負債比等比率來分析、研究籌資方案。這些比率越高，企業承擔債務的能力越強。

（四）合理安排籌資期限的組合方式，做好還款計劃和準備

按資金運用期限的長短來安排和籌集相應期限的負債資金，是規避風險的對策之一。企業必須采取適當的籌資政策，即盡量用所有者權益和長期負債來滿足企業永久性流動資產及固定資產的需要，而臨時性流動資產的需要則通過短期負債來滿足。這樣既避免了冒險型政策下的高風險壓力，又避免了穩健型政策下的資金閑置和浪費。同時，企業要根據負債的情況制定出還款計劃，使其具有一定的還款保證。

（五）先內后外的融資策略

內源融資是指企業內部通過計提固定資產折舊、無形資產攤銷而形成的資金來源和產生留存收益而增加的資金來源。企業如有資金需求，應按照先內后外、先債后股的融資順序，即：先考慮內源融資，然后才考慮外源融資；外部融資時，先考慮債務融資，然后才考慮股權融資。自有資本充足與否體現了企業盈利能力的強弱和獲取現金能力的高低。自有資本越充足，企業的財務基礎越穩固，抵御財務風險的能力就越強。自有資本多，也可增加企業籌資的彈性。當企業面臨較好的投資機會而外部融資的約束條件又比較苛刻時，若有充足的自有資本就不會因此而喪失良好的投資機會。

（六）研究利率走勢，合理安排籌資

針對由利率變動帶來的籌資風險，應認真研究資金市場的供求情況，根據利率走勢，把握其發展趨勢，并以此做出相應的籌資安排。當利率處于由低向高的過渡時期時，應根據資金需求量籌措長期資金，盡量采用固定利率的計息方式來保持較低的資金成本；當利率處于低水平時，籌資較為有利，但應避免籌資過度；當利率處于高水平時或處于由高向低過渡時期，應盡量少籌資或只籌集急需的資金，應盡量采取浮動利率的計息方式。

（七）建立風險預測體系

企業必須立足市場，建立一套完善的風險預防機制和財務信息網絡，及時對財務風險進行預測和防范，對事態發展的形式、狀態進行監測，定量測算財務風險臨界點，及時對可能發生的或已發生的與預期不符的變化進行反映。制定適合企業實際情況的風險規避方案，通過合理的籌資結構來分散風險，如充分利用財務杠桿原理來控制負債比率，從而控制投資風險；采用總資本成本比較法選擇總資本成本最小的融資組合，進行現金流量分析，保證償還債務所需資金的充足；通過控制經營風險來減少籌資風險，使企業按市場需要組織生產經營，及時調整產品結構，不斷提高企業的盈利水平，避免由于決策失誤而造成的財務危機，把風險減少到最低限度。

總之，企業若要籌資就必須承擔籌資風險。企業應在正確認識籌資風險的基礎上，充分重視籌資風險的影響，掌握籌資風險的防范措施，使企業既獲得籌資經營帶來的收益，同時又將籌資風險降低到最低限度，使其更有利于提高企業的經濟效益，增強企業的市場競爭力。

第三篇：融資租賃公司風險管理辦法

XXX融資租賃有限公司 風險管理辦法(暫行)

第一章 總則

第一條 目的

為增強公司防范和控制風險的能力，加強風險管理的組織建設、機制建設和制度建設，根據國家金融方針政策和有關法律、法規、規章及公司章程的規定，制定本辦法。

第二條 風險管理的基本目標

風險管理的目標是合理保證公司經營合法合規、資產安全、財務報告及相關信息真實完整，提高經營效率和效果，促進公司實現發展戰略。

第三條 風險管理的原則

風險管理遵循全面管理、全程管理、制度優先、預防為主、職責明確的原則。

（一）全面管理原則

全面管理是指董事會（包括監事會，下同）、經營管理層和各部門人員全面實施，應用于戰略制定并貫穿于公司的各項活動之中，旨在用于識別可能影響的潛在事件，管理風險以使其在公司的風險承受能力或風險偏好之內，并為既定目標的實現提供合理保證。

（二）全程管理原則

全程管理是指對風險識別、風險計量、風險評價、風險預防、風險報告、風險轉移、風險補償等各個環節劃清職責，分別把關，落實風險，管理到位，完善業務流程，建立風險預警機制等。

（三）制度優先原則

開展各項事務先制定相應制度，盡可能使制訂的制度科學、合理并嚴格按照制度執行，對制度執行效力和結果實行全程監控。

（四）預防為主原則

各類風險應防患于未然，以預防預警為主，出現問題及時采取針對性措施予以處置化解。

（五）職責明確原則

明確各職能部門和責任人，明確相應的權利和義務。公司實行“審、放、查”相分離的原則，建立租賃項目調查、立項、審核、審批、執行、監督、檢查的項目風險管理體制。

第二章 風險類型及風險管理組織

第四條 主要風險類型

融資租賃是一種貿易與信貸相結合，融資與融物為一體的綜合性交易，業務過程復雜多變，其風險按照公司層次分為外部風險、內部風險。外部風險包括：匯率風險、利率風險、經濟周期風險、政策風險、法律法規風險、租賃物風險、信用風險；內部風險包括：流動性風險，戰略風險、內部控制風險、道德風險。

第五條 風險管理層級

風險管理層級包括董事會、經營管理層、各部門、各職員。各個層級都要堅持同樣的目標；每個層級都必須從全面風險管理要素實行全程風險管理。

第六條 風險管理的組織體系 風險管理的組織體系是指由受董事會直接領導，以風險管理委員會為核心，以風險控制部牽頭，法務合規部合作實施，以各部門共同執行組成的組織結構體系。

第七條 風險管理委員會

公司董事會下設立風險管理委員會，風險管理委員會對董事會負責，對公司的風險管理實行統一領導。主要職責：

1、對公司的風險管理策略進行研究并提出改進方案；

2、了解和掌握公司面臨的重大風險及風險管理狀況，研究風險控制措施并提出改進方案；

3、對公司重大決策、重大風險、重大事件和重要業務流程的判斷標準或判斷機制進行研究并提出改進方案；

4、對國家宏觀政策、法律法規對租賃行業以及公司的重大影響進行研究并提出應對措施；

5、對國家宏觀經濟、行業經濟運行動態對公司影響進行研究并提出應對措施；

第八條 項目評審委員會

項目評審委員會是公司內部審議決策租賃業務事項的專門機構。項目評審委員會通過召開會議和會簽審查意見的方式行使職權，評審會應堅持集體審議、明確發表意見、多數同意通過和關聯委員回避的工作原則。工作程序按照《項目評審委員會管理辦法（暫行）》執行。

第九條 風險控制部

公司設立風險控制部，根據風險管理委員會制定的政策，對公司風險進行管理。主要職責：

1、配合租賃業務部對租賃項目的盡職調查；

2、負責審查項目調查報告、租賃方案、融資方案、合同文本等資料，全面評估項目風險,并提出控制措施；

3、根據財務部出具的在租客戶“租金回收表”以及自身掌握的信息，定期出具租賃業務風險分類報告；

4、負責對風險租賃客戶（包括停產、關閉、并轉、破產等）的核查，參與對逾期租金催收、以及訴訟仲裁、財產保全、申請執行等工作；

5、負責督查在租客戶回訪制度執行情況，并于每季度末回收“租賃業務定期檢查表”，存入客戶檔。

6、督促法務合規部收集客戶在工商、稅務、銀行、國土、住建、法院、仲裁委等信用信息；并于每季度末回收“租賃客戶信用信息檢查表”，存入客戶檔。

第十條 租賃業務部 主要職責：

1、嚴把項目選擇標準，所有租賃項目必須先經過立項審批；

2、負責租賃項目的盡職調查，形成盡職調查報告；

3、負責租賃項目的合同簽訂及督促資金投放；

4、負責租賃項目的租金回收，辦理在租客戶提前償還租金相關工作；催收逾期租金，核算違約金。

第十一條 資產管理部 主要職責：

1、根據項目特點，本著合法性、安全性、效益性、適量性原則籌集及使用資金；

2、負責租后資產的管理，包括不良資產的清收、盤活、保全、抵債資產的接收和處置、呆賬核銷等；

3、負責對在租客戶定期回訪，填寫《租賃業務定期檢查表》，發現客戶是否存在生產經營異常、資產狀態變化、房產土地信息變化等信息。

第十二條 法務合規部 主要職責：

1、參與租賃項目的盡職調查，對租賃項目合法性、合規性進行審查；

2、負責擬定全套法務文件和相關合同協議，并督促、定期檢查合同及文件的執行情況。

3、負責對風險資產的訴訟、資產保全等法律事宜；

4、參與不良資產的清收、盤活、保全、抵債資產的接收和處置、呆賬核銷等。

5、負責收集客戶在工商、稅務、銀行、國土、住建、法院、仲裁委等信用信息。

第十三條 財務部 主要職責：

1、負責租賃項目的資金安排，管理好公司債權、債務期限的匹配工作，確保公司資金流動性；

2、做好租金回收統計情況，并定期與客戶核對確認；

3、遵守國家財經、稅收法律、法規以及部門規章，嚴格執行會計制度和會計操作規程，運用計算機技術實施會計內部控制。

4、確保會計信息的真實、完整和合法，嚴禁設置賬外賬、設立小金庫，嚴禁編制和報送虛假會計信息。

第十四條 綜合管理部 主要職責：

1、負責制定有利于企業可持續發展的人力資源制度，將職業道德修養和專業勝任能力作為選拔和聘用員工的重要標準；

2、切實加強員工培訓和繼續教育，不斷提升員工素質；

3、負責企業文化建設，培育積極向上的價值觀和社會責任感，倡導誠實守信、愛崗敬業、開拓創新和團隊協作精神，樹立現代管理理念，強化風險意識。

第三章 風險管理措施

第十五條 政策及經濟周期風險管理

公司風險管理委員會針對國家宏觀經濟、行業經濟進行研究，利用外部專家的研究成果，以“穩健，高效，合規，創新”為經營理念，適當分散客戶的行業、地域，以降低經濟周期風險。

第十六條 匯率風險管理

公司阻止或減少暴露性外匯頭寸，對暴露的外匯頭寸采取相應套期保值措施，如遠期合約、貨幣掉期交易等。第十七條 利率風險管理

公司研究市場利率的變動趨勢，審慎選擇固定利率或者浮動利率，以避免利率風險。

第十八條 法律風險管理

法務合規部全面負責運營過程中所有事務的合法、合規性審核，采取預防性法律措施應對法律風險。

第十九條 租賃物風險管理

租賃業務部做好同類產品價格和性能的調查，合理設計租賃年限；資產管理部做好租賃后定期檢查，及時掌握租賃物的生存狀態，同時做好租賃物相關保險。

第二十條 信用風險管理

每筆租賃業務，需經過立項、調查、初審、復核、評審、批準等程序；同時，要做好租賃業務的抵押、質押、擔保以及保證金收取等增信措施。

第二十一條 流動性風險管理

1、以“穩健、高效、合規、創新”為經營理念；

2、做好資產運營管理，及時收回租賃租金；

3、做好資金規劃，合理匹配債務債權，公司資產負債率原則上不高于85%。

4、開拓多種融資渠道，提升公司融資能力。第二十二條 內部控制風險管理

1、建立完善的公司治理機制；董事會為公司制定合適戰略決策，審議通過公司主要管理制度、業務制度、授權體系、組織機構和經營計劃等。董事會下設風險管理委員會等專業委員會。

2、構建有效的內控架構；設立以董事會為決策層、經營管理層為管理執行層、各職能部門為操作實施層的內控體系。按照“審、放、查”相分離的原則，實行租賃項目調查、立項、審核、審批、執行、監督、檢查、賬務核算的職能分工和全程管控。

3、建立完善的內控規章制度。建立職責與權限明晰的組織架構；制定租賃項目立項和調查、審查和審批、租賃款投放、租后監控、租后資產管理、不良應收租賃款管理等控制環節的操作流程和控制制度；制定項目評審委員會的工作制度，建立規范、有效的議事決策機制和程序；

4、建立良好的企業文化，培育“內控優先、制度先行、全員有責”等內控理念。

第四章 租賃項目風險管理

第二十三條 建立完善的業務流程

租賃業務實行以下流程：融資租賃申請→申請受理→初審評估→盡職調查→項目復核→最終評審→合同簽訂→資金發放→貸后管理→租金收回。嚴禁未經初審、復核和最終評審發放租賃資金。

第二十四條 項目立項

租賃業務部按照業務管理制度嚴把項目選擇標準，業務總監初審通過的項目提交風險控制部，風險控制部對初步租賃方案進行初評并出具“租賃項目初評報告”。

第二十五條 項目盡職調查

對初評通過的租賃項目，由業務人員、法務人員和風控人員組成聯合調查小組到承租人和擔保人及有關部門進行實地調查，實地調查至少要進行一次。

第二十六條 項目評審

項目調查后由業務人員形成“融資租賃項目盡職調查報告”、風控人員形成“融資租賃項目風險評估報告”、法務人員形成“融資租賃項目合規風險報告”、資管人員形成“融資租賃項目融資方案”，由風險控制部進行項目復審。

租賃項目經風險控制部復審通過后，將全部資料匯總提交項目評審委員會，組織評審委員對上述資料進行評審。

租賃項目通過評審委員會審批通過后，如果還需董事會批準的，由評審委員會組長交由董事會審批。

第二十七條 項目合同的簽訂

租賃項目正式批準后，由法律合規部負責擬定全套合同、協議等并履行用章手續后，交由租賃業務部負責與客戶簽訂合同。

1、簽訂租賃合同時必須落實擔保措施，包括財產抵押、財產或權利質押、保證金、企業擔保等。

2、企業提供抵押物、質押物的范圍，按《擔保法》的規定執行，并按有關規定辦理抵(質)押登記手續。

第二十八條 租金的回收

租賃業務部做好租金催收工作，財務部每月制作“租金回收表”，并反饋給租賃業務部、資產管理部和風險控制部。

第二十九條 租賃項目的跟蹤回訪

資產管理部做好租賃項目的跟蹤回訪工作。定期檢查租賃資產的狀況，每季度對租賃資產狀況進行檢查分析，形成“租賃業務定期檢查表”。

第三十條 風險預警及報告

項目投放后，資產管理部要加強動態跟蹤管理，及時防范潛在風險。如評估發現存在重大風險，應及時督促租賃業務部提交“風險資產評估申請”。

第三十一條 風險資產處理

“風險資產評估申請”經風險控制部審核確認后報總經理審批，確認為風險資產后，由資產管理部及時采取風險資產處置措施。具體流程詳見《租后資產管理辦法（暫時）》。

第三十二條 租賃業務風險分級 根據企業如期、足額履約的可能性，把項目風險分級定為正常、關注級、次級、風險、損失五級。風險控制部在租賃合同簽訂后進行首次分級，之后每季度定期復核、復評，形成“租賃業務風險分級表”。五級風險的定義：

1、正常：經營情況良好,第一還款來源明確、充分，沒有足夠理由懷疑企業按時足額履約的能力；

2、關注級：經營情況正常，第一或第二還款來源不充分，但通過二者組合，項目具備了如期履約能力；

3、次級：經營情況一般，第一、二還款來源都存在一定缺陷，但企業通過其他來源渠道具備了如期履約能力；

4、風險：企業經營出現明顯的問題，存在直接影響項目如期足額履約的不利因素；

5、損失：企業已明確無法足額履約，即使采取一切必要措施或法律程序之后，債權仍無法足額收回。

第三十三條 租金逾期以及逾期處理

承租人到期未償還租金，租賃業務部或資產管理部應根據不同的情況制定相應的處理方案，參照《租后資產管理辦法》執行。

第五章 附 則

第三十四條 本辦法由風險控制部部負責解釋。

第三十五條 本辦法經公司董事會審核批準后生效，自下發之日12

2017年1月5日 起執行。

第四篇：融資租賃

行

業

情

況

行

業

地

位

客戶

市

場

地

位

股

權

結

構

企業

內

部

組

織

企業高管人員

生

產

狀

況

進貨狀況

銷貨狀況

銀

行

融

資

應收

賬

款

質

量

存貨明細

固定

資

產

明

細

在建

工

程

應付賬款

銷

售

收

入

納

稅

情

況

對

外

擔

保

前期調查幾點說明

1.看股東。央企子公司/省屬國企之類的，除非是負債率極高，行業極差(比如煤)，大多都可以考慮在保證合規的情況下推進。國有民營混合次之，民營就需要區別對待，審慎介入。

2.看負債。金融機構負債分布廣的強過負債集中的，四大行給授信的好過只有城商行流貸的，銀行系金租授信的好過小融資租賃公司的，有發債和長貸的強過只有流貸銀承的。

3.看行業。鋼鐵煤炭過剩產能別輕易碰，這些行業許多都是僵尸企業，靠倒貸而活，為倒貸而活。然而，資質較好的龍頭企業或許能輕松拿到低成本續貸，弱小的企業的很可能連信用社都給抽。4.看老板。企業老板個人很重要，如果你去了對方殷勤到不行，老想著帶你到處吃喝，融資經理也很會玩，那說明老板可能也是比較作，做事風格也會比較野路子。盡調的時候要注意觀察客戶高管對于你提出的問題的態度，如果他說話比較穩健，至少說明這個企業的作風比較正派，如果很圓滑，那就要格外留意，必要的時候一定要厚著臉皮打破砂鍋問到底。5.關注對外擔保。有些省份已經出現民營企業互保危機了，你的承租人可能自己走著走著就被互保企業拖下水，所以需要了解一下征信報告中承租人與其對外擔保對象的關系。國企一般只會對集團內兄弟公司或者同省平級國企擔保，這種擔保沒大事。(融資平臺另當別論)6.核！實！收！入！這一點主要針對民營企業。一般國企的融資經理都是給國家辦事，懶的給你編造很假的產銷，但有些民營企業的就可能有水分。納稅申報表不一定可信，最好能查上下游發票，銀行對賬單，這些不好造假。并不是說民營企業人不好，只是客觀地分析這種可能性。公事公辦，盡職免責。

7.租賃物質量。承租人賬面必須有足額的，權屬明確無瑕疵的租賃物，且最好能提供權屬證明。如果這個做不到，那融資租賃合同很容易有瑕疵。另外，考慮到有些風控會要求辦理租賃物動產抵押手續，因此需要提前確認租賃物足額，否則就白忙活了。

8.稅務事宜。融資租賃相比銀行貸款的一大好處就是為生產型企業提供了可抵扣的增值稅專票。這個在議價時可以著重提。另外，由于目前國內仍有部分地區稅務機關不懂得融資租賃零稅率本金發票如何開具，因此盡調時應要求承租人先向稅務機關落實，這對于金融租賃公司征稅基數扣減至關重要。（2016.7.10補充：全面營改增之后，一些省份已經不需要開具本金發票了，而專票也僅有直租才能開了。）

9.現金流。首先就是看往年現金流是否充沛，是否與利潤表匹配，因為這是衡量償債能力的重要指標。另外，關注上下游回款是否順暢，單一大客戶結算方式是否對承租人有利，經濟形勢不好時，現金流緊繃，就有可能導致非主觀性的違約。10.剛性負債測算。要來承租人所有金融機構負債的還本方式，對意向租期內每年需償還的剛性債務進行加總，再判斷其預期經營現金流能否覆蓋到期剛性債務。

關于租約的設計？

如何通過對目標客戶開展租前盡職調查來設計合理租約？之所以談租約，因為它是開展業務的核心，因為（1）從出租人講租約幾乎包括全部決策要素：租約涵蓋標的物的選擇、轉讓（回租抑或直租等、融資額）、租期、備用（備用租約或擔保）、每期租金（還款能力或租約履行能力）等；（2）從承租人講租約是最直觀和精華的產品介紹。租約的設計是非常專業化的一項工作，主要體現在租約能夠體現業務員對產品的理解和演繹、對客戶認知的深度和廣度、以及建立在兩者基礎上的設計能力。進一步分類，租約可分標準化標的物的租約（如飛機、船舶）、非標租約（涵蓋最廣的工業設備）。我主要接觸了非標的租約，因此也只能淺顯的回答非標租約的問題，算拋磚引玉吧，期待探討。標準化的租約期待大神另行解答。非標準化租約的設計，題主的問題就來了，如何詳細了解承租人？王團結的回答挺詳細和系統的，而且操作性強，實際中按那張表執行下來很不錯了。我想補充的其實就是兩點：一點是目的性，上面已經強調了；另外一點說大一點是客戶價值，落地講就是提供滿足客戶的需求的租約。因此，首先去需要去了解客戶的需求。目前大部分租賃業務其實是類貸款業務，那重點就是了解客戶的資金需求，比如常見的固定資產投資和補充流動資金，當然這只是廣義的大分類，每一個項目其實都有很深入立體的原因導致資金的短缺，這是一個鏈條，需要在訪談和盡調中不斷的去挖掘和驗證，比如新增固定資產投資申請的設備融資，就需要進一步了解企業為什么要進行該項投資，結合宏觀經濟、中觀行業面、微觀企業自身發展能否判定其合理性，另外企業本身是否有足夠的資金、技術、人才儲備等基礎，往往投資風險對一個企業的存續影響是很大的。在了解需求之后需要看載體，因為是類貸款業務，設備往往是非標的幾乎無變現能力的，因此了解的深度往往是關注合規性，包括權屬和價值。下一步的關鍵是租金的設計，關系到期限和還款方式，對應的就需要去了解承租人目前的現金流和預測未來的現金流，如果預測現金流的波動非常大，那就需要相應的第二還款來源和擔保措施，特別是當未來現金流很難把握時為避免本金受損，可能進一步需要設計實物抵押這種兜底措施。

第五篇：融資租賃

定為融資租賃的5條具體標準，只要符合5條標準中的一條，即應認定為融資租賃。第一，在租賃期屆滿時，資產的所有權轉移給承租人。即，如果在租賃合同中已經約定，或者根據其他條件在租賃開始日就可以合理地判斷，租賃期屆滿時出租人會將資產的所有權轉移給承租人，那么該項租賃應當認定為融資租賃。

第二，承租人有購買租賃資產的選擇權，所訂立的購價預計遠低于行使選擇權時租賃資產的公允價值，因而在租賃開始日就可合理地確定承租人將會行使這種選擇權。這條標準有兩層含義：

（1）承租人擁有在租賃期屆滿時或某一特定的日期選擇購買租賃資產的權利。

（2）在租賃期屆滿時或某一特定的日期，當承租人行使購買租賃資產的選擇權時，在租賃合同中訂立的購價遠低于行使這種選擇權日的租賃資產的公允價值，因此在租賃開始日就可合理地確定承租人一定會購買該項資產。

例如，出租人和承租人簽訂了一項租賃合同，租賃期限為3年，租賃期屆滿時承租人有權以1000元的價格購買租賃資產，在簽訂租賃合同時估計該租賃資產租賃期屆滿時的公允價值為30000元，由于購買價格僅為公允價值的3.33％（低于5％的要求），如果沒有特別的情況，承租人在租賃期屆滿時將會購買該項資產。在這種情況下，在租賃開始日即可判斷該項租賃應當認定為融資租賃。

第三，租賃期占租賃資產尚可使用年限的大部分。這里的“大部分”是指租賃期占租賃開始日租賃資產尚可使用年限的75％以上（含75％，下同）。

需要注意的是，這條標準強調的是租賃期占租賃資產尚可使用年限的比例，而非租賃期占該項資產全部可使用年限的比例。如果租賃資產是舊資產，在租賃前已使用年限超過資產自全新時起算可使用年限的75％以上時，則這條判斷標準不適用，不能使用這條標準確定租賃的分類。

例如，某項租賃設備全新時可使用年限為10年，已經使用了3年，從第4年開始租出，租賃期為6年，由于租賃開始時該設備尚可使用年限為7年，租賃期占尚可使用年限的85.7％（6年/7年），符合第3條標準，因此，該項租賃應當歸類為融資租賃；如果從第4年開始，租賃期為3年，租賃期占尚可使用年限的42.9％，就不符合第3條標準，因此該項租賃不應認定為融資租賃（假定也不符合其他判斷標準）。假如該項設備已經使用了8年，從第9年開始租賃，租賃期為2年，此時，該設備尚可使用年限為2年，雖然租賃期為尚可使用年限的100％（2年／2年），但由于在租賃前該設備的已使用年限超過了可使用年限（10年）的75％（8年／10年＝80％＞75％），因此，也不能采用這條標準來判斷租賃的分類。

第四，就承租人而言，租賃開始日最低租賃付款額的現值幾乎相當于租賃開始日租賃資產原賬面價值；就出租人而言，租賃開始日最低租賃收款額的現值幾乎相當于租賃開始日租賃資產原賬面價值。這里的“幾乎相當于”是指90％（含90％）以上。這條標準分別承租人和出租人，從租賃開始日最低租賃付款額現值或最低租賃收款額現值占租賃資產原賬面價值的比例來判斷租賃的類型。

這里的最低租賃付款額是指，在租賃期內，承租人應支付或可能被要求支付的各種款項（不包括或有租金和履約成本），加上由承租人或與其有關的第三方擔保的資產余值。這是從承租人角度規定的一個概念，其中“最低”一詞是相對或有租金、履約成本等而言的。最低租賃付款額是在租賃開始日就可確定的、承租人將必須向出租人支付的最小金額，或者說是承租人在租賃開始日對出租人的最小負債。租賃合同規定的內容不同，最低租賃付款額的構成內容也不相同。如果租賃合同沒有規定優惠購買選擇權，則承租人在租賃期內應支付或可能被要求支付的各種款項包括：（1）租賃期內承租人每期支付的租金；（2）租賃期屆滿時，由承租人或與其有關的第三方擔保的資產余值；（3）租賃

期屆滿時，承租人未能續租或展期而造成的任何應由承租人支付的款項。如果租賃合同規定有優惠購買選擇權，則承租人在租賃期內應支付或可能被要求支付的各種款項包括：（1）自租賃開始日起至優惠購買選擇權行使之日止即整個租賃期內每期的租金；（2）行使優惠購買選擇權而支付的任何款項。

與承租人的最低租賃付款額相對應，這里所指最低租賃收款額是從出租人角度規定的一個概念，是指最低租賃付款額加上與承租人和出租人均無關、但在財務上有能力擔保的第三方對出租人擔保的資產余值。其中“最低”一詞也是相對或有租金、履約成本等而言的。最低租賃收款額是在租賃開始日就可確定的、出租人將能夠向承租人等收取的最小金額，或者說是出租人在租賃開始日對承租人等的最小債權。出租人除了根據租賃合同規定要求承租人支付最低租賃付款額外，如果還存在與承租人和出租人均無關、但在財務上有能力擔保的第三方對出租人的資產余值提供擔保，則表明租賃期屆滿時能夠保證出租人實現這一確定的金額，這一擔保的資產余值也應包括在出租人的最低租賃收款額之中。

第五，租賃資產性質特殊，如果不作較大修整，只有承租人才能使用。這條標準是指租賃資產是出租人根據承租人對資產型號、規格等方面的特殊要求專門購買或建造的，具有專購、專用性質。這些租賃資產如果不作較大的重新改制，其他企業通常難以使用。這種情況下，該項租賃也應當認定為融資租賃。