第一篇：中國民生銀行私募投資基金

中國民生銀行私募投資基金 托管業(yè)務(wù)管理辦法 第一章 總則

第一條 為推動(dòng)中國民生銀行私募投資基金托管業(yè)務(wù)合規(guī)有序開展，保護(hù)私募投資基金投資人的合法權(quán)益，規(guī)范業(yè)務(wù)操作，防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，依據(jù)《商業(yè)銀行法》、《證券投資基金法》、《合伙企業(yè)法》、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《中國民生銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)章制度的規(guī)定，制定本辦法。第二條 本辦法所稱私募投資基金，是指在中華人民共和國境內(nèi)，以非公開方式向合格投資者募集資金設(shè)立的投資基金。私募投資基金財(cái)產(chǎn)的投資方向包括買賣股票、股權(quán)、債券、期貨、期權(quán)、基金份額及投資合同約定的其他投資標(biāo)的。非公開募集資金，以進(jìn)行投資活動(dòng)為目的設(shè)立的公司或者合伙企業(yè)，資產(chǎn)由基金管理人或者普通合伙人管理的適用本辦法。

以信托計(jì)劃、基金專戶、券商理財(cái)、保險(xiǎn)計(jì)劃、期貨資產(chǎn)管理計(jì)劃等形式設(shè)立的產(chǎn)品不適用本辦法。

私募投資基金根據(jù)其投資方向，可以分為私募證券投資基金、私募股權(quán)投資基金和其他私募投資基金（包括“股權(quán)+證券”投資的混合型私募投資基金、另類私募投資基金等）。第三條 本辦法所稱私募投資基金托管業(yè)務(wù)是指我行作為托 管人，與私募投資基金簽署托管協(xié)議，依據(jù)法律法規(guī)和托管協(xié)議的要求，安全保管私募投資基金資產(chǎn)、辦理基金名下資金清算、會(huì)計(jì)核算、對托管基金的資金使用情況進(jìn)行監(jiān)督，并收取托管費(fèi)的銀行中間業(yè)務(wù)。

第四條 中國民生銀行開展私募投資基金托管業(yè)務(wù)，應(yīng)遵循誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則，為客戶提供優(yōu)質(zhì)、周到的托管服務(wù)。第五條 我行各經(jīng)營機(jī)構(gòu)開展私募投資基金托管業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)依據(jù)法律、行政法規(guī)和監(jiān)管部門的規(guī)定，與客戶簽訂托管協(xié)議，明確約定各自的權(quán)利、義務(wù)和相關(guān)事宜。

第六條 我行作為私募投資基金托管人，不得為違法違規(guī)的私募投資基金提供托管服務(wù)，原則上不得在托管協(xié)議約定的托管職責(zé)之外，出具任何例外性文件。第七條 我行各經(jīng)營機(jī)構(gòu)開展私募投資基金托管業(yè)務(wù)，應(yīng)按照總行資產(chǎn)托管部有關(guān)行內(nèi)制度流程進(jìn)行申報(bào)并按規(guī)定收取服務(wù)費(fèi)，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)由總行資產(chǎn)托管部制定。

第八條 本辦法適用于中國民生銀行總行及其分支機(jī)構(gòu)。總行及各分支機(jī)構(gòu)在辦理私募投資基金托管業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)嚴(yán)格按照本管理辦法執(zhí)行。第二章 資產(chǎn)托管人的職責(zé)

第九條 我行作為私募投資基金托管人，應(yīng)履行法律法規(guī)規(guī)定、托管協(xié)議約定的各項(xiàng)職責(zé)，包括但不限于：

（一）安全保管私募投資基金財(cái)產(chǎn)，行使資金保管職責(zé)；

（二）按照規(guī)定開設(shè)并管理私募投資基金的資金托管賬戶和其他相關(guān)賬戶；

（三）保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊、報(bào)表和其他相關(guān)資料；

（四）按照托管協(xié)議的約定,根據(jù)基金管理人的投資指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜；

（五）根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定和托管協(xié)議約定，為基金單獨(dú)建賬、獨(dú)立核算；

（六）根據(jù)托管協(xié)議的要求，對托管基金的資金使用情況進(jìn)行監(jiān)督；

（七）按照托管協(xié)議的約定出具信息報(bào)告；

（八）法律法規(guī)和托管協(xié)議規(guī)定的其他職責(zé)。

第十條 我行作為私募投資基金托管人，不得有以下行為：

（一）托管的私募投資基金資產(chǎn)與托管人自有資產(chǎn)混同；

（二）托管的私募投資基金資產(chǎn)與托管的其他資產(chǎn)混同；(三)不公平地對待其托管的不同基金財(cái)產(chǎn)；(四)侵占、挪用基金財(cái)產(chǎn)；

(五)泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動(dòng)；(六)從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和投資者利益的投資活動(dòng)；(七)玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé)；

(八)從事內(nèi)幕交易、操縱交易價(jià)格及其他不正當(dāng)交易活動(dòng)；(九)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他行為。第三章 業(yè)務(wù)管理與分工

第十一條 中國民生銀行總行資產(chǎn)托管部是我行私募投資基金托管業(yè)務(wù)的管理部門，其主要職責(zé)為：

（一）負(fù)責(zé)全行私募投資基金托管業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)劃、業(yè)務(wù)管理與推動(dòng)；

（二）負(fù)責(zé)制定私募投資基金托管業(yè)務(wù)的各項(xiàng)規(guī)章制度和業(yè)務(wù)操 作規(guī)程，并監(jiān)督執(zhí)行；

（三）負(fù)責(zé)全行私募投資基金托管業(yè)務(wù)的產(chǎn)品研發(fā)、營銷推動(dòng)、產(chǎn)品引進(jìn)、產(chǎn)品審核、業(yè)務(wù)培訓(xùn)、統(tǒng)計(jì)分析和業(yè)務(wù)考核；

（四）對分行運(yùn)營的私募投資基金托管業(yè)務(wù)進(jìn)行管理指導(dǎo)、監(jiān)督檢查和獎(jiǎng)勵(lì)懲處；

（五）負(fù)責(zé)總行運(yùn)營模式項(xiàng)目的運(yùn)營，根據(jù)托管協(xié)議約定，履行對托管資產(chǎn)的安全保管、資金清算、會(huì)計(jì)核算、投資監(jiān)督、信息報(bào)告等托管職責(zé)，依法規(guī)范從事私募投資基金托管業(yè)務(wù)；

（六）根據(jù)監(jiān)管部門或總行相關(guān)規(guī)定確定的其他管理職責(zé)。

第十二條 分行、各事業(yè)部負(fù)責(zé)私募投資基金托管業(yè)務(wù)的客戶營銷、產(chǎn)品推薦以及客戶維護(hù)，具體職責(zé)包括：

（一）開展對當(dāng)?shù)厮侥纪顿Y基金托管業(yè)務(wù)的監(jiān)管溝通、當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)開展資格申請（如需）、市場營銷、產(chǎn)品推薦、客戶服務(wù)及業(yè)務(wù)宣傳等工作；

（二）負(fù)責(zé)搜集當(dāng)?shù)厮??投資基金托管業(yè)務(wù)的市場競爭與客戶需求信息，及時(shí)向總行資產(chǎn)托管部報(bào)告；

（三）負(fù)責(zé)私募投資基金托管業(yè)務(wù)的前期調(diào)研，確認(rèn)私募投資基金募集及設(shè)立的合法合規(guī)性；

（四）按照總行要求，履行私募投資基金托管產(chǎn)品的初審職責(zé)，并按規(guī)定及時(shí)向總行資產(chǎn)托管部報(bào)送產(chǎn)品相關(guān)材料，由總行資產(chǎn)托管部進(jìn)行產(chǎn)品審批；

（五）取得總行許可的分行，負(fù)責(zé)分行運(yùn)營模式項(xiàng)目的運(yùn)營，根據(jù)托管協(xié)議約定，履行對托管資產(chǎn)的安全保管、資金清算、會(huì)計(jì)核算、投資監(jiān)督、信息報(bào)告等托管職責(zé)，依法規(guī)范從事私募投資基金托管業(yè)務(wù)；

（六）總行資產(chǎn)托管部委托的其他職責(zé)。

第十三條 私募投資基金托管業(yè)務(wù)由總行資產(chǎn)托管部或取得總行許可的分行運(yùn)營。總行資產(chǎn)托管部對于采用何種運(yùn)營模式具有最終決定權(quán)和解釋權(quán)。

第十四條 為保障私募投資基金托管業(yè)務(wù)的順利進(jìn)行，我行辦理私募投資基金托管業(yè)務(wù)要建立完善的崗位責(zé)任制度和規(guī)范的崗位管理措施。托管業(yè)務(wù)實(shí)際運(yùn)作中，各崗位應(yīng)各司其職，各業(yè)務(wù)操作人員不得隨意改變崗位設(shè)置。

第十五條 取得總行許可的分行開展私募投資基金托管業(yè)務(wù)應(yīng)該配備足夠的業(yè)務(wù)人員，在總行的業(yè)務(wù)準(zhǔn)入范圍、業(yè)務(wù)運(yùn)營權(quán)限等相關(guān)要求下，合規(guī)開展業(yè)務(wù)。分行辦理私募投資基金托管業(yè)務(wù)，應(yīng)嚴(yán)格按照總行托管授權(quán)體系執(zhí)行，不得違規(guī)進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)授權(quán)。

第四章 產(chǎn)品營銷與審批管理

第十六條 總行資產(chǎn)托管部負(fù)責(zé)私募投資基金托管產(chǎn)品的審批管理工作。全行各經(jīng)營機(jī)構(gòu)營銷的私募投資基金托管產(chǎn)品應(yīng)按照本辦法規(guī)定的流程統(tǒng)一報(bào)總行資產(chǎn)托管部審批，本辦法未規(guī)定的按照《中國民生銀行資產(chǎn)托管產(chǎn)品審核管理制度》等相關(guān)管理制度的規(guī)定進(jìn)行審批。

第十七條 各類型私募投資基金的托管產(chǎn)品審核方式如下：

（一）對于經(jīng)過總行私人銀行部、投資銀行部、金融市場部、資產(chǎn)管理部等總行有權(quán)部門審批通過且由我行代銷或提供資金對接等方式主辦（以下簡稱“本行主辦”）的私募投資基金，其托管采用合同審核制；

（二）純托管的私募證券投資基金托管采用合同審核制；

（三）純托管私募股權(quán)投資基金、純托管其他私募投資基金托管采用產(chǎn)品評審制。在相關(guān)法規(guī)進(jìn)一步健全、我行托管經(jīng)驗(yàn)更為豐富的條件下，總行資產(chǎn)托管部可以根據(jù)具體情況采用符合實(shí)際需要的更有效率的產(chǎn)品審核方式。第十八條 各經(jīng)營機(jī)構(gòu)營銷并推薦純托管私募投資基金托管業(yè)務(wù) 時(shí)，要對其基金管理人進(jìn)行前期盡職調(diào)查和初步審核，確保基金管理人滿足以下準(zhǔn)入要求：

一、對于私募證券投資基金的管理人，要求已經(jīng)在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成登記并能提供相關(guān)證明，所管理的私募投資基金無重大投資虧損紀(jì)錄，且管理人、管理人實(shí)際控制人無違規(guī)、涉訟并敗訴的情況，無重大失職、非法集資、違規(guī)經(jīng)營等不良紀(jì)錄。

二、對于私募股權(quán)投資基金、其他私募投資基金的管理人，應(yīng)至少符合以下條件之一：

（一）管理人是在中國境內(nèi)合法注冊登記，具備從事私募投資管理資質(zhì)的機(jī)構(gòu)，其設(shè)立的基金為經(jīng)國家發(fā)改委、副省級以上主管部門等有權(quán)部門審批通過的產(chǎn)業(yè)投資基金、股權(quán)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金或由我國各級政府設(shè)立的政策性創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金等私募投資基金，并能夠提供相關(guān)批文。

（二）管理人是在中國境內(nèi)合法注冊登記，具備從事私募投資管理資質(zhì)的機(jī)構(gòu)，其設(shè)立的基金的投資者均為保險(xiǎn)、社保基金、各級政府引導(dǎo)基金等合格機(jī)構(gòu)投資者，且合格機(jī)構(gòu)投資者出資行為應(yīng)獲得保監(jiān)會(huì)、社保理事會(huì)等相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批復(fù)。

（三）管理人是由商業(yè)銀行、信托公司、證券公司、基金公司、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)依法發(fā)起設(shè)立的。

（四）如管理人未符合上述

（一）、（二）、（三）的條件，則須符合以下條件：

1、管理人已在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成登記并能提供相關(guān)證明；

2、管理人具有真實(shí)有效的公司管理章程（如管理人為有限合伙制，則須提供合伙協(xié)議），并就公司治理、內(nèi)部控制、業(yè)務(wù)操作、風(fēng)險(xiǎn)防范等制度進(jìn)行明確約定，注冊資本不低于800萬元人民幣（或等值外幣）；

3、管理人或管理人實(shí)際控制人的管理團(tuán)隊(duì)具有股權(quán)投資、資本運(yùn)作、企業(yè)重組等行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，具備受托管理出資人資本的能力，至少有3名高級管理人員具備2年以上私募投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，至少有1名高級管理人員具備3年以上私募投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。關(guān)鍵人士及核心投資管理團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性較強(qiáng)，最近三年內(nèi)，其核心管理團(tuán)隊(duì)未發(fā)生重大人員變動(dòng)；

4、管理人或管理人實(shí)際控制人所管理的私募投資基金達(dá)到3支以上，管理資產(chǎn)總規(guī)模不低于5億元人民幣（或等值外幣），且所管理的私募投資基金無重大投資虧損紀(jì)錄；

5、管理人、管理人實(shí)際控制人均無違規(guī)、涉訟并敗訴的情況，且無重大失職、非法集資、違規(guī)經(jīng)營等不良紀(jì)錄；

6、管理人具有固定的營業(yè)場所、配備安全防范措施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施。

三、如管理人未達(dá)到以上準(zhǔn)入要求，原則上不能進(jìn)行純托管合作；如管理人未達(dá)到以上準(zhǔn)入要求，但分行有充足理由認(rèn)為管理人綜合實(shí)力較強(qiáng)、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)可控，可向總行資產(chǎn)托管部提出特別申請，經(jīng)總行資產(chǎn)托管部產(chǎn)品評審委員會(huì)特別審核通過后，可以準(zhǔn)入。

第十九條 各經(jīng)營機(jī)構(gòu)確認(rèn)管理人符合我行準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)后，還需要對該管理人擬合作的私募投資基金進(jìn)行產(chǎn)品可行性分析，確認(rèn)該基金能滿足以下基本準(zhǔn)入要求：

（一）基金募集對象為合格投資者，該等合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只私募投資基金的金額不低于 100萬元人民幣且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：（1）凈資產(chǎn)不低于1000萬元人民幣的單位；（2）個(gè)人金融資產(chǎn)不低于300萬元人民幣或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬元人民幣。

前款所稱金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨權(quán)益等。下列投資者視為合格投資者：

（1）社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公 益基金；

（2）依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃；

（3）投資于所管理私募投資基金的私募投資基金管理人及其從業(yè)人員；（4）中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他投資者。

（二）私募投資基金投資者人數(shù)應(yīng)當(dāng)符合《中華人民共和國證券投資基金法》、《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國合伙企業(yè)法》等法律法規(guī)的規(guī)定，以契約型產(chǎn)品或股份有限公司設(shè)立基金的，投資者不得超過200人；以有限責(zé)任公司或合伙企業(yè)形式設(shè)立基金的，投資者不得超過50人。

以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于私募投資基金的，應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者（包括單位和個(gè)人）是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)。但是，符合本條

（一）中視為合格投資者的（1）、（2）、（4）項(xiàng)規(guī)定的投資者投資私募投資基金的，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計(jì)算投資者人數(shù)。

（三）私募投資基金正式銷售前，已經(jīng)由管理人或第三方機(jī)構(gòu)對私募投資基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評級。

（四）私募投資基金在募集階段，未通過報(bào)刊、電臺(tái)、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)和張貼布告、散發(fā)傳單、發(fā)送手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。

（五）私募投資基金在募集過程中，已經(jīng)向投資者充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)及可能的投資損失，未以任何形式向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。

（六）私募投資基金的所有投資者以合法的自有貨幣資金認(rèn)繳出資；基金管理人不得接受多個(gè)投資人委托某一個(gè)投資者認(rèn)繳基金份額或資本。

（七）基金投資方向合法合規(guī)，基礎(chǔ)文件已經(jīng)明確約定投資標(biāo)的遴選標(biāo)準(zhǔn)及投資決策流程。

（八）基金已經(jīng)明確募集條件、運(yùn)作模式等關(guān)鍵要素，并能提供基金合同、基金公司章程或者合伙協(xié)議等基金材料。資金募集過程中向投資者提供基金招募說明書的，應(yīng)當(dāng)報(bào)送基金招募說明書；以公司、合伙等企業(yè)形式設(shè)立的私募投資基金，還應(yīng)當(dāng)報(bào)送工商登記資料和營業(yè)執(zhí)照正副本復(fù)印件；采取委托管理方式的，應(yīng)當(dāng)報(bào)送委托管理協(xié)議。

（九）基金材料中的條款內(nèi)容不得與《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及相關(guān)法律法規(guī)沖突。

（十）其他總行資產(chǎn)托管部規(guī)定的內(nèi)容。

第二十條 符合準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的純托管私募股權(quán)投資基金、純托管其他私募投資基金，營銷機(jī)構(gòu)需要形成盡職調(diào)查報(bào)告，在盡職調(diào)查報(bào)告中確認(rèn)基金所提供材料真實(shí)準(zhǔn)確性、管理人規(guī)范性、基金募集及設(shè)立合法合規(guī)性、基金投資方式合理性等事項(xiàng)，杜絕非法集資和洗錢等行為的發(fā)生。

第二十一條 各經(jīng)營機(jī)構(gòu)營銷的純托管私募投資基金，應(yīng)當(dāng)按照我行承擔(dān)的法律責(zé)任和提供的服務(wù)收取合理的托管費(fèi)，托管費(fèi)率應(yīng)符合總行資產(chǎn)托管部下發(fā)的費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)，原則上不得突破上下限。如果在特殊情況下需要突破，則必須就該事項(xiàng)進(jìn)行事前專項(xiàng)申請并在獲得總行資產(chǎn)托管部書面同意后方可執(zhí)行。

第二十二條 對于純托管私募股權(quán)投資基金、純托管其他私募投資基金，營銷機(jī)構(gòu)需要將以下材料上報(bào)總行資產(chǎn)托管部進(jìn)行產(chǎn)品評審：

（一）產(chǎn)品基本要素；

（二）托管協(xié)議或基金合同；

（三）管理人基本資質(zhì)材料（包括營業(yè)執(zhí)照、組織機(jī)構(gòu)代碼證、稅務(wù)登記證、開戶許可證、法人（企業(yè)代表）身份證等）、管理人在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的登記證明材料；

（四）基金資質(zhì)材料（如有請?zhí)峁I業(yè)執(zhí)照、組織機(jī)構(gòu)代碼證、稅務(wù)登記證、開戶許可證、法人（企業(yè)代表）身份證等）；

（五）基金募集說明書、合伙協(xié)議、公司章程或基金合同（根據(jù)具體情況提供）、委托管理協(xié)議（如有）等；

（六）基金的風(fēng)險(xiǎn)評級報(bào)告（加蓋管理人公章）；

（七）基金管理人信息表（參考格式見附件一）

（八）基金合法合規(guī)承諾函（參考格式見附件二）；

（九）基金盡職調(diào)查報(bào)告（參考格式見附件三）；

（十）總行資產(chǎn)托管部規(guī)定的其他資料。

第二十三條 對于純托管私募證券投資基金，營銷機(jī)構(gòu)需要將以下材料上報(bào)總行資產(chǎn)托管部進(jìn)行合同審核：

（一）產(chǎn)品基本要素；

（二）托管協(xié)議或基金合同；

（三）管理人在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的登記證明材料；

（四）基金募集說明書、合伙協(xié)議、公司章程或基金合同（根據(jù)具體情況提供）、委托管理協(xié)議（如有）等；

（五）基金的風(fēng)險(xiǎn)評級報(bào)告（加蓋管理人公章）；

（六）基金管理人信息表（參考格式見附件一）

（七）基金合法合規(guī)承諾函（參考格式見附件二）；

（八）總行資產(chǎn)托管部規(guī)定的其他資料。

第二十四條 對于本行主辦的私募投資基金，營銷機(jī)構(gòu)在獲得總行有權(quán)部門簽發(fā)的代銷等批文后，需要將以下材料上報(bào)總行資產(chǎn)托管部進(jìn)行合同審核：

（一）產(chǎn)品基本要素；

（二）托管協(xié)議或基金合同；

（三）總行有權(quán)部門的代銷等批復(fù)件；

（四）基金募集說明書（如有）、合伙協(xié)議、公司章程或基金合同（根據(jù)具體情況提供）、委托管理協(xié)議（如有）等；

（五）總行資產(chǎn)托管部規(guī)定的其他資料。

第二十五條 營銷機(jī)構(gòu)在向總行資產(chǎn)托管部提交私募投資基金托管業(yè)務(wù)審批材料時(shí)，應(yīng)確保所提交材料的真實(shí)性、有效性、全面性、準(zhǔn)確性，不得錯(cuò)報(bào)、漏報(bào)、瞞報(bào)。

第二十六條 總行資產(chǎn)托管部收到營銷機(jī)構(gòu)上報(bào)的純托管私募股權(quán)投資基金、其他私募投資基金材料后，將由總行資產(chǎn)托管部產(chǎn)品評審委員會(huì)進(jìn)行產(chǎn)品評審，產(chǎn)品評審?fù)ㄟ^后，總行資產(chǎn)托管部按照實(shí)際情況給予產(chǎn)品審批意見；對未通過產(chǎn)品評審的產(chǎn)品，總行資產(chǎn)托管部將出具評審意見并退回營銷機(jī)構(gòu)。第二十七條 通過產(chǎn)品評審的純托管私募股權(quán)投資基金、純托管 其他私募投資基金，營銷機(jī)構(gòu)需要向總行資產(chǎn)托管部及時(shí)申請進(jìn)行合同審核；純托管私募證券投資基金、本行主辦的私募投資基金托管業(yè)務(wù)，總行資產(chǎn)托管部直接進(jìn)行合同審核。

合同審核通過后，總行資產(chǎn)托管部或者取得總行許可的分行運(yùn)營機(jī)構(gòu)方可根據(jù)最終審核意見負(fù)責(zé)托管協(xié)議簽署和業(yè)務(wù)運(yùn)營工作。

第二十八條 由分行運(yùn)營的私募投資基金托管產(chǎn)品，分行應(yīng)在產(chǎn)品上線后5個(gè)工作日內(nèi)將已經(jīng)簽署完畢的托管協(xié)議等基金上線材料上報(bào)總行資產(chǎn)托管部，完成產(chǎn)品上線流程。第五章 業(yè)務(wù)規(guī)范

第二十九條 托管協(xié)議簽署

總行資產(chǎn)托管部或取得總行許可的分行運(yùn)營私募投資基金托管業(yè)務(wù)，應(yīng)與基金或/和基金管理人簽署基金合同或托管協(xié)議（以下合稱“托管協(xié)議”），托管協(xié)議中需明確約定：“我行為私募投資基金提供托管服務(wù)，不表明我行對私募投資基金的價(jià)值和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明該私募投資基金不存在風(fēng)險(xiǎn)。由于私募投資基金的設(shè)計(jì)安排、管理、運(yùn)作模式而產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)責(zé)任和法律責(zé)任，我行作為托管人不承擔(dān)任何形式的責(zé)任”，此外，托管協(xié)議應(yīng)包括以下內(nèi)容：

（一）當(dāng)事人的基本信息；

（二）當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)；

（三）托管賬戶的設(shè)立和管理；

（四）托管賬戶內(nèi)資金劃撥的條件和方式；

（五）投資監(jiān)督事項(xiàng)；

（六）信息報(bào)告事項(xiàng)；

（七）基金承擔(dān)的有關(guān)費(fèi)用和收取方式；

（八）基金財(cái)產(chǎn)分配及清算方式；

（九）協(xié)議期限，協(xié)議變更、解除和終止的事由、條件；

（十）違約責(zé)任和爭議解決方式；

（十一）其他約定。

各經(jīng)營機(jī)構(gòu)開展私募投資基金托管業(yè)務(wù)，原則上應(yīng)采用總行資產(chǎn)托管部統(tǒng)一要求的托管協(xié)議格式合同文本。第三十條 托管賬戶開立與管理

（一）托管人依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定和托管協(xié)議等法律文件約定，為私募投資基金托管業(yè)務(wù)辦理相關(guān)賬戶開立、變更及撤銷等手續(xù)，托管人需要采取必要措施確保托管人對托管賬戶的有效控制，不得允許委托人、管理人或第三方隨意支取或轉(zhuǎn)移托管賬戶內(nèi)的資金；

（二）托管賬戶的開立與使用僅限于滿足私募投資基金托管業(yè)務(wù)需要，資產(chǎn)托管人不得假借基金名義開立其他賬戶，亦不得使用托管賬戶進(jìn)行私募投資基金托管業(yè)務(wù)以外的活動(dòng)；

（三）托管人應(yīng)以基金的名義，為不同產(chǎn)品分別設(shè)置托管賬戶，獨(dú)立核算、分賬管理，確保托管資產(chǎn)與托管人自有資產(chǎn)以及其他資產(chǎn)相互獨(dú)立。第三十一條 托管賬戶的資金劃撥

（一）私募投資基金托管賬戶的資金劃撥應(yīng)嚴(yán)格按照基金或基金管理人的指令執(zhí)行。托管部門或我行任何其它部門、營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)均無權(quán)自行調(diào)撥、使用或凍結(jié)托管賬戶內(nèi)的資金；

（二）托管賬戶的資金實(shí)行集中管理，統(tǒng)一調(diào)撥。托管人應(yīng)指定專人接收資金劃款指令，對指令要素的完備性、表面一致性及合規(guī)性進(jìn)行檢查；

（三）托管人辦理資金劃撥應(yīng)遵守三級審核制度，每筆資金劃轉(zhuǎn)須經(jīng)過雙人交叉復(fù)核后，方可由第三人進(jìn)行授權(quán)簽發(fā)。第三十二條 托管資產(chǎn)的會(huì)計(jì)核算

托管人根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定和托管協(xié)議約定，為私募投資基金單獨(dú)建賬、獨(dú)立核算。

第三十三條 投資監(jiān)督

托管人依法對基金管理人的投資運(yùn)作等托管財(cái)產(chǎn)的資金使用情況進(jìn)行監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)私募投資基金的投資劃款指令存在違反相關(guān)法律法規(guī)、托管協(xié)議約定的，應(yīng)拒絕執(zhí)行，并及時(shí)通知基金管理人，必要時(shí)

向監(jiān)管部門報(bào)告；具有托管運(yùn)營資格的經(jīng)營機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)基金管理人的上述違法違規(guī)行為，在報(bào)告基金管理人和監(jiān)管部門的同時(shí)，還應(yīng)向總行資產(chǎn)托管部報(bào)告。第三十四條 信息報(bào)告

托管人應(yīng)根據(jù)托管協(xié)議的約定，定期出具私募投資基金托管工作的信息報(bào)告。第三十五條 檔案保管

私募投資基金托管業(yè)務(wù)檔案包括但不限于（1）托管協(xié)議等法律文件。（2）賬戶資料。（3）劃款指令、記賬憑證等賬務(wù)資料。（4）資金運(yùn)用文件及相關(guān)合規(guī)性證明文件。（5）定期信息報(bào)告及其他信息報(bào)告文件。

托管人應(yīng)對各類檔案資料進(jìn)行及時(shí)分類整理，分類歸檔，由專人統(tǒng)一保管，保管期限至法律法規(guī)或協(xié)議約定期限止。第六章 業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制 第三十六條 各經(jīng)營機(jī)構(gòu)開展私募投資基金托管業(yè)務(wù)，應(yīng)建立和完善相關(guān)業(yè)務(wù)管理制度及業(yè)務(wù)流程，明確人員和崗位職責(zé)，嚴(yán)格控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第三十七條 各經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理制度和產(chǎn)品的應(yīng)

急預(yù)警及處理機(jī)制，明確產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)事件處理流程，確保當(dāng)產(chǎn)品出現(xiàn)異常狀況時(shí)，最大限度的降低負(fù)面影響。

各經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)對產(chǎn)品發(fā)起、管理、運(yùn)作等情況至少每年開展一次自我檢查，完善制度，及時(shí)解決各類問題，并將檢查結(jié)果報(bào)送給總行相關(guān)部門。

第三十八條 總行資產(chǎn)托管部為全行私募投資基金托管業(yè)務(wù)的管理機(jī)構(gòu)，對總行及各經(jīng)營機(jī)構(gòu)開展私募投資基金托管業(yè)務(wù)的情況，進(jìn)行定期或者不定期的檢查，相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)予以配合。

第三十九條 在檢查過程中發(fā)現(xiàn)有下列情形之一的，即視為違規(guī)行為：

（一）未按照規(guī)定向總行提交產(chǎn)品審批材料；

（二）未通過總行審批自行開展托管運(yùn)營；

（三）未及時(shí)向總行提交上線材料；

（四）審批材料或上線材料存在瞞報(bào)、漏報(bào)或弄虛作假的情況；

（五）產(chǎn)品運(yùn)營期間，未按照總行托管運(yùn)營規(guī)程和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理 制度進(jìn)行托管運(yùn)營；

（六）超越托管協(xié)議所約定的托管職責(zé)范圍，擅自出具其他例外 性文件；

（七）未經(jīng)總行資產(chǎn)托管部審批，擅自開展私募基金募集或投資 資金監(jiān)管業(yè)務(wù)；

（八）其他違反本管理辦法的違規(guī)行為。

第四十條各經(jīng)營機(jī)構(gòu)不得違反本管理辦法違規(guī)開展私募投資基金托管業(yè)務(wù)，否則由此引發(fā)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)由經(jīng)營機(jī)構(gòu)自行承擔(dān)，同時(shí)，總行將對違規(guī)經(jīng)營機(jī)構(gòu)采取相應(yīng)懲罰措施。首次發(fā)現(xiàn)各經(jīng)營機(jī)構(gòu)存在違規(guī)行為的，總行給予警告，各經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)在規(guī)定期限內(nèi)完成整改；再次發(fā)現(xiàn)違規(guī)行為或未能在規(guī)定期限內(nèi)整改到位的，減計(jì)經(jīng)營機(jī)構(gòu)已完成托管業(yè)務(wù)業(yè)績并暫停其私募投資基金托管業(yè)務(wù)運(yùn)營資格；第三次出現(xiàn)違規(guī)行為或情節(jié)特別嚴(yán)重的，將扣減該經(jīng)營機(jī)構(gòu)在總行的托管業(yè)務(wù)收入、并暫停直至取消其托管業(yè)務(wù)運(yùn)營資格。第八章 附 則

第四十一條 本管理辦法由中國民生銀行總行資產(chǎn)托管部制定，并根據(jù)私募投資基金托管業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r和有關(guān)法律、法規(guī)的變化適時(shí)進(jìn)行修訂。第四十二條 本管理辦法由中國民生銀行總行資產(chǎn)托管部負(fù)責(zé)修改和解釋。第四十三條 本管理辦法自發(fā)布之日起施行，原《中國民生銀行私募股權(quán)投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法（暫行）》（民銀發(fā)【2012】10 號(hào)）廢止。

附件一：基金管理人信息表 基金管理人信息表 經(jīng)營范圍

股權(quán)結(jié)構(gòu)及主要股東簡介 □無 □有 如有：請介紹相關(guān)情況

5、管理人、實(shí)際控制人有無重大失職、非法集資、違規(guī)經(jīng)營等不良紀(jì)錄 本基金管理人鄭重承諾：以上信息真實(shí)、完整、有效，否則將承擔(dān)一切法律責(zé)任。法定代表人/執(zhí)行事務(wù)合伙人或授權(quán)簽字代表： 管理人（公章）: 月 年 日

附件二：基金合法合規(guī)承諾函 基金合法合規(guī)承諾函

致托管人中國民生銀行股份有限公司 ： 本基金管理人現(xiàn)就（基金名稱）的合法合規(guī)性 承諾如下：

1、本基金募集資金僅面向合格投資者募集，不通過報(bào)刊、電臺(tái)、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)和張貼布告、散發(fā)傳單、發(fā)送手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定 對象宣傳推介；

2、本基金不接受投資者以不明來源或非法資金認(rèn)繳投資，不接

受匯集他人資金的投資者的投資；單個(gè)單位投資者最低認(rèn)繳（出資）萬元，單個(gè)個(gè)人投資者最低認(rèn)繳（出資）萬元，并且經(jīng)穿透核 查的最終投資者（包括單位和個(gè)人）均為合格投資者；

3、本基金投資者人數(shù)符合法律法規(guī)要求（契約型產(chǎn)品和股份有 限公司200人以內(nèi)，有限責(zé)任公司和有限合伙企業(yè)50人以內(nèi)），且 不接受多個(gè)投資者非法委托某一個(gè)投資者的投資，并且經(jīng)穿透核查的 最終合格投資者（包括單位和個(gè)人）合并計(jì)算的人數(shù)亦符合以上要求；

4、本基金不以任何方式向投資者承諾確保收回投資本金或獲得 固定收益，并已經(jīng)向投資者充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)及可能的投資損失；

5、本基金正式銷售前，已經(jīng)由管理人或第三方機(jī)構(gòu)對私募投資基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評級，本基金風(fēng)險(xiǎn)等級為： ；

6、本基金投資方向合法合規(guī)，基礎(chǔ)文件已經(jīng)明確約定投資標(biāo)的遴選標(biāo)準(zhǔn)及投資決策流程；

7、本基金材料中的條款內(nèi)容與《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及相關(guān)法律法規(guī)無沖突。

法定代表人/執(zhí)行事務(wù)合伙人或授權(quán)簽字代表： 管理人（公章）: 年 月 日

附件三：私募投資基金盡職調(diào)查報(bào)告（格式）XXX私募投資基金盡職調(diào)查報(bào)告 總行資產(chǎn)托管部：

我機(jī)構(gòu)營銷的XXX私募投資基金（基金名稱），已完成盡職調(diào)查，現(xiàn)就該基金及其管理人的情況報(bào)告如下：

一、業(yè)務(wù)背景、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及業(yè)務(wù)模式介紹 本部分結(jié)論：

本部分提起總行關(guān)注的問題：

二、基金管理人及其股東背景情況介紹（針對管理辦法中管理人準(zhǔn)入要求，對應(yīng)說明管理人情況）

1、管理人工商登記及基金業(yè)協(xié)會(huì)登記情況；

2、管理人注冊資本、公司治理、內(nèi)部控制、業(yè)務(wù)操作、風(fēng)險(xiǎn)防范、營業(yè)場所等情況；

3、管理人或管理人實(shí)際控制人的管理團(tuán)隊(duì)情況；

4、管理人或管理人實(shí)際控制人所管理的私募投資基金情況；

5、管理人、管理人實(shí)際控制人違規(guī)或敗訴情況；

6、管理人營業(yè)場所及與業(yè)務(wù)運(yùn)營相關(guān)的安全防范措施情況；

7、其他相關(guān)情況。本部分結(jié)論：

本部分提起總行關(guān)注的問題：

三、基金情況介紹（針對管理辦法中產(chǎn)品準(zhǔn)入要求，對應(yīng)說明基金具體情況）

1、基金模式及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)介紹

2、資金募集情況，包括募集對象、數(shù)量、募集方式、合格投資者等；

3、基金風(fēng)險(xiǎn)評級情況；

4、管理人是否違規(guī)宣傳、是否充分向投資者揭露風(fēng)險(xiǎn)、是否承諾本金或收益；

5、基金投資范圍，是否明確約定投資標(biāo)的遴選標(biāo)準(zhǔn)及投資決策流程；

6、基金設(shè)立形式、運(yùn)作模式等，基金材料是否齊備，基金材料中相關(guān)內(nèi)容與《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及相關(guān)法律法規(guī)是否有沖突；

7、其他相關(guān)內(nèi)容。本部分結(jié)論：

本部分提起總行關(guān)注的問題：

四、承諾與總結(jié)

經(jīng)核實(shí)，我機(jī)構(gòu)確認(rèn)本基金及其管理人所提供材料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在向總行該提示未提示的風(fēng)險(xiǎn)。

通過盡職調(diào)查，我機(jī)構(gòu)認(rèn)為本基金及其管理人符合我行相關(guān)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，提請總行審批。特此報(bào)告。

經(jīng)營機(jī)構(gòu)托管業(yè)務(wù)主管部門經(jīng)辦簽字： 經(jīng)營機(jī)構(gòu)托管業(yè)務(wù)主管部門負(fù)責(zé)人簽字： 31 月 經(jīng)營機(jī)構(gòu)蓋章（公章）： 年 日

第二篇：私募投資基金基金合同范本

合同編號(hào)：

【私募基金產(chǎn)品名稱】基金合同

基金管理人：【私募基金管理機(jī)構(gòu)名稱】 基金托管人：招商銀行股份有限公司北京分行

風(fēng)險(xiǎn)提示函

尊敬的投資者：

投資有風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)您認(rèn)購或申購本基金的基金份額時(shí)，可能獲得投資收益，但同時(shí)也面臨著投資風(fēng)險(xiǎn)。您在作出投資決策之前，請仔細(xì)閱讀本風(fēng)險(xiǎn)提示函和基金合同，全面認(rèn)識(shí)本基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品特性，認(rèn)真考慮基金存在的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素，并充分考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，理性判斷市場，謹(jǐn)慎做出投資決策。

根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，基金管理人特作出如下風(fēng)險(xiǎn)提示：

（一）基金管理人依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用本基金財(cái)產(chǎn)，但不保證基金財(cái)產(chǎn)本金不受損失，也不保證一定盈利及最低收益。

（二）基金合同如載有任何預(yù)期收益（率）、年化收益（率）、業(yè)績比較基準(zhǔn)等類似表述的，不代表基金份額持有人最終實(shí)際獲取的收益（率），也不構(gòu)成基金管理人對該等收益（率）作出任何明示或默示的保證。基金管理人依據(jù)基金合同約定管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，由基金財(cái)產(chǎn)及投資者承擔(dān)。

（三）基金財(cái)產(chǎn)主要投資于具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板、股票定向增發(fā)及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、證券投資基金（包括上市型開放式基金(LOF）、交易型開放式指數(shù)基金(ETF）、封閉式基金、開放式基金）、債券、貨幣市場工具、銀行存款、資產(chǎn)支持證券、融資融券業(yè)務(wù)、股指期貨、券商場外市場對沖交易品種以及法律法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具，但需符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。基金在投資運(yùn)作過程中面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于市場風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、通脹風(fēng)險(xiǎn)以及本基金特定投資對象及特定投資方式所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)等，詳情請仔細(xì)閱讀基金合同的“風(fēng)險(xiǎn)揭示”章節(jié)。

（四）關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)：投資人知曉本基金將投資于由基金管理人的關(guān)聯(lián)方管理的產(chǎn)品或者與基金管理人或其關(guān)聯(lián)方進(jìn)行交易，這構(gòu)成基金管理人與本基金的關(guān)聯(lián)交易。基金持有人不得基于任何原因，對于本基金投資于基金管理人及其關(guān)聯(lián)方管理的產(chǎn)品或者與基金管理人或其關(guān)聯(lián)方進(jìn)行交易而造成的損失、收益未達(dá)預(yù)期或其他責(zé)任，向基金管理人主張任何權(quán)利。

【私募基金產(chǎn)品名稱】基金合同

（五）投資者知曉基金管理人或其關(guān)聯(lián)方管理的其他投資產(chǎn)品與本基金在投資范圍上存在重疊或交叉，基金管理人并不保證本基金投資的產(chǎn)品在投資收益或投資風(fēng)險(xiǎn)方面會(huì)優(yōu)于基金管理人及其關(guān)聯(lián)方管理的、投資范圍與本基金存在重疊和交叉的其他投資產(chǎn)品。基金管理人或其關(guān)聯(lián)方管理的其他投資產(chǎn)品未出現(xiàn)投資損失或投資收益未達(dá)預(yù)期的情況，并不意味著本基金不會(huì)出現(xiàn)投資損失或投資收益未達(dá)預(yù)期的情況。基金持有人不得因本基金投資收益劣于基金管理人及其關(guān)聯(lián)方管理的其他類似投資產(chǎn)品，而向基金管理人提出任何損失或損害補(bǔ)償?shù)囊蟆?/p>

（六）本基金存續(xù)期限為【】。本基金的成立需符合相關(guān)法律法規(guī)、基金合同等的規(guī)定，本基金可能存在不能滿足成立條件從而無法成立的風(fēng)險(xiǎn)。

（七）基金財(cái)產(chǎn)存在不能及時(shí)變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，在本基金終止時(shí)可能采取非現(xiàn)金資產(chǎn)方式分配，投資者應(yīng)充分了解此項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)。此外，部分權(quán)利可能存在非因基金管理人原因（如債務(wù)人、擔(dān)保人不配合，法律法規(guī)政策限制等）無法實(shí)際辦理登記過戶至投資者名下的情況，基金財(cái)產(chǎn)可能因此遭受損失。

（八）基金管理人在法律法規(guī)及基金合同規(guī)定的范圍內(nèi)履行義務(wù)，并為投資者提供標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)，不提供投資咨詢等個(gè)性化服務(wù)。

（九）投資者需按照基金合同約定承擔(dān)相關(guān)費(fèi)用，包括但不限于管理費(fèi)、托管費(fèi)、業(yè)績報(bào)酬等費(fèi)用，詳情請仔細(xì)閱讀基金合同“基金的費(fèi)用與稅收”章節(jié)。

（十）投資者簽署本風(fēng)險(xiǎn)提示函即表明：

1、投資者已仔細(xì)閱讀本風(fēng)險(xiǎn)提示函、基金合同等法律文件，充分理解相關(guān)權(quán)利、義務(wù)、本基金運(yùn)作方式及風(fēng)險(xiǎn)收益特征，愿意承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)，委托事項(xiàng)符合投資者業(yè)務(wù)決策程序的要求；投資者確認(rèn)其符合基金合同所述“合格投資者”條件，承諾向基金管理人提供的有關(guān)投資目的、投資偏好、投資限制和風(fēng)險(xiǎn)承受能力等情況真實(shí)合法、完整有效，不存在任何重大遺漏或誤導(dǎo)性陳述，前述信息資料如發(fā)生任何實(shí)質(zhì)性變更，投資者應(yīng)當(dāng)及時(shí)書面告知基金管理人或銷售機(jī)構(gòu)。

2、投資者聲明用于認(rèn)購/申購基金份額的財(cái)產(chǎn)為投資者擁有合法所有權(quán)或處分權(quán)的資產(chǎn)，保證該等財(cái)產(chǎn)的來源及用途符合法律法規(guī)和相關(guān)政策規(guī)定，不存在基金管理人管理的投資產(chǎn)品的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)。

【私募基金產(chǎn)品名稱】基金合同

非法匯集他人資金投資的情形，不存在不合理的利益輸送、關(guān)聯(lián)交易及洗錢等情況，投資者保證有完全及合法的權(quán)利委托基金管理人和基金托管人進(jìn)行基金財(cái)產(chǎn)的投資管理和托管業(yè)務(wù)。

3、投資者承認(rèn)，基金管理人、基金托管人未對基金財(cái)產(chǎn)的收益狀況作出任何承諾或擔(dān)保，基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)、年化收益（率）等類似表述僅是投資目標(biāo)而不是基金管理人的保證。

4、投資者已充分了解并謹(jǐn)慎評估自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，自愿自行承擔(dān)投資本基金所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。基金管理人以及代銷機(jī)構(gòu)已就基金情況向投資者作出了詳細(xì)說明。

投資者（自然人簽字或機(jī)構(gòu)蓋章）：

日期： 年 月 日

【私募基金產(chǎn)品名稱】基金合同

本合同由以下各方訂立： 基金份額持有人（基金投資者）： 聯(lián)系人（機(jī)構(gòu)客戶）： 證件（營業(yè)執(zhí)照）名稱： 證件（營業(yè)執(zhí)照）號(hào)碼：

基金管理人：【私募基金管理機(jī)構(gòu)名稱】 法定代表人： 住所： 通訊地址： 郵政編碼： 聯(lián)系人：

電話： 傳真： 郵箱：

基金托管人：招商銀行股份有限公司北京分行 負(fù)責(zé)人：王慶彬

住所：北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街156號(hào) 通訊地址：北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街156號(hào) 郵政編碼：100031 聯(lián)系人： 電話： 郵箱：

【私募基金產(chǎn)品名稱】基金合同

目

錄

風(fēng)險(xiǎn)提示函.......................................................................................................................................0一、二、三、四、五、六、七、八、九、十、十一、十二、十三、十四、十五、十六、十七、十八、十九、二十、二十一、二十二、二十三、二十四、二十五、二

十六、二

十七、前言...................................................................................................................................5 釋義...................................................................................................................................5 聲明與承諾.......................................................................................................................8 基金的基本情況...............................................................................................................9 基金份額的發(fā)售與認(rèn)購...................................................................................................9 基金的成立與備案.........................................................................................................11 基金份額的申購、贖回.................................................................................................12 當(dāng)事人及權(quán)利義務(wù).........................................................................................................17 基金份額的登記.............................................................................................................22 基金的投資.....................................................................................................................22 基金的財(cái)產(chǎn).................................................................................................................23 指令的發(fā)送、確認(rèn)與執(zhí)行.........................................................................................24 交易及清算交收安排.................................................................................................27 基金財(cái)產(chǎn)的估值與會(huì)計(jì)核算.....................................................................................28 基金的費(fèi)用與稅收.....................................................................................................33 基金的收益分配.........................................................................................................35 報(bào)告義務(wù).....................................................................................................................36 風(fēng)險(xiǎn)揭示.....................................................................................................................38 基金份額的非交易過戶、交易、凍結(jié)、解凍及質(zhì)押.............................................40 基金合同的成立、生效及簽署.................................................................................41 基金合同的變更、終止.........................................................................................42 清算程序.................................................................................................................43 違約責(zé)任.................................................................................................................43 通知與送達(dá).............................................................................................................44 法律適用和爭議的處理.........................................................................................45 基金合同的效力.....................................................................................................45 其他事項(xiàng).................................................................................................................46

【私募基金產(chǎn)品名稱】基金合同

一、前言

訂立本合同的目的、依據(jù)和原則：

1、為設(shè)立《中華人民共和國證券投資基金法》（以下簡稱《基金法》）規(guī)定的非公開募集證券投資基金，明確基金各方當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)、規(guī)范本基金的運(yùn)作、保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益，依據(jù)《中華人民共和國民法通則》、《中華人民共和國合同法》、《基金法》和《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》及其他法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定（以下簡稱“相關(guān)法律法規(guī)”），訂立本合同。

2、自本基金成立且基金投資者依本合同取得基金份額，基金管理人、基金托管人成為本合同的當(dāng)事人，基金投資者成為本基金的基金份額持有人和本合同的當(dāng)事人。本合同存續(xù)期間，自基金份額持有人不再持有本基金任何份額之日起，其不再是本基金的基金份額持有人和本合同的當(dāng)事人。

3、訂立本合同的原則是平等自愿、誠實(shí)信用、充分保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益。

4、本合同是約定本合同當(dāng)事人之間基本權(quán)利義務(wù)的法律文件，其他與本基金相關(guān)的涉及本合同當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的任何文件或表述，如與本合同相沖突，均以本合同為準(zhǔn)。本合同的當(dāng)事人按照相關(guān)法律法規(guī)、本合同的規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)。

5、本合同及本基金將在本基金成立后，依法律法規(guī)和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡稱“基金業(yè)協(xié)會(huì)”）的規(guī)定，向基金業(yè)協(xié)會(huì)備案。但基金業(yè)協(xié)會(huì)接受本基金的備案，并不表明其對本基金的價(jià)值和收益做出實(shí)質(zhì)性的判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。

6、基金管理人依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證投資于本基金一定盈利，也不保證最低收益。

本基金按照中國法律法規(guī)成立并運(yùn)作，若本合同的內(nèi)容與屆時(shí)有效的法律法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定不一致，應(yīng)當(dāng)以屆時(shí)有效的法律法規(guī)的規(guī)定為準(zhǔn)。

二、釋義

在本合同中，除上下文另有規(guī)定外，下列用語應(yīng)當(dāng)具有如下含義：

【私募基金產(chǎn)品名稱】基金合同

1、本合同：《【私募基金產(chǎn)品名稱】基金合同》及對本合同的任何有效修訂和補(bǔ)充。

2、本基金：【私募基金產(chǎn)品名稱】。

3、私募基金：以非公開方式向合格投資者募集資金設(shè)立的投資基金。

4、合格投資者：具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承擔(dān)所投資私募基金風(fēng)險(xiǎn)能力且符合下列條件之一的單位和個(gè)人：（1）個(gè)人投資者的金融資產(chǎn)不低于300萬元人民幣，機(jī)構(gòu)投資者的凈資產(chǎn)不低于1000萬元人民幣；（2）具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力；（3）投資于單只私募基金的金額不低于100萬元人民幣。

受國務(wù)院金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)依法設(shè)立并管理的投資產(chǎn)品視為合格投資者。

5、基金投資者：擬投資于本基金的合格投資者，包括個(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)投資者。

6、基金管理人：【私募基金管理機(jī)構(gòu)名稱】。

7、基金托管人：招商銀行股份有限公司北京分行。

8、托管協(xié)議：指基金管理人與基金托管人就本基金簽訂之《【私募基金產(chǎn)品名稱】基金托管協(xié)議》及對該托管協(xié)議的任何有效修訂和補(bǔ)充。

9、銷售機(jī)構(gòu)：指基金管理人及與基金管理人簽訂了基金銷售服務(wù)代理協(xié)議，受基金管理人委托代為辦理本基金之基金份銷售的機(jī)構(gòu)。包括基金管理人、【銷售機(jī)構(gòu)名稱】 及基金管理人指定的其他銷售代理機(jī)構(gòu)。

10、基金份額持有人：簽署本合同，履行本合同規(guī)定的出資義務(wù)取得基金份額的基金投資者。

11、外包服務(wù)機(jī)構(gòu)：由《【私募基金產(chǎn)品名稱】外包服務(wù)合同》中約定接受基金管理人委托為本基金提供核算估值等服務(wù)的機(jī)構(gòu)，本基金的外包服務(wù)機(jī)構(gòu)為招商銀行股份有限公司。

12、注冊登記機(jī)構(gòu)：基金管理人或其委托辦理私募基金份額注冊登記業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。本基金的注冊登記機(jī)構(gòu)為【注冊登記機(jī)構(gòu)名稱】。

13、關(guān)聯(lián)方：于本合同中，關(guān)聯(lián)方將根據(jù)中國有效執(zhí)行的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于“關(guān)聯(lián)方”的規(guī)定進(jìn)行認(rèn)定。

14、基金業(yè)協(xié)會(huì)： 中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的簡稱，依據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》和《社會(huì)團(tuán)體登記管理?xiàng)l例》的有關(guān)規(guī)定設(shè)立的、基金行業(yè)相關(guān)機(jī)構(gòu)自愿結(jié)成的全國性、行業(yè)性、非營利性社會(huì)組織。

15、中國證監(jiān)會(huì)：中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)。

16、工作日：上海證券交易所和深圳證券交易所的正常交易日。

【私募基金產(chǎn)品名稱】基金合同

17、開放日：為基金投資者或基金份額持有人辦理基金申購、贖回業(yè)務(wù)的工作日。

18、T日：除本合同特別說明外，指銷售機(jī)構(gòu)在規(guī)定時(shí)間受理本基金的基金投資者或基金份額持有人申購、贖回或其他業(yè)務(wù)申請的開放日（包括基金管理人設(shè)置的臨時(shí)開放日）。

19、TM日：指本基金的申購開放日； 20、TN日：、指本基金的贖回開放日；

21、T+n日（TM+n，TN+n）： T日（TM日、TN日）后的第n個(gè)工作日，當(dāng)n為負(fù)數(shù)時(shí)表示T日前的第n個(gè)工作日。

22、基金財(cái)產(chǎn)：基金投資者/基金份額持有人因認(rèn)購/申購本基金的基金份額而交納的款額所形成的財(cái)產(chǎn)。基金管理人因基金財(cái)產(chǎn)的管理運(yùn)用、處分或者其他情形而取得的財(cái)產(chǎn)，也歸入基金財(cái)產(chǎn)。

23、托管資金專門賬戶（簡稱“托管資金賬戶”）：基金托管人為基金財(cái)產(chǎn)在其營業(yè)機(jī)構(gòu)開立的銀行結(jié)算賬戶，用于基金財(cái)產(chǎn)中現(xiàn)金資產(chǎn)的歸集、存放與支付，該賬戶不得存放其他性質(zhì)資金。

24、證券賬戶：根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定和中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（下稱“中登公司”）等相關(guān)機(jī)構(gòu)的有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，由基金托管人為基金財(cái)產(chǎn)在中登公司上海分公司、深圳分公司開設(shè)的證券賬戶。

25、證券交易資金賬戶：基金托管人為基金財(cái)產(chǎn)在證券經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)下屬的證券營業(yè)部開立的證券交易資金賬戶，用于基金財(cái)產(chǎn)證券交易結(jié)算資金的存管、記載交易結(jié)算資金的變動(dòng)明細(xì)以及場內(nèi)證券交易清算。證券交易資金賬戶按照“第三方存管”模式與托管資金賬戶建立一一對應(yīng)關(guān)系，由基金托管人通過銀證轉(zhuǎn)賬的方式完成資金劃付。

26、期貨結(jié)算賬戶：指基金托管人在期貨存管銀行為基金財(cái)產(chǎn)開立的存款賬戶，用途僅限于基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行期貨投資的出金和入金。

27、期貨賬戶：指基金管理人為基金財(cái)產(chǎn)在期貨公司開立的從事期貨交易的賬戶，用于存放基金財(cái)產(chǎn)期貨保證金、支付期貨交易結(jié)算款和相關(guān)費(fèi)用、以及向期貨結(jié)算賬戶劃回結(jié)算回款等，該賬戶與期貨結(jié)算賬戶建立唯一的銀期轉(zhuǎn)賬關(guān)系。

28、基金資產(chǎn)總值：本基金擁有的各類有價(jià)證券、銀行存款本息及其他資產(chǎn)的價(jià)值總和。

29、基金資產(chǎn)凈值：本基金資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價(jià)值。

30、基金份額凈值：計(jì)算日基金資產(chǎn)凈值除以計(jì)算日基金份額總數(shù)所得的數(shù)值。

31、基金資產(chǎn)估值：計(jì)算、評估基金資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值，以確定本基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值的過程。

【私募基金產(chǎn)品名稱】基金合同

32、募集期：指本基金的基金份額發(fā)售之日起至發(fā)售結(jié)束之日止的期間，時(shí)間為，但基金管理人可根據(jù)基金份額的認(rèn)購情況，決定延長或縮短募集期。

33、存續(xù)期：指本基金成立至本合同終止之間的期限。

34、認(rèn)購：指在募集期間，基金投資者按照本合同的約定購買本基金份額的行為。

35、申購：指在基金開放日，基金投資者按照本合同的規(guī)定購買本基金份額的行為。

36、贖回：指在基金開放日，基金投資者按照本合同的規(guī)定將本基金份額兌換為現(xiàn)金的行為。

37、不可抗力：指本合同當(dāng)事人不能預(yù)見、不能避免、不能克服的客觀情況。

三、聲明與承諾

（一）基金投資者的聲明與承諾

1、其投資本基金的財(cái)產(chǎn)為其擁有合法所有權(quán)或處分權(quán)的資產(chǎn)，保證財(cái)產(chǎn)的來源及用途符合國家有關(guān)規(guī)定，不存在非法匯集他人資金投資的情形，保證有完全及合法的授權(quán)委托基金管理人和基金托管人進(jìn)行該財(cái)產(chǎn)的投資管理和托管業(yè)務(wù)，保證沒有任何其他限制性條件妨礙基金管理人和基金托管人對該財(cái)產(chǎn)行使相關(guān)權(quán)利且該權(quán)利不會(huì)為任何其他第三方所質(zhì)疑。

2、基金投資者聲明已充分理解本合同全文，了解相關(guān)權(quán)利、義務(wù)，了解有關(guān)法律法規(guī)及所投資基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，愿意承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)，本投資事項(xiàng)符合其業(yè)務(wù)決策程序的要求。

3、基金投資者確認(rèn)其符合基金合同所述“合格投資者”條件，承諾其向基金管理人或代理銷售機(jī)構(gòu)提供的有關(guān)投資目的、投資偏好、投資限制和風(fēng)險(xiǎn)承受能力等基本情況真實(shí)、完整、準(zhǔn)確、合法，不存在任何重大遺漏或誤導(dǎo)。

前述信息資料如發(fā)生任何實(shí)質(zhì)性變更，應(yīng)當(dāng)及時(shí)書面告知基金管理人或代理銷售機(jī)構(gòu)。

4、基金投資者承認(rèn)，基金管理人、基金托管人未對基金財(cái)產(chǎn)的收益狀況作出任何承諾或擔(dān)保。

（二）基金管理人保證已在簽訂本合同前充分地向基金投資者說明了有關(guān)法律法規(guī)和相關(guān)投資工具的運(yùn)作市場及方式，同時(shí)揭示了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。基金管理人承諾依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，不保證基金財(cái)產(chǎn)一定盈利，也不保證最低收益。基金管理人承諾按法律法規(guī)的要求對本基金履行相關(guān)的注冊登記備案手續(xù)，對本基金的合法合規(guī)性承擔(dān)全部責(zé)任。

【私募基金產(chǎn)品名稱】基金合同

基金管理人保證其已通過要求基金投資者向其或代理銷售機(jī)構(gòu)提供的有關(guān)投資目的、投資偏好、投資限制和風(fēng)險(xiǎn)承受能力等基本情況，確認(rèn)認(rèn)購本基金的投資者符合基金合同所述“合格投資者”條件。

基金管理人保證其為合法成立的私募基金管理企業(yè)，已依法履行私募投資基金管理人登記備案手續(xù)，保證其從事私募基金業(yè)務(wù)的專業(yè)人員均具備私募基金從業(yè)資格以及符合國家相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的資質(zhì)條件。

（三）基金托管人承諾其將依據(jù)本合同及托管協(xié)議的約定，依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則安全保管基金財(cái)產(chǎn)。

四、基金的基本情況

（一）基金的名稱：【私募基金產(chǎn)品名稱】。

（二）基金的運(yùn)作方式：

（三）基金的投資目標(biāo)：

（四）基金的存續(xù)期限：本基金的預(yù)計(jì)存續(xù)期限為。如本基金存續(xù)期屆滿最后一日為節(jié)假日，則本基金存續(xù)期順延至下一工作日。基金管理人將于提前終止或延期前1個(gè)月在基金管理人網(wǎng)站公告，并可由銷售機(jī)構(gòu)通過短信和/或郵件向基金份額持有人發(fā)送通知。

（五）基金份額的面值：人民幣1.00元。

五、基金份額的發(fā)售與認(rèn)購

（一）基金份額的發(fā)售時(shí)間、發(fā)售方式、發(fā)售對象

1、募集期

基金投資人可在募集期內(nèi)的工作日認(rèn)購本基金，具體由基金管理人根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)以及本合同的規(guī)定確定，并以基金管理人的公告為準(zhǔn)。基金管理人有權(quán)根據(jù)本基金銷售的實(shí)際情況按照相關(guān)程序縮短或延長募集期，此類變更適用于所有銷售機(jī)構(gòu)。縮短或延長募集期的相關(guān)信息在基金管理人網(wǎng)站公告，即視為履行完畢縮短或延長募集期的程序。

2、發(fā)售方式

本基金以非公開方式進(jìn)行募集。本基金不得通過報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)等公眾媒

【私募基金產(chǎn)品名稱】基金合同

體或者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等方式向不特定對象宣傳推介。但可以將募集期及其縮短或延長、基金的基本情況、申購、贖回信息在基金管理人網(wǎng)站上公告。

本基金的銷售機(jī)構(gòu)包括直銷機(jī)構(gòu)（基金管理人）和基金管理人委托的代銷機(jī)構(gòu)，本基金的代銷機(jī)構(gòu)為【銷售機(jī)構(gòu)名稱】，以及基金管理人指定的其他代銷機(jī)構(gòu)。基金投資者應(yīng)當(dāng)在銷售機(jī)構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務(wù)的營業(yè)場所或按銷售機(jī)構(gòu)提供的其他方式辦理基金份額的認(rèn)購。基金管理人可根據(jù)情況變更或增減基金代銷機(jī)構(gòu)，并予以公告。

3、發(fā)售對象

本基金僅向合格投資者發(fā)售。

4、基金募集賬戶

基金管理人委托基金運(yùn)營服務(wù)機(jī)構(gòu)開立募集賬戶，該賬戶僅用于本基金募集期間和存續(xù)期間認(rèn)購、申購和贖回資金的歸集與支付。

募集賬戶信息如下： 賬戶名： 賬 號(hào)： 開戶行：

大額支付系統(tǒng)行號(hào)：

（二）基金份額的認(rèn)購和持有限額

1、認(rèn)購資金應(yīng)以人民幣貨幣資金形式交付。投資者的認(rèn)購金額不得低于 萬元人民幣，并可多次認(rèn)購，募集期內(nèi)追加認(rèn)購金額應(yīng)為 萬元的整數(shù)倍。

2、本基金對單個(gè)基金投資者不設(shè)認(rèn)購金額上限。

（三）基金份額的認(rèn)購費(fèi)用 本基金認(rèn)購費(fèi)率如下： % 認(rèn)購費(fèi)=認(rèn)購金額×認(rèn)購費(fèi)率

（四）認(rèn)購申請的確認(rèn)

認(rèn)購申請受理完成后，不得撤銷。銷售機(jī)構(gòu)受理認(rèn)購申請并不表示對該申請成功的確認(rèn)，而僅代表銷售機(jī)構(gòu)確實(shí)收到了認(rèn)購申請。認(rèn)購的確認(rèn)以注冊登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)結(jié)果為準(zhǔn)。

本基金的人數(shù)累計(jì)規(guī)模上限為200人。基金管理人在募集期每個(gè)工作日，按照“時(shí)間優(yōu)先、金額優(yōu)先”的原則確認(rèn)有效認(rèn)購申請。超出基金人數(shù)規(guī)模上限的認(rèn)購申請為無效申請。

通過代銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行認(rèn)購的，人數(shù)規(guī)模控制以基金管理人和代銷機(jī)構(gòu)約定的方式為準(zhǔn)。

（五）認(rèn)購份額的計(jì)算方式

【私募基金產(chǎn)品名稱】基金合同

認(rèn)購份額=（認(rèn)購金額+應(yīng)計(jì)利息-認(rèn)購費(fèi)）÷面值

認(rèn)購份額保留到小數(shù)點(diǎn)后2位，小數(shù)點(diǎn)后第3位四舍五入，由此產(chǎn)生的誤差計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。

應(yīng)計(jì)利息為基金投資者認(rèn)購款在募集期產(chǎn)生的利息，應(yīng)計(jì)利息將折算為基金份額歸基金投資者所有。應(yīng)計(jì)利息金額以注冊登記機(jī)構(gòu)確認(rèn)的為準(zhǔn)。

（六）募集期內(nèi)基金投資者資金的管理

基金募集期內(nèi)，基金投資者的認(rèn)購資金將存入專門賬戶進(jìn)行保管，在基金募集期結(jié)束前，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得動(dòng)用。

六、基金的成立與備案

（一）基金成立的條件

本基金募集期內(nèi)，當(dāng)全部滿足如下條件時(shí)，基金管理人有權(quán)宣布本基金成立：

1、基金投資者交付的認(rèn)購金額合計(jì)不低于3000萬元人民幣；

2、有效簽署本合同并交付認(rèn)購資金的基金投資者人數(shù)不少于 人（含），累計(jì)不超過200人。

（二）基金的成立

募集期屆滿，本基金符合基金成立條件的，將全部認(rèn)購資金劃入托管資金賬戶。基金托管人核實(shí)資金到賬情況，并向基金管理人出具資金到賬通知書。

基金管理人于基金成立時(shí)在基金管理人網(wǎng)站發(fā)布基金成立公告并向基金持有人發(fā)送基金成立的通知。本基金的成立日期以基金管理人在其網(wǎng)站發(fā)布的公告所載日期為準(zhǔn)。

（三）基金的存續(xù)期最低規(guī)模

本基金存續(xù)期間，最低規(guī)模不低于 萬元。

（四）基金的備案

基金管理人在基金成立后20個(gè)工作日內(nèi)，向基金業(yè)協(xié)會(huì)辦理基金備案手續(xù)。

（五）募集失敗的處理方式

基金募集期屆滿，本基金不滿足成立條件的，基金管理人應(yīng)宣布基金募集失敗，基金管理人應(yīng)當(dāng)：

1、以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因銷售行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用。

2、在募集期屆滿后30日內(nèi)返還基金投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期活期存款

【私募基金產(chǎn)品名稱】基金合同

利息。

基金募集失敗，基金管理人、基金托管人、基金銷售機(jī)構(gòu)不得向基金投資者收取任何費(fèi)用或請求任何報(bào)酬。

基金募集失敗，投資者應(yīng)退還所有已簽署的基金認(rèn)購文件。

七、（一）申購和贖回的場所

本基金的銷售機(jī)構(gòu)包括直銷機(jī)構(gòu)（基金管理人）和基金管理人委托的代銷機(jī)構(gòu)，本基金的代銷機(jī)構(gòu)為【銷售機(jī)構(gòu)名稱】，以及基金管理人指定的其他代銷機(jī)構(gòu)。

基金投資者應(yīng)當(dāng)在銷售機(jī)構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務(wù)的營業(yè)場所或按銷售機(jī)構(gòu)提供的其他方式辦理基金份額的申購和贖回。基金管理人可根據(jù)情況變更或增減基金代銷機(jī)構(gòu)，并在基金管理人的網(wǎng)站予以公告。基金投資者應(yīng)當(dāng)在銷售機(jī)構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務(wù)的營業(yè)場所或按銷售機(jī)構(gòu)提供的其他方式辦理基金份額的申購與贖回。

（二）申購和贖回的時(shí)間

基金投資者可在本基金開放日申購、贖回本基金，但基金管理人根據(jù)法律法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)的要求或本合同的規(guī)定公告暫停申購、贖回時(shí)除外。

本基金開放日分為申購開放日和贖回開放日。

基金首次成立，封閉期為6個(gè)月。基金成立6個(gè)月后，每個(gè)月的 日為產(chǎn)品開放日，開放日按照當(dāng)日公布的凈值進(jìn)行申購與贖回。如遇節(jié)假日，時(shí)間順延。

投資者參與申購或提交贖回申請，應(yīng)按本合同約定的預(yù)約申請方式進(jìn)行。

基金管理人可根據(jù)基金運(yùn)作需求增設(shè)臨時(shí)開放日，臨時(shí)開放日只允許申購，不允許贖回。具體以基金管理人公告為準(zhǔn)。

（三）預(yù)約申購與預(yù)約贖回

1、基金投資者擬于申購開放日（TM日）申購基金時(shí)，應(yīng)于TM-5日至TM日之間向銷售機(jī)構(gòu)發(fā)出書面的申購預(yù)約。

基金份額持有人擬于贖回開放日（TN日）贖回基金時(shí)，應(yīng)于TN-5至TN-21日之間向銷售機(jī)構(gòu)發(fā)出書面的贖回預(yù)約。

2、欲申購或贖回的投資者須在預(yù)約申購日或預(yù)約贖回日的9：30-15：00內(nèi)（以下簡稱

基金份額的申購、贖回

【私募基金產(chǎn)品名稱】基金合同

“預(yù)約工作時(shí)間”）根據(jù)銷售機(jī)構(gòu)的規(guī)定向銷售機(jī)構(gòu)及其銷售網(wǎng)點(diǎn)提交書面申請文件。未提交書面申請文件的，銷售機(jī)構(gòu)及其銷售網(wǎng)點(diǎn)有權(quán)拒絕投資者的申購或贖回申請。

3、人數(shù)達(dá)到上限時(shí)的申購預(yù)約處理

本基金的人數(shù)累計(jì)規(guī)模上限為200人。基金管理人在預(yù)約有效期每個(gè)工作日可接受的人數(shù)限制內(nèi)，按照“時(shí)間優(yōu)先、金額優(yōu)先”的原則確認(rèn)有效申購預(yù)約登記。超出基金人數(shù)規(guī)模上限的申購預(yù)約申請為無效申請。

通過代銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行申購的，人數(shù)規(guī)模控制以基金管理人和代銷機(jī)構(gòu)約定的方式為準(zhǔn)。

4、當(dāng)日的申購、贖回預(yù)約申請可以在預(yù)約申請當(dāng)日預(yù)約工作時(shí)間結(jié)束前撤銷，在預(yù)約申請當(dāng)日預(yù)約工作時(shí)間結(jié)束后不得撤銷。

存續(xù)期間，若出現(xiàn)新的證券交易市場、證券交易所交易時(shí)間變更或其他基金管理人認(rèn)為適當(dāng)?shù)那闆r，基金管理人經(jīng)提前在其網(wǎng)站上公告，即有權(quán)調(diào)整預(yù)約申購日、預(yù)約贖回日以及投資者提交書面申請文件的時(shí)間。投資者同意基金管理人提前3個(gè)工作日在基金管理人網(wǎng)站公告即視為履行了告知義務(wù)。

（四）申購和贖回的原則

1、“未知價(jià)”原則，基金投資者申購基金時(shí)，按照申購申請日（申購開放日）的基金份額凈值為基準(zhǔn)計(jì)算基金份額。基金份額持有人贖回基金時(shí)，按照贖回申請日（贖回開放日）的基金份額凈值為基準(zhǔn)計(jì)算贖回金額。

2、“金額認(rèn)購、份額贖回”原則，基金申購采用金額申請的方式，基金贖回采用份額申請的方式。

3、“時(shí)間優(yōu)先、金額優(yōu)先”原則，接受全部基金投資者或基金份額持有人的申購申請，將使的基金投資基金份額持有人累計(jì)超過200人時(shí)，則在200人范圍內(nèi)，提交申購申請的在先的優(yōu)先予以確認(rèn)，同時(shí)提交申購申請的，則申購金額大的優(yōu)先予以確認(rèn)。

4、基金份額持有人贖回基金時(shí)，基金管理人按先進(jìn)先出的原則，按基金投資者認(rèn)購、申購基金份額的先后次序進(jìn)行順序贖回。

5、當(dāng)日預(yù)約的申購與贖回申請可以在銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的時(shí)間內(nèi)撤銷。

基金管理人可根據(jù)本基金運(yùn)作的實(shí)際情況，對上述原則進(jìn)行調(diào)整。這種情況下，基金管理人應(yīng)在新的申購、贖回原則開始實(shí)施前三個(gè)工作日，在基金管理人網(wǎng)站上公告并向基金份額持有人送達(dá)前述調(diào)整的通知，以告知基金投資者及基金份額持有人。

（五）申購和贖回的確認(rèn)

1、銷售網(wǎng)點(diǎn)受理預(yù)約申購申請、預(yù)約贖回申請并不表示對該申請是否成功的確認(rèn)，而

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僅代表銷售網(wǎng)點(diǎn)確實(shí)收到了預(yù)約申請。預(yù)約申請是否接受應(yīng)以管理人的確認(rèn)為準(zhǔn)。

2、在正常情況下，基金管理人在T+1日內(nèi)對T日（指申購開放日或贖回開放日）申購和贖回申請的有效性進(jìn)行確認(rèn)。基金管理人在T+1日對基金投資者申購、基金份額持有人贖回申請的有效性進(jìn)行確認(rèn)。基金投資者可在T+2日起至各銷售網(wǎng)點(diǎn)查詢最終確認(rèn)情況。

（六）申購和贖回款項(xiàng)的支付

1、申購款項(xiàng)的支付。申購采用全額交款和現(xiàn)款支付方式。申購資金應(yīng)于開放日，按照預(yù)約申購的金額全額支付至銷售機(jī)構(gòu)指定的銷售歸集賬戶。若資金在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未全額達(dá)到銷售機(jī)構(gòu)指定的銷售歸集賬戶，則預(yù)約申購的申請無效。因無效的預(yù)約申購申請而交付的投資款項(xiàng)將于開放日后5個(gè)工作日內(nèi)，無利息地退回投資者賬戶。

2、基金份額持有人的贖回申請經(jīng)基金管理人確認(rèn)后，基金管理人應(yīng)按規(guī)定向基金份額持有人支付贖回款項(xiàng)，贖回款項(xiàng)應(yīng)自基金份額持有人發(fā)起贖回申請之日起10個(gè)工作日內(nèi)支付至基金份額持有人指定的銀行賬戶。

（七）申購和贖回的金額限制

基金投資者首次申購金額應(yīng)不低于 萬元人民幣，基金份額持有人在開放日內(nèi)追加投資進(jìn)行申購的，追加金額應(yīng)為 萬元人民幣的整數(shù)倍。

基金份額持有人贖回后持有的基金份額不得低于 萬份，低于 萬份時(shí)，基金管理人有權(quán)將該基金份額持有人剩余份額做強(qiáng)制贖回處理。

（八）申購和贖回的費(fèi)用

1、申購費(fèi)用

本基金申購費(fèi)率為 %。申購費(fèi)=申購金額×申購費(fèi)率

2、贖回費(fèi)用

基金管理人依據(jù)基金份額持有人持有基金份額的時(shí)間收取贖回費(fèi)。基金份額持有人持有份額時(shí)間不足六個(gè)月，則需支付違約贖回費(fèi)率為 %；如持有剛滿6個(gè)月需退出，則需支付贖回費(fèi)率為 %；如持有超過6個(gè)月，則贖回費(fèi)率為。

贖回費(fèi)=（贖回價(jià)格×贖回份額-業(yè)績報(bào)酬）×贖回費(fèi)率

贖回價(jià)格為贖回申請日基金份額凈值。贖回費(fèi)中歸入基金資產(chǎn)部分的比例為贖回費(fèi)總額的50%,其余部分歸基金管理人。

如因按本合同的規(guī)定提取業(yè)績報(bào)酬而相應(yīng)調(diào)減了基金份額持有人持有的基金份額數(shù)量，則基金份額持有人的實(shí)際可贖回基金份額將減少。基金份額持有人的實(shí)際贖回份額由基金管

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理人根據(jù)該基金份額持有人提交的贖回申請和其實(shí)際可贖回份額確定，具體以基金管理人確定的數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。

（九）申購份額與贖回金額的計(jì)算方式

1、申購份額計(jì)算

申購份額=（申購金額-申購費(fèi)）÷申購價(jià)格 申購價(jià)格為申購申請對應(yīng)的開放日基金份額凈值。

申購份額保留到小數(shù)點(diǎn)后2位，小數(shù)點(diǎn)后第3位四舍五入，由此產(chǎn)生的誤差計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。

2、贖回金額計(jì)算

贖回金額=贖回份數(shù)×贖回價(jià)格-贖回費(fèi)-業(yè)績報(bào)酬 贖回價(jià)格為贖回申請對應(yīng)的開放日基金份額凈值。

贖回金額保留到小數(shù)點(diǎn)后2位，小數(shù)點(diǎn)后第3位四舍五入，由此產(chǎn)生的誤差計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。

如因按本合同的規(guī)定提取業(yè)績報(bào)酬而相應(yīng)調(diào)減了基金份額持有人持有的基金份額數(shù)量，則基金份額持有人的實(shí)際可贖回基金份額將減少。基金份額持有人的實(shí)際贖回份額由基金管理人根據(jù)該基金份額持有人提交的贖回申請和其實(shí)際可贖回份額確定，具體以基金管理人確定的數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。

（十）拒絕或暫停申購、暫停贖回的情形及處理

1、在如下情形下，基金管理人可以拒絕接受基金投資者的申購申請：

（1）根據(jù)市場情況，基金管理人無法找到合適的投資品種，或其他可能對基金業(yè)績產(chǎn)生負(fù)面影響，從而損害現(xiàn)有基金份額持有人的利益的情形；

（2）因基金持有的某個(gè)或某些證券進(jìn)行權(quán)益分派等原因，使基金管理人認(rèn)為短期內(nèi)接受申購可能會(huì)影響或損害現(xiàn)有基金份額持有人利益的情形；

（3）基金管理人認(rèn)為接受某筆或某些申購申請可能會(huì)影響或損害其他基金份額持有人利益的情形；

（4）本合同、法律法規(guī)規(guī)定或經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。

基金管理人決定拒絕接受某些基金投資者的申購申請時(shí)，申購款項(xiàng)將退回基金投資者賬戶。

2、在如下情形下，基金管理人可以暫停接受基金投資者的申購申請：（1）因不可抗力導(dǎo)致無法受理基金投資者的申購申請的情形；

【私募基金產(chǎn)品名稱】基金合同

（2）證券交易場所交易時(shí)間臨時(shí)停市，導(dǎo)致基金管理人無法計(jì)算當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值的情形；

（3）發(fā)生本合同規(guī)定的暫停基金資產(chǎn)估值的情形；

（4）本合同、法律法規(guī)規(guī)定或經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。

基金管理人決定暫停接受全部或部分申購申請時(shí)，應(yīng)當(dāng)以基金管理人網(wǎng)站公告的形式告知基金投資者。在暫停申購的情形消除時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)恢復(fù)申購業(yè)務(wù)的辦理并以相同的形式告知基金投資者和基金份額持有人。

3、在如下情形下，基金管理人可以暫停接受基金份額持有人的贖回申請：（1）因不可抗力導(dǎo)致基金管理人無法支付贖回款項(xiàng)的情形；

（2）證券交易場所交易時(shí)間臨時(shí)停市，導(dǎo)致基金管理人無法計(jì)算當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值的情形；

（3）發(fā)生本合同規(guī)定的暫停基金資產(chǎn)估值的情形；

（4）本合同、法律法規(guī)規(guī)定或經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。

發(fā)生上述情形之一且基金管理人決定暫停贖回的，基金管理人應(yīng)當(dāng)以基金管理人網(wǎng)站公告的形式告知基金份額持有人。已接受的贖回申請，基金管理人應(yīng)當(dāng)足額支付；如暫時(shí)不能足額支付，應(yīng)當(dāng)按單個(gè)贖回申請人已被接受的贖回金額占已接受的贖回總金額的比例將可支付金額分配給贖回申請人，其余部分在后續(xù)工作日予以支付。

在暫停贖回的情況消除時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)恢復(fù)贖回業(yè)務(wù)的辦理并以基金管理人網(wǎng)站公告的形式告知基金份額持有人。

（十一）巨額贖回的認(rèn)定及處理方式

1、巨額贖回的認(rèn)定

單個(gè)贖回開放日中，本基金需處理的基金贖回申請份額超過本基金上一申購日基金總份額的30%時(shí)，即認(rèn)為本基金發(fā)生了巨額贖回。巨額贖回的認(rèn)定由本基金的注冊登記機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。

2、巨額贖回的處理方式

如贖回開放日提出的贖回申請構(gòu)成巨額贖回，基金管理人可根據(jù)情況適當(dāng)延期贖回款項(xiàng)支付時(shí)間，最長不應(yīng)超過30個(gè)工作日。延期支付贖回款項(xiàng)的贖回價(jià)格為基金份額持有人申請贖回開放日的單個(gè)基金份額持有人單筆投資基金份額凈值。延期支付的贖回款項(xiàng)不支付利息。

如基金管理人暫時(shí)不能足額支付所有贖回款項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)按單個(gè)贖回申請人的贖回金額占贖回總金額的比例將可支付金額分配給贖回申請人，其余部分在后續(xù)工作日予以支付。

3、巨額贖回延遲支付的通知

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當(dāng)發(fā)生巨額贖回并且基金管理人決定延期支付贖回款項(xiàng)時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)以在基金管理人網(wǎng)站的公告形式通知基金份額持有人。

八、當(dāng)事人及權(quán)利義務(wù)

（一）基金份額持有人

1、基金份額持有人概況

基金投資者簽署本合同，按照本合同約定履行出資義務(wù)并取得基金份額，即成為本基金份額持有人。每份基金份額具有同等的合法權(quán)益。

2、基金份額持有人的權(quán)利（1）分享基金財(cái)產(chǎn)收益；

（2）參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)；（3）按照本合同的約定申購和贖回基金份額

（4）監(jiān)督基金管理人及基金托管人履行投資管理和托管義務(wù)的情況；（5）按照本合同約定的時(shí)間和方式獲得基金的運(yùn)作信息資料；

（6）對基金管理人、基金托管人、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提起訴訟或仲裁；

（7）國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他權(quán)利。

3、基金份額持有人的義務(wù)（1）認(rèn)真閱讀并遵守本合同；

（2）交納購買基金份額的款項(xiàng)及本合同規(guī)定的費(fèi)用；

（3）在持有的基金份額范圍內(nèi)，承擔(dān)基金虧損或者終止的有限責(zé)任；

（4）及時(shí)、全面、準(zhǔn)確地向基金管理人告知其投資目的、投資偏好、投資限制和風(fēng)險(xiǎn)承受能力等基本情況；

（5）向基金管理人或銷售機(jī)構(gòu)提供法律法規(guī)規(guī)定的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、充分的信息資料及身份證明文件，配合基金管理人或其銷售機(jī)構(gòu)進(jìn)行的盡職調(diào)查；

（6）不得違反本合同的規(guī)定干涉基金管理人的投資行為；

（7）不得從事任何有損本基金及其他基金份額持有人、基金管理人管理的其他資產(chǎn)及基金托管人托管的其他資產(chǎn)合法權(quán)益的活動(dòng)

（8）申購、贖回、分配等基金交易過程中因任何原因獲得不當(dāng)?shù)美模瑧?yīng)予返還；

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（9）按照本合同的約定承擔(dān)管理費(fèi)、托管費(fèi)、業(yè)績報(bào)酬以及因基金財(cái)產(chǎn)運(yùn)作產(chǎn)生的其他費(fèi)用；

（10）保守商業(yè)秘密，不得泄露基金投資計(jì)劃、投資意向等；

（11）保證投資資金的來源合法，主動(dòng)了解本基金的的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)；

（12）相關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他義務(wù)。

（二）基金管理人

1、基金管理人概況

名稱：【私募基金管理機(jī)構(gòu)名稱】 辦公場所： 法定代表人： 聯(lián)系電話： 傳真： 電子郵箱：

2、基金管理人的權(quán)利（1）依法募集資金；

（2）按照本合同的約定，獨(dú)立管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)；

（3）按照本合同的約定，及時(shí)、足額獲得基金管理人報(bào)酬及本合同規(guī)定的其他費(fèi)用；（4）依照有關(guān)規(guī)定行使因基金財(cái)產(chǎn)投資所產(chǎn)生的權(quán)利；

（5）根據(jù)本合同、托管協(xié)議及其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，監(jiān)督基金托管人；（6）對于基金托管人違反本合同、托管協(xié)議或有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的行為，對基金財(cái)產(chǎn)及其他當(dāng)事人的利益造成重大損失的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)采取措施制止；

（7）自行銷售或者委托有基金銷售資格的機(jī)構(gòu)銷售基金，制定和調(diào)整有關(guān)基金銷售的業(yè)務(wù)規(guī)則，并對銷售機(jī)構(gòu)的銷售行為進(jìn)行必要的監(jiān)督；

（8）

自行擔(dān)任或者委托其他注冊登記機(jī)構(gòu)辦理注冊登記業(yè)務(wù)，委托其他注冊登記機(jī)構(gòu)辦理注冊登記業(yè)務(wù)時(shí)，對注冊登記機(jī)構(gòu)的代理行為進(jìn)行必要的監(jiān)督和檢查；

（9）基金管理人有權(quán)根據(jù)市場情況對本基金的總規(guī)模、單個(gè)基金投資者首次認(rèn)購、申購金額、每次申購金額及持有的本基金總金額限制進(jìn)行調(diào)整；

（10）按照本合同的約定決定基金收益分配方案；

（11）在本合同約定的范圍內(nèi)，拒絕或暫停受理申購與贖回申請；

【私募基金產(chǎn)品名稱】基金合同

（12）按照國家法律法規(guī)為基金的利益對被投資公司行使股東權(quán)利，為基金的利益行使因基金財(cái)產(chǎn)投資于證券所產(chǎn)生的權(quán)利；

（13）以基金管理人的名義，代表基金份額持有人的利益行使訴訟權(quán)利或?qū)嵤┢渌尚袨椋?/p>

（14）選擇、更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所或其他為基金提供服務(wù)的外部機(jī)構(gòu)；（15）在符合國家相關(guān)法律法規(guī)的前提下，制訂和調(diào)整有關(guān)基金認(rèn)購、申購、贖回、和非交易過戶的業(yè)務(wù)規(guī)則；

（16）國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他權(quán)利。

3、基金管理人的義務(wù)（1）辦理基金的備案手續(xù)；

（2）自本合同生效之日起，按照誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)；（3）配備足夠的具有專業(yè)能力的人員進(jìn)行投資分析、決策，以專業(yè)化的經(jīng)營方式管理和運(yùn)作基金財(cái)產(chǎn)；

（4）建立健全內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制及管理制度，保證所管理的基金財(cái)產(chǎn)與其管理的其他基金財(cái)產(chǎn)和基金管理人的固有財(cái)產(chǎn)相互獨(dú)立，對所管理的不同財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬；

（5）除依據(jù)國家相關(guān)法律法規(guī)、本合同及其他有關(guān)規(guī)定外，不得利用基金財(cái)產(chǎn)為基金管理人及基金份額持有人以外的任何第三人謀取利益，不得委托第三人運(yùn)作基金財(cái)產(chǎn)；

（6）辦理或者委托其他注冊登記機(jī)構(gòu)代為辦理基金份額的注冊登記事宜；

（7）按照本合同、托管協(xié)議及有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定接受基金份額持有人和基金托管人的監(jiān)督；

（8）以基金管理人的名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實(shí)施其他法律行為；

（9）按照本合同規(guī)定進(jìn)行基金會(huì)計(jì)核算；

（10）按照本合同規(guī)定計(jì)算基金份額凈值，并向基金份額持有人進(jìn)行披露；（11）根據(jù)法律法規(guī)和本合同的規(guī)定，編制基金季度報(bào)告、報(bào)告，并向基金份額持有人進(jìn)行披露；

（12）保守商業(yè)秘密，不得泄露基金的投資計(jì)劃、投資意向等，監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外；

（13）保存基金資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)的全部會(huì)計(jì)資料，并妥善保存有關(guān)的合同、協(xié)議、交易記錄及其他相關(guān)資料；

【私募基金產(chǎn)品名稱】基金合同

（14）公平對待所管理的不同財(cái)產(chǎn)，不得從事任何有損基金財(cái)產(chǎn)及其他當(dāng)事人利益的活動(dòng)；

（15）在從事關(guān)聯(lián)交易時(shí)承擔(dān)按照市場公允價(jià)格進(jìn)行交易，并對違反市場公允價(jià)格交易原則的交易行為給基金財(cái)產(chǎn)/份額持有人造成損失的承擔(dān)責(zé)任。

（16）按照本合同規(guī)定確定基金收益分配方案并向基金份額持有人分配基金收益；（17）按照本合同規(guī)定受理申購與贖回申請并支付贖回款項(xiàng)；

（18）保證基金份額持有人能夠按照本合同規(guī)定的時(shí)間和方式，查閱到應(yīng)當(dāng)向其披露的基金信息；

（19）組織并參加基金財(cái)產(chǎn)清算小組，參與基金財(cái)產(chǎn)的保管、清理、估價(jià)、變現(xiàn)和分配；

（20）因違反本合同導(dǎo)致基金財(cái)產(chǎn)的損失或損害基金份額持有人的合法權(quán)益時(shí)，應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任，其賠償責(zé)任不因其退出而免除；

（21）監(jiān)督基金托管人按照國家相關(guān)法律法規(guī)、本合同及托管協(xié)議的規(guī)定履行托管義務(wù)，基金托管人違反國家相關(guān)法律法規(guī)、本合同及托管協(xié)議的規(guī)定造成基金財(cái)產(chǎn)損失，基金管理人應(yīng)為基金份額持有人利益向基金托管人追償；

（22）當(dāng)基金管理人將其義務(wù)委托第三方處理時(shí)，應(yīng)當(dāng)對第三方處理有關(guān)基金事務(wù)的行為承擔(dān)責(zé)任；基金管理人委托基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)機(jī)構(gòu)提供基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)的，基金管理人應(yīng)依法承擔(dān)的責(zé)任不因外包而免除。

（23）國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他義務(wù)。

（三）基金托管人

1、基金托管人概況

名稱：招商銀行股份有限公司北京分行 負(fù)責(zé)人：王慶彬

通訊地址： 北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街156號(hào) 郵政編碼：100031

2、基金托管人的權(quán)利

（1）自全部認(rèn)購資金劃入托管資金賬戶之日起，按照國家相關(guān)法律法規(guī)、本合同及托管協(xié)議的規(guī)定安全保管基金財(cái)產(chǎn)；

（2）按照本合同的約定，及時(shí)、足額獲得托管費(fèi)；

（3）根據(jù)國家相關(guān)法律法規(guī)、本合同及托管協(xié)議的規(guī)定，監(jiān)督基金管理人對基金財(cái)產(chǎn)

【私募基金產(chǎn)品名稱】基金合同 的投資運(yùn)作，對于基金管理人違反國家相關(guān)法律法規(guī)、本合同及托管協(xié)議規(guī)定的行為，對基金財(cái)產(chǎn)及其他當(dāng)事人的利益造成重大損失的情形，有權(quán)報(bào)告基金業(yè)協(xié)會(huì)并采取必要措施；

（4）除法律法規(guī)另有規(guī)定的情況外，基金托管人對因基金管理人過錯(cuò)造成的基金財(cái)產(chǎn)損失不承擔(dān)責(zé)任；

（5）國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、本合同及托管協(xié)議規(guī)定的其他權(quán)利。

3、基金托管人的義務(wù)

（1）按照誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則持有并安全保管基金財(cái)產(chǎn)；

（2）設(shè)立專門的托管部門，具有符合要求的營業(yè)場所，配備足夠的、合格的熟悉基金托管業(yè)務(wù)的專職人員，負(fù)責(zé)財(cái)產(chǎn)托管事宜；

（3）建立健全內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制及管理制度，確保基金財(cái)產(chǎn)的安全，保證其托管的基金財(cái)產(chǎn)與基金托管人自有財(cái)產(chǎn)以及不同的基金財(cái)產(chǎn)相互獨(dú)立。

（4）對所托管的不同的基金分別設(shè)置賬戶，獨(dú)立核算，分賬管理，保證不同基金之間在賬戶設(shè)置、資金劃撥、賬冊記錄等方面相互獨(dú)立；

（5）除依據(jù)法律法規(guī)、本合同及其他有關(guān)規(guī)定外，不得為基金托管人及任何第三人謀取利益，不得委托第三人托管基金財(cái)產(chǎn)；

（6）按本合同規(guī)定開設(shè)和注銷基金的托管資金賬戶、證券賬戶等投資所需賬戶；（7）復(fù)核基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值；（8）復(fù)核基金報(bào)告，并將復(fù)核結(jié)果書面通知基金管理人；

（9）按照本合同的約定，根據(jù)基金管理人的劃款指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜；（10）按照基金管理人的指令或相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定向基金份額持有人支付基金收益和贖回款項(xiàng)；

（11）按照本合同規(guī)定制作相關(guān)賬冊并與基金管理人核對；

（12）按照法律法規(guī)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定，保存基金資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的合同、協(xié)議、憑證等文件資料；

（13）公平對待所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)，不得從事任何有損基金財(cái)產(chǎn)及其他當(dāng)事人利益的活動(dòng)；

（14）保守商業(yè)秘密。除法律法規(guī)、本合同及其他有關(guān)規(guī)定另有要求外，不得向他人泄露；

（15）根據(jù)法律法規(guī)、本合同及托管協(xié)議的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作，基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的劃款指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反本合同及托

【私募基金產(chǎn)品名稱】基金合同

管協(xié)議規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行，立即通知基金管理人；基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人依據(jù)交易程序已經(jīng)生效的劃款指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反本合同及托管協(xié)議規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)立即通知基金管理人；

（16）國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、本合同及托管協(xié)議規(guī)定的其他義務(wù)。

九、基金份額的登記

（一）本基金的注冊登記業(yè)務(wù)由基金管理人委托的注冊登記機(jī)構(gòu)辦理。注冊登記機(jī)構(gòu)應(yīng)履行如下注冊登記職責(zé)：

1、配備足夠的專業(yè)人員辦理本基金份額的登記業(yè)務(wù)；

2、嚴(yán)格按照法律法規(guī)和本合同規(guī)定的條件辦理本基金份額的登記業(yè)務(wù)；

3、保持基金份額持有人名冊及相關(guān)的認(rèn)購、申購與贖回等業(yè)務(wù)記錄15年以上；

4、對基金份額持有人的基金賬戶信息負(fù)有保密義務(wù)，因違反該保密義務(wù)對投資者或基金帶來的損失，須承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任，但司法強(qiáng)制檢查情形及法律法規(guī)及中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的和本合同約定的其他情形除外；

5、法律法規(guī)及中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的和本合同約定的其他義務(wù)。

（二）基金管理人依其與 訂立的服務(wù)合同的規(guī)定，委托 辦理本基金的注冊登記業(yè)務(wù)，但基金管理人依法應(yīng)承擔(dān)的注冊登記職責(zé)不因委托而免除。

十、基金的投資

本基金的投資經(jīng)理由基金管理人指定。本基金的投資經(jīng)理：。

（一）基金管理人可根據(jù)業(yè)務(wù)需要變更投資經(jīng)理，并在變更后三個(gè)工作日應(yīng)以基金管理人網(wǎng)站公告的形式告知基金份額持有人。

（二）投資目標(biāo)：

（三）投資范圍：

本基金投資于

本基金投資融資融券、轉(zhuǎn)融通、個(gè)股期權(quán)、股指期權(quán)、ETF套利以及市場日后新增品種的，基金管理人需提前與基金托管人協(xié)商一致后方可投資，并預(yù)留系統(tǒng)開發(fā)時(shí)間。

（四）投資策略

【私募基金產(chǎn)品名稱】基金合同

（五）投資限制

本基金財(cái)產(chǎn)的投資組合應(yīng)遵循以下限制：

由于包括但不限于證券、期貨市場波動(dòng)、上市公司合并、組合規(guī)模變動(dòng)等基金管理人之外的原因?qū)е碌耐顿Y比例不符合本合同約定的投資限制，為被動(dòng)超標(biāo)。發(fā)生上述情形時(shí)，基金管理人應(yīng)根據(jù)投資的標(biāo)的資產(chǎn)的開放時(shí)間，及時(shí)進(jìn)行調(diào)整，以滿足基金合同的投資限制要求。

（六）投資禁止行為

本基金財(cái)產(chǎn)禁止從事下列行為：

1、違反規(guī)定向他人貸款或提供擔(dān)保。

2、從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資。

3、從事內(nèi)幕交易、操縱證券價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)。

4、法律法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)以及本合同規(guī)定禁止從事的其他行為。

（七）風(fēng)險(xiǎn)收益特征

基于本基金的投資范圍及投資策略，本基金不承諾保本及最低收益，屬預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)中高、預(yù)期收益中高的投資品種，適合具有風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評估、承受能力的合格投資者。

十一、基金的財(cái)產(chǎn)

（一）基金財(cái)產(chǎn)的保管與處分

1、基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人、基金托管人的固有財(cái)產(chǎn)，并由基金托管人保管。基金管理人、基金托管人不得將基金財(cái)產(chǎn)歸入其固有財(cái)產(chǎn)。基金托管人對實(shí)際交付并控制下的基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)保管職責(zé)，對于非基金托管人保管的財(cái)產(chǎn)不承擔(dān)責(zé)任。

2、除本款第3項(xiàng)規(guī)定的情形外，基金管理人、基金托管人因基金財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用或者其他情形而取得的財(cái)產(chǎn)和收益，歸基金財(cái)產(chǎn)。

3、基金管理人、基金托管人可以按照本合同的約定收取管理費(fèi)、托管費(fèi)以及本合同約定的其他費(fèi)用。基金管理人、基金托管人以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)法律責(zé)任，其債權(quán)人不得對基金財(cái)產(chǎn)行使請求凍結(jié)、扣押和其他權(quán)利。基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算的，基金財(cái)產(chǎn)不屬于其清算財(cái)產(chǎn)。

【私募基金產(chǎn)品名稱】基金合同

4、基金財(cái)產(chǎn)產(chǎn)生的債權(quán)，不得與基金管理人、基金托管人固有財(cái)產(chǎn)的債務(wù)相互抵銷。非因基金財(cái)產(chǎn)本身承擔(dān)的債務(wù)，基金管理人、基金托管人不得主張其債權(quán)人對基金財(cái)產(chǎn)強(qiáng)制執(zhí)行。上述債權(quán)人對基金財(cái)產(chǎn)主張權(quán)利時(shí)，基金管理人、基金托管人應(yīng)明確告知基金財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性。

（二）基金財(cái)產(chǎn)相關(guān)賬戶的開立和管理

基金托管人負(fù)責(zé)按照規(guī)定開立基金財(cái)產(chǎn)的托管資金賬戶、證券交易保證金賬戶、證券賬戶等投資所需賬戶，基金管理人應(yīng)給予必要的配合，并提供所需資料。

基金管理人按照規(guī)定開立基金財(cái)產(chǎn)的期貨賬戶，基金托管人應(yīng)給予必要的配合，并提供所需資料。

證券賬戶和期貨賬戶的持有人名稱應(yīng)當(dāng)符合證券、期貨登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定。開立的上述基金財(cái)產(chǎn)賬戶與基金管理人、基金托管人、基金代銷機(jī)構(gòu)和基金注冊登記機(jī)構(gòu)自有的財(cái)產(chǎn)賬戶以及其他基金財(cái)產(chǎn)賬戶相獨(dú)立。

與基金投資運(yùn)作有關(guān)的其他賬戶由基金管理人與基金托管人協(xié)商后辦理。

十二、指令的發(fā)送、確認(rèn)與執(zhí)行

（一）基金管理人對發(fā)送劃款指令人員的書面授權(quán)

基金管理人應(yīng)向基金托管人提供發(fā)送劃款指令授權(quán)書（簡稱“授權(quán)書”），授權(quán)書中應(yīng)包括被授權(quán)預(yù)留印鑒和簽字樣本，規(guī)定基金管理人向基金托管人發(fā)送劃款指令時(shí)基金托管人確認(rèn)劃款指令有效的方法。授權(quán)書由基金管理人加蓋公章。基金托管人在收到授權(quán)書當(dāng)日向基金管理人以電話或雙方約定的其他方式確認(rèn)。授權(quán)書須載明授權(quán)生效日期，授權(quán)書自載明的生效日期開始生效。基金托管人收到授權(quán)書的日期晚于載明生效日期的，則自基金托管人收到授權(quán)書時(shí)生效。基金管理人和基金托管人對授權(quán)書負(fù)有保密義務(wù)，其內(nèi)容不得向相關(guān)人員以外的任何人泄露。

（二）指令的內(nèi)容

劃款指令是在管理基金財(cái)產(chǎn)時(shí)，基金管理人向基金托管人發(fā)出的交易成交單、交易指令及資金劃撥及其他款項(xiàng)支付的指令（以下簡稱“指令”）。基金管理人發(fā)給基金托管人的指令應(yīng)寫明款項(xiàng)事由、指令的執(zhí)行時(shí)間、金額、收款賬戶信息等，并加蓋預(yù)留印鑒。

（三）指令的發(fā)送、確認(rèn)和執(zhí)行的時(shí)間及程序

指令由授權(quán)書確定的被授權(quán)人代表基金管理人用傳真方式或其他基金管理人和基金托

【私募基金產(chǎn)品名稱】基金合同

管人認(rèn)可的方式向基金托管人發(fā)送。基金管理人有義務(wù)在發(fā)送指令后與托管人以電話的方式進(jìn)行確認(rèn)。傳真以獲得收件人（基金托管人）確認(rèn)該指令已成功接收之時(shí)視為送達(dá)。因基金管理人未能及時(shí)與基金托管人進(jìn)行指令確認(rèn)，致使資金未能及時(shí)到賬所造成的損失，基金托管人不承擔(dān)責(zé)任。基金托管人依照授權(quán)書規(guī)定的方法確認(rèn)指令有效后，方可執(zhí)行指令。

對于被授權(quán)人依照授權(quán)書發(fā)出的指令，基金管理人不得否認(rèn)其效力。基金管理人應(yīng)按照相關(guān)法律法規(guī)以及本合同的規(guī)定，在其合法的經(jīng)營權(quán)限和交易權(quán)限內(nèi)發(fā)送指令，發(fā)送人應(yīng)按照其授權(quán)權(quán)限發(fā)送指令。基金管理人在發(fā)送指令時(shí)，應(yīng)確保相關(guān)出款賬戶有足夠的資金余額，并為基金托管人留出執(zhí)行指令所必需的時(shí)間。由基金管理人原因造成的指令傳輸不及時(shí)、未能留出足夠劃款所需時(shí)間，致使資金未能及時(shí)到賬所造成的損失由基金管理人承擔(dān)。除需考慮資金在途時(shí)間外，基金管理人還需為基金托管人留有2小時(shí)的復(fù)核和審批時(shí)間。在每個(gè)工作日的13：00以后接收基金管理人發(fā)出的銀證轉(zhuǎn)賬、銀期轉(zhuǎn)賬指令的，基金托管人不保證當(dāng)日完成劃轉(zhuǎn)流程，但仍應(yīng)有義務(wù)盡力推進(jìn)完成劃轉(zhuǎn)流程；在每個(gè)工作日的14：30以后接收基金管理人發(fā)出的其他指令，基金托管人不保證當(dāng)日完成在銀行的劃付流程，但仍應(yīng)有義務(wù)盡力推進(jìn)完成劃轉(zhuǎn)流程。

基金托管人收到基金管理人發(fā)送的指令后，應(yīng)對傳真劃款指令進(jìn)行形式審查，驗(yàn)證指令的書面要素是否齊全、審核印鑒和簽名是否和預(yù)留印鑒和簽名樣本相符，復(fù)核無誤后依據(jù)本合同約定在規(guī)定期限內(nèi)及時(shí)執(zhí)行，不得延誤。若存在異議或不符，基金托管人立即與基金管理人指定人員進(jìn)行電話聯(lián)系和溝通，并要求基金管理人重新發(fā)送經(jīng)修改的指令。基金托管人可以要求基金管理人傳真提供相關(guān)交易憑證、合同或其他有效會(huì)計(jì)資料，以確保基金托管人有足夠的資料來判斷指令的有效性。基金管理人應(yīng)在合理時(shí)間內(nèi)補(bǔ)充相關(guān)資料，并給基金托管人預(yù)留必要的執(zhí)行時(shí)間，托管人對因此造成的延誤不承擔(dān)責(zé)任。在指令未執(zhí)行的前提下，若基金管理人撤銷指令，基金管理人應(yīng)在原指令上注明“作廢”并加蓋預(yù)留印鑒及被授權(quán)人簽章后傳真給資產(chǎn)托管人，并電話通知資產(chǎn)托管人。

基金管理人向基金托管人下達(dá)指令時(shí)，應(yīng)確保托管資金賬戶及其他賬戶有足夠的資金余額，對基金管理人在沒有充足資金的情況下向基金托管人發(fā)出的指令，基金托管人有權(quán)拒絕執(zhí)行，并立即通知基金管理人，基金托管人不承擔(dān)因?yàn)椴粓?zhí)行該指令而造成的損失。

（四）基金托管人依照法律法規(guī)暫緩、拒絕執(zhí)行指令的情形和處理程序

基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人發(fā)送的指令違反《基金法》、本合同或其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定時(shí)，不予執(zhí)行，并應(yīng)及時(shí)以書面形式通知基金管理人糾正，基金管理人收到通知后應(yīng)及時(shí)核對，并以書面形式對基金托管人發(fā)出回函確認(rèn)，由此造成的損失由基金管理人承擔(dān)。

【私募基金產(chǎn)品名稱】基金合同

如相關(guān)交易已生效，托管人應(yīng)通知管理人在10個(gè)工作日內(nèi)糾正。對于此類托管人事前無法監(jiān)督并拒絕執(zhí)行的交易行為，托管人在履行了對管理人的通知義務(wù)后，即視為完全履行了其投資監(jiān)督職責(zé)。對于管理人此類違反《基金法》、本合同或其他有關(guān)法律法規(guī)行為造成基金財(cái)產(chǎn)或基金份額持有人損失的，由管理人承擔(dān)全部責(zé)任，托管人免于承擔(dān)責(zé)任。

（五）基金管理人發(fā)送錯(cuò)誤指令的情形和處理程序

基金管理人發(fā)送錯(cuò)誤指令的情形包括指令發(fā)送人員無權(quán)或超越權(quán)限發(fā)送指令及交割信息錯(cuò)誤，指令中重要信息模糊不清或不全等。基金托管人在履行監(jiān)督職能時(shí)，發(fā)現(xiàn)基金管理人的指令錯(cuò)誤時(shí)，有權(quán)拒絕執(zhí)行，并及時(shí)通知基金管理人改正，由此造成的損失由基金管理人承擔(dān)，基金托管人不承擔(dān)責(zé)任。

（六）更換被授權(quán)人的程序

基金管理人撤換被授權(quán)人員或改變被授權(quán)人員的權(quán)限，必須提前至少一個(gè)工作日，使用傳真方式或其他基金管理人和基金托管人認(rèn)可的方式向基金托管人發(fā)出由基金管理人加蓋公章，同時(shí)電話通知基金托管人，基金托管人收到變更授權(quán)書當(dāng)日通過電話向基金管理人確認(rèn)。被授權(quán)人變更授權(quán)書須載明新授權(quán)的生效日期。被授權(quán)人變更授權(quán)書自載明的生效時(shí)間開始生效。基金托管人收到變更授權(quán)書的日期晚于載明的生效日期的，則自基金托管人收到時(shí)生效。基金管理人在電話告知后三日內(nèi)將被授權(quán)人變更通知的正本送交基金托管人。被授權(quán)人變更授權(quán)書生效后，對于已被撤換的人員無權(quán)發(fā)送的指令，或新被授權(quán)人員超權(quán)限發(fā)送的指令，基金管理人不承擔(dān)責(zé)任。

基金管理人應(yīng)確保授權(quán)通知的正本與傳真件一致。若變更后的新的授權(quán)通知正本內(nèi)容與基金托管人收到的傳真件不一致的，以基金托管人收到的已生效的傳真件為準(zhǔn)。基金管理人和基金托管人對授權(quán)通知負(fù)有保密義務(wù)，其內(nèi)容不得向授權(quán)人、被授權(quán)人及相關(guān)操作人員以外的任何人泄露。

（七）指令的保管

指令若以傳真形式發(fā)出，則正本由基金管理人保管，基金托管人保管指令傳真件。當(dāng)兩者不一致時(shí)，以基金托管人收到的劃款指令傳真件為準(zhǔn)。

（八）相關(guān)責(zé)任

對基金管理人在沒有充足資金的情況下向基金托管人發(fā)出的指令致使資金未能及時(shí)清算所造成的損失由基金管理人承擔(dān)。因基金管理人原因造成的傳輸不及時(shí)、未能留出足夠執(zhí)行時(shí)間、未能及時(shí)與基金托管人進(jìn)行指令確認(rèn)致使資金未能及時(shí)清算或交易失敗所造成的損失由基金管理人承擔(dān)。基金托管人正確執(zhí)行基金管理人發(fā)送的有效指令，基金財(cái)產(chǎn)發(fā)生損失

【私募基金產(chǎn)品名稱】基金合同 的，基金托管人不承擔(dān)任何形式的責(zé)任。在正常業(yè)務(wù)受理渠道和指令規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，因基金托管人原因未能及時(shí)或正確執(zhí)行符合本合同規(guī)定、合法合規(guī)的劃款指令而導(dǎo)致基金財(cái)產(chǎn)受損的，基金托管人應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，但托管資金賬戶及其他賬戶余額不足或基金托管人如遇到不可抗力的情況除外。

如果基金管理人的劃款指令存在事實(shí)上未經(jīng)授權(quán)、欺詐、偽造或未能按時(shí)提供劃款指令人員的預(yù)留印鑒和簽字樣本等非基金托管人原因造成的情形，只要基金托管人根據(jù)本合同相關(guān)規(guī)定驗(yàn)證有關(guān)印鑒與簽名無誤，基金托管人不承擔(dān)因正確執(zhí)行有關(guān)指令而給基金管理人或基金財(cái)產(chǎn)或任何第三人帶來的損失，全部責(zé)任由基金管理人承擔(dān)，但基金托管人未盡審核義務(wù)執(zhí)行劃款指令而造成損失的情況除外。

十三、交易及清算交收安排

（一）選擇證券經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)的程序

基金管理人負(fù)責(zé)選擇代理本基金財(cái)產(chǎn)證券買賣的證券經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)，并與其簽訂證券經(jīng)紀(jì)合同，基金管理人、基金托管人和證券經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)可就基金參與證券交易的具體事項(xiàng)另行簽訂協(xié)議。

（二）投資證券后的清算交收安排

（1）本基金通過證券經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行的交易由證券經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)作為結(jié)算參與人代理本基金進(jìn)行結(jié)算；本基金其他證券交易由基金托管人或相關(guān)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)結(jié)算。

（2）證券交易所證券資金結(jié)算

基金托管人、基金管理人應(yīng)共同遵守中登公司制定的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和規(guī)定，該等規(guī)則和規(guī)定自動(dòng)成為本條款約定的內(nèi)容。

基金管理人在投資前，應(yīng)充分知曉與理解中登公司針對各類交易品種制定結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則和規(guī)定。

基金管理人選任并委托證券經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)代理本基金財(cái)產(chǎn)與中登公司完成證券交易及非交易涉及的證券資金結(jié)算業(yè)務(wù)，證券經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)承擔(dān)由證券經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)原因造成的正常結(jié)算、交收業(yè)務(wù)無法完成的責(zé)任；若由于基金管理人或基金托管人原因造成的正常結(jié)算業(yè)務(wù)無法完成，責(zé)任由責(zé)任人承擔(dān)。

（3）對于任何原因發(fā)生的證券資金交收違約事件，相關(guān)各方應(yīng)當(dāng)及時(shí)協(xié)商解決。

（三）資金、證券賬目及交易記錄的核對

【私募基金產(chǎn)品名稱】基金合同

基金管理人和基金托管人定期對資產(chǎn)的資金、證券賬目、實(shí)物券賬目、交易記錄進(jìn)行核對。

（四）申購或贖回的資金清算

1、T日（指申購開放日或贖回開放日），基金投資者進(jìn)行申購或贖回申請。基金管理人和基金托管人分別計(jì)算T日基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值，并進(jìn)行核對；基金管理人向注冊登記機(jī)構(gòu)發(fā)送基金資產(chǎn)凈值等數(shù)據(jù)。

2、T+1日，基金管理人按照本合同約定計(jì)算申購份額、贖回金額；，并將確認(rèn)的申購、贖回?cái)?shù)據(jù)向基金托管人傳送。基金管理人、基金托管人根據(jù)確認(rèn)數(shù)據(jù)進(jìn)行賬務(wù)處理。

3、基金份額持有人贖回申請確認(rèn)后，基金管理人將在 T＋10 日(包括T+10日)內(nèi)支付贖回款項(xiàng)。在發(fā)生巨額贖回時(shí)，款項(xiàng)的支付辦法參照本合同有關(guān)條款處理。

4、基金管理人應(yīng)對注冊登記數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性負(fù)責(zé)。基金托管人應(yīng)及時(shí)查收申購資金的到賬情況并根據(jù)基金管理人指令及時(shí)劃付贖回款項(xiàng)。

（五）選擇期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)及期貨投資資金清算安排

本基金投資于期貨前，基金管理人負(fù)責(zé)選擇為本基金提供期貨交易服務(wù)的期貨經(jīng)紀(jì)公司，并與其簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同。基金管理人、基金托管人和期貨公司可就基金參與期貨交易的具體事項(xiàng)另行簽訂協(xié)議。

本基金投資于期貨發(fā)生的資金交割清算由基金管理人選定的期貨經(jīng)紀(jì)公司負(fù)責(zé)辦理，基金托管人對由于期貨交易所期貨保證金制度和清算交割的需要而存放在期貨經(jīng)紀(jì)公司的資金不行使保管職責(zé)，基金管理人應(yīng)在期貨經(jīng)紀(jì)協(xié)議或其他協(xié)議中約定由選定的期貨經(jīng)紀(jì)公司承擔(dān)資金安全保管責(zé)任。

基金管理人應(yīng)責(zé)成其選擇的期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)向托管人傳送期貨登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的登記及結(jié)算數(shù)據(jù)、交易所的交易清算數(shù)據(jù)，并要求其保證發(fā)送數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、完整性、真實(shí)性。如數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確、不完整或不真實(shí)，或由于期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)原因造成的正常結(jié)算、交收業(yè)務(wù)無法完成的，由基金管理人承擔(dān)全部責(zé)任，托管人免于承擔(dān)責(zé)任；若由于基金管理人或基金托管人原因造成的正常結(jié)算業(yè)務(wù)無法完成，責(zé)任由責(zé)任人承擔(dān)。

十四、基金財(cái)產(chǎn)的估值與會(huì)計(jì)核算

（一）基金財(cái)產(chǎn)的估值

1、基金資產(chǎn)總值

【私募基金產(chǎn)品名稱】基金合同

基金資產(chǎn)總值是指其所購買的各類證券、銀行存款本息、基金各項(xiàng)應(yīng)收款以及其他投資產(chǎn)品和資產(chǎn)的價(jià)值總和。

2、基金資產(chǎn)凈值

基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的凈額。本基金基金資產(chǎn)凈值保留到小數(shù)點(diǎn)后2位，小數(shù)點(diǎn)后第3位四舍五入。

3、基金份額凈值

基金份額凈值是指計(jì)算日基金資產(chǎn)凈值除以計(jì)算日基金份額后的價(jià)值。本基金基金份額凈值保留到小數(shù)點(diǎn)后3位，小數(shù)點(diǎn)后第4位四舍五入。

4、估值目的

基金財(cái)產(chǎn)估值目的是客觀、準(zhǔn)確地反映基金財(cái)產(chǎn)的價(jià)值，并為基金份額申購、贖回提供計(jì)價(jià)依據(jù)。

5、估值核對時(shí)間

基金管理人與基金托管人每日對基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行估值，于每周第一個(gè)工作日對上周最后一個(gè)工作日的基金份額凈值進(jìn)行核對，于基金開放日對開放日前最近一個(gè)工作日的基金份額凈值進(jìn)行核對。基金管理人于每周第一個(gè)工作日公布上周最后一個(gè)工作日的基金份額凈值。

6、估值依據(jù)

估值應(yīng)符合本合同、《證券投資基金會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)指引》及其他法律、法規(guī)的規(guī)定，如法律法規(guī)未做明確規(guī)定的，參照證券投資基金的行業(yè)通行做法處理。

7、估值對象

基金所投資的國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板、股票定向增發(fā)及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、證券投資基金（包括上市型開放式基金(LOF）、交易型開放式指數(shù)基金(ETF）、封閉式基金、開放式基金）、債券、貨幣市場工具、銀行存款、資產(chǎn)支持證券、融資融券業(yè)務(wù)、股指期貨、券商場外市場對沖交易品種以及法律法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

8、估值方法

具體投資品種估值方法

（1）交易所上市、交易品種的估值

交易所上市股票、基金和權(quán)證以收盤價(jià)估值，上市債券以收盤凈價(jià)估值，期貨合約以結(jié)算價(jià)格估值。交易所以大宗交易方式轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)支持證券，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下，按成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。

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（2）交易所發(fā)行未上市品種的估值

首次發(fā)行未上市的股票、債券、基金和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下，按成本計(jì)量；送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市價(jià)估值；首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市價(jià)估值；非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，按證監(jiān)會(huì)計(jì)字[2007]21號(hào)《關(guān)于證券投資基金執(zhí)行<企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則>估值業(yè)務(wù)及份額凈值計(jì)價(jià)有關(guān)事項(xiàng)的通知》中附件所約定的“非公開發(fā)行有明確鎖定期股票的公允價(jià)值的確定方法”來確定公允價(jià)值。交易所認(rèn)購的未上市基金，以場外公布的該基金最近一個(gè)交易日基金份額凈值估值。

（3）交易所停止交易等非流通品種的估值。因持有股票而享有的配股權(quán)，以及停止交易、但未行權(quán)的權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值。

（4）全國銀行間債券市場交易的債券、資產(chǎn)支持證券等固定收益品種，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值。

（5）場外非貨幣開放式基金以估值日前一交易日基金份額凈值估值，估值日前一交易日開放式基金份額凈值未公布的，以此前最近一個(gè)交易日基金份額凈值估值。貨幣基金以成本估值，每日按前一交易日的萬份收益計(jì)提紅利。

（6）同一品種同時(shí)在兩個(gè)或兩個(gè)以上市場交易的，按該品種所處的市場的估值方法估值。

（7）期貨以估值日期貨交易所的當(dāng)日結(jié)算價(jià)估值，該日無交易的，以最近一日的結(jié)算價(jià)估值。

（8）券商場外市場對沖交易品種，基金管理人應(yīng)在投資前與基金托管人協(xié)商符合能客觀反映其公允價(jià)值的估值方法。

（9）如有確鑿證據(jù)表明按上述方法進(jìn)行估值不能客觀反映其公允價(jià)值的，基金管理人可根據(jù)具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價(jià)值的價(jià)格估值。

（10）相關(guān)法律法規(guī)以及監(jiān)管部門有強(qiáng)制規(guī)定的，從其規(guī)定。如有新增事項(xiàng)，按國家最新規(guī)定估值。

如基金管理人或基金托管人發(fā)現(xiàn)基金估值違反本合同訂明的估值方法、程序及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定或者未能充分維護(hù)基金份額持有人利益時(shí)，應(yīng)立即通知對方，共同查明原因，雙方協(xié)商解決。

9、估值程序

【私募基金產(chǎn)品名稱】基金合同

基金日常估值由基金管理人進(jìn)行。基金管理人完成估值后，將估值結(jié)果加蓋業(yè)務(wù)公章以書面形式或者雙方認(rèn)可的其他形式送至基金托管人，基金托管人按法律法規(guī)、本合同規(guī)定的估值方法、時(shí)間、程序進(jìn)行復(fù)核，復(fù)核無誤后在基金管理人傳真的書面估值結(jié)果上加蓋業(yè)務(wù)章或者雙方認(rèn)可的其他形式返回給基金管理人；月末、年中和年末估值復(fù)核與基金會(huì)計(jì)賬目的核對同時(shí)進(jìn)行。

在法律法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)允許的情況下，基金管理人與基金托管人可以各自委托第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行基金資產(chǎn)估值，但不改變基金管理人與基金托管人對基金資產(chǎn)估值各自承擔(dān)的責(zé)任。

10、估值錯(cuò)誤的處理

基金管理人和基金托管人將采取必要、適當(dāng)、合理的措施確保基金資產(chǎn)估值的準(zhǔn)確性、及時(shí)性。當(dāng)基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后3位以內(nèi)（含第3位）發(fā)生計(jì)算錯(cuò)誤時(shí)，視為估值錯(cuò)誤。

本合同的當(dāng)事人應(yīng)按照以下約定處理：（1）估值錯(cuò)誤類型

本基金運(yùn)作過程中，如果由于基金管理人、基金托管人、證券交易所、注冊登記機(jī)構(gòu)、銷售機(jī)構(gòu)或基金投資者自身的過錯(cuò)造成估值錯(cuò)誤，導(dǎo)致其他當(dāng)事人遭受損失的，按如下估值錯(cuò)誤處理原則和處理程序執(zhí)行。

上述估值錯(cuò)誤的主要類型包括但不限于：資料申報(bào)差錯(cuò)、數(shù)據(jù)傳輸差錯(cuò)、數(shù)據(jù)計(jì)算差錯(cuò)、系統(tǒng)故障差錯(cuò)、下達(dá)指令差錯(cuò)等。

自然災(zāi)害、突發(fā)事件、以及因技術(shù)原因引起的差錯(cuò)，若系同行業(yè)現(xiàn)有技術(shù)水平不能預(yù)見、不能避免、不能克服，則屬不可抗力，由于不可抗力造成基金份額持有人的交易資料滅失或被錯(cuò)誤處理或造成其他差錯(cuò)，因不可抗力原因出現(xiàn)差錯(cuò)的當(dāng)事人不對其他當(dāng)事人承擔(dān)賠償責(zé)任，但因該差錯(cuò)取得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人仍應(yīng)負(fù)有返還不當(dāng)?shù)美牧x務(wù)。

（2）估值錯(cuò)誤處理原則

A、如基金管理人或基金托管人發(fā)現(xiàn)基金資產(chǎn)估值違反本合同訂明的估值方法、程序及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，導(dǎo)致基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后3位以內(nèi)（含第3位）發(fā)生計(jì)算錯(cuò)誤時(shí)，應(yīng)立即通知雙方，共同查明原因，協(xié)商解決；

B、如基金管理人計(jì)算的基金份額凈值已由托管人復(fù)核確認(rèn)，但因估值錯(cuò)誤給其他直接當(dāng)事人造成損失的，由管理人與托管人按照過錯(cuò)程度各自承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。估值錯(cuò)誤的責(zé)任人應(yīng)當(dāng)對由于該估值錯(cuò)誤遭受損失的直接當(dāng)事人的直接損失承擔(dān)賠償責(zé)任；估值錯(cuò)誤的責(zé)任人對有關(guān)當(dāng)事人的直接損失負(fù)責(zé)，不對間接損失負(fù)責(zé)，并且僅對估值錯(cuò)誤的有關(guān)直接當(dāng)事人負(fù)責(zé)，不對第三方負(fù)責(zé)；

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C、如基金管理人和托管人對基金份額凈值的計(jì)算結(jié)果，雖然多次重新計(jì)算和核對尚不能達(dá)成一致時(shí)，為避免不能按時(shí)披露基金資產(chǎn)凈值的情形，以基金管理人的計(jì)算結(jié)果對外披露，由此給其他當(dāng)事人或基金資產(chǎn)造成的損失的，基金托管人予以免責(zé)。

D、由于一方當(dāng)事人提供的信息錯(cuò)誤，另一方當(dāng)事人在采取了必要合理的措施后仍不能發(fā)現(xiàn)該錯(cuò)誤，進(jìn)而導(dǎo)致基金份額凈值計(jì)算錯(cuò)誤造成其他當(dāng)事人損失的，由提供錯(cuò)誤信息的當(dāng)事人一方負(fù)責(zé)賠償。

E、基金管理人應(yīng)責(zé)成其選擇的證券/期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)向托管人傳送證券/期貨登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的登記及結(jié)算數(shù)據(jù)、交易所的交易清算數(shù)據(jù)，并要求其保證發(fā)送數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、完整性、真實(shí)性。如數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確、不完整或不真實(shí)，或由于證券/期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)原因造成的正常結(jié)算、交收業(yè)務(wù)無法完成的，由基金管理人承擔(dān)全部責(zé)任，托管人免于承擔(dān)責(zé)任；若由于基金管理人或基金托管人原因造成的正常結(jié)算業(yè)務(wù)無法完成，責(zé)任由責(zé)任人承擔(dān)。

E、由于交易所或其注冊登記結(jié)算機(jī)構(gòu)發(fā)送的數(shù)據(jù)錯(cuò)誤，或由于其他不可抗力原因，管理人和托管人雖然已經(jīng)采取必要、適當(dāng)、合理的措施進(jìn)行檢查，但是未能發(fā)現(xiàn)該錯(cuò)誤的，由此造成的委托資產(chǎn)估值錯(cuò)誤，管理人和托管人可以免除賠償責(zé)任。但管理人和托管人應(yīng)當(dāng)積極采取必要的措施減輕或消除由此造成的影響。

F、因估值錯(cuò)誤而獲得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人負(fù)有及時(shí)返還不當(dāng)?shù)美牧x務(wù)； G、估值錯(cuò)誤調(diào)整采用盡量恢復(fù)至假設(shè)未發(fā)生估值錯(cuò)誤的正確情形的方式；

H、基金管理人和基金托管人由于各自技術(shù)系統(tǒng)設(shè)置而產(chǎn)生的凈值計(jì)算尾差，以基金管理人計(jì)算結(jié)果為準(zhǔn)；

I、基金管理人和基金托管人按本合同約定的估值方法進(jìn)行估值和復(fù)核時(shí)，所造成的誤差不作為基金資產(chǎn)估值錯(cuò)誤處理；

J、按法律法規(guī)規(guī)定的其他原則處理估值錯(cuò)誤。（3）估值錯(cuò)誤處理程序

估值錯(cuò)誤被發(fā)現(xiàn)后，有關(guān)的當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行處理，處理的程序如下：

A、基金份額凈值計(jì)算出現(xiàn)錯(cuò)誤時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)立即予以糾正，通報(bào)基金托管人，并采取合理的措施防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大；

B、當(dāng)基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后3位以內(nèi)（含第3位）發(fā)生計(jì)算錯(cuò)誤時(shí)，查明估值錯(cuò)誤發(fā)生的原因，根據(jù)當(dāng)事人協(xié)商的方法對因估值錯(cuò)誤造成的損失進(jìn)行評估；

C、根據(jù)估值錯(cuò)誤處理原則或當(dāng)事人協(xié)商的方法，對估值錯(cuò)誤進(jìn)行處理； D、前述內(nèi)容如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定處理。

【私募基金產(chǎn)品名稱】基金合同

11、暫停估值的情形

（1）基金投資所涉及的證券交易場所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時(shí)；（2）因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準(zhǔn)確評估基金財(cái)產(chǎn)價(jià)值時(shí)；

（3）占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障基金投資者的利益，決定延遲估值的情形；

（4）中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。

（二）基金的會(huì)計(jì)政策

1、基金管理人為本基金的基金會(huì)計(jì)責(zé)任方；

2、基金的會(huì)計(jì)為公歷的1月1日至12月31日；基金首次募集的會(huì)計(jì)按如下原則：如果本合同生效少于2個(gè)月，可以并入下一個(gè)會(huì)計(jì)；

3、基金核算以人民幣為記賬本位幣，以人民幣元為記賬單位；

4、會(huì)計(jì)制度執(zhí)行國家有關(guān)會(huì)計(jì)制度；

5、本基金獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算；

6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的會(huì)計(jì)賬目、憑證并進(jìn)行日常的會(huì)計(jì)核算，按照有關(guān)規(guī)定編制基金會(huì)計(jì)報(bào)表，并按本合同的規(guī)定定期核對，確保賬目一致。

十五、基金的費(fèi)用與稅收

（一）在基金資產(chǎn)中列支的基金費(fèi)用的種類

1、管理費(fèi)；

2、托管費(fèi)；

3、外包服務(wù)費(fèi)；

4、業(yè)績報(bào)酬；

5、基金的證券、期貨等交易費(fèi)用及開戶費(fèi)用；

6、基金備案后與之相關(guān)的會(huì)計(jì)師費(fèi)、律師費(fèi)等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)費(fèi)用；

7、基金的銀行匯劃費(fèi)用；

8、按照國家有關(guān)規(guī)定和本合同約定，可以在基金資產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用。

（二）費(fèi)用計(jì)提方法、計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式

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1、管理費(fèi)

基金的年管理費(fèi)率為 %。計(jì)算方法如下： H＝E× %÷N H：每日應(yīng)計(jì)提的管理費(fèi) E：前一日的基金資產(chǎn)凈值 N：當(dāng)年天數(shù)

本基金的管理費(fèi)自基金成立日起，每日計(jì)提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送指令，基金托管人復(fù)核無誤后于下月初三個(gè)工作日之內(nèi)，從托管資金賬戶中一次性支付給基金管理人。

2、托管費(fèi)

基金的年托管費(fèi)率為 %。計(jì)算方法如下： H＝E× %÷N H：每日應(yīng)計(jì)提的托管費(fèi) E：前一日的基金資產(chǎn)凈值 N：當(dāng)年天數(shù)

本基金的托管費(fèi)自基金成立日起，每日計(jì)提，按月支付。本基金的年托管費(fèi)最低為10萬元，每個(gè)自然年末及基金到期結(jié)束時(shí)，按照當(dāng)年基金存續(xù)天數(shù)計(jì)算當(dāng)年最低托管費(fèi)，不足當(dāng)年最低托管費(fèi)金額的應(yīng)在每年最后一個(gè)月及基金結(jié)束當(dāng)月補(bǔ)足。由基金管理人向基金托管人發(fā)送指令，基金托管人復(fù)核無誤后于下月初三個(gè)工作日之內(nèi)，從托管資金賬戶中一次性支付給基金托管人。

基金托管人指定的收取托管費(fèi)賬戶信息： 開戶名稱：其他應(yīng)付款-托管費(fèi)收入 開 戶 行：招商銀行北京分行運(yùn)營中心 賬 號(hào)：***010

3、外包服務(wù)費(fèi)

基金的年外包服務(wù)費(fèi)率為 %。計(jì)算方法如下： H＝E× %÷N

H：每日應(yīng)計(jì)提的外包服務(wù)費(fèi) E：前一日的基金資產(chǎn)凈值 N：當(dāng)年天數(shù)

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本基金的外包服務(wù)費(fèi)自基金成立日起，每日計(jì)提，按月支付。本基金的年外包服務(wù)費(fèi)最低為10萬元，每個(gè)自然年末及基金到期結(jié)束時(shí)，按照當(dāng)年基金存續(xù)天數(shù)計(jì)算當(dāng)年最低外包服務(wù)費(fèi)，不足當(dāng)年最低外包服務(wù)費(fèi)金額的應(yīng)在每年最后一個(gè)月及基金結(jié)束當(dāng)月補(bǔ)足。由基金管理人向基金托管人發(fā)送劃款指令，基金托管人復(fù)核后于下月初三個(gè)工作日之內(nèi)，從托管資金賬戶中一次性支付給基金的外包服務(wù)機(jī)構(gòu)。

招商銀行作為外包服務(wù)機(jī)構(gòu)收取外包服務(wù)費(fèi)的賬戶為： 戶 名：招商銀行資產(chǎn)托管部-基金外包 開戶行：招商銀行總行營業(yè)部 賬 號(hào)：9100 5312 0629 0480 10

4、基金管理人的業(yè)績報(bào)酬

基金管理人向基金托管人發(fā)送劃款指令，于某贖回開放日、某收益分配日或合同終止日次日起五個(gè)工作日內(nèi)，經(jīng)托管人復(fù)核無誤后，從基金托管資金賬戶從基金財(cái)產(chǎn)中一次性支付給基金管理人。若遇法定節(jié)假日、休息日等，支付日期順延至法定節(jié)假日、休息日后的第一個(gè)工作日或不可抗力結(jié)束日后的第一個(gè)工作日支付。

5、上述

（一）中所列其他費(fèi)用根據(jù)有關(guān)法規(guī)及相關(guān)協(xié)議規(guī)定，按費(fèi)用實(shí)際支出金額列入當(dāng)期費(fèi)用，由基金托管人從基金財(cái)產(chǎn)中支付。

（三）不列入基金業(yè)務(wù)費(fèi)用的項(xiàng)目

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或基金財(cái)產(chǎn)的損失。

2、基金管理人和基金托管人處理與基金運(yùn)作無關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用。

3、其他根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定不得列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目。

（四）費(fèi)用調(diào)整

基金管理人和基金托管人與投資人協(xié)商一致，可根據(jù)市場發(fā)展情況調(diào)整管理費(fèi)率、托管費(fèi)率和業(yè)績報(bào)酬。

（五）基金的稅收

本基金運(yùn)作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務(wù)按國家稅收法律、法規(guī)，由其各自承擔(dān)和繳納。

十六、基金的收益分配

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(一)基金收益的構(gòu)成

基金收益指基金利息收入、投資收益、公允價(jià)值變動(dòng)收益和其他收入扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，因運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)帶來的成本或費(fèi)用的節(jié)約計(jì)入收益。基金已實(shí)現(xiàn)收益指基金利潤減去公允價(jià)值變動(dòng)收益后的余額。

(二)基金可分配收益

基金可分配收益為基金已實(shí)現(xiàn)收益扣除按照有關(guān)規(guī)定可以在基金收益中扣除的費(fèi)用后的余額。

(三)基金收益分配原則

1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下[需要定義，如在基金實(shí)現(xiàn)可分配收益的情況下]，基金管理人有權(quán)決定對基金進(jìn)行收益分配，本基金每年收益分配次數(shù)不少于 次，若基金合同生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配；

2、本基金默認(rèn)收益分配方式為現(xiàn)金分紅，投資者可以根據(jù)需要改為紅利再投分紅方式，紅利分配時(shí)所發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費(fèi)用由基金份額持有人自行承擔(dān)；

3、基金投資當(dāng)期出現(xiàn)凈虧損，則不進(jìn)行收益分配；

4、基金當(dāng)年收益應(yīng)先彌補(bǔ)上一虧損后，才可進(jìn)行當(dāng)年收益分配；

5、基金收益分配后基金份額凈值不低于發(fā)售面值；

6、每一基金份額享有同等分配權(quán)；

7、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。(四)收益分配方案

基金收益分配方案中應(yīng)載明截至收益分配基準(zhǔn)日的可供分配利潤、基金收益分配對象、分配時(shí)間、分配數(shù)額及比例、分配方式等內(nèi)容。

(五)收益分配方案的確定、公告與實(shí)施

本基金收益分配方案由基金管理人擬定，并由基金托管人復(fù)核，在基金管理人網(wǎng)站上公告。

在收益分配方案公布后，基金管理人依據(jù)具體方案的規(guī)定就支付的現(xiàn)金紅利向基金托管人發(fā)送指令，基金托管人按照基金管理人的指令及時(shí)進(jìn)行現(xiàn)金分紅資金的劃付。

十七、報(bào)告義務(wù)

（一）基金管理人向基金份額持有人提供的報(bào)告種類、內(nèi)容和提供時(shí)間

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1．基金成立的公告

基金管理人應(yīng)當(dāng)在本基金成立的次日在基金管理人網(wǎng)站上公告。2．定期基金財(cái)產(chǎn)管理報(bào)告（1）凈值報(bào)告

基金管理人每周第一個(gè)工作日將經(jīng)基金托管人復(fù)核的上周最后一個(gè)工作日的基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值在基金管理人網(wǎng)站公告。

（2）季度報(bào)告

基金管理人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束后20個(gè)工作日內(nèi)，編制完成基金季度報(bào)告并經(jīng)基金托管人復(fù)核，向基金份額持有人披露投資狀況、投資表現(xiàn)等信息。

基金成立不足兩個(gè)月以及基金合同終止的當(dāng)季，基金管理人可以不編制當(dāng)期季度報(bào)告。(3)報(bào)告

基金管理人應(yīng)當(dāng)在每三月底之前，編制完成基金報(bào)告并經(jīng)基金托管人復(fù)核，向基金份額持有人披露投資狀況、投資表現(xiàn)等信息。

基金成立不足3個(gè)月以及基金合同終止的當(dāng)年，基金管理人可以不編制當(dāng)期報(bào)告。

（二）向基金份額持有人提供報(bào)告及基金份額持有人信息查詢的方式

基金管理人有權(quán)采用下列一種或多種方式向基金份額持有人提供報(bào)告或進(jìn)行相關(guān)通知。1．基金管理人網(wǎng)站

基金管理人通過基金管理人網(wǎng)站向基金份額持有人提供報(bào)告和信息查詢接口，內(nèi)容包括凈值報(bào)告、定期報(bào)告等。基金份額持有人可通過登錄管理人網(wǎng)站并通過身份認(rèn)證后，查詢報(bào)告和基金份額持有人相關(guān)資產(chǎn)凈值數(shù)據(jù)。

2．郵寄服務(wù)

基金管理人可向基金份額持有人郵寄報(bào)告等有關(guān)本基金的信息。基金份額持有人在銷售機(jī)構(gòu)留存的通信地址為送達(dá)地址。通信地址如有變更，基金份額持有人應(yīng)當(dāng)及時(shí)以書面方式或以基金管理人規(guī)定的其他方式通知基金管理人。

3．傳真、電子郵件、短信

如基金份額持有人留有傳真號(hào)、電子郵箱、手機(jī)號(hào)等聯(lián)系方式，基金管理人也可通過傳真、電子郵件、短信等方式將報(bào)告信息告知基金份額持有人。

（三）向基金業(yè)協(xié)會(huì)提供的報(bào)告

基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)和基金業(yè)協(xié)會(huì)的要求履行報(bào)告義務(wù)。

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十八、風(fēng)險(xiǎn)揭示

基金投資可能面臨下列各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于：

（一）市場風(fēng)險(xiǎn)

證券市場價(jià)格因受各種因素的影響而引起的波動(dòng)，將使基金資產(chǎn)面臨潛在的風(fēng)險(xiǎn)。市場風(fēng)險(xiǎn)可以分為股票投資風(fēng)險(xiǎn)和債券投資風(fēng)險(xiǎn)。

1、股票投資風(fēng)險(xiǎn)主要包括：

（1）國家貨幣政策、財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策等的變化對證券市場產(chǎn)生一定的影響，導(dǎo)致市場價(jià)格水平波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；

（2）宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期性波動(dòng)，對股票市場的收益水平產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)；

（3）上市公司的經(jīng)營狀況受多種因素影響，如市場、技術(shù)、競爭、管理、財(cái)務(wù)等都會(huì)導(dǎo)致公司盈利發(fā)生變化，從而導(dǎo)致股票價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

2、債券投資風(fēng)險(xiǎn)主要包括：

（1）市場平均利率水平變化導(dǎo)致債券價(jià)格變化的風(fēng)險(xiǎn)；

（2）債券市場不同期限、不同類屬債券之間的利差變動(dòng)導(dǎo)致相應(yīng)期限和類屬債券價(jià)格變化的風(fēng)險(xiǎn)；

（3）債券之發(fā)行人出現(xiàn)違約、拒絕支付到期本息，或由于債券發(fā)行人信用質(zhì)量降低導(dǎo)致債券價(jià)格下降的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）管理風(fēng)險(xiǎn)

在實(shí)際操作過程中，基金管理人可能限于知識(shí)、技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)等因素而影響其對相關(guān)信息、經(jīng)濟(jì)形勢和證券價(jià)格走勢的判斷，其精選出的投資品種的業(yè)績表現(xiàn)不一定持續(xù)優(yōu)于其他投資品種。

（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

在市場或相關(guān)投資產(chǎn)品流動(dòng)性不足的情況下，基金管理人可能無法迅速、低成本地調(diào)整投資計(jì)劃，從而對基金收益造成不利影響。

（四）信用風(fēng)險(xiǎn)

本基金交易對手方發(fā)生交易違約，導(dǎo)致基金財(cái)產(chǎn)損失。

（五）特定的投資方法及基金財(cái)產(chǎn)所投資的特定投資對象可能引起的特定風(fēng)險(xiǎn) 本基金采取的投資策略可能存在使基金收益不能達(dá)到投資目標(biāo)或者本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。

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（六）操作或技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

相關(guān)當(dāng)事人在業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)操作過程中，因內(nèi)部控制存在缺陷或者人為因素造成操作失誤或違反操作規(guī)程等引致的風(fēng)險(xiǎn)，例如，越權(quán)違規(guī)交易、會(huì)計(jì)部門欺詐、交易錯(cuò)誤、IT系統(tǒng)故障等風(fēng)險(xiǎn)。

在基金的各種交易行為或者后臺(tái)運(yùn)作中，可能因?yàn)榧夹g(shù)系統(tǒng)的故障或者差錯(cuò)而影響交易的正常進(jìn)行或者導(dǎo)致基金份額持有人的利益受到影響。這種技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)可能來自基金管理公司、注冊登記機(jī)構(gòu)、銷售機(jī)構(gòu)、證券交易所、證券注冊登記機(jī)構(gòu)等。

（七）基金本身面臨的風(fēng)險(xiǎn)

1、法律及違約風(fēng)險(xiǎn)

在本基金的運(yùn)作過程中，因基金管理人、基金托管人、注冊登記機(jī)構(gòu)等合作方違反國家法律規(guī)定或者相關(guān)合同約定而可能對基金財(cái)產(chǎn)帶來風(fēng)險(xiǎn)。

2、購買力風(fēng)險(xiǎn)

本基金的目的是基金財(cái)產(chǎn)的增值，如果發(fā)生通貨膨脹，則投資所獲得的收益可能會(huì)被通貨膨脹抵消，從而影響到基金財(cái)產(chǎn)的增值。

3、基金管理人不能承諾基金保本及收益的風(fēng)險(xiǎn)

基金利益受多項(xiàng)因素影響，包括證券市場價(jià)格波動(dòng)、投資操作水平、國家政策變化等，基金既有盈利的可能，亦存在虧損的可能。根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，基金管理人不對基金的投資者作出保證本金及其收益的承諾。

4、基金終止的風(fēng)險(xiǎn)

如果發(fā)生本合同所規(guī)定的基金終止的情形，管理人將賣出基金財(cái)產(chǎn)所投資之全部品種，并終止基金，由此可能導(dǎo)致基金財(cái)產(chǎn)遭受損失。

（八）相關(guān)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

1、基金管理人經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

按照我國私募證券投資基金監(jiān)管法律規(guī)定，雖基金管理人相信其本身將按照相關(guān)法律的規(guī)定進(jìn)行營運(yùn)及管理，但無法保證其本身可以永久維持符合監(jiān)管法律和監(jiān)管部門的要求。如在基金存續(xù)期間基金管理人無法繼續(xù)經(jīng)營基金業(yè)務(wù)，則可能會(huì)對基金產(chǎn)生不利影響。

2、基金托管人經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

按照我國金融監(jiān)管法律規(guī)定，基金托管人須獲得中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的證券投資基金托管資格方可從事托管業(yè)務(wù)。雖基金托管人相信其本身將按照相關(guān)法律的規(guī)定進(jìn)行營運(yùn)及管理，但無法保證其本身可以永久維持符合監(jiān)管部門的金融監(jiān)管法律。如在基金存續(xù)期間基金托管人

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無法繼續(xù)從事托管業(yè)務(wù)，則可能會(huì)對基金產(chǎn)生不利影響。

（九）關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)

本基金將投資于由基金管理人的關(guān)聯(lián)方管理的產(chǎn)品或者與基金管理人或其關(guān)聯(lián)方進(jìn)行交易，這構(gòu)成基金管理人與本基金的關(guān)聯(lián)交易，存在關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)。基金持有人不得基于任何原因，對于本基金投資于基金管理人及其關(guān)聯(lián)方管理的產(chǎn)品或者與基金管理人或其關(guān)聯(lián)方進(jìn)行交易而造成的損失、收益未達(dá)預(yù)期或其他責(zé)任，向基金管理人主張任何權(quán)利。

（十）其他風(fēng)險(xiǎn)

戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害等不可抗力因素的出現(xiàn)，將會(huì)嚴(yán)重影響證券市場的運(yùn)行，可能導(dǎo)致基金資產(chǎn)的損失。金融市場危機(jī)、行業(yè)競爭、代理機(jī)構(gòu)違約等超出基金管理人自身直接控制能力之外的風(fēng)險(xiǎn)，可能導(dǎo)致基金份額持有人利益受損。

十九、基金份額的非交易過戶、交易、凍結(jié)、解凍及質(zhì)押

（一）基金份額的非交易過戶

非交易過戶是指不采用申購、贖回等交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定的規(guī)則從某一基金份額持有人賬戶轉(zhuǎn)移到另一基金份額持有人賬戶的行為。非交易過戶包括繼承、捐贈(zèng)、司法執(zhí)行以及注冊登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可、符合法律法規(guī)的其他類型。辦理非交易過戶必須提供基金注冊登記機(jī)構(gòu)要求提供的相關(guān)資料，接收劃轉(zhuǎn)的主體必須是依法可以持有本基金份額的投資者。

繼承是指基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承；捐贈(zèng)指基金份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈(zèng)給福利性質(zhì)的基金會(huì)或社會(huì)團(tuán)體；司法強(qiáng)制執(zhí)行是指司法機(jī)構(gòu)依據(jù)生效司法文書將基金份額持有人持有的基金份額強(qiáng)制劃轉(zhuǎn)給其他自然人、法人或其他組織。辦理非交易過戶必須提供基金注冊登記機(jī)構(gòu)要求提供的相關(guān)資料，對于符合條件的非交易過戶申請按基金注冊登記機(jī)構(gòu)的規(guī)定辦理，并按基金注冊登記機(jī)構(gòu)規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi)。

如果繼承人、受捐贈(zèng)人、司法執(zhí)行受益人等，不符合合格投資人資格或者該繼承、捐贈(zèng)、司法執(zhí)行等致使本基金持有人累計(jì)超過200人的，注冊登記機(jī)構(gòu)有權(quán)拒絕該非交易過戶，基金份額直至開放日進(jìn)行強(qiáng)制贖回或本基金期限屆滿清算，并將贖回或清算所獲資金支付給繼承人、受捐贈(zèng)人、司法執(zhí)行的受益人。

（二）交易（轉(zhuǎn)讓）的認(rèn)定及處理方式

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基金份額持有人可通過現(xiàn)時(shí)或?qū)矸伞⒎ㄒ?guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許的方式辦理轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，其轉(zhuǎn)讓地點(diǎn)、時(shí)間、規(guī)則、費(fèi)用等按照辦理機(jī)構(gòu)的規(guī)則執(zhí)行。

轉(zhuǎn)讓場所的選擇、轉(zhuǎn)讓時(shí)間的確定、轉(zhuǎn)讓費(fèi)用、轉(zhuǎn)讓的登記注冊等具體的轉(zhuǎn)讓方式，由基金管理人根據(jù)方便、快捷、低交易費(fèi)用的原則確定后，在法律法規(guī)及技術(shù)措施允許的情況下，本基金存續(xù)期間，客戶可以通過證券交易所、證券公司柜臺(tái)市場等中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的交易平臺(tái)轉(zhuǎn)讓本基金份額。管理人和托管人無需就本基金份額轉(zhuǎn)讓事宜與委托人另行簽訂協(xié)議。

（三）基金份額的凍結(jié)與解凍

本基金的基金份額凍結(jié)與解凍只包括人民法院、人民檢察院、公安機(jī)關(guān)及其他國家有權(quán)機(jī)構(gòu)依法要求的基金份額凍結(jié)與解凍事項(xiàng)，以及注冊登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可、符合法律法規(guī)的其他情況下的凍結(jié)與解凍。

（四）基金的質(zhì)押

在不違反屆時(shí)有效的法律法規(guī)的條件下,基金注冊登記機(jī)構(gòu)將可以辦理基金份額的質(zhì)押業(yè)務(wù)或其他業(yè)務(wù)，公布并實(shí)施相應(yīng)的業(yè)務(wù)規(guī)則。

二十、基金合同的成立、生效及簽署

（一）合同的成立、生效

1、合同成立

本合同文本由基金管理人、基金托管人、基金投資者共同簽署后合同即告成立。

2、合同生效

本合同生效應(yīng)當(dāng)同時(shí)滿足如下條件：

（1）本合同經(jīng)基金投資者、基金管理人與基金托管人合法簽署；

（2）基金投資者認(rèn)購或申購資金實(shí)際交付并經(jīng)基金管理人確認(rèn)成功，基金投資者獲得基金份額；

（3）本基金依法以及根據(jù)本合同約定有效成立，對本合同各方具有法律效力。本合同生效后，任何一方都不得單方解除。

（二）合同的簽署

1、本合同的簽署應(yīng)當(dāng)采用紙質(zhì)合同的方式進(jìn)行，由基金管理人、基金托管人、基金投資者共同簽署。

2、基金投資者在簽署合同后方可進(jìn)行認(rèn)購、申購基金份額。

【私募基金產(chǎn)品名稱】基金合同

（三）經(jīng)基金管理人確認(rèn)有效的基金投資者認(rèn)購、申購、贖回本基金的申請材料或數(shù)據(jù)電文和各銷售機(jī)構(gòu)出具的本基金認(rèn)購、申購、贖回業(yè)務(wù)受理有關(guān)憑證等為本合同的附件，是本合同的有效組成部分，與本合同具有同等的法律效力。

二十一、基金合同的變更、終止

（一）基金合同的變更

基金投資者、基金管理人和基金托管人協(xié)商一致后，可對本合同內(nèi)容進(jìn)行變更。基金合同約定基金管理人有權(quán)變更合同內(nèi)容的情形可由基金管理人根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定及基金合同的約定辦理合同變更，并至少應(yīng)于變更前10日書面通知基金投資者和基金托管人，上述情形包括：

1、投資經(jīng)理的變更。

2、基金認(rèn)購、申購、贖回、非交易過戶的原則、時(shí)間、業(yè)務(wù)規(guī)則等變更。

3、因相應(yīng)的法律法規(guī)發(fā)生變動(dòng)而應(yīng)當(dāng)對基金合同進(jìn)行變更。

4、對基金合同的變更不涉及合同當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)關(guān)系發(fā)生變化。

5、對基金合同的變更對基金投資者、基金托管人利益無不利影響。

對基金合同進(jìn)行重大的變更、補(bǔ)充，基金管理人應(yīng)當(dāng)在變更或補(bǔ)充發(fā)生之日起5個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。

（二）基金合同終止的情形包括下列事項(xiàng)：

1、基金管理人依法解散、被依法撤銷或被依法宣告破產(chǎn)，未能依法律法規(guī)及本合同的規(guī)定選任新的基金管理人的；

2、基金管理人被依法取消私募投資基金管理人相關(guān)資質(zhì)，未能依法律法規(guī)及本合同的規(guī)定選任新的基金管理人的；

3、基金托管人依法解散、被依法撤銷或被依法宣告破產(chǎn)，未能依法律法規(guī)及本合同的規(guī)定選任新的基金托管人的；

4、基金托管人被依法取消基金托管資格，未能依法律法規(guī)及本合同的規(guī)定選任新的基金托管人的；

5、基金份額持有人少于1人的；

6、本基金存續(xù)期屆滿而未延期的；

【私募基金產(chǎn)品名稱】基金合同

7、基金管理人根據(jù)基金運(yùn)作、市場行情等情況決定終止的；

8、法律法規(guī)和本合同規(guī)定的其他情形。

二十二、（一）清算小組

1、自基金合同終止之日起10個(gè)工作日內(nèi)成立清算小組。

2、清算小組成員由基金管理人、基金托管人等相關(guān)人員組成。清算小組可以聘用必要的工作人員。

3、清算小組負(fù)責(zé)基金清算資產(chǎn)的保管、清理、估價(jià)、變現(xiàn)和分配。清算小組可以依法以基金的名義進(jìn)行必要的民事活動(dòng)。

（二）清算程序

1、基金合同終止后，由清算小組統(tǒng)一接管基金財(cái)產(chǎn)；

2、對基金財(cái)產(chǎn)和債權(quán)債務(wù)進(jìn)行清理和確認(rèn)；

3、對基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行估值和變現(xiàn)；

4、制作清算報(bào)告；

5、對基金剩余財(cái)產(chǎn)進(jìn)行分配。

（三）清算費(fèi)用

清算費(fèi)用是指清算小組在進(jìn)行基金財(cái)產(chǎn)清算過程中發(fā)生的所有合理費(fèi)用，清算費(fèi)用由清算小組優(yōu)先從基金資產(chǎn)中支付。

（四）基金財(cái)產(chǎn)清算過程中剩余資產(chǎn)的分配

依據(jù)基金財(cái)產(chǎn)清算的分配方案，將基金財(cái)產(chǎn)清算后的全部剩余資產(chǎn)扣除基金財(cái)產(chǎn)清算費(fèi)用后，分配給基金份額持有人。

（五）清算未盡事宜

本合同中關(guān)于基金清算的未盡事宜以清算報(bào)告或基金管理人公告為準(zhǔn)。

二十三、（一）當(dāng)事人違反本合同，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)違約責(zé)任，給合同其他當(dāng)事人造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任；如屬本合同當(dāng)事人雙方或多方當(dāng)事人的違約，根據(jù)實(shí)際情況，由違約方分別承

清算程序

違約責(zé)任

【私募基金產(chǎn)品名稱】基金合同

擔(dān)各自應(yīng)負(fù)的違約責(zé)任；管理人、托管人在履行各自職責(zé)的過程中，違反法律法規(guī)的規(guī)定或者本合同約定，給基金財(cái)產(chǎn)或者基金份額持有人造成損害的，應(yīng)當(dāng)分別對各自的行為依法承擔(dān)賠償責(zé)任，但不因各自職責(zé)以外的事由與其他當(dāng)事人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任；因共同行為給其他當(dāng)事人造成損害的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。但是發(fā)生下列情況，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)免責(zé)；

1、基金管理人及和/或基金托管人按照中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定或當(dāng)時(shí)有效的法律法規(guī)的作為或不作為而造成的損失等。

2、基金管理人由于按照本合同規(guī)定的投資原則而行使或不行使其投資權(quán)而造成的損失等。

3、不可抗力。

（二）在發(fā)生一方或多方違約的情況下，在最大限度地保護(hù)基金份額持有人利益的前提下，本合同能夠繼續(xù)履行的應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行。非違約方當(dāng)事人在職責(zé)范圍內(nèi)有義務(wù)及時(shí)采取必要的措施，防止損失的擴(kuò)大。沒有采取適當(dāng)措施致使損失進(jìn)一步擴(kuò)大的，不得就擴(kuò)大的損失要求賠償。非違約方因防止損失擴(kuò)大而支出的合理費(fèi)用由違約方承擔(dān)。

（三）由于基金管理人、基金托管人不可控制的因素導(dǎo)致業(yè)務(wù)出現(xiàn)差錯(cuò)，基金管理人和基金托管人雖然已經(jīng)采取必要、適當(dāng)、合理的措施進(jìn)行檢查，但是未能發(fā)現(xiàn)錯(cuò)誤的，由此造成基金財(cái)產(chǎn)或投資人損失，基金管理人和基金托管人免除賠償責(zé)任。但是基金管理人和基金托管人應(yīng)積極采取必要的措施消除由此造成的影響。

（四）一方依據(jù)本合同向另一方賠償?shù)膿p失，僅限于直接損失。

二十四、通知與送達(dá)

除本合同規(guī)定可通過在基金管理人網(wǎng)站公告的方式進(jìn)行通知的事項(xiàng)外，本合同的規(guī)定需要發(fā)出的任何通知、要求、需要、主張和其他聯(lián)絡(luò)內(nèi)容等均應(yīng)以當(dāng)面遞交、傳真、快遞、掛號(hào)信、電子郵件或短信的方式送至本合同各方當(dāng)事人。

被送達(dá)方為基金管理人的，送達(dá)至本合同當(dāng)事人信息頁規(guī)定的基金管理人的聯(lián)系地址或基金管理人按本合同的規(guī)定變更后的聯(lián)系地址，即視為送達(dá)；被送達(dá)方為基金托管人的，送達(dá)至本合同當(dāng)事人信息頁規(guī)定的基金托管人的聯(lián)系地址或基金托管人按本合同的規(guī)定變更后的聯(lián)系地址，即視為送達(dá)；被送達(dá)方為基金份額持有人的，送達(dá)至其在銷售機(jī)構(gòu)預(yù)留的聯(lián)系地址為或其按照本合同規(guī)定變更后的聯(lián)系地址，即視為送達(dá)。

任何一方在任何時(shí)間改變接收通知所用的地址、電子郵箱、傳真號(hào)碼或手機(jī)號(hào)碼都應(yīng)立

【私募基金產(chǎn)品名稱】基金合同

即將該變更書面通知另一方；如果該變更通知未能送達(dá)，遞交給上述收件人或地址的通知或聯(lián)絡(luò)應(yīng)視為被正常發(fā)送和接收。

所有該等通知和其他聯(lián)絡(luò)均應(yīng)視為已被收到：（1）當(dāng)面遞交的，于遞交時(shí)收到；（2）郵寄或快遞的，則寄出五個(gè)工作日視為收到；（3）傳真遞交的，傳真機(jī)報(bào)告確認(rèn)時(shí)視為收到；（4）電子郵件發(fā)送的，收件方服務(wù)器接收視為收到；（5）短信發(fā)送的，發(fā)送方發(fā)送成功視為收到。

二十五、有關(guān)本合同的簽署和履行而產(chǎn)生的任何爭議及對本合同項(xiàng)下條款的解釋，均適用中華人民共和國法律法規(guī)（為本合同之目的，在此不包括香港、澳門特別行政區(qū)及臺(tái)灣地區(qū)法律法規(guī)），并按其解釋。

各方當(dāng)事人同意，因本合同而產(chǎn)生的或與本合同有關(guān)的一切爭議，合同當(dāng)事人應(yīng)盡量通過協(xié)商、調(diào)解途徑解決。經(jīng)友好協(xié)商未能解決的，應(yīng)提交華南國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)申請仲裁，仲裁地在深圳，以該會(huì)當(dāng)時(shí)有效的仲裁規(guī)則為準(zhǔn)，仲裁裁決是終局性的，并對各方當(dāng)事人具有約束力，除裁決另有規(guī)定外，仲裁費(fèi)由敗訴方承擔(dān)。

爭議處理期間，合同當(dāng)事人應(yīng)恪守各自的職責(zé)，繼續(xù)忠實(shí)、勤勉、盡責(zé)地履行基金合同規(guī)定的義務(wù)，維護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益。

二十六、（一）本合同是約定基金合同當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的法律文件。基金管理人有權(quán)就本基金的托管事宜與托管人另行簽署基金托管協(xié)議，以明確基金管理人與基金托管人之間在基金資產(chǎn)的保管、基金相關(guān)賬戶開立和管理、投資監(jiān)督與核查等具體托管事宜中的權(quán)利和義務(wù)，基金份額持有人對該托管協(xié)議的內(nèi)容予以認(rèn)可。若本合同和該托管協(xié)議的相關(guān)內(nèi)容矛盾的，以托管協(xié)議約定為準(zhǔn)。

（二）本合同自生效之日起對基金份額持有人、基金管理人、基金托管人具有同等的法律約束力。

（三）本合同有效期為基金合同生效日至基金合同終止日。

法律適用和爭議的處理

基金合同的效力

【私募基金產(chǎn)品名稱】基金合同

二十七、其他事項(xiàng)

本合同如有未盡事宜，由合同當(dāng)事人各方按有關(guān)法律法規(guī)和規(guī)定協(xié)商解決。（以下無正文）46

【私募基金產(chǎn)品名稱】基金合同

（請基金份額持有人務(wù)必確保填寫的資料正確有效，如因填寫錯(cuò)誤導(dǎo)致的任何損失，基金管理人和基金托管人不承擔(dān)任何責(zé)任）

基金投資者請?zhí)顚懀?/p>

（一）基金投資者

1、自然人

姓名： 證件名稱：身份證□、軍官證□、護(hù)照□

證件號(hào)碼：□□□□□□□□□□□□□□□□□□

2、法人或其他組織 名稱： 營業(yè)執(zhí)照號(hào)碼： 組織機(jī)構(gòu)代碼證號(hào)碼： 法定代表人或負(fù)責(zé)人：

（二）基金投資者賬戶

基金投資者認(rèn)購、申購基金的劃出賬戶與贖回基金的劃入賬戶，必須為以基金投資者名義開立的同一個(gè)賬戶。特殊情況導(dǎo)致認(rèn)購、申購和贖回基金的賬戶名稱不一致時(shí)，基金份額持有人應(yīng)出具符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的書面說明并提供相關(guān)證明。賬戶信息如下：

賬戶名稱： 賬號(hào)： 開戶銀行名稱：

（三）認(rèn)購/申購金額

簽署本合同之基金投資者，承諾認(rèn)購/申購人民幣

萬元（大寫人民幣

萬元整）的本基金基金份額。

【私募基金產(chǎn)品名稱】基金合同

（本頁無正文，為基金合同簽署頁。本合同基金托管人印章套印無效。）

基金投資者：

自然人（簽字）： 或 法人或其他組織（蓋章）：

法定代表人或授權(quán)代表（簽字）：

簽署日期： 年 月 日 簽署日期： 年 月

基金管理人：【私募基金管理機(jī)構(gòu)名稱】

法定代表人或授權(quán)代理人：

簽署日期： 年 月 日

基金托管人：招商銀行股份有限公司北京分行

負(fù)責(zé)人或授權(quán)代理人：

簽署日期： 年 月 日

日

第三篇：私募投資基金合同

編號(hào)：

私募投資基金合同

（適用于契約型非標(biāo)準(zhǔn)證券類、股權(quán)類和項(xiàng)目類）

基金份額持有人： 基金管理人：

基金托管人：上海浦東發(fā)展銀行_____________分行

特別聲明：托管人僅承擔(dān)基金托管人職責(zé)，不參與基金的募集與銷售，不負(fù)責(zé)基金的投資管理和風(fēng)險(xiǎn)管理，不承擔(dān)對基金所投資項(xiàng)目（或標(biāo)的）的審核義務(wù)，對基金管理人的任何投資行為（包括但不限于其投資策略及決定）及其投資回報(bào)不承擔(dān)任何責(zé)任。

目錄

一、前言...........................................................................................................................................1

二、釋義...........................................................................................................................................1

三、聲明與承諾...............................................................................................................................3

四、基金的基本情況.......................................................................................................................4

五、私募基金的募集.......................................................................................................................5

六、私募基金成立的備案...............................................................................................................7

七、私募基金的申購、贖回與轉(zhuǎn)讓...............................................................................................8

八、當(dāng)事人及權(quán)利義務(wù).................................................................................................................13 九基金份額持有人大會(huì)及日常機(jī)構(gòu).............................................................................................18

十、基金份額的登記.....................................................................................................................23

十一、基金的投資.........................................................................................................................24

十二、投資經(jīng)理的指定與變更.....................................................................................................25

十三、基金的財(cái)產(chǎn).........................................................................................................................25

十四、指令的發(fā)送、確認(rèn)與執(zhí)行.................................................................................................27

十五、基金財(cái)產(chǎn)的估值和會(huì)計(jì)核算.............................................................................................30

十六、基金的費(fèi)用與稅收.............................................................................................................32

十七、基金的收益分配.................................................................................................................33

十八、信息披露與報(bào)告.................................................................................................................34

十九、風(fēng)險(xiǎn)揭示.............................................................................................................................37

二十、基金合同的效力、變更、解除與終止.............................................................................39 二

十一、基金的清算程序.............................................................................................................40 二

十二、違約責(zé)任.........................................................................................................................42 二

十三、法律適用和爭議的處理.................................................................................................43 二

十四、通知和送達(dá).....................................................................................................................44 二

十五、其他事項(xiàng).........................................................................................................................44

私募投資基金合同（適用于非標(biāo)準(zhǔn)證券類、股權(quán)類和項(xiàng)目類）

一、前言

一、訂立本合同的目的、依據(jù)和原則

1、訂立本基金合同（以下或簡稱“本合同”）的目的是為了明確基金合同當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)，確保基金規(guī)范運(yùn)作，保護(hù)當(dāng)事人各方的合法權(quán)益。

2、訂立本基金合同的依據(jù)是《中華人民共和國證券投資基金法》（以下簡稱“《基金法》”）、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（以下簡稱“《私募辦法》”）和其他有關(guān)規(guī)定。

3、訂立本基金合同的原則是平等自愿、誠實(shí)信用、充分保護(hù)本合同各方當(dāng)事人的合法權(quán)益。

二、基金合同是規(guī)定基金合同當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的基本法律文件，其他與基金相關(guān)的涉及基金合同當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的任何文件或表述，如與基金合同有沖突，均以基金合同為準(zhǔn)。基金合同當(dāng)事人按照《基金法》、《私募辦法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)。

基金合同的當(dāng)事人包括基金管理人、基金托管人和基金份額持有人。

三、本基金由基金管理人依照《基金法》、《私募辦法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定募集。基金管理人已辦結(jié)登記手續(xù)，并由中國基金業(yè)協(xié)會(huì)公示，但公示信息不構(gòu)成對本基金管理人投資管理能力、持續(xù)合規(guī)情況的認(rèn)可，不作為基金資產(chǎn)安全的保證。

本基金按照中國法律法規(guī)成立并運(yùn)作，若基金合同的內(nèi)容與屆時(shí)有效的法律法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定不一致，應(yīng)當(dāng)以屆時(shí)有效的法律法規(guī)的規(guī)定為準(zhǔn)。

二、釋義

在本合同中，除上下文另有規(guī)定外，下列用語應(yīng)當(dāng)具有如下含義：

1、本合同：指基金份額持有人、基金管理人和基金托管人簽署的《_________基金合同》，以及對該合同做出的任何有效變更。

2、委托人/基金份額持有人：指簽訂本合同，委托投資本基金初始金額不低于100萬元人民幣，且具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承擔(dān)所投資本基金風(fēng)險(xiǎn)能力的單位和個(gè)人，或中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他合格投資者。

3、基金管理人：指__________________。

4、基金托管人：指上海浦東發(fā)展銀行_______分行。

私募投資基金合同（適用于非標(biāo)準(zhǔn)證券類、股權(quán)類和項(xiàng)目類）

5、注冊登記機(jī)構(gòu)：指基金管理人或其委托的經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定可辦理基金份額登記業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。

6、外包服務(wù)機(jī)構(gòu)：指接受基金管理人委托，進(jìn)行注冊登記、估值核算及信息披露等業(yè)務(wù)的第三方服務(wù)提供機(jī)構(gòu)。

7、本基金、基金：指。

8、投資說明書：指《投資說明書》，內(nèi)容包括基金概況、基金合同的主要內(nèi)容、基金管理人與基金托管人概況、投資風(fēng)險(xiǎn)揭示、初始銷售期間、法律法規(guī)規(guī)定的其他事項(xiàng)等。

9、開放日：指非基金初始銷售期間，基金管理人辦理基金申購、贖回業(yè)務(wù)的工作日。

10、資金賬戶/托管專戶：指基金托管人根據(jù)有關(guān)規(guī)定為基金財(cái)產(chǎn)開立的專門用于清算交收的銀行賬戶。

11、基金財(cái)產(chǎn)/委托財(cái)產(chǎn)：指基金份額持有人擁有合法處分權(quán)、委托基金管理人管理并由基金托管人托管的作為本合同標(biāo)的的財(cái)產(chǎn)。

12、基金資產(chǎn)總值：指本基金資產(chǎn)擁有的各類有價(jià)證券、銀行存款本息及其他資產(chǎn)的價(jià)值總和。

13、基金資產(chǎn)凈值：指本基金資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價(jià)值。

14、基金份額凈值：指計(jì)算日基金資產(chǎn)凈值除以計(jì)算日基金份額總數(shù)所得的數(shù)值。

15、基金資產(chǎn)估值：指計(jì)算、評估基金資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值，以確定本基金資產(chǎn)凈值和份額凈值的過程。

16、初始銷售期間：指基金合同及投資說明書中載明的基金初始銷售期限，自基金份額發(fā)售之日起最長不超過1個(gè)月。

17、存續(xù)期：指本合同生效至終止之間的期限。

18、認(rèn)購：指在基金初始銷售期間，基金份額持有人按照本合同的約定購買本基金份額的行為。

19、申購：指在基金開放日，基金份額持有人按照本合同的規(guī)定申請購買本基金份額的行為。

20、贖回：指在基金開放日，基金份額持有人按照本合同的規(guī)定要求將基金份額兌換為現(xiàn)金的行為。

21、違約贖回：指基金份額持有人在非合同約定的贖回開放日贖回基金的行為。

22、代理銷售機(jī)構(gòu)：指符合中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的條件，取得基金銷售資格并接受基金管理人委托，代為辦理本基金認(rèn)購、申購、贖回等業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。

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23、不可抗力：指本合同當(dāng)事人不能預(yù)見、不能避免、不能克服的客觀情況。

24、信息披露義務(wù)人：指私募基金管理人、私募基金托管人，以及法律、行政法規(guī)、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱中國證監(jiān)會(huì)）和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡稱中國基金業(yè)協(xié)會(huì)）規(guī)定的具有信息披露義務(wù)的法人和其他組織。

三、聲明與承諾

（一）基金份額持有人聲明其為符合《私募辦法》規(guī)定的合格投資者，委托財(cái)產(chǎn)為其擁有合法所有權(quán)或處分權(quán)的資產(chǎn)，保證委托財(cái)產(chǎn)的來源及用途符合國家有關(guān)規(guī)定，保證有完全及合法的授權(quán)委托基金管理人和基金托管人進(jìn)行委托財(cái)產(chǎn)的投資管理和托管業(yè)務(wù)，保證沒有任何其他限制性條件妨礙基金管理人和基金托管人對該委托財(cái)產(chǎn)行使相關(guān)權(quán)利且該權(quán)利不會(huì)為任何其他第三方所質(zhì)疑；基金份額持有人聲明已充分理解本合同全文條款，了解相關(guān)權(quán)利、義務(wù)，了解有關(guān)法律法規(guī)及所投資基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，愿意承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)，本委托事項(xiàng)符合其業(yè)務(wù)決策程序的要求；基金份額持有人承諾其向基金管理人或代理銷售機(jī)構(gòu)提供的有關(guān)投資目的、投資偏好、投資限制、財(cái)產(chǎn)收入情況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力等基本情況真實(shí)、完整、準(zhǔn)確、合法，不存在任何重大遺漏或誤導(dǎo)。前述信息資料如發(fā)生任何實(shí)質(zhì)性變更，應(yīng)當(dāng)及時(shí)書面告知基金管理人或代理銷售機(jī)構(gòu)。基金份額持有人承認(rèn)，基金管理人、基金托管人未對委托財(cái)產(chǎn)的收益狀況作出任何承諾或擔(dān)保，本合同約定的業(yè)績比較基準(zhǔn)僅是投資目標(biāo)而不是基金管理人的保證。

（二）基金管理人保證已在簽訂本合同前充分地向基金份額持有人說明了有關(guān)法律法規(guī)和相關(guān)投資工具的運(yùn)作市場及方式，同時(shí)揭示了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)；已經(jīng)了解基金份額持有人的風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知能力和承受能力，對基金份額持有人的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行了充分評估。基金管理人依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證投資于本基金一定盈利，也不保證最低收益。基金管理人保證在募集資金前已通過中國基金業(yè)協(xié)會(huì)登記備案，成為開展私募股權(quán)投資、創(chuàng)業(yè)投資等私募基金業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，編號(hào)為：___________，中國基金業(yè)協(xié)會(huì)為基金管理人和私募基金辦理登記備案不構(gòu)成對基金管理人投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認(rèn)可；不作為對基金財(cái)產(chǎn)安全的保證。基金持有人認(rèn)購前可去監(jiān)管部門中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)查證基金管理人的資格。

（三）基金托管人承諾依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則安全保管基金財(cái)產(chǎn)，并履行本合同約定的其他義務(wù)。但基金托管人不負(fù)責(zé)基金的投資管理和風(fēng)險(xiǎn)管理，不承擔(dān)

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對基金所投資項(xiàng)目（或標(biāo)的）的審核義務(wù)，對基金管理人的任何投資行為（包括但不限于其投資策略及決定）及其投資回報(bào)不承擔(dān)任何責(zé)任。

（四）本協(xié)議各方確認(rèn)，本協(xié)議中有關(guān)托管的相關(guān)約定若與托管協(xié)議不一致的，具體的托管相關(guān)事宜以基金管理人與基金托管人簽署的托管協(xié)議為準(zhǔn)。

四、基金的基本情況

（一）基金名稱：

______________________________________。

（二）基金的類別：

____________________________。

（三）基金的運(yùn)作方式： □封閉式

□開放式，開放頻率為________________。

（四）基金的投資目標(biāo)和投資范圍：

_________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________。

（五）基金的存續(xù)期限：

_________________________________________________________________________。

（六）基金的初始資產(chǎn)規(guī)模限制（如有）

本基金成立時(shí)委托財(cái)產(chǎn)的初始資產(chǎn)不得低于萬元人民幣，且不得超過[ ]億元人民幣。

（七）基金份額的初始募集面值：人民幣元。

（八）私募基金的結(jié)構(gòu)化安排（如有）： _________________________________________________________________________。

（九）私募基金的托管事項(xiàng)（如有）：

本基金的托管人為： ___________________________________________。

（十）私募基金的外包事項(xiàng)（如有）：

本基金外包機(jī)構(gòu)的名稱：________________________________________________ __。在中國基金業(yè)協(xié)會(huì)登記編碼（如有）；___________________________________________。

（十一）其他

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除本合同另有約定外，基金應(yīng)當(dāng)設(shè)定為均等份額，每份基金份額具有同等的合法權(quán)益。

五、私募基金的募集

（一）基金份額的初始募集期間、募集方式、募集對象、投資人上限

1、初始募集期間

本基金的初始募集期間自基金份額發(fā)售之日起_________________，具體時(shí)間由基金管理人根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)以及本合同的規(guī)定確定，并在投資說明書中披露。

2、募集方式

本基金由基金管理人以非公開募集的方式自行銷售或委托基金銷售機(jī)構(gòu)進(jìn)行募集基金不得通過報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)等公眾媒體或者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等方式向不特定對象宣傳推介。具體銷售機(jī)構(gòu)名單、聯(lián)系方式以本基金的《投資說明書》為準(zhǔn)。

通過自行銷售認(rèn)購本基金份額的基金投資者應(yīng)當(dāng)將認(rèn)購資金存入基金管理人專門開立的基金募集專用賬戶。具體的賬戶信息如下：

賬戶名稱： 賬戶號(hào)： 開戶行： 監(jiān)督機(jī)構(gòu)：

如基金管理人委托基金銷售機(jī)構(gòu)進(jìn)行基金募集的，基金銷售機(jī)構(gòu)須在中國證監(jiān)會(huì)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格并已成為中國基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員。

具體募集機(jī)構(gòu)名單、聯(lián)系方式以本基金的《投資說明書》為準(zhǔn)。

3、募集對象

達(dá)到法律法規(guī)規(guī)定的資產(chǎn)規(guī)模或者收入水平，并且具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力、其基金份額認(rèn)購金額不低于規(guī)定限額的單位和個(gè)人，或經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他合格投資者。

4、募集投資者上限 不超過200人（含）。

（二）基金份額的認(rèn)購和持有限額

認(rèn)購資金應(yīng)以貨幣形式交付。委托人在初始募集期間的認(rèn)購金額不得低于100萬元人民幣（不含認(rèn)購費(fèi)用），并可多次認(rèn)購，初始募集期間追加認(rèn)購金額應(yīng)為1萬元的整數(shù)倍。

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（三）基金份額的認(rèn)購費(fèi)用

本基金的認(rèn)購費(fèi)為________________。

（四）初始募集期間的認(rèn)購程序

1、基金管理人委托代理銷售機(jī)構(gòu)進(jìn)行基金募集的，可以委托代理銷售機(jī)構(gòu)代為完成投資者盡職調(diào)查工作，并將相關(guān)資料提供給基金管理人。

2、認(rèn)購程序。基金份額持有人辦理認(rèn)購業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)提交的文件和辦理手續(xù)、辦理時(shí)間、處理規(guī)則等在遵守本合同規(guī)定的前提下，以各募集機(jī)構(gòu)的具體規(guī)定為準(zhǔn)。

3、認(rèn)購申請的確認(rèn)。

募集機(jī)構(gòu)受理認(rèn)購申請并不表示對該申請是否成功的確認(rèn)，而僅代表募集機(jī)構(gòu)確實(shí)收到了認(rèn)購申請。申請是否有效應(yīng)以注冊登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)并且基金合同生效為準(zhǔn)。投資者應(yīng)在本合同生效后到各銷售網(wǎng)點(diǎn)查詢最終確認(rèn)情況和有效認(rèn)購份額。

認(rèn)購申請一經(jīng)受理，不得撤銷。

（五）初始募集期間投資人募集資金的管理

基金管理人應(yīng)當(dāng)將基金初始募集期間客戶的資金存入專門賬戶，在基金初始募集行為結(jié)束前，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得動(dòng)用。基金募集期結(jié)束或停止銷售時(shí)，基金管理人應(yīng)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)將募集專用賬戶內(nèi)的有效募集資金轉(zhuǎn)入基金托管賬戶。

（六）基金份額的計(jì)算

1、本基金采用金額認(rèn)購的方式。認(rèn)購份額的計(jì)算方式如下： 認(rèn)購份額＝（認(rèn)購金額＋認(rèn)購利息）／份額初始面值

2、認(rèn)購金額的有效份額的計(jì)算保留到小數(shù)點(diǎn)后2位，小數(shù)點(diǎn)2位以后的部分舍去，由此誤差產(chǎn)生的收益或者損失由基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。

（七）基金初始募集資金利息的處理方式

投資者認(rèn)購金額（不含認(rèn)購費(fèi)）加計(jì)其在初始募集期間產(chǎn)生的利息在基金合同生效后折算為基金份額歸投資者所有，其中利息轉(zhuǎn)份額的具體數(shù)額以注冊登記機(jī)構(gòu)的記錄為準(zhǔn)。

（八）認(rèn)購資金的交付

基金管理人不接受現(xiàn)金認(rèn)購，投資者須從在中國境內(nèi)銀行開立的自有銀行賬戶劃款至私募基金的募集結(jié)算專用賬戶。并在備注中注明：“XX（投資者姓名）認(rèn)購私募投資基金”。

基金募集資金自到達(dá)托管賬戶之日至基金開放日期間的活期存款利息，歸屬于基金財(cái)產(chǎn)。

（九）投資冷靜期及回訪確認(rèn)

私募投資基金合同（適用于非標(biāo)準(zhǔn)證券類、股權(quán)類和項(xiàng)目類）

1、本基金設(shè)有時(shí)間為24小時(shí)的投資冷靜期，投資冷靜期自基金合同簽署完畢且投資者繳納全部認(rèn)購基金的款項(xiàng)后開始計(jì)算，基金管理人或基金管理人委托的代理銷售機(jī)構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)不得主動(dòng)聯(lián)系投資者。

2、基金管理人或基金管理人委托的代理銷售機(jī)構(gòu)在投資冷靜期滿后，應(yīng)指令本機(jī)構(gòu)從事基金銷售推介業(yè)務(wù)以外的人員以錄音電話、電郵、信函等適當(dāng)形式進(jìn)行投資回訪，對投資人認(rèn)購基金的相關(guān)行為進(jìn)行確認(rèn)，投資冷靜期內(nèi)進(jìn)行的回訪確認(rèn)無效。

3、募集機(jī)構(gòu)的回訪應(yīng)包括但不限于以下內(nèi)容：

4、（一）確認(rèn)受訪人是否為投資者本人或機(jī)構(gòu)；

5、（二）確認(rèn)投資者是否為自己購買了該基金產(chǎn)品以及投資者是否按照要求親筆簽名或蓋章；

6、（三）確認(rèn)投資者是否已經(jīng)閱讀并理解基金合同和風(fēng)險(xiǎn)揭示的內(nèi)容；

7、（四）確認(rèn)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力及風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力是否與所投資的私募基金產(chǎn)品相匹配；

8、（五）確認(rèn)投資者是否知悉投資者承擔(dān)的主要費(fèi)用及費(fèi)率，投資者的重要權(quán)利、私募基金信息披露的內(nèi)容、方式及頻率；

9、（六）確認(rèn)投資者是否知悉未來可能承擔(dān)投資損失；

10、（七）確認(rèn)投資者是否知悉投資冷靜期的起算時(shí)間、期間以及享有的權(quán)利；

11、（八）確認(rèn)投資者是否知悉糾紛解決安排。

12、投資者在回訪成功前有權(quán)解除基金合同，如投資者解除合同的，基金管理人或基金管理人委托的代理銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)在____工作日之內(nèi)將全部認(rèn)購款項(xiàng)退還給投資人。

13、未經(jīng)回訪成功，投資者繳納的認(rèn)購基金款項(xiàng)不得由募集結(jié)算專用賬戶劃轉(zhuǎn)至托管資金賬戶，基金管理人不得投資運(yùn)作該認(rèn)購基金款項(xiàng)。

六、私募基金成立的備案

（一）基金合同的簽署方式

基金合同是約定合同當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的法律文件，基金份額持有人為法人的，本合同需基金份額持有人加蓋公章以及其法定代表人或授權(quán)代理人簽字（或蓋章），及基金管理人和基金托管人的法定代表人/負(fù)責(zé)人或授權(quán)代理人簽字（或蓋章）并加蓋公章（或合同專用章）；基金份額持有人為自然人的，本合同需基金份額持有人本人簽章或授權(quán)的代理人簽章、基金管理人和基金托管人加蓋公章（或合同專用章）以及雙方法定代表人/負(fù)責(zé)人或授權(quán)代理人簽字（或蓋章）。

（二）基金成立的條件

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本基金初始募集期限屆滿，符合下列條件的，基金管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定辦理驗(yàn)資和基金備案手續(xù)：

基金份額持有人人數(shù)不超過200人，基金的初始財(cái)產(chǎn)合計(jì)不低于[ ]萬元人民幣且不超過[ ]億元人民幣，中國證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。

（三）基金的備案

初始募集期限屆滿，符合基金備案條件的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金募集完畢后20個(gè)工作日內(nèi)，通過中國基金業(yè)協(xié)會(huì)私募基金登記備案系統(tǒng)進(jìn)行備案。并根據(jù)私募基金的主要投資方向注明基金類別，如實(shí)填報(bào)基金名稱、資本規(guī)模、投資者、基金合同等基本信息。私募基金備案材料完備且符合要求的，中國基金業(yè)協(xié)會(huì)通過網(wǎng)站公示為私募基金辦結(jié)備案手續(xù)。

（四）基金銷售失敗的處理方式

基金銷售期限屆滿，不能滿足上述條件的，基金管理人應(yīng)當(dāng)：

1、以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因銷售行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用。

2、在基金銷售期限屆滿后30日內(nèi)返還客戶已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期活期存款利息。

七、私募基金的申購、贖回與轉(zhuǎn)讓

（一）申購與贖回場所

本基金申購與贖回場所為直銷機(jī)構(gòu)（管理人）及/或管理人委托的代理銷售機(jī)構(gòu)的營業(yè)場所，或按銷售機(jī)構(gòu)提供的其他方式辦理申購與贖回。具體銷售機(jī)構(gòu)名單、聯(lián)系方式以本基金的《投資說明書》為準(zhǔn)。

（二）申購與贖回的開放日和時(shí)間 本基金贖回開放日為。本基金申購開放日為。本基金申購與贖回開放時(shí)間為。

若中國證監(jiān)會(huì)有新的規(guī)定，或其他特殊情況，基金管理人將視情況對前述開放日及開放時(shí)間進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整并告知基金份額持有人。

（三）申購與贖回的原則、方式、價(jià)格及程序等

1、“未知價(jià)”原則，即認(rèn)購、申購與贖回價(jià)格以申請當(dāng)日收市后計(jì)算的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算；

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2、“金額認(rèn)購、申購與份額贖回”原則，即認(rèn)購、申購以金額申請，贖回以份額申請；

3、當(dāng)日的認(rèn)購、申購與贖回申請可以在基金管理人規(guī)定的當(dāng)日開放時(shí)間以內(nèi)撤銷，在當(dāng)日開放時(shí)間結(jié)束后不得撤銷；

4、贖回遵循“先進(jìn)先出”原則，即按照投資人申購的先后次序進(jìn)行順序贖回，以確定所適用的贖回費(fèi)率及業(yè)績報(bào)酬。

（四）申購與贖回的程序

1、基金份額持有人辦理申購與贖回等業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)提交的文件和辦理手續(xù)、辦理時(shí)間、處理規(guī)則等在遵守本合同規(guī)定的前提下，以各募集機(jī)構(gòu)的具體規(guī)定為準(zhǔn)。

2、申購與贖回申請的確認(rèn)。

基金管理人應(yīng)以交易時(shí)間結(jié)束前受理有效認(rèn)購、申購與贖回申請的當(dāng)天作為申購或贖回申請日(T日)，銷售機(jī)構(gòu)受理認(rèn)購、申購或贖回申請并不表示對該申請是否成功的確認(rèn)，而僅代表銷售機(jī)構(gòu)確實(shí)收到了申購或贖回申請。申請是否有效應(yīng)以注冊登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)為準(zhǔn)。在正常情況下，本基金注冊登記機(jī)構(gòu)在T+1日內(nèi)對該交易的有效性進(jìn)行確認(rèn)。T日提交的有效申請，投資人可在T+1日后(包括該日)到銷售網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)或以銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他方式查詢申請的確認(rèn)情況。若申購不成功，則申購款項(xiàng)退還給投資人。

如將開放當(dāng)日全部有效申購申請確認(rèn)后，投資者總?cè)藬?shù)不超過200人，則注冊登記機(jī)構(gòu)對申購申請全部予以確認(rèn)。如將開放當(dāng)日全部有效申購申請確認(rèn)后，投資者總?cè)藬?shù)超過200人，則注冊登記機(jī)構(gòu)按照時(shí)間優(yōu)先、金額優(yōu)先的原則確認(rèn)申購申請，確保本基金的委托人數(shù)不超過200人，對未予確認(rèn)的申購資金予以返還。

3、申購與贖回申請的款項(xiàng)支付。

認(rèn)購、申購采用全額交款方式，若資金在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未全額到賬則認(rèn)購、申購不成功，已交付的委托款項(xiàng)將退回基金份額持有人賬戶。投資者贖回申請成交后，基金管理人應(yīng)按規(guī)定向基金份額持有人支付贖回款項(xiàng)，贖回款項(xiàng)在自受理基金份額持有人有效贖回申請之日起不超過7個(gè)工作日的時(shí)間內(nèi)劃往基金份額持有人銀行賬戶。在發(fā)生巨額贖回時(shí)，贖回款項(xiàng)的支付辦法按本合同和有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定辦理。

4、基金管理人在不損害基金份額持有人權(quán)益的情況下可更改上述原則，但最遲應(yīng)在新的原則實(shí)施前3個(gè)工作日告知基金份額持有人。

（五）申購與贖回的金額限制

投資者在基金存續(xù)期開放日購買基金份額的，如投資者在提交申購申請時(shí)未持有基金份額，則首次認(rèn)購、申購金額應(yīng)不低于100萬元人民幣（不含申購費(fèi)用），且符合合格投資者

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標(biāo)準(zhǔn)。在開放日內(nèi)追加申購的，每次申購的金額應(yīng)不低于_____萬元人民幣。

當(dāng)投資者持有的基金份額資產(chǎn)凈值高于100萬元人民幣時(shí)，投資者可以選擇全部或部分贖回基金份額；選擇部分贖回基金份額的，投資者在贖回后持有的基金份額資產(chǎn)凈值不得低于100萬元人民幣。當(dāng)基金管理人發(fā)現(xiàn)投資者申請部分贖回基金將致使其在部分贖回申請確認(rèn)后持有的基金資產(chǎn)凈值低于100萬元人民幣的，基金管理人有權(quán)適當(dāng)減少該投資者的贖回金額，以保證部分贖回申請確認(rèn)后投資者持有的基金資產(chǎn)凈值不低于100萬元人民幣。

當(dāng)投資者持有的基金資產(chǎn)凈值低于100萬元人民幣（含100萬元人民幣）時(shí)，需要贖回基金的，投資者必須選擇一次性全部贖回基金。

基金管理人可根據(jù)市場情況，合理調(diào)整對認(rèn)購、申購金額和贖回份額的數(shù)量限制，基金管理人進(jìn)行前述調(diào)整必須提前3個(gè)工作日告知基金份額持有人。

（六）申購與贖回的價(jià)格、費(fèi)用

1、本基金份額凈值的計(jì)算，保留到小數(shù)點(diǎn)后兩位，小數(shù)點(diǎn)后第三位四舍五入，由此產(chǎn)生的收益或損失由基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。

2、申購份額的計(jì)算及余額的處理方式：申購的有效份額為凈申購金額除以當(dāng)日的基金份額凈值，有效份額單位為份，上述計(jì)算結(jié)果均按四舍五入方法，保留到小數(shù)點(diǎn)后兩位，由此產(chǎn)生的收益或損失由基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。

申購費(fèi)用：本基金的申購費(fèi)用______________________。

3、贖回金額的計(jì)算及處理方式：贖回金額為按實(shí)際確認(rèn)的有效贖回份額乘以當(dāng)日基金份額凈值并扣除相應(yīng)的費(fèi)用，贖回金額單位為元。上述計(jì)算結(jié)果均按四舍五入方法，保留到小數(shù)點(diǎn)后兩位，由此產(chǎn)生的收益或損失由基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。

贖回費(fèi)用：本基金的贖回費(fèi)為___________________。

贖回費(fèi)用由贖回基金份額的基金份額持有人承擔(dān)，在基金份額持有人贖回基金份額時(shí)收取。

4、基金管理人可以在法律法規(guī)和本合同規(guī)定范圍內(nèi)調(diào)低認(rèn)購費(fèi)率、申購費(fèi)率、贖回費(fèi)率或調(diào)整收費(fèi)方式。如降低費(fèi)率或調(diào)整收費(fèi)方式，基金管理人應(yīng)在調(diào)整實(shí)施前3個(gè)工作日告知基金份額持有人。

（六）拒絕或暫停申購、暫停贖回的情形及處理

1、在如下情況下，基金管理人可以拒絕接受投資者的申購申請：（1）如接受該申請，將導(dǎo)致本基金的基金份額持有人超過200人；

（2）根據(jù)市場情況，基金管理人無法找到合適的投資品種，或其他可能對基金業(yè)績產(chǎn)

私募投資基金合同（適用于非標(biāo)準(zhǔn)證券類、股權(quán)類和項(xiàng)目類）

生負(fù)面影響，從而損害現(xiàn)有基金份額持有人的利益的情形；

（3）如接受該申請，將導(dǎo)致本基金資產(chǎn)總規(guī)模超過本合同約定的上限；

（4）因基金收益分配、或基金內(nèi)某個(gè)權(quán)益分派等原因，使基金管理人認(rèn)為短期內(nèi)接受申購可能會(huì)影響或損害現(xiàn)有基金份額持有人利益的；

（5）基金管理人認(rèn)為接受某筆或某些申購申請可能會(huì)影響或損害其他基金份額持有人利益的；

（6）法律法規(guī)規(guī)定或經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。

基金管理人決定拒絕接受某些基金份額持有人的申購申請時(shí)，申購款項(xiàng)將退回基金份額持有人賬戶。

2、在如下情況下，基金管理人可以暫停接受投資者的申購申請：（1）因不可抗力導(dǎo)致無法受理基金份額持有人的申購申請；

（2）證券交易場所交易時(shí)間臨時(shí)停市，導(dǎo)致基金管理人無法計(jì)算當(dāng)日基金財(cái)產(chǎn)凈值；（3）發(fā)生本基金合同規(guī)定的暫停基金資產(chǎn)估值情況；（4）法律法規(guī)規(guī)定或經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。

基金管理人決定暫停接受全部或部分申購申請時(shí)，應(yīng)當(dāng)告知基金份額持有人。在暫停申購的情形消除時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)恢復(fù)申購業(yè)務(wù)的辦理并告知基金份額持有人。

3、在如下情況下，基金管理人可以暫停接受基金份額持有人的贖回申請：（1）因不可抗力導(dǎo)致基金管理人無法支付贖回款項(xiàng)；

（2）證券交易場所交易時(shí)間臨時(shí)停市，導(dǎo)致基金管理人無法計(jì)算當(dāng)日基金財(cái)產(chǎn)凈值；（3）發(fā)生本基金合同規(guī)定的暫停基金資產(chǎn)估值的情況；（4）法律法規(guī)規(guī)定或經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。

發(fā)生上述情形之一的，基金管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知基金份額持有人。已接受的贖回申請，基金管理人應(yīng)當(dāng)足額支付；如暫時(shí)不能足額支付，應(yīng)當(dāng)按單個(gè)贖回申請人已被接受的贖回申請量占已接受的贖回申請總量的比例分配給贖回申請人，其余部分在后續(xù)開放日予以支付。

在暫停贖回的情況消除時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)恢復(fù)贖回業(yè)務(wù)的辦理并及時(shí)告知基金份額持有人。

4、暫停基金的申購、贖回時(shí)，基金管理人應(yīng)按規(guī)定告知基金份額持有人。

5、暫停申購或贖回期間結(jié)束，基金重新開放時(shí)，基金管理人應(yīng)按規(guī)定告知基金份額持有人。

（七）大額贖回的通知

私募投資基金合同（適用于非標(biāo)準(zhǔn)證券類、股權(quán)類和項(xiàng)目類）

任一委托人在開放日贖回金額超過人民幣300萬元的，應(yīng)當(dāng)提前3個(gè)工作日書面通知管理人。管理人未收到該等通知的，管理人有權(quán)拒絕該委托人的贖回。

（八）巨額贖回的認(rèn)定及處理方式

1、巨額贖回的認(rèn)定

單個(gè)工作日中，本基金需處理的贖回申請總份額超過本基金上一工作日基金總份額的10%時(shí)，即認(rèn)為本基金發(fā)生了巨額贖回。

2、巨額贖回的處理方式

出現(xiàn)巨額贖回時(shí)，基金管理人可以根據(jù)本基金當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)狀況決定接受全額贖回或部分贖回。

（1）接受全額贖回：當(dāng)基金管理人認(rèn)為有能力兌付基金份額持有人的全部贖回申請時(shí)，按正常贖回程序執(zhí)行。對開放日提出的贖回申請，如構(gòu)成巨額贖回的，應(yīng)當(dāng)按照本基金合同約定全額接受贖回，但贖回款項(xiàng)支付時(shí)間可適當(dāng)延長，最長不應(yīng)超過15個(gè)工作日。

（2）部分延期贖回：當(dāng)全額兌付基金份額持有人的贖回申請有困難，或兌付基金份額持有人的贖回申請進(jìn)行的資產(chǎn)變現(xiàn)可能使基金資產(chǎn)凈值發(fā)生較大波動(dòng)時(shí)，基金管理人可在該工作日接受部分贖回申請，其余部分的贖回申請?jiān)诤罄m(xù)工作日予以受理。對于需要部分延期辦理的贖回申請，除基金份額持有人在提交贖回申請時(shí)明確做出不參加順延下一個(gè)工作日贖回的表示外，自動(dòng)轉(zhuǎn)為下一個(gè)工作日贖回處理，轉(zhuǎn)入下一個(gè)工作日的贖回申請的贖回價(jià)格為下一個(gè)工作日的基金份額凈值，以此類推，直到全部贖回為止，但是若下一個(gè)工作日為非贖回開放日，則委托人的贖回申請?jiān)陂_放期最后一個(gè)工作日全部處理，贖回價(jià)格為該日的基金份額凈值。部分贖回導(dǎo)致基金份額持有人持有的基金份額資產(chǎn)凈值低于100萬元人民幣的，基金管理人可按全額贖回處理。發(fā)生部分延期贖回時(shí)，基金管理人可以適當(dāng)延長贖回款項(xiàng)的支付時(shí)間，但最長不應(yīng)超過15個(gè)工作日。

（3）巨額贖回的通知：當(dāng)發(fā)生巨額贖回并部分延期贖回時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)在3個(gè)交易日內(nèi)通知基金份額持有人，并說明有關(guān)處理方法。

（九）基金份額的轉(zhuǎn)讓（如有）

在本基金合同期限內(nèi)，基金份額持有人可以轉(zhuǎn)讓其持有的全部或部分基金份額，但受讓人應(yīng)當(dāng)為合格投資者且基金份額受讓完成后，本基金份額持有人總?cè)藬?shù)應(yīng)當(dāng)不超過200人。

1、具體轉(zhuǎn)讓方式和程序

_________________________________________________________________________。

2、私募基金管理人對轉(zhuǎn)讓后的基金份額按照中國基金業(yè)協(xié)會(huì)要求進(jìn)行重新份額登記。

私募投資基金合同（適用于非標(biāo)準(zhǔn)證券類、股權(quán)類和項(xiàng)目類）

八、當(dāng)事人及權(quán)利義務(wù)

（一）基金份額持有人（投資者）

1、基金份額持有人（投資者）概況

簽署本合同且合同正式生效的投資者即為本合同的基金份額持有人。基金份額持有人的詳細(xì)情況在合同簽署頁列示。

2、基金份額持有人（投資者）的權(quán)利（1）分享基金財(cái)產(chǎn)收益；

（2）參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)；

（3）按照本合同的約定申購、贖回和轉(zhuǎn)讓基金份額；

（4）根據(jù)本合同的約定，參加或申請召集基金份額持有人大會(huì)，行使相關(guān)職權(quán)（5）根據(jù)本合同及其他有關(guān)規(guī)定，監(jiān)督基金管理人及基金托管人履行投資管理和托管義務(wù)的情況；

（6）按照本合同約定的時(shí)間和方式獲得基金的信息披露資料；

（7）基金設(shè)定為均等份額，除基金合同另有約定外，基金份額持有人持有的每份基金份額具有同等的合法權(quán)益；

（8）因基金管理人、基金托管人違反法律法規(guī)或本合同的約定導(dǎo)致合法權(quán)益受到損害的，有權(quán)得到賠償。

（9）國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他權(quán)利。

3、基金份額持有人（投資者）的義務(wù)

（1）認(rèn)真閱讀并遵守本合同的約定，保證投資資金的來源及用途合法；

（2）接受合格投資者確認(rèn)程序，如實(shí)填寫風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承擔(dān)能力調(diào)查問卷，如實(shí)承諾資產(chǎn)或者收入情況，并對其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)，承諾為合格投資者；

（3）認(rèn)真閱讀并簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書；

（4）按照本合同約定繳納基金份額的認(rèn)購、申購款項(xiàng)，承擔(dān)基金合同約定的管理費(fèi)、托管費(fèi)及其他相關(guān)費(fèi)用；

（5）按照基金合同約定承擔(dān)基金的投資損失；（6）及時(shí)、全面、準(zhǔn)確地向基金管理人告知其投資目的、投資偏好、投資限制和風(fēng)險(xiǎn)承受能力等基本情況；

（7）向基金管理人或私募基金募集機(jī)構(gòu)提供法律法規(guī)規(guī)定的信息資料及身份證明文件，配合基金管理人或其募集機(jī)構(gòu)的盡職調(diào)查與反洗錢工作；

私募投資基金合同（適用于非標(biāo)準(zhǔn)證券類、股權(quán)類和項(xiàng)目類）

（8）不得違反本合同的規(guī)定干涉基金管理人的投資行為；

（9）不得從事任何有損基金及其投資人、基金管理人管理的其他資產(chǎn)及基金托管人托管的其他資產(chǎn)合法權(quán)益的活動(dòng)；

（10）保守商業(yè)秘密，不得泄露基金投資計(jì)劃、投資意向等；

（11）申購、贖回、分配等基金交易過程中因任何原因獲得不當(dāng)?shù)美模瑧?yīng)予返還；（12）保證其享有簽署包括本合同在內(nèi)的基金相關(guān)文件的權(quán)利，并就簽署行為已履行必要的批準(zhǔn)或授權(quán)手續(xù)，且履行上述文件不會(huì)違反任何對其有約束力的法律法規(guī)、公司章程、合同協(xié)議的約定。

（13）國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他義務(wù)。

（二）基金管理人

1、基金管理人概況 名稱： 住所： 法定代表人： 設(shè)立日期：

批準(zhǔn)設(shè)立機(jī)關(guān)及批準(zhǔn)設(shè)立文號(hào)： 組織形式： 注冊資本： 存續(xù)期限： 聯(lián)系人： 通訊地址： 聯(lián)系電話：

2、基金管理人的權(quán)利

（1）按照本合同的約定，獨(dú)立管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)。（2）依照本合同的約定，及時(shí)、足額獲得基金管理人報(bào)酬。（3）依照有關(guān)規(guī)定行使因基金財(cái)產(chǎn)投資所產(chǎn)生的權(quán)利。

（4）根據(jù)本合同及其他有關(guān)規(guī)定，監(jiān)督基金托管人；對于基金托管人違反本合同或有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的行為，對基金財(cái)產(chǎn)及其他當(dāng)事人的利益造成重大損失的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)采取措施制止，并報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)。

（5）自行募集或者委托有基金銷售資格的機(jī)構(gòu)募集基金，制定和調(diào)整有關(guān)基金銷售的私募投資基金合同（適用于非標(biāo)準(zhǔn)證券類、股權(quán)類和項(xiàng)目類）

業(yè)務(wù)規(guī)則，并對銷售機(jī)構(gòu)的銷售行為進(jìn)行必要的監(jiān)督。

（6）自行擔(dān)任或者委托第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行注冊登記、估值核算及信息披露等業(yè)務(wù)，但基金管理人依法應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任不因委托而免除。

（7）基金管理人為保護(hù)投資者權(quán)益，可以在法律法規(guī)規(guī)定范圍內(nèi)，有權(quán)根據(jù)市場情況對本基金的總規(guī)模、單個(gè)基金份額持有人首次申購金額、每次申購金額及持有的本基金總金額限制進(jìn)行調(diào)整。

（8）依據(jù)本合同及有關(guān)法律規(guī)定決定基金收益的分配方案；

（9）依照法律法規(guī)為基金的利益對被投資公司行使股東權(quán)利，為基金的利益行使因基金財(cái)產(chǎn)投資于證券所產(chǎn)生的權(quán)利；

（10）以管理人的名義，代表基金份額持有人的利益行使訴訟權(quán)利或?qū)嵤┢渌尚袨椋唬?1）選擇、更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所或其他為基金提供服務(wù)的外部機(jī)構(gòu)；（12）在符合國家相關(guān)法律法規(guī)的前提下，制訂和調(diào)整有關(guān)基金認(rèn)購、申購、贖回、和非交易過戶的業(yè)務(wù)規(guī)則；

（13）國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他權(quán)利。

3、基金管理人的義務(wù)

（1）履行私募基金管理人登記和私募基金備案手續(xù)；

（2）自本合同生效之日起，按照誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則履行受托人義務(wù)，管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)。

（3）制作調(diào)查問卷，對投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評估，向符合法律法規(guī)規(guī)定的合格投資者非公開募集資金；

（4）制作風(fēng)險(xiǎn)揭示書，向投資者充分揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)；

（5）配備足夠的具有專業(yè)能力的人員進(jìn)行投資分析、決策，以專業(yè)化的經(jīng)營方式管理和運(yùn)作基金財(cái)產(chǎn)。

（6）建立健全內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制、監(jiān)察與稽核、財(cái)務(wù)管理及人事管理等制度，保證所管理的基金財(cái)產(chǎn)與其管理的基金財(cái)產(chǎn)、其他委托財(cái)產(chǎn)和基金管理人的固有財(cái)產(chǎn)相互獨(dú)立，對所管理的不同財(cái)產(chǎn)分別管理，分別記賬、分別投資。

（7）不得利用基金財(cái)產(chǎn)或者職務(wù)之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進(jìn)行利益輸送。（8）自行擔(dān)任或者委托其他機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金的基金份額登記機(jī)構(gòu)，委托其他基金份額登記機(jī)構(gòu)辦理注冊登記業(yè)務(wù)時(shí)，對基金份額登記機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行必要的監(jiān)督。（9）按照本合私募投資基金合同（適用于非標(biāo)準(zhǔn)證券類、股權(quán)類和項(xiàng)目類）

同的約定接受基金份額持有人和基金托管人的監(jiān)督。

（10）按照基金合同約定及時(shí)向托管人提供非證券類資產(chǎn)憑證或股權(quán)證明(包括股東名冊和工商部門出具并加蓋公章的權(quán)利證明文件)等重要文件（如有）。

（11）以基金管理人的名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實(shí)施其他法律行為。

（12）根據(jù)本合同約定，負(fù)責(zé)私募基金會(huì)計(jì)核算并編制基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。（13）按照本合同的約定計(jì)算并向基金份額持有人報(bào)告基金份額凈值。

（14）根據(jù)法律法規(guī)與基金合同的規(guī)定，對投資者進(jìn)行必要的信息披露，揭示私募基金資產(chǎn)運(yùn)作情況，包括=編制并向基金份額持有人提供基金業(yè)務(wù)季度及報(bào)告。

（15）確定基金份額申購、贖回價(jià)格，采取適當(dāng)、合理的措施確定基金份額交易價(jià)格的計(jì)算方法符合法律法規(guī)的規(guī)定和基金合同的約定。

（16）進(jìn)行基金會(huì)計(jì)核算。

（17）保守商業(yè)秘密，不得泄露基金的投資基金、投資意向等，法律法規(guī)另有規(guī)定的除外。

（18）保存基金業(yè)務(wù)活動(dòng)的全部會(huì)計(jì)資料，并妥善保存有關(guān)的合同、協(xié)議、交易記錄及其他相關(guān)資料，保存期限自私募基金清算終止之日起不得少于10年。

（19）公平對待所管理的不同財(cái)產(chǎn)，不得從事任何有損基金財(cái)產(chǎn)及其他當(dāng)事人利益的活動(dòng)。

（20）按照本合同的約定確定基金收益分配方案，及時(shí)向投資者分配收益。

（21）組織并參加基金財(cái)產(chǎn)清算小組，參與基金財(cái)產(chǎn)的保管、清理、估價(jià)、變現(xiàn)和分配。（22）建立并保存投資者名冊。

（23）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)時(shí)，及時(shí)報(bào)告中國基金業(yè)協(xié)會(huì)并通知私募基金托管人和基金投資者。

（24）國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他義務(wù)。

（三）基金托管人

1、基金托管人概況

名稱：上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司_________分行 住址： 法定代表人： 聯(lián)系人：

私募投資基金合同（適用于非標(biāo)準(zhǔn)證券類、股權(quán)類和項(xiàng)目類）

聯(lián)系電話： 通訊地址： 傳真：

2、基金托管人的權(quán)利

（1）按照基金合同的約定，及時(shí)、足額獲得基金托管費(fèi)。

（2）依據(jù)法律法規(guī)規(guī)定和本合同約定，監(jiān)督基金管理人對基金財(cái)產(chǎn)的投資運(yùn)作，對于基金管理人違反本合同或有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的行為，對基金財(cái)產(chǎn)及其他當(dāng)事人的利益造成重大損失的情形，有權(quán)報(bào)告中國基金業(yè)協(xié)會(huì)并采取必要措施。

（3）按照基金合同的約定，依法保管私募基金財(cái)產(chǎn)。（4）國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他權(quán)利。

3、基金托管人的義務(wù)

（1）安全保管基金財(cái)產(chǎn)。但對于已劃轉(zhuǎn)出托管賬戶的基金資產(chǎn)，以及處于托管銀行實(shí)際控制之外的基金資產(chǎn)不承擔(dān)保管責(zé)任。

（2）設(shè)立專門的資產(chǎn)托管部門，具有符合要求的營業(yè)場所，配備足夠的、合格的熟悉資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的專職人員，負(fù)責(zé)基金財(cái)產(chǎn)托管事宜。

（3）對所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確保基金財(cái)產(chǎn)的完整與獨(dú)立。（4）除依據(jù)法律法規(guī)、本合同及其他有關(guān)規(guī)定外，不得為基金托管人及任何第三人謀取利益，不得委托第三人托管基金財(cái)產(chǎn)。

（5）按規(guī)定開立和注銷私募基金財(cái)產(chǎn)的托管資金賬戶、證券賬戶、期貨賬戶等投資所需賬戶（私募基金管理人和私募基金托管人另有約定的，可以按照約定履行本項(xiàng)義務(wù)；如果基金合同約定不托管的，由私募基金管理人履行本項(xiàng)義務(wù)）。

6）根據(jù)本合同約定復(fù)核私募基金份額凈值。（7）辦理與基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)。

（8）根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和基金合同約定復(fù)核私募基金管理人編制的私募基金定期報(bào)告，并定期出具書面意見。

（9）按照本合同的約定，根據(jù)基金管理人或其授權(quán)人的資金劃撥指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜。

（10）按照法律法規(guī)的規(guī)定，妥善保存本基金業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的合同、協(xié)議、憑證等文件資料。

（11）公平對待所托管的不同財(cái)產(chǎn)，不得從事任何有損基金財(cái)產(chǎn)及其他當(dāng)事人利益的活

私募投資基金合同（適用于非標(biāo)準(zhǔn)證券類、股權(quán)類和項(xiàng)目類）

動(dòng)。

（12）保守商業(yè)秘密。除法律法規(guī)、本合同及其他有關(guān)規(guī)定另有要求外，不得向他人泄露本基金的有關(guān)信息。

（13）根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)要求的保存期限，保存私募基金投資業(yè)務(wù)活動(dòng)的全部會(huì)計(jì)資料，并妥善保存有關(guān)的合同、交易記錄及其他相關(guān)資料。

（14）監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作，發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違反法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同約定的，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行，立即通知基金管理人；發(fā)現(xiàn)基金管理人依據(jù)交易程序已經(jīng)生效的投資指令違反法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同約定的，應(yīng)當(dāng)立即通知基金管理人。

（15）按照私募基金合同約定制作相關(guān)賬冊并與基金管理人核對。（16）國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他義務(wù)。

九 基金份額持有人大會(huì)及日常機(jī)構(gòu)

基金份額持有人大會(huì)由基金份額持有人組成，基金份額持有人持有的每一基金份額擁有平等的投票權(quán)。基金份額持有人大會(huì)設(shè)有日常機(jī)構(gòu)。

（一）召開事由

1、當(dāng)出現(xiàn)或需要決定下列事由之一的，應(yīng)當(dāng)召開基金份額持有人大會(huì)（法律法規(guī)、基金合同和監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外）：

（1）延長本合同期限；

（2）修改本合同的重要內(nèi)容或提前終止本合同；（3）更換基金管理人；（4）更換基金托管人；

（5）調(diào)整基金管理人、基金托管人的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)；

（6）法律法規(guī)、本合同或監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他應(yīng)當(dāng)召開基金份額持有人大會(huì)的事項(xiàng)。

2、針對前款所列事項(xiàng)，基金份額持有人以書面形式一致表示同意的,可以不召開基金份額持有人大會(huì)直接作出決議,并由全體基金份額持有人在決議文件上簽名、蓋章。

（二）日常機(jī)構(gòu)的設(shè)立

1、按照本合同的約定，基金份額持有人大會(huì)可以設(shè)立日常機(jī)構(gòu)，行使下列職權(quán)：（1）召集基金份額持有人大會(huì)；（2）提請更換基金管理人、基金托管人；

（3）監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作、基金托管人的托管活動(dòng)；

私募投資基金合同（適用于非標(biāo)準(zhǔn)證券類、股權(quán)類和項(xiàng)目類）

（4）提請調(diào)整基金管理人、基金托管人的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)；（5）本合同約定的其他職權(quán)。

2、基金份額持有人大會(huì)日常機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)由基金份額持有人大會(huì)選舉產(chǎn)生。基金份額持有人大會(huì)日常機(jī)構(gòu)的人員構(gòu)成和更換程序應(yīng)由本合同約定。

（三）會(huì)議/日常機(jī)構(gòu)召集人及召集方式

1、除法律法規(guī)規(guī)定或本合同另有約定外，基金份額持有人大會(huì)由日常機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)召集。

2、日常機(jī)構(gòu)未按規(guī)定召集或不能召集時(shí)，由基金管理人召集。

3、基金份額持有人會(huì)議的召集人負(fù)責(zé)選擇確定開會(huì)時(shí)間、地點(diǎn)、方式。

（四）召開基金份額持有人大會(huì)的通知時(shí)間、通知內(nèi)容、通知方式

1、召開基金份額持有人大會(huì)，召集人應(yīng)于會(huì)議召開前30日，通過信件、傳真、電子郵件等非公開方式向基金份額持有人通知相關(guān)事項(xiàng)。基金份額持有人大會(huì)通知應(yīng)至少載明以下內(nèi)容：

（1）會(huì)議召開的時(shí)間、地點(diǎn)和會(huì)議形式；（2）會(huì)議擬審議的事項(xiàng)、議事程序和表決方式；

（3）有權(quán)出席基金份額持有人大會(huì)的基金份額持有人的權(quán)益登記日；

（4）授權(quán)委托證明的內(nèi)容要求（包括但不限于代理人身份，代理權(quán)限和代理有效期限等）、送達(dá)時(shí)間和地點(diǎn)；

（5）會(huì)務(wù)常設(shè)聯(lián)系人姓名及聯(lián)系電話；

（6）出席會(huì)議者必須準(zhǔn)備的文件和必須履行的手續(xù)；（7）召集人需要通知的其他事項(xiàng)。

2、采取通訊開會(huì)方式并進(jìn)行表決的情況下，由會(huì)議召集人決定在會(huì)議通知中說明本次基金份額持有人大會(huì)所采取的具體通訊方式、委托的公證機(jī)關(guān)及其聯(lián)系方式和聯(lián)系人、書面表決意見寄交的截止時(shí)間和收取方式。

（五）基金份額持有人出席會(huì)議的方式

基金份額持有人大會(huì)可通過現(xiàn)場開會(huì)或通訊開會(huì)等方式召開，會(huì)議的召開方式由會(huì)議召集人確定。

1、現(xiàn)場開會(huì)。由基金份額持有人本人出席或以代理投票授權(quán)委托證明委派代表出席，現(xiàn)場開會(huì)時(shí)基金管理人和基金托管人的授權(quán)代表應(yīng)當(dāng)列席基金份額持有人大會(huì)，基金管理人或托管人不派代表列席的，不影響表決效力。現(xiàn)場開會(huì)同時(shí)符合以下條件時(shí)，可以進(jìn)行基金份額持有人大會(huì)議程：

私募投資基金合同（適用于非標(biāo)準(zhǔn)證券類、股權(quán)類和項(xiàng)目類）

（1）親自出席會(huì)議者持有基金份額的憑證、受托出席會(huì)議者出具的委托人持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權(quán)委托證明符合法律法規(guī)、本合同和會(huì)議通知的規(guī)定，并且持有基金份額的憑證與基金管理人持有的登記資料相符；

（2）經(jīng)核對，匯總到會(huì)者出示的在權(quán)益登記日持有基金份額的憑證顯示，有效的基金份額不少于本基金在權(quán)益登記日基金總份額的1/2（含1/2）。

參加基金份額持有人大會(huì)的基金份額持有人的基金份額低于上述規(guī)定比例的，召集人可以在原公告的基金份額持有人大會(huì)召開時(shí)間的三個(gè)月以后、六個(gè)月以內(nèi)，就原定審議事項(xiàng)重新召集基金份額持有人大會(huì)。重新召集的基金份額持有人大會(huì)，應(yīng)當(dāng)有代表1/3以上（含1/3）基金份額的基金份額持有人或其代理人參加，方可召開。

2、通訊開會(huì)。通訊開會(huì)系指基金份額持有人將其對表決事項(xiàng)的投票以書面形式在表決截至日以前送達(dá)至召集人指定的地址。通訊開會(huì)應(yīng)以書面方式進(jìn)行表決。

在同時(shí)符合以下條件時(shí)，通訊開會(huì)的方式視為有效：

（1）會(huì)議召集人按本合同約定向基金份額持有人進(jìn)行會(huì)議通知后，在2個(gè)工作日內(nèi)連續(xù)進(jìn)行相關(guān)提示性通知；

（2）召集人按本合同約定通知基金托管人到指定地點(diǎn)對書面表決意見的計(jì)票進(jìn)行監(jiān)督。會(huì)議召集人在基金托管人的監(jiān)督下按照會(huì)議通知規(guī)定的方式收取基金份額持有人的書面表決意見；基金托管人或基金管理人經(jīng)通知不參加收取書面表決意見的，不影響表決效力；

（3）本人直接出具書面意見或授權(quán)他人代表出具書面意見的，基金份額持有人所持有的基金份額不少于在權(quán)益登記日基金總份額的1/2（含1/2）；

參加基金份額持有人大會(huì)的基金份額持有人的基金份額低于上述規(guī)定比例的，召集人可以在原公告的基金份額持有人大會(huì)召開時(shí)間的三個(gè)月以后、六個(gè)月以內(nèi)，就原定審議事項(xiàng)重新召集基金份額持有人大會(huì)。重新召集的基金份額持有人大會(huì)，應(yīng)當(dāng)有代表1/3以上（含1/3）基金份額的基金份額持有人或其代理人參加，方可召開；

（4）上述第（3）項(xiàng)中直接出具書面意見的基金份額持有人或受托代表他人出具書面意見的代理人，同時(shí)提交的持有基金份額的憑證、受托出具書面意見的代理人出具的委托人持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權(quán)委托證明符合法律法規(guī)、本合同和會(huì)議通知的規(guī)定，并與基金登記機(jī)構(gòu)記錄相符；

3、在法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許的情況下，經(jīng)會(huì)議通知載明，基金份額持有人也可以采用網(wǎng)絡(luò)、電話或其他方式進(jìn)行表決，或者采用網(wǎng)絡(luò)、電話或其他方式授權(quán)他人代為出席會(huì)議并表決。

私募投資基金合同（適用于非標(biāo)準(zhǔn)證券類、股權(quán)類和項(xiàng)目類）

（六）議事內(nèi)容與程序

1、議事內(nèi)容及提案權(quán)

議事內(nèi)容為關(guān)系基金份額持有人利益的重大事項(xiàng)，如對本合同的重大修改、決定終止本合同、更換基金管理人、更換基金托管人、法律法規(guī)及本合同規(guī)定的其他事項(xiàng)以及會(huì)議召集人認(rèn)為需提交基金份額持有人大會(huì)討論的其他事項(xiàng)。

基金份額持有人大會(huì)的召集人發(fā)出召集會(huì)議的通知后，對原有提案的修改應(yīng)當(dāng)在基金份額持有人大會(huì)召開前及時(shí)向基金份額持有人通知。

基金份額持有人大會(huì)不得對未事先通知的議事內(nèi)容進(jìn)行表決。

2、議事程序（1）現(xiàn)場開會(huì)

在現(xiàn)場開會(huì)的方式下，首先由大會(huì)主持人按照下列第八條規(guī)定程序確定和公布監(jiān)票人，然后由大會(huì)主持人宣讀提案，經(jīng)討論后進(jìn)行表決，并形成大會(huì)決議。大會(huì)主持人為日常機(jī)構(gòu)授權(quán)出席會(huì)議的代表，在日常機(jī)構(gòu)授權(quán)代表未能主持大會(huì)的情況下，由基金管理人授權(quán)其出席會(huì)議的代表主持；如果日常機(jī)構(gòu)授權(quán)代表和基金管理人授權(quán)代表均未能主持大會(huì)，則由出席大會(huì)的基金份額持有人和代理人所持表決權(quán)的50%以上（含50%）選舉產(chǎn)生一名基金份額持有人作為該次基金份額持有人大會(huì)的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出席或主持基金份額持有人大會(huì)，不影響基金份額持有人大會(huì)作出的決議的效力。

會(huì)議召集人應(yīng)當(dāng)制作出席會(huì)議人員的簽名冊。簽名冊載明參加會(huì)議人員姓名（或單位名稱）、身份證明文件號(hào)碼、持有或代表有表決權(quán)的基金份額、委托人姓名（或單位名稱）和聯(lián)系方式等事項(xiàng)。

（2）通訊開會(huì)

在通訊開會(huì)的情況下，首先由召集人提前30日將會(huì)議提案通知相關(guān)參會(huì)人員，在所通知的表決截止日期后5個(gè)工作日內(nèi)在基金托管人監(jiān)督下由召集人統(tǒng)計(jì)全部有效表決，在基金托管人監(jiān)督下形成決議。

（七）表決

基金份額持有人所持每份基金份額有一票表決權(quán)。基金份額持有人大會(huì)決議分為一般決議和特別決議：

1、一般決議，一般決議須經(jīng)參加大會(huì)的基金份額持有人或其代理人所持表決權(quán)的50%以上（含50%）通過方為有效；除下列第2項(xiàng)所規(guī)定的須以特別決議通過事項(xiàng)以外的其他事項(xiàng)均以一般決議的方式通過。

私募投資基金合同（適用于非標(biāo)準(zhǔn)證券類、股權(quán)類和項(xiàng)目類）

2、特別決議，特別決議應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會(huì)的基金份額持有人或其代理人所持表決權(quán)的2/3以上（含2/3）通過方可做出。轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式、更換基金管理人或者基金托管人、終止本合同以特別決議通過方為有效。

基金份額持有人大會(huì)采取記名方式進(jìn)行投票表決。

采取通訊方式進(jìn)行表決時(shí)，除非在計(jì)票時(shí)有充分的相反證據(jù)證明，否則提交符合會(huì)議通知中規(guī)定的確認(rèn)投資者身份文件的表決視為有效出席的投資者，表面符合會(huì)議通知規(guī)定的書面表決意見視為有效表決，表決意見模糊不清或相互矛盾的視為棄權(quán)表決，但應(yīng)當(dāng)計(jì)入出具書面意見的基金份額持有人所代表的基金份額總數(shù)。

基金份額持有人大會(huì)的各項(xiàng)提案或同一項(xiàng)提案內(nèi)并列的各項(xiàng)議題應(yīng)當(dāng)分開審議、逐項(xiàng)表決。

（八）計(jì)票

1、現(xiàn)場開會(huì)

（1）如大會(huì)由日常機(jī)構(gòu)或基金管理人召集，基金份額持有人大會(huì)的主持人應(yīng)當(dāng)在會(huì)議開始后宣布在出席會(huì)議的基金份額持有人和代理人中選舉兩名基金份額持有人代表與大會(huì)召集人授權(quán)的一名監(jiān)督員共同擔(dān)任監(jiān)票人；如大會(huì)由基金份額持有人自行召集或大會(huì)雖然由日常機(jī)構(gòu)或基金管理人召集，但是基金管理人或基金托管人未出席大會(huì)的，基金份額持有人大會(huì)的主持人應(yīng)當(dāng)在會(huì)議開始后宣布在出席會(huì)議的基金份額持有人中選舉三名基金份額持有人代表擔(dān)任監(jiān)票人。基金管理人或基金托管人不出席大會(huì)的，不影響計(jì)票的效力。

（2）監(jiān)票人應(yīng)當(dāng)在基金份額持有人表決后立即進(jìn)行清點(diǎn)并由大會(huì)主持人當(dāng)場公布計(jì)票結(jié)果。

（3）如果會(huì)議主持人或基金份額持有人或代理人對于提交的表決結(jié)果有懷疑，可以在宣布表決結(jié)果后立即對所投票數(shù)要求進(jìn)行重新清點(diǎn)。監(jiān)票人應(yīng)當(dāng)進(jìn)行重新清點(diǎn)，重新清點(diǎn)以一次為限。重新清點(diǎn)后，大會(huì)主持人應(yīng)當(dāng)當(dāng)場公布重新清點(diǎn)結(jié)果。

（4）計(jì)票過程應(yīng)由基金托管人予以監(jiān)督。

2、通訊開會(huì)

在通訊開會(huì)的情況下，計(jì)票方式為：由大會(huì)召集人授權(quán)的兩名監(jiān)督員在基金托管人授權(quán)代表（若由基金托管人召集，則為基金管理人授權(quán)代表）的監(jiān)督下進(jìn)行計(jì)票。基金管理人或基金托管人拒派代表對書面表決意見的計(jì)票進(jìn)行監(jiān)督的，不影響計(jì)票和表決結(jié)果。

（九）生效與通知

基金份額持有人大會(huì)的決議自表決通過之日起生效。

私募投資基金合同（適用于非標(biāo)準(zhǔn)證券類、股權(quán)類和項(xiàng)目類）

召集人應(yīng)在基金份額持有人大會(huì)決議生效之日起2 個(gè)工作日內(nèi)通過信件、傳真、電子郵件等非公開方式向基金份額持有人通知相關(guān)事項(xiàng)。

基金管理人、基金托管人和基金份額持有人應(yīng)當(dāng)執(zhí)行生效的基金份額持有人大會(huì)的決議。生效的基金份額持有人大會(huì)決議對全體基金份額持有人、基金管理人、基金托管人均有約束力。

（十）基金份額持有人大會(huì)及其日常機(jī)構(gòu)不得直接參與或者干涉基金的投資管理活動(dòng)。

（十一）法律法規(guī)或監(jiān)管部門對基金份額持有人大會(huì)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

十、基金份額的登記

（一）本基金份額的注冊登記業(yè)務(wù)指本基金的登記、存管、清算和交收業(yè)務(wù)，具體內(nèi)容包括基金份額持有人賬戶管理、份額注冊登記、清算及交易確認(rèn)、收益分配、建立并保管基金客戶資料表等。

（二）本基金的注冊登記業(yè)務(wù)由基金管理人或經(jīng)基金管理人委托可辦理私募基金份額登記業(yè)務(wù)的其他外包機(jī)構(gòu)。基金管理人委托其他機(jī)構(gòu)代為辦理本基金注冊登記業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)與外包服務(wù)機(jī)構(gòu)簽訂委托代理協(xié)議，明確基金管理人和代理機(jī)構(gòu)在投資者基金賬戶管理、基金份額登記、清算及基金交易確認(rèn)、發(fā)放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊等事宜中的權(quán)利和義務(wù)，保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益。外包注冊登記機(jī)構(gòu)的相關(guān)信息如下：

注冊登記機(jī)構(gòu)名稱： 登記編碼：

（三）注冊登記機(jī)構(gòu)履行如下職責(zé)：

1、建立和保管基金份額持有人賬戶資料、交易資料、基金客戶資料表等，并將客戶資料表提供給基金管理人。

2、配備足夠的專業(yè)人員辦理本基金的注冊登記業(yè)務(wù)。

3、嚴(yán)格按照法律法規(guī)和本基金合同規(guī)定的條件辦理本基金的注冊登記業(yè)務(wù)。

4、嚴(yán)格按照法律法規(guī)和本基金合同規(guī)定計(jì)算業(yè)績報(bào)酬，并提供交易信息和計(jì)算過程明細(xì)給基金管理人。

5、接受基金管理人的監(jiān)督。

6、保持基金客戶資料表及相關(guān)的申購與贖回等業(yè)務(wù)記錄10年以上。

7、對基金份額持有人的賬戶信息負(fù)有保密義務(wù)，因違反該保密義務(wù)對基金份額持有人或基金帶來的損失，須承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任，但法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外。

私募投資基金合同（適用于非標(biāo)準(zhǔn)證券類、股權(quán)類和項(xiàng)目類）

8、按本基金合同，為基金份額持有人提供基金收益分配等其他必要的服務(wù)。

9、在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，制定和調(diào)整注冊登記業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)則。

10、法律法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。

（四）注冊登記機(jī)構(gòu)履行上述職責(zé)后，有權(quán)取得注冊登記費(fèi)。

（五）基金份額持有人同意基金管理人、份額登記機(jī)構(gòu)或其他份額登記義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照中國基金業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定辦理基金份額登記數(shù)據(jù)的備份。

十一、基金的投資

（一）投資目標(biāo)：

（二）投資范圍：。

（三）投資策略：。

（四）投資限制

1、本基金財(cái)產(chǎn)的投資組合應(yīng)遵循以下限制：

2、按照《私募辦法》、自律規(guī)則及其他有關(guān)規(guī)定和基金合同約定禁止或限制的投資事項(xiàng)。

（五）基金份額持有人在此授權(quán)并同意，基金管理人有權(quán)代表本基金以自己的名義與相關(guān)方簽署本基金投資相關(guān)協(xié)議，并以自己的名義代表本基金辦理相關(guān)權(quán)屬登記及變更手續(xù)。

（六）投資禁止行為

本基金財(cái)產(chǎn)禁止從事下列行為：

1、投資于國家政策禁止投資的領(lǐng)域、項(xiàng)目；

2、投資于本基金合同規(guī)定的投資范圍以外的或者禁止投資的品種；

3、從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和投資者利益的投資活動(dòng)；

4、法律法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)以及本合同規(guī)定禁止從事的其他行為。

（七）對于基金合同、交易行為中存在的或可能存在利益沖突的情形及處理方式：

（八）業(yè)績比較基準(zhǔn)（如有）

（九）如本基金采用結(jié)構(gòu)化安排的，不得違背“利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”基本原則，直接或間接對結(jié)構(gòu)化私募基金份額持有人提供保本、保收益安排。

（十）投資政策的變更

經(jīng)2/3以上（含）基金份額持有人、基金管理人和基金托管人協(xié)商一致可對投資政策進(jìn)

私募投資基金合同（適用于非標(biāo)準(zhǔn)證券類、股權(quán)類和項(xiàng)目類）

行變更，變更投資政策應(yīng)以書面形式做出。投資政策變更應(yīng)為調(diào)整投資組合留出必要的時(shí)間。

（十一）基金管理人代表基金行使權(quán)利的處理原則及方法

基金管理人將按照國家有關(guān)規(guī)定代表本基金獨(dú)立行使權(quán)利，保護(hù)基金份額持有人的利益。基金管理人在代表基金行使權(quán)利時(shí)應(yīng)遵守以下原則：

(1)有利于基金財(cái)產(chǎn)的安全與增值；

(2)按照國家有關(guān)規(guī)定，代表基金獨(dú)立行使股東權(quán)利，保護(hù)基金份額持有人的利益；(3)按照國家有關(guān)規(guī)定，代表基金獨(dú)立行使其它類資產(chǎn)權(quán)益，保護(hù)基金份額持有人的利益。

十二、投資經(jīng)理的指定與變更

1、投資經(jīng)理的指定

基金投資經(jīng)理由基金管理人負(fù)責(zé)指定，且本投資經(jīng)理與基金管理人所管理的其它自營證券投資的基金經(jīng)理不相互兼任。

2、本基金投資經(jīng)理 本基金財(cái)產(chǎn)投資經(jīng)理為。投資經(jīng)理簡歷：

（二）投資經(jīng)理的變更

基金管理人可根據(jù)業(yè)務(wù)需要變更投資經(jīng)理，并在變更后及時(shí)告知基金份額持有人。

十三、基金的財(cái)產(chǎn)

（一）基金財(cái)產(chǎn)的保管與處分

1、基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人、基金托管人的固有財(cái)產(chǎn)，并由私募基金托管人保管。基金管理人、基金托管人不得將基金財(cái)產(chǎn)歸入其固有財(cái)產(chǎn)。

2、除本款第3項(xiàng)規(guī)定的情形外，基金管理人、基金托管人因基金財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用或者其他情形而取得的財(cái)產(chǎn)和收益歸入基金財(cái)產(chǎn)。

3、基金管理人、基金托管人可以按照本合同的約定收取管理費(fèi)、托管費(fèi)以及本合同約定的其他費(fèi)用。基金管理人、基金托管人以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)法律責(zé)任，其債權(quán)人不得對基金

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財(cái)產(chǎn)行使請求凍結(jié)、扣押和其他權(quán)利。基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算的，基金財(cái)產(chǎn)不屬于其清算財(cái)產(chǎn)。

4、私募基金管理人、私募基金托管人不得違反法律法規(guī)的規(guī)定和基金合同約定擅自將基金資產(chǎn)用于抵押、質(zhì)押、擔(dān)保或設(shè)定任何形式的優(yōu)先權(quán)或其他第三方權(quán)利。

5、基金財(cái)產(chǎn)產(chǎn)生的債權(quán)不得與不屬于基金財(cái)產(chǎn)本身的債務(wù)相互抵銷。非因基金財(cái)產(chǎn)本身承擔(dān)的債務(wù)，基金管理人、基金托管人不得主張其債權(quán)人對基金財(cái)產(chǎn)強(qiáng)制執(zhí)行。上述債權(quán)人對基金財(cái)產(chǎn)主張權(quán)利時(shí)，基金管理人、基金托管人應(yīng)明確告知基金財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性。

6、基金托管人未經(jīng)基金管理人的指令，不得自行運(yùn)用、處分、分配基金的任何資產(chǎn)（不包含托管費(fèi)等自動(dòng)扣收的費(fèi)用）。

7、對于因?yàn)榛鹜顿Y產(chǎn)生的應(yīng)收資產(chǎn)，應(yīng)由基金管理人負(fù)責(zé)與有關(guān)當(dāng)事人確定到賬日期并通知基金托管人，到賬日基金資產(chǎn)沒有到達(dá)基金托管人處的，基金托管人應(yīng)及時(shí)通知基金管理人采取措施進(jìn)行催收，由此給基金造成損失的，基金管理人應(yīng)負(fù)責(zé)向有關(guān)當(dāng)事人追償基金的損失。

8、基金托管人對實(shí)際交付并控制下的基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)保管職責(zé)，當(dāng)托管資產(chǎn)處于托管行以外機(jī)構(gòu)實(shí)際有效控制時(shí)，托管行對該部分資產(chǎn)不承擔(dān)安全托管職責(zé)。

9、基金托管人對非現(xiàn)金資產(chǎn)不承擔(dān)保管職責(zé)，對因保管不當(dāng)導(dǎo)致的非現(xiàn)金資產(chǎn)損失，基金托管人不負(fù)有任何賠償責(zé)任。

10、本基金投資管理過程中形成的各類權(quán)利憑證，由基金管理人保管相關(guān)權(quán)利憑證及行使依據(jù)，并負(fù)責(zé)該等款項(xiàng)的收回。基金管理人應(yīng)及時(shí)將相關(guān)權(quán)利憑證及行使依據(jù)的復(fù)印件加蓋公章后交付基金托管人。

11、基金管理人對本基金財(cái)產(chǎn)權(quán)利發(fā)生任何形式的變更，都必須在變更當(dāng)日通知基金托管人，并在變更后三（3）個(gè)工作日內(nèi)將變更后的權(quán)利憑證復(fù)印件加蓋公章后提交給基金托管人。任何未及時(shí)通知基金托管人或未在規(guī)定期限內(nèi)提交相關(guān)憑證的權(quán)利變更，其法律后果由基金管理人承擔(dān)，該項(xiàng)承擔(dān)不免除基金管理人因此對本基金所須承擔(dān)的賠償責(zé)任。

（二）基金財(cái)產(chǎn)相關(guān)賬戶的開立和管理

基金托管人按照規(guī)定開立基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶，基金管理人應(yīng)給予必要的配合，并提供所需資料。委托財(cái)產(chǎn)存放于基金托管人開立的資金賬戶中的存款利率適用托管人公布的_________存款利率。

1、銀行賬戶的開設(shè)和管理

（1）基金托管人應(yīng)負(fù)責(zé)本基金有關(guān)的托管賬戶的開設(shè)和管理，基金管理人應(yīng)配合托管

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人辦理開立賬戶事宜并提供相關(guān)資料。

托管賬戶信息如下： 戶名： 賬戶號(hào)： 開戶行：

（2）托管賬戶的開立和使用，限于滿足開展托管業(yè)務(wù)的需要。基金托管人和基金管理人不得假借本基金的名義開立其他任何銀行賬戶；亦不得使用本基金的任何銀行賬戶進(jìn)行本基金業(yè)務(wù)以外的活動(dòng)。

（3）托管賬戶的管理應(yīng)符合《人民幣銀行結(jié)算賬戶管理辦法》、《現(xiàn)金管理暫行條例》、《支付結(jié)算辦法》和中國人民銀行利率管理的有關(guān)規(guī)定以及其他有關(guān)規(guī)定。

2、其他賬戶的開設(shè)和管理

因業(yè)務(wù)發(fā)展而需要開立的其他賬戶，應(yīng)由基金托管人或基金管理人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定開立。新賬戶按有關(guān)規(guī)則管理并使用。

3、開立的上述基金財(cái)產(chǎn)賬戶與基金管理人、基金托管人、基金募集機(jī)構(gòu)和基金份額登記機(jī)構(gòu)自有的財(cái)產(chǎn)賬戶以及其他基金財(cái)產(chǎn)賬戶相獨(dú)立。

十四、指令的發(fā)送、確認(rèn)與執(zhí)行

（一）交易清算授權(quán)

基金管理人應(yīng)向基金托管人提供預(yù)留印鑒和有權(quán)人（“授權(quán)人”）簽字樣本，事先書面通知（以下稱“授權(quán)通知”）基金托管人有權(quán)發(fā)送投資指令的人員名單（“被授權(quán)人”）。授權(quán)通知中應(yīng)包括被授權(quán)人的名單、權(quán)限、電話、傳真、預(yù)留印鑒和簽字樣本，并注明相應(yīng)的交易權(quán)限，規(guī)定基金管理人向基金托管人發(fā)送指令時(shí)基金托管人確認(rèn)有權(quán)發(fā)送人員身份的方法。授權(quán)通知應(yīng)加蓋基金管理人公章并加蓋基金管理人法定代表人個(gè)人名章或由其簽字。基金托管人在收到授權(quán)通知當(dāng)日向基金管理人確認(rèn)。授權(quán)通知須載明授權(quán)生效日期。授權(quán)通知自通知載明的生效日期開始生效。基金托管人收到通知的日期晚于通知載明生效日期的，則通知自基金托管人收到該通知時(shí)生效。基金管理人和基金托管人對授權(quán)文件負(fù)有保密義務(wù)，其內(nèi)容不得向相關(guān)人員以外的任何人泄露。

（二）劃款指令的內(nèi)容

劃款指令是在管理基金財(cái)產(chǎn)時(shí)，基金管理人向基金托管人發(fā)出的資金劃撥及其他款項(xiàng)支

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付的指令。基金管理人發(fā)給基金托管人的指令應(yīng)寫明劃款事由、到賬時(shí)間、金額、收/付款賬戶信息等，加蓋預(yù)留印鑒并有被授權(quán)人簽字或簽章。

（三）劃款指令的發(fā)送、確認(rèn)和執(zhí)行的時(shí)間和程序

指令由“授權(quán)通知”確定的被授權(quán)人代表基金管理人用網(wǎng)銀或其他基金托管人和基金管理人認(rèn)可的方式向基金托管人發(fā)送，并以傳真作為備用方式。基金管理人有義務(wù)在發(fā)送指令后與基金托管人以錄音電話的方式進(jìn)行確認(rèn)。網(wǎng)銀指令以到達(dá)基金托管人的托管系統(tǒng)中視為送達(dá)，傳真指令以獲得收件人（基金托管人）確認(rèn)該指令已成功接收之時(shí)視為送達(dá)。因基金管理人未能及時(shí)與基金托管人進(jìn)行指令確認(rèn)，致使資金未能及時(shí)到賬所造成的損失，基金托管人不承擔(dān)責(zé)任。基金托管人依照“授權(quán)通知”規(guī)定的方法確認(rèn)指令有效后，方可執(zhí)行指令。

對于被授權(quán)人依照“授權(quán)通知”發(fā)出的指令，基金管理人不得否認(rèn)其效力。基金管理人應(yīng)按照相關(guān)法律法規(guī)以及本合同的規(guī)定，在其合法的經(jīng)營權(quán)限和交易權(quán)限內(nèi)發(fā)送劃款指令，發(fā)送人應(yīng)按照其授權(quán)權(quán)限發(fā)送劃款指令。基金管理人在發(fā)送指令時(shí)，應(yīng)為基金托管人留出執(zhí)行指令所必需的合理時(shí)間，一般至少提前1天提交指令。且劃款指令應(yīng)于劃款日[ ]個(gè)工作日前送達(dá)基金托管人。對于基金托管人于上述截止時(shí)間之后才收到的劃款指令，基金托管人將盡最大努力辦理劃款，但是對于劃款成功與否、延遲劃款所產(chǎn)生的責(zé)任及損失均不承擔(dān)責(zé)任。因基金管理人的原因所造成的指令傳輸不及時(shí)、未能留出足夠劃款所需時(shí)間，致使資金未能及時(shí)到賬所造成的損失由基金管理人承擔(dān)。

基金托管人收到基金管理人發(fā)送的指令后，應(yīng)對劃款指令進(jìn)行形式審查，驗(yàn)證指令的要素是否齊全、對紙質(zhì)傳真指令審核印鑒和簽名是否和預(yù)留印鑒和簽名樣本相符，復(fù)核無誤后依據(jù)本合同約定在規(guī)定期限內(nèi)及時(shí)執(zhí)行，不得延誤。若存在異議或不符，基金托管人應(yīng)立即與基金管理人的指定人員進(jìn)行電話聯(lián)系和溝通，并要求基金管理人重新發(fā)送經(jīng)修改的有效指令。基金托管人可以要求基金管理人傳真提供相關(guān)交易憑證、合同或其他有效會(huì)計(jì)資料，以確保基金托管人有足夠的資料來判斷指令的有效性。

基金管理人向基金托管人下達(dá)指令時(shí)，應(yīng)確保本基金銀行賬戶有足夠的資金余額，對基金管理人在沒有充足資金的情況下向基金托管人發(fā)出的指令，基金托管人有權(quán)拒絕執(zhí)行，并立即通知基金管理人，基金托管人不承擔(dān)因不執(zhí)行該指令而造成的損失。

基金管理人應(yīng)將銀行間同業(yè)拆借中心的成交通知單加蓋印章后傳真給基金托管人。在本基金財(cái)產(chǎn)申購/認(rèn)購開放式基金時(shí)，基金管理人應(yīng)在向基金托管人提交劃款指令的同時(shí)將經(jīng)有效簽章的基金申購/認(rèn)購申請書以傳真形式送達(dá)基金托管人。

（四）基金托管人依照法律法規(guī)暫緩、拒絕執(zhí)行指令的情形和處理程序

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基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人發(fā)送的指令違反本合同的規(guī)定時(shí)有權(quán)不予執(zhí)行，并應(yīng)及時(shí)以書面形式通知基金管理人糾正；基金管理人收到通知后應(yīng)及時(shí)核對，并以書面形式對基金托管人發(fā)出回函確認(rèn)，由此造成的損失由基金管理人承擔(dān)。

（五）基金管理人發(fā)送錯(cuò)誤指令的情形和處理程序

基金管理人發(fā)送錯(cuò)誤指令的情形包括指令發(fā)送人員無權(quán)或超越權(quán)限發(fā)送指令及交割信息錯(cuò)誤，指令中重要信息模糊不清或指令要素不全等。基金托管人在履行監(jiān)督職能時(shí)，若發(fā)現(xiàn)基金管理人的指令錯(cuò)誤的，有權(quán)拒絕執(zhí)行，并及時(shí)通知基金管理人改正。

（六）基金管理人撤回指令的處理程序

基金管理人撤回已發(fā)送至基金托管人的有效指令，須向基金托管人傳真加蓋預(yù)留印鑒的書面說明函并電話確認(rèn)，基金托管人收到說明函并得到確認(rèn)后，將撤回的原指令作廢；如果基金托管人在收到說明函并得到確認(rèn)時(shí)原指令已執(zhí)行，則基金托管人不對因執(zhí)行該指令而造成損失承擔(dān)責(zé)任。

（七）更換被授權(quán)人的程序

基金管理人撤換被授權(quán)人員或改變被授權(quán)人員的權(quán)限，必須提前至少一個(gè)交易日，使用傳真方式或其他基金管理人和基金托管人認(rèn)可的方式向基金托管人發(fā)出加蓋基金管理人公章及基金管理人法定代表人個(gè)人名章或由其簽字的被授權(quán)人變更通知，并提供新的被授權(quán)人簽字樣本，同時(shí)電話通知基金托管人，基金托管人收到變更通知當(dāng)日通過電話向基金管理人確認(rèn)。被授權(quán)人變更通知須載明新授權(quán)生效日期。被授權(quán)人變更通知，自通知載明的生效時(shí)間開始生效。若基金托管人收到通知的日期晚于通知載明的生效日期的，則通知自基金托管人收到該通知時(shí)生效。基金管理人在電話告知后三日內(nèi)將被授權(quán)人變更通知的正本送交基金托管人。被授權(quán)人變更通知生效后，對于已被撤換的人員所發(fā)送的指令，或新被授權(quán)人員超權(quán)限發(fā)送的指令，基金管理人不承擔(dān)責(zé)任。

（八）劃款指令的保管

劃款指令若以傳真形式發(fā)出，則正本由基金管理人保管，基金托管人保管指令傳真件。當(dāng)兩者不一致時(shí)，以基金托管人收到的劃款指令傳真件為準(zhǔn)。

（九）相關(guān)責(zé)任

基金托管人正確執(zhí)行基金管理人符合本合同規(guī)定、合法合規(guī)的劃款指令，對于基金財(cái)產(chǎn)發(fā)生損失的，基金托管人不承擔(dān)任何形式的責(zé)任。根據(jù)本合同約定在正常業(yè)務(wù)受理渠道和指令規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，因基金托管人原因未能及時(shí)或正確執(zhí)行符合本合同規(guī)定、合法合規(guī)的劃款指令而導(dǎo)致基金財(cái)產(chǎn)受損的，基金托管人應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，但因托管賬戶余額不足或基金

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托管人遇到不可抗力的情況除外。

如果基金管理人的劃款指令存在事實(shí)上未經(jīng)授權(quán)、欺詐、偽造或未能按時(shí)提供劃款指令被授權(quán)人員的預(yù)留印鑒和簽字樣本等非基金托管人原因造成的情形，只要基金托管人根據(jù)本合同相關(guān)規(guī)定驗(yàn)證有關(guān)印鑒與簽名無誤，基金托管人不承擔(dān)因正確執(zhí)行有關(guān)指令而給基金管理人或基金財(cái)產(chǎn)或任何第三人帶來的損失，全部責(zé)任由基金管理人承擔(dān)，但基金托管人未盡形式審核義務(wù)而執(zhí)行劃款指令所造成損失的情況除外。

十五、基金財(cái)產(chǎn)的估值和會(huì)計(jì)核算

□本基金不需要估值核算

□本基金需要估值核算，具體安排如下：

（一）基金財(cái)產(chǎn)的估值

1、估值目的

基金財(cái)產(chǎn)估值目的是客觀、準(zhǔn)確地反映基金財(cái)產(chǎn)的價(jià)值，并為基金份額的申購與贖回等提供計(jì)價(jià)依據(jù)。

2、估值時(shí)間

基金管理人與基金托管人于(□每日/□每周/□每月/□按約定頻率)對基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行估值核對。”

3、估值依據(jù)

估值應(yīng)符合本合同、《證券投資基金會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)指引》及其他法律、法規(guī)的規(guī)定。

4、估值對象

基金所擁有的各類資產(chǎn)及負(fù)債。

5、估值方法

本基金按以下方式進(jìn)行估值：

_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

6、估值程序

日常估值由基金管理人進(jìn)行。基金管理人于每個(gè)估值日交易結(jié)束后計(jì)算本估值日的基金財(cái)產(chǎn)凈值后，將估值結(jié)果以書面形式報(bào)送基金托管人，基金托管人按照規(guī)定的估值方法進(jìn)行復(fù)核。

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7、估值錯(cuò)誤的處理

如基金管理人或基金托管人發(fā)現(xiàn)基金資產(chǎn)估值違反本合同訂明的估值方法、程序及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定或者未能充分維護(hù)基金份額持有人利益時(shí)，應(yīng)立即通知對方，共同查明原因，協(xié)商解決。

當(dāng)基金資產(chǎn)估值錯(cuò)誤偏差達(dá)到基金財(cái)產(chǎn)凈值的_______時(shí)，基金管理人和基金托管人應(yīng)該立即更正并在定期報(bào)告中報(bào)告基金份額持有人。基金管理人計(jì)算的基金財(cái)產(chǎn)凈值已由基金托管人復(fù)核確認(rèn)、但因資產(chǎn)估值錯(cuò)誤給基金份額持有人造成損失的，由基金管理人與基金托管人按照管理費(fèi)率和托管費(fèi)率的比例各自承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。

由于一方當(dāng)事人提供的信息錯(cuò)誤，另一方當(dāng)事人在采取了必要合理的措施后仍不能發(fā)現(xiàn)該錯(cuò)誤，進(jìn)而導(dǎo)致基金財(cái)產(chǎn)凈值計(jì)算錯(cuò)誤造成基金份額持有人的損失，以及由此造成以后交易日基金財(cái)產(chǎn)凈值計(jì)算順延錯(cuò)誤而引起的基金份額持有人的損失，由提供錯(cuò)誤信息的當(dāng)事人一方負(fù)責(zé)賠償。

8、暫停估值的情形

（1）因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準(zhǔn)確評估基金財(cái)產(chǎn)價(jià)值時(shí)；

（2）占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障基金份額持有人的利益，決定延遲估值的情形；

（3）中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。

9、基金份額凈值的確認(rèn)

用于向基金份額持有人報(bào)告的基金份額凈值由基金管理人負(fù)責(zé)計(jì)算，基金托管人進(jìn)行復(fù)核。如經(jīng)相關(guān)各方在平等基礎(chǔ)上充分討論后，仍無法達(dá)成一致的意見，按照基金管理人對基金財(cái)產(chǎn)凈值的計(jì)算結(jié)果為準(zhǔn)。

基金份額凈值即基金財(cái)產(chǎn)凈值，是指基金資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價(jià)值。基金份額凈值的計(jì)算保留到小數(shù)點(diǎn)后3位，小數(shù)點(diǎn)后第4位四舍五入。

（二）基金的會(huì)計(jì)政策

基金的會(huì)計(jì)政策比照現(xiàn)行政策執(zhí)行：

1、基金管理人為本基金的主要會(huì)計(jì)責(zé)任方。

2、本基金的會(huì)計(jì)為公歷的1月1日至12月31日。

3、基金核算以人民幣為記賬本位幣，以人民幣元為記賬單位。

4、會(huì)計(jì)制度執(zhí)行國家有關(guān)會(huì)計(jì)制度。

5、本基金單獨(dú)建賬、獨(dú)立核算。

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6、基金管理人或外包注冊登記機(jī)構(gòu)及基金托管人各自保留完整的會(huì)計(jì)賬目、憑證并進(jìn)行日常的會(huì)計(jì)核算，按照本合同約定編制會(huì)計(jì)報(bào)表。

7、基金托管人定期與基金管理人就基金的會(huì)計(jì)核算、報(bào)表編制等進(jìn)行核對并以書面方式確認(rèn)。

十六、基金的費(fèi)用與稅收

（一）基金業(yè)務(wù)費(fèi)用的種類

1、基金管理人的管理費(fèi)；

2、基金托管人的托管費(fèi)；

3、基金管理人的業(yè)績報(bào)酬（如有）；

4、基金的銀行匯劃費(fèi)用；

5、基金財(cái)產(chǎn)開立賬戶需要支付的費(fèi)用；；

6、為基金募集、運(yùn)營、審計(jì)、法律顧問、投資顧問等提供服務(wù)的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)從基金中列支相應(yīng)服務(wù)費(fèi)；

7、按照國家有關(guān)規(guī)定和本合同約定，可以在基金財(cái)產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用。

（二）費(fèi)用計(jì)提方法、計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式

1、基金管理人的管理費(fèi)

本基金的管理費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的%年費(fèi)率計(jì)提。管理費(fèi)的計(jì)算方法如下： H＝E×%÷當(dāng)年天數(shù)

H為每日應(yīng)計(jì)提的基金管理費(fèi) E為前一日的基金資產(chǎn)凈值

基金管理費(fèi)每日計(jì)算，逐日累計(jì)至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金管理費(fèi)劃款指令，基金托管人復(fù)核后于次月首日起三個(gè)工作日內(nèi)從基金托管賬戶中一次性支付給基金管理人。若遇法定節(jié)假日、公休假等,支付日期順延。

2、基金托管人的托管費(fèi)

本基金的托管費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的%的年費(fèi)率計(jì)提。（已包含____%的銷項(xiàng)稅）托管費(fèi)的計(jì)算方法如下：

H＝E×%÷當(dāng)年天數(shù)

H為每日應(yīng)計(jì)提的基金托管費(fèi)

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E為前一日的基金資產(chǎn)凈值

基金托管費(fèi)每日計(jì)算，逐日累計(jì)至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金托管費(fèi)劃款指令，基金托管人復(fù)核后于次月首日起三個(gè)工作日內(nèi)從基金托管賬戶中一次性支取。若遇法定節(jié)假日、公休日等,支付日期順延。

3、基金管理人的業(yè)績報(bào)酬

基金管理人對基金持有人的基金份額凈值的增值部分提取業(yè)績報(bào)酬。

每次對基金收益分配時(shí)，基金管理人按基金份額持有人所持有的基金份額擬分紅金額的%提取業(yè)績報(bào)酬，具體計(jì)算方法如下：業(yè)績報(bào)酬A=基金份額×每份基金份額擬分紅金額×% 業(yè)績報(bào)酬由注冊登記機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)計(jì)算，基金托管人不承擔(dān)復(fù)核義務(wù)，基金管理人向基金托管人發(fā)送劃款指令，由基金托管人從基金托管賬戶中一次性支付給基金管理人。

4、上述

（一）中所列其他費(fèi)用根據(jù)有關(guān)法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議規(guī)定，按費(fèi)用實(shí)際支出金額列入當(dāng)期費(fèi)用，由基金托管人從基金財(cái)產(chǎn)中支付。

（三）不列入基金業(yè)務(wù)費(fèi)用的項(xiàng)目

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或基金財(cái)產(chǎn)的損失。

2、基金管理人和基金托管人處理與基金運(yùn)作無關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用。

3、《基金合同》生效前的相關(guān)費(fèi)用；

4、其他根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定不得列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目。

（四）費(fèi)用調(diào)整

基金管理人和基金托管人與基金份額持有人協(xié)商一致，可根據(jù)市場發(fā)展情況調(diào)整管理費(fèi)率和托管費(fèi)率。

（五）基金業(yè)務(wù)的稅收

本基金運(yùn)作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務(wù)按國家稅收法律、法規(guī)執(zhí)行。基金份額持有人必須自行繳納的稅收，由基金份額持有人負(fù)責(zé)，基金管理人不承擔(dān)代扣代繳或納稅的義務(wù)。

十七、基金的收益分配

（一）可供分配利潤的構(gòu)成

本基金可供分配利潤為截至收益分配基準(zhǔn)日基金未分配利潤與未分配利潤中已實(shí)現(xiàn)收

私募投資基金合同（適用于非標(biāo)準(zhǔn)證券類、股權(quán)類和項(xiàng)目類）

益的孰低數(shù)。

基金收益包括：基金投資所得紅利、銀行存款利息以及其他收入。因運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)帶來的成本或費(fèi)用的節(jié)約計(jì)入收益。

（二）收益分配原則

1、每一基金份額享有同等分配權(quán)（分級產(chǎn)品不適用，可根據(jù)產(chǎn)品情況自行約定）。

2、本基金收益分配方式為現(xiàn)金分紅。收益分配時(shí)發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬等手續(xù)費(fèi)用由基金份額持有人自行承擔(dān)。

3、若本合同生效不滿3個(gè)月則可不進(jìn)行收益分配。

4、收益分配的基準(zhǔn)日為可供分配利潤的計(jì)算截止日。

5、基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值。

6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

（三）收益分配方案的確定與通知

基金收益分配方案中應(yīng)載明截至收益分配基準(zhǔn)日的可供分配利潤、基金收益分配對象、分配時(shí)間、分配數(shù)額及比例、分配方式等內(nèi)容。

基金收益分配方案由基金管理人擬定，基金管理人按法律法規(guī)和合同約定告知基金份額持有人。

在收益分配方案公布后，基金管理人依據(jù)具體方案的規(guī)定就支付的現(xiàn)金收益向基金托管人發(fā)送劃款指令，基金托管人按照基金管理人的指令及時(shí)進(jìn)行現(xiàn)金收益的一次性劃付。對選擇轉(zhuǎn)換基金份額分紅方案的基金份額持有人，基金管理人在分紅后的5個(gè)工作日內(nèi)向基金份額持有人寄送轉(zhuǎn)換基金份額確認(rèn)書，同時(shí)，由基金管理人在注冊登記部門更新相應(yīng)基金份額持有人賬戶的基金份額資料，增加分紅轉(zhuǎn)換基金份額。

十八、信息披露與報(bào)告

（一）本基金的信息披露應(yīng)符合法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定及本基金合同的約定，相關(guān)法律法規(guī)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)、中國基金業(yè)協(xié)會(huì)關(guān)于信息披露的規(guī)定發(fā)生變更時(shí)，本基金從其最新規(guī)定。

本基金信息披露義務(wù)人承諾披露的基金信息，不得有下列行為：

1、公開披露或者變相公開披露；

2、虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；

3、對投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測；

私募投資基金合同（適用于非標(biāo)準(zhǔn)證券類、股權(quán)類和項(xiàng)目類）

4、違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；

5、詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機(jī)構(gòu)；

6、登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；

7、采用不具有可比性、公平性、準(zhǔn)確性、權(quán)威性的數(shù)據(jù)來源和方法進(jìn)行業(yè)績比較，任意使用“業(yè)績最佳”、“規(guī)模最大”等相關(guān)措辭；

8、法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)和中國基金業(yè)協(xié)會(huì)禁止的其他行為。

（二）本基金的信息披露文件應(yīng)采用中文文本。如同時(shí)采用外文文本的，基金管理人和基金托管人應(yīng)保證兩種文本的內(nèi)容一致。兩種文本發(fā)生歧義的，以中文文本為準(zhǔn)。

本基金披露的信息采用阿拉伯?dāng)?shù)字；除特別說明外，貨幣單位為人民幣元。

（三）對投資者披露的基金信息應(yīng)包括：

1、基金合同；

2、招募說明書等宣傳中介文件；

3、基金銷售協(xié)議中的主要權(quán)利義務(wù)條款（如有）

4、基金的投資情況；

5、基金的資產(chǎn)負(fù)債情況；

6、基金的投資收益分配情況；

7、基金承擔(dān)的費(fèi)用和業(yè)績報(bào)酬安排；

8、可能存在的利益沖突；

9、涉及私募基金管理業(yè)務(wù)、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的重大訴訟、仲裁；

10、中國證監(jiān)會(huì)以及中國基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的影響投資者合法權(quán)益的其他重大信息。

（四）基金募集期間的信息披露

私募基金的宣傳推介材料內(nèi)容應(yīng)當(dāng)如實(shí)披露基金產(chǎn)品的基本信息，與基金合同保持一致。如有不一致，基金管理人應(yīng)當(dāng)向投資者特別說明。

（五）基金運(yùn)作期間的信息披露

1、私募基金運(yùn)行期間，基金管理人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起10個(gè)工作日內(nèi)向投資者披露基金凈值、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)以及投資組合情況等信息。

2、私募基金運(yùn)行期間，基金管理人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起4個(gè)月以內(nèi)向投資者披露以下信息：

（1）報(bào)告期末基金凈值和基金份額總額；（2）基金的財(cái)務(wù)情況；

私募投資基金合同（適用于非標(biāo)準(zhǔn)證券類、股權(quán)類和項(xiàng)目類）

（3）基金投資運(yùn)作情況和運(yùn)用杠桿情況；

（4）投資者賬戶信息，包括實(shí)繳出資額、未繳出資額以及報(bào)告期末所持有基金份額總額等；

（5）投資收益分配和損失承擔(dān)情況；

（6）基金管理人取得的管理費(fèi)和業(yè)績報(bào)酬，包括計(jì)提基準(zhǔn)、計(jì)提方式和支付方式；（7）基金合同約定的其他信息；

3、發(fā)生以下重大事項(xiàng)的，基金管理人應(yīng)當(dāng)按照約定及時(shí)向投資者披露：（1）基金名稱、注冊地址、組織形式發(fā)生變更的；（2）投資范圍和投資策略放生重大變化的；（3）變更基金管理人或托管人的；

（4）管理人的法定代表人、執(zhí)行事務(wù)合伙人（委派代表）、實(shí)際控制人發(fā)生變更的；（5）觸及基金止損線或預(yù)警線的；（6）管理費(fèi)率、托管費(fèi)率發(fā)生變化的；（7）基金收益分配事項(xiàng)發(fā)生變更的；（8）基金觸發(fā)巨額贖回的；（9）基金存續(xù)期變更或展期的；（10）基金發(fā)生清盤或清算的；（11）發(fā)生重大關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)的；

（12）基金管理人、實(shí)際控制人、高管人員涉嫌重大違法違規(guī)行為或正在接受監(jiān)管部門或自律管理部門調(diào)查的；

（13）涉及私募基金管理業(yè)務(wù)、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的重大訴訟、仲裁；（14）基金合同約定的影響投資者利益的其他重大事項(xiàng)。

（六）基金管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定通過中國基金業(yè)協(xié)會(huì)指定的私募基金信息披露備份平臺(tái)報(bào)送信息，私募基金管理人過往業(yè)績以及私募基金運(yùn)行情況將以基金管理人向私募基金信息披露備份平臺(tái)報(bào)送的數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。

（七）基金管理人可以采取信件、傳真、電子郵件、官方網(wǎng)站或第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)登陸查詢等非公開披露的方式向投資者進(jìn)行信息披露，投資者也可以登陸中國基金業(yè)協(xié)會(huì)指定的私募基金信息披露備份平臺(tái)進(jìn)行信息查詢。

（八）信息披露事務(wù)管理

基金管理人與基金托管人應(yīng)當(dāng)建立健全信息披露管理制度，指定專人負(fù)責(zé)管理信息披露

私募投資基金合同（適用于非標(biāo)準(zhǔn)證券類、股權(quán)類和項(xiàng)目類）

事務(wù)，并按要求在私募基金備案系統(tǒng)中上傳信息披露相關(guān)制度文件。

基金托管人應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)法律法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)以及中國基金業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定和《基金合同》的約定，對基金管理人編制的基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值、基金份額申購贖回價(jià)格、基金定期報(bào)告和定期更新的招募說明書等向投資者披露的基金相關(guān)信息進(jìn)行復(fù)核，并向基金管理人出具書面文件或者蓋章確認(rèn)。

基金管理人應(yīng)按本合同要求,在各項(xiàng)應(yīng)披露信息截止日至少2個(gè)工作日前，將須披露信息提交基金托管人復(fù)核，基金管理人應(yīng)保證擬披露的信息不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，確保內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性。基金托管人以基金管理人提供的信息內(nèi)容為限進(jìn)行形式上的復(fù)核，對基金管理人應(yīng)披露而未按時(shí)提交復(fù)核的，基金托管人應(yīng)以書面方式對基金管理人進(jìn)行提示；對于因基金管理人原因，導(dǎo)致基金未能及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整向投資者披露有關(guān)信息的，由基金管理人對此承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，造成投資人損失的，由基金管理人進(jìn)行賠償。

信息披露義務(wù)人應(yīng)在妥善保管私募基金信息披露的相關(guān)文件資料，保存期限自基金清算終止之日起不得少于10年。

十九、風(fēng)險(xiǎn)揭示

（一）基金管理人應(yīng)當(dāng)單獨(dú)編制《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，基金投資者應(yīng)充分了解并謹(jǐn)慎評估自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并做出自愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的陳述和聲明。

（二）基金投資可能面臨下列各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于：

1、私募基金的特殊風(fēng)險(xiǎn)：

包括外包事項(xiàng)所涉風(fēng)險(xiǎn)、聘請投資顧問所涉風(fēng)險(xiǎn)、未在中國基金業(yè)協(xié)會(huì)登記備案的風(fēng)險(xiǎn)等。

2、私募基金的一般風(fēng)險(xiǎn)：（1）管理風(fēng)險(xiǎn)

在基金財(cái)產(chǎn)管理運(yùn)作過程中，基金管理人的研究水平、投資管理水平直接影響基金財(cái)產(chǎn)收益水平，如果基金管理人對經(jīng)濟(jì)形勢和投資范圍判斷不準(zhǔn)確、獲取的信息不全、投資操作出現(xiàn)失誤，都會(huì)影響基金財(cái)產(chǎn)的收益水平。

（2）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

基金管理人在運(yùn)用、管理基金財(cái)產(chǎn)時(shí)，所投資的非現(xiàn)金資產(chǎn)可能出現(xiàn)無法按期變現(xiàn)，或即使可以按期變現(xiàn)但可能需承受部分變現(xiàn)損失的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可視為一種綜合性風(fēng)險(xiǎn)，37

私募投資基金合同（適用于非標(biāo)準(zhǔn)證券類、股權(quán)類和項(xiàng)目類）

它是其他風(fēng)險(xiǎn)在基金財(cái)產(chǎn)管理和公司整體經(jīng)營方面的綜合體現(xiàn)。在某些情況下某些投資品種的流動(dòng)性不佳，由此可能影響到基金財(cái)產(chǎn)投資收益的實(shí)現(xiàn)。

在基金份額持有人提出追加或減少基金財(cái)產(chǎn)時(shí)，可能存在現(xiàn)金不足的風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)金過多帶來的收益下降風(fēng)險(xiǎn)。

（3）信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是投資對象的違約風(fēng)險(xiǎn)。在基金財(cái)產(chǎn)投資運(yùn)作中，如果基金管理人的信用研究水平不足，對基金所投權(quán)益類資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)判斷不準(zhǔn)確，可能使基金財(cái)產(chǎn)承受信用風(fēng)險(xiǎn)所帶來的損失。

（4）特定的投資方法及基金財(cái)產(chǎn)所投資的特定投資對象可能引起的特定風(fēng)險(xiǎn) 本基金采取的投資策略可能存在使基金收益不能達(dá)到投資目標(biāo)或者本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。（5）操作或技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

相關(guān)當(dāng)事人在業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)操作過程中，因內(nèi)部控制存在缺陷或者人為因素造成操作失誤或違反操作規(guī)程等引致的風(fēng)險(xiǎn)，例如，越權(quán)違規(guī)交易、會(huì)計(jì)部門欺詐、交易錯(cuò)誤、IT系統(tǒng)故障等風(fēng)險(xiǎn)。

在基金的各種交易行為或者后臺(tái)運(yùn)作中，可能因?yàn)榧夹g(shù)系統(tǒng)的故障或者差錯(cuò)而影響交易的正常進(jìn)行或者導(dǎo)致投資者的利益受到影響。這種技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)可能來自基金管理公司、注冊登記機(jī)構(gòu)、銷售機(jī)構(gòu)、證券交易所、證券注冊登記機(jī)構(gòu)等。

（6）特定的投資方法及基金財(cái)產(chǎn)所投資的特定投資對象可能引起的特定風(fēng)險(xiǎn)

1、本基金投資的標(biāo)的原因、宏觀經(jīng)濟(jì)原因、市場政策等原因而導(dǎo)致目標(biāo)公司無法成功上市的，本基金間接持有的目標(biāo)公司股份將缺乏流通性而無法完全變現(xiàn)，使份額持有人不能按時(shí)收取投資收益及回收投資本金。

2、因本基金相關(guān)合同項(xiàng)下的相關(guān)環(huán)節(jié)操作失誤、延誤或合同相關(guān)方違約，而導(dǎo)致基金利益受到損失的風(fēng)險(xiǎn)。

3、其他：______________________________________________________________。（7）募集失敗風(fēng)險(xiǎn)（8）稅收風(fēng)險(xiǎn)（9）其他風(fēng)險(xiǎn)

戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害等不可抗力因素的出現(xiàn)，將會(huì)嚴(yán)重影響證券市場的運(yùn)行，可能導(dǎo)致基金資產(chǎn)的損失。金融市場危機(jī)、行業(yè)競爭、代理機(jī)構(gòu)違約等超出基金管理人自身直接控制能力之外的風(fēng)險(xiǎn)，可能導(dǎo)致基金份額持有人利益受損。

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二十、基金合同的效力、變更、解除與終止

（一）基金合同是約定合同當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的法律文件。基金份額持有人為法人的，本合同自基金份額持有人、基金管理人和基金托管人加蓋公章以及雙方法定代表人或授權(quán)代表簽章或蓋章之日起成立；基金份額持有人為自然人的，本合同自基金份額持有人本人簽章或授權(quán)的代理人簽章、基金管理人和基金托管人加蓋公章以及雙方法定代表人或授權(quán)代表簽章之日起成立。

本合同成立后，同時(shí)滿足以下條件時(shí)生效：(1)基金份額持有人參與資金實(shí)際交付并確認(rèn)；

(2)基金初始銷售期限結(jié)束報(bào)基金行業(yè)協(xié)會(huì)備案并獲基金行業(yè)協(xié)會(huì)書面確認(rèn)。

（二）本合同自生效之日起對基金份額持有人、基金管理人、基金托管人具有同等的法律約束力。

（三）本合同有效期_______年。

（四）代表基金份額2/3以上（含）的基金份額持有人、基金管理人和基金托管人協(xié)商一致后，可對本合同內(nèi)容進(jìn)行變更，但下列基金管理人有權(quán)單獨(dú)變更合同內(nèi)容的情形除外：

1、投資經(jīng)理的變更。

2、基金認(rèn)購、申購、贖回的時(shí)間、業(yè)務(wù)規(guī)則等變更。

3、變更代理銷售機(jī)構(gòu)。

其他對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響情形的變更，或法律法規(guī)或監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定發(fā)生變化需要對本合同進(jìn)行變更的，基金管理人可與基金托管人協(xié)商后修改基金合同，并由基金管理人按照本合同的約定向基金份額持有人披露變更的具體內(nèi)容。

本合同重大事項(xiàng)發(fā)生變更的，基金管理人應(yīng)按照中國基金業(yè)協(xié)會(huì)要求及時(shí)向中國基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。

（五）投資者在募集機(jī)構(gòu)回訪確認(rèn)成功前有權(quán)解除基金合同。出現(xiàn)前述情形時(shí)，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按合同約定及時(shí)退還投資者的全部認(rèn)購款項(xiàng)。

（六）合同變更的流程(可根據(jù)情況自行約定)：

1、征詢份額持有人意見的具體方式：

2、不同意變更的基金份額持有人的退出安排：

按照基金合同約定的方式取得基金托管人和代表基金份額2/3以上（含）的基金份額持

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有人同意后可對本合同進(jìn)行變更。對基金合同任何形式的變更、補(bǔ)充，基金管理人應(yīng)當(dāng)在變更或補(bǔ)充發(fā)生之日起5個(gè)工作日內(nèi)向中國基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。

（七）基金合同終止的情形包括下列事項(xiàng)：

1、基金合同存續(xù)期限屆滿而未延期的。

2、基金份額持有人大會(huì)決定終止。

3、基金管理人、基金托管人職責(zé)終止,在六個(gè)月內(nèi)沒有新基金管理人、新基金托管人承接。

4、基金管理人被依法取消私募基金管理人資格的。

5、基金管理人依法解散、被依法撤銷或被依法宣告破產(chǎn)的。

6、基金托管人依法解散、被依法撤銷或被依法宣告破產(chǎn)的。

7、法律法規(guī)和本合同規(guī)定的其他情形。

二十一、基金的清算程序

（一）清算小組的成立及職責(zé)

本合同終止事由發(fā)生之日起30個(gè)工作日內(nèi)，由基金管理人及基金托管人組織成立基金財(cái)產(chǎn)清算小組。負(fù)責(zé)基金的保管、清理、估價(jià)、變現(xiàn)和分配等相關(guān)事宜，清算小組可以聘用必要的工作人員，也可以依法進(jìn)行必要的民事活動(dòng)。雙方具體職責(zé)如下：

1、基金管理人（1）資產(chǎn)變現(xiàn)；

（2）除交易所、銀行等自動(dòng)扣收的費(fèi)用外，對清算期間資金支付出具劃款指令；（3）出具會(huì)計(jì)報(bào)表；（4）清算期間的會(huì)計(jì)核算；（5）編制清算報(bào)告并簽章；

（6）配合基金托管人賬戶注銷工作；

（7）代表基金財(cái)產(chǎn)清算小組聘請會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所；（8）向基金份額持有人發(fā)布清算通知、清算報(bào)告；

（9）本合同終止事由發(fā)生之日起5個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告；（10）履行與基金管理人義務(wù)相關(guān)的其他職責(zé)。

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2、基金托管人

（1）清算期間的財(cái)產(chǎn)保管；

（2）復(fù)核基金管理人劃款指令，進(jìn)行資金劃付；（3）基金財(cái)產(chǎn)資金等賬戶的注銷；（4）復(fù)核基金管理人出具的會(huì)計(jì)報(bào)表；（5）履行與基金托管人義務(wù)相關(guān)的其他職責(zé)。

（二）資產(chǎn)核對與變現(xiàn)

1、合同終止日起2個(gè)工作日內(nèi)，基金管理人向基金托管人出具合同終止前最后一個(gè)自然日基金財(cái)產(chǎn)剩余清單、資產(chǎn)負(fù)債表和基金存續(xù)期的利潤表，基金托管人進(jìn)行復(fù)核確認(rèn)；

2、合同終止日后，基金財(cái)產(chǎn)不應(yīng)仍持有可流通非現(xiàn)金資產(chǎn)，如遇特殊情況，基金財(cái)產(chǎn)仍持有可流通非現(xiàn)金資產(chǎn)的，在合同終止日起2個(gè)交易日內(nèi)由基金管理人進(jìn)行強(qiáng)制變現(xiàn)處理；

（三）清理基金財(cái)產(chǎn)債權(quán)、債務(wù)

1、基金財(cái)產(chǎn)債權(quán)主要包括銀行存款、截至清算結(jié)束日的銀行存款利息、交易保證金、備付金及備付金利息等，于相應(yīng)賬戶注銷時(shí)結(jié)清，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的以相關(guān)規(guī)定為準(zhǔn)，金額一般以開戶銀行實(shí)際支付金額為準(zhǔn)。

2、基金財(cái)產(chǎn)債務(wù)主要包括基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)付管理費(fèi)、托管費(fèi)、銀行匯劃費(fèi)用、銷戶費(fèi)用等等。除交易所、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等自動(dòng)扣繳的費(fèi)用外，所有清償由基金管理人、基金托管人核對無誤后，由基金管理人向基金托管人出具劃款指令，由基金托管人復(fù)核后辦理支付。對財(cái)產(chǎn)支付過程中產(chǎn)生的銀行匯劃費(fèi)用，基金管理人和基金托管人應(yīng)進(jìn)行匡算并在基金財(cái)產(chǎn)中預(yù)提。

（四）清算報(bào)告

1、基金管理人和基金托管人應(yīng)在合同終止后5個(gè)工作日內(nèi)完成基金財(cái)產(chǎn)的清理、確認(rèn)、評估和變現(xiàn)等事宜，并出具清算報(bào)告和剩余財(cái)產(chǎn)的分配方案。如遇上述特殊情況，則應(yīng)在基金財(cái)產(chǎn)全部變現(xiàn)后3個(gè)工作日內(nèi)完成。

2、在清算報(bào)告出具后，依據(jù)本合同規(guī)定應(yīng)聘請會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行清算審計(jì)的，需由會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具審計(jì)報(bào)告。

3、在清算報(bào)告出具后，依據(jù)本合同規(guī)定應(yīng)聘請律師事務(wù)所出具法律意見書，需由律師事務(wù)所出具法律意見書。

（五）支付清算財(cái)產(chǎn)

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自基金的清算報(bào)告告知基金份額持有人后的下一個(gè)工作日，按清算完成后基金財(cái)產(chǎn)的資產(chǎn)負(fù)債情況及雙方確認(rèn)的剩余財(cái)產(chǎn)的分配方案，將基金財(cái)產(chǎn)清算后的全部剩余資產(chǎn)扣除基金財(cái)產(chǎn)清算費(fèi)用后，按私募基金的份額持有人持有的計(jì)劃份額比例進(jìn)行分配，由基金管理人向基金托管人出具劃款指令，基金托管人復(fù)核無誤后，向基金份額持有人支付清算財(cái)產(chǎn)。

（六）相關(guān)資料的保管

基金財(cái)產(chǎn)清算賬冊及文件的保存由基金管理人保存10年以上。

（七）賬戶銷戶

1、基金財(cái)產(chǎn)賬戶銷戶

基金管理人或基金托管人按規(guī)定注銷基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶、等投資所需賬戶，基金托管人或基金管理人應(yīng)給予必要的配合。

2、銀行匯劃費(fèi)用

對到期清算資金劃付過程中產(chǎn)生的銀行匯劃費(fèi)用，基金管理人和基金托管人應(yīng)進(jìn)行匡算并在支付款項(xiàng)中扣除。

二十二、違約責(zé)任

（一）當(dāng)事人違反本合同，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)違約責(zé)任，給合同其他當(dāng)事人造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任；如屬本合同當(dāng)事人雙方或多方當(dāng)事人的違約，根據(jù)實(shí)際情況，由違約方分別承擔(dān)各自應(yīng)負(fù)的違約責(zé)任。但是發(fā)生下列情況，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)免責(zé)：

1、基金管理人和/或基金托管人按照中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定或當(dāng)時(shí)有效的法律法規(guī)的作為或不作為而造成的損失等。

2、在沒有故意或重大過失的情況下，基金管理人由于按照本合同規(guī)定的投資原則而行使或不行使其投資權(quán)而造成的損失等。

3、管理人、托管人對由于第三方（包括但不限于交易所、中登公司、保證金監(jiān)控中心等）發(fā)送或提供的數(shù)據(jù)錯(cuò)誤給本基金資產(chǎn)造成的損失等。

4、對于無法預(yù)見、無法抗拒、無法避免且在本合同簽署之日后發(fā)生的不可抗力事件，導(dǎo)致合同當(dāng)事人方無法全部履行或部分履行本合同的，任何一方當(dāng)事人不承擔(dān)違約責(zé)任。但是一方因不可抗力不能履行本合同時(shí)，應(yīng)及時(shí)通知另一方，并在合理期限內(nèi)提供受到不可抗力影響的證明，同時(shí)采取適當(dāng)措施防止基金資產(chǎn)損失擴(kuò)大。任何一方當(dāng)事人延遲履行合同義務(wù)后，發(fā)生了上述不可抗力事件致使合同當(dāng)事人無法全部或部分履行本合同，該方不能減輕

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或免除相應(yīng)責(zé)任。

5、基金投資者未能事前就其關(guān)聯(lián)或禁止交易等投資者自身違法違規(guī)原因明確告知管理人，致使基金財(cái)產(chǎn)發(fā)生違規(guī)投資行為的，管理人及托管人均不承擔(dān)任何責(zé)任。

6、不可抗力。

（二）基金份額持有人主動(dòng)在非開放日要求贖回基金的，屬于違約贖回。

1、違約贖回的認(rèn)定。

基金份額持有人在合同約定的開放日之外的日期或時(shí)間主動(dòng)提出贖回申請的，視為違約贖回。

2、違約贖回的處理。

（1）違約贖回的方式、金額限制、費(fèi)用等。參照本合同“基金的申購與贖回”、“基金的費(fèi)用與稅收”等條款的約定，本條另有約定的除外。

（2）違約贖回的程序。基金份額持有人違約贖回的，需向基金管理人提供書面贖回申請文件，由本基金注冊登記機(jī)構(gòu)直接辦理違約贖回申請。基金份額持有人在工作日15:00前提交贖回申請文件的，注冊登記機(jī)構(gòu)在收到符合要求的申請文件當(dāng)日受理贖回申請，基金份額持有人在工作日15:00后及非工作日提交贖回申請文件的，注冊登記機(jī)構(gòu)視為基金份額持有人在下一個(gè)工作日提交的申請文件。

（3）違約贖回的價(jià)格。違約贖回份額凈值為違約贖回當(dāng)日計(jì)算得出的基金份額凈值。（4）違約贖回費(fèi)用。基金份額持有人違約贖回的，應(yīng)支付贖回金額（扣除管理費(fèi)、托管費(fèi)、客戶服務(wù)費(fèi)和業(yè)績報(bào)酬等費(fèi)用后的實(shí)際贖回金額）的1.0%作為違約贖回費(fèi)用，違約贖回費(fèi)用全額歸入基金財(cái)產(chǎn)。

（三）在發(fā)生一方或多方違約的情況下，在最大限度地保護(hù)基金份額持有人利益的前提下，本合同能夠繼續(xù)履行的應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行。非違約方當(dāng)事人在職責(zé)范圍內(nèi)有義務(wù)及時(shí)采取必要的措施，防止損失的擴(kuò)大。沒有采取適當(dāng)措施致使損失進(jìn)一步擴(kuò)大的，不得就擴(kuò)大的損失要求賠償。非違約方因防止損失擴(kuò)大而支出的合理費(fèi)用由違約方承擔(dān)。

（四）一方依據(jù)本合同向另一方賠償?shù)膿p失，僅限于直接損失。

二十三、法律適用和爭議的處理

有關(guān)本合同的簽署和履行而產(chǎn)生的任何爭議及對本合同項(xiàng)下條款的解釋，均適用中華人民共和國法律法規(guī)（為本合同之目的，在此不包括香港、澳門特別行政區(qū)及臺(tái)灣地區(qū)法律法

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規(guī)），并按其解釋。

各方當(dāng)事人同意，因本合同而產(chǎn)生的或與本合同有關(guān)的一切爭議，合同當(dāng)事人應(yīng)盡量通過協(xié)商、調(diào)解途徑解決。經(jīng)友好協(xié)商未能解決的，應(yīng)提交____________________根據(jù)該會(huì)當(dāng)時(shí)有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁，仲裁地點(diǎn)為_________________，仲裁裁決是終局性的并對各方當(dāng)事人具有約束力，除非仲裁裁決另有決定，仲裁費(fèi)由敗訴方承擔(dān)。

爭議處理期間，合同當(dāng)事人應(yīng)恪守各自的職責(zé)，繼續(xù)忠實(shí)、勤勉、盡責(zé)地履行基金合同規(guī)定的義務(wù)，維護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益。

二十四、通知和送達(dá)

除本合同另有約定外，本合同的通知在下列日期視為送達(dá)被通知方：

1、專人送達(dá)：通知方取得的被通知方簽收單所示日；

2、快遞：被通知方在簽收單上簽收所示日；

3、傳真：被通知方收到成功發(fā)送的傳真并電話確認(rèn)之日。

通訊地址或聯(lián)絡(luò)方式發(fā)生變化的一方（簡稱“變動(dòng)方”），應(yīng)提前5個(gè)工作日以書面形式通知其他各方。如果變動(dòng)方，未將有關(guān)變化及時(shí)通知其他各方，變動(dòng)方應(yīng)對由此而造成的影響和損失承擔(dān)責(zé)任。

二十五、其他事項(xiàng)

本合同各方當(dāng)事人應(yīng)對簽署和履行本合同過程中所接觸和獲取的其他方當(dāng)事人的數(shù)據(jù)、信息和其它涉密信息承擔(dān)保密義務(wù)，非經(jīng)其他方當(dāng)事人同意，不得以任何方式向第三人泄露或用于非本合同之目的（法律法規(guī)或司法、監(jiān)管部門要求的除外）。本保密義務(wù)不因合同終止而終止。

本合同如有未盡事宜，由合同當(dāng)事人各方按有關(guān)法律法規(guī)和規(guī)定協(xié)商解決。

本合同一式伍份，基金份額持有人執(zhí)____份，基金管理人執(zhí)____份，基金托管人執(zhí)____份，每份具有同等的法律效力。

（以下無正文）

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（請基金份額持有人務(wù)必確保填寫的資料正確有效，如因填寫錯(cuò)誤導(dǎo)致的任何損失，基金管理人和基金托管人不承擔(dān)任何責(zé)任）

（一）委托人（基金份額持有人）

1、自然人

姓名： 證件名稱：身份證□、軍官證□、護(hù)照□

證件號(hào)碼：□□□□□□□□□□□□□□□□□□

2、法人或其他組織 名稱： 營業(yè)執(zhí)照號(hào)碼： 組織機(jī)構(gòu)代碼證號(hào)碼： 法定代表人或負(fù)責(zé)人：

聯(lián)系地址： 郵編：

聯(lián)系電話： 聯(lián)系人：

（二）基金份額持有人認(rèn)購金額 人民幣元整（￥）

（三）基金份額持有人賬戶

基金份額持有人認(rèn)購、申購基金的劃出賬戶與贖回基金的劃入賬戶，必須為以基金份額持有人名義開立的同一個(gè)賬戶。特殊情況導(dǎo)致認(rèn)購、申購與贖回基金的賬戶名稱不一致時(shí)，基金份額持有人應(yīng)出具符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的書面說明并提供相關(guān)證明。賬戶信息如下：

賬戶名稱： 賬號(hào)： 開戶銀行名稱：

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（本頁無正文，為基金合同簽署頁。）

委托人（基金份額持有人）：

自然人（簽字）： 或 法人或其他組織（蓋章）：

簽署日期： 年 月 日

基金管理人：

法定代表人或授權(quán)代理人：

簽署日期： 年 月 日

基金托管人：上海浦東發(fā)展銀行______分行 負(fù)責(zé)人或授權(quán)代理人：

簽署日期： 年 月 日

法定代表人或授權(quán)代表（簽字）： 簽署日期： 年 月 日

第四篇：中國民生銀行私募基金托管業(yè)務(wù)管理辦法要點(diǎn)

附件：

中國民生銀行私募投資基金 托管業(yè)務(wù)管理辦法 第一章 總則

第一條 為推動(dòng)中國民生銀行私募投資基金托管業(yè)務(wù)合規(guī)有序開展，保護(hù)私募投資基金投資人的合法權(quán)益，規(guī)范業(yè)務(wù)操作，防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，依據(jù)《商業(yè)銀行法》、《證券投資基金法》、《合伙企業(yè)法》、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《中國民生銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)章制度的規(guī)定，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱私募投資基金，是指在中華人民共和國境內(nèi)，以非公開方式向合格投資者募集資金設(shè)立的投資基金。私募投資基金財(cái)產(chǎn)的投資方向包括買賣股票、股權(quán)、債券、期貨、期權(quán)、基金份額及投資合同約定的其他投資標(biāo)的。

非公開募集資金，以進(jìn)行投資活動(dòng)為目的設(shè)立的公司或者合伙企業(yè)，資產(chǎn)由基金管理人或者普通合伙人管理的適用本辦法。

以信托計(jì)劃、基金專戶、券商理財(cái)、保險(xiǎn)計(jì)劃、期貨資產(chǎn)管理計(jì)劃等形式設(shè)立的產(chǎn)品不適用本辦法。

私募投資基金根據(jù)其投資方向，可以分為私募證券投資基金、私募股權(quán)投資基金和其他私募投資基金（包括“股權(quán)+證券”投資的混合型私募投資基金、另類私募投資基金等）。

第三條 本辦法所稱私募投資基金托管業(yè)務(wù)是指我行作為托管人，與私募投資基金簽署托管協(xié)議，依據(jù)法律法規(guī)和托管協(xié)議的要求，安全保管私募投資基金資產(chǎn)、辦理基金名下資金清算、會(huì)計(jì)核算、對托管基金的資金使用情況進(jìn)行監(jiān)督，并收取托管費(fèi)的銀行中間業(yè)務(wù)。

第四條 中國民生銀行開展私募投資基金托管業(yè)務(wù)，應(yīng)遵循誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則，為客戶提供優(yōu)質(zhì)、周到的托管服務(wù)。

第五條 我行各經(jīng)營機(jī)構(gòu)開展私募投資基金托管業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)依據(jù)法律、行政法規(guī)和監(jiān)管部門的規(guī)定，與客戶簽訂托管協(xié)議，明確約定各自的權(quán)利、義務(wù)和相關(guān)事宜。

第六條 我行作為私募投資基金托管人，不得為違法違規(guī)的私募投資基金提供托管服務(wù)，原則上不得在托管協(xié)議約定的托管職責(zé)之外，出具任何例外性文件。

第七條 我行各經(jīng)營機(jī)構(gòu)開展私募投資基金托管業(yè)務(wù)，應(yīng)按照總行資產(chǎn)托管部有關(guān)行內(nèi)制度流程進(jìn)行申報(bào)并按規(guī)定收取服務(wù)費(fèi)，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)由總行資產(chǎn)托管部制定。

第八條 本辦法適用于中國民生銀行總行及其分支機(jī)構(gòu)。總行及各分支機(jī)構(gòu)在辦理私募投資基金托管業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)嚴(yán)格按照本管理辦法執(zhí)行。

第2章 資產(chǎn)托管人的職責(zé)

第九條 我行作為私募投資基金托管人，應(yīng)履行法律法規(guī)規(guī)定、托管協(xié)議約定的各項(xiàng)職責(zé)，包括但不限于：

（一）安全保管私募投資基金財(cái)產(chǎn)，行使資金保管職責(zé)；

（二）按照規(guī)定開設(shè)并管理私募投資基金的資金托管賬戶和其他相關(guān)賬戶；

（三）保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊、報(bào)表和其他相關(guān)資料；

（四）按照托管協(xié)議的約定,根據(jù)基金管理人的投資指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜；

（五）根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定和托管協(xié)議約定，為基金單獨(dú)建賬、獨(dú)立核算；

（六）根據(jù)托管協(xié)議的要求，對托管基金的資金使用情況進(jìn)行監(jiān)督；

（七）按照托管協(xié)議的約定出具信息報(bào)告；

（八）法律法規(guī)和托管協(xié)議規(guī)定的其他職責(zé)。

第十條 我行作為私募投資基金托管人，不得有以下行為：

（一）托管的私募投資基金資產(chǎn)與托管人自有資產(chǎn)混同；

（二）托管的私募投資基金資產(chǎn)與托管的其他資產(chǎn)混同；(三不公平地對待其托管的不同基金財(cái)產(chǎn)；(四侵占、挪用基金財(cái)產(chǎn)；

(五泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動(dòng)；

(六從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和投資者利益的投資活動(dòng)；(七玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé)；

(八從事內(nèi)幕交易、操縱交易價(jià)格及其他不正當(dāng)交易活動(dòng)；(九法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他行為。

第三章 業(yè)務(wù)管理與分工

第十一條 中國民生銀行總行資產(chǎn)托管部是我行私募投資基金托管業(yè)務(wù)的管理部門，其主要職責(zé)為：

（一）負(fù)責(zé)全行私募投資基金托管業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)劃、業(yè)務(wù)管理與推動(dòng)；

（二）負(fù)責(zé)制定私募投資基金托管業(yè)務(wù)的各項(xiàng)規(guī)章制度和業(yè)務(wù)操作規(guī)程，并監(jiān)督執(zhí)行；

（三）負(fù)責(zé)全行私募投資基金托管業(yè)務(wù)的產(chǎn)品研發(fā)、營銷推動(dòng)、產(chǎn)品引進(jìn)、產(chǎn)品審核、業(yè)務(wù)培訓(xùn)、統(tǒng)計(jì)分析和業(yè)務(wù)考核；

（四）對分行運(yùn)營的私募投資基金托管業(yè)務(wù)進(jìn)行管理指導(dǎo)、監(jiān)督檢查和獎(jiǎng)勵(lì)懲處；

（五）負(fù)責(zé)總行運(yùn)營模式項(xiàng)目的運(yùn)營，根據(jù)托管協(xié)議約定，履行對托管資產(chǎn)的安全保管、資金清算、會(huì)計(jì)核算、投資監(jiān)督、信息報(bào)告等托管職責(zé)，依法規(guī)范從事私募投資基金托管業(yè)務(wù)；

（六）根據(jù)監(jiān)管部門或總行相關(guān)規(guī)定確定的其他管理職責(zé)。第十二條 分行、各事業(yè)部負(fù)責(zé)私募投資基金托管業(yè)務(wù)的客戶營銷、產(chǎn)品推薦以及客戶維護(hù)，具體職責(zé)包括：

（一）開展對當(dāng)?shù)厮侥纪顿Y基金托管業(yè)務(wù)的監(jiān)管溝通、當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)開展資格申請（如需）、市場營銷、產(chǎn)品推薦、客戶服務(wù)及業(yè)務(wù)宣傳等工作；

（二）負(fù)責(zé)搜集當(dāng)?shù)厮侥纪顿Y基金托管業(yè)務(wù)的市場競爭與客戶需求信息，及時(shí)向總行資產(chǎn)托管部報(bào)告；

（三）負(fù)責(zé)私募投資基金托管業(yè)務(wù)的前期調(diào)研，確認(rèn)私募投資基金募集及設(shè)立的合法合規(guī)性；

（四）按照總行要求，履行私募投資基金托管產(chǎn)品的初審職責(zé)，并按規(guī)定及時(shí)向總行資產(chǎn)托管部報(bào)送產(chǎn)品相關(guān)材料，由總行資產(chǎn)托管部進(jìn)行產(chǎn)品審批；

（五）取得總行許可的分行，負(fù)責(zé)分行運(yùn)營模式項(xiàng)目的運(yùn)營，根據(jù)托管協(xié)議約定，履行對托管資產(chǎn)的安全保管、資金清算、會(huì)計(jì)核算、投資監(jiān)督、信息報(bào)告等托管職責(zé)，依法規(guī)范從事私募投資基金托管業(yè)務(wù)；

（六）總行資產(chǎn)托管部委托的其他職責(zé)。

第十三條 私募投資基金托管業(yè)務(wù)由總行資產(chǎn)托管部或取得總行許可的分行運(yùn)營。

總行資產(chǎn)托管部對于采用何種運(yùn)營模式具有最終決定權(quán)和解釋權(quán)。

第十四條 為保障私募投資基金托管業(yè)務(wù)的順利進(jìn)行，我行辦理私募投資基金托管業(yè)務(wù)要建立完善的崗位責(zé)任制度和規(guī)范的崗位管理措施。托管業(yè)務(wù)實(shí)際運(yùn)作中，各崗位應(yīng)各司其職，各業(yè)務(wù)操作人員不得隨意改變崗位設(shè)置。

第十五條 取得總行許可的分行開展私募投資基金托管業(yè)務(wù)應(yīng)該配備足夠的業(yè)務(wù)人員，在總行的業(yè)務(wù)準(zhǔn)入范圍、業(yè)務(wù)運(yùn)營權(quán)限等相關(guān)要求下，合規(guī)開展業(yè)務(wù)。分行辦理私募投資基金托管業(yè)務(wù)，應(yīng)嚴(yán)格按照總行托管授權(quán)體系執(zhí)行，不得違規(guī)進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)授權(quán)。

第四章 產(chǎn)品營銷與審批管理

第十六條 總行資產(chǎn)托管部負(fù)責(zé)私募投資基金托管產(chǎn)品的審批管理工作。全行各經(jīng)營機(jī)構(gòu)營銷的私募投資基金托管產(chǎn)品應(yīng)按照本辦法規(guī)

定的流程統(tǒng)一報(bào)總行資產(chǎn)托管部審批，本辦法未規(guī)定的按照《中國民生銀行資產(chǎn)托管產(chǎn)品審核管理制度》等相關(guān)管理制度的規(guī)定進(jìn)行審批。

第十七條 各類型私募投資基金的托管產(chǎn)品審核方式如下：

（一）對于經(jīng)過總行私人銀行部、投資銀行部、金融市場部、資產(chǎn)管理部等總行有權(quán)部門審批通過且由我行代銷或提供資金對接等方式主辦（以下簡稱“本行主辦”）的私募投資基金，其托管采用合同審核制；

（二）純托管的私募證券投資基金托管采用合同審核制；

（三）純托管私募股權(quán)投資基金、純托管其他私募投資基金托管采用產(chǎn)品評審制。

在相關(guān)法規(guī)進(jìn)一步健全、我行托管經(jīng)驗(yàn)更為豐富的條件下，總行資產(chǎn)托管部可以根據(jù)具體情況采用符合實(shí)際需要的更有效率的產(chǎn)品審核方式。

第十八條 各經(jīng)營機(jī)構(gòu)營銷并推薦純托管私募投資基金托管業(yè)務(wù)時(shí)，要對其基金管理人進(jìn)行前期盡職調(diào)查和初步審核，確保基金管理人滿足以下準(zhǔn)入要求：

一、對于私募證券投資基金的管理人，要求已經(jīng)在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成登記并能提供相關(guān)證明，所管理的私募投資基金無重大

投資虧損紀(jì)錄，且管理人、管理人實(shí)際控制人無違規(guī)、涉訟并敗訴的情況，無重大失職、非法集資、違規(guī)經(jīng)營等不良紀(jì)錄。

二、對于私募股權(quán)投資基金、其他私募投資基金的管理人，應(yīng)至少符合以下條件之一：

（一）管理人是在中國境內(nèi)合法注冊登記，具備從事私募投資管理資質(zhì)的機(jī)構(gòu)，其設(shè)立的基金為經(jīng)國家發(fā)改委、副省級以上主管部門等有權(quán)部門審批通過的產(chǎn)業(yè)投資基金、股權(quán)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金或由我國各級政府設(shè)立的政策性創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金等私募投資基金，并能夠提供相關(guān)批文。

（二）管理人是在中國境內(nèi)合法注冊登記，具備從事私募投資管理資質(zhì)的機(jī)構(gòu)，其設(shè)立的基金的投資者均為保險(xiǎn)、社保基金、各級政府引導(dǎo)基金等合格機(jī)構(gòu)投資者，且合格機(jī)構(gòu)投資者出資行為應(yīng)獲得保監(jiān)會(huì)、社保理事會(huì)等相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批復(fù)。

（三）管理人是由商業(yè)銀行、信托公司、證券公司、基金公司、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)依法發(fā)起設(shè)立的。

（四）如管理人未符合上述

（一）、（二）、（三）的條件，則須符合以下條件：

1、管理人已在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成登記并能提供相關(guān)證明；

2、管理人具有真實(shí)有效的公司管理章程（如管理人為有限合伙制，則須提供合伙協(xié)議），并就公司治理、內(nèi)部控制、業(yè)務(wù)操作、風(fēng)險(xiǎn)防范等制度進(jìn)行明確約定，注冊資本不低于800萬元人民幣（或等值外幣）；

3、管理人或管理人實(shí)際控制人的管理團(tuán)隊(duì)具有股權(quán)投資、資本運(yùn)作、企業(yè)重組等行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，具備受托管理出資人資本的能力，至少有3名高級管理人員具備2年以上私募投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，至少有1名高級管理人員具備3年以上私募投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。關(guān)鍵人士及核心投資管理團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性較強(qiáng)，最近三年內(nèi)，其核心管理團(tuán)隊(duì)未發(fā)生重大人員變動(dòng)；

4、管理人或管理人實(shí)際控制人所管理的私募投資基金達(dá)到3支以上，管理資產(chǎn)總規(guī)模不低于5億元人民幣（或等值外幣），且所管理的私募投資基金無重大投資虧損紀(jì)錄；

5、管理人、管理人實(shí)際控制人均無違規(guī)、涉訟并敗訴的情況，且無重大失職、非法集資、違規(guī)經(jīng)營等不良紀(jì)錄；

6、管理人具有固定的營業(yè)場所、配備安全防范措施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施。

三、如管理人未達(dá)到以上準(zhǔn)入要求，原則上不能進(jìn)行純托管合作；如管理人未達(dá)到以上準(zhǔn)入要求，但分行有充足理由認(rèn)為管理人綜合實(shí)力較強(qiáng)、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)可控，可向總行資產(chǎn)托管部提出特別申請，經(jīng)總行資產(chǎn)托管部產(chǎn)品評審委員會(huì)特別審核通過后，可以準(zhǔn)入。

第十九條 各經(jīng)營機(jī)構(gòu)確認(rèn)管理人符合我行準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)后，還需要對該管理人擬合作的私募投資基金進(jìn)行產(chǎn)品可行性分析，確認(rèn)該基金能滿足以下基本準(zhǔn)入要求：

（一）基金募集對象為合格投資者，該等合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只私募投資基金的金額不低于 100萬元人民幣且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：（1）凈資產(chǎn)不低于1000萬元人民幣的單位；

（2）個(gè)人金融資產(chǎn)不低于300萬元人民幣或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬元人民幣。

前款所稱金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨權(quán)益等。

下列投資者視為合格投資者：

（1）社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金；

（2）依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃；

（3）投資于所管理私募投資基金的私募投資基金管理人及其從業(yè)人員；

（4）中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他投資者。

（二）私募投資基金投資者人數(shù)應(yīng)當(dāng)符合《中華人民共和國證券投資基金法》、《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國合伙企業(yè)法》等法律法規(guī)的規(guī)定，以契約型產(chǎn)品或股份有限公司設(shè)立基金的，投資者不得超過200人；以有限責(zé)任公司或合伙企業(yè)形式設(shè)立基金的，投資者不得超過50人。

以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于私募投資基金的，應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者（包括單位和個(gè)人）是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)。但是，符合本條

（一）中視為合格投資者的（1）、（2）、（4）項(xiàng)規(guī)定的投資者投資私募投資基金的，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計(jì)算投資者人數(shù)。

（三）私募投資基金正式銷售前，已經(jīng)由管理人或第三方機(jī)構(gòu)對私

募投資基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評級。

（四）私募投資基金在募集階段，未通過報(bào)刊、電臺(tái)、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)和張貼布告、散發(fā)傳單、發(fā)送手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣

傳推介。

（五）私募投資基金在募集過程中，已經(jīng)向投資者充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)及可能的投資損失，未以任何形式向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。

（六）私募投資基金的所有投資者以合法的自有貨幣資金認(rèn)繳出資；基金管理人不得接受多個(gè)投資人委托某一個(gè)投資者認(rèn)繳基金份額

或資本。

（七）基金投資方向合法合規(guī)，基礎(chǔ)文件已經(jīng)明確約定投資標(biāo)的遴選標(biāo)準(zhǔn)及投資決策流程。

（八）基金已經(jīng)明確募集條件、運(yùn)作模式等關(guān)鍵要素，并能提供基金合同、基金公司章程或者合伙協(xié)議等基金材料。資金募集過程中向投資者提供基金招募說明書的，應(yīng)當(dāng)報(bào)送基金招募說明書；以公司、合伙等企業(yè)形式設(shè)立的私募投資基金，還應(yīng)當(dāng)報(bào)送工商登記資料和營業(yè)執(zhí)照正副本復(fù)印件；采取委托管理方式的，應(yīng)當(dāng)報(bào)送委托管理協(xié)議。

（九）基金材料中的條款內(nèi)容不得與《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及相關(guān)法律法規(guī)沖突。

（十）其他總行資產(chǎn)托管部規(guī)定的內(nèi)容。

第二十條 符合準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的純托管私募股權(quán)投資基金、純托管其他私募投資基金，營銷機(jī)構(gòu)需要形成盡職調(diào)查報(bào)告，在盡職調(diào)查報(bào)告中確認(rèn)基金所提供材料真實(shí)準(zhǔn)確性、管理人規(guī)范性、基金募集及設(shè)立合法合規(guī)性、基金投資方式合理性等事項(xiàng)，杜絕非法集資和洗錢等行為的發(fā)生。

第二十一條 各經(jīng)營機(jī)構(gòu)營銷的純托管私募投資基金，應(yīng)當(dāng)按照我行承擔(dān)的法律責(zé)任和提供的服務(wù)收取合理的托管費(fèi)，托管費(fèi)率應(yīng)符合總

行資產(chǎn)托管部下發(fā)的費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)，原則上不得突破上下限。如果在特殊情況下需要突破，則必須就該事項(xiàng)進(jìn)行事前專項(xiàng)申請并在獲得總行資產(chǎn)托管部書面同意后方可執(zhí)行。

第二十二條 對于純托管私募股權(quán)投資基金、純托管其他私募投資基金，營銷機(jī)構(gòu)需要將以下材料上報(bào)總行資產(chǎn)托管部進(jìn)行產(chǎn)品評審：

（一）產(chǎn)品基本要素；

（二）托管協(xié)議或基金合同；

（三）管理人基本資質(zhì)材料（包括營業(yè)執(zhí)照、組織機(jī)構(gòu)代碼證、稅務(wù)登記證、開戶許可證、法人（企業(yè)代表）身份證等）、管理人在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的登記證明材料；

（四）基金資質(zhì)材料（如有請?zhí)峁I業(yè)執(zhí)照、組織機(jī)構(gòu)代碼證、稅務(wù)登記證、開戶許可證、法人（企業(yè)代表）身份證等）；

（五）基金募集說明書、合伙協(xié)議、公司章程或基金合同（根據(jù)具體情況提供）、委托管理協(xié)議（如有）等；

（六）基金的風(fēng)險(xiǎn)評級報(bào)告（加蓋管理人公章）；

（七）基金管理人信息表（參考格式見附件一）

（八）基金合法合規(guī)承諾函（參考格式見附件二）；

（九）基金盡職調(diào)查報(bào)告（參考格式見附件三）；

（十）總行資產(chǎn)托管部規(guī)定的其他資料。

第二十三條 對于純托管私募證券投資基金，營銷機(jī)構(gòu)需要將以下材料上報(bào)總行資產(chǎn)托管部進(jìn)行合同審核：

（一）產(chǎn)品基本要素；

（二）托管協(xié)議或基金合同；

（三）管理人在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的登記證明材料；

（四）基金募集說明書、合伙協(xié)議、公司章程或基金合同（根據(jù)具體情況提供）、委托管理協(xié)議（如有）等；

（五）基金的風(fēng)險(xiǎn)評級報(bào)告（加蓋管理人公章）；

（六）基金管理人信息表（參考格式見附件一）

（七）基金合法合規(guī)承諾函（參考格式見附件二）；

（八）總行資產(chǎn)托管部規(guī)定的其他資料。

第二十四條 對于本行主辦的私募投資基金，營銷機(jī)構(gòu)在獲得總行有權(quán)部門簽發(fā)的代銷等批文后，需要將以下材料上報(bào)總行資產(chǎn)托管部進(jìn)行合同審核：

（一）產(chǎn)品基本要素；

（二）托管協(xié)議或基金合同；

（三）總行有權(quán)部門的代銷等批復(fù)件；

（四）基金募集說明書（如有）、合伙協(xié)議、公司章程或基金合同（根據(jù)具體情況提供）、委托管理協(xié)議（如有）等；

（五）總行資產(chǎn)托管部規(guī)定的其他資料。

第二十五條 營銷機(jī)構(gòu)在向總行資產(chǎn)托管部提交私募投資基金托管業(yè)務(wù)審批材料時(shí)，應(yīng)確保所提交材料的真實(shí)性、有效性、全面性、準(zhǔn)確性，不得錯(cuò)報(bào)、漏報(bào)、瞞報(bào)。

第二十六條 總行資產(chǎn)托管部收到營銷機(jī)構(gòu)上報(bào)的純托管私募股權(quán)投資基金、其他私募投資基金材料后，將由總行資產(chǎn)托管部產(chǎn)品評審委員會(huì)進(jìn)行產(chǎn)品評審，產(chǎn)品評審?fù)ㄟ^后，總行資產(chǎn)托管部按照實(shí)際情況給予產(chǎn)品審批意見；對未通過產(chǎn)品評審的產(chǎn)品，總行資產(chǎn)托管部將出具評審意見并退回營銷機(jī)構(gòu)。

第二十七條 通過產(chǎn)品評審的純托管私募股權(quán)投資基金、純托管其他私募投資基金，營銷機(jī)構(gòu)需要向總行資產(chǎn)托管部及時(shí)申請進(jìn)行合同審核；純托管私募證券投資基金、本行主辦的私募投資基金托管業(yè)務(wù)，總行資產(chǎn)托管部直接進(jìn)行合同審核。

合同審核通過后，總行資產(chǎn)托管部或者取得總行許可的分行運(yùn)營機(jī)構(gòu)方可根據(jù)最終審核意見負(fù)責(zé)托管協(xié)議簽署和業(yè)務(wù)運(yùn)營工作。

第二十八條 由分行運(yùn)營的私募投資基金托管產(chǎn)品，分行應(yīng)在產(chǎn)品上線后5個(gè)工作日內(nèi)將已經(jīng)簽署完畢的托管協(xié)議等基金上線材料上報(bào)總行資產(chǎn)托管部，完成產(chǎn)品上線流程。第五章 業(yè)務(wù)規(guī)范

第二十九條 托管協(xié)議簽署

總行資產(chǎn)托管部或取得總行許可的分行運(yùn)營私募投資基金托管業(yè)務(wù)，應(yīng)與基金或/和基金管理人簽署基金合同或托管協(xié)議（以下合稱“托管協(xié)議”），托管協(xié)議中需明確約定：“我行為私募投資基金提供托管服務(wù)，不表明我行對私募投資基金的價(jià)值和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明該私募投資基金不存在風(fēng)險(xiǎn)。由于私募投資基金的設(shè)計(jì)安排、管理、運(yùn)作模式而產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)責(zé)任和法律責(zé)任，我行作為托管人不承擔(dān)任何形式的責(zé)任”，此外，托管協(xié)議應(yīng)包括以下內(nèi)容：

（一）當(dāng)事人的基本信息；

（二）當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)；

（三）托管賬戶的設(shè)立和管理；

（四）托管賬戶內(nèi)資金劃撥的條件和方式；

（五）投資監(jiān)督事項(xiàng)；

（六）信息報(bào)告事項(xiàng)；

（七）基金承擔(dān)的有關(guān)費(fèi)用和收取方式；

（八）基金財(cái)產(chǎn)分配及清算方式；

（九）協(xié)議期限，協(xié)議變更、解除和終止的事由、條件；

（一十）違約責(zé)任和爭議解決方式；

（一十一）其他約定。

各經(jīng)營機(jī)構(gòu)開展私募投資基金托管業(yè)務(wù)，原則上應(yīng)采用總行資產(chǎn)托管部統(tǒng)一要求的托管協(xié)議格式合同文本。第三十條 托管賬戶開立與管理

（一）托管人依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定和托管協(xié)議等法律文件約定，為私募投資基金托管業(yè)務(wù)辦理相關(guān)賬戶開立、變更及撤銷等手續(xù)，托管人需要采取必要措施確保托管人對托管賬戶的有效控制，不得允許委托人、管理人或第三方隨意支取或轉(zhuǎn)移托管賬戶內(nèi)的資金；

（二）托管賬戶的開立與使用僅限于滿足私募投資基金托管業(yè)務(wù)需要，資產(chǎn)托管人不得假借基金名義開立其他賬戶，亦不得使用托管賬戶進(jìn)行私募投資基金托管業(yè)務(wù)以外的活動(dòng)；

（三）托管人應(yīng)以基金的名義，為不同產(chǎn)品分別設(shè)置托管賬戶，獨(dú)立核算、分賬管理，確保托管資產(chǎn)與托管人自有資產(chǎn)以及其他資產(chǎn)相互獨(dú)立。

第三十一條 托管賬戶的資金劃撥

（一）私募投資基金托管賬戶的資金劃撥應(yīng)嚴(yán)格按照基金或基金管理人的指令執(zhí)行。托管部門或我行任何其它部門、營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)均無權(quán)自行調(diào)撥、使用或凍結(jié)托管賬戶內(nèi)的資金；

（二）托管賬戶的資金實(shí)行集中管理，統(tǒng)一調(diào)撥。托管人應(yīng)指定專人接收資金劃款指令，對指令要素的完備性、表面一致性及合規(guī)性進(jìn)行檢查；

（三）托管人辦理資金劃撥應(yīng)遵守三級審核制度，每筆資金劃轉(zhuǎn)須經(jīng)過雙人交叉復(fù)核后，方可由第三人進(jìn)行授權(quán)簽發(fā)。

第三十二條 托管資產(chǎn)的會(huì)計(jì)核算

托管人根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定和托管協(xié)議約定，為私募投資基金單獨(dú)建賬、獨(dú)立核算。

第三十三條 投資監(jiān)督

托管人依法對基金管理人的投資運(yùn)作等托管財(cái)產(chǎn)的資金使用情況進(jìn)行監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)私募投資基金的投資劃款指令存在違反相關(guān)法律法規(guī)、托管協(xié)議約定的，應(yīng)拒絕執(zhí)行，并及時(shí)通知基金管理人，必要時(shí)向監(jiān)管部門報(bào)告；具有托管運(yùn)營資格的經(jīng)營機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)基金管理人的上述違法違規(guī)行為，在報(bào)告基金管理人和監(jiān)管部門的同時(shí)，還應(yīng)向總行資產(chǎn)托管部報(bào)告。

第三十四條 信息報(bào)告

托管人應(yīng)根據(jù)托管協(xié)議的約定，定期出具私募投資基金托管工作的信息報(bào)告。

第三十五條 檔案保管

私募投資基金托管業(yè)務(wù)檔案包括但不限于（1）托管協(xié)議等法律文件。（2）賬戶資料。（3）劃款指令、記賬憑證等賬務(wù)資料。（4）資金運(yùn)用文件及相關(guān)合規(guī)性證明文件。（5）定期信息報(bào)告及其他信息報(bào)告文件。

托管人應(yīng)對各類檔案資料進(jìn)行及時(shí)分類整理，分類歸檔，由專人統(tǒng)一保管，保管期限至法律法規(guī)或協(xié)議約定期限止。

第六章 業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制

第三十六條 各經(jīng)營機(jī)構(gòu)開展私募投資基金托管業(yè)務(wù)，應(yīng)建立和完善相關(guān)業(yè)務(wù)管理制度及業(yè)務(wù)流程，明確人員和崗位職責(zé)，嚴(yán)格控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第三十七條 各經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理制度和產(chǎn)品的應(yīng)急預(yù)警及處理機(jī)制，明確產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)事件處理流程，確保當(dāng)產(chǎn)品出現(xiàn)異常狀況時(shí)，最大限度的降低負(fù)面影響。

各經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)對產(chǎn)品發(fā)起、管理、運(yùn)作等情況至少每年開展一次自我檢查，完善制度，及時(shí)解決各類問題，并將檢查結(jié)果報(bào)送給總行相關(guān)部門。

第三十八條 總行資產(chǎn)托管部為全行私募投資基金托管業(yè)務(wù)的管理機(jī)構(gòu)，對總行及各經(jīng)營機(jī)構(gòu)開展私募投資基金托管業(yè)務(wù)的情況，進(jìn)行定期或者不定期的檢查，相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)予以配合。

第三十九條 在檢查過程中發(fā)現(xiàn)有下列情形之一的，即視為違規(guī)行為：

（一）未按照規(guī)定向總行提交產(chǎn)品審批材料；

（二）未通過總行審批自行開展托管運(yùn)營；

（三）未及時(shí)向總行提交上線材料；

（四）審批材料或上線材料存在瞞報(bào)、漏報(bào)或弄虛作假的情況；

（五）產(chǎn)品運(yùn)營期間，未按照總行托管運(yùn)營規(guī)程和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理制度進(jìn)行托管運(yùn)營；

（六）超越托管協(xié)議所約定的托管職責(zé)范圍，擅自出具其他例外性文件；

（七）未經(jīng)總行資產(chǎn)托管部審批，擅自開展私募基金募集或投資資金監(jiān)管業(yè)務(wù)；

（八）其他違反本管理辦法的違規(guī)行為。

第四十條各經(jīng)營機(jī)構(gòu)不得違反本管理辦法違規(guī)開展私募投資基金托管業(yè)務(wù)，否則由此引發(fā)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)由經(jīng)營機(jī)構(gòu)自行承擔(dān)，同時(shí)，總行將對違規(guī)經(jīng)營機(jī)構(gòu)采取相應(yīng)懲罰措施。首次發(fā)現(xiàn)各經(jīng)營機(jī)構(gòu)存在違規(guī)行為的，總行給予警告，各經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)在規(guī)定期限內(nèi)完成整改；再次發(fā)現(xiàn)違規(guī)行為或未能在規(guī)定期限內(nèi)整改到位的，減計(jì)經(jīng)營機(jī)構(gòu)已完成托管業(yè)務(wù)業(yè)績并暫停其私募投資基金托管業(yè)務(wù)運(yùn)營資格；第三次出

現(xiàn)違規(guī)行為或情節(jié)特別嚴(yán)重的，將扣減該經(jīng)營機(jī)構(gòu)在總行的托管業(yè)務(wù)收入、并暫停直至取消其托管業(yè)務(wù)運(yùn)營資格。

第八章 附 則

第四十一條 本管理辦法由中國民生銀行總行資產(chǎn)托管部制定，并根據(jù)私募投資基金托管業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r和有關(guān)法律、法規(guī)的變化適時(shí)進(jìn)行修訂。

第四十二條 本管理辦法由中國民生銀行總行資產(chǎn)托管部負(fù)責(zé)修改和解釋。

第四十三條 本管理辦法自發(fā)布之日起施行，原《中國民生銀行私募股權(quán)投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法（暫行）》（民銀發(fā)【2012】10

號(hào)）廢止。

附件一：基金管理人信息表

基金管理人信息表

基金管理人名稱

1、基金管理人在中國證券投資基金業(yè) 協(xié)會(huì)的登記情況

登記證書日期

2、基金管理人工商注冊信息

營業(yè)執(zhí)照注冊號(hào) 經(jīng)營范圍

股權(quán)結(jié)構(gòu)及主要股東簡介

3、基金管理人或?qū)嶋H控制人的私募基 金管理能力

管理人或?qū)嶋H控制人的高管團(tuán)隊(duì)

管理人或?qū)嶋H控制人的歷史業(yè)績

姓名

所管理私募基金名稱

登記證書編號(hào)

注冊資本（萬元）

從業(yè)經(jīng)驗(yàn)

規(guī)模（億元）

投資方向與收

益情況

4、管理人、實(shí)際控制人有無違規(guī)、涉 訟并敗訴的情況

□無 □有

如有：請介紹相關(guān)情況

5、管理人、實(shí)際控制人有無重大失

職、非法集資、違規(guī)經(jīng)營等不良紀(jì)錄

□無 □有

如有：請介紹相關(guān)情況

本基金管理人鄭重承諾：以上信息真實(shí)、完整、有效，否則將承擔(dān)一切法律責(zé)任。

法定代表人/執(zhí)行事務(wù)合伙人或授權(quán)簽字代表：

管理人（公章）: 年 月 日

附件二：基金合法合規(guī)承諾函

基金合法合規(guī)承諾函

致托管人中國民生銀行股份有限公司 ：

本基金管理人現(xiàn)就（基金名稱）的合法合規(guī)性承諾如下：

1、本基金募集資金僅面向合格投資者募集，不通過報(bào)刊、電臺(tái)、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)和張貼布告、散發(fā)傳單、發(fā)送手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介；

2、本基金不接受投資者以不明來源或非法資金認(rèn)繳投資，不接受匯集他人資金的投資者的投資；單個(gè)單位投資者最低認(rèn)繳（出資）萬

元，單個(gè)個(gè)人投資者最低認(rèn)繳（出資）萬元，并且經(jīng)穿透核查的最終投資者（包括單位和個(gè)人）均為合格投資者；

3、本基金投資者人數(shù)符合法律法規(guī)要求（契約型產(chǎn)品和股份有限公司200人以內(nèi)，有限責(zé)任公司和有限合伙企業(yè)50人以內(nèi)），且不接受多個(gè)投資者非法委托某一個(gè)投資者的投資，并且經(jīng)穿透核查的最終合格投資者（包括單位和個(gè)人）合并計(jì)算的人數(shù)亦符合以上要求；

4、本基金不以任何方式向投資者承諾確保收回投資本金或獲得固定收益，并已經(jīng)向投資者充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)及可能的投資損失；

5、本基金正式銷售前，已經(jīng)由管理人或第三方機(jī)構(gòu)對私募投資基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評級，本基金風(fēng)險(xiǎn)等級為： ；

6、本基金投資方向合法合規(guī)，基礎(chǔ)文件已經(jīng)明確約定投資標(biāo)的遴選標(biāo)準(zhǔn)及投資決策流程；

7、本基金材料中的條款內(nèi)容與《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及相關(guān)法律法規(guī)無沖突。

法定代表人/執(zhí)行事務(wù)合伙人或授權(quán)簽字代表：

管理人（公章）: 年 月 日

附件三：私募投資基金盡職調(diào)查報(bào)告（格式）

XXX私募投資基金盡職調(diào)查報(bào)告

總行資產(chǎn)托管部：

我機(jī)構(gòu)營銷的XXX私募投資基金（基金名稱），已完成盡職調(diào)查，現(xiàn)就該基金及其管理人的情況報(bào)告如下：

一、業(yè)務(wù)背景、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及業(yè)務(wù)模式介紹 本部分結(jié)論：

本部分提起總行關(guān)注的問題：

二、基金管理人及其股東背景情況介紹（針對管理辦法中管理人準(zhǔn)入要求，對應(yīng)說明管理人情況）

1、管理人工商登記及基金業(yè)協(xié)會(huì)登記情況；

2、管理人注冊資本、公司治理、內(nèi)部控制、業(yè)務(wù)操作、風(fēng)險(xiǎn)防范、營業(yè)場所等情況；

3、管理人或管理人實(shí)際控制人的管理團(tuán)隊(duì)情況；

4、管理人或管理人實(shí)際控制人所管理的私募投資基金情況；

5、管理人、管理人實(shí)際控制人違規(guī)或敗訴情況；

6、管理人營業(yè)場所及與業(yè)務(wù)運(yùn)營相關(guān)的安全防范措施情況；

7、其他相關(guān)情況。本部分結(jié)論：

本部分提起總行關(guān)注的問題：

三、基金情況介紹（針對管理辦法中產(chǎn)品準(zhǔn)入要求，對應(yīng)說明基金具體情況）

1、基金模式及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)介紹

2、資金募集情況，包括募集對象、數(shù)量、募集方式、合格投資者等；

3、基金風(fēng)險(xiǎn)評級情況；

4、管理人是否違規(guī)宣傳、是否充分向投資者揭露風(fēng)險(xiǎn)、是否承諾本金或收益；

5、基金投資范圍，是否明確約定投資標(biāo)的遴選標(biāo)準(zhǔn)及投資決策流程；

6、基金設(shè)立形式、運(yùn)作模式等，基金材料是否齊備，基金材料中相關(guān)內(nèi)容與《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及相關(guān)法律法規(guī)是否有沖突；

7、其他相關(guān)內(nèi)容。本部分結(jié)論：

本部分提起總行關(guān)注的問題：

四、承諾與總結(jié)

經(jīng)核實(shí)，我機(jī)構(gòu)確認(rèn)本基金及其管理人所提供材料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在向總行該提示未提示的風(fēng)險(xiǎn)。

通過盡職調(diào)查，我機(jī)構(gòu)認(rèn)為本基金及其管理人符合我行相關(guān)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，提請總行審批。

特此報(bào)告。

經(jīng)營機(jī)構(gòu)托管業(yè)務(wù)主管部門經(jīng)辦簽字： 經(jīng)營機(jī)構(gòu)托管業(yè)務(wù)主管部門負(fù)責(zé)人簽字： 經(jīng)營機(jī)構(gòu)蓋章（公章）：

年 月 日

第五篇：私募證券基金投資策略

金斧子財(cái)富：www.tmdps.cn 股票策略

股票策略以股票為主要投資標(biāo)的，是目前國內(nèi)陽光私募行業(yè)最主流的投資策略，約有八成以上的私募基金采用該策略，內(nèi)含股票多頭、股票多空兩種子策略。由于資本市場發(fā)展的緣故，國內(nèi)的私募基金運(yùn)作最多的投資策略即為股票策略，持續(xù)披露凈值的產(chǎn)品數(shù)量超過3200只，規(guī)模占全市場比重的85%左右。

純股票多頭是指基金經(jīng)理基于對某些股票看好從而在低價(jià)買進(jìn)股票，待股票上漲至某一價(jià)位時(shí)賣出以獲取差額收益。該策略的投資盈利主要通過持有股票來實(shí)現(xiàn)，所持有股票組合的漲跌幅決定了基金的業(yè)績。按選擇股票的角度劃分，主要分為價(jià)值投資、成長投資、趨勢投資、行業(yè)投資。

隨著我國金融市場的逐步完善與融資融券、股指期貨等金融工具的推出，國內(nèi)陽光私募基金正逐步走向真正意義上的對沖基金，在投資組合中加入對沖工具成為越來越多基金經(jīng)理的選擇，股票多空策略也應(yīng)運(yùn)而生。

代表機(jī)構(gòu)：朱雀投資、民森投資

朱雀投資

自2007年運(yùn)行以來，朱雀已陸續(xù)發(fā)行近50款私募產(chǎn)品，目前存續(xù)運(yùn)作的產(chǎn)品數(shù)量達(dá)到46只，早期設(shè)立的4只產(chǎn)品累計(jì)收益率已經(jīng)超過300%，為投資者實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的穩(wěn)步增值。近幾年朱雀投資還涉足新的產(chǎn)品類型，在量化對沖、股權(quán)投資等領(lǐng)域均有新的突破。尤其是在量化對沖方面，發(fā)行多只朱雀漂亮阿爾法產(chǎn)品，該系列產(chǎn)品引入股指期貨對沖策略，將凈值波動(dòng)控制在較低水平。

投資策略分析：

穩(wěn)健風(fēng)格下的成長股投資。與單純的選時(shí)型或選股型投資者不同，朱雀投資意在兩者之間做出一種平衡。一方面，朱雀投資重視自上的倉位決策和行業(yè)配置；另一方面，朱雀投資也重視自下的個(gè)股選擇。前者使得其業(yè)績呈現(xiàn)出較為穩(wěn)定的風(fēng)格，后者使得其業(yè)績在市場上行階段保持一定程度的進(jìn)攻性。

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(1)倉位決策和行業(yè)配置。朱雀投資將組合的目標(biāo)倉位分為高、中、低三個(gè)級別，分別對應(yīng)三個(gè)不同風(fēng)險(xiǎn)等級的市場環(huán)境。在三個(gè)不同的市場環(huán)境中，組合目標(biāo)倉位的運(yùn)行空間分別為0-33%、33%-66%、66%-100%，具體產(chǎn)品的倉位由基金經(jīng)理在目標(biāo)倉位區(qū)間內(nèi)確定。倉位確定后，通過對宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行趨勢、行業(yè)景氣度趨勢等基本面因素的分析判斷，確定投資組合中的行業(yè)配置比例。

(2)個(gè)股選擇。朱雀投資在強(qiáng)調(diào)倉位決策的同時(shí)強(qiáng)調(diào)“像內(nèi)部人一樣理解公司”，做到投資的專注。公司長期看好與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型相關(guān)的行業(yè)，其核心是城鎮(zhèn)化和內(nèi)需，包括衣食住行、醫(yī)療、娛樂文化等內(nèi)需產(chǎn)業(yè)，以及戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)等。公司區(qū)分周期類(強(qiáng)周期、弱周期)和非周期類(快速成長、穩(wěn)定成長)，并分別采取有不同的投資方法。

總結(jié)：

朱雀的管理業(yè)績給人比較穩(wěn)健的印象，這可能與核心人物李華輪券商背景有較大關(guān)系。一方面，公司會(huì)進(jìn)行主動(dòng)的倉位決策，另一方面也會(huì)執(zhí)行被動(dòng)的調(diào)倉策略，這使得其業(yè)績可以避免因市場波動(dòng)帶來的大起大落。朱雀投資旗下產(chǎn)品兩次最大的凈值回撤來自2008年和2011年，但均大大低于市場整體跌幅。

債券策略

債券策略的私募基金主要以債券為投資對象，以絕對收益為目標(biāo)。由于債券價(jià)格對利率變化較為敏感，基金經(jīng)理需對債券組合的風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行調(diào)整，隨著國債期貨的推出，投資組合可結(jié)合國債期貨來減少凈值波動(dòng)。固定收益基金通常收益空間較小，一般會(huì)配合結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品來擴(kuò)大收益區(qū)間。

2012年的債券牛市行情中，債券型基金大行其道，也推動(dòng)了債券策略私募基金的萌芽。由于在投資范圍和杠桿使用上的限制，許多債券型私募通過有限合伙和基金專戶來發(fā)行產(chǎn)品，更多的是成立結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，以傳統(tǒng)的管理型產(chǎn)品來運(yùn)作的數(shù)量并不多。

代表機(jī)構(gòu)：樂瑞資產(chǎn)、鵬揚(yáng)投資、千為投資

樂瑞資產(chǎn)

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樂瑞資產(chǎn)成立于2011年4月，是國內(nèi)最早成立的專注于債券市場等低風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域投資的私募基金公司。公司董事長唐毅亭曾負(fù)責(zé)中國農(nóng)業(yè)銀行債券投資交易工作，所在團(tuán)隊(duì)自2001年起連續(xù)五年市場綜合排名五連冠，2007年轉(zhuǎn)戰(zhàn)安信證券，將其資產(chǎn)管理規(guī)模擴(kuò)大至行業(yè)前十名，其他兩位投資經(jīng)理張煜、王笑冬也均有大型商業(yè)銀行投資背景。樂瑞強(qiáng)債1號(hào)為非結(jié)構(gòu)化的信托產(chǎn)品，投資經(jīng)理為王笑冬，運(yùn)作三年以來操作風(fēng)格穩(wěn)健，即便是在“錢荒”的2013年也實(shí)現(xiàn)絕對收益，截至目前累計(jì)收益達(dá)到65.94%，年化收益率為17.10%，穩(wěn)居國內(nèi)債券型私募第一名。

市場中性策略

市場中性策略是指同時(shí)構(gòu)建多頭和空頭頭寸以對沖市場風(fēng)險(xiǎn)，在市場不論上漲或者下跌的環(huán)境下均能獲得穩(wěn)定收益的一種投資策略。市場中性策略主要依據(jù)統(tǒng)計(jì)套利的量化分析，市場中性策略又分為阿爾法套利和貝塔套利。阿爾法套利：做多具有阿爾法值的證券產(chǎn)品，做空指數(shù)期貨，實(shí)現(xiàn)回避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)下的超越市場指數(shù)的阿爾法收益；貝塔套利：在期指市場上做空，在股票市場上構(gòu)建擬合300指數(shù)的成分股，賺取其中的價(jià)差。

國內(nèi)的私募管理人一般在選股方面具有較多心得，但在市場系統(tǒng)性下跌中也會(huì)不得不遭遇凈值的大幅調(diào)整，允許信托賬戶做空之后，越來越多的傳統(tǒng)私募基金開始嘗試轉(zhuǎn)型，朱雀、翼虎、鼎峰、重陽等私募就是其中的代表。當(dāng)然，也有一些管理人從一開始就立足于市場中性策略，如寧聚、盈融達(dá)、尊嘉等私募。

在2014年11月、12月金融股獨(dú)漲的極端行情中，以往通過做多中小市值、做空滬深300期貨來獲得雙向收益的市場中性策略私募遭遇“黑天鵝”事件，尊嘉、寧聚等一批私募機(jī)構(gòu)甚至出現(xiàn)20%以上的回撤幅度，此前構(gòu)造的穩(wěn)健收益特征遭受空前打擊。隨著中證500股指期貨放開，大部分市場中性策略私募都紛紛將對沖標(biāo)的轉(zhuǎn)向中證500，對沖效果也更為理想。

代表機(jī)構(gòu)：富善投資、盈融達(dá)

事件驅(qū)動(dòng)策略

事件驅(qū)動(dòng)型的投資策略就是通過分析重大事件發(fā)生前后對投資標(biāo)的影響不同而進(jìn)行的套利。基金經(jīng)理一般需要估算事件發(fā)生的概率及其對標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的影響，并提前介入等待

金斧子財(cái)富：www.tmdps.cn 事件的發(fā)生，然后擇機(jī)退出。該策略在我國目前有效性偏弱的A股市場中有一定的生存空間。事件驅(qū)動(dòng)型策略主要分為定向增發(fā)、并購重組、參與新股、熱點(diǎn)題材與特殊事件。

事件驅(qū)動(dòng)策略私募產(chǎn)品普遍有1.5年-3年的封閉運(yùn)行期，相比一般私募產(chǎn)品流動(dòng)性更差。另外，上市公司定向增發(fā)的股票一般會(huì)通過證券公司來承銷，因而近年來券商資管產(chǎn)品中參與定增投資的數(shù)量占據(jù)主導(dǎo)。今年以來，隨著新三板市場火爆起來，越來越多的私募也開始關(guān)注和參與這一市場，數(shù)十只新三板私募基金應(yīng)運(yùn)而生。

代表機(jī)構(gòu)：千合資本

宏觀期貨策略

宏觀期貨策略包含宏觀對沖和管理期貨兩類細(xì)分策略。

宏觀對沖策略主要是通過對國內(nèi)以及全球宏觀經(jīng)濟(jì)情況進(jìn)行研究，當(dāng)發(fā)現(xiàn)一國的宏觀經(jīng)濟(jì)變量偏離均衡值，基金經(jīng)理便集中資金對相關(guān)品種的預(yù)判趨勢進(jìn)行操作。宏觀對沖策略是所有策略中涉及到投資品種最多的策略之一，包括股票、債券、股指期貨、國債期貨、商品期貨、利率衍生品等。操作上為多空倉結(jié)合，并在確定的時(shí)機(jī)使用一定的杠桿增強(qiáng)收益。目前受制于國內(nèi)外匯管制以及利率市場尚不完善，宏觀對沖基金參與外匯品種的較少，但隨著國內(nèi)金融市場的完善，宏觀對沖策略將迎來快速發(fā)展的時(shí)期。

管理期貨被稱之為最“分散”的策略，由于基于管理期貨基金本身的特性，其可以提供多元化的投資機(jī)會(huì)，從商品，黃金，到貨幣和股票指數(shù)等。因此在某種程度上，管理期貨基金的決策一般對計(jì)算機(jī)程序較為倚重，可以實(shí)現(xiàn)與傳統(tǒng)的投資品種保持較低的相關(guān)性，來達(dá)到充分分散整體投資組合風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)。

代表機(jī)構(gòu)：凱豐投資、泓湖投資

量化套利策略

量化套利策略的核心是利用證券資產(chǎn)的錯(cuò)誤定價(jià)，即買入相對低估的品種、賣出相對高估的品種來獲取無風(fēng)險(xiǎn)的收益。套利策略一般也會(huì)結(jié)合多空手段來實(shí)現(xiàn)市場中性，優(yōu)點(diǎn)是凈值波動(dòng)小，不過當(dāng)市場品種出現(xiàn)較大波動(dòng)時(shí)套利基金容易虧損。套利策略主要有期現(xiàn)套利、跨市場套利、跨品種套利、ETF套利等。

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由于這種投資策略需要計(jì)算機(jī)技術(shù)和金融工具緊密結(jié)合，而且在模型的前期開發(fā)、構(gòu)建直到實(shí)戰(zhàn)中都需要投入大量的人力和物力，國內(nèi)從事這一投資策略的機(jī)構(gòu)大多有在海外從事量化投資的經(jīng)驗(yàn)，可追溯業(yè)績的時(shí)間也不夠長。

代表機(jī)構(gòu)：禮一投資、申毅投資

禮一投資

禮一投資是一家以數(shù)量化交易為核心的對沖基金公司，也是國內(nèi)少有的專門從事指數(shù)研究交易的投資機(jī)構(gòu)，通過先進(jìn)的軟件開發(fā)技術(shù)，獨(dú)立開展大型交易平臺(tái)研制、開發(fā)和運(yùn)維，實(shí)現(xiàn)了IT技術(shù)和交易策略的無縫對接。程序化交易包括期貨基差套利、ETF套利、α選股、債券類產(chǎn)品套利等多個(gè)投資策略，2012年初發(fā)行信托產(chǎn)品——禮一“兩克金子”量化回報(bào)1期，年化收益超過20%，歷史最大回撤幅度1.2%。

組合基金策略

組合基金分為FOF(Fund of Funds)、MOM(Manager of Manager)兩種形式。FOF即基金中的基金，通常由專業(yè)機(jī)構(gòu)篩選私募基金，構(gòu)造合理的基金組合，從而實(shí)現(xiàn)基金間的配置。MOM是在FOF的基礎(chǔ)上發(fā)展衍生出的新型組合基金投資策略，F(xiàn)OF是直接投向現(xiàn)有的基金產(chǎn)品，MOM則可以理解成把資金交給幾位優(yōu)秀的基金經(jīng)理分倉管理，更具靈活性。

從運(yùn)作模式上看，MOM與直接認(rèn)購其他基金的FOF(產(chǎn)品較為類似，但是FOF產(chǎn)品存在三個(gè)劣勢，一是兩款產(chǎn)品的架構(gòu)上存在雙重收費(fèi)；二是底層的配置資產(chǎn)并不透明，投資者難以了解；三是當(dāng)資本市場出現(xiàn)大的下跌時(shí)，容易發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，難以贖回母基金的份額。MOM則可以避免這些缺點(diǎn)。

隨著海外組合基金理念的引入，越來越多的機(jī)構(gòu)參與到組合基金的運(yùn)作中來，尤其是去年開始的牛市行情以來，部分商業(yè)銀行和券商陸續(xù)有MOM產(chǎn)品推出。其中，萬博兄弟資產(chǎn)無疑是國內(nèi)組合基金策略私募中的佼佼者，他們從宏觀經(jīng)濟(jì)研究以及宏觀的資產(chǎn)配置入手，再是依靠準(zhǔn)確齊全的數(shù)據(jù)庫以及科學(xué)有效的評價(jià)體，遴選出最具投資價(jià)值的私募基金團(tuán)隊(duì)，之后還具備良好的風(fēng)控能力，以控制產(chǎn)品凈值的回撤。

代表機(jī)構(gòu)：萬博兄弟、平安羅素

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復(fù)合策略

隨著期貨品種的加入及對沖策略普遍應(yīng)用，很多陽光私募機(jī)構(gòu)將多種投資策略結(jié)合使用，以期增加獲利空間。如將定向增發(fā)、商品期貨同時(shí)吸納，在兩個(gè)相關(guān)性極低的領(lǐng)域進(jìn)行復(fù)合投資。具體而言，可以采用多策略管理人模式，將基金資產(chǎn)分配給不同管理人打理，例如同安投資自行負(fù)責(zé)選擇定向增發(fā)項(xiàng)目投資，并運(yùn)用期指期貨對沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；另外選擇多家期貨公司，以其自營團(tuán)隊(duì)進(jìn)行商品期貨套利操作，獲取穩(wěn)定收益；再另選基金經(jīng)理進(jìn)行現(xiàn)金管理。與組合基金不同的是，同安投資并非獨(dú)立的第三方，而是在資產(chǎn)配置的同時(shí)，還負(fù)責(zé)部分資產(chǎn)的直接投資。

代表機(jī)構(gòu)：信合東方

2007年成立的信合東方有限合伙采取了對沖基金運(yùn)作模式，資產(chǎn)組合涉及股票、ETF、期指、外匯、商品、固定收益等多個(gè)品種。從歷年業(yè)績來看，信合東方都取得了不錯(cuò)收益，尤其在2008年，上證指數(shù)跌幅超過65%，而信合東方當(dāng)年取得了53.66%的正收益。2010年推出首只信托產(chǎn)品——信合東方，成立以來累計(jì)實(shí)現(xiàn)115.69%，年化收益為17.2%，而期間最大回撤僅為3.63%。

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