第一篇：大型國有企業(yè)典型的高風(fēng)險業(yè)務(wù)案例分析

近年來，國內(nèi)企業(yè)的重大危機(jī)接二連三地發(fā)生，整體來看，突出有三類重大風(fēng)險：一是多元化投資，二是金融工具投機(jī)，三是生產(chǎn)安全事故。撇開生產(chǎn)安全事故不說，前兩類風(fēng)險具有明顯的兩大特點(diǎn)：一是風(fēng)險發(fā)生對企業(yè)造成的損失巨大，動輒就會使企業(yè)“傷筋動骨”；二是同類事故在大型國有企業(yè)時有發(fā)生。鑒于此，我們稱此兩類風(fēng)險為大型國有企業(yè)典型的高風(fēng)險業(yè)務(wù)。下面我們通過案例對此兩類重大風(fēng)險做深入分析。

1.多元化投資

(1)三九集團(tuán)的財務(wù)危機(jī)

從1992年開始，三九企業(yè)集團(tuán)在短短幾年時間里，通過收購兼并企業(yè)，形成醫(yī)藥、汽車、食品、酒業(yè)、飯店、農(nóng)業(yè)，房產(chǎn)等幾大產(chǎn)業(yè)并舉的格局。但是，2004年4月14日，三九醫(yī)藥（000999）發(fā)出公告：因工商銀行要求提前償還3.74億元的貸款，目前公司大股東三九藥業(yè)及三九集團(tuán)（三九藥業(yè)是三九集團(tuán)的全資公司）所持有的公司部分股權(quán)已被司法機(jī)關(guān)凍結(jié)。至此，整個三九集團(tuán)的財務(wù)危機(jī)全面爆發(fā)。

截至危機(jī)爆發(fā)之前，三九企業(yè)集團(tuán)約有400多家公司，實(shí)行五級公司管理體系，其三級以下的財務(wù)管理已嚴(yán)重失控；三九系深圳本地債權(quán)銀行貸款已從98億升至107億，而遍布全國的三九系子公司和控股公司的貸款和貸款擔(dān)保約在60億至70億之間，兩者合計，整個三九系貸款和貸款擔(dān)保余額約為180億元。

三九集團(tuán)總裁趙新先曾在債務(wù)**發(fā)生后對外表示，“你們（銀行）都給我錢，使我頭腦發(fā)熱，我盲目上項(xiàng)目?！?/p>

案例簡評：三九集團(tuán)財務(wù)危機(jī)的爆發(fā)可以歸納為幾個主要原因：（1）集團(tuán)財務(wù)管理失控；（2）多元化投資（非主業(yè)/非相關(guān)性投資）擴(kuò)張的戰(zhàn)略失誤；（3）集團(tuán)過度投資引起的過度負(fù)債。另外，從我國國有上市公司的發(fā)展環(huán)境來看，中國金融體制對國有上市公司的盲目投資、快速膨脹起到了推波助瀾的作用。

（2）華源集團(tuán)的信用危機(jī)

華源集團(tuán)成立于1992年，在總裁周玉成的帶領(lǐng)下華源集團(tuán)13年間總資產(chǎn)猛增到567億元，資產(chǎn)翻了404倍，旗下?lián)碛?家上市公司；集團(tuán)業(yè)務(wù)跳出紡織產(chǎn)業(yè)，拓展至農(nóng)業(yè)機(jī)械、醫(yī)藥等全新領(lǐng)域，成為名副其實(shí)的“國企大系”。進(jìn)入21世紀(jì)以來，華源更以“大生命產(chǎn)業(yè)”示人，躍居為中國最大的醫(yī)藥集團(tuán)。

但是2005年9月中旬，上海銀行對華源一筆1.8億元貸款到期；此筆貸款是當(dāng)年華源為收購上藥集團(tuán)而貸，因年初財政部檢查事件，加之銀行信貸整體收緊，作為華源最大貸款行之一的上海銀行擔(dān)心華源無力還貸，遂加緊催收貸款；從而引發(fā)了華源集團(tuán)的信用危機(jī)。

國資委指定德勤會計師事務(wù)所對華源集團(tuán)做清產(chǎn)核資工作，清理報告顯示：截至2005年9月20日，華源集團(tuán)合并財務(wù)報表的凈資產(chǎn)25億元，銀行負(fù)債高達(dá)251.14億元（其中子公司為209.86億元，母公司為41.28億元）。另一方面，旗下8家上市公司的應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、預(yù)付賬款合計高達(dá)73.36億元，即這些上市公司的凈資產(chǎn)幾乎已被掏空。據(jù)財 政部2005年會計信息質(zhì)量檢查公報披露：中國華源集團(tuán)財務(wù)管理混亂，內(nèi)部控制薄弱，部分下屬子公司為達(dá)到融資和完成考核指標(biāo)等目的，大量采用虛計收入、少計費(fèi)用、不良資產(chǎn)巨額掛賬等手段蓄意進(jìn)行會計造假，導(dǎo)致報表虛盈實(shí)虧，會計信息嚴(yán)重失真。

案例簡評：華源集團(tuán)13年來高度依賴銀行貸款支撐，在其日益陌生的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，不斷“并購－重組－上市－整合”，實(shí)則是有并購無重組、有上市無整合。華源集團(tuán)長期以來以短貸長投支撐其快速擴(kuò)張，最終引發(fā)整個集團(tuán)資金鏈的斷裂。

華源集團(tuán)事件的核心原因：（1）過度投資引發(fā)過度負(fù)債，投資項(xiàng)目收益率低、負(fù)債率高，說明華源集團(tuán)戰(zhàn)略決策的失誤；（2）并購無重組、上市無整合，說明華源集團(tuán)的投資管理控制失效；（3）華源集團(tuán)下屬公司因融資和業(yè)績壓力而財務(wù)造假，應(yīng)當(dāng)是受到管理層的驅(qū)使。

（3）澳柯瑪大股東資金占用

2006年4月14日，G澳柯瑪（600336.SH）發(fā)布重大事項(xiàng)公告：公司接到青島人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會《關(guān)于青島澳柯瑪集團(tuán)公司占用上市公司資金處置事項(xiàng)的決定》，青島市人民政府將采取措施化解澳柯瑪集團(tuán)面臨的困難。至此，澳柯瑪危機(jī)事件公開化。

澳柯瑪危機(jī)的最直接導(dǎo)火索，就是母公司澳柯瑪集團(tuán)公司挪用上市公司19.47億元資金。澳柯瑪集團(tuán)利用大股東優(yōu)勢，占用上市子公司的資金，用于非關(guān)聯(lián)性多元化投資（包括家用電器、鋰電池、電動自行車、海洋生物、房地產(chǎn)、金融投資等），投資決策失誤造成巨大損失。資金鏈斷裂、巨額債務(wù)、高層變動、投資失誤、多元化困局等眾多因素，使得澳柯瑪形勢異常危急。

澳柯瑪癥結(jié)并非僅僅是多元化投資下資金問題，關(guān)鍵問題還有自身的管理模式，是魯群生近17年的家長式管理模式。魯群生在特定環(huán)境中創(chuàng)業(yè)成功，然而在擴(kuò)張中缺乏應(yīng)有的風(fēng)險意識，澳柯瑪近親繁殖任用領(lǐng)導(dǎo)現(xiàn)象是企業(yè)對市場缺乏應(yīng)有的敏感度。

案例簡評：擴(kuò)張幾乎是每個企業(yè)追求的目標(biāo)。而同在青島的三家家電集團(tuán)（都是上市公司）卻有不同的選擇：海爾的擴(kuò)張基于品牌戰(zhàn)略；海信的擴(kuò)張基于技術(shù)突圍；而澳柯瑪?shù)臄U(kuò)張卻選擇了不相關(guān)多元化道路。

“發(fā)散型的多元化擴(kuò)張，不但沒有讓澳柯瑪做大作強(qiáng)，發(fā)而使其一盤散沙”。澳柯瑪集團(tuán)大額占用上市公司資金，用于其非相關(guān)多元化投資；然后頻頻發(fā)生的投資失敗和管理不善，致使資金鏈斷裂，也把集團(tuán)風(fēng)險也轉(zhuǎn)嫁給上市公司。應(yīng)當(dāng)說，造成澳柯瑪危機(jī)的根本原因是管理層投資決策失誤、投資監(jiān)管不到位、管理能力不足的綜合因素造成的。

（4）以上3個案例的歸納與分析

以上案例，簡單歸納如下：多元化投資引發(fā)資金鏈斷裂的重大風(fēng)險，其主要原因是決策失誤、非主業(yè)/非相關(guān)性投資、快速擴(kuò)張、過度負(fù)債等。

以上這三家大型國有企業(yè)，都是通過多元化投資實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張的，又是以高度依賴借款支撐其快速擴(kuò)張的，最終引發(fā)了整個集團(tuán)危機(jī)。應(yīng)當(dāng)說此類操作模式及其風(fēng)險發(fā)生案無論是國外還是國內(nèi)并不鮮見：比如1997年日本發(fā)生的八百伴（YOHAN）破產(chǎn)案（日本戰(zhàn)后最大的一宗企業(yè)破產(chǎn)案）；又比如2004年國內(nèi)發(fā)生的德隆系崩潰案。

企業(yè)多元化投資，包括非主業(yè)投資和非相關(guān)性投資，是進(jìn)入一個新的行業(yè)領(lǐng)域，企業(yè)往往對其認(rèn)識模糊，容易引發(fā)決策失誤；另外，高度依賴借款投資，是引發(fā)風(fēng)險發(fā)生的重大誘因。也即多元化投資伴隨的經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險都很大，因而發(fā)生的概率和損失也會很大。尤其在中國，金融體制對大型國有企業(yè)的縱容和資本市場監(jiān)管不力，都提高了此類風(fēng)險發(fā)生的概率。

另外，多元化投資風(fēng)險很多都?xì)w因到?jīng)Q策失誤，尤其是企業(yè)高層管理人員出現(xiàn)強(qiáng)勢個體領(lǐng)導(dǎo)時，特別容易受到領(lǐng)導(dǎo)個人權(quán)威的影響，使個人決策代替或凌駕于集體決策，致使導(dǎo)致“成也蕭何、敗也蕭何”。

2．金融工具投機(jī)

（1）中航油的金融衍生工具投機(jī)

中國航油（新加坡）股份有限公司（簡稱中航油）是中國航油集團(tuán)的海外控股公司；是新加坡交易所主板掛牌企業(yè)。中航油于2004年由于石油衍生品交易導(dǎo)致5.54億美元的虧損；被迫于2004年11月30日向新加坡高等法院申請債務(wù)重組。而之前，中航油曾被評為2004年新加坡最具透明度的上市公司；中航油成立有風(fēng)險委員會，還曾聘請安永會計師事務(wù)所編制了公司的《風(fēng)險管理手冊》和《財務(wù)管理手冊》；風(fēng)險管理手冊明確規(guī)定，損失超過500萬美元，必須報告董事會。

經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn)，中航油自2003年開始做油品套期保值業(yè)務(wù)。但總裁陳久霖擅自擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，從事石油衍生品期權(quán)交易；一直未向中國航油集團(tuán)公司報告，中國航油集團(tuán)公司也沒有發(fā)現(xiàn)。陳久霖一直獨(dú)立于中國航油集團(tuán)公司班子的領(lǐng)導(dǎo)之外，集團(tuán)公司派出的財務(wù)經(jīng)理兩次被換，集團(tuán)公司卻沒有約束辦法。

陳久霖和日本三井銀行、法國興業(yè)銀行、英國巴克萊銀行、新加坡發(fā)展銀行和新加坡麥戈利銀行等在期貨交易場外，簽訂了合同。陳久霖買了“看跌”期權(quán)，賭注每桶38美元；但是沒想到國際油價一路攀升。中航油從事石油期權(quán)交易從最初的200萬桶發(fā)展到出事時的5200萬桶，致使中航油在清算時造成賬面實(shí)際損失和潛在損失總計約5.54億美元。

2005年6月3日，普華永道發(fā)布了有關(guān)中航油巨額虧損的最終調(diào)查報告。報告認(rèn)為以下因素單獨(dú)或共同的造成了公司在期權(quán)投機(jī)交易上受到損失：（1)后來被證明從2003年3季度開始的對油價走勢錯誤的判斷；（2)不想在2004年披露損失；（3）沒有按照行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)對期權(quán)倉位進(jìn)行估值；（4）沒有正確的在公司的財務(wù)報表上記錄期權(quán)組合的價值；（5）缺乏針對期權(quán)交易的適當(dāng)?shù)募皣?yán)格的風(fēng)險管理規(guī)定；（6）公司管理層有意違反本應(yīng)該遵守的風(fēng)險管理規(guī)定；（7）整個董事會，尤其是審計委員會，就公司投機(jī)衍生品交易的風(fēng)險管理和控制未能完全履行各自的職責(zé)。

案例簡評：中航油從事場外石油期權(quán)投機(jī)是我國政府明令禁止的。國務(wù)院1998年8月發(fā)布的《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步整頓和規(guī)范期貨市場的通知》中明確規(guī)定：“取得境外期貨業(yè)務(wù)許可證的企業(yè)，在境外期貨市場只允許進(jìn)行套期保值，不得進(jìn)行投機(jī)交易。”1999年6月，以國務(wù)院令發(fā)布的《期貨交易管理暫行條例》第四條規(guī)定：“期貨交易必須在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行。禁止不通過期貨交易所的場外期貨交易。”第四十八條規(guī)定：“國有企業(yè)從事期貨交易，限于從事套期保值業(yè)務(wù)，期貨交易總量應(yīng)當(dāng)與其同期現(xiàn)貨交易量總量相適應(yīng)?！?001年10月，證監(jiān)會發(fā)布《國有企業(yè)境外期貨套期保值業(yè)務(wù)管理制度指導(dǎo)意見》，第二條規(guī)定：“獲得境外期貨業(yè)務(wù)許可證的企業(yè)在境外期貨市場只能從事套期保值交易，不得進(jìn)行投機(jī)交易。”

對從事金融衍生業(yè)務(wù)操作來看，中航油在國際金融市場上還只是個新手；直接與國際大型基金進(jìn)行對壘，無疑“以卵擊石”。

中航油事件最突出表現(xiàn)在“管理層凌駕”，導(dǎo)致監(jiān)控機(jī)制的失效；直接抵觸了內(nèi)部控制的經(jīng)營合規(guī)性目標(biāo)和報告可靠性目標(biāo)。其違規(guī)之處有三點(diǎn)：一是做了國家明令禁止不許做的事；二是場外交易；三是超過了現(xiàn)貨交易總量。其報告不可靠表現(xiàn)在：從事期權(quán)場外交易沒有在財務(wù)報告上披露，也沒有直接向母公司匯報。

（2）南方航空的委托理財

南方航空集團(tuán)公司2004年7月間曝出的巨額委托理財投資損失；隨后，國家審計署廣州特派辦對南方航空實(shí)施了專項(xiàng)審計；廣東證監(jiān)局也在2005年10月對南方航空股份公司進(jìn)行了檢查。2004年績效考核的179家中央企業(yè)中，南航集團(tuán)由于重大財務(wù)違紀(jì)事件，從B級降至了C級。2006年4月底，在香港、紐約和上海三地上市的中國南方航空股份有限公司宣布，2005財年巨虧17.94億元人民幣；公司將其歸結(jié)為航空燃油價格持續(xù)暴漲，以及近年收購北方航空、新疆航空兩家公司導(dǎo)致的費(fèi)用攀升；但這顯然難以說服市場。

南方航空集團(tuán)屬于國有大型企業(yè)，在銀行貸款方面具備良好的信譽(yù)憑證，不用任何抵押即可以從每個商業(yè)銀行獲得10至20億元的貸款。用銀行的錢來進(jìn)行投資理財，確實(shí)是賺錢的商機(jī)。南航集團(tuán)從2001年就開始進(jìn)行委托理財業(yè)務(wù)；與南航集團(tuán)有過委托理財業(yè)務(wù)的有漢唐證券、中關(guān)村證券、世紀(jì)證券。南航集團(tuán)調(diào)集巨額資金乃至賬外資金進(jìn)行委托理財，其中僅流向深圳世紀(jì)證券公司的委托理財資金即達(dá)12億元。

南航給世紀(jì)證券的委托理財資金基本上被世紀(jì)證券用于重倉持有南航集團(tuán)旗下的南方航空(600029.SH)。南方航空2003年7月25日上市，當(dāng)時因“非典”的影響，南方航空上市首日收于3.88元，是四大上市航空公司中股價最低的。世紀(jì)證券在此低位入貨，3個月不到，南方航空從4.2元上漲到6.8元，升幅超過60％，世紀(jì)證券也獲得了豐厚的賬面利潤。但隨后，在油價不斷攀升的壓力下，航空股開始萎靡不振，世紀(jì)證券因此損失慘重。從世紀(jì)證券賬面上看，南航委托理財?shù)?2億資產(chǎn)已經(jīng)無法償還。也正是由于對南航所形成的巨大債務(wù)壓力，世紀(jì)證券被迫走上重組之路。世紀(jì)證券無力歸還南航集團(tuán)12億元委托理財中的7.15億元，南航集團(tuán)無奈只得將其實(shí)行債轉(zhuǎn)股。

2005年8月，南航集團(tuán)副總裁兼上市公司董事彭安發(fā)、南航集團(tuán)財務(wù)部部長的陳利明因涉嫌違法，先后被司法機(jī)關(guān)依法逮捕；2006年3月二人被廣東省反貪局移交廣州市檢察院起訴。2006年10月16日，中國南方航空集團(tuán)原財務(wù)部部長陳利民因涉嫌挪用、貪污、受賄等罪，接受廣州市中級法院公開庭審。據(jù)檢察機(jī)關(guān)偵查證實(shí)，2001年8月至2005年5月，陳利民利用經(jīng)辦委托理財?shù)穆殑?wù)便利，采用先辦事，后請示或不請示；只籠統(tǒng)匯報理財收益，不匯報合作對象或隱瞞不報等方式，大肆超范圍地開展委托理財業(yè)務(wù)，已侵吞集團(tuán)部分理財收益，收受回扣；超權(quán)限地從銀行貸款供個人、朋友注冊公司、經(jīng)營所用；收受漢唐證券、世紀(jì)證券、姚壯文賄賂近5400萬元，挪用公款近12億元，貪污公款1200多萬元。

案例簡評：南航集團(tuán)的委托理財業(yè)務(wù)，實(shí)際上是南航集團(tuán)用自己的錢，借助于證券公司進(jìn)行操作自己的股票。從法律法規(guī)方面來說，不論是國有資金入股市炒股，還是利用自有資金操作自己股票，都是被明令禁止的。

從內(nèi)部控制的角度說，南航集團(tuán)幾十億的委托理財業(yè)務(wù)集中于公司2-3個人的運(yùn)作，企業(yè)決策層、黨委、內(nèi)部審計監(jiān)管沒有跟上，雖然不能肯定存在管理層縱容，但是可以肯定地說是對重大投資監(jiān)控不到位；個人收受賄賂、挪用和貪污公款，反映了關(guān)鍵人員的道德敗壞和企業(yè)基本內(nèi)部控制的缺失或管理層凌駕等問題。另外，中國的金融體制也為這種現(xiàn)象提供了便利。

（3）國儲局的銅期貨投機(jī)

2005年11月13日開始外電紛紛披露，中國國儲局一名交易員劉其兵在LME（倫敦金屬交易所）銅期貨市場上通過倫敦金屬交易所場內(nèi)會員SEMPRA，在每噸3000多美元的價位附近拋空，建立空頭頭寸約15萬至20萬噸。這批頭寸交割日在12月21日。但自9月中旬以來，銅價每噸上漲約600多美元，這些空單無疑已經(jīng)造成巨額虧損，而該交易員劉其兵則神秘失蹤。國儲局的交易對手包括斯邁爾金屬公司、瑞福期貨、倫敦標(biāo)準(zhǔn)銀行、巴克萊銀行、曼氏集團(tuán)、AMT、薩頓公司、以及一家總部在法國里昂的基金公司。

國儲局選擇了部分交割，即向倫敦交易所交付5萬噸現(xiàn)貨銅，其余15萬噸的空單展期到遠(yuǎn)期。市場人士指出，國儲目前以3.7億元左右的虧損，換得了短期的風(fēng)平浪靜；但是與國際基金的對決還將繼續(xù)，最后的結(jié)局還沒有出現(xiàn)，不排除基金再度逼倉的局面出現(xiàn)。

在國儲銅事件上，同樣是普通的調(diào)節(jié)中心的交易員，一邊為中心做交易，一邊為自己建立了多達(dá)20萬噸的頭寸，嚴(yán)重被套且長時間沒人發(fā)現(xiàn)；另外，交易行為由原來的兩個崗位變成由劉其兵一個人操控。

案例簡評：國家物資儲備是國家直接建立和掌握的戰(zhàn)略后備力量，是保障國家軍事安全和經(jīng)濟(jì)安全的重要手段。事實(shí)上，當(dāng)國儲局從負(fù)責(zé)國家戰(zhàn)略物資儲備調(diào)節(jié)向投機(jī)賺錢的方向轉(zhuǎn)變時，它就已經(jīng)開始背離其固有的職責(zé)。

同中航油期權(quán)投機(jī)案一樣，同樣是小角色、新手的國儲局，與國際基金大諤對壘，顯然不是其的對手。

吳其兵進(jìn)行投機(jī)性銅期貨操作，顯然有悖于國家相關(guān)法規(guī)規(guī)定的限于套期保值業(yè)務(wù)。對于重大的期貨業(yè)務(wù)交易由一個人操控，嚴(yán)重違反了內(nèi)部控制的基本原則（不相容職務(wù)分離）；另外，一起跟進(jìn)的與公司業(yè)務(wù)相當(dāng)?shù)摹袄鲜髠}”，說明關(guān)鍵交易員存在嚴(yán)重的道德敗壞。

（4）以上3個案例的歸納與分析

以上3個案例簡單歸納如下：投機(jī)心理、監(jiān)管不到位、關(guān)鍵人士的道德風(fēng)險，是引發(fā)金融工具投機(jī)風(fēng)險的重要原因。

中國企業(yè)在國際金融市場還是個新手，以投機(jī)為目的金融工具交易，勢必會成為國際金融大鱷的“盤中餐”。當(dāng)然，中國企業(yè)從事金融工具的案例比起1995年巴林銀行破產(chǎn)案（股指期貨投機(jī)虧損14億美元）、1996年住友商社巨虧案（銅期貨投機(jī)虧損26億美元）和1998年美國長資公司破產(chǎn)案（美國長期資本管理公司進(jìn)行俄羅斯國債和日本股指投機(jī)虧損43億美元），可謂是小巫見大巫。但是，單單中航油的損失，已經(jīng)是國資委感受到了切膚之痛。其實(shí)早在1997年株洲冶煉廠就因?yàn)檫M(jìn)行鋅期貨投機(jī)，造成虧損1億美元。然而，同樣的事件在2004年、2005年重新上演。

雖然我國政府多次強(qiáng)調(diào)國有企業(yè)金融衍生工具交易僅限于套期保值，但是國有企業(yè)利用金融衍生工具進(jìn)行投機(jī)的行為屢有發(fā)生；核心原因還是投機(jī)心理和缺乏監(jiān)管。因此，為降低國有企業(yè)金融工具投機(jī)風(fēng)險，一定要加強(qiáng)金融工具投資的監(jiān)管和相關(guān)業(yè)務(wù)操作的內(nèi)部控制。

3．結(jié)合案例看大型國有企業(yè)的高風(fēng)險業(yè)務(wù)控制

2006年7月國資委發(fā)布的《中央企業(yè)投資監(jiān)督管理暫行辦法實(shí)施細(xì)則》中明確規(guī)定：非主業(yè)投資占總投資的比重一般控制在10％以下；自有資金占總投資的比重一般在30％以上；總投資規(guī)模不能超出企業(yè)財務(wù)承受能力，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率要處于合理水平。2006年10月國資委下發(fā)的《關(guān)于做好2007年度中央企業(yè)財務(wù)預(yù)算工作的通知》，特別強(qiáng)調(diào)：央企要加強(qiáng)對外投資、收購兼并、固定資產(chǎn)投資以及股票、委托理財、期貨（權(quán)）及衍生品等投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險評估和預(yù)算控制，及時跟蹤和評測高風(fēng)險業(yè)務(wù)的風(fēng)險水平。

從國資委的相關(guān)規(guī)定和以上案例可以看出，多元化投資和金融工具投機(jī)確定為大型國有企業(yè)的高風(fēng)險業(yè)務(wù)是確切的。因?yàn)?，一方面大型國有企業(yè)獲取從事高風(fēng)險業(yè)務(wù)的資金更容易，獲得金融工具交易資格（尤其是境外期貨、期權(quán)）也更有先天優(yōu)勢；另一方面此兩類業(yè)務(wù)風(fēng)險的發(fā)生對大型國有企業(yè)的打擊是致命的。

為了防止大型國有企業(yè)的高風(fēng)險業(yè)務(wù)發(fā)生，企業(yè)應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)從以下幾個方面加強(qiáng)控制：

（1）建立正確的風(fēng)險文化和意識

收益與風(fēng)險是共存的。建立正確的風(fēng)險文化和意識，就是要不能因?yàn)閺?qiáng)調(diào)利潤和規(guī)模增長，把業(yè)績提高依賴于高風(fēng)險業(yè)務(wù)，而忽視從事高風(fēng)險業(yè)務(wù)的高風(fēng)險性。

（2）完善高風(fēng)險業(yè)務(wù)控制制度，并加強(qiáng)監(jiān)督檢查

現(xiàn)在大型國有企業(yè)涉及到高風(fēng)險業(yè)務(wù)的管理制度比較少，因?yàn)檫@些業(yè)務(wù)涉及到?jīng)Q策，又多屬于新興業(yè)務(wù)。另外，國有企業(yè)普遍缺乏對內(nèi)部控制制度執(zhí)行的監(jiān)督檢查，從而也導(dǎo)致制度嚴(yán)肅性和權(quán)威性的喪失。主要的原因有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人不重視內(nèi)部控制和國有企業(yè)內(nèi)部審計力量薄弱等。

（3）完善法人治理，建立決策者的制衡機(jī)制

大型國有企業(yè)管理的行政色彩比較濃，法人治理沒有完善，內(nèi)部人控制現(xiàn)象還比較嚴(yán)重，管理層獨(dú)斷專行是導(dǎo)致決策失誤的主要原因。大型國有企業(yè)最大的風(fēng)險是戰(zhàn)略決策風(fēng)險；一方面表現(xiàn)在戰(zhàn)略方向選擇的錯誤，另一方面表現(xiàn)在對戰(zhàn)略風(fēng)險認(rèn)識和管理不到位。

（4）加強(qiáng)國資監(jiān)管，建立風(fēng)險預(yù)警機(jī)制。

雖然十六大已經(jīng)明確國資委對國有企業(yè)要做到“管資產(chǎn)、管人、管事”，但是國資委對對國有企業(yè)的監(jiān)管還比較落后。主要原因是國資委對中央企業(yè)監(jiān)管的技術(shù)和手段還比較落后，比如還沒有建立一套可行的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制。

第二篇：國有企業(yè)典型內(nèi)部控制失效案例分析

國有企業(yè)典型內(nèi)部控制失效案例分析

會計城 | 2015年11月11日 來源 : 互聯(lián)網(wǎng)

近年來，國內(nèi)企業(yè)的重大危機(jī)接二連三地發(fā)生，整體來看，突出有三類重大風(fēng)險：一是多元化投資，二是金融工具投機(jī)，三是生產(chǎn)安全事故。撇開生產(chǎn)安全事故不說，前兩類風(fēng)險具有明顯的兩大特點(diǎn)：一是風(fēng)險發(fā)生對企業(yè)造成的損失巨大，動輒就會使企業(yè)“傷筋動骨”；二是同類事故在大型國有企業(yè)時有發(fā)生。鑒于此，我們稱此兩類風(fēng)險為大型國有企業(yè)典型的高風(fēng)險業(yè)務(wù)。下面我們通過案例對此兩類重大風(fēng)險做深入分析。

1.多元化投資

(1)三九集團(tuán)的財務(wù)危機(jī)

從1992年開始，三九企業(yè)集團(tuán)在短短幾年時間里，通過收購兼并企業(yè)，形成醫(yī)藥、汽車、食品、酒業(yè)、飯店、農(nóng)業(yè)，房產(chǎn)等幾大產(chǎn)業(yè)并舉的格局。但是，2004年4月14日，三九醫(yī)藥（000999）發(fā)出公告：因工商銀行要求提前償還3.74億元的貸款，目前公司大股東三九藥業(yè)及三九集團(tuán)（三九藥業(yè)是三九集團(tuán)的全資公司）所持有的公司部分股權(quán)已被司法機(jī)關(guān)凍結(jié)。至此，整個三九集團(tuán)的財務(wù)危機(jī)全面爆發(fā)。

截至危機(jī)爆發(fā)之前，三九企業(yè)集團(tuán)約有400多家公司，實(shí)行五級公司管理體系，其三級以下的財務(wù)管理已嚴(yán)重失控；三九系深圳本地債權(quán)銀行貸款已從98億升至107億，而遍布全國的三九系子公司和控股公司的貸款和貸款擔(dān)保約在60億至70億之間，兩者合計，整個三九系貸款和貸款擔(dān)保余額約為180億元。

三九集團(tuán)總裁趙新先曾在債務(wù)**發(fā)生后對外表示，“你們（銀行）都給我錢，使我頭腦發(fā)熱，我盲目上項(xiàng)目。”

案例簡評：三九集團(tuán)財務(wù)危機(jī)的爆發(fā)可以歸納為幾個主要原因：（1）集團(tuán)財務(wù)管理失控；（2）多元化投資（非主業(yè)/非相關(guān)性投資）擴(kuò)張的戰(zhàn)略失誤；（3）集團(tuán)過度投資引起的過度負(fù)債。另外，從我國國有上市公司的發(fā)展環(huán)境來看，中國金融體制對國有上市公司的盲目投資、快速膨脹起到了推波助瀾的作用。

（2）華源集團(tuán)的信用危機(jī)

華源集團(tuán)成立于1992年，在總裁周玉成的帶領(lǐng)下華源集團(tuán)13年間總資產(chǎn)猛增到567億元，資產(chǎn)翻了404倍，旗下?lián)碛?家上市公司；集團(tuán)業(yè)務(wù)跳出紡織產(chǎn)業(yè)，拓展至農(nóng)業(yè)機(jī)械、醫(yī)藥等全新領(lǐng)域，成為名副其實(shí)的“國企大系”。進(jìn)入21世紀(jì)以來，華源更以“大生命產(chǎn)業(yè)”示人，躍居為中國最大的醫(yī)藥集團(tuán)。

但是2005年9月中旬，上海銀行對華源一筆1.8億元貸款到期；此筆貸款是當(dāng)年華源為收購上藥集團(tuán)而貸，因年初財政部檢查事件，加之銀行信貸整體收緊，作為華源最大貸款行之一的上海銀行擔(dān)心華源無力還貸，遂加緊催收貸款；從而引發(fā)了華源集團(tuán)的信用危機(jī)。

國資委指定德勤會計師事務(wù)所對華源集團(tuán)做清產(chǎn)核資工作，清理報告顯示：截至2005年9月20日，華源集團(tuán)合并財務(wù)報表的凈資產(chǎn)25億元，銀行負(fù)債高達(dá)251.14億元（其中子公司為209.86億元，母公司為41.28億元）。另一方面，旗下8家上市公司的應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、預(yù)付賬款合計高達(dá)73.36億元，即這些上市公司的凈資產(chǎn)幾乎已被掏空。據(jù)財政部2005年會計信息質(zhì)量檢查公報披露：中國華源集團(tuán)財務(wù)管理混亂，內(nèi)部控制薄弱，部分下屬子公司為達(dá)到融資和完成考核指標(biāo)等目的，大量采用虛計收入、少計費(fèi)用、不良資產(chǎn)巨額掛賬等手段蓄意進(jìn)行會計造假，導(dǎo)致報表虛盈實(shí)虧，會計信息嚴(yán)重失真。

案例簡評：華源集團(tuán)13年來高度依賴銀行貸款支撐，在其日益陌生的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，不斷 “并購－重組－上市－整合”，實(shí)則是有并購無重組、有上市無整合。華源集團(tuán)長期以來以短貸長投支撐其快速擴(kuò)張，最終引發(fā)整個集團(tuán)資金鏈的斷裂。

華源集團(tuán)事件的核心原因：（1）過度投資引發(fā)過度負(fù)債，投資項(xiàng)目收益率低、負(fù)債率高，說明華源集團(tuán)戰(zhàn)略決策的失誤；（2）并購無重組、上市無整合，說明華源集團(tuán)的投資管理控制失效；（3）華源集團(tuán)下屬公司因融資和業(yè)績壓力而財務(wù)造假，應(yīng)當(dāng)是受到管理層的驅(qū)使。

（3）澳柯瑪大股東資金占用

2006年4月14日，G澳柯瑪（600336.SH）發(fā)布重大事項(xiàng)公告：公司接到青島人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會《關(guān)于青島澳柯瑪集團(tuán)公司占用上市公司資金處置事項(xiàng)的決定》，青島市人民政府將采取措施化解澳柯瑪集團(tuán)面臨的困難。至此，澳柯瑪危機(jī)事件公開化。

澳柯瑪危機(jī)的最直接導(dǎo)火索，就是母公司澳柯瑪集團(tuán)公司挪用上市公司19.47億元資金。澳柯瑪集團(tuán)利用大股東優(yōu)勢，占用上市子公司的資金，用于非關(guān)聯(lián)性多元化投資（包括家用電器、鋰電池、電動自行車、海洋生物、房地產(chǎn)、金融投資等），投資決策失誤造成巨大損失。資金鏈斷裂、巨額債務(wù)、高層變動、投資失誤、多元化困局等眾多因素，使得澳柯瑪形勢異常危急。

澳柯瑪癥結(jié)并非僅僅是多元化投資下資金問題，關(guān)鍵問題還有自身的管理模式，是魯群生近17年的家長式管理模式。魯群生在特定環(huán)境中創(chuàng)業(yè)成功，然而在擴(kuò)張中缺乏應(yīng)有的風(fēng)險意識，澳柯瑪近親繁殖任用領(lǐng)導(dǎo)現(xiàn)象是企業(yè)對市場缺乏應(yīng)有的敏感度。

案例簡評：擴(kuò)張幾乎是每個企業(yè)追求的目標(biāo)。而同在青島的三家家電集團(tuán)（都是上市公司）卻有不同的選擇：海爾的擴(kuò)張基于品牌戰(zhàn)略；海信的擴(kuò)張基于技術(shù)突圍；而澳柯瑪?shù)臄U(kuò)張卻選擇了不相關(guān)多元化道路。

“發(fā)散型的多元化擴(kuò)張，不但沒有讓澳柯瑪做大作強(qiáng)，發(fā)而使其一盤散沙”。澳柯瑪集團(tuán)大額占用上市公司資金，用于其非相關(guān)多元化投資；然后頻頻發(fā)生的投資失敗和管理不善，致使資金鏈斷裂，也把集團(tuán)風(fēng)險也轉(zhuǎn)嫁給上市公司。應(yīng)當(dāng)說，造成澳柯瑪危機(jī)的根本原因是管理層投資決策失誤、投資監(jiān)管不到位、管理能力不足的綜合因素造成的。

（4）以上3個案例的歸納與分析

以上案例，簡單歸納如下：多元化投資引發(fā)資金鏈斷裂的重大風(fēng)險，其主要原因是決策失誤、非主業(yè)/非相關(guān)性投資、快速擴(kuò)張、過度負(fù)債等。

以上這三家大型國有企業(yè)，都是通過多元化投資實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張的，又是以高度依賴借款支撐其快速擴(kuò)張的，最終引發(fā)了整個集團(tuán)危機(jī)。應(yīng)當(dāng)說此類操作模式及其風(fēng)險發(fā)生案無論是國外還是國內(nèi)并不鮮見：比如1997年日本發(fā)生的八百伴（YOHAN）破產(chǎn)案（日本戰(zhàn)后最大的一宗企業(yè)破產(chǎn)案）；又比如2004年國內(nèi)發(fā)生的德隆系崩潰案。

企業(yè)多元化投資，包括非主業(yè)投資和非相關(guān)性投資，是進(jìn)入一個新的行業(yè)領(lǐng)域，企業(yè)往往對其認(rèn)識模糊，容易引發(fā)決策失誤；另外，高度依賴借款投資，是引發(fā)風(fēng)險發(fā)生的重大誘因。也即多元化投資伴隨的經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險都很大，因而發(fā)生的概率和損失也會很大。尤其在中國，金融體制對大型國有企業(yè)的縱容和資本市場監(jiān)管不力，都提高了此類風(fēng)險發(fā)生的概率。

另外，多元化投資風(fēng)險很多都?xì)w因到?jīng)Q策失誤，尤其是企業(yè)高層管理人員出現(xiàn)強(qiáng)勢個體領(lǐng)導(dǎo)時，特別容易受到領(lǐng)導(dǎo)個人權(quán)威的影響，使個人決策代替或凌駕于集體決策，致使導(dǎo)致“成也蕭何、敗也蕭何”。

2．金融工具投機(jī)

（1）中航油的金融衍生工具投機(jī)

中國航油（新加坡）股份有限公司（簡稱中航油）是中國航油集團(tuán)的海外控股公司；是新加坡交易所主板掛牌企業(yè)。中航油于2004年由于石油衍生品交易導(dǎo)致5.54億美元的虧損；被迫于2004年11月30日向新加坡高等法院申請債務(wù)重組。而之前，中航油曾被評為2004年新加坡最具透明度的上市公司；中航油成立有風(fēng)險委員會，還曾聘請安永會計師事務(wù)所編制了公司的《風(fēng)險管理手冊》和《財務(wù)管理手冊》；風(fēng)險管理手冊明確規(guī)定，損失超過500萬美元，必須報告董事會。

經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn)，中航油自2003年開始做油品套期保值業(yè)務(wù)。但總裁陳久霖擅自擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，從事石油衍生品期權(quán)交易；一直未向中國航油集團(tuán)公司報告，中國航油集團(tuán)公司也沒有發(fā)現(xiàn)。陳久霖一直獨(dú)立于中國航油集團(tuán)公司班子的領(lǐng)導(dǎo)之外，集團(tuán)公司派出的財務(wù)經(jīng)理兩次被換，集團(tuán)公司卻沒有約束辦法。

陳久霖和日本三井銀行、法國興業(yè)銀行、英國巴克萊銀行、新加坡發(fā)展銀行和新加坡麥戈利銀行等在期貨交易場外，簽訂了合同。陳久霖買了“看跌”期權(quán)，賭注每桶38美元；但是沒想到國際油價一路攀升。中航油從事石油期權(quán)交易從最初的200萬桶發(fā)展到出事時的5200萬桶，致使中航油在清算時造成賬面實(shí)際損失和潛在損失總計約5.54億美元。

2005年6月3日，普華永道發(fā)布了有關(guān)中航油巨額虧損的最終調(diào)查報告。報告認(rèn)為以下因素單獨(dú)或共同的造成了公司在期權(quán)投機(jī)交易上受到損失：（1)后來被證明從2003年3季度開始的對油價走勢錯誤的判斷；（2)不想在2004年披露損失；（3）沒有按照行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)對期權(quán)倉位進(jìn)行估值；（4）沒有正確的在公司的財務(wù)報表上記錄期權(quán)組合的價值；（5）缺乏針對期權(quán)交易的適當(dāng)?shù)募皣?yán)格的風(fēng)險管理規(guī)定；（6）公司管理層有意違反本應(yīng)該遵守的風(fēng)險管理規(guī)定；（7）整個董事會，尤其是審計委員會，就公司投機(jī)衍生品交易的風(fēng)險管理和控制未能完全履行各自的職責(zé)。

案例簡評： 中航油從事場外石油期權(quán)投機(jī)是我國政府明令禁止的。國務(wù)院1998年8月發(fā)布的《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步整頓和規(guī)范期貨市場的通知》中明確規(guī)定：“取得境外期貨業(yè)務(wù)許可證的企業(yè)，在境外期貨市場只允許進(jìn)行套期保值，不得進(jìn)行投機(jī)交易?！?999年6月，以國務(wù)院令發(fā)布的《期貨交易管理暫行條例》第四條規(guī)定：“期貨交易必須在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行。禁止不通過期貨交易所的場外期貨交易?！钡谒氖藯l規(guī)定：“國有企業(yè)從事期貨交易，限于從事套期保值業(yè)務(wù)，期貨交易總量應(yīng)當(dāng)與其同期現(xiàn)貨交易量總量相適應(yīng)?！?001年10月，證監(jiān)會發(fā)布《國有企業(yè)境外期貨套期保值業(yè)務(wù)管理制度指導(dǎo)意見》，第二條規(guī)定：“獲得境外期貨業(yè)務(wù)許可證的企業(yè)在境外期貨市場只能從事套期保值交易，不得進(jìn)行投機(jī)交易?！?/p>

對從事金融衍生業(yè)務(wù)操作來看，中航油在國際金融市場上還只是個新手；直接與國際大型基金進(jìn)行對壘，無疑“以卵擊石”。

中航油事件最突出表現(xiàn)在“管理層凌駕”，導(dǎo)致監(jiān)控機(jī)制的失效；直接抵觸了內(nèi)部控制的經(jīng)營合規(guī)性目標(biāo)和報告可靠性目標(biāo)。其違規(guī)之處有三點(diǎn)：一是做了國家明令禁止不許做的事；二是場外交易；三是超過了現(xiàn)貨交易總量。其報告不可靠表現(xiàn)在：從事期權(quán)場外交易沒有在財務(wù)報告上披露，也沒有直接向母公司匯報。

（2）南方航空的委托理財

南方航空集團(tuán)公司2004年7月間曝出的巨額委托理財投資損失；隨后，國家審計署廣州特派辦對南方航空實(shí)施了專項(xiàng)審計；廣東證監(jiān)局也在2005年10月對南方航空股份公司進(jìn)行了檢查。2004年績效考核的179家中央企業(yè)中，南航集團(tuán)由于重大財務(wù)違紀(jì)事件，從B級降至了C級。2006年4月底，在香港、紐約和上海三地上市的中國南方航空股份有限公司宣布，2005財年巨虧17.94億元人民幣；公司將其歸結(jié)為航空燃油價格持續(xù)暴漲，以及近年收購北方航空、新疆航空兩家公司導(dǎo)致的費(fèi)用攀升；但這顯然難以說服市場。

南方航空集團(tuán)屬于國有大型企業(yè)，在銀行貸款方面具備良好的信譽(yù)憑證，不用任何抵押即可以從每個商業(yè)銀行獲得10至20億元的貸款。用銀行的錢來進(jìn)行投資理財，確實(shí)是賺錢的商機(jī)。南航集團(tuán)從2001年就開始進(jìn)行委托理財業(yè)務(wù)；與南航集團(tuán)有過委托理財業(yè)務(wù)的有漢唐證券、中關(guān)村證券、世紀(jì)證券。南航集團(tuán)調(diào)集巨額資金乃至賬外資金進(jìn)行委托理財，其中僅流向深圳世紀(jì)證券公司的委托理財資金即達(dá)12億元。

南航給世紀(jì)證券的委托理財資金基本上被世紀(jì)證券用于重倉持有南航集團(tuán)旗下的南方航空(600029.SH)。南方航空2003年7月25日上市，當(dāng)時因“非典”的影響，南方航空上市首日收于3.88元，是四大上市航空公司中股價最低的。世紀(jì)證券在此低位入貨，3個月不到，南方航空從4.2元上漲到6.8元，升幅超過60％，世紀(jì)證券也獲得了豐厚的賬面利潤。但隨后，在油價不斷攀升的壓力下，航空股開始萎靡不振，世紀(jì)證券因此損失慘重。從世紀(jì)證券賬面上看，南航委托理財?shù)?2億資產(chǎn)已經(jīng)無法償還。也正是由于對南航所形成的巨大債務(wù)壓力，世紀(jì)證券被迫走上重組之路。世紀(jì)證券無力歸還南航集團(tuán)12億元委托理財中的7.15億元，南航集團(tuán)無奈只得將其實(shí)行債轉(zhuǎn)股。

2005年8月，南航集團(tuán)副總裁兼上市公司董事彭安發(fā)、南航集團(tuán)財務(wù)部部長的陳利明因涉嫌違法，先后被司法機(jī)關(guān)依法逮捕；2006年3月二人被廣東省反貪局移交廣州市檢察院起訴。2006年10月16日，中國南方航空集團(tuán)原財務(wù)部部長陳利民因涉嫌挪用、貪污、受賄等罪，接受廣州市中級法院公開庭審。據(jù)檢察機(jī)關(guān)偵查證實(shí)，2001年8月至2005年5月，陳利民利用經(jīng)辦委托理財?shù)穆殑?wù)便利，采用先辦事，后請示或不請示；只籠統(tǒng)匯報理財收益，不匯報合作對象或隱瞞不報等方式，大肆超范圍地開展委托理財業(yè)務(wù)，已侵吞集團(tuán)部分理財收益，收受回扣；超權(quán)限地從銀行貸款供個人、朋友注冊公司、經(jīng)營所用；收受漢唐證券、世紀(jì)證券、姚壯文賄賂近5400萬元，挪用公款近12億元，貪污公款1200多萬元。

案例簡評：南航集團(tuán)的委托理財業(yè)務(wù)，實(shí)際上是南航集團(tuán)用自己的錢，借助于證券公司進(jìn)行操作自己的股票。從法律法規(guī)方面來說，不論是國有資金入股市炒股，還是利用自有資金操作自己股票，都是被明令禁止的。

從內(nèi)部控制的角度說，南航集團(tuán)幾十億的委托理財業(yè)務(wù)集中于公司2-3個人的運(yùn)作，企業(yè)決策層、黨委、內(nèi)部審計監(jiān)管沒有跟上，雖然不能肯定存在管理層縱容，但是可以肯定地說是對重大投資監(jiān)控不到位；個人收受賄賂、挪用和貪污公款，反映了關(guān)鍵人員的道德敗壞和企業(yè)基本內(nèi)部控制的缺失或管理層凌駕等問題。另外，中國的金融體制也為這種現(xiàn)象提供了便利。

（3）國儲局的銅期貨投機(jī)

2005年11月13日開始外電紛紛披露，中國國儲局一名交易員劉其兵在LME（倫敦金屬交易所）銅期貨市場上通過倫敦金屬交易所場內(nèi)會員SEMPRA，在每噸3000多美元的價位附近拋空，建立空頭頭寸約15萬至20萬噸。這批頭寸交割日在12月21日。但自9月中旬以來，銅價每噸上漲約600多美元，這些空單無疑已經(jīng)造成巨額虧損，而該交易員劉其兵則神秘失蹤。國儲局的交易對手包括斯邁爾金屬公司、瑞福期貨、倫敦標(biāo)準(zhǔn)銀行、巴克萊銀行、曼氏集團(tuán)、AMT、薩頓公司、以及一家總部在法國里昂的基金公司。

國儲局選擇了部分交割，即向倫敦交易所交付5萬噸現(xiàn)貨銅，其余15萬噸的空單展期到遠(yuǎn)期。市場人士指出，國儲目前以3.7億元左右的虧損，換得了短期的風(fēng)平浪靜；但是與國際基金的對決還將繼續(xù)，最后的結(jié)局還沒有出現(xiàn)，不排除基金再度逼倉的局面出現(xiàn)。

在國儲銅事件上，同樣是普通的調(diào)節(jié)中心的交易員，一邊為中心做交易，一邊為自己建立了多達(dá)20萬噸的頭寸，嚴(yán)重被套且長時間沒人發(fā)現(xiàn)；另外，交易行為由原來的兩個崗位變成由劉其兵一個人操控。

案例簡評：國家物資儲備是國家直接建立和掌握的戰(zhàn)略后備力量，是保障國家軍事安全和經(jīng)濟(jì)安全的重要手段。事實(shí)上，當(dāng)國儲局從負(fù)責(zé)國家戰(zhàn)略物資儲備調(diào)節(jié)向投機(jī)賺錢的方向轉(zhuǎn)變時，它就已經(jīng)開始背離其固有的職責(zé)。

同中航油期權(quán)投機(jī)案一樣，同樣是小角色、新手的國儲局，與國際基金大諤對壘，顯然不是其的對手。

吳其兵進(jìn)行投機(jī)性銅期貨操作，顯然有悖于國家相關(guān)法規(guī)規(guī)定的限于套期保值業(yè)務(wù)。對于重大的期貨業(yè)務(wù)交易由一個人操控，嚴(yán)重違反了內(nèi)部控制的基本原則（不相容職務(wù)分離）；另外，一起跟進(jìn)的與公司業(yè)務(wù)相當(dāng)?shù)摹袄鲜髠}”，說明關(guān)鍵交易員存在嚴(yán)重的道德敗壞。

（4）以上3個案例的歸納與分析

以上3個案例簡單歸納如下：投機(jī)心理、監(jiān)管不到位、關(guān)鍵人士的道德風(fēng)險，是引發(fā)金融工具投機(jī)風(fēng)險的重要原因。

中國企業(yè)在國際金融市場還是個新手，以投機(jī)為目的金融工具交易，勢必會成為國際金融大鱷的“盤中餐”。當(dāng)然，中國企業(yè)從事金融工具的案例比起1995年巴林銀行破產(chǎn)案（股指期貨投機(jī)虧損14億美元）、1996年住友商社巨虧案（銅期貨投機(jī)虧損26億美元）和1998年美國長資公司破產(chǎn)案（美國長期資本管理公司進(jìn)行俄羅斯國債和日本股指投機(jī)虧損43億美元），可謂是小巫見大巫。但是，單單中航油的損失，已經(jīng)是國資委感受到了切膚之痛。其實(shí)早在1997年株洲冶煉廠就因?yàn)檫M(jìn)行鋅期貨投機(jī)，造成虧損1億美元。然而，同樣的事件在2004年、2005年重新上演。

雖然我國政府多次強(qiáng)調(diào)國有企業(yè)金融衍生工具交易僅限于套期保值，但是國有企業(yè)利用金融衍生工具進(jìn)行投機(jī)的行為屢有發(fā)生；核心原因還是投機(jī)心理和缺乏監(jiān)管。因此，為降低國有企業(yè)金融工具投機(jī)風(fēng)險，一定要加強(qiáng)金融工具投資的監(jiān)管和相關(guān)業(yè)務(wù)操作的內(nèi)部控制。

3．結(jié)合案例看大型國有企業(yè)的高風(fēng)險業(yè)務(wù)控制

2006年7月國資委發(fā)布的《中央企業(yè)投資監(jiān)督管理暫行辦法實(shí)施細(xì)則》中明確規(guī)定：非主業(yè)投資占總投資的比重一般控制在10％以下；自有資金占總投資的比重一般在30％以上；總投資規(guī)模不能超出企業(yè)財務(wù)承受能力，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率要處于合理水平。2006年10月國資委下發(fā)的《關(guān)于做好2007中央企業(yè)財務(wù)預(yù)算工作的通知》，特別強(qiáng)調(diào)：央企要加強(qiáng)對外投資、收購兼并、固定資產(chǎn)投資以及股票、委托理財、期貨（權(quán)）及衍生品等投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險評估和預(yù)算控制，及時跟蹤和評測高風(fēng)險業(yè)務(wù)的風(fēng)險水平。

從國資委的相關(guān)規(guī)定和以上案例可以看出，多元化投資和金融工具投機(jī)確定為大型國有企業(yè)的高風(fēng)險業(yè)務(wù)是確切的。因?yàn)?，一方面大型國有企業(yè)獲取從事高風(fēng)險業(yè)務(wù)的資金更容易，獲得金融工具交易資格（尤其是境外期貨、期權(quán)）也更有先天優(yōu)勢；另一方面此兩類業(yè)務(wù)風(fēng)險的發(fā)生對大型國有企業(yè)的打擊是致命的。

為了防止大型國有企業(yè)的高風(fēng)險業(yè)務(wù)發(fā)生，企業(yè)應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)從以下幾個方面加強(qiáng)控制：

（1）建立正確的風(fēng)險文化和意識

收益與風(fēng)險是共存的。建立正確的風(fēng)險文化和意識，就是要不能因?yàn)閺?qiáng)調(diào)利潤和規(guī)模增長，把業(yè)績提高依賴于高風(fēng)險業(yè)務(wù)，而忽視從事高風(fēng)險業(yè)務(wù)的高風(fēng)險性。

（2）完善高風(fēng)險業(yè)務(wù)控制制度，并加強(qiáng)監(jiān)督檢查

現(xiàn)在大型國有企業(yè)涉及到高風(fēng)險業(yè)務(wù)的管理制度比較少，因?yàn)檫@些業(yè)務(wù)涉及到?jīng)Q策，又多屬于新興業(yè)務(wù)。另外，國有企業(yè)普遍缺乏對內(nèi)部控制制度執(zhí)行的監(jiān)督檢查，從而也導(dǎo)致制度嚴(yán)肅性和權(quán)威性的喪失。主要的原因有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人不重視內(nèi)部控制和國有企業(yè)內(nèi)部審計力量薄弱等。

（3）完善法人治理，建立決策者的制衡機(jī)制

大型國有企業(yè)管理的行政色彩比較濃，法人治理沒有完善，內(nèi)部人控制現(xiàn)象還比較嚴(yán)重，管理層獨(dú)斷專行是導(dǎo)致決策失誤的主要原因。大型國有企業(yè)最大的風(fēng)險是戰(zhàn)略決策風(fēng)險；一方面表現(xiàn)在戰(zhàn)略方向選擇的錯誤，另一方面表現(xiàn)在對戰(zhàn)略風(fēng)險認(rèn)識和管理不到位。

（4）加強(qiáng)國資監(jiān)管，建立風(fēng)險預(yù)警機(jī)制。

雖然十六大已經(jīng)明確國資委對國有企業(yè)要做到“管資產(chǎn)、管人、管事”，但是國資委對對國有企業(yè)的監(jiān)管還比較落后。主要原因是國資委對中央企業(yè)監(jiān)管的技術(shù)和手段還比較落后，比如還沒有建立一套可行的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制。

第三篇：電務(wù)高風(fēng)險案例

附件四

電務(wù)專業(yè)高風(fēng)險案例

一、危險源: 危險源管控不力

1、危害性

危險源是事故和故障產(chǎn)生的根源，對危險源的管控要嚴(yán)格落實(shí)控制標(biāo)準(zhǔn)和措施，將風(fēng)險控制在可承受范圍，否則危險源將轉(zhuǎn)變成隱患，進(jìn)而發(fā)展成故障或是事故，對行車安全造成影響。

2、預(yù)控措施

（1）結(jié)合崗位,對危險源辯識、風(fēng)險評估、預(yù)控措施、控制標(biāo)準(zhǔn)及管控辦法進(jìn)行全員培訓(xùn)、考試；

（2）發(fā)現(xiàn)危險源失控,及時錄入本安信息系統(tǒng),實(shí)現(xiàn)危險源閉環(huán)管理

3、控制標(biāo)準(zhǔn)

（1）員工掌握本崗位危險源、預(yù)控措施、控制標(biāo)準(zhǔn)等（2）危險源得到全面、實(shí)時、有效管控

4、案例: 危險源管控不力（5.10事故）（1）事故概況：

2013年5月10日11時42分，黃池站施工架梁平車車組越過2012#道岔警沖標(biāo)，與進(jìn)站的6064次列車發(fā)生側(cè)面沖突，造成1輛平車掉道。

（2）原因分析：

施工架梁平車作業(yè)人員不具備調(diào)車作業(yè)能力，現(xiàn)場調(diào)車作業(yè)聯(lián)絡(luò)不暢，造成平車車組越過道岔警沖標(biāo)；2012#道岔反位屬于分路不良

區(qū)段，電務(wù)未按規(guī)定在運(yùn)統(tǒng)-46內(nèi)登記，造成車務(wù)沒能按分路不良區(qū)段進(jìn)行現(xiàn)場確認(rèn)辦理行車作業(yè)，最終導(dǎo)致事故發(fā)生。

二、危險源:運(yùn)用中設(shè)備聯(lián)鎖條件不全或聯(lián)鎖關(guān)系失效

1、危害性

鐵路信號聯(lián)鎖設(shè)備是保證行車安全的重要技術(shù)措施，它用來控制車站信號設(shè)備之間嚴(yán)密的邏輯制約關(guān)系，從而保證行車的絕對安全。如果運(yùn)用中設(shè)備聯(lián)鎖條件不全或聯(lián)鎖關(guān)系失效，制約信號設(shè)備之間的邏輯關(guān)系消失或者不正確，將可能造成極大的安全事故。

2、預(yù)控措施

（1）以5年為周期進(jìn)行檢查試驗(yàn)

（2）當(dāng)年發(fā)生設(shè)備變化或者電路修改的車站，次年進(jìn)行檢查試驗(yàn)（3）存在坡道電路、中間出岔、侵限絕緣等特殊電路和設(shè)備的車站，每年對特殊電路和設(shè)備的聯(lián)鎖關(guān)系進(jìn)行檢查試驗(yàn)。

3、控制標(biāo)準(zhǔn)

運(yùn)用中的設(shè)備聯(lián)鎖關(guān)系正常，滿足《鐵路信號維護(hù)規(guī)則》5.1通則要求。

4、案例: 運(yùn)用中設(shè)備聯(lián)鎖條件不全或聯(lián)鎖關(guān)系失效（10.21事故）（1）事故概況：

2009年10月21日，隴海線西安局管內(nèi)窯村站計算機(jī)聯(lián)鎖設(shè)備換裝施工完畢，開通交付使用。8時31分，T69次列車運(yùn)行至窯村站下行第三接近區(qū)段的10527時，防護(hù)該區(qū)段的10527通過信號機(jī)出現(xiàn)綠黃顯示，信號升級。構(gòu)成鐵路交通一般C類事故。

（2）原因分析：

中鐵第一勘察設(shè)計院集團(tuán)設(shè)計的配線圖與接線圖不一致，配線圖設(shè)計錯誤，將進(jìn)站信號機(jī)列車信號二復(fù)示繼電器（LXJ2F）第八組前接點(diǎn)與10527G2軌道繼電器第四組前接點(diǎn)并聯(lián)，當(dāng)進(jìn)站信號機(jī)開放，在10527G2占用的情況下仍溝通10527G1區(qū)段發(fā)送端電路而向軌面發(fā)送信息，造成防護(hù)該閉塞分區(qū)的10527通過信號機(jī)錯誤出現(xiàn)綠黃顯示，信號升級。

三、危險源:因軌道電路調(diào)整不當(dāng)造成有車占用不顯示紅光帶或分路不良區(qū)段未登記

1、危害性

鐵路控制系統(tǒng)中，以線路鋼軌為導(dǎo)體，構(gòu)成了軌道電路，兩條軌道被列車的輪對短接，在控制系統(tǒng)中就會顯示為紅色，從而指示車輛的位臵。如果軌道電路調(diào)整不當(dāng)，造成有車占用時，控制臺不顯示紅光帶，不能正確的指示車輛的位臵，極可能造成列車沖撞事故。

2、預(yù)控措施：

（1）軌道電路在開通時按“調(diào)整表”進(jìn)行一次性調(diào)整。

（2）每季一次分路感度試驗(yàn)（汛期為每月），記錄試驗(yàn)數(shù)據(jù)，登記分路不良區(qū)段。

3、控制標(biāo)準(zhǔn)

按照《信號維護(hù)規(guī)則》軌道電路調(diào)整表進(jìn)行調(diào)整，分路不良區(qū)段登記及時、完整、準(zhǔn)確。

4、案例：分路不良區(qū)段未登記（7.23事故）（1）事故概況：

2008年7月23日，哈電40605次在帽兒山站調(diào)車作業(yè)時，將2號道岔主付擠切銷擠斷，影響6228次客車站外停車29分，61104次引導(dǎo)接車。（2）原因分析：

事故原因?yàn)楣^(qū)、車間對軌道分路不良動態(tài)管理不到位，殘壓測試不及時、明示不到位，帽兒山站2DG因軌道電路分路不良，當(dāng)機(jī)車占用的時候無法在控制臺顯示，車站值班員誤以為無車，同時再次排列進(jìn)路，造成事故。

四、危險源:未按規(guī)定試驗(yàn)聯(lián)鎖或聯(lián)鎖試驗(yàn)不徹底

1、危害性

聯(lián)鎖試驗(yàn)，是保證聯(lián)鎖關(guān)系正確性的重要措施，如未按規(guī)定試驗(yàn)聯(lián)鎖或聯(lián)鎖試驗(yàn)不徹底，將可能使得聯(lián)鎖關(guān)系錯誤或不全的設(shè)備投入使用，從而造成行車事故。

2、預(yù)控措施

（1）以5年為周期進(jìn)行檢查試驗(yàn)

（2）當(dāng)年發(fā)生設(shè)備變化或者電路修改的車站，次年進(jìn)行檢查試驗(yàn)（3）聯(lián)鎖試驗(yàn)時執(zhí)行雙人作業(yè)制度，一人指揮，一人試驗(yàn)，試驗(yàn)完畢后由分公司主管聯(lián)鎖工程師確認(rèn)簽字

3、控制標(biāo)準(zhǔn)

按照聯(lián)鎖表逐項(xiàng)試驗(yàn)

4、案例：未按規(guī)定試驗(yàn)聯(lián)鎖或聯(lián)鎖試驗(yàn)不徹底（4.20事故）（1）事故概況：

2001年4月20日，中鐵建電化局在青藏公司西格段飲馬峽站進(jìn)行信號設(shè)備由既有線路移至新建線路施工，插入新1/3號道岔。新1/3號道岔開通側(cè)向，釘固加鎖，聯(lián)鎖關(guān)系納入既有1號道岔。辦理列車下行通過時進(jìn)站信號機(jī)本應(yīng)顯示雙黃燈，但進(jìn)站信號機(jī)和機(jī)車信號均顯示為綠燈，信號顯示升級。一直到5月1日55001次列車通過時被司機(jī)發(fā)現(xiàn)糾正，構(gòu)成性質(zhì)十分嚴(yán)重的險性事故。（2）原因分析：

事故原因?yàn)橹需F建電化局、西寧電務(wù)段對聯(lián)鎖管理的嚴(yán)肅性、安全性認(rèn)識不足，聯(lián)鎖意識淡漠，聯(lián)鎖管理薄弱，在施工中不按聯(lián)鎖表認(rèn)真進(jìn)行聯(lián)鎖試驗(yàn)，直接導(dǎo)致了信號升級問題的發(fā)生。

五、危險源:違反電務(wù)“七嚴(yán)禁”作業(yè)紀(jì)律（1）嚴(yán)禁甩開連鎖條件，借用電源動作設(shè)備。

（2）嚴(yán)禁使用封連線或其他手段封連各種信號設(shè)備電氣接點(diǎn)。（3）嚴(yán)禁在軌道電路上拉臨時線的辦法溝通電路造成死區(qū)間，或者盲目提高軌道送電端電壓的辦法處理故障。（4）嚴(yán)禁未登記要點(diǎn)，使用手搖把轉(zhuǎn)換道岔。（5）嚴(yán)禁色燈信號機(jī)滅燈時，利用其他光源代替。（6）嚴(yán)禁人為溝通道岔假表示

（7）嚴(yán)禁代替行車人員按壓按鈕，轉(zhuǎn)換道岔，檢查進(jìn)路，辦理閉塞和開放信號。

1、危害性

電務(wù)“七嚴(yán)禁”是鐵路電務(wù)系統(tǒng)經(jīng)過數(shù)十年的經(jīng)驗(yàn)積累，分析違章造成事故的各種原因，歸納出的七條作業(yè)紀(jì)律。如若違反此作業(yè)紀(jì)律，將極可能對運(yùn)輸生產(chǎn)造成重大影響，甚至釀成事故。

2、預(yù)控措施

（1）工隊對員工進(jìn)行安全教育，列入考試內(nèi)容

（2）出工前作業(yè)組長強(qiáng)調(diào)安全注意事項(xiàng)，作業(yè)中進(jìn)行互控（3）工隊隨機(jī)抽查，列入考核

（4）分公司隨機(jī)抽查，對相關(guān)工隊進(jìn)行考核

3、控制標(biāo)準(zhǔn) 電務(wù)“七嚴(yán)禁”制度

4、故障、事故案例

案例之一：甩開連鎖條件，借用電源動作設(shè)備（5.16事故）（1）事故概況：

2006年5月16日10時20分，蘭新線柳園站10890次貨物列車機(jī)后第29至31位在36#道岔處脫線，構(gòu)成貨物列車脫線險性事故。（2）原因分析：

當(dāng)日電務(wù)部門配合工務(wù)更換13#道岔轉(zhuǎn)轍機(jī)施工。當(dāng)列車正在進(jìn)站的情況下，電務(wù)施工人員不聯(lián)系，不要點(diǎn)，違法使用封連線（兩根紅藍(lán)對絞線）短路繼電器接點(diǎn)條件，借用24V KZ、KF電流，直接對

13號道岔進(jìn)行轉(zhuǎn)換試驗(yàn)，但卻錯誤地封連了同一組合架上已開通使用正在接車的36#岔接點(diǎn)，致使36#岔中途轉(zhuǎn)換，造成10890次貨物列車脫線。

（2.14事故）（1）事故概況：

1994年2月14日，成都鐵路局成都鐵路分局管內(nèi)馬角壩電力機(jī)務(wù)段sS3型216號電力機(jī)車牽引成都——蘭州的146次旅客列車(現(xiàn)車20輛、1045噸，計長40．0)，于2時41分通過寶成線龍鳳場站駛向彰明站。在接近彰明站預(yù)告信號機(jī)時，司機(jī)與車站通話聯(lián)系，回答是：客車146次彰明站Ⅱ道通過，此時進(jìn)站、出站、機(jī)車信號均顯示綠燈，2時47分該列車在彰明站道通過時，司機(jī)發(fā)現(xiàn)前方有障礙物，立即采取緊急制動措施，由于3道停留的3109次貨物列車尾部3輛車未過警沖標(biāo)，造成146次旅客列車與3109次貨物列車尾部側(cè)面沖突，守車顛覆，影響146次本列7小時30分。這次事故造成3109次值乘運(yùn)轉(zhuǎn)車長死亡1人；電力機(jī)車小破1臺，146次旅客列車客車車體小破6輛，3109次貨物列車守車中破1輛，鋼軌報廢86米；直接經(jīng)濟(jì)損失21萬元；中斷正線行車1小時28分。構(gòu)成行車重大事故。

（2）原因分析：

1994年2月12日21時20分彰明站下行無岔區(qū)段紅光帶，電務(wù)信號工長接到車站通知后由龍鳳場站乘1204次列車前往該站處理。在未到達(dá)之前，故障自然恢復(fù)。信號工長到后了解情況，分析是該區(qū)段

軌距桿絕緣不良，在沒有積極聯(lián)系有關(guān)部門共同查找處理的情況下，將下行道岔區(qū)段的軌道復(fù)示繼電器線圈1和下行無岔區(qū)段軌道繼電器線圈1用一根電纜芯線連接，違章借用下行道岔區(qū)段的電源動作無岔區(qū)段的軌道復(fù)示繼電器，然后于22時20分乘車返回龍鳳場。到2月14日2時36分3109次貨物列車進(jìn)彰明站三道停車會146次旅客列車，由于3109次列車尾部有三輛車未過警沖標(biāo)，此時下行無岔區(qū)段軌道電路又處于正常工作狀態(tài)，無岔區(qū)段的軌道復(fù)示繼電器電源通過連接線給道岔區(qū)段的軌道復(fù)示繼電器反供電，使道岔區(qū)段有車占用顯示無車占用狀態(tài)，造成聯(lián)鎖失效，致使車站辦理146次旅客列車通過進(jìn)路時，上行Ⅱ道通過信號能開放，從而導(dǎo)致146次旅客列車與3109次貨物列車側(cè)面沖突。

案例之二：使用封連線或其他手段封連各種信號設(shè)備電氣接點(diǎn)（10.29事故）

（1）事故概況：

1999年10月29日6時55分，昆明開往重慶的162次旅客列車（17輛，968噸，計長40.3）運(yùn)行至川黔線重慶分局管內(nèi)小南埡站9/11號道岔處，機(jī)后14位YZ43039、15位YZ43027、16位KD98230脫軌，無人員傷亡。客車中破2輛，發(fā)電車小破1輛，中斷正線行車5小時34分。構(gòu)成旅客列車脫軌重大事故。（2）原因分析：

電務(wù)施工違章使用保險管封連9/11號道岔鎖閉繼電器接點(diǎn)，造

成聯(lián)鎖失效。施工完了既不復(fù)查試驗(yàn)，又忘記取下保險管；當(dāng)162次旅客列車在小南埡站經(jīng)9/11號道岔反位1道通過時，車站值班員又違章預(yù)排了8842次1道接車進(jìn)路，帶動9/11道岔中途轉(zhuǎn)換，終導(dǎo)致列車脫軌。

案例之三：在軌道電路上拉臨時線的辦法溝通電路造成死區(qū)間，或者盲目提高軌道送電端電壓的辦法處理故障（6.25事故）（1）事故概況：

2005年6月25日12時12分，12007次貨物列車準(zhǔn)備在鄭州局京九普連集站1道停車，當(dāng)列車尾部運(yùn)行至9號道岔處，尾部第一位后臺車脫軌，脫軌車輛越過警沖標(biāo)約100m，構(gòu)成貨物列車脫軌險性事故。

（2）原因分析：

6月25日，中鐵電化局西安通號處在該站機(jī)械室內(nèi)做區(qū)間三改四施工準(zhǔn)備工作，10時40分5～9DG發(fā)生紅光帶故障，施工單位人員盲目調(diào)整軌道電路發(fā)送電壓，信號工區(qū)人員監(jiān)管不負(fù)責(zé)任，在未經(jīng)分路殘壓測試的情況下，就交付車站使用。造成該區(qū)段聯(lián)鎖失效，在有車占用的情況下進(jìn)路提前解鎖。車務(wù)人員通過控制臺誤認(rèn)為列車已出清該區(qū)段，從而排列了下行接車3道進(jìn)路，使9號道岔轉(zhuǎn)動，造成最后一輛車脫軌。

案例之四：未登記要點(diǎn)，使用手搖把轉(zhuǎn)換道岔（3.23事故）（1）事故概況：

2004年3月23日8時50分，京滬線永亭鎮(zhèn)站23054次貨物列車

通過2道14號道岔處時，撞擊斥離尖軌尖端，進(jìn)入四股，致使列車脫軌顛覆（注：分動外鎖閉道岔兩尖軌具有分別動作的特點(diǎn)），構(gòu)成貨物列車脫線險性事故。（2）原因分析：

當(dāng)日，京滬線永亭鎮(zhèn)站站場改造，計劃封鎖時間為10時10分至16時10分。電務(wù)作業(yè)人員8時左右到達(dá)現(xiàn)場，進(jìn)行封鎖前的施工準(zhǔn)備。在檢查中，發(fā)現(xiàn)新插入尚未納入聯(lián)鎖的14號道岔（分動外鎖閉道岔）密帖尖軌側(cè)鎖鉤松動，尖軌與基本軌有1-2 m m間隙，怕影響列車安全，就進(jìn)行處理。在沒有登記聯(lián)系要點(diǎn)的情況下，使用手搖把分別搖動JA、JB、JC轉(zhuǎn)撤機(jī)，造成14號道岔斥離尖軌開程由120 m m變?yōu)?5m m左右，由于該道岔插入后未納入聯(lián)鎖，只是將密帖尖軌釘固，不影響信號的正常開放。

案例之五：色燈信號機(jī)滅燈時，利用其他光源代替（缺案例）

案例之六：人為溝通道岔假表示（4．29事故）（1）事故概況：

1997年4月29日，長沙電務(wù)段汨羅電務(wù)車間容家灣信號工區(qū)信號工郝任重，未經(jīng)聯(lián)系要點(diǎn)，于8時30分打開京廣線容家灣車站12號道岔（四線制）變壓器箱，斷開12號道岔控制電路中的X1線，并用二極管封連X1和X3線端子，之后便開始整理12號道岔變壓器箱內(nèi)端子配線。10時22分，車站辦理上行4道接車進(jìn)路，12號道岔轉(zhuǎn)到反位，上行進(jìn)站信號機(jī)開放雙黃燈光，隨后818次旅客列車進(jìn)入

4道。此時，負(fù)責(zé)室內(nèi)聯(lián)系的信號工擅自離開崗位。10時42分，車站辦理昆明開往鄭州的324次旅客列車II道（經(jīng)12號道岔定位）通過進(jìn)路，控制臺顯示12號道岔定位和II道通過白色帶，進(jìn)站信號機(jī)顯示綠燈。10時48分，本應(yīng)從II道通過的324次經(jīng)12號道岔反位進(jìn)入4道，在京廣線容家灣站1453公里914米處（以110公里/小時的速度）與停在4道的818次發(fā)生追尾沖撞。324次機(jī)后1至9位顛覆，10至11位脫軌，818次機(jī)后15至17位（尾部3輛）顛覆。本次事故造成人員死亡126人，重傷48人，輕傷182人；牽引324次東風(fēng)4型機(jī)車報廢，客車報廢11輛、中破1輛、小破1輛，直接經(jīng)濟(jì)損失415萬元，中斷上行正線29小時12分，構(gòu)成行車特別重大事故。（2）原因分析：

8時30分，信號工人為切斷X1線，在X1、X3線間接入二極管（X1線接二極管負(fù)極，X3線接二極管正極），給出12號道岔定位假表示。在排列818次4道接車進(jìn)路過程中，12號道岔2DQJ111-113接通，反位啟動和表示電路正常動作，使12號道岔正常轉(zhuǎn)向反位并給出反位表示。818次進(jìn)入股道后，排列324次II道通過進(jìn)路時，12號道岔2DQJ111-112接通，由于X1線被斷開，該道岔由反位向定位轉(zhuǎn)動的動作電源被切斷，使其未能轉(zhuǎn)向定位，但定位表示通過X1、X3線間接入的二極管接通，使12號道岔表示與實(shí)際位臵不一致，造成道岔聯(lián)鎖失效，并導(dǎo)致了事故的發(fā)生。

案例之七：代替行車人員按壓按鈕，轉(zhuǎn)換道岔，檢查進(jìn)路，辦理閉塞和開放信號（11.18事故）

（1）事故概況：

1995年11月18日，呼局包蘭線萬水泉車站2212次13時24分行至萬水泉站3#道岔時機(jī)后25位脫線四輛。（2）原因分析：

萬水泉站改造，電務(wù)人員未經(jīng)車站同意，擅自在控制臺操縱3#道岔試驗(yàn)，致使3#道岔中途轉(zhuǎn)換，造成2212次在3#道岔脫線。

六、危險源:電化區(qū)段未加裝“兩橫一縱”連接線進(jìn)行影響牽引回流的作業(yè)

1、危害性

電力機(jī)車由接觸網(wǎng)受電后，牽引電流經(jīng)軌道電路和回流線回到牽引變電所。為確保絕緣節(jié)處的牽引電流回歸通路暢通，故在絕緣節(jié)處安設(shè)了扼流變壓器。所以軌道、扼流變壓器及其引接線的缺少，都會造成牽引電流回歸通路被切斷。在更換軌道、扼流變壓器及其引接線作業(yè)中，牽引電流回歸通路被切斷?！皟蓹M一縱”防護(hù)線的作用就是用來替代缺少的軌道電路設(shè)備，以溝通牽引電流的回歸通路，如中斷牽引電流回歸通路，將影響列車的正常運(yùn)行，及在中斷處產(chǎn)生大電壓，危及作業(yè)人員人身安全。

2、預(yù)控措施

列入施工安全措施，專人負(fù)責(zé)安裝拆卸，施工負(fù)責(zé)人檢查 化區(qū)段進(jìn)行影響牽引回流的作業(yè)，必須加裝“兩橫一縱”連接線

3、控制標(biāo)準(zhǔn)

電化區(qū)段進(jìn)行影響牽引回流的作業(yè)，必須加裝“兩橫一縱”連接

電

線

4、案例（天津電務(wù)段違章作業(yè)問題）（1）問題概況：

2010年1月5日凌晨，陳官屯信號工區(qū)信號工馮立平在處理2-10DG紅光帶故障時，違反電化區(qū)段基本安全制度，盲目甩開扼流變引接線進(jìn)行故障處理，對人身安全構(gòu)成極大威脅，幸未造成嚴(yán)重后果。

（2）原因分析：

作業(yè)人員安全意識淡薄，電化區(qū)段作業(yè)，在未安裝“兩橫一縱”連接線溝通牽引回流的情況下，擅自拆除扼流變壓器引接線，險些造成電擊傷亡問題。

第四篇：加油卡業(yè)務(wù)典型案例（推薦）

加油卡業(yè)務(wù)典型案例

一、案例名稱：

客戶管理風(fēng)險與防控

二、案例背景：

客戶在發(fā)卡網(wǎng)點(diǎn)辦理中國石油加油卡時不認(rèn)真填寫個人資料，或者借用他人身份證為自己辦理加油卡。當(dāng)客戶加油卡丟失，在辦理掛失手續(xù)時客戶會因身份不能得到認(rèn)證而無法為自己的加油卡進(jìn)行掛失；另一方面在設(shè)置加油卡密碼時，多數(shù)客戶所用密碼均為系統(tǒng)所設(shè)置初始密碼，未及時進(jìn)行修改，資金安全方面埋下了隱患。全國的中國石油加油卡數(shù)據(jù)并不是實(shí)時上傳到北京加油卡數(shù)據(jù)庫，而是在每天16時加油站日結(jié)后再統(tǒng)一上傳至北京加油卡數(shù)據(jù)庫。如果客戶在加油卡丟失后即使立刻到加油站或者在95504電話中辦理掛失，期間也會存在一個時間差。掛失的加油卡在這段時間內(nèi)依然可以在中國石油的加油站進(jìn)行消費(fèi)，此時密碼就成了保護(hù)加油卡內(nèi)資金的最后一道防線。如果加油卡密碼為系統(tǒng)初始密碼，那么拾到加油卡的人就有機(jī)會利用這個時間差到加油站進(jìn)行消費(fèi)，套走卡內(nèi)資金，給客戶造成經(jīng)濟(jì)損失，使客戶忠誠度下降，更可能給企業(yè)帶來不必要的法律糾紛或民事索賠等。

三、主要措施：

為避免此類風(fēng)險發(fā)生，應(yīng)做好以下幾點(diǎn)。一是發(fā)卡充值網(wǎng)點(diǎn)要嚴(yán)格按照操作規(guī)程發(fā)放中國石油加油卡，客戶在開戶填寫開戶單時，應(yīng)要求客戶根據(jù)有效證件和實(shí)際情況認(rèn)真、逐項(xiàng)、如實(shí)填寫，最后由客戶簽字確認(rèn)，單位客戶需要由經(jīng)辦人加蓋單位公章、法人印章，并簽字確認(rèn)。發(fā)卡員必須仔細(xì)檢查客戶申請表填寫內(nèi)容是否規(guī)范，客戶本人身份證件是否有效，與申請表填寫的內(nèi)容是否一致，并提示客戶認(rèn)可《中國石油加油卡章程》。二是客戶在辦卡成功后，發(fā)卡員應(yīng)主動提示客戶及時更換加油卡密碼，并取得客戶簽字確認(rèn)提示，保證加油卡資金安全。三是公司加油站管理科每日監(jiān)控加油站黑灰名單情況，保證加油站卡數(shù)據(jù)黑灰名單及時得到更新，對網(wǎng)絡(luò)不通導(dǎo)致卡數(shù)據(jù)未能及時更新的加油站應(yīng)立即通知停止刷卡，防止掛失加油卡在該加油站消費(fèi)。

四、案例小結(jié)：

通過以上幾點(diǎn)措施，基本可避免此類風(fēng)險的發(fā)生。進(jìn)行有效的風(fēng)險防控，既是促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展、保護(hù)企業(yè)合法權(quán)益的必要手段，也是履行中國石油經(jīng)濟(jì)責(zé)任、政治責(zé)任、社會責(zé)任的根本保障。如果忽略了客戶管理的風(fēng)險與防控，就可能承擔(dān)法律責(zé)任，以至于付出沉重的代價。

第五篇：典型案例分析（定稿）

安徽花鼓燈嘉年華旅游管理有限公司商管部

典型案例分析

案例一：

地點(diǎn)：7號歡樂水吧

時間：2012年6月1日

事件過程：當(dāng)天營業(yè)期間游客很多，一對夫婦帶領(lǐng)兒童在7號歡樂水吧購買一瓶鮮果粒，營業(yè)員收錢、找零、出售商品都很順利，但過5分鐘后，這對夫婦拿著擰開的飲料跑過來，投訴飲料過期，瓶口處已發(fā)霉。案例分析：

1、園區(qū)自營點(diǎn)銷售飲品都是廠家直接配送貨物，部門驗(yàn)收時每一批的生產(chǎn)日期和數(shù)量都經(jīng)過嚴(yán)格檢驗(yàn)，過期商品決對不可能出現(xiàn)在水吧內(nèi)。

2、節(jié)假日營運(yùn)期間，游客很多，夫婦此舉動會影響營業(yè)員銷售，且分散其注意力，第一反應(yīng)要提高警惕，觀察窗口前的其他游客，是否有同伙趁著混亂時偷取商品或營業(yè)額。

應(yīng)對措施：營業(yè)員接過投訴的商品，首先認(rèn)真檢查生產(chǎn)日期，與水吧內(nèi)的商品核對是否為同一批次，說明此飲料確實(shí)是該水吧售出，出售時瓶蓋未曾打開，確實(shí)存在發(fā)霉現(xiàn)象。應(yīng)立刻告知領(lǐng)班詳情，經(jīng)過調(diào)查發(fā)現(xiàn)此瓶飲料為運(yùn)輸過程中擠碰造成。領(lǐng)班和營業(yè)員迅速向游客道歉，說明詳情并對換，損壞的飲料送回廠家更換。

案例二：

地點(diǎn)：雨衣亭

時間：2012年10月1日

事件過程：國慶節(jié)天氣晴朗，參與峽谷巨浪的游客較多，雨衣亭處生意較

共頁，第頁

好，營業(yè)員忙而有序的工作，出售時會溫馨提示游客出售雨衣為一次性獨(dú)立包裝雨衣，請小心使用，一經(jīng)出售概不退換。此時，一位男游客帶領(lǐng)一名不到1.5米的兒童要求退雨衣。

案例分析：

1、雨衣亭外擺放有溫馨提示牌，內(nèi)容為此亭出售雨衣為一次性雨衣，一經(jīng)出售概不退換，并且營業(yè)員出售時會再次提醒。

2、峽谷巨浪本屬于刺激性游戲，游戲入口處詳細(xì)說明禁止游玩該游戲的人群，其中就包括身高不足1.5米的兒童。

3、游客在看到以上兩個明顯標(biāo)識時，仍堅持排隊購買，此舉動屬于自

愿行為，所以，打開過后的雨衣不予退換。

應(yīng)對措施：應(yīng)用禮貌用語向游客解釋，告知游客在不滿足游玩條件下仍參與游戲，屬于違反設(shè)備規(guī)定，操作員不讓其乘坐是正確的。但其打開并沒有使用的雨衣屬于自愿購買，無法二次銷售，營業(yè)員不承擔(dān)責(zé)任，所以不予退換。

案例三：

地點(diǎn)：歡樂超市

時間：2012年7月31日

事件過程：有位婦女購買了一件女士泳衣，一條男士泳褲，一個泳帽，一條毛巾，付完款到柜臺拿貨的時候，一名營業(yè)員發(fā)現(xiàn)毛巾那張收據(jù)沒有收銀員簽字，這就說明她沒有付款，便問游客原因。此事游客很不滿的回答：“我買了幾百塊的商品，怎么會少你一條毛巾的錢？這是你們收銀員的失誤！”并大吵大鬧，引來很多圍觀的游客。

案例分析：

1、此單據(jù)共三聯(lián)，收銀員根據(jù)單據(jù)收錢時會簽字，所以只要收錢，就

不會出現(xiàn)漏簽。

2、收銀員與營業(yè)員和顧客進(jìn)行合理解釋，如果矛盾升級應(yīng)立即通知部

門領(lǐng)班。領(lǐng)班應(yīng)先安撫游客情緒，帶離現(xiàn)場，并進(jìn)行初步調(diào)解。主管會第一時間到監(jiān)控室了解詳情。

應(yīng)對措施：游客與超市員工之間偶爾會發(fā)生矛盾，但如果服務(wù)規(guī)范用語恰當(dāng)會避免很多糾紛。在這個事件里，明顯出現(xiàn)了失誤：

1、營業(yè)員在收票拿貨時不應(yīng)該說“毛巾是怎么回事”，該說：“您是否忘了付款？我?guī)绞浙y臺去付款吧？”這樣游客感到不傷面子，從而避免激化矛盾，使顧客感到尷尬。

2、收銀員在收銀時，應(yīng)該唱收唱付“您共買××件，合計××元，收您××元，找零××元，請當(dāng)面點(diǎn)清?！?同時提醒游客核對清楚。

3、不準(zhǔn)與游客爭吵，發(fā)現(xiàn)問題首先檢討自己的錯誤，可以說：“對不起，給您添麻煩了。”以免引起其他顧客圍觀，堵塞通道。

4、員工不可以在工作期間議論游客是與非。

5、主管了解事件后，和藹的帶著這位游客到監(jiān)控室回看事件經(jīng)過。游客看到員工很忙碌，憑票拿貨時營業(yè)員應(yīng)該不會注意太多，付款時少交一張收據(jù)，此后在拿貨時又出示了此收據(jù)，監(jiān)控記錄了全過程。此辦法不僅讓游客全額付款，還有效的解決問題，避免了部門的投訴。