第一篇：購買分紅型保險的注意事項

購買分紅型保險的注意事項

針對如今人們有著更多的投資理財渠道的需求，分紅型保險越來越受到廣大群眾的關注。專家提醒，自己是否適合買分紅型保險首先要對其有所認識，并不是任何人都適合購買的；另外，還要讀懂紅利分配的方式和原則，泰康人壽保險公司小編在此詳細為大家解說。

一、什么是分紅型保險？

我們所說的分紅型保險是指保險公司將其實際經營成果優于定價假設的盈余，按一定比例向保單持有人進行分配的人壽保險產品。也就是說，保險公司在每個會計年度結束后，將上一會計年度該類分紅保險的可分配盈余，按一定的比例、以現金紅利或增值紅利的方式，分配給客戶的一種人壽保險。

這類保險的主要特點就是交費期短(只要交3年或5年)、保費略高(年繳幾千元或萬元以上)、帶有一定的保障(身故保額可能略高于所交保費)、返還極快(最快可能當年就開始返還)；對于家庭理財渠道而言，也是一種保值、增值，還有保障的新渠道。

二、什么樣的人群適合買分紅型保險？

分紅型的保險并不是人人都適合買的，根據上述介紹可以看出，分紅型保險適合有穩定收入，或收入較高或有一定資金積累，且不太急于用此部分資金的人群。這類人群適宜買分紅型的保險。

三、分紅型保險的利率是怎樣計算的？

對于分紅型保險的利率是如何計算出來的？這個問題就要從紅利的來源說起。分紅產品的分紅一般來源于利差益(即投資收益率與預定利率之差)、死差益(實際死亡率低于保單設計時假定的死亡率)和費差益(實際發生的費用率低于保單設計時確定的費用率)三部分。

有的分紅產品只分利差，有的分紅產品則包括利差、死差，還有的分紅產品三者均包含在內。因此，客戶在選擇分紅產品時除了應重點觀察其以往的分紅情況(如長期分紅率的高低、分紅率是平穩增長還是波動激烈)，同時還應結合保單的現金價值、所繳保費等因素進行綜合判斷。

紅利的領取有四種方式：

1。累計生息：紅利留存于保險公司，按照保險公司每年公布的紅利累計利息，以復利的方式儲存生息，并于本合同中止或投保人申請時給付。這樣保單期滿時會獲得較好收益；

2。抵繳保費：紅利用于抵繳下一期應繳保費，若抵繳后仍有余額，則用于抵繳以后各期的應繳保費；

3。抵繳保險費方式在繳費期滿后自動變更為累計生息方式，這樣方式保費會越繳越少；

4。購買繳清增額保險：根據被保險人的當時年齡，以紅利作為一次繳清保險費，按相同合同條款增加保險金額。

四、特別提示：買分紅型保險的前提是做足保障

百姓在購買分紅型保險時還是應該先把保障放在第一位，然后再考慮收益狀況，畢竟人們購買的是保險不是搞投資。

首先，應設定合理的保障額度。

如果是工薪階層，所設的“保險金額”應該等于“年支出×工作時間”，并且“工作時間”設的年限應短一點，一般在5-10年左右；如王小姐年支出是1萬元，所設定的保額就應該在5萬元-10萬元。而如果您是“金領”收入階層，所設“保險金額”應該等于“年收入×工作時間”，同時“工作時間”還要設得長一點。

其次，在購買分紅型保險時要了解各家公司投資實力。

目前保監會對保險資金的投資渠道已放寬，保險資金已從單純銀行協議存款向投資國家能源建設等方面轉移，如果一個壽險公司有良好的投資團隊和投資渠道，客戶的收益也會較高。

再次，看待分紅保險的紅利，一定要有長遠的眼光，切不可與其他短期性的投資收益作簡單比較。

泰康人壽保險公司小編提醒：保單的紅利計算并非以投保人交付的保險費為基礎，而是以保單所具有的價值以及被保險人的年齡、保險金額、時間長短等因素有關。例如資金問題，在保單生效的頭幾年，由于經營成本(包括管理費用、風險保費等)較高，使得保單所具有的價值低于所交保費，但隨著時間的推移，保單所具有的價值將遠遠超過所交保險費，交費期滿后，保單價值仍然不斷積累直到終身；最后根據家庭狀況對紅利進行合理的領取。

第二篇：分紅型保險不如存銀行

買分紅型保險不如存銀行

保險與銀行在現在社會中的地位，就像人們的衣食住行一樣不可缺少。尤其是保險公司你不去找他，他會自己送上門來。并且這些保險代理人員一個個身著講究，衣冠楚楚，禮數周全。每個人都像是上帝派來的救護神來解救罹難眾生。他們有這幾大殺手锏：

1、如果您有什么大病入院，保險公司可以為您解決高昂的醫療費用。

2、如果您發生意外傷害，保險公司可以解決你的后顧之憂。

3、高節奏的生活節律，繁忙的生活和工作壓力是兒女們無暇顧及父母，保險公司可以讓您頤養天年。

4、銀行的利息太低了，保險公司讓您的閑錢每年都得到一筆數目不菲的分紅，還可以給你帶來意外驚喜，讓您的生活更精彩。

事實是這樣嗎？保險公司的分紅比銀行的利息果真高嗎？下面是我自己的真實例子。我于2007年2月26日購買了太平人壽保險公司的太平豐登兩全保險（分紅型）2006 保險金額為1萬元，繳費方式我選擇了躉交9823元，保險期限5年，紅利領取方式我選擇了紅利再投資，保險合同編號為***。2012年2月26日到期，我去太平人壽保險公司北京分公司辦理了轉賬手續，并請求受理人員打印出我這五年的分紅記錄，只有三份。2008年到2009年紅利金額為158.51元，累積紅利或紅利保額為506.39元，滿期生存或體恤金紅利為88.39元，太平人壽保險公司的紅利可分配盈余為45604萬元人民幣。2009年到2010年現金紅利或增額紅利為27.46元，累積現金或保額為533.85元，滿期生存或體恤金紅利為15.69元，太平人壽保險公司的紅利可分配盈余為113413萬元。2010年到2011年現金紅利或增額紅利為21.09元，累積紅利或保額紅利為554.94元，太平人壽保險公司的紅利卻沒有顯示。2011年到2012年的沒有。到期我領到的錢為一萬元和累計紅利的總和為10576.14元。

如果2007年我把1萬元錢存入銀行五年期，2007年五年的利率為5.85%，五年的利息為2975元。總共為12975元。比保險公司多多了。再說了存銀行多清凈（避免保險代理人的再次推銷），多放心。到時候自動打入你的賬戶當中，不用你去辦理，多省時省力。

第三篇：二手車保險購買注意事項

二手車保險購買注意事項

很多朋友在購買汽車之后都會去購買汽車保險。因為汽車保險就是這輛車的護身符。如果真有意外發生。那么汽車保險可以保證車主、乘客、第三者及其相關財產權益。但是在車輛買賣過程中，因為保險購買的種類、投保人主體、投保范圍等往往產生了一系列問題，最后受傷的卻是夠買保險的車主，類似現象發生在二手車交易中最為嚴重。

1、我們首先需要確定所購買的車輛現有險種。

正常來說，我們在購買二手車時，這輛二手車一般都是已經購買了保險的了，有全險的也有剩下交強險的，所以在購買保險前應該先確認車輛現有的險種，結合現有的險種再決定是否購買或者是追加相應的保險。

2、選擇的險種要結合實際情況。

二手車相比新車而言有自身的特點，交易的買家除了要看車輛是否有足額的車損險、第三者責任險、玻璃破碎險、劃痕險等險種外，還要看有無自燃損失險。因為二手車較易出現油路、電路老化問題，一旦發生自燃，又未投保自燃險，就會白白遭受損失。此外，如果二手車內有新增設備，而原車主并未投保新增設備損失險，一旦出險，保險公司只會對原車損失進行賠付，新增設備的維修費用就只能由買家自行掏腰包。

3、確定適當的保險金額。

投保時應確定保險金額是多少，因為這直接關系到賠償金額的多少。因此消費者必須分析各險種的不同情況，確定適當的保險金額。如車損險一般是按照同類新車的購置價格作為保險金額，而盜搶險則是以車輛當時的實際價格作為保險金額。消費者應實事求是確定保險金額并足額投保，這樣才能得到合理的補償。

4、搞清條款，避免不必要的損失。

在投保過程中，還要切實弄清各險種的免責條款和不予理賠的各種情況，以便在投保后盡量避免這些情況發生，從而避免無法得到理賠的損失。如在車主酒后駕車、無駕照駕車、車輛沒有年檢、私自加裝設備，撞到了自家人、把負全責的肇事者放跑，沒有經過定檢就去直接修理、在水深處強行打火造成發動機損壞等多種情況下，保險公司不予理賠。

5、切忌保險保單要過戶。

如果購買的車輛還在保險有效期內，應及時和原車主一起到保險公司將保單過戶。只有這樣，買家才能繼續享有車輛的保險保障，直到保險期滿。

本文來源：蘇州收二手車

第四篇：生命金尊兩全保險(分紅型)

生命金尊兩全保險（分紅型）

2009年9月經中國保險監督管理委員會備案

本保險條款的每一部分都關乎您的切身利益，請務必逐條仔細閱讀。為了方便您更好地理解保險條款，我們提供了以下基本概念的解釋。

投保人：是指與保險公司訂立保險合同，并按照合同約定負有支付保險費義務的人。被保險人：是指其人身受保險合同保障的人。

受益人：是指人身保險合同中，由被保險人或者投保人指定的，享有保險金請求權的人。

猶豫期：是指對于保險期間為一年期以上的人身保險產品，為了使投保人能夠冷靜考慮自己的保險需求，保險合同約定投保人簽收保險合同當日二十四時起十日的期間內可以撤銷保險合同，保險公司將無息退回投保人已繳的保險費。該期間稱為猶豫期。

保險責任：是指當符合保險合同約定條件的保險事故發生時，保險公司應承擔的保險金給付責任。責任免除：是指當保險合同約定的某些事故發生時或在某些特定條件下，保險公司不承擔給付保險金的責任。

以下為閱讀指引和條款目錄，將有助于您閱讀條款。

【閱 讀 指 引】

您享有的重要權益

猶豫期內您可以選擇撤銷保險合同................................................【條 款 目 錄】

【條 款 內 容】

22.若被保險人于年滿十八周歲之前，因遭受意外傷害事故導致身故；或者若被保險人于本合同生效日起一年后或最后一次效力恢復之日起一年后，并且在被保險人年滿十八周歲之前，因疾病導致身故，本公司將按照以下公式給付身故保險金，本合同終止；

身故保險金給付額＝已繳每期保險費本息和的加總

每期保險費本息和＝每期保險費×（1+3％×每期保險費經過）

每期保險費經過指每期保險費繳費日至被保險人身故時經過的，被保險人身故時的每期保險費經過不足一年的，按一年計算。

3.若被保險人于年滿十八周歲至被保險人年滿六十周歲后的首個保險合同周年日之前，因遭受意外傷害事故導致身故；或者若被保險人于本合同生效日起一年后或最后一次效力恢復之日起一年后，并且在被保險人年滿十八周歲至年滿六十周歲后的首個保險合同周年日之前，因疾病導致身故。本公司將按三倍的基本保險金額給付身故保險金，本合同終止；

4.若被保險人于年滿六十周歲后的首個保險合同周年日之后，因遭受意外傷害事故導致身故或者因疾病導致身故，本公司將按基本保險金額給付身故保險金，本合同終止。

三、賀壽金給付

若被保險人在年滿六十周歲后的首個保險合同周年日零時仍生存，本公司將按兩倍的 基本保險金額給付賀壽金，本合同繼續有效；

若被保險人在年滿一百周歲后的首個保險合同周年日零時仍生存，本公司將按基本保 險金額給付賀壽金，本合同繼續有效。

四、提前滿期保險金給付

本合同可經投保人申請，在被保險人年滿六十周歲后的首個保險合同周年日零時提前 滿期，本公司將按基本保險金額向受益人給付提前滿期保險金，本合同終止。

投保人需在被保險人年滿六十周歲后的首個保險合同周年日之前至少提前六十天向 本公司書面提出提前滿期申請。

本公司在承擔上述保險責任的同時，將從給付的保險金中扣除欠繳的保險費。

43本合同效力中止期間不計息。本合同終止時，保留在本公司的紅利本息一次性支付。

若投保人沒有選擇上述紅利領取方式，本公司將按累積生息方式處理。投保人可變更紅利領取方式。

本合同效力中止期間，不享有紅利的分配。

本合同終止時，保險合同經過的保險未滿整年的期間，不享有紅利的分配。

責任。

3告死亡，須提供人民法院出具的宣告死亡證明文件； 6.被保險人的戶籍注銷證明；

7.受益人所能提供的與確認保險事故的性質、原因等相關的其他證明、資料； 8.若經辦人為代理人，則應提供授權委托書、身份證明等相關證明文件。

若被保險人在宣告死亡后又重新出現或確知其下落，身故保險金受益人應在知道或應當知道被保險人重新出現或確知其下落之日起三十日內，向本公司無息退還已領取的身故保險金。

保險金作為被保險人遺產時，必須提供可證明合法繼承權的相關權利文件。

二、生存保險金、賀壽金、提前滿期保險金給付的申請

在申請生存保險金、賀壽金、提前滿期保險金時，申請人須提供下列證明和資料： 1.保險金給付申請書或提前滿期申請書； 2.保險合同原件或其他保險憑證；

3.最近一期保險費的繳納憑證；

4.被保險人的戶籍證明或身份證件以及必要的生存證明；

5.若經辦人為代理人，則應提供授權委托書、身份證明等相關證明文件。

以上保險金申請所提交的證明和資料不完整的，本公司將及時一次性通知申請人補充提供有關證明和資料。

三、本公司在收到保險金給付申請書及合同約定的證明和資料后，將在五個工作日內作出核定；情形復雜的，在三十日內作出核定。對屬于保險責任的，本公司在與受益人達成給付保險金的協議后十日內，履行給付保險金義務。

本公司未及時履行前款規定義務的，除支付保險金外，應當賠償受益人因此受到的損失。對不屬于保險責任的，本公司自作出核定之日起三日內向受益人發出拒絕給付保險金通知書并說明理由。

本公司在收到保險金給付申請書及有關證明和資料之日起六十日內，對給付保險金的數額不能確定的，根據已有證明和資料可以確定的數額先予支付；本公司最終確定給付保險金的數額后，將支付相應的差額。

四、受益人向本公司請求給付生存保險金、身故保險金、賀壽金的訴訟時效期間為五年，自其知道或者應當知道保險事故發生之日起計算。

如果發生錯誤按照下列方式辦理：

1.投保人申報的被保險人年齡不真實，并且其真實年齡不符合本合同約定投保年齡限制的，本公司有權解除合同，并向投保人退還本合同的現金價值。本公司行使合同解除權適用“本公司合同解除權的限制”的規定。

2.投保人申報的被保險人年齡不真實，致使投保人實付保險費少于應付保險費的，本公司有權更正并要求投保人補交保險費。若已經發生保險事故，在給付保險金時按實付保險費和應付保險費的比例給付。3.投保人申報的被保險人年齡不真實，致使投保人實付保險費多于應付保險費的，本公司會將多收的保險費無息退還給投保人。

本公司在收到保險金給付申請書時，有權要求申請人出具被保險人的年齡證明文件。

第五篇：分紅保險材料

分紅型保險

保單持有人可以分享保險公司經營成果的保險種類，保單持有人每年都有權獲得建立在保險公司經營成果基礎上的紅利分配。簡單的說就是分享紅利，享受公司的經營成果。

紅利分配方式

分紅保險的紅利來源于壽險公司的“三差收益”即死差異、利差異和費差異。紅利的分配方法主要有現金紅利法和增額紅利法，兩種盈余分配方法代表了不同的分配政策和紅利理念，所反映的透明度以及內涵的公平性各不相同，對保單資產份額、責任準備金以及壽險公司現金流量的影響也不同，因此從維護保單持有人的利益出發，壽險公司內部應當對紅利分配方法的制定及改變持十分審慎的態度，既要重視保單持有人的合理預期，貫徹誠信經營和紅利分配的公平原則，又要充分考慮紅利分配對公司未來紅利水平、投資策略以及償付能力的影響。

1.現金紅利法

采用現金紅利法，每個會計結束后，壽險公司首先根據當的業務盈余，由公司董事會考慮指定精算師的意見后決定當的可分配盈余，各保單之間按它們對總盈余的貢獻大小決定保單紅利。保單之間的紅利分配隨產品、投保年齡、性別和保單年限的不同而不同，反映了保單持有人對分紅賬戶的貢獻比率。一般情況下，壽險公司不會把分紅賬戶每年產生的盈余全部作為可分配盈余，而是會根據經營狀況，在保證未來紅利基本平穩的條件下進行分配。未被分配的盈余留存公司，用以平滑未來紅利、支付末期紅利或作為股東的權益。現金紅利法下盈余分配的貢獻原則體現了紅利分配在不同保單持有人之間的公平性原則。

在現金紅利法下，保單持有人一般可以選擇將紅利留存公司累計生息、以現金支取紅利、抵扣下一期保費等方法支配現金紅利，對保單持有人來說，現金紅利的選擇比較靈活，滿

分紅型保險

足了客戶對紅利的多種需求。對保險公司來說，現金紅利在增加公司的現金流支出的同時減少了負債，減輕了壽險公司償付能力的壓力。但是，現金紅利法這種分配政策較為透明，公司在市場壓力下不得不將大部分盈余分配出去以保持較高的紅利率來吸引保單持有人，這部分資產不能被有效地利用，使壽險公司可投資資產減少。此外每年支付的紅利會對壽險公司的現金流量產生較大壓力，為保證資產的流動性，壽險公司會相應降低投資于長期資產的比例，這從一定程度上影響了總投資收益，保單持有人最終獲得的紅利也較低。現金紅利法是北美地區壽險公司通常采用的一種紅利分配方法。

2.增額紅利法

增額紅利法以增加保單現有保額的形式分配紅利，保單持有人只有在發生保險事故、期滿或退保時才能真正拿到所分配的紅利。增額紅利由定期增額紅利、特殊增額紅利和末期紅利三部分組成。定期增額紅利每年采用單利法、復利法或雙利率法將紅利以一定的比例增加保險金額；特殊增額紅利只在一些特殊情況下如政府稅收政策的變動時將紅利一次性地增加保險金額；末期紅利一般為已分配紅利或總保險金額的一定比例，將部分保單期間內產生的盈余遞延至保單期末進行分配，減少了保單期間內紅利來源的不確定性，使每年的紅利水平趨于平穩。

增額紅利法賦予壽險公司足夠的靈活性對紅利分配進行平滑，保持每年紅利水平的平穩，并以末期紅利進行最終調節。由于沒有現金紅利流出以及對紅利分配的遞延增加了壽險公司的可投資資產，同時不存在紅利現金流出壓力，壽險公司可以增加長期資產的投資比例，這從很大程度上增加了分紅基金的投資收益，提升了保單持有人的紅利收入。但是在增額紅利法下，保單持有人處理紅利的唯一選擇就是增加保單的保險余額，并且只有在保單期滿或終止時才能獲得紅利收入，保單持有人選擇紅利的靈活性較低，喪失了對紅利的支配權。此外在增額紅利分配政策下，紅利分配基本上由壽險公司決定，很難向投保人解釋現行分配政策的合理性以及對保單持有人利益產生的影響，尤其在壽險公司利用末期紅利對紅利進行平滑后，缺乏基本的透明度。增額紅利法是英國壽險公司采用的一種紅利分配方法，這種分配方法必須在保險市場比較成熟的環境下運行。紅利計算基礎

1、保費分紅（現金價值分紅）

以客戶已經交付的保費（或現有的現金價值）為計算基礎，對應分紅利率為客戶分紅。實質是以客戶交付保費的多少為權重，在全部客戶間分配全部的可分配紅利。因為對全體客戶用統一標準，無論采用保費還是現金價值為計算基礎，實際差異不大。

示例，在這種模式下，投保某款產品，相同保額不同的繳費方式：躉交客戶，自保單開始可得到較高分紅，假設各分紅利率不變，則各分紅數額相同；

期交客戶，保單開始得到分紅較少，隨交費次數增加每年分紅遞增，假設各分紅利率不變，則各分紅數額等差遞增；

因為期交客戶交費總額大于躉交客戶，在交完全部保費后，期交客戶的分紅可能高于躉交客戶。

這種模式是大多數保險公司的選擇。

2、保額分紅保額分紅是相對于保費分紅而言的，以客戶投保的保額為計算基礎，對應分紅利率為客戶分紅。實質是以客戶投保保額的多少為權重，在全部客戶間分配全部的可分配紅利。

示例，在這種模式下，投保某款產品，相同保額不同的繳費方式：無論交費方式如何，每年的分紅相同，假設各分紅利率不變，則各分紅數額也相同。

只要保額相同，期交的客戶與躉交的客戶分紅相同，即不管交了多少分紅一樣，這是在經濟學上難以成立的，只是對保費交清后長期分紅的平均計算，是否對客戶有利難以計算，不過肯定有利于長期繳費的期交客戶（相對于同一公司的躉交客戶）。

國內，現有新華人壽保險采用這一模式。

美式分紅與英式分紅

綜上，一般說的美式分紅為：以現金價值為計算基礎的現金分紅。

英式分紅為：以現金價值為計算基礎的增額分紅。

分紅型保險“走紅”弱市理財

2010-07-05 03:01:00 來源:(濟南)

今年以來，市場對于加息和通脹的預期愈演愈烈，兼具保障功能和穩健收益的分紅險備受消費者青睞，也受到各壽險公司的推崇。據不完全統計，今年以來已有近百款分紅險推向市場。弱市之下，分紅型保險確實可以抵御通貨膨脹和利率變動帶來的損失，但在購買時，消費者還要注意相關問題，才能最大限度保障自身權益。

兼具保障功能和穩健收益

分紅保險是指保險公司在每個會計結束后，將上一會計該類分紅保險的可分配盈余，按一定的比例以現金紅利或增值紅利的方式，分配給保單持有人的一種人壽保險。可以說，分紅保險是一種中長期的人生規劃兼具保障功能且收益穩定的險種。

分紅險具備很多突出的優勢，比如有較高的保險保障，與投連險、萬能險等相比，分紅險始終突出“保障”的地位，而且購買分紅保險后，客戶即可獲得一份有保底的保單收益，相對安全。穩定的收益性也是分紅險的優勢之一，可以幫助投保人實現保值增值、有效抵御通貨膨脹對家庭資產的不利影響。并且分紅險簡明易懂，相對于復雜的投資型產品，更容易被投保人理解和購買。

受國際金融危機影響，投資者的理財風格逐步趨向于穩健，這是分紅保險受到很多人關注的主要原因。分紅險的紅利多少與保險公司的投資收益密切相關，而目

前保險資金的投資渠道不斷拓寬，對于紅利提高具有助推效應，加之現行存款利率較低，也讓分紅險躋身穩健理財的行列。

分紅收益浮動綜合權衡購買

盡管分紅險的收益保本，但因其紅利收益主要來源于該險種投資賬戶的可分配盈余，紅利作為附加的投資功能，既然可能有投資回報，就同樣存在投資風險，如果保險公司經營狀況不好，投資收益率的不確定性就會出現。通常情況下，通過分紅實現的收益也是浮動的。

對此，保險專家建議，購買分紅險需要綜合考慮收入情況、風險偏好等，而不應對短期的收益率看得過重。若年齡在30歲以上的投資者，月收入在5000元以上，除了考慮保障之外，還要注意規避投資風險，投資上可考慮理財收益型產品；然而，對于月收入在5000元以下或更低的年輕人，建議在購買分紅型保險時，應該先把保障放在第一位，之后再考慮收益狀況，具體來說，可再附加各種健康險、意外險或者定期壽險等產品的搭配，能很好地滿足醫療和保障需求。關注保單紅利處理方式

和基金產品一樣，分紅保險的紅利處理方式在投保當初就會要求客戶選擇并做出確定。通常，如果在投保時未選擇紅利處理方式，保險公司會默認以累積生息方式辦理。紅利領取方式一般在保單有效期內都可申請轉換，但新的處理方式要從下一個紅利分配日起才生效。如保戶投保時選定為累積生息方式，5年后他申請轉為購買交清增額保險，則前5年的紅利按累積生息方式領取，第6年及以后的紅利按購買交清增額方式領取。同時，紅利處理方式轉換后，投保者要留意分紅通知書中的主要內容變化。

此外，選擇累積生息的保戶，要特別留意本年紅利金額、儲存生息本年利息、截至本次保單周年日的累積紅利(含本年紅利)；選擇抵繳保費的，需留意本年紅利金額、抵交后應補交保費差額；選擇購買繳清增額保險的，通常需留意本年紅利金額、本年紅利所能購買的交清增額保險保額，以及截至本次保單周年日的累積保額(含本年購買的繳清增額)。

近期，多家保險公司陸續發布了2009年分紅險紅利方案。對于消費者來說，分紅水平的高低，是選擇分紅險的一個重要指標，但是，保險公司如何確定分紅方案，紅利水平有哪些影響因素，消費者恐怕難以做到明明白白。

分紅率不是一個簡單的數字，其背后是不同的財務處理手法和市場邏輯。紅利方案四法

一般來說，保險公司每年派發的紅利比例，不得低于當年可分配盈余的70%。分紅險的紅利，源于死差益、利差益和費差益所產生的可分配盈余，其中主要源于利差。保險公司確定和計算分紅險保單紅利分配方案，包括可分配盈余的確定

和計算過程、保單紅利分配比例的確定、分紅險特別儲備的計提、保單紅利分配方案的宣告時間和分配對象等要素。

根據保監會2009年發布的《關于修訂分紅保險專題財務報告編報規則的通知》，紅利分配方案的制定，大致有四種方法。

其一是根據銷售分紅險時宣傳的保單紅利演示水平為基礎，確定向保戶分配的“三差”分配因子，計算紅利分配額和向保戶分配的“三差”總額，并倒算出向公司分配的保單紅利總額，以及總的可分配盈余。

其二是保險公司根據同期市場上同業的保單紅利分配水平，確定自己的保單紅利分配水平和分配比率，以分紅保險期末責任準備金數額為基礎，計算得出向保戶分配的紅利數額。

其三是通過資產負債匹配方法確定保單紅利分配方案。保險公司首先確定一個保單紅利分配“基礎方案”，該方案能夠反映公司對未來分紅保險業務發展的展望及分紅保險客戶的理性預期，一般選取“中等”檔的演示紅利。在以后的各，以上一的分配方案作為“基礎方案”，在此基礎上進行調整和確定當年的保單紅利分配的大致水平。確定了分配方案后，公司會對不同比例水平下的分紅保險賬戶中的資產和負債進行評估，找到能夠保證評估后的資產略大于負債，而且各分紅水平比較平穩的比例數值，最終確定當年的分紅方案。第四種方法則是按照紅利利源分析結果確定紅利分配方案。首先計算當年分紅險的“三差”等實際盈余，然后綜合考慮過去和未來的保單紅利分配水平，計提分紅險特別儲備，進而確定當年的實際可分配盈余。在此基礎上，確定向保戶和公司的分配比例，并計算相應的保單紅利數額。

分紅特儲的平滑效應

分紅險的分紅，具有不確定性，年景不好的時候，甚至無利可派，而總投資收益率指標是分紅險賬戶的影子表現。以保險業近年來的投資收益率表現來看，2007年曾達到10.8%的歷史高點，但到了2008年卻僅有3%，2009年則為6.41%。在變幻無常的市場中，保險公司可保持一個相對合理的紅利水平，得益于紅利特儲平滑機制對起伏的資本市場的消解作用。

根據規定，保險公司應對分紅保險賬戶提取分紅險特別儲備(下稱“分紅特儲”)，用于平滑未來的分紅水平，計提的分紅特儲不得為負。通過分紅特儲，可使保險公司在投資回報高的，留存一部分平滑準備金，用來支付后續的結算利息。

中國人壽(23.99,-0.71,-2.87%)投資部助理總經理張滌解釋說，分紅特儲平滑機制的一個作用是，保險公司可以根據分紅險的負債屬性，做好資產負債匹配管理。由于分紅險賬戶有2%的保底收益率要求，使得保險公司對該賬戶操作更為穩健，可以選擇風險更低的資產進行配置。

不過，各家保險公司對于紅利特儲的會計處理手法不盡相同。據了解，中國平安(45.07,-1.24,-2.68%)的分紅特儲科目包括投保人紅利和公司紅利兩部分，其“壽險責任準備金增加額”包括分紅特儲和萬能平滑準備金兩部分，而中國人壽的分紅特儲只包含給投保人的紅利部分，放在“保戶紅利支出”科目里。兩者雖然都運用了平滑機制，但亦有“被動平滑”和“主動平滑”之分。

由于紅利的分配有一定時滯，保險公司分紅政策執行期間的不同，也會在一定程度上“技術性”地平滑上的投資狀況。與中國人壽不同，平安的紅利政策從每年的6月開始執行，也正因此，使得平安在會計處理上技巧性地避過了2008年因富通投資巨虧造成的財務影響，使其在2009年得以派出一個較高的分紅水平。

如果投資業績不錯，分紅特儲 “存糧”又很豐厚，保險公司有時會派發“特別紅利”，給客戶一點額外的“甜頭”。平安人壽、泰康人壽、新華人壽、中國太保(22.18,-1.29,-5.50%)都曾派發過特別紅利。

何謂“特別紅利”？ 泰康人壽總精算師王玲玲解釋說，“特別紅利”一般用于平滑投資回報，是在正常紅利分配之外，將分紅險業務實現的超額投資盈余回饋給客戶，使之有機會分享公司經營成果。

在市場競爭日益激烈的情況下，特別紅利也不失一種市場策略。一位保險公司市場部人士表示，該公司也不排除將根據市場情況，實施派發特別紅利的策略。