第一篇：北京恒昌匯財投資管理有限公司南京分公司怎么樣-中小企業信用評級體系 XL

中小企業信用評級體系

信用評級是“通過綜合考察影響各類經濟組織或各類金融工具的內外部因素，使用科學嚴謹的方法，對它們履行各種經濟承諾的能力及可信任程度進行綜合分析與判斷，并以簡單明了的符號表示優劣，公告給社會大眾的一種評價或咨詢行文”。對于中小企業而言，需要有與之對應的信用評級體系。

（一）中小企業信用評級指標

針對中小企業過往數據少、穩定性不足、未來成長性強等特點，提出如下的信用管理指標：

1.宏觀環境分析

其中包含中小企業所處的政策環境、所在地區的經濟發展環境、所在商圈的市場環境、行業環境等幾方面。此項指標具有較強的個性化，需要有系統的市場及行業數據作為支持，要求在各行業內建立信息匯總機制，真實全面地反映各地區各行業的發展情況，即中小企業成長的客觀影響因素，以供金融機構及投資人參考。

2.經營素質分析

企業的經營素質不只指代企業經營者本身的素質、企業股東的素質、企業文化所代表的員工素質，也指代其在專業領域中的素質能力，如相關行業認證、行業內的經驗積累度、領域內的歷史數據積累等指標，此項分析更偏重于定性分析，配合定量分析的輔助，綜合考察企業的持續經營能力，需要有相關專業領域的人員參與指標及權重的設定，以提高科學性。

3.償債能力分析

定量分析企業的資產負債率、利息保障倍數、速動比率、企業信用記錄等數字指標，以分析企業的償債能力是否良好，尤其關注企業信用記錄，關注過往償債習慣，防范企業財務不良及道德不良所帶來的風險。

4.經濟實力分析

詳盡了解企業的應收賬款周轉率、存貨周轉、凈資產收益、營業利潤率等數字指標，對企業的經濟實力進行把控，從企業經營過程中的經營習慣、資金實力來關注企業穩定性。

5.成長性分析

企業成長性中既包含定量的如營業增長率、資本積累率等指標，也包含著定性的競爭力指標，此項分析對于中小企業而言至關重要，中小企業的高成長性是其最大的優勢所在，也是投資人與投資機構最為在意的收益回報所在。

6.擔保狀況分析

對于中小企業的質押、抵押、擔保人情況予以參考，作為提升中小企業信用的標準。

（二）中小企業信用評級模式

由于中小企業的特殊性，在信用管理模式上應加大創新力度，積極引導金融機構提升中小企業服務水平、創新中小企業信貸產品、豐富中小企業金融服務方式，以更好地服務于中小企業，更有效地改善中小企業融資問題。

1.加入行業協會的擔保

中小企業存在自身企業規模小、自有資金少、財務不規范等問題，較多企業情況無法以書面及官方資料形式體現出來。而對企業經營狀態、盈利狀況、其在行業內的口碑、地位等最為了解的莫過于行業協會，將行業協會加入融資過程中，不僅能得到更真實的企業數據、能夠更客觀地定性評價企業，且能夠由行業協會協助對行業內部的中小企業進行監控，當行業中的中小企業得到了更好的評定和資金支持，也進一步促進了該行業的發展，控制了行業內部的負面因素，形成良性循環。

2.利用集體聯保的方式

對于一些規模較小、自身實力不足的企業，可采用聯保的方式，多家中小企業相互做信用擔保，提供整體的資金支持。利用企業之間的信息量與信用度，使參與聯保的企業進行內部監督，以有效分散和控制風險，同時給更多的企業帶來獲取資金的可能。不論是貸前服務更多的客戶、貸中批出更高的額度，還是貸后相互監督帶來的良好催收效果，聯保都能在多方面促成更好的金融服務和風險管理工作。

3.細化產品分類及定價

借鑒格萊珉銀行的例子，通過對客戶群體進行細分，針對不同客戶采取不同的貸款利率、不同的還款方式，為窮人提供綜合化金融服務。在中小企業融資中也可做為借鑒，對不同類型和行業的中小企業提供更個性化的服務，構建多層次的中小企業客戶群, 在服務更多不同企業的同時，培育未來的多層級客戶。

四、我國中小企業信用評級體系建設發展建議在中小企業信用管理體系的建立和發展過程中，不僅需要金融監管、金融服務機構和各行業的努力及配合，更需要政策方面的支持，為構建信用社會做出統一的部署與管理。

第二篇：北京恒昌匯財投資管理有限公司南京分公司怎么樣-如何規避風險 AL

普惠金融覆蓋的是中小額度、低風險、高價值的市場。普惠金融主要分為三個階段。第一個階段以小額信貸為主。第二個階段是以微型金融模式為主。現在中國的普惠金融處于第二個階段。

以下三個方面的風險。

第一，收益能否覆蓋風險？微型金融模式通過有效切分債權，降低了單筆信貸的風險，實現了整個債權資產的證券化。但是這種切分帶來的收益能否覆蓋債權分割帶來的風險是需要慎重考慮的問題。

第二，如何應對政策監管的風險？在恒昌的模式中，一個借款者可以從多個出借人那里借款，如果債權人不透明，很容易引發誤解。

第三，未來的競爭風險是否會加大？如果商業銀行和小額信貸公司攜起手來，既有資金優勢，又有本地放貸優勢，就會加大競爭風險。現在這種由商業銀行出資加小額貸款放貸的P2P模式已經出現了。例如，國家開發銀行的“開心貸”模式、中國平安“陸金所”的模式等等。政策監管風險與競爭風險，是南京恒昌匯財投資管理有限公司必須面對的挑戰。我們給出的規避風險的建議如下：

第一，從風險控制機制入手，設計相應融資加服務的模式。

第二，主動尋求政策監管，在征信和稅收方面獲得與金融機構同等的待遇。為此恒昌需要將資金流動、交易信息、風險收益透明化。

第三，用互聯網技術規避經營風險。例如，利用新技術進行數據挖掘、風險評估和數據建模等。傳統的風險評估靠人，有造假的危險，而動態的信息化托管模式則很難造假。

普惠金融的核心目標是和小微企業共同成長。企業在成長過程中不僅僅需要資金，更需要知識和技能。

第三篇：南京恒昌財富注冊資金-我國中小企業信用評級體系建設發展建議 AL

我國中小企業信用評級體系建設發展建議

在中小企業信用管理體系的建立和發展過程中，不僅需要金融監管、金融服務機構和各行業的努力及配合，更需要政策方面的支持，為構建信用社會做出統一的部署與管理。

（一）社會信用體系的建立

建立統一的社會信用體系，利用專業的企業調研員，對各行業及企業的信用情況進行調研、記錄、匯總，對多項信息指標進行統一評定，并選擇性地公開化。這可以使具有不良記錄的中小企業在行業領域、金融領域得到監控，以信用記錄的威懾力規范企業行為。

（二）加強中小企業信用數據化

以八千代銀行為例，該銀行通過自身中小企業貸款的長期歷史積累，得到了豐富的中小企業貸款和信用評價的經驗及數據。考慮到小企業成立年限短，且財務數據往往不規范，因此僅僅依靠財務很難評價企業真實的經營狀況，八千代銀行開發的SOHO模型將中小企業的非定量化信息進行量化，并建立相應的數學模型，對定性化的數據定量分析總結，并用來作為中小企業信用體系的標準之一，提高了定性指標的科學性。我國也可將定性指標匯總統計，違約情況進行比對，了解其相關性的詳情，制定定性目標的定量影響程度，將其應用于存在大量定性指標的中小企業信用評級體系。

（三）監管與兼容的平衡

政府和國家監管機構應該作為信用秩序治理的政策制定者和監督管理者發揮最大的作用，而在監管的同時也應鼓勵、支持社會性服務組織提供信用評價服務，鼓勵金融機構的信息公開化，鼓勵金融服務提供方之間的良性競爭，才能達到國家與社會的風險控制，提供更優的金融服務。

做好監管與兼容之間的平衡，應該鼓勵多樣化信用產品和創新性信用服務，以滿足各類不同的信用管理需求，應增進金融機構與中小企業間的互助，推動國家經濟的發展及經濟結構的優化，促成各行業內的良好競爭，同時監督并支持中小企業信用數據庫的建立，構架信用信息社會共享的制度，形成和完善企業信用缺陷的補足機制和信用風險轉移機制。

中小企業信用評價對于中小企業的發展具有至關重要的作用，一套科學、完善的中小企業信用評價技術和方法可以使貸款銀行、擔保機構準確地判斷出信貸企業的信用狀況，為銀行和擔保機構對企業給予信貸支持和信用擔保提供重要的參考依據和保證。因此，在社會主義市場經濟條件下，我國中小企業信用評價的問題對于促進我國中小企業擺脫融資困境、不斷發展壯大具有重大的現實意義。在此過程中不僅需要各行業的信息、經驗配合，更需要政策支持力度的加強以及全社會信用意識的提升。

第四篇：南京恒昌匯財投資管理公司-P2P為中小微企業融資送來及時雨 XL

據國家工商總局發布的《全國小微企業發展報告》顯示，截至2013年3月底，中國擁有1170萬戶小微企業，占企業總數的76.6%。而如果視4436萬個體工商戶為微型企業，那么小微企業占比將達94%。無論是其創造的經濟產值還是就業崗位都超過其他類型企業。中小微企業是國民經濟平穩健康可持續發展的重要基礎，是促進就業、改善民生和維護社會和諧穩定的重要保障。目前中國至少有5000萬家中小微企業，且整體面臨著融資難的問題。而P2P網貸的興起，以其方便、快捷、門檻低等優點服務于廣大中小微企業，備受青睞。

作為創新的互聯網金融模式，P2P行業近兩年來發展迅猛。據中國電子商務研究中心數據顯示，截止2014年5月，全國范圍內逾2000家P2P平臺，行業交易規模突破三千億元，P2P網貸平臺的數量幾乎以400%的速度增長，2014年中國P2P網貸交易規模將爆發增長至1萬億元。

P2P網貸作為普惠金融的一部分，為那些銀行等傳統金融機構不愿服務的小微企業、草根階層等弱勢群體服務，有效彌補了資金供求市場的空白，解決了眾多中小企業融資問題，這是P2P網貸迅猛發展的主要原因。

今年，互聯網金融首次寫進政府報告。國務院總理李克強作政府工作報告時指出，促進互聯網金融健康發展，完善金融監管協調機制，讓金融成為一池活水，更好地澆灌中小微企業。

近日，上海現代服務業聯合會副會長、上海現代服務業發展研究院理事長兼院長周偉民在“2014年兩岸三地P2P網貸行業高峰論壇”上指出，隨著互聯網信息的創新與發展，各種業態的新金融服務企業成長迅猛，尤其是服務于小微企業的P2P網貸行業，已經對金融行業形成了巨大挑戰。

美國現有9000多家社區銀行和4000多家商業銀行，中國的人口是美國的4倍多，而未來5年內，中國的經濟總量也將徹底超過美國，但目前中國的銀行數量（包括政策性銀行、五大行、股份制銀行和村鎮銀行）還不到美國的四十分之一。預計未來5年內，中國將出現1萬家成功的P2P網貸公司，為中小微企業、個人和家庭提供金融服務。

互聯網金融不僅有利于解決中小企業融資問題，還能夠促進民間金融的陽光化、規范化。以P2P網貸為代表的互聯網金融正好能夠滿足絕大部分中小微企業未來的資金需求。

第五篇：南京恒昌匯財投資管理有限公司怎么樣-當前令人擔憂的問題是金融熱、產業冷 XL

6月21日，全國人大財經委副主任委員吳曉靈在青島舉辦的“2014金家嶺財富論壇”上表示，所有財富的基礎來源于物質生產，資金運作一定要通過金融活動來促進物質財富的生產和發展。但是當前國家經濟存在的一個比較令人擔憂的問題是，金融熱產業冷，這種狀況對于中國未來財富的增長積累和發展是不利的。

吳曉靈認為，財富管理一定要盡最大的努力縮短融資鏈、運作鏈，以更低的成本、更高的效率來服務于實體經濟。但是在金融市場的運行當中，卻有很大的扭曲。只有化解市場扭曲，提高市場資金配置效率，才能促進財富增長。

在吳曉靈看來，這些扭曲表現在，剛性兌付抬高了中國的無風險收益率，減少了實業發展的資金可獲得性。當前貨幣多、資金多，但是資金又是很貴的，很多的投資者找不著合適的投資對象，但是很多的企業又感到融資難。這樣一種悖論在中國存在，很大的原因就在于資金價格扭曲，而資金價格的扭曲，很重要的一個原因，是金融市場當中的一種或明或暗的剛性兌付，使得一些領域能夠高價吸收資金。在無風險、高收益率產品的比較之下，很難有資金愿意投向實業。

另外，金融機構在資金投向的時候，對政府隱含擔保的期待，使得資金配置傾向于有政府背景的融資主體。政府融資平臺和國有企業，都有或明或暗的政府背書，金融業都愿意把資金流向這些領域。經濟下行期會對企業形成加倍的打擊。長三角地區企業連環擔保，最后造成資金鏈斷裂和資金危機。

吳曉靈提到了“青島港騙貸事件”。她說，對擔保品倉單沒有核實，一味輕信擔保品、質押品，造成資金鏈斷裂，這說明銀行沒有秉承信用第一的宗旨，沒有分析償還能力，沒有分析企業的現金流，而把風險寄托于企業的擔保抵押，這使得金融風險難以得到有效控制，應該讓銀行回歸經營信用的本質，為企業提供融資的便利。