第一篇：我國中小企業出口問題剖析

我國中小企業出口問題剖析

一、我國中小企業的出口狀況

我國的出口貿易主要是從1980年開始的，且出口產品多為輕工產品，而中小企業在其中所占的份額不大。隨著我國經濟的迅猛增長，特別是鄉鎮企業的異軍突起，中小企業在我國產品出口中的地位日趨明顯，做到了“三分天下有其一”的局面。從中小企業與出口的關系上看，中國的鄉鎮企業（包括大量的三資企業），輕工、紡織等行業中的中小企業與出口具有較高的相關性；從貿易方式上看，加工貿易也是中國中小企業出口的主要方式之

一。因此，我們將分別從鄉鎮企業、輕工與紡織行業以及加工貿易等不同側面來分析中國中小企業出口發展的狀況。

（一）鄉鎮企業出口狀況。

中國的鄉鎮企業包括鄉、村兩級的集體企業、部分農民經營的合作企業，以及農民家庭經營的個體企業。據農業部鄉鎮企業局統計，1998年底，全國共有鄉鎮企業1888．2萬個，是1983年的14倍；從業人員9545．5萬人，是1983年的2．9借；企業總產值

7017．8億元，是1983年的6．9偌；固定資產原值2099億元，是1983年的4．4倍；利稅總額892億元，是1983年的5．1倍；工資總額963．4億元，是1983年的5．5倍。1999年底，鄉鎮企業發展到2203萬個，職工人數12861萬人，企業總產值14595億元，利稅總額5309億元，工資總額4381億元，固定資產原值12841億元。鄉鎮企業是中國中小企業的主體，也是中小企業出口的主體。20世紀80年代中期以后，鄉鎮企業出口逐年增多，“七五”期間出口年均增長450，到1990年已達到462億元，已占全國出口總額的10％以上。“八五”期間，鄉鎮企業出口大幅度上升，年均增長率達到63．48％。1995年鄉鎮企業出口總值達5395億元，占全國的1／3以上。鄉鎮企業出口的大幅增長，已成為帶動農村經濟增長的重要因素。鄉鎮企業出口的增長，一方面得益于鄉鎮企業的迅速發展，另一方面也是各級政府對鄉鎮企業出口重視的結果。

但是近年來，鄉鎮企業的外貿出口開始變得嚴峻起來。由于受亞洲金融危機的沖擊，出口商品競爭激烈，產品跌價嚴重，甚至部分產品跌至成本附近，造成鄉鎮企業出口受阻，增長速度明顯放慢。1998年鄉鎮企業出口產品交貨值雖比上年增長了2．5％，但增幅遠遠低于“八五”甚至上年的水平。扣除不可比因素，鄉鎮企業出口交貨值占全國的34．82％七上年下降0．8個百分點。主要原因是鄉鎮企業直接向東南亞、韓國、日本的出口量大大減少，鄉鎮企業出口產品成本較高，競爭力不強以及出口產品的結構和產品質量等諸多因素造成的結果。

（二）輕工、紡織行業出口狀況。

輕工、紡織行業是中國中小企業密集型的行業，也是中國傳統的出口行業。

輕工業是中國出口的重要行業，中小企業分布較廣。1980年，輕工業企業總數達6．9萬個，工業總產值達961．3億元，出口額達44．2億美元；1995年，輕工業企業總數為

5．4萬個，工業總產值5494．2億元；出口額達402億美元。在輕工業企業中，集體企業占80％左右。目前輕工行業的從業人員有1200多萬個，形成了自行車、鐘表等十多個出口拳頭產品，出口額占中國出口總額的比重在30％左右。

紡織工業在中國國民經濟中占有較為重要的地位，也是我國重要的出口行業之一。目前，中國不僅是世界上最大的組織品生產國，而且已躋身于世界紡織品出口大國行列。1991年，中國的棉紡錠、棉織機、絲織機卻染能力和繅絲能力已居世界第一位，毛紡錠和麻紡錠數居世界第一位，化纖生產能力居世界第三位。中國紡織業對國際市場的依存度逐年提高。紡織產品出口創匯占工業總產值的比重已從1978年的13％上升到1991年的31．4％。紡織品出口總量目前已占全國總產量的1／3以上，在世界紡織品出口貿易額中的比重已從1978年的3．5％上升到7％以上。1980～1995年，紡織品出口在中國出口總額中的比重一直比較穩定，在22％～29％之間。

（三）加工貿易出口狀況。

目前，中國將所有采用海關保稅監管做法的來料、進料加工統稱為加工貿易。加工貿易是中國外貿出口的重要方式，改革開放以來獲得了迅速發展。目前中國從事加工貿易的企業有近15萬家，絕大部分是中小企業（包括鄉鎮企業、三資企業、國有企業等），從業人員3000多萬人，約占城鄉工業就業總人數的15%。

1988年，來料加工出口值達77．05億元，占當年中國出口總額的16．2％，占加工貿易出口總值的54．8％。1988年以后，來料加工基本上呈平衡增長態勢，1988～1995年年均增長速度為15．2％，1995年來料加工出口值為206．6億美元，在我國加工貿易出口總值中所占比重逐年下降，1995年僅為28％。1988～1995年進料加工出口年均增速達35．4％，在加工貿易出口總額中的比重由1898年的45．2％上升到72％。

中國加工貿易的迅速發展有著客觀的歷史必然性。首先，改革開放以來，中國制定了一系列擴大對外開放政策，特別是針對中國高額關稅保護和存在大量進出口數量管制措施的情況，先后制定了鼓勵來料加工和進料加工的靈活貿易政策，為加工貿易的迅速發展創造了前提條件。其次，沿海地區的地理、人文優勢以及多數地區人多地少、資源短缺、工業基礎薄弱的條件，決定了加工貿易特別是來料加工成為其經濟發展起步的重要助推器。第三，發達國家及新興工業化國家和地區進行經濟結構調整，向中國大量轉移勞動密集型產業，是中國加工貿易發展的重要外部條件。據估計，香港加工業有70％以上遷往內地，臺灣相當部分勞動密集型產業也都已轉移到內地。第四，外商投資的迅速增加推動了加工貿易發展。改革開放以來中國吸收外商直接投資增長較快，帶動了外商投資企業貿易的大發展，這也是推動加工貿易所占比重迅速提高的重要原因。第五，中國高關稅制度和進口、出口雙重管制的外貿體制使加工貿易與一般貿易相比，有著巨大的優越性和便利性，而國內經濟體制和政策的不配套使一般貿易出口受到種種制約。第六，一般貿易政策的調整客觀上對加工貿易發展起到了刺激作用。

從實際情況看，我國中小企業的出口有兩個特征：一是受傳統經濟體制束縛小，在比較充分的市場環境下得以發展，具有利益和市場驅動的特點；二是外向程度較高，與國際市場聯系較為密切，木少中小企業建立了主要或完全面向國際市場的經營機制與結構。

二、中小企業出口面臨的問題

由于中小企業自身因素，隨著國際經濟大環境的變化，以及我國經濟增長方式的轉變，中小企業在出口產品方面也逐漸遇到了許多困難。

（一）國際經濟環境惡化。

首先，從目前我國中小企業出口的產品結構看，主要是一些紡織品、中低檔服裝、陶瓷制品等。而亞洲一些新興的工業國家如韓國與泰國，其出口產品結構也同樣是勞動密集型產品。由于我國的中小企業出口產品與韓國，東盟國家的出口產品存在著嚴重的同構性，使我國中小企業在勞動成本方面的競爭優勢頓失，在國際市場上的競爭力日顯萎縮。特別是在美國、日本和歐共體的市場上，受韓國、東盟、印度等國中小企業出口產品的不斷擠占，以及巴西等美洲國家產品的劇烈競爭，致使許多產品在美國與日本等地市場的占有份額已開始下滑。如我國在美國市場上的鞋類、玩具、服裝等產品的占有率正逐年下降。因此，目前我國的中小企業產品出口面臨的最大挑戰將是韓國、東盟、越南與拉丁美洲等國家或地區產品的強有力的競爭。其次，在金融危機的影響下，我國承諾了人民幣不貶值，這將使主要依賴于價格優勢的我國中小企業的對外貿易受到一定程度的影響，1998年下半年的出口產品銷售額下降便是明證。最后，從我國中小企業的出口對象看，中小企業產品對美國、港澳、日本及歐洲出口比率占70％以上，而對亞洲各國和其他地區出口較少。近年來，美國、日本及歐洲國家由于經濟增長放慢，致使國際市場需求疲軟，再加上近年來的貿易保護主義有所抬頭，更加惡化了中小企業產品出口的局面。

（二）中小企業缺乏外貿經營權。

在我國傳統的對外貿易體制下，實行的是外貿經營許可制度。中國對外貿易合作部所屬機構和下屬的4000多家生產性、商業性及其他類型企業構成了我國對外貿易體制的基本框架。這種外貿體制原是在單一的產品經濟和計劃經濟模式上產生和發展起來的，以國家集中控制為其主要特征。為了調動地方和工業企業的積極性，從1980年起，圍繞下放外貿經營權、擴大外貿渠道、促進工貿結合、增加貿易方式等方面對傳統的外貿體制進行了較大的改革。1988年又在全國范圍內全面推廣承包經營責任制，使外貿企業在自負盈虧的基礎上，放開經營。但是在國有大企業憑借自身實力逐步擴大或獨自擁有了外貿經營權的同時，以鄉鎮企業為主的中小企業由于自身經營規模過小從而不能單獨獲得外貿經營權，要想出口產品就不得不依賴于一些專門從事對外貿易業務的國有外貿公司，增加了產品出口的繁雜程度，使中小企業出口產品的附加值大打折扣，從而打擊了中小企業產品出口的積極性，限制了產品出口。

（三）中小企業自身經營條件比較差。

從微觀經營層面看，中小企業的出口貿易無論在產品、價格、分銷、促銷方面，還是在產品品牌開發與宣傳，以及整個營銷戰略的規模和管理方面都仍處于較低級的經營階段。在出口指導思想上，不少中小企業仍以短期效益為主，出口不如內銷的觀點相當普遍。再加上許多中小企業獨立開展國際貿易的時間不長，缺乏許多基本的國際貿易與國際營銷方面的專門知識（如國際結算和支付方式、匯率的利用、價格的制定等），受騙上當造成經濟損失的情況時有發生。在產品開發上，我國中小企業的出口產品仍以來料、來樣加工或加工裝配為主。以家電業為例，1992年來料加工和加工裝配在我國收錄音機出口中占48％，在電吹風出口中占79％，在彩色電視機出口中占82％。又如服裝出口基本上也是以來料、來樣加工為主，企業和國家僅僅賺取少量的加工費用，創不出自己的品牌。在產品質量上，我國許多中小企業產品在內在質量、外在質量上存在著不穩定性、低劣等特點，因運輸方式不當造成的破損率也很高。許多產品的售后服務目前仍處于臨時性派出服務的初級階段，尚未像西方發達國家企業那樣將信息反饋、售后服務力量、服務網點、零備件供應、服務范圍等各個方面有機地組合成完整的售后服務系統。在產品價格上，中小企業在國際市場上取勝的方式主要依賴于以價取勝的低級方式，許多中小企業甚至在同一市場上低價傾銷，導致了市場所在國、地區和客戶及政府的反傾銷行為，使一些產品的許多海外市場喪失殆盡。在分銷渠道上，一些地方的中小企業與發生貿易關系的經銷、代理商和批發、零售商一訂協議就多年不變，容易陷入受制于人的境地。

（四）其他問題。

中小企業在其他方面的問題主要有：（1）由于地方政府對中小企業產品出口的優惠政策執行不力，使中小企業產品出口的合理政策（如出口退稅政策）得不到落實。此外，一些產品的出口機制并不完善。如我國紡織品出口廠家之間的競爭主要在國內相互“廝殺”，爭奪紡織品的出口指標，政府并沒有給中小企業創造置身于國際市場進行角逐的條件；（2）政府和行業管理與協調部門尚未制定和實施目標明確、能引導和促進中小企業出口貿易順利發展的政策、計劃與措施。（3）我國正處于由計劃經濟體制向市場經濟體制轉軌時期，尚未形成真正的市場調控機制。中小企業的出口貿易依然會受到來自縱橫兩方面的上級行政管理部門的干預，有的商品在國際上并無銷路，或者是有銷路但價格疲軟難以彌補生產成本。但是基于上級行政管理部門的指令性產值計劃和稅利任務，中小企業不得不違背國際市場需求盲目生產，造成工貿脫節和產銷脫節，使中小企業資源無法得到優化配置，出口產品不能按國際市場的供求關系和價值規律進行流通。這一方面增加了中小企業對政府部門的依賴性，另一方面也嚴重損傷了中小企業產品出口的積極性。

三、促進我國中小企業出口的對策

基于以上對我國中小企業出口狀況以及存在問題的認識，筆者以為為了促進中小企業走出口創匯及國際化道路，政府應該重點采取以下幾個方面的措施：

（一）建立為中小企業出口經營服務的組織機構。

這既包括政府的組織網絡，又包括半官方和民間的中小企業社團組織，還包括與中小企業出口有直接關系的貿易組織和出口服務機構。政府應成立專職的貿易機構，協助中小企業開拓海外市場，疏通行銷管道，并爭取海外訂單，這也是國際上的通行做法。另外，我國的駐外使館代表也應該為中小企業的出口及國際化經營提供力所能及的幫助。

（二）加強對中小企業出口的宏觀協調指導。

制定促進中小企業出口和國際化戰略的法律法規，圍繞中小企業的出口和國際化經營，有針對性地實施產業和貿易政策。將中小企業納入我國整個國際化戰略體系之中，做好中小企業國際化戰略轉移。為此，要加強領導，縝密研究，做好充分準備，采取有效措施，爭取在不久的將來取得成效。中小企業的國際性戰略轉移，可以從東部沿海經濟比較發達的地區開始，不斷培養中小企業的國際經營意識，開辟國際市場。

（三）為中小企業出口提供融資服務。

建立促進中小企業出口的金融機構，切實解決中小企業國際化經營中的融資問題；充分發揮出口信用保險機構的作用，對中小企業出口提供必要的信用擔保；對于辦理中小企業出口信貸業務的金融機構，資金可考慮由政府財政撥款。除了直接向中小企業提供出口信貸外，還向商業銀行提供低利率貸款或給予貸款補貼，以資助它們辦理中小企業的出口信貸業務。

（四）促進中小企業在出口中進行各種聯合。

如德國的中小企業財團、意大利的中小企業康采恩等都是很好的例子。中小企業在擴大出口、進入國際市場時面臨的困難比大型企業要多得多，要加強中小企業與大企業之間的專業協作與橫向聯合，加強中小企業同專門外貿機構之間的合作，擴大中小企業間接出口。還應支持建立以地區或行業為單位的中小企業之間的組織機構，發展中小企業出口基地和出口集團，減少盲目競爭，提升中小企業整體的國際競爭能力。

（五）為中小企業出口提供其他方面的服務。

如建立產品出口市場信息服務體系和高技術產品海外生產、加工和銷售網絡，加強高技術產品出口人才的培訓，組織國際高新技術成果交易會；與大型的電子商務公司合作走互聯網國際化之路。鼓勵外商參與中小企業的合資經營，擴大外資嫁接改造中小企業的規模，進而促成中小企業國際化；加強人才培訓、市場調查。技術指導、市場信息、經營管理咨詢、法律顧問以及可行性研究等方面的社會服務工作，應特別注重發揮現有中介機構如電子商務公司的潛力；不斷改善我國與世界相互聯系的交通運輸、通信等設施，改善有利于外交進入的軟硬環境，健全與國際慣例接軌的市場規劃和政府管理條例；協助開辦一些展覽會、展銷會、洽談會、招商會等，為中小企業出口產品尋找客戶牽線搭橋；此外，還要加強中小企業與專業外貿機構之間的合作，通過廣泛推行外貿代理制擴大中小企業的間接出口等。(中南財經政法大學經濟學院 魏中奇)

第二篇：我國中小企業出口面臨的問題及對策范文

我國中小企業出口面臨的問題及對策

摘 要

中小企業的出口在我國出口中占有相當大的比重,已經成為我國出口創匯的生力軍,席卷全球資本市場的美國次貸危機不斷蔓延,形成了影響實體經濟的金融危機，已經嚴重影響我國中小企業的出口，文章分析了金融危機背景下，我國中小企業出口面臨的問題,及導致這些問題的原因,并從政府和企業自身的角度分別提出了相應對策,來幫助中小企業走出困境。

[關鍵詞] 中小企業 金融危機 出口

ABSTRACT Small and medium enterprises exports in China's exports account for a large proportion, has become a major force of China's export, the U.S.swept the global capital markets subprime mortgage crisis continue to spread, affecting the formation of the economic entity's financial crisis has seriously affected China's Small and medium enterprises exports, the article analyzes the background of financial crisis, China's export problems of small and medium enterprises, the reasons leading to such problems,and government and the enterprises themselves from the perspective of the countermeasures were put forward to help small and medium enterprises out of the woods.[Key Words] small and medium enterprise

Financial crisis export

目錄

一、我國中小企業出口的現狀..........................................................（1）

二、我國中小企業出口面臨的問題......................................................（3）

（一）國際上面臨的問題...........................................................（3）

1、受金融危機影響，出口市場需求萎縮.............................................（3）

2、人民幣升值加快，出口競爭力減弱...............................................（3）

3、國際貿易保護主義抬頭，貿易磨擦加劇...........................................（4）

（二）國內面臨的問題.............................................................（5）

1、出口退稅政策的調整壓縮了企業的利潤空間.......................................（5）

2、《勞動合同法》的實施提高了企業的用工成本......................................（5）

3、缺乏自主品牌，產品附加值低...................................................（6）

4、信用基礎差，企業融資困難.....................................................（7）

5、企業規模小，難以形成規模效益.................................................（7）

6、人力資源素質不高，外貿人才缺乏...............................................（7）

三、應對我國中小企業出口問題的策略..................................................（8）

（一）政府應對我國中小企業出口問題的策略.........................................（8）

1、完善外貿政策，保持人民幣匯率穩定.............................................（8）

2、爭奪國際標準的制定權.........................................................（9）

3、加大對中小企業的政策扶持.....................................................（9）

（二）我國中小企業自身應對出口問題的策略........................................（10）

1、優化出口市場結構，開拓多元化市場............................................（10）

2、深化融資方式改革，拓寬融資渠道..............................................（11）

3、加強自主品牌建設，提高產品附加值............................................（11）

4、促進產業結構優化，推動產品升級..............................................（12）

5、充分利用電子商務，降低企業成本..............................................（12）

6、積極推動產業集群建設........................................................（13）

7、加強外貿經營人才的建設......................................................（14）參考文獻..........................................................................（16）

我國中小企業出口面臨的問題及對策

受美國次貸危機的影響，全球經濟動蕩不安，我國的經濟是高度外向型的，對外貿易主要依賴出口，而出口的主要市場是美國，美國人借錢消費的模式曾消化了中國過剩的產能，出現了美國的金融和中國的制造雙重繁榮，但是隨著美國金融的倒下，我國的制造也隨之受到影響，對外貿易環境逐漸惡化，出口明顯下滑，中小企業特別是經濟發達地區的中小企業受到的影響顯著，如何在新的經濟環境下加快中小企業的出口發展便成了一個非常重要的問題。

一、我國中小企業出口的現狀

中小企業在企業的縫隙中生存,以大型企業無法比擬的靈活性，起著拾漏補缺的作用，因此無論是中小企業品種的多樣性，還是因為地區間的成本差異產生的價格競爭力,都使得中小企業成為國際間活躍的貿易主體。

據2007年國家發展和改革委員會中小企業司提供的數據顯示,全國進出口貿易總額的60％左右由中小企業實現，在從事跨國投資和經營的3萬多戶企業中，中小企業占到80％以上，中小企業提供城鎮新增就業崗位占全國企業的75％，創造的最終產品和服務價值占全國GDP的60％左右,上交稅收占全國企業的50％左右。據2008年我國統計年鑒的數據，中小企業在資產總數、戶數、工業產值、實現利稅和出口額方面分別占總數的60%、99%、60%、40%和60%，并在解決就業等重要方面為我國經濟的持續穩定發展做出了貢獻。據2009年11月底國家統計局的數據顯示，我國實有內資企業（含私營企業）971.89萬戶，外商投資企業43.41萬戶，個體工商戶3184.02萬戶，其中，中小企業數量占我國企業總數的99%以上，超過4000萬戶。中小企業不僅對 1 經濟增長的貢獻越來越大，而且已成為技術創新與機制創新的主體和擴大就業的主渠道，在繁榮城鄉市場、增加財政收入、優化經濟結構、增強經濟活力、促進社會穩定等方面發揮著日益重要的作用。

2008年以來，受美國次貸危機的影響，世界經濟增長放緩，我國中小企業出口遇到前所未有的嚴峻挑戰。據海關統計，2008 年上半年中國出口6666億美元，同比增長21.9%，增速比上年同期低5.7個百分點，上半年貿易順差為990.3億美元，比上年同期下降11.8%，凈減少132.1億美元。2009年1月出口下降21.1%，2月下降25.7%，3月則下降17.1%，從環比上看，3月份出口回升18.3個百分點，顯示外貿下滑勢頭有所放緩。09年國家稅務總局的統一口徑是63290多億元，我們現在出口退稅達到了6486.8億元，已經達到了1/10的水平，特別是我們的稅收增長是9.1%，我們的退稅額的增長是10.6%，高于這個數字，同時2009年12月份我國外貿出口額已達到正增長，比較好的形勢已經出現。

國家和地方出臺了一系列幫扶中小企業發展的政策和措施。首先，中央財政安排中小企業專項資金 35.1億元；其次，在減免稅賦方面實施新的企業所得稅后，小型微利企業減按20%的稅率征收企業所得稅，國家重點扶持的高新技術企業減按15%的稅率征收企業所得稅；再次，放松信貸，下調存款準備金率和存貸款基準利率，國家對民間金融已經承認合法性，努力支持中小企業，鼓勵其健康發展。2008年8月到2009年4月，我國在9個月內6次提高部分出口商品的出口退稅率，以應對國際金融危機造成的對外貿易大幅下滑的局面，第六次上調出口退稅率涉及到3802個稅號的相關產品，明確規定從2009年4月1日起提高紡織品、服裝、輕工、電子信息、鋼鐵、有色金屬、石化等 2 商品的出口退稅率。其中，CRT彩電、部分電視機零件、光纜、不間斷供電電源(UPS)、有襯背的精煉銅制印刷電路用覆銅板等商品的出口退稅率提高到17％，已經完成了全額退稅。紡織服裝出口退稅率提高到16％，與全額退稅只差一個百分點。隨著國內外經濟形勢的不斷變化，我國政府還將繼續推出幫扶中小企業的政策和措施。

二、我國中小企業出口面臨的問題

我國中小企業出口面臨的生存與發展困境，既有國際上金融危機引發的經濟衰退導致外部需求萎縮，企業出口增速回落，人民幣匯率升值幅度較大；也有國內原材料漲價、出口退稅率下調、勞動力成本上升，以及節能減排等措施的影響；還有中小企業自身存在的缺陷，是一系列負面因素疊加效應的結果。

（一）國際上面臨的問題

1、受金融危機影響，出口市場需求萎縮

受美國次貸危機影響，出口市場需求萎縮次貸危機導致美國、歐盟、日本等發達國家以及世界經濟發展減速，國際需求下降，對我國的出口貿易產生了消極影響。2008年上半年，中國出口增速比上年同期放緩5.7個百分點，對美出口增速較上年同期回落9個百分點。美國雖然繼續保持我國第二大貿易伙伴地位，但與位居第一位的歐盟相比，外貿差距從96.4億美元迅速飆升至541億美元，美國次貸危機引起的經濟減速是導致其對我國進口需求回落的主要。

2、人民幣升值加快，出口競爭力減弱

2008年以來人民幣升值速度加快，一季度升值 411 %，為人民幣匯改以來季度最高升值幅度。到4月10日，人民幣兌美元匯率突破7元大關，人民幣自匯率改革至今累計升值已達1514 %。中國出口的主要市場為歐美，人民 3 幣升值使我國產品的價格競爭力優勢下降，原來顯得 “物美價廉” 的產品現在已經漲價不少，這對以“價格”為主要競爭手段的中國產品是個沉重的打擊。正因為這種優勢的減弱，使外國客商將選擇產品更便宜的國家，不僅使中國企業的利潤減少，損失加大，同時也是中國企業接的訂單更少，產生一個惡性循環，中國企業對出口逐漸失去信心，難以維系企業的生存。

人民幣升值意味著以外幣表示的我國商品價格上升，直接削弱了出口商品的國際競爭力，導致企業的利潤率下降。現在“中國制造”遍及世界各地，占國際市場份額不斷擴大，當“中國制造”出口形勢喜人的同時，也帶來了無法回避的險境，一些發達國家和地區對“中國制造”的貿易壁壘和貿易摩擦不斷加劇和升級，不斷出臺限制中國企業擴大出口，應對發達國家和地區的貿易壁壘，國內企業往往都是被動地應訴，加上貿易主導權和話語權始終掌握在別人手里，導致了我國面臨的貿易摩擦與矛盾，增加對中小企業出口的沖擊和打壓。

3、國際貿易保護主義抬頭，貿易磨擦加劇

貿易摩擦與全球或一國經濟的發展狀況有很大關系，經濟發展良好時，貿易摩擦減少，經濟發展減弱時，貿易摩擦加劇。貿易壁壘對于中小企業來說一直都是出口的一大障礙。21世紀以前，貿易壁壘主要以關稅壁壘為表現形式，各國政府通過征收高額的關稅，來提高進口商品的成本，從而保護本國企業的發展。而21世紀之后，出現了貿易新壁壘 — —非關稅壁壘。它的表現形式是多種多樣的，比如技術性貿易壁壘、綠色貿易壁壘以及社會責任貿易壁壘，這些新壁壘比關稅壁壘更具靈活性和針對性，其保護作用也更為強烈，同時隱蔽性非常高。

2008年以來，受金融危機的影響，我國遭遇了大量貿易壁壘。2008年，4 美國對中國的不銹鋼壓力管、管線管、檸檬酸、后拖式草地維護設備、廚房器具置物架和掛物架等產品發起5起反傾銷反補貼合并調查，涉案金額5.1億美元。同時，美國對中國的床用內置彈簧組等產品發起5起反傾銷調查，涉案金額2.8億美元。另外，美國還對中國的定尺碳素鋼板發起1起反規避調查。2008年，歐盟先后對華冷軋不銹鋼板、蠟燭、鋼絞線、盤條、無縫鋼管、鋁箔發起6起反傾銷調查。此外，歐盟還對華鋼鐵管配件、皮面鞋靴、糠醇、活頁環發起4起反傾銷日落復審。2009年，受金融危機的影響，我國遭受貿易摩擦更加嚴重。

（二）國內面臨的問題

1、出口退稅政策的調整壓縮了企業的利潤空間

2007年7月1日，我國調整了2831項商品的出口退稅政策，這些商品約占海關稅則中全部商品總數的37%。這次政策調整主要包括三個方面：一是進一步取消了553項“高耗能、高污染、資源性”產品的出口退稅；二是降低了2268項容易引起貿易摩擦的商品的出口退稅率；三是將10項商品的出口退稅改為出口免稅，涉及紡織、冶金等幾大行業。此次出口退稅政策的調整壓縮了企業利潤空間，對于主要依靠價格、勞動力的微弱優勢獲取微薄利潤，甚至是靠退稅款維持利潤水平的中小企業來說，由于很難通過漲價方式將增加的成本轉移給國外進口商或是內部消化退稅率降低增加的成本，此次出口退稅調整對其影響巨大。出口退稅品種的減少和額度的下降，使一些企業的利潤受到較大沖擊。

2、《勞動合同法》的實施提高了企業的用工成本

2008年1月1日起開始實施的《勞動合同法》對于規范企業用工行為、5 維護勞動者權益、提高農民工收入都有十分重要的現實意義。《勞動合同法》的出臺，對制度規范、科技含量高、效益好的企業影響不大，但對勞動密集型、接單出口、貼牌生產的中小企業影響較大。與此同時，《勞動合同法》加大了勞動者權益保護力度，法律實施會從三個方面影響勞動力成本：裁員的經濟補償、繳納社會保險的費用以及違法成本。《勞動合同法》的實施首先將會沉重打擊那些靠侵害勞動者權益才能生存的中小企業，其次對其它合法用工的中小企業也會產生一定的影響，2008年企業用工成本大約比2007年上升了10%左右，部分勞動密集型中小企業的用工成本甚至增加了20 %～30 %，企業生產運營綜合成本上升，擠壓了利潤空間。

3、缺乏自主品牌，產品附加值低

從我國中小企業的產品結構和產業狀況來看，除少數高技術企業外，目前中小企業主要以生產初級產品和粗加工產品為主，所涉及的產業主要是加工業、制造業及服裝業等勞動密集型產業，這樣的產品結構和產業結構一般科技含量少、附加值低，大多數中小企業的產品屬于引進技術或模仿他人技術生產的，缺乏自主知識產權的核心技術，自主開發創新能力不強，直接影響了企業出口競爭力的提升。

我國的中小企業主要從事加工貿易，以傳統的勞動密集型行業為主，大多數中小企業靠薄利多銷維持了龐大的出口規模，而忽略了自身企業素質和產品素質的提高。因此，在現階段成本上升、產品的價格優勢逐步喪失等情況下陷入困境。另外，中小企業由于利潤微薄，人才匱乏，很難培育自己的品牌和核心技術，出口模式以代工為主，自有品牌只占很少一部分，一些小型出口企業為跨國公司充當加工組裝車間，靠跨國公司的知名品牌和銷售渠道維持生存，6 出口產品單

一、附加價值低、產品創新和產業升級的動力和能力均不足，只能成為人家的廉價生產基地，賺取微薄的加工費。

4、信用基礎差，企業融資困難

一般中小企業的財務管理基礎比較薄弱，透明度較差，自我約束力不夠，經營方式粗放，經營規模小，信用程度低，持續盈利時間短，經營風險大，這些不足導致很多企業無法達到銀行的風險控制標準。加之金融機構與中小企業之間信息不對稱，金融機構在搜尋適合自己投資方向的優質中小企業時遇到的問題是：信息不足、風險過高、成本過高，銀行在中小企業貸款業務中承擔的風險和獲得的收益存在失衡,由此在貸款方面使中小企業處于不利地位。同時，當前大部分中小企業在出口業務上都存在一定的收帳風險，缺乏基本的信用管理意識，甚至連對進口商最基本的信用調查都沒有進行，一旦企業出口收匯壞賬增加，訂單取消，客戶倒閉等現象，將影響企業正常資金周轉，不利于出口的持續健康發展。

5、企業規模小，難以形成規模效益

中國的中小企業絕大多數在 100人以內，資產規模過小，且與大企業之間以及相互之間缺乏密切的經濟聯系。從 2004年出口額最大的100家民營企業排名來看，名列第一的廣東省東莞機械進出口有限公司的出口額也不過151573億美元，不及民營企業總出口額的1.5%。中小企業開展外貿，每一個外貿經營主體都必須配備相關的人員和設施，使得外貿經營的固定費用大大增加。這樣，使得中國外貿經營的規模效益越來越差、貿易條件越來越惡化。

6、人力資源素質不高，外貿人才缺乏

我國中小企業的主要特點是面廣、起點不高，多數集中在勞動密集型產 7 業，就業人員80% 左右來自農村剩余勞動力和城鎮下崗職工。從中科院民營經濟研究中心對浙江、四川、湖北、吉林等四省民營企業抽樣問卷調查來看，平均69.43%的民營企業認為，人才短缺是影響企業可持續發展的因素。

中小企業的技術人員匱乏，管理人員尤其是上層管理人員的知識結構偏低。企業普遍缺乏精通國際金融、貿易、投資、法律以及經營管理的復合型人才，人員素質還不能適應國際化經營的需要，缺乏基本的國際貿易與國際營銷方面的專門知識(如國際結算和支付方式、匯率的利用、價格的制定等)，受騙上當造成經濟損失的情況時有發生。一項對基于北京、江蘇、廣東、浙江、湖北、遼寧、云南等七省的3027份有效問卷分析表明：中小企業中大專及大學以上學歷人數比重不到10%，研發人員中研究生以上學歷人員比重不到15%，欠發達地區的情況更是令人堪優。

三、應對我國中小企業出口問題的策略

解決中小型出口企業面臨的困難，既需要政府的相關宏觀調控及輔之以一定的“減震”措施，并在產業政策、金融政策上加大對優質中小企業出口的扶持，更需要中小企業提高自身應對國際市場的變化的能力與水平。具體而言：

（一）政府應對我國中小企業出口問題的策略

1、完善外貿政策，保持人民幣匯率穩定

進一步完善外貿政策，保持人民幣匯率的穩定。一是針對當前中小企業特別是進出口企業虧損比較嚴重的現象, 政府可對外向型中小企業實施一定程度的減稅或稅收優惠政策；二是加大對中小企業的信貸支持力度，有選擇地擴大授信轉授權的品種范圍，靈活運用承兌、貼現、授信開證等多種融資形式，幫助其渡過難關；三是為了穩定出口，應放緩人民幣匯率升值的速度，考慮到 8 目前我國面臨的世界金融危機和經濟形勢，政府應暫時放慢人民幣對外升值的節奏，甚至在短期內人民幣兌美元實行小幅度的貶值；四是加快完善人民幣匯率形成機制，逐步弱化人民幣對美元匯率的管理，合理確定人民幣對不同貨幣的比價關系。

2、爭奪國際標準的制定權

隨著全球經濟衰退，貿易保護主義更加嚴重，我國的對外貿易必然面臨著更多的技術性貿易壁壘的限制和挑戰。近年來，我國積極采用國家標準和國外先進標準雖然取得了顯著成績但是采用國際標準的廣度和深度仍然不夠，因此對于適合我國國情的國際標準領域，要大膽采用國際標準，適時將國際標準轉化為國家標準。另外，目前采用國家標準和國外先進標準只是一個特定過渡時期的戰略思想，并不是我國的最終目標，在當今的國際經濟競爭中，標準已成為產品特別是高新技術產品競爭的焦點，誰掌握了標準的制定權，誰的技術就會成為標準，誰就掌握了市場的主動權。因此，在發達同家經濟衰退時期，我們必須抓住這一良機，爭奪國際標準的制定權，對于目前還未制定國際標準的領域，要爭取機會介入，積極主動參與，大膽創新，把國內成熟的國家標準推向國際。同時，還要更多地提出新工作項目，并擔當新工作項目的召集人，實質性地參加國際標準的制定和國際標準化活動，并在活動中取得主動權；對于已有國際標準的領域，應積極承擔國際標準秘書處的工作，主導國際標準的修訂權，占領國際標準的制高點，健全進口監控體系；完善反傾銷、反補貼和保障措施制度等等，以及時應對和主動防范各類貿易摩擦，務實、有效化解中外貿易可能出現的糾紛。

3、加大對中小企業的政策扶持

中小企業的問題，不是局部問題，從產業關聯度看，很快會影響到大企業，因此，從長期看，中小企業要渡過難關，還需政府的幫扶。在如今的國內外形勢下，國家應參考國外經驗，結合國情，為中小企業創造真正有效的法律體系、優惠的財稅金融政策和完善的市場環境，通過設立財政專項基金，為中小企業新產品的開發提供貸款貼息和擔保；通過無償資助、資本金投入引導創業投資機構向科技型中小企業投資等方式，支持科技型中小企業技術創新，促進科技成果轉化；通過大力支持中小企業信用擔保機構發展，引導金融機構開展小額擔保信貸業務，為中小企業的設備更新、產品研制、產品出口等生產經營活動提供融資擔保；通過加快開展中小企業產品和服務政府采購工作，推動各級政府將政府采購資金向中小企業傾斜。在制定出口退稅調整政策中，始終注意處理好保增長和調結構之間的關系，明確將科技含量、附加值較高產品作為提高出口退稅率的重點，為進口的出口增長培植力量；同時堅持對“兩高一資”產品取消出口退稅政策這條底線不放松，促進出口增長方式的轉變。

（二）我國中小企業自身應對出口問題的策略

1、優化出口市場結構，開拓多元化市場

由于次貸危機引發全球經濟衰退，必然帶來全球貿易量的萎縮，內需推動是中國經濟發展的重要支撐，在全球經濟進一步放緩的情況下，只有堅持擺脫對外部經濟的依賴，才是應對類似次貸危機的國際經濟動蕩的長久之計。當然，擴大內需還需要國內配套政策的完善才能得以實現，如增加城鄉居民收入，特別是增加農民和城市低收入群體的收入；完善社會保障體系，擴大就業和再就業等。同時，中小企業應積極拓展內部市場，分擔出口壓力，要進一步落實出口市場多元化的戰略，在繼續拓展歐盟、日本等發達國家和地區市場的同時，10 也應加快對發展中國家市場的開拓，如俄羅斯、印度、巴西等，逐步實現市場結構多元化，提高抵抗風險的能力。我國也應加強同中東、拉美、非洲等新興市場的經貿合作，采取各種方式推動我國對這些地區國家的出口，來緩解對發達國家出口的放緩，相信隨著我國自由貿易區網絡的逐步形成，將進一步拓寬國際市場空間，增加貿易渠道，分散出口過度集中少數發達國家的風險。

2、深化融資方式改革，拓寬融資渠道

繼續改善中小企業的融資環境盡管中小企業目前融資困難的加劇的確是經濟周期和國內外經濟形勢的客觀使然，但國家和企業都應該以此為契機，不斷拓寬中小企業投融資渠道，改進投融資環境，努力尋找解決中小企業融資難的突破口。政府要高度重視并給予資金支持，組建擔保機構，建立中小企業貸款信用評級制度、企業法人代表資信評級制度和企業總體資信評級制度，強化企業的信用觀念，而企業也應該加強信用管理，摒棄“失信用、無信譽”的不良風氣，建立誠信的商業倫理關系，將企業的信用向全社會公開，有利于擔保機構了解企業的信用程度和全社會了解企業的經營情況。

3、加強自主品牌建設，提高產品附加值

我國目前的中小企業出口的產品多是以勞動密集型產品為主的初級產品，此類產品不能成為帶動企業發展的領頭產業。所以，我國企業應自主創新、優化產業結構、提高產品質量、加大研發力度、促進產品更新，化比較優勢為競爭優勢，改變追求市場占有率的思想，而以產品質量和服務及創新為企業靈魂，努力開發技術含量高的制成品替代技術含量低的制成品出口，提升自己的產業結構并增強國際競爭能力。在產品開發方面，促進產品從低附加值向高科技含量轉變，在滿足普通用戶需求的情況下，向高端化、高附加值、適應特殊用戶 11 的需求發展，引領行業發展，要通過推進企業的精細化管理，提高企業的基礎管理水平，提高產品質量，向工時、向材料要利潤，提高出口產品附加值，提高出口行業的創新能力和核心競爭力。

4、促進產業結構優化，推動產品升級

積極調整出口產品、產業結構，提高出口產品質量和附加值，推動外向型產業由勞動密集型逐步向資本密集型和技術密集型升級。而且從長期來看，轉變我國外貿發展方式，把外部的壓力轉換成出口產品升級的動力，減少對外部市場依賴，才是化解外部危機對我國經濟貿易影響的根本途徑。為此，政府應該進一步利用出口退稅政策的調整優化出口產業結構，進一步下調“兩高一低”產品的出口退稅率，同時可以適當上調高基數產品、高附加值產品和比較優勢明顯的產品的出口退稅率，實行更顯著的差別出口退稅政策，既保證出口規模的增長，又促進產業結構的優化。

5、充分利用電子商務，降低企業成本

在經濟緊縮時期，中小企業只有把成本降到最低，不斷開拓新市場才能穩中求進，而電子商務則是企業拓展業務范圍的最佳途徑，電子商務網站能夠有效降低企業打開海外新興市場的成本。中小企業在經濟衰退的背景下應以發達的信息網絡為基礎，將自身難以勝任或沒有優勢的環節外包給其它企業，與分包企業共同組成一個集研發、銷售、原材料供應、生產等各環節為一體的虛擬企業，以適應市場的快速變化。2007 年使用電子商務的中小企業總數已達到了1181.4 萬家，占中小企業的28%，電子商務交易額為8003億元，占總貿易額的5.7%。2008年下半年以來，阿里巴巴在CNBC、CNN、Fox等美國主流電視臺投放廣告，幫助中小企業在歐美市場開展深度營銷，這是基于對歐美市場準 12 確的認識而采取的措施。因為對于中國中小企業來說，歐美市場仍然是一個龐大的消費能力很強的成熟的市場。無論歐美發達國家經濟如何衰退，大量減少的應是奢侈品的消費。當金融危機來到時，由于奢侈品消費的需求彈性非常大，會產生大規模的收縮，但民眾的基本生活消費卻具有很大的剛性，需求不會減少。同時，由于金融危機的影響，民眾對于基本的生活消費將更加傾向于尋求物廉價美的產品，而“中國制造”無疑在這方面擁有優勢，發達國家民眾一致的認識是，通過電子商務平臺的途徑可以大大降低進出口雙方的交易成本，以實現在金融危機時期民眾對于價廉物美產品的消費需求。

6、積極推動產業集群建設

中小企業在資金、技術、人才等方面不足，不能形成規模效益，產品的單位成本高、價格高，即使有產品的獨特性也難以發揮優勢，中小企業集群可以使企業利用地理空間的接近性，通過合資、合作或建立聯盟等方式共同進行生產、銷售等活動。同時，集群內部通過專業化分工，不僅滿足了市場個性和多樣化的需求，而且企業可以根據生產的需要，通過建立網絡關系進行交易，利用空間接近大大降低了每次交易的費用，使平均成本明顯降低，增強了企業在市場上的競爭能力。中小企業集群制造在現實經濟發展中表現為“專業鎮”經濟、“塊狀經濟”、“一村一品，一鎮一業”、出口加工貿易區以及高新技術開發區等中小企業空間集聚現象。

產業集群內部各種正式及非正式的聯系造就了集群內知識、信息的外溢效應，激發各企業產生新思路和新方法。因此，為了獲得產業集群的各種好處，中小企業必須積極推動產業集群建設，由于產業集群是由位于一定地理區域的各類企業密切競爭與合作而形成的一種企業間的松散組織形式，企業進出相對 13 自由，企業間平等交易，因此中小企業推動產業集群建設的手段不外乎：積極參與集群內的合作和競爭，允許員工相對自由的流通，允許一定量的知識和信息產生外溢效應等。

7、加強外貿經營人才的建設

一般來說，中小企業設備簡單、生產規模小、人才短缺，在現有的經營條件下人才的短缺被推到首當其沖的地位，中小企業特別是中國的中小企業大多是以家族為中心，以農村的基本經營條件為基礎發展起來的，所以無論是所有者、經營者還是普通的作業人員都存在科學技術知識匱乏、經營管理方式陳舊的問題。同樣中小企業參與國際貿易也是在家族企業的基礎上逐步發展起來的，經營外貿的人員也是從經營國內貿易的人員中挑選出來的，外語、外貿知識貧乏是中小企業經營外貿的最大的弱點。在外貿人才缺乏的條件下，中小企業只能依賴其它公司間接經營外貿。所以，外貿人才的缺乏是中小企業發展外貿的瓶頸。

要想快速解決缺乏外貿經營人才問題，應采用外地引進和本地培養相結合的方法。積極引進人才，政府要提供一系列的優惠政策，構造一個引進人才的寬松環境；企業也應采取積極措施，把引進人才作為企業的戰略決策之一。高校專門培養，結合具體人才需求情況，開設相應的專業，以適應企業對人才的需求。在職業務培訓，做好在職人員的培訓，也是解決人才問題的重要手段。留住人才，著力塑造培養人才、吸引人才、留住人才的企業文化氛圍，同時對于高級管理和技術人才，可以推行認股權制等激勵方式，形成留住人才的強大凝聚力。

總之，中小企業作為中國出口的中堅力量，應該在金融危機中完善自身的 14 體制和產品質量，根據自己的行業和產品特點，借鑒國際跨國公司的成功經驗，實現企業的戰略轉型。為了促進中小企業的順利轉型，戰勝金融危機所造成的困境，實現中小企業的可持續發展，政府應該對中小企業加大扶持力度并制定相關法律，相信我國中小企業將會迎來更美好的明天。

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第三篇：我國中小企業融資問題

【摘要】本文結合我國中小企業發展實際,針對中小企業融資難問題,從政府、企業、金融三個方面闡述了中小企業融資難問題的現狀、存在問題及其原因。通過借鑒國外經驗,結合我國的現狀,從微觀和宏觀兩個層面提出解決我國中小企業融資困難的具體對策。

【關鍵詞】中小企業 融資方式 融資結構 融資體系

截止到2008年10月,據國家發改委統計資料顯示,我國經工商部門注冊的中小企業已超過480萬戶,包括個體工商戶,我國中小企業總數已超過4200萬戶,占全國企業總數的99%以上。中小企業創造的最終產品和服務的價值占GDP的59%,生產的商品占社會銷售額60%,上繳稅收占全國的51%,提供的就業崗位占全國城鎮就業崗位總數的75%以上。在20世紀90年代以來的經濟快速增長中,工業總產值、銷售收入、實現利稅、出口總額分別占全國的60%、57%、40%和40%。中小企業已成為技術與創新的主體。目前,我國專利的66%是由中小企業發明的,技術創新的75%以上是由中小企業完成的,其研發的新產品占全國的82%。但是,與此相矛盾的是,中小企業蓬勃發展與其狹隘的融資渠道形成了鮮明的對比,中小企業的經濟產出占全部經濟產出的比例與其獲得銀行貸款的比例是極不相稱的。占全國企業總數99%以上的中小企業占貸款資源不到20%,股票、債券發行等融資方式幾乎與中小企業無緣。融資已經成為制約中國中小企業發展的主要因素,因此,對我國中小企業融資問題的研究十分迫切。

一、我國中小企業融資現狀分析

1、融資狀況分析

2008年8月5日在廣州召開的“第二屆廣東中小企業經濟論壇”上,國家發改委中小企業司發布的統計結果顯示:在國際經濟形勢增速放緩、國內宏觀調控結構調整等因素影響下,2008年相當部分中小企業面臨資金鏈斷裂等困難,全國約十分之一的規模以上中小企業在上半年工業增加值增長率接近30%,較上年同比減少15%;全國2008年上半年有6.5萬家規模以上中小企業倒閉。同時,我國中小企業在資金融通方面也受到了較大的限制,占全國企業總數99%以上的中小企業占貸款資源不到20%。

(1)財務狀況分析。首先,資金結構分析。根據中國中小企業2007年抽樣調查報告,我國中小企業對融資的需求比較迫切。在被調查的企業中,35.4%的企業表示有很大的資金缺口,急需融資;38.1%的企業表示略有資金缺口,需要融資;只有26.5%的企業表示沒有資金缺口,無需融資。在需求的資金類型上,中小企業最需要長期投資資金。在別調查的企業中,59.1%的企業表示主要需要長期投資基金,36.3%的企業表示主要需要短期流動資金。

其次,財務結構分析。自2008年以來,貸款利率的連續上調增加了中小企業的財務成本,擠占其利潤空間,使其財務狀況惡化,融資資金受到影響。據浙江中小企業局統計分析,由于受銀行利率上調和民間高息借貸等影響,2008年1—4月份,全省規模以上中小企業財務費用增長40.55%,其中利息凈支出增長45.18%。溫州市800家企業財務費用支出增長51.7%,利息支出增長51.2%。正是出于對此問題的擔憂,人民銀行2008年下半年數次下調貸款基準利率。理論上說,利率的下調將減輕中小企業的財務負擔,但鑒于目前經濟形勢仍不明朗,出于對風險的考慮,向中小企業發放貸款的積極性變低,這就導致了其融資困難。

(2)融資結構分析。由于我國特殊的經濟背景,造成我國融資渠道狹窄,以致我國中小企業融資結構比較單一。就股權融資而言,在發達國家占據比較重要地位的風險基金和公眾資金在我國發展非常緩慢;就債務融資而言,我國中小企業所得到的信貸資金種類也非常單一;就資本負債率而言,我國中小企業融資結構最明顯的特點為企業的資本負債率總體上高于一般水平。根據世界銀行國際金融公司中國項目開發中心的抽樣調查(2007),內源融資占全部中小企業股權融資的2/3以上,是中小企業融資的最大來源。分析以上數據可發現,我國非公中小企業大都高度依賴內源融資,而來自于間接融資和直接融資的比例很小,融資渠道單一。

2、融資問題分析

2008年中小企業面臨的融資瓶頸尤為突出。據銀監會統計,今年第一季度各大商業銀行貸款額超過2.2萬億元,其中只有約3000億元貸款落實到中小企業,占了全部商業貸款的15%,比去年同期減少300億元,中小企業融資面臨前所未有的困難。廣東小企業融資狀況的變化既是當地外向型經濟的晴雨表,也是全國金融機構信貸投放的測溫計。據廣東銀監局初步統計,截至2008年6月末,廣東銀監局轄內小企業貸款余額合計1555.85億元,比年初減少近150億元,占余額1/10。

根據中國中小企業2007年抽樣調查報告(樣本企業包括江蘇、北京、河南、廣東和江西的640家企業)可知,我國中小企業融資存在的問題較多,依次是:中小企業融資渠道少(27.2%),貸款額度少、頻率高、增加交易成本(18.9%),可抵押物少、抵押折扣率高(15.7%),少稅收優惠、財政補貼和貸款援助(8.6%),中小企業信用等級低(6.5%),資產少、負債能力有限(5.3%),風險投資機制不健全(2.1%)等。

可見,我國中小企業面臨的主要困難有。

(1)企業貸款難和銀行放款難并存。我國中小企業貸款難主要表現為抵押難和擔保難,同時還表現為基層銀行授權有限,辦事程序復雜。

首先,企業貸款難。第一,抵押難。中小企業可抵押物少,抵押物的折扣率。目前抵押貸款的抵押率、土地、房地產一般為70%,機器設備為50%,動產為25%~30%,專用設備為10%;評估等級部門分散、手續繁瑣、收費昂貴;資產評估中介服務不規范,還屬于部門壟斷服務,對抵押物的評估往往不按市場行為準確評估,隨意性很大。第二,擔保難。主要表現為中小企業難以找到合適的擔保人,效益好的企業既不愿意給別人作擔保,也不愿意請人為自己作擔保,免得給自己添麻煩。效益一般的企業,銀行又不允許作擔保人。第三,基層銀行授權有限,貸款程序復雜繁瑣。中小企業借一筆數額不大的貸款至少要辦十道手續,少則一周,多則數月,即使錢到手,商機可能早已錯過。

其次,銀行放款難。銀行貸款是中小企業融資的主要渠道,但成功申請銀行貸款的比例低。根據2008年廣東省經貿委中小企業局對345家中小企業的調查中可知,當企業出現資金困難時,超過70%的企業選擇通過商業銀行和信用社貸款來解決資金問題。其中抵押貸款是銀行貸款的主要形式,但貸款周期短、門檻高、成功率低。在調查的305家企業中,近三年曾向銀行申請過貸款的只有135家獲得銀行貸款,占39.1%,而且全部是通過抵押獲得貸款。信用貸款嚴重缺乏,在沒有抵押和擔保的情況下,憑借商業信用可以獲得銀行貸款的只有25家,僅占調查企業的7.2%。這也證實了中小企業在取得銀行貸款方面處于不利地位。

(2)缺少為中小企業服務的金融機構。從總體上說,國有商業銀行為中小企業提供全方位金融服務的力度在逐漸增大,但與近年來不斷發展壯大的中小企業對金融服務的需求仍有較大差距。20世紀90年代我國中小企業從金融機構獲得貸款的比例一直是在10%左右徘徊,年均增幅略有增長,而從國有銀行貸款比例則更為低下,還不到10%,中小企業的貸款占貸款總額的比重就一直處于非常低的水平。例如,在2008年12月4日招商銀行獲得銀監會的正式批準,在蘇州市設立了小企業信貸中心,這是全國首家擁有小企業信貸業務專營資格的金融機構。但是僅有招商銀行一家銀行還不足以支撐起全國中小企業的融資需求,因此需要銀行業的共同努力。

(3)中小企業高負債率。中小企業的高負債率表明中小企業資本性融資存在困難或障礙。從2000—2007年,無論是大型企業還是中小企業,在資產負債率上的變化都不明顯,呈略微下降,但中小企業同大型企業相比,資產負債率高出近10%,這說明中小企業資金規模小,融資更依賴于銀行。

(4)融資渠道單一和窄小。我國直接融資渠道窄。由于證券市場門檻高、創業投資體制不健全以及公司債券發行的準入障礙,中小企業難以通過資本市場公開籌集資金。雖然深圳中小企業板已經建立,但符合上市條件的企業仍是少數。

由表1可知,在被調查的企業中,大多數企業只有一種融資渠道,平均每個企業只有1.5種融資渠道,中小企業資金結構仍以內部融資和銀行間接融資這兩種傳統融資方式為主。而民間融資作為一種補充形式,在中小企業融資中發揮了一定的作用。而其他融資方式,特別是發行股票和債券等直接融資方式在企業資金結構中顯得十分薄弱。這一方面說明內部融資和以銀行信貸為主的間接融資在中小企業融資中作用重大,另一方面也說明了我國中小企業融資渠道和融資方式單一問題比較突出。

(5)融資政策和環境不健全。據國家發改委中小企業司2007年調查統計顯示,在參與調查的中小企業中,認為融資環境較以前有明顯好轉的不足7%;認為稍有好轉的也僅為13.93%;認為融資環境較前幾年沒有變化的占59.02%;認為融資環境惡化的超過20%,與認為融資環境好轉的企業比例基本相當。對現有融資方式感到較不滿意和很不滿意的企業分別占19.84%和15.87%,較滿意的企業占19.84%,非常滿意的企業僅占3.17%。調查結果表明,盡管各方面采取了一系列措施改善中小企業融資環境,但收效并不大。特別2008年以來受國際金融海嘯影響,國際經濟下滑、國內原材料價格上漲過快、勞動力成本上升及人民幣升值,國內有相當部分中小企業經營困難。現有的融資環境與中小企業的融資要求仍有較大差距,其融資難的問題并未得到根本解決。

3、融資障礙原因分析

根據青島市2008年中小企業調查報告可知,在被調查的企業中,認為造成中小企業融資難的最重要的原因是企業內部因素,占29.64%;其次是金融機構的原因和政府扶持不夠,各占25.93%和25.91%;最后是國有金融機構對中小企業的政策歧視,占18.52%。

由此可見,當前造成我國中小企業融資困難的主要三個方面的原因,其中中小企業自身因素是最主要的原因,包括信息不對稱問題突出、中小企業人員素質低、技術落后、中小企業財務管理不健全、產權模糊、信用能力原因等;其次是金融機構因素,包括金融機構體系不完善、缺乏為中小企業服務的金融機構等;最后是政府政策因素,包括利率政策的缺陷、稅收政策的缺陷、法律政策體系不健全等。

除了上述三個方面的原因外,我國中小企業在融資方面還面臨諸多障礙。如經營環境劣化、金融管理體制、利率管制、資本市場缺陷、國有商業銀行的制約等。

二、解決我國中小企業融資障礙的對策

自2008年9月以來,由美國次貸危機引發的世界金融風暴已席卷全球,這其中受害最深的是中小企業,對外方面由于出口訂單驟減、應收賬款回收期加長,對內方面由于原材料及人工成本升、資金支付壓力空前加大,眾多企面臨資金鏈斷裂的危險。根據世界商業環境2007年調查數據庫中的有關資料顯示,世界各國中小企業在資金融通方面都存在著不同程度的困難,為此,西方發達國家普遍采取了解決和扶持中小企業發展的政策。第一,完善中小企業法律制度體系。如美國的《聯邦貿易委員會法》、《小企業法》等,日本的《中小企業基本法》、《中小企業金融公庫法》等;第二,建立專門中小企業金融機構。如美國政府的聯邦小企業管理局(SBA),主要為中小企業貸款擔保;第三,健全直接融資渠道。各國政府都采取了積極的措施,包括從貸款擔保、貸款抵押、貸款貼息等方面扶持中小企業;第四,完善資金扶持政策體系。主要有稅收優惠政策、補助金政策等。

西方國家通過以上政策在一定程度上緩解了中小企業融資難的問題。我國應因地、因時制宜,遵循市場經濟規律的內在要求,根據我國具體國情和經濟發展所處的階段等來選擇融資模式。因此,可以從微觀和宏觀兩個方面來解決我國中小企業融資難的問題。

1、微觀方面的融資對策

(1)從中小企業自身角度考察。首先,要加強中小企業素質。中小企業要想徹底擺脫融資困境,單靠外部條件與外部環境的改善是不夠的,還必須致力于提高自身的素質。第一,改善經營機制,健全管理制度。盡快建立健全內部管理制度;應該大膽借鑒、積極汲取發達國家中小企業的經營策略和管理經驗,進行管理制度創新,打破傳統的家族經營管理模式,建立現代企業制度。第二,加速進行知識與技術更新。

其次,完善中小企業信用體系。“信息不對稱”和“道德風險”的存在是造成銀行對中小企業惜貸的主要原因,因此,建立完善的信用體系是解決中小企業貸款不暢的重要保障。第一,努力提高自身的信用等級;第二,加強企業信用文化建設,培育企業家的信用意識,提倡和宣揚信用觀念;第三,建立有效的中小企業信用評價體系。

再次,要規范各種財務管理制度。目前我國中小企業的財務制度不健全、財務信息虛假,這已嚴重阻礙了金融機構對其資金的投入。因此,中小企業應該提高財務管理水平,建立起規范的財務制度和信用制度。第一,要健全財務管理制度,建立全面、準確、真實的財務制度,增加信息透明度;第二,要及時還本付息,樹立守信用、重履約的良好的企業形象;第三,要保持合理的貸款水平,制定有效的應收賬款管理制度。

然后,拓展多種融資渠道。當前中小企業不僅僅是缺少資金來源,更重要的是缺少如何找到適當的融資渠道。這就要求中小企業建立正確的融資觀念,善于利用多種融資方式,緩解中小企業融資壓力。主要有租賃、典當融資、票據貼現、同業拆借等。

最后,加強與發展企業間的戰略聯盟。加強和發展企業間的戰略聯盟,以群體的力量彌補中小企業個體力量的不足。這樣做,既可避免單個中小企業在市場競爭中弧軍奮戰,降低市場風險,又可使中小企業在人才、資金、技術、信息方面做到資源共享與優勢互補,提高外部經濟性,還可使中小企業充分享受社會分工協作的恩惠,降低成本水平,獲得更高的經濟效益。

(2)從金融機構的角度考察。首先,健全金融機構體系。我國金融機構體系的缺陷是造成中小企業融資困難的重要原因之一。必須從以下方面進一步完善我國的金融機構體系。第一,建立中小企業銀行。它是專門為中小企業提供融資服務的政策性金融機構。其運行的基本目的不是贏利,而在于對符合政策要求但難以從商業銀行等金融機構獲得資金的中小企業給予融資支持;第二,建立中小企業投資公司。中小企業投資公司以購買中小企業股份的方式向中小企業投資,從而可以為中小企業特別是從事新產品、新技術開發的中小企業拓寬資金來源;第三,適度發展民間信用融資市場。建立支持中小企業發展的基金,如中小企業信用保證基金、中小企業科技風險墓金、中小企業創業發展基金等。

其次,成立獨立的政策性金融機構。解決中小企業的融資問題最根本的辦法是發展獨立的政策性金融機構,諸如地方性民營銀行中小金融機構。政策性金融機構對克服中小企業的“信息不對稱”和防范道德風險有得天獨厚的優勢。

最后,金融機構要轉變觀念。金融機構應轉變觀念,進行信貸制度改革:第一,積極創新金融產品和服務方式,加大對中小企業的扶持力度;第二,銀行金融機構要根據中小企業的實際情況,對不同的企業制定相應的貸款和審批程序,在對中小企業的金融支持中堅持有進有退的信貸政策;第三,銀行金融機構應適當提高基層機構的授權,簡化辦事程序。

(3)從擔保機構的角度考察。首先,應建立中小企業信用擔保體系。我國應盡快建立中小企業特別是高科技型中小企業為主要服務對象的信用擔保體系。第一,借鑒日本政府的做法,設立“特別信用保證制度”;第二,由政府出資組建中小企業融資擔保機構,支持中小企業發展;第三,鼓勵民間資金投入,設立商業性擔保公司。

其次,建立并完善貸款擔保機制。建立和完善與擔保機制相配套的制度設施:第一,建立和完善擔保機構的準入制度,資金資助制度,信用評估和風險控制制度,放開準入門檻;第二,對擔保公司實施減免稅政策,達到一定條件的擔保機構,國家減免所得稅;第三,建立擔保貸款的風險補償機制,包括建立國家再擔保機構、銀行對擔保公司的壞賬分擔、通過風險基金提供補償等等。

(4)從資本市場的角度考察。資本市場包括債券和股票的發行與交易市場、長期信貸市場。必須建立健全有利于中小企業特別是高新科技型中小企業融資的貨幣市場和資本市場。要大力開展柜臺交易業務,加速形成股票二板交易市場,積極引導中小企業到香港和海外上市融資,拓寬中小企業的股票融資渠道。發展資本市場,逐步擴大中小企業的直接融資渠道。

首先,完善資本市場的法律制度。核準制規定若干證券發行的具體條件,申請證券發行的企業必須經過主管機關審查后,方可發現證券。我國對公司發行證券規定了較為嚴格的條件,使得中小企業很難達到證券發行的條件,導致中小企業不能通過資本市場進行直接融資。注冊制則對證券發行管理實行公開原則,這種證券發行管理制度較核準制來說,發行條件較為寬松,中小企業很容易做到。我國應該對證券發行實行注冊制,并針對中小企業的特點,對有關證券發行的法律法規進行適當的完善,為中小企業開通直接融資渠道。

其次,建立健全的二板市場和柜臺市場。建立二板市場對中小企業融資有重要意義。我國設立二板市場的目的之一就是吸引一批高科技企業到港上市。因此我國的風險企業可選擇香港的“創業板”市場作為上市場所,有條件的高科技中小企業還可爭取到美、英等發達國家的二板市場上市。同時,柜臺市場也為中國風險投資搭建了退出平臺,有利于促進我國風險投資市場的發展,而且柜臺市場還能起到為二板市場、主板市場輸送成長性、成熟性企業的作用,形成良好的融資循環。

最后,發展風險投資。風險投資是指通過創建風險基金或風險投資公司為中小企業融通資金。如果中小企業獲得風險投資,不僅可以改善企業的資產負債結構、提高資信水平、增強企業融資能力,還可以使企業在其他方面的許多需求也會得到很好的滿足。我國在發展風險投資時,政府應當積極創造良好的環境,如構造良好的政策環境、完善風險投資法律體系、創立風險投資基金等。

2、宏觀方面的融資對策

(1)從政府扶持的角度考察。因中小企業是社會主義市場經濟建立的微觀經濟活動主體,是解決就業問題的主要載體,也是我國經濟發展的重要經濟增長點,因此,從宏觀經濟穩定運行的角度出發,政府必須給予中小企業相關的法律、政策及財政支撐,以政府的力量幫助中小企業生存和發展。

首先,金融支持。政府應提供全面的金融服務和強有力的政策支持。第一,加大政府對中小企業融資的支持力度,成立專門為中小企業提供政策性貸款的“中小企業信貸銀行”。對需要扶持的中小企業發放免息、貼息、低息貸款。第二,制定強有力的金融扶持政策。充分發揮政府在中小企業信用擔保體系中的作用。第三,建立適合中小企業特征的直接融資體系。一方面創造條件開辟二板市場,另一方面積極發展風險投資。

其次,資金支持。我國應充分考慮國情,著重從以下三個方面循序漸進地推進具有中國特色的對中小企業的政府資金支持系統的建設。第一,建立中小企業發展準備金。第二,給予中小企業特定事項的資金扶持。政府應針對某些特定事項,給予中小企業必要的資金扶持。第三,取締一切不合理的收費。從源頭上制止亂收費現象,切實減輕中小企業稅費負擔。

最后,政策性扶持。政府對中小企業的政策性扶持主要包括貸款、稅收優惠、財政補貼、基礎設施服務、提供培訓及信息交流等形式。我國自2008年8月起,一系列旨在支持中小企業健康發展的財稅、金融等利好政策已相繼由強烈訴求變成了現實,各種力量迅速集結到為中小企業排憂解難的思考與行動中。如央行通過窗口指導,對全國性商業銀行在原有信貸規模基礎上調增5%;對地方性商業銀行調增10%,并要求這部分額度必須用于中小企業、農業或地震災區;隨后又出臺政策放寬了中小企業貸款額度,對個人小額擔保貸款的最高額度從2萬元提高到5萬元;對勞動密集型小企業小額擔保貸款的最高額度從100萬元提高到200萬元。

(2)從融資環境的角度考察。首先,法律環境。我國可以借鑒市場經濟發達國家的經驗并結合我國實際制定《信用管理法》,以法律規范企業信用行為。各級政府要從本地區的實際出發,積極改善中小企業的經營環境,還應盡快普及和全面推行《中小企業促進法》。繼續廢止和清除不適應中小企業發展的法律法規,減輕中小企業負擔,真正使中小企業發展走上法制化軌道。

其次,服務環境。銀監會應該同人民銀行盡快出臺相關政策,完善民營銀行的進入和退出機制,為市場創造公平的競爭環境,搞好對中小企業的金融服務。此外還必須完善中小企業服務中介體系。

二二

【摘要】融資困難是當前制約中小企業發展的主要障礙。這一問題能否得到有效解決,不僅關系到中小企業的健康發展,更直接影響到國民經濟既定目標的實現。而中小企業融資難的原因是多重的和復雜的。文章通過找出并分析中小企業資金不足的主要原因,提出要解決資金不足的困難應當采取的相關對策。

一、我國中小企業融資現狀

1.中小企業的融資通道過窄。由于證券市場門檻高,創業投資體制不健全,公司債發行的準入障礙,中小企業難以通過資本市場公開籌集資金。由于我國創業投資體制不健全,缺乏完備法律保護體系和政策扶持體系,影響創業投資的退出,中小企業也難以通過股權融資。

2.獲得信貸支持少。因貸款交易和監控成本高等原因,銀行不愿對中小企業放貸。同時,中小企業因資信等級低,缺乏抵押資產,融資成本高等原因,難以得到銀行資金支持。

3.流動負債所占比例較大,而長期負債則占很少的部分。主要由于銀行一般只會為中小企業提供短期貸款,而由于各種原因一般不會提供長期貸款。

4.中小企業之間互相擔保,申請貸款。一旦一家公司因經營不善而蒙受損失,則會引發一系列的連鎖反應。若短期內急需資金,中小企業之間會互相拆借,或通過內部融資的方式解決。

5.自有資金缺乏。我國非公有制企業從無到有、從小到大、從弱到強,企業發展主要依靠自身積累、內源融資,從而極大地制約了企業的快速發展和做強做大。據國際金融公司研究資料,業主資本和內部留存收益分別占我國私營企業資金來源的30%和26%,公司債券和外部股權融資不足1%。

二、我國中小企業融資難的基本成因

在市場經濟條件下,企業的融資一般是通過兩個渠道完成的。一是間接融資,即主要通過銀行貸款;二是直接融資,即通過發行企業債券、企業股票上市等形式。但是,由于我國金融改革中存在的一些問題和中小企業自身存在的一些不足,導致我國中小企業融資難的現象。1.部分非國有中小企業經營效益相對低下,資信普遍不高。由于中小企業經營規模一般較低,技術水平落后,難以適應不斷更新的市場需求和日益激烈的市場競爭,經營風險增大,中小企業原有的優勢已逐步喪失,虧損企業增加

2.部分中小企業財務管理水平有待進一步規范。由于部分中小企業的財務報告制度落后,信息不透明,缺乏審計部門確認的財務報表和良好的經營業績,增加了銀行對企業財務信息的審查難度,銀行經營面臨的風險較大。

3.社會中介服務機構不健全,中小企業擔保難、抵押難。企業要辦理一筆財產抵押,需辦理財產評估、登記、保險、公證等手續,涉及許多職能部門,并要提供多種相關資料,對于習慣進行靈活經營的中小企業而言,無疑會帶來很大的制約。

4.銀行信貸管理體制需要進一步完善。商業銀行加強風險管理以后,在信貸管理中推行的授權授信制度,以及資信評估制度主要是針對國有大中型企業而制定的,使信貸資金流向國有企業和其他大中型企業的意愿得以強化,而且近兩年來,銀行信貸資金向“大城市、大企業、大行業”集中有進一步強化的趨勢。同時,由于中小企業貸款具有金額小、頻率高、時間急等特點,銀行對中小企業貸款的管理成本相對較高,在商業銀行尚未將盈利最大化作為主要經營目標的前提下,這就影響了銀行的貸款積極性。

三、解決中小企業融資困難的對策

1.政府層面——政府要積極推進金融體制改革,對中小企業給予政策支持

(1)稅收優惠。這是最直接的資金援助方式。政府可利用降低稅率、稅收減免、提高稅收起征點和提高固定資產折舊率等方法對中小企業給予金融支持。

(2)財政補貼。政府可采取就業補貼、研究與開發補貼、出口補貼等形式對中小進行金融支持。

(3)政府可以考慮在財政預算中建立一定規模的中小企業貸款風險準備金,或設立中小企業辦互助會等形式,設立風險投資貸款擔保基金。

2.金融系統層面——加快銀行等金融系統改革,改善中小企業間接融資渠道

首先,具備條件的銀行在進行改造時,要允許民間資本以建設投資基金方式參股。其次,國有金融機構要進一步擴大向中小企業發放貸款的比例,并在貸款審批、結算、等方面提供給中小企業以高效優質的金融服務,為中小企業籌集資金創造條件。最后,可適當考慮設立專門為中小企業服務的銀行。

3.中小企業自身層面——中小企業要全方位提高自身素質

(1)提高中小企業經營者和管理者的水平,大力引進優秀人才和先進技術。要建立規范的現代企業制度,進一步完善法人治理結構;要合法經營,規范管理,引進優秀人才,開發新產品、新技術,提高產品的科技含量,用先進的管理方法來管理企業,規范行為,提高社會影響;要引進現代化管理模式,提高自身和企業的經營水平和管理能力。總之,只有提高了自身的管理水平和經營能力,才能在資本市場上成功地進行融資活動。

(2)改善中小企業的信譽形象。中小企業的良好信譽形象在融資成功的過程中扮演著非常重要的角色,中小企業可以建設誠信文化,凝聚誠信精神,擴大社會影響力,提高企業的知名度和美譽度。同時中小企業應注重自身信用建設,大力提高自身信用水平,提高信用意識。

4.社會層面——構建信用擔保體系、分散化解信用風險

在建立以中小企業為主要服務對象的信用擔保體系時,首先,鼓勵民間資本參與擔保,成立多種形式的擔保機構。應加大對擔保機構的政策支持力度,從市場準入、稅收、資信共享等方面提供支持。另外,要建立再擔保機構,降低擔保機構的風險。擔保是一項高風險事業,如果僅靠擔保機構自身的資金實力,是很難實現持續經營的。因此,可以組建全國范圍和省內范圍的兩級再擔保機構,與直接面向中小企業的各種形式的擔保機構一起形成的擔保體系,來共同解決中小企業融資難問題,促進中小企業的發展。

淺析我國中小企業融資現狀及其解決對策

一、我國中小企業融資現狀

（一）資本市場中小企業融資狀況。目前，中小企業在資本市場中小企業融資的狀況并不十分理想。我國在主板市場上市的企業有1200多家，但大都是國有企業，僅有那些產品成熟、效益好、市場前景廣闊的高科技產業和基礎產業類的少數中小企業可以爭取到直接上市籌資，或者通過資產置換借“殼”買“殼”上市的機會。由于證券市場門檻高，為籌得更多的資金，各地、各部委都競相推薦大公司上市，這也導致中小企業進入證券市場中小企業融資非常困難。在加之創業投資體制不健全，缺乏完備法律保護體系和政策扶持體系，中小企業難以通過資本市場公開籌集資金。

（二）民間、政府中小企業融資狀況。長期以來，中小企業多數在民間中小企業融資，采取職工入股的方式籌集資金，或借民間的高利貸。盡管籌資成本較高，但由于手續簡便、資金到賬及時，多數中小企業還是愿意到民間中小企業融資。但由于民間資本畢竟規模不大，且具有極大的不穩定性，所以中小企業民間中小企業融資不是長久之計。在政府方面，又存在這樣的觀念：大型企業都是國有的，貸款給他們是國家對國家的企業，不會造成國有資產的流失。而中小企業大多數是非國有的企業，效益不穩定，貸款回收不好，信譽差，容易導致國有資產流失，所以銀行一般對中小企業貸款十分謹慎，條件較為苛刻。

（三）金融機構中小企業融資狀況。截至2007年末，全國小企業授信戶數381萬戶；小企業貸款余額2.52萬億元，僅占全部銀行業金融機構貸款余額的9。對于中小企業來說，取得銀行貸款很難，主要表現為抵押難；中小企業很難找到合適的擔保人；一些基層銀行授權有限，辦事程序復雜繁瑣。這就使得許多中小企業視銀行貸款為畏途，而不得已走上民間貸款的途徑。中小企業借款的特點是“少、急、頻”，加之為中小企業貸款監控成本高、風險大而不愿意放款。

二、解決中小企業融資難問題的對策

（一）中小企業自身要加強各項制度建設，提高信用等級

1.建立科學的經營機制。中小企業要盡快建立健全適合中小企業發展的經營決策機制，提高企業經營決策的透明度與科學性，充分實現信息公開，解決銀企關系中信息不對稱的問題。中小企業應努力克服自身的缺陷，想盡各種辦法來提高自身的經營管理水平，規范經營并按現代企業制度要求，挖掘內部潛力，按市場規律發展經濟，提高產品檔次和科技含量，逐步增強對信貸資金的吸引力。

2.

第四篇：淺談我國中小企業融資難問題

淺談我國中小企業融資難問題

摘要：中小企業在我國經濟中占有舉足輕重的地位，中小企業融資問題，直接關系到我國經濟的發展。如何改變資源配置的不平等，擴大中小企業的融資，完善金融融資渠道和體系建設是目前我國經濟體制改革急需解決的問題。本文通過分析當前中小企業的現狀，找出原因，并提出對策。

關鍵詞：中小企業；融資；銀行；借貸；政策

有數據顯示，2009年，中國民營企業吸納90％以上勞動者就業,成為就業主渠道之一。其中大部分為中小型企業，中小企業在我國經濟中占有舉足輕重的地位，在當前中國經濟銀根緊縮的情況下,中小企業融資困難,嚴重的制約了自身的發展，如何改變資源配置的不平等，擴大中小企業的融資，完善金融融資渠道和體系建設是目前我國經濟體制改革急需解決的問題。

首先，來看融資的定義。國內大部分人對融資的定義有兩種 : 一是資金融通;二是儲蓄向投資的轉化。從融資主體角度，可將企業融資方式分為外源融資和內源融資。其中，內源融資又包括：資本金，折舊資金，存留利潤，發行股票；外源融資又可以分為直接融資和間接融資，其中間接融資又包括：發行債券、其他企業資金、民間資金（民間借貸和內部集資）、外商資金；直接融資包括：銀行信貸資金、給銀行金融機構（融資租賃、典當）、商業信用。另外，發行股票也是屬于間接融資。

一、我國中小型企業融資現狀

（一）首先，內源融資方面，自有資金不足，處于創業起步階段資金積累少。

從世界范圍來看，中小企業在人創業階段基本上是靠內源融資逐步發展壯大起來的。2005年中國成長型中小企業發展報告顯示，在中小企業目前籌資的首選方式中，48.41%的企業選擇利用企業積累的自有資金。這表明，相比于銀行貸款發行股票或債券等外源性融資來說，內源融資仍然是我國中小企業的首選融資方式。這是由于在創業階段，企業的經營規模尚小，產品也不成熟，且市場風險較大，因此外源融資作為籌資不僅難度大且融資成本高，于是中小企業不得不把內源融資主要通過企業自籌和向關系人借貸兩種形式，自籌通常表現為在流動資金不足的情況下，企業向職工集資；向關系人借貸。然而，從總體上看，我國中小企業普遍存在著自有資金不足的現象。以私營企業為例，目前平均每戶注冊資本才100 多萬元。在內源融資方面，我國絕大部分中小企業陷于非常困難的境

地，內源融資的比例過低，只有企業融資總額的30%左右。如不能轉向外源融資，別說是進行企業擴張，連維持生產經營都成問題。

（二）在外源融資方面，間接融資基本集中于銀行貸款，但中小型企業或得銀行貸款金額有限。

我國中小企業由于經營規模的限制以及我國資本市場的不完善、不成熟，其間接融資過分集中于銀行貸款。但目前我國銀行方面未能真正起到服務實體經濟的作用，過分的注重于斂財，強調風險，對還貸風險較高的中小型企業的貸款控制太嚴，我國中小企業獲得銀行貸款的金額非常有限，從而陷入重重困難之中。主要有以下幾方面：

1、我國銀行信貸投入量相對較少，且在投向上偏向國有企業；

2、我國信用擔保制度不健全，在操作技術上存在許多漏洞；

3、我國中小企業由于其資產結構特點、金融機構在抵押物上的偏好及政府行為的不協調，使得抵押擔保貸款不足、抵押擔保難以落實；

4、為我國中小企業服務的金融機構不健全、勢力弱、服務滯后；

5、我國中小企業自身的經營風險較大，并且缺乏信用觀念。

（三）在外資融資的直接融資方面，證券市場準入門檻高

目前，我國資本市場還很不完善，大部分企業尤其是中小企業難以通過直接融資渠道來獲得資金，從股權融資來看，作為企業發行股票上市的唯一市場，滬深交易所設置了很高的門檻，絕非一般中小企業能問津。按照《公司法》《證券法》的要求，上市公司股本總額不少于5000 萬元，并要求開業時間在三年以上且連續贏利。因此,平均每戶注冊資本100多萬元的廣大中小企業，根本沒有資格爭取到上市或發行企業債券的指標。從債券融資看，目前我國企業的債券市場的發展遠落后與股票市場的發展，大企業都難以通過發行債券的方式融資資金，規模小，信譽等級相對差的中小城市企業就更不用說了。靠股權融資和債權融資來解決我國眾多中小企業，尤其是非國有中小企業融資問題不現實。

二、我國中小型企業融資難的原因

中小企業融資難的問題是一個世界性的難題，各國皆有，但對于我國中小型企業融資難問題，究其原因，主要有四方面原因。

（一）企業自身方面，許多中小企業尚未建立起現代企業制度，財務管理和經營管理不規范。

大多數中小企業是以家庭經營、合伙經營等方式發展起來的，由于經營者自身的問題，許多企業未能建立現代企業制度，產權單一，企業規模小，科技含量低；經營行為短期化，負債多，積累少，投資規模與市場競爭力不足，抗風險能力低，容易遭到市場的淘汰；財務管理和經營化管理不規范。再加上一些中小企業存在逃避銀行債務，多頭抵押等情況，因而其資信等級不高。由于銀行對其

缺乏足夠的信心，為保證信貸資金的安全，降低成本和提高經濟效益，銀行不愿冒險向中小企業發放貸款。

（二）股票融資解決中小企業融資難問題的作用有限

證券交易所建立的中小企業版實際上只能解決部分的高風險、高回報的科技型企業的融資問題。對勞動密集型中小企業等沒有太大幫助的。我國今后一段時期內資源稟賦結構的特點都將是資本相對稀缺、勞動力相對豐富，勞動密集型企業中小企業很難象搞科技型企業那樣成為高收益、高成長的企業。

（三）國有銀行惜貸嚴重

國有銀行惜貸的原因，可以從信息不對稱、交易成本的角度來分析。由于信息的不完全和不確定性，借款人擁有信息優勢，貸款人很難收集到有關借款人的全部信息，或者收集、鑒定這些信息需要花費大量的成本。中小企業大多處于初創期，不僅數量多，規模小、而且單個企業需要資金量少、財務管理透明度差，這就造成中小企業信用水平低。此外大多數中小企業處于競爭性領域所面臨的經營風險和淘汰率高，融資風險大，投資回報相對較低。因此，銀行對中小企業的信貸將可能成為超過其自身承受能力的信貸，而中小企業也不愿按銀行的要求提供相關的財務信息。如此一來，銀行的貸款成本和監督成本上升。銀行由于缺乏有關中小企業客戶風險的足夠信息，不能做出適宜的風險評價。此外，中小企業與大企業在經營透明度和抵押條件上的差別，以及銀行追求規模效應等原因，大型金融企業通常更愿意為大型企業提供融資服務，而不愿意為資金需求小的中小型企業提供融資服務。

三、解決中小企業融資難的對策

（一）加強中小企業公司的治理建設

我國很多的中小企業還具有明顯的家族特色。用人方面任人唯親，家庭成員占據重要的管理崗位，決策上獨斷專行。這種管理模式不利于中小企業引進優秀的管理人才，不利于提高中小企業經營決策的科學性，加大了中小企業的經營風險，降低了中小企業的信用水平，導致銀行和投資者不愿意向其貸款和投資。

鑒于此，中小企業應走產權主體多元化的道路，按照現代企業制度的要求實行公司改造，解決家庭制對其發展的束縛，進行所有權的結構調整，引入優秀的管理人才，提高經營效率，降低經營風險，這樣才能提高信用水平，增強融資能力。

（二）轉變國有商業銀行經營觀念和經營方式，改進中小企業融資服務

對于進入成熟期的廣大中小企業來說，最為關注和期盼的莫過于能夠及時獲得銀行貸款。從發達國家的情況來看，無論其資本市場的發達程度如何，銀行信貸融資始終是中小企業的主要來源。國有商業銀行應當承擔起其服務實體經濟的責任，調整國有商業銀行的信貸政策，強化和健全為中小企業服務的信貸機構。

另外，還需建立和完善中小企業信用擔保體系，大力發展互助性擔保制度。再者，還有幾種融資路徑，如發展融資租賃業，推行資產證券化，設立專門的政府部門和政策性金融機構為中小企業發展提供資金幫助等。

總之，在我國經濟高速發展的今天，解決我國中小企業的融資問題已經越來越迫切。我們必須充分認識解決我國中小企業融資問題的重要性和艱巨性，借鑒國外現有的經驗，建設具有中國特色的中小企業融資渠道。只有這樣，我國中小企業才能獲得長遠的發展，我國經濟才能日益強大

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第五篇：我國中小企業融資難問題

我國中小企業融資難問題

摘要：×××××

關鍵詞：利率；企業；融資

改革開放以來，我國中小企業發展迅速，它們不僅在創造財富、增加稅收、繁榮城鄉經濟、方便群眾生活等方面發揮著日益重要的作用，而且還在吸納社會閑散人員和國有企業下崗職工等方面，為社會的穩定和經濟的發展做出了積極的貢獻。近幾年，中小企業總產值和實現利稅分別已占全國的60%和40%，而在出口方面，中小企業也已達到全國出口總額的60%。這足以看出中小企業已經成為我國經濟發展的重要組成部分，成為國民經濟一個新的增長點。然而縱觀中小企業的發展不難發現，中小企業在積累發展資金方面與大型企業相比，存在著更多的困難，融資壁壘已經成為制約中小企業進一步發展的重要因素。中小企業融資難是一個世界性的難題。據世界銀行國際金融公司(IFC)在我國進行的調查，有41%的中小企業認為融資困難是影響其發展的主要因素，小企業貸款申請失敗的概率為 23%，中型企業貸款申請失敗的概率為22.13%，而大型企業貸款申請失敗的概率為12%。而對于大多數中小企業而言，通過金融機構貸款是其融資最主要的方式。面對中小企業的外源融資瓶頸，我國在銀行開展小企業貸款業務指導意見中指出積極開展中小企業貸款，促進我國中小企業發展，緩解融資難問題。

一、我國中小企業的融資現狀

1、中小企業融資渠道單一

我國大部分中小企業主要采取內部融資方式，由創辦人自籌資金，外部融資占的比例很小。在中小企業發展過程中，僅依靠內部融資是難以滿足資金需求的。而在外部融資中，以銀行貸款為主，但銀行出于防范風險的目的，通常不愿貸款給中小企業。

中小企業屬于非公有制企業，其發展經歷了從無到有、從小到大、從弱到強的過程，主要依靠自身積累、內源融資，單一的資金獲取方式，極大地制約了中小企業的快速發展和做大做強。據中國銀行統計調查顯示，我國中小企業融資供應的98.7%來自于銀行貸款，直接融資僅占總融資的1.3%。由于我國資本市場體制發育不完善，證劵市場準入條件過高，創業投資體制以及公司債券市場不完善，使得中小企業無法通過資本市場進行融資。另外，現在我國極為缺少切實面向中小企業服務的金融機構。這也使得我國中小企業的融資渠道趨于狹窄。

2、融資成本較高

中小企業在借款時，不僅無法享受優惠利率，而且還要支付比大型企業借款高的多的浮動利率。商業銀行從自身控制經營風險的角度，一般都會要求中小企業采取抵押或擔保方式進行融資。中小企業還要支付擔保費、抵押資產評估費等相關費用。這些都加大了中小企業的融資成本。

3、我國中小企業信用擔保體系不健全

我國中小企業普遍存在經營規模小、分散、孤立、壽命短、行為不確定的現象，而且多以家族企業管理為主，固定資產少，抵押品不足，流動資產在生產過程中易發生物質形態變化，無形資產難以量化，因此，更加需要第三方提供銀行申請貸款信用擔保。但我國信用擔保體系才開始建立，能提供擔保的金融機構較少，且擔保基金不足等問題都表明我國中小企

業信用擔保體系作用有限，運作機制不健全。目前各類政府主導的擔保機構有幾百家，但分布分散且很不平衡。而且擔保機構普遍規模較小，自負盈虧的擔保機構為了減少風險，只能提高擔保條件并嚴把擔保業務辦理關。這嚴重限制了中小企業的資金融通。

二、我國中小企業融資困難的原因

1、企業自身的原因

（1)企業管理水平低，財務管理制度不規范

我國中小企業的企業管理技術水平比較低，企業內部缺少有效的監督機制，其所造成的結果就是企業資金使用率不高。中小企業經營透明度低，許多中小企業不同程度的存在財務制度不健全，財務報表不規范，財務管理混亂，達不到銀行對企業貸款的條件和要求。中小企業還存在另一個比較普遍的現象，大部分中小企業都不愿公開太多的內部信息，并且存在做假賬的問題。企業財務狀況的真實性等較難取得銀行等信貸金融機構的認可，這產生了“信息不對稱”問題。因此，銀行等信貸金融機構便緊縮面向中小企業的貸款，使中小企業難以籌集到資金。

（2)中小企業信用較低，抵押品或擔保不足

由于中小企業的資產規模和生產經營規模都比較小，利潤回報率也比較低，從而使得其抵抗風險的能力差，直接導致中小企業償還貸款的能力較容易受到削弱，中小企業出現倒閉的幾率較高。中小企業資產規模和經營模式一般較小，很難向銀行提供其所要求的抵押物或擔保機構要求的擔保物。這是企業向銀行等金融機構獲取資金的重要限制因素之一。社會信用體系的缺乏，致使銀行和企業處于信息不對稱狀態，一方面，銀行找不到一個標準來評價企業信用情況，不敢貿然對中小企業提供貸款。另一方面，因為缺乏社會信用體系支持，中小企業沒有足夠證據證明自己的信用情況，使自己在向銀行貸款中處于不利地位。

2、金融體系的原因

（1)我國金融體系業務效率低

我國目前的金融機構體系還是以銀行為主導，四大國有銀行占據了銀行業務的多數份額。從所有制結構看，盡管我國銀行的所有制形式是國有獨資、股份制、合作制等多種形式，但根據2009年4月份統計局發布的相關數據，52%以上為國有銀行。這樣的所有制形式實質是國家對銀行的風險承擔了無限連帶責任，導致銀行業內發展動力不足、缺乏競爭，金融業務產品供給不足，金融服務效率較低，從而影響到中小企業的信貸資金業務。

（2)我國金融機構的融資程序和融資條件阻礙中小企業融資的可獲得性

金融機構針對資金使用的原則是“收益性、安全性、流動性”，在實際操作中的金融機構以有效擔保作為向客戶提供貸款的前提條件，但是中小企業卻因為自身資本的限制無法提供足額擔保。此外，中小企業融資量少，頻率高，需要金融機構提供簡捷迅速的融資服務。然而金融機構為了保證其自身融資安全度，推行嚴格完整的融資程序和融資企業資格條件，這難以滿足中小企業對融資業務簡捷迅速的要求，阻礙了中小企業融資。

（3)我國金融機構高息貸款增加中小企業融資難度

從銀行的貸款業務來看，我國大部分商業銀行把經營戰略定位于大型企業，中小企業的主動參與意識不強，導致貸款數量明顯偏少。對于中小企業的貸款定價，銀行一般會根據市場情況，采取動態方式來制定，即使某一時期制定上浮或下降一定比例的標準，具體執行起來，會根據企業的具體情況來定。尤其是商業銀行為了提高經濟效益和信貸資產質量，近年來普遍實行了授權授信制度，客觀上使貸款條件更加嚴格，環節更加復雜，增加了中小企業從商業銀行貸款的難度。

由于中國大中型銀行的體制改革滯后，小型銀行的數量太少，中小企業融資困難問題遠未根本解決。目前，國家成立的一些政策性中小企業擔保公司的擔保費比較高，小額貸款公司利息更高。

三、中小企業貸款利率的定價——當前商業銀行貸款定價理論述評

（一）成本加成模式

該模式的公式為：預定利差水平=[目標利差收益/貸款總額—（貸款收入—借入資金成本）/貸款總額]*100%。該模式在計算貸款的最低利率時，全面考慮資金成本、貸款管理成本、風險補償水平和目標收益率。銀行以最低利率為底線，根據市場競爭情況和相對于客戶的談判地位確定貸款利率，以保證每一筆貸款都能獲取目標收益。

（二）基準利率加點模式

該模式公式為：貸款利率=優惠利率（或基準利率）*[1+系數（即風險加點）]。該模式是國際銀行業廣泛采用的貸款定價方式。主要是把對資信最好的客戶發放的短期營運資金貸款的最低利率作為基準利率，每筆貸款根據其違約風險和期限風險的大小，在基準利率的基礎上加點或乘以一個系數來確定。

（三）客戶盈利分析模式

該模式公式為：貸款額*利率*期限*（1—營業稅及附加稅率）+其他服務收入 *（1—營業稅及附加稅率）=為該客戶提供服務發生的總成本+銀行的目標利潤。該模式強調銀行確定貸款利率時，以客戶為中心，考慮客戶與銀行各種業務往來的成本和收益，試圖從銀企全部關系往來中尋找最優，得出具有競爭力的利率水平。

上述三種模式各有優劣：成本加成模式可以保證銀行每筆貸款有利可圖，但這種內向型的定價模式可能影響貸款定價的市場競爭力；基準利率加點模式表現出更強的市場導向，但作為“外向型” 的貸款定價模型，它由于對資金成本重視不夠，有時可能導致占有市場而失去利潤；成本收益分析模式較為全面，使銀行在貸款得到合理回報的同時，又保有銀行貸款對高質量客戶的吸引力，但該模型更適用于銀行大客戶，對中小企業貸款定價適用性一般。在實踐中，銀行必須根據各種模型的優缺點和實際情況選取適合自身的定價模式。

四、對策及建議

1、重視企業內部管理，實現內部資金良性循環，提高信用水平

解決中小企業融資難問題的根本途徑是提升其自身素質。重視企業內部管理，提高企業自有資金的使用效率，使得企業內部資金充足的同時又能夠獲得外部資金的支持。首先需要提高管理者自身的管理水平，改變其保守落后的管理觀念，滿足現代經營管理的需要。其次，需要制定適合中小企業的正確的經營戰略，積極創新培育名牌特色產品，突破自身資金不足、技術落后的局限性。

強化信用觀念，構筑良好的銀企關系。中小企業必須強化信用意識，保全銀行債權，建立良好的銀企關系，為企業融資創造條件。中小企業要注重健全規范財務制度，提高自身的信用水平，增強信譽，創造良好的貸款條件，以爭取更多的融資機會。加快建立現代企業制度，嚴格按照會計準則編制財務報表，及時、完整、準確提供財務信息，提高信息透明度。

加強銀行的聯系與溝通，及時將企業的生產、經營、財務狀況、企業規模、存續時間以及企業擁有可抵押資產等信息反饋給銀行，降低銀行獲取信息的成本，增進相互了解，建立互相信賴的銀企合作關系。

商業銀行也應充分重視與中小企業的合作項目，不斷完善現行的信貸風險評估體系，科學合理的評估中小企業的信貸風險。

2、強化政府部門的支持保障作用。

由于中小企業經營風險大、資金籌措能力低，在市場競爭中一般處于劣勢地位。政府應當制定或完善有利于中小企業發展的法律法規，營造良好的經營環境，確保中小企業健康快速發展。同時，政府應加大對中小企業的資金支持，緩解中小企業對資金的需求，輔助中小企業的發展。健全中小企業貸款擔保體系，完善中小企業中介服務體系，繼續加大中小企業貸款風險補償基金和財政貼息、稅收減免等政策實施力度，積極設立落實中小企業貸款獎勵

專項基金，為中小企業直接融資提供和創造更多的渠道與選擇。

3、構建中小企業政策性金融體系，發展地方性中小金融機構

地方中小金融機構具有為中小企業提供服務的信息優勢，中小金融機構通過與中小企業的長期合作關系，對中小企業經營狀況的了解程度逐漸增加，這有利于解決兩者之間的信息不對稱問題。為了使中小金融機構更好地為中小企業服務，應做好以下工作:

（1)調整中小金融機構的產權結構和制度，建立規范的公司管理模式。

（2)改善中小金融機構的監管制度，加強監督力度，控制市場風險。

（3)制定符合中小企業的彈性利率調整機制。

（4)建立科學完善的中小企業信用評估體系，根據中小企業的管理水平、風險保障能力、經營狀況、償債能力及信用記錄等，綜合評出其信用等級，作為中小金融機構對中小企業信貸決策和重點扶持的依據。

4、充分利用利率市場化趨勢，推動中小企業健康發展

利率市場化趨勢為商業銀行提供了一定的信貸風險決策權力，在合理判斷中小企業類型和實際調研其貸款用途的基礎上，通過恰當的貸款定價規范和引導中小企業貸款資金的應用，從而推動中小企業的健康發展。

5、拓寬中小企業直接融資渠道

我國中小企業的融資方式主要是間接融資，直接融資比較少，而國外直接融資方式要成熟很多，我國應借鑒國外的成功經驗，大力發展直接融資渠道。（1）制定多套標準大力發展二板、三板市場，加快創業板市場發展，對不同的企業設定不同標準。（2）降低債券市場在企業規模、發行額度等方面的標準，為中小企業發展風險提供擔保，鼓勵經營情況良好、償債能力強的中小企業采取發行債券的融資方式籌集資金。

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