第一篇：貨幣與信用案例分析(三)

貨幣與信用案例分析

（三）案例3

【案例名稱】中國的汽車消費信貸模式

【案例適用】信用的類型和信用制度的建立

【案例來源】根據http:/／www.tmdps.cn相關新聞編寫，2002年2月6日

【案例內容】

汽車信貸消費在中國是從1998年亞洲金融危機后國家采取拉動內需的政策才大力開展業務。目前，中國汽車信貸消費占貸款規模的比例只 1％，截至2001年底，國內金融機構的個人汽車貸款余額為435億元。據統計，在汽車消費中只有10％是通過分期付款形式銷售的。2001年中國汽車銷 售總額為673億人民幣，根據世界平均信貸消費比例(70％)計算，理論上信貸消費總額應為471億人民幣。這說明我國的汽車信貸消費還明顯低于世界平均水平。

目前，中國汽車信貸消費的模式主要有三種：

1．以銀行為主體的直客模式

該模式的特點是：由銀行直接面對客戶，在對客戶信用進行評定后，銀行與客戶簽訂信貸協議，客戶拿貸款額度到汽車市場上選購自己滿意的產品。在直客模式中，銀行是中心，銀行指定律師行出具客戶的資信報告，銀行指定保險公司并要求客戶購買其保證保險，銀行指定經銷商銷售車輛。在這一模式中，風險由銀行與保險公司承擔。

目前開展個人汽車消費信貸服務的銀行非常多，幾乎大多數的商業銀都參與其中，例如工商銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、招商銀行、民生銀行等。

2．以經銷商為主體的間客模式

該模式的特點是：由經銷商負責為購車者辦理貸款手續，以經銷商自身資產為客戶承擔連帶責任保證，并代銀行收繳貸款本息，而購車者可享受到經銷商提供的一站式服務。由于經銷商在貸款過程中承擔了一定風險并付出了一定的人力物力，所以經銷商通常要收取2％～4％的管理費。在這一模式中，經銷商是主體，它與銀行和保險公司達成協議，負責與消費信貸有關的一切事務，客戶只需與一家經銷商打交道。這時，風險由經銷商與保險公司共同承擔。這種信貸模式的代表是北京亞飛汽車連鎖總店(以下簡稱亞飛)。

目前，以經銷商為主體的間客模式又有新的發展，從原來客戶必須購買保險公司的保證保險到經銷商不再與保險公司合作，客戶無須購買保證保險，經銷商獨自承擔全部風險。這

也是亞飛在汽車消費信貸業務競爭日益激烈的情況下，通過對風險的預估后推出的新模式。

3．以非銀行金融機構為主體的間客模式

該模式的特點是：由非銀行金融機構組織對購買者的資信進行調查、擔保、審批工作，向購買者提供分期付款。這些非銀行金融機構通常為汽車生產企業的財務公司。

目前，上海大眾汽車工業(集團)總公司(以下簡稱上汽)、中國第_汽車集團公司、天津汽車集團等都有自己的財務公司。其中，上汽的財務公司于1997年開始進行個人消費信貸業務。當時的模式如下：由經銷商出30％的款項從上海大眾提車，其余70％由上汽財務公司提供，該類車輛只能以消費信貸的形式售出。客戶購買保險公司的保證保險，律師行出具資信文件，由經銷商提供車輛，上汽財務提供汽車消費信貸業務。一旦出現客戶風險，由保險公司將余款補償給經銷商，經銷商再將其償還給上汽財務公司。因此，這種形式中，風險由上汽財務公司、經銷商和保險公司三家共同承擔。

【案例評析】

對本案例的評析，我們可以從以下方面著手。

1.從信用形式來看。信用作為一種借貸行為，要通過一定的形式表現出來。所謂信用形式，就是表現借貸關系特征的形式。現代信用形式按不同標準可以分成不同的種類：以信用授受的主體為準，信用可分為商業信用、國家信用、銀行信用和個人信甩；以信用授受的期限為準。信用可分為短期信用、中長期信用；以信用授受的用途為準，可分為生產信用和消費信用；以信用授受的對象(即有無抵押)為準，可分為對物信用和對人信用等。以信用主體進行分類是較為常用的信用形式。本案例中的消費信用模式既涉及信用的用途和主體，又涉及信用的期限和對象。從信用授受的用途看，本案例中的借貸行為是用于耐用消費品——汽車；從信用授受的主體看，本案例中既有銀行信用，也有企業向消費者個人提供的信用；從信用的期限看，既有以分期付款形式表現出來的中期信用，又有消費信貸形式的長期信用；從信用授受的對象看，既有對物信用，也有無抵押的對人信用。

2．從消費信貸市場的競爭來看。本案例中我們可以看到，目前中國汽車消費信貸市場的競爭主體有三個：銀行、汽車經銷商和汽車企業財務公司。銀行和汽車經銷商之間存在著一種既競爭又共生的關系。一方面，中國目前的汽車經銷企業還不具備獨立開展汽車消費信貸業務的資本規模，它們需要利用銀行的資本開展此項業務，與銀行之間是一種合作的關系；另一方面，銀行的直客模式使經銷商無從獲得以前收取的管理費和擔保費等，與汽車經銷又形成了一定的競爭關系。另外，由于銀行在客戶資信調查工作方面缺乏經驗，對風險的態度過于謹慎，所以使得資信調查的中介機構有了生存空間。銀行與汽車企業財務公司的競爭是

正面的，兩者各有優勢。銀行的優勢在于：營業網點多，資本雄厚；而財務公司的優勢在于：與汽車生產商聯系密切，有專業優勢，更有調節利潤的空間，在利率選擇范圍上具有自由度。

作為提供汽車消費信貸的機構，銀行、財務公司和經銷商這三方在未來會形成直接的競爭關系。由于汽車的分銷體系往往是以品牌為系列構建的，依附于汽車生產企業的財務公司和經銷商會關注某一類產品的營銷，而銀行則只看重借貸者的償付能力及信用，而不關注其購買的品牌。因此，在某種程度上，銀行、財務公司和經銷商之間又可在市場競爭中形成一定的交錯關系。比如，在一些財務公司和經銷商無法提供金融服務的產品消費中，銀行能更廣泛地提供服務。目前，國內汽車產業集中度不高，銀行與財務公司及經銷商形成交錯關系的可能性更大。保險公司介入汽車消費信貸的原因是因為提供信貸的機構希望減少風險。保險公司與銀行等機構一起承擔風險，使提供消費信貸的主體機構在風險暴露前有了一定的緩沖區。目前國內保險公司往往不愿意提供保證險種，這是因為他們對風險的控制能力還不強，保險業的競爭也還不激烈，保險業的利潤率還很高。加入WTO后，外資保險公司在汽車消費信貸的保險市場會對國內保險公司形成沖擊。

信用體系的缺失一直是汽車消費信貸操作成本高、手續復雜的原因。汽車消費信貸市場要想做大，必須有健全的信用體系作支撐。對于客戶的資信調查，除了由銀行、財務公司等專門的金融機構來進行外，還可以由專業的資信調查公司來進行。愿意承擔一部分擔保風險的公司可以相應分得一部分利潤。這一塊業務與信貸、保險相結合，就形成了汽車消費信貸市場的一個完整結構。

3．從我國信用制度的建立與發展來看。信用制度是指一種“制度安排”，是對信用行為及關系的規范和保證，即約束人們某一特定類型活動和關系的行為規則。信用制度是在商品交換中形成的，如果沒有大多數人在商品交換過程中產生信用關系及對這一關系固定化和普遍化的要求，不僅沒有制度化的可能，也沒有制度化的必要。因此，信用制度作為一種交易規則是與商品經濟的發展相聯系的。從廣義上來講，信用制度的構成要素包括信用意識、信用行為和信用關系等。在經濟實踐中，信用意識具體化為各種信用行為，信用行為的產生必然產生信用關系，信用關系的形成又進一步推動信用交易、信用行為的發生，從而構成了信用的發生執行機制，它是內在的。而這一機制在現實中的穩定和順利運行依賴于一定的保障制度，這是外在的。

從前面對消費信貸市場競爭的分析中也可以反映出我國當前信用制度建設中存在的一些問題。

(1)社會普遍缺乏信用意識和信用道德規范。由于我國近代市場經濟發育不充分，信用

經濟發育較晚，市場信用交易不發達，建國后又長期處在計劃經濟體制之下，社會信用關系十分單薄。因此，無論企業還是消費者個人，都普遍缺乏現代市場經濟條件下的信用意識和信用道德觀念的培養。

(2)企業內部普遍缺乏基本的信用管理制度。本案例中汽車信貸消費領域的有些經銷商和財務公司本身就缺乏內在的信用管理制度，因此其競爭力大大減弱。除此以外，其他行業中的企業也普遍缺乏信用管理制度，出現很多因授信不當導致合約不能履行，以及受信企業對履約計劃缺乏管理和違約的現象。

(3)我國作為“非征信國家”，征信服務的市場化程度很低。我國對企業和個人的征信中介服務沒有普及，信用管理行業的市場化程度不高，在市場交易中還不能快速對資本市場、商品市場上絕大多數企業和消費者個人的真實資信背景進行報告。

(4)國家信用管理體制不健全，缺乏有效的失信懲罰機制。在一些征信國家，大都有比較健全的國家信用管理體系。這一體系包括：國家關于信用方面的立法和執法；政府對信用行業的監督管理；政府對全社會的信用教育和信用管理的研究和開發。目前，我國在這些方面都存在嚴重不足。

因此，我國信用制度的建立和完善，可從以下幾個方面考慮：(1)通過多種方式強化市場主體的信用觀念和信用意識；(2)盡快制定信用管理的法律制度，加強信用方面的立法和執法；(3)促進信用中介服務行業的市場化發展；(4)建立并逐步完善政府的信用監督和管理體系；(5)加強行業協會等民間機構的自律管理；(6)強化企業內部的信用管理；(7)建立完善的個人信用制度。

第二篇：貨幣銀行學案例分析

案例分析

（1）什么是名義利率、實際利率和負利率； 答：名義利率：是央行或其它提供資金借貸的機構所公布的未調整通貨膨脹因素的利率，即利息（報酬）的貨幣額與本金的貨幣額的比率。即指包括補償通貨膨脹（包括通貨緊縮）風險的利率。

實際利率：是指剔除通貨膨脹率后儲戶或投資者得到利息回報的真實利率。

負利率：是指在某些經濟情況下，存款利率（常指一年期定期存款的利率）小于同期CPI的上漲幅度。這時居民的銀行存款隨著時間的推移，購買力逐漸降低。看起來就好像在“縮水”一樣，故被形象的稱為負利率。

（2）如何評價負利率在社會經濟中的作用？

答：①負債讓公積金變成“活錢”；

②房貸變身“強制儲蓄”；

③適度負債“借雞生蛋”；

④存在銀行的錢所得的利息趕不上錢貶值的速度；

⑤負利率的惡果不僅導致人民幣貶值、投資過熱等一系列問題，客觀上也造成了國內銀行永遠難以學會真正的經營；

⑥負利率是一種赤裸裸的財富掠奪。所謂負利率，是指通貨膨脹的速度即CPI漲幅超過一年定期存款利率，長期負利率，不僅市場資源會發生扭曲，容易造成資產價格泡沫騰飛，為經濟危機埋下隱患，對存款居民而言，負利率更是一種財富掠奪。

（3）解決負利率的辦法由哪些？

答：①不對稱性信息；

②增加投資渠道；

③調整信貸結構，促進產業結構調整；

④完善我國的金融；

⑤加快利率市場化改革進度，擴大商業銀行貸款利率浮動上限；

⑥加強社會保障體系建設。

（4）什么是正確的負債觀？

答：適度負債未嘗不是一種不錯的理財渠道，但融資有成本，一旦還款能力跟不上，倉促變現往往導致損失，增強對負債的責任感，量力而行。

第三篇：貨幣銀行學案例分析

案例分析題

一，分析海南發展銀行倒閉的原因及其啟示意義

海發行關閉原因：

1歷史遺留問題給海發行的經營管理帶來沉重的債務壓力和虧損負擔。

2高息攬存使海發行背上高額的經營成本。

3在資產管理方面，在短短三年又新增了大量壞賬。

4經營管理混亂，違規違法問題嚴重。

海發行倒閉的啟示：

首先，在海發行關閉事件中，其表面原因包括經營管理混亂、承擔接管問題信用社等，而在其背后，則是房地產泡沫崩潰可能導致金融失敗的殘酷事實，上世紀90年代，海南房地產市場崩盤，導致包括信用社在內的金融機構出現了大量不良資產，海發行則不幸成為這輪房地產泡沫經濟的“犧牲品”，在當前房地產市場與金融體系關聯更加復雜的情況下，給我們帶來了更多的警示。

其次，在海發行遺留問題的背后，可以看到我國金融機構的退出制度尚未建立起來，這在客觀上阻礙了中國金融改革深化的步伐。長期以來，我國的金融機構退出市場，往往都是行政性關閉，或者是關閉后走向行政性主導的破產，因此往往被人戲稱為“計劃性破產”。市場化破產機制的缺位，使金融運行的規范化、程序化、市場化都難以完全建立起來。

再者，海發行關閉的直接原因，是儲戶因為恐慌引起的擠兌所造成的。擠兌的發生往往有兩方面原因，一是由于信息不對稱，儲戶在缺乏銀行的信息，二是由于存款缺乏安全保障，導致儲戶信息喪失，其中的教訓，一是要求金融機構不斷提高運作規范性和透明度，使公眾能夠充分了解內部的風險收益特征，二是要求盡快建立起我國的存款保障機制，成為挽救儲戶信心的“最終安全網”。

最后，無論金融發展到什么程度，都必須努力建立金融機構內部的防火墻，除了海發行以外，美國次貸危機同樣使我們看到，金融巨頭內部的風險失控，會導致風險的積累和爆發，對混業經營形成的金融控股集團，既要有一道“風險防火墻”，強調講異業風險限制在各個業務領域內，防止風險的擴散和蔓延，又要有一道“咨詢隔離墻”，要求禁止或限制跨部門、跨領域的信息傳遞，借以防止濫用信息和內部交易行為的發生，在當前加快金融混業經營的大趨勢下，這就需要政府不斷完善監管，真正成為金融市場制度創新的“守夜人”

二，分析巴林銀行倒閉的原因及其啟示意義

巴林銀行倒閉原因：

1，巴林銀行內部管理不善，缺乏風險防范機制：里森既是清算部負責人，又是交易部負責人，身兼兩職，說明巴林銀行內部管理極不嚴謹。同時巴林銀行也沒有風險控制檢驗機構對其交易進行審計。巴林銀行在管理上的問題有四個：①銀行內各項業務的職責必須明確并明示；②利益沖突業務的隔離是內部控制有效性必不可少的環節；③必須建立專門的風險管理機制以應對可能的業務風險；④內部審計或稽核部門應迅速將查悉的內部控制漏洞，報告最高管理層和審計委員會，后者應盡快采取措施解決上述問題。

2，新加坡國際金融交易所存在監管漏洞。

3，過度從事期貨投機交易。

4，濫用金融衍生產品。

5，道德問題。

總之，巴林銀行的倒閉看起來像是因為個人的越權行為所致，實際不然，反映出現代跨國銀行管理和內部控制體制的缺陷。巴林銀行的管理層可謂在各個層面，各個步驟都有實質現象，外部審計師和監管者對此也負有不可推卸的責任。巴林銀行倒閉的原因并不在于衍生業務的復雜性，而主要在于業務人員的行為超出了管理層的控制范圍。

巴林銀行倒閉的啟示：

通過巴林銀行倒閉事件，我們應當更加充分認識到金融衍生工具巨大利潤后面的風險。

1，加強金融機構的內部管理。

2，合理運用衍生工具，建立風險防范措施。

3，擴大銀行資本，進行多方位經營。

4，加強監管。金融機構的高負債特點要求對其進行有效監管；市場失靈的存在要求政府當局對金融機構實施監管。

5，以前在同一國家內以同一實體經營的業務現在可以在多個金融中心以不同法律實體的形式，意味著以前僅受一國監管機構管轄的業務現在必須由多個監管當局聯合管轄。

6，銀行交易業務的不斷發展使銀行的利潤來源日益多元化，同時也改變了銀行業務的性質，使銀行的風險來源日益多元化。7，金融產品創新和信息技術的飛速發展使銀行內舞弊和欺詐行為變得更加隱蔽和快捷，造成的損失也更大。

第四篇：案例分析(三)

案例分析(三)

? 背景資料：

許民云南市高新技術開發區管理委員會主任

賈玉堂開發區國稅局副局長男38歲

劉峰開發區國稅局副局長男35歲

杜永國開發區國稅局副局長男35歲

伊志平國稅局征收科科長男28歲

孫化勇國稅局稅政科科長男26歲

開發區國稅局業務職能圖

賈局長劉局長杜局長

辦公室信息中心

征收科稅收科社會科檢查科

? 看著桌子上的國稅局人員檔案，開發區管委會的許民主任陷入深思。1998年，國家機構改革穩步向前，各級國家機關的機構人員調整也十頻繁，開發區國稅局的領導班子問題長期困擾著管委會的幾位主任，這一次許民主任是下了決心，要借機構改革的東風將這個問題予以的根治。

國稅局的工作在整個開發區政府中舉足輕重，是全區的主要財政來源之一。國稅局的三位局長都年富力強，幾年以來國稅局的稅收指標總是超額完成，多次受到上級的表揚。工作是沒什么說的，但國稅局領導班子和組織內部一直存在著問題。賈局長是搞金融工作出身，稅收并非本行，但也能自修業務，以較高的熱情工作，嚴抓，細管，局里所形成的高效務實的工作風氣同他有直接關系。但他凡事都要過問，事必躬親，有專權之嫌，致使兩位副手無事可作，沒有發揮應有的作用。劉副局長是北京大學的中文碩士，多年的機關工作使其具備了較高的政治和業務素質，但對稅收所知甚少，因而在局內無法參與業務決策，只是負責分管辦公室業務。杜副局長自大學畢業后就一直在稅務系統工作，經歷了國、地稅分制，增殖稅法制定和會計財務制定改革，再加上是稅收專業畢業，可謂“老稅務”了，業務素質在全局是最高的。但杜副局長一直未能獨擋一面，在決策協調等方面稍顯不足。一方面賈局長主抓全局工作具體到位，另一方面由于杜副局長自身的原因，其專業特長在局內沒有得到充分發揮，只負責信息中心工作，作一些調研與政策分析的可行性研究。幾年以來，三位局長的關系一直是不冷不熱，沒有正面的沖突，但合作程度不高己是公認的事實。? 杜、劉兩位副局長在局內唯賈局長馬首是瞻，更多的采取了明哲保身策略，局內的職工對賈局長嚴格管理，經常無故在節假日安排加班也非常反感，國稅局內部工作熱情從上至下都不太高，只是由于賈局長的“鐵腕”才使業績得以維持。對此，開發區管委會早就想做出調整，但又怕因此而影響稅收工作，此事一直擱置至今。

? 上個月，經上級主管部門下發文件，高新技術開發區管委會正式開始人員精減。國稅局領導定編為正、副局長各一人，即當前局長中一人要下崗。許民主任也想借機做根本性的變動來解決國稅局長期存在的問題。人事安排是一件棘手的事，尤其是在有多種選擇的時候。目前有這樣一些有關信

息：

? 1． 開發區管委會缺一名主抓財務工作的副主任(原有的副主任調離了)。

2． 開發區管委會有一個外出管理培訓的名額：云海市市委組織的“跨世紀管理人才培訓班”，主要對象為副局級以上干部，培訓內容為經濟和管理知識，目的是儲備梯度干部，為下一個世紀的政府培養高級經濟管理人才。

3． 國家稅務局下派去中國人學大學稅務系進修稅收理論專業碩士研究生的一個名額。

? 究竟怎樣使用好這些機會來解決問題，許民主任還沒有拿定主意。? 自1993年開發區國稅局組建以來還沒有較大規模的人事變動，由一些年輕干部組成的中層班子如：稅政科的孫化勇和征收科的伊志平兩位科長，在實際工作中都有較好表現。伊志平作為全局主要業務科室的負責人，多次在全系統的業務大賽中奪魁，并顯現出較強的人際協調能力。孫化勇文筆出眾；擅長理論分析，也是不可多得的人才，許民主任也準備借這次調整機會，給他們以更大的舞臺。面對開發區的核心，國稅局的人員調整問題，許民主任感到了一定的壓力；調整不當會直接損傷個人積極性；二則影響全區稅收工作；三則沒有從根本上解決該局的老問題(工作熱情，氣氛，組織協調，人際關系等)。許民志主任決定先同國稅局的幾位領導作簡單溝通，了解他們的個人意圖，然后再分析，最后做出決策。

問題

? 1． 請你拿出你自己所設計的全套國稅局人事調整方案，并說明理由。? 2． 如果在方案推行上有困難，除使用權力外，你還有什么辦法？

1.答：賈玉堂—進行管理培訓，原因是從材料中我們可以看到，賈局長熱情

高漲，嚴抓細管，可謂高效務實，但是我們都能看到各種問題的根本原因在于其管理手段過于單一，致使輝煌背后組織之中也存在許多誤會和矛盾，所以可派其進行管理培訓，彌補管理知識的不足，等學成歸來，必可大有作為。

杜副局長—國稅局正局長，原因首先在于杜局長本身有“老稅務”之實力與素質，長期任職國稅局，對工作、人員等都比較熟悉和了解，由他擔任此職務可以穩定軍心。其次考慮到他決策協調方面稍有不足，這樣畢竟有與副局進行討論之趨勢，可避免獨權現象。

伊志平—國稅局副局長，原因是：業務工作優秀突出，并且有較強的協調溝通能力，尤其擔任此職位第一可以較好的協助正局長進行決策，第二可以好好處理和修復一下職工的不滿情緒，鞏固人心根基。

劉副局長—管委會副主任，原因是具備較高的政治和業務素質，卻對稅收所知甚少，在局內還無法參與業務決策，必是資源的浪費，所以從客觀和長遠考慮調動之舉勢在必行。

孫化勇—進行下派進修研究生，原因是表現優秀，年紀較輕，潛力較大，為其有更大的作為，進一步學習是明智之舉。

2．答：內部人員協調溝通，通過思想工作解決，動之以情，曉之以理。

第五篇：模塊三案例分析

1、陳老師的教學設計使用了探究性學習模式

2、陳老師的教學設計中體現了先行組織者教學策略 情境教學策略 拋錨式教學策略

3、我不同意他的設計，提供的數據太大了，學生沒有數的感覺

4、陳老師的教學設計在創設情境中運用了折紙的方法，學生比較感興趣，比較容易接受、問題設計的比較全面，符合學生的接受規律。

5、教學設計的很好，可是還是有一些枯燥，再加一些生動的例子可能會更好。