第一篇：中小企業民間借貸調查

中小企業民間借貸分析

摘 要：近年來媒體上不乏中小企業主因為欠債而跑路跳樓的現象，其中溫州地區更為典型。據報道，曾有溫州市最大的眼鏡企業浙江信泰集團董事長胡福林負債20億出逃事件，這一事件給溫州企業界造成了巨大沖擊，也從側面反映了當下我國中小企業的悲慘現狀。溫州中小企業發展促進會會長周德文表示，胡福林債務關系涉及近萬人、幾十家企業，包括信泰上下游企業和債主，這一事件還在發酵，影響會進一步擴大。就在胡福林出逃幾天之后，溫州正得利鞋業的老板也因債務問題從溫州市區順錦大廈跳樓身亡，更加凸顯了中小企業的生存困境。造成企業主跑路跳樓的原因有很多，主要問題就在于民間借貸。溫州市中小企業促進會會長周德文認為，民間借貸成為了這些企業及企業主走投無路的最后一根稻草。關鍵詞：中小企業；民間借貸；信用；風險

前言

改革開放這些年，特別是近十年來，各級政府都加快了地方經濟建設步伐，農村經濟也得到了前所未有的發展，農業產業化進程加快，個體、民營等不同經濟形式蓬勃興起，民營及私營企業主市場意識不斷提高，都對金融服務提出了更高的要求。與之相反，國有商業銀行在基層卻在不斷地收縮網點、縮小規模、緊縮信貸資金投放，加之金融機構嚴格的信貸政策，導致銀行等金融機構對中小企業和民營企業信貸支持力度嚴重不足，在一定程度上刺激了民間借貸的，靈活、多樣、快捷的民間融資因此得到了很大發展，個人找個人、企業找個人借貸非常普遍。據報道，福建省中小企業約有52%無力從銀行獲得貨款，致使很多中小企業不得不從民間來尋求資金。

一、民間借貸概述

（一）民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其它組織之間的借貸。只要雙方當事人意見表示真實即可認定有效，因借貸產生的抵押相應有效，但利率不得超過人民銀行規定的相關利率。

（二）民間借貸分為民間個人借貸和公民與金融企業之間的借貸。民間個人借貸活動必須嚴格遵守國家法律、行政法規的有關規定，遵循自愿互助、誠實信用原則。民間借貸是一種直接的、靈活的融資形式。它作為一種自發的融資方式，其產生與發展既有歷史的因素也有現實的原因，既是借貸主體自身的內在要求，也是外在供給不足情況下的另一種選擇。

（三）民間借貸產生的主要原因

1、存款利率較低。存款人把錢存入銀行幾乎得不到什么收益，如果再考慮到當下的通貨膨脹率，則老百姓則是長期生活在負利率時代，因此主觀上都不愿把錢存入銀行。

2、正處在快速發展期的廣大個體戶、民營企業，對資金的需求量相當大。由于向銀行貸款手續比較繁雜、嚴密，特別是大額資金的借貸必須要有合規、足值的抵（質）押，而民間借貸手續簡便，資金額度可大可小，運用時間長，倍受青瞇。加上民間借貸的收益普遍高于銀行存款利率，使得老百姓愿意把錢投入民間借貸市場。

3、鑒于中小企業自身的經濟實力、信用狀況、財產抵押物等各方面的不足，與大企業相比，銀行給予的待遇不一樣，從銀行系統貸款就變得十分困難。

二、民間借貸的現狀

（一）民間借貸廣泛發展的基礎

民間借貸為個人和企業生產經營性資金提供了有力支持，促進了地方經濟的發展。農村產業結構調整和農產品市場化程度的提高，促使農業產業結構調整處于升級態勢，農村經濟對資金需求也呈現出迅速擴張態勢。民間借貸的發展也因此成為新時期農村個體工商戶和個體私營企業的迅速發展的重要推動力量。

(二)民間借貸主體呈現多元化特點

工商戶和私營企業是民間借貸市場的主要借款者。放貸者由傳統經商人員為主，現主要發展為三大類：一是以獲利為目的人；二是借款人的親朋好友；三是資金寬松的私營業主。求貸者由原來的農戶為主，發展到以個體工商戶、私營企業為主。放貸者的資金是收入增加后的富余資金，用途主要是生產經營性的流動資金需要，期限較長，彌補了銀行、信用社貸款以短期為主的缺陷。當前民間借貸的期限多為一年或一年以上，以往三個月、六個月短期約定已不多見。

（三）民間借貸的信用狀況

民間借貸最早出現在沿海發達地區，隨著民間資本越來越大，中小企業業主貸款難的問題日益突出，個別開放城市嘗試讓這部分“民間資本”與中小企業對接，實踐證明是正確的。現在，全國許多經濟開放城市中，民間借貸已經由“地下”走到“地上”，老百姓也轉變了陳舊的認識，民間借貸為政府解決中小企業

貸款難、活躍地方經濟，起到了越來越重要的作用。越來越多的小額擔保公司的出現就是個明證。民間借貸對拓寬居民投資渠道，彌補農村資金供求缺口等方面起到了積極的作用，但在一定程度上擾亂了社會金融秩序，增加了社會不穩定因素。

三、民間借貸引發的主要問題

（一）加重了企業負擔，容易造成資金使用的惡性循環。中小企業通過民間借貸市場高息負債后，會進一步增大財務支出，使本來效益不好的企業更會雪上加霜。民間借貸只是解了燃眉之急，但受企業所吸收的高息負債帶來的有限效益制約，往往得不償失。借貸資金在退出生產經營過程后，增值有限，企業難以支付到期債務，往往通過吸收新的高息本金來償還到期的高息負債，拆東墻補西墻，企業資產被挖空并形成惡性循環，嚴重影響企業今后的健康發展。

（二）民間借貸容易發生債務糾紛，不利于社會安定。一是民間借貸手續簡單、缺乏必要的管理和法律法規支持，具有盲目性、不規范性、不穩定性，容易引起借貸雙方的糾紛；二是民間借貸金額小，涉及人員廣泛，且多發生于社會基層，一旦發生糾紛，將對社會安定產生負面影響；三是民間借貸一旦發生欠債不還，部分通過暴力收回借款，借貸雙方人身安全受到威脅，民間也因此出現一些帶有黑社會性質的追債公司。

（三）社會信用難以控制，一定程度上干擾了正常的金融秩序。國家實施適度從緊的貨幣政策以來，各金融機構限制了對不符合產業政策及效益不好企業的信貸支持。這些企業在得不到銀行信貸支持后，利用支付高額利息直接從社會上融資，誘導民間閑散資金投入，使社會資金從非正常渠道流入到本應該淘汰的企業中進行無效流動。

四、民間借貸問題的解決之道

（一）政府相關部門應將民間借貸納入立法和監管范疇，盡快制定出關于民間借貸業務的相關法律和管理規定，規范民間借貸行為。同時要監控民間借貸市場利率，使其在不違反國家有關規定的基礎上由市場自行調節，促進民間借貸市場有序、規范發展，對一些乘人之危而攫取高額暴利的高利貸者則堅決予以打擊、取締，以維護社會的穩定。

（二）金融部門應積極籌措資金，平衡市場上資金的供求關系。在保證大企業資

金需求的同時，應當加大對中小企業的扶持力度，對中小企業在資金上給予更多的扶持，還要進一步簡化貸款手續，提高貸款工作效率，為借貸人提供更優質的金融服務。

（三）民眾應該加強對民間借貸的認識，要相信天上沒有掉下的餡餅，遇到問題時要尋求法律的保護，提醒身邊的人不要上當，要依據正當的手段掙錢。高利息肯定會伴隨著高的風險，因此我們必須清楚認識民間借貸帶來的后果，正確對待民間借貸的問題。

（四）加強金融和法律知識宣傳，引導民間借貸活動健康運行。法院應該積極正確行使審判職能，加強對民間借貸的監控，防范非法集資引發的風險，引導和規范民間融資行為，使民間借貸資金用于經濟發展上，防止用于非正常消費，切實維護群眾的合法權益。

第二篇：中小企業貸款與民間借貸

淺談中小銀行中小企業貸款與民間借貸

【摘要】中小企業貸款問題，一直是許多地方銀行與中小企業都要同時面對的難題。由于各方面的原因，這一問題在許多銀行的實際業務運作中并沒有得到很好的解決。在這種形式下，中小企業融資或短期借款越來越傾向于中小金融機構，主要是中小銀行和貸款公司、擔保公司及其他民間借貸機構。隨著國家金融業市場的對內放開，民間借貸規范化、陽光化進入金融市場。民間借貸與銀行貸款都即將成為中小企業融資的重要途徑，兩者之間既互相競爭又互為補充，共同促進著國家經濟的繁榮，本文從宏觀與微觀的角度分析了兩者之間的經濟利益關系，分析了兩者之間優劣勢，并列出了一些建議來促進兩者更好的為中小企業提供金融服務。

【關鍵詞】中小企業貸款 民間借貸

一、背景

1，中小企業銀行貸款現狀

進幾年來，中小企業銀行貸款趨于穩健的增長態勢，這一方面取決于中國銀行業對中小企業貸款難問題的重視，一方面也反映了中小企業這一中國社會飛速發展的中堅力量正逐步成為金融業服務的主體。

從2012年已公布的銀行年報來看，各家銀行的中小企業貸款均有較快增加，截至2011年末，金融機構對中小企業貸款余額21.8萬億元，同比增長18.6%，增速比大型企業貸款高7.1個百分點。其中，小企業貸款余額10.8萬億元，同比增長25.8%，增速分別高于大型和中型企業貸款14.2和12.5個百分點。而小微企業貸款發展更為迅速。

據中國銀監會統計，2008年以來，金融機構的小微型企業貸款均滿足“兩個不低于”——增量不低于上年貸款的平均增量，增速不低于上年貸款的平均增速。2008年末，銀行業小企業貸款余額4.4萬億，2009年末5.82萬億，2010年末7.55萬億，2011年末10.8萬億元。

盡管金融機構對中小企業貸款處在逐年增加的態勢，中小企業貸款難的問題仍然存在，工信部的數字顯示，截止到2011年，全國企業總數的99%以上都是中小企，而且基本都是民營企業，創造的最終產品和服務價值相當于GDP的60%。2011年中國企業家調查系統發布的一項調查報告顯示，在企業過去三年實施的重大融資方式中，73.5%的企業選擇了“長期銀行貸款”，55.3%的企業選擇了“民間借貸”，而民營企業和家族企業在過去三年中更有近62.3%通過民間借貸的形式進行融資。由此可見，以現在中國現有的金融機構貸款去滿足日益增長的中小企業貸款需求是遠遠不夠的。

2，民間借貸現狀

民間借貸在中國自古就有。新中國成立后，計劃經濟時期雖建立了高度集中統一的國家銀行信用，但個人之間仍存在著互助型臨時小額資金借貸。20世紀80年代中期，東南沿海地區出現了私人錢莊、合會、標會、搖會、抬會等民間融資形式。特別是浙江溫州等地，在

個人投資經營貸款金額的增長幅度比一般的個人消費貸款業務的增長要快，這也是對銀行住房按揭貸款業務的重要補充。再次，小企業是大中型企業的重要成長來源，在企業發展的前期不介入，等到企業規模擴大后就更難介入成為主辦銀行了。第四，中小企業通常對銀行業務的議價能力弱，銀行可以從中獲得較高的收益，而且貸款利率也可以較大幅度地上浮，其利差收益遠高于對大型企業貸款的收益。第五，中小企業通常是大型企業產業鏈上的附屬企業，對中小企業資金的支持，這也是大型企業主辦銀行的責任。第六，在大型企業因采用直接融資方式而大幅減少銀行商業貸款這種間接融資手段和資金需求后，這時突顯出中小企業貸款業務對銀行持續發展的重要性。第七，中小企業在符合授信條件的前提下容易通過各級風險管理部門的審批，直接受到銀行授信政策偏好的影響較少。最后，就整體狀況而言，中小企業貸款對銀行的資產風險分散程度較高，對各行不良貸款率的有效控制有利。

利益的驅使讓銀行雖然懼怕中小企業貸款的風險，但是仍加大力度發展其中小企業貸款，這就給原本占據中小企業貸款市場并且市場單一的民間借貸及其背后的民間借貸資本造成了沖擊，隨著2005年國家允許非公有資本進入金融服務業，2010年國家鼓勵和引導民間資本進入金融服務領域，民間借貸將日益活躍于中小企業貸款舞臺，這種競爭必將愈演愈烈。

從微觀的角度來說，對于剛剛起步的小微企業以及急待擴張的中型企業來說，選擇哪一種融資方式有其自身的期望值，銀行與民間借貸兩種途徑哪一種能夠達到或接近企業預期，他們就會選擇哪一種途徑來融資，選擇的不確定性必然導致兩種融資方式之間的競爭，在公平競爭的前提下必然會導致銀行利率的市場化。

三、中小企業貸款與民間借貸關系成因 1，中小企業信用的缺失

對我國企業融資來說，中小企業與大企業相比信息不透明程度高，信息基本上是內部化的，在信用缺失條件下，銀行通過一般的渠道很難獲得中小企業的信息，對中小企業貸款與大企業相比成本要高的多。同時，中小企業在無序的惡性競爭中產生的失信，令銀行不敢對其提供資金支持，雖然中小企業中也有不乏信譽卓越的，但是在信用缺失的條件下，銀行很難將其與其它企業甄別出來，從而導致中小企業向國有銀行融資困難。這可以從近年中央銀行連續八次下調存貸款利率、兩次下調存款準備金率、多次下調準備金存款利率，而商業銀行“惜貸或懼貸”、“繳存和轉存”準備金等行為上反映出來。缺乏完善的信用體系，使銀行在選擇貸款企業時，很難獲取該企業的信用狀況記錄和相應的信用擔保，為了避免信用風險，銀行就謹慎貸款。

信用缺失直接導致的后果就是銀行不能給予中小企業貸款，但對于民間借貸來說，貸款者就不會考慮這些問題，他可能最關心的就是借款者的償債能力，借款者能不能按時償還債務以及自己的貸款利息收益是多少。只要是讓貸款者有利可圖的中小企業，民間貸款者都會給予貸款，民間借貸也理所應當的成為銀行中小企業貸款的必要補充，有時也與其并存于中小企業的融資與日常經營活動中。當然民間借貸這種不考慮信用缺失的貸款形式也存在著巨大的風險。

2，信貸配給

所謂的信貸配給(creditrationing)是指在信貸市場上信貸資金的調配和收益受利率和貸

中小企業的資產結構特征、金融機構在抵押物上的偏好，以及政府行為的不協調共同作用的結果。

（1）、從金融機構對抵押物的偏好看，雖然《擔保法》并沒有規定流動資產不可用作抵押，但金融機構在實際操作中，往往不愿接受中小企業的流動資產抵押，而要求企業用固定資產來抵押，尤其偏好房地產。究其原因，主要是流動資產價值起伏較大，特別是在企業生產過程中物理形態容易發生變化，金融機構不易監控，監督成本也較高。機器設備等固定資產則因為專用性強，變現困難，銀行也不愿意接受。

（2）、從中小企業的資產結構看，絕大部分中小企業尚處于原始資本積累階段，經濟實力較弱，資本金不足，資產負債率較高，固定資產占比小于大企業，難以提供滿足金融機構要求的有效抵押品。彼此之間，則因為風險問題，也不愿意互相提供擔保。

（3）、從政府行為方面考慮，主要有兩方面不協調：

一是在企業辦理資產評估、抵押登記的過程中，程序復雜，收費過高，有時甚至高于銀行利息收入，不僅加重了企業負擔，給銀行發放新的貸款和完善貸款手續也帶來了一定的困難。加之一些部門違規執法，亂收費，給企業獲得貸款又增添了不小的難度。企業在辦理資產抵押登記手續之前，需要先進行資產評估，評估時評估部門按估價金額的高低收取手續費用，估價越高，收費越多，有時借款人為多取得貸款，也希望多評估。這樣，對于銀行來講，就形成了抵押資產“高進低出”的怪現象，極大地損害了金融企業的利益。

二是中小企業信用擔保中心關于追償期限的規定，束縛了自身業務的開展。

民間借貸在擔保落實方面比銀行業要更靈活一些，銀行業不接受的一些小企業的流動資產抵押，機械設備等，對民間借貸者來說都是可以接受的抵押品，有時甚至出現純粹的信用貸款。這就使不具備銀行抵押條件的中小企業向民間借貸傾斜，同時也增加了民間借貸的風險。

除了這三個原因外，造成中小企業銀行貸款與民間借貸的關系的原因還有很多，如歷史的原因，國家政策的原因，企業自身內部的原因，親緣、地緣人際交往的原因等等，就不一一贅述。

四、中小企業銀行貸款與民間借貸優劣勢比較

中小企業銀行貸款相對民間借貸而言有款流程嚴格，受法律保護，貸款利率低等優勢，但是貸款規模小，貸款形式單一，準入門檻高又是它的劣勢。民間借貸相對于正規中小企業貸款具有靈活性、簡便性、快速性，覆蓋面廣等優勢。簡單的說，民間借款是債權人和債務人之間的協議借款，沒有一些銀行內部條條框框的限制，只要雙方認可就可以，流程簡便，手續辦理也比較簡單，這就是民間借款最大的魅力所在。此外，民間借貸的利率市場化程度較高，能夠更好地引導資金流向，滿足借貸雙方的需求。但也存在著風險大，障礙多等劣勢。民間借貸的障礙有下列幾點：

首先是法律性障礙，這主要體現在三個方面：一是沒有在法律上明確民間借貸在金融體系中應有的地位；二是缺乏相關法律約束和規范民間借貸；三是缺乏相關法律保護民間借貸參與者的合法權益。其次是監管性障礙，主要體現在對民間借貸監管的相關制度和法規的缺乏，監管技術不夠先進和監管態度的非理性嚴格。再次是經營性障礙，提供民間借貸服務的個人中介和機構中介在經營和服務上具有分散性的一面，基本都是各自為政、分散經營，組織結構也很不完善。最后是信用體制障礙，目前企業信用缺失已成為我國社會信用中最嚴重、最突出的問題。尤其是中小企業，由于其自身規模小、競爭能力相對較弱、自有資金不足等先天缺陷，使得信用缺失行為更為嚴重。

作為中小企業，一定要認識到民間借貸資金的特點和本質。任何資本都是逐利的，民間

管理機構為中小企業貸款提供幫助；發展社區銀行專門為當地中小企業和居民家庭提供金融服務；建立完善的中小企業信用擔保體系，通過風險分擔引導和激勵金融機構向中小企業提供貸款；正常商業貸款與政府擔保貸款相結合，多渠道為中小企業提供信貸服務；加強監管，通過社區回饋計劃滿足社區信貸需求進行強制約束等。

解決中小企業貸款難問題，最后要穩步推進利率市場化，使商業銀行能根據不同企業的風險狀況有區別地決定利率水平。同時，也讓企業對銀行有選擇，減少財務成本。這是一個互動性很強的市場利率體制和運行機制。在利率彈性作用下，商業銀行可以實行區別性價格對待不同品質的企業，既不會因利率因素將品質好的企業擠出信貸市場，又可以在風險可控的情況下對中小企業進行融資并使商業銀行取得較好的收益補償。

2、民間借貸規范化與管控

1、建立相應的法律法規 建立《民間借貸機構法》，允許民間資本創建民間借貸機構，明確民間借貸機構應當是與現有正規金融機構共存的，具有相同主體資格的合法金融機構；明確其職能是專門從事合法的民間借貸工作，服務于民營經濟單位。這樣，將民間借貸的定位用法律予以明確，指明民間借貸的活動內容是與中小企業隱含貸款互相補充，互相促進的，實現民間借貸和銀行中小企業貸款的良性共存。

在立法上，可以借鑒其他國家和地區的相關立法經驗，在民法中增設民間借貸部分，同時，在金融法律制度中制定相關法律法規引導現有民間借貸組織及其行為規范化。一方面，要在法律上明確區分現有民間借貸的合法成分與非法成分，對其分別準確定義，明確合法民間借貸的活動內容和范圍。另一方面，對民間借貸主體雙方的權利義務、交易方式、合同要件、借貸最高額、利率水平、違約責任和權益保障等方面，也都要以法律形式加以明確，從而使民間借貸活動和形式都具有法律效力。

2、建構民間借貸機構的市場準入制度 開放對民間借貸機構的市場準入限制，允許組建以民間資本發起設立的民間借貸機構具有現實的重要性，但如果操之過急，規范不力，也會給我國金融市場帶來的巨大的沖擊和不良影響。在積極推進金融市場的對內開放，組建和發展民間借貸機構的過程中，在立法現行的原則下，應當始終堅持和遵循合理定位原則和審慎推進原則。

3、建構風險預警和轉移制度

對民間借貸監管必須建立危機預警系統，可設立由金融專家組成的危機評估機構，與監管責任部門配合，監測區域內外各種風險，并進行追蹤分析、預測，建立警報發布機制，對各類較大的金融風險的危害程度進行評估，并提出應對措施。

4、嚴格控制民間貸款占公司總負債、總資產的比例 適度負債是企業成長發展進程中應使用的重要方法。合理負債，既把負債比例控制在總資產的一定范圍之內如50%，是安全的。過度負債，對企業具有潛在的巨大風險。同樣，因為民間借貸的利率高期限短，對企業短期償債能力要求很高，所以，更應該控制民間借貸額在總負債總資產中的比例。

5、高度重視民間貸款利率

民間借貸利率是民間借貸活動的核心，借貸雙方務必高度重視。國家政策也要予以規范。首先，要弄明白民間借貸計息方式的含義。民間借貸對利率的計算方式很多，有按年息的，更多的是按月的，也有按日計息的。通常按月計息，即幾分利息，所謂一個幾分利息，是講的月息百分之幾。

其次，企業要把握自己對利率的承受能力，不要“見錢眼開”，不要什么資金都敢要。

第三篇：臺灣民間借貸對中小企業民間融資的借鑒

鄭航濱：臺灣民間金融發展狀況與啟示

一、臺灣民間金融發展狀況

臺灣地區金融體系呈現典型的雙元結構特征，即除公開合法的金融組織外，尚有大量未被納入正式金融監管的民間金融中介。這些民間金融中介主要包括：分期付款公司、信用借貸、質押借貸、遠期支票貼現、地下錢莊、存放廠商、民間互助會(合會)、租賃公司、分期付款公司和地下投資公司等。

(一)臺灣民間資金市場活動盛行

臺灣的民間和黑市資金市場、地下錢莊從事投機、高利貸活動始終比較盛行。據臺灣當局調查統計，1949年4月臺灣地下錢莊有近500家之多，占“央行”舊臺幣發行量的62．5％。當時地下錢莊的最高利息每百元達日息2元，即日息2％。1952年5月臺灣“行政院”公布《取締地下錢莊辦法》之后，黑市借貸交易遂轉入地下暗中進行，一直到現在臺灣黑市資金市場仍然十分活躍。

臺北市的黑市資金市場表面上屬于非法而禁止存在的資金市場，而實際上在暗中交易且具有相當規模。據1979年臺灣當局破獲的四家地下錢莊所公布的資料來看，被查獲的往來支票總數達新臺幣千萬元以上，其主要交易是使用遠期支票調換即期支票。據臺灣“中央銀行”調查報告，黑市交易中，民營企業民間借貸占其借款總額的比例由1967年的34．5％上升到1979年的36．5％。另據資金流量統計，1980年臺灣民營企業向家庭(包括個人)、部門等借款額為2400億新臺幣，若連民間企業彼此之間的融通一并計算在內則金額達3500億元，而向正式金融機構的借款總額亦不過3800億元，可見民間金融在信用市場所占比例之大。

臺灣財金主管1990年12月對臺灣民間融資規模不完全統計，其數額約占GNP的30％以上。臺灣民間金融的存在，與其大量民營中小企業的資金需求和民間地下經濟活動有密切關系。臺灣約占企業總數1％的大企業為官僚資本經營，而占企業總數98％的70多萬個中小企業中，絕大部分為民間經營。在臺灣地區生產總值和出口總值中，民間企業分別占80％和65％左右。民間企業資本少，向銀行借款手續繁雜，只好轉而求助于民間融資。

(二)臺灣民間金融交易方式

l、信用借貸和信用拆借。資金需求者以口頭保證或立字據的方式向親友或其他資金貸放者告貸。形式相當于民間自由借貸。信用拆借，即通過地下金融以高利借人資金，或工商企業同業間互相調劑資金。

2、小額質押借貸。由借款者提供不動產、汽車、機車、電冰箱、電視機、黃金等作為擔保，向資金貸放者(地下錢莊或財務公司)借款。

3、遠期支票調現交易。指廠商簽發遠期支票借以籌措資金，由資金需求者以其收受的遠期匯票或自己開立的遠期支票與他人調換即期支票或現金，利息預先扣除，類似銀行貼現。這種交易多屬非自償性貸款，風險很大，資金貸放者要冒血本無歸之險以賺取高利貸之利。這種民間交易，手續簡便，且十分活躍，但利率很高，風險頗大，由于缺乏自償性，以致欺詐、倒閉、銀行拒絕往來的案件層出不窮。據臺灣有關資料，1979年臺北市民間和地下金融案件占全市經濟犯罪案件的70．9％。

4、非法經營存放款。從事生產或流通的工商企業，向外借用周轉資金用于其所經營范圍以外，又通過轉存、轉貸以圖利者。地下錢莊的主要貸放對象包括中小企業、一般社會消費大眾與資金緊急需要者。貸款方式除少數信用放款外，大部分采用遠期支票調現、房地產抵押及汽車抵押等。

5、存放廠商及股東往來。指公司員工及股東為了解決自己公司資金的不足，以資金借與公司而收取一定的利息，即企業以借款方式吸收職工甚至非職工存款，這是臺灣很流行的一種融資方式。某些企業吸收民間存款高達150億元臺幣，利率也較官辦銀行高得多。

6、合會組織形式。指家庭之間融通資金的一種方式，屬于消費信用的一種，其種類名目很多，如標會、輪會、搖會、稻谷會、兄弟會等。“合會”是長期流傳于兩岸農村的民間金融習慣和傳統互助組織，并兼有儲蓄與融資的功能。合會簡稱“會”，又有“義會”、“標會”、“搖會”、“抬會”、“互助會”等不同的形式和稱法。

臺灣民間合會有標會、搖會、具有團體性質的合會及父母會四種。目前最盛行的是標會。根據臺灣“法務部”1985年的研究報告顯示，臺灣人參加民間合會的普及率達85％，而目前正在跟會或起會的仍有59．8％。合會的參與人中，有36．7％的人曾被倒會，5％自己倒會，1．5％的既被倒會，自己也倒會。另據臺“主計處”的研究報告指出，1981年臺灣民間合會的利息所得超過110億元，占其GNP的0．65％。在調查樣本35(10戶中，有43％的家庭參加標會的目的是儲蓄，有1．88％是為借款，剩下的,54．65％兼有儲蓄和借款兩個目的。

7、分期付款公司。公司的業務主要為消費性貸款，融通大眾購買耐久性消費品或汽車等資金需求。其經營形態具有公司性質，但未被納入臺灣地區“財政部”的金融管理。

8、民間和地下投資公司。于1982年下半年出現，發展迅速以致泛濫成災。其仿效日本的“老鼠會”的經營手法，以每月4分甚至10分的高利率吸收民間資金，然后進行風險很高的投機活動，炒買炒賣房地產、股票，甚至將資金轉移到海外從事金融交易，牟取暴利。構成黑市利率高的因素主要有：一是機會成本；二是通貨貶值貼水；三是倒賬與違法風險貼水。其中通貨貶值影響民間黑市利率水準尤為顯著。

(三)臺灣民間金融主要特征

l、民間金融規模龐大。臺灣民營企業(其數量占臺灣企業總數的98％以上)的資金絕大部分來自于有組織的金融機構和無組織的民間借貸。1964－1986年臺灣民營企業的民間借貸金額從75．24億新臺幣上升到6287．74億新臺幣，增長82．6倍，而從民間借貸在臺灣民營企業資金來源中所占的比重來看，最高年份(1964年)高達48．11％，最低年份(1974年)也達到了30．09％，平均比重為36．62％。上世紀90年代臺灣民間金融資金量約6000億元新臺幣(約200億美元)，規模及占GNP比重均為世界第一，民營企業很大部分資金來自民間金融借款，占總借款比重的33％。這項統計數據表明，在民營企業的資金來源中，民間金融所占比重在最高年份只是稍遜于正式金融機構，在最低的年份也達到了正式金融機構的一半。這從一個側面充分說明了臺灣地區的民間金融規模相當龐大。

2、民間金融具有廣泛基礎。臺灣民眾對于民間金融的參與具有很高的熱情。以標會為例，1984年臺灣有50％以上的人口參與民間金融活動，而且都市群眾的參與程度略高于農村；從家庭所得劃分來看，家庭所得越高，其參與程度也越高，年收入在60萬元以上的高收入階層入會比例高達70％。根據另一項調查表明，臺灣民眾參與標會的普及率高達85％，標會所占信用資金一年為1140億元，占調查當年(1978年)GNP的21，92％。

3、臺灣民間金融形式多樣。上世紀60－70年代臺灣主要形式是傳統的民間金融形式，如當鋪、民間互助會(合會、標會)和地下錢莊。到70年代逐漸興起抵押借貸、遠期支票貼現、租賃公司、分期付款公司和企業職工集資。到80年代則產生地下投資公司，并成為當時地下金融的龍頭。至于近年來新生的地下期貨公司有后來居上之勢。此外還有像地下股市、兩種經紀人等形式。其中影響最大的是民間互助會(俗稱標會)和地下錢莊，以及80年代初的地下投資公司。

(四)臺灣民間資金市場經久不衰主要原因

1、當局的金融壓抑政策。臺灣長期以來對利率進行管制，每年都規定存放款利率的最高限額。盡管后來允許利率有一定的上下浮動空間，但浮動范圍極小，金融管制仍然十分嚴重。儲蓄者在高度金融壓抑下為了避免損失，不得不進行自我投資或求助于民間金融。中小企業一般都缺乏資金，向金融機構行庫取得融資不易，即使取得有限資金，亦不足其運轉，為了生存不得不向民間金融求援。因為自我投資的利潤率或民間金融的利率(市場利率)遠遠高于官方的利率。1961-1981年期間臺灣民間借貸利率與銀行利率之差最高的時候為16．2百分點(1979年)，最低的時候為7．68百分點(1970年)，平均為12．2百分點。

2、臺灣金融自由化進程緩慢。具體表現為限制民營銀行的設立，公營銀行壟斷的局面沒有得到實質性的改變；利率長期受到嚴格管制，公營銀行難以擺脫行政干預。80年代末90年代初，臺灣開始實行金融自由化，放松了對金融機構設立和利率的限制，其民間金融活動才有所收斂。在臺灣經濟起步時期，合會對臺灣經濟起飛發揮了重要作用。早在日本占據臺灣時期，臺灣就出現了私營的“互助會”組織，并且開始企業化，設立“臺灣合會儲蓄股份有限公司”。合會為臺灣中小企業的起步提供了重要的資金來源。因為當時銀行服務奇缺，投資者不得不救助于各種民間借貸，包括合會。但是，即使進入21世紀金融機構大量在全島設立分支機構或辦事處，也未能使合會就此消失。根據2000年6月的MoneyGuide理財雜志對全島民眾所做的一份理財投資工具調查報告顯示，全臺灣地區仍然有高達65％的民眾會選擇以合會為理財投資的工具。

3、民間借貸利率與銀行利率之間的較大差距。對于民間金融的產生影響一是較高的民間借貸利率必然導致一部分儲蓄從正式的金融體系中分流出來，而轉向民間互助會等無組織的民間金融部門(即民間借貸市場)。二是低于市場均衡利率的銀行利率導致銀行信貸資金供不應求。這時銀行信貸資金就只能根據企業或個人的信用程度來獲得。由于大企業或公營企業具有較高的信譽，因此導致金融機構中的資金幾乎都流向這些大企業或公營企業。而廣大中小企業或民營企業由于信用較差主要是由于缺乏擔保品、無擔保人、獲利能力差、財務資料不全或不可信等，很難從金融機構中獲取資金。據統計，1965—1983年期間臺灣公營企業的資金來源于金融機構的比重平均約占84．5l％，而民營中小企業平均僅占54．57％，二者相差近30個百分點。這些民營中小企業在不能從正式金融機構獲取資金的情況下，只能求助于民間金融。1965—1983年期間民營中小企業來自于民間借貸的比重平均高達30．8％。

4、金融中介服務滯后。臺灣金融中介機構數量相對缺乏是金融中介服務滯后的一大障礙。臺灣地區的資金需求者很多是中小企業，經營管理落后，財務結構不健全，擔保品不足，又缺少與正規金融部門打交道的信用記錄，無法在正規金融機構取得貸款，只好求助于民間金融。

5、企業向金融行庫申請融資手續十分煩瑣。要經過征信程序，提供各種財務報表，要有會計師簽證，還要提供一定的擔保品，時滯較長，而向民間金融借貸，手續十分方便。許多金融機構行庫都是面對大型企業，不把中小企業看在眼里，作風“衙門化”，盛氣凌人，使許多中小企業不敢向金融機構行庫借款，只好求之于黑市，地下金融自然有其市場。

6、傳統的民間借貸習俗根深蒂固。金融壓抑和金融中介的滯后固然能解釋臺灣民間金融的存在和發展原因，但卻不能說明臺灣民間金融為什么能夠普遍存在。以標會為例，在臺灣地區每年都有一半以上的人口參加(最高的時候達到85％)。調查這些群眾參與標會的原因，只有19．58％的人是為了獲取較高的利息，而有37.13％的人是認為金錢運用比較方便，有33．92％的人是為了朋友間互助活動，有7．28％的人是為了經商周轉方便。可見對于絕大部分人來說，民間金融的高利息并不是吸引他們參加的主要原因，實質是傳統互助文化在現代社會的延伸。

(五)臺灣民間資金市場存在的基礎

1、逃漏可觀的稅捐。臺灣民間金融較其他地下經濟的影響為深，因為民間金融活動往往可以控制金融的流向，直接影響工商資金與金融(資本)市場的運轉，并逃漏可觀的稅捐，致使財金主管機關特別重視。

2、地下經濟與金融相傍而生。臺灣地下經濟的存在其嚴重性可能更大于地下金融。估計1982年地下經濟總額占國民生產毛額的比率約為31．3％，其中地下金融只占6．5％——這是估計民間企業向地下金融所借款項，1982年約為4019億元，按黑市利率的年利率29．3％計算，利息為1179億余元，占當年生產毛額的6．5％，也就是說，實物面地下經濟所占生產毛額的比率為24．8％。并認為地下經濟嚴重危害地上經濟正當業者的利益。

3、金融雙元化促使民間借貸活躍。臺灣地區民營企業所需資金約有40％來自民間借貸，顯示臺灣金融機構在質與量的方面無法滿足社會需要。只有通過金融機構的擴充及金融媒介管道多樣化，建立有系統的授信制度，才可使生產事業隨時能夠取得有效的資金。

4、非銀行融資業務有法不依。“銀行法”明確非銀行而自行吸收存款屬于犯罪行為。既然非銀行自行吸收存款是犯罪的行為，但臺“財政部”不但未依法取締，反而公開表示公司行號吸收存款不算地下金融活動。

5、套利資本促生黑市交易。黑市資金市場和臺灣金銀外匯黑市買賣市場，臺灣當局明定不允許而實際存在的市場。黑市買賣外匯黃金，外匯買賣主要是美元，包括美元現鈔和美元支票。美元是臺灣貨物走私的主要外匯支付工具。臺灣黃金的供需情況不平衡，自產黃金很少，靠進口或走私進口補充，臺灣的金價比國際金價一般要高10—20％。黃金美鈔的黑市買賣主要由銀樓業操作，其公開買賣飾金而暗中買賣黃金美鈔的行業。臺灣地區有銀樓業約2500家，其中臺北市有460多家。黃金美鈔黑市交易確切數字無法統計。根據臺灣統計學會“地下經濟與國民所得統計”研究報告，計算臺北市、高雄市、基隆市、臺中市四個地區參與黑市美金交易的銀樓、旅行社及觀光飯店估計為340家，每家每月進出交易額約有2500美元，全年總交易額則為新臺幣108億元。

6、兩岸民間和地下通匯方式。一是最原始的方式就是直接帶外幣闖關。攜帶超標未申報外幣進入大陸是犯法行為。二是“地下錢莊”通匯形式的出現。錢莊經營者在大陸和臺灣都開有賬戶，若臺商想把賺到的人民幣匯出，只需把人民幣存入“錢莊”在大陸的賬戶，錢莊經營者隨即以電話指示臺灣方面放出臺幣；反之，若遇臺商急需人民幣，也可以把臺幣存入錢莊在臺灣的賬戶，錢莊再在大陸放人民幣給臺商。地下錢莊的經營效率高而風險小，在大陸臺商密集的城市較為盛行。地下錢莊的匯率是按照大陸的人民銀行和臺北的臺灣銀行當天對美元的匯率為交易依據，兌換服務手續費月利8％左右。在官價與黑市之間差價高時，還可獲取接近20％的價差利潤，使地下錢莊成為暴利行業。三是臺灣的旅行社。旅行社發團向大陸時，不以結匯的方式支付當地旅行社費用，而由當地臺商支付人民幣，旅行社再付臺幣給臺商。同時在臺灣旅客返臺時，也可以把外幣分攤給旅客帶回臺灣。由于臺灣當局對資金流出管制嚴格，大陸在資本項目方面也實行管理。在大陸投資的臺商遇到給大陸工廠的工人用人民幣發工資和利潤匯回臺灣，不走合法渠道試圖通過民間和地下通匯套利和避稅。

7、臺灣民間投資增長帶動民間金融的活躍。近年來臺灣外需增長強勁，特別是兩岸貿易和投資依存度提高，外貿出口呈現兩位數增長，成為帶動經濟增長的主要原因。相對島內需求，除民間投資呈現較快增長外，民間消費增長乏力，官方投資不足，臺灣產業結構繼續向服務業集中，服務業占GDP的比重首次接近70％。外貿持續順差及資本賬與金融賬資金的流入，臺灣外匯儲備持續大幅上升到2004年9月底達到2330億美元。

(六)臺灣民間金融對經濟金融的影響

大規模的民間金融雖有利于民營企業拓寬融資渠道，但也對臺灣經濟造成較明顯的負面影響，一是降低宏觀調控力度，在經濟過熱，臺“央行”調高利率而實行緊縮的貨幣政策時，民間金融的活躍會提高貨幣流通速度，而臺“央行”在市場出現不景氣時，實行寬松的貨幣政策時會由于民間金融的存在使有限度的放松變成超限度的擴張，增加了通貨膨脹的壓力，同時也加劇了經濟運行的波動，從而削弱了臺“央行”的金融調控力度。二是助長泡沫經濟泛濫，臺灣民間金融注重的是投資高回報率而非產出效率，使得臺灣民間金融將臺灣股市、房地產市場等高風險高回報投資領域作為資金投放的首選目標，成為支撐臺灣泡沫經濟的主要力量。三是影響社會安定，臺灣民間金融活動大部分在法律規定之外進行，因而其權利和義務關系很難得到法律的有效保障，并由于帶來很多社會問題，如中小企業的民間借貸利率較高，這無疑會加大它們的經營成本，為獲取較高的利潤，它們往往將資金投入到風險較大的行業中去，這就進一步增加了民間借貸的風險。此外，至于高利貸、地下投資公司、地下錢莊等總是造成的社會影響也極為惡劣。四是腐蝕稅基減少稅收。臺灣民間金融活動的交易往往不通過正式的金融機構，而是采取現金結算以逃避監管當局的檢查和監督，從而使臺“財政部”對金融機構征收的稅收收入減少。此外臺灣民間金融還存在組織結構松散、管理方式落后等問題，所以臺灣民間金融具有很強的投機傾向。

(七)臺灣對民間金融限制和疏導措施

1、健全金融體制。

(1)建立金融法規。臺灣金融當局1989年大幅修改“銀行法”。新法進一步明確地下金融活動中，“收受存款”的定義和范圍，并加重處罰，上限由原來的5年有期徒刑和25萬元新臺幣升至7年有期徒刑和300萬元新臺幣。2000年再次修改“銀行法”，放寬銀行經營業務范圍，提高經營效率。出臺“信托業法”，促進金融業務多元化。2001年頒布“票券金融管理法”，以促進貨幣市場健全發展。2002年通過的“金融資產證券化條例”，為金融機構籌資與投資人投資提供多樣化渠道，使民間金融活動日益沒有市場。

(2)增加金融機構種類及數量。1990年臺“財政部”開始接受開設銀行的申請，3年內批準了16家新銀行，使島內民營銀行的數量迅速超過公營銀行，其它金融機構數量也有不同程度增加。截至2004年9月，總計島內金融機構總機構431家，分機構5918家。同時給予租賃公司、分期付款公司等金融周邊機構法律地位，授權主管單位依法制定管理辦法，予以有效管理監督。準許民間或金融機構投資設立財務公司，讓其向銀行借款或發行商業本票、公司債等取得資金，然后對中小企業及個人辦理貸款。大幅放寬對各類金融分支機構所設立的限制。

(3)放寬利率管制。1985年廢止長期以來一直實行的“利率管理條例”，各銀行可在 “中央銀行”核定的上下限內自行制定利率。1989年頒布新的“銀行法”，廢除由“中央銀行”核定上下限的規定，銀行利率完全自由化。利率放開使正規金融機構可以運用利率杠桿與地下金融中介競爭，逐步取代原有官市和黑市的利率雙軌制。

(4)放寬外匯管制。1989年取消“中心匯率”，匯率制度由原來的“機動匯率制”向完全浮動更近一步。1990年12月臺當局取消“小額議定匯率”，交易匯率完全由各銀行自行決定，但規定差額不得超過新臺幣0．1元。1991年3月將民間匯出匯入款上限均改為300萬美元，1992年10月又大幅提高至500萬美元。1994年1月將公司企業每年匯出匯入款限額提高~1000萬美元。1996年6月再次大幅放寬外匯管制，由各銀行自行訂定外匯部位限額，代替以往由“中央銀行”單方面核定限額的管理措施。

2、提高金融機構效率。對公營銀行民營化改造，提高其競爭能力。放寬對外商銀行的業務限制，準其設立分支機構，以增加對本地銀行的競爭壓力，共同提高經營效率。對中小企業銀行恢復標會業務，標會利率高于銀行放款利率，使標會納入正軌。對信托投資公司解除設立分公司的限制，將信托投資公司改制為信托銀行。對信用合作社解除分社設立限制，由各信用合作社依其能力自行決定。存款利率較一般銀行高，取消非社員存款限額的規定。對郵政儲金準其設置資金運用部門，辦理放款與投資業務，合理運用資金。對證券市場修改上市股票定價辦法，降低上市標準，鼓勵有發展潛力的企業上市。對貨幣市場放寬票券金融公司的設立標準，促進競爭。增加發行量及種類，鼓勵小額投資的社會購買，增加貨幣市場的交易籌碼。對當鋪業放寬當鋪數量，允許當鋪增加分鋪數，擴大服務范圍，增加資金來源，提高每人借款限額，放寬典當品種限制。

3、轉型地下金融。一是準許金錢借貸者設立登記，但規定其利率上限。不準公開吸收存款，不準暴力討債。1999年4月2日，臺灣“立法院”通過的“民法債編”首次以法律形式對于臺灣民間盛行的合會(標會)活動做出了詳細規范。二是準許各大企業成立信用互助會，制定管理辦法，對組織、利率、額度、財會、人事、罰則等問題作一般性規范，使企業內員工存款及標會納入管理。三是準許臺灣島內黃金自由買賣，條塊仍不準出口，避免資金外流。金條可作銀行借款，以加強對當鋪業競爭的壓力，促使當鋪業貸款利率接近銀行業貸款利率。

4、建立信用體系。包括加強追究會計師對公司財務報表不實簽證的責任；建立簽證會計師許可制度，提高公司財務報表公信力；授權會計師監督公司業務及財務狀況，借助會計師完善財務管理；建立公司資料公示制度，任何個人、企業均可通過電腦取得公司資料；逐步全面實施公司財務報表須經會計師簽證等完善臺灣的信用組織體系。

二、兩岸民間金融發展的啟示

根據有關資料統計測算，目前大陸民間金融規模大約在7000億至9500億元。兩岸民間貨幣流通量人民幣大約40億至60億元，新臺幣流通大約在在10億元至100億。根據中國人民銀行抽樣調查顯示，浙江、福建、河北民間融資規模分別為550億、450億和350億2元，相當于各省貸款總量的15％－25％。根據中國人民銀行金融穩定報告統計，2005年大陸在金融管制體外的民間融資測算為9500億元，占GDP6．96％左右，占本外幣貸款的5．92％左右。根據中國農業部農村定點觀察站的數據顯示，2003年大陸地區農戶戶均借款來源中，來自銀行及信用社的貸款只占26％，而來自私人的貸款則占71％。從地區結構看，東部地區農戶資金來源中有81％來自民間金融，中部地區和西部地區的這一比例則分別為76％和160％。

民間融資具有一定的優化資源配置功能，不僅能優化融資結構，提高直接融資的比重，為中小民營企業、縣域經濟融資另辟蹊徑，還可以減輕中小民營企業對銀行的信貸壓力，轉移與分散銀行的信貸風險。積極引導和規范民間金融的發展，可從兩岸民間金融發展得到啟示：

一是立法保障和制度安排。建議出臺《民間借貸管理條例》，將民間借貸納入法制化軌道，納入金融監管范圍，為規范民間借貸構筑合法的交易平臺。

二是實行民間金融自主定價，推進利率市場化進程。擴大金融機構貸款利率浮動區間和自主定價權，提高貸款利率市場化程度和信貸風險的補償能力，擴大農村信用社利率市場化改革試點范圍。

三是鼓勵民間金融創新融資方式和機構類型。可先試先行，引導民間金融浮出水面，讓其陽光化，逐步向正規金融組織演化。組織民間小額貸款機構，通過信托方式將民間資金委托農村信用社點名放貸。鼓勵成立各種形式的合作金融。

四是改造并且優先重組民間金融存量。對一些確已具備一定的注冊資本金、能夠依法經營、履約率較高的私人錢莊等“非法”金融機構，應允許其在一定期限內轉為合法民間金融機構，對其加強管理和監督。引導民間金融轉變為民營金融。借助銀行的信用中介職能，逐步開展個人委托貸款業務。

五是發展增量構建全新民營金融機構。讓民間投資人以股份合作的形式加入地方中小金融機構，成立地方性股份合作銀行。對農村信用社進行股份制、股份合作制改造，使民間資金持有者成為農村信用社的合法股東；有條件的地方還可以成立農村合作銀行或農村商業銀行。發展合作金融組織。推廣非公有制經濟促進會，會員間互相擔保和以民營經濟為核心內部融資的做法。通過吸引民間資本實現民營化產權改造，或以自然人、企業為發起人，通過定向募集民間資金新建民營銀行。

六是培育多層次的民間金融直接融資市場。通過擴大企業債券發行、中小企業上市、開展股權交易等各種方式拓寬直接融資渠道，把更多的中小企業引入合法融資渠道。讓民間資金通過購買投資基金、信托基金及更多的融資方式，實現市場運作，投入到經濟建設。

七是引導民間金融向正規金融組織發展實行試點。成立小額信貸組織，特別是當前正在試點的由工商部門注冊、只貸不存的商業性小額信貸試點要明確政策，如只貸不存、民間資本投資注冊的基本條件、合理的公司治理結構、商業性運營模式、利率的把握和明確的正向激勵機制。

八是加強民間金融信用建設。改善中小民營企業的融資條件，改善民間金融的生存土壤。加快征信體系建設以降低道德風險和違約成本。建立由中央銀行牽頭、由各金融機構參與、并聯合工商管理、消費者協會、稅務、保險、不動產管理等部門組成的征信體系，建立包括企業法人、個體工商戶、私營企業、合伙制企業、自然人在內的信用數據庫。建立中小企業信用管理體系。

九是建立民間金融風險控制制度。建立存款保險制度、貸款擔保制度、破產清算制度和信息披露制度。提高對民間金融的監管水平和風險動態監測管理。

(作者單位：中國人民銀行福州中心主心支行)

民間融資陽光化 立法護航應先行

2012-04-18 10:31 來源：東方網 編輯：范樂

日前，在溫州市金融綜合改革試驗區工作座談會上，央行行長周小川發表講話稱，在溫州推進金融綜合改革，要鼓勵和引導民間資本進入金融服務領域，暢通民間投資渠道，改善小微企業和“三農”金融服務，拓寬企業融資渠道，維護金融秩序，防范金融風險。

一面是企業對資金的“饑餓”，一面是民間游資過剩，全國不少地方遭遇了中國式的不對稱“錢荒”：中小企業融資難呼聲迭起，民間借貸火熱異常。民間金融到底是暗流洶涌、危機四伏的“魔鬼”，還是有效補充了正規金融、緩解中小企業和百姓融資難的“天使”呢？溫州老板沈某從某大廈縱身一躍，用生命在民間借貸資金斷裂案宗上再加一個印記。“幾乎在一夜間倒退回15年前，毫無技術含量的金融騙局在正規金融機構和民間重新上演，銀行在高息攬儲，民間在炒資金”。廣東金融學院副院長陸磊如是說。而隨著跑路、自殺事件頻現，民間借貸引起的社會深層問題逐漸浮出水面。

高利貸的本質是資金供求失衡，解決的途徑就在于民間借貸陽光化，讓市場來調節資金供求。國務院副總理王岐山曾在中小企業金融服務座談會上強調，“要十分關注民間借貸市場的狀況，要從戰略和全局高度，加快轉變金融業發展方式，推進結構調整和改革創新，全面提高對小企業的金融服務水平，加強對小企業的資金支持。”一夜之間，專家學者皆曰：“民間借貸陽光化是解決目前問題的關鍵之所在。”

“疏為上、堵為下。”打擊與取締并非是對待民間金融良方，民間金融的合法化、陽光化才是上策。但是，“羅馬不是一天建成的”，在原始的金融管制下，民間金融陽光化未必能發揮多大的作用。其中，最明顯的就是市場準入，即國家在急需大量資金投入的時候會放寬政策吸引民資進入，而一旦環境好轉，民資則面臨著被迫退出的尷尬局面。所以，民間金融合法化也不可能畢其功于一役。

首先，從政策上應為民間金融正名，從法律上應認可民間借貸合法的社會地位。應當針對民間金融的特點，通過制定《民間融資法》、《放貸人條例》等法律法規以及調整相關政策賦予民間融資行為主體及其行為以應有的法律地位，明確其應該承擔的權利與義務，使民間金融機構公開化和合法化。

其次，把民間金融納入到銀行、小貸公司、融資擔保機構同等的金融體制內，建立規范的民間金融活動秩序框架，制定專門的法律對民間金融進行規制是制度性選擇。將民間金融一味地褒揚和“一棍子打死”都不可取，民間金融合法化，并不是說政府可以放棄監管。筆者以為，合法化意味著監管強化，對該堵的堅決堵上，比如說洗錢。對該疏則應該疏導。只有這樣，才能明確民間金融合法化的界限與標準，不至于使民間金融活動只能游走在法律邊緣。

第三，將地下金融機構轉變為合法民間金融機構的前提是打破金融壟斷。中國實行政府主導的集中型金融制度，在各個金融領域是政府大一統格局。故此，民間金融要想實現戰略層次躍升，當下改革的重心要逐步轉移到打破金融壟斷，放松金融管制，培育那些能夠提供基礎服務、能夠滿足普遍性需求的金融機構及市場上來。否則，光靠一些空洞籠統而又缺乏可操作性的口號是不行的，搞不好，民間金融又將面臨著被迫退出的尷尬局面。

合會：我國臺灣地區的經驗

我國臺灣地區民間金融的經驗更可以成為大陸民間金融未來的走向提供借鑒。與大陸近二十年的發展類似，臺灣早期經濟的快速發展也是建立在不完善的正規金融部門的基礎之上的。但是，從整個金融體系來看，沒有一個具有足夠彈性的、能夠滿足經濟快速增長的信貸需要的金融部門，臺灣所取得的經濟成就是很難想像的。現有研究發現，正是臺灣的民間金融在很大程度上擔當了為整個經濟中飽受信貸配給(即信貸約束)之苦的中小企業和消費者提供有彈性的信貸供給的任務，如貿易信用和合會等民間借貸形式。根據1985年的調查，臺灣大約有68%的成年人是合會的成員。在韓國經濟快速成長時期，也有類似的經驗。一方面，正規金融部門發育不完善，另一方面，非正規金融卻相當發達。

有關臺灣合會的進一步研究表明，上個世紀八十年代臺灣的合會有以下幾個方面的特點：第一，收入越高的家庭參加合會的可能性越大。根據家計調查，收入最低的5%的家庭的合會參與率只有13%左右，而收入最高的5%的家庭的合會參與率卻高達45%。這表明，與大陸目前存在的以幫助資金困難的家庭而建立的互助會不同，臺灣當時的合會成員之間存在著一個自選擇的過程，即收入較高或有償還能力的家庭共組合會。第二，相對而言，工作較為穩定的家庭，參與合會的可能性較大，特別是，會員中較多的是有成員在公共部門工作的家庭。第三，參與合會對家庭耐用消費品有消費有正的影響。與非合會會員相比，參與合會可以讓會員較早購買耐用消費品，同時，還可以提高會員耐用消費品的普及率。

從臺灣的經驗可以看出，即使在經濟發展達到較高的水平，合會仍然是正規金融之外家庭和個人獲得消費信貸的一個重要途徑。但是合會會員的組織，特別是合會融通資金的目的可能與經濟發展水平較低時有所不同。盡管仍然缺少詳細的實證研究，現有的觀察表明，在目前大陸不少的合會中，不少合會具有助貧的互助功能，缺錢的家庭往往作為會首發起一個合會，通過承擔監督會員繳納會金等服務免息使用首期會金；合會較多地出現在從正規金融機構獲得信貸更為困難的農村地區；組織合會的目的中，生產和商業活動仍然有較大的比例。

第四篇：民間借貸講稿

講課稿

大家好，很榮幸公司能為我提供這樣一個和大家一起交流和學習民間借貸法律知識的機會。在我看來民間借貸并沒有太多的法律規定可以講，下面我就本人在代理案件中遇到的一些問題和大家一起學習一下，以便我們今后更好的開展業務。

一、出借前審查借款人的資產狀況、信譽程度。我要講的第一個問題就是出借前審查。如何能做到我們借出去的錢能按時收回來，我想這并不是法律能完全解決的問題，這主要是借款人的誠信問題，誰也不敢保證我們借出去的錢能按時收回來。所以我們在出借前要盡可能的審查了解借款人的資產狀況，信譽程度，這能在一定程度上減少我們的損失。了解借款人的資產狀況，比較有利的一點還在于，一旦我們起訴了，進入執行階段，我們可以及時的向法院執行人員提供被執行人的財產線索。

二、借條或者借款合同書寫過程中注意的問題。

1、讓別人寫借據，要用自己的筆和紙。

這是上周我遇到的一個真實的案例，有個人過來咨詢，拿著一張空白的紙，說這個借條有效嗎。當時有點愣，在燈光下才看見紙上有寫過字的痕跡。也就是借條是用某種特殊的筆寫的，寫完后自動消失了。這種情況能鑒定的可能性不大。

2、署名要正確。現實中有很多這樣的案例，借款人在借條上寫的名字是張三，但實際身份證上的名字不是張三。我們拿著借條來起訴張三，到法院后張三拿出自己的身份證說你起訴錯了，你起訴的是張三而不是我。這樣從程序上講，我們只有撤訴再重新起訴。增加了不必要的麻煩。

3、除了借款人簽名要正確，我們要盡可能掌握借款人的身份證號碼、聯系電話，家庭住址等詳細信息，并盡量的落實在書面上。這樣確保了借條合法有效的同時，也為以后一旦起訴或者申請執行提供方便。

4、建議借款人夫妻雙方都作為借款人簽字。這樣做可以避免借款人用假離婚的方式轉移財產來規避執行。

5、落款時間要明確。有這樣一個案例，甲乙兩個人之間有長期的業務往來，2014年5月1日經結算乙共欠甲10萬元，于是甲要求乙當天（2014、5、1）給甲書寫一份欠條，乙欣然同意，但是在寫完欠條落款的時間并不是2014年5月1日，而是2013年12月1日，甲當時沒在意，但是到后來錢要不來起訴的時候，乙在庭審中拿出來許多2013年12月1日之后的銀行打款憑證或者收到條，來證明這筆錢已經還完了。其實乙就是打了一個時間差，我們之間存在多次業務往來，我這里有你的好多收到條或者銀行的打款回執。有人就說了，本來是2014年5月1日寫的欠條，落款落的是2013年12月1日，這種可以做鑒定的。實際上做鑒定是非常非常麻煩的，成本也是非常高的。在全國范圍內也只有幾家能夠做這樣的鑒定的單位。這個案子到現在都沒有處理完。

5、要不要在借據中約定還款時間。

有些嚴格的借款合同，約定借款期限是自某年某月某日至某年某月某日，這種情況下我們只有在借款到期后才能向借款人催要或者起訴，而且只能在借款到期日之后的兩年內起訴，否則會超出訴訟時效。所以明確約定借款期限的壞處在于，第一，我們只能在借款到期后才能起訴，有些情況我們眼睜睜的看著對方在轉移財產，但是因還款的時間還不到而沒法采取措施。第二，約定了還款期限，就意味著訴訟時效在還款期限那一天開始算，但現實中有很多人都因為不懂或者因為平時忙而超了訴訟時效，帶來不利后果。有些借條寫的很簡單，“今借某某某多少錢”，沒有約定什么時候還款。反而這種不用擔心上述兩個問題，因為法律規定像這種沒有約定還款時間的，債權人隨時可以要，隨時可以去法院起訴。我們就不用擔心還款時間沒到，我們不能起訴的問題。

所以約定和不約定還款時間都是可以的，兩種情況下需要注意的事項不一樣。

三、借條與欠條是有區別的

應該說借款肯定屬于欠款，但欠款不一定是借款。借條是基于借貸關系而形成的債權憑證，關鍵在于一個借字。而欠條是基于某種原因形成的債權憑證，比如因為別人借我錢，所以才欠我錢，比如別人買我東西所以才欠我錢。所以在書寫借據或者借款合同時，要注意借和欠的區別。如果是欠條，一旦打起官司，我們不僅要拿出欠條，還得向法官解釋清楚，到底是因為什么欠的，是因為買賣，還是因為出借等等，這就增加了我們的舉證責任。

最終要的一點，借條和欠條的訴訟時效是不一樣的。根據法律規定，訴訟時效期間從知道或者應當知道權利被侵害時計算。對借條而言，債權人的權利只有在其要求債務人償還而被債務人拒絕時才被侵害，所以訴訟時效期間應從債務人拒絕償還之次日起開始計算。對欠條而言，在債務人出具欠條時，債權人就應當知道自己的權利已經受到了侵害，因此，權利人應當在欠條出具之日起兩年內向人民法院主張權利，也就是說，沒有履行期限的欠條從出具之日起計算訴訟時效。

四、訴訟時效問題。

訴訟時效就是說，權利受到侵害，必須在法律規定的時間內提出訴訟。民間借貸糾紛的訴訟時效一般是兩年，自從債權人知道或者應當知道權利被侵害時開始計算。也就是說如果我們再借條上約定，借款人必須于某年某月某日還清借款，到了這一天后借款人沒還，我們就知道我們的權利受到侵害了，我們必須在這天起兩年內起訴。

如果自應當還款的日期已經馬上滿兩年我們又不想起訴，我們只能要求借款人重新出具借條。

另外，法律雖然規定了兩年的訴訟時效期間，但是并不是絕對的。法律同時規定了訴訟時效中止、中斷的情形。例如我們有證據證明在這兩年內我們向借款人催要過，訴訟時效就從我們向借款人催要的那一天重新計算兩年。例如我們有證據證明借款人在這兩年期間向我們承諾過還款，訴訟時效就從借款人向我們承諾的那一天重新計算兩年。但是這都要求我們在催要過程中保留相關證據，比如我們催要借款人

沒錢還，那也可以，給我們簽個字，證明我們來要過。

如果借條沒寫還款時間，我們就不知道我們的權利何時收到侵害，訴訟時效從何時開始計算？像這種情況一般都適用最長訴訟時效，也就是20年。從借款之日起，不管你知道還是不知道你的權利受到了侵害，過了20年后就不再受法律保護。

五、利息問題。

1、如果借條中有約定的利率，就按照約定計算利息，但是利息不能超過法律規定的最高利率。如果借條中沒約定利率，利率按照中國人民銀行同期貸款利率計算。

法律保護的最高利率：9月1日之前，法律規定民間借貸的利率不得超過中國人民銀行同期貸款利率的四倍，超過的部分法律不予支持和保護。2015年9月1日最高院出臺司法解釋明確了利率不得超過年利率24%。也就是年息24%以下是受法律保護的。

2、利息的起算時間：

如果借條中對利息的起算時間有約定，就按照約定的時間起算。如果借條中沒有約定利息，那么利息自起訴之日起計算。所以現實中很多人來咨詢，說借款人沒有還款能力，我是不是沒有起訴的必要了。其實不然，起訴一方面會給借款人施加壓力督促他盡快還款，另一方面我們進入了司法程序，不用擔心訴訟時效的問題，法院執行的力度遠比我們的力度大，再一方面就是即便沒有約定利息，起訴后便開始有利息了，而且判決生效后還開始計算遲延履行金。

3、利息、違約金、滯納金是否可以同時主張。

本人認為，違約金和滯納金的性質應該是一樣的，都是因對方違約或者逾期還款而對對方進行的懲罰。但是利息不一樣，利息是法律規定的和保護的，基于本金產生的孳息。所以我認為利息和違約金是可以同時支持的。

但是現實中，利息和違約金往往都不能一并得到支持。往往利息和違約金的總和不能超過法律保護的最高利息。

六、擔保的問題：

現在民間借貸糾紛面臨的最大的問題就是執行難。第一是被執行人沒有可供執行的財產。第二即便有可供執行的財

產，要通過評估、拍賣等等一系列司法程序，時間和經濟成本都非常高。擔保分為人保和物保。

人保：擔保人，我們要求的擔保人最好是具有穩定工資收入的企事業工作人員，否則擔保人擔保的意義不大。

擔保人的擔保期限：如果沒有約定擔保人的保證期間的，保證期間是借款到期日后的6個月。舉個例子，如果還款時間是2015年1月1日，如果沒有約定擔保期限，2015年7月1日之后擔保人就不再承擔擔保責任了。

物保：現在最常見的物保就是房屋和汽車。但是這兩種擔保也并不好執行。首先，在用房屋和汽車作為擔保時，一定要去房管局或者車管所辦理抵押登記。雖然借條上可能寫的很明白，該筆借款以某某房屋作為抵押，但是如果不辦抵押登記，是不能對抗第三人的，完全不影響房子或車子的其他抵押、轉讓等行為。其次，對房子而言，雖然是個不動產，但是執行過程中往往也存在許多麻煩。例如我也有這么一個案子，被告借了我們原告20余萬，到現在加上利息、遲延履行金已經到了三十多萬。中間我們查封了被告的一位房子，后來經過評估、一次拍賣、二次拍賣、三次拍賣最后流拍了，按照法律規定流拍后只能以物抵債，也就是流拍后房子給原告，但是房子不止30多萬，原告還得補齊差額。被告一共欠原告30來萬，最好原告還得再掏30來萬來買一個自己并不想買的房子。光走程序就接近兩年的時間。所以房子執行起來也很困難。

車就能難執行了，因為現在如果我們申請法院查封車輛，法院只給封戶但不給扣車。導致在執行中找不到車，無法執行。

不管是我們查封擔保人的工資賬戶，還是查封房子、車輛，都要記住查封是有有效期的，查封房子的有效期是兩年，銀行賬戶和車輛的有效期是一年。在到期之前我們必須都要提前申請續封。

第五篇：民間借貸合同

民間借貸合同

貸款人：借款人：保證人：

借款人因其生意上需要資金周轉，向貸款人提出借款要求，現經各方在平等、自愿的基礎上協商一致，訂立本合同。

第一條 貸款人提供人民幣_________萬元整（小寫：______元）的借款給借款人

用于做生意。借款期限為_____月（年），自___年_____月____日起至______年____月______日止。利息按月息_______分計算（即月利息為_______元），利息每個月結一次，在每個月的_____日付清，以貸款人收據為憑。本金在貸款期限屆滿時歸還。

第二條 借款人應當按照合同約定歸還本金。若借款人不按約定還款的，貸款人

有權要求借款人立即償還借款本金，不受借款期限的約束。若逾期還款的，逾期期間的利息按約定的借款期限的利率計算，直至還清為止；貸款人并有權根據逾期時間以______元/日的標準向貸款人計收違約金。

第三條 貸款人在訂立本合同時即將借款人所借款項以現金方式一次性支付給借

款人。

第四條 貸款人不按約定償還本金或利息的，貸款人為上實現債權而支出的費用，包括公證費、鑒定費、登記費、訴訟費以及貸款人聘請律師處理訴訟事務而支出的律師服務費用等在內的實現債權的費用，均由借款人來承擔。

第五條 保證人為了借款人的貸款提供連責任的擔保，保證期限為借款到期后二

年內履行清借款人的責任，保證擔保的范圍是：主債權（本金）和利息、違約金，以及貸款人為了實現債權而支出的費用，包括公證費、鑒定費、登記費、訴訟費以及貸款人聘請律師處理訴訟事務而支出的律師服務費用等在內的實現債權的費用。

第六條 本合同一式三份，貸款人、借款人、保證人各執一份，自各方簽字之日

起生效。

借款人：貸款人

住址：住址：

身份證：身份證：

電話：電話：

收條

保證人:本人已收到貸款方交來現金___________元整

（小寫元整）。此條。住址：

收款人簽名：

身份證：

電話：201年月日訂立