第一篇：證監會公告[2008]38號—《關于進一步規范證券投資基金估值業務的指導意見》

證監會公告[2008] 38號—《關于進一步規范證券投資基金估值業務的指導意見》

證監會公告[2008] 38號—《關于進一步規范證券投資基金估值業務的指導意見》

中國證券監督管理委員會公告

[2008] 38號

現公布《關于進一步規范證券投資基金估值業務的指導意見》，自2008年9月12日起施行。

二○○八年九月十二日

關于進一步規范證券投資基金估值業務的指導意見

為了保證證券投資基金（以下簡稱“基金”）順利實施新《企業會計準則》（以下簡稱“新準則”），我會先后發布了《關于證券投資基金執行〈企業會計準則〉有關銜接事宜的通知》（證監會計字[2007]15號）和《關于證券投資基金執行<企業會計準則>估值業務及份額凈值計價有關事項的通知》（證監會計字[2007]21號）等文件。根據近期市場的變化情況和基金管理公司執行新準則中存在的有關公允價值認定和計量方面的問題，現對基金估值業務，特別是長期停牌股票等沒有市價的投資品種的估值等問題作進一步規范，并制定本指導意見：

一、基金管理公司應嚴格按照新準則、我會相關規定和基金合同關于估值的約定，對基金所持有的投資品種按如下原則進行估值 ：

（一）對存在活躍市場的投資品種，如估值日有市價的，應采用市價確定公允價值；估值日無市價，但最近交易日后經濟環境未發生重大變化且證券發行機構未發生影響證券價格的重大事件的，應采用最近交易市價確定公允價值。

（二）對存在活躍市場的投資品種，如估值日無市價，且最近交易日后經濟環境發生了重大變化或證券發行機構發生了影響證券價格的重大事件，使潛在估值調整對前一估值日的基金資產凈值的影響在0.25％以上的，應參考類似投資品種的現行市價及重大變化等因素，調整最近交易市價，確定公允價值。

（三）當投資品種不再存在活躍市場，且其潛在估值調整對前一估值日的基金資產凈值的影響在0.25％以上的,應采用市場參與者普遍認同，且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術，確定投資品種的公允價值。

二、在基金估值過程中，特別是按上述第一條第(二)款或第(三)款的規定進行估值時，基金管理公司應遵循以下原則和程序：

（一）基金管理公司應保證基金估值的公平、合理，特別是應當保證估值未被歪曲以免對基金份額持有人產生不利影響。

（二）基金管理公司應制訂健全、有效的估值政策和程序，經基金管理公司管理層批準后實行。估值政策和程序應當明確參與估值流程各方及人員的分工和職責，并明確所有基金投資品種的估值方法，特別是要對按照第一條第（二）款或第（三）款的規定進行估值時所采用的估值模型、假設、參數及其驗證機制做出規定。

（三）基金管理公司對投資品種進行估值時應保持估值政策和程序的一貫性。在考慮投資策略的情況下，同一基金管理公司對管理的不同基金持有的同一證券的估值政策、程序及相關的方法應當一致。除非產生需要更新估值政策或程序的情形，已確定的估值政策和程序應當持續適用。為了確保一貫性原則的執行，基金管理公司應當建立相關內控機制。

（四）基金管理公司應定期對估值政策和程序進行評價，在發生了影響估值政策和程序的有效性及適用性的情況后應及時修訂估值方法，以保證其持續適用。估值政策和程序的修訂建議須經基金管理公司管理層審批后方可實施。基金在采用新投資策略或投資新品種時，應評價現有估值政策和程序的適用性。

（五）基金管理公司在采用估值政策和程序時，應當充分考慮參與估值流程各方及人員的經驗、專業勝任能力和獨立性，通過建立估值委員會、參考行業協會估值意見、參考獨立第三方機構估值數據等一種或多種方式的有效結合，減少或避免估值偏差的發生。

三、基金管理公司應根據法規履行與基金估值相關的披露義務，至少應當在定期報告中披露以下方面信息：估值政策及重大變化，按上述第一條第（二）款或第（三）款規定原則進行估值的，應涉及估值模型、假設、參數、對基金資產凈值及當期損益的影響；有關參與估值流程各方及人員的職責分工、專業勝任能力和相關工作經歷的描述；基金經理參與或決定估值的程度；參與估值流程各方之間存在的任何重大利益沖突；已簽約的任何定價服務的性質與程度等信息。

基金管理公司由上述第一條第（一）款改用第（二）款或第（三）款規定原則進行估值的，應本著最大限度保護基金份額持有人利益的原則及時進行臨時公告。

四、托管銀行應根據法律法規要求切實履行估值及凈值計算的復核責任。基金管理公司由上述第一條第（一）款改用第（二）或第（三）款規定原則進行估值的，要及時通知托管銀行。托管銀行要認真核查基金管理公司采用的估值政策和程序。當存有異議時，托管銀行有責任要求基金管理公司作出合理解釋，通過積極商討達成一致意見。

五、基金管理公司由上述第一條第（一）款改用第（二）或第（三）款規定原則進行估值時，導致基金資產凈值的變化在0.25％以上的，應聘請會計師事務所進行審核。會計師事務所應對基金管理公司所采用的相關估值模型、假設及參數的適當性發表審核意見并出具報告。

會計師事務所在對基金年度財務報告出具審計報告時，應充分考慮報告期間基金的估值政策及其重大變化，特別是運用上述第一條第（二）款或第（三）款規定原則進行估值的適當性，采用外部信息進行估值的客觀性和可靠性程度，以及相關披露的充分性和及時性。

六、中國證券業協會基金估值工作小組應組織業界積極研究適用于上述第一條第（二）款或

第（三）款規定的估值方法，供基金管理公司參考使用，但基金管理公司不能因此免除其相關估值責任。基金管理公司采用其他估值方法的，應在定期報告中披露采用理由和該方法與行業普遍采用的估值方法的差異。

七、會計準則如對證券投資基金會計核算和估值另有新的具體規定時，中國證券業協會基金估值工作小組應及時指導基金管理公司修訂估值方法。

第二篇：27號)證監會關于公布《證券投資顧問業務暫行規定》的公告([2010]27

證監會關于公布《證券投資顧問業務暫行規定》的公告([2010]27號)

現公布《證券投資顧問業務暫行規定》，自2011年1月1日起施行。

中國證券監督管理委員會

二0一0年十月十二日

附件

證券投資顧問業務暫行規定

第一條 為了規范證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業務行為，保護投資者合法權益，維護證券市場秩序，依據《證券法》、《證券公司監督管理條例》、《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》，制定本規定。

第二條 本規定所稱證券投資顧問業務，是證券投資咨詢業務的一種基本形式，指證券公司、證券投資咨詢機構接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關產品的投資建議服務，輔助客戶作出投資決策，并直接或者間接獲取經濟利益的經營活動。投資建議服務內容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財規劃建議等。

第三條 證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業務，應當遵守法律、行政法規和本規定，加強合規管理，健全內部控制，防范利益沖突，切實維護客戶合法權益。

第四條 證券公司、證券投資咨詢機構及其人員應當遵循誠實信用原則，勤勉、審慎地為客戶提供證券投資顧問服務。

第五條 證券公司、證券投資咨詢機構及其人員提供證券投資顧問服務，應當忠實客戶利益，不得為公司及其關聯方的利益損害客戶利益;不得為證券投資顧問人員及其利益相關者的利益損害客戶利益;不得為特定客戶利益損害其他客戶利益。

第六條 中國證監會及其派出機構依法對證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業務實行監督管理。

中國證券業協會對證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業務實行自律管理，并依據有關法律、行政法規和本規定，制定相關執業規范和行為準則。

第七條 向客戶提供證券投資顧問服務的人員，應當具有證券投資咨詢執業資格，并在中國證券業協會注冊登記為證券投資顧問。證券投資顧問不得同時注冊為證券分析師。

第八條 證券公司、證券投資咨詢機構應當制定證券投資顧問人員管理制度，加強對證券投資顧問人員注冊登記、崗位職責、執業行為的管理。

第九條 證券公司、證券投資咨詢機構應當建立健全證券投資顧問業務管理制度、合規管理和風險控制機制，覆蓋業務推廣、協議簽訂、服務提供、客戶回訪、投訴處理等業務環節。

第十條 證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業務，應當保證證券投資顧問人員數量、業務能力、合規管理和風險控制與服務方式、業務規模相適應。

第十一條 證券公司、證券投資咨詢機構向客戶提供證券投資顧問服務，應當按照公司制定的程序和要求，了解客戶的身份、財產與收入狀況、證券投資經驗、投資需求與風險偏好，評估客戶的風險承受能力，并以書面或者電子文件形式予以記載、保存。

第十二條 證券公司、證券投資咨詢機構向客戶提供證券投資顧問服務，應當告知客戶下列基本信息：

(一)公司名稱、地址、聯系方式、投訴電話、證券投資咨詢業務資格等;

(二)證券投資顧問的姓名及其證券投資咨詢執業資格編碼;

(三)證券投資顧問服務的內容和方式;

(四)投資決策由客戶作出，投資風險由客戶承擔;

(五)證券投資顧問不得代客戶作出投資決策。

證券公司、證券投資咨詢機構應當通過營業場所、中國證券業協會和公司網站，公示前款第(一)、(二)項信息，方便投資者查詢、監督。

第十三條 證券公司、證券投資咨詢機構應當向客戶提供風險揭示書，并由客戶簽收確認。風險揭示書內容與格式要求由中國證券業協會制定。

第十四條 證券公司、證券投資咨詢機構提供證券投資顧問服務，應當與客戶簽訂證券投資顧問服務協議，并對協議實行編號管理。協議應當包括下列內容：

(一)當事人的權利義務;

(二)證券投資顧問服務的內容和方式;

(三)證券投資顧問的職責和禁止行為;

(四)收費標準和支付方式;

(五)爭議或者糾紛解決方式;

(六)終止或者解除協議的條件和方式。

證券投資顧問服務協議應當約定，自簽訂協議之日起5個工作日內，客戶可以書面通知方式提出解除協議。證券公司、證券投資咨詢機構收到客戶解除協議書面通知時，證券投資顧問服務協議解除。

第十五條 證券投資顧問應當根據了解的客戶情況，在評估客戶風險承受能力和服務需求的基礎上，向客戶提供適當的投資建議服務。

第十六條 證券投資顧問向客戶提供投資建議，應當具有合理的依據。投資建議的依據包括證券研究報告或者基于證券研究報告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等。

第十七條 證券公司、證券投資咨詢機構應當為證券投資顧問服務提供必要的研究支持。證券公司、證券投資咨詢機構的證券研究不足以支持證券投資顧問服務需要的，應當向其他具有證券投資咨詢業務資格的證券公司或者證券投資咨詢機構購買證券研究報告，提升證券投資顧問服務能力。

第十八條 證券投資顧問依據本公司或者其他證券公司、證券投資咨詢機構的證券研究報告作出投資建議的，應當向客戶說明證券研究報告的發布人、發布日期。

第十九條 證券投資顧問向客戶提供投資建議，應當提示潛在的投資風險，禁止以任何方式向客戶承諾或者保證投資收益。

鼓勵證券投資顧問向客戶說明與其投資建議不一致的觀點，作為輔助客戶評估投資風險的參考。

第二十條 證券投資顧問向客戶提供投資建議，知悉客戶作出具體投資決策計劃的，不得向他人泄露該客戶的投資決策計劃信息。

第二十一條 證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業務，應當建立客戶回訪機制，明確客戶回訪的程序、內容和要求，并指定專門人員獨立實施。

第二十二條 證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業務，應當建立客戶投訴處理機制，及時、妥善處理客戶投訴事項。

第二十三條 證券公司、證券投資咨詢機構應當按照公平、合理、自愿的原則，與客戶協商并書面約定收取證券投資顧問服務費用的安排，可以按照服務期限、客戶資產規模收取服務費用，也可以采用差別傭金等其他方式收取服務費用。

證券投資顧問服務費用應當以公司賬戶收取。禁止證券公司、證券投資咨詢機構及其人員以個人名義向客戶收取證券投資顧問服務費用。

第二十四條 證券公司、證券投資咨詢機構應當規范證券投資顧問業務推廣和客戶招攬行為，禁止對服務能力和過往業績進行虛假、不實、誤導性的營銷宣傳，禁止以任何方式承諾或者保證投資收益。

第二十五條 證券公司、證券投資咨詢機構通過廣播、電視、網絡、報刊等公眾媒體對證券投資顧問業務進行廣告宣傳，應當遵守《廣告法》和證券信息傳播的有關規定，廣告宣傳內容不得存在虛假、不實、誤導性信息以及其他違法違規情形。

證券公司、證券投資咨詢機構應當提前5個工作日將廣告宣傳方案和時間安排向公司住所地證監局、媒體所在地證監局報備。

第二十六條 證券公司、證券投資咨詢機構通過舉辦講座、報告會、分析會等形式，進行證券投資顧問業務推廣和客戶招攬的，應當提前5個工作日向舉辦地證監局報備。

第二十七條 以軟件工具、終端設備等為載體，向客戶提供投資建議或者類似功能服務的，應當執行本規定，并符合下列要求：

(一)客觀說明軟件工具、終端設備的功能，不得對其功能進行虛假、不實、誤導性宣傳;

(二)揭示軟件工具、終端設備的固有缺陷和使用風險，不得隱瞞或者有重大遺漏;

(三)說明軟件工具、終端設備所使用的數據信息來源;

(四)表示軟件工具、終端設備具有選擇證券投資品種或者提示買賣時機功能的，應當說明其方法和局限。

第二十八條 證券公司、證券投資咨詢機構應當對證券投資顧問業務推廣、協議簽訂、服務提供、客戶回訪、投訴處理等環節實行留痕管理。向客戶提供投資建議的時間、內容、方式和依據等信息，應當以書面或者電子文件形式予以記錄留存。

證券投資顧問業務檔案的保存期限自協議終止之日起不得少于5年。

第二十九條 證券公司、證券投資咨詢機構應當加強人員培訓，提升證券投資顧問的職業操守、合規意識和專業服務能力。

第三十條 證券公司、證券投資咨詢機構以合作方式向客戶提供證券投資顧問服務，應當對服務方式、報酬支付、投訴處理等作出約定，明確當事人的權利和義務。

第三十一條 鼓勵證券公司、證券投資咨詢機構組織安排證券投資顧問人員，按照證券信息傳播的有關規定，通過廣播、電視、網絡、報刊等公眾媒體，客觀、專業、審慎地對宏觀經濟、行業狀況、證券市場變動情況發表評論意見，為公眾投資者提供證券資訊服務，傳播證券知識，揭示投資風險，引導理性投資。

第三十二條 證券投資顧問不得通過廣播、電視、網絡、報刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議。

第三十三條 證券公司、證券投資咨詢機構及其人員從事證券投資顧問業務，違反法律、行政法規和本規定的，中國證監會及其派出機構可以采取責令改正、監管談話、出具警示函、責令增加內部合規檢查次數并提交合規檢查報告、責令清理違規業務、責令暫停新增客戶、責令處分有關人員等監管措施;情節嚴重的，中國證監會依照法律、行政法規和有關規定作出行政處罰;涉嫌犯罪的，依法移送司法機關。

第三十四條 證券公司從事證券經紀業務，附帶向客戶提供證券及證券相關產品投資建議服務，不就該項服務與客戶單獨作出協議約定、單獨收取證券投資顧問服務費用的，其投資建議服務行為參照執行本規定有關要求。

第三十五條 本規定自2011年1月1日起施行。

第三篇：《證券投資基金銷售機構內部控制指導意見》

關于發布《證券投資基金銷售機構內部控制指導意見》的通知

證監基金字[2007]277號

各基金管理公司、基金代銷機構：

為加強證券投資基金銷售機構內部控制，促進基金銷售機構誠信、合法、有效開展基金銷售業務，保障基金投資人權益，根據《證券投資基金法》及《證券投資基金銷售管理辦法》（證監會令第20號）的有關規定，我會制定了《證券投資基金銷售機構內部控制指導意見》，現予以發布，請遵照執行。

二○○七年十月十二日

第一章 總則

第一條 為了加強證券投資基金銷售機構（以下簡稱“基金銷售機構”）內部控制，促進基金銷售機構誠信、合法、有效開展基金銷售業務，維護基金投資人權益，依據《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金銷售管理辦法》（證監會令第20號）等法律法規制定本指導意見。

第二條 基金銷售機構內部控制是指基金銷售機構在辦理基金銷售相關業務時為有效防范和化解風險，在充分考慮內外部環境的基礎上，通過建立組織機制、運用管理方法、實施操作程序與監控措施而形成的系統。

本指導意見所稱的基金銷售機構，是指依法辦理基金份額的發售、申購、贖回和轉換等基金銷售業務的基金管理人以及取得基金代銷業務資格的其他機構。為基金銷售機構提供與基金銷售業務相關服務的服務提供商就其參與基金銷售業務的環節參照執行。

第三條 基金銷售機構內部控制的目標：

（一）保證基金銷售機構經營運作嚴格遵守國家有關法律法規和行業監管規則。

（二）防范和化解經營風險，提高經營管理效益，確保經營業務的穩健運行和投資人資金的安全。

（三）利于查錯防弊，堵塞漏洞，消除隱患，保證業務穩健運行。

第四條 基金銷售機構內部控制應履行健全、有效、獨立、審慎的原則：

（一）健全性原則。內部控制應包括基金銷售機構的基金銷售部門、涉及基金銷售的分支機構及網點、人員，并涵蓋到基金銷售的決策、執行、監督、反饋等各個環節，避免管理漏洞的存在。

（二）有效性原則。通過科學的內部控制制度與方法，建立合理的內部控制程序，確保內部控制制度的有效執行。

（三）獨立性原則。基金銷售機構內各分支機構、部門和崗位職責應保持相對獨立，權責分明，相互制衡。

（四）審慎性原則。制定內部控制應以審慎經營、防范和化解風險為目標。

第五條 基金銷售機構應建立有效的內部控制制度,內容至少應包括內部環境控制、業務流程控制、會計系統內部控制、信息技術內部控制和監察稽核控制等。第二章 內部環境控制

第六條 基金銷售機構應根據各自特點和業務需要建立科學、透明的決策程序和管理議事規則，高效、嚴謹的業務執行系統，以及健全、有效的內部監督和反饋系統。

第七條 基金銷售機構應建立包括基金產品、投資人風險承受能力、運營操作等在內的科學嚴密的風險評估體系,對機構內外部風險進行識別、評估和分析,及時防范和化解風險，保證銷售適用性原則的有效貫徹和投資人資金的安全。

第八條 基金銷售機構應根據各自特點建立健全相應的授權控制體系。

（一）健全內部逐級授權制度，確保各項規章制度的貫徹執行。

（二）基金銷售機構各業務部門、各級分支機構在其規定的業務、財務、人事等授權范圍內行使相應的職能。

（三）銷售業務和管理程序必須遵從管理層制定的操作規程，經辦人員的每一項工作必須在其業務授權范圍內進行。

（四）對已獲授權的部門和人員應建立有效的評價和反饋機制，對已不適用的授權應及時修改或取消授權。

（五）銷售業務前臺的宣傳推介和柜面操作崗位應相互分離，銷售業務后臺的信息處理和資金處理崗位應當相互分離、相互制約，各主要環節應分別由不同的部門（或崗位）負責，負責風險監控和業務稽核的部門（或崗位）應獨立于其他部門（或崗位）。第九條 基金銷售機構應加強對分支機構的管理，有效控制分支機構的業務風險。

（一）明確分支機構的業務范圍和業務授權。

（二）制定統一的分支機構標準化服務規程，提高分支機構的服務質量，避免差錯事故的發生。

（三）制定統一的交易賬戶和資金賬戶管理制度，確保客戶信息的有效管理和客戶資金的安全。

（四）統一分支機構的信息技術系統和平臺，確保信息管理的安全有效。

（五）建立清晰的報告系統，維護信息溝通渠道的暢通。

（六）加強對分支機構的監督和管理，采取業務留痕、定期核對、現場檢查、風險評估等方式有效控制分支機構的風險。

第十條 基金銷售機構應建立科學的聘用、培訓、考評、晉升、淘汰等人力資源管理制度，確保基金銷售人員具備與崗位要求相適應的職業操守和專業勝任能力。

（一）基金銷售機構應完善銷售人員招聘程序，明確資格條件，審慎考察應聘人員。

（二）基金銷售機構應建立員工培訓制度，通過培訓、考試等方式，確保員工理解和掌握相關法律法規和規章制度。員工培訓應符合基金行業自律機構的相關要求，培訓情況應記錄并存檔。

（三）基金銷售機構應加強對銷售人員的日常管理，建立管理檔案，對銷售人員行為、誠信、獎懲等方面進行記錄。

（四）基金銷售機構應建立科學合理的銷售績效評價體系,健全激勵約束機制。

第十一條 基金銷售機構應建立有效的內部控制，防止商業賄賂和不正當交易行為的發生。

第十二條 基金銷售機構應切實履行反洗錢義務，建立和完善反洗錢內部控制制度，確保基金銷售業務各環節符合反洗錢法律法規的要求。

第十三條 基金銷售機構應制訂切實有效的應急應變措施,建立危機處理機制和程序，制定應急計劃，保障意外事件發生時公司業務的迅速恢復。

第十四條 公司應定期評價內部控制的有效性,根據市場環境、新的技術應用和新的法律法規等情況,適時改進。

第三章 業務流程控制

第一節 銷售決策流程控制

第十五條 基金銷售機構應自覺遵守國家有關法律法規和相關監管規則，建立科學的銷售決策機制。

基金銷售機構總部應在科學、客觀研究評價基礎上對本機構的總體銷售策略、網點設置、基金產品、激勵政策、合作的服務提供商做出決策，分支機構及銷售人員應嚴格執行機構總部作出的銷售決策。第十六條 基金銷售機構應對其銷售分支機構的整體布局、規模發展和技術更新等進行統一規劃，對分支機構的選址、投入與產出進行嚴密的可行性論證。

第十七條 基金代銷機構應建立科學的基金產品評價體系，審慎選擇所銷售的基金產品，對基金產品的基本情況進行持續的跟蹤和關注，并定期形成基金產品評價報告備查。

第十八條 基金銷售機構選擇的合作服務提供商應符合監管部門的資質要求，并建立完善的合作服務提供商選擇標準和業務流程，充分評估相關風險，明確雙方權利義務。

合作的服務提供商主要包括基金銷售支付結算機構和基金銷售資金賬戶開立銀行等。

第十九條 基金銷售機構的重大決策過程應留有書面記錄，供監察稽核部門及監管機關等單位核查。

第二節 銷售業務執行流程控制

第二十條 基金銷售機構應按照國家有關法律法規及銷售業務的性質和自身特點嚴格制定管理規章、操作流程和崗位手冊,明確揭示不同業務環節可能存在的風險點并采取控制措施。

第二十一條 基金銷售機構應制定完善的基金銷售業務基本規程，對開戶、銷戶、資料變更等賬戶類業務，認購、申購、贖回、轉換等交易類業務及繼承、捐贈、司法強制措施等被動接受類業務做出規定。

（一）業務基本規程應對重要業務環節實施有效復核，確保重要環節業務操作的準確性。

（二）按照法律法規和招募說明書規定的時間辦理基金銷售業務，對于投資人交易時間外的申請均做為下一交易日交易處理。

（三）基金銷售機構在辦理基金業務時應確保申購資金銀行賬戶、基金份額持有人和指定贖回資金銀行賬戶為同一身份。

（四）建立完善的交易記錄制度，保持申請資料原始記錄和系統記錄一致，保證客戶信息準確性、完整性，每日交易情況應當及時核對并存檔保管。

（五）開通自助式前臺服務的基金銷售機構應建立完善的營銷管理和風險控制制度，確保投資人獲得必要服務并保證銷售資金的安全。

（六）基金銷售機構應在交易被拒絕或確認失敗時主動通知投資人。

第二十二條 基金銷售機構應制定完善的基金銷售業務賬戶管理制度，確保各類賬戶的開立和使用符合法律法規和相關監管規則，保證基金銷售資金的安全和賬戶的有序管理。

第二十三條 基金銷售機構應制定完善的資金清算流程，確保基金銷售資金的清算與交收的安全性、及時性和高效性，保證銷售資金的清算與交收工作順利進行。

（一）嚴格管理資金的劃付，將贖回、分紅及認申購不成功的相應款項直接劃入投資人開戶時指定的同名銀行賬戶。投資人申請贖回時要求變更指定銀行賬戶的，銷售機構應對申請變更人的有效身份進行核實，并記錄申請變更人的基本信息及申請變更的時間、地點、賬戶信息，同時作為異常交易處理。

（二）明確基金銷售機構總部與各分支機構、基金注冊登記機構、托管銀行以及相關合作服務提供商的資金清算流程。

（三）嚴格按照約定的時間進行資金劃付，超過約定時間的資金應當作為異常交易處理。

（四）銷售機構的分支機構應當將當日的全部基金銷售資金于同日劃往總部統一的基金銷售專戶，實現日清日結。

第二十四條 基金銷售機構應制定客戶服務標準，對服務對象、服務內容、服務程序等業務進行規范。

（一）宣傳推介活動應當遵循誠實信用原則，不得有欺詐、誤導投資人的行為。

（二）遵循銷售適用性原則，關注投資人的風險承受能力和基金產品風險收益特征的匹配性。

（三）及時準確地為投資人辦理各類基金銷售業務手續，識別客戶有效身份，嚴格管理投資人賬戶。

（四）在投資人開立基金交易賬戶時，向投資人提供《投資人權益須知》，保證投資人了解相關權益。

（五）為基金份額持有人提供良好的持續服務，保障基金份額持有人有效了解所投資基金的相關信息。

（六）基金代銷機構同時銷售多只基金時，不得有歧視性宣傳推介活動和銷售政策。

（七）明確投資人投訴的受理、調查、處理程序。第二十五條 基金銷售機構應加強對宣傳推介材料制作和發放的控制，宣傳推介材料應事先經基金管理人的督察長檢查，出具合規意見書，并報中國證監會備案。宣傳推介材料及《投資人權益須知》由總部統一制作，分支機構、合作的服務提供商不得自行制作宣傳推介材料及《投資人權益須知》，未經授權不得發放宣傳推介材料及《投資人權益須知》。

第二十六條 基金銷售機構關于基金銷售業務的信息揭示應由總部統一組織、審核和發布。基金銷售機構分支機構、合作的服務提供商未經基金銷售機構總部書面授權不得擅自進行信息披露。

第二十七條 基金銷售機構制定《投資人權益須知》，內容至少應當包括：

（一）《證券投資基金法》規定的基金份額持有人的權利。

（二）基金銷售機構提供的服務內容和收費方式。

（三）投資人辦理基金業務流程。

（四）基金分類、評級等的基本知識以及投資風險提示。

（五）向基金銷售機構、自律組織以及監管機構的投訴方式和程序。

（六）基金銷售機構聯絡方式及其他需要向投資人說明的內容。

第二十八條 基金代銷機構與基金管理人應在代銷協議中對向基金持有人提供持續服務事宜作出明確約定，持有投資人聯系方式等資料信息的一方應承擔持續服務責任。但基金銷售機構至少應向基金注冊登記機構提供基金份額持有人姓名、身份證號碼、基金賬號等資料。

第二十九條 基金銷售機構應建立完備的客戶投訴處理體系。

（一）設立獨立的客戶投訴受理和處理協調部門或者崗位。

（二）向社會公布受理客戶投訴的電話、信箱地址及投訴處理規則。

（三）準確記錄客戶投訴的內容，所有客戶投訴應當留痕并存檔，投訴電話應當錄音。

（四）評估客戶投訴風險，采取適當措施，及時妥善處理客戶投訴。

（五）根據客戶投訴總結相關問題，及時發現業務風險，完善內控制度。

第三十條 基金銷售機構應建立嚴格的基金份額持有人信息管理制度和保密制度，及時維護更新基金份額持有人的信息，基金份額持有人的信息應嚴格保密，防范投資人資料被不當運用。

對基金份額持有人信息的維護和使用應當明確權限并留存相關記錄。

第三十一條 基金銷售機構應建立異常交易的監控、記錄和報告制度，重點關注基金銷售業務中的異常交易行為。

（一）反洗錢相關法律法規規定的異常交易；

（二）投資人頻繁開立、撤銷賬戶的行為；

（三）投資人短期交易行為；

（四）基金份額持有人變更指定贖回銀行賬戶的行為；

（五）違反銷售適用性原則的交易；

（六）超過約定時間進行資金劃付的行為；

（七）其他應當關注的異常交易行為。

第三十二條 基金銷售機構應建立完善的檔案管理制度，妥善保管相關業務資料。客戶身份資料，自業務關系結束當年計起至少保存15年，交易記錄自交易記賬當年記起至少保存15年。第四章 會計系統內部控制

第三十三條 基金銷售機構應依據國家有關法律、法規制定相關財務制度和會計工作操作流程，并針對各個風險控制點建立嚴密的會計系統控制。

第三十四條 基金銷售機構應將自有資產與投資人資產分別設賬管理，建立完善的自有資產與投資人資產的管理辦法，明確規定其各自的用途和資金劃撥的嚴格控制程序。

第三十五條 基金銷售機構應建立嚴格的制度，規范財務收支行為，確保各項費用報酬的收取符合法律法規的規定及銷售合同、代銷協議或合作協議的約定，并對收取的各項費用報酬開具相應的發票或支付確認。

第三十六條 基金銷售機構應當采取適當的會計控制措施，規范資金清算交收工作，在授權范圍內，及時準確的完成資金清算，確保投資人資產的安全。

第三十七條 基金銷售機構應在內部每日完成各銷售網點與基金銷售總部的信息與資金的對賬；在外部定期完成與客戶和基金注冊登記機構的信息與資金的對賬。

第五章 信息技術內部控制 第三十八條 基金銷售機構應嚴格按照中國證監會《證券投資基金銷售業務信息管理平臺管理規定》（證監基金字[2007]76號）的要求建立信息技術內部控制制度，確保信息管理平臺的安全高效運行。

第三十九條 基金銷售機構應在內部建立完整的信息管理體系，設置必要的信息管理崗位，信息技術負責人和信息安全負責人不能由同一人兼任，對重要業務環節應當實行雙人雙崗。

第四十條 基金銷售機構應通過嚴格的授權制度、崗位責任制度、門禁制度、內外網分離制度等管理措施,確保系統安全運行。

第四十一條 信息技術開發、運營維護、業務操作等人員必須相互分離，信息技術開發、運營維護等技術人員不得介入實際的業務操作。

第四十二條 基金銷售機構應對信息數據實行嚴格的管理,保證信息數據的安全、真實和完整,并能及時、準確地傳遞；嚴格計算機交易數據的授權修改程序,并堅持電子信息數據的定期查驗制度。

第四十三條 系統數據應逐日備份并異地妥善存放，系統運行數據中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份應當在不可修改的介質上保存15年。

第四十四條 基金銷售機構應制定業務連續性計劃和災難恢復計劃并定期組織演練。

第六章 監察稽核控制

第四十五條 基金銷售機構應設立專門的監察稽核部門或崗位，就基金銷售業務內部控制制度的執行情況獨立地履行監察、評價、報告、建議職能。監察稽核人員應忠于職守，廉潔自律，客觀公正，依法稽核。第四十六條 監察稽核人員對于發現違法違規行為、異常交易情況或者重大風險隱患應當向基金銷售機構管理層報告。

第四十七條 遇有如下重大問題，基金銷售機構的監察稽核負責人應及時向中國證監會或其派出機構報告:

（一）基金銷售機構違規使用基金銷售專戶；

（二）基金銷售機構挪用投資人資金或基金資產；

（三）基金銷售中出現的其他重大違法違規行為。

第四十八條 基金銷售機構應當將客戶投訴及處理情況按照監管部門的要求進行報告。

第七章 附 則

第四十九條 中國證監會及授權機構有權對基金銷售機構 內部控制情況進行監督并依據相關法律法規進行處罰，基金銷售機構應將內部控制制度報中國證監會備案。

第五十條 中國證監會在對基金銷售機構內部控制情況進行監督時，會充分考慮各基金銷售機構內外環境的因素及其自身特點，對基金銷售機構內部控制做出實事求是的評價。

第五十一條 本指導意見由中國證監會負責解釋。

第五十二條 本指導意見自2008年1月1日起施行。

第四篇：關于基金從業人員投資證券投資基金有關事項的規定(證監會公告[2012]15號)

中國證券監督管理委員會

公告[2012]15號

現公布《關于基金從業人員投資證券投資基金有關事項的規定》，自公布之日起施行。

中國證券監督管理委員會

二○一二年六月十二日

附件：

關于基金從業人員投資證券投資基金有關事項的規定 為了規范基金管理公司、基金托管銀行基金托管部門（以下簡稱銀行托管部門）的基金從業人員投資證券投資基金（以下簡稱基金）的行為，維護基金份額持有人的合法權益，根據《證券投資基金法》及有關規定，現就基金從業人員投資基金有關事項規定如下：

一、基金從業人員投資基金應當遵守有關法律法規及任職單位管理制度的規定，遵循公平、公開、公正的原則，防范利益沖突和利益輸送，禁止利用內幕信息及其他未公開信息違規買賣基金，不得利用職務便利牟取個人利益。

二、基金從業人員投資基金應當樹立長期投資的理念，強化與基金份額持有人共享利益、共擔風險的意識，公平對待任職單位管理或者托管的基金，不得為牟取短期利益從事損害其他基金份額持有人利益的行為。

三、鼓勵基金管理公司針對高級管理人員、基金投資和研究部門負責人、基金經理等購買本公司管理的或者本人管理的基金份額事宜作出相應的制度安排，實現基金從業人員與基金份額持有人的利益一致。

基金從業人員購買基金的，鼓勵通過定期定額或者其他方式進行長期投資。基金從業人員持有基金份額的期限不得少于6個月，高級管理人員、基金投資和研究部門負責人持有本公司管理的基金份額及基金經理持有本人管理的基金份額的期限不得少于1年，投資貨幣市場基金以及其他現金管理工具基金不受上述期限限制。

四、基金管理公司、銀行托管部門應當加強對本單位基金從業人員投資基金行為的管理，建立本單位基金從業人員投資本單位管理或者托管基金的相關管理

制度，對行為操守、投資方式、投資限制、報告與備案管理、違規處理方式等作出明確規定。

基金管理公司、銀行托管部門應當將有關管理制度報中國證監會及相關派出機構備案。

五、基金從業人員應當自投資基金之日起5個工作日內真實、準確、完整地向本單位申報所投資基金的名稱、時間、價格、份額數量、費率等信息。

基金管理公司、銀行托管部門應當指定專門部門負責基金從業人員投資基金行為的管理工作，妥善保存本單位基金從業人員投資基金的記錄，加強監督檢查，并做好相關信息披露工作。

六、基金管理公司應當在基金合同生效公告、上市交易公告書及相關基金半報告和報告中披露下列信息：

（一）本公司基金從業人員持有基金份額的總量及占該只基金總份額的比例；

（二）本公司高級管理人員、基金投資和研究部門負責人持有該只基金份額總量的數量區間；

（三）該只基金的基金經理持有該只基金份額總量的數量區間。

第（二）、（三）項所指基金份額總量的數量區間為0、0至10萬份（含）、10萬份至50萬份（含）、50萬份至100萬份（含）、100萬份以上。

七、基金從業人員離開原任職單位到其他基金管理公司或者銀行托管部門任職的，應當自任職之日起15個工作日內向新任職單位報告基金投資情況。

八、中國證監會及相關派出機構將定期或者不定期檢查基金從業人員投資基金有關管理制度的制定、完善及執行情況。

基金管理公司、銀行托管部門及基金從業人員違反本規定的，中國證監會及其派出機構可以責令整改，暫停辦理相關業務；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，可以采取監管談話、出具警示函、暫停履行職務、認定為不適宜擔任相關職務者等行政監管措施。

基金管理公司、銀行托管部門及基金從業人員進行內幕交易或者利用其他未公開信息違規買賣基金，依法應予行政處罰的，中國證監會依照有關規定進行行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關追究刑事責任。

九、在基金管理公司或者銀行托管部門工作，并與基金管理公司或者基金托

管銀行簽訂正式聘用合同的其他工作人員依照基金從業人員的有關規定執行。

十、本規定自公布之日起施行。《關于基金從業人員投資證券投資基金有關事宜的通知》（證監基金字〔2007〕171號）同時廢止。

第五篇：陜西省2016年證券從業資格考試：證券投資基金的費用和資產估值試題

陜西省2016年證券從業資格考試：證券投資基金的費用和

資產估值試題

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、保本基金提供的保證類型一般不包括__。A．本金保證 B．收益保證 C．紅利保證 D．風險保證

2、參與美國存托憑證發行與交易的中介機構不包括__。A．存券銀行 B．評級公司 C．托管銀行

D．中央存托公司

3、為了對基金績效作出有效的衡量，必須考慮的因素不包括__。A．統計干擾 B．投資目標 C．風險水平D．比較基準

4、證券投資基金是指通過公開發售__募集資金的一種投資方式。A．理財產品 B．有價證券 C．企業債券 D．基金份額

5、我國目前遵循的是（）的原則，不僅要求公司在章程中規定資本總額，而且要求在設立登記前認購或募足完畢。A．授權資本制 B．折中資本制 C．不變資本制 D．法定資本制

6、違約風險模型考察的是__受到公司特定違約風險影響的后果。違約風險模型一般適用于債券的風險收益分析。A．債券收益 B．投資收益 C．實際收益 D．預期收益

7、下列不屬于上海證券交易所股價指數中樣本指數類的是__。A．上證公司治理指數 B．上證180金融股指數 C．上證紅利指數 D．上證A股指數

8、證券公司申請融資融券業務試點，應當具備的條件之一是：經營證券經紀業務已滿__年，且已被中國證券業協會評審為創新試點類證券公司。A．1 B．3 C．5 D．7

9、揚基債券的面值貨幣單位為__。A．美元 B．日元

C．發行國貨幣 D．國際貨幣單位

10、根據融券融資業務的相關要求，客戶融資買入證券時，融資保證金比例不得低于__。A．三分之一 B．二分之一 C．100% D．200%

11、信用公司債的發行人實際上是將__作為擔保。A．房屋 B．土地 C．公司信譽 D．第三者保證

12、一國的國際儲備除了外匯儲備外，還包括該國在__的儲備頭寸。A．世界銀行 B．瑞士銀行

C．國際貨幣基金組織 D．美國聯邦儲備銀行

13、（）負責開立并管理基金資產賬戶。A．基金投資者 B．基金發起人 C．基金托管人 D．基金管理公司

14、在戰略資產配置的基礎上根據市場的短期變化，對具體的資產比例進行微調，這種資產配置方式是__。A．投資組合保險策略 B．恒定混合策略 C．戰術性資產配置 D．買入并持有策略

15、__擔負投資計劃反饋的職能，及時向投資決策委員會提供市場動態信息。A．市場部 B．交易部 C．投資部 D．研究部

16、證券登記結算公司在__日對會員發送預對盤報告。A．T B．T+1 C．T+2 D．T+3

17、普通股股票的主要風險是__。A．利率風險 B．信用風險 C．經營風險 D．財務風險

18、我國證券投資基金的年托管費率為__。A．基金資產凈值的0.25% B．基金資產總額的0.125% C．基金年收益率的0.25% D．基金稅前利潤率的0.125%

19、依據《證券公司風險控制指標管理辦法》的規定，證券公司凈資產與負債的比例不得低于（）。A．10% B．20% C．50% D．100%

20、下列各項中，__不是證券投資基金的作用。A．有利于證券市場的國際化 B．有利于證券市場的穩定和發展 C．有利于降低通貨膨脹率

D．基金為中小投資者拓寬了投資渠道

21、轉股價格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經出席會議的（）同意。A．股東人數的1/2以上

B．股東所持表決權的1/2以上 C．股東人數的2/3以上

D．股東所持表決權的2/3以上

22、股票價格與市場利率的關系是__。A．利率提高，股票價格下降 B．利率與股票價格同方向變動 C．利率提高，股票價格上升 D．隨機變動

23、（）指基金在證券交易所和銀行間市場之外所涉及的資金清算，包括申購、增發新股、支付基金相關費用以及開放式基金的申購與贖回等的資金清算。A．場外資金清算

B．全國銀行間債券市場交易資金清算 C．交易所交易資金清算 D．場內資金清算

24、行業分析方法中，歷史資料研究法的不足之處是__。A．缺乏客觀性 B．不能反映行業近期發展狀況 C．只能囿于現有資料開展研究 D．不能預測行業未來發展狀況

25、開放式基金場內申購、贖回時，由于申報價格欄不能空白，故約定始終都填寫為__。A．100元 B．1元 C．1000元 D．10000元

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、基金會計報表一般不包括__ A．資產負債表 B．利潤表

C．現金流量表 D．凈值變動表

2、基金管理人與托管人履行各自的權利、義務所建立的是__的運行機制。A．相互聯系 B．相互促進 C．相互競爭 D．相互制衡

3、證券投資基金在歐洲一些國家被稱為__或__。A．集合投資計劃；集合投資信托基金 B．集合投資基金；集合投資計劃 C．單位信托基金；共同基金

D．共同基金；證券投資信托基金

4、針對中小企業板塊上市公司股本較小的共性特征，深圳證券交易所實行比主板市場更為嚴格的信息披露制度，下列各項屬于該信息披露制度內容的有__。A．建立募集資金使用定期審計制度

B．建立涉及公司發展戰略等內容的報告說明會制度 C．建立定期報告披露上市公司股東持股分布制度 D．建立上市公司誠信管理系統

5、關于弱勢有效市場，下列描述正確的有（）。

A．當前的股票價格已經充分反映了全部歷史價格信息 B．當前的股票價格已經充分反映了全部歷史交易信息 C．期望從過去價格數據中獲益將是徒勞的 D．投資分析中的技術分析方法將不再有效

6、根據規定，首次公開發行的股票實行詢價制度，其詢價對象是指符合中國證監會規定條件的__。

A．證券投資基金管理公司、證券公司 B．個人投資者

C．信托投資公司、財務公司

D．保險機構投資者和合格境外機構投資者(QFII)

7、投資于__證券組合的投資者很少會購買分紅的普通股，投資風險較大。A．收入型 B．增長型 C．避稅型

D．貨幣市場型

8、對指數基金認識正確的是__。

A．由于指數基金的投資非常分散，可以完全消除投資組合的系統風險 B．指數基金是20世紀90年代以來出現的新的基金品種

C．投資組合模仿某一股價指數或債券指數，當價格指數上升時，基金收益減少 D．對于投資者尤其是機構投資者來說，指數基金是他們避險套利的重要工具

9、__是監督基金管理人的投資運作行為是否符合法律法規及基金合同的規定。A．資產保管 B．資金清算 C．投資監督 D．會計復核

10、__是指公司清算時每一股所代表的實際價值。A．股票的票面價值 B．股票的賬面價值 C．股票的清算價值 D．股票的內在價值

11、證券公司將發行人的證券按照協議全部購入或者在承銷期結束時將剩余證券全部自行購入的承銷方式稱為_______。A．全額包銷 B．余額包銷 C．代銷 D．包銷

12、__應該由主承銷商或其他具有投資咨詢業務資格的機構出具。A．財務顧問報告 B．審計報告 C．評估報告

D．買賣上市公司股票情況的自查報告 E．盈利預測報告及其審核報告

13、作為發起人的企業法人或具有法人資格的事業單位和社會團體，在認購股份時，可以用貨幣出資，也可以__。A．用經過評估后的其他形式資產出資 B．由國家授權 C．由行政劃撥 D．用信譽擔保

14、某商場在電視上做廣告，聲稱其新進一批法國巴黎時尚服裝，現正進行打折優惠，消費者紛紛前往購買，后來消費者發現服裝并非產自法國，而是由國內廠家生產的，則該商場的行為是__。A．假冒他人注冊商標行為 B．虛假宣傳行為 C．偽造產地的行為 D．正當廣告宣傳行為

15、下列關于基金份額持有人的說法，正確的有__。A．基金份額持有人是基金投資者 B．基金份額持有人是基金受益人

C．基金份額持有人是基金資產的所有者 D．基金份額持有人是基金產品的管理者

16、下列各項屬于證券業協會的職責的有__。A．收集整理證券信息，為會員提供服務

B．依法維護會員的合法權益，向證券監督管理機構反映會員的建議和要求 C．制定證券法規，行使監管職能

D．對會員之間、會員與客戶之間發生的證券業務糾紛進行調解

17、國務院證券監督管理機構發現證券公司存在重大風險隱患，可以派出風險監控現場工作組對證券公司進行專項檢查，并及時向__通報情況。A．有關地方人民政府 B．國務院

C．國務院證券監督管理機構 D．證券公司

18、交易商協會向接受注冊的企業出具《接受注冊通知書》，注冊有效期為__年。A．1 B．2 C．3 D．5

19、契約型基金投資者的權利主要體現在基金合同的條款上，而基金合同條款的主要方面通常由__來規范。A．憲法 B．民法 C．刑法

D．基金法律

20、關于凸性，下列說法正確的有__。A．凸性描述了價格和利率的二階導數關系

B．與久期一起可以更加準確的把握利率變動對債券價格的影響 C．當收益率變化很小時，凸性可以忽略不計

D．久期與凸性一起描述的價格波動是一個精確的結果

21、外資股招股說明書的編制一般需要經過以下__的過程。A．發行人及相關專業機構的宣講推介 B．資料準備

C．驗資指引或驗證備忘錄的編制 D．招股說明書草案的起草 E．《責任聲明書》的簽署

22、證券交易公開信息涉及機構的，公布名稱為（）。A．機構開戶所使用的名稱 B．機構專用

C．機構所使用的交易席位號 D．交易席位所屬的公司名稱

23、開放式基金的交易價格取決于__。A．基金總資產值 B．供求關系 C．基金凈資產

D．基金單位凈資產值

24、證券結算風險基金應__。A．存入指定銀行的專門賬戶

B．用于彌補證券登記結算機構的業務虧損 C．專項管理

D．從證券登記結算機構的業務收入和收益中提取

25、發行人應按規定披露關聯方、關聯關系和關聯交易，根據交易的性質和頻率，按照（）分類披露關聯關系及關聯關系對其財務狀況和經營成果的影響。A．重要性和可靠性 B．敏感性和遲鈍性 C．經常性和偶發性 D．相似性和差異性