第一篇：財務顧問問題

1.民營企業如何進入私募資本市場？

民營企業通常進入資本市場可采用債務性融資和股權融資兩種方式。要進入私募資本市場，通常有四種做法：投資機構找到企業，朋友介紹投資機構，企業直接找投資機構，企業聘請投資銀行進行私募融資。

企業要進入資本市場，首先要明白自己企業真正的潛在價值在哪里，行業及企業是否有發展前景、其次是企業的團隊是否完善，并能否執行企業的發展計劃、最后是融資的金額和目的。我們建議企業應該在專業機構的幫助下，先理清企業的發展戰略，確定好要選擇的投資對象，再展開融資的事項。

2.民營企業已經在和一些基金/潛在投資者接觸，但是進展緩慢，該怎么辦？

融資的進展緩慢往往有多種原因。企業有可能在前期的談判沒有與投資人就關鍵的條款進行溝通。也有可能投資人在盡職調查過程中發現了一些與前期企業提供的內容有較大的偏差。另外，在項目的進行過程中缺少備選方案，使得企業處于被動地位。華興資本的優勢是能將融資項目中可能出現的問題事先提出解決方案，確保項目的推進是最有效的。

3.民營企業私募融資的過程中面臨的挑戰？

民營企業進行私募股權融資的過程中，通常會面臨許多方面的實際困難和問題。由于對私募資本市場不熟悉，對融資方式，融資條件，以及私募股權融資缺乏全面了解，許多企業花費很多的時間，人力，物力和財力，但仍然沒有獲得成功。

雖然融資項目的每一步都需要努力，但有些環節對于成敗尤其重要。首先是企業的整體定位，其次是選擇并向投資者推薦企業，證明企業的價值，第三是為了讓投資機構能夠準確，快速地判斷投資企業的決定，企業必須要以專業的方式與投資機構溝通：包括公司的商業模式，財務預測和相關支持的材料。此外，由于私募資本市場的信息的不對稱性以及中國的創業企業家缺乏專業的知識，所以選擇與華興資本一起探索私募融資是確保成功的關鍵。

4.華興資本能夠為創業者融資提供哪些服務與價值？

華興資本為中國的創業者提供全面的財務解決方案，以幫助他們拓展業務并在資本市場謀求最大利益；

成長資本方面，企業初創期和成長期，提供：種子基金或擴大現有業務，以及除了資本外，還需要能夠帶來價值和行業經驗的合作伙伴；

結構性產品方面，IPO前融資、過橋貸款、資產融資中，提供：需要資金支持收購、過橋融資或者增加流動資金，以及要求在有限時間內獲得最佳成本效益的融資；

華興資本的價值在于能為企業提供“量體裁衣”的財務解決方案，同時以其專注的行業知識，為創業企業提供一流的投行服務。

5.創業者該如何選擇潛在投資者？

對于企業家而言，選擇投資人就是選擇一個長期合作伙伴。因此，企業家需要考慮的方面包括：投資者對產業的理解，投資者的管理理念，投資者理解公司業務及愿景，又能和企業家團隊相處融洽并愉快合作。同時，選擇一個適合自己發展階段的投資人、又有可能為企業發展帶來戰略價值是非常重要的。

6.企業在收到投資意向書之后，面臨的風險？

投資意向書 “Term sheet”是一個談判的起始點，投資人表現他有投資的意愿，然后把投資的金額、股權架構及關鍵條款提供給企業。由于這只是“投資的意愿”，所以并無法律約束性。即使簽了投資意向書，企業仍然會面臨融資項目成功的風險。

例如，投資方可能會在資產及業務范圍、公司結構、股權結構、知識產權、會計及管理等方面做相應的調整，但更重要的是企業就融資后的控制權，否決權，共售權，保護條款，董事會結構與權力，賠償，陳述與擔保也需要與投資者達成共識。任何一個條款的爭持均會導致項目的擱淺。

7.企業應如何考慮自己的價值，并與資方達成共識？

公司的價值通常受到以下的因素影響：行業與市場的潛力，公司業務模式，成長性，競爭力，投資回報率，公司管理團隊的執行能力與風險。但是最重要的因素是供求。

企業往往對資本市場的反饋不能充分理解及應對，因此，在估值方面與資方難以順利溝通并達成共識。

華興資本在融資的過程中，除了能協助企業分析以上的各項因素，提供解決方案，還能夠為企業在資本市場平衡供求的關系，并達成共識。

8.企業應該如何向資方提供保證性條款？

投資人會在業績、上市或并購等退出機制上要求企業作出保證、此外，在回報率、回購和清算等方面的保證。

由于企業所處的產業和發展階段不同，面臨的風險也不同。過于樂觀的判斷企業的發展前景與業績，為投資人提供保證會有可能導致十分負面的結果，例如永樂電器和恒大地產。

企業應該在專業中介機構的協助下進入私募資本市場，結合自身的情況來分析特定的保證性條款，即保護好企業的利益，也合理的提供投資方所需的保證性條款，使融資項目盡快地推進。

9.基于目前的監管規則，企業應如何考慮境內外的結構問題？

不同的結構對企業未來的發展有不同影響，選擇境內外結構首先要考慮企業自身情況及對將來發展的考慮，如境內結構的公司主要在A股IPO，海外結構將來可去海外IPO。同時吸引的投資者也有不同。

成立海外結構時，需要考慮幾個問題：

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? 企業本身所在的行業，如對外商投資有限制的產業，做海外結構可能要復雜一點； 看目前的股權結構，股東是境內還是境外人士，境外人士相對簡單； 本身歷史上是否有海外結構，按現行法律規范已有海外結構相對比較容易； 吸引眾多不同的海外的投資者； 海外IPO，將來的融資平臺更廣闊； 海外知名的交易所上市是公司推廣品牌的有力手段； 如果不是允許外商投資的產業，主要吸引內地的投資者； 如果是允許外商投資的產業，可以吸引海外的一些投資者投資；但由于投資者可選的退出相對受從現有法規要求來看，重新成立一個海外結構相對比較困難，但成立海外機構有一定的好處： 成立境內結構主要看是不是允許外商投資的產業： 限制，可選的投資者較少。

10.企業應選擇人民幣基金還是外資基金？

企業選擇人民幣基金還是外資基金需要考慮的因素：

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? 企業目前結構，如已有境外結構，建議選擇外資基金，以便今后在海外進入資本市場；如想保持企業未來發展：如希望在國內上市，建議考慮純人民幣基金，以便節省審批所需的時間。但是目內資結構，建議選擇純人民幣基金； 前有相當多的企業也引入外資的基金，組建中外合資企業。

11.企業應如何判斷對賭條款的利與弊

近來外資股東與企業管理層簽訂的對賭條款已經成為一種風潮，特別是較為后期的融資項目。在企業對自己盈利能力非常有把握的時候，對賭條款看似有利，但由于很多不可控的外界因素，其結果往往事與愿違。對企業來說，對賭條款對價格的波動要能控制在一定的風險水平內，因為對賭條款的執行情況，可能決定了企業的所有權和未來的生存。

作為專業機構，華興資本可以幫企業設立對賭條款的上限、下限。也可以根據對賭條款，判斷未來的價值和市場走向，提供市場慣例、判斷不同情況下對企業的影響會有多大，哪些情況下應接受特定的對賭條款。

12.專業機構對企業私募融資的價值

盡管與公募上市相比，私募融資程續相對簡單，但是，由于涉及到諸多例外條款，因此，公司仍應首先確定有關專業中介機構，包括私募融資財務顧問、律師和會計師。然后，在上述專業機構的參與和

指導下，確定融資方案，包括原始股本的確定、在原始股本基礎上的私募計劃，乃至將來公開發行股票的計劃。公司與專業機構一起等制訂一個完整的、始終如一的融資計劃是非常必要的。

在我國現有的法律環境下，中小企業在進行私募的過程中還是會遇到很多障礙，私募的過程是一個專業化要求很高的過程，僅依靠中小企業自己的財務人員難以勝任。而且私募過程中需要的財務技術往往與企業日常的財務技術有所不同。有經驗的財務顧問可以給企業全方位、專業化的幫助，包括財務顧問、稅務籌劃、投資方的推薦等等。

選擇合適的專業機構對于企業家是一項非常重要，但又復雜，甚至困難的決定。企業家首先需要考慮投行的執行力，專業性，對行業的了解和在法律，會計，公關方面的能力。此外，企業家需要判斷該投行是否值得信任，是否把企業的利益放在首位。

有著幾年以上及較多成功案例的專業機構，對一般企業的私募業務是完全可以出色完成的。

第二篇：財務顧問合同

財務顧問合同

聘請方：（以下稱甲方）受聘方：********會計師事務所有限公司（以下稱乙方）甲乙雙方就稅務籌劃服務事宜，經充分協商，達成如下協議：

第一條：雙方合作

甲方聘請乙方為其提供稅務籌劃的法律服務，對此乙方表示同意。

第二條：雙方聯系人

乙方指定作為甲方稅務籌劃的聯系會計師和主承辦會計師，甲方指定作為乙方的工作聯系人。

第三條：工作范圍

1.提供企業涉稅事項咨詢；

2.應甲方要求，為其提供企業財務人員稅務籌劃知識的培訓，介紹稅收政策在企業的具體運用；

3.提供企業營銷方案的設計、業務合同的簽訂、經營方式的安排等日常經營管理中稅收因素的分析和改進建議；

4.籌劃企業經營，起草涉稅文書。

5.甲方企業范圍內的財務管理咨詢。

6.甲方企業范圍內的賬務處理指導。

第四條：費用及支付

甲方應按年向乙方支付稅務籌劃費用元，此費用應在20年月日之前交納。

第五條：專項服務

甲方有下列事項需要乙方提供專項服務的，另行收費，但應予以優惠。

1.提供企業發展戰略方案設計中涉及的企業設立、合并、分立，重組、籌資、投資、人力資源管理、發展戰略等業務的稅收因素分析、稅務籌劃

方案設計；

2.代理稅務行政復議與訴訟。

3.在項目可行性研究階段對涉及的稅收政策、稅收負擔、節稅空間出具涉稅論證報告。

4.銀行及其他金融機構融資咨詢。

第六條：相互報告

1.甲方應盡其所能，向乙方提供具體涉稅事項的證據或相關資料，并確保其真實、準確、完整。

2.應定期對甲方進行回訪，并向甲方匯報前一階段的工作情況，幫助甲方在經營活動中所涉及的稅收因素進行分析，必要時為其出具書面材料。

3.工作地點在甲乙方所在地均可，工作方式可靈活，但應事前相互告知。

第七條：保密條款

對涉及到雙方特別是甲方的經營、財務及重大項目的商業秘密，另一方應予以保密。除非法律有明確規定，否則一方對外披露必須取得另一方的書面同意。

第八條：期限

本合同期限1年，從20年月日至20年月日。合同期滿后，如雙方續簽，可以提前磋商。

第九條：其它

本合同一式兩份，雙方簽字生效。

甲方：（簽章）乙方：（簽章）

年月日年月日

第三篇：財務顧問合同

財務顧問合同

委托方（甲方）：

受托方（乙方）：

為進一步提高企業財務工作能力，健全相關制度，充分理解、運用國家有關政策，甲方決定在企業日常經營管理中聘請乙方作為常年財務顧問。甲乙雙方在“平等自愿、誠實守信、互惠互利、長期合作”的原則基礎上，經友好協商，達成以下協議。

一、財務顧問服務范圍

乙方提供的常年財務顧問主要為日常咨詢服務。日常咨詢服務主要包括以下兩方面的內容：

1、政策法規咨詢：乙方利用自身優勢及時向甲方通報國家發布與甲方經營相關的財務政策、法規等，并為甲方提供相關的財務法規、政策咨詢服務，幫助企業財務人員正確理解與運用。

2、財務咨詢：為甲方提升財務管理能力、正確核算企業經營成果、稅務策劃、完善相關財務制度、融資安排等提供財務咨詢。

日常服務不含專項顧問服務。所謂專項顧問服務，是在日常咨詢服務的基礎上，乙方根據甲方需要，利用自身專業優勢，就特定項目提供的顧問服務，如提供財務經濟活動分析報告、設計完整的財務核算制度、設計完整的內部控制制度、稅務代理等。甲方若須乙方提供專項顧問服務，雙方應另行簽訂合同。

二、服務方式及咨詢問題答復時間

雙方根據實際情況，可實行利用電話、網絡、會晤等方式對相關問題隨時進行溝通。為確保服務質量，乙方每月至少應一次到甲方公司所在地進行實地調研，了解或解決相關問題。

乙方在接受甲方咨詢業務時，一般情況下必須在取得必要財務相關資料后4天內答復問題，若較為復雜的問題則可視情況而定。

三、財務顧問費用

根據雙方議定，甲方每年支付日常財務顧問費10000元，超過一年時間部分1的費用按超時比例計算。財務顧問費用的支付時間為合同簽訂蓋章后先預付5000元，簽訂合同后第七個月支付剩余的5000元。若在贛州章貢區外執行相關服務，甲方應按實際支出額承擔乙方差旅費。

四、雙方的權利與義務

㈠、甲方權利與義務

1、甲方有權就有關稅務處理、編制財務報表、政策法規等問題向乙方咨詢并要求及時解答。

2、對提供的全部資料的真實性、合法性和完整性承擔責任。

3、為財務咨詢工作提供必要的條件，配合乙方順利完成財務咨詢工作。

4、按照約定條件及時足額支付財務顧問費用。

㈡、乙方權利與義務

1、有權查詢與財務咨詢工作相關的資產及合同、協議、原始憑證等有關資料。

2、有權與相關人員座談了解有助于財務咨詢工作的事項。

3、按照約定時間完成財務咨詢工作。

4、對在執行業務過程中知悉的商業秘密保密。

五、財務咨詢的使用范圍

乙方向甲方提供的財務咨詢服務，僅供甲方在企業內部使用，對因使用不當造成損失的，乙方不承擔任何責任，由此給乙方造成的損失，應由甲方負責賠償。

六、財務顧問合同的有效期限

本合同一式兩份，甲乙雙方各執一份，并具有同等法律效力，本合同自簽訂之日起生效，有效期從2006年11月22日至2007年12月31日。

七、其他事項

其他未盡事宜，雙方協商解決。

甲方（公章）：乙方（公章）：

代表人：（簽字）代表人：（簽字）

年月日

第四篇：財務顧問協議范本

融資顧問服務協議

委托方：（以下簡稱“甲方”）注冊地址：

法定代表人：

受托方：亞洲美銀資本（以下簡稱“乙方”）注冊地址：

法定代表人：

一、項目背景

1、甲方是一家專注于中國區的專業性產業投資公司。

2、乙方在協助企業尋找投資者、及協助投資者尋找投資項目方面擁有豐

富的經驗和專業的判斷力，在中國境內擁有廣泛的客戶資源。

3、甲方確認：在本協議簽署前，甲方已經接受了乙方推薦的某公司之引

入投資人(含增資和/或受讓老股東股權)項目（以下簡稱“項目”或“目標公司”），乙方已經向投資項目的所有者引薦了甲方，并且乙方正在盡力協助甲方對項目進行分析和評估，正在協助甲方與投資項目所有者進行談判。

在此背景下，甲方同意委托乙方就目標公司或其控股的或關聯的公司之增資和/或受讓目標公司老股東股權項目（以下簡稱“項目”）提供一系列相關服務（以下簡稱“委托”）。

二、服務計劃

乙方在本委托中提供的服務內容如下：

1、乙方已經對項目有初步判斷，并對該項目進行前期的接觸和了解；

2、準備該項目的初步項目介紹，供甲方參考。該項目介紹主要根據項目

企業提供的基礎資料編制；

3、在合適的時候安排甲方與項目方會面，進一步介紹該項目的情況并探

討投資的可能性；

4、作為甲方與項目方之間的橋梁，促進甲方與項目方之間的溝通和談判，直至交易的最終達成。

三、收費安排

本協議簽訂之日起，甲方或其關聯方（包括信托方）不得逾越乙方就入股目標公司或其控股的或關聯的公司股份事宜與其他中介方或直接與目標公司或其控股的或關聯的公司進行接觸。只要甲方或其關聯方（包括信托方）最終獲得目標公司或其控股的或關聯的公司股權(股份)，不管通過何種渠道獲得，均視為通過乙方獲得了投資機會，甲方均應向乙方支付本協議規定的共3頁 第頁 1

財務顧問費用。

乙方從甲方收取的財務顧問費為成功費（“成功費”），乙方具體收費安排如下：

1、如果甲方與目標公司簽訂了具有法律效力的投資/收購合同，或甲方與

目標公司老股東簽訂股權轉讓協議，或其他相同性質文件并生效后，則甲方應按照甲方對該投資項目投資額（“投資額”）(包括在甲方增資情況下計入目標公司注冊資本及資本公積等科目的金額總和，在股權轉讓情況下甲方支付給目標公司老股東股權轉讓款的總額)的2%(百分之貳)支付乙方或乙方指定的第三人作為成功費。

2、在甲方向目標公司支付投資款后壹拾日內或甲方與目標公司老股東簽

訂股權轉讓協議之日起壹拾日內，甲方一次性向乙方或乙方指定的第三人全額支付上述成功費，逾期支付的，每逾期一日另付千分之一的違約金。

3、有效時間

在甲方與項目方初次會面之日起24個月內，如果甲方與備選項目簽訂了投資/收購合同或其他相同性質文件，則甲方同意該交易是源于乙方的服務并承諾知會乙方有關交易的細節以及根據本條款的規定支付乙方成功費。

四、保密條款

1、雙方承諾不對外披露在本委托中雙方相互提供的保密信息（“保密信

息”）。雙方保證僅將該等保密信息用于項目的分析及內部評估之用，未經對方同意，任何一方不向其他第三方披露。對方一旦要求，另一方會將所獲得的全部保密信息交還對方或將其銷毀。

2、保密信息是指任何一方專有的，不對外公開的信息。保密信息不包括

（1）有關信息披露之前，對方已經擁有；（2）有關信息是對方由第三方合法地獲得，而且并無違反任何不得披露的約定；（3）有關信息在披露給對方時已經在公開場合可以獲得及（4）有關信息在披露之后成為公開信息，而且并非由于違反本約定而導致的。

3、若是根據法律、任何政府部門、機構或其他相關監管機構的強制性要

求，任何一方在通知對方后可以披露保密信息的相關部份。

五、乙方提供的信息

乙方在本委托過程中將盡可能提供所有乙方認為有助于甲方了解項目的信息予甲方，但除非與甲方另外訂立書面約定，否則乙方將不會對所提供的信息進行獨立的驗證。

六、爭議解決

本協議的簽署、效力、履行、解釋和可強制執行性，均受中華人民共和國法律管轄。因本協議或本協議有關而且是產生的任何爭議，應由各方通過友好協商

解決。如果任何一方為爭議的解決發出第一份書面通知之日起六十（60）天內未能通過協商達成解決的，任何一方應將爭議提交中國國際貿易仲裁委員會上海分會仲裁解決。

七、效力

本協議書于協議各方蓋章、各方本人/法定代表人或授權代表簽字后生效。

八、協議文本

本協議書以中文寫成，正本一式二份，各方各執一份，每一份具有同等法律效力。

[以下無正文]

甲方：(蓋章)

法定代表人或授權代表(簽字)：

日期：年月日

乙方：(簽字)

法定代表人或授權代表(簽字)：

日期：年月日

第五篇：財務顧問協議書

甲方：_________

乙方：_________

經甲，乙雙方友好協商一致決定，甲方聘請乙方擔任甲方_________的財務顧問。具體事項約定如下：

一、雙方的責任

甲方的責任是：

（1）在每月_________日做出財務報表（草表），提供真實，完整，合法的會計資料，保護資產的安全。

（2）在乙方的指導下正確編制對外報送的財務報表。

（3）對乙方提出的意見和建議予以重視，并作出相應的整改。

乙方的責任是：

（1）指派具有工作勝任能力的專業人員擔任甲方的財務顧問，在每月_________日后走訪甲方并對其財務工作進行指導。

（2）財務顧問對甲方的財務報表（草表）進行審核，結合甲方的實際情況指導甲方財務人員正確編制對外報送的財務報表。

（3）向甲方及時通報最新財經政策，協助甲方財務人員正確理解和掌握這些政策。

二、雙方的義務

甲方的義務是：

（1）為乙方派出的工作人員提供必要的工作條件和合作。

（2）按照約定條件及時足額支付顧問費。

乙方的義務是：

（1）對在擔任顧問過程中知悉的甲方商業秘密嚴加保密。

（2）對在顧問工作過程中發現甲方管理環節的不足之處，及時提出合理化建議和意見。必要時，以書面形式提出管理建議書。

（3）協助甲方協調財稅，工商等經濟管理部門的關系。

三、顧問費用及付費

顧問費用為每月人民幣_________元，全年共計人民幣_________元。本協議簽訂后，由甲方在顧問期內一次性付清。

四、其他事項

其他事項由甲、乙雙方協商決定。本協議經甲，乙雙方簽章后生效。

甲方（公章）：_________乙方（公章）：_________

法人代表（簽字）：_________法人代表（簽字）：_________

_________年____月____日_________年____月____日