第一篇：互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)有哪些風(fēng)險(xiǎn)

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互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)有哪些風(fēng)險(xiǎn)

隨著人們物質(zhì)生活水平的提高，越來越多的人開始關(guān)注投資理財(cái)市場(chǎng)，同時(shí)也有越來越多的閑錢可以用來理財(cái)。像傳統(tǒng)金融行業(yè)，像股票、債券、期貨、貨幣基金等等，還有以互聯(lián)網(wǎng)金融為代表的個(gè)人或企業(yè)融資和理財(cái)平臺(tái)。那互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)在哪里？

信用風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)信用審核不嚴(yán)，借款人信用不達(dá)標(biāo)，提供資料虛假等。借款人不及時(shí)還錢也是信用風(fēng)險(xiǎn)的一種，借款人需要延長(zhǎng)還款期限，并且要支付比較高的罰息。不過目前互聯(lián)網(wǎng)金融貸款端的資金回收是按月等額本息還款，借款人違約及虛假借款人是信用風(fēng)險(xiǎn)的兩大主體，借款人的數(shù)量越多，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融管理信用風(fēng)險(xiǎn)的要求就越高。

資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，出借人在出借資金沒有到期的情況下，提前申請(qǐng)回收本金，但多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融公司是不允許提前回收本金的，即使允許也會(huì)收取相關(guān)的費(fèi)用的。

國家政策風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)沒有相關(guān)政府部門監(jiān)管的行業(yè)，不像信托、銀行、股票、保險(xiǎn)都有相關(guān)的監(jiān)管部門，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)目前靠的是行業(yè)自律，也在試著建立相關(guān)的行業(yè)協(xié)議、行業(yè)公約等。

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)自身風(fēng)險(xiǎn)，平臺(tái)是否是正規(guī)經(jīng)營(yíng)的，是否有正規(guī)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍是否合法、是否吸儲(chǔ)、是否放貸，所轉(zhuǎn)讓的債權(quán)是否是真實(shí)有效的、是否有第三方支付平臺(tái)等。不接觸理財(cái)客戶的資金的，以保障投資者資金的安全性。

www.tmdps.cn 不可抗力風(fēng)險(xiǎn)，重大自然災(zāi)害，戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)、借款人離世等不可抗力的因素造成的借款人還不了款，將由出借人承擔(dān)損失，不過這些因素很難發(fā)生，一般也不用考慮這些因素。

近段時(shí)間，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的創(chuàng)新產(chǎn)品層出不窮，高收益、低門檻、操作簡(jiǎn)易。然而，由于監(jiān)管空間的缺乏，網(wǎng)絡(luò)投資資金騙局、平臺(tái)倒閉以及網(wǎng)絡(luò)欺詐等事件頻繁發(fā)生。這里介紹一個(gè)安全可靠的平臺(tái)——大圣理財(cái)。作為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，大圣理財(cái)利用互聯(lián)網(wǎng)便捷、透明的特點(diǎn)；以及高保障、高收益、便捷的線上投資理財(cái)服務(wù)優(yōu)勢(shì)，為廣大投資人提供專業(yè)的理財(cái)選擇。大圣理財(cái)注冊(cè)資金二億元，100%本金保障計(jì)劃，一站式借款服務(wù)，專業(yè)第三方支付接口，風(fēng)險(xiǎn)低，高收益，門檻低，100元起投，注冊(cè)賬號(hào)即送5000元理財(cái)體驗(yàn)金，年收益7%-13%，成為投資者最優(yōu)理財(cái)?shù)钠脚_(tái)。

理財(cái)?shù)淖罱K目的是為了生活得更好，所以具備一定經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)后，則應(yīng)改變這種舊觀念，掙錢后科學(xué)打理，然后用于子女教育、居家旅游、改善物質(zhì)和文化生活等消費(fèi)，盡情享受掙錢和消費(fèi)帶來的人生樂趣，這才能稱得上是科學(xué)理財(cái)。

第二篇：互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)有這三大風(fēng)險(xiǎn)

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互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)有這三大風(fēng)險(xiǎn)

在互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展的今天，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)作為互聯(lián)網(wǎng)金融的分支也得到了充分的發(fā)展。在經(jīng)歷接連出現(xiàn)的倒閉現(xiàn)象后，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)已進(jìn)入了行業(yè)理性洗牌期。在這段時(shí)間里，倒閉的現(xiàn)象會(huì)不斷發(fā)生，一些經(jīng)營(yíng)不善或投機(jī)取巧的平臺(tái)不可避免的被市場(chǎng)淘汰?！巴顿Y有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎”這是所有投資者以及有投資理念的人都是耳熟能詳?shù)囊痪湓挕Ｆ鋵?shí)這句話中的風(fēng)險(xiǎn)不單指互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，一些其他的投資形式往往也伴隨著風(fēng)險(xiǎn)，比如股票、債券、基金等一些理財(cái)產(chǎn)品，但是只要有風(fēng)險(xiǎn)才會(huì)有收益，在投資的過程中，收益和風(fēng)險(xiǎn)是相輔相成，富貴險(xiǎn)中求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融理財(cái)在近兩年時(shí)間發(fā)展的速度是非?？焖俚?，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)跑路倒閉的新聞也是一直斷斷續(xù)續(xù)的出現(xiàn)在投資者的生活中，讓很多的投資者對(duì)這個(gè)行業(yè)也是又愛又恨的，然而，在面對(duì)紛繁復(fù)雜的業(yè)內(nèi)景象，投資人很容易被蒙蔽了眼睛。投資者想要有效的減少風(fēng)險(xiǎn)的話，就需要盡量的采取多的觀察方式，來做好風(fēng)險(xiǎn)控制。那么，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)有哪些風(fēng)險(xiǎn)？ 信用風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)在進(jìn)行交易撮合時(shí)，主要是根據(jù)借款人提供的身份證明、財(cái)產(chǎn)證明、繳費(fèi)記錄、熟人評(píng)價(jià)等信息評(píng)價(jià)借款人的信用。一方面，此種證明信息極易造假，給信用評(píng)價(jià)提供錯(cuò)誤依據(jù)；另一方面，縱然是真實(shí)的證明材料，也存在片面性，無法全面了解借款人的信息、做出正確的、客觀的信用評(píng)價(jià)。

www.tmdps.cn 資金來源難以審查

互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)借貸的資金來源于持有閑散資金的出借人，這些資金一般情況下是從正當(dāng)渠道而來的，但是也不能排除其來源的非法性，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)往往也缺乏對(duì)資金來源審查的手段。因此，這些網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)就有被用作洗錢工具或者從事高利貸的風(fēng)險(xiǎn)。資金風(fēng)險(xiǎn)

為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，目前大部分互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)都選擇和第三方支付平臺(tái)合作，它的主要模式是互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)在第三方支付平臺(tái)開一個(gè)公司賬戶，出借人的錢打進(jìn)公司賬戶，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)再把錢打給貸款人。盡管這還達(dá)不到款項(xiàng)直接從出借方的第三方支付賬戶到達(dá)借入方的第三方支付賬戶的理想模式，但已經(jīng)相當(dāng)程度規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)了。

隨著現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的到來，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)逐漸的被更多的人所認(rèn)識(shí)和知曉，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)打破了常規(guī)的民間理財(cái)?shù)倪\(yùn)作模式，大圣理財(cái)主要從事互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)服務(wù)，業(yè)務(wù)范圍涵蓋互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)、電子商務(wù)、投資理財(cái)?shù)冉鹑陬I(lǐng)域。這里介紹一個(gè)安全可靠的平臺(tái)——大圣理財(cái)。作為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，大圣理財(cái)利用互聯(lián)網(wǎng)便捷、透明的特點(diǎn)；以及高保障、高收益、便捷的線上投資理財(cái)服務(wù)優(yōu)勢(shì)，為廣大投資人提供專業(yè)的理財(cái)選擇。大圣理財(cái)注冊(cè)資金二億元，100%本金保障計(jì)劃，一站式借款服務(wù)，專業(yè)第三方支付接口，風(fēng)險(xiǎn)低，高收益，門檻低，100元起投，注冊(cè)賬號(hào)即送5000元體驗(yàn)金，年收益7%-13%。

第三篇：互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)闹饕Ｊ?/a>

互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)闹饕Ｊ?/p>

作者：匯富寶

2014年，人們理財(cái)?shù)倪x擇會(huì)越來越多，而互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)為投資人帶來的較高收益讓不少市民很是心動(dòng)，但是面對(duì)花樣繁多的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，大家也產(chǎn)生了選擇困難。本文中整理了一些主要的線上金融理財(cái)產(chǎn)品和互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的衡量標(biāo)準(zhǔn)，供投資人參考。

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的衡量標(biāo)準(zhǔn)

收益率：這是人們進(jìn)行投資理財(cái)時(shí)最看重的一項(xiàng)指標(biāo)。評(píng)估基金型互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的收益多是按慣用的7日年化收益率衡量，其波動(dòng)性較強(qiáng)。

流動(dòng)性：匯富寶等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)方式的資金流動(dòng)性較大部分銀行理財(cái)產(chǎn)品要強(qiáng)。部分產(chǎn)品不僅可以隨時(shí)贖回，其流動(dòng)性與活期存款相差無幾。

手續(xù)費(fèi)：目前余額寶等理財(cái)產(chǎn)品對(duì)用戶實(shí)行的是零手續(xù)費(fèi)服務(wù)，而匯富寶等通過網(wǎng)絡(luò)借貸實(shí)現(xiàn)的理財(cái)方式則大多收取投資人利息收益的10%作為服務(wù)費(fèi)。主要的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)模式

貨幣基金：

余額寶等互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的新型貨幣基金不僅購買方式便捷，在各自平臺(tái)上注冊(cè)賬號(hào)后和自己的銀行卡綁定就可以購買;而且安全性都比較高。但是，收益狀況一般。

P2P網(wǎng)貸：

P2P(peer-to-peer)網(wǎng)貸是指借貸雙方通過網(wǎng)貸平臺(tái)互相借貸，投資人從中獲得利息收益。通過P2P網(wǎng)貸投資理財(cái)方便快捷、手續(xù)簡(jiǎn)單、收益較高，投資人可以根據(jù)自己的情況選擇不同的平臺(tái)。

P2C理財(cái)：

P2C是對(duì)P2P的延伸，指中小型企業(yè)通過網(wǎng)上借貸平臺(tái)向投資人借款，投資人獲取利息收益的一種模式，匯富寶便是以這種模式為發(fā)展方向。

第四篇：理財(cái)類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益現(xiàn)狀分析

理財(cái)類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益現(xiàn)狀分析

摘要：隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，國民的經(jīng)濟(jì)水平也在不斷地升高，人們的額都收都在不斷的增加，人們還是普遍在銀行中儲(chǔ)存積蓄。網(wǎng)路信息技術(shù)正處在飛速發(fā)展的階段，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用已經(jīng)逐漸的滲透到金融產(chǎn)品之中，并且很可能在以后的發(fā)展中取代了傳統(tǒng)的儲(chǔ)存方式。隨著金融體系的完善，互聯(lián)網(wǎng)上的理財(cái)方式也變得越來越多。在互聯(lián)網(wǎng)上的理財(cái)方式，主要可以分為網(wǎng)上銀行，第三方支付平臺(tái)，電子貨幣等方式。利用互聯(lián)網(wǎng)上的理財(cái)方式，能夠更加便捷的進(jìn)行交易，節(jié)省了時(shí)間，也節(jié)省了成本，增加了社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益。其中最成功的飛支付寶無疑，支付寶中的余額寶能夠使存在其中的金錢不斷增加，深受人們的額喜愛。但是，在互聯(lián)網(wǎng)上的眾多理財(cái)產(chǎn)品中，還是存在著一些比較嚴(yán)重的問題?；ヂ?lián)網(wǎng)上騙子太多缺少有效的監(jiān)管，開發(fā)上存在著技術(shù)性的問題，人們對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知不多等，都是嚴(yán)重的問題。因此，對(duì)于理財(cái)類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品進(jìn)行分析。找出其中的問題，并且解決問題，是十分必要的。

關(guān)鍵詞：理財(cái)產(chǎn)品；互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險(xiǎn)收益；現(xiàn)狀分析Abstract: with the continuous development of China's economy, the national economic level is also rising, people's income is increasing, people are still generally stored in the bank savings.Internet information technology is in the stage of rapid development, the application of the Internet has gradually penetrated into the financial products, and is likely to replace the traditional storage methods in the future development.With the improvement of the financial system, the Internet has become more and more ways of financing.On the Internet financial management, can be divided into online banking, third party payment platform, electronic currency, etc..The use of financial management on the Internet, can be more convenient for the transaction, saving time, but also save costs, increase the social and economic benefits.One of the most successful flying Alipay undoubtedly, the balance of treasure in Alipay can make the money increase, the amount of love by the people.However, many financial products on the Internet, there are still some serious problems.Fraud on the Internet too much lack of effective regulation, the development of technical problems, people do not know much about financial risk, etc., are serious problems.Therefore, the financial analysis of Internet financial products.It is necessary to find out the problems and solve them.Key words: financial products;Internet banking;risk return;current situation analysis

目錄

1.緒論...................................................1 1.1研究背景..........................................1 1.2研究意義..........................................1 1.3國內(nèi)外研究現(xiàn)狀.....................................1 1.3.1國外研究現(xiàn)狀..................................1 1.3.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀..................................2 2.理財(cái)類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益相關(guān)概念.................2 2.1理財(cái)類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品概念...........................2 2.2風(fēng)險(xiǎn)及收益概念.....................................3 2.3風(fēng)險(xiǎn)的分類........................................3 3.理財(cái)類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益現(xiàn)狀及案例分析...........4 3.1理財(cái)類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益現(xiàn)狀.................4 3.2案例分析..........................................4 3.2.1理財(cái)類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品余額寶的風(fēng)險(xiǎn)收益分析......4 4.理財(cái)類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品面臨的風(fēng)險(xiǎn)及防范對(duì)策...............5 4.1理財(cái)類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品面臨的風(fēng)險(xiǎn).....................5 4.2理財(cái)類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品防范對(duì)策.......................6 5.總結(jié)...................................................7 參考文獻(xiàn).................................................8 致謝.....................................................8

1.緒論

1.1研究背景

有關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是從美國開始的。在1986年，美國通過對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的精進(jìn)和發(fā)展，最先發(fā)現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融中對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行的使用。在網(wǎng)絡(luò)銀行的使用中，能夠減少線下銀行的成本，也能夠?yàn)槿藗儍?chǔ)存資金帶來高的收益和便捷的操作，足不出戶就能進(jìn)行理財(cái)，使得互聯(lián)網(wǎng)金融再美國得到了空前的發(fā)展。

我國的互聯(lián)網(wǎng)金融是在近幾年來才開始逐漸發(fā)展的，我國額金融環(huán)境對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融來說是非常有利的，使得互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速。在2013年7月，銀行取消了貸款的利率下限，使得各種金融機(jī)構(gòu)可以自行的設(shè)置。并且在之后幾年都進(jìn)行了相關(guān)的上調(diào)和下調(diào)，使得互聯(lián)網(wǎng)金融在我國不斷的發(fā)展開來。并且在2013年，支付寶中的余額寶出現(xiàn)了，短短的半年時(shí)間就得到了人們的關(guān)注，使用量就已經(jīng)突破了四千萬，流通的金額更是達(dá)到了一千八百億元之多。極大的促進(jìn)了國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。并且在這之后，又陸續(xù)的出現(xiàn)了很多類似的理財(cái)產(chǎn)品，使得互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)更加豐富。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展非常迅速，物極必傷，這也就意味著，互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展中還是會(huì)出現(xiàn)很多的問題。網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)過于先進(jìn)，導(dǎo)致一些不法分子盜取別人的賬號(hào)密碼，盜取資金，安全性得不到保障。在本文中，通過對(duì)理財(cái)類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的了解和國內(nèi)現(xiàn)狀的分析，再結(jié)合國內(nèi)外的研究狀況，最后通過對(duì)案例的分析，最后找出其中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，并且提出防范的對(duì)策。目的是為了在使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的同時(shí)，更加的了解其中的風(fēng)險(xiǎn)，降低投資的風(fēng)險(xiǎn)。

1.2研究意義

在1978年12月，我國召開了十一屆三中全會(huì)，在會(huì)議中提出了改革開放，并且隨時(shí)改革開放時(shí)間的增加，我國的經(jīng)濟(jì)也同樣在飛速的發(fā)展之中，人們的收入水平得到了顯著的提高，存款不斷的累積起來。因此，怎樣才能使得存款升值的問題就變得被重視起來，但是，現(xiàn)在銀行中的理財(cái)產(chǎn)品不能夠很好地適用于大部分人的身上，所以這個(gè)問題一直也沒有得到正確的答案。在進(jìn)入了21世紀(jì)之后，科學(xué)技術(shù)發(fā)咋和你到了一定的程度，互聯(lián)網(wǎng)開始被廣泛的應(yīng)用開來。由于我國的金融環(huán)境的有利性，使得互聯(lián)網(wǎng)金融在我國飛速的發(fā)展起來，互聯(lián)網(wǎng)上的理財(cái)產(chǎn)品，也受到了人們的歡迎，是人們進(jìn)行理財(cái)?shù)囊粋€(gè)很難好的選擇。

互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生是歷史發(fā)展的必然趨勢(shì)，不過互聯(lián)網(wǎng)金融是在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行交易的，不可避免的會(huì)出現(xiàn)各種各樣的問題。在現(xiàn)在的一些研究中，大多數(shù)的研究都是從金融機(jī)構(gòu)的方面出發(fā)的，這些研究的目的都是為了使金融企業(yè)或者金融機(jī)構(gòu)能夠冷靜的面對(duì)其中發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，從而防范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。但是在目前看來，好事缺少對(duì)于普通人的投資情況，普通的投資者對(duì)投資的風(fēng)險(xiǎn)了解的相對(duì)比較少，需要自己去面對(duì)投資過程中可能會(huì)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)和收益。在本文中，通過對(duì)現(xiàn)狀的分析和對(duì)支付寶案例的分析，來提出可能會(huì)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)和進(jìn)行防范的對(duì)策。

1.3國內(nèi)外研究現(xiàn)狀

1.3.1國外研究現(xiàn)狀

在國外，對(duì)于理財(cái)類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益的研究還是比較多的，有很多的研究都是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融分到而研究，在國外的額以為學(xué)者的著作中進(jìn)行了比 較詳細(xì)的研究，在著作中將互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新分成了五大類，其中有在線貸款，電子商務(wù)，數(shù)字貨幣，電子貨幣市場(chǎng)，和網(wǎng)上支付，同時(shí)的學(xué)者也在做主中提到了互聯(lián)網(wǎng)金融的結(jié)構(gòu)，學(xué)者認(rèn)為在互聯(lián)網(wǎng)金融中重要的是對(duì)于信貸的管理。學(xué)者以大數(shù)據(jù)為前提，對(duì)網(wǎng)絡(luò)上的信貸進(jìn)行了研究和分析。同樣的，還有另外以為學(xué)者對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀進(jìn)行了分析，學(xué)者認(rèn)為在錦互聯(lián)網(wǎng)金融初期出現(xiàn)的問題，都是在推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融而不斷發(fā)展和完善。所以，在這個(gè)學(xué)者的文中，主要的寫了對(duì)于推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的內(nèi)容，做出了很大的貢獻(xiàn)。在2015年的一位學(xué)者認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是現(xiàn)在金融的一種特殊的模式，互聯(lián)網(wǎng)金融有著很多的特點(diǎn)，其中包括高效率，及時(shí)和比較普遍等特點(diǎn)。學(xué)者認(rèn)為，在中的市場(chǎng)中互聯(lián)網(wǎng)金融還不是特別完善，使得互聯(lián)網(wǎng)金融還是存在著很多的問題，并且在文中根據(jù)不同的風(fēng)向進(jìn)行分析，提出了防范的措施。國外的另外一位學(xué)者，結(jié)合了現(xiàn)在的時(shí)代的特色，以大數(shù)據(jù)為前提，將大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)金融連接到一起，目的是使得互聯(lián)網(wǎng)寧進(jìn)榮良好的發(fā)展下去。1.3.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融是在2013年在我國開始發(fā)展，經(jīng)過幾年的發(fā)展，更是勢(shì)頭很足?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在我國還是一種新興的行業(yè)，試講金融和互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合到一起形成的。同樣的對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融還沒有比較確定的概念，在2014年，我國的三位學(xué)者，首先對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行了解釋，學(xué)者們認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是一種現(xiàn)代的科學(xué)信息技術(shù)，在互聯(lián)網(wǎng)上能夠進(jìn)行搜索和支付，對(duì)傳統(tǒng)的金融模式產(chǎn)生了比較大的影響，與國外和國內(nèi)的金融模式都是不相同的，是第三種金融模式，也就是互聯(lián)網(wǎng)金融模式。其他的一些學(xué)者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是在互聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)上形成的虛擬的金融市場(chǎng)。另外，還有學(xué)者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新興的融資模式。同時(shí)在不同的方面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行了詳細(xì)的解釋。也有其他的學(xué)者認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融室一種在傳統(tǒng)的而金融中進(jìn)行創(chuàng)新形成的新興的金融模式。并且在互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)上不同的額學(xué)者也有中而不同的見解。同時(shí)也有一些學(xué)者主要說明了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢(shì)，深入探討互聯(lián)網(wǎng)金融的概念，找出互聯(lián)網(wǎng)金融中可能會(huì)出現(xiàn)的問題進(jìn)行研究和分析，目的是為了保障投資者的收益，和最后對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了預(yù)算，最大的保證投資者的利益。

最后對(duì)國內(nèi)和國外的一些比較有影響力的互聯(lián)網(wǎng)金融的形態(tài)進(jìn)行了對(duì)比，如下圖。

通過圖中可以看出國外對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的應(yīng)用遠(yuǎn)遠(yuǎn)早與我國，我過目前還是缺少關(guān)于這方面的研究。

2.理財(cái)類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益相關(guān)概念

2.1理財(cái)類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品概念 對(duì)于理財(cái)類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的概念，首先要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行了解。隨著網(wǎng)絡(luò)信息的發(fā)展和普遍的應(yīng)用，在互聯(lián)網(wǎng)中對(duì)資金的進(jìn)行處理的金融模式，就是互聯(lián)網(wǎng)金融。在金融市場(chǎng)中，互聯(lián)網(wǎng)金融也是更加與其比較接近的。不同的學(xué)者從不同的角度進(jìn)行研究，最后就會(huì)導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融有不同的概念，但是普遍認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是將傳統(tǒng)的金融模式和互聯(lián)網(wǎng)連接到一起哦，而產(chǎn)生的新興的金融模式。

理財(cái)類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品是指，在金融市場(chǎng)中，投資者通過對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用來進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品的投資，其中重要的是一些金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的使用，從互聯(lián)網(wǎng)中獲取信息，對(duì)獲得的數(shù)據(jù)進(jìn)行詳細(xì)的分析，根據(jù)客戶的需求，提供滿足客戶需求的理財(cái)產(chǎn)品，使投資者感到滿意。

2.2風(fēng)險(xiǎn)及收益概念

風(fēng)險(xiǎn)就是在付出了一些東西之后，所產(chǎn)生的結(jié)果和最開始的目的之間的不確定性。對(duì)于這樣的風(fēng)險(xiǎn)可以分為兩種，一種是對(duì)于最后的結(jié)果的收益的不無額定，另一種就是在達(dá)成結(jié)果過程中付出的代價(jià)和成本中的不確定性。對(duì)于第一種來說，也就意味著因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，導(dǎo)致了沒有獲得利益并未也沒有什么損失，但是在第二種方式中，就表現(xiàn)為，沒有獲得利益，但是在成本和代價(jià)中都有所付出，沒有獲得利益的可能。

收益指通過一定的方式和手段，在一筆財(cái)產(chǎn)中，收取日娜染得或者法定的而一些利息，就是指通過了法律的規(guī)定，但是不屬于法律和屬于個(gè)人或者企業(yè)的財(cái)產(chǎn)。

2.3風(fēng)險(xiǎn)的分類

在這里將理財(cái)類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分類，如下：

（1）理財(cái)類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品在本質(zhì)上還是金融產(chǎn)品，只是將互聯(lián)網(wǎng)和金融結(jié)合到了一起，所以，首先在互聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)上進(jìn)行金融的方面進(jìn)行分類：

①在技術(shù)上存在風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的主場(chǎng)是在互聯(lián)網(wǎng)上，因此，在互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)上可能存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，正是由于網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的發(fā)展，才導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生，因此一旦互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)出現(xiàn)了問題，就在互聯(lián)網(wǎng)金融方面出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)。

②在法律上存在風(fēng)險(xiǎn)。在我國的現(xiàn)存法律中，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律法規(guī)還不夠完善，因此在法律法規(guī)完善之前還是存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)的。

③在行業(yè)上存在風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是在互聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)上進(jìn)行創(chuàng)新形成，所以除了對(duì)于技術(shù)的要求，也受到了整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的限制，互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)的金融模式借助互聯(lián)網(wǎng)變得方式，在互聯(lián)網(wǎng)中需求目標(biāo)的客戶，互聯(lián)網(wǎng)上的多而雜亂，因此風(fēng)險(xiǎn)也是存在著的。

（2）根據(jù)理財(cái)類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)按照理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)品的方面進(jìn)行分類： ①存在著流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)。在一些金融機(jī)構(gòu)或者非金融機(jī)構(gòu)中，雖然在發(fā)生金融事故時(shí)能夠有一定的償還能力，但是卻不能夠及時(shí)的獲得資金上而補(bǔ)充和沒有穩(wěn)定的資金來應(yīng)對(duì)金融事故的發(fā)生。這樣的情況和很可能會(huì)導(dǎo)致這個(gè)經(jīng)營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)金融的機(jī)構(gòu)倒閉，就會(huì)面臨著投資者們大范圍的撤回資本，最后互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)不能嗎，滿足客戶的要求，形成了流動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

②存在安全上的風(fēng)險(xiǎn)。在投資者進(jìn)行投資的過程中，可能會(huì)韻味各種原因而導(dǎo)致收益存在風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式是在互聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)上形成，所以可能會(huì)產(chǎn)生 這樣活著那樣的風(fēng)險(xiǎn)，存在著安全上的隱患，從而導(dǎo)致資金收到了損害。

③在收益上受到風(fēng)險(xiǎn)。在進(jìn)行理財(cái)?shù)倪^程中，可能會(huì)因?yàn)橥獠康慕鹑谑袌?chǎng)，或者是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部出現(xiàn)問題，最后導(dǎo)致不能獲得收益，有很多原因都能夠在理財(cái)?shù)倪^程中出現(xiàn)問題，引起收益出現(xiàn)問題。因此，也要注意在收益上也存在的風(fēng)險(xiǎn)。

3.理財(cái)類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益現(xiàn)狀及案例分析

3.1理財(cái)類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益現(xiàn)狀

自從2013年開始，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，知道現(xiàn)在都是人們津津樂道的話題，是金融 行業(yè)中，學(xué)者們研究的新方向。并且通過支付寶的強(qiáng)勢(shì)出現(xiàn)，被全國的人們所了解。在經(jīng)過一段時(shí)間的發(fā)展之后，又有了新的金融模式，能夠進(jìn)行網(wǎng)上支付和網(wǎng)上貸款等投資模式，并且各有各的特色，不斷的使金融市場(chǎng)得以完善。

互聯(lián)網(wǎng)的金融模式一直在不斷地發(fā)展中，理財(cái)產(chǎn)品也越來越多，各種互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)也不斷推出和更新自己的產(chǎn)品，來滿足客戶的需求。例如余額寶的出現(xiàn)，就解決很多客戶的投資需要，同樣也提升了人們的投資積極性。但是這種現(xiàn)象的發(fā)生，不但給傳統(tǒng)的金融模式帶來了不小的打擊，而且在互聯(lián)網(wǎng)金融中，也伴隨著大量問題的產(chǎn)生。互聯(lián)網(wǎng)金融模式是一種在虛擬平臺(tái)上進(jìn)行投資的方式，其缺點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)也是明顯存在的，這樣會(huì)對(duì)投資者投資理財(cái)產(chǎn)品受到打擊。在2015年7月18日，發(fā)表了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》。并且在2016年的兩會(huì)中，再次提到了這個(gè)話題，并且強(qiáng)調(diào)要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)督和規(guī)范。這也就意味著，在近來的幾年中我國互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸走向了完善和規(guī)范。雖然可能會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展產(chǎn)生影響，但是還是利大于弊的。

3.2案例分析

3.2.1理財(cái)類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品余額寶的風(fēng)險(xiǎn)收益分析

（1）余額寶現(xiàn)狀

在2013年6月。支付寶平臺(tái)正式推出了余額寶，得到了空前關(guān)注，并且投入的資金也是互聯(lián)網(wǎng)金融上少有的。只是在一個(gè)月的時(shí)間名，就超過了100億元。并且在不斷的發(fā)展中，越來越多的資金放置到支付寶中，再通過支付寶轉(zhuǎn)入余額寶，使得整個(gè)金融市場(chǎng)都為之震驚。在支付寶中，通過將資金存入月余額寶中，能夠使得投資者或者較高的收益，在同時(shí)還能進(jìn)行網(wǎng)上的支付，十分方便快捷。余額寶的出現(xiàn)受到了群眾的廣泛認(rèn)可，也使得互聯(lián)網(wǎng)金融開始快速的發(fā)展起來，形成了新的金融模式。

（2）理財(cái)類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品余額寶的風(fēng)險(xiǎn)和收益

①理財(cái)類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品余額寶的收益。使用余額寶的投資者都是因?yàn)橛囝~寶的收益高的原因才進(jìn)行使用的，一經(jīng)出現(xiàn)，便收到了廣大用戶的喜愛，使用的人數(shù)快速增加，并且隱隱的使得余額寶成為了互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的標(biāo)志性理財(cái)產(chǎn)品。在用戶使用支付寶之前，首先要通過手機(jī)號(hào)的注冊(cè)，用戶才能進(jìn)入支付寶中，使用余額寶。經(jīng)過統(tǒng)計(jì)得知余額寶的收益率是百分之五，比一般的收益率都高，很多的用戶都是看中了余額寶的高收益，但是余額寶的用戶越來越多，面臨的風(fēng)險(xiǎn)就越來越大。余額寶中的收益不是有支付寶的公司支付的，而是來自基金市場(chǎng)的收益，也就是貨幣基金。作為貨幣基金，很容易的會(huì)受到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的影響，因此，在對(duì)余額寶使用的過程中，不能僅僅重視高額的收益，還要重視其中可能出 現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

②理財(cái)類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品余額寶的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于余額寶可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，一方面是在余額寶的所有權(quán)上可能存在風(fēng)險(xiǎn)，余額寶的所有權(quán)是屬于阿里巴巴集團(tuán)的。阿里巴巴集團(tuán)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)和其他的企業(yè)并不相同，合作的伙伴能夠進(jìn)入企業(yè)并且控制董事會(huì)，這就使得普通的股東很難在其中起到作用。這種比較特別的內(nèi)部結(jié)構(gòu)使得余額寶的所有權(quán)存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，對(duì)于月報(bào)的性質(zhì)來說，是屬于基金的，在這其中可能會(huì)受到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的兩方面的影響。在對(duì)基金操作的過程中可能受到外部環(huán)境的影響和操作的失誤，而產(chǎn)生的損失，對(duì)于投資者來說，是沉重的一個(gè)打擊。另外對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)來說，有可能以內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)上技術(shù)出現(xiàn)問題，或者安全性出現(xiàn)問題，最后導(dǎo)致投資者的經(jīng)濟(jì)受到損害。所以，在選擇余額寶作為理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行投資時(shí)，首先要考慮到在互聯(lián)網(wǎng)金融中可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，找到防范的方法再進(jìn)行投資，不能只注重高額的收益，要理性投資。

4.理財(cái)類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品面臨的風(fēng)險(xiǎn)及防范對(duì)策

4.1理財(cái)類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品面臨的風(fēng)險(xiǎn)

（1）在市場(chǎng)上的風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)上的風(fēng)險(xiǎn)，就是指在商場(chǎng)上商品的價(jià)格發(fā)生變化時(shí)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，國內(nèi)與國畫貨幣逇匯率發(fā)生變化而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，在理財(cái)產(chǎn)品中因?yàn)槔实亩兓a(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)等，都是在金融學(xué)的理論上認(rèn)為的。其中對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)上的理財(cái)產(chǎn)品最重要的就是因?yàn)槔实母淖兌a(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)了，甚至能夠?qū)е峦顿Y者血本無歸?；ヂ?lián)網(wǎng)上理財(cái)產(chǎn)品和顯現(xiàn)的收益的目標(biāo)是一樣的都是通過商場(chǎng)上的利率來進(jìn)行收益，也就是說，一旦市場(chǎng)上的利率發(fā)生大幅度的變化，最后就會(huì)導(dǎo)致投資者的收益發(fā)生變化，有可能是收益提高，也有可能是受到不曉得損失，因此就是說在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的投資，可能要面對(duì)不小的風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)在的金融理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)上大多是P2P的理財(cái)產(chǎn)品比較多，所以在市場(chǎng)中存在著不小的競(jìng)爭(zhēng)，不但要時(shí)刻的注意線下的理財(cái)產(chǎn)品收益高于自己的理財(cái)產(chǎn)品，以免還是時(shí)刻關(guān)注著市場(chǎng)上的利率，不能使投資者的投資受到損失，損壞自己的聲譽(yù)和信用。從這李可以看出，在互聯(lián)網(wǎng)上的理財(cái)產(chǎn)品還是面臨著很大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的。

（2）在信用和流動(dòng)上的風(fēng)險(xiǎn)

在許多的金融機(jī)構(gòu)或者非金融機(jī)構(gòu)中，還是有很強(qiáng)的流動(dòng)性存在的，在時(shí)間到期之時(shí)，金融機(jī)構(gòu)或者非金融機(jī)構(gòu)不能正常的償還，就會(huì)導(dǎo)致其他的投資者紛紛拿回屬于自己的部分，導(dǎo)致資金的大量流動(dòng)，這樣的情況的發(fā)生嚴(yán)重的會(huì)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)。出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要原因就是因?yàn)橥顿Y者投入發(fā)熱資金不能和金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)有資金相匹配，才導(dǎo)致這樣的現(xiàn)象發(fā)生。另外，里還有一種風(fēng)險(xiǎn)是在信用上產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，在現(xiàn)在的理財(cái)類的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品中，常見的是發(fā)生在合約沒有到期時(shí)，理財(cái)產(chǎn)品購買和出售的雙方，有一方不履行合約上的內(nèi)容，從而使得另一方遭受比較嚴(yán)重的損失的情況，就是信用上的風(fēng)險(xiǎn)。目前，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)的比較晚，也就意味著互聯(lián)網(wǎng)上的數(shù)據(jù)不是十分的成熟，一些理財(cái)產(chǎn)品的體質(zhì)也不會(huì)特別晚上，會(huì)著這個(gè)過程中產(chǎn)生很大的問題。況且，在我國現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)體制中，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的也不是特別快速，企業(yè)的信用也不是特別的良好，最后就導(dǎo)致了這樣風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，并且發(fā)生的幾率很大。

（3）在監(jiān)管上的風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，是在傳統(tǒng)金融的基礎(chǔ)上，再與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)結(jié)合在一起 而組成的，目前正處在發(fā)展的初期階段，在這個(gè)時(shí)期我國并有對(duì)理財(cái)類的互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的法律法規(guī)，少有的而一些也不是足夠的完善，也沒有對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的性質(zhì)等進(jìn)行明確的規(guī)定。在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展的初期階段，發(fā)展的十分迅速，很多金融機(jī)構(gòu)或者非金融機(jī)構(gòu)為了占有市場(chǎng)上的份額而不斷地推出理財(cái)產(chǎn)品?？墒窃谀壳暗亩鹑谑袌?chǎng)還有沒有比較明確的法律和法規(guī)，這樣的情況會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管的力度的不夠，從而使得互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品出現(xiàn)各種各樣的問題。然而在這樣的法律背景下，就是有問題產(chǎn)生，也沒有相關(guān)的解決措施，不能很好的解決問題，使得雙方都可能產(chǎn)生財(cái)產(chǎn)上的損失，因此，在監(jiān)管上風(fēng)險(xiǎn)也不得不引起重視。

（4）在技術(shù)上的風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品是在互聯(lián)網(wǎng)上運(yùn)作的，具有互聯(lián)網(wǎng)上的所有性質(zhì)和特點(diǎn)，同樣的也會(huì)因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)上的技術(shù)不過關(guān)而出現(xiàn)問題。在線下的銀行中，都是在自己的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)上進(jìn)行操作，操作的只有銀行的工作人員，但是對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融來說，一切都是發(fā)生在所有人一起使用的互聯(lián)網(wǎng)上的，可能會(huì)會(huì)存在一些難以預(yù)料的問題，也就是受到何可的攻擊和互聯(lián)網(wǎng)自身的崩潰，導(dǎo)致數(shù)據(jù)被盜或者丟失，使得一切理財(cái)產(chǎn)品不能很好的運(yùn)行，造成比較嚴(yán)重的損失。

（5）在操作上的風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于操作上的風(fēng)險(xiǎn)有這樣的定義，認(rèn)為凡是不能夠進(jìn)行比較完善操作的人員，系統(tǒng)和程序，因?yàn)椴僮鞑划?dāng)而有可能出現(xiàn)問題都被叫做操作風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)在的一些理財(cái)產(chǎn)品的操作人員，為了得到更好的效益而選擇收益和風(fēng)險(xiǎn)都比較大的理財(cái)產(chǎn)品，所以可能就會(huì)導(dǎo)致出現(xiàn)流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)利率的把控出現(xiàn)問題。更有可能會(huì)出現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部出現(xiàn)問題，在投資者的投資過程中進(jìn)行非法的操作，從中獲取利益，導(dǎo)致嚴(yán)重的損失發(fā)生。

4.2理財(cái)類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品防范對(duì)策

（1）提高識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的能力

在金融市場(chǎng)中，線下的而金融和互聯(lián)網(wǎng)上金融能夠?qū)Ρ舜水a(chǎn)生不小的作用，所以不論是互聯(lián)網(wǎng)上的金融還是線下的金融都應(yīng)該被當(dāng)做一個(gè)金融市場(chǎng)來看待，在其中，提高自己的識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的能力，發(fā)現(xiàn)其中存在的風(fēng)險(xiǎn)和進(jìn)行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范，避免造成財(cái)產(chǎn)上的損失。同樣的，想要購買理財(cái)產(chǎn)品的投資者，也要具備很好的金融方面的知識(shí)，加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知能力，及時(shí)的人情市場(chǎng)上的基金動(dòng)態(tài)，了解利率的波動(dòng)情況，在收益上不能受到影響，避免最后造成損失，未雨綢繆防患于未然。

（2）提高投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

為了避免會(huì)產(chǎn)生流動(dòng)和信用上的風(fēng)險(xiǎn)，首要要提高人員的素質(zhì)和投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，同樣要有相對(duì)完善的法律法規(guī)，最后才能避免投資者胡亂的購買理財(cái)產(chǎn)品，最后導(dǎo)致大面積的撤回資金，造成互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的損失。同樣的，提高購買和售賣雙方的素質(zhì)，不能因?yàn)閭€(gè)人原因的產(chǎn)生，而隨便的在還沒有合約到期時(shí)，就隨便的違反約定，最后造成另一方發(fā)生不可挽回的損失。

（3）強(qiáng)化監(jiān)管的力度

若是想要強(qiáng)化監(jiān)管的力度，首要的任務(wù)就是建立完善的法律法規(guī)。在現(xiàn)有金融市場(chǎng)中，互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生，試一次巨大的創(chuàng)新和充滿勇氣的挑戰(zhàn)，想要更好的發(fā)展就去，就需要得到法律的支持，建立完善的法律法規(guī)。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)來說，首先要加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的管理，按照法律的相關(guān)規(guī)定，來對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行制約，保障其在經(jīng)營(yíng)等方面都符合法律的規(guī)定。同樣的，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)上 的金融市場(chǎng)來說，首先要明確監(jiān)管的主體，之后要知道需要監(jiān)督的內(nèi)容，和所要依據(jù)的法律法規(guī)，最后才能使得金融市場(chǎng)上的監(jiān)管力度提高。最重要的是加快立法的進(jìn)程，建立完善的法律法規(guī)，才提高監(jiān)管的力度。

（4）提高互聯(lián)網(wǎng)上的技術(shù)

在互聯(lián)網(wǎng)上購買理財(cái)產(chǎn)品的同時(shí)，首要要重視的是對(duì)自己信息的保護(hù)，避免被不法分子竊取造成財(cái)產(chǎn)上的損失。同時(shí)也要注意對(duì)互聯(lián)網(wǎng)上的內(nèi)容嚴(yán)格的把關(guān)，防止病毒的產(chǎn)生，破壞系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)。一旦發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)中產(chǎn)生漏洞，要及時(shí)的修復(fù)，避免以上現(xiàn)象的發(fā)生。另外。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)上做的安全的防護(hù)工作，首先要做的是要符合相關(guān)的規(guī)定，不能私自的泄露投資者的信息。還要在互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)行過程中，不斷地加強(qiáng)會(huì)互聯(lián)網(wǎng)的防護(hù)和升級(jí)工作，避免此類風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（5）提高對(duì)人員的管理

為了避免在操作上發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，除了避免的檢查系統(tǒng)和程序可能發(fā)生的故障，也要將強(qiáng)對(duì)人員的管理。首先在選擇操作人員時(shí)，要選擇專業(yè)技能相對(duì)比較高的，避免在操作的過程中存出現(xiàn)問題。其次就是選擇素質(zhì)比較高的人員擔(dān)任操作人員的植物，避免一些別有用心的人，在投資者和互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)中通過非常的手段，來從中獲取利益。因此，在避免操作風(fēng)險(xiǎn)上，要加強(qiáng)對(duì)人員的管理，完善互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的控制制度，避免有道德不好的員工出現(xiàn)，最后給金融機(jī)構(gòu)和投資者，都帶來嚴(yán)重的損失。

5.總結(jié)

綜上所述，自從2013年開始，我國正式的進(jìn)入利潤(rùn)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)融的時(shí)代，人們可能在互聯(lián)網(wǎng)能上購買理財(cái)產(chǎn)品，既方便又快捷，還有比線下理財(cái)產(chǎn)品更高的收益，收到了全國的人民的熱烈歡迎。但是在購買互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的同時(shí)，不同只注重高額的收益，還要注重對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知能力，在現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品中，要注意在金融市場(chǎng)中可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，要注意監(jiān)管方面的風(fēng)險(xiǎn)，在信用和流動(dòng)上的風(fēng)險(xiǎn)以及技術(shù)和操作上的風(fēng)險(xiǎn)等，都要加以關(guān)注，一旦看到其中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，要及時(shí)的防范，避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生給自己帶來財(cái)產(chǎn)上的損失。在互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展中，提出可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)的防范措施，旨在希望投資者能夠具有風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，避免造成無法挽回的損失。參考文獻(xiàn)

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在論文即將完成之際，我要感謝我的論文指導(dǎo)老師。在論文撰寫的整個(gè)過程中，從論文選題、到撰寫開題報(bào)告、最后到正文撰寫，老師都提出了很多寶貴意見。老師指出的每一個(gè)問題，指導(dǎo)的每一個(gè)思路，都使我有醍醐灌頂之感。給我 感受最深的是老師嚴(yán)謹(jǐn)治學(xué)的態(tài)度，無論從格式規(guī)范、論文要點(diǎn)、還是文章結(jié)構(gòu)，老師都不厭其煩，給予我及時(shí)的幫助，使我能夠最后順利完成論文寫作工作。

在此我要感謝院系的所有老師，你們無私的奉獻(xiàn)精神和愛崗敬業(yè)的治學(xué)態(tài)度，不僅使我對(duì)管理理論有了更進(jìn)一步的理解，將理論和自己的工作互相印證，受益匪淺。而且使我能夠?qū)⑺鶎W(xué)理論應(yīng)用于對(duì)現(xiàn)實(shí)問題的分析和解決，繼而提高自己的管理水平。

感謝我的各位同學(xué)，是你們的無私幫助讓我感受到校園的溫暖，在我的論文寫作過程當(dāng)中，多位同學(xué)為我提供了信息支持，在此一并表示感謝。最后再次感謝學(xué)校為我提供了寶貴的學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)，使我能夠走上一個(gè)新的平臺(tái)，幵始一段新的人生!9

第五篇：互聯(lián)網(wǎng)金融主要風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管對(duì)策研究.

互聯(lián)網(wǎng)金融主要風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管對(duì)策研究

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展有力推進(jìn)了我國傳統(tǒng)金融業(yè)的改革，但也對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防控、金融穩(wěn)定、監(jiān)管創(chuàng)新提出了新的挑戰(zhàn)。在新常態(tài)下，如何應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，做到既能充分包容創(chuàng)新又能確保風(fēng)險(xiǎn)防控到位，亟需加強(qiáng)研究。本文分析互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展存在的風(fēng)險(xiǎn)以及當(dāng)前的管理政策，提出強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)防控、創(chuàng)新監(jiān)管的對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 風(fēng)險(xiǎn)防控 對(duì)策 研究

一、國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展基本情況

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融呈蓬勃發(fā)展態(tài)勢(shì)。2014年中國互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模已突破10萬億元，第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場(chǎng)交易規(guī)模達(dá)9.22萬億元，P2P 市場(chǎng)規(guī)模約1000億元，眾籌市場(chǎng)規(guī)模約100億元，網(wǎng)絡(luò)小貸市場(chǎng)規(guī)模約5000億元，基金銷售約6000億元，金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新約1000億元，財(cái)富管理約100億元?；ヂ?lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展與其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)密不可分，與傳統(tǒng)金融相比，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)使金融信息和業(yè)務(wù)處理方式更加先進(jìn)，能為客戶提供更自主靈活和方便快捷的金融體驗(yàn)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的主要風(fēng)險(xiǎn)

（一）對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)認(rèn)識(shí)不清導(dǎo)致投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱。

互聯(lián)網(wǎng)金融沒有改變傳統(tǒng)金融的功能和本質(zhì)，創(chuàng)新之處在于創(chuàng)造了新的業(yè)務(wù)技術(shù)、交易渠道和方式，主要功能仍是資金融通、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、支付清算等方面，沒有超越現(xiàn)有金融體系范疇。這也說明互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融同樣會(huì)具有較大風(fēng)險(xiǎn)，甚至面臨的局部風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)大于傳統(tǒng)金融。比如，“余額寶”等產(chǎn)品直接將收益冠以活期儲(chǔ)蓄的若干倍，忽視了貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)特征。再如，人人貸（P2P）型網(wǎng)上借貸機(jī)構(gòu)向企業(yè)發(fā)放貸款的行為缺乏足夠貸后管理和風(fēng)險(xiǎn)防控措施，導(dǎo)致一部分網(wǎng)貸企業(yè)因?yàn)椴涣假J款不斷積累或突發(fā)貸款損失而無法正常運(yùn)營(yíng)。然而，由于沒有認(rèn)清互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)，很多投資者把互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)作“救命稻草”，一旦互聯(lián)網(wǎng)金融局部風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大可能導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（二）混業(yè)經(jīng)營(yíng)加大分業(yè)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的金融業(yè)務(wù)普遍具有跨行業(yè)、跨部門、業(yè)務(wù)交叉性強(qiáng)等特征，形成了銀行業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)進(jìn)行深度融合和交叉的模式。在目前分業(yè)監(jiān)管格局下，對(duì)于涉及銀行、券商、基金、保險(xiǎn)等多方面的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，具體誰來監(jiān)管、如何監(jiān)管以及工信部、公安部等其他相關(guān)部門如何協(xié)調(diào)配合，已成為現(xiàn)有監(jiān)管體系面臨的巨大挑戰(zhàn)?？绮块T監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制尚不成熟、部門間職能不清等方面問題，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)存在很多不規(guī)范的領(lǐng)域與灰色地帶。如處理不當(dāng)，既有可能影響金融創(chuàng)新，也有可能

帶來監(jiān)管套利，影響金融秩序穩(wěn)定。

（三）技術(shù)漏洞和信用缺失風(fēng)險(xiǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融以互聯(lián)網(wǎng)為平臺(tái)，相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信用風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)引起足夠重視。首先，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)依然存在。一是由于互聯(lián)網(wǎng)傳輸故障、黑客攻擊、計(jì)算機(jī)病毒等因素，互聯(lián)網(wǎng)金融交易面臨網(wǎng)絡(luò)癱瘓的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。二是互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)技術(shù)障礙問題。既有互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)解決方案風(fēng)險(xiǎn)，也有互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)支持風(fēng)險(xiǎn)。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系還需進(jìn)一步完善。目前國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系建設(shè)仍處于起步階段，尚存在以下主要問題：一是客戶身份認(rèn)定問題?？蛻粼谏矸菡J(rèn)定上采取非實(shí)名制，且缺少對(duì)于客戶信息安全的保護(hù)機(jī)制。二是互聯(lián)網(wǎng)金融交易過程虛擬化程度高，真實(shí)性不易考察驗(yàn)證。三是互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬性增加反洗錢的難度。

（四）期限錯(cuò)配和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融具有一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)還具有特殊市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。一是期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)?！坝囝~寶”、“理財(cái)通”等產(chǎn)品賬戶是短期的、甚至即時(shí)的，而其投資的貨幣市場(chǎng)基金卻是較長(zhǎng)時(shí)期的，資產(chǎn)與負(fù)債之間存在嚴(yán)重錯(cuò)配。二是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品可能投資到房地產(chǎn)、私募基金等具有相對(duì)固定期限的理財(cái)產(chǎn)品，一旦遇到投資者大量同時(shí)撤資，管理方很難提供即時(shí)流動(dòng)性。三是信用風(fēng)險(xiǎn)。由于P2P 等網(wǎng)上借貸機(jī)構(gòu)缺乏信用擔(dān)保、違約處置和資本金約束等信用擔(dān)保要素，風(fēng)

險(xiǎn)防控機(jī)制和措施缺失，一旦發(fā)生違約等情況，風(fēng)險(xiǎn)也較大。

（五）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)一定程度上沖擊傳統(tǒng)金融市場(chǎng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展已對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)產(chǎn)生一定程度沖擊，加劇銀行間競(jìng)相抬升利率，并改變負(fù)債結(jié)構(gòu)。在傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融競(jìng)爭(zhēng)中，銀行業(yè)面臨存款被分流、利差空間被壓縮的風(fēng)險(xiǎn)。一些銀行開始競(jìng)相通過上浮存款利率以及調(diào)高理財(cái)產(chǎn)品收益率爭(zhēng)奪客戶資金。同時(shí)，銀行活期和定期存款被金融產(chǎn)品分流后，個(gè)人存款減少，企業(yè)和同業(yè)存款增加，導(dǎo)致銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)改變。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新對(duì)貨幣市場(chǎng)也有負(fù)面影響。

三、國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展有力地推動(dòng)了我國傳統(tǒng)金融業(yè)的改革，但是互聯(lián)網(wǎng)金融蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)較傳統(tǒng)金融更為復(fù)雜，對(duì)于監(jiān)管提出了更高的要求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管涉及面廣、監(jiān)管主體多，既包括工信部、公安部等，也包括一行三會(huì)等。

（一）網(wǎng)上銀行。

2005年11月，在總結(jié)國內(nèi)商業(yè)銀行電子銀行業(yè)務(wù)發(fā)展與監(jiān)管歷程、借鑒國際電子銀行監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，銀監(jiān)會(huì)制定了《電子銀行業(yè)務(wù)管理辦法》，進(jìn)一步明確電子銀行業(yè)務(wù)的申請(qǐng)與變更、風(fēng)險(xiǎn)管理、數(shù)據(jù)交換與轉(zhuǎn)移管理、業(yè)務(wù)外包管理、跨境業(yè)務(wù)活動(dòng)管理、監(jiān)督管理以及法律責(zé)任等細(xì)則。此外，為了推動(dòng)電子銀行系統(tǒng)的安全建設(shè)工作，銀監(jiān)會(huì)還發(fā)

布了《電子銀行安全評(píng)估指引》，從2006年3月1日起施行。2007年，銀監(jiān)會(huì)引發(fā)《關(guān)于做好網(wǎng)上銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和服務(wù)的通知》，促進(jìn)網(wǎng)上銀行健康持續(xù)發(fā)展，積極防范針對(duì)網(wǎng)上銀行的不法活動(dòng)，維護(hù)商業(yè)銀行和客戶權(quán)益。

（二）網(wǎng)上證券。

2012年5月18日證監(jiān)會(huì)審議通過的《關(guān)于修改〈證券發(fā)行與承銷管理辦法〉的決定》中規(guī)定，首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之間建立雙向回?fù)軝C(jī)制，根據(jù)申購情況調(diào)整網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行的比例。在證

券委托方面，2000年3月，證監(jiān)會(huì)制定了《網(wǎng)上證券委托暫行管理辦法》，對(duì)證券網(wǎng)上委托的業(yè)務(wù)規(guī)范、技術(shù)規(guī)范、信息披露、資格申請(qǐng)等做出了具體的規(guī)定，為網(wǎng)上委托業(yè)務(wù)的開展提供了法律依據(jù)。同年4月，證監(jiān)會(huì)依據(jù)此辦法制定《證券公司網(wǎng)上委托業(yè)務(wù)核準(zhǔn)程序》。

（三）網(wǎng)上保險(xiǎn)。

2011年4月，為促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)范健康有序發(fā)展，防范網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)欺詐風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)保護(hù)投保人、被保險(xiǎn)人和受益人的合法權(quán)益，保監(jiān)會(huì)起草了《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定（征求意見稿）》，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)開展的資質(zhì)條件、經(jīng)營(yíng)規(guī)則、監(jiān)督管理、法律責(zé)任等方面做出了具體的規(guī)定。同年9月，保監(jiān)會(huì)印發(fā)《保險(xiǎn)代理、經(jīng)紀(jì)公司互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法（試行）》，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)銷售保險(xiǎn)的準(zhǔn)入門檻、經(jīng)營(yíng)規(guī)則以

及信息披露做出了規(guī)定，并于2012年1月1日起施行。

（四）網(wǎng)絡(luò)支付。

2005年10月，為規(guī)范電子支付業(yè)務(wù)，防范支付風(fēng)險(xiǎn)，保證資金安全，維護(hù)銀行及其客戶在電子支付活動(dòng)中的合法權(quán)益，促進(jìn)電子支付業(yè)務(wù)健康發(fā)展，中國人民銀行制定了《電子支付指引（第一號(hào)）》，明確將電子支付業(yè)務(wù)納入監(jiān)管范疇。2010年，中國人民銀行發(fā)布《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》和《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法實(shí)施細(xì)則》，依據(jù)辦法和細(xì)則向符合條件的非金融機(jī)構(gòu)發(fā)放《支付業(yè)務(wù)許可證》，并對(duì)其行為進(jìn)行監(jiān)督和管理。2011～2012年，中國人民銀行發(fā)布《支付機(jī)構(gòu)反洗錢和反恐怖融資管理辦法（征求意見稿）》、《支付機(jī)構(gòu)預(yù)付卡業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見稿）》、《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管暫行辦法（征求意見稿）》及《支付機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見稿）》，在征集社會(huì)公眾意見和建議的基礎(chǔ)上出臺(tái)對(duì)應(yīng)管理辦法，逐步構(gòu)建起網(wǎng)絡(luò)支付監(jiān)管體系。

（五）網(wǎng)絡(luò)借貸。

目前，在國內(nèi)成立一家經(jīng)營(yíng)性網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)一般需要三個(gè)步驟：第一，獲得由工商行政機(jī)關(guān)頒發(fā)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照；第二，向通信管理有關(guān)部門申請(qǐng)并獲得《電信與信息服務(wù)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證》；第三，向工商行政機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)黾印盎ヂ?lián)網(wǎng)信息服務(wù)”經(jīng)營(yíng)范圍，并辦理相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)性網(wǎng)站備案，這一過程并不需

要金融監(jiān)管部門的介入。而且，我國尚未出臺(tái)民間借貸相關(guān)法律法規(guī)，網(wǎng)絡(luò)借貸處于監(jiān)管的真空地帶。2011年8月，銀監(jiān)會(huì)印發(fā)了《關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》，警示銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要與P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)之間建立防火墻，防止民間借貸風(fēng)險(xiǎn)向銀行體系蔓延。2013年11月，浙江省第十二屆人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第六次會(huì)議通過《溫州市民間融資管理?xiàng)l例》，自2014年3月1日起施行，該條例是中國第一部民間借貸的地方性法規(guī)，旨在引導(dǎo)和規(guī)范民間融資活動(dòng)健康發(fā)展，防范和化解民間融資風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)民間融資為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展服務(wù)。

（六）金融搜索

金融搜索作為金融產(chǎn)品的搜索比價(jià)平臺(tái)，滿足了企業(yè)和個(gè)人消費(fèi)者對(duì)于金融產(chǎn)品“貨比三家”的需求。由于金融搜索平臺(tái)只是充當(dāng)金融機(jī)構(gòu)與消費(fèi)者之間的中介，自身并不參與金融產(chǎn)品供求雙方的交易環(huán)節(jié)，目前并沒有相關(guān)政策對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管。

（七）網(wǎng)絡(luò)金融超市

網(wǎng)絡(luò)金融超市通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)向客戶提供一攬子金融產(chǎn)品與一站式金融服務(wù)。目前，在市場(chǎng)準(zhǔn)入方面，監(jiān)管部門已出臺(tái)相關(guān)政策，如2012年12月，證監(jiān)會(huì)公布了《證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)通過第三方電子商務(wù)平臺(tái)開展證券投資基金銷售業(yè)務(wù)指引（試行）（征求意見稿）》，但是在具體管理措

施方面，現(xiàn)行監(jiān)管政策仍留有空白。

四、強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控、監(jiān)管的建議

（一）全面認(rèn)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，大力支持互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新。

為了更好地激發(fā)市場(chǎng)活力，支持新業(yè)態(tài)發(fā)展，應(yīng)鼓勵(lì)創(chuàng)新發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新工具和方式。一些新興的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品產(chǎn)生了一定風(fēng)險(xiǎn)，部分原因是監(jiān)管措施滯后于金融產(chǎn)品創(chuàng)新步伐，同時(shí)也說明互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品需要規(guī)范，并通過設(shè)計(jì)相應(yīng)制度和出臺(tái)相關(guān)政策防止出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融過度發(fā)展沖擊傳統(tǒng)金融市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（二）完善互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控、監(jiān)管體系。

1.要防范法律制度風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)構(gòu)建多層次互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)法律監(jiān)管體系，既要修補(bǔ)現(xiàn)有法律法規(guī)漏洞，又要根據(jù)新變化制定專門規(guī)范規(guī)則，堅(jiān)決打擊違法犯罪活動(dòng)。同時(shí)，堅(jiān)持依法行政，減少政策變動(dòng)隨意性，并強(qiáng)化對(duì)監(jiān)管者和監(jiān)管措施的硬約束。

2.建立健全綜合監(jiān)管框架，打破部門、行業(yè)界限，共同提高監(jiān)管效率。一是繼續(xù)加強(qiáng)溝通協(xié)調(diào)機(jī)制建設(shè)，確保提高銀行、證券、保險(xiǎn)、工信等相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間協(xié)調(diào)性，既要避免業(yè)務(wù)過多交叉，又要避免出現(xiàn)真空領(lǐng)域或灰色地帶。二是采取機(jī)構(gòu)監(jiān)管和業(yè)務(wù)監(jiān)管并重的模式，既重視機(jī)構(gòu)監(jiān)管，也重視業(yè)務(wù)監(jiān)管。三是處理好行政監(jiān)管與行業(yè)自律的關(guān)系，監(jiān)管部門履行他律性監(jiān)管，行業(yè)協(xié)會(huì)要形成自律。四是督促互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)建立良好的內(nèi)控機(jī)制，并進(jìn)行穩(wěn)健合規(guī)經(jīng)營(yíng)。

3.采取適度審慎原則，處理好創(chuàng)新、發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。一是放寬互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)準(zhǔn)入，明確業(yè)務(wù)范圍，通過設(shè)定特定交易條件強(qiáng)化監(jiān)管來保證交易安全。探索國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融負(fù)面清單管理模式，真正實(shí)現(xiàn)“非禁即入”。同時(shí)，從資本充足金、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制能力等方面合理確定互聯(lián)網(wǎng)金融準(zhǔn)入門檻。二是對(duì)業(yè)務(wù)規(guī)模較小、處于成長(zhǎng)階段的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，可按相關(guān)規(guī)定給予稅收優(yōu)惠政策等相關(guān)政策支持。三是在考慮互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)合規(guī)性和潛在風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新加以引導(dǎo)。

（三）完善配套措施，營(yíng)造合理、有序的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。隨著中國經(jīng)濟(jì)規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大、互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善以及互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展壯大，應(yīng)通過制度創(chuàng)新為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展?fàn)I造良好的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，真正讓市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用。一

是加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系建設(shè)。建立統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露平臺(tái)，并加強(qiáng)投資者與管理方相互監(jiān)督、良性發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系建設(shè)。二是完善互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的稅收征管，互聯(lián)網(wǎng)金融交易符合現(xiàn)行稅收制度規(guī)定，應(yīng)按規(guī)定納稅，研究完善促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的征管方式。三是加強(qiáng)國際交流與合作。積極借鑒相關(guān)國家和國際機(jī)

構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范上的經(jīng)驗(yàn)，提高認(rèn)識(shí)水平、學(xué)習(xí)先進(jìn)技術(shù)，完善監(jiān)管框架、提高監(jiān)管能力。