第一篇：互聯網金融理財有哪些風險

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互聯網金融理財有哪些風險

隨著人們物質生活水平的提高，越來越多的人開始關注投資理財市場，同時也有越來越多的閑錢可以用來理財。像傳統金融行業，像股票、債券、期貨、貨幣基金等等，還有以互聯網金融為代表的個人或企業融資和理財平臺。那互聯網金融理財風險在哪里？

信用風險，互聯網金融平臺信用審核不嚴，借款人信用不達標，提供資料虛假等。借款人不及時還錢也是信用風險的一種，借款人需要延長還款期限，并且要支付比較高的罰息。不過目前互聯網金融貸款端的資金回收是按月等額本息還款，借款人違約及虛假借款人是信用風險的兩大主體，借款人的數量越多，對互聯網金融管理信用風險的要求就越高。

資金流動性風險，出借人在出借資金沒有到期的情況下，提前申請回收本金，但多數互聯網金融公司是不允許提前回收本金的，即使允許也會收取相關的費用的。

國家政策風險，互聯網金融是一個沒有相關政府部門監管的行業，不像信托、銀行、股票、保險都有相關的監管部門，互聯網金融行業目前靠的是行業自律，也在試著建立相關的行業協議、行業公約等。

互聯網金融平臺自身風險，平臺是否是正規經營的，是否有正規的營業執照、經營業務范圍是否合法、是否吸儲、是否放貸，所轉讓的債權是否是真實有效的、是否有第三方支付平臺等。不接觸理財客戶的資金的，以保障投資者資金的安全性。

www.tmdps.cn 不可抗力風險，重大自然災害，戰爭爆發、借款人離世等不可抗力的因素造成的借款人還不了款，將由出借人承擔損失，不過這些因素很難發生，一般也不用考慮這些因素。

近段時間，互聯網金融領域的創新產品層出不窮，高收益、低門檻、操作簡易。然而，由于監管空間的缺乏，網絡投資資金騙局、平臺倒閉以及網絡欺詐等事件頻繁發生。這里介紹一個安全可靠的平臺——大圣理財。作為互聯網金融平臺，大圣理財利用互聯網便捷、透明的特點；以及高保障、高收益、便捷的線上投資理財服務優勢，為廣大投資人提供專業的理財選擇。大圣理財注冊資金二億元，100%本金保障計劃，一站式借款服務，專業第三方支付接口，風險低，高收益，門檻低，100元起投，注冊賬號即送5000元理財體驗金，年收益7%-13%，成為投資者最優理財的平臺。

理財的最終目的是為了生活得更好，所以具備一定經濟基礎后，則應改變這種舊觀念，掙錢后科學打理，然后用于子女教育、居家旅游、改善物質和文化生活等消費，盡情享受掙錢和消費帶來的人生樂趣，這才能稱得上是科學理財。

第二篇：互聯網金融理財有這三大風險

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互聯網金融理財有這三大風險

在互聯網金融飛速發展的今天，互聯網金融理財作為互聯網金融的分支也得到了充分的發展。在經歷接連出現的倒閉現象后，互聯網金融理財已進入了行業理性洗牌期。在這段時間里，倒閉的現象會不斷發生，一些經營不善或投機取巧的平臺不可避免的被市場淘汰。“投資有風險，入市需謹慎”這是所有投資者以及有投資理念的人都是耳熟能詳的一句話。其實這句話中的風險不單指互聯網金融行業，一些其他的投資形式往往也伴隨著風險，比如股票、債券、基金等一些理財產品，但是只要有風險才會有收益，在投資的過程中，收益和風險是相輔相成，富貴險中求。互聯網金融理財在近兩年時間發展的速度是非常快速的，同時互聯網金融平臺跑路倒閉的新聞也是一直斷斷續續的出現在投資者的生活中，讓很多的投資者對這個行業也是又愛又恨的，然而，在面對紛繁復雜的業內景象，投資人很容易被蒙蔽了眼睛。投資者想要有效的減少風險的話，就需要盡量的采取多的觀察方式，來做好風險控制。那么，互聯網金融理財有哪些風險？ 信用風險

互聯網金融理財平臺在進行交易撮合時，主要是根據借款人提供的身份證明、財產證明、繳費記錄、熟人評價等信息評價借款人的信用。一方面，此種證明信息極易造假，給信用評價提供錯誤依據；另一方面，縱然是真實的證明材料，也存在片面性，無法全面了解借款人的信息、做出正確的、客觀的信用評價。

www.tmdps.cn 資金來源難以審查

互聯網金融網絡借貸的資金來源于持有閑散資金的出借人，這些資金一般情況下是從正當渠道而來的，但是也不能排除其來源的非法性，同時互聯網金融網絡貸款平臺往往也缺乏對資金來源審查的手段。因此，這些網絡平臺就有被用作洗錢工具或者從事高利貸的風險。資金風險

為了規避風險，目前大部分互聯網金融理財平臺都選擇和第三方支付平臺合作，它的主要模式是互聯網金融理財平臺在第三方支付平臺開一個公司賬戶，出借人的錢打進公司賬戶，互聯網金融理財平臺再把錢打給貸款人。盡管這還達不到款項直接從出借方的第三方支付賬戶到達借入方的第三方支付賬戶的理想模式，但已經相當程度規避風險了。

隨著現在互聯網金融時代的到來，互聯網金融理財逐漸的被更多的人所認識和知曉，互聯網金融理財平臺打破了常規的民間理財的運作模式，大圣理財主要從事互聯網金融理財服務，業務范圍涵蓋互聯網金融服務、電子商務、投資理財等金融領域。這里介紹一個安全可靠的平臺——大圣理財。作為互聯網金融平臺，大圣理財利用互聯網便捷、透明的特點；以及高保障、高收益、便捷的線上投資理財服務優勢，為廣大投資人提供專業的理財選擇。大圣理財注冊資金二億元，100%本金保障計劃，一站式借款服務，專業第三方支付接口，風險低，高收益，門檻低，100元起投，注冊賬號即送5000元體驗金，年收益7%-13%。

第三篇：互聯網金融理財的主要模式

互聯網金融理財的主要模式

作者：匯富寶

2014年，人們理財的選擇會越來越多，而互聯網理財為投資人帶來的較高收益讓不少市民很是心動，但是面對花樣繁多的互聯網理財產品，大家也產生了選擇困難。本文中整理了一些主要的線上金融理財產品和互聯網理財產品的衡量標準，供投資人參考。

互聯網理財產品的衡量標準

收益率：這是人們進行投資理財時最看重的一項指標。評估基金型互聯網理財產品的收益多是按慣用的7日年化收益率衡量，其波動性較強。

流動性：匯富寶等互聯網理財方式的資金流動性較大部分銀行理財產品要強。部分產品不僅可以隨時贖回，其流動性與活期存款相差無幾。

手續費：目前余額寶等理財產品對用戶實行的是零手續費服務，而匯富寶等通過網絡借貸實現的理財方式則大多收取投資人利息收益的10%作為服務費。主要的互聯網金融理財模式

貨幣基金：

余額寶等互聯網時代的新型貨幣基金不僅購買方式便捷，在各自平臺上注冊賬號后和自己的銀行卡綁定就可以購買;而且安全性都比較高。但是，收益狀況一般。

P2P網貸：

P2P(peer-to-peer)網貸是指借貸雙方通過網貸平臺互相借貸，投資人從中獲得利息收益。通過P2P網貸投資理財方便快捷、手續簡單、收益較高，投資人可以根據自己的情況選擇不同的平臺。

P2C理財：

P2C是對P2P的延伸，指中小型企業通過網上借貸平臺向投資人借款，投資人獲取利息收益的一種模式，匯富寶便是以這種模式為發展方向。

第四篇：理財類互聯網金融產品的風險收益現狀分析

理財類互聯網金融產品的風險收益現狀分析

摘要：隨著我國經濟的不斷發展，國民的經濟水平也在不斷地升高，人們的額都收都在不斷的增加，人們還是普遍在銀行中儲存積蓄。網路信息技術正處在飛速發展的階段，對于互聯網的應用已經逐漸的滲透到金融產品之中，并且很可能在以后的發展中取代了傳統的儲存方式。隨著金融體系的完善，互聯網上的理財方式也變得越來越多。在互聯網上的理財方式，主要可以分為網上銀行，第三方支付平臺，電子貨幣等方式。利用互聯網上的理財方式，能夠更加便捷的進行交易，節省了時間，也節省了成本，增加了社會經濟效益。其中最成功的飛支付寶無疑，支付寶中的余額寶能夠使存在其中的金錢不斷增加，深受人們的額喜愛。但是，在互聯網上的眾多理財產品中，還是存在著一些比較嚴重的問題。互聯網上騙子太多缺少有效的監管，開發上存在著技術性的問題，人們對金融風險認知不多等，都是嚴重的問題。因此，對于理財類互聯網金融產品進行分析。找出其中的問題，并且解決問題，是十分必要的。

關鍵詞：理財產品；互聯網金融；風險收益；現狀分析Abstract: with the continuous development of China's economy, the national economic level is also rising, people's income is increasing, people are still generally stored in the bank savings.Internet information technology is in the stage of rapid development, the application of the Internet has gradually penetrated into the financial products, and is likely to replace the traditional storage methods in the future development.With the improvement of the financial system, the Internet has become more and more ways of financing.On the Internet financial management, can be divided into online banking, third party payment platform, electronic currency, etc..The use of financial management on the Internet, can be more convenient for the transaction, saving time, but also save costs, increase the social and economic benefits.One of the most successful flying Alipay undoubtedly, the balance of treasure in Alipay can make the money increase, the amount of love by the people.However, many financial products on the Internet, there are still some serious problems.Fraud on the Internet too much lack of effective regulation, the development of technical problems, people do not know much about financial risk, etc., are serious problems.Therefore, the financial analysis of Internet financial products.It is necessary to find out the problems and solve them.Key words: financial products;Internet banking;risk return;current situation analysis

目錄

1.緒論...................................................1 1.1研究背景..........................................1 1.2研究意義..........................................1 1.3國內外研究現狀.....................................1 1.3.1國外研究現狀..................................1 1.3.2國內研究現狀..................................2 2.理財類互聯網金融產品的風險收益相關概念.................2 2.1理財類互聯網金融產品概念...........................2 2.2風險及收益概念.....................................3 2.3風險的分類........................................3 3.理財類互聯網金融產品的風險收益現狀及案例分析...........4 3.1理財類互聯網金融產品的風險收益現狀.................4 3.2案例分析..........................................4 3.2.1理財類互聯網金融產品余額寶的風險收益分析......4 4.理財類互聯網金融產品面臨的風險及防范對策...............5 4.1理財類互聯網金融產品面臨的風險.....................5 4.2理財類互聯網金融產品防范對策.......................6 5.總結...................................................7 參考文獻.................................................8 致謝.....................................................8

1.緒論

1.1研究背景

有關于互聯網金融的發展是從美國開始的。在1986年，美國通過對互聯網技術的精進和發展，最先發現了互聯網金融中對網絡銀行的使用。在網絡銀行的使用中，能夠減少線下銀行的成本，也能夠為人們儲存資金帶來高的收益和便捷的操作，足不出戶就能進行理財，使得互聯網金融再美國得到了空前的發展。

我國的互聯網金融是在近幾年來才開始逐漸發展的，我國額金融環境對于互聯網金融來說是非常有利的，使得互聯網金融發展迅速。在2013年7月，銀行取消了貸款的利率下限，使得各種金融機構可以自行的設置。并且在之后幾年都進行了相關的上調和下調，使得互聯網金融在我國不斷的發展開來。并且在2013年，支付寶中的余額寶出現了，短短的半年時間就得到了人們的關注，使用量就已經突破了四千萬，流通的金額更是達到了一千八百億元之多。極大的促進了國內互聯網金融的發展。并且在這之后，又陸續的出現了很多類似的理財產品，使得互聯網金融市場更加豐富。

互聯網金融的發展非常迅速，物極必傷，這也就意味著，互聯網金融在發展中還是會出現很多的問題。網絡信息技術過于先進，導致一些不法分子盜取別人的賬號密碼，盜取資金，安全性得不到保障。在本文中，通過對理財類互聯網金融產品的了解和國內現狀的分析，再結合國內外的研究狀況，最后通過對案例的分析，最后找出其中可能存在的風險，并且提出防范的對策。目的是為了在使用互聯網金融產品的同時，更加的了解其中的風險，降低投資的風險。

1.2研究意義

在1978年12月，我國召開了十一屆三中全會，在會議中提出了改革開放，并且隨時改革開放時間的增加，我國的經濟也同樣在飛速的發展之中，人們的收入水平得到了顯著的提高，存款不斷的累積起來。因此，怎樣才能使得存款升值的問題就變得被重視起來，但是，現在銀行中的理財產品不能夠很好地適用于大部分人的身上，所以這個問題一直也沒有得到正確的答案。在進入了21世紀之后，科學技術發咋和你到了一定的程度，互聯網開始被廣泛的應用開來。由于我國的金融環境的有利性，使得互聯網金融在我國飛速的發展起來，互聯網上的理財產品，也受到了人們的歡迎，是人們進行理財的一個很難好的選擇。

互聯網金融的產生是歷史發展的必然趨勢，不過互聯網金融是在網絡上進行交易的，不可避免的會出現各種各樣的問題。在現在的一些研究中，大多數的研究都是從金融機構的方面出發的，這些研究的目的都是為了使金融企業或者金融機構能夠冷靜的面對其中發生的風險，從而防范風險的發生。但是在目前看來，好事缺少對于普通人的投資情況，普通的投資者對投資的風險了解的相對比較少，需要自己去面對投資過程中可能會產生的風險和收益。在本文中，通過對現狀的分析和對支付寶案例的分析，來提出可能會出現的風險和進行防范的對策。

1.3國內外研究現狀

1.3.1國外研究現狀

在國外，對于理財類互聯網金融產品的風險收益的研究還是比較多的，有很多的研究都是對互聯網金融分到而研究，在國外的額以為學者的著作中進行了比 較詳細的研究，在著作中將互聯網金融的創新分成了五大類，其中有在線貸款，電子商務，數字貨幣，電子貨幣市場，和網上支付，同時的學者也在做主中提到了互聯網金融的結構，學者認為在互聯網金融中重要的是對于信貸的管理。學者以大數據為前提，對網絡上的信貸進行了研究和分析。同樣的，還有另外以為學者對于互聯網金融的現狀進行了分析，學者認為在錦互聯網金融初期出現的問題，都是在推動互聯網金融而不斷發展和完善。所以，在這個學者的文中，主要的寫了對于推動互聯網金融創新的內容，做出了很大的貢獻。在2015年的一位學者認為互聯網金融是現在金融的一種特殊的模式，互聯網金融有著很多的特點，其中包括高效率，及時和比較普遍等特點。學者認為，在中的市場中互聯網金融還不是特別完善，使得互聯網金融還是存在著很多的問題，并且在文中根據不同的風向進行分析，提出了防范的措施。國外的另外一位學者，結合了現在的時代的特色，以大數據為前提，將大數據和互聯網金融連接到一起，目的是使得互聯網寧進榮良好的發展下去。1.3.2國內研究現狀

互聯網金融是在2013年在我國開始發展，經過幾年的發展，更是勢頭很足。互聯網金融在我國還是一種新興的行業，試講金融和互聯網結合到一起形成的。同樣的對于互聯網金融還沒有比較確定的概念，在2014年，我國的三位學者，首先對互聯網金融進行了解釋，學者們認為，互聯網金融是一種現代的科學信息技術，在互聯網上能夠進行搜索和支付，對傳統的金融模式產生了比較大的影響，與國外和國內的金融模式都是不相同的，是第三種金融模式，也就是互聯網金融模式。其他的一些學者認為，互聯網金融是在互聯網的基礎上形成的虛擬的金融市場。另外，還有學者認為，互聯網金融是一種新興的融資模式。同時在不同的方面對互聯網金融進行了詳細的解釋。也有其他的學者認為互聯網金融室一種在傳統的而金融中進行創新形成的新興的金融模式。并且在互聯網金融特點上不同的額學者也有中而不同的見解。同時也有一些學者主要說明了互聯網金融的發展趨勢，深入探討互聯網金融的概念，找出互聯網金融中可能會出現的問題進行研究和分析，目的是為了保障投資者的收益，和最后對各種風險進行了預算，最大的保證投資者的利益。

最后對國內和國外的一些比較有影響力的互聯網金融的形態進行了對比，如下圖。

通過圖中可以看出國外對于互聯網金融的應用遠遠早與我國，我過目前還是缺少關于這方面的研究。

2.理財類互聯網金融產品的風險收益相關概念

2.1理財類互聯網金融產品概念 對于理財類互聯網金融產品的概念，首先要對互聯網金融進行了解。隨著網絡信息的發展和普遍的應用，在互聯網中對資金的進行處理的金融模式，就是互聯網金融。在金融市場中，互聯網金融也是更加與其比較接近的。不同的學者從不同的角度進行研究，最后就會導致互聯網金融有不同的概念，但是普遍認為互聯網金融是將傳統的金融模式和互聯網連接到一起哦，而產生的新興的金融模式。

理財類互聯網金融產品是指，在金融市場中，投資者通過對互聯網的應用來進行理財產品的投資，其中重要的是一些金融機構和非金融機構，對互聯網的使用，從互聯網中獲取信息，對獲得的數據進行詳細的分析，根據客戶的需求，提供滿足客戶需求的理財產品，使投資者感到滿意。

2.2風險及收益概念

風險就是在付出了一些東西之后，所產生的結果和最開始的目的之間的不確定性。對于這樣的風險可以分為兩種，一種是對于最后的結果的收益的不無額定，另一種就是在達成結果過程中付出的代價和成本中的不確定性。對于第一種來說，也就意味著因為風險的產生，導致了沒有獲得利益并未也沒有什么損失，但是在第二種方式中，就表現為，沒有獲得利益，但是在成本和代價中都有所付出，沒有獲得利益的可能。

收益指通過一定的方式和手段，在一筆財產中，收取日娜染得或者法定的而一些利息，就是指通過了法律的規定，但是不屬于法律和屬于個人或者企業的財產。

2.3風險的分類

在這里將理財類互聯網金融產品的風險進行了分類，如下：

（1）理財類互聯網金融產品在本質上還是金融產品，只是將互聯網和金融結合到了一起，所以，首先在互聯網的基礎上進行金融的方面進行分類：

①在技術上存在風險。互聯網金融的主場是在互聯網上，因此，在互聯網的技術上可能存在著一定的風險，正是由于網絡信息技術的發展，才導致了互聯網金融的產生，因此一旦互聯網技術出現了問題，就在互聯網金融方面出現了風險。

②在法律上存在風險。在我國的現存法律中，對于互聯網金融的相關法律法規還不夠完善，因此在法律法規完善之前還是存在著一定的風險的。

③在行業上存在風險。互聯網金融是在互聯網的基礎上進行創新形成，所以除了對于技術的要求，也受到了整個互聯網行業的限制，互聯網金融是傳統的金融模式借助互聯網變得方式，在互聯網中需求目標的客戶，互聯網上的多而雜亂，因此風險也是存在著的。

（2）根據理財類互聯網金融產品的風險按照理財產品產品的方面進行分類： ①存在著流動性的風險。在一些金融機構或者非金融機構中，雖然在發生金融事故時能夠有一定的償還能力，但是卻不能夠及時的獲得資金上而補充和沒有穩定的資金來應對金融事故的發生。這樣的情況和很可能會導致這個經營互聯網金融的機構倒閉，就會面臨著投資者們大范圍的撤回資本，最后互聯網金融機構不能嗎，滿足客戶的要求，形成了流動的風險。

②存在安全上的風險。在投資者進行投資的過程中，可能會韻味各種原因而導致收益存在風險。互聯網金融模式是在互聯網的基礎上形成，所以可能會產生 這樣活著那樣的風險，存在著安全上的隱患，從而導致資金收到了損害。

③在收益上受到風險。在進行理財的過程中，可能會因為外部的金融市場，或者是因為互聯網金融機構的內部出現問題，最后導致不能獲得收益，有很多原因都能夠在理財的過程中出現問題，引起收益出現問題。因此，也要注意在收益上也存在的風險。

3.理財類互聯網金融產品的風險收益現狀及案例分析

3.1理財類互聯網金融產品的風險收益現狀

自從2013年開始，互聯網金融的出現，知道現在都是人們津津樂道的話題，是金融 行業中，學者們研究的新方向。并且通過支付寶的強勢出現，被全國的人們所了解。在經過一段時間的發展之后，又有了新的金融模式，能夠進行網上支付和網上貸款等投資模式，并且各有各的特色，不斷的使金融市場得以完善。

互聯網的金融模式一直在不斷地發展中，理財產品也越來越多，各種互聯網金融機構也不斷推出和更新自己的產品，來滿足客戶的需求。例如余額寶的出現，就解決很多客戶的投資需要，同樣也提升了人們的投資積極性。但是這種現象的發生，不但給傳統的金融模式帶來了不小的打擊，而且在互聯網金融中，也伴隨著大量問題的產生。互聯網金融模式是一種在虛擬平臺上進行投資的方式，其缺點和風險也是明顯存在的，這樣會對投資者投資理財產品受到打擊。在2015年7月18日，發表了《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》。并且在2016年的兩會中，再次提到了這個話題，并且強調要對互聯網金融進行監督和規范。這也就意味著，在近來的幾年中我國互聯網金融逐漸走向了完善和規范。雖然可能會對互聯網金融的發展產生影響，但是還是利大于弊的。

3.2案例分析

3.2.1理財類互聯網金融產品余額寶的風險收益分析

（1）余額寶現狀

在2013年6月。支付寶平臺正式推出了余額寶，得到了空前關注，并且投入的資金也是互聯網金融上少有的。只是在一個月的時間名，就超過了100億元。并且在不斷的發展中，越來越多的資金放置到支付寶中，再通過支付寶轉入余額寶，使得整個金融市場都為之震驚。在支付寶中，通過將資金存入月余額寶中，能夠使得投資者或者較高的收益，在同時還能進行網上的支付，十分方便快捷。余額寶的出現受到了群眾的廣泛認可，也使得互聯網金融開始快速的發展起來，形成了新的金融模式。

（2）理財類互聯網金融產品余額寶的風險和收益

①理財類互聯網金融產品余額寶的收益。使用余額寶的投資者都是因為余額寶的收益高的原因才進行使用的，一經出現，便收到了廣大用戶的喜愛，使用的人數快速增加，并且隱隱的使得余額寶成為了互聯網金融產品的標志性理財產品。在用戶使用支付寶之前，首先要通過手機號的注冊，用戶才能進入支付寶中，使用余額寶。經過統計得知余額寶的收益率是百分之五，比一般的收益率都高，很多的用戶都是看中了余額寶的高收益，但是余額寶的用戶越來越多，面臨的風險就越來越大。余額寶中的收益不是有支付寶的公司支付的，而是來自基金市場的收益，也就是貨幣基金。作為貨幣基金，很容易的會受到市場經濟的影響，因此，在對余額寶使用的過程中，不能僅僅重視高額的收益，還要重視其中可能出 現的風險。

②理財類互聯網金融產品余額寶的風險。對于余額寶可能產生的風險，一方面是在余額寶的所有權上可能存在風險，余額寶的所有權是屬于阿里巴巴集團的。阿里巴巴集團的內部結構和其他的企業并不相同，合作的伙伴能夠進入企業并且控制董事會，這就使得普通的股東很難在其中起到作用。這種比較特別的內部結構使得余額寶的所有權存在著一定的風險。另一方面，對于月報的性質來說，是屬于基金的，在這其中可能會受到市場經濟和互聯網行業的兩方面的影響。在對基金操作的過程中可能受到外部環境的影響和操作的失誤，而產生的損失，對于投資者來說，是沉重的一個打擊。另外對于互聯網行業來說，有可能以內互聯網上技術出現問題，或者安全性出現問題，最后導致投資者的經濟受到損害。所以，在選擇余額寶作為理財產品進行投資時，首先要考慮到在互聯網金融中可能面臨的風險，找到防范的方法再進行投資，不能只注重高額的收益，要理性投資。

4.理財類互聯網金融產品面臨的風險及防范對策

4.1理財類互聯網金融產品面臨的風險

（1）在市場上的風險

市場上的風險，就是指在商場上商品的價格發生變化時產生的風險，國內與國畫貨幣逇匯率發生變化而產生的風險，在理財產品中因為利率的而變化而產生的風險等，都是在金融學的理論上認為的。其中對于互聯網上的理財產品最重要的就是因為利率的改變而產生的風險了，甚至能夠導致投資者血本無歸。互聯網上理財產品和顯現的收益的目標是一樣的都是通過商場上的利率來進行收益，也就是說，一旦市場上的利率發生大幅度的變化，最后就會導致投資者的收益發生變化，有可能是收益提高，也有可能是受到不曉得損失，因此就是說在互聯網上進行對理財產品的投資，可能要面對不小的風險。在現在的金融理財產品的市場上大多是P2P的理財產品比較多，所以在市場中存在著不小的競爭，不但要時刻的注意線下的理財產品收益高于自己的理財產品，以免還是時刻關注著市場上的利率，不能使投資者的投資受到損失，損壞自己的聲譽和信用。從這李可以看出，在互聯網上的理財產品還是面臨著很大的市場風險的。

（2）在信用和流動上的風險

在許多的金融機構或者非金融機構中，還是有很強的流動性存在的，在時間到期之時，金融機構或者非金融機構不能正常的償還，就會導致其他的投資者紛紛拿回屬于自己的部分，導致資金的大量流動，這樣的情況的發生嚴重的會導致金融機構和非金融機構破產。出現流動性風險的主要原因就是因為投資者投入發熱資金不能和金融機構的現有資金相匹配，才導致這樣的現象發生。另外，里還有一種風險是在信用上產生的風險，在現在的理財類的互聯網金融產品中，常見的是發生在合約沒有到期時，理財產品購買和出售的雙方，有一方不履行合約上的內容，從而使得另一方遭受比較嚴重的損失的情況，就是信用上的風險。目前，我國的互聯網金融出現的比較晚，也就意味著互聯網上的數據不是十分的成熟，一些理財產品的體質也不會特別晚上，會著這個過程中產生很大的問題。況且，在我國現在的經濟體制中，經濟發展的也不是特別快速，企業的信用也不是特別的良好，最后就導致了這樣風險的發生，并且發生的幾率很大。

（3）在監管上的風險

現在互聯網理財產品，是在傳統金融的基礎上，再與互聯網技術結合在一起 而組成的，目前正處在發展的初期階段，在這個時期我國并有對理財類的互聯網金融相關的法律法規，少有的而一些也不是足夠的完善，也沒有對互聯網理財產品的性質等進行明確的規定。在互聯網理財產品發展的初期階段，發展的十分迅速，很多金融機構或者非金融機構為了占有市場上的份額而不斷地推出理財產品。可是在目前的而金融市場還有沒有比較明確的法律和法規，這樣的情況會導致監管的力度的不夠，從而使得互聯網金融產品出現各種各樣的問題。然而在這樣的法律背景下，就是有問題產生，也沒有相關的解決措施，不能很好的解決問題，使得雙方都可能產生財產上的損失，因此，在監管上風險也不得不引起重視。

（4）在技術上的風險

互聯網金融理財產品是在互聯網上運作的，具有互聯網上的所有性質和特點，同樣的也會因為互聯網上的技術不過關而出現問題。在線下的銀行中，都是在自己的網絡系統上進行操作，操作的只有銀行的工作人員，但是對于互聯網金融來說，一切都是發生在所有人一起使用的互聯網上的，可能會會存在一些難以預料的問題，也就是受到何可的攻擊和互聯網自身的崩潰，導致數據被盜或者丟失，使得一切理財產品不能很好的運行，造成比較嚴重的損失。

（5）在操作上的風險

對于操作上的風險有這樣的定義，認為凡是不能夠進行比較完善操作的人員，系統和程序，因為操作不當而有可能出現問題都被叫做操作風險。在現在的一些理財產品的操作人員，為了得到更好的效益而選擇收益和風險都比較大的理財產品，所以可能就會導致出現流動性的風險和對利率的把控出現問題。更有可能會出現金融機構的內部出現問題，在投資者的投資過程中進行非法的操作，從中獲取利益，導致嚴重的損失發生。

4.2理財類互聯網金融產品防范對策

（1）提高識別風險的能力

在金融市場中，線下的而金融和互聯網上金融能夠對彼此產生不小的作用，所以不論是互聯網上的金融還是線下的金融都應該被當做一個金融市場來看待，在其中，提高自己的識別風險的能力，發現其中存在的風險和進行對風險的防范，避免造成財產上的損失。同樣的，想要購買理財產品的投資者，也要具備很好的金融方面的知識，加強對風險的認知能力，及時的人情市場上的基金動態，了解利率的波動情況，在收益上不能受到影響，避免最后造成損失，未雨綢繆防患于未然。

（2）提高投資者的風險意識

為了避免會產生流動和信用上的風險，首要要提高人員的素質和投資者的風險意識，同樣要有相對完善的法律法規，最后才能避免投資者胡亂的購買理財產品，最后導致大面積的撤回資金，造成互聯網金融機構的損失。同樣的，提高購買和售賣雙方的素質，不能因為個人原因的產生，而隨便的在還沒有合約到期時，就隨便的違反約定，最后造成另一方發生不可挽回的損失。

（3）強化監管的力度

若是想要強化監管的力度，首要的任務就是建立完善的法律法規。在現有金融市場中，互聯網金融的產生，試一次巨大的創新和充滿勇氣的挑戰，想要更好的發展就去，就需要得到法律的支持，建立完善的法律法規。對于互聯網金融機構來說，首先要加強對金融機構的管理，按照法律的相關規定，來對互聯網金融機構進行制約，保障其在經營等方面都符合法律的規定。同樣的，對于互聯網上 的金融市場來說，首先要明確監管的主體，之后要知道需要監督的內容，和所要依據的法律法規，最后才能使得金融市場上的監管力度提高。最重要的是加快立法的進程，建立完善的法律法規，才提高監管的力度。

（4）提高互聯網上的技術

在互聯網上購買理財產品的同時，首要要重視的是對自己信息的保護，避免被不法分子竊取造成財產上的損失。同時也要注意對互聯網上的內容嚴格的把關，防止病毒的產生，破壞系統中的數據。一旦發現互聯網中產生漏洞，要及時的修復，避免以上現象的發生。另外。對于互聯網金融機構在互聯網上做的安全的防護工作，首先要做的是要符合相關的規定，不能私自的泄露投資者的信息。還要在互聯網金融理財產品的運行過程中，不斷地加強會互聯網的防護和升級工作，避免此類風險的發生。

（5）提高對人員的管理

為了避免在操作上發生的風險，除了避免的檢查系統和程序可能發生的故障，也要將強對人員的管理。首先在選擇操作人員時，要選擇專業技能相對比較高的，避免在操作的過程中存出現問題。其次就是選擇素質比較高的人員擔任操作人員的植物，避免一些別有用心的人，在投資者和互聯網金融機構中通過非常的手段，來從中獲取利益。因此，在避免操作風險上，要加強對人員的管理，完善互聯網金融機構內部的控制制度，避免有道德不好的員工出現，最后給金融機構和投資者，都帶來嚴重的損失。

5.總結

綜上所述，自從2013年開始，我國正式的進入利潤互聯網進融的時代，人們可能在互聯網能上購買理財產品，既方便又快捷，還有比線下理財產品更高的收益，收到了全國的人民的熱烈歡迎。但是在購買互聯網金融理財產品的同時，不同只注重高額的收益，還要注重對風險的認知能力，在現在的互聯網金融理財產品中，要注意在金融市場中可能發生的風險，要注意監管方面的風險，在信用和流動上的風險以及技術和操作上的風險等，都要加以關注，一旦看到其中可能存在的風險，要及時的防范，避免風險的發生給自己帶來財產上的損失。在互聯網金融的不斷發展中，提出可能出現的風險和風險的防范措施，旨在希望投資者能夠具有風險的意識，避免造成無法挽回的損失。參考文獻

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在論文即將完成之際，我要感謝我的論文指導老師。在論文撰寫的整個過程中，從論文選題、到撰寫開題報告、最后到正文撰寫，老師都提出了很多寶貴意見。老師指出的每一個問題，指導的每一個思路，都使我有醍醐灌頂之感。給我 感受最深的是老師嚴謹治學的態度，無論從格式規范、論文要點、還是文章結構，老師都不厭其煩，給予我及時的幫助，使我能夠最后順利完成論文寫作工作。

在此我要感謝院系的所有老師，你們無私的奉獻精神和愛崗敬業的治學態度，不僅使我對管理理論有了更進一步的理解，將理論和自己的工作互相印證，受益匪淺。而且使我能夠將所學理論應用于對現實問題的分析和解決，繼而提高自己的管理水平。

感謝我的各位同學，是你們的無私幫助讓我感受到校園的溫暖，在我的論文寫作過程當中，多位同學為我提供了信息支持，在此一并表示感謝。最后再次感謝學校為我提供了寶貴的學習機會，使我能夠走上一個新的平臺，幵始一段新的人生!9

第五篇：互聯網金融主要風險及監管對策研究.

互聯網金融主要風險及監管對策研究

摘 要：互聯網金融的蓬勃發展有力推進了我國傳統金融業的改革，但也對風險防控、金融穩定、監管創新提出了新的挑戰。在新常態下，如何應對挑戰，做到既能充分包容創新又能確保風險防控到位，亟需加強研究。本文分析互聯網金融發展存在的風險以及當前的管理政策，提出強化互聯網風險防控、創新監管的對策建議。

關鍵詞：互聯網金融 風險防控 對策 研究

一、國內互聯網發展基本情況

近年來，互聯網金融呈蓬勃發展態勢。2014年中國互聯網金融規模已突破10萬億元，第三方互聯網支付市場交易規模達9.22萬億元，P2P 市場規模約1000億元，眾籌市場規模約100億元，網絡小貸市場規模約5000億元，基金銷售約6000億元，金融機構創新約1000億元，財富管理約100億元。互聯網金融快速發展與其獨特的優勢密不可分，與傳統金融相比，網絡技術使金融信息和業務處理方式更加先進，能為客戶提供更自主靈活和方便快捷的金融體驗。

二、互聯網金融的主要風險

（一）對互聯網金融本質認識不清導致投資者風險意識薄弱。

互聯網金融沒有改變傳統金融的功能和本質，創新之處在于創造了新的業務技術、交易渠道和方式，主要功能仍是資金融通、價格發現、支付清算等方面，沒有超越現有金融體系范疇。這也說明互聯網金融與傳統金融同樣會具有較大風險，甚至面臨的局部風險遠大于傳統金融。比如，“余額寶”等產品直接將收益冠以活期儲蓄的若干倍，忽視了貨幣市場基金的風險特征。再如，人人貸（P2P）型網上借貸機構向企業發放貸款的行為缺乏足夠貸后管理和風險防控措施，導致一部分網貸企業因為不良貸款不斷積累或突發貸款損失而無法正常運營。然而，由于沒有認清互聯網金融本質，很多投資者把互聯網金融當作“救命稻草”，一旦互聯網金融局部風險擴大可能導致系統性風險。

（二）混業經營加大分業監管風險。

互聯網環境下的金融業務普遍具有跨行業、跨部門、業務交叉性強等特征，形成了銀行業務、證券業務、保險業務以互聯網為基礎進行深度融合和交叉的模式。在目前分業監管格局下，對于涉及銀行、券商、基金、保險等多方面的互聯網金融產品，具體誰來監管、如何監管以及工信部、公安部等其他相關部門如何協調配合，已成為現有監管體系面臨的巨大挑戰。跨部門監管協調機制尚不成熟、部門間職能不清等方面問題，導致互聯網金融業存在很多不規范的領域與灰色地帶。如處理不當，既有可能影響金融創新，也有可能

帶來監管套利，影響金融秩序穩定。

（三）技術漏洞和信用缺失風險。

互聯網金融以互聯網為平臺，相應的互聯網技術和信用風險應引起足夠重視。首先，互聯網技術風險依然存在。一是由于互聯網傳輸故障、黑客攻擊、計算機病毒等因素，互聯網金融交易面臨網絡癱瘓的技術風險。二是互聯網相關技術障礙問題。既有互聯網技術解決方案風險，也有互聯網技術支持風險。其次，互聯網金融信用體系還需進一步完善。目前國內互聯網金融信用體系建設仍處于起步階段，尚存在以下主要問題：一是客戶身份認定問題。客戶在身份認定上采取非實名制，且缺少對于客戶信息安全的保護機制。二是互聯網金融交易過程虛擬化程度高，真實性不易考察驗證。三是互聯網金融的虛擬性增加反洗錢的難度。

（四）期限錯配和流動性風險。

互聯網金融具有一般市場風險的同時還具有特殊市場風險。一是期限錯配風險。“余額寶”、“理財通”等產品賬戶是短期的、甚至即時的，而其投資的貨幣市場基金卻是較長時期的，資產與負債之間存在嚴重錯配。二是流動性風險。互聯網金融產品可能投資到房地產、私募基金等具有相對固定期限的理財產品，一旦遇到投資者大量同時撤資，管理方很難提供即時流動性。三是信用風險。由于P2P 等網上借貸機構缺乏信用擔保、違約處置和資本金約束等信用擔保要素，風

險防控機制和措施缺失，一旦發生違約等情況，風險也較大。

（五）互聯網金融風險一定程度上沖擊傳統金融市場。互聯網金融快速發展已對傳統銀行業產生一定程度沖擊，加劇銀行間競相抬升利率，并改變負債結構。在傳統金融與互聯網金融競爭中，銀行業面臨存款被分流、利差空間被壓縮的風險。一些銀行開始競相通過上浮存款利率以及調高理財產品收益率爭奪客戶資金。同時，銀行活期和定期存款被金融產品分流后，個人存款減少，企業和同業存款增加，導致銀行負債結構改變。此外，互聯網金融創新對貨幣市場也有負面影響。

三、國內互聯網金融監管現狀

互聯網金融的蓬勃發展有力地推動了我國傳統金融業的改革，但是互聯網金融蘊含的風險較傳統金融更為復雜，對于監管提出了更高的要求。互聯網金融監管涉及面廣、監管主體多，既包括工信部、公安部等，也包括一行三會等。

（一）網上銀行。

2005年11月，在總結國內商業銀行電子銀行業務發展與監管歷程、借鑒國際電子銀行監管經驗的基礎上，銀監會制定了《電子銀行業務管理辦法》，進一步明確電子銀行業務的申請與變更、風險管理、數據交換與轉移管理、業務外包管理、跨境業務活動管理、監督管理以及法律責任等細則。此外，為了推動電子銀行系統的安全建設工作，銀監會還發

布了《電子銀行安全評估指引》，從2006年3月1日起施行。2007年，銀監會引發《關于做好網上銀行風險管理和服務的通知》，促進網上銀行健康持續發展，積極防范針對網上銀行的不法活動，維護商業銀行和客戶權益。

（二）網上證券。

2012年5月18日證監會審議通過的《關于修改〈證券發行與承銷管理辦法〉的決定》中規定，首次公開發行股票的發行人及其主承銷商應當在網下配售和網上發行之間建立雙向回撥機制，根據申購情況調整網下配售和網上發行的比例。在證

券委托方面，2000年3月，證監會制定了《網上證券委托暫行管理辦法》，對證券網上委托的業務規范、技術規范、信息披露、資格申請等做出了具體的規定，為網上委托業務的開展提供了法律依據。同年4月，證監會依據此辦法制定《證券公司網上委托業務核準程序》。

（三）網上保險。

2011年4月，為促進互聯網保險業務規范健康有序發展，防范網絡保險欺詐風險，切實保護投保人、被保險人和受益人的合法權益，保監會起草了《互聯網保險業務監管規定（征求意見稿）》，針對互聯網保險業務開展的資質條件、經營規則、監督管理、法律責任等方面做出了具體的規定。同年9月，保監會印發《保險代理、經紀公司互聯網保險業務監管辦法（試行）》，對互聯網銷售保險的準入門檻、經營規則以

及信息披露做出了規定，并于2012年1月1日起施行。

（四）網絡支付。

2005年10月，為規范電子支付業務，防范支付風險，保證資金安全，維護銀行及其客戶在電子支付活動中的合法權益，促進電子支付業務健康發展，中國人民銀行制定了《電子支付指引（第一號）》，明確將電子支付業務納入監管范疇。2010年，中國人民銀行發布《非金融機構支付服務管理辦法》和《非金融機構支付服務管理辦法實施細則》，依據辦法和細則向符合條件的非金融機構發放《支付業務許可證》，并對其行為進行監督和管理。2011～2012年，中國人民銀行發布《支付機構反洗錢和反恐怖融資管理辦法（征求意見稿）》、《支付機構預付卡業務管理辦法（征求意見稿）》、《支付機構客戶備付金存管暫行辦法（征求意見稿）》及《支付機構互聯網支付業務管理辦法（征求意見稿）》，在征集社會公眾意見和建議的基礎上出臺對應管理辦法，逐步構建起網絡支付監管體系。

（五）網絡借貸。

目前，在國內成立一家經營性網絡借貸平臺一般需要三個步驟：第一，獲得由工商行政機關頒發的營業執照；第二，向通信管理有關部門申請并獲得《電信與信息服務業務經營許可證》；第三，向工商行政機關申請增加“互聯網信息服務”經營范圍，并辦理相應的經營性網站備案，這一過程并不需

要金融監管部門的介入。而且，我國尚未出臺民間借貸相關法律法規，網絡借貸處于監管的真空地帶。2011年8月，銀監會印發了《關于人人貸有關風險提示的通知》，警示銀行業金融機構要與P2P 網絡借貸平臺之間建立防火墻，防止民間借貸風險向銀行體系蔓延。2013年11月，浙江省第十二屆人民代表大會常務委員會第六次會議通過《溫州市民間融資管理條例》，自2014年3月1日起施行，該條例是中國第一部民間借貸的地方性法規，旨在引導和規范民間融資活動健康發展，防范和化解民間融資風險，促進民間融資為經濟社會發展服務。

（六）金融搜索

金融搜索作為金融產品的搜索比價平臺，滿足了企業和個人消費者對于金融產品“貨比三家”的需求。由于金融搜索平臺只是充當金融機構與消費者之間的中介，自身并不參與金融產品供求雙方的交易環節，目前并沒有相關政策對其進行監管。

（七）網絡金融超市

網絡金融超市通過互聯網平臺向客戶提供一攬子金融產品與一站式金融服務。目前，在市場準入方面，監管部門已出臺相關政策，如2012年12月，證監會公布了《證券投資基金銷售機構通過第三方電子商務平臺開展證券投資基金銷售業務指引（試行）（征求意見稿）》，但是在具體管理措

施方面，現行監管政策仍留有空白。

四、強化互聯網金融風險防控、監管的建議

（一）全面認識互聯網金融風險，大力支持互聯網金融創新。

為了更好地激發市場活力，支持新業態發展，應鼓勵創新發展互聯網金融創新工具和方式。一些新興的互聯網金融產品產生了一定風險，部分原因是監管措施滯后于金融產品創新步伐，同時也說明互聯網金融產品需要規范，并通過設計相應制度和出臺相關政策防止出現互聯網金融過度發展沖擊傳統金融市場的系統性風險。

（二）完善互聯網金融風險防控、監管體系。

1.要防范法律制度風險。應構建多層次互聯網相關法律監管體系，既要修補現有法律法規漏洞，又要根據新變化制定專門規范規則，堅決打擊違法犯罪活動。同時，堅持依法行政，減少政策變動隨意性，并強化對監管者和監管措施的硬約束。

2.建立健全綜合監管框架，打破部門、行業界限，共同提高監管效率。一是繼續加強溝通協調機制建設，確保提高銀行、證券、保險、工信等相關監管機構之間協調性，既要避免業務過多交叉，又要避免出現真空領域或灰色地帶。二是采取機構監管和業務監管并重的模式，既重視機構監管，也重視業務監管。三是處理好行政監管與行業自律的關系，監管部門履行他律性監管，行業協會要形成自律。四是督促互聯網金融機構建立良好的內控機制，并進行穩健合規經營。

3.采取適度審慎原則，處理好創新、發展與風險之間的關系。一是放寬互聯網金融市場準入，明確業務范圍，通過設定特定交易條件強化監管來保證交易安全。探索國內互聯網金融負面清單管理模式，真正實現“非禁即入”。同時，從資本充足金、內部風險控制能力等方面合理確定互聯網金融準入門檻。二是對業務規模較小、處于成長階段的互聯網金融企業，可按相關規定給予稅收優惠政策等相關政策支持。三是在考慮互聯網金融業務合規性和潛在風險的基礎上，對互聯網金融創新加以引導。

（三）完善配套措施，營造合理、有序的競爭環境。隨著中國經濟規模繼續擴大、互聯網基礎設施不斷完善以及互聯網金融不斷發展壯大，應通過制度創新為互聯網金融發展營造良好的競爭環境，真正讓市場在資源配置中起決定性作用。一

是加強互聯網金融信用體系建設。建立統一的互聯網金融信息披露平臺，并加強投資者與管理方相互監督、良性發展的互聯網金融征信體系建設。二是完善互聯網金融領域的稅收征管，互聯網金融交易符合現行稅收制度規定，應按規定納稅，研究完善促進互聯網金融發展的征管方式。三是加強國際交流與合作。積極借鑒相關國家和國際機

構在互聯網金融風險防范上的經驗，提高認識水平、學習先進技術，完善監管框架、提高監管能力。