第一篇：助理金融分析師考試試題1答案

助理金融分析師考試試卷I答案

一、單項選擇題(第1-40題，每小題1分，合計40分，請將正確答案的代碼填入“（）”)1D 2B 3A 4C 5D 6C 7B 8C 9A 10C 11A 12A 13C 14B 15C 16B 17C 18C 19D 21B 22A 23A 24D 25B 26B 27D 28B 29C 31C 32A 33C 34A 35C 36A 37C 38B 39B

一、多項選擇題 41ACD 42ABC 43BCD 44BCD 45BC 46ACD 47BD 48ABC 49BCD 50ABD 51ABC 52ABCD 53BCD 54ACD 55ACD

三、簡答題（第1題，8分；第2題，10分；第3題，12分）

1、財務金融分析的職能是那些？ 答：

（1）掌握投資市場的原理（2）具備全球性的投資策略理念（3）熟悉國際金融市場的操作規范（4）財務分析、預測和財務計劃（5）財務決策

（6）財務控制和財務監督（7）參與金融市場（8）風險管理

2、認股權證和股票期權的區別和聯系是什么？

答：

20C 30B 40D 區別主要在于：

交易雙方的地位不同。期權的雙方一般而言都是普通的投資者，他們約定的標的物是某種權益憑證，例如在某時間以某價格買賣某只股票。而權證，是上市公司跟一般投資者之間的約定。

相同點主要是：

投資買入期權或權證后，（無論是買權或賣權），他們都有選擇是否執行該權利。而賣方只有等待買方的執行與否，沒有任何權利，但可以收取賣出權利的費用。

3、資本化利息對財務分析的影響有那些？

答：

1.資本化利息降低了利息費用，增加了NI（2分）

2.財務報告的時候進行了資本化利息，但是分析師分析的時候要還原，進行分析調整，將資本化的理想還原成利息費用，從固定資產中扣除！（2分）

3.資本化利息扭曲了CF---CFO被高估，CFI被低估！---所以CF也要進行調整，將費用在CFI中加回去（之前在進行資本化的時候，從CFI中扣除了），從CFO中扣除（如果不進行資本化，則此部分應該從CFO中扣除的！）（2分）

4.對于擴張性公司，利息攤銷的部分趕不上利息資本化的部分，也就是說由于公司擴張，太多的利息資本化，使得公司的資產增加的部分比資本化的利息進行攤銷的那部分還要多，這樣導致NI增大！（2分）5.利息保障系數interest coverage ratio=EBIT/I a.在資本化利息的當期，EBIT由于折舊增加而降低，利息費用降低，但是EBIT降低的幅度小于利息費用降低的幅度，所以造成總的利息保障系數增加；（2分）

b.完工之后的年度里，I不變，而EBIT仍然由于折舊而降低，所以利息保障系數降低！（2分）

第二篇：2015年浙江省助理金融分析師考試試題最新考試試題庫

1、可以反映證券組合期望收益水平和多因素風險水平之間均衡關系的模型是()。

A.證券市場線模型 B.特征線模型

C.資本市場線模型 D.套利定價模型 2、2002年3月17日，正式取消額度制，改用采取股票發行核準制。()

3、目前，我國證券分析師的內涵從橫向方面理解是：現行法律法規所界定的證券投資咨詢不限于二級市場上的投資分析和建議，還包括以一級市場上涉及上市公司的收購、兼并，重組等資本運營方面的財務顧問服務。()

4、反映公司負債的資本化程度的指標是()。

A.資產負債率B.資本化比率C.固定資產凈值率D.資本固定化比率

5、收入總量目標著眼于處理各種收入的比例，以解決公共消費和私人消費、收入差距等問題。()

6、中國證監會于2001年4月4日公布的《上市公司行業分類指引》，當公司沒有一類業務的營業收入比重大于或等于50%時，如果某類業務營業收入比重比其他業務收入比重均高出30%，則將該公司劃入此類業務相對應的行業類別;否則，將其劃為綜合類。()

7、全國銀行間債券市場的回購交易是以國家主權級的債券作為質押品的交易。其回購利率可以說是一種無風險利率，可以準確反映市場資金成本和短期收益水平，比較真實地反映了中國金融市場的資金供求情況。()

8、建立有效的股東大會制度是上市公司建立健全公司法人治理機制的關鍵。()

9、關于影響公司變現能力的因素，以下說法中，錯誤的是()。

A.銀行已同意、公司未辦理貸款手續的銀行貸款限額，可以隨時增加公司的現金，提高支付能力

B.由于某種原因，公司可以將一些長期資產很快出售變為現金，增強短期償債能力

C.按我國《企業會計準則》和《企業會計制度》規定，或有負債都應在會計報表中予以反映，這將減弱公司的變現能力

D.公司有可能為他人向金融機構借款提供擔保，為他人購物擔保或為他人履行有關經濟責任提供擔保等。這種擔保有可能成為公司的負債，增加償債負擔

10、關于β系數，下列說法中，錯誤的是()。

A.反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性

B.β系數的絕對數值越大，表明證券承擔的系統風險越大

C.β系數是衡量證券承擔系統風險水平的指數

D.β系數是對放棄即期消費的補償

11、在美、英、日等資本市場發達的國家里，“證券分析師”一般是指在較寬泛的意義上參與證券投資決策過程的相關專業人員。()12、11% D.估計期望方差為3%

13、或有事項準則規定，只有同時滿足()條件時，才能將或有事項確認為負債，列示于資產負債表上。

A.該義務是企業承擔的現時的義務 B.該義務是企業承擔的過去的義務

C.該義務的履行很可能導致經濟利益流出企業 D.該義務的金額能夠可靠地計量

14、加權資本成本率一債務資本成本率×(債務成本÷總市值)(1一稅率)+權益資本成本率×(權益資本÷總市值)()

15、圓弧形態出現較少，但是一旦出現則是絕好的機會，它的反轉深度和高度是不可測的。()

16、可以反映證券組合期望收益水平和多因素風險水平之間均衡關系的模型是()。

A.證券市場線模型 B.特征線模型

C.資本市場線模型 D.套利定價模型

17、企業的關聯交易是關聯企業之間為達到某種目的而進行的交易。()

18、下列關于利率的說法中，錯誤的是()。

A.央行調整基準利率的高低，對證券價格產生影響 B.利率下降時，股票價格上升

C.利率上升時，股票價格下降 D.利率下降時，股票價格下降

19、證券投資技術分析的目的是預測證券價格漲跌的趨勢，即解決()的問題。

A.買賣何種證券B.投資何種行業C.何時買賣證券D.投資何種上市公司 20、5 D.21、當風險從σ2A增加到σ2B時，期望收益率將得到補償[E(rA)-E(rB)]，若投資者認為，增加的期望收益率恰好能夠補償增加的風險，所以A與B兩種證券組合的滿意程度相同，證券組合A與證券組合B無差異。則該投資者是()。

A.保守投資者B.進取投資者C.中庸投資者 D.難以判斷

22、不能被共同偏好規則區分優劣的組合有()。

A.σA≠σB且E(rA)≠E(rB)B.σA<σB且E(rA)>E(rB)

C.σA<σB且E(rA)σB且E(rA)>E(rB)

23、所謂市場組合，是指由風險證券構成，并且其成員證券的投資比例與整個市場上風險證券的相對市值比例一致的證券組合。()24、53元購得，其實際的年收益率是()。

A.25、()變量與債券的理論價格有關。

A.債券的票面利率 B.債券的償還期限 C.債券的市場價格 D.債券的必要收益率

26、技術作為生產要素的收入可分為()層次。

A.技術勞動收入 B.技術專利轉讓收入 C.技術人股收入 D.技術補貼收入

27、雙重頂反轉形態一般具有()的特征。

A.雙重頂形態完成后的最小跌幅量度方法是由頸線開始，至少會下跌從雙頭最高點到頸線之間的差價距離

B.向下突破頸線時不一定有大成交量伴隨，但日后繼續下跌時成交量會擴大

C.雙重頂的兩個高點一定在同一水平，兩者相差大于3%就會影響形態的分析意義

D.雙重頂的兩個高點不一定在同一水平，兩者相差少于3%就不會影響形態的分析意義

28、貨幣市場型證券組合包括()。

A.國庫券 B.高信用等級的商業票據 C.低信用等級的商業票據 D.普通股

29、公司分析是基本分析的重點，無論什么樣的分析報告，最終都要落實在某個公司證券價格的走勢上。()30、證券組合是指個人或機構投資者所持有的各種有價證券的總稱，通常包括各種類型的債券、股票及存款單。()

31、有關有效邊界的說法中，錯誤的是()。

A.按照投資者的共同偏好規則，可以排除那么被所有投資者都認為差的組合，剩余的組合稱為有效證券組合

B.有效組合不止1個

C.有效邊界上的不同組合，按共同偏好規則，不能區分優劣

D.有效邊界上的不同組合，按共同偏好規則，可以區分優劣

第三篇：2015年浙江省助理金融分析師考試試題試題及答案

1、證券組合是指個人或機構投資者所持有的各種有價證券的總稱，通常包括各種類型的債券、股票及存款單。()

2、利率期限結構的理論有()。

A.無偏預期理論 B.流動性偏好理論

C.市場分割理論 D.以上都是

3、企業的關聯交易是關聯企業之間為達到某種目的而進行的交易。()

4、通過CIIA考試的人員，如果擁有在財務分析、資產管理或投資等領域()年以上相關的工作經歷，即可獲得由國際注冊投資分析師協會授予的CIIA稱號。

A.1 B.2 C.3 D.5

5、()是上市公司建立健全公司法人治理機制的關鍵。

A.規范的股權結構 B.建立有效的股東大會制度

C.董事會權力的合理界定與 D.完善的獨立董事制度

6、反轉變化形態主要包括()。

A.頭肩形態 B.雙重頂(底)形態 C.圓弧頂(底)形態 D.喇叭以及V形反轉形態

7、()假設是從人的心理因素方面考慮的。

A.市場行為涵蓋一切信息 B.證券價格沿趨勢移動 C.歷史會重演 D.歷史不會重演

8、當風險從σ2A增加到σ2B時，期望收益率將得到補償[E(rA)-E(rB)]，若投資者認為，增加的期望收益率恰好能夠補償增加的風險，所以A與B兩種證券組合的滿意程度相同，證券組合A與證券組合B無差異。則該投資者是()。

A.保守投資者B.進取投資者C.中庸投資者 D.難以判斷 9、09% B.10、增發新股后，公司凈資產增加，負債總額以及負債結構都不會發生變化，因此公司的資產負債率和權益負債比率都將降低。()

11、證券組合管理的基本步驟是()。

A.確定證券投資政策 B.進行證券投資分析

C.構建證券投資組合 D.投資組合的修正，投資組合業績評估

12、收入總量調控政策可以通過()來實施。

A.財政機制 B.貨幣機制 C.行政機制 D.法律調整

13、關于資本市場線的說法中，正確的是()。

A.資本市場線反映有效組合的期望收益率和風險之間的均衡關系

B.資本市場線說明有效組合的期望收益率由對延遲消費的補償和對承擔風險的補償兩部分構成

C.由資本市場線所反映的關系可以看出，在均衡狀態下，市場對有效組合的風險(標準差)提供補償

D.資本市場線給出任意證券或組合的收益風險均衡關系

14、央行調整基準利率，從而對證券價格產生影響，原因是()。

A.利率是計算股票內在投資價值的重要依據之一

B.利率水平的變動直接影響到公司的融資成本，從而影響股票價格

C.利率降低，部分投資者將把儲蓄投資轉成股票投資，需求增加，促成股價上升

D.利率上升，部分資金將會從證券市場轉向銀行存款，致使股價下降

15、反轉變化形態主要包括()。

A.頭肩形態 B.雙重頂(底)形態 C.圓弧頂(底)形態 D.喇叭以及V形反轉形態

16、CAPM模型是由()提出的。

A.哈里?馬柯威茲 B.夏普C.特雷諾D.詹森

17、指數型證券組合只是一種模擬證券市場組合的證券組合。()

18、“反向的”收益率曲線意味著()。(1)預期市場收益率會上升;(2)短期債券收益率比長期債券收益率高;(3)預期市場收益率會下降;(4)長期債券收益率比短期債券收益率高。

A.(1)和(2)B.(3)和(4)C.(1)和(4)D.(2)和(3)

19、以下關于證券分析師執業紀律的說法中，不正確的是()。

A.證券分析師應當主動、明確地對客戶或投資者進行客觀的風險揭示，不得故意對可能出現的風險作不恰當的表述或作虛假承諾

B.證券分析師應充分尊重他人的知識產權，嚴正維護自身知識產權，在研究和出版活動中不得有抄襲他人著作、論文或研究成果的行為

C.證券分析師最多在兩家機構執業，不得以任何形式同時在三家或三家以上的機構執業

D.證券分析師在執業過程中遇到客戶利益與自身利益存在沖突，或客戶利益與所在執業機構利益存在沖突，或自身利益與所在執業機構利益存在沖突時，應當主動向所在執業機構與客戶申明，必要時證券分析師或證券分析師所在執業機構須進行執業回避 20、80元

C.單利：10

21、行業分析主要分析行業所屬的不同市場類型、所處的不同生命周期以及行業的業績對證券價格的影響。

22、收入政策目標包括()。

A.收入總量目標 B.收入分量目標 C.收入結構目標 D.收入平衡目標

23、()是從投資者的買賣趨向心理方面，將一定時期內投資者看多或看空的心理事實轉化為數值，來研判股價未來走勢的技術指標。

A.心理線指標 B.超買超賣型指標

C.趨勢型指標 D.KDJ指標

24、有關有效邊界的說法中，錯誤的是()。

A.按照投資者的共同偏好規則，可以排除那么被所有投資者都認為差的組合，剩余的組合稱為有效證券組合

B.有效組合不止1個

C.有效邊界上的不同組合，按共同偏好規則，不能區分優劣

D.有效邊界上的不同組合，按共同偏好規則，可以區分優劣

第四篇：分析師助理個人簡歷

基本資料

姓 名： xxx

性 別： 男

年 齡： 26

身 高： 172 CM

婚姻狀況： 未婚

學 歷： 本科

工作經驗： 3年

畢業院校： xx學院

專 業： 財務管理

電腦水平： 良好

英語水平： CET4

求職意向

求職類型： 全職

工作地點： 不限

期望行業： 金融、保險、證券類

期望崗位： 高級分析師，高級投資顧問

月薪要求： 面議

教育培訓

2002年9月-2006年7月 xx學院財務管理本科

個人技能

會計從業資格證

證券從業資格證

外銷員從業資格證

英語四級證書

駕駛證

工作經歷

2008年8月-2009年7月 xx投資咨詢公司 分析師助理

主要負責撰寫關于資本和財經政策動態的分析文章，協助分析師指導公司大客戶資金布局與運作，負責公司客戶后續服務。

2006年8月-2008年7月 xx外經貿企業協會 行政人員

主要負責協會行政性公文寫作，日常負責外貿會員單位的聯絡與管理，會議活動組織，積累了一定的外貿行業人脈關系。熟悉外貿流程。

自我評價(本文來自中http://www.tmdps.cn 轉載請注明！)

組織、管理、適應能力強，善于處理人際關系和溝通。有團隊合作經驗，性格開朗，為人處事有原則性。具有良好的品質意識及敬業精神。四年的大學專業學習鍛煉了嚴謹的思維方式，多年的資本市場實戰，對股票，外匯，期貨均具備豐富的操作經驗。

聯系方式

個人電話：1388888888

電子郵箱：123@www.tmdps.cn

第五篇：注冊金融分析師（范文）

注冊金融分析師

考試內容主要包括：

①職業標準和操守； ②財務報表分析； ③量化分析； ④經濟學；

⑤固定收益投資分析； ⑥股權分析； ⑦投資組合管理； ⑧企業金融； ⑨衍生工具；

⑩其他投資分析等等。?

考過前一級別，才能參加后一個級別考試。

考生在通過全部三個級別的考試后，需要具備四年投資行業相關的全職工作經驗。

經資格審查通過，就可獲取CFA特許狀。

4年的被“投資管理與研究協會”所認可的工作經驗包括：在投資決策過程（如金融分析、投資管理、和證券分析等等）中收集、評估及應用金融、經濟和統計數據；直接或間接主管他人進行上述活動；從事上述投資決策活動的教學培訓工作等等。“投資管理與研究協會”要求CFA認證的申請者必須花超過40%的時間用于以上工作，其中假期、兼職和實習期間的工作經驗不予承認。CFA考試共分三個級別，分別是Level I、Level II和Level III。

CFA考試的形式, 內容及范圍？

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CFA的報考資格

www.tmdps.cn 更新時間： 2006-6-27 17:38:17 關注指數： 5632

參加第一階段考試者，需滿足以下條件之一即可報名參加CFA考試： 1）擁有學士學位或相當的專業水準以上，對專業沒有任何限制； 2）大學學習年限與全職工作經驗合計滿四年；

3）如果申請人不具備學士學位，而是具備相當的專業水準，也可被接受為候選人。CFA會用工作經歷來考核申請人的專業水準，一般來講，4年的工作經歷即被視為替代學士學位。這4年的工作經歷，不一定要從事投資領域相關工作，只要是合法、全職、專業性的工作經歷都可被接受； 4）在校大學四年級學生，可在最后一個學年參加考試。

CFA（注冊金融分析師）考試內容

www.tmdps.cn 更新時間： 2005-1-18 18:39:48 關注指數： 3830

CFA考試項目涉及范圍很廣，水平越高，范圍就越廣，題目也越難。為便于考生復習和準備，每年AIMR都會出一些CFA考試復習資料，針對不同考試水平給出不同的閱讀材料，內容全部以原著形式或論文摘錄形式出現。根據統計，水平Ⅰ（即最低層次）的閱讀材料有15種，水平Ⅱ有15種，水平Ⅲ有19種，并不亞于攻讀MBA或Ph.D所需的閱讀材料。

考試內容主要包括：

1．倫理和職業標準、證券法與監管其涉及的內容有：

①適用法律和監管。

它包括信用標準的本質和適用性、相關法規、監管團體的組織和目的。

②職業準則和標準。

它包括倫理準則、職業操守標準、ICFA有關規章、AIMR有關規章。

③倫理標準和職業義務。

它包括與客戶、公眾、公司管理者、雇主、助手及其他分析師的關系；內部信息問題；監管責任；研究報告和投資建議；補償利益沖突；信用責任（以上為初級應考內容）；職業道德；投資適宜性。

④倫理行為的問題識別與管理。

它包括信用責任；內部交易；公司治理和機構投資者；“謹慎人”原則（以上為中級加考內容）；能力和合適的關心；安排和接受站償的利益沖突；一般企業倫理價值和義務；倫理組織變化（以上為高級加考內容）。2．財務會計它涉及的內容有：

①基本會計報表的作用與功能

包括收益表；資產負債表；現金流量表

②會計報表的解釋和使用

包括收入識別；存貨成本；折扣方法；可市場化證券投資；表外融資；不良債務重組；租憑和所得稅（以上為初級應考內容）；流動現金流分析、匯總；公司間投資和企業合并

③若干專題：如財務報表分析的目的；有效市場假設的意義；會計標準；財務報表的調整；國際會計和價格水平調整等（中、高級應考①～③的全部科目）。3．數量分析它涉及內容有：

①數量分析方法導論；復利、現值和未來值的數學計算；基本統計和回歸分析；險測量和衍生證券導論（①為初級應考內容）；

②高級回歸分析；基本及高級期權和期貨定價（①～②為中、等級應考內容）。4．經濟學它包括：

①宏觀經濟學主要內容；

②國際經濟學；

③微觀經濟重點與分析（①～③為初級應考范圍）；

④經濟預測（①～④為中級應考范圍）；

⑤證券分析和組合管理應用；

⑥當前美國及全球經濟問題（④～⑥為高級應考范圍）。5．固定收益證券分析這方面的應考內容有：

①導論

包括固定收益證券特點；國際固定收益證券市場

②數學性質：包括價格／收益關系；期間和凸型（①～②為初級應考內容）

③作用評價

包括債券評價；收益和現金分析；資產保護和合約

④市場分析

包括收益曲線；預測利率；國際市場和衍生證券（①～④為中級應考內容）

⑤組合決策

包括積極型的決策；被動型決策指數（①～⑤為高級應考內容）。6．權益證券（股票）分析它涉及的內容有：

①導論

包括投資環境；證券高層；證券交易機制；證券市場歷史及全球性投資

②財務分析

包括比率；ROE分荽；財務報表分析和資本結構

③評價方法

包括收益；紅利折扣；現金流；資產定價及技術分析

④公司分析和評價

包括基本分析；行業和經濟內容和分析綱要（以上為初級應考內容）；預測；相對環境；公司計劃和決策；質量因素及研究報告（以上為中級應考內容）

⑤投資決策

包括趨勢；市場非有效性和心理影響

⑥公司重組

包括LBO及收購

⑦風險資本和緊密控股公司

包括分析和評價（①～⑦為高級應考內容）。7．組合管理它涉及的內容有：

①金融資產管理原則

包括組合管理定義和基本概念

②投資者目標

包括投資限制因素和政策

③資產分配

包括期望收益和風險；最佳組合及動態決策等（①～③為初級應考內容）

④衍生證券分析

⑤預期因素

包括社會、政治、經濟及資本市場

⑥組合政策的完整笥和預期因素

包括結構、變化及執行等內容（①～⑥為中級應考內容）

⑦組合績效的評價

包括績效標準、基準誤差和國際比較等（①～⑦為高級應考內容）。

以上CFA資格考試水平的內容是1992年的考試涉及范圍，從總體上看，每年的內容變化不大。但近幾年，AIMR又補充一此新的內容，如1998年的CFA考試除了原有內容外，還包括全球市場和投資工具、其它投資方式分析（房地產投資分析、投資公司分析、貨幣或外匯交易投資分析）等。總之，CFA考試涉及面廣，且有相當難度。