第一篇：企業財務管理方法淺析

企業財務管理方法淺析

導語：隨著我國經濟體制改革的不斷深入 ,企業管理以財務管理為核心已成為企業家和經濟界人士的共識。以下是小編整理企業財務管理方法淺析的資料，歡迎閱讀參考。

摘 要：伴隨著經濟形勢的不斷變化和現代企業制度的逐步完善，一個好的現代企業應該是一個由人事管理、生產管理、營銷管理以及財務會計管理等諸多子系統構成的組織。其中，財務會計則是各項管理活動的基礎和支撐，企業管理者需要根據財務部門提供的各項數據做出正確決策。有專家稱：“在新時期，財務起著‘倉庫’的作用，任何智力資本最終都要轉化為財務”。可見，財務管理的價值及其在企業中的重要作用。因此 ,抓企業管理應以抓財務管理為基礎，為切入點，加強財務管理是企業可持續發展的關鍵，也是企業財務工作者目前的一項重要工作。本文筆者根據自身的工作經驗就經常采用的財務管理方法進行詳細的闡述，以期與廣大企業財務管理人員溝通交流。

關鍵詞：企業；財務管理；決策；財務控制

(一)、財務管理要為企業當好參謀，把好企業投資決策關。

財務管理的一項極為重要的職能就是為企業當好參謀把好投資決策關。投資是指投放財力于一定的對象，以期望在未來獲取利益 的經濟行為，我們在考慮投資時必須把好以下“"四關”":

第一、財務管理要為企業把好經濟行為關。必須明確投資是一項經濟行為，必須從經濟規律中去尋找依據，從而作出正確的投資決策。根據一些投資決策失誤的事例中不難看出其中一個失誤原因是沒有從經濟規律本身去決策，另一種投資決策失誤的原因是投資決策者本人素質差，獨斷專行，自己又不懂經濟規律而拍腦袋作

出的決策。

第二、財務管理要為企業把好調查研究關，嚴格按國際慣例辦事，按法治辦事。在作出投資決策之前，必須深入進行調查研究，進行可行性分析，否則不能輕易投資。特別是對外投資一定要按國際慣例辦事，對投資方的資信、財力等諸多方面要有可靠的證明。合同要

嚴格把關，符合有關法律手續，切不可留有隱患。

第三、財務管理要為企業把好投資管理程序關，做到投資決策科學化與民主化。不同種類的投資都有自身的特點，從而有不同的管理程序，需經不同的部門審批，嚴格按授權審批制度辦事。

第四，財務管理要為企業把好成本控制、風險與收益關。投資的目的是要有效益，因此必須實行投資成本控制，增強風險意識，盡力規避風險，以確保投資在安全的前提下有高收益高回報。

想要建立財務管理為核心的企業管理體系，要服務、服從經營需求，改善并提高企業的工作效率和經濟利益，完善會計與統計信息完全結合的企業電算化管理。本文從以下幾點闡述財務管理加強的幾點措施：

首先，必須建立一支符合企業現代化發展要求的會計隊伍。他們必須具有現代化的管理掛念、現代化的管理知識以及現代化的管理才能。并在此基礎上確立財務管理的新思路，對財務人員積極參與經營管理的全過程的行為予以激勵，實行全過程經營監督，并開展全過程經濟服務，將財務管理融合到企業經營中的整個過程。

以預算為企業管理主體，實現全面預算管理。當前的市場經濟形勢下，資源配置逐漸復雜化、管理功能也呈多樣化發展，因此，只有進行全面的預算管理，方可實施有效的控制，主要應進行一下工作： 編制經營預算使預算管理有條不紊的進行，并跟蹤、評價、分析和考核預算的執行情況；做好月、季結算及年度決算。利用預算控制，保證資源的合理利用，在節約節支的情況下實現增產增收，保證實現企業經濟效益。

資本金管理，保證資本增值保值。國有企業資產是我國發展社會生產力的物質基礎，并帶動著我國國民經濟的發展。資本管理可以使企業所有者權益得到保證，并使企業的各項資本性支出以科學決策為建立基礎。尤其是要發揮并保證投資項目最佳效益，實現資本的增值保值，并使所有者權益得到進一步的保證。對企業資本金的增值保值內容考核上，主要有是受資本和資本公積、未分配利潤及盈余公積四部分，企業自主經營和自負盈虧的實現是以資本金為前提的。實現資金管理，提高企業的資金使用效率。資金是流動在市場經濟和社會大生產中的“血液”。資金運轉短缺或不暢均會阻礙社會的活動。采用資金管理為中心的財務管理，強化資金管理，增強資金增值的能力，利用其效果是市場經濟的客觀要求。因此，要堅持資金管理的財務管理中心，充分發揮資金管理作用，有效防止資金損失與浪費。管理會計積極參與到企業經營決策。搜索、分類匯總、分析、報告財務信息的管理系統成為管理會計。企業要擁有現代化的經營眼光，放眼于企業的長遠規劃及戰略思考，遵循以管理會計為根本基礎的財務管理建設，進行會計核算體系的建立，以期對經營成果和理財情況進行正確的反映。

對成本費用進行控制，增加企業經濟效益。監督、檢查和糾偏企業的成本費用計劃的執行過程局勢成本費用控制，是實現成本管理的關鍵。它有效保證了成本費用計劃和目標成本的實現；是真實準確核算成本費用的重要條件，降低企業成本費用的捷徑。

明確財務管理部門和其他職能部門之間的關系。據企業的財產委托經營制度及產權明晰原則要求，財務部門和會計部門必須分設。財務管理部門必須對企業管理、生產決策和銷售部門職權范圍進行明確劃分，建立財務管理為核心的、相互協調和分工明確的管理網絡系統。

財務決策即保證財務人員在財務總目標的前提下，從若干個財務活動方案中擇取最優的方案，決策的步驟如下：依據財務預測信息發現并提出問題→對解決問題的可選方案進行確定→對比、分析和評價各種方案→擇優標準的擬定→選擇最佳方案。決策的方法很多，現說明常見的方法。

(一)優選對比法。財務決策的基本方法是優選對比法，它是把各種不同的方案排列在一起，依據經濟效益好壞進行對比和優選，進而做出決策。對表的標準也有所不同，比如有總量對比、差量對比和指標對比等。不同方案的總收入、總成本和總利潤進行對比，從而確定一種最佳的方案就是總量對比法。而差量的對比法就是將不同方案的收入差額和預期成本差額之間進行對比，求出差量的利潤，從而做出最佳方案的決策。指標對比就是對比不同方案的經濟效益指標，例如可把不同的投資方案的凈現值、內含報酬率等各項指標進行對比，從而選擇最優的方案。

(二)數學微分法。財務決策的一種重要方法就是數學微分法，通常用于最優資本結構決策、存貨的經濟批量決策和現金最佳持有量決策等。在實際的操作過程中，如果是以成本為判斷的標準的，一般求極小值，但如果是以利潤為判定標準的就需要求極大值，這種根據邊際分析的原理，對曲線聯系的極值問題進行求解，就是數學上的微積分方法，也是確定最優方案的一種決策方法。

(三)線性規劃法。根據運籌學的基本原理，線性規劃法是用來對具有線性聯系的極值問題進行的求解，最終確定最優方案的一種方法。在有一些約束條件下，這種方法能幫助企業管理人員優化配置人力、物力和財力，因而也是一種重要的決策方法。

(四)概率決策法。概率決策法主要針對的是風險決策，既然有風險就是對未來情況的不明了或者不能把握，但是根據概率還是可以進行預知的一種決策方法。這種決策常用概率法來計算各種方案的期望值，并以決策樹圖表示出來，整個決策過程形象生動，一目了然。

(五)損益決策法。損益決策也是在不確定的情況下進行決策的一種方法，也就是指未來不確定，只能對相關因素可能出現的狀況進行預測，發生的概率多少不可預知，因此這種情況下決策是有一定的困難的。往往主要取決于決策者的經驗、態度及其所持的原則，也借助一定的方法進行。損益決策法通常包括小中取大法、大中取大法和大中取小法等，統稱損益決策法。小中取大法，又稱悲觀決策法，是指決策時找出各種方案的最小收益值，并擇其最大者為最優。大中取大法，又稱樂觀或冒險決策法，是指決策時找出各種方案的最大收益值，并擇其最大者為最優。大中取小法，又稱最小最大后悔值法，是指決策時先找出各種方案的最大后悔值(最大收益值與所采取的方案收益值之差)，然后取其最小者為最優。

財務控制是在財務管理的過程中，采取特定的信息和特定手段，對財務活動施加影響和調節，從而確保財務目標的實現，總之，這些措施都是為保證財務計劃目標的實現而采取的措施。常用的控制方法是有以下幾種：

(一)防護性控制。

防護性控制也稱為排除干擾法，這是最徹底的控制方法，前提是需要事先也就是在財務活動開始之前進行標準、制度的制定，為了充分的保證現金的安全和完整，把可能產生的差異予以排除，使得現金在使用范圍內，內部的牽制制度也需要制定好，這樣就對被控制對象有絕對的控制能力，對于各種開支標準也要事先規定，可以達到節約各種費用開支的目的。

(二)前饋性控制。

前饋性控制又稱為補償干擾控制，也就是對實際運行系統進行監視，采用科學的預測方法對可能出現的偏差采取一定的措施，消除差異，從而使得財務得以控制。尤其是企業短期的償還能力要是可控制，密切的關注公司的流動資產和流動的負債，并對這一比例的發展趨勢進行預測，如果發現變率不合理就需要采取一定的措施進行調整，使得它們的關系始終保持在合理水平上，總之，補償干擾是一種很好的控制方法，但前提是需要掌握大量的信息并進行準確的預測，只有這樣，才可以達到補償干擾的目的。

(三)反饋控制。

在財務控制中比較常用的是反饋控制法，這是一種平衡偏差控制方法，需要在認真對企業的實際情況進行分析并找出與計劃之間的差異和差異的原因，從而采取切實有效的措施，來調整實際財務活動，使得和計劃財務的差異得以消除，積累經驗避免以后類似現象的產生。平衡偏差指的是平衡實際產生的偏差，這個 過程中或許會有一定的滯后性，時間的滯后可能就會造成新的偏差。但整體來說影響不大，平衡偏差法運用起來也比較方便簡單，不需要很多的信息，可以隨時調節。

一個企業的財務部門只有擁有完善的制度，科學的管理，高水平的財務人員，才能充分調動好各方面的積極性，不斷增強企業的經濟實力，使企業在激烈的市場競爭中立于不敗之地，為企業謀求更大更

張國祥.試論財務管理在企業管理中的作用.中國外資, XX,(13).尚愛欣.淺談如何做好企業財務管理工作.現代商業, XX,(05)

張瑞杰.芻議新形勢下企業財務管理的創新路徑 財經界(學術版),XX,(06)

第二篇：管理方法

管理方法

管理方法是管理者有效工作的法寶。在學校管理工作中，運用心理方法，能得到各層次各類型人員的接受，并贏得支持與合作；能減少工作障礙，化解矛盾，提高工作效率；能創造寬松、愉悅的工作環境和心境，調動群眾的工作積極性，進而提高管理水平。

一、通過心理接觸，增進領導與教職工的理解與信任

１．把握教師的個體心理活動特點

心理接觸意味著人與人之間的相互接受，將對方看作是值得尊敬、關心和真誠合作的朋友。學校領導要利用觀察、談心、參加娛樂活動等形式，深入到教師中，多傾聽他們的意見和呼聲，了解他們的想法，把握他們的個體心理活動特點。對他們思想傾向的肯定與否定，都采用和善友好的態度來表達；對他們個人的習慣、特長、愿望、興趣愛好等表示心中有數和尊重，并給其創造發展的機會。在與教職工談話時，表現出一種友好的態度，教職工就會立刻感到自己受到了真正的重視，從而達到心理接觸的目的，取得教師對自己的信任。

２．迂回心理接觸，贏得教師的理解與信任

談心是思想工作的傳統模式。原沒有較多思想溝通的雙方都可能對正式的談心有心理障礙，很難潛心入境，缺乏真誠，雙方感情投入慢、投入少，甚至有人會產生抵觸情緒。實踐證明，在談心條件尚不成熟，即雙方心理溝通少，心理生疏度大的時候，利用迂回方法與教師進行心理接觸，可能更奏效。迂回心理接觸方法的最好形式是暗示。在工作過程中，領導者首先要在群眾心目中形成非權力影響力，即讓他們了解你的德才學識，在工作上肯定你，在情感上接受你，感覺到你對角色的適應，感覺到你對工作真誠投入而值得信賴，值得尊重。當他自覺創造輿論時，說明你在他面前的客觀行為已經引起心理共鳴，談心的條件便成熟了，這才可能進一步有更深的心理接觸，互通思想，贏得理解與支持。迂回心理接觸的過程中，尤其要注意利用交叉的多向的信息傳遞渠道。間接表達你對教師專業素質、勝任工作的能力的信任，以及對其優點、特長的贊賞。切不可在他們面前任意詆毀別人，同時還要相信同事不會做出任何可能損害自己威信和利益的事情。這是一種工作策略，決不是順情說好話的“好好主義”的表現。

３．把握群體心理活動特點，接受非正式組織

一個領導干部是否有胸懷，是否與群眾心理相容，還表現在他是否接受或有能力面對各種非正式組織。抵制任何非正式組織的存在，斥之為搞小團體主義、搞幫派、風氣不正……這似乎成為一些干部的思維定勢。這個事實反映有些干部思想僵化、教條，不懂管理科學，無領導胸懷，心理相容能力差。非正式組織是指組織成員在工作過程中，由于抱有共同的情感而形成的非正式團體。它的產生是以情感為基礎的，其形成有志向性、興趣性、情緒性、社交性、利害性等因素的影響。其特點是領袖人物的自然形成和不確定性，共同目標的不自覺性，成員形成與變動的不固定性。由于組織離不開人和人的活動，因此，在正式組織之中都有各種形式的非正式組織存在，二者常常相伴而存，相促而生。在管理上，不可以忽視非正式組織的作用。作為正式組織的領導者要重視它、正確對待它，了解這個群體心理，把握這個群體的心理傾向，因勢利導，化弊為利，加以利用，使其更好地為實現正式組織目標服務。

二、講究管理方法，保證學校團體的心理相容

１．正確用權，使群眾與領導者心理相容

領導是一個人向其他人施加影響的過程。領導者之所以能夠實現領導，其基礎是權威。正式權威是由上級任命的法定的地位和權力；非正式權威是指不依靠上級任命而靠領導者自身在群眾中的威望而產生的影響力。在某種意義上說，非正式權威比正式權威更重要。因為對被領導者來說，前者是自愿的，而后者則往往是強制的。學校領導者要樹立自身的權威，做到與群眾心理相容，首先應樹立服務的思想。服務的思想是領導者獲得被領導者信任與支持的主要源泉之一，是領導者增強影響力的催化劑。在服務過程中，通過心理接觸，用自己的思想品德、工作作風、人格修養等方面的優良品質感化教職工，你便獲得了實現領導的可能。其次，要盡責任，這是影響領導者權威的重要因素。要擺正責任與權力的關系，事實上責任比權力更重要。任何一位領導，當你面對群眾只要權力而不盡責任、不負責任或怕負責任時，群眾在心理上就不會接受你，你在他心目中也就不再是領導。第三是要正確行使職權。任何有職不管事，沒有職務反而有權，以及“越權”、“專權”行為，都是不能正確使用職權的表現。由此造成組織成員不聽從你的領導，你也就沒有領導權威，就不能與教職工心理相容，順利合作。

２．合理分權，使領導之間、教師之間心理相容

分權是一種職權分散化的政策。分權不當會造成領導之間的心理不相容。產生矛盾和內耗，從而影響集體的戰斗力。在學校管理實踐中，常常有類似的問題發生：校長分派主管后勤的副校長去管招生與教學，而后勤工作由校

第三篇：企業財務風險

企業財務風險

第一段：在市場經濟條件下，幾乎所有的財務活動都有風險，財務管理的每一個環節都不可避免的要面對大小不同的風險。狹義的企業財務風險也稱籌資風險,主要是指在籌資活動中利用財務杠桿可能導致企業股權資本所有者收益下降,甚至可能導致企業破產的風險，本文試就企業風險的種類、財務風險的概念界定及其成因、防范企業財務風險的對策和降低財務風險的具體方法等問題。

第二段：如果說一家成功的企業就是不具有任何風險承擔但具有豐厚的利潤回報的，那么這個回答是錯誤的，也是不切實際的。這世上的一切都逃不過辯證，沒有十全十美的事。企業要想獲得利潤，就必須承擔風險。獲利越高，所承擔的風險也就相對越大。本文試就企業財務風險的規避和防范問題談些看法。

第三段：在市場經濟條件下，幾乎所有的財務活動都有風險，財務管理的每一個環節都不可避免的要面對大小不同的風險。因而厭惡風險，漠不關心并試圖逃避任何風險的想法，都是不現實的、不客觀的。在商品經濟的社會中，可以說財務風險與財務收益的大小是成正比的。如果有一個能獲得較大利潤的機會，風險又小，許多人都會去追求這個機會，那么得到的可能性就不會大，如果風險很大，使不少人望而卻步，那么少數敢冒風險者，才有可能獲得較大利益。當然，冒風險無疑包含著招致失敗的可能性。但是，這絕不等于說，不冒風險就能保證安全的財務狀況，有些管理者只能維持現狀、不敢冒任何風險，其實這種消極、保守的理財、經營思想，本身就潛伏著更大的風險，不進則退，不進取就必須冒被淘汰的風險，這是商品經濟的基本規律。總之，風險是必然的，我們應積極應對，而不應逃避。我們所能做的是在保證利潤的前提下盡可能的降低企業的風險。

Word操作題要求：

（1)打開操作文件夾高一Word練習“企業財務風險

（2）在第一段中句號的地方分段

（3)請將標題文本”企業財務風險“設為楷體、二號、加粗；

（4)請將第二段整段文字。”設為小

三、下劃線(單下劃線)、紅色；

（5)請將全文設置為首行縮進2字符，行距設為2倍行距；

（6）在第二段與第三段之間插入圖片（圖片位置在文件夾高一Word練習目錄下），圖片格式設置為四周環繞型；

（7）將文檔保存到文件夾高一Word練習目錄下，并更名為“企業財務風險—班級.doc”。

第四篇：企業財務

問題一

（a）根據以上報道，中國移動的董事長奚國華表明無意提高派息比率和暗示不傾向以回購的手段提振股價。請以Miller和Modigliani的股利政策理論來詳細分析你是否贊同奚國華的意見。

答：首先我們必須了解什么是Miller和Modigliani的股利政策理論，股利政策理論是由美國經濟學家米勒(Miller)和莫迪格萊尼(Modigliani)于1961年在他們發表的論文《股利政策，增長和股票價值》中率先提出的，所以被稱為MM理論。該理論認為，在完全資本市場中，股份公司的股利政策與公司股價沒有關系，公司派發股利的多少不會對股東的財富產生實質性的影響，公司決策者不必考慮公司的股利分配方式，公司的股利政策將隨公司投資、融資方案的制定而確定。因此，在完全資本市場的條件下，股利完全取決于投資項目需用盈余后的剩余，投資者應對于盈利的留存或發放股利毫無偏好。

下面我們從Miller和Modigliani的股利政策理論角度來分析下中移動董事長奚國華的意見：

派息比率是指股息占盈利的百分比，反映的是上市公司愿意通過現金回報股東的豪爽程度，派息過高還會對企業進一步發展造成困難。而根據股利無關論定理，在完全的資本市場條件下，提高派息比率這種股利政策并不會影響公司價值的，因此也不會影響其投資方略。奚國華坦言，各大電信運營商競相將轉型作為實現企業持續發展的重要手段，他們在轉型期的戰略趨同性顯而易見。而在這種近乎相同的的戰略思想指導下，轉型期的電信競爭非但不會減弱，相反會更加激烈，公司應該將更多的錢花在穩定和整治公司管理體制的基礎上，拓寬公司的競爭力，加速轉型，使得公司有穩步的發展，減緩去年以來的盈利下行速度，使得投資者可以相信公司未來的盈利能力。

（b）董事長奚國華表示一旦股票回購操作不當，回購有機會損害股東利益。詳細分析你是否贊同奚國華的意見。答：我同意奚國華的觀點。

首先，回購股票的做法只是短期的，若是只是為了提振股價才進行的股票回購，它不利于公司的長期發展，根據MM股利政策理論，投資者更看重公司的未來盈利能力，回購股票帶來的資金消耗，在未來的長期時間內對公司造成影響，這種影響會阻礙公司在各方面的發展，投資者在未來一定時期內將看不到公司的盈利能力。

股票回購具有一定的風險主要表現在1.償債風險上，回購使資產負債率提高，債務負擔增加。2.巨額支付對企業生產經營造成沖擊，一次性巨額支付用于回購，將不可避免地對企業正常運行帶來一定的影響。3.信譽風險，股票回購會讓投資者對公司發展前景產生質疑，并影響公司的融資能力。4.如何應對大股東套現問題，公司無法完全避免大股東不利用回購拋售大量股票，損害小股東利益。5.對公司業績的影響，短期內股價也許會上升，但從長期來看，由于每股稅后利潤的下降，公司股價的上升只是暫時現象。

因此，因此若非為了應付非常狀況，一般無須采用股票回購。

問題二

請根據個案中提及的資料和互聯網收集的信息，按下列的要求撰寫一份不多于3500字的報告，報告內容應包括：

1、蒙牛乳業這次融資的原因：

2、可供蒙牛乳業使用的長期融資方法：

3、蒙牛乳業過去三年的股利政策：

4、蒙牛乳業的資本結構狀況和股利政策對其長期融資策略所產生的影響：

5、基于以上1—4項的評估及分析，評論蒙牛乳業所選擇發行債券的方法是否為最合適的融資方法。另請為蒙牛乳業的長期融資政策提供建議以更有效地利用現存的強項及糾正現存的弱項。在每項建議中，請詳細解釋各項建議的可行性。

答：2013年6月18日，蒙牛乳業發布全面收購雅士利國際的要約，總金額超過百億港元，創下行業新記錄，瑞士銀行將就此次交易擔任蒙牛乳業的牽頭財務顧問，匯豐銀行和渣打銀行作為聯席財務顧問，并且之前增持現代牧業花費32億港元。因此，對于蒙牛乳業此次融資，現代牧業和雅士利花去了蒙牛很多錢，為此蒙牛也欠下了很多債務，這次增發融資同這兩次并購有關。

對于蒙牛乳業這樣一家在國內市場幾乎處于龍頭地位的企業而言，其可供選擇的長期融資方法我認為可以有以下幾點：

（1）IPO，吸引股票投資者，從股票市場獲得資本；2004年，蒙牛成功在香港上市，七年，從草根創業到上市，從一窮二白到行業內的領袖，無論從哪個角度來看，蒙牛都會被當作一種傳奇。首先，我們可以看到蒙牛引進美國摩根士丹利、香港鼎暉、英國英聯三家公風投的行為非常正確。海外資本的介入不僅僅起到了輸血的作用，更重要的是提升了蒙牛的視野，在短短的幾年中，蒙牛的資本運作戰略可謂步步為營，讓人眼花繚亂。上市后，更是與伊利并駕齊驅，有了充足資金進行了幾次大并購，穩步發展。由此可見，對于蒙牛這樣發展快速的企業，IPO絕對是其長期融資的首選。

（2）債券融資；本文的案例就是蒙牛乳業獲得5億美元債券的成功融資方案，企業債券融資同股票融資相比，在財務上具有許多優勢。1.債券融資的稅盾作用2．債券融資的財務杠桿作用3．債券融資的資本結構優化作用。我們可以看到，蒙牛乳業通過此次融資成功進入國際債券市場，債券融資的成本相對較低，也能為企業節省下可觀的財務費用。所以這將成為其一項長期融資的手段。

過去三年蒙牛的股利政策相對積極穩定，并且蒙牛乳業財務良好，資金充足。蒙牛一直實施穩定股利額政策，近三年股利分別為每股0.198、0.16、0.2元，保證了這種良好的發展趨勢。這種股利政策的選取主要體現在以下兩方面的優勢：（1）平穩的股利額政策給公司股東和其他投資者信心。（2）作為一些長期投資者希望能把公司股利作為穩定收入，所以穩定股利額政策便于公司吸引部分投資者長期投資。采用穩定股利額政策，對公司未來盈利能力有比較高的要求。公司確定的穩定股利額不應過高，否則會影響公司正常發展。

我們首先看下蒙牛的資本結構。1999年1月蒙牛乳業有限責任公司注冊成立，由自然人出資900萬元，公司規模較小，處于起步階段；2002年6月，蒙牛對企業架構進行了重組，成立投資性質的殼公司金牛公司和銀牛公司，蒙牛的發起人、其他投資者、業務聯系人和雇員組成的成為整個蒙牛集團的股東公司，有利于吸引大量的資金注入并進行資本運作活動之后又成立了開曼群島公司、毛里求斯公司兩家典型的海外殼公司，構建二級產權平臺，方便股權的分割與轉讓；2002年9月，9月蒙牛吸引摩根士丹利、中金公司分拆出來的鼎暉投資，以及英國聯邦投資與商聯保險合資的英聯投資三家海外戰略投資者的注資2600萬美元；2003年這3家機構又同時增資3500萬美元；2004年6月在香港上市，成功募得13.74億港幣；2009年7月中糧集團有限公司及厚樸投資管理公司共同入股。同時我們可以看到，2003—2009年期間蒙牛的股東權益比列快速增加，從占總股本的61％上升到92％，2009年短期負債和長期負債分別減少到各占4％。

通過以上的分析，我們可以看到債券融資是蒙牛現有的比較好的長期融資方式：

（1）美元債券的發行表示著蒙牛獲得國際市場認可。國際信用評級機構標準普爾和穆迪針對蒙牛乳業進行了綜合評估，標普和穆迪分別給予蒙牛A-和Baa1的長期企業信用評級，評級展望均為“穩定”，這是目前國內乳制品企業所獲得的最高評級。這次美元債券的成功發行讓蒙牛實現股票投資者和債券投資者雙重國際化，令蒙牛向國際化發展又邁進了一大步。

（2）當企業能夠清償債務時，控制權就掌握在企業手中，如果企業還不起債，控制權就轉移到銀行手中。蒙牛目前整體財務狀況良好，資金結構穩健，現金流充足，它沒有必要選擇風險大且苛刻的風投機構，這種比較穩健的融資方式更適合蒙牛乳業。

對蒙牛乳業這樣一家已經上市且年銷售額達幾百億的龍頭公司來說，其融資方式，我提出以下建議，1.堅持債券融資，尤其是美元債券，在一個資本市場非常成熟的地方發行債券相對容易，會提高企業形象及更快走向國際化。2.務必保證穩健的財務業績、健康的資本結構和充裕的現金流狀況，這是債券融資的必要條件，以定期償還債權人。3.加強公司內部監管，更新規章，制度優化政策。

第五篇：企業財務工作報告

企業財務工作報告

一、效益情況：

1、公司效益：全年銷售收入1***萬元，不含稅收入***萬元，不含稅銷售成本***萬元，毛利率**%，與上年同期減少**%，企業財務工作報告。各類費用支出計***萬元,與上年同期***萬元相比略有減少。上繳各類稅費***萬元，比上年減少**萬元。

2、局經費收支情況：今年經費收入***萬元，年支出***萬元。與上年同期***萬元相比增加**萬元。

二、局(公司)合并費用結構分析：

全年局(公司)費用共計支出****萬元，比上年同期***萬元增加**萬元。其中：

1、固定費用支出：工資、養老金、住房公積金、醫療保險、離退休費用、折舊福利費等共計支出***萬元，占總費用支出****萬元的**%，比上年同期增加***萬元。主要原因是：工資支出比上年同期增加***萬元，其中福利費轉入工資總額**萬元，下鄉交通費轉入工資總額**萬元;養老金及各類保險金比上年同期增加**萬元，離退休費用及精簡人員費用比上年同期支出增加**萬元。

2、可變費用支出：生產經營費用、正常辦公經費、市場管理費用、利息支出等共計支出***萬元，占總費用支出****萬元的**%。比上年同期***萬元減少**萬元。主要原因是：差旅費福利費轉入工資總額**萬元，招待費比上年減少***萬元，運費、裝卸費比上年同期減少**萬元。

比上年同期增加的費用有：小車費用比上年增加*萬元;利息支出比上年同期增加*萬元，稅金比上年增加**萬元。

租賃費、市場管理費用支出基本與上年持平。

總之，上半年費用支出增加部分大都是職工工資福利性支出及利息支出的增加，消耗性支出除小車費用和利息支出同比增加外，其他支出與上年同比均有所下降。

三、主要工作

1、嚴格遵守財務管理制度和稅收法規，認真履行職責，組織會計核算

財務科的主要職責是做好財務核算，進行會計監督。財務科全體人員一直嚴格遵守國家財務會計制度、稅收法規、財務制度及國家其他財經法律法規，認真履行財務科的工作職責。從審核原始憑證、會計記賬憑證的錄入，到編制財務會計報表;從各項稅費的計提到納稅申報、上繳;從資金計劃的安排，到各項資金的統一調撥、支付等等，每位財務人員都勤勤懇懇、任勞任怨、努力做好本職工作，認真執行企業會計制度，實現了會計信息收集、處理和傳遞的及時性、準確性。

2、配合審計檢查，完善內部管理制度;

為進一步規范本單位的財務工作、提高會計信息的質量，財務科比較全面的制定了財務管理制度體系，包括：財務部組織機構和崗位職責、財務核算制度、內部控制制度、車輛管理制度、預算管理制度。通過對財務人員的職責分工，對各公司的會計核算到會計報表從報送時間及時性、數據準確性、報表格式規范化、完整性等方面做了比較系統的規定，從而逐步提高會計信息的質量，為領導決策和管理者進行財務分析提供了可靠、有用的信息。平時財務部通過開展定期或不定期的交流會，解決前期工作中出現的問題，布置后期的主要工作，逐步規范各項財務行為，使財務工作的各個環節按一定的財務規則、程序有效地運行和控制。年中縣審計局對本單位內部財務控制情況進行了審計檢查，檢查中，審計同志對本單位近年來的一系列制度建設及內控管理執行情況做了充分肯定，得到了一致好評。

3、費用支出實行預算管理，提高資金利用率：

年初，根據縣財政核撥給本單位的“大預算”擺好下屬單位的“小預算”，做到各項費用支出心中有數，工作報告《企業財務工作報告》。在預算執行過程中，嚴格控制費用。財務科每月度考核預算執行情況，協助各責任單位負責人加強預算管理，要求下屬各單位認真執行全年費用預算管理制度，明確下屬單位內勤、領導把好審核第一關。嚴格執行財務制度，規范財務行為，堅持收支兩條線，加強財務核算和財務監督，杜絕不合理開支，加強應收款項的回收，盡量減少不必要的損失。利用利息杠桿，合理調整內部職工借款;提高事業預算退庫資金的利用率，合理組織貸款，最大限度地減少利息支出，為企業增收節支、提高經濟效益把關。

4、加強專業理論學習，提高團隊凝聚力

財務科參加了省市兩批財務人員培訓與經驗交流會，聽取了會計師事務所對內部控制和稅務風險的專題講座，豐富了財務人員稅務知識，強化了各崗位會計人員的責任感，促進了各單位的交流、合作與團結。同時隨著財政管理制度改革的不斷深化，企業改革層層推進，軟硬件不斷更新，對基層會計人員綜合素質的要求也愈來愈高。本單位會計人員除認真參加縣財政局組織的會計人員繼續教育培訓外，還抽出業余時間學習相關專業知識。日常工作中，對一些有關財政改革新制度新規定新業務相關人員都能及時學習，及時適應，同時還與兄弟單位會計人員經常交流，取人之長，補己之短。

四、存在的主要問題及今后工作目標

財務部門作為公司的一個主要職能監督部門，“當好家、理好財，更好地服務企業”是我們財務部門應盡的職責。在公司加強管理、規范經濟行為、提高企業競爭力等等方面我們負有很大的義務與責任。只有不斷的反省與總結，管理工作才能得到提高!一年來財務工作雖然取得了較好的成績，但還存在著一些問題，有很多應做而未做、應做好而未做好的工作，主要表現在以下幾個方面：

1、進一步加強財務分析：

財務分析工作雖然已展開，但仍處在賬面、報表層面上的說明分析，分析深度不夠。為提高財務分析能力，把財務分析納入日常工作中去，我們將量化分析具體的財務數據，并結合企業總體戰略，為企業決策和管理提供有力的財務信息支持;及時做好財務分析資料的收集，加強學習，提高財務分析能力，做到較全面地反映一定時期的財務情況。明年將努力做到如下分析：

對資產結構變動的分析：以資產負責表為主，對資產負債的分析、流動性和變現能力的分析、長短期負債和償還能力的分析，對資產分布和資金營運是否合理、資本結構的是否正常、盈利能力和資產管理水平、是否存在潛在的財務風險進行評價。

對損益情況的分析：以損益表為主，對盈利目標是否完成進行分析，對收入、成本、費用、稅金的配比進行分析，評價其經營活動的績效和經營結構，反映主營業務與其他業務對利潤的影響。

對成本、費用支出的分析：以對成本、費用支出預算執行情況進行分析為主，實際支出與預算異動的原因分析，成本、費用支出對資金的影響分析，費用之間的比例分析。

2、加強費用費用管理

降低費用壓力層層傳遞不夠，特別是有的部門對控制費用支出工作存在錯誤認識，不能正確處理費用與效益的關系，錯誤地認為工作的業績體現在某些費用支出的多少上，某些費用支出多，表示其工作積極等等，我們不否認某些費用支出多少與其工作努力程度是有一定的聯系，但這不是絕對的。個別單位費用預算管理不到位，月月超支，報銷票據不符實際，不符合真實性要求。今后要進一步落實費用管理責任，層層傳遞壓力;嚴格獎懲，加大對各單位費用的管理、控制力度，嚴格按有關管理規定執行。

3、加強對白條子的管理。

近年來，在本單位領導的關心支持下，本單位歷史以來隨便以白條子報銷的陋習有了很大的改觀，我們將進一步加強對白條子的管理，爭取消滅白條子。