第一篇：路演提綱

路演提綱

1.理財市場的大體情況

（1）市場資金存量

理財產品的市場規模（2）理財產品的種類

（3）近幾年理財產品的投資趨勢（4）今后理財產品的發展方向 2.股權投資市場的現狀

（1）阿里巴巴上市的帶動效應

世界股權投資的歷程（2）創業板的市場機遇（3）注冊制的期望（4）股權投資的市場機會 3.維思二、三期基金介紹

維思二、三期基金已投，待投項目及市場前景介紹 PE投資的風險控制 4.萬融母基金介紹（1）團隊介紹（2）合作伙伴介紹 5.合伙企業入伙方式

（1）入伙準備材料和必須條件（2）合伙企業的組織架構及企業治理 6.答疑

第二篇：IPO路演PPT提綱

iService 國內最大的分布云平臺提供商及運營商，力爭成為全球最大的信息消費大賣場；iService的核心優勢在于獨創的商業模式及業務流程。

核心管理哲學： 管理基礎：團隊、技術

iService是由一批長期在美國、日本、港澳臺等地工作，具有豐富管理經驗專業知識、高學歷的國際化團隊共同組建，該團隊對互聯網信息產業具有深刻認知和極強市場敏銳，擅用物聯網思維方式，整合IBM、華為、上海貝爾、神州數碼、中電華通等資源，形成極具價值的分布云技術、建設、運維、管理標準，將互聯網思維與中國傳統營銷理念以及豐富實踐經驗融合起來，形成極具價值的商業

平臺基礎：IasS、PaaS、直復營銷業務流程平臺

IaaS：（Infrastructure as a Service），即基礎設施即服務。消費者通過Internet 可以從完善的計算機基礎設施獲得服務。這類服務稱為基礎設施即服務。基于 Internet 的服務（如存儲和數據庫）是 IaaS的一部分。

PasS：Platform-as-a-Service的縮寫，意思是平臺即服務。把服務器平臺作為一種服務提供的商業模式。通過網絡進行程序提供的服務稱之為SaaS(Software as a Service)，而云計算時代相應的服務器平臺或者開發環境作為服務進行提供就成為了PaaS(Platform as a Service)。所謂PaaS實際上是指將軟件研發的平臺（計世資訊定義為業務基礎平臺）作為一種服務，以SaaS的模式提交給用戶。因此，PaaS也是SaaS模式的一種應用。即“直接回應的營銷”它是以盈利為目標，通過個性化的溝通媒介向目標市場成員發布發盤信息，以尋求對方直接回應(問詢或訂購)的社會和管理過程。業務流程對于企業的意義不僅僅在于對企業關鍵業務的一種描述；更在于對企業的業務運營有著指導意義，這種意義體現在對資源的優化、對企業組織機構的優化以及對管理制度的一系列改變。

這種優化的目的實際也是企業所追求的目標：降低企業的運營成本，提高對市場需求的響應速度，爭取企業利潤的最大化。

數據驅動：標準優化、流程優化、成本優化、管理優化

廣和制定了分布云智慧云平臺一系列拓展、建設、運營標準，將這些建立流程標準化，優化各項流程，通過制定規范化的操作模式、定義操作內容、維護頻度、責任人、規范環境管理、網絡管理、設備管理、軟件管理、存儲介質管理、防病毒管理、應用管理、日常操作管理、用戶密碼管理和員工管理等工作，保證平臺始終處于優良的運行狀況。加強云計算數據中心的運維管理：iService開發平臺專用app，利用物聯網、互聯網等技術對IDC涉及的各模塊運營狀況進行實時監控，將主要信息匯集到廣和總部，實現對數據中心實時的日常監控管理、事件管理、變更管理、應急預案管理、日常維護管理，做到提前發現問題、消除隱患。同時實時的運維信息也有利于加強IDC專家組對于數據中心的優化與調試，降低運營成本。

作為平臺運營商，如何保證供應商能夠在廣和的框架內，將自己的主業優勢發揮極致，為客戶創造更多效用的同時，最大化地降低客戶的成本，幫助客戶更好地發展，是廣和的立企之本。

廣和信息服務智慧應用云平臺將與客戶間的關系定義為合作、共贏的關系，在將分享利潤/目標增幅作為服務理念后，平臺將更易于尋找客戶，從而做到平臺利潤最大化。在保證各個供應商獲得預期收益的前提下，按照平臺中各個企業對于有效產出貢獻率，進行利潤分配。在利潤分配過程中，廣和公司將視軟件開發商的行業地區，采取不同的模式，與之進行合作。與股內外IT巨頭的合作：該類合作伙伴往往具有非常成熟的產品，且具有強勢的品牌。與廣和合作，恰好可以做到彌補產品推廣的不足，快速增長的客戶使用量，大幅度降低邊際成本，增強產品的競爭力。廣和將視具體情況采取買斷、經銷等方式，進行利益分配。

用戶體驗和品牌樹立：分布云平臺的拓展、互聯網的搭載思維、高效的解決方案、創新的商業模式，持續吸引上下游客戶。

在未來3-10年內面向全國1000家二、三、四線城市布局，建設分布式云智慧服務外包平臺，并攜手全球領先的IT行業合作伙伴，以分布云技術架構整合全國十個大型數據中心，以互聯網搭載模式提供上千種APP解決方案服務，面向政務、產業、民生承接城市信息消費市場，形成極具價值的商業生態系統，支撐中國未來3-10年萬億級信息產業消費市場。由于iService服務的對象包括政府、企事業單位等，因而服務的內容不甚相同，平臺提供的解決方案往往需要進行定制。廣和平臺將發揮頂層方案設計團隊的優勢，對整個方案的框架進行規劃，由供應商提供、開發具體的分部解決方案。與廣和合作的供應商除獲得按流量的收益外，還將獲得優異SaaS供應商獎勵等扶助措施。

增長策略

分布云及大數據：結合中國未來10年城鎮化發展的契機，快速拓展分布云平臺數量，以定制化的行業解決方案滿足各地“三化融合”（工業化、城鎮化、信息化融合）的需求，創造

千億級的信息消費市場；依托IBM云系統和甲骨文數據分析的戰略合作，采集各分布云平臺數據，基于蘇州國科中央數據處理中心進行大數據采集、挖掘、整合、分析、應用。拓展二三四線城市：加速分布云平臺建設，提高終端下載速度，降低客戶使用成本，實現各地數據存儲本地化；自營到渠道代理：協同中科招商、廣東三江等渠道合作，結合不同的市場策略，采用標準化的收費模式及運營模式，進行全國復制。

分布云平臺建設到云應用：以平臺建設收入到互聯網搭載分成的方式轉移。

云應用解決方案：根據各城市及當地產業需求，公司圍繞政務、產業、民生，重點發展云金融、云娛樂、云教育、云醫療、云安全、云政務、云商務、移動終端、穿戴設備等解決方案

三、投資亮點

1.中國云計算、大數據市場空間廣闊； 2.中國未來不可逆的城鎮化發展； 3.最大第三方分布云公共平臺。4.獨創信息消費大賣場的商業模式； 5.信息消費直復營銷業務流程平臺；

6.全球行業領先的合作伙伴及國際化的優秀團隊。

中國云計算市場特點：

市場廣闊：2013年市場規模*** trillion RMB，預計到2017年***trillion，CAGR**%;高度分散：中國top**市場占有率***%;美國為***%;高度空心化（信息化、應用化）： 向云應用轉移：云應用市場

1)中國云計算市場規模較小，但增長快速潛力巨大。

根據Gartner的數據，2013年全球云計算市場約為1317億美元，年增長率為18%，2017年將達到2442億美元，CAGR為16.7%%。近幾年中國云計算市場占全球份額一直呈上升之勢，2011-2013年占比分別為3.2%、3.7%和4%，2013年中國云計算市場規模約為327億人民幣。我們預計，到2017年中國云計算市場規模將達到839億人民幣，CAGR將超過26%，遠高于

全球平均水平。

2)云應用在全球云計算產業中比重逐漸提高，中國市場這一進程或將加速。

根據Gartner的數據，2013年全球云應用市場規模為339億美元，IaaS/PaaS/SaaS的規模占比分別為27%、6%和67%。預計到2017年全球云計算的市場規模將達到821億美元，CAGR高達27%，顯著高于云計算產業整體16.7%的復合增長率；其中IaaS規模增長最快，年復合增長率為36%。

從云應用在全球云計算產業中占比來看，2011年是這一數字僅為20.8%，而到2013年這一數字已經提高到25.7%，預計到2017年云應用在全球云計算產業中的比重將增加到33.7%。Gartner預計2017年中國云計算的市場規模將超過10億美元，2013-2017年復合增長率高達31.1%。信息化進程有可能越過傳統計算機階段而直接進入云計算階段，存在疊加效應。因此，云應用市場規模的增速超過云計算產業其他領域的增速，導致云應用在全球云計算產業中比重逐漸提高這一進程，很有可能會在中國市場加速進行，將有利于國內云應用廠商的快速發展。

3)中國云計算市場高度分散，龍頭企業有望在競爭中脫穎而出。

國內尚缺乏具備市場主導力的IaaS廠商，根據計世資訊的統計，我國IaaS市場的規模占云計算整體市場的0.4%，遠低于世界平均水平。Gartner預測2017年我國IaaS的市場規模將達到2.65億美元，2013-2017年CAGR達到28.8%。目前國內提供IaaS服務的各類企業有幾十家，但規模都較小。市場中具備一定影響力的提供商包括阿里、盛大等。

SaaS領域需求旺盛帶動高速增長。Gartner預計2017年以前我國的SaaS市場將保持30%左右的增長，2017年國內SaaS的市場規模將達到52.7億元。由于SaaS在國外發展的較為成熟示范效應明顯，加之國內下游龐大的客戶需求，推動國內SaaS快速發展。4)數據中心相關

據IDC圈統計，截至2013年中國大陸共有約450個主流的經營性數據中心，主要以電信運營商的數據中心為主，第三方數據中心僅有99個，這些數據中心主要提供包括：網站托管、服務器托管、高速接入、應用托管、企業網站建設、管理和維護等傳統數據中心業務。其中涉及云計算的數據中心比例相對較小。

在經營性數據中心之外，還存在大量由政府和大型企業建設和使用的傳統“端——服務器”數據中心。

iService增長點：

市場趨勢從傳統大型數據中心向分布云轉移;用戶更加重視行業應用及云服務;三四線城市信息化需求增速迅猛;按流量收費的云應用趨勢正在上升;

渠道代理：

集中采購（分布云的規模優勢對成本的降低）、解決方案定制化的成本、渠道代理解決快速擴張團隊的瓶頸，給落戶城市當地中小型IT企業注入新的商業模式，為傳統企業創造一個轉型升級的商業機會，分布云平臺：側重長尾、P2P、O2O商業模式的外包平臺，解決方案量大、資產更輕、性價比更高。iService優勢：

和傳統的數據中心“國科數據”的比較：分布式云平臺數量上的規模效應造成采購成本的分攤，成本大大降低；分布云可做到異地備份；分布云解決網絡延遲問題；政府的傳統思想希望數據存儲于本地；“國科數據”的巨大規模和業務拓展的空置期造成巨大費用浪費。iService生態：

廣和分布云投資金額2億，在5個省及一個直轄市的17個城市，覆蓋71700.5平方公里4366.6萬人口，其中具有排他性城市占1個，面積占327平方公里人口占70萬，非排他性的城市占16個面積占71373.5平方公里人口占4296.6萬。和11家知名企業合作，涵蓋286種App應用。

（IBM、中興、方正、神馬、新電、中云、中興、引跑、大廣、中電華通、上海埃帕。。）以終端為中心：

云應用選擇豐富;以流量方式收費;三家運營商接入、4個（蘇州國科、云神科技、中國國際信息技術（福建）產業園國家級數據災備中心、蘇通科技產業園(南通)國際數據中心）T4的大型數據中心;在21個城市有分布云;數據異地熱備份;可為4515萬人提供上百種服務;云應用選擇豐富;以流量方式收費;三家運營商接入、T3、T4、蘇州國科、云神;分布云流程：

iService分布云智慧平臺技術架構總圖（圖2-1）

圖2-1 iService分布云智慧平臺拓撲圖（圖2-2）

信息消費最后一米：直復營銷流程（圖）

直復營銷是指營銷者運用一定的信息傳遞工具使顧客或潛在顧客了解產品和服務，發生訂貨行為，再通過恰當的方式將產品或服務送達顧客手中，收取款項的營銷行為和系統。由于在操作的過程中，很難見到顧客，因而廣和直復營銷對于客戶采取假設→執行→驗證的方式，通過嚴格的PDCA循環，保證直復營銷定位的準確性以及成交率。廣和直復營銷采取如下的流程促成成交：

在廣和進行快速復制后，廣和數據庫信息量將會取得爆炸式的增長，同時廣和呼叫中心數量的快速增加，也將產生協同效應，提升直復營銷的市場規模。第三方平臺增長迅猛：

對于解決方案供應商：用戶有定制化需求，需要根據當地不同城市及產業提供定制解決方案，需要有根據數據分析尋找終端市場的流程和方法。

對于用戶：更多解決方案可以選擇，解決方案定制化程度更高，成本更低，并有專業團隊進行維護和運營。

數據中心數量（東海證券調研）

2013有。萬，今年月為萬。。。

和IBM、甲骨文、中科院、中興、蘇州國科戰略合作： 和IBM的戰略合作充實了云平臺的技術； 和甲骨文的合作充實了技術人才培訓的能力； 和中科院的合作充實了數據分析的技術； 和中興的合作充實了智慧城市解決方案； 和蘇州國科的合作充實了對云平臺容量的支撐。

第三篇：路演感想

路演感想

王紫怡 14金融一班 14005004 在投資銀行的課上，老師抽出三節課的寶貴時間，讓我們模擬路演，我覺得是收獲很大的，直到周一下午都下完課，我們小組還在討論這個公司的上市問題，一個小小的模擬，不僅讓我更好地理解了證券公司，保薦代表人和機構投資者都具體做什么，不再僅僅拘泥于書面的介紹，也大大的激發了我對證券公司的興趣。

其實在我個人的規劃中，是比較偏向于以后去證券公司工作的，但我只關注了設計證券產品和對風險評估的方面，并不了解證券承銷，經過這次的模擬，以后我的選擇道路也多了一條，拓展了自己的眼光。

這次我選擇扮演的角色是機構投資者，在老師講解路演這塊的時候，我就覺得很有意思，因為這是上市公司的管理團隊管理的部分，此時可以充分的看出股票的發行前景了，所以也是很關鍵的一部分。在準備問題以及看招股說明書的過程中，我也看了一些路演的視頻，感覺視頻里給我的第一感覺就是問問題的機構投資者問的問題都很善良，有點像提前串通好的，根本不能問出上市公司存在的實際的問題。所以我們組就想問一些真正從股民利益出發的問題，為了達到這個目的，我們查閱了很多的資料，小組討論了好幾次，最后找到了諸如“對BAT依賴度過高，有何影響，以后打算怎么吸引跨界企業”“管理層的頻繁更替，包括總裁和財務總監的不斷變化”“作為一個高科技企業，高學歷人才不足”等等。

在查閱資料的過程，我覺得我學會了如何從多個角度全方位的查找一個公司的情況，會看了公司的杜邦分析，能從招股說明書中發現問題，了解了招股說明書的大致內容，從一個股票發行的小白進化成為了能夠聽懂一些專業名詞，了解具體操作流程的學生。

最值得欣慰的是，我在查閱資料的過程中，將所學的知識復習了一遍，并將其運用到實踐中，更加加深了記憶，學以致用，同時在與小組成員的討論中拓寬了自己思考問題的思路，同樣一件事情，別人可能會得出和我思考方向完全不同的看法。最后我覺得也是最重要的是，培養了對證券的發行與承銷的興趣，在大一時我考取了證券從業資格證的基金和證券的發行與承銷，當時死記硬背下來的知識都變成實際的方法，運用知識的過程很有意思。

在課堂上，感覺每個同學都很認真，我們小組一直在給每個組打分，算出來的平均分才是給內一組的得分，雖然整體的展示略有不足，但是同學們帶給我的感覺以及我自己的感悟都是大家全身心地投入到路演中，所有的行動都是真正的從自己的角色角度出發。

最后我想說，雖然這只是一次模擬的路演，但是對我們的知識要求已經非常高了，并且本身這是一個很嚴謹的步驟，動輒可能導致很大的資金損失，所以我們在今后的學習過程中還是要不斷的提升自己的知識儲備，培養自己的嚴謹態度，繼續保持自己對證券的興趣，不斷完善自我，希望能一直在這條道路上走下去。

第四篇：路演發言稿

三安光電股份有限公司（股票代碼600703）

暨廈門市三安光電科技有限公司招聘會

公司簡介

一、公司概況

1、基本情況

三安光電股份有限公司，注冊成立于1993年3月27日，注冊資本人民幣246,184,949.00元，法定代表人林秀成，公司住所湖北省荊州市沙市區高新技術開發區三灣路口，股票上市地上海證券交易所，股票簡稱三安光電，代碼600703。

2、歷史沿革

? 2000年11月,由福建三安集團有限公司投資注冊成立廈門三安電子有限公司;

? 2007年10月:福建三安集團有限公司通過公開拍賣方式競得天發集團持有的天頤科技股份有限公司(ST600703)5,429,70萬股國有法人股;? 2007年10月:天頤科技向廈門三安電子發行股份購買資產,進行重大資產重組;

? 2008年7月8日:復牌上市,三安電子“借殼上市”成功已成為上市公司 “三安光電股份有限公司”的控股股東;

? 2008年5月13日 :獨資成立”廈門市三安光電科技有限公司”承接三安電子的所有資產、業務和人員;

? 2008年12月30日獨資成立”天津三安光電有限公司”

;

? 2009年7月2日:與青海華鵬能源發展有限公司等四方出資成立神光新能源股份有限公司.3、主營業務

三安光電主營業務為全色系超高亮度LED外延片及芯片、化合物太陽能電池的研發、生產和銷售，主要產品包括砷化鎵系列、氮化鎵系列LED外延片及芯片，砷化鎵太陽能電池等。公司生產的全色系超高亮度LED芯片，各項性能指標均名列國內領先，國際先進水平。

4、公司榮譽

三安光電公司是國內成立最早、規模最大、品質最好的全色系超高亮度LED外延及芯片產業化生產基地及高新技術企業。同時也是：

? 國家發改委批準的“國家高技術產業化示范工程”

? 國家科技部及信息產業部認定的“半導體照明工程龍頭企業” ? 航天航空部確認的“戰略合作伙伴”

? 國家人事部認定的“企業博士后科研工作站”

? 國家發改委、科技部等五部委認證的“國家級技術中心”

5、公司規模和盈利情況

三安光電注冊資本24618.49萬元，現擁有“廈門市三安光電科技有限公司（下稱“光電科技”）”與“天津三安光電有限公司（下稱”天津三安”）”兩家全資子公司。截止2009年6月30日，公司資產總計88197.57萬元。公司上市開牌近一年來，企業經營有序，產品銷售呈不斷上升趨勢，2008年，公司實現銷售收入3.86億元，實現凈利潤約0.9億元；2009年6月30日，公司已實現銷售收入2.16億元，實現利潤5656萬元。

二、公司產品及用途

三安光電股份有限公司（以下簡稱“三安光電”）目前的主要產品有全色系超高亮度LED外延片、芯片、化合物太陽能電池等，產品性能指標居國內領先、國際先進水平。

超高亮度LED是新一代的節能照明產品，具有高效節能、壽命長、綠色環保（耗電量是白熾燈的10%，熒光燈的40%；壽命10萬小時：無輻射，不含鉛、汞等有害元素）三大優勢。廣泛應用于景觀照明、背光源、汽車燈、交通信號燈、室內外全彩顯示屏、室內外照明等領域。

太陽能發電，具有能源再生、資源無限、綠色環保（光伏發電為純光電轉換的物理過程；太陽壽命還有50億年；無消耗、無排放、無污染，安全可靠，實現與環境友好）等優勢。目前主要應用于航天航空領域。

三、公司股權結構

三安光電股份有限公司的全資投資成立了：廈門市三安光電科技有限公司（承接及沿革了原半導體照明龍頭企業廈門三安電子有限公司的所有資產、業務和人員）、天津三安光電股份有限公司；與青海華鵬能源發展有限公司等到四方出資成立了神光新能源股份有限公司。

四、天津三安光電基本情況

公司注冊成立于2008年12月30日,注冊資金5000萬元，計劃總投資為99,910萬元，其中建設投資93,250萬元，流動資金6,660萬元;建成后,將形成年產外延片85.35萬元,芯片188.43億粒的產能.目前,該項目建設工程進展順利.五、三安光電太陽能業務簡介

1、產業發展歷程

? 2002年底開始研究化合物半導體電池

? 空間應用

– 廣泛應用于中國空間高效太陽電池市場

– 卓越的性能和持久的可靠性已經在人造衛星獲得驗證

? 地面應用

運用多年空間太陽能技術開發出聚光發電系統，可以提供無污染、低成本的新能源

2、三安太陽電池歷史和展望

公司從成立之始就一直運用MOCVD跟蹤研究高效化合物太陽電池。2002年底已實現了GaAs/Ge單結電池的批量化生產，并且效率達到19%，最好的能達到19.8%，2005年研制的GaInP/GaAs/Ge多結化合物太陽電池的效率最高效率達到28%(4cm2),批量生產效率達到26.7%。隨著生產工藝的改進，產品質量更加穩定，產品定向向上海811所、天津18所供應，并被用于多個衛星的電源系統。

在地面光伏應用市場上，公司開發的聚光型高效多結化合物太陽電池，已成功應用于高倍率聚光組件的發電單元。高倍高效聚光型光伏發電系統從2007年開始研究，第一代系統聚光倍數300倍，聚光電池轉換效率32%；目前系統已經發展到第二代，實現500聚光，聚光電池在500倍聚光條件下的光電轉換效率約36%。預計到2009年，可實現39%的光電轉換效率，到2010年，力爭實現40%以上的光電轉換效率，使太陽能電池的發電功率得到在的提升。

3、三安太陽能電池的優勢

（1）多結化合物光伏電池外延、芯片和聚光系統的生產技術和制造能力

（2）與歐美乃至國內廠商相比，垂直整合能力可以有效控制成本，從而為光伏發電市場提供廉價的清潔能源，提前實現太陽能平價并網發電的目標。

（3）多年現代的LED生產技術經驗的積累有助于多結化合物電池規模化生產

（4）ED產品與多結化合物電池外延及芯片產線靈活調度，相輔相成（5）技術研發團隊保障提供性能卓越、品質優良的光伏產品

4、三安太陽能業務最新投資情況

2009年5月5日，發行人與青海省電力公司簽訂了《戰略合作暨太陽能光伏電站前期示范項目合作框架協議書》，雙方共同研發一座可擴容的10KWP的光伏電站及兩座可移動的光伏電站，并計劃2009年在青海省境內投資建設3MW-15MW并網型高倍聚光太陽能光伏發電站示范項目，項目裝機容量為3MW-15MW，投資約5億元。

2009年7月2日，發行人與青海華鵬能源發展有限公司，廈門一元科技發展有限公司，陳榮榮先生簽訂《合作協議》，約定由四方出資成立神光新能源股份有限公司（以下簡稱“神光新能源”），合作建設青海省德令哈市3MP并網示范光伏電站，青海省格爾木市3MWP并網光伏電站，青海省柴達木盆地1000MWP以上并網光伏電站、青海省西寧市、德令哈市、格爾木外延芯片收器發電模組

建筑一體化光伏發電項目以及其他可再生能源項目。

六、未來發展規劃

1、產能規劃

? 三安光電目前已擁有年產LED外延片57萬片的產能,產能規模居全國第一,2009年1-6月已生產LED外延片達25萬片;

? 光電科技公司二次擴產工作正在順利進行,到2009年底,可新增外延生產主設備4臺,新增氮化銷鎵外延片產能50%;

? 天津三安建成投產后,將新增年產外延片85.35萬片。

? 三安太陽能業務期望再經過1至2年時間的努力，把聚光系統的聚光倍數提升到1000倍左右，而聚光條件下太陽電池的光電轉換效率達到40%左右。三安光電計劃2009年年底高倍聚光光伏系統形成產能50MW，預計2010年產能達到200MW。

2、戰略布局

? 以現有LED外延、芯片經營為基礎，形成自我擴展為主的產能擴張格局

? 以行業垂直整合為契機，向國際大廠經營模式靠攏

? 以太陽能產品民用為目標，積極培育企業未來增長點

? 以目前的研發力量為基礎，建立國際化研發平臺

廈門市三安光電科技有限公司

2009年11月23日

第五篇：路演方案

路演單場費用報價單

動的最佳效果。

3、表格的黃色部分不需填寫。

以上為選擇性報價，根據活動規模而定。

重點關注事項說明