第一篇：新三板IPO：一文搞定實(shí)物出資問題(實(shí)物出資程序、出資瑕疵解決方案)[范文模版]

新三板/IPO：一文搞定實(shí)物出資問題（實(shí)物出資程序、出資瑕疵解決方案）

新三板掛牌中，股東出資問題是全國中小企業(yè)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)審核的一個重要問題，《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌條件適用基本標(biāo)準(zhǔn)指引》（試行）中規(guī)定：“公司股東的出資合法、合規(guī)，出資方式及比例應(yīng)符合《公司法》相關(guān)規(guī)定”。根據(jù)《公司法》第二十七條：“股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財產(chǎn)作價出資；但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財產(chǎn)除外。對作為出資的非貨幣財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)評估作價，核實(shí)財產(chǎn)，不得高估或者低估作價。法律、行政法規(guī)對評估作價有規(guī)定的，從其規(guī)定。”可以得出實(shí)物出資是合法的，但是出資的實(shí)物必須通過合法的評估。

一、出資規(guī)范的重要性

出資是股東最基本的義務(wù)，既是約定的義務(wù)，也是法定的義務(wù)；是股東或者出資人對公司資本所作的直接投資及所形成的相應(yīng)資本份額。出資實(shí)質(zhì)上是股權(quán)的對價，任何人欲取得公司股東的身份和資格，必以對公司的出資承諾為前提?，F(xiàn)代商業(yè)社會，公司運(yùn)營要以誠信為基礎(chǔ)。從這個角度來看，對于申請成為非上市公眾公司的掛牌公司，出資過程中的規(guī)范及誠信問題尤為值得關(guān)注。

股東出資不規(guī)范除了導(dǎo)致公司注冊資本的完整性存在瑕疵之外，也可能導(dǎo)致公司股權(quán)結(jié)構(gòu)混亂或存在重大變更的法律風(fēng)險。

二、實(shí)物出資需履行的流程

1、評估作價

《公司法》第27條規(guī)定，對作為出資的實(shí)物應(yīng)當(dāng)評估作價，核實(shí)財產(chǎn)。所以，股東以實(shí)物出資時首先應(yīng)當(dāng)對實(shí)物進(jìn)行評估作價，既要核實(shí)實(shí)物的產(chǎn)權(quán)，也要對其價值進(jìn)行真實(shí)的評估。對于法律法規(guī)對實(shí)物出資評估作價有專門規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)該專門規(guī)定進(jìn)行辦理。這里的法律法規(guī)關(guān)于實(shí)物出資評估作價的專門規(guī)定，主要適用于以國有資產(chǎn)出資的情形。

2、轉(zhuǎn)移產(chǎn)權(quán) 《公司法》第28條規(guī)定，以實(shí)物出資的，應(yīng)當(dāng)依法辦理其財產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)。即股東應(yīng)當(dāng)在約定的出資日期將實(shí)物的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移給公司。如果實(shí)物的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移需要辦理產(chǎn)權(quán)變更登記的，則股東應(yīng)對該出資的實(shí)物在法定登記部門辦理產(chǎn)權(quán)變更登記手續(xù)，且自變更登記之日起，該股東的實(shí)物出資義務(wù)始完成。如以廠房該等不動產(chǎn)出資的，則需要在房管部門進(jìn)行廠房產(chǎn)權(quán)的變更登記。

三、實(shí)物出資瑕疵的具體案例

股東以非貨幣資產(chǎn)出資，較貨幣資產(chǎn)出資而言，是一個相對復(fù)雜的過程，其包含了評估、權(quán)利轉(zhuǎn)移和驗(yàn)資三個步驟。首先，公司資本的資本確定原則要求股東的出資是確定的，而非貨幣出資的財產(chǎn)本身具有價值的不確定性，非貨幣資產(chǎn)中的無形資產(chǎn)本身更無實(shí)物形態(tài)，使得出資過程中必然要對其進(jìn)行合理評估后，方可依照評估結(jié)果確定出資財產(chǎn)的價值并確認(rèn)股東相應(yīng)的股權(quán)。其次，因非貨幣出資財產(chǎn)形式的多樣性，財產(chǎn)權(quán)利轉(zhuǎn)移的具體體現(xiàn)形式也不盡相同，不可一概而論。再次，非貨幣資產(chǎn)可能因評估中介機(jī)構(gòu)所選擇的評估方法和評估基準(zhǔn)日不同而得出不同的評估結(jié)果，非貨幣財產(chǎn)的價值可能在存續(xù)過程中變化。因此，非貨幣資產(chǎn)出資因其特殊性可能導(dǎo)致出資價值的不足以及股東之間在實(shí)際履行出資義務(wù)時的不平等。那么，實(shí)物出資通常會出現(xiàn)以下問題： 實(shí)物出資一次作價分拆認(rèn)繳增資問題 1.具體案例：300415-伊之密

2.問題：伊之密國際以作價 395 萬元的機(jī) 器設(shè)備，分別作價 199.83 199.83 萬元、195.17 萬元，分兩次對伊之密有限增資。此增資方式是否合法。

3.核查方式：本所律師核查，發(fā)行人股東伊之密國際自2004年至2008年期間，先后以四臺新購的生產(chǎn)所必需的臥式加工中心設(shè)備對伊之密有限進(jìn)行增資，該等實(shí)物資產(chǎn)的具體明細(xì)情況。根據(jù)佛山市康誠會計師事務(wù)所有限公司、廣東公誠會計師事務(wù)所對該等出資實(shí)物資產(chǎn)進(jìn)行評估后出具的評估報告，上述伊之密國際用于增資的實(shí)物資產(chǎn)的評估值高于或等于報關(guān)價值和發(fā)票價格，伊之密國際按照該等資產(chǎn)的購買價格，即進(jìn)口報關(guān)單價出資，不存在高估設(shè)備作價出資的情形。伊之密國際作為增資投入的實(shí)物資產(chǎn)在驗(yàn)資機(jī)構(gòu)進(jìn)行驗(yàn)資時未進(jìn)行評估，但在伊之密有限對上述兩次增資進(jìn)行實(shí)收資本工商變更登記時，伊之密有限于2005年4月28日依法聘請了評估機(jī)構(gòu)對該等出資實(shí)物資產(chǎn)補(bǔ)辦了評估程序。

4.解決方案：解釋伊之密國際以設(shè)備一次作價、分拆認(rèn)繳出資未違反當(dāng)時適用的我國《公司法》、《公司登記管理?xiàng)l例》、《公司注冊資本登記管理規(guī)定》等法律、行政法規(guī)及部門規(guī)章的禁止性規(guī)定。

實(shí)物出資未評估

1.1具體案例：300093金剛玻璃

1.2問題：升平金剛以廠房、土地使用權(quán)出資，金怡工程以運(yùn)輸工具，機(jī)械設(shè)備出資并未進(jìn)行必要的資產(chǎn)評估。

1.3核查方式：律師前往工商銀行汕頭分行進(jìn)行了實(shí)地調(diào)查，核查了該行留存的汕頭金剛當(dāng)時向該行貸款時抵押設(shè)備的原始發(fā)票原件，根據(jù)該原始發(fā)票，金怡工程用作出資的設(shè)備是新設(shè)備，其價值是真實(shí)的。另外，根據(jù)金園會計師汕金會驗(yàn)字（94）第151號《驗(yàn)資報告書》，本所律師認(rèn)為，金怡工程對汕頭金剛1,106,718港元的出資是真實(shí)、充足的。另外，升平金剛不作價提供的廠房和場地屬于升平金剛的合作條件，對合作企業(yè)的注冊資本沒有影響，不存在出資不實(shí)的問題。

1.4解決方案：追溯評估，股東會確認(rèn)，出具說明和承諾書解釋金剛玻璃出資未評估的行為對本次發(fā)行上市無實(shí)質(zhì)性障礙。2.1具體案例430332安華智能

2.2問題：安華有限設(shè)立時未對實(shí)物出資評估而產(chǎn)生出資瑕疵的問題

2.3核查方式：律師核查了安華有限設(shè)立時武漢大公會計師事務(wù)所1998年5月29日出具的[武公會字（1998）087號]《驗(yàn)資報告》所附后的公司設(shè)立時的股東用于實(shí)物出資的發(fā)票，時間為1997年11月10日至1998年4月20日之間，所投入的實(shí)物資產(chǎn)均為新購資產(chǎn)，實(shí)際投入時間與購買時間間隔不長，有關(guān)資產(chǎn)價值未發(fā)生重大變化，其金額與公司設(shè)立時的注冊資本金相符合。經(jīng)過核查，武漢大公會計師事務(wù)所1998年5月29日出具的[武公會字（1998）087號]《驗(yàn)資報告》所附后的安華有限設(shè)立時的股東用于實(shí)物出資的發(fā)票項(xiàng)下資產(chǎn)沒有進(jìn)行評估

2.4解決方案：以貨幣資金方式再行出資。

實(shí)物增資未評估

1.具體案例：00217證通電子

2.問題：1996年8月，根據(jù)證通有限股東會決議，股東曾勝強(qiáng)以實(shí)物增資36.8萬元，本次增資中，曾勝強(qiáng)先生并無根據(jù)《公司法》及相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行評估。

3.核查方式：核查《驗(yàn)資報告》得出并于股東會確認(rèn)，該部分實(shí)物已全部交至證通有限公司，公司登記機(jī)關(guān)就本次出資進(jìn)行了工商登記。同時該行為發(fā)生在當(dāng)時最近三年之前，所涉金額較低，證通有限以法定程序整體變更為股份公司即發(fā)行人時，系按照經(jīng)審計后的賬面凈資產(chǎn)值折股，因此前次股東的實(shí)物出資未評估行為，對本次發(fā)行上市不造成實(shí)質(zhì)性障礙。

4.解決方案：出具說明和承諾書，解釋股東的實(shí)物出資未評估行為，對本次發(fā)行上市不造成實(shí)質(zhì)性障礙。

出資未及時到位、實(shí)物出資未評估 1.具體案例： 002272川潤股份

2.問題：1997年公司前身川潤集團(tuán)成立時，存在股東出資不及時，股東以凈資產(chǎn)出資但未經(jīng)評估，以及驗(yàn)資報告與股東實(shí)際出資不一致的問題。

3.核查方式：核查《股東入股協(xié)議》，確認(rèn)股份結(jié)構(gòu)以及股東認(rèn)繳的出資額。核查亞通會計師自貢辦事處于1997年9月9日出具“自辦97驗(yàn)字第（130）號”《驗(yàn)資報告》，核查自貢市工商局核發(fā)的“20396008——7”號《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》

4.解決方案：申報會計師驗(yàn)資復(fù)核；全體股東出具書面承諾；川潤集團(tuán)及股東自行糾正；解釋股東出資不及時，股東金資產(chǎn)出資未經(jīng)評估，以及驗(yàn)資報告與股東實(shí)際出資不一致的問題不會對本次上市造成實(shí)質(zhì)障礙。

出資實(shí)物的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移

1.具體案例：002591恒大高新 2.問題：恒大有限分別于1996年10月1日、1996年12月10日和1997年2月26日召開股東會，通過決議，同意恒大有限注冊資本由人民幣50萬元增加至人民幣150萬元，其中朱星河以實(shí)物和現(xiàn)金認(rèn)繳新增注冊資本60萬元，包括設(shè)備作價40萬元和現(xiàn)金20萬元，胡長清以現(xiàn)金和實(shí)物作價認(rèn)繳新增注冊資本30萬元，包括其自有房產(chǎn)一套作價10.56萬元，設(shè)備作價9.44萬元和現(xiàn)金10萬元，胡恩雪以現(xiàn)金認(rèn)繳新增注冊資本10萬元。發(fā)行人歷史上多次以實(shí)物或資產(chǎn)出資，但未履行過戶手續(xù)。

3.核查方式：核查股東歷來出資情況，得出朱星河以位于楓林大道的土地使用權(quán)（洪北土國用[2001]字第002號）出資當(dāng)時未辦理過戶至恒大有限名下的登記手續(xù)，但是恒大有限、南昌恒大新材料發(fā)展有限公司和朱星河于2002年4月26日簽署了協(xié)議書，同意恒大有限以該土地使用權(quán)投入南昌恒大新材料發(fā)展有限公司，并直接由朱星河過戶至南昌恒大新材料發(fā)展有限公司名下，恒大有限以該等土地使用權(quán)出資依法取得南昌恒大新材料發(fā)展有限公司相應(yīng)股權(quán)并登記為該公司合法股東。由于自朱星河將該土地使用權(quán)對恒大有限出資時直至恒大有限以該土地使用權(quán)對南昌恒大新材料發(fā)展有限公司出資時止，未有包括朱星河在內(nèi)的任何人提出任何形式和性質(zhì)的權(quán)利主張，故在此期間恒大有限作為該土地使用權(quán)的權(quán)利人對該土地占有、使用、收益和依法處分的各項(xiàng)權(quán)能的享有和行使并未因登記過戶手續(xù)的欠缺而受到任何實(shí)質(zhì)性影響。

經(jīng)核查，恒大有限以上述土地使用權(quán)出資當(dāng)時辦理了過戶至南昌恒大新材料發(fā)展有限公司名下的手續(xù)，南昌恒大新材料發(fā)展有限公司取得《中華人民共和國國有土地使用證》（洪北土國用2002字第66號）。

4.解決方案：出具說明書解釋朱星河以土地使用權(quán)認(rèn)購恒大有限增資當(dāng)時未履行過戶至恒大有限名下的登記手續(xù)，在法律程序上存在一定瑕疵，但是該土地使用權(quán)已實(shí)際投入恒大有限并由恒大有限作為出資投入南昌恒大新材料發(fā)展有限公司，其權(quán)屬最終已有效轉(zhuǎn)移，故朱星河以上述土地使用權(quán)認(rèn)購恒大有限增資以及恒大有限以該等土地使用權(quán)認(rèn)購南昌恒大新材料發(fā)展有限公司增資行為的合法性、真實(shí)性和有效性并不因該瑕疵而受到實(shí)質(zhì)性影響。

實(shí)物出資無發(fā)票

1.具體案例：832456恒坤股份

2.問題：2004年12月經(jīng)評估和驗(yàn)資，廈門市恒坤工貿(mào)有限公司以實(shí)物作價126.795萬元對公司增資。根據(jù)“光明評估字（2004）第L06號”《資產(chǎn)評估報告書》，評估時實(shí)物資產(chǎn)26臺（套）機(jī)器設(shè)備賬面價值共計1,359,599.99元，而所附發(fā)票金額共計512,999.99元，即用于出資的26臺機(jī)器存在發(fā)票不全的情況。

3.核查方式：根據(jù)《廈門市恒坤工貿(mào)有限公司固定資產(chǎn)評估報告書》（光明評估字（2004）第L06號），上述26臺（套）機(jī)器設(shè)備賬面價值共計1,359,599.99元，評估值為1,267,950.00元，所附發(fā)票金額共計512,999.99元。根據(jù)公司的說明，上述26臺（套）機(jī)器中的8臺（套）機(jī)器設(shè)備目前已報廢，其余18臺（套）機(jī)器設(shè)備仍在使用，現(xiàn)存機(jī)器設(shè)備按評估時點(diǎn)的評估價值為970,200.00元，截至2014年9月30日的凈值為49,488.18元。依據(jù)公司及其股東出具的說明，上述機(jī)器設(shè)備均為股東恒坤工貿(mào)所有，已實(shí)際交付公司使用，股東出資真實(shí)且已繳足，不存在糾紛。公司是由恒坤精密以經(jīng)審計的凈資產(chǎn)折股整體變更設(shè)立的股份有限公司，并經(jīng)興華出具的“（2013）京會興審字第12220001號”《審計報告》和“[2014]京會興驗(yàn)字第12220001號”《驗(yàn)資報告》審驗(yàn)，不存在出資不實(shí)的情形。4.解決方案：如實(shí)披露固定資產(chǎn)出資情況和折舊情況；現(xiàn)股東認(rèn)可無票出資聲明；出具出資方及其實(shí)際控制人承諾

實(shí)物出資未過戶

1.具體案例：832533利美康

2.問題：2004年3月9日利美康設(shè)立時，發(fā)起人用于出資的車輛共18輛，用于出資的房產(chǎn)共6處，其中14輛車輛（評估值4,498,558.00元）及4處房屋（評估值6,231,353.52元）未辦理過戶手續(xù)，不符合當(dāng)時有效之《公司法》（1999年修正）第二十五條關(guān)于以實(shí)物應(yīng)當(dāng)依法辦理其財產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)的相關(guān)規(guī)定，存在法律瑕疵。

3.核查方式：根據(jù)公司出具的說明與承諾，核查公司設(shè)立時的《驗(yàn)資報告》，立信會計師出具的《驗(yàn)資復(fù)核說明》，上述未辦理權(quán)屬過戶 手續(xù)的12輛車輛均已于2009年3月折舊攤銷完畢并分別于2014年1、2月由公司進(jìn)行了處置，該等車輛自公司2004年成立至2009年3月折舊攤銷完畢并處置后的剩余收益實(shí)際由公司享有與該等車輛有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益已全部流入公司。

4.解決方案：證明車輛占有、使用、收益、處分等所有權(quán)歸屬公司；以貨幣補(bǔ)足原房產(chǎn)出資；會計師事務(wù)所驗(yàn)資復(fù)核；出具公司控股股東及實(shí)際控制人承諾

四、其他問題

（1）“驗(yàn)資報告” 能否作為實(shí)物出資已經(jīng)交付的證明

1、公司法修訂前的實(shí)物出資與驗(yàn)資規(guī)定

原公司法第二十九條規(guī)定，股東繳納出資后，必須經(jīng)依法設(shè)立的驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資并出具證明。此證明即為驗(yàn)資報告。驗(yàn)資報告是指注冊會計師根據(jù)《中國注冊會計師審計準(zhǔn)則第1602號-驗(yàn)資》的規(guī)定，在實(shí)施審驗(yàn)工作的基礎(chǔ)上對被審驗(yàn)單位的股東出資情況發(fā)表審驗(yàn)意見的書面文件。因此，《驗(yàn)資報告》原則上可以作為認(rèn)定作為出資的實(shí)物已經(jīng)交付公司的證明，除非相對人有充分的證據(jù)證實(shí)驗(yàn)資報告存在虛假情形。主要依據(jù)以下兩點(diǎn)：

首先，《中國注冊會計師審計準(zhǔn)則第1602號-驗(yàn)資》系注冊會計師開展驗(yàn)資業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則，注冊會計師需要嚴(yán)格依照執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則核實(shí)出資情況。根據(jù)《中國注冊會計師審計準(zhǔn)則第1602號-驗(yàn)資》第十四條的規(guī)定：“對于出資者投入的資本及其相關(guān)的資產(chǎn)、負(fù)債，注冊會計師應(yīng)當(dāng)分別采用下列方法進(jìn)行審驗(yàn)：??(二)以實(shí)物出資的，應(yīng)當(dāng)觀察、檢查實(shí)物，審驗(yàn)其權(quán)屬轉(zhuǎn)移情況”。第十五條規(guī)定：“對于出資者以實(shí)物、知識產(chǎn)權(quán)和土地使用權(quán)等非貨幣財產(chǎn)作價出資的，注冊會計師應(yīng)當(dāng)在出資者依法辦理財產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)后予以審驗(yàn)?！睋Q言之，審驗(yàn)實(shí)物的財產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移情況，系注冊會計師審驗(yàn)出資過程的法定環(huán)節(jié)。如果沒有這個環(huán)節(jié)，注冊會計師不得出具通過驗(yàn)資的報告。通過審驗(yàn)的驗(yàn)資報告，必定包含已經(jīng)審驗(yàn)實(shí)物交付公司的含義。

其次，實(shí)務(wù)中如果委托人以實(shí)物出資的，注冊會計師在審驗(yàn)之前需要委托人提供驗(yàn)資資料，其中包括：實(shí)物移交與驗(yàn)收證明、作價依據(jù)、權(quán)屬證明和實(shí)物存放地點(diǎn)的證明。如果沒有實(shí)物移交的證明，注冊會計師應(yīng)當(dāng)拒絕出具驗(yàn)資報告。

因此，作為出資的實(shí)物是否已經(jīng)交付給公司，這是驗(yàn)資機(jī)構(gòu)在審驗(yàn)出資過程中的法定環(huán)節(jié)，驗(yàn)資機(jī)構(gòu)出具的驗(yàn)資報告原則上可以作為實(shí)物已經(jīng)交付公司的證明，除非相對人有充分的證據(jù)證實(shí)驗(yàn)資報告存在虛假情形。

2、公司法修訂后的實(shí)物出資與驗(yàn)資規(guī)定

(2.1)注冊資本認(rèn)繳登記制下的實(shí)物出資認(rèn)定

公司法修訂后明確公司登記實(shí)行注冊資本認(rèn)繳登記制，公司登記時無需提交驗(yàn)資報告。如果公司在公司法修訂后設(shè)立的，在經(jīng)營過程中存在上述某科技公司的訴訟糾紛問題，則出資人需要提交實(shí)物出資已經(jīng)轉(zhuǎn)移所有權(quán)至公司的證據(jù)，如書面移交確認(rèn)憑證。

(2.2)注冊資本實(shí)繳登記制下的實(shí)物出資認(rèn)定

公司法修訂后取消公司登記中的驗(yàn)資要求，這僅針對實(shí)行注冊資本認(rèn)繳登記制的行業(yè)。根據(jù)國務(wù)院于2014年2月頒布的《注冊資本登記制度改革方案》規(guī)定，“現(xiàn)行法律、行政法規(guī)以及國務(wù)院決定明確規(guī)定實(shí)行注冊資本實(shí)繳登記制的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、證券公司、期貨公司、基金管理公司、保險公司、保險專業(yè)代理機(jī)構(gòu)和保險經(jīng)紀(jì)人、直銷企業(yè)、對外勞務(wù)合作企業(yè)、融資性擔(dān)保公司、募集設(shè)立的股份有限公司，以及勞務(wù)派遣企業(yè)、典當(dāng)行、保險資產(chǎn)管理公司、小額貸款公司實(shí)行注冊資本認(rèn)繳登記制問題，另行研究決定。在法律、行政法規(guī)以及國務(wù)院決定未修改前，暫按現(xiàn)行規(guī)定執(zhí)行?！痹摲桨高€明確列舉了“暫不實(shí)行注冊資本認(rèn)繳登記制的行業(yè)”。根據(jù)該項(xiàng)改革方案的規(guī)定，對暫不實(shí)行注冊資本認(rèn)繳登記制的行業(yè)，仍然實(shí)行注冊資本實(shí)繳登記制，即在特定行業(yè)領(lǐng)域公司登記過程中出資人的出資情況仍然需要經(jīng)過驗(yàn)資機(jī)構(gòu)的審驗(yàn)。因此，這類企業(yè)若在經(jīng)營過程中存在上述某科技公司的訴訟糾紛問題，則驗(yàn)資報告原則上可以作為實(shí)物已經(jīng)交付公司的證明，除非相對人有充分的證據(jù)證實(shí)驗(yàn)資報告存在虛假情形。

五、實(shí)物出資的涉稅處理

1、增值稅：以貨物作為出資的，根據(jù)《中華人民共和國增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》（財政部、國家稅務(wù)總局令第50號）第四條的規(guī)定：單位或者個體工商戶的下列行為，視同銷售貨物：(一)將貨物交付其他單位或者個人代銷；(二)銷售代銷貨物；(三)設(shè)有兩個以上機(jī)構(gòu)并實(shí)行統(tǒng)一核算的納稅人，將貨物從一個機(jī)構(gòu)移送其他機(jī)構(gòu)用于銷售，但相關(guān)機(jī)構(gòu)設(shè)在同一縣(市)的除外；(四)將自產(chǎn)或者委托加工的貨物用于非增值稅應(yīng)稅項(xiàng)目；(五)將自產(chǎn)、委托加工的貨物用于集體福利或者個人消費(fèi)；(六)將自產(chǎn)、委托加工或者購進(jìn)的貨物作為投資，提供給其他單位或者個體工商戶；(七)將自產(chǎn)、委托加工或者購進(jìn)的貨物分配給股東或者投資者；(八)將自產(chǎn)、委托加工或者購進(jìn)的貨物無償贈送其他單位或者個人。以公司機(jī)器設(shè)備、辦公設(shè)施實(shí)物出資的增值稅納稅稅務(wù)問題：《國家稅務(wù)總局關(guān)于簡并增值稅征收率政策的通知》（財稅[2014]57號）規(guī)定： “納稅人銷售舊貨按照簡易辦法依照3%征收率減按2%征收增值稅”。

所稱舊貨，是指進(jìn)入二次流通的具有部分使用價值的貨物(含舊汽車、舊摩托車和舊游艇)，但不包括自己使用過的物品。

2、營業(yè)稅。以不動產(chǎn)、非技術(shù)專利出資的，根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于以不動產(chǎn)或無形資產(chǎn)投資入股收取固定利潤征收營業(yè)稅問題的批復(fù)》（國稅函[1997]490號）的規(guī)定，以不動產(chǎn)或無形資產(chǎn)投資入股，與投資方不共同承擔(dān)風(fēng)險，收取固定利潤的行為，應(yīng)區(qū)別以下兩種情況征收營業(yè)稅：以不動產(chǎn)、土地使用權(quán)投資入股，收取固定利潤的，屬于將場地、房屋等轉(zhuǎn)讓他人使用的業(yè)務(wù)，應(yīng)按“服務(wù)業(yè)”稅目中“租賃業(yè)”項(xiàng)目征收營業(yè)稅；以商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、非專利技術(shù)、著作權(quán)、商譽(yù)等投資入股，收取固定利潤的，屬于轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)使用權(quán)的行為，應(yīng)按“轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)”稅目征收營業(yè)稅。另據(jù)《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營業(yè)稅問題的通知》（財稅[2002]191號）第一條規(guī)定，以無形資產(chǎn)、不動產(chǎn)投資入股，與接受投資方利潤分配，共同承擔(dān)投資風(fēng)險的行為，不征收營業(yè)稅；第二條規(guī)定，對股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營業(yè)稅。

3、企業(yè)所得稅。根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》（國務(wù)院令第512號）第五十八條的規(guī)定，通過投資方式取得的固定資產(chǎn)，以該資產(chǎn)的公允價值和支付的相關(guān)稅費(fèi)為計稅基礎(chǔ)；第七十二條規(guī)定，存貨按照以下方法確定成本：第一，通過支付現(xiàn)金方式取得的存貨，以購買價款和支付的相關(guān)稅費(fèi)為成本；第二，通過支付現(xiàn)金以外的方式取得的存貨，以該存貨的公允價值和支付的相關(guān)稅費(fèi)為成本；第三，生產(chǎn)性生物資產(chǎn)收獲的農(nóng)產(chǎn)品，以產(chǎn)出或者采收過程中發(fā)生的材料費(fèi)、人工費(fèi)和分?jǐn)偟拈g接費(fèi)用等必要支出為成本。

4、印花稅。根據(jù)《中華人民共和國印花稅暫行條例》（2011年修訂本）第三條：納稅人根據(jù)應(yīng)納稅憑證的性質(zhì)，分別按比例稅率或者按件定額計算應(yīng)納稅額。具體稅率、稅額的確定，依照本條例所附《印花稅稅目稅率表》執(zhí)行。應(yīng)納稅額不足1角的，免納印花稅。應(yīng)納稅額在1角以上的，其稅額尾數(shù)不滿5分的不計，滿5分的按1角計算繳納。

5、土地增值稅。根據(jù)《關(guān)于土地增值稅—些具體問題規(guī)定的通知》財稅字[1995]第48號第二條規(guī)定：對于以房地產(chǎn)進(jìn)行投資、聯(lián)營的，投資、聯(lián)營一方以土地（房地產(chǎn)）作價入股進(jìn)行投資或作為聯(lián)營條件，將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓到所投資、聯(lián)營的企業(yè)中時，暫免征收土地增值稅。對投資、聯(lián)營企業(yè)將上述房地產(chǎn)再轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)征收土地增值稅。

6、契稅。根據(jù)《中華人民共和國契稅暫行條例細(xì)則》第8條規(guī)定：土地、房屋權(quán)屬以下列方式轉(zhuǎn)移的，視同土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓、房屋買賣或者房屋贈與征稅：

（一）以土地、房屋權(quán)屬作價投資、入股……

根據(jù)《中華人民共和國契稅暫行條例》第三條：契稅稅率為3%-5%

5、會計：《企業(yè)會計準(zhǔn)則第7號——非貨幣性資產(chǎn)交換》中第三條規(guī)定：非貨幣性資產(chǎn)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)、且換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠地計量的，應(yīng)當(dāng)以公允價值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，公允價值與換出資產(chǎn)賬面價值的差額計入當(dāng)期損益。第六條規(guī)定未同時滿足具有商業(yè)實(shí)質(zhì)、且換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠地計量條件的非貨幣性資產(chǎn)交換，應(yīng)當(dāng)以換出資產(chǎn)的賬面價值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，不確認(rèn)損益。

第二篇：實(shí)物出資問題

實(shí)物出資問題

根據(jù)《公司法》第二十七條：“股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財產(chǎn)作價出資；但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財產(chǎn)除外。對作為出資的非貨幣財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)評估作價，核實(shí)財產(chǎn)，不得高估或者低估作價。法律、行政法規(guī)對評估作價有規(guī)定的，從其規(guī)定?！笨梢缘贸鰧?shí)物出資是合法的，但是出資的實(shí)物必須通過合法的評估。

一、出資規(guī)范的重要性

出資是股東最基本的義務(wù)，既是約定的義務(wù)，也是法定的義務(wù)；是股東或者出資人對公司資本所作的直接投資及所形成的相應(yīng)資本份額。出資實(shí)質(zhì)上是股權(quán)的對價，任何人欲取得公司股東的身份和資格，必以對公司的出資承諾為前提?，F(xiàn)代商業(yè)社會，公司運(yùn)營要以誠信為基礎(chǔ)。從這個角度來看，對于申請成為非上市公眾公司的掛牌公司，出資過程中的規(guī)范及誠信問題尤為值得關(guān)注。

股東出資不規(guī)范除了導(dǎo)致公司注冊資本的完整性存在瑕疵之外，也可能導(dǎo)致公司股權(quán)結(jié)構(gòu)混亂或存在重大變更的法律風(fēng)險。

二、實(shí)物出資需履行的流程

1、評估作價

《公司法》第27條規(guī)定，對作為出資的實(shí)物應(yīng)當(dāng)評估作價，核實(shí)財產(chǎn)。所以，股東以實(shí)物出資時首先應(yīng)當(dāng)對實(shí)物進(jìn)行評估作價，既要核實(shí)實(shí)物的產(chǎn)權(quán)，也要對其價值進(jìn)行真實(shí)的評估。對于法律法規(guī)對實(shí)物出資評估作價有專門規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)該專門規(guī)定進(jìn)行辦理。這里的法律法規(guī)關(guān)于實(shí)物出資評估作價的專門規(guī)定，主要適用于以國有資產(chǎn)出資的情形。

2、轉(zhuǎn)移產(chǎn)權(quán)

《公司法》第28條規(guī)定，以實(shí)物出資的，應(yīng)當(dāng)依法辦理其財產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)。即股東應(yīng)當(dāng)在約定的出資日期將實(shí)物的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移給公司。如果實(shí)物的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移需要辦理產(chǎn)權(quán)變更登記的，則股東應(yīng)對該出資的實(shí)物在法定登記部門辦理產(chǎn)權(quán)變更登記手續(xù)，且自變更登記之日起，該股東的實(shí)物出資義務(wù)始完成。如以廠房該等不動產(chǎn)出資的，則需要在房管部門進(jìn)行廠房產(chǎn)權(quán)的變更登記。

三、其他問題

（1）“驗(yàn)資報告”能否作為實(shí)物出資已經(jīng)交付的證明

1、公司法修訂前的實(shí)物出資與驗(yàn)資規(guī)定

原公司法第二十九條規(guī)定，股東繳納出資后，必須經(jīng)依法設(shè)立的驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資并出具證明。此證明即為驗(yàn)資報告。驗(yàn)資報告是指注冊會計師根據(jù)《中國注冊會計師審計準(zhǔn)則第1602號-驗(yàn)資》的規(guī)定，在實(shí)施審驗(yàn)工作的基礎(chǔ)上對被審驗(yàn)單位的股東出資情況發(fā)表審驗(yàn)意見的書面文件。因此，《驗(yàn)資報告》原則上可以作為認(rèn)定作為出資的實(shí)物已經(jīng)交付公司的證明，除非相對人有充分的證據(jù)證實(shí)驗(yàn)資報告存在虛假情形。主要依據(jù)以下兩點(diǎn)：

首先，《中國注冊會計師審計準(zhǔn)則第1602號-驗(yàn)資》系注冊會計師開展驗(yàn)資業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則，注冊會計師需要嚴(yán)格依照執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則核實(shí)出資情況。根據(jù)《中國注冊會計師審計準(zhǔn)則第1602號-驗(yàn)資》第十四條的規(guī)定：“對于出資者投入的資本及其相關(guān)的資產(chǎn)、負(fù)債，注冊會計師應(yīng)當(dāng)分別采用下列方法進(jìn)行審驗(yàn)：??(二)以實(shí)物出資的，應(yīng)當(dāng)觀察、檢查實(shí)物，審驗(yàn)其權(quán)屬轉(zhuǎn)移情況”。第十五條規(guī)定：“對于出資者以實(shí)物、知識產(chǎn)權(quán)和土地使用權(quán)等非貨幣財產(chǎn)作價出資的，注冊會計師應(yīng)當(dāng)在出資者依法辦理財產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)后予以審驗(yàn)?！睋Q言之，審驗(yàn)實(shí)物的財產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移情況，系注冊會計師審驗(yàn)出資過程的法定環(huán)節(jié)。如果沒有這個環(huán)節(jié)，注冊會計師不得出具通過驗(yàn)資的報告。通過審驗(yàn)的驗(yàn)資報告，必定包含已經(jīng)審驗(yàn)實(shí)物交付公司的含義。

其次，實(shí)務(wù)中如果委托人以實(shí)物出資的，注冊會計師在審驗(yàn)之前需要委托人提供驗(yàn)資資料，其中包括：實(shí)物移交與驗(yàn)收證明、作價依據(jù)、權(quán)屬證明和實(shí)物存放地點(diǎn)的證明。如果沒有實(shí)物移交的證明，注冊會計師應(yīng)當(dāng)拒絕出具驗(yàn)資報告。

因此，作為出資的實(shí)物是否已經(jīng)交付給公司，這是驗(yàn)資機(jī)構(gòu)在審驗(yàn)出資過程中的法定環(huán)節(jié)，驗(yàn)資機(jī)構(gòu)出具的驗(yàn)資報告原則上可以作為實(shí)物已經(jīng)交付公司的證明，除非相對人有充分的證據(jù)證實(shí)驗(yàn)資報告存在虛假情形。

2、公司法修訂后的實(shí)物出資與驗(yàn)資規(guī)定

(2.1)注冊資本認(rèn)繳登記制下的實(shí)物出資認(rèn)定

公司法修訂后明確公司登記實(shí)行注冊資本認(rèn)繳登記制，公司登記時無需提交驗(yàn)資報告。如果公司在公司法修訂后設(shè)立的，在經(jīng)營過程中存在上述某科技公司的訴訟糾紛問題，則出資人需要提交實(shí)物出資已經(jīng)轉(zhuǎn)移所有權(quán)至公司的證據(jù)，如書面移交確認(rèn)憑證。

(2.2)注冊資本實(shí)繳登記制下的實(shí)物出資認(rèn)定

公司法修訂后取消公司登記中的驗(yàn)資要求，這僅針對實(shí)行注冊資本認(rèn)繳登記制的行業(yè)。根據(jù)國務(wù)院于2014年2月頒布的《注冊資本登記制度改革方案》規(guī)定，“現(xiàn)行法律、行政法規(guī)以及國務(wù)院決定明確規(guī)定實(shí)行注冊資本實(shí)繳登記制的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、證券公司、期貨公司、基金管理公司、保險公司、保險專業(yè)代理機(jī)構(gòu)和保險經(jīng)紀(jì)人、直銷企業(yè)、對外勞務(wù)合作企業(yè)、融資性擔(dān)保公司、募集設(shè)立的股份有限公司，以及勞務(wù)派遣企業(yè)、典當(dāng)行、保險資產(chǎn)管理公司、小額貸款公司實(shí)行注冊資本認(rèn)繳登記制問題，另行研究決定。在法律、行政法規(guī)以及國務(wù)院決定未修改前，暫按現(xiàn)行規(guī)定執(zhí)行?！痹摲桨高€明確列舉了“暫不實(shí)行注冊資本認(rèn)繳登記制的行業(yè)”。根據(jù)該項(xiàng)改革方案的規(guī)定，對暫不實(shí)行注冊資本認(rèn)繳登記制的行業(yè)，仍然實(shí)行注冊資本實(shí)繳登記制，即在特定行業(yè)領(lǐng)域公司登記過程中出資人的出資情況仍然需要經(jīng)過驗(yàn)資機(jī)構(gòu)的審驗(yàn)。因此，這類企業(yè)若在經(jīng)營過程中存在上述某科技公司的訴訟糾紛問題，則驗(yàn)資報告原則上可以作為實(shí)物已經(jīng)交付公司的證明，除非相對人有充分的證據(jù)證實(shí)驗(yàn)資報告存在虛假情形。

五、實(shí)物出資的涉稅處理

1、增值稅：以貨物作為出資的，根據(jù)《中華人民共和國增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》（財政部、國家稅務(wù)總局令第50號）第四條的規(guī)定：單位或者個體工商戶的下列行為，視同銷售貨物：(一)將貨物交付其他單位或者個人代銷；(二)銷售代銷貨物；(三)設(shè)有兩個以上機(jī)構(gòu)并實(shí)行統(tǒng)一核算的納稅人，將貨物從一個機(jī)構(gòu)移送其他機(jī)構(gòu)用于銷售，但相關(guān)機(jī)構(gòu)設(shè)在同一縣(市)的除外；(四)將自產(chǎn)或者委托加工的貨物用于非增值稅應(yīng)稅項(xiàng)目；(五)將自產(chǎn)、委托加工的貨物用于集體福利或者個人消費(fèi)；(六)將自產(chǎn)、委托加工或者購進(jìn)的貨物作為投資，提供給其他單位或者個體工商戶；(七)將自產(chǎn)、委托加工或者購進(jìn)的貨物分配給股東或者投資者；(八)將自產(chǎn)、委托加工或者購進(jìn)的貨物無償贈送其他單位或者個人。

以公司機(jī)器設(shè)備、辦公設(shè)施實(shí)物出資的增值稅納稅稅務(wù)問題：《國家稅務(wù)總局關(guān)于簡并增值稅征收率政策的通知》（財稅[2014]57號）規(guī)定：“納稅人銷售舊貨按照簡易辦法依照3%征收率減按2%征收增值稅”。

所稱舊貨，是指進(jìn)入二次流通的具有部分使用價值的貨物(含舊汽車、舊摩托車和舊游艇)，但不包括自己使用過的物品。

2、營業(yè)稅。以不動產(chǎn)、非技術(shù)專利出資的，根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于以不動產(chǎn)或無形資產(chǎn)投資入股收取固定利潤征收營業(yè)稅問題的批復(fù)》（國稅函[1997]490號）的規(guī)定，以不動產(chǎn)或無形資產(chǎn)投資入股，與投資方不共同承擔(dān)風(fēng)險，收取固定利潤的行為，應(yīng)區(qū)別以下兩種情況征收營業(yè)稅：以不動產(chǎn)、土地使用權(quán)投資入股，收取固定利潤的，屬于將場地、房屋等轉(zhuǎn)讓他人使用的業(yè)務(wù)，應(yīng)按“服務(wù)業(yè)”稅目中“租賃業(yè)”項(xiàng)目征收營業(yè)稅；以商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、非專利技術(shù)、著作權(quán)、商譽(yù)等投資入股，收取固定利潤的，屬于轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)使用權(quán)的行為，應(yīng)按“轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)”稅目征收營業(yè)稅。另據(jù)《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營業(yè)稅問題的通知》（財稅[2002]191號）第一條規(guī)定，以無形資產(chǎn)、不動產(chǎn)投資入股，與接受投資方利潤分配，共同承擔(dān)投資風(fēng)險的行為，不征收營業(yè)稅；第二條規(guī)定，對股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營業(yè)稅。

3、企業(yè)所得稅。根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》（國務(wù)院令第512號）第五十八條的規(guī)定，通過投資方式取得的固定資產(chǎn)，以該資產(chǎn)的公允價值和支付的相關(guān)稅費(fèi)為計稅基礎(chǔ)；第七十二條規(guī)定，存貨按照以下方法確定成本：第一，通過支付現(xiàn)金方式取得的存貨，以購買價款和支付的相關(guān)稅費(fèi)為成本；第二，通過支付現(xiàn)金以外的方式取得的存貨，以該存貨的公允價值和支付的相關(guān)稅費(fèi)為成本；第三，生產(chǎn)性生物資產(chǎn)收獲的農(nóng)產(chǎn)品，以產(chǎn)出或者采收過程中發(fā)生的材料費(fèi)、人工費(fèi)和分?jǐn)偟拈g接費(fèi)用等必要支出為成本。

4、印花稅。根據(jù)《中華人民共和國印花稅暫行條例》（2011年修訂本）第三條：納稅人根據(jù)應(yīng)納稅憑證的性質(zhì)，分別按比例稅率或者按件定額計算應(yīng)納稅額。具體稅率、稅額的確定，依照本條例所附《印花稅稅目稅率表》執(zhí)行。應(yīng)納稅額不足1角的，免納印花稅。應(yīng)納稅額在1角以上的，其稅額尾數(shù)不滿5分的不計，滿5分的按1角計算繳納。

5、土地增值稅。根據(jù)《關(guān)于土地增值稅—些具體問題規(guī)定的通知》財稅字[1995]第48號第二條規(guī)定：對于以房地產(chǎn)進(jìn)行投資、聯(lián)營的，投資、聯(lián)營一方以土地（房地產(chǎn)）作價入股進(jìn)行投資或作為聯(lián)營條件，將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓到所投資、聯(lián)營的企業(yè)中時，暫免征收土地增值稅。對投資、聯(lián)營企業(yè)將上述房地產(chǎn)再轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)征收土地增值稅。

6、契稅。根據(jù)《中華人民共和國契稅暫行條例細(xì)則》第8條規(guī)定：土地、房屋權(quán)屬以下列方式轉(zhuǎn)移的，視同土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓、房屋買賣或者房屋贈與征稅：

（一）以土地、房屋權(quán)屬作價投資、入股……

根據(jù)《中華人民共和國契稅暫行條例》第三條：契稅稅率為3%-5%

5、會計：《企業(yè)會計準(zhǔn)則第7號——非貨幣性資產(chǎn)交換》中第三條規(guī)定：非貨幣性資產(chǎn)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)、且換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠地計量的，應(yīng)當(dāng)以公允價值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，公允價值與換出資產(chǎn)賬面價值的差額計入當(dāng)期損益。第六條規(guī)定未同時滿足具有商業(yè)實(shí)質(zhì)、且換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠地計量條件的非貨幣性資產(chǎn)交換，應(yīng)當(dāng)以換出資產(chǎn)的賬面價值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，不確認(rèn)損益。

第三篇：IPO出資不實(shí)問題處理

IPO出資不實(shí)問題處理

股東出資不實(shí)是指公司股東在公司設(shè)立或增加注冊資本時，違反法律法規(guī)或者公司章程的規(guī)定、出資不足或抽逃出資的行為。其具體形式主要如下：

1、未及時出資；

2、虛假出資，例如以無實(shí)際現(xiàn)金或高于實(shí)際現(xiàn)金的虛假的銀行進(jìn)帳單、對帳單騙取驗(yàn)資報告或者以虛假的實(shí)物投資手續(xù)騙取驗(yàn)資報告，從而獲得公司登記；

3、以非法律規(guī)定資產(chǎn)出資；

4、以非貨幣資產(chǎn)出資但未辦理財產(chǎn)轉(zhuǎn)移手續(xù)；

5、出資資產(chǎn)實(shí)際價額明顯低于規(guī)定或者約定；

6、抽逃出資，例如，利用股東地位、特別是控股的關(guān)系，強(qiáng)行從公司帳上劃走資金；未提取法定公積金和法定公益金即先行分配利潤或者在彌補(bǔ)上一年虧損前分配利潤；制作虛假財務(wù)會計報表，虛增利潤進(jìn)行分配；股東利用親屬或自己控制的其他經(jīng)濟(jì)主體，實(shí)施關(guān)聯(lián)交易，轉(zhuǎn)移利潤。出資不實(shí)的主要處理方式是補(bǔ)足出資、替換問題出資或者減資。具體操作中主要是如下幾點(diǎn)：

1、經(jīng)與公司其他股東協(xié)商一致，由出資不實(shí)的股東及時采取補(bǔ)救措施，彌補(bǔ)出資不實(shí)的部分（補(bǔ)足出資額、置換出資方式、減資）并及時辦理出資資產(chǎn)的過戶手續(xù)等；

2、如股東在補(bǔ)足出資之前自公司取得分紅，則該股東應(yīng)將出資不實(shí)部分對應(yīng)的紅利返還給公司；

3、由相關(guān)驗(yàn)資機(jī)構(gòu)進(jìn)行復(fù)核，出具注冊資本足額到位的驗(yàn)資復(fù)核告；如果公司計劃IPO，還應(yīng)該關(guān)注非貨幣出資評估機(jī)構(gòu)的資質(zhì)；

4、就相關(guān)出資不實(shí)的補(bǔ)救措施取得注冊地工商行政管理部門的備案、認(rèn)可；

5、彌補(bǔ)出資之后或者運(yùn)營一段時間之后，經(jīng)各中介結(jié)構(gòu)確認(rèn)，股東出資已足額到位，不存在產(chǎn)生股權(quán)糾紛的潛在風(fēng)險，不存在申請首發(fā)的實(shí)質(zhì)性障礙。在IPO實(shí)務(wù)中除了要考慮規(guī)范出資不實(shí)的問題外，還需要考慮時限問題。根據(jù)保代培訓(xùn)（2010年）：出資不到位比例〉50%，補(bǔ)足并等待36個月；出資不到位30-50%之間，補(bǔ)足１個會計；出資不到位以金麒麟為例：2002 年 1 月 25日，金麒麟有限召開股東會并決定將注冊資本由500 萬元變更為 5,699.168043 萬元。其中以金麒麟有限自有資產(chǎn)共計 20,994,295.24元作為出資來源，并非股東自有資產(chǎn)，屬于出資瑕疵。2004 年 8 月 12日，金麒麟有限召開股東會決定將注冊資本由5,699.17 萬元變更為 11,514.02萬元。股東以公司自有資產(chǎn)共計27,981,778.74 元作為出資來源，并非股東自有資產(chǎn)，屬于出資瑕疵。綜上，金麒麟有限2002 年、2004 年增資事項(xiàng)存在瑕疵。兩次增資不足部分合計 48,976,073.98 元。鑒于金麒麟有限2002 年和 2004 年兩次增資中存在出資瑕疵的情況，2011 年11 月 23 日，金麒麟有限召開股東會并作出決議，同意金麒麟有限現(xiàn)有股東承擔(dān)2002 年和 2004 年兩次出資不足部分的補(bǔ)繳義務(wù)，以現(xiàn)金方式補(bǔ)足該出資不足部分。資金來源為各股東獲得的金麒麟有限分紅款項(xiàng)扣除相關(guān)稅費(fèi)后的凈額。2011年 12 月 10 日，山東天元同泰會計師事務(wù)所有限公司出具《山東金麒麟集團(tuán)有限公司驗(yàn)資報告》（魯天元同泰驗(yàn)字【2011】第 4173 號），對金麒麟有限本次補(bǔ)繳出資的 48,976,073.98 元進(jìn)行驗(yàn)證，確認(rèn)截至 2011 年 12 月 9 日，金麒麟有限已收到股東補(bǔ)繳的注冊資本人民幣 48,976,073.98 元，全部以現(xiàn)金出資；金麒麟有 限 補(bǔ) 繳 出 資 后 的 注 冊 資 本 人 民 幣 115,140,227.17 元，實(shí) 收 資 本 人 民 幣115,140,227.17元。根據(jù)上述補(bǔ)足出資的股東出具的書面承諾，除該等股東外的金麒麟有限設(shè)立時的股東不再需要償還其負(fù)債，該等股東亦就此放棄代為清償后對其他股東的追索權(quán)。上述孫忠義等股東以現(xiàn)金方式補(bǔ)足出資后，山東省工商行政管理局于 2011 年12 月 14 日出具《證明》，“茲證明，山東金麒麟集團(tuán)有限公司注冊資本為 11,514 萬元，股東出資真實(shí)完整，近三年不存在任何重大違法違規(guī)行為，也不存在任何受到我局行政處罰的不良記錄。特此證明?！蓖瑫r，會計師對發(fā)行人自成立至 2014 年 12 月 31 日的全部股東出資情況進(jìn)行了復(fù)核，并出具了《關(guān)于山東金麒麟股份有限公司從成立至 2014 年 12 月 31 日期間注冊資本實(shí)收情況的復(fù)核報告》（信會師報字【2015】第 410033 號），復(fù)核結(jié)論為：“貴公司報告期內(nèi)歷次注冊資本及其變動，經(jīng)上述驗(yàn)資報告審驗(yàn)后，不存在注冊資本未到位的情形?！甭蓭煂ι鲜鍪马?xiàng)發(fā)表了意見：金麒麟有限 2002 年、2004 年增資存在出資瑕疵，但截至 2011 年 12 月 9 日，已由股東足額繳納了全部實(shí)收資本，并經(jīng)立信審驗(yàn)復(fù)核。鑒于發(fā)行人歷史上存在的出資瑕疵已于 2011 年 12 月消除，出資補(bǔ)足后已連續(xù)運(yùn)營超過三個完整會計且山東省工商行政管理局出具相關(guān)合法合規(guī)證明，因此發(fā)行人歷史上存在的出資瑕疵不構(gòu)成發(fā)行人本次上市的障礙。

第四篇：淺析有限責(zé)任公司的實(shí)物出資

淺析有限責(zé)任公司的實(shí)物出資

——規(guī)范公司實(shí)物出資行為，整肅市場主體信用秩序

關(guān)鍵字：實(shí)物 實(shí)物出資 虛假出資 產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移 驗(yàn)資報告

“股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物.知識產(chǎn)權(quán).土地使用權(quán)等可以用貨幣估價并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財產(chǎn)作價出資”。實(shí)物指有形物，即能看得見，又可摸得到的東西。實(shí)物出資一般是以機(jī)器設(shè)備、原材料、零部件、經(jīng)營商品、建筑物、廠房、車輛等作為公司出資的一種方式。

隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，尤其是加入WTO，日益繁榮的市場給企業(yè)的發(fā)展提供了更廣闊的空間，出資形式日趨多元化，其中，以實(shí)物資產(chǎn)出資的形式越來越多，這在一定程度上促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。我國現(xiàn)行立法對實(shí)物出資問題還是比較重視的，其規(guī)定也相對比較嚴(yán)格。特別是對實(shí)物資產(chǎn)的評估和驗(yàn)資方面分別委托評估機(jī)構(gòu)和驗(yàn)資機(jī)構(gòu)進(jìn)行。但實(shí)物出資不同于貨幣出資，在實(shí)際操作過程中情況比較復(fù)雜，法律規(guī)定與實(shí)際脫節(jié)，存在著明顯的不足。本文僅對實(shí)物出資存在的問題及解決辦法展開如下表述：

一、存在的問題及表現(xiàn) 《公司法》第二十八條規(guī)定：“股東應(yīng)當(dāng)按期足額繳納公司章程中規(guī)定的各自所認(rèn)繳的出資額。股東以非貨幣財產(chǎn)出資的，應(yīng)當(dāng)辦理其財產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)”。也就是我們通常所說的先過戶后登記。按此規(guī)定股東要以實(shí)物出資必須先辦理過戶手續(xù)，登記部門才能批準(zhǔn)登記。然而，現(xiàn)行的登記程序是工商行政管理機(jī)關(guān)根據(jù)會計師事務(wù)所出具的《驗(yàn)資報告》批準(zhǔn)設(shè)立，頒發(fā)《營業(yè)執(zhí)照》。但會計師事務(wù)所受托驗(yàn)資時，公司尚未設(shè)立，未領(lǐng)《營業(yè)執(zhí)照》，不具有法人資格，當(dāng)然也不能辦理產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)。

在實(shí)際操作中，公司只能在成立后辦理實(shí)物資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)。從目前的實(shí)際情況看，有很多投資人出資人不想用所出資的實(shí)物資產(chǎn)承擔(dān)相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，他們在公司設(shè)立后不辦理產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)，易造成出資人用實(shí)物資產(chǎn)虛假出資。表現(xiàn)如下：

（一）出資人用已出資的實(shí)物資產(chǎn)重復(fù)出資，設(shè)立若干企業(yè)。

例如，甲、乙二人擬設(shè)立一有限責(zé)任公司，注冊資金80萬元，甲有一處房屋經(jīng)評估作價60萬元，乙有一輛小汽車經(jīng)評估作價20萬元，出具驗(yàn)資報告后，工商行政管理機(jī)關(guān)頒發(fā)了《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》。公司設(shè)立后，未辦產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)。過一段時間，甲、乙二人又用上述實(shí)物資產(chǎn)出資，在另一注冊地注冊了一個有限責(zé)任公司。

（二）與單位串通開具發(fā)票、證明，虛假出資。

例如，甲、乙二人擬共同出資設(shè)立一有限公司，注冊資金50萬元，二人現(xiàn)只有40萬元貨幣資金，另10萬元則通過關(guān)系開出空調(diào)5臺、電腦5臺的發(fā)票，價值11萬元，并與出具發(fā)票的單位串通將發(fā)票中所列的空調(diào)和電腦存在特定地點(diǎn)，慌稱存放在租用的倉庫中，經(jīng)評估機(jī)構(gòu)評估，作價10萬元并出具《驗(yàn)資評估報告》。在執(zhí)行完所有審驗(yàn)程序后，出具了《驗(yàn)資報告》，工商行政管理機(jī)關(guān)依此核準(zhǔn)設(shè)立。公司成立后，甲、乙二人將已取得的發(fā)票交還給出票單位“作廢”處理，形成虛假出資。

（三）出資的實(shí)物資產(chǎn)與實(shí)際的經(jīng)營范圍不符、或資產(chǎn)本身不能給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益而導(dǎo)致虛假出資。（不再舉例）

（四）出資的實(shí)物資產(chǎn)的評估價值與真實(shí)價值較大，從而引起出資不實(shí)。（不再舉例）

二、解決辦法

目前在企業(yè)登記注冊中存在的實(shí)物出資不實(shí)的現(xiàn)象給正在發(fā)展的市場經(jīng)濟(jì)和企業(yè)信用秩序帶來嚴(yán)重危害，破壞了公正、平等、合法的市場競爭秩序，褻瀆了法律法規(guī)，也侵蝕了社會主義市場經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。如不建立和認(rèn)真執(zhí)行對實(shí)物出資不實(shí)者強(qiáng)有力的制約機(jī)制，必然給國家的經(jīng)濟(jì)建設(shè)造成不良影響，因此，加大對實(shí)物出資的監(jiān)管力度，既是深 3 化企業(yè)監(jiān)管工作的要求，也是創(chuàng)造良好市場經(jīng)濟(jì)秩序的關(guān)鍵所在。

實(shí)物出資作為投資人的一種出資形式，是客觀存在的現(xiàn)實(shí)，那么，在實(shí)際工作中怎樣使實(shí)物出資真正投入到位，避免虛假出資，確保實(shí)物投入的有效性和市場主體資格的真實(shí)性，就顯得尤為重要。我認(rèn)為應(yīng)采取如下解決辦法：

（一）針對工商登記注冊程序法律與實(shí)際不符問題

1、先注冊登記，頒發(fā)〈營業(yè)執(zhí)照〉，后驗(yàn)資再辦理財產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)

借鑒外商投資企業(yè)設(shè)立的做法，即工商行政管理機(jī)關(guān)在審核設(shè)立條件具備的條件下，先頒發(fā)?營業(yè)執(zhí)照》，要求企業(yè)在規(guī)定的期限內(nèi)提交〈驗(yàn)資報告〉。規(guī)定期不提交〈驗(yàn)資報告〉及財產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)的，予以撤消注冊登記。這樣，就可以避免實(shí)物投資未辦產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)、在資金不到位的情況下引起的法律后果?？赡苡腥藭?，設(shè)立時不驗(yàn)資，從企業(yè)設(shè)立到提交〈驗(yàn)資報告〉的期限內(nèi)出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任由誰承擔(dān)？其實(shí)這個問題很好解決，如果國家以法律、法規(guī)的形式作出規(guī)定的，在這一特定的期限內(nèi)，所有利害關(guān)系人在處理與設(shè)立企業(yè)在規(guī)定期限內(nèi)發(fā)生經(jīng)濟(jì)往來時，都會持謹(jǐn)慎的態(tài)度。這個期限不宜過長，1-2個月就足夠了。

2、現(xiàn)有工商登記注冊的程序不變，設(shè)立后再次驗(yàn)資

這一設(shè)想是工商行政管理機(jī)關(guān)在審核會計師事務(wù)所出具的《驗(yàn)資報告》及其他資料均符合要求的情況下，批準(zhǔn)設(shè)立，頒發(fā)《營業(yè)執(zhí)照》，國家以法規(guī)的形式規(guī)定，企業(yè)設(shè)立后的一定期限內(nèi)必須到首次驗(yàn)資的會計師事務(wù)所再次驗(yàn)資。在規(guī)定的期限內(nèi)不能提交《驗(yàn)資報告》的，撤消注冊登記。這樣，不僅可以保證實(shí)物出資按時轉(zhuǎn)移產(chǎn)權(quán)，而且在一定程度上可以防止抽逃注冊資金的行為發(fā)生。

（二）不同的虛假出資形式采取的解決辦法

1、對以實(shí)物資產(chǎn)重復(fù)出資的問題

可以采取實(shí)物資產(chǎn)出資預(yù)先核準(zhǔn)制。由工商部門建立投資者檔案，在驗(yàn)資前，先到工商部門辦理手續(xù)，工商部門查詢時，如果投資者近一年以來成立了公司，應(yīng)查詢其成立時以什么出資，如果為實(shí)物資產(chǎn)出資并與本次成立公司的實(shí)物資產(chǎn)不相同，則由工商部門出具“以實(shí)物資產(chǎn)出資預(yù)先核準(zhǔn)通知書”，然后投資者再憑該通知書及其他有關(guān)材料到會計師事務(wù)所辦理驗(yàn)資手續(xù)；如果為相同的實(shí)物資產(chǎn)且購置發(fā)票等也相同，則不能將實(shí)物作為出資。這樣可以從根本上杜絕重復(fù)出資而造成的虛假出資。

2、對與單位串通開具虛假發(fā)票或證明等虛假出資問題 為了防止投資者與銷貨單位串通開具發(fā)票，可以在發(fā)票上注明“此發(fā)票上的實(shí)物資產(chǎn)已作為成立某公司的出資，除 公司因特殊原因沒有成立或者它違反合同等須退回的因素存在外，不能將實(shí)物資產(chǎn)及發(fā)票退回”等字樣，這樣因稅務(wù)機(jī)關(guān)在發(fā)票檢查時，若發(fā)現(xiàn)此類發(fā)票，可以視為開具虛假發(fā)票予以處罰，工商部門可以吊銷以該實(shí)物資產(chǎn)出資成立的單位，避免虛假出資。

3、對出資的實(shí)物資產(chǎn)與實(shí)際的經(jīng)營范圍不符、或資產(chǎn)本身不能給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益問題

在對股東用以出資的實(shí)物審查的過程中，工商行政管理部門要先確定該實(shí)物必須是公司生產(chǎn)和經(jīng)營能使用的物品，投入的商品應(yīng)與經(jīng)營范圍相一致，然后按照實(shí)物權(quán)屬證明轉(zhuǎn)移的期限分清類別在公司開業(yè)登記后，需要辦理過戶手續(xù)的實(shí)物，主要包括房產(chǎn)、車輛等權(quán)屬證明變更需到有關(guān)部門辦理過戶手續(xù)的財產(chǎn)物品。這類資產(chǎn)在資金驗(yàn)證時也要填寫實(shí)物產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移證明，但要在一定時間內(nèi)到有關(guān)主管部門辦理過戶登記，確保投資者的實(shí)物出資到位。如房產(chǎn)要到房管部門、車輛要到公安部門辦理過戶手續(xù)，使其名正言順地成為公司的共有財產(chǎn)。

4、對出具驗(yàn)資報告時至公司注冊時價格變化大引起的虛假出資問題

面對以上情況可以在公司成立后對實(shí)物資產(chǎn)重新進(jìn)行資產(chǎn)評估。為保證評估結(jié)果更能準(zhǔn)確反映驗(yàn)資時資產(chǎn)的真實(shí)價值，確保實(shí)物資產(chǎn)足額到位，不能按照原資產(chǎn)評估報告的 評估結(jié)果作為驗(yàn)資的依據(jù)，而要對實(shí)物資產(chǎn)重新進(jìn)行評估。

（三）作為對企業(yè)具有登記注冊及監(jiān)管職能的工商行政管理機(jī)關(guān)還可以對實(shí)物出資的有限公司采取如下審查和監(jiān)管辦法：

1、加強(qiáng)宣傳，正確引導(dǎo)。采取各種宣傳方式，加大宣傳的力度，強(qiáng)化股東的法律意識，使他們知法守法，自覺地提供真實(shí)驗(yàn)資材料，是從根本上杜絕和堵住實(shí)物出資不實(shí)的有效途徑。

2、登記機(jī)關(guān)強(qiáng)化審查制度，嚴(yán)把市場準(zhǔn)入關(guān)。登記機(jī)關(guān)的餓嚴(yán)格把關(guān)是關(guān)鍵，這就要求在審查公司提交的登記注冊材料時不能拘泥于驗(yàn)資報告，要注重對驗(yàn)資報告及其附件的審查，了解實(shí)物出資的構(gòu)成和來源，從而確認(rèn)真實(shí)性和合法性；要注重進(jìn)行實(shí)地審查，最好是要求有關(guān)工商所在接到實(shí)地審查通知后，應(yīng)認(rèn)真開展實(shí)地審查工作，以確認(rèn)實(shí)物出資的真實(shí)、合法性。

3、定期回訪，加強(qiáng)管理

回訪是指企業(yè)在開業(yè)后一段時期內(nèi)檢查其是否有違反有關(guān)登記事項(xiàng)等違章違法行為的一種定期檢查制度。把回訪制度與督促實(shí)物出資到位結(jié)合起來，一并檢查，收效更好。在實(shí)際工作中，我們要聯(lián)合審計部門對有實(shí)物出資的有限公司進(jìn)行重點(diǎn)檢查。檢查其作為出資的實(shí)物是否真正投入到 位，是否正確入賬，財務(wù)賬目能否正確反映實(shí)物的流向。對于作為投資的實(shí)物，在公司開業(yè)之初，就要記錄入賬，對于未辦理手續(xù)的實(shí)物資產(chǎn)，要檢查其權(quán)屬證明是否辦理過戶，過戶的車輛、房產(chǎn)等實(shí)物是否與原始投資時投入的實(shí)物一致。通過定期回訪，幫助有實(shí)物出資的公司正確建章立制，加強(qiáng)財務(wù)管理，督促實(shí)物出資真正到位。

4、建立臺帳，動態(tài)監(jiān)管

對有實(shí)物出資的有限公司要登記造冊，建立臺賬。臺賬記錄的內(nèi)容包括公司名稱、以什么物資作為出資、出資人的姓名、實(shí)物投入金額以及公司的住所、聯(lián)系電話等，為年檢回訪和監(jiān)督檢查提供依據(jù)，特別是需要辦理過戶要注明開業(yè)時間，告知其辦理過戶手續(xù)，逾期不辦理的，按有關(guān)法律、法規(guī)進(jìn)行處罰。利用實(shí)物出資臺賬，對這部分企業(yè)按時、挨戶實(shí)行有效的動態(tài)監(jiān)管，直至實(shí)物出資真正徹底到位，杜絕虛假出資的監(jiān)管出現(xiàn)空白。

5、加強(qiáng)對公司信用的管理

我國已經(jīng)成功入世，國民經(jīng)濟(jì)開始全面依照國際慣例運(yùn)行，信用問題已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展至關(guān)重要的環(huán)節(jié)。因此，可以建立企業(yè)違法情況備案制度，通過媒體向社會披露，震懾有悖于公平競爭大環(huán)境的違法行為，從而有效的凈化市場環(huán)境。

第五篇：實(shí)物出資資產(chǎn)設(shè)備移交確認(rèn)書

實(shí)物出資資產(chǎn)設(shè)備移交確認(rèn)書

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交接時間：

交接地點(diǎn)：

資產(chǎn)設(shè)備內(nèi)容及價值：經(jīng)XX鑒定，于xx年xx月xx日出具證書號碼：XXXXX《價值鑒定證書》的鑒定明細(xì)表所列XX項(xiàng)實(shí)物資產(chǎn)，鑒定其價格基準(zhǔn)日的公平市價為港元7,000,600.00元，大寫：港元柒佰萬零陸佰元整，作為出資款確認(rèn)價值為港元7,000,600.00元，資產(chǎn)設(shè)備全部移交給XX有限公司。

資產(chǎn)設(shè)備狀態(tài)：良好。

附件：實(shí)物交接清單

移交人：接收人：

XX有限公司（蓋公章）XX有限公司(蓋公章)

時間：法定代表人或委托代理人（簽章）：

財務(wù)負(fù)責(zé)人（簽章）：

實(shí)物驗(yàn)收人（簽章）：

時間：