第一篇：財務管理學的實習報告樣稿

財務管理學的實習報告樣稿,關鍵詞是實習報告,財務管理學,

一、實習目的第十二周是我們財務管理專業和工商管理專業班的實習周，學校給我們安排了五次報告，還有半天的實地參觀，參觀的企業是連云港市連眾公司。目的是讓我們通過實習對企業管理有了更客觀、更深刻的認識，并學習企業先進的管理方法。

二、實習過程

第一天由連云港市順福食品有限公司的胡董事長給我們做了第一場報告。他所經營的公司是中外合資企業，位于連云港市連云開發區，公司是江蘇省最大的蔬菜出口企業，蔬菜加工出口量位居全省第一。產品全部銷往日本、韓國、東南亞、非洲、歐美、俄羅斯、巴基斯坦等國家，具有穩定銷售客戶渠道30多個國家，與世界各地眾多客商建立了長期友好的貿易關系，在全面開拓海外市場方面具備了較強的實力。胡董事長之所以能將一個企業經營的那么好當然離不開他的有效管理，還有他不怕失敗，不怕苦的精神。

他在談到自己的經歷說，他是個不甘寂寞的人。他剛畢業的時候在一家外貿公司上班，其實那家公司的待遇也挺不錯的，但是他不甘心就這么呆著，他想自己創出一番事業，于是他斷然離開了那家公司，經過幾年的磨練和鍛煉以及失敗，還有他的堅持不懈，終于在1995年他創立了屬于自己的公司，即現如今的順福食品有限公司。

胡董事長以自己的經歷告誡我們大學生，無論做什么事都不要怕苦，怕累。曾經有兩位女大學生到他的公司實習，因為是新成員，所以胡董就將她們分配到另一家分廠(罐頭廠)實習。意外的是，不到兩個月的時間，這兩外女大學生就自動提出要離開，這也是胡董想不到的，當問明緣由后，胡董一點挽留也沒有。因為她們離開的原因是一個想家，而另一個說是那里的環境不好，不愿意呆了。

胡董舉的這個例子也是提醒我們，做什么事要持有正確的態度，也不要因為自己的學歷比別人高一等，進公司就一定是坐辦公室的。就算有在高的文憑，態度不好照樣不能在公司里得到他人的認可，因為態度決定一切。

生活不是襁褓，而是磨刀石。不管做什么事情都要靠自己的努力，別人給你的幫助，只能使你向前邁進一小步而已，關鍵的還是自己，要具備吃苦耐勞的精神呢。胡董的經歷就是我們學習的一個很好的例子，要不怕苦，不怕失敗，勇于克服困難。他說，如果沒有當初的失敗，或許就沒有了干勁，也就沒有了如今的成就。

失敗乃成功之母。我們每個人最大的敵人就是自己，戰勝自己才有勇氣去戰勝一切困難，才不畏失敗。

第二天是由時代超市的陳總經理給我們做了第二場報告。陳總經理主要給我們介紹了超市營運，使我們了解超市的管理和經營。

陳總經理介紹說經營一家超市并不容易，必須要考慮多方面的因素。比如，超市的選址、商品的陳列、商品的銷售以及顧客的服務等。

在超市選址方面要考慮三方面因素：一是地理狀況：包括城市類型、城市設施以及城市規劃。了解城市的地形、氣候等自然條件;了解城市設施的種類、數目、規模、分布狀況等;及時掌握城市規劃的發展動態，這些對選址都很有意義。二是交通因素：包括人口、戶數、收入、消費水平及消費習俗等。三是交通因素：在城市條件中，對店鋪選址影響最直接的因素是交通條件，包括城市區域間的交通條件、區域內的交通條件等。以上因素對超市選址都有著重要的影響。

在商品陳列方面要考慮到商品的配置和陳列原則。在配置上首先要滿足站式購買，這樣可以為消費者提供方便。其次，要對商品進行分類，依次從大到小進行分類。還要劃分區域，在規定的區域內擺放固定的商品，讓消費者在很短的時間內找到自己要買的商品,容易判別商品所在地。在陳列方面要講究關聯性陳列、垂直陳列、黃金線、量感陳列、上小下大的原則。所謂相關聯的商品是顧客購物是順便追加購買的商品，將這些商品放在一起給消費者帶來了很大的方便。商品的擺放一般都是垂直的，并且將重的或是大型的商品放在下面，較小較輕的商品放在上面，這樣的擺放會給人一種安全感，也不會又壓抑感。除此之外，要隨時保持陳列架上放滿商品，以表現出量感。

在商品銷售方面，除了正常的銷售外，還有多種形式的促銷活動，根據不同的季節，不同的節假日都有不同的促銷。以促銷方式銷售商品可以增加商品的銷售數量，同時也會增加銷售利潤。

在顧客服務上關鍵是服務員的態度，若是態度不好，易會使消費者產生厭煩心理，導致消費者不再來光顧。服務員的服務要看得見，要有完善性，還要重視顧客的投訴。

聽完陳經理的報告，使我們了解了超市是如何營運的。以前我們到超市只是一味的購買商品，卻從沒發現經營一家超市也是需要很多方面呢的知識。曾經我還幼稚的認為超市是很容易管理和經營，沒想到還需要這么深的學問。

第三天上午是由連眾公司的楊總經理給我們做了第三場報告。楊總經理跟胡董一樣也是個不甘寂寞的人，他從事過多種工作，閱歷相當豐富。他主要給我們介紹連眾公司是如何吸納和培養人才的。

連眾公司是一家中央企業擁有雄厚的資金實力，它在吸納人才之后還會對他們進行專門的培訓并進行深造，他們還會組成多個小組，邀請國內知名的專家進行講座，并常駐企業與他們一起開發新產品。

陳總經理對人才的看法是要德才兼備，要有一定的專長，還要多參加社會實踐，要將自己的專長表現在社會實踐中，體現在工作當中。我們現在所學的只不過是書本上的知識，有很多的知識只有親身涉足社會才能夠真正徹底的了解。就像我們學會計專業的，并不是學好了理論知識，就可以把賬單拿過來直接做的。如果我們一次都沒實踐過，那么我們連一些賬單或是發票都不認識，又怎么能做賬呢?理論結合實踐我們才能更好的掌握我們所學的。人才只有融入社會實踐，才能產生并創造價值。

陳經理還說到他們公司招聘員工的時候都會優先考慮有工作經驗者，現如今有很多企業不光看的是你的文憑，關鍵還是你的經驗及能力，對于有些企業來說，知識相比能力而言不那么重要了，他們看中的是員工的創造能力。

因此，我們在學好專業知識的同時，更要注重實踐，以積累自己的工作經驗和提高自己的創新能力。

下午，我們到連眾公司進行了實地參觀，其中一位技術人員帶領我們到制造電氣葉片的生產車間的二分廠參觀，并給我們介紹了產品的原始加工，模具配套以及最后的完工產品。當我看到最后的成品的時候，我不得不佩服那些工人他們是如何做到的，即使他們的學歷并不是有多高，但是他們將這么復雜的產品完成了。這跟多實踐，多鍛煉是分不開的。

第二篇：財務管理學實習報告

財務管理模擬實習報告

實驗名稱

學院(系)

學生姓名

財務管理模擬實習經濟管理學院學號 專業會計學 班級

一、目的1、通過實習，能熟悉公司財務管理的各個環節，了解金融市場及金融機構的實際運作過程，掌握證券投資的方法與技巧。

2、熟悉現行財務管理制度和實務操作技能，對財務管理工作實踐有一個較全面的感性認識。

3、通過實習，培養觀察問題、分析問題和解決問題的能力，為今后較順利地走上工作崗位打下一定的基礎。

二、實習內容

1、創建財務管理工作簿與工作表；基本財務分析圖；財務管理常用函數；

2、資金需要量的預測；企業成長與外部資金需求；

3、資本成本和資本結構決策；利達燈具廠投資決策；

4、保險咨詢；風險投資決策；

5、最佳現金持有量的確定；存貨經濟訂貨量決策—基本模型；陸續供應模型；

6、最佳信用政策決策；銷售收入預測；利潤預測；

7、全面預算的編制；公司資金需求與股利政策選擇；

8、企業基本財務狀況分析、杜邦財務分析模型；

9、撰寫實習報告。

三、實習中遇到的問題和解決的辦法

這個學期，我們開展了為期幾周的財務管理實習，利用excel對以前學過的財務管理知識進行模擬實踐運用。由于時間和知識水平的限制，這次試驗我們做的是第一篇基礎實驗的實驗

一、實驗

二、實驗三和第二篇單項實驗的的實驗一到實驗十六?；A實驗的實驗四我嘗試做的時候想把access中的數據直接轉入excel中，但是很久電腦都沒有響應，可能是數據太多，比較難運行的緣故。這其中，由于excel的應用帶來了不少計算上的便利，當然，也因為在excel中進行操作，遇到了不少問題。

首先說一下財務管理實驗中的電腦操作的問題。

第一個是宏的安全性問題。這是我遇到的第一個問題，excel開了好幾次都不行。后來自己上網查了一下，是權限的設置問題，office中怕有些外來文件和程序的威脅，在軟件的一開始的時候都設置了比較高的權限只有電腦自己形成的文件才可以直接打開，而對于外來的文件要把安全性降到最低級別才可以打開。

第二是“$”這個符號的問題，“$”這個符號一開始也打不出來，這跟手寫的做賬很不同，手寫的賬什么都可以寫但是電腦輸入的話就很講究。$要打出來要想把輸入轉回英文還要

按住ctrl和有符號的4字才可以打出來，excel中有許多符號都是要先轉回英文板式才可以打出來的，不然，公式是沒有辦法成立的。和這個$有關的還有一個問題讓我糾結了很久，就是單元格里的C7和單元格里的$C$7有什么區別，這個問題在第二章做外部資金需求的時候就遇到過，當時隨便看了一下，好像沒有什么不同，我把兩個公式輸入進去計算結果都是一樣的，就沒有管了，后來到了第七第八章算存貨和訂貨量的時候，要復制粘貼大量的公式才發現不對勁，數值算出來跟書上的全部都不同。這才知道原來$這個符號是有意義的。比如說C7+C8，公式被復制到B5后會改變，變成B6+B7，但是$C$7+$C$8的公式被復制到B5后就不會改變仍然是$C$7+$C$8。財務的東西真是馬虎不得。

其他的操作問題都是一些小問題，比如說小數點后面的位數，要統一調整格式，有些公式一時不知道去哪個項目里找，或者復制的時候有問題，就直接再打上就可以了，同一張表，即使是結果一樣，公式也是可以有不同的輸入方法，很方便。剩下的就沒有什么問題了，有的就是財務管理專業上的問題。

在實驗三這章要計算資本成本和資本結構。我們要填充貝塔系數，搞了很久都沒有明白這個貝塔系數哪里來的，后來才問明白，就是中文財務里的風險等級，貝塔系數實際就是某一證券投資的風險報酬率對整個市場所有證券投資平均風險報酬率的變化率。這樣就可以計算出股票成本了，股票成本的公式也不是很記得了，只好翻書，它等于無風險報酬率加風險等級乘以所有股票的平均報酬率和股票市場無風險報酬率之差，這章最后的問題是還有一個息稅前利潤EBIT要計算，一早就知道EBIT等于息前利潤加利息，但是在excel的表格中，用這個公式的話由于沒有計算到單獨的利息項目，所以很不方便，還好書上有另一個公式，EBIT=凈利潤/（1-所得稅稅率）+長期借款*利率，由于表格中有長期借款項目，這樣問題就解決了。

在做資金需要量預測的時候，其中要做2001到2005年的貨幣資金預測，前三年都睡188773萬但是到了2004年和2005年答案就不同了，原來2004年和2005年的貨幣資金計算方法有不同，該的貨幣資金等于流動負債合計的兩倍減去已有流動資產合計（不包括貨幣資金），而流動負債和流動資產要先根據原始數據疊加出來。這樣，最后兩年的貨幣資金才計算出來。

四、實習的收獲、體會和實習的感受

這次實習由于有了真實材料的模擬和各種表格的填列，公式的應用，自我感覺要比單純學習理論要充實一些，當然，也沒有上學期學的理論那么復雜。實際操作上要面對的不僅僅是財務上的問題還有電腦知識上的問題，兩方面都學好了，以后才可以做好工作。財務管理的excel運用在現實工作很實用也很常用，但關鍵是要學好理論知識，因為實際的電腦操作不懂還可以很快百度搜索出來，但是財務基本功不扎實就很難把表編得明白。同時，上機操作時有些數算出來跟答案不同，也直接根據實際寫上去了，因為這有小數點數位保留所造成的誤差，也可能是書本身有錯，工作中其實沒有什么正確答案的概念，踏踏實實的該怎樣就怎樣，學好知識，認真做賬，好好把數算出來就可以了。

當然自己課后要多練，工多藝熟，在很多地方都有條件去做這樣的實操，關鍵是自己要有心去練才會有進步。

成績

指導教師日期注:請用A4紙書寫，不夠另附紙。第 3 頁，共 3 頁

第三篇：財務管理學實習報告

一、實習目的第十二周是我們財務管理專業和工商管理專業班的實習周，學校給我們安排了五次報告，還有半天的實地參觀，參觀的企業是連云港市連眾公司。目的是讓我們通過實習對企業管理有了更客觀、更深刻的認識，并學習企業先進的管理方法。

二、實習過程

第一天由連云港市順福食品有限公司的胡董事長給我們做了第一場報告。他所經營的公司是中外合資企業，位于連云港市連云開發區，公司是江蘇省最大的蔬菜出口企業，蔬菜加工出口量位居全省第一。產品全部銷往日本、韓國、東南亞、非洲、歐美、俄羅斯、巴基斯坦等國家，具有穩定銷售客戶渠道30多個國家，與世界各地眾多客商建立了長期友好的貿易關系，在全面開拓海外市場方面具備了較強的實力。胡董事長之所以能將一個企業經營的那么好當然離不開他的有效管理，還有他不怕失敗，不怕苦的精神。

他在談到自己的經歷說，他是個不甘寂寞的人。他剛畢業的時候在一家外貿公司上班，其實那家公司的待遇也挺不錯的，但是他不甘心就這么呆著，他想自己創出一番事業，于是他斷然離開了那家公司，經過幾年的磨練和鍛煉以及失敗，還有他的堅持不懈，終于在1995年他創立了屬于自己的公司，即現如今的順福食品有限公司。

胡董事長以自己的經歷告誡我們大學生，無論做什么事都不要怕苦，怕累。曾經有兩位女大學生到他的公司實習，因為是新成員，所以胡董就將她們分配到另一家分廠（罐頭廠）實習。意外的是，不到兩個月的時間，這兩外女大學生就自動提出要離開，這也是胡董想不到的，當問明緣由后，胡董一點挽留也沒有。因為她們離開的原因是一個想家，而另一個說是那里的環境不好，不愿意呆了。

胡董舉的這個例子也是提醒我們，做什么事要持有正確的態度，也不要因為自己的學歷比別人高一等，進公司就一定是坐辦公室的。就算有在高的文憑，態度不好照樣不能在公司里得到他人的認可，因為態度決定一切。

生活不是襁褓，而是磨刀石。不管做什么事情都要靠自己的努力，別人給你的幫助，只能使你向前邁進一小步而已，關鍵的還是自己，要具備吃苦耐勞的精神呢。胡董的經歷就是我們學習的一個很好的例子，要不怕苦，不怕失敗，勇于克服困難。他說，如果沒有當初的失敗，或許就沒有了干勁，也就沒有了如今的成就。

失敗乃成功之母。我們每個人最大的敵人就是自己，戰勝自己才有勇氣去戰勝一切困難，才不畏失敗。

第二天是由時代超市的陳總經理給我們做了第二場報告。陳總經理主要給我們介紹了超市營運，使我們了解超市的管理和經營。

陳總經理介紹說經營一家超市并不容易，必須要考慮多方面的因素。比如，超市的選址、商品的陳列、商品的銷售以及顧客的服務等。

在超市選址方面要考慮三方面因素：一是地理狀況：包括城市類型、城市設施以及城市規劃。了解城市的地形、氣候等自然條件；了解城市設施的種類、數目、規模、分布狀況等;及時掌握城市規劃的發展動態，這些對選址都很有意義。二是交通因素：包括人口、戶數、收入、消費水平及消費習俗等。三是交通因素：在城市條件中，對店鋪選址影響最直接的因素是交通條件，包括城市區域間的交通條件、區域內的交通條件等。以上因素對超市選址都有著重要的影響。

在商品陳列方面要考慮到商品的配置和陳列原則。在配置上首先要滿足站式購買，這樣可以為消費者提供方便。其次，要對商品進行分類，依次從大到小進行分類。還要劃分區域，在規定的區域內擺放固定的商品，讓消費者在很短的時間內找到自己要買的商品,容易判別商品所在地。在陳列方面要講究關聯性陳列、垂直陳列、黃金線、量感陳列、上小下大的原則。所謂相關聯的商品是顧客購物是順便追加購買的商品，將這些商品放在一起給消費者帶來了很大的方便。商品的擺放一般都是垂直的，并且將重的或是大型的商品放在下面，較小較輕的商品放在上面，這樣的擺放會給人一種安全感，也不會又壓抑感。除此之外，要隨時保持陳列架上放滿商品，以表現出量感。

在商品銷售方面，除了正常的銷售外，還有多種形式的促銷活動，根據不同的季節，不同的節假日都有不同的促銷。以促銷方式銷售商品可以增加商品的銷售數量，同時也會增加銷售利潤。

在顧客服務上關鍵是服務員的態度，若是態度不好，易會使消費者產生厭煩心理，導致消費者不再來光顧。服務員的服務要看得見，要有完善性，還要重視顧客的投訴。

聽完陳經理的報告，使我們了解了超市是如何營運的。以前我們到超市只是一味的購買商品，卻從沒發現經營一家超市也是需要很多方面呢的知識。曾經我還幼稚的認為超市是很容易管理和經營，沒想到還需要這么深的學問。

第三天上午是由連眾公司的楊總經理給我們做了第三場報告。楊總經理跟胡董一樣也是個不甘寂寞的人，他從事過多種工作，閱歷相當豐富。他主要給我們介紹連眾公司是如何吸納和培養人才的。

連眾公司是一家中央企業擁有雄厚的資金實力，它在吸納人才之后還會對他們進行專門的培訓并進行深造，他們還會組成多個小組，邀請國內知名的專家進行講座，并常駐企業與他們一起開發新產品。

陳總經理對人才的看法是要德才兼備，要有一定的專長，還要多參加社會實踐，要將自己的專長表現在社會實踐中，體現在工作當中。我們現在所學的只不過是書本上的知識，有很多的知識只有親身涉足社會才能夠真正徹底的了解。就像我們學會計專業的，并不是學好了理論知識，就可以把賬單拿過來直接做的。如果我們一次都沒實踐過，那么我們連一些賬單或是發票都不認識，又怎么能做賬呢？理論結合實踐我們才能更好的掌握我們所學的。人才只有融入社會實踐，才能產生并創造價值。

陳經理還說到他們公司招聘員工的時候都會優先考慮有工作經驗者，現如今有很多企業不光看的是你的文憑，關鍵還是你的經驗及能力，對于有些企業來說，知識相比能力而言不那么重要了，他們看中的是員工的創造能力。

因此，我們在學好專業知識的同時，更要注重實踐，以積累自己的工作經驗和提高自己的創新能力。

下午，我們到連眾公司進行了實地參觀，其中一位技術人員帶領我們到制造電氣葉片的生產車間的二分廠參觀，并給我們介紹了產品的原始加工，模具配套以及最后的完工產品。當我看到最后的成品的時候，我不得不佩服那些工人他們是如何做到的，即使他們的學歷并不是有多高，但是他們將這么復雜的產品完成了。這跟多實踐，多鍛煉是分不開的。

第四天是由毛毯公司的樊總經理給我們做了第四場報告。她所管理的企業是一家民營企業，擁有職工1100多人，獲得過多種國家級的榮譽稱號。企業管理模式是“5s”活動。

樊總的報告主要是給我們介紹“5s”活動。“5s”活動最早起源于日本，隨著經濟的發展，成為了工廠管理的新潮。

“5s”活動的對象是現場的“環境”，它對生產現場環境全局進行綜合考慮，并制訂切實可行的計劃與措施，從而達到規范化管理。

“5s”活動的內容主要有整理、整頓、清掃、清潔、素養。其中，整理和整頓主要是對事物的分類和定位，即將要與不要的事物分開并加以處理，把需要的事物加以定量、定位，對生產現場需要留下的物品進行科學合理的布置和擺放，以便用最快的速度取得所需之物，在最有效的規章、制度和最簡捷的流程下完成作業。清掃與清潔主要是保持對各自工作場所與設備的清潔干凈，以便設備的精度和保證產品的質量，更重要的是創建一個明快、舒適、安全的工作環境。素養是“5s”活動的核心和精髓，如果沒有職工隊伍素養的相應提高，“5s”活動就難以開展和堅持下去。

在進行“5s”管理的同時，樊總要求做到自我管理，勤儉辦廠，持之以恒的原則，提高全體員工的素質，制止、批評、教育那種大手大腳、置企業財產于不顧的“敗家子”作風。

樊總的報告給我的啟示就是一個工作環境的好壞直接影響員工的工作情緒，良好的工作環境可以提升員工的工作情緒，同時使員工養成能良好的工作習慣，在改造客觀世界的同時，也改造自己的主觀世界，產生“美”的意識。

第五天是由港勝開關公司的王副總經理給我們做了第五場報告，也是我們實習的最后一場報告。他以自己多年的工作經驗談論了他對管理的看法。他認為管理要做到會管人，會管事，還要會管己。

在管事方面，他從宏觀上實施戰略管理，其中又包括戰略地位、戰略目標、戰略管理和戰略推動，要更好地創造經營業績還要做到三大業務、五大管道、還有五大發動機。從微觀上，他認為要做好目標管理、客戶體系、管理體系、文化體系。因為企業的經營是一項系統工程，完善這一系統才能管理好企業。

在管人方面要做到三大業務、四大角色、五項研究和十項工作。企業是一個大的團體，不管做什么事情都需要大家的協助和努力，需要大家的團結。

在管己方面，他用“己所不欲，勿施于人”，“己欲立則立，己欲達則達人”兩句話作總結，言簡意賅，其說明了不管你任什么職務，做什么事情都不要強迫于人，要做到以身作則，方能服眾。

三、實習總結

為期一周的企業管理實習已經結束了。通過這次的實習，讓我們對管理學有了更為深刻的認識和了解。五位優秀的企業家分別從不同的角度談論自己公司的經營管理模式以及對我們當代大學生的要求。他們的報告使我們對企業的管理有了整體上的了解，增強了感性認識，同時也激發了我們對企業管理的興趣。通過在連眾公司的實地參觀，大體上了解了生產車間的運作模式，以及親身體會到工人的敬業精神和認真負責的態度。

在五位優秀企業家的報告中可以深刻地了解到參加社會實踐的重要性。實踐能夠加深我們對書本上的知識。通過實踐，我們可以積累一些工作經驗，豐富自己的閱歷，學到書本上沒有的知識，還可以提高自己的創造能力。所謂的人才要德才兼備，但只有融入社會實踐才能發揮其價值。

此外，我們還要注重自身的素質修養，培養吃苦耐勞，堅持不懈的精神，克服自身的不足。與此同時，我們還必須學好自己的專業知識。

這次實習我收獲了很多，但同時也有遺憾，那就是由于實習實踐和默寫實際因素限制，我對企業經營管理有些工作的認識僅僅停留在表面，只是在看人做，聽人講如何做，不能像真正的企業員工一樣去親身感受、具體處理一些工作。但無論如何，這次實習帶給了我很多有益的東西，是我人生一筆重要的財富，我將會認真地回顧、總結，把它當作依次良好的機遇，促使自己更好地完成學業。

第四篇：財務管理學實習總結

一 實習基本情況實習時間

2008年12月15日—28日 兩周實習地點

（1）湖南農業大學

（2）七教新T7分組

組長：蘇巧玲秘書：馮璨

組員：徐梁釗 高建彬 周貞霞 易亞 劉芳實習要求

在BC電信案例中，計算出BC電信公司最小融資成本，確定最佳融資結構，設計出最合理的融資方案。從而提高資本的利用率。

（1）實習學生 2008屆會計5個班的（2）實習指導老師李桂蘭等

實習的第一天，大家都興奮都早早的去了教室，我們分到的是BC電信的資料，并且仔細的閱讀BC電信公司的材料，剛開始大家都滿懷信心認為憑借著專業理論知識能充分的拿下實習，可是沒過多久發現大家都是和尚摸不到廟，根本不知道材料所講的是什么。只對里面的名詞很熟悉，短期借款、長期債務、盈余公積、普通股、優先股等等，但是這些連在一起意味著什么，而且也很復雜。這讓我們很難受，也明白了理論要和實踐結合。不能認為理論搞明白了，實踐就沒問題了。于是抱著這個心態大家又把《財務管理學》重新看了一遍。下午，我們組長將我們召集一起開了個會議針對上午的問題，進行了討論，大家都把自己上午對資料的不解提了出來，因此也進行了激烈的討論，當時高建彬提出為什么流動負債的資本成本為零，資料中要籌資3000萬美元，期占比例也相當小，資本成本也相對小他認為材料中有說明但是不行。而有的人卻認為資本成本較小，可以被忽略等等問題。因此大家針對這些問題展開激烈的討論。當然討論中也出現了很多問題，由于我們對某些知識存在盲點和片面理解，也增加了討論的難度。于是大家又針對這些問題進行查詢搜索，譬如，價格指數、收益率、比較成本、綜合資本成本、個別資本成本、風險系數等各方面進行了全面的了解，復習。之后我們有組織了很多次討論，也根據自己的方案提出自己的意見，在整合出綜合草案。也對其中的一些關鍵的數據的由來進行算術及討論，對其中的流動負債、長期債務、留存收益、普通股、優先股的資本成本及其資本結構通過運算，我們將資料的數據進行了完美的總結。

之后進行了任務分配，會議記錄、會議總結、制作PPT等。

最后我們得出的結論

根據我們組討論分析，我們認為，公司負債應小于自由資本，但過小的負債率會使企業失去經濟繁榮時期獲得額外利潤的機會，使用負債資本可以降低企業的資本成本。及材料，BC電信公司的資產負債率=58%，這一數據一方面說明公司充分利用舉債經營的方式，以有限的資本，付出有限的代價取得對公司的控制權和舉債經營，且BC電信公司貨幣市場發達，企業可以適當提高負債比率，另一

方面，公司的償債風險主要是債權人承擔，也就是說公司財務風險比較大，但據資產負債表得固定資產占總資產比重很大，為86.4%，其所有者權益比重也很大（48%），加上BC電信公司的融資能力強（商業信用資本成本為0），于是我們大膽提出將公司的負債率提高，但這同時給企業帶來一定的財務風險。包括定期付息還本的風險和可能導致所有者權益下降的風險。因此，適度負債對企業的生存和發展至關重要，它是企業籌資決策的核心問題。因為材料中未將長期債券區分為長期借款和長期債券，又因為長期借款成本較低，所以我們可以考慮增加籌資長期債務均采用長期借款。對公司而言，普通股成本過高，加上現在BC電信公司財務狀況良好，并沒有任何危機以及財務上的問題，所以普通股暫不考慮。（增加成本高，且分散股東權益，減發影響公司形象），對于留存收益，機會成本高，但沒有現金流出，而且收益也高，以及現實中的所得稅影響，以及減少公司權益率的影響，留存收益可以不予考慮減少。

對于材料中，想籌資3000萬美元，如果想發行債券，政策沒有限制，完全是可行的，因為數額較少，不會對負債率產生過大影響，如果只是想增加資產3000萬美元的話，可以考慮長期借款（如果政策沒有限制的話），因其資本成本最低。

而對于公司最合理的融資方案，經討論我們認為可以根據需要適當提高負債率，這樣資本成本較低，而且風險也小，比如說可以考慮負債/固定資產=80%。負債=2842.4可增加負債504.4(如果政策沒有限制)，可全部采用長期借款，因其資本成本低。

此時，負債率=62.7%，權益率=37.3%固定資產占總資產的比重

=3553/4617.4=76.9%大于62.7%，而且綜合資本成本應該也有所下降，因

為，長期借款比重增加，所以這樣的融資時有利于公司的。

通過實習使完美接觸實踐的教學過程，每個人都能參加財務管理的實習，在此基礎上了解實習財務管理工作的具體情況，將已學過的專業知識與實踐相結合。實習的基本內容是：財務管理有關工作的實習內容：了解企業的籌資管理、投資管理、營運資金管理、利潤分配管理、財務分析的基本方法； 了解企業進行投資項目有關情況的預測及投資方案的決策； 熟悉企業如何進行各項流動資產的日常管理； 4．了解企業實行成本預測、計劃、控制、分析5．了解企業利潤分配的方案；熟悉企業財務報表分析的基本方法和技巧；分析企業近幾年來獲利能力、償債能力、營運能力的變化。

（一）籌資管理

企業要謀生存求發展，就必須拓寬思路、更新觀念、加強管理、提升企業的國際競爭力。企業的財務管理工作，特別是籌資決策，籌資管理起著連接金融市場和實業投資市場的橋梁的作用。投資決策與籌資決策密不可分．投資決策一旦做出，理財人員必須進行籌資決策，為企業投資籌措所需要的資金。本次實習關于企業的籌資決策管理的學習主要室一下幾個方面：通過什么渠道什么方式籌措資本以及各個籌資方式的優缺點，并結合具體案例—BC電信公司籌資進行了具體分析；同時，了解了選擇籌資方式企業應如何權衡長短期發展的需要。

企業營運資金管理的重點是保證企業生產經營過程中資金的正常周轉，避免支付困境的出現?；I資管理所影響和改變的是企業的財務結構或資本結構?；I資的目的是投資，籌資管理必須以投資管理為依據，充分反映企業投資的要求。

籌資管理所影響和改變的是企業的財務結構或資本結構。一般而言，企業的資金來源不外三條途徑，即短期債務籌資、長期債務籌資與股權資本籌資。其中具有長期影響的、戰略意義的籌資通常是指長期債務籌資與股權資本籌資，又被稱為資本結構決策。企業所采取的股利政策決定了企業自留資金的多少，在很大程度上也決定了企業籌資決策的制度。

（二）投資管理

隨著產業構造的變化,不論是身么行業,達到極盛后必然要走向衰敗。這時企業只有積極尋求轉變,才能保持企業的活力,而這時企業往往面臨新的投資機會。在投資管理上,企業應在相關產業中尋求發展的策略。企業在相關產業中尋求發展,是為了尋求產業間的支持,增強自身的競爭力。關于本次投資實習，我們主要通過對項目建設期的相關基數按和判斷，固定資產更新方案計算進行分析，掌握項目投資決策的貼現現金流量指標的具體應用和固定資產更新決策方案的擇優。

（三）營運資金管理

營運資金管理是對企業流動資產及流動負債的管理。一個企業要維持正常的運轉就必須要擁有適量的營運資金，因此，營運資金管理是企業財務管理的重要組成部分。據調查，公司財務經理有60%的時間都用于營運資金管理。要搞好營運資金管理，必須解決好流動資產和流動負債兩個方面的問題，換句話說，就是下面兩個問題： 第一，企業應該投資多少在流動資產上，即資金運用的管理。主要包括現金管理、應收賬款管理和存貨管理。第二，企業應該怎樣來進行流動資產的融資，即資金籌措的管理。包括銀行短期借款的管理和商業信用的管理。可見，營運資金管理的核心內容就是對資金運用和資金籌措的管理。

本次實習關于營運資金管理方面主要是通過對不同企業的信用政策的選擇、現金折扣的計算、最佳經濟批量的計算和海爾集團的上料管理與“紅綠旗”警告制度的分析，掌握了應收賬款信用政策決策、存貨決策和流動資金管理模式。

（五）財務分析

財務分析是以企業財務報告反映的財務指標為主要依據，對企業的財務狀況和經營成果進行評價和剖析，以反映企業在運營過程中的利弊得失、財務狀況及發展趨勢，為改進企業財務管理工作和優化經濟決策提供重要的財務信息。財務管理是企業內部管理的重要組成部分，而財務分析則在企業的財務管理中又起著舉足輕重的作用，強化財務管理理念、財務分析程序、財務分析方法，對于提高企業財務管理水平均具有重要意義

財務分析是評價企業經營業績及財務狀況的重要依據通過企業財務狀況分析，可了解企業現金流量狀況、營運能力、盈利能力、償債能力，利于管理者及其相關人員客觀評價經營者的經營業績和財務狀況，通過分析比較將可能影響經營成果和財務狀況的微觀因素和宏觀因素、主觀因素和客觀因素加以區分，劃清責任界限，客觀評價經營者的業績，促進經營管理者的管理水平更好提高。根據財務狀況的分析結果可監督企業貫徹執行國家方針、政策、法令，法規及稅金、利潤的完成及上繳情況。近些年我國改革不斷深入，政府對企業的管理也已由微觀管理轉向宏觀調控，因此，客觀有效的財務分析數據對于國家相關部門制定經濟政策及判斷宏觀經濟運行情況有重要作用。

本次實習關于財務分析：是通過對BC電信公司財務報表分析、熟悉償債能力分心、經營效率分析、盈利能力分析、成長能力分析、財務結構分析、現金流量分析、投資價值分析等基本財務比率的計算，掌握了杜邦分析方法。

三、實習經驗

隨著國際經濟一體化的快速發展，企業間的競爭加劇，企業對財務管理人才的綜合素質提出了較高的要求，這讓我們從新開始思考以后的職業生涯與職業技能.實際操作的差異讓我倍覺能動能力的重要性,同時溝通也是人生的一大課題:作為一名財務管理人員不但要與本公司本部門溝通好關系,還要溝通好與各個部門的關系,更重要的是要與銀行溝通好關系,如此更加方便平日的業務順利流轉,做通每一個環節的溝通工作實屬必要。因此成為一名專業的財管人員不但要專業技能強還要溝通能力強,更重要的是要對平日的工作做到一絲不茍,嚴謹以待。

實習是一個人由學習階段走向社會實踐的一個過渡階段，要有目的地應用這個過渡階段的有利因素，是理論向實踐結合，同時多向相關人員請教；要做到踏實、謙虛、認真。實習中要主動、獨立、熱情地完成實習項目，注重理論與實際的緊密結合，利用所學知識為社會，為企業創造財富；而且，通過實習我們更深的了解了財務管理的內容及相關法律知識，要遵守社會規范和企業規章制度。同時要體現出大學生的精神文明風貌：自尊、自愛、自強，關心集體，愛護公物，不要做有損學校榮譽的事。

相信總有一天當我們有一天走進崗位 我們將是合格的

第五篇：財務管理學

一、名詞解釋

1、剩余股利政策：剩余股利政策就反映了股利政策與投資、籌資之間的關系。就是在公司確定的最佳資本結構下，稅后利潤首先要滿足項目投資所需要的股利資本，然后若有剩余才用于分配資金現金股利。剩余股利政策是一種投資優先的股利政策。

2、資本結構：是指企業各種資本的價值構成及其比例關系，是企業一定時期籌資結合的結果。

3、全面預算：是指企業根據戰規劃、經營目標和資源狀況，運用系統方法編制的企業經營、資本、財務等一系列業務管理標準和行動計劃，據以進行控制、監督和考核激勵。

4、可轉換債券：簡稱為可轉債，是指由公司發行并規定債券持有人在一定期限內按約定的條件可將其轉換為發行公司普通股的債券。

5、營業杠桿利益：是指企業擴大營業收入總額的條件下，單位營業收入的固定成本下降而給企業增加的息稅前利潤（即支付利息和所得稅之前的利潤。）在企業一定的營業收入規模內，變動成本隨著營業收入總額的增加而增加，固定成本則不隨營業收入總額的增加而增加，而是保持固定不變。隨著營業收入的增加，單位營業收入所負擔的固定成本會相對減少，從而給企業帶來額外的利潤。

6、融資租賃：又稱資本租賃、財務租賃，是由租賃公司按照承租企業的要求融資購買設備，并在契約或合同規定的較長期限內提供給承租企業使用的信用性業務，是現代租賃的主要類型。

7、混合性籌資：是指兼具股權性籌資和債務性籌資雙重屬性的長期籌資類型，主要包括發行優先股籌資和發行可轉換債券籌資。

8、長期籌資的渠道：企業的長期籌資需要通過一定的長期籌資渠道和資本市場。不同的長期籌資渠道各有特點和適用性，需要加以分析研究。

9、營運能力分析：反映了企業資金周轉狀況，對此進行分析，可以了解企業的營業狀況及經營管理水平。資金周轉狀況好，說明企業的經營管理水平高，資金利用效率高。

10、應收賬款周轉率：企業一定時期賒銷收入凈額與應收賬款平均余額的比率。是評價應收賬款流動性大小的一個重要財務比率，它反映了應收賬款在一個會計內的周轉次數，可以用來分析應收賬款的變現速度和管理效率。

二、簡答題。

1、普通股籌資的優缺點

（1）優點：1）普通股籌資沒有固定的股利負擔。

2）普通股股本沒有規定的到期日，無須償還，它是公司的永久性資本，除非公司清算，才予以清償。這對于保證公司對資本的最低需要額，促進公司持續穩定經營具有重要作用。

3）利用普通股籌資風險小。

4）發行普通股籌集股權資本能提升公司的信譽。（2）缺點：1）資本成本較高

2）利用普通股籌資，出售新股票，增加新股東，一方面，可能會分散公司的控制權；另一方面，新股東對公司已積累的盈余具有分享權，會降低普通股的每股收益，從而可能引起普通股股價的下跌。

3）如果以后增發普通股，可能會引起股票價格的波動。

2、債券籌資的優缺點

（1）優點：1）債券籌資資本較低

2）債券籌資能夠發揮財務杠桿的作用。

3）能夠保障股東的控制權。

4）便于調整公司的資本結構。（2）缺點：1）債券籌資的財務風險較大。

2）債券籌資的限制條件較多。

3）債券籌資的數量有限。

3、財務戰略的職能類型：投資戰略、籌資戰略、營運戰略、勝利戰略

財務戰略的綜合類型：擴張型財務戰略、穩健型財務戰略、防御型財務戰略、收縮型財務戰略。

4、影響企業償還能力的其他因素：或有負債、擔保責任、租賃活動、可用的銀行授信額度

5、短期償債能力分析：是指企業償付流動負債的能力。評價短期償債能力的財務比率有：流動比率、速動比率、現金比率、現金流量比率

6、年金概念和類型：是指一定時期內每期相等金額的收付款項。折舊、利息、租金、保險費等均表現為年金的形式。

類型：后付年金（普通年金）、先付年金（即付年金）、延期年金、永續年金。

7、短期籌資的概念與特征 概念：是指籌集在一年內或者超過一年的一個營業周期內到期的資金，通常是指短期負債籌資。

特征：籌資速度快、籌資彈性好、籌資成本低、籌資風險大

8、財務分析的作用：（1）通過財務分析，可以全面評價企業在一定時期內的各種財務能力，包括償債能力、營運能力、盈利能力和發展能力，從而分析企業經營活動中存在的問題，總結財務管理工作的經驗教訓，促進企業改進經營活動、提高管理水平。

（2）通過財務分析，可以為企業外部投資者、債權人和其他有關部門和人員提供更加系統的、完整的會計信息，便于他們更加深入地了解企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況，為其投資決策、信貸決策和其他經濟決策提供依據。

（3）通過財務分析，可以檢查企業內部各只能部門和單位完成經營計劃的情況，考核各部門和單位的經營業績，有利于企業建立和完善業績評價體系，協調各種財務關系，保證企業此阿武目標的順利實現。

9、金融市場的構成

金融市場是由主體、客體和參加人組成，主體是指銀行和非銀行金融機構，它們是連接投資人和籌資人的橋梁?？腕w是指金融市場上的交易對象，如股票、債券、商業票據等。參加人是指客體的供應者和需求者，如企業、政府部門和個人等。

三、論述題

1、股利政策的影響因素

法律因素：資本保全的約束企業積累的約束、企業利潤的約束、償債能力的約束。債務契約的因素

公司自身因素：現金流量、籌資能力、投資機會、資本成本、盈利狀況、公司所處的生命周期。

股東因素：追求穩定的首日，有規避風險的需要；擔心控制權被稀釋；規避所得稅 行業因素

2、MM資本結構理論的觀點

MM資本結構理論的基本結論：在符合該理論的假設之下，公司的價值與其資本結構無關。公司的價值取決于其實際資產，而非各類債務和股權的市場價值。

MM資本結構理論 吧的假設：公司子無稅收的環境中經營；公司營業風險的高低由息稅前利潤標準差來衡量，公司營業風險決定其風險等級；投資者對所有公未來盈利及風險的預期相同；投資者不知福證券交易成本，所有債務利率相同；公司為零增長公司，即年平均盈利額不變；個人和公司均可發行無風險債券，并由無風險利率；公司無破產成本；公司的股利政策與公司價值無關，公司發行新債時不會影響已有債務的市場價值；存在高度完善和均衡的資本市場。這意味著資本可以自由流通、充分競爭，預期報酬率相同的證券價格相同，有充分信息，利率一致。

四、計算題

國庫券的利息為5%，市場證券組合的報酬率為13%，要求：計算市場風險報酬率，同時請回答：（1）當β值為1.5時，必要報酬率應為多少？

（2）如一項投資計劃的β值為0.8，期望報酬率為11%，是否應當進行投資？（3）如果某種股票的必要報酬率為12.2%,其β值應為多少？

答案：(1).市場風險報酬率=市場證券組合的報酬率-國庫券的利息率

=13%-5%

=8%．

.必要報酬率=無風險利率+β*(預期報酬率-無風險利率)

=8%+1.5*(13%-8%)

=15.5%(2)投資計劃必要報酬率=無風險利率+β*(預期報酬率-無風險利率)

=8%+0.8*(11%-8%)

=10.4%

投資計劃必要報酬率10.4%<期望報酬率為11%,所以不應當進行投資；

4.12.2%=8%+β*（12.2%-8%）β=0.9