第一篇：cfa初步（推薦）

10年來最強的CFA考試心得

CFA考試項目涉及范圍很廣，等級越高，范圍就越廣，題目也越難。為便于考生復習和準備，每年AIMR都會出一些CFA考試復習資料，針對不同考試等級給出不同的閱讀材料，內容全部以原著形式或論文摘錄形式出現。

CFA考試內容主要包括：

1.職業道德和行業準則；

2.財務會計；

3.數量分析技術；

4.經濟學；

5.固定收益證券分析；

6.權益證券分析；

7.組織和管理。

現將各部分按不同水平內容介紹如下：1．倫理和職業標準、證券法與監管機制

①法律和監管機制。

包括信用標準的本質和適用性；相關法規；監管團體的組織和目的。

②職業準則和標準。

包括倫理準則；職業操守標準；ICFA有關規章；AIMR有關規章。

③倫理標準和職業義務。

包括與客戶、公眾、公司管理者、雇主、助手及其它分析師的關系；內部信息問題；監管責任；研究報告和投資建議；補償利益沖突；信用責任（以上為初級應考內容）；職業道德；投資適宜性。

④倫理行為的問題識別與管理。

包括信用責任；內部交易；公司治理和機構投資者；“謹慎人”原則（以上為中級加考內容）；能力和合適的關心；安排和接受站償的利益沖突一般企業倫理價值和義務；倫理組織變化（以上為高級加考內容）。

2．財務會計

①基本會計報表的作用與功能

包括收益表；資產負債表；現金流量表。

②會計報表的解釋和使用

包括收入識別；存貨成本；折扣方法；可市場化證券投資；表外融資；不良債務重組；租憑和所得稅（以上為初級考試內容）；流動現金流分析、匯總；公司間投資和企業合并。

③若干專題：如財務報表分析的目的；有效市場假設的意義；會計標準；財務報表的調整；國際會計和價格水平調整等。

3．數量分析

①數量分析方法導論；復利、現值和未來值的數學計算；基本統計和回歸分析；風險測量和衍生

證券導論（①為初級應考內容）

②高級回歸分析基本及高級期權和期貨定價

4．經濟學

①宏觀經濟學主要內容；

②國際經濟學；

③微觀經濟重點與分析（①～③為初級應考范圍）；

④經濟預測（①～④為中級應考范圍）；

⑤證券分析和組合管理應用；

⑥當前美國及全球經濟問題（④～⑥為高級應考范圍）。

5．固定收益證券

①導論

包括固定收益證券特點；國際固定收益證券市場。

②數學性質

包括價格／收益關系；期間和凸型（①～②為初級應考內容）

③作用評價

包括債券評價；收益和現金分析；資產保護和合約。

④市場分析

包括收益曲線；預測利率；國際市場和衍生證券。（①～④為中級應考內容）

⑤組合決策

包括積極型的決策；被動型決策指數。（①～⑤為高級應考內容）。

6．權益證券（股票）分析

①導論

包括投資環境；證券高層；證券交易機制；證券市場；歷史及全球性投資。

②財務分析

包括比率；ROE分配；財務報表分析和資本結構。

③評價方法

包括收益；紅利折扣；現金流；資產定價及技術分析。

④公司分析和評價

包括基本分析；行業和經濟內容和分析綱要；（以上為初級應考內容）；預測；相對環境；公司計劃和決策；質量因素及研究報告（以上為中級應考內容）。

⑤投資決策

包括趨勢；市場非有效性和心理影響。

⑥公司重組

包括LBO及收購。

⑦風險資本和緊密控股公司

包括分析和評價（①～⑦為高級應考內容）。

7．組合管理

①金融資產管理原則

包括組合管理定義和基本概念。

②投資者目標

包括投資限制因素和政策。

③資產分配

包括期望收益和風險；最佳組合及動態決策等（①～③為初級應考內容）

④衍生證券分析

⑤預期因素

包括社會、政治、經濟及資本市常

⑥組合政策的完整笥和預期因素

包括結構、變化及執行等內容（①～⑥為中級應考內容）

⑦組合績效的評價

包括績效標準、基準誤差和國際比較等（①～⑦為高級應考內容）。

以上CFA資格考試水平的內容是1992年的考試涉及范圍，從總體上看，每年的內容變化不大

2、考試課程

一級考試課程分得很細，具體不再列舉，總之該有的都有，難度不是很深，英語水平要求是六級水平足夠。

我的背景是：英語六級水平，從沒有學習過投資方面的具體知識，我對投資的認識是一些炒股經驗（和股市里的老太太們水平差不多）；我是在校學生，空閑時間比較多，但真正用于了考試復習的時間是1個半月時間，前半個月是一種折算時間（一月份號稱開始看書，但到了四月初也才看了大概五分之三，中間還有個春節，看的東西都忘了，不過還有點模糊印象），真正的復習是從四月二十號左右開始的，一直到考試。每天平均復習時間在八個小時左右。沒有參加復習班。我在復習過程中一些具體的總結是：（個人體會，僅供參考）

關鍵是作題。每節后面都有一個練習，第一遍看書的時候就做一下。但第一遍復習不要太仔細。等過了一遍，有了一個整體的印象后，再看第二遍，仍然是作題為主，后面的程度就自己決定了。我是系統看了兩遍，然后第三遍開始是有重點的、分章看，
但仍然全部看了一遍。第四遍我針對自己比較薄弱的章節仔細看，對很熟悉的章節就翻一翻，但仍然堅持把題反復做，而不是只看看。

（2）教材不要買六本書，就買Swcheser的就足夠了。六本書只作個參考書，當然我是指為了通過考試而言，因為九本書是看不完的，而且沒有一級考試重點，而Swcheser寫得非常好，自成體系，決不是簡單摘抄，而且題出得和考試差不多，絕對適合中國人的學習。

（3）復習班我個人認為不用參加。因為他們不象新東方那樣，自己自成體系，這些也只是象平常學校老師那樣，只是知識豐富，而不是已經把考試研究得很透了，當然只是個人觀點，請君自己考慮選擇。

3、考試現場總結,我當時考試時候，天氣也比較熱。有這些要注意的地方。

（1）考試的真題和Swcheser考試的模擬題和每節后面的練習題難度相近，關鍵是臨場發揮要好。我建議大家一定要去看考場，最好能夠在自己考試的地方。選擇上午和下午的一些時間在教室里看一會書之類的。能夠熟悉是否熱，以及太陽是否對你的位置直射等。我當時的位置就是一個很熱的位置，并且下午考試會很曬，所以我上午穿得較多，下午就是短褲涼鞋。這對穩定情緒和保持體力很有好處，我下午感覺就比上午要發揮得好。而大多數朋友都告訴我他們下午考得沒有上午好，因為困和熱。

所以中午有兩個小時時間休息，最好能找個地方躺一躺，未必睡得著，但是卻能夠很好的調整自己的狀態。

（2）考試題的難度上、下午差不多，關鍵是自己狀態的好壞。我上午考試的時候因為老師讀考場規則到九點五分才開始考。別小看這五分鐘，因為這個考試的關鍵就是時間，少了五分鐘到離考試結束還有15分鐘的時候產生的印象就會顯現了，心態就已經開始不好了，我后來下午就不理那個傻人，自己先做著再說，結果提前了相當于提前了五分鐘開始作題，一直就覺得很順了。

（3）模擬考試，即做Swcheser的第六本書，我自我感覺和網上看到的是，正確率到了75%以上就比較有可能通過了。我當時的模擬考試成功率是80%左右，結果考試成績是只有一個低于70，其他各考察項都高于70（AIMR的成績單是把所有科目的成績分為三類：50以下，50到70，70以上）

考前需要特別注意事項

1、Level I candidates are reminded that U.S.GAAP(generally accepted accounting principles)apply for all examination questions related to Financial Statement Analysis, unless otherwise noted in the assigned readings or examination questions themselves.2、考前必須看一下應試須知！

聽到監考人員說開始考試時才能開始！說停止就立即停止！

不要帶任何書籍筆記進考場！只能帶說可以帶的東西！沒有回旋的余地！

不要做任何試圖抄襲別人答案的動作！

3、Make a checklist for when you leave your house: Do you have your examination ticket? Your approved ID? Your calculator(s)? Writing instruments? Get everything ready the night before.4、Arrive at the test center early so that you don't add to your stress level by wondering if you will make it to the test center on time.5、1.題量大，第一級上、下午各120道題，平均1.5分鐘要做一道題。注意事項：不要因為一道題而浪費太多時間，抓緊時間做下一道題。

6.由于考試涉及的范圍廣，一級考試主要針對基本概念和公式的應用，概念和公式一定要注意區分，不要混淆。

7.ETHICS設定最低分數線，此項fail則此次考試fail。

8.AIMR有指定的計算器，需要注意的是掌握計算器使用的技巧。第一級考試中的計算題40%左右，熟練地使用計算器尤為關鍵。

9.看答案的時候最好是把四個答案都看完，不要看到第一個選項就確定，也許下一個答案更貼切。

10.考試要求用的鉛筆是2B的，建議您最好是準備二個，另外不要削的太尖，因為太尖不利于涂卡，最好是粗一點。如果需要修改，一定要用好的橡皮擦干凈，盡量把原先涂黑的地方擦干凈，以免機器無法辨認你新涂的答案而影響考試成績。

本人剛通過了CFA二級，在準備過程中也從這個CFA論壇得到了很多幫助，也得到CFAspace很多支持和幫助，CFAspace是很專業也是值得信賴的，現在把自己的一些備考經驗簡要的寫出來，給這個帖子增加一些東東

首先申明本人并非大牛，發這篇帖子只是希望能給備考的戰友一些參考：）

備考經歷：

2004年年初就報12月份的考試，8月份開始準備，當時估計初略看了200多頁notes，然后忙著寫論文，書扔到一邊。10月20號開始正式復習，每天大約5個小時，4天看一本書，11月初看完了第一遍，然后看第二遍，同時做模擬題，一直到考試前。

幾點感受：

1．CFA考試并不是很難。給大家一個參考，本人本科學的會計，碩士學的金融，當時看note上的內容基本上90%都接觸過，備考中也沒有碰到難點.大家在準備之前也可以先初略的分析一下自己的知識儲備，再來合理安排自己的時間。時間安排太多也是浪費，呵呵：）

2．備考書籍。我就用了schweser notes,個人覺得足夠了。可能有些人覺得財務分析有一些難（以前沒有接觸過會計），也可以買本財務管理，財務會計的書看看先。

3．關于模考。個人感覺notes第六本書的題目要比實際考試時的難。當時我notes模考都在80%以上，考試的時候也比較輕松。

4．CFA的價值。在找工作的時候肯定是有價值的，特別是過了2級后。在備考過程中也還是能學到很多知識。通過這次CFA的準備我覺得把以前那些零散的知識都串在了一起，而且對于實踐的操作大體方向有了一個了解。但是CFA也并不象培訓機構宣傳的那樣有多好多好。一是它的適應面很窄，基本上就是證券，基金，信托等投資領域，而現在證券市場行情低迷，整個證券行業日子并不好過，同時國內的資本市場在未來的很長時間內還會是以銀行直接融資為主，真正對于CFA的需求有多少還未可知（考慮到現在考CFA的熱潮）所以大家也要考慮清楚，自己是否確實非常渴望進入這個行業。也許CPA, ACCA或者其它證書是一個更好的選擇。二是國內證券基金業在很多操作層面上還沒有和國際接軌，CFA的知識很多現在還用不上….自己的一些體會,不對的地方多多包涵,呵呵

第二篇：CFA簡介

CFA簡介

注冊金融分析師(Chartered Financial Analyst，簡稱CFA)是一個廣受全球金融界肯定的全方位國際金融證書，其課程內容廣泛而實用，包括經濟學、數量分析、財務報表分析、公司財務、資產評價、投資組合管理、職業準則等等，可應用在各類金融或財務相關工作上。

CFA證照考試系由位于美國維吉尼亞州的CFA學院所主辦，考試分為三級：第一級每年舉辦兩次（亞太地區是每年的6月和12月的第一個星期日）、第二、三級每年各舉辦一次（亞太地區是每年的6月第一個星期日）。依據CFA學院的設計，其課程核心為職業準則、投資工具、資產評價及投資組合管理。在CFA的三級考試中，第一級偏重于投資分析的工具(如經濟學、數量及財務報表分析)，第二級以資產評價為核心，第三級則集中在投資組合的布局。

在職場上，雇主亦依不同層級的工作內容來雇用CFA考生或特許狀持有人

(Charterholder)，例如在北美地區，一般來說要想在投資銀行擔任分析師最好先通過CFA第一級考試，資深分析師通常起碼通過第二級，而基金經理人則要通過第三級考試。

CFA課程的原始設計是一個供考生自修的學習計劃，CFA學院依據資產管理實務上常用的專業知識編訂出一個考生需要學習的「知識主體」(Candidate Body of Knowledge，簡稱CBOK)，再將其分為三級各十八周的學習計劃，CFA學院估計考生須在每個18周的學習計劃中，每周須投入10~15小時，即準備時間須要4~5個月，學習時數合計180~270個小時，應在考前一個月完成前述學習計劃，以利最后一個月復習課程內容及做考題，故一級CFA考試整個學習流程約六個月。

雖然依據CFA學院的設計，CFA是一個自修課程，并未強制要求考生必須參加教育訓練課程方可報考，然而對大部份繁忙的考生來說，參加專業的課程還是公認最有效率的方法。考生在選擇課程時，宜特別要注意講師對CFA考試的了解程度、相關CFA課程教學經驗是否充足、過去學員的表現及編制的講義是否能有效地整理出課程重點等等。

要符合下列其中一項條件（無專業限制）即可報考CFA考試:

(1)大學畢業；有本科學歷和學士學位即可報名

(2)大學應屆畢業生；大四即可報考CFA

(3)專科學歷，另有兩年工作經驗(不限于財經相關);

(4)高中高職學歷，另有四年工作經驗(不限于財經相關)。

而要成為CFA特許狀持有人，則須要通過CFA全部三級考試，具有三年財務投資分析與決策相關的工作經驗(將于2007年起改為四年)，并繳交年費成為CFA學院會員及簽署職業道德公約。

獲得CFA證書的條件

1、通過三級考試

Level I 試單純客觀題的考試，主要在于考察考生對投資評估及管理的工具和概念的理解； Level II 主要考察資產評估的能力(2005年后Level II改為選擇題)；

Level III 則考察組合管理及資產分配的能力，Level III 考試的形式是50%的論文和50%的應用題（其中主要是案例分析）。

在參加CFA 認證考試之前，考生必須已經獲得學士學位（或大學本科四年級），但可以不具備投資管理決策的工作經驗。由于“投資管理與研究協會”將三種水平的考試放在同一天進行考試，且要求必須在通過前一層次的考試后才能進入下一層次的考試，所以一名考生要通過這三門考試，最短的時間是整整三年。AIMR對CFA 認證考試如此設計的目的在于在一個不短的時期內，將考生的學習教育與工作經驗相結合以達到互補效果，開擴考生的視野，加深知識的理解。參加CFA 認證考試主要是一個自學的過程，每一水平的考試一般要求有多達250小時的準備時間，具體情況因人而異。

有關考試信息，可瀏覽。

當注冊并報名參加CFA認證考試后，AIMR會給考生寄發學習指南，根據學習指南，考生可以定購AIMR推薦的輔助教科書進行復習迎考。但必須指出的是，CFA認證考試不是一種入門級基礎性知識的考試，它的難度至少達到碩士研究生課程的層次，而且是全英文考試。

2、四年的被“投資管理與研究協會”所認可的工作經驗。

包括：在投資決策過程（如金融分析、投資管理、和證券分析等等）中收集、評估及應

用金融、經濟和統計數據；直接或間接主管他人進行上述活動；從事上述投資決策活動的教學培訓工作等等。“投資管理與研究協會”要求CFA認證的申請者必須花超過40%的時間用于以上工作，其中假期、兼職和實習期間的工作經驗不予承認。工作經驗的積累可以在參加CFA考試之前，其間或以后，但只有達到四年的相關工作經驗積累后，才能獲得CFA認證。

3、滿足AIMR的會員資格要求（其中很大部分是職業行為和道德準則要求）并申請成為一名“投資管理與研究協會”的成員。

參加CFA認證是耗時耗力單極具回報價值的投資。目前CFA協會在120個國家擁有近76,000名會員，其中包括 64,000多名 CFA(特許金融分析師，不包括05年6月通過三級的6000多名考生)，并在 52個國家及地區擁有131個會員協會。該會總部設于美國弗吉尼亞州，并在倫敦及香港設有區域總部。擁有CFA資格是一個投資決策管理從業人員高執業水平和道德水準的有力證明。世界各主要發達國家的相關行業都將其作為一個行業高水平人員的衡量標準，對獲得CFA資格者委以重任，報以高薪。

第三篇：CFA考試注意事項

詳細說明

一、憑用戶名及密碼打印準考證

Step 1：進入CFA協會官方網站首頁

Step 2：頁面右側，點擊CFA Program下的CFA INSTITUTE NEWS 下邊的 December 2009 Level I exam admission tickets available.Step 3：頁面右側，點擊NOW AVAILABLE下面的: December 2009 CFA exam admission tickets Step 4：輸入考生注冊的User Name（用戶名）和 Password（密碼）成功登錄。再一次檢查準考證。

Step 5：確認正確無誤后，點擊“I agree”即可在線打印準考證。

或直接點擊登錄：CFA Institute打印準考證登錄頁面

操作：Step

4、Step

5二、若CFA考生忘記用戶名或密碼

Step 1：在考生登陸頁面點擊：忘記用戶名密碼

Step 2：根據網站提示提交以下信息

First Name（名）：

Last Name（姓）：

Confirm Primary E-mail Address（報名時填寫的有效郵箱地址）：

Step 3：系統會自動生成一個臨時的密碼發到CFA考生的郵箱。

Step 4：考生查詢郵箱后，用這個臨時的密碼和注冊時的用戶名登錄（第一次登錄系統會提示你修改新的用戶名和密碼，修改后再登錄即可）

再進入CFA協會官方網站根據“

一、憑用戶名及密碼打印準考證”中的步驟打印準考證

四、CFA考場注意事項

CFA考試考場紀律與一般考試相比非常嚴格，請各位考生務必遵守

一.考前準備

1、進場身份證明：身份證或者護照（注意在有效期之內）、打印出來的準考證（彩色黑白皆可）；

2、準備答題工具：2B或HB的鉛筆、橡皮、專用計算器。（不可使用透明文件袋裝文具，就考場時把可帶進考場的物品抓在手里）

3、不要把手機、呼機等帶有聲響的電子產品帶進考場，帶一塊手表以掌握時間；

4、考試前要吃好早點和午餐，保證體力支出。（考場不可帶飲料、食物入場、也不可在考試期間吃東西）

5、上午8：00開始在考場外候考（一般會在8點多一點可以允許進入考場），9：00準時考試，下午13：00開始在考場外候考（一般會在13點多一點可以允許進入考場），14：00準時考試，二.考場物品攜帶細則

（一）“必帶入”考場物品

CFA考試當天“必須”帶上，并且放在桌面上

1、準考證（CFA INSTITUTE官方網站打印的）

2、身份證 或者 護照

3、書寫工具:2B 或 HB 的鉛筆，橡皮如果是CFA三級考生還需要帶黑色或者蘭色水筆進行上午主觀題的作答。

4、CFA考試指定專用計算器（TI BA II Plus及專業版或HP 12C或白金版計算器）注意：可檢查一下計算器數字顯示是否明亮，如果使用時間較長可事先換好電池，用的是SONY 3023的紐扣電池，一般在賣文曲星的專賣店里有，道明誠教育上海總部辦公室也可以直接購買）

（二）“可帶入”考場物品并可放在桌上的物品

以下物品可以帶上，可以放在桌面上

1、計算器電池和螺絲刀

2、橡皮

3、削鉛筆的卷筆刀（不能是刀片）

4、眼鏡

5、耳塞

6、手表（但不能帶定時鬧響功能）

（三）“可帶入”考場物品但應該放在口袋里或者椅子下的物品

1、錢包

2、藥片

3、紙巾

4、其他必要的藥物及個人物品

（四）“不準帶入”考場物品：

1、食物和飲料

2、任何形式的包袋（無論大小、顏色、是否透明）

3、復習資料（包括notes、textbook、studyguide）

4、草稿紙、現值換算表、計算器操作說明書（所有草稿可打在試卷上）

5、螢光筆、涂改液、涂改條、尺、任何形式的刀片

6、黑莓、移動電話、MP3播放器，照相機、尋呼機、耳機、計算機、電子詞典、個人數據處理器（PDA）以及其他遠程通訊和攝像設備，任何形式的臺鐘及計時器。

注意：“不準”帶入考場物品，都可以在考場外寄存，手機和包分開寄存，但注意在進場和離場時寄存處人比較多！

三、.考試中的注意事項

1、上午9點－12點考試，8點開始在考場外候考，一般8點20分左右可以允許進入考場，收卷前30分鐘不能交卷，收卷前10分鐘不能去洗手間，直到收完考卷得到廣播統一通知后才能離開考場；下午2點至5點考試，1點開始在考場外侯考，一般1點20分左右可以允許進入考場，收卷前30分鐘不得交卷，收卷前10分鐘不能去洗手間，直到收完考卷得到廣播統一通知后才能離開考場；

注意：如果你在上午和下午考場開考前10分鐘才到考場，將被禁止進入考場，須等到考場規則閱讀完以后，考試正式開考后才被允許進入考場，遲到30分鐘以上的一般不允許進入考場，所以請各位學員合理安排好出行時間，切勿遲到。

2、答題紙上Last Name(Surname)是指姓，First Name(Given)是指名，切勿搞錯；

注意：盡管每次提醒，但每次都會有考生搞錯，但所幸的是不影響考試成績，一般需要發郵件給CFA協會說明即可，info@cfainstitute.org3、答題紙上在最后一欄會有簽字項目，不要忘記在上面簽字，原則上簽字中英文均可，為了符合西方考試的習慣，建議用漢語拼音，名在前，姓在后，另外要寫上考點代碼，如上海就是SHG，具體考點代碼在準考證上會有，另外寫上考試的日期，如Dec 6, 2009。

4、對待每一道題都要冷靜，不要放棄任何一道題，最好用排除法，如果實在沒有任何概念，選一個最有可能的；

5、合理安排時間，一級考試平均每道題1.5分鐘，二級考試平均每道題3分鐘，三級上午寫作題目每道題目中有時間提示，不要對某一題目花太多時間，并且隨時掌握解題進度；

6、答案必須抄寫到答題紙上，題號必須與試卷上的題考對應，注意要把橢圓型的圓圈涂滿，答題紙上會有正確涂寫方法的圖示，另外如果有不確定的試題，可在試卷上做一個標記，先選一個答案，如果有時間多余的話，可以回來再解答；

7、一級CFA考試中投資組合管理上午和下午各有6道試題，相對比較容易，而且在考卷的最后，題號從上午115-120題，下午從235-240題，不要錯過；

8、在考試中要仔細閱讀題干，區分least likely和most likely題型（一般真題中會用斜體標注出“least likely”和“most likely”；

9、不準有作弊抄襲代考等違反考場規則的行為，另外也不要受其他考生的影響，有些考生做了一個多小時就交卷了，此刻不要懷疑自己，因為他的水平有可能比你高很多，但更多的可能是比你差很多；

10、不可以在考試的課桌上和準證上（包括背面）打草稿或亂涂亂畫，如果被監考人員發現會取消考試成績。

11、考生需要注意在計算器上會有一頁附帶的硬卡紙的使用說明書，建議把它取出來不要帶進考場，如果帶進考場監考人員會檢查，必須保證上面沒有任何的與考試相關的內容，如公式，文字等等，以免引起監考人員的懷疑。

特別提醒：

1、考試試卷發下來是用塑料封套密封的，在沒有得到考場廣播提示前，切勿提前打開試卷，一定要按照考場指令來做，否則被監考人員發現會被取消考試成績。

2、考試結束時，考場會打鈴，此時必須停筆切勿再進行作答，即使有試題沒有做完，如果多寫了幾秒種，被監考人員發現的話會取消考試成績。

第四篇：CFA學習心得及方法

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CFA學習心得及方法集錦

知識

CFA計劃內容廣泛的自學課程使投資專業人員在該行業各核心領域建立投資原理的使用知識，這些領域包括從投資組合管理到資產估值到衍生政權和定量分析。為了獲得使用CFA名銜的權利，候選人必須證明對著系核心領域有所理解以及將他們應用到投資決策過程的能力。

CFA計劃所包括的材料的選材力求全面地反應知識已跟上全球投資行業不斷變化的步伐。這包括十個一般性題目和將近九十個分類。平均來說，候選人需要240個小時來準備這個考核，即使這樣，每年仍有一半左右的候選人無法通過考核。因此，即使最有經驗的投資專業人士，成功地完成CFA計劃仍然是一項難以應付的挑戰。取得這項成就在雇主、投資人之間乃至整個投資行業自然贏得廣泛的尊重。

誠信

雇主與投資人對資產經理和金融分析師的信任必須是無條件的。投資專業人士要想贏得這種信任，誠信就必須永遠是不容質疑的品質。因此，要想贏得并保持使用CA特許狀的權利，嚴格遵守AIMR的道德守則與掌握CFA計劃的知識同等重要。

但是，與很多其他行業不同的是，在投資汗液中，區分道德行為與非道德行為的界限并不總是十分清楚。只有清楚地理解如何應用這些規則、法規和道德，投資專業人士才能安全地避免道德糾紛并正確地為他們的客戶及雇主服務。

在CFA特許狀每年必須簽署的“專業人員行為申明”中規定了很多責任，其中包括在投資決策過程的所有方面勤勉和一絲不茍的工作作風。如果有人對CFA特許狀員提出道德方面的抱怨，CFA特許狀員則必須向AIMR全面詳盡地披露這些抱怨，否則他們就面臨著失去使用CFA名銜的危險。

專業化程度

在投資管理行業中，沒有其他任何標志享有與CFA特許狀同樣的崇高威望。在持有CFA特許狀的個人名單中包括有一流投資事務所的首席執行官及合伙人、最主要的投資策略專家和在全世界享有盛譽的研究機構。在名字后面總部地址：上海市虹口區花園路171號A3幢高頓教育

電話：400-600-8011 網址：finance.gaodun.cn

微信公眾號：gaoduncfa

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加上CFA名銜，投資專業人員便能夠進入優秀的公司，并贏得投資行業所有領域的廣泛尊重和信賴。

為了贏得CFA特許狀，候選人首先必須在投資決策過程中具有至少三年的合格專業景仰。雇主在雇傭、提升及在其公司內部委派附加職責的時候明知地運用CFA特許狀作為衡量能力和專業化程度的基準。同樣，越來越多的個人與機構投資人現在也認識到CFA計劃所代表的高標準，并且在選擇顧問時使用CFA名銜作為他們的標準。

各位考生，CFA備考已經開始，為了方便各位考生能更加系統地掌握考試大綱的重點知識，幫助大家充分備考，體驗實戰，高頓網校開通了全免費的CFA題庫（包括精題真題和全真模考系統），題庫里附有詳細的答案解析，學員可以通過多種題型加強練習，通過針對性地訓練與模考，對學習過程進行全面總結。

總部地址：上海市虹口區花園路171號A3幢高頓教育

電話：400-600-8011 網址：finance.gaodun.cn

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第五篇：CFA道德倫理學習心得

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CFA道德倫理學習心得

CFA職業道德與專業行為標準一直是CFA一級和CFA二級考試的重點之一，在CFA考試中，涉及到職業道德與專業行為標準的考題往往最先出現。準確并且迅速的解答這部分考題，有助于從考試開始就建立起信心，并且提高通過考試的機率。但是，很多考生在備考CFA時容易陷入兩個誤區。第一個誤區：CFA道德與標準是死規定，死準則。因此，只要記住每條準則就能應付考試;第二個誤區：CFA是投資分析師考試，道德與標準在今后工作中的實際作用不大。因此，掌握別的科目，比如財務會計、經濟學等知識更重要。這導致許多考生把道德與標準的學習安排在臨考前復習沖刺的最后階段。

針對第一個誤區，在CFA考試中，考生絕不會碰見以下具有中國特色的題型：請問，CFA道德與專業行為標準第2條準則的第1條細則是什么?如果CFA協會也走中國特色，按照這樣的思路來出題，那么不久以后，中國將會成為全球CFA考試通過率最高的國家。然而，CFA協會考查考生是否掌握CFA道德與標準的重要原則是：運用(Applications)。每道CFA考題都是一個有針對性和典型的案例。考生需要在富有工作生活借鑒的案例情景中做出正確判斷。僅僅知道每條準則的具體內容，卻不熟悉每條準則的運用，并不能幫助考生順利通過CFA考試，更談不上成為一名合格的投資分析師。

針對第二個誤區，CFA道德與標準在金融投資行業的運用其實非常廣泛。在微觀層面，公司建立嚴格，清晰的道德與專業行為標準能確保員工向客戶提供規范而滿意的投資服務，同時也能幫助員工正確處理工作中常遇見的道德困境。在宏觀層面，通過鼓勵企業遵守行業道德與專業行為標準，有助于提高整個金融市場的誠信和有效運作。因此我們看到，不僅很多國家持續出臺新的法律法規來完善金融市場，而且很多公司也建立起內部監管機制，比如防火墻(firewall)，來規范員工專業行為和服務質量，從而提升企業信譽。

一級CFA考試要求考生在6小時之內回答240道題目。平均下來，考生只有1分30秒時間來回答每一道題目。要想高效并準確回答CFA道德與標準的考題，考生應該做到以下幾點：

1：熟悉CFA七大條專業行為準則，以及每條準則下分布的若干細則。

2：熟悉CFA協會推薦的準則遵守程序(recommendedproceduresofcompliance)

3:讀懂案例，在案例學習中理解和掌握CFA道德與準則的正確運用。

CFA道德與標準有較強的行業針對性，同時涉及到很多專業名詞，對于沒有工作經驗或英語較差的考生，成功做到上述前兩點或許會有相當大的挑戰。但是我們相信，只要認真并堅持學習CFA官方教材，它們并不是難以跨越的障礙。成功做到第三點是CFA考核的重點。考生在熟悉掌握前兩點的前提下，應該多練習，多分析，多思考，多總結。在CFA職業倫理中，每條專業行為準則以及下面相應的若干細則之間存在著很強的關聯性。這意味著，違反一條準則，很有可能也違反另外一條或多條準則。這增加了考生在解題時做出正確判斷的難度。現實中，考生經常會發現自己陷入這樣的困境：盡管已經讀了幾遍題目，卻發現每個選項似乎都有道理，都正確。如果出現這樣的情況，考生要問自己兩個問題。第一個問題：我是否熟悉每條準則?第二個問題：我是否讀懂了案例?其實，CFA道德與標準的每個案例都有很強的針對性。每一個案例只會針對具體某一個準則。所以，案例中往往分布著一個或多個“關鍵詞”。抓住這些關鍵詞，有助于大家快速聯系到正確的準則，從而做出正確的選擇。

各位考生，2015年CFA備考已經開始，為了方便各位考生能更加系統地掌握考試大綱的重點知識，幫助大家充分備考，體驗實戰，網校開通了全免費的高頓題庫（包括精題真題和全真模考系統），題庫里附有詳細的答案解析，總部地址：上海市虹口區花園路171號A3幢高頓教育

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