第一篇：財(cái)務(wù)管理實(shí)訓(xùn)報(bào)告[008]

財(cái)務(wù)管理實(shí)訓(xùn)報(bào)告

XXX 大 學(xué)

學(xué)院(系):經(jīng)濟(jì)學(xué)院 專業(yè)班級:工商管理 學(xué) 號: 學(xué)生姓名: 指導(dǎo)教師 教師職稱: 起止時(shí)間:2015年 6月 15日— 6月 26日 院(系):經(jīng)濟(jì)學(xué)院 專業(yè):工商管理 院(系):經(jīng)濟(jì)學(xué)院 專業(yè):工商管理 院(系):經(jīng)濟(jì)學(xué)院 專業(yè):工商管理

財(cái)務(wù)管理綜合實(shí)訓(xùn)實(shí)訓(xùn)任務(wù)書及評語 院(系):經(jīng)濟(jì)學(xué)院 專業(yè):工商管理 目 錄

實(shí)訓(xùn)一 財(cái)務(wù)管理價(jià)值基礎(chǔ)實(shí)訓(xùn).............................................................................1實(shí)訓(xùn)二 籌資決策實(shí)訓(xùn)................................................................................................3實(shí)訓(xùn)三 投資項(xiàng)目決策實(shí)訓(xùn)......................................................................................6實(shí)訓(xùn)四 營運(yùn)資金管理實(shí)訓(xùn)......................................................................................9實(shí)訓(xùn)五 證券投資決策實(shí)訓(xùn)....................................................................................11實(shí)訓(xùn)六 財(cái)務(wù)分析實(shí)訓(xùn)..............................................................................................13

一、償債能力分析...................................................................................................16

二、資產(chǎn)營運(yùn)能力分析...........................................................................................16

三、盈利能力分析...................................................................................................16

四、杜邦分析...........................................................................................................17

五、財(cái)務(wù)報(bào)告...........................................................................................................18實(shí)訓(xùn)七 編制財(cái)務(wù)預(yù)算..............................................................................................20實(shí)訓(xùn)總結(jié).......................................................................................................................23 實(shí)訓(xùn)一 財(cái)務(wù)管理價(jià)值基礎(chǔ)實(shí)訓(xùn)

1、某投資者將 15000元投資于債券市場,預(yù)計(jì)投資收益率為每年 10%,求該投資者 6年后可有多少收益。

答:(1)單利:F=P+P×i ×n=1.5+1.5×10%×6=2.4萬元

(2)復(fù)利:F=P×(1+i)n =1.5×(1+10%)6=1.5×1.7716=2.6574萬元

2、某投資項(xiàng)目預(yù)計(jì) 5年后可獲收益 1500000元, 按年利息率 10%計(jì)算, 這筆收益的現(xiàn) 值是多少? 答:(1)單利:P=F÷(1+i×n)=150÷(1+10%×5)=100萬元

(2)復(fù)利:P=F×(P/F,i,n)=150×(P/F,10%,5)=150×0.6209=93.135萬元

3、某企業(yè)年初借得 60000元貸款,期限 10年,年利息率 10%,每年年末等額償還, 則每年應(yīng)付金額為多少? 答:每年應(yīng)付的金額為:A=P×(A/P,10%,10)=6×0.16275=0.9765萬元

4、某公司將一棟閑置的辦公樓出租,約定租期 3年, 正常情況下每年租金 50萬元是 在每年的年初收取。但現(xiàn)在公司要求 3年的租金一次付清,假定銀行的同期利率為 10%,問公司當(dāng)前可一次性收回多少租金? 答:公司當(dāng)前可一次性收回的租金為: P=A×(P/A,10%,3)(1+10%)=50×2.4869×1.1=136.7795萬元

5、某投資項(xiàng)目可連續(xù) 5年每年年末獲得 50000元利潤,若年利息率為 10%,則第 5年年末該年金終值為多少? 答:該年金終值為:F=A×(F/A,10%,5)=5×6.105=30.525萬元

6、某企業(yè)進(jìn)行項(xiàng)目投資, 在 6年中每年年初需要投入 5000元,年利息率為 10%, 求 這個(gè)投資項(xiàng)目的現(xiàn)值是多少。

答:投資項(xiàng)目的現(xiàn)值為:P=A×(P/A,10%,6)(1+10%)=0.5×4.3553×1.1=2.395415萬 元

7、某投資者投資于某公司債券,該債券為永續(xù)性債券,該投資者每年能從該公司得 到 100000元的固定利息,若年利率為 10%,則這筆年金的現(xiàn)值應(yīng)為多少? 答:現(xiàn)值為:P=A÷i=10÷10%=100萬元

8、某項(xiàng)投資的報(bào)酬率及其概率分布情況為: 市場狀況 發(fā)生的概率

報(bào)酬率 良好 0.3 40% 一般 0.5 25% 較差 0.2 5% 假設(shè)該方案的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)為 8%,要求:(1)計(jì)算該項(xiàng)投資的期望報(bào)酬率;(2)計(jì)算該項(xiàng)投資的標(biāo)準(zhǔn)離差;(3)計(jì)算該項(xiàng)投資的標(biāo)準(zhǔn)離差率;(4)計(jì)算該項(xiàng)投資的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率;答:(1)期望報(bào)酬率為:∑==n

1i i i p x =0.3×40%+0.5×25%+0.2×5%=25.5%(2)標(biāo)準(zhǔn)離差為:∑=-= 3 1)(δi i i P K =[(40%-25.5%)2×0.3+(25%-25.5%)2 ×0.5+(5%-25.5%)2×0.2]-2=12.63%(3)標(biāo)準(zhǔn)離差率為:V ÷=δ=12.63%÷25.5%=49.55%(4)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為:b V R R ?==49.55%×8%=3.96

9、已知兩個(gè)投資項(xiàng)目的期望報(bào)酬率均為 20%,而甲項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)離差為 12%,乙項(xiàng)目 的標(biāo)準(zhǔn)離差為 20%,請計(jì)算兩個(gè)項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)離差率,并比較其風(fēng)險(xiǎn)大小。

答:甲的標(biāo)準(zhǔn)離差率為:V ÷=甲 甲 δ=12%÷20%=60% 乙的標(biāo)準(zhǔn)離差率為:V ÷=乙 乙 δ=20%÷20%=100% 所以, V 甲 實(shí)訓(xùn)二 籌資決策實(shí)訓(xùn)

1、某公司擬發(fā)行債券,債券面值為 1000元, 5年期,票面利率 8%,每年付息一次, 到期還本。若預(yù)計(jì)發(fā)行時(shí)債券市場利率為 10%,債券發(fā)行費(fèi)用為發(fā)行額的 5%,該公 司適用的所得稅稅率為 30%,則該債券的資本成本為多少? 答:25.1386)5%,10, /(1500)5%,10, /(%81500=+??=F P A P 債券的發(fā)行價(jià)格 %100-1-1??=發(fā)行費(fèi)用率)債券發(fā)行價(jià)格(所得稅稅率)(年利息 債券的資本成本 %)51(25.1386%)301%(81500--?= =6.38%

2、某公司初創(chuàng)時(shí)擬籌資 5000萬元, 其中長期借款 500萬元, 年利率為 10%;發(fā)行長 期債券 1000萬元,票面利率 12%,籌資費(fèi)用率 4%;以每股 25元的價(jià)格發(fā)行普通股 股票 100萬股,預(yù)計(jì)第一年每股股利為 2.4元,以后每年股利增長 6%,每股支付發(fā) 行費(fèi) 1元。要求:計(jì)算該公司的綜合資本成本率(所得稅稅率為 30%)。答:%100-1-1?= 籌資費(fèi)用率)長期借款(所得稅率)年利息(長期借款的資本成本 %100%)41(500%)301%(10500?--?= =7.29% %100-1-1?= 發(fā)行費(fèi)用率)債券發(fā)行價(jià)格(所得稅率)年利息(長期債券的資本成本 %100%)41(1000%)301%(121000?--?= =8.75% 股利年增長率 發(fā)行費(fèi)率)發(fā)行價(jià)(第一年股利 普通股的資本成本 +=-1 %61254.2+-= =16% ∑==n j w k j j K 15000 2500 %1650001000%75.85000500%29.7?+?+?

==10.48%

3、某企業(yè) 2005年資產(chǎn)總額為 1000萬元,資產(chǎn)負(fù)債率為 40%,負(fù)債平均利息率 5%, 實(shí)現(xiàn)的銷售收入 1000萬元,全部的固定成本為 200萬元,變動(dòng)成本率 20%,若預(yù)計(jì) 2006年的銷售收入提高 50%,其他條件不變。要求:(1)計(jì)算 2005年的營業(yè)杠桿系數(shù)、財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)和聯(lián)合杠桿系數(shù);(2)預(yù)計(jì) 2006年的每股利潤增長率。

答:(1)邊際利潤 ==M 變動(dòng)成本率)收入(-1)(%20-11000==800(萬元)200800-=-=a M EBIT =600(萬元)33.1600 800 ===EBIT M DOL % 5%401000600600 ??-=-= I EBIT EBIT DFL =1.03 37.103.133.1=?=?=DFL DOL DCL(2)%5.6837.1%50%50=?=?=DCL EPS

4、某企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品, 2005年產(chǎn)銷量為 5000件,每件售價(jià) 250元,成本總額為 100萬元,在成本總額中,固定成本為 35萬元,單位產(chǎn)品變動(dòng)成本為 100元。要求:(1)計(jì)算 2005年的營業(yè)杠桿系數(shù);(2)若 2006年預(yù)計(jì)固本將降低到 30萬元,假設(shè)其他條件不變,計(jì)算其營業(yè)杠 桿系數(shù);(3)若 2006年計(jì)劃產(chǎn)銷量為 6000件,假設(shè)其他條件不變,計(jì)算其營業(yè)杠桿系 數(shù)。答:(1))100250(5000)(-=-=b P Q M =75(萬元)88.1357575 =-=-=a M M DOL(2)67.1307575 =-=-= a M M DOL(3))100250(6000)(-=-=b P Q M =90(萬元)64.135 9090 =-=-= a M M DOL

5、某公司現(xiàn)有資本總額 100萬元,全作為普通股股本,流通在外的普通股股數(shù)為 20萬股。為擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模,公司擬籌資 500萬元,現(xiàn)有兩個(gè)方案可供選擇:

一、以每股市價(jià) 50元發(fā)行普通股股票;

二、發(fā)行利率為 10%的公司債券。要求:(1)計(jì)算兩方案的每股收益無差別點(diǎn)(假設(shè)所得稅稅率 30%);(2)如果公司息稅前利潤為 200萬元,確定公司應(yīng)選用的方案。答:(1)50 50020%)301)(0()1)((1÷+--=--=EBIT N T I EBIT EPS 20 %)301%)(10500()1)((2-?-=--= EBIT N T I EBIT EPS 令 21EPS EPS = 解得 EBIT =150 則兩方案的每股收益無差別點(diǎn)為 135(2)由于 200150<=EBIT 所以應(yīng)選擇第二個(gè)方案,即債券投資更加有利 實(shí)訓(xùn)三 投資項(xiàng)目決策實(shí)訓(xùn)

1、某企業(yè)投資 155萬元購入一臺設(shè)備。該設(shè)備預(yù)計(jì)殘值為 5萬元,可使用 3年,折 舊按直線法計(jì)算。設(shè)備投產(chǎn)后每年銷售收入增加額分別為:100萬元、200萬元、150萬元,除折舊外的費(fèi)用增加額分別為 40萬元、120萬元、50萬元。企業(yè)適用的所得 稅率為 35%,要求的最低投資報(bào)酬率為 10%,目前年稅后利潤為 200萬元。要求:(1)假設(shè)企業(yè)經(jīng)營無其他變化,預(yù)測未來 3年企業(yè)每年的稅后利潤。(2)計(jì)算該投資方案的凈現(xiàn)值,并做出判斷。答:(1)折舊 =(155-5)/3=50萬元

第 1年的稅后利潤 =(100-50-40)×(1-35%)=6.5(萬元)第 2年的稅后利潤 =(200-50-120)×(1-35%)=19.5(萬元)第 3年的稅后利潤 =(150-50-50)×(1-35%)=32.5(萬元)(2)NCF =-155萬

NCF=稅后利潤 +折舊 +殘值 NCF 1 =6.5+50=56.5萬 NCF 2 =19.5+50=69.5萬 NCF 3 =32.5+50+5=87.5萬

凈現(xiàn)值 NPV=-155+56.5(P/F,10%,1)+69.5(P/F,10%,2)+87.5(P/F,10%,3)=-155+56.5×0.909+69.5×0.8264+87.5×0.7513 =19.53(萬萬)>0 所以該投資方案可行

2、某公司一長期投資項(xiàng)目建設(shè)期凈現(xiàn)金流量為:NCF 0 =-400萬元, NCF 1 =-500萬 元, NCF 3 =0萬元;第 3-12年的經(jīng)營凈現(xiàn)金流量為 200萬元, 第 12年的回收額為 100萬元,該公司的資本成本率為 10%。要求計(jì)算下列指標(biāo):(1)原始投資額;(2)終結(jié)現(xiàn)金流量;(3)投資回收期;(4)凈現(xiàn)值,并做出判斷。答:(1)初始投資額 =NCF 0 +NCF 1 +NCF 3 =400+500+0=900(萬元)(2)終結(jié)現(xiàn)金流量 =NCF 12 =200+100=300(萬元)(3)投資回收期 =2+(400+500)÷200=2+4.5=6.5(年)(4)凈現(xiàn)值 =-400-500×(P/F, 10%, 1)+100×(P/A, 10%,10)(P/F,10%,2)+100 ×(P/F, 10%,12)

=-400-500×0.9091+200×6.1446×0.8264+100×0.3186 =192.89(萬元)因?yàn)閮衄F(xiàn)值為 192.89>0,所以項(xiàng)目可行。

3、A 公司原有舊設(shè)備一臺, 折余價(jià)值為 7.5萬元, 目前出售可得收入 7.5萬元, 還可 使用 5年,預(yù)計(jì)殘值為 0.5萬元,該公司用直線法計(jì)提折舊。該公司擬購買新設(shè)備替 換原設(shè)備,新設(shè)備購置成本 40萬元,使用年限為 5年,也采用直線法計(jì)提折舊,預(yù) 計(jì)殘值為 0.5萬元。使用新設(shè)備后公司每年的銷售額可從 150萬元上升到 165 萬元, 每年的付現(xiàn)成本要從 110萬元上升到 115萬元, 該公司的所得稅稅率 35%, 資本成本 率 10%。要求:對公司是否售舊購新做出決策。答:舊設(shè)備年折舊額 =(7.5-0.5)/5=1.4(萬元)新設(shè)備年折舊額 =(40-0.5)/5=7.9(萬元)新舊設(shè)備年折舊差=7.9-1.4=6.5(萬元)ΔNCF =-(40-7.5)=-32.5(萬元)ΔNCF 1-5 =15×(1-35%)-5×(1-35%)+6.5×35%=10.73(萬元)ΔNPV =10.73×(P/A, 10%, 5)-32.5=8.16(萬元)因?yàn)?ΔNPV>0,所以應(yīng)該更新設(shè)備。

4、某項(xiàng)目需投資 250萬元,其壽命周期為 5年, 5年后殘值收入 50萬元。5年中每 年銷售收入為 200萬元,第一年付現(xiàn)成本 50萬元,以后隨著設(shè)備陳舊將逐年增加修 理費(fèi)用 10萬元,另需墊支流動(dòng)資金 80萬元,假定銷售貨款均于當(dāng)年收現(xiàn),采用直線 法計(jì)提折舊,公司所得稅率 30%,請計(jì)算該項(xiàng)目各年的現(xiàn)金流量。答:折舊額 =(250-50)/5=40萬元 NCF =-250(萬元)NCF 1 =(200-40-50)×(1-30%)+40=117(萬元)NCF 2 =(200-40-60)×(1-30%)+40=110(萬元)NCF 3 =(200-40-70)×(1-30%)+40=103(萬元)NCF 4 =(200-40-80)×(1-30%)+40=96(萬元)NCF 5 =(200-40-90)×(1-30%)+40+50+80=219(萬元)

5、某公司擁有一稀有礦藏, 這種礦產(chǎn)品價(jià)格在不斷上升, 根據(jù)預(yù)測, 6年后價(jià)格將一 次性上升 30%,因此, 公司要研究現(xiàn)在開發(fā)還是 6年后開發(fā)。無論何時(shí)開發(fā), 初始投 資均相同,建設(shè)期均為 1年,從第 2年開始投產(chǎn),投產(chǎn)后 5年就把礦藏全部開采完。有關(guān)資料如下: 要求:是否現(xiàn)在開采 答:(1)現(xiàn)在開發(fā) NCF =-100(萬元)NCF 1 =-10(萬元)折舊 =100×(1+10%)/5=22(萬元)NCF 2-6 =(300-80-22)×(1-40%)+22=140.8(萬元)NCF 6 =140.8+10=150.8(萬元)NPV=-100-10×(P/F,10%,1)+140.8×(P/A,10%,5)(P/F,10%,1)+10×(P/F,10%,6)=-100-10×0.9091+140.8×4.3553×0.9091+10×0.5645 =454.04(萬元)(2)6年后開發(fā) NCF 6 =-100(萬元)NCF 7 =-10(萬元)折舊 =100×(1+10%)/5=22(萬元)NCF 8-11 =(450-80-22)×(1-40%)+22=230.8(萬元)NCF 12 =230.8+10=240.8(萬元)NPV=[-100-10×(P/F,10%,1)+230.8×(P/A,10%,5)(P/F,10%,1)+10×(P/F,10%,6)](P/F,10%,6)=[-100-10×0.9091+230.8×4.3553×0.9091+10×0.5645]×0.5645 =457.46(萬元)因?yàn)?457.46>454.04,所以應(yīng)在 6年后開發(fā)。實(shí)訓(xùn)四 營運(yùn)資金管理實(shí)訓(xùn)

1、某企業(yè)預(yù)計(jì)全年需要現(xiàn)金 60000元,現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本為每次 100元, 有價(jià)證券的利息率為 10%。要求計(jì)算:(1)最佳現(xiàn)金持有量;(2)最低相關(guān)總成本;(3)持有現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本;(4)現(xiàn)金與證券轉(zhuǎn)換次數(shù)(5)現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本。答:存貨模式:(1)=??== % 1001.0622K TF Q 1.0954(萬元)(2)=???==%1001.0622TFK TC 0.1095(萬元)(3)=?=?=%102 0954.12K Q 機(jī)會(huì)成本 0.0548(萬元)(4)===0954.16Q T 轉(zhuǎn)換次數(shù) 6(次)(5)=?=?= 01.00954.16F Q T 轉(zhuǎn)換成本 0.0548(萬元)

2、某企業(yè)某年需要耗用甲材料 320公斤,材料單位采購成本 20元,單位儲存成本 4元,平均每次進(jìn)貨費(fèi)用 40元。要求計(jì)算:(1)存貨經(jīng)濟(jì)批量;(2)最低相關(guān)總成本;(3)存貨儲存成本;(4)存貨訂貨成本;(5)存貨最佳進(jìn)貨次數(shù)

答:D=320 K=40 Kc =4 U=20(1)=??== 4 4032022*c K DK Q 80(公斤)(2)=???==44032022c DKK TC 320(元)(3)=?=?=42 80 2c *K Q 存貨儲存成本 160(元)(4)=?=?= 4080 320*K Q D 存貨訂貨成本 160(元)(5)=== 80 320**Q D N 4(次)

3、某公司本年度銷售收入為 8000萬元, 其中賒銷額占銷售收入的 30%, 若應(yīng)收賬款 收現(xiàn)期為 60天,則本年度該公司的應(yīng)收賬款平均占用資金數(shù)額是多少? 答:年賒銷金額 =8000×30%=2400(萬元)應(yīng)收賬款平均余額 =年賒銷金額÷360×平均收賬天數(shù) =2400÷360×60=400(萬元)

4、M 公司 2014年的信用條件為 30天付款,無現(xiàn)金折扣,平均收現(xiàn)期為 40天,銷售 收入為 50萬元, 預(yù)計(jì) 2014年銷售利潤率與 2013年相同, 仍保持為 20%, 現(xiàn)公司財(cái)務(wù) 部門為擴(kuò)大銷售制定了兩個(gè)方案: 方案一:信用條件為“ 2/10, n/20”,預(yù)計(jì)銷售收入將增加 10萬元,所增加的 銷售額中,壞帳損失率為 4%,客戶獲得現(xiàn)金折扣的比率為 60%,平均收現(xiàn)期為 20天 方案二:信用條件為“ 2/20, n/30”,預(yù)計(jì)銷售收入增加 15萬元,所增加的銷 售額中,壞帳損失率為 5%,客戶獲得現(xiàn)金折扣的比率為 70%,平均收現(xiàn)期為 30天。如果應(yīng)收帳款的機(jī)會(huì)成本為 10%,上述哪個(gè)方案為首選方案。答: 信用條件評價(jià)計(jì)算表

由表可知信用成本后收益最大的為 62.8.實(shí)行現(xiàn)金折扣后收益增加 13.36萬元(62.8-49.44),因此企業(yè)應(yīng)選方案二(2/20, n/30)作為最佳方案。實(shí)訓(xùn)五 證券投資決策實(shí)訓(xùn)

1、經(jīng)批準(zhǔn), 某企業(yè)于 1月 1日發(fā)行一批期限為 5年的長期債券, 該債券的面值為 1000萬元,票面利率為 10%,每年末付息一次,到期還本。

要求:計(jì)算在市場利率分別為 8%、10%和 12%情況下的債券發(fā)行價(jià)格。答:債券發(fā)行價(jià)格為:), , /(), , /(n i F P F n i A P I V += 債券每年的利息為:I=F×10%=1000×10%=100(萬元)市場利率為 8%時(shí)的債券發(fā)行價(jià)格為: P 1=)5%,8, /(1000)5%,8, /(100F P A P ?+?=100×3.9927+1000×0.6806=1079.87(萬元)市場利率為 10%時(shí)的債券發(fā)行價(jià)格為: P 1=)5%,10, /(1000)5%,10, /(100F P A P +=100×3.7908+1000×0.6209=1011.7(萬元)市場利率為 12%時(shí)的債券發(fā)行價(jià)格為: P 1=)5%,12, /(1000)5%,12, /(100F P A P +=100×3.6048+1000×0.5674=927.88(萬元)

2、甲投資者擬投資購買 A 公司的股票。A 公司去年支付的股利是每股 1元, 根據(jù)有關(guān) 信息,投資者估計(jì) A 公司年股利增長率可達(dá) 10%。A 公司股票的貝塔系數(shù)為 2,證券 市場所有股票的平均收益率是 15%,現(xiàn)行國庫券利率 10%。要求計(jì)算:(1)該股票的預(yù)期收益率;(2)該股票的內(nèi)在價(jià)值。

答:(1)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為:)(m F R R K R-=β=2×(15%-10%)=10% 預(yù)期收益率為:R F R R K +==10%+10%=20%(2)內(nèi)在價(jià)值為: g K g D V-+=)1(0=%10-%20%1011)(+?=11(元)

3、預(yù)計(jì) ABC 公司明年的稅后利潤為 2000萬元,發(fā)行在外普通股 500萬股。

要求:(1)假設(shè)其市盈率為 5倍,計(jì)算其股票的價(jià)值;(2)計(jì)其盈余的 60%將用于發(fā)放現(xiàn)金股利,股票獲利率為 4%,計(jì)算其股 票的價(jià)值;(3)假設(shè)成長率為 6%, 必要報(bào)酬率為 10%, 預(yù)計(jì)盈余的 60%用于發(fā)放股 利,用固定成長股利模式計(jì)算其股票價(jià)值。

答:(1)每股收益=稅后利潤 ÷發(fā)行股數(shù) =2000÷500=4(元/股)股票價(jià)值 =4×5=20(元)(2)股利總額 =稅后利潤 ?股利支付率 =2000?60%=1200(萬元)每股股利 =1200÷500=2.4(元 /股)股票價(jià)值=每股股利÷股票獲利率 =2.4÷4%=60元(3)股票價(jià)值 =預(yù)計(jì)明年股利÷(必要報(bào)酬率-成長率)=(4?60%)÷(10%-6%)=2.4÷4%=60(元)

4、ABC 公司最近剛剛發(fā)放的股利為 1元/股, 預(yù)計(jì) A 公司近兩年股利穩(wěn)定, 但從第三 年起估計(jì)將以 2%的速度遞減，若此時(shí)無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為 6%,整個(gè)股票市場的平均 收益率為 10%, ABC 公司股票的貝他系數(shù)為 2,若公司目前的股價(jià)為 11元,該股票應(yīng) 否購買 ? 答:股票的投資回收率 =6%+1?(10%-6%)=10% V=1×(P/A,10%,2)+[1×(1-2%)/(10%+2%)](P/F,10%,2)=1×1.7355+8.17×0.8264 =8.49元)由于該股票的估值低于其價(jià)格 11元,所以不應(yīng)購買。實(shí)訓(xùn)六 財(cái)務(wù)分析實(shí)訓(xùn)

以下表 6.1和表 6.2是牡丹江恒豐紙業(yè)股份有限公司 2012—— 2014年的資產(chǎn)負(fù) 債表和利潤表

表 6.2利潤表 單位:萬元

一、償債能力分析(一)短期償債能力分析 表 6.3短期償債能力分析表(二)長期償債能力分析 表 6.4長期償債能力分析表

二、資產(chǎn)營運(yùn)能力分析 表 6.5資產(chǎn)營運(yùn)能力分析表

三、盈利能力分析 表 6.5盈利能力分析表

四、杜邦分析 凈資產(chǎn)收益率 2014:4.91% 2013:4.69% 2012:6.52% 資產(chǎn)凈利率 ×權(quán)益乘數(shù) 2014:2.9442% ×1.6667 2013:2.7693% × 1.6949 2012:3.2602% × 2 銷售凈利率 ×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 2014:5.3146% ×55.40% 2013:4.8559% ×57.03% 2012:6.2301% ×52.33%

凈利潤 ÷銷售收入 銷售收入 ÷平均資產(chǎn)總額

79574400 ÷ 1497280000 1497280000 ÷2702850000 73701600 ÷ 1517790000 1517790000 ÷2661160000 90357000 ÷1450330000 1450330000 ÷2771270000

-全部成本 +其他利潤-所得稅 長期資產(chǎn) +流動(dòng)資產(chǎn) 1497280000— 1389213410— 988990— ***000+1354700000 1517790000— 1410715400— 3516000— 29857000 1451070000+1210090000 1450330000— 1320283530— 6828770— 32860700 管理 財(cái)務(wù) 營業(yè) 主營業(yè)務(wù) 其他流 現(xiàn)金有 應(yīng)收 存貨 費(fèi)用 費(fèi)用 費(fèi)用 成本 動(dòng)資產(chǎn) 價(jià)證券 賬款 90838500 56521100 124841000 1117012810 373150000 311024000 375114000 295412000 101256000 64651300 135143000 1109665100 465752000 212797000 410774000 312287000 86932200 47866600 119211000 1066273730 402668000 342700000 256490000 365922000

五、財(cái)務(wù)報(bào)告

通過對牡丹江恒豐紙業(yè)有限股份公司連續(xù)三年財(cái)務(wù)指標(biāo)的對比得出以下結(jié)論: 1.償債能力

該公司保持了比較穩(wěn)健的負(fù)債政策。在償債能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)中, 其資產(chǎn)負(fù)債率均 低于 50%,負(fù)債的結(jié)構(gòu)逐年減少,財(cái)務(wù)費(fèi)用低,償債壓力小。

從短期償債能力看,恒豐紙業(yè)在 2012— 2014年這三年時(shí)間里流動(dòng)比率在 1.5和 1.6左右,速動(dòng)比率在 1.2左右、而按照國際慣例,當(dāng)這兩項(xiàng)數(shù)據(jù)分別保持在 2:1和 1:1時(shí),說明企業(yè)的短期償債能力和策略是比較適宜的。而恒豐紙業(yè)有限公司的流動(dòng) 比率一般,速動(dòng)比率略高,但應(yīng)收賬款和存貨占的比重較大,因此其短期償債能力受 到影響。但恒豐紙業(yè)有限公司的現(xiàn)金比率均高于 20%,說明其短期償債能力尚可。從長期償債能力看,在三年的時(shí)間里恒豐紙業(yè)有限公司的資產(chǎn)負(fù)債比率均低于 50%,且逐年降低,說明企業(yè)利用債務(wù)程度變低,債務(wù)負(fù)擔(dān)減少,財(cái)務(wù)費(fèi)用風(fēng)險(xiǎn)小。在權(quán)益乘數(shù)和已獲利息倍數(shù)方面,兩者均大于 1逐年增加;股東權(quán)益比率在三年里都 高于 50%,且在 2014年增加至 60%, 綜合幾方面說明恒豐紙業(yè)有限公司的長期償債能 力較強(qiáng)。2.營運(yùn)能力

恒豐紙業(yè)有限公司的存貨周轉(zhuǎn)率在三年的時(shí)間里逐漸提升,但幅度度較少,說明 其存貨的利用效果較好;而其應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在三年時(shí)間里降低較快, 而應(yīng)收賬款的 數(shù)額也有所增加,說明該公司應(yīng)對自己的信用政策進(jìn)行控制和改變;其固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn) 率在三年時(shí)間里雖有所提高但幅度很小,說明其對固定資產(chǎn)的利用效果保持的很好;因應(yīng)收賬款大幅度降低的影響使得其流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變化幅度小, 公 司這三年的營運(yùn)能力沒太大變化,應(yīng)加強(qiáng)其在應(yīng)收賬款方面的控制。3.盈利能力

恒豐紙業(yè)有限公司在盈利能力上的指標(biāo)都較小, 但其成本費(fèi)用利用率相對與銷售 凈利率等其他指標(biāo)來說較好,說明該公司的成本費(fèi)用雖不是太差,但還有待提升。而 公司扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤變動(dòng)稍大,說明其盈利能較差。4.杜邦綜合分析

凈資產(chǎn)收益率是一個(gè)綜合性很強(qiáng)的與公司管理目標(biāo)相關(guān)性最大的指標(biāo), 而凈資產(chǎn) 收益率由公司的銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)決定。從杜邦分析模型的數(shù)據(jù) 中可看出恒豐紙業(yè)有限公司的凈資產(chǎn)收益率較低, 且有所下降,說明企業(yè)自有資本獲 取收益的能力較弱,運(yùn)營效益差,對投資者和債權(quán)者的保證程度低。權(quán)益乘數(shù)主要受資產(chǎn)負(fù)債率影響,負(fù)債比率越大,權(quán)益乘數(shù)越高,說明企業(yè)有較 高的負(fù)債程度,給企業(yè)帶來較多的財(cái)務(wù)杠桿利益,同時(shí)也增加了風(fēng)險(xiǎn)。恒豐紙業(yè)有限 公司的權(quán)益乘數(shù)最高為 2較低,說明該公司負(fù)債程度較低,風(fēng)險(xiǎn)小。

銷售凈利率反映了企業(yè)每一元的銷售收入帶來多少元的凈利潤, 表明銷售收入的 收益水平,該指標(biāo)是提高企業(yè)盈利能力的關(guān)鍵。恒豐紙業(yè)有限公司在 2012— 2014這 三年的時(shí)間里銷售凈利率較低,但在 2013年至 2014年卻有小幅度的上升, 說明該公 司的盈利能力有了小幅度提升。實(shí)訓(xùn)七 編制財(cái)務(wù)預(yù)算

資料:某公司 2014年計(jì)劃生產(chǎn)并銷售 A 產(chǎn)品,其有關(guān)數(shù)據(jù)見表

1、表

2、表

3、表

4、表

6、表

7、表

8、表

9、表 10。

要求:根據(jù)上述表編制有關(guān)預(yù)算(計(jì)算結(jié)果直接填入給定的表格中)表 1 銷售預(yù)算 表 2 應(yīng)收賬款預(yù)算 表 3 生產(chǎn)預(yù)算 表 4 直接材料預(yù)算 表 5 應(yīng)付賬款預(yù)算 表 7 制造費(fèi)用預(yù)算

(變動(dòng)制造費(fèi)用按直接工時(shí)分配)表 8 銷售及管理費(fèi)用預(yù)算 表 9 現(xiàn)金預(yù)算 單位:元 實(shí)訓(xùn)總結(jié)

隨著國際化的快速發(fā)展, 企業(yè)間的競爭加劇, 企業(yè)對財(cái)務(wù)管理人才的綜合素質(zhì)要求 較高;為了加強(qiáng)實(shí)踐性教學(xué), 提高實(shí)際操作能力, 學(xué)校開展了本次財(cái)務(wù)管理實(shí)訓(xùn)的課程, 讓我們很好地將理論與實(shí)踐相結(jié)合,給了我們一次提升自己能力的機(jī)會(huì)。而伴隨著為期兩周的財(cái)務(wù)管理實(shí)訓(xùn)的結(jié)束,讓我深深感到理論和實(shí)踐的巨大差異。原本自認(rèn)為財(cái)務(wù)管理這門課學(xué)得不錯(cuò), 但當(dāng)模擬到真實(shí)工作環(huán)境中時(shí), 卻感到力不從心。大量的數(shù)據(jù), 業(yè)務(wù)以及分析是我完全沒有預(yù)料到的。盡管有些可以運(yùn)用所學(xué)的理論知識 解決 , 但是在許多時(shí)候并沒有想象的那么簡單和順利。以下是實(shí)訓(xùn)的內(nèi)容和實(shí)訓(xùn)中所遇 到的問題及體會(huì): 1.時(shí)間價(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

在該部分實(shí)訓(xùn)中老師給了一些題讓我們練習(xí), 計(jì)算計(jì)算各方案的現(xiàn)值與終值, 并進(jìn) 行方案選擇決策;計(jì)算各方案的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值, 并進(jìn)行方案選擇決策。而且在這一部分的含 義和公式是財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ), 在進(jìn)行投資項(xiàng)目決策時(shí)會(huì)用到這些公式, 對以后的計(jì)算至 關(guān)重要。2.籌資管理決策

籌資管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)最基本、最原始的職能。企業(yè)籌資是企業(yè)根據(jù)生產(chǎn) 經(jīng)營活動(dòng)對資金需求數(shù)量的要求, 通過金融機(jī)構(gòu)和金融市場, 采取適當(dāng)?shù)姆绞? 獲取所 需資金的一種行為。企業(yè)可采用吸取直接投資、發(fā)行普通股股票、留存收益、銀行借款、發(fā)行債券、發(fā)行優(yōu)先股等方式進(jìn)行籌資。在本部分實(shí)訓(xùn)中, 主要是讓我們計(jì)算出發(fā)行債券、銀行借款、發(fā)行股票的個(gè)別資本 成本, 然后計(jì)算一些組和籌資方式的加權(quán)平均資本成本。與此同時(shí), 還給了一些資料讓 我們計(jì)算出杠桿系數(shù), 并利用每股利潤無差異點(diǎn)來判別采用那種籌資方式最合適。在這 部分計(jì)算中較為麻煩的是杠桿系數(shù)的計(jì)算, 其次是資本成本, 但其難度系數(shù)不大, 在該 部分實(shí)訓(xùn)中較為順暢,所花時(shí)間較短。3.投資項(xiàng)目管理

投資項(xiàng)目決策是由有關(guān)部門、單位或個(gè)人等投資主體在調(diào)查、分析、論證的基礎(chǔ)上, 對個(gè)別投資項(xiàng)目的根本性問題作出的判斷和決定。

實(shí)訓(xùn)中給出五份資料, 它們重點(diǎn)都在于求出凈現(xiàn)金流量。在計(jì)算凈現(xiàn)金流量時(shí)要先 進(jìn)行計(jì)算稅前利潤和稅后利潤。稅前利潤是銷售收入減去經(jīng)營成本再減去折舊額。稅后 利潤是稅前利潤減去所得稅。凈現(xiàn)金流量就是稅后利潤加上折舊額。最后一年的凈現(xiàn)金 流量還要加上以前年度結(jié)余或墊付的現(xiàn)金流量。

在會(huì)計(jì)算凈現(xiàn)金流量的基礎(chǔ)上進(jìn)行計(jì)算凈現(xiàn)值就方便了不少。凈現(xiàn)值是投資項(xiàng)目未

來報(bào)酬總現(xiàn)值和其原始投資總現(xiàn)值之差。首先計(jì)算零點(diǎn)現(xiàn)金流出量。在計(jì)算出凈現(xiàn)值之 前還要計(jì)算出兩個(gè)時(shí)點(diǎn)的凈現(xiàn)金流量 “年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量、項(xiàng)目終結(jié)時(shí)稅后現(xiàn)金凈流量” 注意其中年金系數(shù)及復(fù)利系數(shù)就能輕松算出凈現(xiàn)值 4.營運(yùn)資金管理

在營運(yùn)資金管理中給了幾段資料, 讓我們計(jì)算存貨模式下的現(xiàn)金最佳持有量、存貨 的經(jīng)濟(jì)訂貨批量和判斷采用那種信用政策。

信用政策,換言之就是應(yīng)收賬款政策。應(yīng)收賬款在企業(yè)財(cái)務(wù)系統(tǒng)中是相當(dāng)重要的。因?yàn)闉楸３制髽I(yè)間的良好的購銷往來就必須有應(yīng)收賬款的存在。但若一味的賒銷, 導(dǎo)致 應(yīng)收賬款過高很有可能引起壞賬過高。所以良好的信用政策可以幫助企業(yè)避免不必要的 損失。

在信用政策的題目中一共有兩種信用政策和未采用信用政策的銷售方式, 讓我們判 斷采取那種政策合理。通過求前后兩種方案的信用成本后收益發(fā)現(xiàn)采用較寬松的信用政 策之后, 其信用成本后收益提高了了 13.36萬元, 所以是成功的。其實(shí)信用政策的判斷 核心是其信用前后的收益, 信用前的收益是年賒銷額減去變動(dòng)成本, 有現(xiàn)金折扣的還要 扣減現(xiàn)金折扣。信用前收益減去壞賬損失、收賬費(fèi)用及機(jī)會(huì)成本的和即為信用后收益。通過列表即可對比信用后收益,進(jìn)而選擇最為有益的方案。綜上所述, 不同企業(yè)應(yīng)根據(jù)不同客戶制定不同的信用政策。如果企業(yè)制定的信用政 策過寬,會(huì)導(dǎo)致逾期末付款項(xiàng)的客戶拖欠時(shí)間更長,對企業(yè)不利;如果企業(yè)制定的收賬 政策過多,催收過急又可能傷害拖欠的客戶。5.證券投資決策

證券投資是指投資者(法人或自然人)購買股票、債券、基金券等有價(jià)證券以及這些 有價(jià)證券的衍生品, 以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程, 是間接投資 的重要形式。

在本部分中, 主要是通過債券和股票的股價(jià)模型來算出債券和股票的內(nèi)在價(jià)值, 并 與債券和股票的市場價(jià)格做對比, 以此來判斷投資是否可行。而在計(jì)算股票的價(jià)格時(shí)我 遇見了問題, 資料中所給的條件與我所知的公式有偏差, 后來在網(wǎng)上查閱了相關(guān)資料解 決了問題。6.財(cái)務(wù)分析

財(cái)務(wù)分析是以會(huì)計(jì)核算和報(bào)表資料及其他相關(guān)資料為依據(jù), 采用一系列專門的分析 技術(shù)和方法,對企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織過去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營活動(dòng)、分配 活動(dòng)的盈利能力、營運(yùn)能力、償債能力和增長能力狀況等進(jìn)行分析與評價(jià)的經(jīng)濟(jì)管理活 動(dòng)。在本部分中,要求我們在網(wǎng)上自己找一家上市公司并將其 2012—— 2014年的資產(chǎn) 負(fù)債表和利潤表下載下來并對其償債能力、營運(yùn)能力、盈利能力進(jìn)行分析, 并采用杜邦 分析法進(jìn)行綜合分析。

在本部分中計(jì)算量大, 所涉及的指標(biāo)多, 特別是在繪制杜邦分析模型時(shí)考驗(yàn)了我的 繪圖技術(shù)。分析完一系列企業(yè)能力和綜合分析后編制了一份簡易的財(cái)務(wù)報(bào)告, 描述企業(yè) 在這三年的變化。7.財(cái)務(wù)預(yù)算 預(yù)算是指企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)預(yù)定期內(nèi)的戰(zhàn)略規(guī)劃和經(jīng)營目標(biāo), 按照一定程序編制、審查、批準(zhǔn)的, 企業(yè)在預(yù)定期內(nèi)經(jīng)營活動(dòng)的總體安排。題目要求我們所做的預(yù)算包括:銷售預(yù) 算、應(yīng)收賬款預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、應(yīng)付賬款預(yù)算、制造費(fèi) 用預(yù)算、銷售及管理費(fèi)用預(yù)算、現(xiàn)金預(yù)算、預(yù)計(jì)利潤表。前幾個(gè)個(gè)是日常業(yè)務(wù)預(yù)算,而 預(yù)計(jì)利潤表是財(cái)務(wù)預(yù)算。

銷售預(yù)算是一切預(yù)算的起點(diǎn)。銷售預(yù)算的編制也是非常簡單的, 根據(jù)題目所給資料 即可輕松編制完成,其中需注意的是本期的銷售額的 60%要轉(zhuǎn)入下期。也就是說當(dāng)期預(yù) 計(jì)收入的 40%加上期銷售收入的 60%為本期的應(yīng)收賬款。在銷售預(yù)算的基礎(chǔ)上可進(jìn)行生 產(chǎn)預(yù)算、直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算。這些預(yù)算表的結(jié)果都是環(huán)環(huán)相扣的,編制時(shí)要 格外細(xì)心計(jì)算。注意編制這些表時(shí)的隱含條件, 在編制現(xiàn)金預(yù)算表時(shí), 我誤將銷售預(yù)算 表中的銷售收入當(dāng)成現(xiàn)金預(yù)算表中的銷售收入, 在最后才恍然大悟應(yīng)該是應(yīng)收賬款預(yù)算 表中的每一季度收到數(shù)的合計(jì),而非銷售預(yù)算表中每一季度銷售收入的合計(jì)。

在日常業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上要進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)算。財(cái)務(wù)預(yù)算的編制也很簡單, 但有一個(gè)地方需 要額外注意, 就是現(xiàn)金預(yù)算中全年合計(jì)的期初余額為第一季度的期初余額, 全年合計(jì)的 期末余額應(yīng)與第四季度的期末余額相等。

在本次實(shí)訓(xùn)中我不僅收獲了以上專業(yè)方面的知識, 而且還明白作為一名未來從業(yè) 者不僅僅只需具備扎實(shí)的專業(yè)知識和良好的專業(yè)思維能力, 還應(yīng)具備誠實(shí)守信等端正 的職業(yè)操守和敬業(yè)態(tài)度,這是每個(gè)工作崗位對員工最基本的要求。同時(shí)作為一名未來 人員要有嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ鲬B(tài)度,在工作中要細(xì)心,并將所學(xué)知識很好地運(yùn)用至實(shí)踐中,得 到良好的反饋,提高自己的實(shí)踐能力和綜合素質(zhì),能吃苦耐勞。25

第二篇：財(cái)務(wù)管理實(shí)訓(xùn)報(bào)告

財(cái)務(wù)管理全面預(yù)算實(shí)訓(xùn)報(bào)告

一 實(shí)訓(xùn)目的理論學(xué)的知識遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上一次實(shí)踐來的重要，我們在老師的協(xié)助下又一次的完成了有關(guān)財(cái)務(wù)管理的實(shí)訓(xùn)內(nèi)容。企業(yè)的目標(biāo)就是創(chuàng)造價(jià)值。一般而言，企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)就是為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值服務(wù)。鑒于財(cái)務(wù)主要是從價(jià)值方面反映企業(yè)的商品或者服務(wù)提供過程，因而財(cái)務(wù)管理可為企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造發(fā)揮重要作用。所以學(xué)好了財(cái)務(wù)就可以更加靈活的運(yùn)用于企業(yè)決策管理當(dāng)中，其目的也是讓我們這些初學(xué)者了解學(xué)習(xí)其內(nèi)容，如何做好每一筆企業(yè)管理中的決策問題。

預(yù)算作用在于：第一，預(yù)算通過引導(dǎo)和控制經(jīng)濟(jì)活動(dòng)、使企業(yè)經(jīng)營達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。第二，預(yù)算可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部各個(gè)部門之間的協(xié)調(diào)。

全面預(yù)算是關(guān)于企業(yè)在一定的時(shí)期內(nèi)各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)、財(cái)務(wù)表現(xiàn)等方面的總體預(yù)測。其中包括業(yè)務(wù)預(yù)算(經(jīng)營預(yù)算)/專門決策預(yù)算和財(cái)務(wù)預(yù)算。

是指企業(yè)在戰(zhàn)略目標(biāo)的指導(dǎo)下，對未來的經(jīng)營活動(dòng)和相應(yīng)財(cái)務(wù)結(jié)果進(jìn)行充分、全面的預(yù)測和籌劃，并通過對執(zhí)行過程的監(jiān)控，將實(shí)際完成情況與預(yù)算目標(biāo)不斷對照和分析，從而及時(shí)指導(dǎo)經(jīng)營活動(dòng)的改善和調(diào)整，以幫助管理者更加有效地管理企業(yè)和最大程度地實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)。預(yù)算必須與企業(yè)的戰(zhàn)略或目標(biāo)保持一致，數(shù)量化和可執(zhí)行性是預(yù)算最主要的特征。

二實(shí)訓(xùn)內(nèi)容及過程

預(yù)算的編制方法：企業(yè)可以根據(jù)不同的預(yù)算項(xiàng)目，分別采用固定預(yù)算、彈性預(yù)算、增量預(yù)算、零基預(yù)算、定期預(yù)算和滾動(dòng)預(yù)算等方法編制各種預(yù)算。以克蘭公司為例編制了相關(guān)預(yù)算表，預(yù)算的編制程序一般是按照“上下結(jié)合，分級編制，逐級匯總”的程序進(jìn)行的。主要的預(yù)算內(nèi)容是：銷售預(yù)算表生產(chǎn)預(yù)算表材料采購預(yù)算表

4直接人工預(yù)算

5制造費(fèi)用預(yù)算表

6生產(chǎn)成本預(yù)算表

7銷售及管理費(fèi)用預(yù)算表

8專門決策預(yù)算表現(xiàn)金預(yù)算表

10預(yù)計(jì)利潤表

11預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表

我們對這些預(yù)算表進(jìn)行了逐一的登記，過程簡單不復(fù)雜，在編制過程中最需要注意的就是細(xì)心。

三 實(shí)驗(yàn)中遇到的問題及解決途徑

1.銷售預(yù)算

企業(yè)其他預(yù)算的編制都必須以銷售預(yù)算為基礎(chǔ)，是編制全面預(yù)算的起點(diǎn)。在編制

過程中，因?yàn)椴糠脂F(xiàn)金屬于賒銷，不是當(dāng)季付清，在填寫時(shí)容易出現(xiàn)填寫位置錯(cuò)

誤。材料采購預(yù)算

材料采購預(yù)算是為了規(guī)劃預(yù)算期材料消耗情況及采購活動(dòng)而編制的，用于反映預(yù)

算期各種材料消耗量、采購量、材料消耗成本和材料采購成本等計(jì)劃信息的一種

業(yè)務(wù)預(yù)算。在編制過程中，起初沒有理解當(dāng)季支付和下季再支付，把下季再支付

金額填寫到了下一行二季度那個(gè)位置。制造費(fèi)用預(yù)算

制造費(fèi)用預(yù)算是反映生產(chǎn)成本中除直接材料、直接人工以外的一切不能直接計(jì)入

產(chǎn)品制造成本的簡介制造費(fèi)用的預(yù)算。這些費(fèi)用必須按成本習(xí)性劃分為固定費(fèi)用

和變動(dòng)費(fèi)用，分別編制變動(dòng)制造費(fèi)用預(yù)算和固定制造費(fèi)用預(yù)算。在填寫非付現(xiàn)成本時(shí)，誤將每季度固定折舊:“1500”作為全年折舊填入表中。銷售及管理費(fèi)用預(yù)算

銷售及管理費(fèi)用預(yù)算是以價(jià)值形式反映整個(gè)預(yù)算期內(nèi)為銷售產(chǎn)品和維持一般行

政管理工作而發(fā)生的各項(xiàng)目費(fèi)用支出預(yù)算。在填寫時(shí)不知非付現(xiàn)成本應(yīng)該填什么，最后才發(fā)現(xiàn)應(yīng)該填寫其折舊費(fèi)用。專門決策預(yù)算

專門決策預(yù)算主要是長期投資預(yù)算，又稱資本支出預(yù)算，通常是指與項(xiàng)目投資決

策相關(guān)的專門預(yù)算。請教同學(xué)才知道，購置的設(shè)備是一種項(xiàng)目投資，屬于投資支

出預(yù)算。現(xiàn)金預(yù)算

現(xiàn)金預(yù)算是以業(yè)務(wù)預(yù)算和專門決策預(yù)算為依據(jù)編制的、專門反映預(yù)算期內(nèi)預(yù)計(jì)現(xiàn)

金收入與現(xiàn)金支出，以及為滿足理想現(xiàn)金余額而進(jìn)行現(xiàn)金投融資的預(yù)算。編制現(xiàn)

金預(yù)算表要用到許多前面?zhèn)€表中的數(shù)據(jù)，前面的數(shù)據(jù)若是有問題則會(huì)導(dǎo)致后面的數(shù)據(jù)出問題，再加上繁雜的計(jì)算，若是不仔細(xì)，就會(huì)導(dǎo)致大量的錯(cuò)誤。預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表

預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表用來反映企業(yè)在計(jì)劃期末預(yù)計(jì)的財(cái)務(wù)狀況。都要用到前面的數(shù)據(jù)，可很多都不知道如何計(jì)算。

四 實(shí)訓(xùn)心得

一天的財(cái)務(wù)管理實(shí)訓(xùn)已經(jīng)結(jié)束了，雖然時(shí)間不長，但一天下來我們的收獲卻是比當(dāng)初

想像的要多的多，以前也學(xué)過財(cái)務(wù)方面的知識，但自己對于財(cái)務(wù)的理解還僅限于會(huì)計(jì)做帳上，通過這次的實(shí)訓(xùn)，我對于財(cái)務(wù)有新的感悟，有了更深刻的理解。

實(shí)訓(xùn)雖然結(jié)束了，相應(yīng)的知識也學(xué)到了，但我們對于財(cái)務(wù)的理解卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)還沒有結(jié)束。

實(shí)訓(xùn)使得我們懂得一個(gè)優(yōu)秀企業(yè)預(yù)算的重要性，一個(gè)優(yōu)秀的預(yù)算將在企業(yè)的運(yùn)營過程中起到

非常重要的作用，好的預(yù)算將使得企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)完全掌握在決策者手中。對財(cái)務(wù)的理解使得我們可以更好的掌握好成本控制，老師的話“成本控制是無止盡的”這句話

讓我們記憶深刻。剛開始大家都覺得成本到了一定的時(shí)候就變成死數(shù)了，再也無法降下來了，上完課以后，聽完講師的講解后，我們對于成本控制有了更加清晰的認(rèn)識。當(dāng)產(chǎn)品質(zhì)量、技

術(shù)、服務(wù)、資金都在同一水平后，最重要的是什么樣的企業(yè)更加注重細(xì)節(jié)，從每一個(gè)細(xì)節(jié)來

落實(shí)成本控制，這樣的企業(yè)必將更具有競爭力。現(xiàn)在比較流行的說法細(xì)節(jié)決定成敗也就是這

個(gè)道理。

第三篇：財(cái)務(wù)管理實(shí)訓(xùn)報(bào)告

財(cái)務(wù)管理實(shí)訓(xùn)報(bào)告——實(shí)訓(xùn)心得

姓名胡婷 班級財(cái)本1301 專業(yè)財(cái)務(wù)管理 學(xué)號 13101014 指導(dǎo)老師張倩

一、實(shí)訓(xùn)的基本情況 時(shí)間：大三上學(xué)期

地點(diǎn)：商丘學(xué)院應(yīng)用科技學(xué)院

人員：財(cái)本1301班全體48名學(xué)生，和指導(dǎo)老師張倩

實(shí)訓(xùn)內(nèi)容：財(cái)務(wù)比率綜合分析、杜邦財(cái)務(wù)分析、本量利分析、全面預(yù)算、證券價(jià)值評價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)與收益、短期籌資、長期籌資、固定資產(chǎn)管理、流動(dòng)資產(chǎn)管理、股利分配、兼并與分配、跨國公司財(cái)務(wù)

實(shí)訓(xùn)形式：實(shí)體演練

二、實(shí)訓(xùn)過程

實(shí)訓(xùn)讓我深深感到理論和實(shí)踐的巨大差異。原本自認(rèn)為財(cái)務(wù)管理這門課學(xué)得不錯(cuò)，但當(dāng)模擬到真實(shí)工作環(huán)境中時(shí)，卻感到力不從心，實(shí)訓(xùn)內(nèi)容很多，業(yè)務(wù)往來頻繁，數(shù)據(jù)繁多，操作困難，一步錯(cuò)，步步錯(cuò)！整天要對著那枯燥無味的賬目和數(shù)字而心生煩悶、厭倦，以致于簡單的填寫憑證、記賬都會(huì)試算不平。出錯(cuò)越多，越是心浮氣躁，出錯(cuò)就越多，形成惡性循環(huán)，最后導(dǎo)師將全班分成六個(gè)小組，這樣減輕了負(fù)擔(dān)，小組之間競爭，提高了效率而且還提高了正確性。財(cái)務(wù)比率綜合分析法的內(nèi)容：

杜邦財(cái)務(wù)分析體系的基本原理是將財(cái)務(wù)指標(biāo)作為一個(gè)系統(tǒng)，將財(cái)務(wù)分析與評價(jià)作為一個(gè)系統(tǒng)工程，全面評價(jià)企業(yè)的償債能力、營運(yùn)能力、盈利能力及其相互之間的關(guān)系，在全面財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)上進(jìn)行全面評價(jià)，使評價(jià)者對公司的財(cái)務(wù)狀況有深入而相互聯(lián)系的認(rèn)識，有效地進(jìn)行決策;其基本特點(diǎn)是以凈值報(bào)酬率為龍頭,以資產(chǎn)凈利潤率為核心,將償債能力、資產(chǎn)營運(yùn)能力、盈利能力有機(jī)結(jié)合起來，層層分解，逐步深入，構(gòu)成了一個(gè)完整的分析系統(tǒng)，全面、系統(tǒng)、直觀地反映了企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。財(cái)務(wù)預(yù)算管理：

是企業(yè)預(yù)算管理的一個(gè)分支，也是預(yù)算管理的核心部分。企業(yè)的預(yù)算是一個(gè)綜合性的財(cái)務(wù)計(jì)劃，包括經(jīng)營預(yù)算、資本預(yù)算和財(cái)務(wù)預(yù)算。經(jīng)營預(yù)算是對企業(yè)收入、費(fèi)用和利潤作出的預(yù)計(jì)；資本預(yù)算是對企業(yè)的資本性投資方案所進(jìn)行的計(jì)劃和評價(jià)；財(cái)務(wù)預(yù)算則是在經(jīng)營預(yù)算和資本預(yù)算的基礎(chǔ)上所作出的現(xiàn)金流量的安排，以及一定時(shí)期內(nèi)的損益表和一定時(shí)期末的資產(chǎn)負(fù)債表的預(yù)計(jì) 短期籌資：

指為滿足企業(yè)臨時(shí)性流動(dòng)資金需要而進(jìn)行的籌資活動(dòng)。企業(yè)的短期資金一般是通過流動(dòng)負(fù)債的方式取得，短期籌資也稱為流動(dòng)負(fù)債籌資或短期負(fù)債籌資。流動(dòng)資產(chǎn)管理的主要內(nèi)容如下：

第一，貨幣資金管理。貨幣資金是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中停留在貨幣形態(tài)的那一部分資金，包括現(xiàn)金和各種存款。做好這一管理，具體要求是：①做好現(xiàn)金管理，遵守國家規(guī)定的現(xiàn)金管理?xiàng)l例；②搞好轉(zhuǎn)賬結(jié)算，以維護(hù)企業(yè)自身利益，加速資金周轉(zhuǎn)。搞好貨幣資金管理還應(yīng)貶值貨幣資金計(jì)劃。為此應(yīng)做好貨幣資金收支的預(yù)測；準(zhǔn)確確定貨幣資金最佳持有量；編好貨幣資金收支計(jì)劃，使貨幣資金收入和支出要平衡。第二，應(yīng)收賬款的管理。首先要做好應(yīng)收賬款的計(jì)劃。這一計(jì)劃主要包括三項(xiàng)內(nèi)容，即核定應(yīng)收賬款成本；編制賬齡分析課；預(yù)計(jì)壞賬損失，計(jì)算壞賬準(zhǔn)備金。第三，存貨管理。存貨是指企業(yè)為銷售或生產(chǎn)中耗用而儲備的物資，包括原材料、外購件、在制品、產(chǎn)成品等，存貨又不能超額儲備而占用大量資金，影響企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。為此要求編制好存貨計(jì)劃，作為合理安排儲備資金的依據(jù)。同時(shí)要求加強(qiáng)存貨產(chǎn)品控制，以最小的存貨投資獲得最大的利潤。用好A、B、C重點(diǎn)管理法；比率分析法；經(jīng)濟(jì)訂購批量法；訂貨點(diǎn)法等庫存控制法，實(shí)現(xiàn)對企業(yè)存貨的科學(xué)控制。三實(shí)訓(xùn)心得

通過本學(xué)期的實(shí)訓(xùn)，我們理論聯(lián)系實(shí)際，不但熟悉了財(cái)務(wù)管理中所涉及的知識和問題，還讓我們掌握了如何運(yùn)用現(xiàn)代計(jì)算機(jī)輔助工具對遇到的問題進(jìn)行分析計(jì)算，為實(shí)際工作打下良好基礎(chǔ)。在取得實(shí)效的同時(shí)，我也在實(shí)訓(xùn)過程中發(fā)現(xiàn)了自身的一些不足。總結(jié)了以下幾點(diǎn)：雖然我們只是參加了短短的一學(xué)期的實(shí)訓(xùn)，但在這實(shí)訓(xùn)中學(xué)到了很多在課堂上根本就學(xué)不到的知識，受益匪淺。做財(cái)務(wù)管理工作，如果僅僅是學(xué)書本上的知識是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，工作的經(jīng)驗(yàn)是及其重要的。實(shí)際工作過程中的各種問題不是書本就可以解答的，它需要靈活的應(yīng)用能力，把所學(xué)知識應(yīng)用到實(shí)踐當(dāng)中去。可以說沒有實(shí)踐的學(xué)習(xí)是非常狹隘的，也是不利于財(cái)務(wù)管理工作的。其次，作為一名未來人員要有嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ鲬B(tài)度。財(cái)務(wù)管理工作是一門很精準(zhǔn)的工作，要求準(zhǔn)確的核算每一項(xiàng)指標(biāo)，牢記每一條稅法，正確使用每一個(gè)公式。再有，要有吃苦耐勞的精神和平和的心態(tài)，用積極的心態(tài)處理日常遇到的難題人際交往方面。最后感謝學(xué)校給我們開設(shè)實(shí)訓(xùn)教程。

時(shí)間流逝，轉(zhuǎn)眼就大三了，再度過零星的一年就要畢業(yè)了，以前一些看似遙遠(yuǎn)的事情如今一下子擺在面前——十多年的寒窗即將結(jié)束，很快要工作了，但是工作很難找，隨著各大高校的不斷擴(kuò)招，如今的大學(xué)生只是普通的學(xué)歷了，沒有任何的學(xué)歷優(yōu)勢。所以現(xiàn)在的大學(xué)生有一種意識：畢業(yè)就等于失業(yè)。但是對于許多大學(xué)生來說，還是會(huì)使出渾身解數(shù)，盡自己的努力去尋找一份盡可能中意的工作。我們都知道，理論和實(shí)踐是不同的。財(cái)務(wù)管理是一門應(yīng)用性極強(qiáng)的學(xué)科。通過本學(xué)期校內(nèi)實(shí)訓(xùn)，讓我們理論聯(lián)系實(shí)際，不但能熟悉集團(tuán)財(cái)務(wù)管理中所涉及的知識和問題，還讓我們掌握了如何運(yùn)用現(xiàn)代計(jì)算機(jī)輔助工具對遇到的問題進(jìn)行維護(hù)，為實(shí)際工作打下良好基礎(chǔ)。

第四篇：財(cái)務(wù)管理實(shí)訓(xùn)報(bào)告

財(cái)務(wù)管理實(shí)訓(xùn)報(bào)告

財(cái)務(wù)管理實(shí)訓(xùn)是一種理論知識與實(shí)踐技能有效結(jié)合與綜合運(yùn)用的訓(xùn)練平臺，但是對于最近一段時(shí)間的財(cái)務(wù)管理實(shí)訓(xùn)讓我深深感受到了理論與實(shí)踐相結(jié)合后產(chǎn)生的巨大差異。在模擬環(huán)境中工作時(shí)總是遇到麻煩和難題，覺得力不從心。盡管有些可以用理論知識來解決，但是還是有一些問題難以真正的解決。整個(gè)試訓(xùn)包括以下幾個(gè)方面：

1.貨幣的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)：資金時(shí)間價(jià)值是指貨幣經(jīng)歷一定時(shí)間的投資和再投資所增加的價(jià)值，或同一貨幣量在不同時(shí)間里的價(jià)值差額,也稱為貨幣的時(shí)間價(jià)值。

(一)資金時(shí)間價(jià)值的核心

1、資金時(shí)間價(jià)值的真正來源是工人創(chuàng)造的剩余價(jià)值；

2、資金時(shí)間價(jià)值是在生產(chǎn)經(jīng)營中產(chǎn)生的；

3、資金時(shí)間價(jià)值表示形式有兩種：一種是絕對數(shù)形式即資金時(shí)間價(jià)值額就是指資金在生產(chǎn)經(jīng)營中帶來的真實(shí)增值額；另一種是相對數(shù)形式即資金時(shí)間價(jià)值率；

4、資金時(shí)間價(jià)值率是指不考慮風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹因素的社會(huì)平均資金利潤率。風(fēng)險(xiǎn)：在財(cái)務(wù)管理中，風(fēng)險(xiǎn)是預(yù)期結(jié)果的不確定性。風(fēng)險(xiǎn)不僅包括負(fù)面效應(yīng)的不確定性，而且包括正面效應(yīng)的不確定性。

（二）風(fēng)險(xiǎn)的特征

1、風(fēng)險(xiǎn)是對未來事項(xiàng)而言的；

2、風(fēng)險(xiǎn)可以計(jì)量；一般來說，未來事件的持續(xù)時(shí)間越長，涉及的未知因素越多或人們對其把握越小，則風(fēng)險(xiǎn)程度就越大。

3、風(fēng)險(xiǎn)具有價(jià)值。

投資者冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資，需要有相應(yīng)的超過資金時(shí)間價(jià)值的報(bào)酬作為補(bǔ)償。風(fēng)險(xiǎn)越大，額外報(bào)酬也就越高。

二、風(fēng)險(xiǎn)的種類

（一）按風(fēng)險(xiǎn)程度可將財(cái)務(wù)決策分為確定性決策、風(fēng)險(xiǎn)性決策、不確定性決策三種

（二）按風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容可分為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)兩種。

2.籌資管理：籌資是指企業(yè)為滿足生產(chǎn)經(jīng)營資金的需要，向企業(yè)外部單位或個(gè)人及從其企業(yè)內(nèi)部籌措資金的一種財(cái)務(wù)活動(dòng)。資金是企業(yè)的”血液”,是企業(yè)生存和發(fā)展所不可缺少的。企業(yè)沒有資金，無法進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)；有了資金如果使用不當(dāng)，也會(huì)影響生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的正常運(yùn)行。

3.營運(yùn)資金管理：營運(yùn)資金從會(huì)計(jì)的角度看是指流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的凈額。為可用來償還支付義務(wù)的流動(dòng)資產(chǎn)，減去支付義務(wù)的流動(dòng)負(fù)債的差額。

營運(yùn)資金的作用：營運(yùn)資金可以用來衡量公司或企業(yè)的短期償債能力，其金額越大，代表該公司或企業(yè)對于支付義務(wù)的準(zhǔn)備越充足，短期償債能力越好。當(dāng)營運(yùn)資金出現(xiàn)負(fù)數(shù)時(shí)，也就是一家企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)少于流動(dòng)負(fù)債時(shí)，這家企業(yè)的營運(yùn)有可能因周轉(zhuǎn)不靈而中斷。由此可見，營運(yùn)資金的管理意義重大。

4.利潤分配管理：利潤分配是指將企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤，按照國家財(cái)務(wù)制度規(guī)定的分配形式和分配順序，在企業(yè)和投資者之間進(jìn)行的分配。利潤分配的過程與結(jié)果，是關(guān)系到所有者的合法權(quán)益能否得到保護(hù)，企業(yè)能否長期、穩(wěn)定發(fā)展的重要問題，為此，企業(yè)必須加強(qiáng)利潤分配的管理和核算。

在取得實(shí)效的同時(shí)，我也在實(shí)習(xí)過程中發(fā)現(xiàn)了自身的一些不足。

總結(jié)了以下幾點(diǎn)：專業(yè)方面，1.作為一名未來從業(yè)者應(yīng)該具備扎實(shí)的專業(yè)知識和良好的專業(yè)思維能力，具備誠實(shí)守信等端正的職業(yè)操守和敬業(yè)態(tài)度，這是每個(gè)工作崗位對員工最基本的要求。2.作為一名未來人員要有嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ鲬B(tài)度。財(cái)務(wù)管理實(shí)訓(xùn)工作是一門很精準(zhǔn)和繁瑣的工作，要求準(zhǔn)確的核算每一項(xiàng)指標(biāo)，維護(hù)每一項(xiàng)項(xiàng)目，正確使用每一個(gè)公式。3.要有吃苦耐勞的精神和平和的心態(tài)。通過這次財(cái)務(wù)管理實(shí)訓(xùn)，使我增強(qiáng)了我的動(dòng)手能力，我們對今后的學(xué)習(xí)、發(fā)展方向有了更進(jìn)一步的認(rèn)識：學(xué)習(xí)不僅僅學(xué)的是理論知識，更重要的是學(xué)習(xí)如何將理論知識應(yīng)用于實(shí)踐，學(xué)習(xí)將工作做到盡善盡美。

第五篇：財(cái)務(wù)管理實(shí)訓(xùn)報(bào)告

序號（學(xué)號）：

021242208

長春光華學(xué)院

財(cái)務(wù)管理 模擬實(shí)習(xí)報(bào)告

院

部 專

業(yè) 班

級 姓

名 指導(dǎo)教師 成績評定

商學(xué)院 會(huì)計(jì)學(xué) 會(huì)計(jì)12422班 李超杰

王吉鳳 姜鷗

2014 年 12 月 29 日 長春光華學(xué)院 財(cái)務(wù)管理模擬實(shí)習(xí)報(bào)告專用紙

一、實(shí)習(xí)時(shí)間

12月23日（周二）一教階6 12月25日（周四）

12月26日（周五）一教階8

二、實(shí)習(xí)過程及內(nèi)容

（一）由實(shí)習(xí)指導(dǎo)老師介紹財(cái)務(wù)管理模擬設(shè)計(jì)概況及實(shí)習(xí)方式、實(shí)習(xí)要求、考核方式等。

（二）《財(cái)務(wù)管理模擬設(shè)計(jì)》實(shí)習(xí)項(xiàng)目

第一部分：銷售預(yù)測及全面預(yù)算編制的模擬訓(xùn)練——訓(xùn)練

一、訓(xùn)練二

第二部分：財(cái)務(wù)活動(dòng)模擬訓(xùn)練——訓(xùn)練五

第三部分：財(cái)務(wù)分析——訓(xùn)練三

（三）實(shí)習(xí)的過程

實(shí)習(xí)的第一天指導(dǎo)老師給我們講解實(shí)習(xí)的大致流程，即從編制銷售預(yù)算全面預(yù)算開始到第二部分財(cái)務(wù)活動(dòng)模擬訓(xùn)練，最后是進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)分析，然后再由我們自己完成后續(xù)工作，老師在旁邊指導(dǎo)。

（四）實(shí)習(xí)的內(nèi)容

1、經(jīng)營預(yù)算。在開始這一部分之前，我們需要徹底地明白，財(cái)務(wù)預(yù)算是總預(yù)算，編制財(cái)務(wù)預(yù)算必須依據(jù)經(jīng)營預(yù)算和資本支出預(yù)算，編制經(jīng)營預(yù)算時(shí)，首先編制銷售預(yù)算。銷售預(yù)算是整個(gè)全面預(yù)算的出發(fā)點(diǎn)，是經(jīng)營預(yù)算的基礎(chǔ)，這是依據(jù)以銷定產(chǎn)的原則，根據(jù)需求量決定生產(chǎn)量，在根據(jù)生產(chǎn)量決定材料采購量，這樣做的目的是防止存貨積壓而造成損失浪費(fèi)，這種編制預(yù)算的程序是依據(jù)供產(chǎn)銷經(jīng)營活動(dòng)的逆向來編制的，體現(xiàn)預(yù)算編制過程的合理性。

1.1、銷售預(yù)算。銷售預(yù)算是指為規(guī)劃一定預(yù)算期內(nèi)因組織銷售活動(dòng)而引起的預(yù)計(jì)銷售收入而編制的一種經(jīng)營預(yù)算。關(guān)于銷售預(yù)算這部分，在實(shí)習(xí)中，我主要是做了M公司2012年經(jīng)營現(xiàn)金收入的預(yù)算。首先根據(jù)銷售單價(jià)和預(yù)計(jì)銷售量來確定預(yù)計(jì)的銷售收入，然后在將銷售收入按當(dāng)季60%收回、下一季度40%收回來計(jì)算，這樣就確定了每一季度應(yīng)該有的現(xiàn)金收入。

1.2、生產(chǎn)預(yù)算。生產(chǎn)預(yù)算是指為規(guī)劃一定預(yù)算期內(nèi)預(yù)計(jì)生產(chǎn)量水平而編制的經(jīng)營預(yù)算。這是所有經(jīng)營預(yù)算中唯一只使用實(shí)物計(jì)量單位的預(yù)算。在實(shí)習(xí)中，預(yù)計(jì)期末存貨量按下季度銷售量得20%來計(jì)算，而期初存貨與上季期末存貨相等。因此第一季度的預(yù)計(jì)期末存貨量=1000×20%=200，最后，預(yù)計(jì)生產(chǎn)量=預(yù)計(jì)銷售量+期末存貨-期初存貨。

1.3、直接材料預(yù)算。直接材料預(yù)算是指為規(guī)劃一定預(yù)算期內(nèi)因組織生產(chǎn)活動(dòng)和材料采購直接材料活動(dòng)預(yù)計(jì)發(fā)生的直接材料需用量、采購數(shù)量和采購成本而長春光華學(xué)院 財(cái)務(wù)管理模擬實(shí)習(xí)報(bào)告專用紙

編制的經(jīng)營預(yù)算。首先在生產(chǎn)預(yù)算中，我們已經(jīng)確定了預(yù)計(jì)產(chǎn)品生產(chǎn)量，在已知單位產(chǎn)品材料耗用量得前提下，就可以確定預(yù)計(jì)生產(chǎn)需用量。然后預(yù)計(jì)生產(chǎn)需用量+期末存料量-期初存料量=預(yù)計(jì)購料量，在預(yù)計(jì)購料量確定后，根據(jù)材料單價(jià)就可以確定預(yù)計(jì)購料金額了。

1.4、直接工資預(yù)算。直接工資預(yù)算是指為規(guī)劃一定預(yù)算期內(nèi)人工工時(shí)的消耗水平和人工成本水平而編制的預(yù)算。首先，在實(shí)習(xí)中，我們根據(jù)預(yù)計(jì)的生產(chǎn)量和單位產(chǎn)品工時(shí)定額來計(jì)算直接人工總額，再次，在已知小時(shí)工資率的基礎(chǔ)上算出預(yù)計(jì)直接工資總額。

1.5、制造費(fèi)用預(yù)算。制造費(fèi)用預(yù)算是指為規(guī)劃一定預(yù)算期內(nèi)除直接材料和直接人工預(yù)算以外預(yù)計(jì)發(fā)生的其他生產(chǎn)費(fèi)用水平而編制的預(yù)算。在實(shí)習(xí)中，M公司是根據(jù)在完全成本法下來編制制造費(fèi)用預(yù)算的，當(dāng)季發(fā)生的制造費(fèi)用除了折舊外均于當(dāng)季支付。首先根據(jù)資料，計(jì)算出預(yù)算分配率以及各季度現(xiàn)金支出數(shù)，然后結(jié)合直接人工工時(shí)計(jì)算出每一個(gè)季度的變動(dòng)性制造費(fèi)用和固定性制造費(fèi)用，最后確定預(yù)計(jì)的現(xiàn)金支出數(shù)。

1.6、產(chǎn)品成本預(yù)算。產(chǎn)品成本預(yù)算是反映企業(yè)在預(yù)算期單位產(chǎn)品成本、生產(chǎn)成本以及銷售成本的。產(chǎn)品成本預(yù)算是生產(chǎn)預(yù)算，直接材料預(yù)算，直接工資預(yù)算，制造費(fèi)用預(yù)算的匯總，是編制利潤表的基礎(chǔ)。首先，根據(jù)前面的資料確定企業(yè)2008年的計(jì)劃產(chǎn)量是4160件，單位產(chǎn)品成本是44.216元，總成本是183940元。最后結(jié)合材料計(jì)算出預(yù)計(jì)產(chǎn)品銷售成本。

1.7、銷售費(fèi)用與管理費(fèi)用預(yù)算。銷售費(fèi)用與管理費(fèi)用預(yù)算是反映企業(yè)在預(yù)算期銷售費(fèi)用以及管理費(fèi)用開支水平的預(yù)算。這一部分比較簡單，就是根據(jù)表格，直接加減算出最后的現(xiàn)金支出合計(jì)就行。

2、財(cái)務(wù)預(yù)算。財(cái)務(wù)預(yù)算是指與企業(yè)現(xiàn)金收支、經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)狀況直接 相關(guān)的各項(xiàng)預(yù)算。其中包括：現(xiàn)金預(yù)算，財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)算，預(yù)計(jì)利潤表，預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表。在實(shí)習(xí)中，我主要做現(xiàn)金預(yù)算。

2.1現(xiàn)金預(yù)算。現(xiàn)金預(yù)算是反映企業(yè)在預(yù)算期內(nèi)一切現(xiàn)金收支以及結(jié)果的預(yù)算。現(xiàn)金預(yù)算包括：現(xiàn)金的收入，現(xiàn)金的支出，現(xiàn)金收支的產(chǎn)額，資金籌集與運(yùn)用。在實(shí)習(xí)過程中，我只要是把前面的表已經(jīng)完成的內(nèi)容輸入到現(xiàn)金預(yù)算表中，最后計(jì)算出現(xiàn)金的余缺，就拿第一季度來舉例吧，第一季的現(xiàn)金余缺是9729.16元，但是材料中庫存現(xiàn)金的最高余額是6000元，所以最后第一季度的期末現(xiàn)金余額就是6000元，而還有3729.16就用來投資。

在第一部分大致就是做這些工作，為了加強(qiáng)我們的動(dòng)手能力，我們就沿著同樣的思路與過程又做了海華公司的業(yè)務(wù)，從編制銷售預(yù)算到最后的現(xiàn)金預(yù)算。

3、財(cái)務(wù)活動(dòng)模擬訓(xùn)練 長春光華學(xué)院 財(cái)務(wù)管理模擬實(shí)習(xí)報(bào)告專用紙

3.1、資本結(jié)構(gòu)分析決策。資本結(jié)構(gòu)決策是企業(yè)財(cái)務(wù)決策的核心內(nèi)容之一，目標(biāo)是追求確定最佳資本結(jié)構(gòu)，而最佳資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)在適度財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的條件下，使其預(yù)期的綜合資本成本率最低，同時(shí)企業(yè)價(jià)值最大的資本結(jié)構(gòu)。在實(shí)習(xí)中我們采取每股收益無差別點(diǎn)法來決策。在已知材料條件下，列出相關(guān)等式，確定每股收益無差點(diǎn)是2960萬元，然后跟息稅前利潤2000萬進(jìn)行比較，最終企業(yè)應(yīng)該選擇發(fā)行普通股作為有利的籌資方式。

3.2、有關(guān)現(xiàn)金折扣和延期付款的決策。首先根據(jù)條件，計(jì)算出放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本為36.73%，然后，由于我們得出第二問是盡量延遲到付款條件的最后一天，第三十天支付貸款。

3.3、對投資項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)評價(jià)。首先根據(jù)付現(xiàn)成本和年折舊額來確定息稅前利潤，以及稅后息稅前利潤。畫出現(xiàn)金流量圖，確定現(xiàn)金凈流量和項(xiàng)目的凈現(xiàn)值，當(dāng)凈現(xiàn)值大于零時(shí)便具有了財(cái)務(wù)可行性，最后計(jì)算出靜態(tài)投資回收期為4年。

4、財(cái)務(wù)分析。財(cái)務(wù)分析是指以會(huì)計(jì)核算和報(bào)告資料及其它相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門技術(shù)與方法。對企業(yè)等經(jīng)濟(jì)在組織的財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行分析評價(jià)，為相關(guān)組織和個(gè)人提供信息和依據(jù)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)用學(xué)科。而在實(shí)習(xí)中，我主要是根據(jù)表格信息，運(yùn)用杜邦分析法為企業(yè)做財(cái)務(wù)分析。先分別計(jì)算出2009年、2010年企業(yè)銷售凈利率，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，再者，根據(jù)上面兩項(xiàng)確定資產(chǎn)凈利率，然后求出業(yè)主權(quán)益乘數(shù)，最后求出股東權(quán)益報(bào)酬率，09年是10.23%，10年是11.01%。計(jì)算過之后，根據(jù)差額分析法，來找到股東權(quán)益10年高的主要

三、實(shí)習(xí)體會(huì)

財(cái)務(wù)管理是一門應(yīng)用性極強(qiáng)的學(xué)科。通過本次校內(nèi)實(shí)習(xí)，我們理論聯(lián)系實(shí)際，不但能熟悉下午管理中所涉及的知識問題，還讓我們掌握了如何運(yùn)用現(xiàn)代計(jì)算機(jī)輔助工具對遇到的問題進(jìn)行分析計(jì)算，為實(shí)際工作打下良好基礎(chǔ)。這次實(shí)習(xí)主要目的在于加強(qiáng)對課程了解，培養(yǎng)對所學(xué)課程的興趣和熱情，激發(fā)學(xué)習(xí)專業(yè)理論知識的積極性。從而為將來畢業(yè)后能盡快適應(yīng)本專業(yè)的工作，奠定初步基礎(chǔ)。

這一次的實(shí)習(xí)雖然時(shí)間短暫，只是在校內(nèi)自主實(shí)習(xí)，但是依然讓我學(xué)到了許多知識和經(jīng)驗(yàn)，這些都是書本上無法得來的，而且通過此次的實(shí)際操作找出自身存在的不足，對今后的財(cái)務(wù)管理學(xué)習(xí)有了一個(gè)更為明確的方向和目標(biāo)，開闊了我們的視野，增進(jìn)了我們對企業(yè)實(shí)踐運(yùn)作情況的認(rèn)識，了解財(cái)務(wù)管理工作的本質(zhì)，為我們畢業(yè)走上工作崗位奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

四、結(jié)合實(shí)習(xí)對學(xué)院教學(xué)方面的建議

實(shí)習(xí)對于一個(gè)學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)管理專業(yè)的學(xué)生是完全必要還是意義重大的。學(xué)校能夠明白這一點(diǎn)，在每學(xué)期期末組織財(cái)務(wù)管理專業(yè)學(xué)生的模擬實(shí)習(xí)，我感覺很幸福很棒。但是我覺得學(xué)校應(yīng)該為我們爭取更多的機(jī)會(huì)，能夠讓我們的學(xué)生走出模擬長春光華學(xué)院 財(cái)務(wù)管理模擬實(shí)習(xí)報(bào)告專用紙

實(shí)習(xí)的套路，帶領(lǐng)我們?nèi)ヒ恍┢髽I(yè)實(shí)習(xí)，這樣我們就會(huì)更加直接地面向企業(yè)，了解企業(yè)的運(yùn)作，真正地在畢業(yè)前有所體會(huì)，有所感悟，不至于在畢業(yè)后措手不及。但是如果條件有限，我也不反對在企業(yè)進(jìn)行模擬實(shí)習(xí)，因?yàn)槟M實(shí)習(xí)同樣是幫助我們進(jìn)步，幫助我們理解書本知識的一個(gè)平臺，也可以增強(qiáng)我的實(shí)踐能力。希望以后實(shí)習(xí)中，時(shí)間能夠長一點(diǎn)，實(shí)習(xí)的內(nèi)容豐富一些。還有就是希望每一個(gè)班有一個(gè)指導(dǎo)老師，這樣就可以隨時(shí)為我們解答實(shí)習(xí)中面臨的問題，不至于我們會(huì)措手不及。