第一篇：百瑞信托寶盈206號集合資金信托計劃(隆鑫地產信托基金)說明書(優先受益權)

百瑞寶盈206號集合資金信托計劃（隆鑫地產信托基金）說明書（優先受益權）

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百瑞寶盈206號集合資金信托計劃（隆鑫地產信托基金）

說明書（優先受益權）

特別提示：

本信托計劃的受托人百瑞信托有限責任公司是經中國銀行業監督管理委員會批準成立的經營信托業務的金融機構。

受托人保證本信托計劃說明書內容真實、準確、完整，不存在任何虛假內容、誤導性陳述或重大遺漏。本信托計劃符合《中華人民共和國信托法》、《信托公司管理辦法》、《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》等法律法規、規章的有關規定。

第一條 釋義

參見《百瑞寶盈206號集合資金信托合同（隆鑫地產信托基金）（優先受益權）》（以下簡稱：信托合同）第一條。

第二條 受托人基本情況 2.1受托人概況 2.1.1歷史沿革

百瑞信托有限責任公司是經中國銀行業監督管理委員會批準設立的非銀行金融機構。百瑞信托的前身，原百瑞信托投資有限責任公司由鄭州信托投資公司改制而來，始建于1986年4月，2002年5月改制，同年9月完成重新登記，并更名為百瑞信托投資有限責任公司，2007年11月換發新的金融許可證后更名為百瑞信托有限責任公司。公司注冊資本人民幣120000萬元，注冊地河南省鄭州市。

2.1.2經營范圍

經中國銀行業監督管理委員會核準，公司本外幣業務范圍包括：資金信托；動產信托；不動產信托；有價證券信托；其他財產或財產權信托；作為投資基金或者基金管理公司的發起人從事投資基金業務；經營企業資產的重組、購并及項目融資、公司理財、財務顧問等業務；受托經營國務院有關部門批準的證券承銷業務；辦理居間、咨詢、資信調查等業務；代保管及保管箱業務；存放同業、拆放同業、貸款、租賃、投資方式運用固有財產；以固有財產為他人提供擔保；從事同業拆借；法律法規規定或中國銀行業監督管理委員會批準的其他業務。

2.1.3治理結構

為實現做中國信托業百年老店的經營目標，公司按照現代企業制度建立起了完善的法人治理結構，構建了包括股東會、董事會、監事會和以總裁為核心的經營團隊的組織結構，同時在運營過程中形成了科學高效的激勵、監督和制衡機制。在經營團隊內部，設立了基礎設施業務部、房地產業務部、創新業務部、機構業務部、理財中心、研究發展中心、資產管理部、綜合管理部、百瑞寶盈206號集合資金信托計劃（隆鑫地產信托基金）說明書（優先受益權）

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總裁辦公室、董事會辦公室、人力資源部、計劃財務部和合規法律部等分工明確的職能部門，同時，設立了對董事會負責的風險稽核部，以加強公司運作的整體風險控制。

2.1.4經營業績

2006年，受托人審時度勢，針對不同投資方向，推出了“百瑞富誠”、“百瑞寶盈”、“百瑞恒益”系列信托理財產品，得到了市場的認可。

截至2011年12月31日，受托人累計發起設立信托項目372個，管理信托財產規模超過680.91億元。所有到期的信托項目均圓滿清算，信托本金、收益兌付率100％。

2.2主要管理人員情況

董事長：馬寶軍先生，新加坡國立大學企業管理碩士。高級經濟師。2002年6月至今任公司董事長（濟銀準〔2002〕221號）。

總 裁：馬磊先生，澳門科技大學工商管理碩士。高級經濟師。2006年2月至今任公司總裁（豫銀監復〔2006〕68號）。

副總裁：石笑東先生，清華大學EMBA，碩士。經濟師。2005年11月至今任公司副總裁（豫銀監復〔2005〕370號）。

副總裁：劉英輝女士，中南財經政法大學，EMBA。經濟師、會計師。2010年7月26日至今任公司副總裁（豫銀監復〔2010〕296號）。

財務總監：王克槿女士，華中科技大學，碩士。高級人力資源管理師，經濟師，秘書職業資格三級。2011年1月至今任公司財務總監（豫銀監復〔2011〕250號）。

首席風險官：方曉軍先生，南京農業大學，博士。高級經濟師。2011年3月至今任公司首席風險官（豫銀監復〔2011〕250號）。

副總裁：羅靖先生，西南財經大學，金融學博士。2012年7月14日至今任公司副總裁（豫銀監復〔2012〕330號）。

副總裁：蘇小軍先生，西安交通大學，EMBA。會計師、注冊高級咨詢師。2012年7月14日至今任公司副總裁（豫銀監復〔2012〕330號）。

第三條 信托計劃主要內容

3.1計劃名稱：百瑞寶盈206號集合資金信托計劃（隆鑫地產信托基金）。3.2信托計劃財產的管理、運用

受托人將信托計劃資金主要以股權方式運用，具體運用形式為：以新設方式與重慶隆鑫地產（集團）有限公司（以下簡稱：隆鑫地產）或隆鑫地產下屬公司共同設立項目公司，或以增資或股權轉讓方式入股隆鑫地產的下屬項目公司，信托資金運用于項目公司開發經營，并通過項目公司清算或股權轉讓等方式實現投資退出。信托計劃所占項目公司股權比例原則上不高于50%。

信托計劃財產扣除其應承擔的稅費和其他費用（不含浮動部分受托人報酬）后，作為信托利

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益的來源，按照信托計劃文件的約定分配給受益人。

3.3交易對手簡介

重慶隆鑫地產（集團）有限公司成立于1996年，是一家總部設在重慶的全國性房地產企業，是國務院發展研究中心等權威機構聯合評定的中國房地產百強企業，擁有國家一級房地產開發企業資質、國家一級物業管理企業資質。隆鑫地產具有十余年的房地產開發經驗，目前業務領域涉及地產開發、酒店經營及物業管理三大板塊。全國開發的各類項目近30個，開發面積總計逾300萬平方米，具備花園洋房、高層、別墅、酒店、寫字樓等多種物業類型的開發經驗。

3.4項目公司管理 3.4.1組織管理 3.4.1.1公司治理

（1）信托計劃資金對項目公司進行股權投資后，受托人、隆鑫地產或其下屬公司共同修訂項目公司章程；

（2）受托人、隆鑫地產或其下屬公司組成項目公司股東會，對項目公司相關事項進行決策；（3）項目公司設立董事會，受托人、隆鑫地產或其下屬項目公司按照各自出資比例派出董事，項目公司董事長及法定代表人由隆鑫地產或其下屬公司所派出的董事擔任，項目公司董事會審議事項須經全體董事表決同意后通過，董事會會議可以通訊方式召開；

（4）項目公司設立監事會，監事會主席由受托人派出的監事擔任。3.4.1.2人事管理

項目公司總經理及項目管理團隊由隆鑫地產或其下屬公司委派，公司副總經理（分管財務）由受托人委派。

3.4.2運營管理 3.4.2.1日常管理

隆鑫地產或其下屬公司委派的項目管理團隊負責管理目標項目的開發，包括監督管理目標項目的規劃、設計、前期審批、建設、營銷、銷售和財務管理等。受托人有權根據法律法規及項目公司章程等約定，行使對項目公司的知情權、監督權和重大事項決策權等合法權益。

3.4.2.2經營管理

（1）信托計劃投資前，隆鑫地產或其下屬公司應對擬投資項目制定詳細的商業計劃書，包括項目規劃、施工、銷售、投融資以及現金流的預測；信托計劃形成投資后，項目公司應按年度、季度和月度制訂經營計劃，對本期內的項目開發和銷售進度做出規定，項目公司董事會與項目管理團隊簽訂目標責任書，并制定相應進度延誤的罰金制度。

（2）受托人根據商業計劃書及經營計劃，對項目公司的實際運營進度做出對比，并通過項目公司層面，采取相關激勵措施，督促項目管理團隊按時完成計劃進度。

3.4.3財務管理

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3.4.3.1項目公司應按年度制訂項目財務預算，并在年度開始60天內提交項目公司董事會審議，項目公司財務部門應按照季度/月度制訂本期財務預算，項目公司發生任何單筆超過人民幣2000萬元的費用支出，應事先經受托人委派的副總經理書面同意。

3.4.3.2信托計劃存續期內，如項目公司從隆鑫地產拆入資金，或隆鑫地產從項目公司拆入資金，拆借年利率＝項目公司貸款加權平均年利率+1%/年，如項目公司無對外借款，則為銀行同期貸款基準年利率+1%/年。

3.4.3.3隆鑫地產或其下屬公司應確保項目公司的現金在任何時點（包括目標項目實現銷售后）都能滿足未來3個月的正常用款進度需求（以董事會批準的有關年度計劃、預算和方案為判斷依據）。

3.4.4后期監管

受托人有權派駐人員或委托房地產專業顧問機構進行項目公司后期監管，受托人與項目公司簽訂相關后期管理協議約定項目公司后期管理條款細則及罰金機制。

3.4.5重大事項決策

3.4.5.1項目公司簽署正常經營需要的重大合同（所涉及金額超過人民幣2000萬元），應事先經董事會審議通過。

3.4.5.2除本身正常經營需要外，項目公司對外提供擔保或簽署其它合同，應事先經董事會審議通過。

3.4.5.3項目公司簽署涉及關聯交易的合同，應事先經董事會審議通過。3.4.5.4項目公司招投標過程中的決議，應經董事會審議通過。3.4.6信息披露

隆鑫地產及項目公司應定期向受托人書面披露目標項目運營情況，披露的內容包括但不限于：

3.4.6.1項目施工進度情況； 3.4.6.2項目銷售進度情況； 3.4.6.3項目成本變動情況；

3.4.6.4項目法務變動情況（包括但不限于項目公司法人治理變動情況、重大合同簽署情況、逾期債務清收情況以及涉及的訴訟和仲裁情況等）；

3.4.6.5項目月度財務報表及財務變動情況。

涉及目標項目運營的其他重大信息，如總包單位選擇、廣告公司、銷售代理公司、其他合同數額較大的合同的簽署等，隆鑫地產應促使項目公司及時向受托人披露。

3.4.7問題解決

3.4.7.1對于日常運營中受托人的意見，項目公司管理團隊應該積極予以回答和解決。3.4.7.2如受托人不能與項目公司就上述答復和解決方案達成一致，由隆鑫地產負責協調解

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決。

3.4.7.3隆鑫地產無法協調解決的問題，需要通過召開項目公司董事會的形式予以解決。3.4.8項目公司承擔的稅費及其他費用（1）項目正常開發經營所產生的稅費；（2）信托基金管理費

信托基金管理費自信托計劃成立之日起，以信托計劃本金金額為基數，按3%/年的費率按日計算（日費率＝年費率÷365），項目公司根據受托人要求于每自然年度的第四季度某一工作日按信托計劃對每個項目公司的股權投資金額占信托計劃全部存續股權投資金額的比例向受托人支付該日所在信托年度的信托計劃管理費，于信托計劃終止時支付最后一期信托計劃管理費；

信托基金管理費作為項目公司應承擔的項目成本費用，在計取順序上先于項目公司分紅、股權轉讓溢價等，并不含在項目公司紅利和股權轉讓溢價之內。

（3）資產變現費用；（4）印花稅及其他稅費；（5）審計費；（6）律師費；

（7）依照法律法規可以列支的其他費用。第四條 信托合同的內容摘要 4.1信托計劃受益權類型

本信托計劃項下信托受益權分為優先受益權和一般受益權。4.2信托計劃期限、規模和受益人預期收益 4.2.1期限：2+1年，自信托計劃成立之日起計算。

信托計劃成立后前2年為持有期，第3年為回收期。隆鑫地產可決定信托計劃存續滿2年后是否再存續1年，但隆鑫地產應在信托計劃存續屆滿22個月前作出決定，否則視為隆鑫地產決定信托計劃再存續一年。

4.2.2規模：68000萬個信托單位至80000萬個信托單位；其中優先受益權信托規模占比不高于75%，一般受益權信托規模占比不低于25%。受托人根據信托計劃募集資金情況，有權調整信托計劃規模下限，具體規模以信托計劃終止募集時實際募集規模為準。

4.2.3受益人信托收益（1）優先受益人

① 優先受益人信托收益由基礎預期收益和浮動收益構成，其中基礎預期收益率為12.5%/年，基礎預期收益的計算及分配方式見信托合同第8.5.1款。

② 如信托計劃終止時信托計劃年凈收益率＞12.5%，則信托計劃終止時優先受益人可以享受

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相應的浮動收益，浮動收益的計算及分配方式見信托合同第8.5.2款。

（2）一般受益人

一般受益人信托收益以信托計劃終止時實際收到收益為準。4.3信托計劃財產管理、運用和處分

4.3.1受托人建立控制嚴密、運行高效的內部控制體系，制定科學完善的內部控制制度，按照信托計劃文件約定對信托計劃財產進行管理、運用和處分，保障信托目的的實現。

4.3.2信托計劃財產的運用

4.3.2.1信托計劃資金主要以股權方式運用，具體運用形式為：以新設方式與隆鑫地產或隆鑫地產下屬公司共同設立項目公司，或以增資或股權轉讓方式入股隆鑫地產的下屬項目公司，信托資金運用于項目公司開發經營，并通過項目公司清算或股權轉讓等方式實現投資退出。信托計劃所占項目公司股權比例原則上不高于50%。

4.3.2.2信托計劃設立投資過渡期，投資過渡期為信托計劃成立后的6個月，在此期間，由基金投委會篩選、確定投資項目和投資比例。在投資過渡期內，信托計劃資金可以債權方式運用（包括貸款給隆鑫地產或其下屬公司，運用于符合監管條件的房地產項目），該種情況下：債權年利率＝優先受益人基礎預期年收益率12.5%＋2.5%，實際收取利息＝債權本金規模×優先受益權信托規模占比×債權年利率×債權存續天數÷360。如超過投資過渡期，依然有信托計劃資金以債權方式運用，則該部分信托計劃資金的債權年利率在上述債權年利率基礎上上浮，具體上浮比例由基金投委會決定。

4.3.2.3信托計劃資金在信托計劃期限屆滿前可作循環投資（即前期投資收回后，投資于新項目），具體事項由基金投委會決定。

4.3.3 信托計劃資金的保管

（1）信托計劃資金的保管賬戶和信托計劃財產專戶為同一賬戶。

（2）受托人委托合格的商業銀行擔任信托計劃資金的保管人。受托人與保管人簽署保管協議，由保管人對信托計劃財產專戶中的現金資產進行保管。

4.3.4信托計劃的退出 4.3.4.1正常退出

（1）項目公司所開發物業已銷售面積達到可銷售面積的90%，或信托計劃存續屆滿34個月，或信托計劃存續滿22個月前隆鑫地產決定信托計劃存續滿2年后不再存續，上述任一情況發生的，隆鑫地產應清償隆鑫地產和其下屬公司對信托計劃的借款本息（如有），并由隆鑫地產決定信托計劃以清算項目公司或受讓信托計劃持有的項目公司股權或收購項目公司非現金資產。信托計劃終止日前，隆鑫地產必須完成上述工作以保證信托計劃正常清算。

（2）如信托計劃存續屆滿22個月前隆鑫地產決定信托計劃存續滿2年后不再存續的，隆鑫地產應首先清償隆鑫地產和其下屬公司對信托計劃的借款本息（如有），并溢價受讓信托計劃項

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下非現金資產，受托人有權要求隆鑫地產以下列價格中孰高者溢價受讓信托計劃項下非現金資產：①資產評估價值；②信托計劃本金金額×（1＋13%×2）＋信托計劃應承擔的稅費和其他費用（不含浮動部分受托人報酬）。

（3）上述股權收購價格或非現金資產的收購價格均需經基金投委會指定的專業評估機構評估確定。有關評估值的計算遵從以下原則：

①對已銷售的物業，銷售收入按實際發生額計算；

②對未銷售或持有物業，若市場評估有充分的估計基礎的，按照市場評估的價格進行收購，否則按評估時最近三個月可比物業銷售價格的85-90%計算，且原則上不低于項目成本；

③對已發生的成本，按實際發生額計算； ④對尚未發生的成本，按評估值計算；

⑤評估值應充分考慮按中國相關法律法規計算的預提土地增值稅、企業所得稅、項目管理團隊獎勵等費用。

4.3.4.2非正常退出

如所投資項目出現停工停建、重大事故、遭遇自然災害等危機事項，導致信托計劃存續期間項目無法實施的，受托人有權要求隆鑫地產以投資額為基數，以約定溢價率（不低于20%/年，期限包含信托計劃投資過渡期）收購信托計劃所持該項目公司所有股權。

因隆鑫地產原因（含隆鑫地產法定代表人變更、隆鑫地產未履行所承諾的義務等情形）導致本信托計劃終止的，受托人有權要求隆鑫地產以信托計劃本金規模為基數，以約定溢價率（不低于20%/年，期限為信托計劃實際存續年限）收購信托計劃持有的所有資產。

4.3.5擔保措施

4.3.5.1為保證隆鑫地產按照信托合同第8.5.1款、第九條約定履行補足義務和按照信托合同第7.6.2款履行收購義務，隆鑫控股有限公司、隆鑫控股有限公司實際控制人涂建華分別向受托人提供連帶責任保證。

4.3.5.2為保證隆鑫地產按照信托合同第8.5.1款、第九條約定履行補足義務和按照信托合同第7.6.2款履行收購義務，隆鑫地產或其下屬公司應以各自持有的項目公司股權向受托人提供質押擔保。

4.4信托利益的計算和分配

4.4.1信托利益是指受益人依其信托受益權享有的財產利益。受托人以現金形式向優先受益人分配信托利益。

4.4.2信托計劃財產收入構成：

（1）借款利息、項目公司的分紅及其他收益；（2）信托計劃持有股權退出獲得的溢價；（3）其他依法可歸屬于信托計劃的財產。

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4.4.3信托計劃終止時受托人根據信托計劃財產收入計算出優先信托年凈收益率。信托計劃年凈收益率＝[信托計劃財產收入－信托計劃應承擔的稅費和其他費用（不含浮動部分受托人報酬）＋∑（每筆債權本金規模×一般受益權信托規模占比×債權年利率×每筆債權存續天數÷360）]÷﹙信托計劃本金×信托計劃存續天數÷365﹚。

注：

◆ 信托計劃財產收入是指信托計劃存續期間所獲得的全部收入，但不含收回的貸款/投資本金，下同。◆ 信托計劃應承擔的稅費和其他費用包括信托計劃已支付的和尚未支付的稅費和其他費用，下同。◆ 隆鑫地產根據信托合同8.5.1款、信托合同第九條約定在對優先受益人基礎預期收益和信托資金、信托計劃應承擔的稅費和其他費用進行補足時，應將資金劃入信托計劃財產專戶，但該款項不視為信托計劃收入，不計入信托計劃財產之中。

4.4.4信托計劃終止時，信托計劃財產扣除其應承擔的稅費和其他費用（不含浮動部分受托人報酬）后按照以下順序進行核算和分配：

（1）優先受益人信托資金；

（2）優先受益人未實現的基礎預期收益；

（3）按同順序分配（如有）：優先受益人浮動收益、浮動部分受托人報酬；（4）一般受益人信托利益。

上述核算分配順序之中，前一項能夠得到足額核算分配后始進入下一項的核算分配【但信托計劃年凈收益率≦12.5%時跳過第（3）項的分配】，直至核算分配完畢信托計劃財產為止。如信托計劃財產核算完畢后優先受益人基礎預期收益率未達到12.5%/年的，則隆鑫地產有義務補足，直至優先受益人收回信托資金及按照12.5%/年計算的基礎預期收益為止。

4.4.5優先受益人信托利益的計算和分配

優先受益人信托利益包括信托資金和信托收益。優先受益人信托收益分為基礎預期收益和浮動收益，其中基礎預期收益率為12.5%/年。

4.4.5.1優先受益人基礎預期收益及信托資金的分配

（1）自信托計劃成立之日起，優先受益人基礎預期收益按日計算，日基礎預期收益率＝年基礎預期收益率÷365。信托計劃存續期間，每自然年度12月15日為分配基準日，受托人于分配基準日后10個工作日內向優先受益人分配當期基礎預期收益。

信托計劃存續期內，如信托計劃財產專戶內的凈現金余額【即信托計劃財產專戶內現金扣除截至該分配基準日信托計劃應承擔而尚未支付的稅費和其他費用（不含浮動部分受托人報酬）后的余額，下同】不足以分配當期基礎預期收益，由隆鑫地產于分配基準日前三個工作日內（含當日）向信托計劃財產專戶補足差額部分的現金及可能發生的匯劃費用。信托計劃獲得現金收益后，受托人在確保能夠向優先受益人分配當期基礎預期收益的前提下，從信托計劃財產專戶向隆鑫地產退還其補足部分的現金。

（2）受托人于信托計劃終止后10個工作日內向優先受益人分配信托資金及最后一期基礎預

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期收益。如信托計劃終止時信托計劃財產專戶內的凈現金余額不足以向優先受益人分配信托資金及最后一期基礎預期收益，由隆鑫地產于信托計劃終止日前3個工作日內（含當日）向信托計劃財產專戶補足差額部分的現金及可能發生的匯劃費用。

自信托計劃終止日（含該日）起，不再計算受益人基礎預期收益和浮動收益（如有）。4.4.5.2優先受益人浮動收益

4.4.5.2.1優先受益人浮動收益的計算

（1）當信托計劃年凈收益率≦12.5%時，優先受益人浮動收益為零。

（2）當信托計劃年凈收益率＞12.5%時，優先受益人浮動收益按如下方式計算：

優先受益人浮動收益＝優先受益人信托資金金額×（信托計劃年凈收益率－12.5%）×0.35×信托計劃實際存續天數÷365。

4.4.5.2.2優先受益人浮動收益（如有）于信托計劃終止后10個工作日內一次性分配。4.4.5.3信托計劃終止時，如隆鑫地產未按照信托合同第8.5.1款約定按時、足額履行補足義務的，受托人將通過法律程序向隆鑫地產進行追索。就可向優先受益人分配的信托計劃財產（按照信托合同第8.4款確定），受托人按照優先受益人持有的信托單位份額占信托計劃項下優先受益權信托單位總份額的比例向優先受益人分配信托資金和信托收益。

4.4.5.4認購優先受益權的委托人交付的信托資金自到達信托計劃財產專戶日起至信托計劃成立日（不含）期間，按同期中國人民銀行規定的活期存款利率計算收益，受托人在首次分配信托收益時一并支付給該信托項下的優先受益人。

4.4.6一般受益人信托利益的計算和分配

隆鑫地產作為一般受益人，以其享有的全部信托利益保障優先受益人信托資金和基礎預期收益的實現。隆鑫地產信托利益為信托計劃財產扣除其應承擔的稅費和其他費用（含浮動部分受托人報酬）、優先受益人信托利益之后的余額，于信托計劃終止時一次性分配（如有）。

注：

◆ 在計算信托計劃年凈收益率時所加計的部分金額【即“∑（每筆債權本金規模×一般受益權信托規模占比×債權年利率×每筆債權存續天數÷360）”】視為已向隆鑫地產分配的信托利益，在向隆鑫地產分配信托利益時不再分配，如該金額超過應向隆鑫地產分配的信托利益時，隆鑫地產應退還差額部分。

4.5信托計劃財產承擔的稅費和其他費用

4.5.1受托人因處理信托事務所發生的費用由信托計劃財產承擔。受托人以其固有財產先行支付的，對信托計劃財產享有優先受償的權利。

4.5.2信托計劃財產承擔的稅費

信托計劃管理、運用和處分過程中產生的稅費，如印花稅、監管費等，根據實際發生金額核算，在信托計劃財產中據實支取。

4.5.3信托計劃財產應承擔的其他費用，包括但不限于：

4.5.3.1信托計劃發行、管理和終止清算過程中發生的管理費用（包括賬戶管理費、POS機

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手續費、信息披露費、文件制作費、資料費、郵遞費、差旅費、財產清收變現費用等），據實支取；

4.5.3.2客戶服務費用（即因信托計劃的資金募集和存續期間內的客戶維護而發生的費用，包括推介費、代理費、客戶服務費、會務費、銷售傭金、印刷費），以信托計劃優先受益人信托資金總金額為基數，費率不超過2.5%，于第一個信托年度內據實支付；

4.5.3.3信托計劃各類報告的審計費； 4.5.3.4律師費；

4.5.3.5直接向信托計劃提供服務的工程監理、財務監理、管理顧問等第三方房地產服務機構的服務費等中介費用；

4.5.3.6保管費； 4.5.3.7受托人報酬； 4.5.3.8訴訟費、仲裁費； 4.5.3.9信托計劃清算費用；

4.5.3.10依照法律法規可以列支的其他費用。

上述費用在信托計劃財產中據實支取。信托計劃存續期間，信托計劃財產專戶內現金資產不足以支付的，隆鑫地產應及時補足，信托計劃獲得現金收益后，在確保能夠向優先受益人分配當期基礎預期收益的前提下，受托人從信托計劃財產專戶向隆鑫地產退還其補足部分的現金。信托計劃終止時，信托計劃財產資產不足以支付上述費用的，隆鑫地產應及時補足。

信托計劃提前終止的，已支取的費用不予返還。其中，因信托計劃事務發生的審計費、律師費、第三方房地產服務機構服務費等中介機構費用標準，以受托人與上述相應機構簽署的協議為準。受托人因違反信托計劃文件約定所導致的費用支出，以及處理與本信托計劃無關的事項發生的費用不得由信托計劃財產承擔。

4.6受托人報酬

受托人報酬包括固定部分受托人報酬和浮動部分受托人報酬。

4.6.1固定部分受托人報酬自信托計劃成立之日起，以信托計劃本金金額為基數，按3%/年的標準按日計算（日費率=年費率÷365），受托人可于每個自然年度的第四季度某一工作日收取該日所在信托年度的固定部分受托人報酬，于信托計劃終止時收取最后一期固定部分受托人報酬。

4.6.2浮動部分受托人報酬為信托計劃終止時信托計劃年凈收益率超過12.5%/年以上部分的10%，即：浮動部分受托人報酬＝信托計劃本金金額×（信托計劃年凈收益率－12.5%）×0.1×信托計劃存續天數÷365，受托人于信托計劃終止時一次性收取。

4.6.3本信托計劃財產專戶的銷戶利息歸受托人所有。4.7信托終止時財產的歸屬及分配

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4.7.1本信托計劃終止時，將由外部審計機構對信托計劃進行審計，受托人依據審計報告對信托計劃財產進行清算。

4.7.2本信托計劃終止時，信托利益歸屬于受益人。

4.7.3本信托計劃終止時，信托利益以現金形式分配給受益人。

4.7.4受托人應在審計報告出具后10個工作日內，將清算后的信托利益劃至受益人信托利益劃付賬戶。

4.7.5受托人應于信托計劃終止后10個工作日內做出處理信托事務的清算報告。受益人在信托計劃清算報告發布之日起20個工作日內未提出書面異議的，受托人就清算報告所列事項解除責任。

4.7.6信托計劃終止后，信托利益交付前，由受托人負責保管。保管期間的收益歸屬于代保管財產，保管期間的費用由代保管財產或由委托人/受益人承擔。因受益人原因導致信托利益無法交付的，受托人按照有關法律法規等規定處理。

4.7.7信托計劃如需通過變賣、拍賣或司法途徑進行財產清收變現的，則信托計劃順延至信托計劃財產全部清收變現后再進行終止清算、分配。

第五條 信托計劃的推介 5.1推介期

本信托計劃推介期從 2012年 月 日開始，至 2012年 月 日截止。受托人有權根據信托計劃募集情況調整信托計劃推介期限。

5.2信托單位：加入信托計劃日，委托人交付的每壹元人民幣信托資金為一個信托單位。5.3 推介機構

5.3.1 推介機構名稱：百瑞信托有限責任公司

推介機構住所：鄭州市鄭東新區商務外環路10號中原廣發金融大廈。5.3.2 推介機構簡介：詳見本說明書第二條。

5.4 受托人在保管銀行處開立信托計劃財產專戶，認購優先受益權的委托人在簽署信托合同時將信托資金付至信托計劃財產專戶。

5.5 推介對象

5.5.1信托計劃的推介對象為在中華人民共和國境內的自然人、法人或者依法成立的其他組織(法律法規、規章禁止者除外)。

5.5.2本信托計劃的委托人必須為合格投資者。5.6 加入方式

信托計劃推介期內，委托人與百瑞信托簽訂信托合同并交付信托資金，自信托計劃成立日起，即視為加入本信托計劃。

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本信托計劃項下單筆信托合同資金金額不低于壹佰萬元；超過壹佰萬元的，超過部分金額應為壹拾萬元的整數倍。

5.7信托計劃的成立

5.7.1同時滿足下列條件時，本信托計劃成立：

（1）推介期內，信托計劃集合資金規模達到發行規模上限；或推介期屆滿，信托計劃集合資金規模不低于發行規模下限；或推介期內，信托計劃集合資金規模達到或超過發行規模下限，受托人決定提前終止推介；

（2）優先受益人信托資金規模占比不高于75%；

（3）隆鑫地產、隆鑫控股有限公司、涂建華向受托人出具承諾函；（4）受托人對委托人的合格投資者資格審核完畢。

5.7.2推介期滿，信托計劃未達到成立條件的，信托計劃不成立；或推介期內，盡管信托計劃達到成立條件、但受托人認為繼續實施信托計劃風險較大的，受托人有權決定信托計劃不成立。受托人應在推介期滿或受托人做出信托計劃不成立決定之日后10個工作日內向委托人退還委托人已交付的信托資金，及該資金在信托計劃財產專戶所產生的銀行存款利息（按中國人民銀行活期存款利率計算）。資金退還完畢后，受托人就本信托計劃文件所列事項免除相關責任。

5.8委托關系的確認

委托人與受托人正式簽署信托合同并依照信托合同的約定向受托人交付信托資金，其委托行為得以確認，因此產生的信托關系在信托合同生效后生效。

5.9 成立通知

受托人自本信托計劃成立之日起5個工作日內將成立情況以信托合同約定的方式告知委托人/受益人，內容包括信托計劃本金金額、優先受益權信托單位總份額、一般受益權信托單位總份額、信托計劃成立時間等。

5.10 受益權證明書

受托人在信托計劃成立之日起30個工作日后開始向受益人發放受益權證明書，內容包括受益人名稱、信托計劃本金金額、信托單位份額等。

第六條 信托計劃管理團隊

本信托計劃的投資與管理由房地產業務部門組成的信托計劃管理團隊全面負責。

李二東先生，金融學碩士，經濟師，長期從事信托領域研究和實務操作，具備豐富的信托業務設計和管理經驗。

籍仁孝先生，金融學碩士，多年任職于外資銀行及信托公司資本運營相關部門，具備豐富的資本市場實踐經驗和金融理論沉淀。

史倩穎女士，法學碩士，法律職業資格，具備稱職的信托產品設計和項目風險管理經驗。

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第七條 法律意見書

受托人聘請河南豫都律師事務所對本信托計劃的合法合規性進行審核，并出具《關于百瑞信托有限責任公司擬設立“百瑞寶盈206號集合資金信托計劃（隆鑫地產信托基金）”的法律意見書》，結論如下：

百瑞信托有限責任公司作為中國銀行業監督管理委員會批準的信托公司，具有設立本次信托計劃的主體資格；擬設立的信托計劃，未發現有違反我國現行法律、行政法規和規范性文件的情況，信托計劃的實施不存在實質性的法律障礙。

第八條 風險揭示、防范和承擔

見信托合同第十七條。

第九條 信息披露 9.1 信息披露方式

受托人以在受托人網站（www.brxt.net）上公布或委托人在信托合同中確定的方式進行信息披露。

9.2定期信息披露

9.2.1 受托人在本信托計劃成立之日起每自然季度結束后20個工作日內制作信托計劃資金管理的報告、信托計劃資金運用及收益情況表以及其他必要事項說明，告知委托人和受益人，并存放受托人的營業場所備查。

9.2.2信托計劃資金管理報告包含以下內容：（1）信托計劃賬戶的開立情況；

（2）信托計劃資金管理、運用、處分和收益情況；（3）信托經理變更情況；

（4）信托計劃資金運用重大變動說明；

（5）涉及訴訟或者損害信托計劃財產、受益人利益的情形；（6）信托合同和計劃說明書約定的其它內容。

9.2.3信托計劃保管人定期出具保管報告，由受托人存放受托人的營業場所備查。9.3 臨時信息披露

信托計劃存續期間，如發生下列事項，受托人將在知道該事項發生之日起3個工作日內向委托人和受益人披露，并在披露之日起7個工作日內向委托人和受益人提出受托人采取的應對措施：

9.3.1信托計劃財產可能遭受重大損失；

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9.3.2信托計劃相關交易對手的財務狀況嚴重惡化； 9.3.3相關法律法規或監管制度發生重大變化； 9.3.4信托計劃的擔保方不能繼續提供有效的擔保；

9.3.5發生其他嚴重影響本信托計劃目的實現或嚴重影響信托事務執行的事項。第十條 附則

信托計劃說明書是載有將信托資金加入信托計劃條款的《百瑞寶盈206號集合資金信托合同（隆鑫地產信托基金）（優先受益權）》的附件，與該信托合同不可分割。本信托計劃說明書與信托合同不符的，以信托合同為準。

第二篇：光大信托-瑞富寶集合資金信托計劃

“光大信托-瑞富寶集合資金信托計劃” 信托資金管理報告（2018年第二季度）

尊敬的委托人、受益人：

光大興隴信托有限責任公司（以下簡稱“我司”）發起的“光大信托-瑞富寶集合資金信托計劃”于2015 年09 月08 日正式成立。本公司作為受托人，向您報告本計劃2018年第二季度（2018年4月1日至2018年6月30日期間）信托事務管理事宜。

一、信托概況

1、信托規模：

截至本報告期末，本信托計劃的信托規模為人民幣146.0316億元。

2、信托期限：

期限為10年，自信托項目成立之日起算。

3、保管戶信息

戶名：光大興隴信托有限責任公司 開戶行：光大銀行北京天寧寺支行 賬號：7506 0188 0002 27133

二、報告期信托資金運用情況

受托人采用組合投資方式，在法律法規、監管政策和本合同約定的投資范圍和投資限制內，根據自身的判斷，按照安全性、流動性、效益性原則進行信托財產的多元化動態資產配置。受托人通過宏觀經濟、政策環境、市場狀況和資金供求的深入分析，進行積極主動的，自下而上的資產配置。

三、信托財產管理情況

1、自本信托計劃成立起至本報告期末，受托人恪盡職守、勤勉盡責、謹慎管理，忠實履行有關法律、行政法規和本項目信托文件的規定。

2、本報告期間，信托執行經理未發生變動。

3、本報告期間，本信托計劃未發生涉及訴訟或損害信托計劃財產、受益人利益的情形。

四、期間分配情況

根據信托文件的約定，受托人為期限屆滿的信托單位的受益人辦理了利益分配事宜。

五、重大事項說明 無

六、信托經理情況

本信托計劃執行期間，信托執行經理無變動。

光大興隴信托有限責任公司

2018年7月6日

第三篇：集合資金信托計劃產品說明書模版

集合資金信托計劃產品說明書模版

一、產品概要

1.名稱：xxx號集合資金信托計劃

2.受托人：xxx信托有限公司

3.保管人：xxx銀行股份有限公司總行營業部

4.規模：不超過120000萬元，其中優先信托單位約90000萬元，劣后信托單位約30000萬元，優先信托單位和劣后信托單位的比例不超過3:1。受托人可根據實際情況確定第i期信托單位的規模。信托計劃的規模可能因信托單位的注銷而相應變化，以信托計劃項下實際存續的信托單位總份數為準。

5.運用：信托資金用于在上海黃金交易所購買黃金、在上海鉆石交易所購買鉆石等文化消費品原料，并委托專業公司加工為黃金、鉆石等消費投資文化產品在其渠道銷售。1%的信托資金用于認購信托業保障基金。如有閑置資金可投資于債券、基金、銀行理財產品和銀行存款等。

6.期限：本信托計劃期限自信托計劃成立日起5年，信托計劃根據信托合同的約定可以全部或部分提前終止或延期。受托人發行第i期信托單位、募集第i期信托資金時，有權確定第i期信托單位的預期存續期限，受托人有權根據信托合同的約定延長第i期信托單位存續期限或者提前終止全部或部分第i期信托單位。第i期信托單位的預期存續期限不超過12個月，具體以受托人發布的相應募集公告為準。

7.首次募集期(即信托計劃推介期)：2015年5月25日至2015年8月28日，受托人可根據信托募集的實際情況決定提前結束或延長推介期。

8.優先信托單位:本信托計劃優先信托單位包括A類和B類優先信托單位。A類信托單位以現金認購和分配信托利益，但受益人也可選擇在該期信托單位屆滿前15個工作日前以當日的轉換價格(原料價+一定加工費用+手續費)以信托利益認購選定(定制)的消費投資文化產品，并于該期信托單位信托利益分配日向受益人交付。B類信托單位以現金認購，在信托計劃通過公開市場購買原料時即轉為一定重量的標準投資金條或一定數量、質量的裸鉆或一定標準的其他消費投資文化產品的原料，其中B1類信托單位受益人在該信托單位終止時取得消費投資文化產品原材料，B2類信托單位受益人取得專業公司生產的消費投資文化產品。

9.第1期信托單位和預期收益：

第1期信托單位總規模約為60000萬元，其中優先信托單位45000萬元，劣后信托單位15000萬元，優先信托單位中A類信托單位預期信托收益率見下表: 信托單位分類

A1類優先級

100-300萬

預期年化收益率

9.00% A2類優先級 A3類優先級

300-800萬 800萬以上

9.40% 9.80%

B類信托單位不設預期信托收益率

10.信托計劃成立條件：

在信托計劃推介期內，募集的信托單位達到1000萬份且優先信托單位與劣后信托單位的配比比例為3:1時，受托人有權宣布信托計劃成立。信托計劃成立之后，受托人有權隨時運用募集的信托資金。推介期內各銷售期認購/申購信托單位的投資者，于其認購/申購的信托單位計入日起視為認購成功并加入信托計劃，享有信托利益。

11.第1期信托單位的存續期限：

A類信托單位存續期限為自信托單位記入日起12個月，B類信托單位存續期限為自該B類信托單位記入日起至該B類信托單位終止日止。

二、產品結構

1.交易結構：

受托人向社會投資人募集優先信托單位，并由劣后委托人深圳市xxx優先公司(以下簡稱“)按照1:3的比例認購劣后信托單位。信托資金用于在上海黃金交易所和上海鉆石交易所購買黃金、鉆石等文化消費品原料，并委托專業公司加工為黃金、鉆石等消費投資文化產品在其渠道銷售。取得銷售回款后優先向優先信托單位受益人分配信托利益，優先信托單位信托利益全部實現剩余部分向劣后信托單位受益人分配。

2.保障措施：

① 次級受益人xxx現金認購25%劣后信托單位，為優先信托單位信托利益的實現提供保障；

② 在國內公開市場和權威交易所購買原料，并取得發票；

③ 借助優質專業公司的加工能力和銷售渠道投資文化產品。第1期信托單位中的優質專業公司為xxx股份有限公司,詳情請見下方合作方介紹。

④ 專業公司或其實際控制人對其管理與銷售義務提供連帶責任保證。第1期信托單位由xxx實際控制人提供連帶責任保證。

⑤ 外派管理人員現場管理。

3.合作方介紹：

xxx是一家成立于1999年的致力于貴金屬文化產品創意設計、研發、生產加工和銷售、經營為一體的國際化股份制集團企業。國富黃金作為上海黃金交易所綜合類會員及中國黃金協會第一屆理事單位、深圳市乃至全國黃金珠寶行業最早一批獲”中國名牌"殊榮的企業之一，取得了2008北京奧運會、2010上海世博會、廣州亞運會、2011深圳大運會及2012倫敦奧運會等近年來一系列國際重大活動賽事貴金屬產品特許生產商或經銷商資格。

目前xxx的合作伙伴包括中國銀行、中國工商銀行、交通銀行、招商銀行等，是上述大型金融機構重要的貴金屬業務合作公司。尤其在中國銀行系統，國富黃金是唯一一家擁有自己產品研發、加工工廠并通過其總行認證的民營企業品牌。

三、產品購買

1.認購條件：

加入本信托計劃的資金應當是人民幣資金。認購信托單位的投資者須是合格投資者。A類信托單位自然人投資者交付的認購資金不低于人民幣100萬元，以1萬元的整數倍遞增，且其中投資額低于300萬元的自然人投資者數量不超過50人；機構投資者交付的認購資金不低于人民幣100萬元。B類信托單位投資者交付的單筆認購/申購資金不低于人民幣1萬元。

2.信托專戶：

開戶人：xxx信托有限公司

開戶行：xxx銀行股份有限公司

賬號：

3.簽約須知：

自然人投資者需攜帶下列文件到我公司簽約：銀行劃款憑證、本人有效身份證件原件及復印件、以投資者身份在任何一家銀行開立的信托利益分配賬戶及賬戶卡片。

機構投資者需攜帶下列文件到我公司簽約：銀行劃款憑證、營業執照原件及復印件、組織機構代碼證原件及復印件、稅務登記證原件及復印件、法人代表身份證復印件、法人代表授權委托書原件、經辦人身份證原件及復印件、公司章程復印件(上述復印件需加蓋公章，并請攜帶公司公章)。

4.信息披露：

信托計劃存續期間，受托人將按照法律規定和本合同的約定向受益人進行信息披露。受托人制作的披露文件將以下列方式之一進行披露：辦公場所存放備查；在受托人網址上公告；受益人來函索取時以郵寄方式遞送；以電子郵件的形式向委托人/受益人發送；法律、行政法規、部門規章或者信托文件規定的其他形式。

5.風險提示：

在簽署有關信托合同前，委托人應當仔細閱讀本認購風險申明書、信托計劃說明書及信托合同，謹慎做出是否簽署信托文件的決定，并保證交付的信托財產是委托人合法所有的財產，其所有權無爭議。委托人加入本信托計劃屬于自愿申請，委托人在認購風險申明書上簽字，即表明已認真閱讀并理解所有的信托計劃文件，并愿意依法承擔相應的信托投資風險。

本資料僅作為信托計劃的說明材料，并不構成對潛在投資者的要約行為。投資者購買信托產品時，請以信托文件約定的內容為準。

第四篇：中融-鑫瑞1號結構化集合資金信托計劃

中融-鑫瑞1號結構化集合資金信托計劃（推介資料）

項目要素：

信托名稱：中融-鑫瑞1號結構化集合資金信托計劃

信托規模：預計人民幣10億元，最低5000萬元，不設上限

信托期限：2年（可存續8年）

預期收益：

12個月產品收益：300-1000萬，年化9.5%；1000萬以上，年化10%；

18個月產品收益：300-1000萬，年化10.5%； 1000萬以上，年化11%；

24個月產品收益：300-1000萬，年化11.5%； 1000萬以上，年化12%；

付息方式：分配

信托類型：集合結構化

資金投向：信托資金投向民生工程、能源、文化產業等優質行業的優質企業及項目，通過債權、股權、收益權、債權加股權等組合方投資，或通過以有限合伙人身份加入有限合伙企業、投資信托受益權等方式投資于其他風險可控的項目及產品。資金閑置期間也可以用于銀行存款、貨幣市場基金、債券等金融產品。次級委托人簡介：

北京興業源投資有限公司，于2010年3月成立，注冊資本1億元人民幣，總資產約23億，是一家綜合性投資有限責任公司。公司主要經營范圍為項目投資，投資管理，市場調查，企業策劃，經濟貿易咨詢，企業管理咨詢，財務咨詢等。

流動資產主要為貨幣資金，交易性金融資產，非流動性資產主要為可供出售金融資產、長期股權投資等，其中可供出售金融資產可在需要時可及時在二級市場出售，長期股權投資同樣可以在需要時及時變現，迅速補充流動資金，風險對抗能力較強。

產業背景分析：

（一）基建類項目投資背景分析

我國城市基礎設施建設嚴重滯后，頗待改善，我國城市基礎設施建設欠賬多，缺口大，表現為：交通阻塞日趨嚴重；供水不足，排水設施落后；城市汽化率低；交通運輸，尤其是鐵路運輸能力嚴重不足等。近幾年，以首都為代表的城市交通擁堵、內澇、霧霾等問題讓各大城市基礎設施嚴重不足的現象表露無疑。這日益成為制約我國社會經濟發展的瓶頸，急須得以改善。

2011年以來，隨著政府刺激內需政策效應的逐漸顯現以及國際經濟形勢的好轉，基建下游行業進入新一輪景氣周期從而帶來基建市場需求的膨脹，基建行業的銷售回升明顯，供求關系得到改善，行業盈利能力穩步提升。在國家“十二五”規劃和新型城鎮化戰略的大方針下，基建面臨巨大的市場投資機遇，行業有望迎來新的發展契機。

（二）能源產業投資背景分析（以水電為例）

水電行業具有優良的資源屬性，水電行業天然地域的壟斷性和項目審批制使得該行業壁壘高，目前主要主要流域已經分配完畢，其他公司很難再進入該行業，具有天然的護城河；而水電優先上網，電價穩定，除受降雨影響外幾乎沒有任何風險，一旦投產即可獲得穩定的現金流，水電行業具有優良的資源屬性。受霧霾天氣以及碳減排壓壓力的影響，未來幾年水電將加速建設。預計到2020年投產裝機將增加到2.1億千瓦，增加60%。今年5月6日，國務院常務會議部署2013年深化經濟體制改革重點工作，內容設計水電價格體制改革。多數電站上網電價將高出當地水電標桿電價20-40%，電改將帶給跨區域電站豐厚的政策紅利。

第五篇：華鑫信托湖州銀行股權收益權1401集合資金信托計劃

華鑫信托-湖州銀行股權收益權 1401 集合資金信托計劃 信托規模：不超過 0.8 億元

信托期限：18 個月，信托屆滿 12 個月可提前還款。

資金用途： 資金用于受讓鼎立控股集團股份有限公司（以下簡稱“鼎立控股”）合 法持有的湖州銀行 3300 萬股股權，信托資金用于補充鼎立控股經營性現金流。投資人預期收益：

A 類：100 萬元（含）以上 300 萬元（不含），收益率：9.2 %/年；

B 類：300 萬元（含）以上，收益率：9.6%/年。

信托成立條件：

本期信托分期受讓，每期均為 18 個月，募集資金達到（含）3000 萬元

以上即可宣布成立；信托成立后，每期募集資金不低于 2000（含）萬

元。

信托財產分配：信托屆滿 12 個月分配收益

擔保措施：

1）湖州銀行 3300 萬股銀行股權質押；

2）實際控制人提供不可撤銷的連帶責任保證擔保。

融資方背景：

鼎立控股集團股份有限公司最新注冊資本為人民幣 37380 萬元，注冊地為浙江省東陽市望江北路 1 號。

鼎立控股集團股份有限公司經過 20 多年持續穩健發展，現已成為一家運作規范、競爭力較強的綜合型企業集團。鼎立控股集團股份有限公司主要經營建筑施工、醫藥、房地產、能源、橡膠、農用裝備、稀土及金融投資等八大行業，其中醫藥行業占該集團總營業收入的 60%，房地產行業僅占該集團總營業收入的 10%。

鼎立控股集團股份持有上市公司上海鼎立科技發展(集團)股份有限公司（股票簡稱“鼎立股份”）36.07%的股權，鼎立股份總股本 5.67 億元，每股凈資產 1.59 元。