第一篇：人大商業銀行莊毓敏考試資料總結C2 資本

第二章 商業銀行的資本管理 架構

1.銀行資本的性質和作用 2.資本的構成

3.資本充足與銀行穩健 4.資本的籌集與管理

1.銀行資本的性質和作用 A.銀行業面臨的主要風險

①信用風險（我國主要風險，存貸業務是我國商業銀行的主業）定義：銀行借款人或交易對象不能履約的可能性。包括對方信用等級下降使得銀行資產貶值。存在于所有業務中，信貸業務的信用風險最大 ②利率風險（價格變動）

定義：市場利率變動使銀行籌集或運用資金可能遭受的損失 表現：籌集或運用資金的時機或方式不當 利率市場化要求銀行管理利率風險 ③匯率風險

定義：匯率變動造成銀行資產負債實際價值變動的損失 ④經營風險

定義：日常經營中自然災害、意外事故引起的風險

存在于各業務環節，根源多為人為因素，多變性、不確定性、突發性 ⑤流動性風險（最重要的風險，看頭寸）定義：商業銀行掌握的可用于及時支付的流動性資產無法滿足支付需要，從而使其喪失清償能力的可能性。是破產倒閉的直接原因，其他風險通過流動性風險形式爆發，要與控制其他風險結合

B.銀行資本的多種功能

（1）關鍵作用：吸收意外損失、消除銀行的不穩定因素

（2）吸收銀行的經營虧損，維持正常經營，為避免破產緩沖。資本金是旨在保護債權人免遭損失的“緩沖器”

（3）銀行的注冊、組織營業、存款進入前的經營活動 提供啟動資金

（4）樹立公眾對銀行的信心（對高負債銀行，是決定銀行經營穩定性的直接因素），向債權人顯示實力

（5）為銀行擴張、新業務、發展提供資金

（6）作為銀行增長的監測者，保證單個銀行增長的長期可持續 2.資本的構成

A.銀行資本的類型

銀行資本（長期性資金）來源 ①商業銀行創立時籌措的資本 ②經營利潤的一部分 分類：

①實收資本（股本）

銀行投資者實際投入銀行的資本，股份制銀行—股本（分為普通股、優先股）②資本公積

定義：由投資者/其他投入，所有權歸屬投資者，但不構成銀行實收資本的那部分資本/出資 構成：

資本（股本）溢價：銀行投資者投入的資金超過其在注冊資本中所占份額的部分 接受非現金資產捐贈準備、接受現金捐贈、股權投資準備（銀行對被投資單位持股）、外幣資本折算差額（外幣投資匯率變動）、關聯交易差價（失公允差額）、其他 ③盈余公積

定義：從凈利潤提取的各種積累資金

內容：法定盈余公積、任意盈余公積、法定公益金（職工福利）④未分配利潤

前年度實現留待以后分配的結存利潤 ⑤重估初配

對固定資產重估時，公允價值與賬面價值差額 ⑥權益準備金（銀行的一般準備）

根據全部貸款余額議定比例計提，用于彌補尚未識別的可能性損失的準備 ⑦次級債務

固定期限（>=5年），不用于彌補銀行日常經營損失（除倒閉清算），求償權排在存款和其它負債之后的長期債務。由銀行或第三方提供擔保的次級債務不計入資本 B.《巴塞爾協議》對資本的規定

國際清算銀行 《關于統一國際銀行資本衡量和資本標準的協議》 對資本的規定：

商業銀行資本與貸款風險相聯系。

銀行資本的主要作用是消化吸收銀行損失，免于倒閉

銀行資本構成應取決于資本吸收損失能力而非資本的不同形式

銀行主要風險是資產風險，將資本與資產風險相聯系目的：銀行能消化吸收客戶違約損失，包括表外業務風險損失 主要思想：

商業銀行最低資本由商業銀行資產結構形成的資產風險決定，愛嬋風險越大，最低資本額越高；銀行主要資本是股本（核心資本）；最低資本限額：風險資產的8%，核心資本>=風險資產的4%；國際間的銀行業競爭應使銀行資本金達到相似水平資本的具體構成——核心資本、附屬資本 1.核心資本：

①股本：普通股（可變收益，支付取決于決策層）、永久非累積優先股（固定股息、不能稅前扣除、義務先于普通股）

②公開儲備：保留盈余/其他盈余（股票發行溢價、未分配利潤、公積金）2.附屬資本：

①未公開儲備（隱蔽準備）：未公開但已反映在損益表上為銀行監管機構所接受的儲備 ②重估準備：對記入資產負債表的銀行自身房產的正式重估和自有隱蔽價值的資本的名義增值

③普通準備金：防備未來一切虧損設立，不包括為已確認的損失和價值明顯下降的某項資產而設立的準備金

④混合資本工具：股本性質+債務性質的資本工具，能在不能清償下承擔損失維持經營，如永久性債務、強制性可轉換債務

⑤長期附屬債務：資本債券+信用債券，部分替代資本職能，只有5年——才可以算如附屬資本，比例不能超過核心資本的50%。為固定資產籌資，求償權在存款人后，銀行破產損失先由它沖銷，再由保險公司/存款人承擔。債務成本低，可稅前扣除，破產前不能沖銷營業損失，有固定期限，最終還是要付息，增大銀行破產可能性。

3.扣除：①商譽②對從事銀行業務和金融活動的附屬機構的投資（避免交叉控股，哦你故意資本來源在一個集團中重復計算“雙重杠桿效應”，避免跨國銀行利用全球網絡調撥資金規避管制/投機）

C 銀行規模與資本構成

大銀行：股票溢價、未分配利潤（主）>長期債務、普通股

西方越來越多使用次級票據、次級債務（長期債務資本），求償權僅次于儲戶，不在存款保險公司保險范圍內，大銀行信譽有兩，易以此籌資

小銀行：自身未分配利潤，較少從金融市場獲得資本。小銀行提高自己資本充足來顯示安全性，所以資本充足往往比大銀行好！我國商業銀行的資本構成：

（1）核心資本： ①實收資本（普通股）②資本公積③盈余公積④未分配利潤⑤少數股權（2）附屬資本：①重估儲備②一般準備③優先股④可轉債⑤長期次級債務

（3）資本扣除項：①商譽②對未合并報表的銀行機構的資本投資③對非自用不動產、非銀行金融機構和企業的資本投資

（少數股權：合并報表時，包括在核心資本中的非全資子公司的少數股權，子公司凈經營陳國和凈資產中不以直接或間接方式歸屬母行的部分

長期次級債務：5年+，普通的、無擔保的、不以銀行資產為抵押或質押的長期次級債務工具，到期前最后5年，每年計入比例折扣20%）

我國四大國有商業銀行（中農工建）上市與未上市對比：（1）上市前，資本主要來源依賴實收資本

上市后，資本結構改善，實收資本只占總資本的50%左右

（2）上市前，盈利能力差—盈余公積和未分配利潤對銀行資本的貢獻很小，上市后提高 3.資本充足與銀行穩健

風險來源：中國主—宏觀經濟波動 美國主—內部管控 宏觀：宏觀經濟下滑會暴露銀行風險

微觀：銀行的資本充足率、流動性、資產負債結構（期限錯配）A.資本與銀行倒閉風險

資本不是越多越好：資本規模與股東利益存在矛盾

資本收益率=稅后資產收益率/資本與資產比例

銀行倒閉危機：營利資產損失超過銀行資本總量 B.資本充足與銀行穩健經營

資本充足知識相對銀行資產負債狀況而言，并不意味沒有倒閉風險 資產負債表看：

①資本充足率=資本/自殘

②流動資產與流動負債是否匹配 判別銀行資本充足程度的因素：

①管理質量②資產流動性③歷史收益、收益留存余額④銀行股東情況⑤營業費用⑥經營活動效率⑦存款變化⑧當地市場行情⑨資本規模 C《新巴》對資本充足的測定

8%最低資本充足率、監管部門對資本充足率進行監督檢查 信用風險+市場風險（匯率、利率價格）+操作風險（內部程序、人員、系統、外部事件；NEW；包括法律風險，不包括策略風險、聲譽風險）（可能性、損失率、量化）市場風險計提方法不變，信用、操作風險：標準法、內部評級法 標準法：外部評級公司，而非OECD 內部評級：管理水平高的商業銀行采用銀行內部對客戶和貸款的評級結果確定，必須經過監管批準，初級只自己估計違約率，高級全部自己估計 《新巴》最低資本要求P33-40 1988第一個巴塞爾協議，《新巴》2004公布2006開始實施 權數、轉換系數P42-44 《新巴》主要精神：①最低資本要求②監管當局的監督檢查③市場紀律 《新巴》對我國銀行業風險資本監管的意義

（1）改革銀行業治理結構，提高銀行業風險資本監管水平，挑戰現有監管體系（2）使中國銀行業資本金不足更加突出（不良資產積累是主因）（3）內部評級法使我國著手建立完善的內部風險評級體系（4）引導我們從單一的信用風險管理轉向全面風險管理 4.資本的籌集與管理 A.銀行資本的規模

衡量方法：①賬面資本（GAAP）②管理資本（RAP）③市場價值資本（MVC）GAAP=總資產賬面價值-總負債賬面價值（不準確）

RAP=股東股權+永久優先股+貸款與租賃損失儲備+可轉換次級債務+其他（監管會計原理）MVC=銀行資產的市價（MVA）-銀行負債的市價（MVL）最常用，上市銀行，與銀行股東和債權人等投資者關系最密切，并購使用

每天的MVC=每股股票現在市場價格*發行但并未償付的股票數量

（這種方法導致資本數字高度變動，但能很好反應銀行面臨風險的實際保護程度）B.銀行資本的需要量影響因素： ①有關法律規定

②宏觀經濟形勢：銀行是順周期的，巴3逆周期儲備，國家/地區形勢

③銀行資產負債結構：負債流動性不同，資本儲備要求不同；資產質量高低（資產結構、期限、收益、風險）

④銀行的信譽：資金來源、危機時會不會發生擠兌 C.銀行最佳資本需要量

過高：財務杠桿比率下降，增加籌集資金的成本，影響銀行的利潤 過低：增加對存款等其他資金來源的需求，邊際收益下降；引起市場對銀行盈利能力的懷疑，面臨客戶流失風險 P50-51圖片

影響因素：銀行的資產規模、資產負債機構、市場狀況 D 銀行的資本計劃（商業銀行日常資本管理）

第一階段：銀行的總體財務目標：規模、谷物范圍、增長和利潤目標 第二階段：銀行的資本需要量：年度增長利潤目標 第三階段：確定多少可以通過銀行利潤留成內部產生

第四階段：為最低成本籌資選擇籌資手段：發行股票債券要考慮市場條件和現有股東權益 銀行資本籌集圖P52 E.銀行資本的內部籌集 來源：未分配利潤

優點：①免去發行成本，成本低②避免股東所有權、持股每股收益的稀釋 缺點：籌資數量受銀行本身限制 限制性條件：

①政府當局對銀行適度資本金規模的限制

資本比率要求提高，同樣的未分配利潤只能支持較小的資產增長 ②銀行所能獲得的凈利潤規模

盈利水平提高，可提留未分配利潤增加，支持更高資產增長速度 ③銀行股利分配政策

收益保持率=現期保持的收益/稅后凈收入 股利支付率=現期股利/稅后凈收入 兩者之和為1 常見股利分配政策：

①剩余股利政策：有好投資機會時，先從盈余扣除投資所需權益資本，剩余盈余分配，保留較理想資本結構，使最綜合成本最低

②固定股利支付率政策：股利占盈余比率長期不變 銀行應保持鼓勵政策穩定。

今年銀行收益下降，為穩定股東投資，提高股利分配比，使依賴內部融資可能性變小 銀行資產持續增長模型：

持續增長率：由銀行內源資產所支持的銀行資產年增長率 SG=△TA/TAo 銀行資產持續增長率=資產增加額/總資產 TA=EC（資產=股本）

進一步得出SG與ROA（資產收益率）DR（紅利分配比例）EC/TA（資本收益率之間的關系 知道其中三個可以推出另一個 P54公式

F銀行資本的外部籌集

因素：對股東收益影響、外部融資成本、股東對銀行控制權、融資風險、市場行情、法規 方法：

①出售資產與租賃設備

出售資產并向低風險轉移—改善資本充足率 財產出售與租回—通貨膨脹與經濟增長 ②發行普通股

不利因素：發行交易費高/原有股東控制權受損、分散控制權/杠桿作用降低，每股收益可能減少

需要考慮因素：其他外部融資可能/不同融資方式比較 中小銀行：不易在股市融資，新股對控制權削弱程度低 大銀行：容易在股市融資，成本高，更多其他外部融資選擇 ③發行優先股

銀行倒閉，有優先清償權，無表決權 可轉換優先股一般用于銀行間的收購合并

承擔較高發行費用，有可能減少普通股息分配數額（優先）④發行中長期債券

求償權在存款后、期限長

優點：稅收優惠，降低成本/所得收益超過利息成本可增加每股收益/不削弱股東控制權 缺點：法定付息壓力大/破壞公眾信心/利率風險

類型：資本票據—小額、7-15，金融市場或直接客戶/資本證券—面額大，15年以上/可轉換債/浮動利率長期債券/選擇性利率指數 ⑤股票與債券互換

利率上升時，銀行發行股票，以市場價回購債券，增強資本實力，節約未來利息支付 每股收益最大化——選擇發行資本票據

第二篇：人大商業銀行莊毓敏考試資料總結C5 貸款

第五章 貸款政策與管理

架構

1.貸款的種類及組合 2.貸款政策與程序 3.貸款審查

4.貸款的質量評價

5.問題貸款的發現和處理

6.我國商業銀行信貸資產管理現狀

補充：議價銀行遇到財務困難，通常是放貸不能按時收回

原因：①管理不善②非法貸款動作③錯誤的信貸政策或者未曾預料的經濟滑坡

1.貸款的種類及組合 A.貸款的重要性

西方資本市場發達—資金脫媒，我國資金融通高度依賴銀行體系，國內經濟增長和衰退與銀行體系貸款發放規模高度相關，銀行功能主要靠發放貸款體現，微觀經濟活動對銀行貸款高度依賴，存在很大風險，一旦出現不良資產風險，影響經濟穩定發展。我國商業銀行貸款活動占銀行總資產的2/3，貸款收益占總收入的3/4多，風險集中在信貸領域 B.貸款種類

①償還期限：活期貸款（通知貸款）/定期貸款（短、中、長）②保障程度：抵押貸款（擔保品）/信用貸款

③償還方式：一次還清/分期償還（金額大、期限長）

④貸款數量：批發（工商企業金融機構為經營獲利貸款）/零售（個人）C.貸款的組合

每個銀行之間貸款構成差別很大，決定因素： ①銀行所服務的市場區域的特點情況

產業

地區：城市個人消費貸款 農村 生產貸款

②銀行規模

從成本和資金實力看，大銀行以大客戶為中心，小銀行以小客戶和個人零售為中心 銀行的資金規模決定銀行貸款限額

大銀行：房地產貸款、商業分期貸款又稱恩優勢 中型銀行：信用卡貸款成本較低

小銀行：發放商業貸款成本較低，靠有效控制貸款損失，對客戶有更深了解

③很大程度上依賴于每筆貸款所提供的預期收益和銀行所能持有其他資產收益相比較的結果

2.貸款政策與程序 A.貸款原則：6C ①品質：借款人目的明確，有能力按時足額償還—記錄、信用評級 ②能力：申請借款資格和行駛法律義務的能力 ③現金：直接用于償還貸款—充足的現金流 ④抵押：抵押的資產質量、流動性、價值穩定

⑤環境：借款人/行業近期發展趨勢、經濟周期變化對借款人影響—信息檔案 ⑥控制：法律改變、監管要求、是否合銀行質量標準 B.貸款政策 1)貸款業務的發展戰略 2)貸款審批的分級授權

三個層次：一般信貸員：銀行的部門經理/貸款委員會或高級管理層/董事會

3)貸款的期限和品種結構：最長期限、貸款期限與融資項目生產和資產轉換周期的一致性 4)貸款發放的規模控制：資金來源和資產組合狀況的制約 5)關系人貸款政策

關系人：商業銀行的董事、監事、管理人員、信貸業務人員及其近親屬，上述人員投資或擔任高級管理職務的公司、企業或其他經濟組織

不得給關系人發放信用貸款，擔保貸款條件不優于同類 6)信貸集中風險管理政策

含義：向一個或一組關系密切的借款人發放的、未經特別批準的、金額超過資本金一定比例的貸款，25% 表現：對某人/關聯借款人貸款金額過大；抵押品/貸款集中于某一個行業或某一類貸款 7)貸款定價

8)貸款的擔保政策 9)貸款檔案的管理政策 10)貸款的審批和管理程序 11)貸款的日常管理和催收政策 12)對所有貸款質量評價的標準 13)對不良貸款的處理

C.貸款的決策程序 見課本P112-113 D.貸款協議見課本P113-114 3.貸款審查

A.必要性：是銀行減少損失、降低貸款風險的重要環節 主客觀因素導致借款質量發生變化 B.貸款審查原則

①定期對所有類型貸款進行審查，大筆貸款審查周期短，小筆貸款隨機抽樣 ②借款人財務狀況關于還款能力

③貸款文件的完整性和貸款政策的一致性 ④銀行對抵押和擔保的控制程度 ⑤增大對問題貸款的審查力度 4.貸款的質量評價 A.貸款五級分類法

貸款的風險程度與撥備掛鉤，影響從利潤中提多少撥備，影響利潤 次級類開始算不良貸款，按照貸款償還的可能性劃分 ①正常類：充分把握按時足額還本付息

②關注類：目前有能力償還本息，存在不利因素（預警信號）

③次級類：還款能力出現明顯問題，按正常經營收入（不能看其他收入）已不能足額償還 ④可疑類：及時執行抵押或擔保也有一定損失

⑤損失類：采取所有可能措施和一切法律程序后還是無法收回或只能收回極少部分 B.貸款的分類過程 P116 C.貸款的分類結果 P117 D.貸款質量的量化指標

①不良貸款余額/全部貸款余額（三類分別算+一起算、分布和遷徙率、惡化趨勢）②（正常類貸款余額+關注類貸款余額）/全部貸款余額 分開比看安全程度、變化趨勢

③加權不良貸款余額/（核心資本+準備金）權重1%，3-5%，15-25%，50-75%，100% 反應銀行資本可能遭受侵蝕的程度和銀行消化這些損失的能力 ④其它比率

逾期貸款余額/全部貸款余額 重組貸款余額/全部貸款余額 停止計息貸款余額/全部貸款余額 歷史比較、同業比較

1999年前 一逾兩呆：逾期、呆滯、帶張 1999年后：五級 5.問題貸款的發現和處理 A.貸款發放后三種情況： ①正常還貸

②協議還款：按照銀行和借款人都能接受的方式重新調整貸款協議

③問題貸款：借款人不能在約定的期限內償還貸款，或者對于該貸款，銀行存在潛在的部分損失或者全部損失 B.問題貸款的產生因素 ①借款人自身的因素 ②借款人外界的因素 ③銀行自身的錯誤 C問題貸款的有效管理 ①問題的早期發現

三條防線：信貸員（第一）、貸款復核（有效非及時）、外部檢查（監管部門/中介例如會計師事務所，太晚）

及早發現是管理問題貸款的關鍵 ②立即采取有效的措施 D 早期信號

（1）早期財務信號——滯后時間、財報頻率 ①杠桿作用：負債權益比率超過行業均值 ②獲利能力：總資產收益率

③流動性：流動比率、速凍比率、應收賬款周轉率、存貨周轉率（2）早期非財務信息 ①企業管理風格的改變 ②行業、市場貨產品的變化

③信息獲取的變化—數據拖延、不充分 E.問題貸款處理程序

（1）銀行與借款人會面，商討合作，向借款人追加資金（2）不能追加資金時，雙方協商同意政策 ①減債程序和時間限制

②增加抵押品、擔保人、第二抵押 ③索取財務報告

④立即監控抵押品和借款人

⑤建立損失—安全點（止損，在一定情況下啟動一定程序）（3）上述都不可，清算

破產有可能是企業逃避債務的方式，不得已才能用。破產清算，仍可能遭受損失，損失部分為呆賬

F.貸款呆賬準備金（稅后提取）

當一筆貸款成為銀行呆帳時候怎么進行賬務處理

定義：從銀行收入提取、用于彌補貸款損失的價值準備 唯一目的：彌補評估日貸款和租賃組合中的固有損失—穩健

原則：①及時性（估計而非實際發生時）②充足性（隨時保持足以彌補損失的準備金）類型：

①普通呆賬準備金：貸款組合余額一定比例提取

資本性質，計入資本基礎；無法反應貸款真是損失，與貸款實際質量無關 ②專項準備金：貸款分類，各類不同比例提取

不計入資本基礎，按內在損失程度定比例，反應評估日貸款的真實質量，變動直接與貸款質量相關，與貸款數量無關

損失類100%，可疑類50%，次級類20%，關注類5%，正常類0% ③特別準備金：按貸款組合不同類別（國家行業地區）提取 普通呆賬準備金=（貸款總額-專項呆賬準備金）*規定比例 呆賬準備金總量=專項呆賬準備金+普通呆賬準備金 6.我國商業銀行信貸資產管理現狀 A.我國金融機構體系信貸資產增長

信貸增長與我國宏觀經濟的緊縮寬松一致性較強

我國經濟增長模式過度依賴投資，投資的資金供給渠道主要是銀行 貸款增長與銀行安全并不一致

B.銀行體系信貸資產結構——嚴重不均衡

①信貸業務主要集中在國有銀行，但是有分散趨勢

②其他商業銀行主要是股份制商業銀行快速發展，市場份額提高，競爭加劇 ③外資銀行在信貸市場份額占比不高，但呈現不斷增長態勢 C.國有商業銀行信貸資產質量

國有商銀資金主要來源是居民儲蓄存款，負債是硬負債

國有商業銀行的經營狀況和風險大小已同國有企業經營狀況唇亡齒寒

2004以前信貸資產高速增長，但是資產盈利率持續下降——信貸資產質量在惡化

2004年對國有商業銀行改革：珠子補充資本金、股份制改造、不良資產剝離、發行上市 盈利能力逐漸提高

第三篇：人大商業銀行莊毓敏考試資料總結C3 負債

第三章：商業銀行的負債管理

架構

1.存款的種類和構成2.存款定價

3.非存款性的資金來源

4.商業銀行負債成本管理

5.我國商業銀行負債結構分析

背景：20C70S后，開始注重資金來源管理：競爭加劇、新產品、同質化—存款減少，銀行業地位下降

充足和穩定的資金來源是保證銀行生存與發展的關鍵

銀負債目的：①維持銀行資產的增長率②保持銀行流動性

目標：最低成本、適當規模

1.存款的種類和構成A.存款種類

（1）交易賬戶

定義：私人/企業為交易目的開立的支票賬戶

形式：

①活期存款（支票存款）

西方儲蓄銀行和其他金融機構也能經營。通過活期存款流通的支票占貨幣流通量的主要部分。資金來源中最具波動性、罪不可預測的部分。不付息，競爭強。

②可轉讓支付命令賬戶(NOWs)

對個人、非營利機構，按平均余額付息活期存款，轉賬付款用支付命令不用一般支票，可提款、背書轉讓

③貨幣市場存款賬戶(MMDA)

Q條例（活期存款不付息、利率上限），介于儲蓄存款和活期存款之間

NOWs和MMDA在西方普遍

④自動轉賬制度ATS

同時開儲蓄賬戶和活期存款賬戶，屬于轉賬賬戶，付費

（2）非交易賬戶（儲蓄賬戶）

①儲蓄存款

個人 不是用支票而用存單 定活兩種 不能裝讓不能透支

②定期存款

利于商業銀行長期放款和投資

不能轉讓流通，可以抵押，但是現在有大額可轉讓定期存單（公司、養老金、政府、個人的主要投資對象）

B.存款構成穩定性：

核心存款：穩定性強、對市場利率和外部經濟變化不敏感的荀寬

交易存款賬戶和不流通的定期存款賬戶，降低市場風險

OP易變性存款

存款利率

①與存款期限有關

②與銀行經營實力有關：大銀行規模大，綜合經營成本低、安全性高，支付利率低—并購

③銀行的經營目標：高利率爭奪市場份額

矛盾：存款利率是銀行經營成本的主要部分；存款是維持銀行經營的核心

銀行必須在增長和盈利之間選擇

2.存款定價

P68圖

（1）成本價利潤法

每單位存款的服務價格=每單位存款服務的經營支出+非配到銀行存款的總支出+售出每單位存款的計劃利潤

計算P69

（2）邊際成本定價法

優于加權平均—浮動利率

權衡貸款利率（邊際收益率）與邊際成本率（總成本變動額/新增籌資額）相等為最佳存款利率 計算見P70

存款的其他定價法

（3）其他

①不同客戶不同價格

根據銀行存款平均余額 和 客戶對存款的運用情況鼓勵大額儲戶和存款使用頻率低的 ②根據客戶與銀行關系定價

購買多項服務給予喲會，增強客戶對銀行依賴和存款穩定性

3.非存款性的資金來源

（1）同業拆借

短期資金最簡便方法

西方央行對商業銀行存款準備金不支付利息，閑置頭寸拆借盈利

我國支付利息，拆借主要補充準備金不足和保持銀行的流動性，只有拆借資金所得高于存款準備金利率才劃算。

程序：P72-73

拆借利率雙方商定，我國實現了市場化，保險公司加入拆借

隔夜拆借（不需要抵押）、定期拆借（需要抵押，有書面協議）

我國限制拆借資金用途：只能用于臨時調度頭寸，不能用于彌補信貸缺口、長期占用、固定資產投資

（2）央行貼現借款

商業銀行持票據申請抵押貸款/再貸款（信用貸款）

緊縮政策——調高貼現率

（3）證券回購

政府短期債券（安全、流動）

操作P74

（4）國際金融市場融資

歐洲貨幣存款市場、中長期、利率參考LIBOR

（5）中長期債券

利息成本比其他方式高，促使銀行經營高風險業務，但資金穩定性強。

西方鼓勵，我國限制。融資比例低

非存款性資金來源規模的確定：

銀行資金缺口=當前和預計未來的貸款與投資需求-當前和預計的存款量

用非存款性資金來源彌補缺口

取決于存款量和需求量之間關系

考慮因素：成本、風險、法規

成本：央行貼現低，中長期債券高

風險：固定利率高，浮動利率低

4.商業銀行負債成本的管理

A.成本分類

（1）利息成本

固定利率下，利率波動帶來風險；可變利率下，成本預測和管理困難

（2）營業成本

花費在吸收負債上的除利息外的一切開支。活期存款利息少但服務成本高；大額可轉讓存單和短期借款不需要服務，只需要廣告促銷費

（3）資金成本：

=利息成本+營業成本

資金成本率=資金成本/吸收的資金

①某類負債或資金來源（居民存款/保險公司存款/企業存款）資金成本②總資金成本 同業比較（橫向比較）

（4）可用資金成本

銀行實際可以用于貸款和投資的資金，總資金來源-法定存款準備-必要儲備金

（庫存現金、央行存款、關聯行或往來行存款）

可用資金成本率=資金成本/可用資金

存款可用資金成本率=存款資金成本/可用存款資金總額

各種存款之間的對比/總可用資金成本歷史/同行

（5）有關成本

與增加負債有關但未包括在上述成本中的成本

①風險成本：負債增加提高資產負債率引起風險增加而付出的代價

②連鎖反應成本：銀行對新吸收負債增加服務和利息支出而引起對原有負債增加的開支。吸收存款尤為明顯。為爭存往往加息和提供服務，增加開支。

B.成本的分析方法

（1）歷史加權平均成本法

銀行總資金來源的單位加權平均成本=（資金來源數量*對應單位成本）/資金總量 用于對不同銀行的各種負債成本的對比分析、同一銀行歷年負債成本的變動分析。缺點：沒有考慮未來利息成本的變動

優勢：評價銀行過去經營狀況，與同等規模銀行的平均借入成本和資產收益率相比較，更容易說明銀行的支出和利潤為什么不同于其他銀行

加權平均成本變化取決于四個因素：

①負債利息率②其他成本率正比

③可用資金比率 反比

④負債結構

（2）邊際成本法

銀行增加一個單位的資金所支付的成本

對決定資產價格很有用

使資產收益率目標略高于邊際成本，以彌補違約風險損失和支付股東應得報酬

反應各種負債的相對成本

MC（邊際成本）=（△利息+△其他開支）/△資金

若X用于補充現金資產，不能算作盈利資產，則實際邊際成本

MC=（△利息+△其他開支）/（△資產-X）

加權平均成本法：能夠準確評價一個銀行的歷史經營狀況；來源不同時，采用平均邊際成本更能反映總新增資金成本

單一資金的邊際成本法：選擇一種資金來源；盈利資產定價

5.我國商業銀行的負債結構分析

A.我國商業銀行存款的構成(1)負債經營的核心大多在存款上

(2)以儲蓄存款（居民存款）為主，資金來源比較穩定

(3)活期存款占比第二，但有所下降—產品創新帶來存款定期化傾向

(4)銀行體系內部市場結構正在發生變化，股份制商業銀行及其他類型的商業銀行近年來得到快速發展，導致存款市場結構改變，市場壟斷局面正在逐漸消除

B.我國商業銀行的負債結構

①存款依然是商業銀行資產運作最重要資金來源，說明商業銀行要擴張資產業務必須依靠存款市場的競爭。

②存款占負債總額比重發生下降趨勢—負債結構正在該表

③資金來源渠道的單一和對存款的過度依賴并存，兩者互為因果

不利于提高抗風險能力，一旦存款流失，面臨較大流動性風險。無法根據資產結構的調整和客戶資金需求的改變調整負債結構

④市場競爭加劇，壟斷程度降低

⑤在對中央銀行負債上，國有銀行優勢依然明顯，國有商銀應盡快實現負債結構多樣化

C.西方國家負債結構變化

①存款負債的比重在降低，非存款類資金來源比重逐步上升

②存款中定期存款比重上升，活期存款比重下降

評價：為銀行經營長期信用創造必要條件、資金來源穩定降低流動性風險；成本提高，迫使經營風險更大投資和貸款

D.我國應該怎樣改進負債結構：

改變負債結構單一局面，適當增加商業銀行發行金融債券的規模，穩定資金來源，協調商業銀行資產負債的綜合管理

第四篇：人大商業銀行莊毓敏考試資料總結C10 資產負債管理

第十章 商業銀行資產負債管理

架構

1.資產負債管理理論及其發展

2.利率風險及其類型

3.利率敏感行缺口管理

4.持續期缺口的衡量與管理

5.應用金融衍生工具管理利率風險

6.補充

1.資產負債管理理論及其發展

A.資產管理理論

背景：

①60S以前，競爭少，銀行資金來源穩定

②資金來源結構固定，擴大資金來源的能動性很小

觀點：

①銀行資金來源的規模和結構式外生變量，完全取決于客戶存款的意愿與能力

②銀行不能能動地擴大資金來源，資產業務的規模與結構式自身能控制的，對資產規模、結構、層次管理是重點。

重點是資產業務，強調流動性第一

階段：

①商業貸款理論（自動情場理論、真實票據理論）亞當斯密 國富論

觀點：商業銀行資金來源主要是流動性強的活期存款，所以資產業務應該集中于短期自償性貸款（短期工商業流動資金貸款），以真實商業票據為抵押，以保持資產高度流動性

背景：商銀發展初期，企業規模小，主要依賴內部融資，借款集中于商業周轉性流動資金；最后貸款人央行未產生，銀行需要犧牲利益自保護，資金運用單一

優點：奠定商業銀行經營理論的重要原則：資金運用受制于資金來源的性質和結構（商業銀行資金運用遵循的基本準則）；強調銀行保持高流動性資金，為降低經營風險提供理論依據 局限：沒有認識到活期存款余額具有相對穩定性（續短為長），過多集中于盈利性較差的資產；護士貸款需求的多樣性；忽視貸款清償外部條件—自償性有限

②資產轉移理論

背景：短期證券市場的發展 莫爾頓

觀點：銀行流動性強弱取決于其資產迅速變現能力，保持資產流動性最好是持有可轉換資產。這類資產信譽好、期限短、流動性強。例如政府發行的短期債券

優點：同樣強調高度流動性;擴大資產運用范圍，豐富資產結構

不足：過分強調可轉換資產，限制高盈利性資產運用；可轉換資產變現能力受經濟景氣影響 ③預期收入理論

背景：二戰后西方各國經濟恢復發展，凱恩斯主義，刺激經濟，中長期、消費貸款擴大 觀點：銀行資產的流動性取決于借款人的預期收入，而不是貸款的期限長短，強調貸款償還與借款人未來預期收入之間的關系

優點：為銀行拓展盈利性業務提供依據；資產運用范圍更為廣泛；突破傳統依據期限和可轉換性，豐富思想

不足：預期收入是主觀數據，存在偏差，增大風險

B.負債管理理論

20C50-60S

主張：銀行積極主動地通過借入資金方式維持資產流動性，支持資產規模擴張，獲取更高盈利

背景：

①西方戰后經濟增長，金融市場發展，非銀行金融機構與銀行業在資金來源渠道和數量上競爭激烈

②30年代大危機后各國加強金融監管，對利率實施管制—無法以利率吸收更多資金60年代通脹，投資渠道多元化，存款受威脅

③金融創新為銀行擴大資金來源提供了可能性—可轉讓定期存單、回購協議等

④存款保險制度的建立，激發銀行冒險精神和進取意識

優點：使銀行流動性與營利性矛盾協調；流動性、安全性、盈利性并重；管理手段有了質變，從資產到負債；增強銀行主動性、靈活性，提高銀行資產的盈利水平

缺點：以來貨幣市場介入資金維持主動性，受到外部不可測因素制約，增大風險，經營成本高，不利于穩健經營

C.資產負債綜合管理理論

20C70s

觀點：銀行應對資產負債兩方面進行全方位多層次管理，保證資產負債結構調整的及時性、靈活性，保證流動性供給能力

背景：70S末，市場利率大幅上升，負債成本提高，經營風險增加；各國管制放松，吸收存款壓力減小

優點：吸收兩者優點，克服缺點，資產負債平衡，安全性流動性盈利性之間關系，更為科學

D.資產負債外管理理論

20C80S

背景：金融自由化、管制放松、競爭激烈、存貸利差少；技術進步、金融創新—可能性 主張：從整天那個負債資產業務外拓展新的業務領域，開辟新的盈利源泉。知識經濟、利用金融信息服務功能、計算機。存貸業務外，開拓衍生工具交易；提倡表內業務轉化為表外業務，如貸款轉讓給第三者，將存款轉售給急需資金的單位

不是否定，是補充

2.利率風險及其類型

A.利率風險及其影響

定義：利率變化導致商業銀行實際收益低于預期收益或者實際成本高于預期成本，使得商業銀行面臨遭受損失的可能性

銀行資產負債非對稱性帶來資金缺口風險：

①資產負債總量失衡，大量資金沉淀銀行，承受利率變動風險

②期限錯配，短期負債支持長期貸款，利率上升，成本加重，收益下降

利率管制下，不是商業銀行主要風險，利率管理師商業銀行經營管理的附屬職能 利率市場化：利率風險影響銀行盈利能力、清償能力、流動性問題

B.利率風險種類

①重新定價風險（期限錯配風險）最主要、最常見

源自資產、負債和表外業務到期期限（固定匯率）或重新定價期限（浮動匯率）的差異 重新定價的不對稱性使銀行的收益或內在經濟價值隨利率變化

②收益率曲線風險（利率期限結構變化風險）

重新定價的不對稱性會使收益率曲線斜率、形態變化（非平移）見課本p2

54③基準風險（利率定價基礎風險）

現金流和收益的利差發生變化對銀行收益和內在經濟價值產生不利影響 P254例子

④期權性風險（越來越重要）

銀行資產、負債、表外業務中所隱含的期權，由于有不對稱的支付特征給賣方帶來風險 杠桿放大效應。例如債券或存款的提前兌付、貸款的提前償還等選擇性條款

3.利率敏感性缺口管理

A.缺口的概念與衡量

①絕對值：資金缺口（GAP）=利率敏感資產RSA-利率敏感負債RSL

資金缺口用于衡量銀行凈利息收入對市場利率的敏感程度

RSA/RSL 在一定時限內到期的或需要根據最新市場利率重新確定利率的資產負債

缺口數值大小、正負依賴計劃期長短與利率調整期對比限決定它是不是利率敏感性資產 資金缺口絕對值越大，利率風險越大：準確預測利用大缺口獲益，預測失敗損失也大 ②相對量：利率敏感比率=RSA/RSL

兩個指標要同時用

關系表—P256

B.缺口的管理

銀行在預測利率基礎上，調整計劃期利率敏感資產與負債對比，規避利率風險或從利率風險中提高利潤水平。目標：凈利息收入最大化

步驟：利率敏感行分析——結合利率波動周期進行利率敏感行資產配置

（1）資產負債結構利率敏感性分析

預測利率上升—維持正確口，預測利率下降—維持負缺口

（2）利率波動周期與資金缺口管理

利率波動對銀行是由市場決定的外生變量

大銀行：準確預測利率變動，及時調整資金缺口方向和大小 圖P260

中小銀行：防御性策略（免疫策略）：零缺口資金配置—損失收益機會

預測較難，實際操作中，建議敏感性資產比率控制在95—105%；銀行不可能完全自主控制其資產負債結構，要首先滿足客戶業務需求，安排資金缺口有一定被動性

4.持續期缺口的衡量與管理

銀行資金配置狀態對利率變動的敏感性，目標：銀行凈值（股東權益）最大化

A.持續期概念

久期，固定收入金融工具所有預期現金流入量的加權平均時間，反應現金流量的時間價值 衡量固定收益債券的實際償還期，債券價格變化對利率變化敏感程度

P261 加權現金流量與未加權現現值之比 分期付息的持續期總是短語償還期

持續期與償還期成正比，現金流月越集中于前期，持續期越短

B.持續期缺口管理

通過調整資產負債的期限與結構，采取對銀行凈值有利的持續期缺口來規避總體（包括利率敏感性資產+利率不敏感性資產）的利率風險

Dgap=DA-U*DL

U=A/L 資產負債率 課本P262-263 計算+表格

C.持續期缺口管理局限性

①要求資產負債利率與市場利率同幅度變動，不現實

②某些資產和負債持續期計算苦難

③無法精確預測利率，需要大量數據，運作成本高

5.應用金融衍生工具管理利率風險

A.遠期利率協議

預先固定遠期利率，清算日按約定的期限和本金金額支付利息差額的貼現金額

一般在場外市場，無固定份額標準，交割日不受限，不需要保證金，靈活簡便，交易過程中不涉及本金流動，現金壓力小，交易便利，信用差的企業難以找到交易對手

參考利率：LIBOR 計算P267

B.利率期貨

通過期貨買賣抵銷因利率變動對現貨交易可能造成的損失，期貨利率與現貨利率變動方向一致，在現貨市場與期貨市場反向操作就可以保值

空頭套期保值：預期利率上升會帶來損失，在期貨市場上賣出利率期貨

多頭套期保值：預期利率下降會帶來損失，在期貨市場上買入利率期貨

套保比率P269

C.利率互換

兩個或者兩個以上的當事人，按照事先商定的條件，固定利率與浮動利率互換，改變利息支付的性質，從而減少利率風險。只是名義上的，各自資產負債并不改變，只是對利率敏感資產和負債及利率的表外重組

基準利率：LIBOR

P270

D.利率期權

買方在一定時間，按照執行利率借入或者貸出議定金額貨幣

借款人期權：擔心利率上漲，在一定時間可以以一定利率借款

貸款人期權：擔心利率下跌，在一定時間可以以一定利率貸出款項

監管部門禁止銀行在高風險領域賣出期權（風險大），買入期權要與特定風險敞口相聯系 E.利率上限、下限、雙限

期權，銀行可以用來消除客戶與自身利率風險，使賣方最大成本/最下收益固定

利率上限：借款者購買，限定貸款利率，防范利率上升風險

利率下限：貸款者購買，限定貸款利率，防范利率下降風險

利率雙線L鎖定在范圍內，適合市場走勢不確定，防止波動過大帶來損失

補充：

1.我國利率市場化進程

1996.6 銀行間同業拆借利率取消行政性定價

1997.6 銀行間債券回購利率基本放開

1998 貼現利率和轉貼現利率在再貼現利率基礎上由商業銀行加點生成，同時國家開發銀行發債實行市場定價

1999.10國債發行首次采用市場招標定價，并對中小企業貸款利率最高上浮幅度擴大到30%，貸款利率下浮幅度保持10%不變；中資商業銀行對中資保險公司大額定期存款實行協商利率 2000.9 放開外幣貸款利率和300W美元以上的大額外幣存款利率

2002 全國8個縣農村信用社貸款利率最高浮動幅度擴大到100%，存款利率最高可上浮50%，提高利率浮動試點擴大到全國

2.階段性風險：

①道德風險

②風險集中

③市場競爭

④儲蓄風險

⑤重新定價 ⑥收益率曲線 ⑦基準價格 ⑧選擇性風險

第五篇：人大商業銀行莊毓敏考試資料總結C6 企業貸款

第六章 企業貸款

架構

1.貸款的種類 2.借款理由 3.信用分析 4.貸款定價

1.企業貸款的種類

企業貸款是銀行貸款主要部分（1）短期貸款

定義：臨時性、季節性貸款，流動資金貸款 性質：自動清償

地位：企業貸款的主要種類 抵押：可有可無

證券交易商融資、零售商融資、擔保貸款（短期資產如應收賬款和存貨抵押）（2）定期貸款（中長期貸款，1+）

性質：不具有自動清償，企業收益或新債償還，風險大 方式：

①循環信貸額度（循環帶信貸）：規定最高限額和期限，資金池，企業根據資金松緊隨時借還。銀行根據限額大小收取承諾費，利息按實際發生計算。適用信用高企業，無抵押，到期轉為定存

②項目貸款：銀團貸款分散風險（3）小企業貸款

給小企業放貸是小銀行的主要服務內容

我國小企業發展迅速但貸款難，08年貸款絕對規模下降，小企業抗風險能力低（4）農業貸款

發達國家不占銀行主要份額，銀行是農業貸款主要提供者 我國發放農業貸款主體：農村信用合作社和中國農業發展銀行 2.企業借款理由

A.銀行貸款管理過程

（1）機會評估：①借款人②確認機會（戰略目標和財務結構）（2）初步分析①初步概況②確認借款原因

（3）還款來源分析：①行業風險分析②財務報表分析③現金流量分析和預測（4）貸款包：①總結和建議②貸款結構和協議（5）貸款管理（貸款稽核）B.企業借款理由

（1）銷售增長導致的借款：

①短期或季節性銷售增長：應收賬款和存貨增加—臨時性資金—檢查銷售 ②長期性銷售增長：銷售增長時間、盈利水平、外界資本可獲得性（2）營業周期減慢引起的借款

信號：存貨周轉次數（銷貨成本/存貨）應收賬款轉率（銷售收入凈額/應收賬款凈額）（3）固定資產購買引起的借款

①更新：固定資產利用率（已計折舊累計額/折舊固定資產總額）

固定資產存續期（固定資產凈額/折舊費）②固定資產擴大：銷售/固定資產：每一元固定資產帶來的銷售收入（4）其他原因引起的借款

比如資產增長增加的支出、債務重組、低效經營增加支出、股息支出、所有者提款支出等 確定貸款目的：替換現存債務/支付費用/為生產提供資金 確定貸款期限、相應的還款來源、相應的會計指標 3.借款企業信用分析

第一還款來源：財務狀況（盈利能力、營運、償債）、現金流量（經營、投資、籌資）第二還款來源：信用支持（擔保、抵押）

非財務因素不構成直接還款來源，但影響企業還款能力（行業風險、經營風險）A.財務分析（1）損益表

百分比分析：每個賬戶都用銷售收入凈額的百分比表示 盈利能力分析：

①毛利潤率=（毛利/銷售收入凈額）*100% ②營業利潤率=（營業利潤/銷售收入凈額）*100% ③凈利潤率=（凈利潤/銷售收入凈額）*100% ④股利發放率=（股利/凈利潤）*100%（利潤在股東和再生產投資即未分配利潤的分配比率）⑤直接成本和費用比率=（銷售成本/銷售收入）*100%（2）資產負債表 ①營運效率：

總資產周轉率=銷售收入凈額/資產總額

存貨周轉天數=（平均存貨余額/銷售收入）*365 應收賬款回收期=（應收賬款平均余額/銷售收入）*365 固定資產周轉率=銷售收入凈額/固定資產凈值 資產報酬率=（稅前凈利潤/資產總額）*100% 權益報酬率=（凈利潤/有形凈資產）*100% ②杠桿比率：

資產負債率=負債/資產

負債與所有者權益比率=負債/所有者權益

負債與有形凈資產比率=負債/有形凈資產（對債權人保障程度衡量指標）利息保障倍數=（稅前凈利潤+利息費用）/利息費用 ③流動比率

流動比率=流動資產/流動負債

速動比率=（現金+可轉讓證券+應收賬款凈額）/流動負債 B.現金流量分析

凈利潤不是現金，不能償還貸款，要求進行現金流量分析 現金凈流量=經營活動的現金凈流量+投資+融資 課本P143分類 C.擔保分析

（1）貸款擔保的種類

擔保和用于還款的現金來源之間有一定的聯系 課本P145-146（2）貸款擔保的管理

①對抵押和質押的管理：銀行對抵押物的占有和控制情況/抵押物流動性/抵押物價值評估/抵押物變現價值/抵押率 ②保證：保證人資格/保證人的財務實力/保證人的保證意愿/保證人與借款人之間的關系/保證的法律責任 D.非財務因素分析

行業風險、經營風險、管理風險P147-149 4.企業貸款定價

由于貸款市場的激烈競爭，銀行實際上已不是貸款的定價者，而是帶寬價格的接受者（1）成本加成貸款定價法

貸款利率=籌集資金的邊際成本+其他經營成本+預計違約風險補償+預期利潤（每一項都以貸款數額的百分比表示）銀行為核心，不太實用（2）價格領導模型定價法

貸款利率=優惠利率（包括各種成本和銀行預期的利潤）+加成部分 貸款利率=優惠利率+違約風險貼水+期限風險貼水

優惠利率：對信譽等級高的大公司提供短期流動資金貸款的最低利率 違約風險貼水：對非基準借款人收取的費用 期限風險貼水：對長期貸款借款人所收取的費用 比較實用

利率自由化后出現兩種貸款利率定價法：

加數利率=優惠利率+a% 乘數利率=優惠利率*a%（3）成本-收益定價法 課本P152