第一篇：解讀世行的風險管理 財務風險提示

解讀世行的風險管理 財務風險提示

來源：中華工商時報 作者：辰旭 日期：2010-05-31 編輯：admin4 印 收藏 返回首頁

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打世界銀行將自己定位為國際多邊發展援助機構，但是它的業務活動始終帶有金融機構的性質，也就不可避免地必須像一般金融機構一樣面對各種風險。介紹世界銀行的經營和運作不能不介紹其風險管理方面的做法和經驗。

雖然世界銀行將自己定位為國際多邊發展援助機構，但 是它的業務活動始終帶有金融機構的性質，因此也就不可避免地必須像一般金融機構一樣面對各種風險。因此，介紹世界銀行的經營和運作不能不介紹其風險管理方面的做法和經驗。

世界銀行對風險的管理可以概括為兩個層次，即對微觀層面具體項目風險的管理和對宏觀層面財務風險的管理。微觀層面具體項目的風險主要指影響單個具體項目是否能夠達到預期目標的各種風險因素；宏觀層面的財務風險主要是指可能影響整體財務狀況和正常經營的各種風險因素。顯然，這兩個層面的風險既有聯系，又有區別。對于微觀層面具體項目的風險，世界銀行主要依靠具有相關專業技術背景的“專家”，通過項目實施前的嚴格審查和實施過程中的監督進行防范和管理。總的來說，世界銀行更為看重具體項目對自然環境、社會文化和項目國宏觀經濟發展的影響，對項目本身直接產生的經濟效益和現金流的關注相對較少。世界銀行貸款項目的特點和它自身的宗旨理念決定了它對具體項目風險的防范管理方式，以后將結合世界銀行的貸款周期、貸款審批和運作體系做進一步的介紹，以下將重點介紹世界銀行對宏觀層面財務風險進行管理的體系。

世界銀行將其宏觀層面的財務風險分為四類，即信用風險（CreditRisk）、市 場 風 險（MarketRisk）、流動性風險（LiquidityRisk）和操作風險（OperationalRisk）。其中，信用風險又進一步細分為國別信用風險（CountryCreditRisk）和商業信用風險（CommercialCreditRisk），市場風險進一步細分為匯率風險（ExchangeRateRisk）和利率風險（InterestRateRisk）。

上述各種風險中，世界銀行認為國別信用風險是其必須處理好的主要風險。所謂國別信用風險是指借款國不能按期償還貸款所造成的損失。世界銀行用于控制國別信用風險的措施大體可以分為四類，包括：

控制貸款的集中度。主要控制兩個指標，即可用資本上限（EquitableAccessLimit）和單個借款 人 上 限（SingleBorrowerLimit），前者設定為世界銀行凈資產（包括實收資本、資本盈余和未分配利潤）的10%，后者則是在分析單個借款人貸款額對全部貸款資產組合可能產生的影響和世界銀行風險承受能力（主要體現為可動用的凈資產水平）的基礎上，由執行董事會結合世界銀行的資本狀況和當年的利潤分配方案決定，每年調整一次。對單個國家貸款（包括提供擔保總額的凈現值）的上限不應超過兩個指標中的任何一個。2009財年，世界銀行設定的可用資本上限為218億美元，單個借款人上限為155億美元，同期世界銀行單個國家貸款金額最多的為中國127億美元。2010財年，世界銀行將單個借款人上限上調為165億美元。

對違約國家采取懲罰措施。原則上世界銀行規定一旦借款國未能按時還款，將立即停止對該國提供的所有貸款。但是，在實際執行中，世界銀行并沒有機械地執行這條原則，而是按照貸款逾期的時間逐漸加強懲罰措施，只有當貸款逾期時間超過6個月以上時才全面停止各種貸款。

妥善處理已經發生的逾期貸款。世界銀行一般不會同意重組逾期貸款的利息和本金，而是強調要“協助”動員足夠的資源清償拖欠的債務，并支持其實施以可持續發展為目標的中期調整計劃，但前提是借款國必須接受同意實施“可接受”的經濟結構調整計劃及制定針對世界銀行及其他多邊債權人的債務償還計劃等條件。

計提不良貸款準備金，適時沖銷不良貸款。具體做法又分兩種情況，即對可以預見的不良貸款使用歷年提取的壞賬準備進行沖銷，對未能事先預見到的損失使用當年盈利、往年的未分配利潤和資本金中用于補償風險的部分進行沖銷。世界銀行的風險管理部門會每季度對壞賬準備計提情況進行審查，決定是否進行調整，且每年至少要向執行董事會下屬的審計委員會報告兩次計提壞賬準備金情況。

除了貸款業務外，世界銀行還大量使用金融衍生產品和外匯金融工具，以達到降低籌資成本、為客戶提供金融服務、賺取利潤、降低利率和匯率風險等目的。這些商業活動中交易對手違約造成的損失，世界銀行稱之為商業信用風險。世界銀行為防范這類風險采取的措施包括制定交易對手的信用審查辦法、評估制定交易對手的風險上限、要求交易對手提供抵押并利用抵押品進行再抵押套取現金，嚴格監督交易過程等。

世界銀行將國際金融市場變動（主要是利率變動和匯率變動）造成的損失稱為市場風險。世界銀行認為，相對于國別信用風險，其市場風險較小。在利率變動可能造成的損失方面，世界銀行認為風險主要來自利率變動對籌資成本和資產（包括貸款和其他投資）收益率之差的影響、對其凈資產使用效益的影響、對所持流動資產投資組合（liquidassetportfolio）價值的影響，以及應收應付款到期時間不匹配等等。在匯率方面，世界銀行認為保持權益與貸款余額之比（Equity-to-LoansRatio）可使其更好地消化吸收不可預見的貸款壞賬損失，但是如不采取必要的措施，匯率變動將會導致權益與貸款余額之比發生變化。

世界銀行主要依靠一體化的資產-負債管理體系來管理市場風險，具體做法是大量運用金融工具以使其資產和負債的性質特點相互匹配。例如，在控制利率風險方面，世界銀行通過延長資產組合的久期以降低利率變動對經營毛收益（operatingincome）的影響，利用利率互換工具（interestrateswap）使資產與負債的利率特點（浮動還是固定利率）和到期時間相互匹配，為流動資產投資組合設定久期不匹配上限和止損點以限制利率變動對其價值的影響，等等。在匯率風險方面，為了減少匯率變動對權益與貸款余額之比的影響，世界銀行會定期調整凈資產的幣種，使其凈資產的幣種組合與貸款余額的幣種組合保持一致。

對于流動性風險，世界銀行主要通過實行謹慎投資原則來規避相關風險，其經營流動性資產的目標首先為保證投資的本金，在此前提下適當賺取一定的利潤。為了達到規避風險的目的，世界銀行將其流動資產的投資對象主要集中在具有高安全性和流動性評級（AAA級和AA級）的固定收益證券上。為了避免現金流動性不足，世界銀行將其持有流動資產的限額設定為未來6個月到期債務和當年預計凈提款額的一半之和。

最后，對于操作性風險，世界銀行設計的風險管理體系包括四個核心內容：每年評估確認一次存在哪些主要的操作性風險；使用概率和烈度指標描述操作性風險發生的可能及對財務穩定可能造成的影響；使用組合性的措施來防范和化解操作性風險，這些措施包括規章制度建設和關于操作程序的培訓及考核、員工自我評價和管理層對下屬進行考核、內部監督部門稽查、執行董事會領導下的獨立評估團隊對項目進行后評價、處室經歷一年一度的述職報告，等等；執行董事會下設的審計委員會負責審查操作風險評估結果和內部控制工作的實際效果。

在風險管理的操作方面，由于世界銀行將國別信用風險視為其首要風險，所以世界銀行在其內部設立了信用風險部（CreditRiskDepartment）專門負責監控、分析、管理國別信用風險，評定借款國的國別信用風險，判定壞賬準備金是否充足等。為了保證能夠準確地分析評價國別信用風險，信用風險部具有很高的獨立性，其風險評定結果既不向外界公開披露，也不向執行董事會披露。此外，商業信用風險、市場風險（利率風險和匯率風險）和流動性風險則由公司金融部（CorporateFinanceDepartment）負責。

上述兩部門受負責公司金融和風險管理的副行長管理。2005年，前任行長沃爾福威茨在職期間，世界銀行曾一度取消了專門負責公司金融和風險管理的副行長職位，風險管理部和公司金融部分別由負責會計管理（Controller）和資金營運（Treasurer）的副行長負責。但是，為了加強風險管理、提高風險預警能力，世界銀行于2009年6月又重新設置了專門負責公司金融和風險管理的副行長職位，恢復了上述管理結構。至于操作風險，世界銀行主要依靠其行政管理體系（處室經理-局長-副行長-常務副行長）、業務政策和國別服務網絡（OPCS）、獨立審計部門及內部廉政稽核部門負責。

在公司治理層面，世界銀行于2003年組建了一個金融委員會（FinanceCommittee），由世界銀行的首席財務官主持，成員包括世界銀行和IFC負責相關領域的副行長組成（2006年又增加了兩名負責地區事務的副行長），負責監督審查整個世界銀行集團的財務運作，并就世界銀行集團的財務政策、風險資本管理和分配等問題提出政策意見。根據涉及的問題，該委員會的意見有時可以直接付諸實施，有時則需提交行長或執行董事會批準后實施。此外，財務風險管理也是世界銀行執行董事會高度重視的一個領域。除了前面提到的可用資本上限和單個借款人上限須由執行董事會決定外，其下設的審計委員會會定期對壞賬準備金的計提情況和風險資本管理情況進行檢查。據統計，世界銀行執行董事會半數以上的會議和文件會涉及財務風險管理領域。

統觀世界銀行的風險管理體系，以下幾個特點值得關注和借鑒。

首先，從上面的介紹可以看出，世界銀行構建其財務管理體系可以分為四個層次，即認定風險、確定風險防范策略、設立風險管理的操作部門、構建風險管理的治理結構。僅就世界銀行財務風險管理體系的具體措施來看，其中并沒有太多的創新，其方法和原則在一般的教科書上都可以找到，但是應用這些方法和原則來組建其財務管理體系的時候，世界銀行體現了高度的邏輯性，風險認定清晰準確，防范策略、操作部門和治理結構的設計目標明確、富有針對性，面對復雜的風險因素，整個體系表現得分工明確，穩健有序，從而在系統和組織機制層面保障了各種方法和原則能夠充分發揮防范風險的效力。

其次，世界銀行在風險管理方面體現了審慎、科學的態度。例如，各種金融衍生產品是規避風險管理工具而產生，但其本身的高杠桿性也使其成為了投機對象，形成了高度的風險性。但是世界銀行沒有因為審慎而棄用這些工具，而是嚴守其作為避險工具的本質，在大量應用這些工具的同時，沒有因為其盈利性而過度投機，同時采取有效的原則和措施控制伴隨風險，從而使這些工具發揮了應有的規避風險和降低資金成本的功能。

第三，強調專家治事和集體會商。特殊的國際地位使世界銀行能夠在全球范圍內廣泛吸納高素質的人才，在財務運作和風險管理方面，更是建立了一支高水平、高素質的經營隊伍和監管隊伍，為其風險管理體系的建立和運作奠定了基礎。大量高素質的專業人才在其風險管理體系中擔任關鍵崗位職務，發揮了重要作用；廣泛應用集體會商制度，較好地避免了個人決策的片面性和局限性。前面提到的金融委員即體現了這種專家治事的原則和集體會商的制度。

第二篇：財務風險管理

財務風險管理

財務風險管理是風險管理的一個分支，是一種特殊的管理功能，是在前人的風險管理經驗和近現代科技成就的基礎之上發展起來的一門新的管理科學。財務風險管理是指經營主體對其理財過程中存在的各種風險進行識別、度量和分析評價，并適時采取及時有效的方法進行防范和控制，以經濟合理可行的方法進行處理，以保障理財活動安全正常開展，保證其經濟利益免受損失的管理過程。財務風險管理是由風險識別、風險度量和風險控制等環節組成的，其中核心是風險的度量問題。財務風險管理的目標是降低財務風險，減少風險損失。因此，在財務風險管理決策時要處理好成本和效率的關系，應該從最經濟合理的角度來處置風險，制定財務風險管理策略。風險的動態性決定了財務風險管理是一個動態的過程。由于企業內外環境不斷變化，因此，在財務風險管理計劃的實施過程中，應該根據財務風險狀態的變化，及時調整財務風險管理方案，對偏離財務風險管理目標的行為進行修正。

籌資風險

籌資風險來源

一是償債風險。由于借入資金嚴格規定了借款方式、還款期限和還款金額，如果企業負債較多，而經營管理和現金管理不善，可能導致企業不能按期還本付息，就會產生償債風險。償債風險如不能通過財務重整等方式及時加以化解，則可能進一步導致破產清算的風險。

二是收益變動風險。這種風險主要來源于資金使用效益的不確定性（即投資風險的存在），這種不確定性會通過負債的財務杠桿作用產生放大效應。在資本結構一定的條件下，企業從息稅前利潤中支付的債務利息是相對固定的，當息稅前利潤增多時，每一元息稅前利潤所負擔的債務利息就會相應地降低，從而給企業所有者帶來額外的收益，即財務杠桿利益。相反，當稅前利潤下降時，會給所有者收益造成更大的損失。

評估籌資風險

第一，流動比率是流動資產與流動負債的比率。它反映企業可用在短期內能轉變為現金的流動資產償還到期流動負債的能力。

第二，速動比率是速動資產與流動負債的比值。速動資產是流動資產減去變現能力較差且不穩定的存貨、預付賬款、待攤費用、待處理流動資產損失等之后的余額。速動比率較之流動比率更加準確、可靠地評價企業資產的流動性及其償還短期負債的能力。

第三，已獲利息倍數，是指企業一定時期息稅前利潤與利息支出的比率，反映了獲利能力對債務償付的保證程度。

第四，資產負債比率，又稱負債比率，指企業負債總額對資產總額的比率。它表明企業資產總額中，債權人提供資金所占的比重，以及企業資產對債權人權益的保障程度。

第五，財務杠桿系數，是普通股每股利潤的變動率相當于息稅前利潤變動率的倍數。影響財務杠桿系數的因素包括息稅前利潤、資金規模、資金結構、固定財務費用水平等多種因素。在其他因素一定的情況下，固定財務費用越高，財務杠桿系數越大，財務風險也越大。

防范與控制籌資風險

第一，提高資金的使用效益。這是防范和控制籌資風險的根本，因為企業還本付息的資金最終來源于企業的收益。如果企業經營管理不善，長期虧損，即使現金管理十分有效，也會導致企業不能按期支付債務本息的壓力。

第二，適度負債，優化資本結構。負債經營猶如一把雙刃劍，在給企業帶來更高收益的同時，也可能帶來較大的籌資風險損失，所以企業一定要做到適度負債經營。確定適度負債的“度”，是比較復雜和困難的。從理論上講，可以借助最佳資本結構理論來確定，即滿足綜合資本成本最低和企業價值最大化的籌資額。在實際工作中，“度”的選擇要與企業的具體情況相適應。對一些生產經營好、資金周轉快的企業，負債比率可以適

當高些；對于經營不理想、資金周轉緩慢的企業，其負債比率應適當低些。第三，合理搭配流動負債和長期負債。流動負債和長期負債的搭配比例應與企業資金占用狀況相適應。一般來說，流動資產的購置大部分應由流動負債籌集，小部分由長期負債籌集；固定資產應由長期自有資金和大部分長期負債籌集。這種合理搭配的穩健的負債策略。對于籌資風險的防范和控制是非常必要的。

投資風險管理

企業通過籌資活動取得資金后，進行投資的類型有兩種：項目投資和證券投資。無論項目投資還是證券投資，都不能保證一定達到預期收益，這種投入資金的實際使用效果偏離預期結果的可能性就是投資風險。與項目投資相關的風險主要是指企業外部經濟環境和企業經營方面的問題所導致的經營風險，與證券投資相關的風險則是證券投資收益的不確定性。

1、評估投資風險

第一，經營杠桿系數，是指息稅前利潤變動率相當于產銷量變動率的倍數。它反映了項目投資風險的大小。經營杠桿系數越大，投資項目面臨的風險越大；反之，越小。

第二，投資收益率方差，是指各種可能出現情況下的投資收益率與期望投資收益率的平方差。該指標通常用來評估證券投資風險的大小。如果投資收益率隨著時間的推移而發生變化，應計算不同時期的投資收益率的綜合方差。投資收益率的方差和綜合方差越大，說明該證券的風險越大。

2、防范與控制投資風險

第一，加強投資方案的可行性研究。企業如果能夠在投資之前對未來收益情況進行合理預測，將風險高而收益低的方案排除在外，只將資金投

向那些切實可行的方案，就會對防范與控制投資風險具有十分重要的作用。第二，運用投資組合理論，合理進行投資組合。根據投資組合理論，在其他條件不變的情況下，不同投資項目收益率的相關系數越小，投資組合降低總體投資風險的能力越大。因此，為達到分散投資風險的目的，在進行投資決策時要注意分析投資項目之間的相關性。企業進行證券投資時，可購買不同行業的證券以降低相關系數；如果購買同一行業內的證券，應盡量避免全部購買同一家公司的證券。企業進行項目投資時，在突出主業的情況下，也應注意多種經營，使多種產業和多種產品在利潤和時間上相互補充，以最大限度地分散投資風險。

資金回收風險管理

1、識別資金回收風險

資金回收風險主要是指應收賬款的回收在時間上和金額上的不確定所導致的風險。一是時間上的不確定性，表現為拖欠風險，即客戶超過規定的信用期限付款的風險。企業的資金運動的一般過程是：貨幣資金一生產資金一結算資金一貨幣資金。應收賬款的拖欠風險使上述資金循環的第三個鏈條發生中斷，造成企業結算資金不能及時回收和再生產資金相對不足。二是金額上的不確定性，是指應收賬款無法收回，形成壞賬的風險。顯而易見，如果應收賬款無法收回而成為壞賬，必然對企業的現金流量產生直接的損失。此外，由于這部分壞賬的已納稅款也不能退回，從而使企業蒙受更大的損失。

2、評估資金回收風險

第一，應收賬款周轉率，是一定時期內主營業務收入凈額與平均應收賬款余額的比率，反映應收賬款周轉速度。第二，應收賬款回收期，反映企業收回應收賬款所需的平均時間。應收賬款回收期長，則應收賬款周轉率低，說明資金回收較慢，資金回收風險較高；反之，較低。

第三，壞賬損失率，為本期發生的壞賬損失占本期到期的全部應收賬款的百分比。第四，應收賬款收現率，為本期有效收回的應收賬款占本期

到期的全部應收賬款的百分比。一般來說，壞賬損失率越大，應收賬款收現率越小，說明企業承受的資金回收風險越大；反之，越小。

3、防范與控制資金回收風險

第一，選擇合理的銷售方式和結算方式。對于財務狀況和資信狀況好的客戶，采取賒銷的方式，并將累計賒銷金額控制在信用額度之內，結算時相應采取分期收款、商業匯票等風險較小的結算方式。對于那些信用狀況不好、償債能力差的客戶則宜盡可能采取現銷方式，相應采取匯兌、支票等結算方式。

第二，制定合理的收賬政策，及時催收貨款。對逾期未結清欠款的賒銷客戶，企業應組織人員加緊催收。同時應分清主次，按照應收賬款逾期的不同時間和具體情況，采取靈活的政策。

第三，建立壞賬準備金制度。企業應依據謹慎性原則，對于可能發生的壞賬損失，在其發生之前提取壞賬準備金，以減少本期虛增的利潤，防范資金回收風險帶來的不利影響。

收益分配風險管理

收益分配是企業財務管理的最后一個環節，是指企業將實現的凈收益按照法律規定的順序，分別用于彌補虧損、擴大積累、完善職工集體福利設施和對投資者進行分配。

1、識別收益分配風險

分配給投資者的盈余與留在企業的保留盈余，存在著此消彼長的關系。如果企業脫離實際一味追求給投資者高額的回報，必然造成企業的保留盈余不足，給企業今后的生產經營活動帶來不利影響，同時也會影響債權人的利益。相反，如果企業為減少外部融資需求而減少對投資者的分配，又會挫傷投資者的積極性，影響企業的聲譽和價值。因此，收益分配風險是指企業在分配收益的方式、時間和金額上的不同權衡和取舍，從而給企業的價值帶來的不確定性。

2、防范與控制收益分配風險

第一，制定合理的收益分配政策。一般來說，公司的收益分配政策取決于公司的實際盈利情況。以股份有限公司為例，如果公司的盈余是穩定的，則可以發放較高的股利，否則，只能發放較低股利。這時的股利政策可以減少因盈余下降而造成的股利無法支付、股價急劇下降的風險，還可以將更多的盈余轉化為投資，以提高權益資本在公司資本中的比例，減少財務風險。

第二，樹立企業良好形象，塑造投資者信心。收益分配政策不當或者收益分配政策頻繁變動都可能對企業造成不利影響。此時，企業應積極采取措施，向投資者傳達正面有利的信息。尤其值得注意的是，企業不能為

了重塑投資者的信心而披露虛假信息，否則，不僅不利于企業價值的提升，反而會增加企業的財務風險。

企業要正常的運作，防范和控制財務風險是財務管理的重要任務。企業在籌資、投資、資金回收、收益分配等四個方面實施風險識別、評估、防范和控制等風險管理活動，有效實施財務風險管理，有利于實現企業效益的最大化，實現企業財務目標。

管理措施

一、提高企業對財務管理適應能力和應變能力

建立并不斷完善財務管理系統，以適應不斷變化的財務管理環境，即應制定財務管理戰略。面對不斷變化的財務管理環境，企業應設置高效的財務管理機構，配備高素質的財務管理人員，健全財務管理規章制度，強化財務管理的各項基礎工作，使企業財務管理系統有效運行，提高財務管理系統對環境變化的適應能力。

二、提高財務人員的風險意識

企業應通過會計政策和會計策略來解決財務風險問題。財務風險存在于財務管理工作的各個環節，任何環節的工作失誤都會給企業帶來財務風險。因此財務管理人員必須將風險防范意識貫穿于財務管理工作的始終。基于目前財務人員風險意識淡薄的現實情況，企業高層管理人員應定期對財務人員進行風險意識培訓，積極向風險管理較好的企業學習，努力提高財務人員的風險意識，并能夠貫徹于整個企業財務活動的始終。

三、提高財務決策的科學化水平

財務決策的正確與否直接關系到財務管理工作的成敗，經驗決策和主觀決策會使決策失誤的可能性大大增加。為防范財務風險，企業在決策過程中應充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量分析方法，并運用科學的決策模型進行決策。對各種可行方案決策，切忌主觀臆斷。如在對固定資產投資的決策中，應采用科學的方法，計算各種投資方案的投資回收期、投資報酬率、凈現值及內含報酬率等指標，并對計算結果進行綜合評價，在考慮其他因素的基礎上選擇最佳的投資方案。這樣可以使產生失誤的可能性大大降低，從而可以避免因決策失誤所帶來的財務風險。

四、科學控制財務風險

1、堅持謹慎性原則。建立財務風險基金即在損失發生前以預提方式或其他形式建立一項專門用于防范風險損失的基金。企業可以按一定標準提取壞賬準備金，這是彌補風險損失的一種有效方法。在損失發生后，從已經建立了風險基金的項目中列支，或分批進入經營成本，盡量減少財務風險對企業正常活動的干擾。

2、建立企業資金使用效益監督制度。有關部門應定期對資產管理比率進行考核，同時加強流動資金的投放和管理，提高流動資產的周轉率，進

而提高企業的變現能力，增加企業的短期償債能力。另外，還要盤活存量資產，加快閑置設備的處理，將收回的資金償還債務。

第三篇：風險提示

廉潔風險提示

2011年以來，有關()系統負面新聞頻頻出現在各大媒體、網站上，引起社會高度關注，對()系統造成極大負面影響。現摘錄如下，請各地深刻反思，吸取教訓：

一、貴州省錦屏縣農信社信貸員發放貸款索賄案件。

2011年4月，貴州省錦屏縣檢察院依法對涉嫌受賄的犯罪嫌疑人鄭某做出批準逮捕決定。鄭某，現年43歲，錦屏縣聯社敦寨分社信貸員。2008年至2010年期間，鄭某私定貸款1-3萬元收取300-1000元“好處費”，貸款3-5萬元收取2000-3000元“好處費”的“規矩”，在審核貸款發放過程中，向貸款人索取或指使“中間人”介紹貸款索取現金，共獲取貸款人楊某、龍某等數十人現金4萬余元，造成了部分符合貸款條件的困難農戶無法貸款或被迫求助“中間人”，交納“好處費”后方能貸款情況，同時造成一些用于賭博或經營高利貸等非法用途的貸款被違規發放，在當地農民群眾中產生極惡劣的影響。

二、甘肅省天祝縣信用聯社辦公樓爆炸案。

2011年5月13日，甘肅省天祝縣聯社原職工楊顯文趁聯社員工于五樓會議室集中開會，用塑料桶裝上汽油點燃后

1扔進會議室，引發大火，造成49人不同程度受傷，19人重傷。犯罪嫌疑人楊顯文原系聯社財務室出納，有挪用庫款前科，2011年4月再次被發現挪用庫款后，經天祝縣聯社黨委研究決定，解除楊顯文勞動合同，由于沒有造成損失，并未移交司法機關處理，嫌疑人對解除勞動合同一事懷恨在心，制造了此次爆炸事件。據報道，嫌疑人已于當天17時被抓獲。

三、河南省鄧州市聯社劉集信用社為服刑期間犯人發放貸款且擔保人為死亡人員事件。

河南省鄧州市聯社劉集鎮信用社于2010年11月向居民張玉闖催還拖欠貸款，貸款日期是2006年7月20日，貸款金額為38000元。但借款人2006年4月已被判刑2年，服刑期間無法貸款，而且，擔保人之一張振文早在10年前就病故，不可能提供擔保。2011年7月4日，經各大網站轉載曝光后，河南鄧州市聯社開展調查并由鄧州市聯社主任蔣書先向媒體通報調查結果：2006年7月20日，劉集居民張玉僧找原劉集信用社信貸員張增杰辦理貸款業務，用的是弟弟張玉闖的戶口薄復印件，擔保人共四人，包括其伯父張振文（已死亡），違規發放貸款屬實。鄧州市聯社對原貸款經辦人張增杰開除留用，對原劉集信用社主任劉正偉勒令停職，同時要求劉正偉向當事人當面賠禮道歉。

四、湖南省婁底婁星區聯社18天開銷48萬煙酒費事件。2011年6月28日有論壇爆料稱湖南省婁底市婁星區聯社18天開銷48萬煙酒費，網友發帖后引起婁底市委市政府 2

領導高度重視并隨即作出批示，要求成立調查組介入調查。婁底市紀委書記王善明在接受相關媒體采訪時表示，目前已經要求婁底市紀委開展調查核實，如經查實煙酒招待費超標，將會嚴格按照相關規定依法依紀嚴肅處理，并追究有關責任人責任。

目前，正值()改革發展攻堅階段，請引以為戒，嚴格執行()有關制度規定，狠抓()，堅決打擊()；狠抓()，嚴肅()，遏制()案件高發勢頭，維護()加速改革穩健發展的良好局面。

第四篇：風險提示

風險提示

尊敬的客戶：

歡迎您使用捷信分期付款業務，為了保障您的切身利益，我們作出如下提醒：您的分期期數為期

首次還款日期為月日

每月的還款日為日

您每月還款額為元（其中包括貸款本金、客戶服務費、擔保服務費、利息、保險手續費）

如果您沒有按照規定的日期前支付月付款，將會產生滯納金。

超過10日未還款的，將會產生3 0元的滯納金。(同時會影響您的信用記錄)

超過30日未還款的，將會產生110元的滯納金。(同時您的合同將被作為不誠信合同終身保留)

超過60日未還款的，將會產生240元的滯納金。(同時您將被記入銀行個人信用記錄黑名單系統)

超過90天仍未收到您月付款的，我們會：依據合同，對您追究法律責任！并有權從您

名下任意銀行賬戶中直接扣除剩余期款及利息、違約金！

注：若您名下銀行卡無足夠金額進行劃扣，我們將在您的滯納金及期款累積達到10000

元起訴額度時，委托您戶籍所在地的分行及當地法院提起訴訟！

建議您使用銀行代扣還款！如果您的銀行卡不能支持代扣服務，請您到您所持有銀行卡的銀行去辦理對公轉賬業務！

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重要提示：

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江思琦：***

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第五篇：風險提示

使用本估價報告的風險提示

1.報告使用人應當關注房地產抵押價值未來下跌的風險。

⑴ 經濟衰退或房地產政策調整，區域范圍內房地產市場價值整體下跌，導致房地產抵押價值下降;

⑵有關抵押物的心理陰影（惡性案件、經營失敗、破產等），導致房地產抵押價值下降;⑶人為使用不當或自然因素加速抵押物物理折舊，導致房地產抵押價值下降;⑷市場上出現配套實施更完善、功能更先進的替代品造成抵押物功能折舊，導致房地產抵押價值下降;

⑸環境因素或區位條件惡化、小區品質下降等情況引起抵押物外部不經濟，導致房地產抵押價值下降。

2.估價對象狀況和房地產市場狀況因時間變化對房地產抵押價值可能產生的影響。本估價結果是估價對象在特定的估價時點和特定的估價目的之前提下的房地產抵押價值，隨著時間的推移，估價對象房地產狀況會發生變化（尤其是房屋折舊、土地使用年限縮短等因素），房地產市場也會發生變化。因此隨著時間的推移，估價對象的價值也會發生變化而與本估價結果產生偏差，這是屬于正常的房地產市場現象，作為抵押貸款之目的，抵押權人尤其要注意估價對象價值的減損，這也符合抵押的謹慎原則。另外，若短期內估價對象被強制處分，估價對象的變現價值通常會低于估價時點的正常市場價值。因此報告使用人要關注未來市場變化風險和短期強制處分快速變現跌價風險。

3.抵押期間可能產生的房地產信貸風險關注點。由于房地產抵押的特性使得抵押物仍由抵押人占有、使用、收益。在抵押期間正常使用房地產也會造成抵押物的一般損耗，不當使用或空置、質量隱患、管理維護不妥、甚至火災等不可抗力及其他意外都會造成其價值嚴重減損甚至消失。

4.合理使用評估價值。請充分注意市場風險及估價對象的變現能力，合理使用本抵押評估價值，估價結果僅供抵押人與抵押權人參考，具體用于抵押的房地產范圍及可擔保的數額最終由抵押當事人根據市場風險、變現難以情況、政府有關稅費等情況協商確定。

5.為保障抵押雙方的合法權益，估價報告使用者應充分關注本報告中的“估價的假設和限制條件”及“房地產變現能力分析”等內容。

6.報告使用人應定期或者在房地產市場價格變化較快時對房地產抵押價值進行再評估。