第一篇：國(guó)外P2P信息披露有哪些值得我們借鑒

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國(guó)外P2P信息披露有哪些值得我們借鑒

信息披露一直是P2P網(wǎng)貸行業(yè)投資人進(jìn)行投資參考的重要根據(jù)。隨著監(jiān)管系征求意見稿出臺(tái)，行業(yè)進(jìn)入調(diào)整期，但是信息披露方面進(jìn)展緩慢，P2P平臺(tái)對(duì)融資方信息披露普遍不完整。據(jù)了解，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)擬進(jìn)一步規(guī)范P2P信息披露行為，引導(dǎo)行業(yè)自律。業(yè)內(nèi)分析人士指出，行業(yè)協(xié)會(huì)將進(jìn)一步調(diào)整規(guī)范信息披露，估計(jì)部分中小平臺(tái)面對(duì)執(zhí)行壓力，并倡議投資者要重點(diǎn)關(guān)注借款人和融資項(xiàng)目信息，提高風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)意識(shí)。

而在此背景下，P2P信息披露的核心是什么？無(wú)論是P2P投資人還是P2P從業(yè)者，只要是對(duì)P2P有一定了解和觀察的人，都會(huì)說(shuō)是透明。的確，透明化才是P2P平臺(tái)信息披露的核心和關(guān)鍵，其具體包括資金透明、P2P業(yè)務(wù)透明和網(wǎng)貸平臺(tái)透明。

資金透明化：通過(guò)第三方銀行存管，實(shí)現(xiàn)自有資金和借貸資金有效隔離

第三方銀行存管是資金透明化的重要措施，強(qiáng)制實(shí)施資金存管有望減少網(wǎng)貸平臺(tái)自融風(fēng)險(xiǎn)。目前網(wǎng)貸行業(yè)已曝光的問(wèn)題平臺(tái)中，未實(shí)施第三方銀行存管的平臺(tái)占比達(dá)95%，高出正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)20個(gè)百分點(diǎn)。

網(wǎng)貸平臺(tái)第三方銀行存管旨在實(shí)現(xiàn)平臺(tái)自有資金與借貸業(yè)務(wù)資金流的有效隔離：

①資金存管內(nèi)容方面，要實(shí)現(xiàn)全額借貸資金的存管。雖然目前部分網(wǎng)貸平臺(tái)已開展資金存管，但以風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金存管為主，很少有平臺(tái)實(shí)現(xiàn)了全額借貸資金的存管，并未從根本上杜絕自融、跑路等問(wèn)題。這一方面與P2P平臺(tái)實(shí)質(zhì)上的“資金池 ”運(yùn)營(yíng)模式有關(guān)。另一方面，全額借貸資金存管要求將融資項(xiàng)目信息提交至受托方，以實(shí)現(xiàn)滿足條件時(shí)自動(dòng)劃撥資金，技術(shù)上有一定門檻。

②資金存管模式方面，應(yīng)實(shí)現(xiàn)獨(dú)立二級(jí)賬戶式管理，并且存管機(jī)構(gòu)需要具備相應(yīng)資質(zhì)。一方面，監(jiān)管層及行業(yè)協(xié)會(huì)指引已從事資金存管業(yè)務(wù)的第三方支付機(jī)構(gòu)取得相關(guān)資質(zhì)；另一方面，要引導(dǎo)更多的中間服務(wù)商，為存管機(jī)構(gòu)提供相關(guān)產(chǎn)品和技術(shù)服務(wù)，降低資金存管系統(tǒng)的開發(fā)成本。

業(yè)務(wù)透明化：合理披露融資項(xiàng)目信息，減少投融資雙方信息不對(duì)稱

融資項(xiàng)目信息披露的對(duì)象是投資者，目的在于減少投融資雙方的信息不對(duì)稱，在保護(hù)融資者個(gè)人隱私的前提下，合理披露融資項(xiàng)目信息。

在國(guó)內(nèi)外網(wǎng)貸平臺(tái)信息披露的實(shí)踐中，英國(guó)平臺(tái)普遍公開貸款期限、預(yù)期收益率、相關(guān)

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www.tmdps.cn 手續(xù)費(fèi)和融資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)等內(nèi)容；美國(guó)平臺(tái)在以上信息基礎(chǔ)上，還會(huì)披露貸款用途、融資者的匿名基本信息（包括工作狀態(tài)、收入、居住城市、雇主名稱等），以及融資者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)；由于國(guó)內(nèi)網(wǎng)貸平臺(tái)往往引入第三方機(jī)構(gòu)對(duì)融資項(xiàng)目增信，部分平臺(tái)在披露融資項(xiàng)目基本信息的同時(shí)，也會(huì)披露增信機(jī)構(gòu)對(duì)項(xiàng)目的盡職調(diào)查信息、融資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)保障方案，以及預(yù)期還款時(shí)間和還款金額。

鑒于上述國(guó)內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)，P2P業(yè)務(wù)的信息披露包括：

1.網(wǎng)貸平臺(tái)需要設(shè)立機(jī)制，強(qiáng)制披露融資項(xiàng)目基本信息，包括融資者匿名信息、往期逾期情況、貸款金額、貸款目的、還款保障和還款計(jì)劃等。同時(shí)，應(yīng)對(duì)投融資雙方進(jìn)行實(shí)名認(rèn)證，并對(duì)融資者、融資項(xiàng)目真實(shí)性披露交叉驗(yàn)證的結(jié)果，以確保項(xiàng)目的真實(shí)性。

2.網(wǎng)貸平臺(tái)需要揭示融資者、融資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)信息（包括基于平臺(tái)自身征信數(shù)據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，以及征信機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)信息）；對(duì)于涉及第三方機(jī)構(gòu)增信的，不僅應(yīng)披露增信依據(jù)，還要披露第三方機(jī)構(gòu)的資質(zhì)信息，尤其是對(duì)于由第三方機(jī)構(gòu)擔(dān)保的融資項(xiàng)目，應(yīng)明確其融資性擔(dān)保公司的資質(zhì)。

破產(chǎn)退出安排，是英美網(wǎng)貸平臺(tái)投資者權(quán)益維護(hù)、信息披露的一項(xiàng)重要內(nèi)容。如英國(guó)《P2PFA運(yùn)營(yíng)法則》要求P2P平臺(tái)需提前對(duì)可能的破產(chǎn)狀況進(jìn)行安排，以確保平臺(tái)中止運(yùn)營(yíng)后，借貸合同仍有效且能夠得到有序管理，比如第三方管理或請(qǐng)求合并等。詳細(xì)的破產(chǎn)安排包含：破產(chǎn)期間有效的人力保證、合理的還款募集程序、對(duì)投資人的還款程序、客戶和經(jīng)營(yíng)者的聯(lián)絡(luò)保證、必需的審批費(fèi)用、需遵守的法律法規(guī)，以及辦公室費(fèi)用和雜項(xiàng)費(fèi)用的留抵準(zhǔn)備。

在具體實(shí)踐中，F(xiàn)unding Circle平臺(tái)規(guī)定將所有未清償?shù)馁J款轉(zhuǎn)讓給第三方服務(wù)商，并且對(duì)于投資者未借出的資金由托管銀行向客戶償還。Lending Club平臺(tái)亦規(guī)定若破產(chǎn)，由第三方機(jī)構(gòu)（組合金融服務(wù)公司）為投資者收回貸款。與上述不同，Prosper平臺(tái)則設(shè)立了一支獨(dú)立于公司運(yùn)營(yíng)的基金（Prosper Funding），用于公司破產(chǎn)后維持平臺(tái)運(yùn)營(yíng)，繼續(xù)服務(wù)投資者，直至最后一筆還款完成。

因此，在強(qiáng)化國(guó)內(nèi)P2P行業(yè)資產(chǎn)端 信息披露的同時(shí)，網(wǎng)貸平臺(tái)還應(yīng)該設(shè)立“生前遺囑”并對(duì)投資者公開，包括：

1.明確平臺(tái)退出時(shí)（破產(chǎn)或停業(yè) 時(shí)）未到期借貸合同維護(hù)制度，委托第三方接管，以保障未到期的融資項(xiàng)目仍然有效，并可得到有序的管理，直至借貸雙方資金結(jié)清為止。

2.明確客戶意見反映途徑，提供客服接受投融資者反映問(wèn)題，并在網(wǎng)站及時(shí)通報(bào)平臺(tái)退出工作進(jìn)展。

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3.明確規(guī)范的系統(tǒng)數(shù)據(jù)處理程序，妥善處理投融資者個(gè)人信息，如按照規(guī)定轉(zhuǎn)讓給征信機(jī)構(gòu)，對(duì)于不能轉(zhuǎn)讓、移交的，應(yīng)在當(dāng)?shù)匦袠I(yè)協(xié)會(huì)指定第三方監(jiān)督下銷毀。

平臺(tái)透明化：便于監(jiān)管層防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

與融資項(xiàng)目信息披露不同，針對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)基本信息、運(yùn)營(yíng)情況等信息披露的首要對(duì)象是監(jiān)管層，目的在于減少網(wǎng)貸平臺(tái)與監(jiān)管方之間的信息不對(duì)稱，使監(jiān)管層能夠及時(shí)、全面審視行業(yè)規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)水平（包括總體情況和結(jié)構(gòu)性情況），防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)于其基本信息的披露主要集中在風(fēng)險(xiǎn)管理體系，包括本金保障 制度、風(fēng)控體系、技術(shù)安全（包括數(shù)據(jù)保障和客戶隱私保障），以及是否提供法律服務(wù)等方面。

目前網(wǎng)貸平臺(tái)關(guān)于日常運(yùn)營(yíng)情況的披露，更多地定位于廣告、宣傳，披露內(nèi)容集中在成交額、貸款余額、投資者數(shù)量、融資者分布、簡(jiǎn)單的產(chǎn)品類型分布，以及所謂“壞賬 率”等，風(fēng)險(xiǎn)披露薄弱，風(fēng)險(xiǎn)提示效果差。這與國(guó)外平臺(tái)披露運(yùn)營(yíng)情況相差較大。

英國(guó)P2P平臺(tái)需要披露過(guò)去和未來(lái)投資情況的實(shí)際違約率和預(yù)期違約率，同時(shí)概述計(jì)算預(yù)期違約率所使用的假設(shè)，并提供風(fēng)險(xiǎn)貸款的情況（貸款違約率和逾期貸款情況）。美國(guó)P2P平臺(tái)需要在上述數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，更多地披露平臺(tái)運(yùn)作模式（包括貸款如何提交、投資者如何出價(jià)、如何收回本金和利息）、風(fēng)險(xiǎn)因素（包括由于融資者違約無(wú)法歸還貸款而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)、投資于收益權(quán)憑證的風(fēng)險(xiǎn)、撮合貸款產(chǎn)生的操作風(fēng)險(xiǎn)，以及與法律以及監(jiān)管相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)）、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以及對(duì)財(cái)務(wù)表現(xiàn)的評(píng)價(jià)等。

此外，專業(yè)人士建議，投資者選擇平臺(tái)和投資標(biāo)的時(shí)，要重點(diǎn)關(guān)注借款人和融資項(xiàng)目信息。看看借款項(xiàng)目詳細(xì)情況，了解借款人信譽(yù)情況、還款能力、還款風(fēng)險(xiǎn)、逾期率、壞賬率等，時(shí)刻保持風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)意識(shí)。同時(shí)，要看看平臺(tái)本身狀態(tài)、考核平臺(tái)是否合規(guī)運(yùn)營(yíng)，了解貸款種類、地區(qū)分布、集中度情況、逾期率等詳細(xì)運(yùn)行情況。

文章來(lái)源：上海長(zhǎng)久貸

第二篇：信息披露

投資擔(dān)保有限公司信息披露制度

第一章總則

第一條為加強(qiáng)社公司信息披露工作管理，規(guī)范信息披露行為，保護(hù)本公司股東及其他利益相關(guān)者的合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》和《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》等法律法規(guī)，特制訂本制度。

第二條本制度所稱“信息”是指所有可能對(duì)本公司經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)產(chǎn)生較大影響的信息，以及法律、法規(guī)及監(jiān)管部門要求披露的信息。

第三條以下人員和機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)本制度承擔(dān)信息披露義務(wù)。

(一)持有本公司5%以上股份的股東

(二)本公司董事和董事會(huì)

(三)本公司監(jiān)事

(四)本公司高級(jí)管理人員

第四條信息披露應(yīng)遵循以下原則

(一)依法合規(guī)原則

(二)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整原則

(三)主動(dòng)、及時(shí)披露原則

(四)公開、公平、公正、同時(shí)原則

(五)持續(xù)披露原則

第五條本公司信息披露渠道包括：電話、快遞、電子郵箱等。其中報(bào)告還應(yīng)及時(shí)報(bào)送監(jiān)管部門。

第六條承擔(dān)信息披露義務(wù)的人員和機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保其所披露信息內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，沒(méi)有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

第二章 信息披露的內(nèi)容

第七條本公司信息披露形式包括定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告。

第八條本公司定期報(bào)告分為報(bào)告、中期報(bào)告和季度報(bào)告。報(bào)告應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)編制完成并披露，中期報(bào)告應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)的上半年結(jié)束之日起1個(gè)月內(nèi)編制完成并披露，季度報(bào)告應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)第4個(gè)月、第7個(gè)月、第10月內(nèi)編制完成并披露。

第九條本公司預(yù)計(jì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)發(fā)生虧損或者發(fā)生大幅變動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行業(yè)績(jī)預(yù)告。

第十條本公司需要進(jìn)行信息披露的臨時(shí)報(bào)告包括但不限于下列 1

事項(xiàng)：

(一)發(fā)生可能對(duì)公司經(jīng)營(yíng)較大影響的重大事件；

(二)股東大會(huì)及部分董事會(huì)決議；

(三)股東或股權(quán)發(fā)生變更；

(四)本公司章程、注冊(cè)資本、注冊(cè)地址、名稱發(fā)生變更；

(五)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員任期屆滿發(fā)生變動(dòng)；

(六)與本公司有重大業(yè)務(wù)交易的行業(yè)出現(xiàn)市場(chǎng)動(dòng)蕩；

(七)依照有關(guān)適用法律法規(guī)，或監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、章程的有關(guān)要求，應(yīng)予披露的其他重大信息。

第十一條公司報(bào)告中應(yīng)包括但不僅限于下列內(nèi)容：

(一)公司概況。

(二)公司治理和內(nèi)部控制。

(三)風(fēng)險(xiǎn)管理。

(四)擔(dān)保業(yè)務(wù)總體情況和融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)情況。

(五)資本金構(gòu)成和資金運(yùn)用情況。

(六)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。

其中公司概況中包含下列內(nèi)容：公司簡(jiǎn)介、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、組織架構(gòu)、分支機(jī)構(gòu)設(shè)置及人員情況、合作的金融機(jī)構(gòu)。

其中 1，風(fēng)險(xiǎn)管理方面包含下列內(nèi)容：（一)風(fēng)險(xiǎn)管理概況。包括：風(fēng)險(xiǎn)管理的原則、流程、組織架構(gòu)和職責(zé)劃分以及新建制度，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，準(zhǔn)備金的提取標(biāo)準(zhǔn)，代償損失的核銷標(biāo)準(zhǔn)，反擔(dān)保措施的保障程度，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和突發(fā)事件應(yīng)急機(jī)制情況。

(二)信用風(fēng)險(xiǎn)管理。包括：信用風(fēng)險(xiǎn)的管理方法，產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的期末數(shù)。

(三)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。包括：影響流動(dòng)性的因素，反映流動(dòng)性狀況的有關(guān)指標(biāo)以及流動(dòng)性資產(chǎn)與一年內(nèi)到期擔(dān)保責(zé)任的匹配情況，流動(dòng)性

風(fēng)險(xiǎn)的管理方法。

(四)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理。包括：因利率、匯率以及其他因素變動(dòng)而產(chǎn)生的總體市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平及不同類別市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理方法。

(五)操作風(fēng)險(xiǎn)管理。包括：由于內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)的不完善或執(zhí)行不力，或外部事件造成的風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)的管理方法。

(六)其他風(fēng)險(xiǎn)管理。包括：可能對(duì)公司、債權(quán)人和其他利益相關(guān)者造成嚴(yán)重不利影響的其他風(fēng)險(xiǎn)因素，公司對(duì)該類風(fēng)險(xiǎn)的管理方法。

2，擔(dān)保業(yè)務(wù)總體情況和融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)情況分別披露下列信息：

(一)承保情況：期末在保余額、當(dāng)年累計(jì)擔(dān)保額、近三年累計(jì)擔(dān)保額。

(二)代償情況：當(dāng)年新增代償額、近三年累計(jì)代償額。

(三)追償及損失情況：當(dāng)年代償回收額、近三年累計(jì)代償回收額和累計(jì)損失核銷額。

(四)準(zhǔn)備金情況：未到期責(zé)任準(zhǔn)備金余額、擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金余額、一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金余額。

(五)集中度情況：最大十家客戶集中度明細(xì)、最大三家關(guān)聯(lián)客戶集中度明細(xì)。

(六)放大倍數(shù)：擔(dān)保業(yè)務(wù)放大倍數(shù)、融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)放大倍數(shù)。

(七)業(yè)務(wù)質(zhì)量：擔(dān)保代償率、代償回收率、擔(dān)保損失率、撥備覆蓋率。

(八)接受監(jiān)管部門檢查和整改的情況。

3，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)至少包括：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表以及財(cái)務(wù)報(bào)表附注。

第三章 信息披露的程序

第十二條信息披露應(yīng)履行下列程序：

(一)信息提供者起草并認(rèn)真核對(duì)相關(guān)信息資料；

(二)綜合處對(duì)擬披露的信息進(jìn)行審核；

(三)公司負(fù)責(zé)人進(jìn)行審查；

(四)董事長(zhǎng)或經(jīng)董事會(huì)授權(quán)的董事及高級(jí)管理人員簽發(fā)；

(五)綜合處根據(jù)相關(guān)規(guī)定，將信息披露文件及時(shí)送達(dá)監(jiān)管部門。第十三條信息披露時(shí)間

每年4月30目前披露上一年報(bào)告，因特殊原因不能按時(shí)披露的，應(yīng)當(dāng)至少提前1 O個(gè)工作日向監(jiān)管部門申請(qǐng)延期披露。

重大事項(xiàng)臨時(shí)報(bào)告自事項(xiàng)發(fā)生之日起3個(gè)工作日內(nèi)及時(shí)披露.第四章 信息披露的管理和責(zé)任

第十三條本公司總經(jīng)理是信息披露第一責(zé)任人，綜合處負(fù)責(zé)向監(jiān)管部門、董事、股東報(bào)告信息。

第十四條信息披露事項(xiàng)由公司總經(jīng)理負(fù)責(zé)，綜合處具體開展本公司信息披露工作。

第十五條本公司其他相關(guān)部門負(fù)有信息披露配合義務(wù)，以確保本公司披露的及時(shí)、準(zhǔn)確和完整。

第十六條董事及董事會(huì)的責(zé)任：

董事會(huì)全體成員必須勤勉盡責(zé)，保證信息披露內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、沒(méi)有虛假、嚴(yán)重誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并就信息披露內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)連帶責(zé)任。

第十七條監(jiān)事的責(zé)任

(一)監(jiān)督本公司信息披露執(zhí)行情況。監(jiān)事對(duì)信息披露的實(shí)施情況進(jìn)行定期或不定期檢查，發(fā)現(xiàn)重大缺陷時(shí)應(yīng)及時(shí)督促改正；

(二)負(fù)責(zé)監(jiān)督董事與高級(jí)管理人員履行信息披露相關(guān)職責(zé)的行為；

(三)監(jiān)事必須保證所提供披露的文件材料的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、并對(duì)信息披露內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

第十八條高級(jí)管理人員的責(zé)任

(一)高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)及時(shí)以書面形式定期或不定期向董事會(huì)報(bào)告本公司經(jīng)營(yíng)情況、重大合同的簽訂與執(zhí)行情況、資金運(yùn)用情況和盈虧情況（遇有重大或緊急事情時(shí)可口頭報(bào)告），同時(shí)必須保證這些報(bào)告的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、及時(shí)性和完整性；

(二)高級(jí)管理人員有責(zé)任和義務(wù)答復(fù)董事會(huì)關(guān)于涉及本公司定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告及本公司其他情況的詢問(wèn)，以及董事會(huì)代表股東、監(jiān)管機(jī)構(gòu)作出質(zhì)詢，提供有關(guān)資料，并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

第十九條信息披露管理部門的職責(zé)：

(一)綜合處為公司信息披露的指定部門，負(fù)責(zé)準(zhǔn)備和遞交有關(guān)監(jiān)管部門所要求的信息披露文件，組織完成監(jiān)管機(jī)構(gòu)布置的信息披露任務(wù)；

(二)協(xié)助董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員了解信息披露相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和本公司章程。

(三)經(jīng)總經(jīng)理授權(quán)，協(xié)調(diào)和組織信息披露事宜，包括建立信息披露制度，保證本公司信息披露的及時(shí)性、合法性、真實(shí)性和完整性；

第五章 信息披露的紀(jì)律與職責(zé)

第二十條本公司對(duì)相關(guān)人員違反本制度，發(fā)生以下行為，給本公司造成損失的，將對(duì)相關(guān)責(zé)任人給予批評(píng)、警告、直至解除其職務(wù)的處分，并根據(jù)監(jiān)管部門的要求，將有關(guān)處理結(jié)果報(bào)相關(guān)機(jī)構(gòu)備案。

(一)編造虛假信息的；

(二)信息報(bào)告不準(zhǔn)確、不及時(shí)的。

第六章附則

第二十一條本公司確立董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員履行職責(zé)的記錄和保管制度，本公司信息披露的信息公告實(shí)行實(shí)物存檔管理。

第二十二條本制度未盡事宜，按有關(guān)法律法規(guī)監(jiān)管部門及本公司章程的規(guī)定執(zhí)行；本制度如與國(guó)家日后頒布的法律法規(guī)或經(jīng)合法程序修改后的本公司章程相抵觸時(shí)，按有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第二十三條本制度由本公司信息披露管理部門負(fù)責(zé)制訂，自董事會(huì)審議通過(guò)之日起生效。

第三篇：上市公司信息披露

我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題與對(duì)策的研究

和進(jìn)

（中國(guó)中信集團(tuán)成都610041）

摘要：隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的不斷發(fā)展，上市公司披露信息的質(zhì)量已成為證券市場(chǎng)健康發(fā)展的生命線，關(guān)系著社會(huì)、企業(yè)、投資者其他利害關(guān)系人的利益。然而受宏觀和微觀層面多種因素的影響，我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露暴露出諸多問(wèn)題。本文在深刻剖析我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在問(wèn)題的原因基礎(chǔ)上，提出提高上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的對(duì)策，進(jìn)而促進(jìn)我國(guó)證券市場(chǎng)健康有效的運(yùn)行和發(fā)展。

關(guān)鍵字：上市公司會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題原因?qū)Σ?/p>

上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的高低是檢驗(yàn)一國(guó)證券市場(chǎng)是否成熟的試金石，是實(shí)現(xiàn)證券市場(chǎng)“三公”原則的基礎(chǔ)和維護(hù)證券投資者利益的基本保證。上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問(wèn)題會(huì)導(dǎo)致投資者參與證券市場(chǎng)的積極性下降、資源配置效率降低等嚴(yán)重后果，所以解決上市公司信息披露問(wèn)題，有利于保障證券市場(chǎng)穩(wěn)步、健康、快速、高效發(fā)展。

一、上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問(wèn)題

1、會(huì)計(jì)信息披露不真實(shí)。會(huì)計(jì)信息披露含有虛假記載或誤導(dǎo)性陳述是中國(guó)上市公司信息披露中最嚴(yán)重、危害最大的問(wèn)題，由此導(dǎo)致的證券市場(chǎng)信息不對(duì)稱加大了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，引發(fā)了供需雙方大量的非理性投機(jī)行為，損害了投資者的利益。

2、會(huì)計(jì)信息披露不充分。目前，大多數(shù)上市公司為了實(shí)現(xiàn)自身利益最大化，常常報(bào)喜不報(bào)憂，誤導(dǎo)投資者，主要表現(xiàn)在對(duì)一些重要事項(xiàng)、資金投向、利潤(rùn)構(gòu)成以及關(guān)聯(lián)交易披露不夠充分、對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)提示不夠充分或者借保護(hù)商業(yè)秘密為由，故意隱瞞企業(yè)重要會(huì)計(jì)信息。

3、會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)。目前，我國(guó)的上市公司基本上能及時(shí)披露業(yè)績(jī)報(bào)告，但是對(duì)可能導(dǎo)致股價(jià)下跌的重大事件往往披露不及時(shí)，大大降低了會(huì)計(jì)信息的時(shí)效性和相關(guān)性，為內(nèi)幕交易、牟取暴利、操縱市場(chǎng)創(chuàng)造了條件。

4、會(huì)計(jì)信息披露不主動(dòng)。我國(guó)的會(huì)計(jì)信息披露處于強(qiáng)制狀態(tài)，不少上市公司把會(huì)計(jì)信息披露看作是額外的負(fù)擔(dān)，而不是一種應(yīng)該承擔(dān)的義務(wù)和股東應(yīng)該獲得的權(quán)利。面對(duì)負(fù)面信息，上市公司對(duì)會(huì)計(jì)信息披露往往采取一種回避的態(tài)度。

二、上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在問(wèn)題的原因

1、宏觀方面

（1）法律法規(guī)不健全。會(huì)計(jì)信息披露規(guī)范體系主要由《證券法》、《公司法》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》等法律法規(guī)及相關(guān)規(guī)定構(gòu)成。盡管這些法律對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露作了相應(yīng)規(guī)定，但實(shí)踐操作中存在困難，使得上市公司在信息披露時(shí)有空可鉆。

（2）監(jiān)管不力。我國(guó)政府部門監(jiān)管體系不健全，相關(guān)部門權(quán)責(zé)界定不清，對(duì)二級(jí)市場(chǎng)的監(jiān)督力度不大，而且一些監(jiān)管人員專業(yè)勝任能力不足。另外，證券公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所及律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)受畸形的委托代理關(guān)系影響，缺乏獨(dú)立性，往往無(wú)法客觀地評(píng)價(jià)上市公司會(huì)計(jì)信息。

（3）違規(guī)成本低。上市公司披露的會(huì)計(jì)信息中有瑕疵的占比非常大，被揭露的概率卻非常小。加之，上市公司造假所付出的代價(jià)遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于因失信而得到的收益，一些公司不惜通過(guò)隱藏或歪曲某些會(huì)計(jì)信息來(lái)形成對(duì)自己有利的局面。

2、微觀方面

（1）公司利益驅(qū)動(dòng)。公司利益驅(qū)動(dòng)是導(dǎo)致上市公司信息披露存瑕疵的根本原因。一些公司為了維護(hù)自己的經(jīng)濟(jì)利益、達(dá)到配股要求等謊報(bào)公司業(yè)績(jī)、操縱利潤(rùn)。還有的為了免于被處罰或?yàn)榇蠊蓶|和高管謀取利益粉飾報(bào)表、延遲披露信息或披露錯(cuò)誤信息。

（2）公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不完善。我國(guó)上市公司中國(guó)有股和法人股占比比較大，流通股比較少，股份相對(duì)集中，形成普遍的“一股獨(dú)大”現(xiàn)象，難以對(duì)公司的管理進(jìn)行控制和約束。部分上市公司缺乏內(nèi)部審計(jì)或者內(nèi)部審計(jì)被弱化，也導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)管理出現(xiàn)混亂，財(cái)會(huì)信息失去真實(shí)性。

（3）投資者能力有限。我國(guó)證券市場(chǎng)投資者以散戶為主，一方面絕大多數(shù)投資者缺乏基本的投資技巧和信息甄別能力，另一方面大多數(shù)投資者沒(méi)有樹立正確的投資理念，盲目投資、甚至投機(jī)。此外，對(duì)于多數(shù)投資者來(lái)說(shuō)，獲取上市公司有價(jià)值信息的成本也非常高。

三、防范信息披露瑕疵的對(duì)策

1、完善法律法規(guī)體系。相關(guān)部門要完善法律法規(guī)中的盲點(diǎn)，建立起一個(gè)相對(duì)完善的制度體系，并且增強(qiáng)有關(guān)會(huì)計(jì)信息披露法律法規(guī)的可操作性。此外，為了保障投資者權(quán)益，應(yīng)盡快出臺(tái)相關(guān)的民事責(zé)任賠償法，通過(guò)立法和司法解釋的手段來(lái)細(xì)化證券違法行為的民事責(zé)任。

2、完善信息披露的監(jiān)管體系。我國(guó)應(yīng)將政府監(jiān)管、行業(yè)監(jiān)管和市場(chǎng)監(jiān)管進(jìn)行有機(jī)結(jié)合。政府部門要合理分工，明確職責(zé)，提高執(zhí)法者素質(zhì)。證券公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)要保持獨(dú)立性，客觀真實(shí)的評(píng)價(jià)上市公司會(huì)計(jì)信息。社會(huì)各界也應(yīng)積極主動(dòng)地發(fā)揮監(jiān)管職能，加強(qiáng)對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)管。

3、完善上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。上市公司要確立董事會(huì)的核心地位，規(guī)范和完善董事會(huì)的運(yùn)作，優(yōu)化董事會(huì)的結(jié)構(gòu)和功能，并且強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的作用，保證其獨(dú)立。上市公司還要完善經(jīng)理人市場(chǎng)，利用經(jīng)理人市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制促使企業(yè)經(jīng)營(yíng)者從長(zhǎng)遠(yuǎn)利益出發(fā)。此外，建立對(duì)管理層的激勵(lì)與約束機(jī)制也對(duì)完善上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)有重要意義。

4、加大處罰力度。有關(guān)部門要嚴(yán)厲懲罰提供虛假會(huì)計(jì)信息、故意隱瞞或歪曲重要信息的上市公司,以及與這些上市公司合謀或無(wú)法公正履行職責(zé)的會(huì)計(jì)中介機(jī)構(gòu)，還要構(gòu)建有效的市場(chǎng)退出機(jī)制，當(dāng)上市公司的造假行為被揭發(fā)后，應(yīng)該把相關(guān)的肇事者驅(qū)逐出其所處的行業(yè)。

四、結(jié)語(yǔ)

上市公司信息披露是證券市場(chǎng)永恒的話題, 是證券市場(chǎng)賴以生存和發(fā)展的基石。建立高質(zhì)量，高透明度和具有可比性的會(huì)計(jì)信息披露體系，既要完善法律法規(guī)、加強(qiáng)監(jiān)管，還要完善公司內(nèi)部治理、加大懲罰力度，只有這樣，證券市場(chǎng)才能得到健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1] 劉偉.我國(guó)上市公司信息披露體制分析[J].證券時(shí)報(bào),2011(2).[2] 吉祖來(lái).上市公司會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題研究[J].金融縱橫,2010(7).[3] 王東武.提高上市公司信息披露質(zhì)量的思考[J].經(jīng)濟(jì)師,2010(4).[4] 盧學(xué)英.《資本市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息披露：?jiǎn)栴}與對(duì)策》[J].特區(qū)經(jīng)濟(jì),2009(12).

第四篇：上市公司信息披露

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一、上市公司信息披露中存在的主要問(wèn)題

１．信息披露內(nèi)容不真實(shí)

這是目前我國(guó)上市公司信息披露中最嚴(yán)重、危害最大的問(wèn)題。主要表現(xiàn)在：

⑴招股說(shuō)明書過(guò)度包裝造成盈利預(yù)測(cè)偏差嚴(yán)重。如１９９７年在全國(guó)國(guó)有企業(yè)凈資產(chǎn)收益率平均不足 ７％ 的情況下，新上市公司的招股說(shuō)明書披露的前三年資產(chǎn)收益率普遍達(dá)到４０％ 以上，有的公司竟然達(dá)到１００％，很顯然新上市公司的凈資產(chǎn)收益率中有不少水分。

⑵模糊收入概念，人為操縱利潤(rùn)。有的公司將含稅收入放入會(huì)計(jì)報(bào)表對(duì)外報(bào)出，導(dǎo)致對(duì)外報(bào)出利潤(rùn)與真實(shí)利潤(rùn)相差甚遠(yuǎn)；有的公司根據(jù)使用對(duì)象來(lái)公布收入。如青島雙星旗下的華青輪胎２００２年經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)有四個(gè)版本，真假難辯。

⑶偽造資產(chǎn)、虛構(gòu)利潤(rùn)，以達(dá)到吸引投資者的目的。如國(guó)內(nèi) 銀廣夏”、“東方電子”、“藍(lán)天股份”的造假事件使得會(huì)計(jì)報(bào)表不再是公司經(jīng)營(yíng)狀況的成績(jī)單，而是一小撮人在那里玩的“數(shù)字游戲”。

２．上市公司信息披露不充分、不完整。

根據(jù)規(guī)定，上市公司重大信息均應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中予以說(shuō)明，要求做到內(nèi)容充分、完整。但在實(shí)際操作過(guò)程中存在以下問(wèn)題：第一，披露有關(guān)信息時(shí)措辭含糊模棱兩可。第二，規(guī)避不利事實(shí)，對(duì)有利于本公司的信息過(guò)分披露。第三，分部信息的披露不充分。

３．上市公司信息披露缺乏時(shí)效性。

任何一家公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都是連續(xù)的，因而有關(guān)公司的信息的產(chǎn)生也是連續(xù)的。由于受到技術(shù)手段、信息生產(chǎn)成本、傳遞成本的限制，上市公司信息的披露只能是間斷的，呈現(xiàn)周期性。另一方面，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，當(dāng)發(fā)生可能對(duì)股票價(jià)格產(chǎn)生重大影響，而投資者尚未得知的重大事件時(shí)，應(yīng)立即編制重大事件公告及時(shí)向社會(huì)披露。但仍有一些公司違反這一規(guī)定，不按法定時(shí)間正式披露會(huì)計(jì)信息。

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４．信息披露具有隨意性

作為公眾公司，上市公司的信息披露本應(yīng)慎之又慎，但一些上市公司卻不顧損害公司形象，披露信息時(shí)極為隨意。有的上市公司在公布定期報(bào)告時(shí)不嚴(yán)肅，公布之后不斷地打“補(bǔ)丁”。２００５年就有百余家公司就各自的中報(bào)發(fā)布了補(bǔ)充報(bào)告，個(gè)別公司的 補(bǔ)丁”使公司的盈利出現(xiàn)“縮水”，甚至盈轉(zhuǎn)虧。如大唐電信。

５．信息披露的非主動(dòng)性

目前我國(guó)上市公司把信息披露看成是一種額外負(fù)擔(dān)，對(duì)信息披露總是抱著能少則少、能不披露就不披露的心態(tài)，而不是主動(dòng)、自愿地去披露有關(guān)信息。這說(shuō)明上市公司在其經(jīng)營(yíng)管理上存在著不愿讓社會(huì)公眾知道的陰暗面。

二、信息披露存在問(wèn)題的成因分析

(一)上市公司自身的內(nèi)在原因。主要包括：

第一，公司利益的推動(dòng)。某些上市公司為了在當(dāng)前證券市場(chǎng)中樹立其良好形象，并能在競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，使得利用會(huì)計(jì)造假、操縱利潤(rùn)的各種利益沖動(dòng)一直有增無(wú)減。

第二，公司股東的產(chǎn)權(quán)約束弱化。當(dāng)前一些上市公司的現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度還不能通過(guò)改革一步到位，其中由于國(guó)有股產(chǎn)權(quán)主體缺位，很難強(qiáng)化國(guó)有股股東對(duì)公司的產(chǎn)權(quán)約束和控制，而社會(huì)公眾股數(shù)量較少，股東分散，也難以強(qiáng)化國(guó)有股股東對(duì)公司的產(chǎn)權(quán)約束和控制，從而造成這些公司的管理權(quán)失控，以致給利潤(rùn)操作者以可乘之機(jī)。

第三，公司內(nèi)部缺乏自我約束和監(jiān)督機(jī)制。目前某些上市公司正是由于缺乏應(yīng)有的內(nèi)部審計(jì)及管理控制，會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作薄弱，會(huì)計(jì)管理體制不順，內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督職能被削弱。

(二)信息披露存在問(wèn)題的外在原因

１．會(huì)計(jì)法制不健全

目前，我國(guó)上市公司的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度仍然是不完全的。體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度與會(huì)計(jì)實(shí)踐之間存在著一定的時(shí)滯。由于會(huì)計(jì)實(shí)踐和經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新行為的層出不窮，實(shí)踐中經(jīng)常出現(xiàn)企業(yè)的會(huì)計(jì)處理“無(wú)法可依”的情況。第二，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之間存在著不協(xié)調(diào)的現(xiàn)象。第三，有關(guān)規(guī)定政出多門。由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則由財(cái)政部頒布，上市公司信息披露的規(guī)則由證監(jiān)會(huì)制定，相關(guān)規(guī)定之間有時(shí)并不十分和諧統(tǒng)一，這也給信息披露工作帶來(lái)了一定困難。

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２．上市公司質(zhì)量普遍不高

脫胎于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期，我國(guó)上市公司大都由國(guó)有企業(yè)通過(guò)剝離、并購(gòu)和包裝上市等方式轉(zhuǎn)制而來(lái)，這種以剝離、拼湊資產(chǎn)、亂作賬，以符合上市標(biāo)準(zhǔn)的非規(guī)范上市操作導(dǎo)致這一時(shí)期的上市公司質(zhì)量普遍較差。那些質(zhì)量不達(dá)標(biāo)，靠披露虛假信息蒙混上市的公司，上市以后為了保住“殼”資源或達(dá)到更進(jìn)一步的目的，迫不得已還要繼續(xù)披露虛假信息，從而進(jìn)入作假的惡性循環(huán)。

３．利益誘惑

這是導(dǎo)致上市公司信息披露違規(guī)的根本原因。首先，是上市的誘惑。為了獲得更廣闊的融資渠道，有些公司或者利用各種手段虛增利潤(rùn)，或者制造虛假證明文件，或者進(jìn)行虛假陳述，在其招股說(shuō)明書中發(fā)布不實(shí)信息，以此獲得上市資格。其次，是配股的吸引。為了獲得配股資格以滿足對(duì)資金的持續(xù)需求，有些公司往往粉飾會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，進(jìn)而披露虛假的會(huì)計(jì)信息。

４．監(jiān)管不力、處罰不重

這是導(dǎo)致上市公司信息披露違規(guī)的重要原因。首先，職業(yè)審計(jì)界的審計(jì)監(jiān)督有效性不足。造成有大量的未經(jīng)嚴(yán)格把關(guān)的不實(shí)信息得以對(duì)外披露。其次，信息披露違規(guī)的法律責(zé)任體系存在缺陷。對(duì)違法違規(guī)行為一般都采用行政處罰，責(zé)任人較少因其違法行為而受到處罰或承擔(dān)民事賠償責(zé)任。與信息披露違規(guī)所帶來(lái)的收益相比，違規(guī)成本僅是“滄海一粟”。因此，行政處罰對(duì)上市公司信息違規(guī)披露的遏制作用效果并不明顯。

三、規(guī)范上市公司信息披露的對(duì)策

規(guī)范上市公司信息披露，可以從建立內(nèi)部約束機(jī)制和外部約束機(jī)制入手。

（一）建立健全內(nèi)部控制機(jī)制。

第一，提高管理者的素質(zhì)。管理者的素質(zhì)在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理中起絕對(duì)作用，對(duì)企業(yè)產(chǎn)生深

遠(yuǎn)影響，企業(yè)內(nèi)部應(yīng)建立、健全管理人員的聘用、評(píng)估、升遷、淘汰制度；定期或不定期地進(jìn)行培訓(xùn)教育等措施，提高管理人員科學(xué)管理企業(yè)的能力和強(qiáng)化對(duì)內(nèi)部控制的認(rèn)識(shí)，此外，外部經(jīng)理人才市場(chǎng)的建立也將為企業(yè)選擇高素質(zhì)的管理人才創(chuàng)造出有力條件。在提

高管理者素質(zhì)的同時(shí)也應(yīng)該提高人們對(duì)內(nèi)部控制的認(rèn)識(shí)，使公司在實(shí)施內(nèi)部控制的過(guò)程中變被動(dòng)為主動(dòng)，只有公司全員上下共同參與，內(nèi)部控制制度才能得到有效的執(zhí)行,發(fā)揮其真正的作用。要強(qiáng)化披露財(cái)務(wù)信息內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，保持監(jiān)督人員在企業(yè)中行使職權(quán)時(shí)高度的獨(dú)立--------------------------精品

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第二，上市公司必須加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)，設(shè)置內(nèi)審機(jī)構(gòu)，歸屬監(jiān)事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)，對(duì)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行日常的內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督。

第三，明確財(cái)務(wù)人員的信息供給主體的地位，強(qiáng)化披露財(cái)務(wù)信息的內(nèi)部監(jiān)督。

第四，監(jiān)督人員在企業(yè)中行使其職權(quán)保持高度的獨(dú)立性。

第五，必須合理、有效地設(shè)置會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)。目前必須將上市公頃司的會(huì)計(jì)部門和財(cái)力管理部門分立，分屬不同領(lǐng)導(dǎo)，分擔(dān)不同職能。避免管理人員舞弊。

（二）建立外部約束機(jī)制。

第一，制定科學(xué)、配套的會(huì)計(jì)規(guī)范體系。我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)規(guī)范體系主要由 《會(huì)計(jì)法》、《證券法》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》等法律規(guī)范制度所構(gòu)成。但是目前我國(guó)有關(guān)現(xiàn)行法規(guī)制度中仍存在漏洞和不足，如財(cái)務(wù)信息披露中對(duì)重大事件披露的規(guī)定顯得不夠明確和完整，商業(yè)秘密和必須披露的財(cái)務(wù)信息間的界限不夠明朗等，這些地方都需要進(jìn)行修改和補(bǔ)充。

第二，加大證券市場(chǎng)財(cái)務(wù)信息披露的監(jiān)督力度。改革多頭管理的體制。證券監(jiān)管部門的設(shè)置應(yīng)集中到兩個(gè)層次：一是中央級(jí)的證券監(jiān)管部門。負(fù)責(zé)對(duì)全國(guó)上市公司進(jìn)行客觀監(jiān)管，統(tǒng)一制定證券市場(chǎng)政策和上市信息披露規(guī)范；二是證券交易所，它就遵循中央證券監(jiān)管部門的規(guī)定，對(duì)上市公司的日常活動(dòng)和財(cái)務(wù)信息披露進(jìn)行具體的詳細(xì)的監(jiān)管。建立上市公司信息監(jiān)察員制度，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其駐各地派出機(jī)構(gòu)委派信息監(jiān)察員到各上市公司，對(duì)上市公司的信息包括招股說(shuō)明書、申報(bào)、年報(bào)、股利分配等信息的生成和披露加以監(jiān)督，防止外界各相關(guān)利益集團(tuán)對(duì)會(huì)計(jì)部門的信息供給橫加干涉。證券監(jiān)管部門要制定一套切實(shí)可行的上市公司財(cái)務(wù)信息披露的監(jiān)管辦法，對(duì)違規(guī)行為予以明確界定，堅(jiān)決杜絕不規(guī)范行為。

第三，發(fā)展和完善注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)制度。加快會(huì)計(jì)師事務(wù)所體制改革，改善執(zhí)業(yè)環(huán)境，制定相應(yīng)的執(zhí)業(yè)自律準(zhǔn)則，大力提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、業(yè)務(wù)水平和職業(yè)道德水準(zhǔn)，完善審計(jì)準(zhǔn)則修改審計(jì)假設(shè)及審計(jì)方法和程序，以適合我國(guó)證券市場(chǎng)不夠規(guī)范的現(xiàn)實(shí)。可以建立一套完善的、科學(xué)的資本市場(chǎng)訴訟和民事賠償制度。這樣，可以使注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立審計(jì)成為--------------------------精品

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上市公司財(cái)務(wù)信息質(zhì)量和披露的可靠保證，才能保護(hù)投資者利潤(rùn)，促進(jìn)證券市場(chǎng)健康規(guī)范發(fā)展。

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第五篇：信息披露制度

XX研究院 信息披露制度

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為保證研究院信息公開、公平、公正，做好相應(yīng)公益事業(yè)，特制定本制度。

第一條 研究院嚴(yán)格按照法律、法規(guī)和《章程》規(guī)定的信息披露的內(nèi)容和格式要求，真實(shí)、準(zhǔn)確、及時(shí)地報(bào)送披露信息。如發(fā)生變化及時(shí)到相關(guān)部門辦理登記備案。

第二條 信息披露要體現(xiàn)公開、公正、公平的原則，將研究院對(duì)社會(huì)可能產(chǎn)生重大影響，而社會(huì)公眾尚未得知的重大信息，在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，通過(guò)新聞媒體、公開欄、互聯(lián)網(wǎng)上向社會(huì)公眾公布，并送達(dá)業(yè)務(wù)主管單位和登記管理機(jī)關(guān)備案。第三條 信息披露的內(nèi)容

1.研究院應(yīng)當(dāng)披露的信息包括工作報(bào)告，舉行的學(xué)術(shù)交流、信息咨詢等重大活動(dòng)，財(cái)務(wù)狀況、承諾服務(wù)項(xiàng)目等。2.籌資和接受捐贈(zèng)隨時(shí)將籌資目的、資金使用方向和接受捐贈(zèng)、資助財(cái)物的使用情況，項(xiàng)目進(jìn)展情況向社會(huì)公眾披露。3.承諾服務(wù)項(xiàng)目，應(yīng)將服務(wù)內(nèi)容、服務(wù)形式、服務(wù)責(zé)任及收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等向社會(huì)公眾披露。

4.研究院章程、注冊(cè)地址、名稱發(fā)生變更的要及時(shí)予以披露。5.國(guó)家相關(guān)法律、法規(guī)及章程規(guī)定的及其他應(yīng)披露的重大信息。6.信息披露的時(shí)間和格式，應(yīng)遵循和結(jié)合研究院的具體情況，在具體行為發(fā)生的前后的2日內(nèi)進(jìn)行披露。

第四條 信息披露前應(yīng)嚴(yán)格履行下列審查程序：

1.提供信息的社會(huì)組織負(fù)責(zé)人要認(rèn)真核對(duì)相關(guān)信息資料； 2.研究院理事會(huì)進(jìn)行審查通過(guò)；

3.經(jīng)業(yè)務(wù)主管單位審查同意并經(jīng)登記管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)后予以披露。4.對(duì)玩忽職守導(dǎo)致信息披露違規(guī)，在社會(huì)上造成嚴(yán)重影響或損失的，視情節(jié)輕重給予處分，賠償損失或者撤換、罷免，直至追究相關(guān)責(zé)任。

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