第一篇：商業保理行業分析報告(范曉強)

商業保理行業分析報告

一、保理業務的概念及分類

保理又稱托收保付，賣方將其現在或將來的基于其與買方訂立的貨物銷售/服務合同所產生的應收賬款轉讓給保理商（提供保理服務的金融機構），由保理商向其提供資金融通、買方資信評估、銷售賬戶管理、信用風險擔保、賬款催收等一系列服務的綜合金融服務方式。它是商業貿易中以托收、賒賬方式結算貨款時，賣方為了強化應收賬款管理、增強流動性而采用的一種委托第三者（保理商）管理應收賬款的做法。

在實際的運用中，保理業務有多種不同的操作方式。一般可以分為：有追索權和物追索權的保理；明保理和暗保理；折扣保理保理和到期保理；國內保理和國際保理。

1、有追索權的保理和無追索權的保理

有追索權的保理是指供應商將應收賬款的債權轉讓銀行（即保理商），供應商在得到款項之后，如果購貨商拒絕付款或無力付款，保理商有權向供應商進行追索，要求償還預付的貨幣資金。當前銀行出于謹慎性原則考慮，為了減少日后可能發生的損失，通常情況下會為客戶提供有追索權的保理。

無追索權的保理則相反，是由保理商獨自承擔購貨商拒絕付款或無力付款的風險。供應商在與保理商開展了保理業務之后就等于將全部的風險轉嫁給了銀行。因為風險過大，銀行一般不予以接受。

2、明保理和暗保理

明保理和暗保理是按照是否將保理業務通知購貨商來區分的。

明保理是指供貨商在債權轉讓的時候應立即將保理情況告知購貨商，并指示購貨商將貨款直接付給保理商。

而暗保理則是將購貨商排除在保理業務之外，由銀行和供貨商單獨進行保理業務，在到期后供貨商出面進行款項的催討，收回之后再交給保理商。供貨商通過開展暗保理可以隱瞞自己資金狀況不佳的狀況。

需要注意的是，在我國《合同法》中有明確的規定，供應商在對自有應收賬款轉讓時，須在購銷合同中約定，且必須通知買方。因此這就決定了目前在國內銀行所開展保理業務都是明保理。

3、折扣保理和到期保理

折扣保理又稱為融資保理，是指當出口商將代表應收賬款的票據交給保理商時，保理商立即以預付款方式向出口商提供不超過應收賬款80%的融資，剩余20%的應收賬款待保理商向債務人（進口商）收取全部貨款后，再行清算。這是比較典型的保理方式。

到期保理是指保理商在收到出口商提交的、代表應收賬款的銷售發票等單據時并不向出口商提供融資，而是在單據到期后，向出口商支付貨款。無論到時候貨款是否能夠收到，保理商都必須支付貨款。

4、國內保理和國際保理

從保理業務中供應商與其客戶的分布地理位置的角度看，現代保理業務可以分為國內保理和國際保理兩方面。國內保理指供應商與其客戶都位于同一個國家和地區的保理業務；國際保理是指供應商與其客戶分別位于不同的國家和地區的保理業務。一般來說，國際保理定義為保理商為國際貿易中采用賒銷或跟單托收承兌交單結算方式時，為賣方(即供貨商)提供的將出口貿易融資、帳務處理、收取應收賬款和買方信用擔保融為一體的綜合性金融服務。

二、保理業務在國內發展的概況

從上世紀90年代開始，中國銀行首先試辦國際保理業務，繼中國銀行之后，交通銀行、光大銀行、中信實業銀行、民生銀行、中國工商銀行、中國農業銀行、中國建設銀行等商業銀行迅速介入，紛紛開展保理業務。2000年以后，中國保理業務實現了高速發展，國際和國內業務總量從2000年的1.12億美元，至2009年躍升為962.39億美元。據FCI（國際保理商聯合會）統計，從2008年1月開始，中國出口雙保理業務量躍居世界第一并一直保持至今。2010年，中國加入FCI的會員有23家；保理總金額達到1545.5億歐元，其中，國內保理總金額為1199.6億歐元，國際保理總金額為345.9億歐元。以上數據表明國內保理作為銀行業一種新型的短期融資業務，國內貿易和商業流通領域的保理業務具有巨大的市場空間和發展前景。

三、商業保理行業發展現狀

2012年之前，商業保理業務發展非常緩慢，可以說是舉步維艱，甚至不能稱為一個行業。除了市場信用環境不佳、三角債現象普遍等外部因素，還有模式、體制、法律、財稅和信用風險管理等方面深層次的原因，使得整個行業處于自然發展狀態之中。

2012年之后，隨著市場需求的不斷增加和主管部門政策的不斷支持，我國商業保理市場開始發力。其后，迅速在全國范圍內掀起熱潮。隨著2012年6月商務部發布的《關于商業保理試點有關工作的通知》，同年11月和12月，上海市和天津市分別出臺了商業保理試點辦法，我國商業保理試點工作在天津濱海新區和上海浦東新區正式啟動。同年11月26日，首個全國性商業保理行業自律組織——中國服務貿易協會商業保理專業委員會（專委會）在民政部獲準登記，并于2013年3月初舉辦了成立大會和首屆行業峰會。2013年，商業保理業伴隨著政策環境的不斷改善，試點范圍的不斷擴大，市場需求的不斷增加，行業自律的逐步形成，行業發展更是如雨后春筍，生機蓬勃。

1、市場規模巨大

目前中國大陸加入FCI的會員已有25家。據FCI統計，2012年我國國際及國內保理業務量達到3438億歐元，折合人民幣近2.83萬億元，同比上升26.94%。

國內保理業務量達到2.24萬億元人民幣，同比增長17.83%，國際保理業務量達939.72億美元，增長80.16%。從2008年1月開始，中國出口雙保理業務量就躍居世界第一并一直保持至今。近年來，隨著實體經濟、國際國內貿易的發展，保理業務在我國保持高速發展態勢。

據不完全統計，2013年全國商業保理業務總量為200億元人民幣以上（不包括第三方支付類、電子商務類及供應鏈融資類），與2012年相比增長超過一倍。中國服務貿易協議商業保理專業委員會全部70家會員的商業保理累計業務量超過100億元人民幣。預計在未來的三到五年內，商業保理業務年保理營業額將達到5000億元人民幣以上，商業保理業務量占國內外貿易總額比例會穩步提高。

2、商業保理企業數量和規模放量增長

隨著試點范圍的不斷擴大，商業保理企業也再迅速發展當中，截止2013年12月31日，全國共有注冊商業保理企業284家，注銷3家。僅2013年就注冊了200家商業保理企業，呈井噴狀發展趨勢，是2012年注冊數量的4.5倍，2011年注冊數量的11.1倍。除商務部直接批準的天津、上海、深圳、重慶、江蘇等地之外，北京、浙江、遼寧、河南等地也分別經地方主管部門批準零星成立試點商業保理企業。隨著上海和天津管理辦法的不斷完善，深圳以較為寬松的政策環境吸引了大量商業保理企業的入住，截止2013年底深圳注冊商業保理企業共107家，占到注冊商業保理企業數量的三分之一以上。

截止2013年底，注冊的商業保理企業注冊資本金總額超過290億元人民幣，2013年全年的注冊資本金總額就接近在此之前總和的10倍，深圳以69.51億元人民幣的注冊資本金高居地區榜首。

3、商業保理企業業務模式百花齊放

隨著商業保理企業如雨后春筍般的發展，保理業務模式也是百花齊放。即包括渤海國際保理有限公司、高銀保理（中國）發展有限公司、中信商業保理有限公司為主開展的傳統業務模式的公司，又包括快錢（天津）金融服務有限公司等以創新的信息技術從事國際國內包付代理、提供基于人民幣和外幣的個人和企業支付清結算和賬戶服務的新型互聯網業務的公司。業務范圍不僅涉及基礎的商貿流通領域，還涉及醫療、環保、教育、物流、航空、公用、建筑、房地產等行業。保理模式也是不斷創新。如鑫銀保理公司在航空行業保理領域與銀行開展的“再保理”合作取得一定突破，在醫療行業保理領域與銀行開展的“雙保理商保理”合作取得進展；渤海國際保理有限公司在應收賬款收益權集合資金信托計劃上取得突破，成為首家利用集合資金信托方式融資的商業保理企業。

四、商業保理運營模式

1、商業保理業務模式

商業保理指保理商為商品供應商提供一系列的綜合金融服務，包括應收賬款預付融資、賬戶管理、賬款催收或承擔買方商業信用風險等業務。即：商品供應商與商業零售企業、連鎖店集團簽訂供貨協議以后或同時，并約定60、90或120天結算時，與保理商簽訂保理協議，當商品供應商每向零售商配送一批商品時，由保理商向零售商確定供應商的送貨發票及明細，在扣除有關費用后，直接在5－10日向供應商支付貨款，以保證供應商在最短時間的資金回籠，待60、90或120天后由保理商向零售商收取貨款。保理商為供應商提供應收賬款預付融資賺取相應的資金費用和服務費用。

2、商業保理的盈利模式

商業保理的盈利模式：資金利息+管理費+監管質押費+服務費

商業保理商由于有效的為商品供應商提供了銷售融資、賬務管理、應收賬款收取和壞帳擔保、風險控制等，將在以上四個方面獲得贏利。

由于為供應商提供銷售融資、應收賬款收取和壞帳擔保，相當于買斷供應商 應收賬款、經銷供應商商品，將與供應商設定較大的商品價格折讓，根據不同商品一般定于0.1%－0.3%/日的折扣率，即每月3－9個點的折扣率，按通常百貨商場45天結算約有4.5%-13.5%的資金回報,年資金回報率將達36%-128%；按連鎖超市、外資大賣場120天結算期結算約有12%-36%的資金回報，年資金回報率將達48%-144%。當然要扣除資金閑置時間及資金成本；由于為供應商提供帳務管理和風險控制，保理商還將收取一定的管理費用1－3%；由于保理業務的風險性，保理商將提出供應商的貨物質押或物流監管作為擔保措施，還將收取一定的物流監管或質押手續費。

3、商業保理業務流程

①咨詢：向客戶介紹業務情況和提供咨詢服務。保理商向供應商提供保理業務的咨詢服務，介紹保理的特點、優勢及供應商采用保理業務對業務發展的好處，分析保理業務對于加快供應商資金周轉、減少資金壓力、緩解供商矛盾、降低費用成本、化解貨款風險的好處。

②接洽：了解客戶市場情況和資金需求。保理商在與客戶接觸后，了解供應商的市場情況和資金需求，了解供應商的供貨單位的大致情況為下一步供應商能否提供保理業務做初步評估。

③審驗：客戶營業證件和以往營業狀況資料提供，核對與零售商的賒銷合同。保理商在初步確定開始保理業務的同時，要求供應商提供相應的營業證件，包括但不限于：營執照、稅務登記證、法人代碼證、財務報表、審計報告、保理業務申請表、與零售商簽訂的供貨協議。

④評估：評估客戶市場狀況，零售商付款信用、銷售狀況，做出評估報告。保理商在針對供應商的保理申請資料和市場調查結果，來評估客戶市場狀況，行業狀況、銷售狀況、保理額度的支付狀況，以及零售商商業信用、付款狀況、銷售狀況，風險狀況，并做出評估報告。

⑤審批：審核業務記錄和評估報告，進行內部核準。保理商在對供應商的各項資料初步審驗合格后，對評估報告及其風險進行審核，并召開保理審批會議，進行內部核準。

⑥簽約：與客戶和零售商簽訂雙方或三方合作協議保理商在審批完對供應商的保理業務后，與供應商簽訂《商業保理業務協議》，并辦理相關的擔保手續。

⑦放款：供應商在簽署合同后，并辦完相應的擔保手續，在提供全部有效單證后，經核對無誤后，保理商根據保理協議進行放款。

⑧監管：在保理業務開展后，保理商根據供應商的業務狀況、銷售情況開展供應商的應收賬款的管理，監督供應商的貨物流向、進貨情況、銷售動向。并對零售商的日常狀況進行充分了解，控制結算風險，保證貨款回收。⑨催收：在保理款項到期后，保理商根據合同約定向零售商催收到期貨款的過程。

⑩回款：保理商根據合同約定或采取風險控制措施收取貨款。

五、商業保理業務存在的問題

商業保理企業不斷壯大，業務規模不斷增加，在發展過程中主要存在以下幾點問題：

1、保理業務的法律法規不夠健全。盡管我國接受了國際保理界公認的“兩規一約”，即《國際保理慣例規則》、《國際保理仲裁規則》和《國際保理服務公約》，但這是在西方成熟市場經濟體制框架下產生的，并不完全適合現階段中國特色的社會主義市場體制。我國缺乏專門針對保理業務的法律法規與司法解釋，已有的一些有的已經過時，亟待更新與完善。此外，相關的保理政策制度也需要跟上，為商業保理機構業務的健康發展提供政策導向。

2、商業信用的基礎不夠牢靠。這些年，我國正在加快全社會信用體系建設，取得了驕人業績。但總體上來看，我國的商業信用環境有待繼續完善，產品以此充好、商品假冒偽劣、侵犯知識產權、信用信息造假甚至經濟詐騙等問題，還屢見不鮮，加之缺乏完善的征信制度，這些都給保理業務開展帶來許多障礙。

3、交易主體缺乏保理意識。很多交易主體對保理業務缺乏正確的認識，有的任務保理只會增加費用，增加企業負擔，而忽悠了保理便于融資、減少風險、有利于開拓市場的優勢。

4、個別商業保理企業風險管理能力薄弱。調查發現，有個別商業保理企業存在重業務、輕管理的現象，風險管理控制能力需要加強。

5、高額的保理成本，使得交易主體望而卻步。有的商業保理企業綜合收費偏高，收費項目繁多，包括向企業收取傭金、融資利息、資信調查費等多達10多種。高額的成本，使得部分企業對商業保理不敢問津。

六、商業保理行業發展趨勢

我國保理行業目前已從初級階段朝著精細化、專業化的階段發展。商業保理市場亟待跟家和諧的生態環境，包括法律制度、信用環境、監管體系、保理企業專業經營能力等多個緯度。隨著商務部及國家有關部門對商業保理行業的進一步扶持，隨著行業政策和制度法規的進一步完善，以及行業自律工作的逐步展開，商業保理的公共服務平臺、行業統計信息體系、宣傳、教育、研究、咨詢和培訓體系都將逐次建立，這些都將為商業保理行業的發展鋪平道理。

1、行業辦法出臺，推動更大范圍的試點

從監管層面看，商業保理業的發展需要制定出臺跟家清晰明確的制度法規，引導和推動業務規范運作和健康發展，加快內資商業保理試點推廣工作，逐步完善外資保理公司的管理制度和準入手續，建立起商業保理企業的管理信息系統平臺，強化監管手段，完善行業的監管機制。同時，行業自律和自我規范也是實現有序發展、市場化進步的重要保障。預計隨著2014年下半年商務部的《商業保理業管理辦法》的制定，相關實施細則也會制定頒布，保理試點范圍將會機械擴大。同時，隨著國家對于企業工商注冊監管政策的變化，特別是“寬進嚴管”的監管制度也將催化商業保理企業準入知道由審批制改為備案制。對于商業保理企業，主管部門將在備案制度、重大事項報備、業務數據統計、監督檢查等方面加強監督和管理。

2、協調相關部門，解決行業發展政策瓶頸

2013年4月16日，商業保理專委會在北京召開了第一次主任辦公會，成立了財稅、法律、外匯、融資、信息化、標準、培訓等工作小組，全面推進各項工作，力爭每年推動解決一至兩個制約行業發展的迫切問題。4月23日，商業專委會參加了商務部市場秩序司和外資司聯合召開的商業保理行業問題座談會，向與會的最高法、銀監會、稅務總局、外匯總局、保監會、人民銀行等有關部分領導匯報了行業發展迫切需要解決的問題，并提交了書面建議，相關工作正在積極推進之中。而在2014年，商務部作為商業保理行業的主管單位，將繼續同最高人民法院、中國人民銀行等部門，研究突破商業保理企業在債權確認、征信查詢、外匯結轉等方面的政策障礙。相關試點城市將先行出臺地方性法規以及商業保理企業外部融資、風險分擔等方面的創新政策，爭取稅收、人才引進等方面的優惠政策。

3、行業標準及服務規范出臺，行業發展秩序進一步規范

在行業標準方面，目前《商業保理術語：基本術語》行業標準已進入標準起草報批階段，預計將于2014年頒布實施。在商業保理行業標準制定的下一階段，《商業保理業務分類》《商業保理業務系統》德國相關標準體系也將進入起草階段。據統計，建立一套覆蓋商業保理行業的標準體系需要超過100個標準，去除目前可以使用的標準，仍然需要起草49個新標準。標準的起草將為建立健全行業統計和標準化體系，提高統計數據的準確性和及時性提供有力保障。

4、公共信息服務平臺的發布幫助企業避免信用風險

2013年8月商務部辦公廳印發的《關于做好商業保理行業管理工作的通知》中關于建立商業保理行業統計制度的相關要求，商務部的“商業保理信息系統”已經上線運行。信息系統分為管理端和企業端，試點地區的商業保理企業通過登錄系統進行信息填報。填報內容包括公司注冊信息、高管人員資質、財務狀況、業務開展情況、內部管理制度建設情況等，此系統的建立便于商務部準確掌握商業保理行業發展狀況和省級商務主管部門對商業保理行業進行監督考核。

5、加強行業培訓，提高從業人員素質

商業保理業的專業化程度較高，因此，就需要復合型、高素質的從業人員。需要熟悉金融、會計、國際貿易、應收賬款管理和法律方面的人才，熟悉保理規則與慣例。

商業保理專業委員會已經與FCI、IFG達成合作共識，屆時中國商業保理企業將通過三方合作的平臺，以FCI、IFG會員的待遇接受兩者提供的國際課程培訓，通過培訓后考試的學員，不但能夠得到兩個國際組織的認可，也會得到商業保理專業委員會的認可。

另外，全國性商業保理行業組織也將繼續建立從業人員資格認定和準入制度組織；積極推動高等院校設立商業保理專業。支持商業保理企業組織從業人員開展法律、銷售、稅收、金融、財務會計等方面的基礎培訓，提高從業人員的綜合素質，培養一批具有國際視野和專業能力的商業保理人才。

第二篇：商業保理業管理辦法

商業保理企業管理辦法（試行）

（征求意見稿）

第一章 總則

第一條 立法依據

為規范商業保理企業經營行為，防范行業風險，促進商業保理行業健康發展，根據《合同法》、《公司法》、《物權法》和有關外商投資的法律、行政法規，特制定本辦法。

第二條 適用主體

在中國境內投資設立的商業保理企業適用本辦法。第三條 商業保理企業

本辦法所稱商業保理企業是指專門從事保理業務的非銀行法人企業。保理業務是指商業保理企業受讓應收賬款的全部權利及權益，并向轉讓人提供應收賬款融資、管理、催收、還款保證中至少兩項業務的經營活動。

根據應收賬款到期前是否預先支付相應對價，保理業務分為融資保理和非融資保理。根據受讓人是否保留對轉讓人的追索權，保理業務分為有追索權保理和無追索權保理。

第四條 再保理企業 本辦法所稱再保理企業是指主營業務為再保理業務、且融資保理業務達到一定規模的商業保理企業。再保理業務是指受讓其他商業保理企業的再轉讓應收賬款的保理業務。

第五條 應收賬款

本辦法所稱應收賬款，是指企業因提供商品、服務或者出租資產而形成的金錢債權及其產生的收益，但不包括因提供金融服務形成的債權、因票據或其他有價證券而產生的付款請求權。

第六條 屬地管理

商務部負責全國商業保理行業管理工作。地市級及以上地方人民政府商務主管部門負責所轄行政區域內商業保理企業監督管理工作。

第七條 行業自律

全國性商業保理行業組織應在商務部的指導下，發揮行業自律作用，引導行業規范發展。

第二章 設立

第八條 設立條件

設立外商投資商業保理企業應符合以下條件：

（一）實繳資本不低于5000萬元，主出資人申請前一年總資產不低于5000萬元人民幣，投資者及關聯實體無違法違規記錄；

（二）經營期限一般不超過30年，在中西部設立企業的經營期限一般不超過40年。

第九條 設立程序

設立外商投資商業保理企業應按照下列程序辦理： 申請人應向省級商務主管部門報送規定的申請材料。商務部門應自收到申請材料之日起，在規定時間內做出是否批準的決定，對于批準設立的，頒發外商投資企業批準證書，對于不予批準的，應說明理由。

發放批準證書時，行業分類選擇“租賃及商務服務業”項下的“其他商務服務”（國民經濟行業分類第749款）。

第十條 申請材料

設立外商投資商業保理企業時，申請人應提交下述材料：

（一）公司章程及其附件；

（二）投資各方的銀行資信證明、登記注冊證明；

（三）投資各方經會計師事務所審計的最近一年的審計報告；

（四）擬設立企業董事會成員名單及投資各方董事委派書。

申請人擬將國有資產投入到中外合資、合作商業保理企業的，還應提供資產評估報告。

第十一條 登記 設立外商投資商業保理企業的申請人，在獲得外商投資企業批準證書后，在工商行政管理部門登記注冊。

設立內資商業保理企業的申請人，按照《公司法》有關規定登記設立。

第三章 備案、變更及注銷

第十二條 備案要求

商業保理企業依法設立后，應按下述要求進行備案：

（一）在境內合法設立；

（二）公司名稱及經營范圍含有“商業保理”或“保理”字樣；

（三）主要股東近三年內沒有違法違規記錄；

（四）擁有2名以上具有5年以上從事保理或相關行業從業經驗的高級管理人員；

（五）具有良好的公司治理結構、健全的組織架構、完備的管理制度和完善的業務處理系統；

（六）商務主管部門規定的其他條件。第十三條 備案類型和標準

（一）規模商業保理企業。

融資保理業務余額超過1億元（含）的商業保理企業，應向工商登記注冊地省、自治區、直轄市商務主管部門申請規模商業保理企業備案。

（二）再保理企業。

主營業務為再保理業務，且融資保理業務余額在40億元人民幣以上的商業保理企業，可向工商登記注冊地省、自治區、直轄市人民政府商務主管部門申請再保理企業備案。

（三）其他商業保理企業。

除規模商業保理企業和再保理企業以外的商業保理企業，應向工商登記注冊地設區的市人民政府商務主管部門申請其他商業保理企業備案。

商務部可根據具體情況調整商業保理企業備案類型及標準，以公告的形式公布。

第十四條 備案材料

商業保理企業應在設立之日起45個工作日內向備案機 關提交下列材料：

（一）商業保理企業備案表（附件1）；

（二）《企業法人營業執照》（副本）復印件；

（三）組織機構代碼證復印件；

（四）稅務登記證（副本）復印件；

（五）主要股東（持股5%以上）名單、持股比例，控股股東及其控制的企業名單；

（六）股東承諾函（附件2）；

（七）法定代表人、董事、監事、高級管理人員履歷表；

（八）公司章程；

（九）主管部門要求的其他文件。

規模商業保理企業、再保理企業應在備案前與商務部“商業保理業務信息系統”完成數據對接。備案時除提交上述材料外，還應向備案機關提交下列材料：

（一）“商業保理業務信息系統”生成的上一月度融資保理業務經營情況表；

（二）信息披露承諾函（附件3）。

外商投資商業保理企業還應提供《外商投資企業批準證書》。

第十五條 備案查詢

備案機關對已完成備案的商業保理企業授予全國統一編號，并通過“商業保理業務信息系統”提供公眾查詢服務。

商業保理企業應在獲得備案編號后3個工作日內登錄“商業保理業務信息系統”填報相關備案信息。

第十六條 備案變更

商業保理企業應在下列事項發生之日起10個工作日內向備案機關辦理變更手續，并通過“商業保理業務信息系統”完成備案信息變更。

（一）設立、撤銷分支機構；

（二）合并或者分立；

（三）變更名稱、注冊地址、企業類型；

（四）變更實繳資本；

（五）變更法定代表人、董事、監事、高級管理人員；

（六）變更出資額占公司資本總額5%以上或者持股占公司股份5%以上的股東；

（七）變更備案類別。第十七條 備案注銷

商業保理公司不再從事保理業務，且不再承擔任何應收賬款的墊付或回購責任的，應在終止保理業務之日起15個工作日內通過“商業保理業務信息系統”對外公示一個月。公示無異議后，向備案機關辦理注銷手續。

第四章 業務管理

第十八條 基本規則

商業保理企業開展保理業務，應當與應收賬款轉讓人簽訂保理合同，明確雙方的權利和義務、糾紛和風險的處理原則以及違約責任。

商業保理企業應建立健全內部控制制度，完善業務管理辦法和操作規范，制定適合敘做保理業務的應收賬款標準。

商業保理企業應遵守國家相關法律法規，保守客戶商業秘密。

第十九條 禁入范圍

商業保理企業不得從事下列活動：

（一）吸收存款；

（二）發放或受托發放貸款；

（三）受托投資；

（四）國家規定不得從事的其他活動。

商業保理企業不得基于不合法基礎交易合同、寄售合同、逾期應收賬款、權屬不清的應收賬款開展保理業務。

第二十條 業務規則

商業保理企業經營保理業務應遵守以下規則：

（一）應收賬款融資。

商業保理企業應基于以下三類應收賬款提供融資： 1.一個基礎合同項下已形成的應收賬款。

2.一個基礎合同項下持續形成的多筆應收賬款，其中至少一筆應收賬款已形成。

3.持續成立的多個基礎合同項下的多筆應收賬款，其中至少一筆應收賬款已形成。前述基礎合同應基于同一債權人提供同類商品、服務或者出租同類資產的行為。

商業保理企業應嚴格審核基礎交易合同等資料的真實性與合法性；審核債務人的資信、經營及財務狀況，合理判斷應收賬款質量，包括出質、轉讓情況以及賬齡結構等；重點審查因提供服務或出租資產所產生的應收賬款，以及初始債權人和債務人為關聯企業的應收賬款。

（二）應收賬款管理。

商業保理企業可向轉讓人提供所轉讓應收賬款的回收情況、逾期賬款情況、對賬單等各種財務和統計報表，協助其進行應收賬款管理。

（三）應收賬款催收。

商業保理企業可對所受讓的應收賬款進行收付結算與催收，但不得在未受讓應收賬款的情形下受托從事催收業務。

（四）還款保證。

商業保理企業可在非融資保理業務中，對受讓的到期無法從債務人處收回的應收賬款承擔墊付責任，或在有追索權保理業務中，對轉讓的到期無法從債務人處收回的應收賬款承擔回購責任。

第二十一條 融資方式

商業保理企業可通過金融機構貸款、委托貸款、發行債券、股權融資及其他合法途徑獲得融資。

第二十二條 不良應收賬款

商業保理企業的融資保理業務項下應收賬款按照逾期天數分為正常、關注、次級和損失4類。后2類為不良應收賬款。

尚未到期的應收賬款屬于正常類。逾期1-90天的應收賬款屬于關注類。逾期91-180天的應收賬款屬于次級類。逾期181天以上的應收賬款屬于損失類。逾期是指在無商業糾紛的合同項下債務人未在約定期限內（含展期）付款的行為。

在非融資保理或有追索權保理業務中，商業保理企業履行墊付或回購義務后，應將所涉及的應收賬款納入不良應收賬款管理。

第二十三條 風險計量

商業保理企業風險資產與或有負債之和與風險系數的乘積不得超過10倍，再保理企業不得超過15倍。

風險資產按照商業保理企業的資產總額與現金、銀行存款、國債之差確定。或有負債按照商業保理企業承擔還款保證責任的應收賬款余額與對外擔保余額之和確定。

商業保理企業不良應收賬款率不超過5%的，風險系數按1計算；不良應收賬款率超過5%（含）但不超過10%的，風險系數按不良應收賬款率的180倍與8之差計算；不良應收賬款率大于10%（含）的，風險系數按10計算。

第二十四條 風險管理

商業保理企業可利用信用擔保、信用保險、保證保險等增信措施管理應收賬款風險。

第二十五條 風險計提

商業保理企業應在稅前計提不低于融資保理業務期末余額1%的風險準備金。

第二十六條 風險集中度 商業保理企業受讓同一債務人的應收賬款，不得超過風險資產總額的50%。再保理企業不得超過15%。

第二十七條 關聯交易

商業保理企業受讓以其關聯企業為債務人的應收賬款，不得超過風險資產總額的40%。再保理企業不得超過10%。

商業保理企業對作為債權人的關聯企業提供保理服務時，定價應合理、公允，交易條件不得明顯優于非關聯企業。

第二十八條 業務報告

商業保理企業應在應收賬款受讓、變更及注銷當日，通過“商業保理業務信息系統”報送相關信息。

商業保理企業應于每月結束后15個工作日內，通過“商業保理業務信息系統”報送《企業經營情況統計表》，并于每年3月31日前通過“商業保理業務信息系統”報送上一資產負債表和損益表，并上傳經審計機構審計的上一財務報告。

商業保理企業報送的信息應及時、準確、真實、完整，不得故意隱瞞或虛報。

商業保理企業應保存保理業務相關資料3年以上，保存再保理業務相關資料5年以上。

第二十九條 重大事項報告

商業保理企業應在發生超過凈資產10%的重大損失或賠償、發生重大待決訴訟或仲裁、獲得單筆金額超過凈資產10%的融資5個工作日內，通過“商業保理業務信息系統”報送相關信息。

第三十條 轉讓登記和查詢

商業保理企業應在商務部認可的應收賬款轉讓登記公示系統辦理應收賬款轉讓登記，將應收賬款權屬狀態予以公示。

第三十一條 信息披露

規模商業保理企業應于每季度結束后15個工作日內通過“商業保理業務信息系統”對外披露業務報告、監管評級等基本信息。

再保理企業應于每季度結束后20個工作日內通過“商業保理業務信息系統”對外披露凈資產、風險資產、或有負債、不良應收賬款比例、風險準備金、風險集中度、關聯交易、風險管理、外部融資、監管評級等基本信息。

第三十二條 系統管理

商業保理企業應擁有與業務規模相適應的業務處理系統。

第三十三條 信用記錄

商務部應根據本辦法建立“商業保理行業信用信息數據庫”。商業保理企業受讓的有追索權保理項下應收賬款逾期超過90天，按照融資金額計入轉讓人違約記錄，按應收賬款金額計入債務人違約記錄；受讓的無追索權保理項下應收賬款逾期超過90天，按照應收賬款金額計入債務人違約記錄。

商業保理企業在非融資保理業務中履行墊付責任，按照應收賬款金額計入債務人違約記錄；在有追索權保理業務中履行應收賬款回購義務，按照應收賬款金額計入債務人違約記錄。

商業保理企業應參考“商業保理行業信用信息數據庫”中的信用信息，對債務人進行合理授信。對有歷史違約記錄的債務人，審慎提供保理服務；對仍處于違約狀態的債務人，原則上不提供保理服務。

被法院判決負有刑事責任的商業保理企業高級管理人員，其違法行為將被計入“商業保理行業信用信息數據庫”。

第五章 監督管理

第三十四條 監督檢查

商務部和地市級以上地方人民政府商務主管部門應對商業保理企業的業務活動、內部控制和風險狀況等進行定期或不定期的現場、非現場檢查。商業保理企業應配合商務主管部門的檢查。

第三十五條 系統監管

商務部應建立健全“商業保理業務信息系統”，建立“行業信用信息數據庫”。各級商務主管部門應充分運用“商業保理業務信息系統”加強對商業保理企業的監督管理。

第三十六條 監管評級

商務部通過“商業保理業務信息系統”建立商業保理企業監管評級及發布機制。地市級以上地方人民政府商務主管部門根據評級結果對商業保理企業進行分類管理。

第三十七條 舉報投訴

商務部和地市級以上地方人民政府商務主管部門應通過12312商務舉報投訴服務平臺接受與本辦法有關的舉報和投訴。

第六章 法律責任

第三十八條 商業保理企業違反本辦法第十四條規定的，由違規行為發生地地市級及以上地方人民政府商務主管部門責令限期改正，并可處以1萬元以上3萬元以下罰款。

第三十九條 申請備案的商業保理企業隱瞞有關情況或提供虛假材料的備案無效，已備案企業取消原有備案。

第四十條 商業保理企業任命不符合任職條件的董事、監事、高級管理人員的，由備案機關責令限期改正，并可處以2萬元以下罰款。

第四十一條 商業保理企業違反本辦法第十五條至第十七條、第十九條、第二十條、第二十三條、第二十五條至第三十一條規定的，由備案機關責令限期改正，并可處以1萬元以上3萬元以下罰款。

第四十二條 商業保理企業違反本辦法第三十四條規定的，由備案機關責令限期改正，并可處以1萬元以下罰款。

第四十三條 商業保理企業違反本辦法受到行政處罰的，由備案機關通過“商業保理業務信息系統”公示處罰信息，并于當月列入“經營異常企業名單”。

第四十四條 商業保理企業涉嫌從事非法集資、非法放貸、非法催收等違法違規行為的，移送有關部門查處。

第七章 附則

第四十五條 已設立的商業保理企業應在本辦法實施之日起60個工作日內完成備案。

第四十六條 已設立的融資租賃公司兼營商業保理業務的，可參照本辦法由其行業監管部門進行管理。

第四十七條 中華人民共和國商務部負責本辦法的解釋。

第四十八條 本辦法自發布之日起實施。

第三篇：商業保理公司什么意思？

商業保理公司什么意思？

什么是商業保理？簡單來說就是賣方將貨物賣給買方，賣方可將貿易過程中銷售或合同所產生的應收賬款轉讓給保理公司，再由保理商為賣方提供現金流提前用于采購、生產等，以避免應收賬款產生到收回期間企業資金周轉的難題。

商業保理是個商業機密頗多的神秘行業。“從事應收賬款業務，涉及行業頗多

凡是所有涉及貿易賒銷的企業都會需要保理公司。”隨著市場的發展，賒銷在交易中越來越普遍，這為保理業務發展奠定了良好的市場基礎。“應收賬款規模持續上升，回收風險加大，對保理服務的需求也必然快速上升。尤其在溫州這個注重人情關系的社會，?欠錢?買賣很普遍。”

據不完全統計，去年國內傳統型商業保理（不包括第三方支付類、電子商務類及供應鏈融資類）總營業額在100億元以上，至少有3家商業保理公司的營業額已突破20億元。有專家根據保理企業數量預計增長數、凈資產預計增加額等數據推算，今年國內商業保理業務量有望突破200億元大關，商業保理余額預計達到100億元左右。

申報程序

設立（含并購、再投資等）外商投資融資租賃企業，申請人應按照《外商投資租賃業管理辦法》規定準備材料并向擬注冊企業所在地商務主管部門提出設立申請。省級商務主管部門和國家級開發區自收到全部申請文件之日起20個工作日內，做出是否批準的決定，予以批準的，頒發《外商投資企業批準證書》，不予批準的，書面說明理由。

第四篇：保理行業半年工作總結

保理行業半年工作總結

第一部分

行業發展

一、保理行業現狀

保理是基于應收賬款進行的融資、管理、催收、壞賬擔保業務，進行保理的一個前提便是應收賬款。2014年末的全國規模以上工業企業的應收賬款總量達到了10.5萬億的規模，占流動資產的比重為24%，受到大環境的影響增速在下滑，但是量已經創造了新高，占流動資產的比重也在上升。當然這只是規模以上工業企業的應收賬款，占中國企業數量的75%的小微企業并沒有在統計范圍內，而這部分企業應收賬款的規模依然不小，他們是供應鏈中N+1+N的N，我們接觸到的就有平海科技和愛德森項目。這些應收賬款的規模成為了商業保理的市場。而2014年1-3季度我國的保理業務量為2.09萬億，2014年全年我的商業保理業務量為800億，較2013年200億的規模增長4倍。保理的規模遠遠小于應收賬款的規模，商業保理更是零頭都不到，由此可見商業保理的市場依然非常廣闊，依然是一片藍海。

伴隨著這片藍海產生的是保理公司數量高速增長，2014年就有1220家，預計今年年底將達到1500家的總量，業內人士非常看好保理的市場發展，希望通過保理公司來實現傳統重資產抵押融資的轉型。保理行業內的企業股東背景復雜，有國企央企、民營還有電商系，總體格局呈自由競爭態勢。進入2015年，上市公司也開始著手創建自己的保理公司，像伊利集團、格力地產、海爾集團都開始設立自己的保理公司，管理應收、應付賬款，打通自己所在行業的供應鏈。

二、P2P行業開始洗牌

我們主要合作的資金方——P2P行業開始得到風投的青睞，資金不斷涌入。愛投資、開財寶、理財范等平臺都得到了不同程度的資金支持。P2P是個燒錢的行業，除了用自有資金來補充融資防止流標之外，還需要砸錢到技術層面，據我的了解，一個平臺要將技術部分搭建好至少需要XX萬的資金規模，還不算廣告投入。從現在百度搜索的情況來看，愛投資、財多多等平臺都在廣告上開始砸錢，這無疑都增加了平臺的成本，同時也加劇了行業的競爭。類比前幾年團購網站的千團大戰，到如今剩下的只有美團、糯米、大眾點評，其余的都銷聲匿跡，沉默死亡，死亡率高達86%。剩下的這三家也是在騰訊、百度、阿里的支撐下死磕出來的。現在的P2P行業也是如此，誰能拿到源源不斷的資金、保證錢能燒的持久，平臺少出險或者兜的住風險，誰就能成為最后的王者。

第二部分

業務現狀

一、從0到1的突破

2014年11月19日，保理公司正式成立，經過最初的探討，我們在正和恒基項目上實現了保理業務的零突破，在重抵押和重經營的思路上實現了轉變。第一次的項目評審會，評委的問題非常的犀利，也讓我們認識到這些金融界和實業界的前輩對于企業發展的看法。我們的盡調思路也重新進行調整。對于企業的業務，從最初的業務模式到業務過程中每個環節及憑證的核查，加強了過程控制，讓我們對企業的業務的了解更加深入。第一筆業務也是到目前為止我們最大的一筆業務讓我們的團隊思路實現了轉型，更加深刻的認識保理，知道怎么做保理。這個思路一直延續到我們今天的業務中，以后也將會延續下去。

實現零突破的除了思路和業務之外，還有與之相關的合同文本，風險防控原則，以及在盡調中對于項目整體的把握和拿捏。

二、業務發展緩慢

1、開門紅之后的消沉

經歷了正和恒基過會之后的興奮，創業之初的熱情開始冷卻，面臨的問題也在逐漸增加。其中最嚴重的問題就是項目是否合格，買方資信是不是一定非常重要？保理業務是不是能完全按照合同約定的賬期回款？暗保理可不可以操作？在這些問題的探討和糾結中，我們接觸到了凱世德造紙項目、山東華企通項目、草原牧天項目、河北敬業項目、京航達項目、君天首業項目、仟億達項目、可鑫項目、瀝陽手袋項目等。這些項目在初步接觸和盡調的過程中被PASS。接觸的項目很多，卻沒有一個項目落地，2015年的前三個月除了正和恒基，我們的項目成功率是零。即便是草原牧天走到了上會的階段，也是因為自身負債太高而被斃掉。這個階段每個人都頂著一股莫名的壓力，團隊的氣氛比較低沉。

正是在這幾個項目的接觸和探討中，我們逐漸明確了一條道路那就是保理業務不僅僅是要看買方資信，賣方本身的經營狀況和營運能力也非常的重要。賣方自身的“造血”和“回血”能力決定了其成本利潤，它的利潤情況也決定了它能承受多大的融資成本，一旦企業自身的利潤情況不能覆蓋融資成本，企業的經營就是在為我們打工，這個時候企業的風險將大大增加。本身盈利能力不足的企業被我們篩選出去，項目的開發除了注重買方資信之外，開始注重賣方本身的經營狀況，思路逐漸成熟。

2、辛苦卻不見效果

伴隨著三月份的春天，我和王波開始了商超供應商的挖掘。王波通過他的清華師兄接觸到了商超供應商協會，從此開啟了商超供應商的探索。多次拜訪供應商協會，和企業講保理是什么，成本是如何，操作模式怎樣，希望開辟一條商超供應鏈的保理業務模式——小額、頻繁、一次授信，滾動使用、隨借隨還。終于供應商協會我們推薦了幾個客戶，一個是易博合盛項目，為物美超市供應床品。通過盡調，發現商超類的回款并不樂觀，沒有固定的賬期。而且商超供應商多是小微企業，甚至是小作坊，企業財務不規范，憑證不能形成鏈條，回款不穩定，利潤很薄，相對于大型超市話語權極小。

經過側面了解，部分商超有自己的供應鏈金融業務，而且只為重點供應商提供，即質量較好的供應商，可以從商超自身的金融業務中拿到資金，補充血液，而質量較差的既得不到商超的支持，對于我們而言也不是優質的客戶。它們規模小，經營不規范，利潤薄，無法承受我們的資金成本。

隨后的攀龍偉業、東海金昌、秦力華項目也證實了這點。一個多月的摸索和辛苦只是探明了商超這條路優質的客戶很少，而且商超行業整體也在下滑，對供應商的壓款越來越嚴重，這個行業現在我們現有的條件下不適合操作保理業務。而且一個多月的努力只是試錯，卻并沒有帶來實際的效益。

3、思路變化之后重新出發

經過三月份的洗禮和低迷之后，我們做了季度總結，對第一季度的項目進行分析，也對后期的思路做出總結。前期在項目的管理上比較散漫，現以項目進度表的進度管理，每個項目都由項目經理負責，且加入績效考核。今后每個項目不再是大雜燴式的進行全部范圍內的討論，而是專人負責，提高效率。在經過前幾個月的磨練，項目經理也正在成熟，在這個思路的指導下，每個人的分工更加明確，效率也較以往有提高。

4、盡調中進行鍛煉

四月份之前，我的定位一直都很模糊，每每都是臨時決定，角色和定位不停變換，一度成為小秘書、機動人員、風控、網站建設等后臺人員。前臺的項目卻也隨時調配，正和恒基、草原牧天、凱世德、華企通、瑞馳租車、東方電力、易博合盛等項目全部介入，即便已經入職幾個月，卻并沒有系統性的沉淀什么，而是淺嘗輒止，對于能力的提升并沒有很多。缺乏一個項目從頭跟到尾的經驗，沒有對項目的整體認識，有的只是一堆材料和經過別人轉述的只言片語，對項目的把握非常不足。這個階段手頭有很多雜事，沒能更好的深入到項目的盡調中去，每每項目討論的時候，后天不足尤其明顯。

在平海科技的盡調中臨時做項目助理，完成行業分析和報告最終定稿的工作，項目順利過會，公司的第二筆業務開展起來。

隨后又是漫長的積累期，中途經歷人事變動和內心浮躁的階段。心里壓力一度很大，以前覺得有人帶著，雖然接觸的項目不多，成長很緩慢，心里苦悶卻也踏實。很多事情和細節的問題，張口問就可以，自己幾乎沒有思考。之前的環境是一個安樂窩，慢慢的就有了依賴性。現在做業務的人就剩下的我和學海，這個安樂窩消失了，所有的問題和細節必須全部考慮到，前期訪談、盡調中的資料搜集、員工面貌、報告寫作中的細節把握，每一步都需要考慮周全，才能真正做好工作。

緊接著，就接到了愛德森項目，是我自己第一個主刀的項目，當時有壓力，但是更想去做些什么。初步接觸、第一次訪談、每一次的盡調和每個細節的核實以及最終報告的書寫全程都體驗到了。也很慶幸第一次主刀的項目并不復雜，脈絡比較清晰，讓我有時間和精力去掌控它的每一個細節，對項目的認識更加清晰。整個項目在盡調的過程中幾乎沒有遇到什么問題，只是在后期與中慧銀通合作的時候，有些不順利，影響到項目的進度。

第一個操作的項目整體還是比較順利，在評審會時基本沒有遇到什么障礙，評委的問題也能全部解答，說明我們的盡調工作真正落到了實處，我們查的思路、角度正在向評委看企業的角度貼近。

現在盡職調查中有難度的部分是很難核實企業的實際成本是多少，只能大致進行推算，在以后的工作中會加強這個部分的核實。企業員工面貌的觀察還有些拿捏不好，今后的工作中要多學習這個方面的經驗，同時也會延續以前對企業營運資本的核算。

另外一個盡調的項目便是天人中藥，項目在盡調的過程中遇到了企業資料造假的問題，這是從業以來第一次遇到這樣的情況，個人認為這已經屬于騙貸的行為，企業信譽值得擔憂。

在操作項目的過程中，我發現存在這樣的問題，企業的老板會把這個企業說的非常好，但是在盡調的過程中會發現大多數都不如他說的那么好，甚至是完全不好。接觸了幾個項目之后，心態逐漸變得平靜，一切的東西都要根據盡調情況來，其他的都不作數。

在盡調的過程中，會與合作單位一起盡調，我們的盡調和報告也得到了同行的認可，這是我們專業度的體現，這樣的風格要堅持下去，去偽存真才是盡調和風控的不二法門。

今年以來我接觸的項目共有11個，進度如下：（不包括作為其他同事助理的項目）

5、經得起查的項目不多項目儲備不足

在目前的大環境下，企業缺錢是現狀，市場上飄著的項目很多，但真正優質的項目和經得起查的項目很少。比如我們斃掉的三十多個項目中，有80%死在了第一次盡調中。盈利能力太差根本無法覆蓋資金成本、企業經營混亂，收入并不能核實或者干脆造假。真正可以深入盡調的項目并不多，也就三到五個。我們現在手頭的項目有天津XX建筑裝飾有限公司、福建三明高壓閥門有限公司、山東鼎超熱力設備有限公司。這三個項目中，天津XX初步盡調，結果并不理想，能否操作還待考。另外兩個項目在提供資料中，可操作性未知。手中再無其他儲備項目，現在項目的不足在會影響我們以后業績的增長，項目的開發和儲備是我們現在需要做的。

6、資金難題依然擺在面前且制約業務發展

現在項目端情況總體上還算可以，業務慢慢發展壯大，但是出口的資金端卻不樂觀。首先是成本問題直接制約了客戶的質量。中小企業籌資先是親戚朋友的借款，基本不需要成本；然后是銀行借款，成本較低；信用差一點的就是通過擔保公司增信，從銀行貸款，成本開始增加；然后就是從小貸公司抵押借款，資金成本更高，風險也更大。從目前來看，我們能拿到的資金成本并不低，客戶綜合成本能做到18%已經較難，切的客戶基本是擔保或者小貸的客戶。缺乏更多的資金渠道，沒有更便宜的資金，我們就很難獲得優質的客戶，客戶質量決定了風險大小，最終風險會全部集聚到我們的頭上。

缺乏資金是我們的現狀，這個現狀短期內并不會改變。便宜和及時的資金是我們長期追求的目標。從目前市場的情況來看，股市繁榮了一段時間，說明市場上的資金還是有的，經濟蕭條，實業并不景氣，資金已經開始從生產中抽離，更加注重投資。而資金找不到安全的項目，項目找不到好的資金，中間缺乏一個渠道，并且這個渠道是有信譽的，就像銀行，所有人都認可。現在的P2P發展就是增加了一個資金的渠道，奈何行業剛起步，亂象叢生，大的資金并不敢進入，只能是搜集社會的散錢進行投資。或者說在我看來，就是民間借貸搬到互聯網上來而已。大的資金量還在機構手里。便宜的資金未來的方向就是和大的機構合作，或者我們發我們的保理基金。

二、網站、微信公共賬號創建完成

建立公司網站的任務接的出乎意料，看教程、和建站技術員溝通，學著怎么創建一個控件從一個完全的外行人到圓滿完成了建立網站的任務。在會見同行和平臺時了解到，他們也是從我們的網站上了解我們的，網站的宣傳作用也體現了出來，我很欣慰。

公司另一個宣傳陣地是微信公共賬號，這個賬號由我一手運作起來。最初的時候，無論是技術操作、還是內容來源都并不順利。不過功夫不負有心人，從最初寫了開篇致辭、中途重大事件新聞稿的寫作到現在內容充實，它逐漸成熟并獲得關注。最初希望把它運作成為一個專業、有深度、小而美的平臺。在過程中不斷的摸索，最終做出了五大板塊的架構，第一篇就是保理行業的大事要事，石景山開放商業保理試點、舉辦第三屆保理峰會、天津開放商業保理征信、伊利等企業開設自己的保理公司這些行業的熱點都在頭條中顯現；第二篇是宏觀經濟的大新聞，高盛對宏觀經濟的預判、央行多次降準的分析全部緊跟；第三篇是各行業的深度分析；第四篇是互聯網金融的動向；最后一篇搜集新鮮搞笑的段子，將形式做的更加活潑。沒有宣傳，積累了37個關注者，并且通過半年的運作，公共賬號也開始產生效益，居然有平臺希望通過我們來轉發其文章并給予一定的資金，這又是一件值得欣慰的事情。目前這個部分的內容已經不由我來負責，它的1.0時代已經結束，希望它的2.0時代能更上一層樓。

三、擺在“櫥窗里”的東西至臻完美

進入公司之初，并沒有立即做業務，而是做了很多后臺的工作。最初首擔的簡介、臺賬整理。到后來撰寫小貸公司、保理公司的商業計劃書。待保理公司成立之后，緊接著完成了中泰保理簡介的詳版和簡版，幾易其稿之后最終定稿。后又根據需求的不同做了幾次更改。隨后出了中泰保理的業務和風控制度并制訂了公文標準模板，以后的由公司層面發出的公文以及報告都遵循了這個標準模板。基金備案時也將基金的管理及風控制度進行整理，按照統一規范的格式打印蓋章掃描上傳至基金業協會系統。

這些擺在“櫥窗”里的東西是一個面子工程，但是它能顯示我們公司是一家專業、規范的公司，目前這些東西非常完整的躺在柜子里。

四、轉型又一個從0到1——中泰清融1號新三板投資基金成功備案

三月底的時候，公司開始準備保理基金，最初的時候撰寫了環保行業投資基金募集說明書；之后開始準備打新，又撰寫了打新基金募集說明書，并制作了PPT，中途更是幾易其稿。由于投資人的關系，打新基金中途夭折。轉而在股東的支持的情況下開始運作中泰清融1號新三板投資基金。從募集說明書、PPT制作、簽訂基金合同、打款備案，中途耗時兩個多月，在對基金運作完全不知情的情況下，居然生生的弄出了一支基金，并且成功劃款。中途還過了一個證券的從業考試。

隨著這支基金的成功，基金運作的流程已經摸清楚，以后只要在投研上下功夫即可。而且為我們以后的股權投資做好鋪墊。

五、能力在摸索中成長

2015年前半年已過，我將前后臺的工作全部都接觸了一遍。現在后臺規章制度、簡介、網站、微信全部都已經創立，后臺的工作已經告一段落。這些過程讓我的文字功力不斷增強，也改掉了我的一些毛病。現在手中還在做周報及會議記錄的后臺工作，有新人來的時候會將這部分工作交接出來，好將更多的精力放在項目上。

前臺的工作開始上手并逐漸適應，我的也逐漸以業務為主，實現了我最初的想法，去做項目。愛德森項目的成功上會以及對于評委問題的對答如流，說明我考查項目的能力得到認可。我們的盡職調查也獲得了愛投資、龍信保理和中慧銀通的肯定，以后會將全部的精力放在項目上，做好、做足盡調工作。從源頭上控制風險，成為一名合格的項目經理。第三部分

未來規劃——從1到無窮大

一、經濟周期下一片蕭條

整個宏觀經濟的下行期并沒有真正的結束，雖然二季度GDP的增長7%，但是股票市場的繁榮拉動經濟總量的增長，而反觀工業界還處于蕭條期，并沒有得到實質性的提振。工業界依然艱難運營，而且還沒有出現大規模的破產或者停滯，很多企業都是明知在虧損，卻不得不堅持運作，因為停產即意味著死亡，這也從另一個角度說明經濟并沒有探底。我國的人口紅利能否將這一波的經濟下行消化掉仍未可知，實業界的風險依然在增加。由此看來，短期內復蘇，甚至是企穩的可能性并不大，蕭條會持續。

二、保理業務市場前景可期

大環境的狀態不佳，小環境也受到了影響。雖然保理行業依然是一片藍海，但是就目前從同業了解到的情況來看，業務開展依然緩慢。

股東背景實力雄厚的保理公司，一般會以股東的業務為主，比如瑞安保理的教育行業和醫藥行業、瑞茂通的煤炭行業、京東的邦匯保理等。還有就是真正掌握數據的通過大數據進行管理的，比如亞洲保理的商超供應商保理；再有就是切入行業縱深的保理公司比如鑫銀保理的機票、金潤保理的物流保理等。資金背景雄厚，資金便宜的保理公司更傾向于大型的項目，比如中慧銀通、龍信保理等，這類保理公司是我們的合作對象。而其他的單純的商業保理公司運營依然艱難，項目來源不穩定，項目出口受限，業務開展難度較大。

作為業內的人，在我看來保理行業發展不外乎幾個方向，一是大企業的進入，給予保理公司強大的資金背景和行業背景，開展行業內的業務，了解行業的規則及潛規則，外行很難進入，現在大集團已經開始了布局。二是銀行、信托等的進入，降低資金成本，比如現在平安銀行創建了兩家自己的保理公司開展業務；三是更低成本的資金介入比如外資等，前海匯能做的事情就是引進外資，降低融資成本。

在這樣現狀和未來下，我們要做的事情有三件，一是活下來，二是走下去，三是混的好。活下來，就是開拓項目，開展業務，增加收入，首先養活公司，保證牌子還在，加強盡調，項目不出險。走下去，就是在做項目的過程中發現行業的機會，或者招募到行業中的人，了解行業運行的規則和潛規則，做縱深、做細分；混的好，就是在做到縱深和細分的時候，也就知道細分領域的客戶是不是潛力股，我們才能真正在知己知彼的情況下拿到股權，通過上市實現收益的大幅增長。

三、股市熱過后債權業務的思考

隨著股市在奔六的路上轟然下跌，四倍杠桿全倉中車的滿盤皆輸最終跳樓的案例依然歷歷在目，股權市場讓人臉紅心跳，熱血沸騰，卻也不是大多數人能承受的風險。攢了很多年的血汗錢轉眼就打水漂兒。股市題材概念的操作、莊家的手段都不是散戶能看的明白、玩的轉的。而債權市場的復雜程度要小很多，企業運作怎么樣，由我們來盡調，資金投向哪里他們也明白，至少他們看的清，而我們能把控風險，這樣就為資金提供了一個安全的出口。其實大部分人理財還是以保證安全為前提的。現在債權市場的途徑主要是P2P在做，由于平臺的出現和跑路導致行業的可信度較低，新一輪洗牌之后，值得信賴的平臺會留下，成本也會降低，更加獲得投資者的青睞，資金的募集速度也會加快。

四、風險把控再謹慎都不為過

大環境下，業務受到了影響。經濟上行期，工業企業可能有些問題，但在運作的過程中會消化掉；但是下行期問題就會集中的爆發出來，可能以前不起眼的一個小問題就會成為壓死駱駝的最后一根救命稻草。我們是在它們健康運營的基礎上進入獲取我們的收益的，所以對他們的盡調和風控再謹慎都不為過，只有把控好風險，不出險我們就一定不會死。

五、低迷時期修煉內功 只為爆發做準備

現在無論是大環境還是行業還是我們的業務都進展的非常緩慢，低迷時期我們很慢也很難，尋找優質項目的難度、尋找出口的難度，這都是我們面臨的問題。非常的直接和急迫。但是低迷時期一定是我們修煉內功的時候，只有這個時期我們有時間去慢慢揣摩，在艱難中一點點的梳理自己，梳理對方，在反復的碰撞中加深了解。我們修煉的終極目標就是所有的都對接好了，只待一個機會。機會來了，我們就爆發。

有句話叫做明天很美好，后天更燦爛，今天卻很痛苦，而大多數人都死在了今天。我們也是，中國的經濟體必然會成為一個龐然大物屹立在世界東方，行業前景可期，而今天我們的業務開展起來困難重重，但是我們不能放棄，而是一點一滴的來磕，就像鉆石一樣，把自身打磨的璀璨奪目，只待一束光過來，就能綻放萬丈光芒。

在這個時期，我們要做的事情有兩個，一是調整內部，優化結構，減少溝通成本，調動大家的積極性，鼓舞士氣，加強項目儲備。工作的時候全身心投入，休息的時候全身心放松；二是溝通外部，外部無非就是項目端和資金端，現在的項目端由畢總開發，盡量拿到優質的項目。資金端可以說是前期已經有量的積累，現在只要拿項目去磨合就可以了。

1、調整內部

（1）分工明確。雖然我們現在人少，每個人都會承擔多個任務，但是還是要把前后臺區分開來，前臺的以業務為主，主要承擔業務以及和業務相關的所有事物，后臺全力支持前臺，解決業務人員的后顧之憂，比如簡化用章的流程、報銷的流程等、需要準備的資料及時到位等。

（2）公司文化和團隊建設 公司文化不僅僅是寫在簡介上的專業、敬業、合作。而是在日常工作中形成的溝通方式，思考方式、解決問題的方式等。比如我們現在對外發送郵件的風格、對外文件的樣式、盡調的思路、寫報告的角度、每周一的例會、每周三的爬樓梯、每次聚餐都組成了我們的公司文化，正是在這些潛移默化的塑造下，讓我們和別人區別開來，成為了獨一無二的中泰人。公司文化的建設不是一蹴而就的，是慢慢建立的，一點點的堅持都會發展成為我們以后的整體風格。比如每周三的爬樓梯、每周一的例會，我們還是要努力風雨無阻的堅持下去的。

團隊建設，就是給每個人充分表達意見的空間，發揮自己才華的空間以及人文的關懷，讓每個人保持愉悅的工作狀態，每天上班的心情是愉悅的，起床是有干勁的，而不是每天上班的心情比上墳還沉重。

（3）加強項目儲備

現在手頭的項目并不多，能否成功依然是個未知數，加大項目儲備的力度，尤其是優質項目的儲備，才能為以后的業務爆發做好準備。

2、對外溝通

（1）對外只有一個聲音。無論是對企業還是對平臺的溝通，都由專門的人去溝通，一旦確認了是誰，那么以后所有相關的溝通都由他來做，如果溝通沒有到位，我們就內部梳理一下再去溝通，這樣就不會出現幾個人都就一個事情和對方進行溝通，會讓對方覺得我們不夠專業，內部管理混亂。同時也能鍛煉我們的溝通本領。

（2）與合作方進行深入的交流，摸準他的脈。現在我們的項目找出口很難，對平臺的把握很有限，平臺對項目的審核是一個方面，另一個方面也是我們接觸的平臺幾乎沒有一個人是從一而終的，私人關系非常淡薄。就拿愛投資說，最初接觸的有丁術鑫，后來有單旭偉、張裕、陳龍等。當然他們有中途換人的情況，我們也從擔保轉向了保理，但最終的結果就是我們和合作方私人的關系非常弱，有時候項目去碰是一回事兒，對方我們人的認同又是一回事兒，在人得到認同的前提下，雙方會少了很多試探和揣測，有利于項目的推進。

2015年的下半年依然會很忙碌，會全身心的投入到項目中去，眼中看的、手中過的、實際查的項目都盡全力去分析，爭取多做項目，增加收入。可以說行業的現狀并不樂觀，但前景可期，我們依然有努力的方向，要腳踏實地的做好手頭的工作，增加個人的能力和素質，做一個合格的項目經理。埋頭苦干的時候不忘仰望天空，知道現在做的事情未來會是什么樣子，這樣就不會迷茫。堅持和努力終有意義，黎明不遠，路在腳下。

第五篇：世界500強行業分析報告

世界500強行業分析報告

2012《財富》世界500強榜單于今年7月火熱出爐，引來新一年對世界跨國企業諸侯亂戰的局面分析和思考的熱潮。

美國金融危機所引起的世界經濟動蕩還沒有平息，希臘的經濟崩潰又瓦解了歐元區本就岌岌可危的堡壘，歐債危機讓歐洲大陸烽煙四起。看似風起云涌，事實上今年500強總收入達29.5萬億美元，比上年增長了13%；總利潤達1.6萬億美元，比上年增長了7%。

首先，前十名的行業一如既往的出現了石油，電力，汽車等企業。殼牌石油，埃克森美孚，中石油，中石化，英國石油，康菲石油，中國電力等能源行業翹楚再一次出現在了前十強的行列，除了康菲石油是本次由12位爬升至第9位，其余的企業常年占據前列。煉油與原油生產的企業在世界前50強中有15家，占30%。從近幾年的排名情況看，每年都比較穩定地有一定數量的該類企業進入世界前50強。有意思的是，這些煉油與原油生產企業不是產生在世界主要的產油國，而集中分布在石油消費國。這充分說明，在世界范圍內，石油是目前重要的戰略資源，是世界各大國搶奪的焦點，是能源問題的核心。

雪佛龍和豐田汽車分別占據第8和第10位，意味著汽車行業重要性不容小視。而其中一些老牌的企業如奔馳，通用等通過不斷加強自身的競爭力，鞏固自身的地位，保持住甚至略微攀升了在財富排行榜上的名次。

其次，此次500強榜單中，新興的高科技企業也不斷涌現，老牌高科技企業蘋果更是一躍而至55位，相比上年的111位，成果斐然。從此次的500強企業榜單中，我們可以發現，排行前列的行業都是一些命脈行業或者是基礎性質行業，也就是人人都需要他提供產品的行業并且這些產品不會隨著時間的推移而變成夕陽行業，就像電力，石油，通訊等生活不可或缺的行業。或者，就是俗稱的朝陽行業，發展潛力巨大，前景可觀的行業，例如蘋果等高科技的新興產業。