第一篇：陜西省境外投資項目備案管理辦法

陜西省境外投資項目備案管理辦法

第一章 總則

第一條 為促進和規范我省境外投資，推進境外投資管理職能轉變，根據《中華人民共和國行政許可法》、《境外投資項目核準和備案管理辦法》（國家發展改革委第9號令）、《國家發展改革委關于實施境外投資項目核準和備案管理辦法有關事項的通知》（發改外資〔2014〕0947號），制定本辦法。

第二條 境外投資項目實行國家、省級兩級核準和備案管理。涉及敏感國家和地區、敏感行業的境外投資項目不分限額，由國家發展改革委或國務院核準；中方投資額3億美元及以上境外投資項目由國家發展改革委備案。上述范圍以外的境外投資項目由省發展改革委備案。

第三條 本辦法適用于陜西省行政區域內除中央管理企業以外的各類法人（以下簡稱“投資主體”）以新建、并購、參股、增資和注資等方式進行的境外投資項目，以及投資主體以提供融資或擔保等方式通過其境外企業或機構實施的境外投資項目。

第四條 本辦法所稱境外投資項目是指投資主體通過投入貨幣、有價證券、實物、知識產權或技術、股權、債權等資產和權益或提供擔保，獲得境外所有權、經營管理權及其他相關權益的活動。

第五條 本辦法所稱中方投資額是指投資主體為境外投資項 — 1 — 目投入的貨幣、有價證券、實物、知識產權或技術、股權、債權等資產和權益或提供擔保的總額。

第六條 省發展改革委會同有關部門加強對企業境外投資的宏觀指導、投向引導和綜合服務，為投資主體實施境外投資項目積極創造有利的外部環境。

第二章 備案機關及權限

第七條 中方投資額3億美元以下，且不涉及敏感國家和地區、敏感行業的境外投資項目由省發展改革委備案。中方投資額3億美元及以上且不涉及敏感國家和地區、敏感行業的境外投資項目由國家發展改革委備案。

本辦法所稱敏感國家和地區包括：未建交和受國際制裁的國家，發生戰爭、內亂等國家和地區。

本辦法所稱敏感行業包括：基礎電信運營，跨境水資源開發利用，大規模土地開發，輸電干線、電網，新聞傳媒等行業。

第八條 對于境外投資項目前期工作周期長、所需前期費用（包括履約保證金、保函手續費、中介服務費、資源勘探費等）規模較大的，根據現行外匯管理規定的需要，投資主體按照備案權限向省發展改革委和國家發展改革委提出前期費用備案申請。經備案的項目前期費用計入項目中方投資額。

第九條 中方投資額1億美元及以上的境外收購或競標項目，投資主體在對外開展實質性工作之前，應向省發展改革委報送項目信息報告材料，信息報告材料應包括信息報告報送函和項目信 — 2 — 息報告。省發展改革委收到項目信息報告材料后，對符合境外投資政策的項目，在7個工作日內予以確認或轉報國家發展改革委。如項目存在重大不利因素，省發展改革委將在確認函中作出特別備注，進行風險提示。對于此類項目，省發展改革委在項目備案時將嚴格審查，投資主體和有關金融機構應慎重決策。本辦法所稱境外收購項目，是指投資主體以協議、要約等方式收購境外企業全部或者部分股權、資產或其它權益的項目。境外競標項目，是指投資主體參與境外公開或不公開的競爭性投標等方式獲得境外企業全部或者部分股權、資產或其它權益的項目。

本辦法所稱對外開展實質性工作，境外收購項目是指對外簽署約束性協議、提出約束性報價及向對方國家或地區政府審查部門提出申請，境外競標項目是指對外正式投標。

第三章 備案程序及條件

第十條 省發展改革委備案的項目，應由企業所在地市級政府投資主管部門或享有設區市項目管理權限的縣（市、區）政府投資主管部門初審后，向省發展改革委報送備案申請材料。省政府有關部門所屬單位、省屬企業向省發展改革委報送備案申請材料。

備案申請材料應包括以下內容：

（一）備案申報文件；

（二）項目備案申請表；

（三）公司董事會決議或相關的出資決議，國有企業對外投 — 3 — 資需附國有資產管理部門審核意見；

（四）投標、并購或合資合作項目，提交中外方簽署的意向書或框架協議等文件；

屬國家發展改革委備案的項目，投資主體直接向省發展改革委提交備案申請材料，并附所在地市級政府投資主管部門或享有設區市項目管理權限的縣（市、區）政府投資主管部門意見，省發展改革委初審后7個工作日內報國家發展改革委。

第十一條 對于備案申請表及附件不齊全或內容不符合規定要求的，省發展改革委在5個工作日內一次性告知申報單位予以補正。

第十二條 省發展改革委在受理備案申請后7個工作日內，對權限范圍內符合備案條件的境外投資項目出具備案通知書；對不予備案的境外投資項目，書面通知申報單位并說明理由，投資主體享有依法申請行政復議或者提起行政訴訟的權利。如7個工作日不能做出備案決定，由省發展改革委負責人批準延長7個工作日，并將延期理由告知申報單位。

第十三條 省發展改革委備案項目的條件為：

（一）屬于備案管理范圍；

（二）符合相關法律法規、產業政策和境外投資政策；

（三）符合國家資本項目管理相關規定；

（四）不危害國家主權、安全和公共利益；

（五）投資主體具備相應的投資實力。

— 4 — 第十四條 對于已經備案的境外投資項目，如出現下列情況之一的，應按照本辦法第七條規定向省發展改革委申請變更：

（一）項目規模和主要內容發生變化；

（二）投資主體或股權結構發生變化；

（三）中方投資額超過原備案的20％及以上。

第四章 備案文件效力

第十五條 投資主體憑備案通知書，依法辦理外匯、海關、出入境管理和稅收等相關手續。對于未按規定權限和程序備案的項目，有關部門不得辦理相關手續，金融機構不得發放貸款。

第十六條 投資主體實施需備案的境外投資項目，在對外簽署具有最終法律約束效力的文件前，應當取得備案通知書；或可在簽署的文件中明確生效條件為依法取得備案通知書。

第十七條 備案通知書應規定有效期，其中建設類項目備案通知書有效期二年，其他項目備案通知書有效期一年。

在有效期內投資主體未能完成辦理本辦法第十五條所述相關手續的，應在有效期屆滿前30個工作日內申請延長有效期。

第五章 法律責任

第十八條 省發展改革委工作人員有下列行為之一的，責令其限期整改，并依據《行政機關公務員處分條例》等有關規定追究有關責任人的行政責任；構成犯罪的，由司法機關依法追究刑事責任。

（一）濫用職權、玩忽職守、徇私舞弊、索賄受賄的；

（二）違反本辦法規定的程序和條件辦理項目備案的；

（三）其他違反本辦法規定的行為。

第十九條 投資主體應當對境外投資項目備案申請材料的真實性、合法性負責。投資主體在境外投資項目申報過程中違反法律法規，隱瞞有關情況或提供虛假材料的，省發展改革委不予備案或轉報；已經取得備案通知書的，省發展改革委撤銷備案通知書，并給予警告。

第二十條 投資主體未依法取得備案通知書而擅自實施的備案管理項目、未按照備案通知書內容實施的項目，以及應報送項目信息報告但未獲得信息報告確認函而對外開展實質性工作的項目，省發展改革委將會同有關部門依法追究相關責任人的法律和行政責任。

第六章 附則

第二十一條 投資主體在境外投資參股或設立股權投資基金，適用本辦法。

自然人和其他組織在境外實施的投資項目，按照有關具體管理辦法執行。

實施核準管理的境外投資項目，按照《境外投資項目核準和備案管理辦法》（國家發展改革委第9號令）執行。

第二十二條 投資主體在香港特別行政區、澳門特別行政區實施的投資項目，參照本辦法執行。

投資主體在臺灣地區實施的投資項目，按照有關具體管理辦法執 — 6 — 行。

第二十三條 本辦法自2015年6月27日起施行，2020年6月26日廢止。

第二篇：四川省境外投資項目核準和備案管理辦法

四川省境外投資項目核準和備案管理辦法

第一章 總則

第一條 為進一步確立企業對外投資主體地位，規范我省境外投資項目核準和備案管理，根據《中華人民共和國行政許可法》、《國務院關于投資體制改革的決定》、《國務院對確需保留的行政審批項目設定行政許可的決定》和《境外投資項目核準和備案管理辦法》（國家發展改革委第9號令）、《國家發展改革委關于實施〈境外投資項目核準和備案管理辦法〉有關事項的通知》（發改外資〔2014〕947號），結合我省實際，特制定本辦法。

第二條 本辦法適用于四川省內各類法人（以下稱“投資主體”）以新建、并購、參股、增資和注資等方式進行的境外投資項目，以及投資主體以提供融資或擔保等方式通過其境外企業或機構實施的境外投資項目。

第三條 本辦法所稱境外投資項目是指投資主體通過投入貨幣、有價證券、實物、知識產權或技術、股權、債權等資產和權益或提供擔保，獲得境外所有權、經營管理權及其他相關權益的活動。

第四條 本辦法所稱中方投資額是指投資主體為境外投資項目投入的貨幣、有價證券、實物、知識產權或技術、股權、債權等資產和權益或提供擔保的總額。

第五條 根據不同情況對境外投資項目分別實行核準和備案管理。

第六條 四川省發展和改革委員會（以下簡稱“省發展改革委”）會同有關部門加強對企業境外投資的宏觀指導、投向引導和綜合服務。

第二章 核準和備案機關權限

第七條 中方投資額10億美元及以上的境外投資項目，由國家發展和改革委員會（以下簡稱：國家發展改革委）核準。涉及敏感國家和地區、敏感行業的境外投資項目不分限額，由國家發展改革委核準。其中，中方投資額20億美元及以上，并涉及敏感國家和地區、敏感行業的境外投資項目，由國家發展改革委提出審核意見報國務院核準。

本辦法所稱敏感國家和地區包括：未建交和受國際制裁的國家，發生戰爭、內亂等國家和地區。

本辦法所稱敏感行業包括：基礎電信運營，跨境水資源開發利用，大規模土地開發，輸電干線、電網，新聞傳媒等行業。

第八條 本辦法第七條規定之外的境外投資項目實行備案管理。其中，中央管理企業實施的境外投資項目、地方企業實施的中方投資額3億美元及以上境外投資項目，由國家發展改革委備案；地方企業實施的中方投資額 3 億美元以下境外投資項目，由省發展改革委備案。

第九條 對于境外投資項目前期工作周期長、所需前期費用（包括履約保證金、保函手續費、中介服務費、資源勘探費等）規模較大的，根據現行外匯管理規定的需要，投資主體可參照本辦法第七、八條規定對項目前期費用申請核準或備案。經核準或備案的項目前期費用計入項目中方投資額。

第十條 中方投資額3億美元及以上的境外收購或競標項目，投資主體在對外開展實質性工作之前，應向國家發展改革委報送項目信息報告。

本辦法所稱境外收購項目，是指投資主體以協議、要約等方式收購境外企業全部或者部分股權、資產或其它權益的項目。境外競標項目，是指投資主體參與境外公開或不公開的競爭性投標等方式獲得境外企業全部或者部分股權、資產或其它權益的項目。

本辦法所稱對外開展實質性工作，境外收購項目是指對外簽署約束性協議、提出約束性報價及向對方國家或地區政府審查部門提出申請，境外競標項目是指對外正式投標。

第三章 核準和備案程序及條件

第十一條 由國家發展改革委核準或由國家發展改革委提出審核意見報國務院核準的境外投資項目，地方企業直接向省發展改革委提交項目申請報告，經省發展改革委對項目進行初審后報送國家發展改革委；中央管理企業由集團公司或總公司直接向國家發展改革委報送項目申請報告。

第十二條 地方企業提交國家發展改革委的核準申請材料應包括省發展改革委出具的核準申報文件和項目申請報告及附件，材料一式3份，并附電子版光盤；中央管理企業申報文件內容應包括項目基本情況、集團公司或總公司意見等。

第十三條 向國家發展改革委報送的項目申請報告主要包括項目名稱、投資主體情況、項目必要性分析、背景及投資環境情況、項目實施內容、投融資方案、風險分析等內容。

項目申請報告應附以下附件：

（一）公司董事會決議或相關的出資決議；

（二）投資主體及外方資產、經營和資信情況的文件；

（三）銀行出具的融資意向書；

（四）以有價證券、實物、知識產權或技術、股權、債權等資產權益出資的，按資產權益的評估價值或公允價值核定出資額，并應提交具備相應資質的會計師事務所、資產評估機構等中介機構出具的審計報告、資產評估報告及有權機構的確認函，或其他可證明有關資產權益價值的第三方文件；

（五）投標、并購或合資合作項目，應提交中外方簽署的意向書或框架協議等文件。

項目申請報告可由項目投資主體按照示范大綱要求自行編制或請有資質的第三方機構編制。

第十四條 屬于國家發展改革委備案的項目，地方企業直接向省發展改革委提交境外投資項目備案申請表并附有關附件，由省發展改革委審核后報送國家發展改革委；中央管理企業由集團公司或總公司向國家發展改革委報送備案申請表及有關附件。屬于省發展改革委備案的項目，地方企業直接向省發展改革委報送境外投資項目備案申請材料。

第十五條 境外投資項目備案原則上均在網上備案系統進行申報（通過國家發展改革委門戶網站的“政務服務中心”-“網上辦事”-“全國境外投資項目備案管理網絡系統”進行訪問）。發展改革部門對符合備案條件的境外投資項目出具備案通知書。

第十六條 對于備案申請表及附件不齊全或內容不符合規定要求的，省發展改革委在5個工作日內一次性告知申報單位予以補正。

第十七條 省發展改革委在受理項目備案申請表之日起5個工作日內對需要進行評估論證的重點問題委托有資質的咨詢機構進行評估。接受委托的咨詢機構在規定時限內提出評估報告，并對評估結論承擔責任。評估時限原則上不超過20個工作日。

評估費用由省發展改革委承擔，咨詢機構及其工作人員不得收取申報單位或投資主體的任何費用。

第十八條 省發展改革委在受理備案申請表之日起7個工作日內，對符合備案條件的境外投資項目出具備案通知書或者向國家發展改革委出具備案申報文件。對不予備案的境外投資項目，省發展改革委以書面決定的方式通知申報單位并說明理由，投資主體享有依法申請行政復議或者提起行政訴訟的權利。

前款規定的備案期限，不包括委托咨詢機構評估的時間。

第十九條 省發展改革委對申請備案的境外投資項目，主要從是否屬于備案管理范圍，是否符合相關法律法規、產業政策和境外投資政策，是否符合國家資本項目管理相關規定，是否危害國家主權、安全、公共利益，以及投資主體是否具備相應投資實力等進行審核。

第二十條 對于已經核準或備案的境外投資項目，如出現下列情況之一的，應按照本辦法第七、八條規定向相應發展改革部門申請變更：

（一）項目規模和主要內容發生變化；

（二）投資主體或股權結構發生變化；

（三）中方投資額超過原核準或備案的20％及以上。

第四章 核準和備案文件效力

第二十一條 投資主體憑核準文件或備案通知書，依法辦理外匯、海關、出入境管理和稅收等相關手續。對于未按規定權限和程序核準或者備案的項目，有關部門不得辦理相關手續，金融機構不得發放貸款。

第二十二條 投資主體實施需發展改革部門核準或備案的境外投資項目，在對外簽署具有最終法律約束效力的文件前，應當取得相應發展改革部門出具的核準文件或備案通知書；或可在簽署的文件中明確生效條件為依法取得相應發展改革部門出具的核準文件或備案通知書。

第二十三條 省發展改革委出具的建設類項目備案通知書有效期二年，其他項目備案通知書有效期一年。

在有效期內投資主體未能完成辦理本辦法第二十一條所述相關手續的，應在有效期屆滿前30個工作日內申請延長有效期。

第五章 法律責任

第二十四條 省發展改革委及其工作人員應嚴格執行國家法律法規和本辦法的有關規定，如有下列行為之一的，責令其限期整改，并依據《行政機關公務員處分條例》等有關規定追究有關責任人的行政責任；構成犯罪的，由司法機關依法追究刑事責任。

（一）濫用職權、玩忽職守、徇私舞弊、索賄受賄的；

（二）違反本辦法規定的程序和條件辦理項目備案的；

（三）其他違反本辦法規定的行為。

第二十五條 投資主體應當對境外投資項目申請報告或項目備案申請表及附件的真實性、合法性負責。投資主體在境外投資項目申報過程中違反法律法規，隱瞞有關情況或提供虛假材料的，省發展改革委將不予受理或不予備案；已經取得備案通知書的，省發展改革委將撤銷備案通知書。

第二十六條 對于按照本辦法規定投資主體應申請辦理核準或備案但未依法取得核準文件或備案通知書而擅自實施的項目，以及未按照核準文件或備案通知書內容實施的項目，一經發現，省發展改革委將會同有關部門責令其停止項目實施，并提請或者移交有關機關依法追究有關責任人的法律和行政責任。

第二十七條 省發展改革委會同有關部門對投資主體執行項目情況進行監督檢查，并對查實問題依法進行處理。

第六章 附則

第二十八條 投資主體在境外投資參股或設立股權投資基金，適用本辦法。

自然人和其他組織在境外實施的投資項目，暫參照本辦法規定執行，待國家另行制定具體管理辦法后遵照執行。

第二十九條 投資主體在香港特別行政區、澳門特別行政區實施的投資項目，參照本辦法執行。

投資主體在臺灣地區實施的投資項目，暫參照本辦法規定執行，待國家另行制定具體管理辦法后遵照執行。

第三十條 本辦法由省發展改革委負責解釋。

第三十一條 本辦法自2014年11月11日起施行，有效期5年。《四川省境外投資項目核準暫行辦法》（川辦發〔2005〕17號）同時廢止。

第三篇：《境外投資項目核準和備案管理辦法》解讀

2016《境外投資項目核準和備案管理辦法》解讀

春秋無殤 春秋無殤 2016-02-25 12:02:38

國家發展和改革委員會（“國家發改委”）終于頒布了市場期盼已久的《境外投資項目核準和備案管理辦法》（“9號令”）。國務院在去年12月2日頒布了《政府核準的投資項目目錄(2013年本)》（“2013目錄”）。就中國企業境外投資而言，2013目錄對兩個最重要的審批部門國家發改委和中華人民共和國商務部（“商務部”）的審批權限進行了大幅削減和下放。由于2013目錄僅包含原則性規定，市場一直在等待兩個關鍵審批部門頒布相關實施細則。

根據2013目錄所確立的原則，9號令對國家發改委于2004年發布的《境外投資項目核準暫行管理辦法》（“21號令”）進行了大幅修改。新的核準和備案制度將于5月8日起正式施行，將極大簡化各級發改委部門對中國企業海外投資審批（核準或備案）的流程。

一、以備案為主的管理方式

9號令對21號令建立的現行核準機制最重大的修改是確認了以備案為主的管理方式。

在21號令下，核準是唯一的管理方式-中國企業的任何境外投資項目都需要向國家或省級發改委進行項目核準。而根據9號令，只有兩類項目適用“核準”的管理方式：一類是中方投資額在10億美元以上的項目；二是涉及敏感國家和地區或涉及敏感行業的項目（合稱“敏感項目”）。其他境外投資項目一律適用備案管理。

上述10億美元的金額門檻具有重要意義。據報道，2013年上半年的中國企業境外投資項目中，只有中海油對尼克森的收購項目金額超過這一門檻。這意味著對于絕大部分境外投資項目，除非屬于敏感項目，否則只需要進行備案。

9號令同時首次明確了“中方投資額”的概念，即“投資主體為境外投資項目投入的貨幣、有價證券、實物、知識產權或技術、股權、債權等資產和權益或提供擔保的總額”，解答了實務中常常遇到的中國企業的債權投資部分是否應當計入中方投資額的問題。

9號令對“敏感國家和地區”以及“敏感行業”進行了定義。前者限于未建交或受國家制裁或正在發生戰爭或內亂的國家和地區。后者限于“基礎電信運營，跨境水資源開發利用，大規模土地開發，輸電干線、電網，新聞傳媒等行業”，這些行業在多數目標國一般也都屬于限制外資進入的敏感行業。

二、核準和備案適用同樣的審核考量

9號令規定了下列是否予以核準或備案的考量因素（與21號令下的有關要求并無實質性差異），因此，發改委各級部門仍然享有絕對的裁量權：

● 符合國家法律法規和產業政策、境外投資政策；

● 符合互利共贏、共同發展的原則，不危害國家主權、安全和公共利益，不違反我國締結或參加的國際條約；

● 符合國家資本項目管理相關規定；以及

● 投資主體具備相應的投資實力。

需要指出，9號令并未排除國家發改委對境外投資項目申請不予以核準或備案的可能性。同時，9號令也規定對不予核準或備案的境外投資項目，“國家發展改革委將以書面決定的方式通知申報單位并說明理由，投資主體享有依法申請行政復議或者提起行政訴訟的權利”。

三、進一步明確核準程序的時限

9號令也進一步明確了核準的程序和時限。適用核準的項目，企業將“直接”向所在地省級發改委報送申請報告，而不再需要通過區或市、縣一級的發改委層層申報，這將縮短中間環節的報送時間。如果要求補正申請材料，國家發改委必須在5個工作日內一次性告知申請人。

對于需要評估的項目，評估時間并不計入國家發改委審核時限。21號令下沒有對評估時限進行規定。9號令明確規定，國家發改委必須在受理項目申請報告后5個工作日內委托評估，評估時限原則上不超過40個工作日，且評估費用由國家發改委承擔。

四、備案程序簡便

9號令規定了非常簡便的備案流程。

在備案層級上，除了中央管理企業實施的項目和中方投資額3億美元及以上的項目需要向國家發改委備案外，其他項目均由省級發改委備案。

其次，備案將通過“表格化”的方式進行，備案申請表格式文本及附件將由國家發改委另行發布。

對于需要國家發改委備案的項目，將在7個工作日內決定 – 而核準項目一般需要20個工作日，該時限可以被延長。9號令未明確規定省級發改委備案的時間，預計各省級發改委將在實施細則中加以明確。

據報道，國家發改委正在開發全國境外投資網上備案系統，預計將在今年下半年上線運行，屆時企業將可以通過互聯網提交申請并跟蹤辦理進程。

五、核準和備案必須“事前”進行

21號令要求投資主體就境外投資項目簽署任何具有最終法律約束力的相關文件前，須取得國家發展改革委出具的項目核準文件或備案證明。9號令并未對此進行實質性修改，只是另外明確投資主體也可以選擇“在簽署的文件中明確生效條件為依法取得國家發展改革委出具的核準文件或備案通知書”。

根據市場的交易慣例，中國企業的境外投資一般是將獲得包括各級發改委的項目核準在內的中國境內監管審批作為境外交易文件的先決條件（而非生效條件）。因此，可以看出9號令雖然是考慮了市場的交易慣例而意圖對原來不合理的規定進行修改，但尚未準確反映相關的法律機制。

六、適用的對象范圍有變化

9號令適用于中國境內各類法人（也稱為“投資主體”）以新建、并購、參股、增資和注資等方式進行的境外投資項目。此外，“投資主體在境外投資參股或設立股權投資基金”也同樣適用9號令的相關規定。

對于“自然人和其他組織在境外實施的投資項目”，9號令僅規定“參照本辦法規定另行制定具體管理辦法”。這是比較讓人困惑的規定。在“另行制定的具體管理辦法”出臺之前，我們并不清楚非法人性質的中國投資者（包括自然人或采取有限合伙形式的各種基金等）如何適用新的核準備案機制。根據我們過往的實務經驗，在21號令建立的老核準機制下，中國私募及主權基金的境外投資項目仍然是適用了與各類法人投資主體一致的核準機制。

七、再投資審批一定程度放開

與通常的看法相反，對于中國境內的各類企業法人投資主體“通過其在境外控股的企業或機構”在境外進行的投資（含新建、購并、參股、增資、再投資）（“再投資項目”），21號令并未豁免其獲得項目核準的義務。

從我們過去的實務經驗來看，再投資項目的境內項目核準問題給不少大型中國企業（尤其是央企）帶來困擾。這些企業很多已經在境外（如香港）設立了全資子公司或參股公司，且有關海外公司已經成長為擁有大量資產的當地公司。但由于21號令的適用范圍明確包括這些當地公司的再投資項目，因此，即使這些投資并不涉及境內的資金換匯出境，他們的母公司仍需要完成境內的核準流程。

與21號令不同的是，9號令僅要求“以提供融資或擔保等方式通過其境外企業或機構實施的境外投資項目”的投資主體進行項目的核準或備案。雖然如此，由于再投資項目往往涉及母公司擔保或通過境內銀行提供融資，因此預計9號令下仍然會有不少再投資項目需要完成境內的核準或備案程序。

八、保留項目信息報告制度

對于中方投資額1億美元及以上的境外競標或收購項目，21號令及其后的法規要求中國企業在“對外開展實質性工作”前，須向國家發改委報送項目信息報告，并取得國家發改委出具的確認函。

9號令保留了該制度的所有核心原則，包括對“對外開展實質性工作”的規定（即，境外收購項目是指對外簽署約束性協議、提出約束性報價及向對方國家或地區政府審查部門提出申請；境外競標項目是指對外正式投標），以及國家發改委出具確認函的時限（即，對于符合國家境外投資政策的項目，在收到項目信息報告后7個工作日內出具），只是將適用的項目金額提高到3億美元及以上。根據市場的一致看法，設立前期信息報送制度的一個重要目的，是為了防止中國投資者競購同一資產（最終導致國家承擔增加的投資成本）。因此，盡管國家發改委從未有明確的官方表態，市場一直普遍認為國家發改委只會對一個境外競標或收購項目出具一份確認函，并形象稱之為“路條”。9號令仍然并未對此進行明確規定。

但是，從近期市場發生的相關交易來看，我們有理由相信，國家發改委會在新的核準備案機制下更加嚴格執行“單一路條”的政策。

值得注意的是，對于適用核準的項目，9號令并未要求企業在申請核準時需要提交確認函（21號令下對此有明確要求）。但是，對于“應報送項目信息報告但未獲得信息報告確認函而對外開展實質性工作”的企業，9號令規定，“國家發改委將予以通報批評，責令其糾正，對于性質嚴重、給國家利益造成嚴重損害的，國家發展改革委將會同有關部門依法進行處罰，并提請或者移交有關機關依法追究有關責任人的法律和行政責任”。我們的看法是，真正足以對有關企業形成威懾的，恐怕還是違反相關規定后可能在發改委所留下的“違規記錄”，從而有可能對相關項目在交易后期從國家發改委獲得備案或核準證書造成負面影響。

九、前期費用支付的突破

根據21號令的規定，“投資主體如需投入必要的項目前期費用涉及用匯數額的（含履約保證金、保函等），應向國家發展改革委申請核準。經核準的該項前期費用計入項目投資總額”。根據其后頒布的配套外匯法規，有關前期費用的金額不得超過項目投資總額的15%。從交易的實務來看，各地外匯局通常對此采取非常保守的做法，一般要求相關的企業先拿到發改委的項目核準才能進行前期費用出境的外匯申請，而且對換匯金額有嚴格的限制。

9號令對上述限制有所突破，規定對于境外投資項目前期工作周期長、所需前期費用（包括履約保證金、保函手續費、中介服務費、資源勘探費等）規模較大的，可以根據現行外匯管理規定的需要，參照9號令中核準和備案的相關規定，單獨對項目前期費用申請核準或備案。經核準或備案的項目前期費用仍然會計入項目中方投資額。無疑，該項規定的有效實施還需要外匯管理部門出臺配套的實施細則。

十、核準及備案通知書的有效期及項目變更

根據9號令，核準文件和備案通知書應規定有效期，其中建設類項目核準文件和備案通知書有效期二年，其他項目核準文件和備案通知書有效期一年。如果在有效期內投資主體未能完成辦理外匯、海關、出入境管理和稅收等相關手續的，可以在有效期屆滿前30個工作日內申請延長有效期。

對于已經核準或備案的境外投資項目，如出現下列情況之一的，應當視情況（核準或備案）向國家發展改革委申請變更：

● 項目規模和主要內容發生變化；

● 投資主體或股權結構發生變化；以及

● 中方投資額超過原核準或備案的20％及以上。

十一、未依法核準或備案的責任結語

一個有意思的現象是，與21號令相比，9號令至少在形式上進一步強化了對違反核準、備案或項目信息報告制度規定應當承擔責任的規定。

對于投資主體在境外投資項目申報過程中違反法律法規，隱瞞有關情況或提供虛假材料的，國家發改委將不予受理或不予核準、備案；已經取得核準文件或備案通知書的，國家發改委將撤銷核準文件或備案通知書，并給予警告。

對于未依法進行核準或備案，或未按核準或備案內容實施的項目，一經發現，國家發改委將會同有關部門責令停止項目實施，并提請或者移交有關機關依法追究有關責任人的法律和行政責任。

同時，9號令強調，對于未按規定權限和程序核準或者備案的項目，有關部門不得辦理相關手續，金融機構不得發放貸款。

十二、結語

9號令確立了發改委對于中國企業境外投資項目以備案為主的管理方式，同時大幅下放備案管理權限，并極大的簡化了備案程序。這些積極的變化無疑將有利于解決境內審批程序與境外交易時間表之間的沖突，并在一定程度上解決境內審批給境外交易所帶來的不確定性問題，從而給中國企業進行境外投資帶來極大便利。

然而，對于3億美元以上的境外項目，新的核準和備案制度仍然保留了項目信息報告制度（即“路條”）的要求。其次，中國企業的海外公司進行特定的再投資項目仍然需要考慮境內相關發改委部門的核準或備案。同時，對于是否予以核準或備案，各級發改委仍然享有斟酌權。因此，相關的改革并不徹底，仍然會給中國企業在境外的交易（尤其是競爭性投標）帶來不確定性，而中國投資者仍然需要考慮將獲得有關的核準和備案作為實施交易的先決條件。

第四篇：中國(上海)自由貿易試驗區境外投資項目備案管理辦法

中國（上海）自由貿易試驗區境外投資項目備案管理辦法

滬府發〔2013〕72號

上海市人民政府關于印發《中國（上海）自由貿易試驗區境外投資項目備案管理辦法》的通知 各區、縣人民政府，市政府各委、辦、局：

現將《中國（上海）自由貿易試驗區境外投資項目備案管理辦法》印發給你們，請認真按照執行。

上海市人民政府 2013年9月29日

中國（上海）自由貿易試驗區境外投資項目備案管理辦法

第一章 總則

第一條 為進一步改革境外投資管理方式，切實提高境外投資便利化程度，根據《中國（上海）自由貿易試驗區總體方案》，制定本辦法。

第二條 中國（上海）自由貿易試驗區管理委員會（以下稱“項目備案機構”）對注冊在中國（上海）自由貿易試驗區（以下簡稱“自貿試驗區”）的地方企業實施的本市權限內的境外投資一般項目，實行備案制管理。

第三條 前往未建交、受國際制裁國家，發生戰爭、**等國家和地區，或國家發展改革委認定的其他敏感國家和地區投資的項目；涉及基礎電信運營，跨界水資源開發利用，大規模土地開發，輸電干線、電網，新聞傳媒，或國家發展改革委認定的其他敏感行業的境外投資項目，不分限額，由市發展改革委初審后報國家發展改革委核準，或由國家發展改革委提出審核意見后報國務院核準。

第二章 項目備案程序

第四條 符合條件的境外投資項目備案申請人（以下簡稱“備案申請人”）須填寫并上報自貿試驗區境外投資備案表，同時向項目備案機構提交下列材料：

（一）備案申請人營業執照、公司章程或合伙協議、公司董事會決議或相關的出資決議；

（二）證明中方及合作外方資產、經營和資信情況的文件；

（三）投標、購并或合資合作項目，中外方簽署的意向書或框架協議等文件；

（四）根據有關規定，應提交的其他相關材料。

第五條 備案申請人對所提交的申請材料內容的真實性負責。

第六條 項目備案機構應在收到申請材料之日起5個工作日內，向備案申請人出具自貿試驗區境外投資項目備案意見（以下簡稱“備案意見”）。

對不屬于自貿試驗區備案范圍，不符合國家法律法規和產業政策，危害國家主權、安全和公共利益的境外投資項目，項目備案機構不予備案，并向備案申請人說明理由。

第七條 境外競標或收購項目，備案申請人應按照有關規定，在投標或對外正式開展商務活動前，向國家發展改革委報送書面信息報告。

對需要向國家發展改革委登記的地方重大境外投資項目，應按程序報國家發展改革委登記。

第三章 備案的變更

第八條 予以備案的境外投資項目出現下列情形之一的，應向項目備案機構申請變更：

（一）投資方或股權發生變化；

（二）投資地點、項目主要內容發生變化；

（三）中方投資超過原備案的中方投資額20%及以上。

變更備案的程序，按照本辦法第二章相關規定執行。

第四章 項目備案的效力

第九條 予以備案的境外投資項目，備案申請人可憑備案意見，向商務、外匯管理、海關、稅務等部門辦理相關手續。

第十條 項目備案文件有效期為2年，自備案之日起計算。

第五章 監督管理和法律責任

第十一條 項目備案機構應依托自貿試驗區監管信息共享機制和平臺等，加強境外投資項目事中、事后監管。項目備案機構可以對投資主體執行項目情況進行監督檢查。

以虛假材料騙取備案文件的，由項目備案機構撤銷其備案文件，將相關情況納入企業誠信記錄，從嚴審查其后續開展的境外投資，并告知相關部門，依法追究有關企業和人員的責任。

第六章 附則

第十二條 前往香港特別行政區、澳門特別行政區的投資項目，適用本辦法；前往臺灣地區的投資項目，按照國家發展改革委、商務部和國臺辦《關于印發〈大陸企業赴臺灣地區投資管理辦法〉的通知》（發改外資〔2010〕2661號）執行。

第十三條 本辦法自2013年10月1日起施行。

第五篇：境外投資專案核準和備案管理辦法

境外投資項目核準和備案管理辦法

第一章 總則

第一條 為促進和規范境外投資，加快境外投資管理職能轉變，根據《中華人民共和國行政許可法》、《國務院關于投資體制改革的決定》和《國務院對確需保留的行政審批項目設定行政許可的決定》，特制定本辦法。第二條 本辦法適用于中華人民共和國境內各類法人（以下簡稱“投資主體”）以新建、并購、參股、增資和注資等方式進行的境外投資項目，以及投資主體以提供融資或擔保等方式通過其境外企業或機構實施的境外投資項目。

第三條 本辦法所稱境外投資項目是指投資主體通過投入貨幣、有價證券、實物、知識產權或技術、股權、債權等資產和權益或提供擔保，獲得境外所有權、經營管理權及其它相關權益的活動。

第四條 本辦法所稱中方投資額是指投資主體為境外投資項目投入的貨幣、有價證券、實物、知識產權或技術、股權、債權等資產和權益或提供擔保的總額。

第五條 國家根據不同情況對境外投資項目分別實行核準和備案管理。

第六條 國家發展和改革委員會（以下簡稱“國家發展改革委”）會同有關部門加強對企業境外投資的宏觀指導、投向引導和綜合服務，并通過多雙邊投資合作和對話機制，為投資主體實施境外投資項目積極創造有利的外部環境。

第二章 核準和備案機關及權限

第七條 中方投資額10億美元及以上的境外投資項目，由國家發展改革委核準。涉及敏感國家和地區、敏感行業的境外投資項目不分限額，由國家發展改革委核準。其中，中方投資額20億美元及以上，并涉及敏感國家和地區、敏感行業的境外投資項目，由國家發展改革委提出審核意見報國務院核準。

本辦法所稱敏感國家和地區包括：未建交和受國際制裁的國家，發生戰爭、內亂等國家和地區。

本辦法所稱敏感行業包括：基礎電信運營，跨境水資源開發利用，大規模土地開發，輸電干線、電網，新聞傳媒等行業。

第八條 本辦法第七條規定之外的境外投資項目實行備案管理。其中，中央管理企業實施的境外投資項目、地方企業實施的中方投資額3億美元及以上境外投資項目，由國家發展改革委備案；地方企業實施的中方投資額3億美元以下境外投資項目，由各省、自治區、直轄市及計劃單列市和新疆生產建設兵團等省級政府投資主管部門備案。

第九條 對于境外投資項目前期工作周期長、所需前期費用（包括履約保證金、保函手續費、中介服務費、資源勘探費等）規模較大的，根據現行外匯管理規定的需要，投資主體可參照本辦法第七、八條規定對項目前期費用申請核準或備案。經核準或備案的項目前期費用計入項目中方投資額。

第十條 中方投資額3億美元及以上的境外收購或競標項目，投資主體在對外開展實質性工作之前，應向國家發展改革委報送項目信息報告。國家發展改革委收到項目信息報告后，對符合國家境外投資政策的項目，在7個工作日內出具確認函。項目信息報告格式文本由國家發展改革委發布。本辦法所稱境外收購項目，是指投資主體以協議、要約等方式收購境外企業全部或者部分股權、資產或其它權益的項目。境外競標項目，是指投資主體參與境外公開或不公開的競爭性投標等方式獲得境外企業全部或者部分股權、資產或其它權益的項目。

本辦法所稱對外開展實質性工作，境外收購項目是指對外簽署約束性協議、提出約束性報價及向對方國家或地區政府審查部門提出申請，境外競標項目是指對外正式投標。

第三章 核準和備案程序及條件

第十一條 由國家發展改革委核準或由國家發展改革委提出審核意見報國務院核準的境外投資項目，地方企業直接向所在地的省級政府發展改革部門提交項目申請報告，由省級政府發展改革部門提出審核意見后報送國家發展改革委；中央管理企業由集團公司或總公司向國家發展改革委報送項目申請報告。

第十二條 向國家發展改革委報送的項目申請報告主要包括項目名稱、投資主體情況、項目必要性分析、背景及投資環境情況、項目實施內容、投融資方案、風險分析等內容。項目申請報告示范大綱由國家發展改革委發布。

項目申請報告應附以下附件：

（一）公司董事會決議或相關的出資決議；

（二）投資主體及外方資產、經營和資信情況的檔；

（三）銀行出具的融資意向書；

（四）以有價證券、實物、知識產權或技術、股權、債權等資產權益出資的，按資產權益的評估價值或公允價值核定出資額，并應提交具備相應資質的會計師事務所、資產評估機構等中介機構出具的審計報告、資產評估報告及有權機構的確認函，或其它可證明有關資產權益價值的第三方文件；

（五）投標、并購或合資合作項目，應提交中外方簽署的意向書或框架協議等文件。

第十三條 對于項目申請報告及附件不齊全或內容不符合規定要求的，國家發展改革委在5個工作日內一次性告知申報單位予以補正。

第十四條 涉及敏感國家和地區、敏感行業的境外投資項目，國家發展改革委在受理項目申請報告之日起3個工作日內征求有關部門意見，有關部門應當自收到征求意見函之日起7個工作日內出具書面意見。

第十五條 國家發展改革委在受理項目申請報告后，若確有必要，應在5個工作日內委托有資質的咨詢機構進行評估。接受委托的咨詢機構在規定時限內提出評估報告，并對評估結論承擔責任。評估時限原則上不超過40個工作日。

評估費用由國家發展改革委承擔，咨詢機構及其工作人員不得收取申報單位或投資主體的任何費用。第十六條 國家發展改革委自受理項目申請報告之日起，對于符合核準條件的境外投資項目在20個工作日內完成核準，或提出審核意見報國務院核準。如20個工作日不能做出核準決定或提出審核意見的，由國家發展改革委負責人批準延長10個工作日，并將延長期限的理由告知申報單位。

前款規定的核準期限，不包括委托咨詢機構評估的時間。第十七條 國家發展改革委對核準的項目將向申報單位出具書面核準檔；對不予核準的項目，將以書面決定的方式通知申報單位元并說明理由，投資主體享有依法申請行政復議或者提起行政訴訟的權利。

第十八條 國家發展改革委核準項目的條件為：

（一）符合國家法律法規和產業政策、境外投資政策；

（二）符合互利共贏、共同發展的原則，不危害國家主權、安全和公共利益，不違反我國締結或參加的國際條約；

（三）符合國家資本項目管理相關規定；

（四）投資主體具備相應的投資實力。

第十九條 屬于國家發展改革委備案的項目，地方企業應填報境外投資項目備案申請表并附有關附件，直接提交所在地的省級政府發展改革部門，由省級政府發展改革部門報送國家發展改革委；中央管理企業由集團公司或總公司向國家發展改革委報送備案申請表及有關附件。

境外投資項目備案申請表格式文本及附件要求由國家發展改革委發布。

第二十條 對于備案申請表及附件不齊全或內容不符合規定要求的，國家發展改革委在5個工作日內一次性告知申報單位予以補正。

第二十一條 國家發展改革委在受理備案申請表之日起7個工作日內，對符合備案條件的境外投資項目出具備案通知書。對不予備案的境外投資項目，國家發展改革委將以書面決定的方式通知申報單位元并說明理由，投資主體享有依法申請行政復議或者提起行政訴訟的權利。

第二十二條 國家發展改革委對申請備案的境外投資項目，主要從是否屬于備案管理范圍，是否符合相關法律法規、產業政策和境外投資政策，是否符合國家資本項目管理相關規定，是否危害國家主權、安全、公共利益，以及投資主體是否具備相應投資實力等進行審核。

第二十三條 對于已經核準或備案的境外投資項目，如出現下列情況之一的，應按照本辦法第七、八條規定向國家發展改革委申請變更：

（一）項目規模和主要內容發生變化；

（二）投資主體或股權結構發生變化；

（三）中方投資額超過原核準或備案的20％及以上。

第四章 核準和備案檔效力

第二十四條 投資主體憑核準檔或備案通知書，依法辦理外匯、海關、出入境管理和稅收等相關手續。對于未按規定權限和程序核準或者備案的項目，有關部門不得辦理相關手續，金融機構不得發放貸款。

第二十五條 投資主體實施需國家發展改革委核準或備案的境外投資項目，在對外簽署具有最終法律約束效力的檔前，應當取得國家發展改革委出具的核準檔或備案通知書；或可在簽署的檔中明確生效條件為依法取得國家發展改革委出具的核準檔或備案通知書。第二十六條 核準檔和備案通知書應規定有效期，其中建設類項目核準檔和備案通知書有效期二年，其它項目核準文件和備案通知書有效期一年。

在有效期內投資主體未能完成辦理本辦法第二十四條所述相關手續的，應在有效期屆滿前30個工作日內申請延長有效期。

第五章 法律責任

第二十七條 國家發展改革委工作人員有下列行為之一的，責令其限期整改，并依據《行政機關公務員處分條例》等有關規定追究有關責任人的行政責任；構成犯罪的，由司法機關依法追究刑事責任。

（一）濫用職權、玩忽職守、徇私舞弊、索賄受賄的；

（二）違反本辦法規定的程序和條件辦理項目核準、備案的；

（三）其它違反本辦法規定的行為。

第二十八條 投資主體應當對境外投資項目申請報告或項目備案申請表及附件的真實性、合法性負責。投資主體在境外投資項目申報過程中違反法律法規，隱瞞有關情況或提供虛假材料的，國家發展改革委將不予受理或不予核準、備案；已經取得核準檔或備案通知書的，國家發展改革委將撤銷核準文件或備案通知書，并給予警告。

第二十九條 對于按照本辦法規定投資主體應申請辦理核準或備案但未依法取得核準檔或備案通知書而擅自實施的項目，以及未按照核準檔或備案通知書內容實施的項目，一經發現，國家發展改革委將會同有關部門責令其停止項目實施，并提請或者移交有關機關依法追究有關責任人的法律和行政責任。

對于按照本辦法第十條規定投資主體應報送項目信息報告但未獲得信息報告確認函而對外開展實質性工作的，國家發展改革委將予以通報批評，責令其糾正。對于性質嚴重、給國家利益造成嚴重損害的，國家發展改革委將會同有關部門依法進行處罰，并提請或者移交有關機關依法追究有關責任人的法律和行政責任。

第六章 附則

第三十條 各省級政府投資主管部門要加強對本地企業境外投資的引導和服務，并參照本辦法規定制定相應的備案管理辦法。國家發展改革委對省級政府投資主管部門境外投資項目備案工作進行指導和監督，并對發現的問題及時予以糾正。

第三十一條 投資主體在境外投資參股或設立股權投資基金，適用本辦法。

自然人和其它組織在境外實施的投資項目，參照本辦法規定另行制定具體管理辦法。

第三十二條 投資主體在香港特別行政區、澳門特別行政區實施的投資項目，參照本辦法執行。投資主體在臺灣地區實施的投資項目，參照本辦法規定另行制定具體管理辦法。

第三十三條 本辦法由國家發展改革委負責解釋。

第三十四條 本辦法自2014年5月8日起施行。國家發展改革委于2004年10月頒布的《境外投資項目暫行管理辦法》（第21號令）同時廢止。