第一篇：2012國家自然基金個人簡介

項目組主要參與者的學歷（從大學本科開始）和研究工作簡歷，近3年來已發表的與本項目有關的主要論著目錄和獲得學術獎勵情況及在本項目中承擔的任務。論著目錄要求詳細列出所有作者、論著題目、期刊名或出版社名、年、卷（期）、起止頁碼等；獎勵情況也須詳細列出全部受獎人員、獎勵名稱等級、授獎年等.1、個人簡介（應包含本項目中承擔的任務）

項目申請人劉俊簡歷：

自從1999 年開始，一直從事生態學與環境生物學的教學與研究工作，尤其是今年來從事重金屬的生態毒理學研究，積累了較為豐富的生態學與環境科學的研究方法與經驗；作為項目申請者，主持和參與了多項省廳級課題研究；近年來先后在《生態學報》、《水生生物學報》、《生命科學研究》與《湖南師范大學學報（自然科學版）》等發表國家級學術研究論文30余篇，其中EI收錄1 篇，具有良好的工作積累與研究基礎。作為本項目申請人和主持人，負責本項目的論證與實施、組織與安排、經費管理、項目總結，同時具體負責野外采樣與模擬污染脅迫的試驗設計與實施，主要研究Cd污染下梨形環棱螺解剖學結構變化及Cd在梨形環棱螺的亞細胞分布。

2、大學開始受教育經歷

1995年－1999年，湘潭師范學院，生物系，本科/學士，導師 周瓊

2004年—2006年，湖南師范大學，生命科學學院，研究生/碩士，導師 胡自強

2007年—2010年，湖南農業大學，生命科學學院，研究生/博士，導師 廖柏寒

3、研究工作經歷

1999年－2000年，衡陽醫學院，生物學教研室，助教

20000年—至今，南華大學，生物學系，講師

4、科研成果.論生態林業與城市建設[J].防護林科技，2004，（6）：35-37.

第二篇：國家自然基金申請書格式

中文題目：

英文題目：

中文摘要：

英文摘要：

中文關鍵詞：

英文關鍵詞：

正文：參照以下提綱撰寫，要求內容翔實、清晰，層次分明，標題突出。請勿刪除或改動下述提綱標題及括號中的文字。

文字要求：中文楷體，英文time new roman，小四號字，關鍵文字加粗，課題組發現下劃橫線；段間距18磅，段前0.2行，兩端對齊。

（一）立項依據與研究內容（4000-8000字）：

1．項目的立項依據（研究意義、國內外研究現狀及發展動態分析，需結合科學研究發展趨勢來論述科學意義；或結合國民經濟和社會發展中迫切需要解決的關鍵科技問題來論述其應用前景。附主要參考文獻目錄）；

2．項目的研究內容、研究目標，以及擬解決的關鍵科學問題（此部分為重點闡述內容）；

3．擬采取的研究方案及可行性分析（包括研究方法、技術路線、實驗手段、關鍵技術等說明）；

4．本項目的特色與創新之處；

5．研究計劃及預期研究結果（包括擬組織的重要學術交流活動、國際合作與交流計劃等）。

（二）研究基礎與工作條件

1．研究基礎（與本項目相關的研究工作積累和已取得的研究工作成績）；

2．工作條件（包括已具備的實驗條件，尚缺少的實驗條件和擬解決的途徑，包括利用國家實驗室、國家重點實驗室和部門重點實驗室等研究基地的計劃與落實情況）；

3．正在承擔的與本項目相關的科研項目情況（申請人和項目組主要參與者正在承擔的與本項目相關的科研項目情況，包括國家自然科學基金的項目和國家其他科技計劃項目，要注明項目的名稱和編號、經費來源、起止年月、與本項目的關系及負責的內容等）；

4．完成國家自然科學基金項目情況（對申請人負責的前一個已結題科學基金項目（項目名稱及批準號）完成情況、后續研究進展及與本申請項目的關系加以詳細說明。另附該已結題項目研究工作總結摘要（限500字）和相關成果的詳細目錄）。

（三）其他需要說明的問題

1.申請人同年申請不同類型的國家自然科學基金項目情況（列明同年申請的其他項目的項目類型、項目名稱信息，并說明與本項目之間的區別與聯系）。

2.具有高級專業技術職務（職稱）的申請人或者主要參與者是否存在同年申請或者參與申請國家自然科學基金項目的單位不一致的情況；如存在上述情況，列明所涉及人員的姓名，申請或參與申請的其他項目的項目類型、項目名稱、單位名稱、上述人員在該項目中是申請人還是參與者，并說明單位不一致原因。

3.具有高級專業技術職務（職稱）的申請人或者主要參與者是否存在與正在承擔的國家自然科學基金項目的單位不一致的情況；如存在上述情況，列明所涉及人員的姓名，正在承擔項目的批準號、項目類型、項目名稱、單位名稱、起止年月，并說明單位不一致原因。

4.其他。

第三篇：國家自然基金申請書

線性與非線性資產相關性度量

1.研究背景與研究意義

二十世紀80 年代以來，伴隨著經濟全球化與經濟金融化的快速進程，金融市場不確定性因素日趨增多，金融市場所面臨的復雜性程度與系統性風險急劇提高，各國金融市場的穩定性受到嚴重威脅。然而，通過運用正確的投資策略，就可以降低投資風險并獲得投資超額收益。馬克維茨提出的資產組合理論作為一種投資策略被廣泛運用。根據資產組合理論，分散投資到不同的資產可以降低風險。但是，這并不意味著隨著投資的品種數目提高風險自然就降低了，負相關的資產才會最有效地降低資產組合風險。如果知道兩種資產之間存在相關性，要達到期望收益最大，風險最小，資產組合的頭寸和資產間的相關系數必須同號，最優頭寸依賴于各資產的波動率。在國際資產中，黃金、石油與美元占有非常突出的地位，總的來說，近二十年來，黃金和美元，石油和美元之間都表現出相當的負相關，黃金和石油之間則正相關。索羅斯利用―廣場協議‖的投資策略是一個很好的案例，證明利用資產相關性投資的實際可行性。通過對資產相關性的研究，可以投資者的投資策略給予指導。2.國內外研究現狀

對資產相關性的度量的模型可大致分為兩種：線性與非線性。線性的度量模型最著名的代表是pearson系統，而非線性度量模型的代表是copula函數模型與社會網絡模型。

Pearson系統研究方面：在統計學中，pearson相關系數是用來衡量兩個隨機變量的線性相關的程度。國內學者文海濤和倪曉萍（2003）通過計算深圳市場492家上市公司的主要財務指標的pearson相關系數，對我國上市公司財務指標和股價的相關性進行實證研究，得出我國上市公司財務指標與股價存在確定的相關性的結論。杜秀英（2012）利用pearson相關性分析對從中國知網下載的圖情類48種主要期刊2010年文獻引用數據進行了比較，pearson相關系數不但能精確量化經驗察覺到的期刊引用關系，而且能揭示出期刊引用上一些平時覺察不到的隱含規律。

Copula理論研究方面：相關性分析是多變量金融分析中的中心問題，資產定價、投資組合、波動的傳導和溢出、風險管理都涉及相關性分析。而常用的線性相關系數具有一定的局限性，如要求變量之間的關系是線性的，且方差存在，但金融市場的數據往往是厚尾分布，且方差有時不存在。這就需要一種新的相關性分析的理論----copula理論。Copula函數就是把多個隨機變量的聯合分布與他們各自的邊緣分布連接起來的函數。而對應的每一個聯合分布函數都存在唯一的copula函數。丁杰（2007）利用copula模型對上證指數和恒生指數的相關性進行研究，得出用正態分布描述金融資產的收益率和用線型相關系數描述金融資產之間的相關性并不合適。用正態分布和線性相關系數來度量風險實際上會低估風險, 會給投資者帶來損失。而且上證指數和恒生指數并沒有明顯的尾部相關性。也就是說預測到當一個股票市場發生大幅上揚或下跌時另一股票市場相應發生大幅上揚或下跌的概率不大，杜子平和張雪峰（2013）利用阿基米德copula函數對外匯市場的相關性進行研究，發現外匯市場下尾波動具有相關性和傳遞性。國外一些學者利用copula理論來研究金融變量的相關性。比如Patton（2002）研究了主要外幣之間匯率的相關性并發展了用于時變依賴空間的條件copulas;Hu（2006）利用混合copula函數衡量金融市場之間的相關性；Ning zhao和Winston T.Lin(2011)基于Jaynes準則利用兩變量和三變量的copula熵模型分析股票市場的相關性。

社會網絡研究方面：社會網絡分析方法是由社會學家根據數學方法﹑圖論等發展起來的定量分析方法，近年來，該方法在職業流動、城市化對個體幸福的影響、世界政治和經濟體系、國際貿易等領域廣泛應用，并發揮了重要作用。社會網絡分析是社會學領域比較成熟的分析方法，社會學家們利用它可以比較得心應手地來解釋一些社會學問題。許多學科的專家如經濟學、管理學等領域的學者們在新經濟時代——知識經濟時代，面臨許多挑戰時，開始考慮借鑒其他學科的研究方法，社會網絡分析就是其中的一種。

社會關系網絡可以為企業提供有價值的聯系及資源(Bygrave，1988)，幫助企業尋找合適的客戶、戰略聯盟合作伙伴(Hochberg et al，2007)或并購對象(schonlau and singh，2009)，降低企業的融資成本(chulluun et al.2010)。企業集團之間形成的內部資本市場，可以緩解信息不對稱所導致的企業投資不足問題(claessens et al，2006)。Larcker et al．(2013)發現處于網絡中心位置的企業，其股票收益率和會計績效通常比較高。Butler(2008)發現在承銷市政債券方面，與外地的投資銀行相比，當地投資銀行的發行價格更高、收取的發行費更低，對于那些風險高、未獲得信用評級的債券來說尤為如此。Braggion(2011)對英國412家于19世紀末20世紀初在倫敦交易所掛牌的企業進行了研究，他發現社會關系多的企業借錢更容易。Almazan et al.(2010)發現處于行業集中地的企業并購機會也多，為了更好的利用并購帶來的發展契機，它們傾向于選擇更低的債務比例。

美國學者Frank Schweitzer、Giorgio Fagiolo、Didier Sornette等人（2009）認為金融網絡，尤其是一個地區、國家，甚至是全球的金融網絡是非常復雜的，運用傳統的方法比如博弈論是不可行的，而運用復雜網絡理論則能夠很好地分析金融網絡節點之間的關系以及網絡的動力學系統。

美國學者Ross A.Hammond（2009）通過08年金融危機認識到雖然美國的金融系統長時間是比較穩定的，但是并不意味著會一直穩定，這是由金融系統的內部結構所決定的。他認為美國的金融網絡可以通過社會網絡分析來研究，金融網絡與社會網絡存在很多的共同點，比如度分布相似和都具有小世界效應。通過社會網絡分析的方法可以對金融網絡中的節點（政府、機構、個人）之間的關系有新的認識，可以為金融改革和金融風險的監管提供指導。

美國學者Rafael Solis（2009）利用社會網絡分析研究了股票和共同基金的關系，他選取了先鋒富達家庭的18只共同基金和99只個股，這99只個股都是這些基金持有量前十名的股票。再對這些基金和股票建立社會網絡模型，考查該網絡模型的聚類系數，直徑和節點的度分布，然后與隨機網絡進行比較，發現網絡中存在一些度極高的節點，這些節點所代表的股票頻繁的出現在不同的共同基金中，這些股籌股，該研究還發現機構的基金經理在選擇股票的過程中也存在羊群效應。

L.Bakker , W.Hare, H.Khosravi , B.Ramadanovic（2009）利用社會網絡模型對股票市場中的投資行為進行研究，發現由于投資者之間相互影響，股價變動的幅度比較大，相應的網絡結構也不是很穩定。

其他研究方面：美國學者German Bernhart, Stephan Hocht等人（2011）通過利用馬爾科夫轉移模型研究了美國、歐洲、亞洲金融市場以及市場周期的相關性，發現在動蕩市場的資產相關性比穩定市場的高，而投資者注意到市場機制轉換則有更好的投資表現和風險管理的表現。J.Crooka和 T.Bellottib（2012）利用Hamerle提出的單因素模型對信用卡違約的相關性進行研究，發現信用風險更大的信用卡的申請者的違約的相關性更大，并且不同借出者的相關性有顯著的不同，同時發現在經濟不景氣時期信用卡的資產相關性更低。參考文獻 [1]Albert-László Barabási.Scale-Free Networks: A Decade and Beyond[J].SCIENCE VOL 325 :412-413 [2]Benjamin M.Tabak,_, Thiago R.Serra , Daniel O.Cajueiro.Topological properties of stock market networks: The case of Brazil[J].Physica A ,2010,(389):3240-3249 [3] C.Eom, G.Oh, Woo-Sung Jung, H.Jeong, S.Kim.Topological properties of stock networks based on minimal spanning tree and random matrix theory in financial time series[J].Physica A: Statistical Mechanics and its Applications , 2009 ,(388):900-906 [4] C.Eom, O.Kwon, W.-S.Jung, S.Kim.The effect of a market factor on information flow between stocks using the minimal spanning tre,[J]Physica A: Statistical Mechanics and its Applications 2010,(389):1643-1652 [5]Frank Schweitzer, Giorgio Fagiolo, Didier Sornette, FernandoVega Redondo, Alessandro Vespignani, Douglas R.White8.Economic Networks:The New Challenges[J].Science ,2009,325(422):422-425 [6] German Bernhart, Stephan Hocht, Michael Neugebauer, , Rudi Zagst.Asset correlations in turbulen markets and the impact of different regimes on asset management[J].Asia-Pacific Journal of Operational Research,2011,28(1):1-23 [7] J.Crook, T.Bellotti.Asset correlations for credit card Defaults[J].Applied Financial Economics, 2012, 22:87–95 [8] L.Bakker, W.Hare, H.Khosravi , B.Ramadanovic.A social network model of investment behaviour in the stock market[J].Physica A 2010(389): 1223-1229 [9] Mohamed Rehan M S, M Hari Haran, Neha Singh Chauhan ,Divya Grover.Visualizing the indian stock market: a complex networks approach[J].International Journal of Advances in Engineering & Technology, 2013,6(3):1348-1354 [10] Ning Zhao ,Winston T.Lin.A copula entropy approach to correlation measurement at the country level[J].Applied Mathematics and Computation.2011:628–642 [11] Ross A.Hammond.Systemic Risk in the Financial System: Insights from Network Science[J].Financial Reform Project,2009 [12] W.S.Jung, O.Kwon, F.Wang, T.Kaizoji, H.T.Moon, H.E.Stanley.Group dynamics of the Japanese market[J]Physica A ,2008,(387):537-542.[13]丁杰.開放經濟下金融資產的相關性度量及風險分析-----以上證指數和恒生指數為例[J].理論探討

[14]杜秀英.基于pearson相關分析的期刊引用關系研究[J].科技文獻信息管理.2012第二期：18-23 [15]顧成偉，吳健中.從資產相關性計算信用質量相關性[J].系統工程理論方法應用.2000,9(1):37-41 [16] 海濤,倪曉萍.我國上市公司財務指標和股價的相關性進行實證研究[J].數量經濟技術經濟研究.2003第十一期:118-122

[17]劉彪.基于copula函數的尾部相關性度量[J].當代經濟.2009,10月（下）

[18] 李培馨,陳運森,王寶鏈.社會網絡及其在金融研究中的應用：最新研究述評[J].南方經濟,2013年第9期：62-74 [19] 張闖.管理學研究中的社會網絡范式: 基于研究方法視角的12 個管理學頂級期刊（2001-2010）文獻研究[J].管理世界，2011年第7期：154-163

(3)研究內容與研究方案

文獻一：我國上市公司財務指標與股價相關性實證分析（pearson系統研究方面）

（1）研究的問題

該文獻目的在于研究我國的上市公司的一些財務指標如每股收益，每股凈資產等與股價昰否存在相關性。（2）研究方法

作者在深圳市場中抽取了2001年4月30日前公布2000年年報數據的上市公司，共492家作為研究樣本。

首先部分行業對所有行業進行分析。同時計算pearson,kendall,spearman三種相關系數。并同時做統計雙尾檢驗，利用SPSS統計軟件進行計算。

然后再將樣本細分，分為機械類，石化類，食品類，綜合類，醫藥類，信息技術類，金屬非金屬類，零售類重復做上面的統計分析。（3）研究不足

在樣本取樣上面，取樣的范圍局限在深圳，這樣分析的結果就會有誤差。

文獻二：在開放經濟下金融資產的相關性度量及風險分析（copula理論研究方面）

（1）研究的問題

隨著改革開放的深入和香港的回歸，大陸在香港的經濟交流越來越多，兩地的經濟聯系也越來越緊密。該文獻就是來研究上證指數和恒生指數的相關性。

（2）研究方法

以上證綜合指數的收益與香港恒生指數的收益作為樣本進行建模, 構造一個等權重的投資組合, 旨在進一步研究兩市的相關性及對資產組合進行風險分析。將價格{Pt } 定義為市場每日指數收盤價,將收益率{Rt } 定義為: Rt = 100(InPtQ 圖來檢驗兩個市場收益率序列的正態性。結果是X和Y都不服從正態分布。

接下來是copula模型的選擇和建立，對Gumble copula、Frank copula、clayton Copula 進行參數估計并做出檢驗分析, 選擇最合適的Copula函數用以度量上證指數和恒生指數之間的相依關系。為了比較分析, 同時給出基于正態分布的Gaussian copula的估計。并采用Genest和Rivest非參數估計方法估計參數。先算出X與Y的kendall秩相關系數??0.0990，再利用?估計出Gumble copula、Frank copula、clayton Copula的參數和上、下尾相關系數。然后采用Kolmogorov-Smimov(K-S)檢驗對模型的擬合程度進行檢驗。結果是Frank copula的擬合效果最好。

利用估計出來的Frank Copula生成10000個隨機數對(u,v);接下來計算對應的(x,y)。我們就可以得到數據對(x,y)。接下來, 給定置信水平, 分別計算VaR, ES 和D(X,Y)。因為D(X,Y)<0，所以X與Y的投資組合具有分散風險的作用。為了進行比較分析, 作者接下來計算傳統的方法中基于正態分布假設下的V aR，并發現基于正態分布假定下計算出的VaR遠遠低于Copula模型下的VaR,也就是說風險被嚴重低估了。

文獻三：基于社會網絡分析的可視化股票共同基金關系（社會網絡研究方面）（1）研究的問題

該文獻是分析了股票的網絡結構以及它們與共同基金的關系。（2）模型建立

首先構建一個所謂附屬網絡的網絡結構，它實際上是一個二分圖。在附屬網絡中，股票與共同基金聯系起來。比如，節點{1，2，3，4}代表四個共同基金，股票{A，B，C，D，E，F，G，H，I，J，K}屬于這四個共同基金。附屬網絡如下圖：

附屬（二分）網絡

1234 然后將上面的二分圖轉化為一分圖，方法是將屬于同一個共同基金的股票鏈接起來，一分圖中不包含共同基金的節點。一分圖如下圖所示：

附屬網絡的一分投影 ABCDEFGHIJKABCEDGJ最后計算出一分圖的直徑，聚類系數以及度分布。（3）模型仿真與分析 仿真軟件為Pajek

HFIK 作者從先鋒家庭中隨機抽取包含30個基金的樣本，再從這些樣本中選取18支股票基金。對每個基金選取持有量前十的股票。一共選了98支股票。接著構造二分圖和一分圖，再計算一分圖的直徑，聚類系數以及度分布。發現與隨機網絡相比股票網絡具有較高的聚類系數，直徑與平均路徑長度。度分布大致服從冪律分布。那些度高的節點都是一些藍籌股。也表明基金經理在選擇股票的時候也存在個體投資者的羊群效應。

文獻四：股票市場中投資行為的社會網絡（社會網絡研究方面）（1）研究的問題

L.Bakker , W.Hare, H.Khosravi , B.Ramadanovic利用社會網絡模型對股票市場中的投資行為進行研究，根據有效市場假說，股票價格會反映所有的信息。只有當市場的信息改變時，股價才會發生變化。但這卻不符合實際情況。投資者并非是完全理性的，而且投資行為會受到別人的影響。為此，作者構建了社會信任網絡，來模擬投資者之間的相互影響。

（2）模型建立：

i∈I={1,2,3,…,N}表示每一個投資者，I表示所有的投資者的集合。t∈T={1,2,3,……}表示時間狀態，T表示所有可能的時間狀態的集合

?表示信任矩陣，?ij為0或者1，0表示交易者i不受交易者j的影響，1表示交易者i受交易者j的影響。

對每一個投資者都有四個參數：A,B,C,D。A表示規范化的資產價格對個體的影響。

B表示察覺到的規范資產價格的變化對個體的影響。C表示個體易受他人影響的程度。D表示個體本來的買入或賣出的趨勢

ppi每一個個體都有他們自己所認為的資產價格(t)?p(t)??i(t)，p(t)表示真實的價格，?i(t)服從0均值標準差為? 的正太分布。

Si?t??{?1,0,1}表示個體在t時期的狀態，-1表示買入，1表示賣出，0表示持有。記S(t)?[S1(t)S2(t)...SN(t)]T 個體的學習函數為

Li(t)?Ai(p(t)??i(t))?Bi(p(t)??i(t)??p(t?1)??i(t?1)?)?Ci?i,S(t?1)?Di?Ai(pip(t))?Bi(pip(t)?pip(t?1))?Ci?i,S(t?1)?Di

定義函數F為 ??1 if L

B與s為閾值，顯然

Si?t??F(Li(t))因此個體在t時期的狀態由t-1時期的信息與t時期的價格共同決定。于是問題就在與如何求出t時期的價格。一個股票的買入者需要有一個股票賣出者與之對應，因此，t時期的價格需使下面等式成立：

?F(L(t))?0ii?1n

而根據給定的Ai,Bi,Ci,Di, ?,p(t-1), ?i(t?1)就可以求出p(t),再利用Si?t??F(Li(t))就可以求出個體在t時期的狀態。

（3）仿真與分析

這里社會網絡模型的特征就是信任網絡的結構。這里仿真了三種信任網絡，每種網絡都分了?=0與?=0.33兩種情況，從而考查網絡的穩定性，這三種信任網絡分別是 1.信任矩陣的元素都為0，意味著交易者之間沒有影響 2.信任矩陣的每個元素的值服從均勻分布3.真實的信任網絡。

網絡的穩定性有股價的波動來考量，由后25個時期的規范化的價格的誤差平方和來衡量：

2SSE??(p(t)?p)t?2625，p表示后25個時期的平均值，上述的每一種情況都進行50次仿真，每一次仿真包含8000個交易者。

參數A ,B,C,D由下面方式產生： Ai都設置為1，Bi服從均值為0，標準差為1的正態分布，Ci服從均值為5，標準差為2的正態分布，Di服從均值為0，標準差為1的正態分布，仿真結果表明前兩種信任網絡比較穩定，而基于現實信任網絡仿真的股價波動較大，也就意味著現實的信任網絡不穩定。

（4）研究的不足

該研究有一下幾點不足：

該模型大大簡化了投資者在做投資決策時的不確定性，沒有對影響的大小進行加權分析，只是籠統的分析了有無影響，該模型假定信任矩陣是不變的，而時變的信任矩陣更加接近現實，該模型只考慮了投資的狀態（買入，賣出，持有），但并沒有考慮他們的交易量。

文獻五：在動蕩市場下的資產相關性以及在資產管理中不同機制的影響（線性與非線性結合）（1）研究的問題

自從2007年金融危機以來，金融從業人員以及學者一直討論在動蕩的市場周期中金融資產之間的相關性是如何表現的。許多學者發現所謂的相關故障，這種現象說明一個事實：金融資產之間的相關性在動蕩的職場周期中往往會急劇增大。這也自然地與資產多元化的相矛盾。到目前為止，在動蕩的市場的相關故障的存在性主要來自從業者的看法，而這個話題仍然缺乏一個綜合性學術研究。這篇文章的目的是對這一問題的研究邁出的第一步并研究對資產管理前瞻性的影響。（2）模型建立

作者通過使用離散時間馬爾科夫轉換模型研究相關性的穩定性以及對資產配置的影響。

不含自回歸項的馬爾科夫轉換模型：

Rt??Zt??Zt?t，其中：Rt為資產收益率，Zt為均勻時間馬爾科夫鏈的當前狀態，｛Zt｝t=1,2,3,…,T

t?t~N(0,1)i.i.d , Z只有兩個狀態0和1，0表示低波動，1表示高波動，一步狀態轉移矩陣為：

1?p??p????

?1?qq?其中：

p?P(Zt?0|Zt?1?0)

q?P(Zt?1|Zt?1?1)因此Rt在每種機制下都服從正態分布，該模型完全由參數向量決定： ??(p,q,?0,?1,?0,?1,?)

其中(?,1??)表示馬爾科夫鏈的初始分布，??P(Z1?0)

（3）仿真與分析

數據由以下構成：the MSCI World Local, the S&P500, the EuroStoxx50, and the Nikkei225代表資產類股票指數，美國、日本、德國的政府債券指數，美林美國公司債券指數，時間從1987年1月到2009年1月。收益率rt來自每周價格st數據 st?st?1rt?st

再通過最大似然估計估計出??(p,q,?0,?1,?0,?1,?)，發現低波動市場的收益比高波動市場的收益高，而方差比高收益市場小。

再通過運用pearson相關系數計算這些指數的相關性，發現動蕩市場的相關性比穩定市場的相關性高。再建立最優化模型：

maxwT???Risk(w)ws.t.w?0

wT1?1

其中w是資產組合權重向量，?是個人風險規避參數，?是收益率向量，Risk(w)反映了資產組合風險參數。這里研究兩種Risk(w)：

（ⅰ）資產組合的方差，基于著名的mean-variance framework(MV)（ⅱ）Portfolio conditional value-at-risk(CVaR): this yields the mean-CVaR(MCVaR)framework 接下來將投資者再分為兩類，一種是機制轉換投資者，另一種是非機制轉換投資者

通過考查一些指標發現不論是高風險規避還是低風險規避投資者，或者考慮不同的風險機制，機制轉換的投資者都優與非機制轉換投資者。

（4）結論

在動蕩市場中，資產相關性會顯著增加，在這個時期，資產多元化的作用會減小。歐美市場的相關性更高。而亞洲市場的動蕩時期卻更多更長。最后，考慮市場轉換會有更好的投資表現，風險管理的表現也更好。（5）研究不足

第一，不同市場收益率應該結合起來，這樣能提高擬合效果。

第二，轉換概率應該考慮建立時變的模型，并可以與宏觀的市場變量結合起來從而預測經濟危機。

第四篇：國家自然基金申請須知

國家自然基金申請須知

依托單位和申請人在申請2015科學基金項目時，應當遵守下列規定。

一、關于申請人條件

1.依托單位的科學技術人員作為申請人申請科學基金項目，應當符合《條例》第十條第一款規定的條件：具有承擔基礎研究課題或其他從事基礎研究的經歷；具有高級專業技術職務（職稱）或者具有博士學位，或者有兩名與其研究領域相同、具有高級專業技術職務（職稱）的科學技術人員推薦。部分類型項目在此基礎上對申請人的條件還有特殊要求。

2.從事基礎研究的科學技術人員，具備《條例》第十條第一款規定的條件，無工作單位或者所在單位不是依托單位，經與在自然科學基金委注冊的依托單位協商，并取得該依托單位的同意，可以申請面上項目、青年科學基金項目，不得申請其他類型項目。

該類人員申請項目時，應當在申請書基本信息表中如實填寫個人信息，在個人簡歷部分詳細介紹本人以往研究工作情況，并提供與依托單位簽訂的書面合同，作為附件隨紙質申請書一并報送。

3.正在攻讀研究生學位的人員（科學基金接收申請截止日期時尚未獲得學位）不得作為申請人申請各類項目，但在職人員經過導師同意可以通過受聘單位申請部分類型項目，同時應當單獨提供導師同意其申請項目并由導師簽字的函件，說明申請項目與其學位論文的關系，承擔項目后的工作時間和條件保證等，作為附件隨紙質申請書一并報送。受聘單位不是依托單位的在職研究生不得申請各類項目。

在職攻讀研究生學位的人員可以申請的項目類型包括：面上項目、青年科學基金項目、地區科學基金項目及部分聯合基金項目（特殊說明的除外），但在職攻讀碩士研究生學位的，不得申請青年科學基金項目。

4.非受聘于依托單位的境外人員，不能作為無依托單位的申請人申請各類項目；受聘于依托單位的境外人員，不得同時以境內、境外兩種身份申請或參與申請各類項目。如果已經作為負責人承擔了海外及港澳學者合作研究基金項目，或者作為合作者承擔了國際合作研究類項目，在前2類項目結題前，不得作為申請人申請其他類型項目。反之亦然，如果作為項目負責人正在承擔前2類項目以外的其他類型項目，不得作為申請人申請海外及港澳學者合作研究基金或作為合作者參與申請國際合作研究類項目。

5.正在博士后流動站或工作站內從事研究的科學技術人員，可以申請的項目類型包括：面上項目、青年科學基金項目、地區科學基金項目，不得申請其他類型項目。該類人員申請項目時，應當提供依托單位的書面承諾，保證在項目資助期內在站工作或出站后留在依托單位繼續從事科學研究，作為附件隨紙質申請書一并報送。

6.正在承擔國家社會科學基金項目的負責人，不得作為申請人申請除國家杰出青年科學基金項目以外的其他類型國家自然科學基金項目。同一內，已經申請國家社會科學基金項目的申請人，不得作為申請人申請國家自然科學基金項目。

二、關于申請書撰寫要求

1.申請人在撰寫申請書之前，應當認真閱讀《條例》、本《指南》、相關類型項目管理辦法和有關受理申請的通知、通告等文件?，F行項目管理辦法與《條例》和本《指南》有沖突的，以《條例》和本《指南》為準。

2.申請書應當由申請人本人按照撰寫提綱撰寫，并注意在申請書中不得出現任何違反法律及涉密的內容。申請人應當對所提交申請材料的真實性、合法性負責。

3.根據所申請的項目類型，準確選擇或填寫“資助類別”、“亞類說明”、“附注說明”等內容。要求“選擇”的內容，只能在下拉菜單中選定；要求“填寫”的內容，可以鍵入相應文字；部分項目“附注說明”需要嚴格按本《指南》相關要求填寫。

4.根據所申請的研究方向或研究領域，按照本《指南》所附的“國家自然科學基金申請代碼”準確選擇申請代碼，特別注意：

（1）選擇申請代碼時，盡量選擇到最后一級（6位或4位數字，重點項目和聯合基金項目嚴格按本《指南》要求填寫）。

（2）申請人選擇的申請代碼1是自然科學基金委確定受理部門和遴選評審專家的依據，申請代碼2作為補充。部分類型項目申請代碼1或申請代碼2需要選擇指定的申請代碼。

（3）申請代碼首位為“L”的，僅用于申請NSFC-廣東聯合基金、NSFC-云南聯合基金、NSFC-新疆聯合基金、促進海峽兩岸科技合作聯合基金和NSFC-通用技術基礎研究聯合基金等項目；“A06”、“A03”和“A08”僅用于分別申請NSAF聯合基金、天文聯合基金和大科學裝置聯合基金項目。

（4）2015年試行“申請代碼”、“研究方向”和“關鍵詞”的規范化選擇，申請人在填寫申請書簡表時，準確選擇“申請代碼1”及其相應的“研究方向”和“關鍵詞”內容。

（5）申請人如對申請代碼有疑問，請向相關部門咨詢。

5.申請人和主要參與者應當在紙質申請書上簽字。主要參與者中如有申請人所在依托單位以外的人員（包括研究生），其所在單位即被視為合作研究單位，應當在申請書基本信息表中填寫合作研究單位信息并在簽字蓋章頁上加蓋合作研究單位公章，填寫的單位名稱應當與公章一致。已經在自然科學基金委注冊的合作研究單位，須加蓋單位注冊公章；沒有注冊的合作研究單位，須加蓋該法人單位公章。

主要參與者中的境外人員被視為以個人身份參與項目申請，其境外工作單位不作為合作研究單位，如本人未能在紙質申請書上簽字，則應通過信件、傳真等方式發送本人簽字的紙質文件，說明本人同意參與該項目申請且履行相關職責，作為附件隨紙質申請書一并報送。

1個申請項目的合作研究單位不得超過2個。

6.具有高級專業技術職務（職稱）的申請人或者主要參與者的單位有下列情況之一的，應當在申請書的個人簡歷部分詳細注明：

（1）同年申請或者參與申請各類科學基金項目的單位不一致的；

（2）與正在承擔的各類科學基金項目的單位不一致的。

7.申請人申請科學基金項目的相關研究內容已獲得其他渠道或項目資助的，請務必在申請書中說明受資助情況以及與申請項目的區別和聯系，注意避免同一研究內容在不同資助機構申請的情況。

8.申請書中的起始年月一律填寫2016年1月；終止年月按照各類型項目資助期限的要求填寫20**年12月（本《指南》特殊說明除外）。在站博士后人員申請相關類型項目，應當按照依托單位的書面承諾，實事求是地填寫項目終止年月。

9.自2015年起，各類型項目申請書一律采用在線方式撰寫。特別要求：申請人及主要參與者均應當使用唯一身份證件申請項目，曾經使用其他身份證件作為申請人或主要參與者獲得過項目資助的，應當在申請書中說明，否則按不端行為處理，依托單位負有審核責任。

10.自2015年起，各類項目申請經費分為直接費用和間接費用兩部分，其中，直接費用包括設備費、材料費、測試化驗加工費、燃料動力費、差旅費、會議費、國際合作與交流費、出版/文獻/信息傳播/知識產權事務費、勞務費、專家咨詢費及其他支出；間接費用是指依托單位在組織實施項目過程中發生的無法在直接費用中列支的相關費用，主要包括依托單位為項目研究提供的現有儀器設備及房屋，水、電、氣、暖消耗，有關管理費用的補助支出，以及績效支出等。本《指南》所列資助強度為直接費用與間接費用之和。申請人只需填報直接費用部分，間接費用及項目申請經費在申請書中自動生成。

三、關于依托單位的職責

1.依托單位應當嚴格按照《條例》、本《指南》、《國家自然科學基金依托單位基金工作管理辦法》、有關受理申請的通知通告及相關類型項目管理辦法等文件要求，組織本單位的項目申請工作。

2.依托單位應當對申請人的申請資格負責，并對申請材料的真實性和完整性進行審核，不得提交有涉密內容的項目申請。

3.依托單位如果允許《條例》第十條第二款所列的無工作單位或者所在單位不是依托單位的科學技術人員通過本單位申請項目，應當按照《國家自然科學基金依托單位基金工作管理辦法》第十三條的要求履行相關職責，并將書面合同作為附件隨紙質申請書一并報送。

4.依托單位應當對正在博士后流動站或工作站內從事研究的科學技術人員申請項目提供書面承諾，保證申請人在項目資助期內在站工作或者出站后繼續留在依托單位從事科學研究。每份申請的書面承諾由依托單位蓋章附在紙質申請書后一并報送。

四、關于申請受理的條件

按照《條例》規定，申請科學基金項目時有以下情形之一的將不予受理：

（1）申請人不符合《條例》和本《指南》規定條件的；

（2）申請材料不符合本《指南》要求的；

（3）申請項目數量不符合限項申請規定的。

五、連續兩年申請面上項目后暫停面上項目申請1年

2013和2014連續兩年申請面上項目未獲資助的項目（包括初審不予受理的項目）申請人，2015不得申請面上項目。

六、特殊說明

為防范學術不端行為，避免重復資助，自然科學基金委通過計算機軟件對申請書內容進行比對，特別提醒申請人注意：

（1）不得將內容相同或相近的項目，以不同類型項目向同一科學部或不同科學部申請；

（2）受聘于一個以上依托單位的申請人，不得將內容相同或相近的項目，通過不同依托單位提出申請；

（3）不得將內容相同或相近的項目，以不同申請人的名義提出申請；

（4）不得將已獲資助項目，向同一科學部或不同科學部提出重復申請。

以上情形如有查實，將視情節輕重給予處理，對確有學術不端行為者將提交國家自然科學基金委員會監督委員會處理。

第五篇：2014年國家自然基金規定

國家自然科學基金項目限項申請規定

1．各類型項目限項申請規定

申請人（不含參與者）同年只能申請1項同類型項目。上獲得資助的項目負責人，本不得申請同類型科學基金項目。

2．高級專業技術職務（職稱）人員申請和承擔項目總數限為3項的規定

具有高級專業技術職務（職稱）的人員，申請（包括申請人和主要參與者）和正在承擔（包括負責人和主要參與者）以下類型項目總數合計限為3項：面上項目、重點項目、重大研究計劃項目、聯合基金項目、青年科學基金項目、地區科學基金項目、優秀青年科學基金項目、國家杰出青年科學基金項目（申請時不限項）、數學天元青年基金、重點國際（地區）合作研究項目、國家重大科學儀器研制項目等。

3．作為負責人限獲得1次資助的項目類型

青年科學基金項目、優秀青年科學基金項目、國家杰出青年科學基金項目。

4．不具有高級專業技術職務（職稱）人員的限項申請規定

作為申請人申請和作為負責人正在承擔的項目數合計限為1項；在保證有足夠的時間和精力參與項目研究工作的前提下，作為主要參與者申請或者承擔各類型項目數量不限。

5．不受申請和承擔項目總數限制的項目類型

創新研究群體項目、國家基礎科學人才培養基金項目、海外及港澳學者合作研究基金項目、數學天元基金項目、國際（地區）交流項目、國際（地區）學術會議項目、科普項目、重點學術期刊專項基金項目、青少年科技活動專項項目、委托任務及軟課題研究項目、資助期限1年及以下的其他類型項目，以及項目指南中特殊說明不限項的項目等。

特殊說明：

（1）處于評審階段（自然科學基金委做出資助與否決定之前）的申請，計入本限項申請規定范圍之內。

（2）申請人即使受聘于多個依托單位，通過不同依托單位申請和承擔項目，其申請和承擔項目數量仍然適用于本限項申請規定。

（3）不具有高級專業技術職務（職稱）的人員晉升為高級專業技術職務（職稱）后，作為負責人正在承擔的項目計入限項范圍，作為參與者正在承擔的項目不計入限項范圍。

（4）現行項目管理辦法中，有關申請項目數量的要求與本限項申請規定不一致的，以本規定為準。

科研院2014年 1月15日