第一篇：云南省2015年基金從業(yè)：股票基金考試試卷

云南省2015年基金從業(yè)：股票基金考試試卷

一、單項(xiàng)選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，只有1個(gè)事最符合題意）

1、以下證券投資風(fēng)險(xiǎn)中屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是____ A：經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) B：政策風(fēng)險(xiǎn) C：購買力風(fēng)險(xiǎn) D：經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

2、假設(shè)某封閉式基金7月18H的基金資產(chǎn)凈值為 35000萬元人民幣，7月19日的基金資產(chǎn)凈值為35125萬元人民幣。該股票基金的基金管理費(fèi)率為0.25%。那么，該基金7月19日應(yīng)計(jì)提的托管費(fèi)是____元。A：2397 B：2406 C：2431 D：2439

3、關(guān)于證券市場發(fā)行市場與流通市場之間的關(guān)系，下列敘述正確的有__。A．流通市場是發(fā)行市場的前提 B．發(fā)行價(jià)格受交易價(jià)格影響 C．發(fā)行市場是流通市場的延續(xù) D．發(fā)行市場是流通市場的基礎(chǔ)

4、考察基金公司投資和研究能力的要點(diǎn)包括__。A．公司投資和研究人員情況 B．公司投資和研究架構(gòu)情況

C．公司投資和研究的理念、方法及流程情況 D．公司信息披露情況

5、標(biāo)志著我國基金業(yè)實(shí)現(xiàn)從封閉式基金到開放式基金歷史性跨越的是__的誕生。A．淄博基金 B．基金開元 C．基金金泰 D．華安創(chuàng)新

6、基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到投資者的申購(認(rèn)購)、贖回申請之日起__個(gè)工作日內(nèi)，對該申購(認(rèn)購)、贖回申請的有效性進(jìn)行確認(rèn)。A．2 B．3 C．5 D．7

7、__在普及投資者教育、培訓(xùn)客戶經(jīng)理的工作中起到了“領(lǐng)頭羊”的作用。A．中國證監(jiān)會(huì) B．中國銀監(jiān)會(huì)

C．中國證券業(yè)協(xié)會(huì)

D．中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

8、目前，開放式基金的申購、贖回主要原則包括__。A．“確定價(jià)”原則 B．“未知價(jià)”交易原則

C．“金額申購、份額贖回”原則 D．“份額申購、金額贖回”原則

9、通過分析__，可以看出股票型基金是偏好大盤股、中盤股還是小盤股的投資。A．平均收益率 B．平均市值 C．平均市凈率 D．平均市盈率

10、基金公司的資產(chǎn)管理規(guī)模直接關(guān)系其__。A．業(yè)界聲譽(yù) B．注冊資本 C．管理費(fèi)收入 D．員工人數(shù)

11、在每年結(jié)束后____日內(nèi)，基金管理人在指定報(bào)刊上披露年度報(bào)告摘要，在管理人網(wǎng)站上披露年度報(bào)告全文。A：30 B：60 C：90 D：120

12、開放式基金基金連續(xù)2個(gè)開放日以上發(fā)生巨額贖回，已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項(xiàng)，但不得超過正常支付時(shí)間__。A．10天

B．10個(gè)工作日 C．20天

D．20個(gè)工作日

13、按照____來劃分，金融衍生工具可以分為風(fēng)險(xiǎn)管理型創(chuàng)新、增強(qiáng)流動(dòng)型創(chuàng)新、信用創(chuàng)造型創(chuàng)新和股權(quán)創(chuàng)造型創(chuàng)新四種。A：金融創(chuàng)新工具的功能

B：金融衍生工具自身交易的方法及特點(diǎn) C：基礎(chǔ)工具種類

D：產(chǎn)品形態(tài)和交易場所

14、評估基金歷史業(yè)績的指標(biāo)通常不包括__。A．平均收益率 B．累計(jì)收益率

C．風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益 D．持倉比例

15、證券投資基金具有__等特點(diǎn)。A．組合投資 B．信息透明 C．專業(yè)管理 D．共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)

16、場內(nèi)申購贖回ETF采用____的方式。A：金額申購、份額贖回 B：份額申購、份額贖回 C：份額申購、金額贖回 D：金額申購、金額贖回

17、存續(xù)期募集信息披露主要指開放式基金在基金合同生效后每（）個(gè)月披露一次更新的招募說明書。A．1? B．3? C．6? D．12

18、對__投資者而言，短期的投資波動(dòng)并不會(huì)對其造成大的影響，追求較高的回報(bào)是其關(guān)注的目標(biāo)。A．積極型 B．保守型 C．投機(jī) D．穩(wěn)健型

19、按照證券的募集方式，有價(jià)證券可分為__。A．上市證券 B．公募證券 C．非上市證券 D．私募證券

20、目前，LOF基金份額若實(shí)行跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管，持有人T日提交基金份額跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管申請，如處理成功，__日起，轉(zhuǎn)托管轉(zhuǎn)入的基金份額可贖回或賣出。A．T B．T+1 C．T+2 D．T+3

21、信息管理平臺應(yīng)用系統(tǒng)的支持系統(tǒng)規(guī)范中，__應(yīng)當(dāng)報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案。A．系統(tǒng)投入使用 B．系統(tǒng)重大升級

C．年度技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)評估的報(bào)告 D．用戶密碼修改

22、我國目前的基金監(jiān)管法律法規(guī)體系是以__為核心。A．《證券投資基金法》

B．《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》 C．《證券投資基金管理暫行辦法》 D．《基金公司管理?xiàng)l例》

23、基金____是基金的出資人，基金資產(chǎn)的所有者和基金投資收益的受益人。____ A：份額持有人 B：管理人 C：托管人

D：注冊登記機(jī)構(gòu)

24、證券市場的基本功能包括__。A．資本配置功能 B．資本定價(jià)功能 C．投資功能 D．融資功能

25、對于持續(xù)持有期少于30日的投資人，基金管理人可以在基金合同、招募說明書中約定收取不低于贖回金額__的贖回費(fèi)。A．0.25% B．0.5% C．0.75% D．1.5%

二、多項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題意，至少有1個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。錯(cuò)選，本題不得分；少選，所選的每個(gè)選項(xiàng)得 0.5 分）

1、資本證券是有價(jià)證券的主要形式，它反映了持有人的__。A．求償權(quán) B．收入請求權(quán) C．貨幣索取權(quán) D．商品所有權(quán)

2、下列屬于貨幣證券的有__。A．商業(yè)匯票 B．銀行本票 C．支票 D．提貨單

3、債券從發(fā)行之日起至償清本息之日止的時(shí)間指__。A．債券交易期限 B．債券發(fā)行期限 C．利息償還期限 D．債券有效期限

4、我國《證券投資基金法》第二十六條規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的____擔(dān)任。A：商業(yè)銀行 B：保險(xiǎn)公司 C：證券公司

D：信托投資公司

5、考察基金的綜合表現(xiàn)，要求投資者綜合考慮基金的__。A．收益 B．風(fēng)險(xiǎn) C．價(jià)格

D．風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益

6、開放式基金轉(zhuǎn)換、轉(zhuǎn)入的基金份額可贖回的時(shí)間為__日。A．T B．T+1 C．T+2 D．T+3

7、某日，某基金管理公司接到中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)基金投資比例的違規(guī)警告，可能是因?yàn)開_。A．該公司的某只基金，在基金名稱中顯示投資方向，并且有15%的非現(xiàn)金基金資產(chǎn)不屬于投資方向確定的內(nèi)容

B．該公司的某只基金持有一家上市公司的股票，其市值占該基金資產(chǎn)凈值的15% C．該公司管理的全部基金持有某一家公司發(fā)行的證券，總份額為該證券的6% D．某只基金參與股票發(fā)行申購，所申報(bào)的金額為該基金總資產(chǎn)的30%

8、證券市場中介機(jī)構(gòu)是指____ A：進(jìn)行證券的發(fā)行、交易的各類機(jī)構(gòu)

B：對證券的發(fā)行、交易進(jìn)行規(guī)范的各類監(jiān)管部門 C：為證券的發(fā)行、交易提供服務(wù)的各類機(jī)構(gòu) D：為證券的發(fā)行、交易籌集資金的各類企業(yè)

9、債券基金收益與市場利率的關(guān)系是____ A：同方向變動(dòng) B：反方向變動(dòng) C：無關(guān)的 D：不確定的

10、下列關(guān)于保本型基金的說法，不正確的是__。

A．保本型基金的投資目標(biāo)是在鎖定風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)力爭有機(jī)會(huì)獲得潛在的高回報(bào) B．安全墊是指保本型基金設(shè)定的風(fēng)險(xiǎn)投資者可承受的最高損失限額 C．安全墊放大的倍數(shù)越大，投資風(fēng)險(xiǎn)也越大

D．本金保證比例為100%或高于100%，但不能低于100%

11、資產(chǎn)證券化發(fā)展史上最早出現(xiàn)的證券化類型是__。A．實(shí)體資產(chǎn)證券化 B．資產(chǎn)支撐證券化 C．住房抵押貸款證券化 D．現(xiàn)金資產(chǎn)證券化

12、基金信息披露的作用主要體現(xiàn)在__。A．有利于投資的價(jià)值判斷 B．有利于降低基金運(yùn)作成本

C．有利于防止利益沖突和利益輸送 D．有利于提高證券市場的效率

13、我國證券市場在訂單匹配原則方面采用的原則包括__。A．時(shí)間優(yōu)先原則 B．客戶優(yōu)先原則 C．價(jià)格優(yōu)先原則 D．?dāng)?shù)量優(yōu)先原則

14、封閉式基金收益分配后基金份額凈值不能____面值。A：高于 B：等于 C：低于 D：不確定

15、證券市場本質(zhì)上是__直接交換的場所。A．價(jià)值 B．價(jià)格 C．估值

D．有價(jià)證券

16、我國____規(guī)定“基金管理公司向特定對象募集資金或者接受特定對象財(cái)產(chǎn)委托從事證券投資活動(dòng)的具體管理辦法，由國務(wù)院根據(jù)本法的原則另行規(guī)定。” A：《證券投資基金法》

B：《中華人民共和國公司法》 C：《中華人民共和國證券法》 D：《中華人民共和國刑法》

17、客戶追蹤的具體做法有__。A．及時(shí)更新原有的客戶記錄

B．定期向客戶提供有用的信息服務(wù)

C．針對市場變化及時(shí)提供新的服務(wù)和產(chǎn)品 D．對客戶的財(cái)務(wù)情況、投資情況進(jìn)行跟蹤

18、下列不屬于基金監(jiān)管所依據(jù)的部門規(guī)章或規(guī)范性文件的是__。A．《證券投資基金銷售管理辦法》

B．《證券投資基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺管理規(guī)定》 C．《證券投資基金銷售人員執(zhí)業(yè)守則》

D．《開放式證券投資基金銷售費(fèi)用管理規(guī)定》

19、某開放式基金認(rèn)購費(fèi)率為1.0%，基金份額面值為1.00元人民幣。小張投入50 000元人民幣認(rèn)購該基金，認(rèn)購產(chǎn)生利息共計(jì)100元人民幣，則下列說法不正確的是__。

A．凈認(rèn)購金額為49 504.95元人民幣 B．認(rèn)購費(fèi)用低于500元人民幣 C．認(rèn)購份額為49 504.95份

D．認(rèn)購金額為50000元人民幣

20、開放式基金份額轉(zhuǎn)換中，投資者一般采用——的原則提交申請，以轉(zhuǎn)出和轉(zhuǎn)入基金申請當(dāng)日的——為基礎(chǔ)計(jì)算轉(zhuǎn)換基金份額。__ A．份額轉(zhuǎn)換；基金份額總值 B．份額轉(zhuǎn)換；基金份額凈值 C．金額轉(zhuǎn)換；基金份額總值 D．金額轉(zhuǎn)換；基金份額凈值

21、當(dāng)前我國QDII基金的募集程序主要包括__等步驟。A．合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格的申請及審核 B．QDII基金產(chǎn)品的申請及核準(zhǔn) C．經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)資格申請，D．基金份額發(fā)售

22、基金宣傳推介材料必須真實(shí)、準(zhǔn)確，其禁止行為情形不包括__。A．承諾收益或者承擔(dān)損失 B．預(yù)測該基金的證券投資業(yè)績

C．登載該基金、基金管理人管理的其他基金的過往業(yè)績

D．使用“高收益”、“無風(fēng)險(xiǎn)”等易使基金投資人認(rèn)為沒有風(fēng)險(xiǎn)的詞語

23、有價(jià)證券中，由基礎(chǔ)證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行，并約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價(jià)的是__。A．金融期貨

B．交易所交易期權(quán) C．金融遠(yuǎn)期合約 D．權(quán)證

24、成功的基金市場營銷實(shí)施取決于公司能否將__等相關(guān)要素組合出一個(gè)能支持企業(yè)戰(zhàn)略的、結(jié)合緊密的行動(dòng)方案。A．行動(dòng)方案 B．組織結(jié)構(gòu)

C．決策和獎(jiǎng)勵(lì)制度

D．人力資源和企業(yè)文化

25、目前，我國封閉式基金的托管費(fèi)率__。A．為0.5% B．為0.25% C．通常在0.25%～0.5%之間 D．通常在0.5%～1%之間

第二篇：2015年云南省基金從業(yè)資格：期權(quán)合約概念考試試卷

2015年云南省基金從業(yè)資格：期權(quán)合約概念考試試卷

本卷共分為2大題60小題，作答時(shí)間為180分鐘，總分120分，80分及格。

一、單項(xiàng)選擇題(在每個(gè)小題列出的四個(gè)選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題干后的括號內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未選均無分。本大題共30小題，每小題2分，60分。)

1、按照確定的規(guī)則計(jì)算出基金當(dāng)事各方應(yīng)收應(yīng)付資金數(shù)額的行為稱為__。A．清算 B．結(jié)算 C．交收 D．結(jié)賬

2、基金涉及的稅收包括__。A．營業(yè)稅 B．印花稅 C．所得稅 D．增值稅

3、一般來說，開放式基金的申購贖回價(jià)是以__為基礎(chǔ)計(jì)算的。A．基金份額凈值 B．基金市場供求關(guān)系 C．基金發(fā)行時(shí)的面值 D．基金發(fā)行時(shí)的價(jià)格

4、若期貨交易保證金為合約金額的5%，則期貨交易者可以控制的合約資產(chǎn)為所投資金額的__倍。A．5 B．10 C．20 D．50

5、銀行理財(cái)產(chǎn)品相比于基金__。A．可作為自身負(fù)債的一種受益憑證

B．可以給投資者帶來較為確定的利息收入 C．流動(dòng)性較差

D．信息披露程度較低

6、股票型基金的收益特征是__。A．高風(fēng)險(xiǎn)、高收益 B．低風(fēng)險(xiǎn)、高收益 C．低風(fēng)險(xiǎn)、低收益 D．零風(fēng)險(xiǎn)、低收益

7、當(dāng)前我國基金營銷渠道包括__。A．保險(xiǎn)公司 B．基金超市 C．證券公司

D．證券咨詢機(jī)構(gòu)

8、組合型消極投資戰(zhàn)略____ A：重點(diǎn)是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制

B：是一種以實(shí)現(xiàn)市場投資組合業(yè)績?yōu)楣芾砟繕?biāo)的投資組合 C：可以擴(kuò)展到積極型股票投資戰(zhàn)略的實(shí)施過程中

D：不試圖用基本分析的方式來區(qū)分價(jià)值高估或低估的股票

9、當(dāng)客戶選擇IFA購買基金時(shí)，IFA首先要做的是（）。A．了解你的產(chǎn)品? B．了解你的客戶? C．了解你的價(jià)值? D．了解你的服務(wù) 10、2004年6月1日開始實(shí)施的__標(biāo)志著我國基金業(yè)步入快速發(fā)展階段。A．《封閉式證券投資基金試點(diǎn)辦法》 B．《開放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》 C．《證券投資基金法》 D．《證券投資基金管理暫行辦法》

11、基金資產(chǎn)估值需考慮的因素包括__。A．交易時(shí)間 B．估值頻率

C．價(jià)格操縱及濫估問題

D．估值方法的一致性及公開性

12、下列不屬于基金管理公司內(nèi)部控制機(jī)制的是____ A：風(fēng)險(xiǎn)控制制度 B：員工自律

C：公司總經(jīng)理及其領(lǐng)導(dǎo)的監(jiān)察稽核部對各部門和各項(xiàng)業(yè)務(wù)的監(jiān)督控制 D：董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的審計(jì)委員會(huì)和監(jiān)督員的檢查、監(jiān)督、控制和指導(dǎo)

13、下列信息，屬于基金產(chǎn)品特征信息的是__。A．基金份額凈值 B．基金經(jīng)理簡歷 C．資產(chǎn)管理規(guī)模 D．業(yè)績比較基準(zhǔn)

14、關(guān)于基金銷售費(fèi)用的規(guī)范，下列說法正確的有__。

A．基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照基金合同和招募說明書的約定向投資人收取銷售費(fèi)用 B．未經(jīng)招募說明書載明并公告，不得對不同投資人適用不同費(fèi)率

C．基金銷售機(jī)構(gòu)銷售基金管理人的基金產(chǎn)品前，應(yīng)由總部與基金管理人簽訂銷售協(xié)議，約定支付報(bào)酬的比例和方式

D．基金管理人與基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)在基金銷售協(xié)議及其補(bǔ)充協(xié)議中約定雙方在申購(認(rèn)購)費(fèi)、贖回費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)等銷售費(fèi)用上的分成比例

15、ETF基金管理人對最小申購、贖回單位進(jìn)行更改，應(yīng)在更改前至少__個(gè)工作日在至少一種中國證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告。A．3 B．5 C．8 D．10

16、目前，開放式基金的申購、贖回主要原則包括__。A．“確定價(jià)”原則 B．“未知價(jià)”交易原則 C．“金額申購、份額贖回”原則 D．“份額申購、金額贖回”原則

17、如果基金募集期限后滿而募集結(jié)果不滿足募集要求的，基金不能成立，此時(shí)基金管理人要在基金募集期限屆滿后__日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。A．5 B．15 C．30 D．45

18、存續(xù)期募集信息披露主要是指開放式基金在基金合同生效后每__個(gè)月披露一次更新的招募說明書。A．1 B．2 C．3 D．6

19、關(guān)于基金經(jīng)理的分析與評價(jià)，考察的方面一般不包括__。A．從業(yè)經(jīng)驗(yàn) B．投資理念 C．家庭背景 D．操作風(fēng)格

20、投資者在開放式基金合同生效后，申請購買基金份額的行為通常被稱為基金的____ A：申購 B：贖回 C：交易 D：認(rèn)購

21、基金合同生效后，基金管理人應(yīng)逐步調(diào)整實(shí)際組合直至達(dá)到跟蹤指數(shù)要求，此過程為ETF建倉階段。ETF建倉期不超過____個(gè)月。A：3 B：6 C：9 D：12

22、金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密相連，規(guī)則變動(dòng)，這體現(xiàn)了金融衍生工具的____特征。A：跨期性 B：期限性 C：聯(lián)動(dòng)性

D：不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性

23、以下關(guān)于契約型基金的表述正確的是____ A：基金經(jīng)理層是基金最高權(quán)力機(jī)構(gòu) B：基金董事會(huì)是基金的最高權(quán)力機(jī)構(gòu) C：基金依據(jù)基金契約或合同而設(shè)立 D：基金依據(jù)托管協(xié)議而設(shè)立

24、QDII基金與一般開放式基金申購、贖回的相似點(diǎn)不包括__。A．申購和贖回渠道

B．申購與贖回的開放日及時(shí)間 C．申購與贖回的程序、原則 D．拒絕或暫停申購的情形

25、我國封閉式基金的交收實(shí)行__交割、交收。A．T B．T+1 C．T+2 D．T+3

26、債券基金A的久期為3年，債券基金B(yǎng)的久期為2年。根據(jù)債券和利率之間的關(guān)系，其他條件不變，當(dāng)市場利率下降時(shí)，下列說法正確的是__。A．債券基金A和B的凈值同時(shí)上升，且A比B上升幅度大 B．債券基金A和B的凈值同時(shí)下降，且A比B下降幅度小 C．債券基金A和B的凈值同時(shí)上升，且A比B上升幅度小 D．債券基金A和B的凈值同時(shí)下降，且A比B下降幅度大

27、證券投資基金利潤的主要來源包括__。A．買賣證券的價(jià)差收入 B．銷售服務(wù)費(fèi)收入 C．債券利息 D．股利

28、基金銷售市場細(xì)分中，主要的人口因素變量不包括__。A．家庭規(guī)模 B．社會(huì)階層

C．家庭生命周期 D．交通通信條件

29、__是指債券發(fā)行人沒有能力按時(shí)支付利息或者到期歸還本金的風(fēng)險(xiǎn)。A．利率風(fēng)險(xiǎn) B．信用風(fēng)險(xiǎn)

C．提前贖回風(fēng)險(xiǎn) D．通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

30、基金市場營銷的__是指基金營銷作為一種理財(cái)產(chǎn)品或服務(wù)，需要制度化、規(guī)范化的持續(xù)性服務(wù)。A．服務(wù)性 B．專業(yè)性 C．持續(xù)性 D．適用性

二、多項(xiàng)選擇題（在每題的備選項(xiàng)中，有 2 個(gè)或 2 個(gè)以上符合題意，至少有1 個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。錯(cuò)選，本題不得分；少選，所選的每個(gè)選項(xiàng)得 0.5 分，本大題共30小題，每小題2分，共60分。)

31、以下屬于基金上市交易公告書的主要披露事項(xiàng)的有__。A．持有人戶數(shù)

B．持有人結(jié)構(gòu)及前50名持有人 C．基金合同摘要 D．重大事件揭示

32、基金監(jiān)管公開、公平、公正原則中的公開原則要求__。A．公開監(jiān)管機(jī)構(gòu)全部業(yè)務(wù)活動(dòng)內(nèi)容

B．基金市場具有充分的透明度，實(shí)現(xiàn)市場信息的公開化

C．市場上不存在歧視，所有參與基金活動(dòng)的當(dāng)事人具有平等的權(quán)利 D．監(jiān)管部門對監(jiān)管對象給予公正的待遇

33、下列不屬于基金銷售市場細(xì)分中的行為因素變量的是__。A．追求的利益 B．購買渠道 C．投資需求 D．忠誠度

34、下列關(guān)于基金與信托產(chǎn)品的說法，正確的有__。A．契約型基金是金融信托的一種 B．信托產(chǎn)品的流動(dòng)性比基金好 C．信托的投資門檻一般比基金高 D．信托的投資范圍比基金廣

35、封閉式基金是指____ A：經(jīng)核準(zhǔn)的基金份額總額在基金合同期限可以自由變動(dòng)，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的基金

B：經(jīng)核準(zhǔn)的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的基金

C：經(jīng)核準(zhǔn)的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額禁止在依法設(shè)立的證券交易場所交易，但基金份額持有人可以申請贖回的基金

D：經(jīng)核準(zhǔn)的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場所交易，基金份額持有人也可以申請贖回的基金

36、對基金市場營銷理解正確的有__。A．市場營銷以投資者的需求為核心

B．基金市場營銷只是基金公司向客戶銷售基金產(chǎn)品的活動(dòng)

C．市場營銷涉及產(chǎn)品組合的設(shè)計(jì)、銷售、售后服務(wù)等一系列活動(dòng) D．市場營銷的內(nèi)涵根據(jù)實(shí)際情況不斷變化發(fā)展

37、基金銷售人員從事基金銷售活動(dòng)，不得__。A．同意他人以其本人的名義從事基金銷售業(yè)務(wù) B．承諾利用基金資產(chǎn)進(jìn)行利益輸送 C．直接代理客戶進(jìn)行基金認(rèn)購 D．與投資者以口頭約定虧損分擔(dān)

38、基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格按照約定的時(shí)間進(jìn)行申購資金劃付，超過約定時(shí)間的資金應(yīng)當(dāng)__。

A．說明情況后受理 B．作為異常交易處理 C．繼續(xù)受理

D．拒絕受理申請

39、基金管理人不得免收持有期低于__年的投資人的后端申購(認(rèn)購)費(fèi)用。A．3 B．5 C．6 D．8

40、我國《證券投資基金法》于__開始實(shí)施。A．2003年7月14日 B．2005年1月1日 C．2002年8月1日 D．2004年6月1日

41、《證券投資基金銷售管理辦法》規(guī)定，基金認(rèn)購費(fèi)的費(fèi)率不得超過認(rèn)購金額的__。A．1% B．2% C．3% D．5%

42、開放式基金轉(zhuǎn)換、轉(zhuǎn)入的基金份額可贖回的時(shí)間為__日。A．T B．T+1 C．T+2 D．T+3

43、下列屬于利息收入的有__。A．結(jié)算備付金收入 B．存出保證金收入 C．股利收入

D．買入返售金融資產(chǎn)收入

44、目前，我國ETF的最小申購、贖回單位一般為__。A．10萬份或50萬份 B．50萬份或100萬份 C．100萬份或150萬份 D．100萬份或200萬份

45、LOF基金份額的申購、贖回采用__原則。A．份額申購 B．金額申購 C．金額贖回 D．份額贖回

46、基金的運(yùn)作費(fèi)用包括__。A．律師費(fèi) B．開戶費(fèi) C．上市年費(fèi)

D．銀行匯劃手續(xù)費(fèi)

47、下列不屬于基金監(jiān)管所依據(jù)的部門規(guī)章或規(guī)范性文件的是__。A．《證券投資基金銷售管理辦法》 B．《證券投資基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺管理規(guī)定》 C．《證券投資基金銷售人員執(zhí)業(yè)守則》 D．《開放式證券投資基金銷售費(fèi)用管理規(guī)定》

48、用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險(xiǎn)的金融衍生工具是__。A．利率互換 B．現(xiàn)金互換 C．信用互換 D．保證金互換

49、下列關(guān)于金融衍生工具的敘述，錯(cuò)誤的是__。

A．金融衍生工具的價(jià)格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價(jià)格或基礎(chǔ)變量數(shù)值變動(dòng)

B．金融衍生產(chǎn)品是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應(yīng)的一個(gè)概念，這里所稱的基礎(chǔ)產(chǎn)品是一個(gè)相對的概念，不僅包括現(xiàn)貨金融產(chǎn)品，也包括金融衍生工具

C．金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品的聯(lián)動(dòng)關(guān)系既可以是簡單的線性關(guān)系，也可以表現(xiàn)為非線性函數(shù)或者分段函數(shù)關(guān)系

D．金融衍生工具的杠桿性決定了金融衍生工具交易盈虧的不確定性

50、____是指對證券組合管理第一步所確定的金融資產(chǎn)類型中個(gè)別證券或證券組合的具體特征進(jìn)行的考察分析。A：證券投資政策 B：證券投資分析

C：組建證券投資組合 D：投資組合的修正

51、一般來講，差異性市場策略的實(shí)施依賴于__。A．大規(guī)模的廣告宣傳和促銷

B．一定數(shù)量的客戶提供專人理財(cái)服務(wù) C．激烈的基金銷售市場競爭

D．銷售機(jī)構(gòu)產(chǎn)品、服務(wù)的創(chuàng)新和優(yōu)化

52、目前我國開放式基金的認(rèn)購渠道主要包括__。A．基金管理人的直銷中心 B．商業(yè)銀行 C．證券公司 D．證券交易所

53、我國曾經(jīng)發(fā)行過的特殊型國債主要有__。A．定向債券 B．特別國債 C．專項(xiàng)國債 D．儲蓄國債

54、目前，我國封閉式基金的托管費(fèi)率__。A．為0.5% B．為0.25% C．通常在0.25%～0.5%之間 D．通常在0.5%～1%之間

55、基金在我國香港被稱為__。A．共同基金

B．證券投資信托基金 C．信托產(chǎn)品

D．單位信托基金

56、基金持有人享有__等法定權(quán)利。A．分享基金財(cái)產(chǎn)收益 B．基金資產(chǎn)運(yùn)作管理權(quán) C．剩余基金資產(chǎn)分配權(quán) D．基金資產(chǎn)保管權(quán)

57、基金管理公司的投資管理部門中，研究部主要從事__。A．宏觀經(jīng)濟(jì)分析 B．行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r分析 C．上市公司價(jià)值分析 D．微觀經(jīng)濟(jì)分析

58、實(shí)踐中，大多數(shù)公司的清算價(jià)格總是__賬面價(jià)值。A．高于 B．低于 C．等于

D．高于或等于

59、既注重資本增值又注重當(dāng)期收入的基金被稱為__。A．平衡型基金 B．增長型基金 C．收入型基金 D．防御型基金

60、信息管理平臺應(yīng)用系統(tǒng)的支持系統(tǒng)中涉及基金投資人信息的交易記錄的備份應(yīng)當(dāng)在不可修改的介質(zhì)上保存__年。A．5 B．10 C．15 D．20

第三篇：2015年云南省基金從業(yè)資格：資產(chǎn)負(fù)債表考試試題

2015年云南省基金從業(yè)資格：資產(chǎn)負(fù)債表考試試題

本卷共分為2大題60小題，作答時(shí)間為180分鐘，總分120分，80分及格。

一、單項(xiàng)選擇題(在每個(gè)小題列出的四個(gè)選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題干后的括號內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未選均無分。本大題共30小題，每小題2分，60分。)

1、基金注冊登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)提供每____基金交易確認(rèn)情況，并保證信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。A：日 B：3日 C：周 D：10日

2、下列關(guān)于基金銷售活動(dòng)的說法，正確的有__。A．基金管理人的督察長應(yīng)當(dāng)檢查基金募集期間基金銷售活動(dòng)的合法、合規(guī)情況，并在基金募集之前編制專項(xiàng)報(bào)告，予以存檔備查

B．基金管理人委托代銷機(jī)構(gòu)辦理基金的銷售，應(yīng)當(dāng)與其簽訂書面代銷協(xié)議，約定支付報(bào)酬的比例和方式，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)

C．基金管理人的督察長應(yīng)當(dāng)定期檢查基金銷售活動(dòng)的合法合規(guī)情況，在檢查稽核季度報(bào)告中做專項(xiàng)說明，并報(bào)送證監(jiān)會(huì)

D．基金管理人應(yīng)當(dāng)自簽訂代銷協(xié)議之日起7日內(nèi)，將代銷協(xié)議報(bào)送中國證監(jiān)會(huì)

3、通常，股票分割會(huì)導(dǎo)致股價(jià)__。A．上漲 B．下降 C．不變

D．上下波動(dòng)

4、結(jié)合緊密的行動(dòng)方案。A．行動(dòng)方案 B．組織結(jié)構(gòu)

C．決策和獎(jiǎng)勵(lì)制度

D．人力資源和企業(yè)文化

5、對于基金交易費(fèi)，下列說法正確的有__。

A．基金交易費(fèi)是指基金在進(jìn)行證券買賣交易時(shí)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用 B．交易傭金由基金管理公司按成交金額的一定比例向基金收取 C．交易傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取

D．印花稅、過戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)等由托管人按有關(guān)規(guī)定收取

6、下列不屬于基金市場營銷特殊性的是__。A．專業(yè)性 B．適用性 C．服務(wù)性 D．一次性

7、專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)申請基金代銷業(yè)務(wù)資格，取得基金從業(yè)資格的人員應(yīng)不少于__人，且不低于員工人數(shù)的1/2。A．10 B．20 C．30 D．50

8、基金合同的主要披露事項(xiàng)不包括____ A：基金運(yùn)作方式 B：基金收益分配原則

C：基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算方法和公告方式 D：風(fēng)險(xiǎn)警示內(nèi)容

9、銷售決策流程控制要求__。

A．建立完整的信息管理體系，設(shè)置必要的信息管理崗位

B．重大決策過程應(yīng)留有書面記錄，供監(jiān)察稽核部門及監(jiān)管機(jī)關(guān)等單位核查 C．建立科學(xué)的基金產(chǎn)品評價(jià)體系，審慎選擇所銷售的基金產(chǎn)品

D．對其銷售分支機(jī)構(gòu)的整體布局、規(guī)模發(fā)展和技術(shù)更新等進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)劃

10、以下屬于證券市場中介機(jī)構(gòu)的有__。A．證券公司 B．證券服務(wù)機(jī)構(gòu) C．證券交易所 D．證券業(yè)協(xié)會(huì)

11、開放式基金募集期限屆滿合同正式生效，需滿足__。A．基金募集份額總額不少于2億份 B．基金募集金額不少于2億元人民幣 C．基金份額持有人不少于1000人

D．中國證監(jiān)會(huì)對驗(yàn)資報(bào)告和基金備案材料進(jìn)行書面確認(rèn)

12、以下關(guān)于我國基金營銷的證券公司渠道的說法，不正確的是__。A．面向股票及債券市場，面對的客戶主要是股票投資人 B．應(yīng)建立起以服務(wù)為中心、客戶至上的運(yùn)營模式 C．相比商業(yè)銀行，可以為投資者提供個(gè)性化的服務(wù)

D．應(yīng)以持續(xù)銷售為主，保證基金代銷業(yè)務(wù)的持續(xù)健康發(fā)展

13、股票風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是指預(yù)期收益的__。A．確定性 B．永久性 C．不確定性 D．可接受性

14、我國封閉式基金的交收實(shí)行__交割、交收。A．T B．T+1 C．T+2 D．T+3

15、我國基金銷售監(jiān)管的具體目標(biāo)包括__。A．保證市場的公平、效率和透明 B．保證基金最低投資收益 C．保護(hù)投資者利益 D．降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

16、根據(jù)運(yùn)作方式的不同，基金可以分為__。A．封閉式基金和開放式基金 B．契約型基金和公司型基金 C．公募基金和私募基金

D．主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金

17、__無須定期披露基金份額凈值信息，而是需要進(jìn)行收益情況的公告。A．股票基金 B．債券基金 C．混合基金

D．貨幣市場基金

18、基金利息收入主要來源于__等方面。A．存出保證金 B．債券投資 C．結(jié)算備付金 D．銀行存款

19、基金銷售人員應(yīng)根據(jù)__推薦基金品種，并客觀介紹基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，明確提示投資者注意投資基金的風(fēng)險(xiǎn)。A．投資者的目標(biāo) B．風(fēng)險(xiǎn)承受能力 C．預(yù)期收益率 D．投資偏好

20、證券交易所通過連續(xù)__方式形成證券交易價(jià)格。A．拍賣 B．協(xié)商 C．公開招標(biāo) D．公開競價(jià)

21、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)申請基金代銷業(yè)務(wù)資格時(shí)，其應(yīng)具備的條件不正確的有__。A．注冊資本不低于2000萬元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本 B．持續(xù)從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)2個(gè)以上完整會(huì)計(jì)

C．公司及其主要分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)基金代銷業(yè)務(wù)的部門取得基金從業(yè)資格的人員不低于該部門員工人數(shù)的1/2 D．最近5年沒有代理投資人從事證券買賣的行為

22、股票實(shí)質(zhì)上代表了股東對股份公司的所有權(quán)，股東憑借股票可以獲得公司的__。A．股息 B．等額資產(chǎn) C．等額資金 D．紅利

23、公募基金的會(huì)計(jì)責(zé)任主體是__。A．基金管理人 B．基金托管人 C．證券投資基金

D．基金管理人和基金托管人

24、《證券投資基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺管理規(guī)定》要求銷售機(jī)構(gòu)信息管理平臺應(yīng)__。

A．具備基金銷售業(yè)務(wù)信息流和資金流的監(jiān)控核對機(jī)制 B．具備基金銷售費(fèi)率的監(jiān)控機(jī)制

C．具備基金銷售人員的管理、監(jiān)督和投訴機(jī)制

D．支持基金銷售適用性原則在基金銷售業(yè)務(wù)中的運(yùn)用

25、基金托管人的首要職責(zé)是__。A．完成基金資金清算 B．進(jìn)行基金會(huì)計(jì)核算 C．安全保管基金資產(chǎn) D．監(jiān)督基金投資運(yùn)作

26、美國稱證券投資基金為__。A．信托產(chǎn)品 B．共同基金

C．證券投資信托基金 D．單位信托基金

27、參與證券投資的金融機(jī)構(gòu)有__等。A．保險(xiǎn)公司 B．證券經(jīng)營機(jī)構(gòu) C．主權(quán)財(cái)富基金 D．合格境外機(jī)構(gòu)投資者

28、下列關(guān)于基金份額持有人權(quán)利和義務(wù)的說法，正確的有__。

A．基金份額持有人享有依法轉(zhuǎn)讓或者申請贖回其持有的基金份額的權(quán)利 B．基金份額持有人可以查閱或者復(fù)制公開披露的基金信息資料 C．基金份額持有人應(yīng)該承擔(dān)基金虧損或終止的無限責(zé)任

D．基金份額持有人在封閉式基金存續(xù)期間，不得要求贖回基金份額

29、__主要是指直接面對基金投資人，或者與基金投資人的交易活動(dòng)直接相關(guān)的應(yīng)用系統(tǒng)。

A．前臺業(yè)務(wù)系統(tǒng) B．后臺業(yè)務(wù)系統(tǒng) C．后臺管理系統(tǒng)

D．監(jiān)管系統(tǒng)信息報(bào)送和信息管理平臺應(yīng)用系統(tǒng)的支持系統(tǒng)

30、截至2007年年底，共有__家基金管理公司獲得QDII資格，__只QDII基金進(jìn)入運(yùn)作期。A．5；5 B．5；1 C．12；5 D．12；1

二、多項(xiàng)選擇題（在每題的備選項(xiàng)中，有 2 個(gè)或 2 個(gè)以上符合題意，至少有1 個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。錯(cuò)選，本題不得分；少選，所選的每個(gè)選項(xiàng)得 0.5 分，本大題共30小題，每小題2分，共60分。)

31、基金管理公司和基金代銷機(jī)構(gòu)制作、分發(fā)或公布基金宣傳推介材料，應(yīng)當(dāng)按照要求報(bào)送報(bào)告材料。其報(bào)送內(nèi)容不包括__。A．基金宣傳推介材料的形式 B．基金宣傳推介材料的用途說明

C．基金管理公司督察長出具的合規(guī)意見書

D．基金托管銀行出具的基金業(yè)績復(fù)核函或基金定期報(bào)告中相關(guān)內(nèi)容的原件以及有關(guān)獲獎(jiǎng)證明的原件

32、根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》，基金管理人和基金托管人都不召集基金份額持有人大會(huì)的，代表基金份額總額__的基金份額持有人可以自行召集基金持有人大會(huì)。A．5% B．10% C．20% D．30%

33、基金宣傳推介材料登載過往業(yè)績，基金合同生效__，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d從合同生效之日起計(jì)算的業(yè)績。

A．6個(gè)月以上不滿1年 B．1年以上不滿10年 C．10年以上 D．15年以上

34、基金管理人的督察長應(yīng)當(dāng)檢查基金募集期間基金銷售活動(dòng)的合法、合規(guī)情況，并自基金募集行為結(jié)束之日起__日內(nèi)編制專項(xiàng)報(bào)告，予以存檔備查。A．3 B．5 C．7 D．10

35、基金分紅的大小會(huì)受到下列__的影響。A．基金分紅政策 B．已實(shí)現(xiàn)收益 C．留存收益

D．基金的貝塔值

36、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，主要包括__。A．會(huì)計(jì)師事務(wù)所 B．證券投資咨詢公司 C．資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu) D．律師事務(wù)所

37、基金的估值方法必須__。A．保持一致性 B．保持公開性 C．保持靈活性

D．任何情況都不能變化

38、代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)又稱為__。A．一級市場 B．二級市場 C．三級市場 D．三板市場

39、建立客戶關(guān)系的過程中，其工作內(nèi)容包括__。A．客戶的溝通 B．客戶的促成 C．客戶的尋找

D．客戶關(guān)系的維護(hù)

40、基金銷售機(jī)構(gòu)出現(xiàn)使用基金宣傳推介材料違規(guī)情形的，中國證監(jiān)會(huì)或證監(jiān)局可以對直接負(fù)責(zé)的基金銷售機(jī)構(gòu)高級管理人員和其他直接責(zé)任人員，采取__等行政監(jiān)管措施。A．監(jiān)管談話 B．出具警示函 C．暫停履行職務(wù)

D．認(rèn)定為不適宜擔(dān)任相關(guān)職務(wù)者

41、在我國，投資者認(rèn)購ETF份額的方式包括__。A．實(shí)物認(rèn)購 B．證券認(rèn)購

C．場外現(xiàn)金認(rèn)購 D．場內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購

42、普通股票股東是否具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)，取決于__。A．認(rèn)購時(shí)間與股權(quán)登記日的關(guān)系 B．認(rèn)購時(shí)間 C．股權(quán)登記日

D．持有股票時(shí)間的長短

43、基金銷售中，__的手段之一為銷售網(wǎng)點(diǎn)宣傳。A．人員推銷 B．廣告促銷 C．營業(yè)推廣 D．公共關(guān)系

44、關(guān)于LOF基金，以下描述正確的有__。A．LOF基金可通過場內(nèi)、場外渠道申購贖回

B．T日在深交所申購的基金份額，自T+1日起可在深交所賣出或贖回 C．LOF基金不可通過場內(nèi)渠道申購贖回 D．LOF基金不可通過場外渠道申購贖回

45、下列關(guān)于證券投資風(fēng)險(xiǎn)與收益規(guī)律的說法，正確的有__。A．一般而言，長期國債利率比短期國債利率高

B．一般而言，同期限企業(yè)債券的利率高于政府債券的利率

C．在通貨膨脹嚴(yán)重的情況下，債券發(fā)行者會(huì)提高債券的票面利率，或發(fā)行浮動(dòng)利率債券

D．股票的收益率一般高于債券

46、既注重資本增值又注重當(dāng)期收入的基金被稱為__。A．平衡型基金 B．增長型基金 C．收入型基金 D．防御型基金

47、下列__不屬于股票型基金按所持股票特點(diǎn)所進(jìn)行的分類。A．小盤平衡基金 B．中盤成長基金 C．中盤混合基金 D．大盤價(jià)值基金

48、根據(jù)《證券投資基金法》，基金募集期限屆滿，封閉式基金募集的基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的__以上，并且基金份額持有人人數(shù)符合國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的，基金管理人應(yīng)當(dāng)自尊集期限后滿之日起10日內(nèi)聘請法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資。A．60% B．70% C．80% D．90%

49、我國基金業(yè)在試點(diǎn)發(fā)展階段中呈現(xiàn)的特點(diǎn)有__。A．基金業(yè)監(jiān)管的法律體系日益完善

B．基金在規(guī)范化運(yùn)作方面得到很大的提高

C．在封閉式基金成功試點(diǎn)的基礎(chǔ)上成功地推出開放式基金 D．對老基金進(jìn)行了全面規(guī)范的清理

50、下列基金中，屬于混合型基金的是__。A．平衡配置基金 B．ETF C．指數(shù)基金

D．成長股票基金

51、以追求資本增值為基本目標(biāo)，投資于具有良好增長潛力的上市股票或其他證券的證券投資基金稱為____ A：收入型基金 B：平衡型基金 C：開放式基金 D：成長型基金

52、基金銷售機(jī)構(gòu)針對__，可以通過召開研討會(huì)、推介會(huì)等方式，向特定的或不特定的投資者群體促銷基金產(chǎn)品。A．保險(xiǎn)公司 B．財(cái)務(wù)公司 C．工商企業(yè) D．公眾投資者

53、政府和中央政府直屬機(jī)構(gòu)是證券發(fā)行的重要主體之一，但其發(fā)行證券的品種一般僅限于__。A．股票 B．債券

C．開放式基金 D．封閉式基金

54、預(yù)測某一類股票前景良好，那么就增加它在投資組合中的權(quán)重，且一般高于它在標(biāo)準(zhǔn)普爾500種股票指數(shù)中的權(quán)重;如果某類股票前景不妙，那么就降低它在投資組合中的權(quán)____ A：消極的股票風(fēng)格管理及應(yīng)用 B：積極的股票風(fēng)格管理及應(yīng)用 C：混合的股票風(fēng)格管理及應(yīng)用 D：獨(dú)立的股票風(fēng)格管理及應(yīng)用

55、《證券投資基金法》規(guī)定，基金份額上市交易，應(yīng)當(dāng)符合的條件有__。A．必須為開放式基金

B．基金合同期限不超過5年

C．基金募集金額不低于2億元人民幣 D．基金份額持有人不少于1 000人

56、個(gè)別證券特有的風(fēng)險(xiǎn)是____ A：操作風(fēng)險(xiǎn) B：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) C：非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) D：管理運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)

57、普通股股東一般不享有__。A．公司重大決策參與權(quán) B．公司資產(chǎn)收益權(quán) C．優(yōu)先認(rèn)股權(quán)

D．優(yōu)先剩余資產(chǎn)分配權(quán)

58、對已經(jīng)設(shè)立的基金開展再營銷的行為是指__。A．人員推銷 B．持續(xù)營銷 C．營業(yè)推廣 D．公共關(guān)系

59、以其他證券投資基金為投資對象，其投資組合由各種各樣的基金組成的基金稱為____ A：指數(shù)基金 B：基金中的基金 C：傘型基金

D：信托投資單位

60、封閉式基金收益分配后基金份額凈值不能____面值。A：高于 B：等于 C：低于 D：不確定

第四篇：2016年云南省基金從業(yè)資格：資產(chǎn)配置的主要類型考試試卷

2016年云南省基金從業(yè)資格：資產(chǎn)配置的主要類型考試試

卷

本卷共分為2大題60小題，作答時(shí)間為180分鐘，總分120分，80分及格。

一、單項(xiàng)選擇題(在每個(gè)小題列出的四個(gè)選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題干后的括號內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未選均無分。本大題共30小題，每小題2分，60分。)

1、基金管理公司的主要業(yè)務(wù)包括__。A．基金募集與銷售

B．投資管理與投資咨詢服務(wù) C．基金運(yùn)營

D．受托資產(chǎn)管理

2、基金營銷渠道的主要任務(wù)是__。

A．提供差異化服務(wù)，不斷擴(kuò)大基金銷售的業(yè)務(wù)規(guī)模

B．設(shè)計(jì)靈活合理的費(fèi)率結(jié)構(gòu)，適應(yīng)不同細(xì)分市場的需求，以提高費(fèi)率手段的競爭力

C．為投資者提供便捷購買基金產(chǎn)品的平臺，為投資人提供持續(xù)服務(wù)

D．通過各種有效媒體在目標(biāo)市場上宣傳基金產(chǎn)品的特點(diǎn)和優(yōu)點(diǎn)，讓投資者了解產(chǎn)品

3、場外認(rèn)購的LOF基金份額注冊登記在__。A．中國結(jié)算公司的證券登記結(jié)算系統(tǒng)

B．中國結(jié)算公司的開放式基金注冊登記系統(tǒng) C．中國結(jié)算公司的封閉式基金注冊登記系統(tǒng) D．中國結(jié)算公司的公司型基金注冊登記系統(tǒng)

4、首次公開發(fā)行的股票以__方式確定股票發(fā)行價(jià)格。A．詢價(jià) B．協(xié)商定價(jià) C．網(wǎng)上競價(jià)

D．資產(chǎn)核算定價(jià)

5、公募基金的會(huì)計(jì)責(zé)任主體是__。A．基金管理人 B．基金托管人 C．證券投資基金

D．基金管理人和基金托管人

6、通常，基金管理人通過郵寄服務(wù)向基金持有人郵寄的材料有__。A．交易對賬單 B．投資策略報(bào)告 C．基金通訊 D．理財(cái)月刊

7、關(guān)于基金銷售監(jiān)管的公開、公平、公正原則，下列說法錯(cuò)誤的是__。A．基金市場必須要有充分的透明度，要實(shí)現(xiàn)信息的公開化 B．參與市場的主體具有完全平等的權(quán)利 C．監(jiān)管部門執(zhí)法必須公正

D．促進(jìn)基金銷售機(jī)構(gòu)審慎經(jīng)營，有效防范和化解業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

8、就一般開放式基金而言，基金管理人應(yīng)當(dāng)自受理基金投資者有效贖回申請之日起__個(gè)工作日內(nèi)支付贖回款項(xiàng)。A．3 B．5 C．7 D．9

9、債券持有人必須在債券到期時(shí)一次性獲得本息，存續(xù)期間沒有利息支付的債券為__。

A．浮動(dòng)利率債券 B．息票累積債券 C．固定利率債券 D．零息債券

10、和LOF不同，ETF在二級市場的凈值報(bào)價(jià)上每__秒提供一個(gè)基金凈值報(bào)價(jià)。A．10 B．15 C．20 D．25

11、目前我國各家商業(yè)銀行推廣的__是結(jié)構(gòu)化金融衍生工具的典型代表。A．資產(chǎn)結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品 B．利率結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品

C．掛鉤不同標(biāo)的資產(chǎn)的理財(cái)產(chǎn)品 D．股權(quán)結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品

12、我國首次頒布的規(guī)范證券投資基金運(yùn)作的行政法規(guī)是__。A．《證券法》 B．《證券投資基金法》 C．《證券投資基金管理暫行辦法》 D．《開放式證券投資基金試點(diǎn)管理辦法》

13、在基金銷售活動(dòng)中應(yīng)當(dāng)遵守的管理辦法和指引文件包括__。A．《證券投資基金銷售管理辦法》 B．《證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制指導(dǎo)意見》 C．《證券投資基金銷售人員執(zhí)業(yè)守則》 D．《證券投資基金托管資格管理辦法》

14、通過郵寄服務(wù)，基金管理人一般向基金持有人郵寄__等定期和不定期材料。A．季度對賬單 B．基金賬戶卡 C．基金通訊 D．理財(cái)月刊

15、基金信息披露的內(nèi)容不包括__。A．募集信息披露 B．預(yù)期信息披露 C．運(yùn)作信息披露 D．臨時(shí)信息披露

16、下列有價(jià)證券中，屬于商品證券的有__。A．提貨單 B．商業(yè)匯票 C．運(yùn)貨單 D．倉庫棧單

17、金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密相連，具有規(guī)則的變動(dòng)關(guān)系，這體現(xiàn)了金融衍生工具的__。A．跨期性 B．期限性 C．聯(lián)動(dòng)性

D．不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性

18、銀行理財(cái)產(chǎn)品相比于基金__。A．可作為自身負(fù)債的一種受益憑證

B．可以給投資者帶來較為確定的利息收入 C．流動(dòng)性較差

D．信息披露程度較低

19、目前，基金買賣股票的印花稅稅率為__。A．0 B．0.1% C．0.3% D．0.5%

20、我國封閉式基金的交易實(shí)行漲跌幅限制，漲跌幅最高比例為__。A．3% B．5% C．10% D．12%

21、新人行的營銷人員尋找潛在客戶的常用方法是__。A．緣故法 B．介紹法

C．陌生拜訪法 D．公眾宣傳法

22、基金銷售監(jiān)管的公平原則是指__。

A．基金市場具有充分的透明度，實(shí)現(xiàn)市場信息公開化

B．基金市場上不存在歧視，所有參與基金活動(dòng)的當(dāng)事人具有平等的權(quán)利 C．對監(jiān)管對象給予公正的待遇 D．依法履行監(jiān)管職權(quán)

23、基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供下列__信息。A．基金日常交易情況、異常交易情況 B．內(nèi)部監(jiān)察稽核報(bào)告

C．調(diào)查和評價(jià)基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力的方法

D．基金投資人認(rèn)購、申購基金的風(fēng)險(xiǎn)等級與基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配的情況匯總

24、按照證券的募集方式，有價(jià)證券可分為__。A．上市證券 B．公募證券 C．非上市證券 D．私募證券

25、在我國基金會(huì)計(jì)核算中，對于影響到__小數(shù)點(diǎn)后第5位的費(fèi)用，應(yīng)采用待攤或預(yù)提的方法。A．基金資產(chǎn)凈值 B．基金資產(chǎn)總值 C．基金份額凈值 D．基金所有者權(quán)益

26、目前，我國基金注冊登記機(jī)構(gòu)只受理__的基金賬戶或基金份額的凍結(jié)與解凍。A．國家有權(quán)機(jī)關(guān)依法要求 B．基金托管人依法要求 C．基金管理人依法要求 D．投資人自己申請

27、基金交易費(fèi)中，由證券公司向基金收取的是__。A．傭金 B．過戶費(fèi) C．經(jīng)手費(fèi) D．證管費(fèi)

28、我國現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定，包括銀行、財(cái)務(wù)公司、信用合作社等在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)可以進(jìn)行證券投資，但僅限于投資____ A：國債 B：股票 C：基金

D：證券衍生產(chǎn)品

29、對于保守型的投資者，可選擇的基金產(chǎn)品或組合是__。A．股票型基金 B．債券型基金 C．保本型基金 D．混合型基金

30、開放式基金份額的____，是指投資者認(rèn)購基金份額后，由登記機(jī)構(gòu)為投資者建立基金賬戶，在投資者的基金賬戶中進(jìn)行登記，表明投資者所持有的基金份額。A：申購 B：贖回 C：認(rèn)購 D：登記

二、多項(xiàng)選擇題（在每題的備選項(xiàng)中，有 2 個(gè)或 2 個(gè)以上符合題意，至少有1 個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。錯(cuò)選，本題不得分；少選，所選的每個(gè)選項(xiàng)得 0.5 分，本大題共30小題，每小題2分，共60分。)

31、我國股票市場融資國際化以__等股權(quán)融資作為突破口。A．B股 B．H股 C．N股 D．A股

32、證券投資交易的買賣價(jià)差越小，投資人為達(dá)成交易所需要付出的成本和代價(jià)____ A：越大 B：不變 C：越小

D：不能判定

33、通常情況下，上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員。持有上市公司股份5%以上的股東，將其持有的該公司的股票在買入后6個(gè)月內(nèi)賣出，或者在賣出后6個(gè)月內(nèi)又買入，由此所得收益歸__所有。A．公司 B．該股東 C．董事會(huì) D．國家

34、以下不屬于獨(dú)立衍生工具的是（）。A．期權(quán)合約? B．期貨合約? C．債券返售條款? D．互換交易合約

35、按投資主體可以將股票劃分為__。A．國家股 B．法人股

C．社會(huì)公眾股 D．外資股

36、以下哪種基金不收取申購和贖回費(fèi)____ A：證券衍生工具基金 B：股票基金 C：債券基金

D：貨幣市場基金

37、、是契約型證券投資基金的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。A：基金份額持有人大會(huì) B：基金公司股東大會(huì) C：基金管理公司董事會(huì) D：基金管理公司

38、根據(jù)____可以將基金分為如基礎(chǔ)行業(yè)基金.資源類股票基金.房地產(chǎn)基金.金融服務(wù)基金.科技股基金等 A：行業(yè)分類 B：投資風(fēng)格分類 C：股票性質(zhì)分類 D：股票規(guī)模分類

39、衡量基金擇時(shí)能力常用的方法中，需要將市場劃分為牛市和熊市的是__。A．現(xiàn)金比例變化法 B．成功概率法 C．二次項(xiàng)法 D．夏普指數(shù)法

40、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，主要包括__。A．證券投資咨詢公司 B．律師事務(wù)所

C．證券信用評級機(jī)構(gòu) D．資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)

41、通過回歸的算法衡量基金經(jīng)理擇時(shí)能力的方法是__。A．現(xiàn)金比例變化法 B．證券比例變化法 C．成功概率法 D．二次項(xiàng)法

42、基金募集前____，基金發(fā)起人應(yīng)在指定的報(bào)刊上登載招募說明書。A：一天 B：三天 C：七天 D：十天

43、可轉(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)換前后體現(xiàn)的分別是__。A．債權(quán)債務(wù)關(guān)系，所有權(quán)關(guān)系 B．債權(quán)債務(wù)關(guān)系，債權(quán)債務(wù)關(guān)系 C．所有權(quán)關(guān)系，所有權(quán)關(guān)系 D．所有權(quán)關(guān)系，債權(quán)債務(wù)關(guān)系

44、下列不屬于證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的是__。A．證券交易所

B．證券投資咨詢公司 C．證券信用評級機(jī)構(gòu) D．會(huì)計(jì)師事務(wù)所

45、基金銷售機(jī)構(gòu)在進(jìn)行市場細(xì)分時(shí)，應(yīng)遵循的原則有__。A．識別原則 B．可測原則 C．易入原則 D．利潤原則

46、成功的基金市場營銷實(shí)施取決于公司能否將__等相關(guān)要素組合出一個(gè)能支持企業(yè)戰(zhàn)略的、結(jié)合緊密的行動(dòng)方案。A．行動(dòng)方案 B．組織結(jié)構(gòu)

C．決策和獎(jiǎng)勵(lì)制度

D．人力資源和企業(yè)文化

47、資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種__。

A．投資形式 B．負(fù)債形式 C．融資形式 D．資產(chǎn)形式

48、下面對基金的限定錯(cuò)誤的是____ A：封閉式基金事先確定發(fā)行總額和存續(xù)期限

B：封閉式基金條件下，管理人沒有基金份額持有人隨時(shí)要求贖回的壓力 C：開放式基金具有法人資格 D：契約型基金不具有法人資格

49、基金管理人的主要職責(zé)包括__。A．投資管理 B．基金估值 C．基金營銷 D．會(huì)計(jì)核算

50、關(guān)于上市開放式基金(LOF)的上市交易，下列說法正確的有__。A．LOF的上市須由基金管理人及基金托管人共同向深圳證券交易所提交上市申請

B．基金上市首日的開盤參考價(jià)為上市首日前一交易日的基金份額凈值

C．買入上市開放式基金申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100份或其整數(shù)倍，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣

D．上市開放式基金交易價(jià)格漲跌幅限制比例為10%，上市首日沒有漲跌幅限制

51、基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立__的治理結(jié)構(gòu)。A．組織機(jī)構(gòu)健全 B．職責(zé)劃分清晰 C．制衡監(jiān)督有效 D．激勵(lì)約束合理

52、假設(shè)投資者在2010年8月13日(周五，法定節(jié)假目前最后一個(gè)工作日)申購了貨幣市場基金份額，那么該投資者將會(huì)從__起享有基金的分配權(quán)益。A．8月13日 B．8月14日 C．8月15日 D．8月16日

53、買人并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險(xiǎn)策略不同的特征主要表現(xiàn)在三個(gè)方面，其中不包括____ A：支付模式 B：收益方式

C：有利的市場環(huán)境 D：對流動(dòng)性的要求

54、基金會(huì)計(jì)核算中，按固定價(jià)格報(bào)價(jià)的貨幣市場基金一般__損益。A．逐時(shí)結(jié)轉(zhuǎn) B．逐日結(jié)轉(zhuǎn) C．逐周結(jié)轉(zhuǎn) D．逐月結(jié)轉(zhuǎn)

55、《證券法》規(guī)定，當(dāng)股票發(fā)行采用代銷方式時(shí)，代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數(shù)量未達(dá)到擬公開發(fā)行股票數(shù)量__的，為發(fā)行失敗。A．30% B．50% C．60% D．70%

56、關(guān)于基金的轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，以下描述正確的是__。

A．基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)只適用于同一基金公司管理的，且在同一注冊登記人處登記的封閉式基金間的轉(zhuǎn)換

B．同一基金公司管理的開放式基金和封閉式基金可互相轉(zhuǎn)換

C．基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)只適用于同一基金公司管理的，且在同一注冊登記人處登記的開放式基金間的轉(zhuǎn)換

D．登記在同一注冊登記人處的封閉式基金可互相轉(zhuǎn)換

57、基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)文件之日起__個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金份額的發(fā)售。A．1 B．2 C．3 D．6

58、基金管理人設(shè)置了相應(yīng)的證券交易技術(shù)控制手段，目的在于__。A．有效控制不公平交易行為 B．有效控制利益輸送的交易行為

C．為公司的業(yè)績考核提供部分量化指標(biāo) D．通過分散投資降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

59、__是計(jì)算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，也是評價(jià)基金投資業(yè)績的基礎(chǔ)指標(biāo)之一。A．基金資產(chǎn)凈值 B．基金資產(chǎn)總值 C．基金份額凈值 D．基金總份額

60、負(fù)責(zé)基金__業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)是指基金注冊登記機(jī)構(gòu)。A．登記 B．清算 C．存管 D．交收

第五篇：2018年基金從業(yè)考試復(fù)習(xí)資料

1、相關(guān)系數(shù)的大小范圍為+1和-1之間）

2、從業(yè)務(wù)功能的角度，下列不是基金管理公司內(nèi)設(shè)的專業(yè)委員會(huì)的是財(cái)務(wù)管理委員會(huì)

3、遠(yuǎn)期交易為凈價(jià)交易，全價(jià)結(jié)算

4、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)包括夏普比率、特雷諾比率、詹森a、信息比率與跟蹤誤差。

5、下列關(guān)于贖回債券的說法，錯(cuò)誤的是（D）A.約定的價(jià)格為贖回價(jià)格，包括面值和贖回溢價(jià)

B.大部分可贖回債券約定在發(fā)行一段時(shí)間后才可執(zhí)行贖回權(quán) C.贖回條款是發(fā)行人的權(quán)利而非持有者

D.贖回條款是保護(hù)債權(quán)人的條款，不是保護(hù)債務(wù)人的條款

6、回購業(yè)務(wù)的結(jié)算中，第二次結(jié)算稱為債券到期交割日

7、財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指通過對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行解析，挖掘企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的相關(guān)信息，從而為評估企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和財(cái)務(wù)狀況提供幫助。

8、基金業(yè)績評價(jià)需要考慮基金管理規(guī)模、時(shí)間區(qū)間、綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益等因素

9、我國證券交易所是在權(quán)益登記日次一交易日對該證券作除權(quán)、除息處理。

10、根據(jù)2005年3月25日中國證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《關(guān)于貨幣市場基金投資等相關(guān)問題的通知》規(guī)定，當(dāng)日申購的基金份額自下一個(gè)工作日起享有基金的分配權(quán)益，當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日起不享有基金的分配權(quán)益。

11、跨境投資風(fēng)險(xiǎn)主要分為政治風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、稅收風(fēng)險(xiǎn)、投資研究風(fēng)險(xiǎn)、交易和估值風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)六個(gè)部分。

12、下列關(guān)于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的說法錯(cuò)誤的是（C）

A.是銀行發(fā)行的具有固定期限和一定利率的，且可以在二級市場上轉(zhuǎn)讓的金融工具 B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的一級市場即發(fā)行市場

C.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的二級市場一般采取發(fā)行者制度-------（市商制度）D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)

13、可轉(zhuǎn)換債券的基本要素包括標(biāo)的股票、票面利率、轉(zhuǎn)換期限、轉(zhuǎn)換價(jià)格、轉(zhuǎn)換比例、贖回條款、回售條款等

14、夏普指數(shù)=（基金的平均收益率-基金的平均無風(fēng)險(xiǎn)利率）/基金的標(biāo)準(zhǔn)差

15、截止2016.12.31，我國QDII基金數(shù)目為177只，基金凈值為984.27億元人民幣。

16、債券的發(fā)行人包括中央政府、地方政府、金融機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè)。

17、基金凈值增長率的波動(dòng)程度可以用標(biāo)準(zhǔn)差來計(jì)量，并通常按月計(jì)算。

18、基金份額凈值=（資產(chǎn)-負(fù)債）/基金份數(shù)

19、上市公司再融資的方式有：向原有股東配售股份，向不特定對象公開募集，發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，非公開發(fā)行股票。20、允許基金組合在滿足特定的披露要求后投資股權(quán)掛鉤的掉期協(xié)議等衍生金融工具的是UCITS三號指令

21、期貨市場風(fēng)險(xiǎn)管理的功能是通過套期保值實(shí)現(xiàn)的。

22、總體上看，AIFMD代表了迄今為止包括對沖基金、私募股權(quán)基金在內(nèi)的眾多另類投資基金最嚴(yán)格的監(jiān)督立法。

23、下列不屬于基金業(yè)績評估的意義是（D）

A.投資者可以有足夠的信息來了解自己的投資狀況 B.投資者可以決定是否繼續(xù)使用現(xiàn)有的投資經(jīng)理

C.基金管理公司可以決定一個(gè)基金經(jīng)理是否可以管理更多的基金 D.投資者可以了解投資的風(fēng)險(xiǎn)狀況

24、目前我國債券市場的質(zhì)押式回購中，1天和7天回購是交易量最大、最為活躍的品種

25、基金會(huì)計(jì)報(bào)表附注包括重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)，會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更以及差錯(cuò)更正的說明，報(bào)表重要項(xiàng)目的說明和關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易等內(nèi)容

26、銀行間債券市場的交易品種包括債券、回購和遠(yuǎn)期交易，回購分為買斷式回購和質(zhì)押式回購

27、盯市是期貨交易最大的特征，又稱為“逐日結(jié)算”，即在每個(gè)營業(yè)日的交易停止以后，成交的經(jīng)紀(jì)人之間不直接進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算，而是將所有清算事務(wù)都交由清算機(jī)構(gòu)辦理。

28、馬科維茲于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。

29、UCITS四號指令在基金信息披露、注冊手續(xù)與基金合并等方面進(jìn)一步簡化，允許主從結(jié)構(gòu)基金跨境運(yùn)營，敦促各國監(jiān)督層開放信息平臺進(jìn)行跨國協(xié)作，以期達(dá)到以下目的：第一，更好的整合內(nèi)部市場，使投資者能以更低的價(jià)格擁有更多的選擇機(jī)會(huì)；第二，通過高標(biāo)準(zhǔn)的信息和更有效的監(jiān)督向投資者提供適當(dāng)?shù)谋Ｗo(hù)；第三，根據(jù)市場的發(fā)展情況及時(shí)調(diào)整監(jiān)督框架，以維持歐洲該行業(yè)的競爭力。

30、我國金融市場上的回購協(xié)議以國債回購協(xié)議為主。由于歷史沿革的因素，我國存在兩個(gè)分離的國債回購市場-場內(nèi)交易市場與場外交易市場。在我國，場內(nèi)交易指上海證券交易所和深圳證券交易所開辦的國債標(biāo)準(zhǔn)回購業(yè)務(wù)，參與者包括個(gè)人投資者和企業(yè)。

31、基本面分析對經(jīng)濟(jì)情況、行業(yè)動(dòng)態(tài)以及各個(gè)公司的經(jīng)營管理狀況等因素進(jìn)行分析，以此來研究股票的價(jià)值，衡量股價(jià)的高低。

32、私募股權(quán)投資基金在完成投資項(xiàng)目后，主要采取的退出機(jī)制是：首次公開發(fā)行，買殼上市或借殼上市，管理層回購，二次出售，破產(chǎn)清算。

33、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是為證券交易提供幾種登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以盈利為目得的法人。

34、跟蹤誤差是度量一個(gè)股票組合相對于某基準(zhǔn)組合偏離程度的重要指標(biāo)。

35、通貨膨脹在整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)因素當(dāng)中，是對房地產(chǎn)投資影響最大的因素。

36、機(jī)構(gòu)、個(gè)人投資者買賣基金份額的行為暫免征收印花稅

37、個(gè)人投資者買賣基金份額的行為暫免征收增值稅

38、投資組合管理的一般流程包括：了解投資者需求、指定投資政策、進(jìn)行類屬資產(chǎn)配置、投資組合構(gòu)建、投資組合管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、業(yè)績評估等。

39、看漲期權(quán)是指賦予期權(quán)的買方在事先預(yù)定的時(shí)間以執(zhí)行價(jià)格從期權(quán)賣方手中買入一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利的合約，又稱買入期權(quán)

40、股票的特征有收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、永久性和參與性

41、跟蹤誤差是證券組合相對基準(zhǔn)組合的跟蹤偏離度的標(biāo)準(zhǔn)差。

42、深圳證券交易所證券的收盤價(jià)通過集合競價(jià)的方式產(chǎn)生。收盤集合競價(jià)不能產(chǎn)生收盤價(jià)或未進(jìn)行收盤集合競價(jià)的，以當(dāng)日該股票最后一筆交易前1分鐘所有交易的交易量加權(quán)平均價(jià)（含最后一筆交易）為收盤價(jià)。當(dāng)日無成交的，以前收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)。

43、全額結(jié)算的缺點(diǎn)在于會(huì)對頻繁交易的做市商有較高的資金要求，其資金負(fù)擔(dān)較大，結(jié)算成本較高。

44、當(dāng)投資境外市場時(shí)，基金面臨最大的風(fēng)險(xiǎn)是匯率風(fēng)險(xiǎn)

45、決定股票的市場價(jià)格是股票的內(nèi)在價(jià)值

46、投資期限的長短影響投資者的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度以及對流動(dòng)性的要求。投資期限越長，則投資者越能承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)。

47、信息比率引入了業(yè)績比較基準(zhǔn)的因素，是單位跟蹤誤差所對應(yīng)的超額收益，是對相應(yīng)收益率進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的分析指標(biāo)

48、納斯達(dá)克證券交易所由全美證券交易商協(xié)會(huì)創(chuàng)立并負(fù)責(zé)管理，是全球第一個(gè)電子交易市場。

49、衍生工具的交割價(jià)格是未來買賣合約標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格，其通常取決于合約標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格和交易雙方的預(yù)期。50、在我國，保證金交易被稱為“融資融券”。融資即投資者借入資金購買證券，也叫買空交易。融券即投資者借入證券賣出，也稱賣空交易。與買空交易一樣，在標(biāo)的證券價(jià)格變化是，融券業(yè)務(wù)的維持擔(dān)保比例也必須大于130%

51、中國證監(jiān)會(huì)對基金管理公司到香港設(shè)立機(jī)構(gòu)的申請進(jìn)行審查，自受理日起60日內(nèi)作出批準(zhǔn)或不予批準(zhǔn)的決定

52、從2001年7月2日起，全國銀行間債券市場現(xiàn)券交易采用凈價(jià)交易。

53、證券市場線是以資本市場線基礎(chǔ)發(fā)展起來的，它是CAPM的核心

54、目前我國的基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)及基金銷售服務(wù)費(fèi)均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按月支付

55、過戶費(fèi)屬于中國結(jié)算公司的收入，由證券經(jīng)紀(jì)商在同投資者清算交收時(shí)代為扣收

56、首期結(jié)算日應(yīng)計(jì)利息是指買斷式回購中，回購債券自上次付息日至首期結(jié)算日為止累計(jì)的按百元面值計(jì)算的債券發(fā)行人應(yīng)付給債券持有人的利息

57、我國開放式基金按規(guī)定需在基金合同中約定每年基金利潤分配的最多次數(shù)和基金利潤分配的最低比例

58、根據(jù)市場條件的不同，通常有三種指數(shù)復(fù)制方法，即完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制

59、外資商業(yè)銀行境內(nèi)分行在境內(nèi)持續(xù)經(jīng)營3年以上的，可申請成為托管人 60、2002年11月5日，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國證監(jiān)會(huì)和中國人民銀行發(fā)布了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》，并于當(dāng)年12月1日正式實(shí)施。

61、因持有股票而享有的配股權(quán)，從配股除權(quán)日起到配股確認(rèn)日止，如果收盤價(jià)等于或低于配股價(jià)，則估值為零 62、在證券市場上選擇一些具有代表性的證券（或全部證券），通過對證券的交易價(jià)格進(jìn)行平均和動(dòng)態(tài)對比從而生成指數(shù)，借此來反映某一類證券（或整個(gè)市場）價(jià)格的變化情況，這就是證券價(jià)格指數(shù)。常見的證券價(jià)格指數(shù)有股票價(jià)格指數(shù)和債券價(jià)格指數(shù)。目前股票價(jià)格指數(shù)編制的方法主要有三種。即算術(shù)平均法、幾何平均法和加權(quán)平均法 63、對投資管理能力的評價(jià)包括三部分：業(yè)績度量、業(yè)績歸因和績效評估

64、執(zhí)行缺口算法，是在盡量不造成大的市場沖擊的情況下，盡快以接近客戶委托時(shí)的市場成交價(jià)格來完成交易的最優(yōu)化算法

65、在基金投資者選擇現(xiàn)金分紅的方式時(shí)，基金分拆和基金分紅有很大的區(qū)別：一是選擇現(xiàn)金分紅方式的投資者在獲得現(xiàn)金分紅的同時(shí)，其所擁有的基金份額并不發(fā)生改變。二是在這樣的情況下，基金分紅有大量的現(xiàn)金流出，基金的資產(chǎn)規(guī)模也會(huì)發(fā)生變化。三是基金分紅時(shí)機(jī)的選擇與基金分拆時(shí)機(jī)的選擇有所不同 66、房地產(chǎn)權(quán)益基金通常以開放式基金形式發(fā)行，定期開放申購和贖回

67、股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策實(shí)施前，上市公司股息紅利個(gè)人所得稅的稅負(fù)為10%

68、基金費(fèi)用一般包括管理人報(bào)酬、托管費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)、交易費(fèi)用、利息支出和其他費(fèi)用。由于目前管理人報(bào)酬、托管費(fèi)和銷售服務(wù)費(fèi)是按凈值的一定比例計(jì)提支付，在計(jì)算基金凈值時(shí)已經(jīng)將費(fèi)用扣除，大部分股票基金投資者對此并不太敏感

69、經(jīng)濟(jì)附加值指標(biāo)克服了傳統(tǒng)業(yè)績衡量指標(biāo)的缺陷（股東價(jià)值與市場價(jià)值不一致問題）比較準(zhǔn)確地反映了上市公司在一定時(shí)期內(nèi)為股東創(chuàng)造的價(jià)值

70、所有境內(nèi)投資者對單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的30% 71、衍生工具的杠桿性，只要支付少量保證金或權(quán)利金就可以買入

72、在見款付券結(jié)算方式下，由于付款方資金可能會(huì)出現(xiàn)銀行資金在途時(shí)間，因此在中央結(jié)算公司的中債綜合業(yè)務(wù)平臺中，允許結(jié)算資金有一個(gè)延遲到賬的期限，即結(jié)算寬限期，為指定結(jié)算日后的次一營業(yè)日 73、混合基金的投資主要取決于股票與債券的配置比例

74、夏普比率數(shù)值越大，代表單位風(fēng)險(xiǎn)超額回報(bào)率越高，基金業(yè)績越好

75、按照衍生工具的產(chǎn)品形態(tài)分類，可以分為獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具

76、政策投資說明書的內(nèi)容一般包括投資回報(bào)率目標(biāo)、投資范圍、投資限制（包括期限、流動(dòng)性、合規(guī)及特殊需求等）、業(yè)績比較基準(zhǔn)。有些機(jī)構(gòu)還將投資決策流程、投資策略與交易機(jī)制等內(nèi)容納入投資政策說明書 77、收益性是股票最基本的特征

78、債券借貸的期限由借貸雙方協(xié)商確定，但最長不得超過365天

79、基金會(huì)計(jì)核算中的費(fèi)用核算主要包括計(jì)提基金管理費(fèi)、托管費(fèi)、預(yù)提費(fèi)用、攤銷費(fèi)用、交易費(fèi)用等 80、投資期限是指投資者從購買金融資產(chǎn)到兌現(xiàn)日之間的時(shí)間長度

81、在理想交易中，投資者可以迅速地以決策時(shí)的基準(zhǔn)價(jià)格完成一定數(shù)量的證券交易，且不存在交易成本 82、在基金投資管理領(lǐng)域中，我們經(jīng)常應(yīng)用中位數(shù)來作為評價(jià)基金經(jīng)理業(yè)績的基準(zhǔn)。83、實(shí)行分級結(jié)算原則主要是防范結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)

84、監(jiān)督機(jī)構(gòu)應(yīng)采取下述各種監(jiān)管措施確保投資者的合法權(quán)益，向投資者充分披露有關(guān)信息，保護(hù)客戶資產(chǎn)，公平、準(zhǔn)確地進(jìn)行資產(chǎn)評估和定價(jià)，證券投資基金的份額贖回

85、內(nèi)在價(jià)值又稱絕對價(jià)值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對公司的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評估。其具體又分為股利貼現(xiàn)模型、自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型、經(jīng)濟(jì)附加值模型等

86、看漲期權(quán)買方的虧損是有限的，其最大虧損額為期權(quán)價(jià)格，而盈利可能是無限大的，相反，看漲期權(quán)賣方的盈利是有限的，其最大盈利為期權(quán)價(jià)格，而虧損可能是無限大的 87、資產(chǎn)負(fù)債表可以為收益把關(guān)

88、資產(chǎn)收益率高，表明企業(yè)有較強(qiáng)的利用資產(chǎn)創(chuàng)造利潤的能力，企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金等方面取得了良好的效果

89、投資組合管理的基本步驟包括規(guī)劃、執(zhí)行和反饋三部分，其中規(guī)劃主要包括四部分內(nèi)容：（1）確定并量化投資者的投資目標(biāo)和投資限制（2）指定投資政策說明書（3）形成資本市場預(yù)期（4）建立戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

90、實(shí)值期權(quán)是指如果期權(quán)立即被執(zhí)行，買方具有正的現(xiàn)金流；平價(jià)期權(quán)是指買方此時(shí)的現(xiàn)金流為零；虛值期權(quán)是指買方此時(shí)具有負(fù)的現(xiàn)金流

91、貝塔系數(shù)大于0時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場一致；貝塔系數(shù)小于0時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場相反。貝塔系數(shù)等于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度與市場一致，大于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度比市場更大，小于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度比市場小

92、當(dāng)基金投資于交易不活躍的證券時(shí)，證券資產(chǎn)的流動(dòng)性是資產(chǎn)估值非常關(guān)鍵的考慮因素

93、對于B股，雖然沒有過戶費(fèi)，但中國結(jié)算公司要收取結(jié)算費(fèi)。在上海證券交易所，結(jié)算費(fèi)是成交金額的0.5%，在深圳證券交易所，結(jié)算費(fèi)是成交金額的0.5%，但最高不超過500港元

94、資本資產(chǎn)定價(jià)模型認(rèn)為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)才能獲得收益補(bǔ)償，其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將得不到收益補(bǔ)償。

95、個(gè)人資產(chǎn)的收益存在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)跟非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，通過分散化投資，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是可以降低的 96、債券的信用風(fēng)險(xiǎn)又叫違約風(fēng)險(xiǎn)，是指債券發(fā)行人未按照契約的規(guī)定支付債券的本金和利息，給債券投資者帶來損失的可能性

97、基金進(jìn)行利潤分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值下降，但對投資者的利益沒有實(shí)際影響。

98、信用利差的三個(gè)特點(diǎn)：一是對于給定的非政府部門的債券、給定的信用評級，信用利差隨著期限增加而擴(kuò)大；二是信用利差隨著經(jīng)濟(jì)周期的擴(kuò)張而縮小，隨著經(jīng)濟(jì)周期的收縮而擴(kuò)張；三是信用利差的變化本質(zhì)上是市場風(fēng)險(xiǎn)偏好的變化，受經(jīng)濟(jì)預(yù)期影響。從實(shí)際數(shù)據(jù)看，信用利差的變化一般發(fā)生在經(jīng)濟(jì)周期發(fā)生轉(zhuǎn)換前，因此信用利差可以作為預(yù)測經(jīng)濟(jì)周期活動(dòng)的指標(biāo)

99、債券基金經(jīng)理常用的免疫策略主要包括：所得免疫、價(jià)格免疫和或有免疫 100、投資組合管理的反饋由兩個(gè)組成部分：監(jiān)控和再平衡、業(yè)績評估

101、由于分級基金A類份額的約定收益一般為基準(zhǔn)利率上浮一定比例，所以一旦基準(zhǔn)利率發(fā)生變化，A類份額將面臨利率風(fēng)險(xiǎn)

102、詹森a是在CAPM上發(fā)展處的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整差異衡量指標(biāo)，它衡量基金組合收益中超過CAPM模型預(yù)測值的那一部分超額收益。若ap=0，則說明基金組合的收益率與處于相同風(fēng)險(xiǎn)水平的被動(dòng)組合的收益率不存在顯著差異。當(dāng)ap>0時(shí)，說明基金表現(xiàn)要由于市場指數(shù)表現(xiàn)，當(dāng)ap<0時(shí)，說明基金表現(xiàn)要弱于市場指數(shù)的表現(xiàn) 103、對一般的投資者而言，影響投資需求的關(guān)鍵因素主要包括：投資期限、收益要求和風(fēng)險(xiǎn)容忍度

104、利率互換采用凈額支付的方式，即互換雙方不交換本金，只按期由一方向另一方支付本金所產(chǎn)生的利息凈額 105、計(jì)量市場風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)，銀行采用內(nèi)部模型計(jì)算市場風(fēng)險(xiǎn)資本要求的主要依據(jù)是風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

106、中國現(xiàn)代支付系統(tǒng)是各銀行和貨幣市場的公共支付清算平臺，是中國人民銀行發(fā)揮其金融服務(wù)職能的重要核心支持系統(tǒng)

107、完全復(fù)制是指購買所有指數(shù)分布證券，完全按照成分證券在指數(shù)中的權(quán)重配置資金，并在指數(shù)結(jié)構(gòu)調(diào)整時(shí)也同步調(diào)整來實(shí)現(xiàn)與指數(shù)完全相同的收益率，這種方法簡單明了，跟蹤誤差較小，同時(shí)也是其他復(fù)制方法的出發(fā)點(diǎn) 108、一只UCITS基金投資與同一機(jī)構(gòu)發(fā)行的貨幣市場工具、銀行存款或OTC衍生產(chǎn)品的資產(chǎn)總值不能超過基金資產(chǎn)的20%

109、年利率通常是指名義利率

110、金融債券是由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券，包括政策性金融債、商業(yè)銀行債券、特種金融債券、非銀行金融機(jī)構(gòu)債券、證券公司債、證券公司短期融資券等

111、QFII基金托管人應(yīng)當(dāng)具備下列條件：設(shè)有專門的資產(chǎn)托管部；實(shí)收資本不少于80億元人民幣；有足夠的熟悉托管業(yè)務(wù)的專職人員；具備安全保管合格投資者資產(chǎn)的條件；具備安全、高效的清算、交割能力；具備外匯指定銀行資格和經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)資格；最近3年沒有重大違反外匯管理規(guī)定的記錄 112、報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)中，最為重要的角色就是做市商

113、滬港通和深港通的開通，在內(nèi)地與香港之間搭建起資本流通的橋梁，極大地活躍了人民幣資本市場。其重要意義表現(xiàn)為以下方面：刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量；推動(dòng)人民幣跨境資本流動(dòng)；構(gòu)建良好的人民幣回流機(jī)制，人民幣國際化要求人民幣具備良好的流動(dòng)性；完善國內(nèi)資本市場

114、合格境外投資者QFII是我國在資本項(xiàng)目未完全開放的背景下選擇的一種過渡性資本市場開放制度 115、壽險(xiǎn)通過人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)吸納的保費(fèi)具有較長的投資期，通常可以投資于風(fēng)險(xiǎn)較高的資產(chǎn) 116、房地產(chǎn)投資信托的主要受益來自穩(wěn)定的股息和證券價(jià)格增值

117、基金銷售服務(wù)費(fèi)是指從基金資產(chǎn)中扣除的用于支付銷售機(jī)構(gòu)傭金以及基金管理人的基金營銷廣告費(fèi)、促銷活動(dòng)費(fèi)、持有人服務(wù)費(fèi)等方面的費(fèi)用

118、對于我國的公募基金，大類資產(chǎn)指的是兩類資產(chǎn)：股票與固定收益證券

119、債券的價(jià)格與市場利率變動(dòng)密切相關(guān)，且呈反向變動(dòng)；當(dāng)市場利率上升時(shí)，大部分債券的價(jià)格會(huì)下降；當(dāng)市場利率降低時(shí)，債券的價(jià)格通常會(huì)上升。通常，債券的到期日越長，債券價(jià)格受市場利率的影響就越大，與此類似，債券基金的價(jià)值也會(huì)受市場利率變動(dòng)的影響，債券基金的平均到期日越長，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越高 120、一份基金分紅公告中應(yīng)當(dāng)包含的內(nèi)容有收益分配方案、時(shí)間和發(fā)放辦法等 121、交易部屬于基金公司的核心保密區(qū)域，執(zhí)行最嚴(yán)格的保密要求 122、私募股權(quán)投資中，被認(rèn)為是退出的最佳渠道是首次公開發(fā)行

123、境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者可以委托符合下列條件的投資顧問進(jìn)行境外證券投資：在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)督機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)；所在國家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與中國證監(jiān)會(huì)簽訂雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)督合作關(guān)系；經(jīng)營投資業(yè)務(wù)達(dá)5年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元或等值貨幣；有健全的治理機(jī)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范，最近5年沒有受到所在國家或地區(qū)監(jiān)督機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查

124、國債回購作為一種短期融資工具，在各國市場中最長期限均不超過1年 125、常用的財(cái)務(wù)杠桿比率有資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比、利息倍數(shù) 126、目前，我國的開放式基金于每個(gè)交易日估值，并于次日公告基金份額凈值 127、權(quán)證行權(quán)結(jié)算方式有證券給付和現(xiàn)金結(jié)算方式兩種

128、對期望抵御通貨膨脹的投資者而言，寫字樓投資具有很大的吸引力

129、按照有關(guān)規(guī)定，發(fā)生的基金運(yùn)作費(fèi)如果不影響基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第四位，應(yīng)在發(fā)生時(shí)直接計(jì)入基金損益 130、期貨交易中最后進(jìn)行實(shí)物交割的比例很小，絕大多數(shù)的期貨交易者都以對沖平倉的方式了結(jié)交易

131、按照中國人民銀行有關(guān)規(guī)章規(guī)定，中央政府債券、政策性金融債券可交易且期限在366天以上的，交易流動(dòng)起始日為該只債券的債權(quán)債務(wù)登記日后的第三個(gè)工作日；可交易且期限在366天（含）以下的，交易流通起始日為該只債券債權(quán)債務(wù)登記日的次一工作日 132、1985年12月20日，歐洲委員會(huì)通過了《可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計(jì)劃指令》（UCITS指令），標(biāo)志歐洲投資基金市場開始朝著一體化方向發(fā)展

133、債券基金的投資對象主要有國債、可轉(zhuǎn)債、企業(yè)債

134、券商結(jié)算模式也稱為第三方存管模式，是指托管資產(chǎn)市場內(nèi)交易形成的交收資金由證券公司作為結(jié)算參與人與中國結(jié)算公司進(jìn)行交收，然后由證券公司負(fù)責(zé)與其客戶進(jìn)行二級清算，客戶的交易資金完全獨(dú)立保管于存管銀行，而不存放在證券公司

135、下列費(fèi)用不列入基金費(fèi)用：基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出；基金管理人和基金托管人處理與基金運(yùn)作無關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用；基金合同生效前的相關(guān)費(fèi)用，包括但不限于驗(yàn)資費(fèi)、會(huì)計(jì)費(fèi)和律師費(fèi)、信息披露費(fèi)等費(fèi)用

136、銀行間債券市場的交易制度有公開市場一級交易商制度，做市商制度和結(jié)算代理制度

137、另類投資應(yīng)當(dāng)是能夠在可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平下提供合理回報(bào)的投資，另類投資的主要類型包括：另類資產(chǎn)，如自然資源、大宗商品、房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施、外匯和只是產(chǎn)權(quán)等；另類投資策略，如長短倉、多元策略投資和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品等；私募股權(quán)，如風(fēng)險(xiǎn)投資、成長權(quán)益、并購?fù)顿Y和危機(jī)投資等，組織形式通常為合伙人、公司、信托契約等；對沖基金，如全球宏觀、驅(qū)動(dòng)和管理期貨對沖基金等

138、基金管理公司應(yīng)制定估值及份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的識別及應(yīng)急方案。當(dāng)估值或資產(chǎn)凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤實(shí)際發(fā)生時(shí)，基金管理人應(yīng)立即糾正，及時(shí)采取合理措施防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大。當(dāng)錯(cuò)誤達(dá)到或超過基金資產(chǎn)凈值的0.25%時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告；基金管理公司和托管人在進(jìn)行基金估值、計(jì)算或復(fù)核基金份額凈值的過程中，未能遵循相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定或基金合同約定，給基金財(cái)產(chǎn)或基金份額持有人造成損害的，應(yīng)分別對各自行為依法承擔(dān)賠償責(zé)任。因共同行為給基金財(cái)產(chǎn)或基金份額持有人造成損害的，應(yīng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任

139、期權(quán)費(fèi)是期權(quán)合約中唯一的變量，大小取決于期權(quán)合約的要素，包括合約標(biāo)的資產(chǎn)、到期日和執(zhí)行價(jià)格等 140、倫敦證券交易所是世界四大證券交易所之一，歐洲最大的證券交易所，歷史可追溯至1801年 141、執(zhí)行缺口可以將交易過程中的所有成本量化

142、商業(yè)票據(jù)的發(fā)行包括直接發(fā)行和間接發(fā)行兩種。直接發(fā)行指發(fā)行主體直接將票據(jù)銷售給投資人，大多數(shù)資信好的公司采用這種發(fā)行方式。間接發(fā)行指發(fā)行主體通過票據(jù)承銷商將票據(jù)間接出售給投資者。和短期政府債券一樣，商業(yè)票據(jù)也采用貼現(xiàn)發(fā)行的方式。貨幣市場利率越高，貼現(xiàn)率越高，發(fā)行主體資信越好，貼現(xiàn)率越低 143、《財(cái)富》雜志稱經(jīng)濟(jì)附加值為“當(dāng)今最炙手可熱的財(cái)務(wù)理念”

144、個(gè)人投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，在對個(gè)人買賣股票的差價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅以前，暫不征收個(gè)人所得稅；

145、個(gè)人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入、企業(yè)債券的利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時(shí)，代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。證券投資基金從上市公司分配取得的股息紅利所得，按上述《關(guān)于上市公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策有關(guān)問題的通知》實(shí)施。

146、機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者從基金分配中取得的收入均暫免征收企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅； 147、個(gè)人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價(jià)收入，應(yīng)對個(gè)人投資者征收個(gè)人所得稅；

148、個(gè)人投資者申購和贖回基金份額取得的差價(jià)收入，在對個(gè)人買賣股票的差價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅前，暫不征收個(gè)人所得稅

149、對內(nèi)地個(gè)人投資者通過基金互認(rèn)買賣香港基金份額取得的轉(zhuǎn)讓差價(jià)所得，自2015年12月18日至2018年12月17日止，三年內(nèi)暫免征個(gè)人所得稅

150、內(nèi)地個(gè)人投資者通過基金互認(rèn)從香港基金分配取得的收益，由該香港基金在內(nèi)地的代理人按照20%的稅率代扣代繳個(gè)人所得稅

151、本期利潤是基金在一定時(shí)期內(nèi)全部損益的總和

152、銀行間債券市場的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)主要是全國銀行間同業(yè)拆借中心、中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司和銀行間市場清算所股份有限公司

153、債券首貸首期采用券券對付結(jié)算方式，到期可采用券券對付、返券付費(fèi)解券和券費(fèi)對付結(jié)算方式中的任何一種

154、深圳證券交易所于2009年1月12日起，啟用綜合協(xié)議交易平臺，取代原有大宗交易系統(tǒng)，其他權(quán)益類證券大宗交易、債券大宗交易，協(xié)議平臺的成交確認(rèn)時(shí)間為每個(gè)交易日15:00-15:30 155、收益率曲線主要有三種類型：第一類是正收益曲線（或稱上升收益曲線），第二類是反轉(zhuǎn)收益曲線（或稱下降收益曲線）第三類是水平收益曲線，通常而言，上升收益率曲線是正常形態(tài)，其他則是非正常的 156、方差和標(biāo)準(zhǔn)差除了應(yīng)用于分析投資收益率，還可以用來研究價(jià)格指數(shù)、股指等的波動(dòng)情況

157、市銷率也稱價(jià)格營收比，是股票市價(jià)與銷售收入的比率，該指標(biāo)反映的是單位銷售收入反映的股價(jià)水平

158、假如實(shí)際的直接買賣開支無法從綜合費(fèi)用中確定并分離出來，則在計(jì)算未扣除費(fèi)用收益時(shí)，必須從收益中減去全部綜合費(fèi)用或綜合費(fèi)用中包含直接買賣開支的部分，而不得適用估計(jì)出的買賣開支；計(jì)算已扣除費(fèi)用收益時(shí)，必須從收益中減去全部綜合費(fèi)用或綜合費(fèi)用中包含直接買賣開支及投資管理費(fèi)用的部分，而不得適用估計(jì)出的買賣開支；

159、主動(dòng)投資的目標(biāo)是擴(kuò)大主動(dòng)收益，縮小主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，提高信息比率；而被動(dòng)投資的目標(biāo)是同時(shí)減少跟蹤偏離度和跟蹤誤差

160、基金股票換手率通過對基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操作策略。通常可以用基金股票交易量的一半與基金平均凈資產(chǎn)之比來衡量

161、許多債券都含有給予發(fā)行人或投資者某些額外權(quán)利的嵌入條款，例如贖回條款、回售條款、轉(zhuǎn)換條款等

162、為度量違約風(fēng)險(xiǎn)與投資者收益率之間的關(guān)系，將某一風(fēng)險(xiǎn)債券的預(yù)期到期收益與某一具有相同期限和票面利率的無風(fēng)險(xiǎn)債券的到期收益率之間的差額，稱為風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

163、合約價(jià)格*300元（滬深300股）/點(diǎn)*保證金比例=保證金

164、UCITS三號指令中管理指令和產(chǎn)品指令的具體內(nèi)容包括：管理公司的護(hù)照；更復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)分散規(guī)則；更廣泛的投資品種；更廣泛的業(yè)務(wù)范圍；引入簡要招募說明書；進(jìn)一步加強(qiáng)對投資者的保護(hù)；過渡條款 165、債券基金指的是基金資產(chǎn)80%以上投資于債券的基金 166、投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度取決于風(fēng)險(xiǎn)承受能力和意愿 167、優(yōu)先股沒有固定的期限 168、市盈率=每股價(jià)格/每股收益

169、UCIUTS五號指令中的補(bǔ)充和更新主要包括以下幾方面：有關(guān)托管機(jī)構(gòu)的新規(guī)定、引入管理人薪酬政策及完善處罰懲戒體系等內(nèi)容

170、UCIUTS三號指令要求管理公司資本在任何情況下不能低于13周的固定經(jīng)營成本 171、期貨市場的基本功能一般有三種：風(fēng)險(xiǎn)管理、價(jià)格發(fā)現(xiàn)和投機(jī) 172、利用基金單位資產(chǎn)凈值計(jì)算收益率，只需考慮分紅

173、《公開募集證券基金運(yùn)作管理辦法》規(guī)定，封閉式基金收益分配比例不得低于基金可供分配利潤的90% 174、期貨合約是指交易雙方簽署的在未來某個(gè)確定的時(shí)間按確定的價(jià)格買入或賣出某項(xiàng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約 175、普通基金交易目前不收過戶費(fèi) 176、2008年9月19日，證券交易印花稅只對出讓方按1‰征收，對受讓方不再征收 177、在UCITS基金核準(zhǔn)中，對于公司型基金，則核準(zhǔn)基金章程和基金托管人

178、證券公司向客戶收取的傭金（包括代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)、證券交易所手續(xù)費(fèi)）不得高于證券交易金額的3‰ 179、特雷諾比率來源于CAPM理論，是表示單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)下的超額收益率，而夏普比率則對總體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了衡量 180、基金管理公司應(yīng)履行計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值的責(zé)任，確定基金份額申購、贖回價(jià)格；托管人應(yīng)履行復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價(jià)格的責(zé)任

181、貨幣市場基金僅投資于貨幣市場工具，不得投資于股票、可轉(zhuǎn)債、剩余期限超過397天的債券、信用等級在AAA級以下的企業(yè)債、國內(nèi)信用等級在AAA級以下的資產(chǎn)支持證券、流通受限的債券

182、根據(jù)《基金合同的內(nèi)容與格式》的要求，基金合同應(yīng)列明基金資產(chǎn)估值事項(xiàng)，包括估值日、估值方法、估值對象、估值程序、估值錯(cuò)誤的處理、暫停估值的情形、基金凈值的確認(rèn)和特殊情況的處理 183、交易所上市交易的債券按第三方估值機(jī)構(gòu)提供的當(dāng)日估值凈價(jià)估值 184、現(xiàn)金分紅方式時(shí)基金分紅采用的最普遍的形式

185、基金銷售服務(wù)費(fèi)是指從基金資產(chǎn)中扣除的用于支付銷售機(jī)構(gòu)傭金以及基金管理人的基金營銷廣告費(fèi)、促銷活動(dòng)費(fèi)、持有人服務(wù)費(fèi)等方面的費(fèi)用

186、止損指令的目的在于將損失控制在投資者可接受的范圍內(nèi) 187、統(tǒng)一公債是一種沒有到期日的特殊債券

188、壓力測試有助于識別那些資本金不足的機(jī)構(gòu)并發(fā)現(xiàn)與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的問題 189、權(quán)證按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源分類，可分為認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證

190、按發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等

191、不同于股票投資組合，債券投資組合構(gòu)建還需要考慮信用結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)、組合久期、流動(dòng)性和桿杠率等因素。期限結(jié)構(gòu)、組合久期的選擇則與投資經(jīng)理對市場利率變化的預(yù)期有關(guān)

192、描述債券到期收益率和到期期限之間關(guān)系的曲線稱為收益率曲線，用來描述利率期限結(jié)構(gòu) 193、歐式期權(quán)是指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能推遲 194、《可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計(jì)劃指令》（即UCITS一號指令），標(biāo)志著歐洲投資基金市場開始朝著一體化方向發(fā)展 195、分層抽樣是把指數(shù)成分證券按照是否有共同因子進(jìn)行分類，在每一類中選擇若干成分證券，從而達(dá)到提高樣本成分證券代表性的目的

196、QFII在資金管制的規(guī)定中規(guī)定養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)基金、共同基金等類型的合格投資者，以及合格投資者發(fā)起設(shè)立的開放式中國基金的投資本金鎖定期為3個(gè)月 197、QDII基金產(chǎn)品起點(diǎn)為1000元人民幣

198、結(jié)算代理制度是指經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)可以開展結(jié)算代理業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)法人，受市場其他參與者的委托，為其辦理債券結(jié)算業(yè)務(wù)的制度

199、參與銀行間債券交易的，還需向中央國債登記結(jié)算有限公責(zé)任公司或銀行間市場清算所股份有限公司支付銀行間賬戶服務(wù)費(fèi)，向全國銀行間同業(yè)拆借中心支付交易手續(xù)費(fèi)等服務(wù)費(fèi)用 200、成交量加權(quán)平均價(jià)格算法是最基本的交易算法之一，旨在下單時(shí)以盡可能接近市場按成交量加權(quán)的均價(jià)進(jìn)行，以盡量降低該交易對市場的沖擊

201、指令驅(qū)動(dòng)的核心就是買方下達(dá)購買指令，包括購買數(shù)量和相應(yīng)價(jià)格，賣方下達(dá)包含同樣內(nèi)容的賣出指令，滿足成交條件的即可成功交易

202、根據(jù)我國現(xiàn)行的交易規(guī)則，證券交易所證券交易的開盤價(jià)為當(dāng)日證券的第一筆成交價(jià) 203、市場風(fēng)險(xiǎn)包括政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)

204、投資者會(huì)要求對承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行補(bǔ)償，這導(dǎo)致市場上信用風(fēng)險(xiǎn)較高的企業(yè)債券與同期限、同息票率的國債相比價(jià)格更低，收益率更高，這個(gè)高出的收益率稱為信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

205、資產(chǎn)收益率的特點(diǎn)是，它所考慮的凈利潤僅僅是股東可以獲得的利潤，而資產(chǎn)卻是包括股東資產(chǎn)和債權(quán)人資產(chǎn)在內(nèi)的總資產(chǎn)

206、資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)到5億歐元但不使用財(cái)務(wù)杠桿且投資5年內(nèi)無贖回權(quán)的私募股權(quán)投資基金管理人可豁免注冊 207、UCITS三號指令，自2002年2月13日生效

208、QFII機(jī)制意義：促使中國封閉的資本市場向開放的市場轉(zhuǎn)變；促進(jìn)國內(nèi)證券市場投資主體多元化以及上市公司行為規(guī)范化；促進(jìn)國內(nèi)投資者的投資理念趨于理性化；加快我國證券市場金融創(chuàng)新步伐，實(shí)現(xiàn)我國證券市場運(yùn)行規(guī)則與國際慣例的接軌

209、投資決策委員會(huì)是公司非常設(shè)機(jī)構(gòu)，是最高投資決策機(jī)構(gòu)，以定期或不定期會(huì)議的形式討論和決定公司投資的重大問題

210、保證金制度，就是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買入或賣出期貨合約價(jià)值的一定比例交納資金，這個(gè)比例通常在5%-10%

211、私募股權(quán)投資包含多種不同形式，最為廣泛使用的戰(zhàn)略包括：風(fēng)險(xiǎn)投資、成長權(quán)益、并購?fù)顿Y、危機(jī)投資和私募股權(quán)二級市場投資

212、與股票、債券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠桿性、聯(lián)動(dòng)性、不確定性和高風(fēng)險(xiǎn)性四個(gè)顯著的特點(diǎn)

213、債券競價(jià)交易、權(quán)證交易和深圳證券交易所對專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃收益權(quán)份額協(xié)議交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易，即投資者在交易日的任何營業(yè)時(shí)間內(nèi)反向賣出已買入但未完成交收的債券和權(quán)證；B股實(shí)行次交易起回轉(zhuǎn)交易，214、凈額結(jié)算分類中，按參與凈額結(jié)算各方的關(guān)系區(qū)分，有雙邊凈額結(jié)算和多邊凈額結(jié)算

215、債券按嵌入的條款可分為可贖回債券，可回售債券、通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券和結(jié)構(gòu)化債券

216、私募股權(quán)投資基金持有公司10%及以上股權(quán)時(shí)，應(yīng)向公司及其他股東進(jìn)行披露

217、蒙特卡洛模擬法雖然計(jì)算量較大，但這種方法被認(rèn)為是最精準(zhǔn)貼近的計(jì)算VaR值方法

218、基金投資于一個(gè)成員國政府及其地方政府、非成員國政府、成員國參加的國際組織發(fā)行或擔(dān)保的可轉(zhuǎn)讓證券，比例可提高到35%

219、私募股權(quán)投資的戰(zhàn)略形式中，風(fēng)險(xiǎn)投資的主要目的并不是為了取得對企業(yè)的長久控制權(quán)以及獲得企業(yè)的利潤分配，而在于資本的退出，從股權(quán)增值中獲取高回報(bào)

220、在第一個(gè)交易日，投資者已經(jīng)看到了投資機(jī)會(huì)，但由于設(shè)置了限價(jià)指令而沒有完成任何交易，這就產(chǎn)生了延遲成本

221、對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價(jià)收入，股權(quán)的股息、紅利收入、債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅

222、跟蹤誤差差生的原因有：復(fù)制誤差；現(xiàn)金留存、各項(xiàng)費(fèi)用及其他影響 223、不動(dòng)產(chǎn)投資具有以下特點(diǎn)：異質(zhì)性、不可分性和低流動(dòng)性

224、如果某基金的貝塔系數(shù)大于1，說明該基金是活躍或激進(jìn)型基金，如果貝塔系數(shù)小于1，說明該基金是穩(wěn)定或防御型基金

225、凈資產(chǎn)收益率是衡量企業(yè)最大化股東財(cái)富能力的比率

226、私募股權(quán)二級市場投資戰(zhàn)略是具有周期長、風(fēng)險(xiǎn)大、流動(dòng)性差特性的投資戰(zhàn)略

227、交易所在指定標(biāo)的資產(chǎn)的等級時(shí)，常常采用國內(nèi)或國際貿(mào)易中最通用和交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品質(zhì)量等級作為標(biāo)準(zhǔn)交割等級

228、我國證券投資基金的交易費(fèi)用主要包括印花稅、交易傭金、過戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi) 229、估值方法的公開性是指基金采用的估值方法需要在法定募集文件中公開披露 230、常用的技術(shù)分析方法有道氏理論、過濾法則與止損指令、“相對強(qiáng)度”理論體系、“量價(jià)”理論體系 231、金融期貨主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨和股票期貨 232、最佳執(zhí)行的實(shí)施框架包含了三個(gè)方面：過程、披露和記錄

233、股票拆分對公司的資本機(jī)構(gòu)和股東權(quán)益不會(huì)產(chǎn)生任何影響，一般只會(huì)使發(fā)行在外的股票總數(shù)增加，每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市價(jià)下降，而股東的持股比例和權(quán)益總額及其各項(xiàng)權(quán)益余額都保持不變

234、歐盟金融市場的投資基金大體上分為兩類：一是從事可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計(jì)劃業(yè)務(wù)的投資基金，即證券投資基金；二是所謂的另類投資基金，它是活躍在歐盟市場上的諸如對沖基金、不動(dòng)產(chǎn)基金、私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資基金、商品基金、基礎(chǔ)設(shè)施基金以及投資于這些基金的基金等各類型投資基金的合稱

235、按照規(guī)定，除非發(fā)生巨額贖回，貨幣市場基金債券正回購的資金余額不得超過20%

236、債券基金的主要投資風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、再投資風(fēng)險(xiǎn)、可轉(zhuǎn)債的特定風(fēng)險(xiǎn)、債券回購風(fēng)險(xiǎn)和提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

237、封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅

238、在賣空交易中，標(biāo)的證券價(jià)格變化時(shí)，融券業(yè)務(wù)的維持擔(dān)保比例必須大于130% 239、從投資風(fēng)格來看，我國QDII基金有增值型、積極成長型、穩(wěn)健成長型和指數(shù)型等

240、UCITS一號指令的管轄原則以母國為主，東道國為輔。根據(jù)母國管轄為主的原則，在基金及基金管理公司的核準(zhǔn)、監(jiān)管、投資、銷售、信息披露、法律適用等方面都由母國的監(jiān)管機(jī)關(guān)行使管轄權(quán)，東道國則可以在基金銷售及信息披露等方面行使管轄權(quán)

241、同股票型基金類似，債券型基金需要在其招募說明書中說明基金的投資目標(biāo)、投資理念、投資策略、投資范圍、業(yè)績基準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)收益特征等重要內(nèi)容

242、在標(biāo)準(zhǔn)差-預(yù)期收益率平面中，加入無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的可行投資組合集的上沿及下沿為射線，而不是雙曲線

243、影響回購協(xié)議利率的因素中，若采用實(shí)物交割，回購利率較低。目前大部分回購協(xié)議尤其是期限較短的回購協(xié)議一般不采用實(shí)物交付，而是將抵押的證券交付至貸款人的清算銀行的保管賬戶或借款人專用的證券保管賬戶中 244、印花稅是根據(jù)國家稅法規(guī)定，在股票成交后買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金，是交易費(fèi)用的重要組成部分

245、滬深300指數(shù)是由中證指數(shù)公司編制，用以反映A股市場整體走勢的指數(shù)

246、契約型基金和公司型基金是按基金的組織形式對基金進(jìn)行的分類；封閉式基金和開放式基金是按基金的運(yùn)作方式對基金進(jìn)行的分類；國債基金、股票基金、貨幣市場基金是按基金的投資標(biāo)的對基金進(jìn)行的分類；成長型基金、收入型基金和平衡型基金是按投資目標(biāo)對基金進(jìn)行的分類

247、系統(tǒng)的基金業(yè)績評估需要從計(jì)算絕對收益、計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整好收益、計(jì)算相對收益、進(jìn)行業(yè)績歸因入手