第一篇：公司及行業對比--財務指標說明

指標說明

一、償債能力分析 1 償債能力分析 1.1流動比率

流動比率是流動資產對流動負債的比率，用來衡量企業流動資產在短期債務到期以前，可以變為現金用于償還負債的能力。

一般說來，比率越高，說明企業資產的變現能力越強，短期償債能力亦越強；反之則弱。一般認為流動比率應在2：1以上，流動比率2：1，表示流動資產是流動負債的兩倍，即使流動資產有一半在短期內不能變現，也能保證全部的流動負債得到償還。1.2 資產負債率

資產負債率(Debt Asset ratio)是指公司年末的負債總額同資產總額的比率。

表示公司總資產中有多少是通過負債籌集的，該指標是評價公司負債水平的綜合指標。同時也是一項衡量公司利用債權人資金進行經營活動能力的指標，也反映債權人發放貸款的安全程度。

如果資產負債比率達到100%或超過100%說明公司已經沒有凈資產或資不抵債！

計算公式為：資產負債率=負債總額/資產總額×100% 2監管指標分析 償付能力充足率

償付能力是保險公司償還債務的能力。保險公司應當具有與其風險和業務規模相適應的資本，確保償付能力充足率不低于100%。

償付能力充足率=保險公司的實際資本/最低資本

保險公司的實際資本，是指認可資產與認可負債的差額。

保險公司的最低資本，是指根據監管機構的要求，保險公司為吸收資產風險、承保風險等有關風險對償付能力的不利影響而應當具有的資本數額。

二、盈利能力 1 承保利潤 2 承保利潤率 3 投資收益率

投資收益率又稱投資利潤率是指投資收益（稅后）占投資成本的比率。公式：投資收益率=年平均利潤總額/投資總額×100%（年平均利潤總額=年均產品收入-年均總成本-年均銷售稅金及附加）

投資收益率反映投資的收益能力。當該比率明顯低于公司凈資產收益率時，說明其對 外投資是失敗的，應改善對外投資結構和投資項目；而當該比率遠高于一般企業凈資產收益率時，則存在操縱利潤的嫌疑，應進一步分析各項收益的合理性 4 總資產收益率

總資產收益率（英文 Return on Total Assets,ROTA）是分析公司盈利能力時又一個非常有用的比率。是另一個衡量企業收益能力的指標。在考核企業利潤目標的實現情況時，投資者往往關注與投入資產相關的報酬實現效果，并經常結合每股收益（EPS）及凈資產收益率（ROE）等指標來進行判斷。實際上，總資產收益率（ROTA）是一個更為有效的指標。總資產收益率的高低直接反映了公司的競爭實力和發展能力,也是決定公司是否應舉債經營的重要依據。總資產收益率=凈利潤÷平均資產總額((年初資產總額+年末資產總額)/2)×100% 總資產收益率分析的意義

總資產收益率分析的重要意義體現在：

（1）總資產收益率指標集中體現了資產運用效率和資金利用效果之間的關系。

（2）在企業資產總額一定的情況下，利用總資產收益率指標可以分析企業盈利的穩定性和持久性，確定企業所面臨的風險。

（3）總資產收益率指標還可反映企業綜合經營管理水平的高低。5凈資產收益率

凈資產收益率又稱股東權益收益率，是凈利潤與平均股東權益的百分比，是公司稅后利潤除以凈資產得到的百分比率，該指標反映股東權益的收益水平，用以衡量公司運用自有資本的效率。指標值越高，說明投資帶來的收益越高。凈資產收益率可衡量公司對股東投入資本的利用效率。它彌補了每股稅后利潤指標的不足。例如。在公司對原有股東送紅股后，每股盈利將會下降，從而在投資者中造成錯覺，以為公司的獲利能力下降了，而事實上，公司的獲利能力并沒有發生變化，用凈資產收益率來分析公司獲利能力就比較適宜。

如果說凈資產收益率的年度目標值是2.8%，至4月末，凈資產收益率為1.6%合理；凈資產收益率會隨著時間的推移而增長（假定各月凈利潤均為正數）。6綜合賠付率

保險公司已發生賠款支出與已賺保費的比率，已發生賠款支出包括賠款支出、分保賠款支出與未決賠款準備金提轉差，并扣除攤回賠款支出與追償款收入。

綜合賠付率=（本年度已決賠款+凈未決賠款準備金提轉差+分保賠款支出-攤回分保賠款-追償款收入）/（當期保費收入-分出保費+分入保費-未到期責任準備金提轉差）*100% 7綜合費用率

8手續費及傭金比率

三、營運能力 1固定資產周轉率

固定資產周轉率也稱固定資產利用率，是企業銷售收入與固定資產凈值的比率。2總資產周轉率

總資產周轉率（Total Assets Turnover）是指企業在一定時期業務收入凈額同平均資產總額的比率

總資產周轉率是綜合評價企業全部資產的經營質量和利用效率的重要指標。周轉率越大，說明總資產周轉越快，反映出銷售能力越強。企業可以通過薄利多銷的辦法，加速資產的周轉，帶來利潤絕對額的增加。

四、增長能力分析 1原保費收入增長率 2總資產增長率

總資產增長率（Total Assets Growth Rate），又名總資產擴張率，是企業本年總資產增長額同年初資產總額的比率，反映企業本期資產規模的增長情況。

總資產增長率=本年總資產增長額/年初資產總額×100% 3凈資產增長率

凈資產增長率是指企業本期凈資產增加額與上期凈資產總額的比率。凈資產增長率反映了企業資本規模的擴張速度，是衡量企業總量規模變動和成長狀況的重要指標

凈資產增長率是指(期末凈資產總額一期初凈資產總額)與期初凈資產總額的比值。

五、資管能力

1未決賠款責任準備金/所有者權益

未決賠款準備金，是指保險公司在會計年度決算以前發生保險責任而未賠償或未給付保險金，在當年收入的保險費中提取的資金。

2未到期責任準備金/所有者權益

未到期責任準備金指公司一年以內的財產險、意外傷害險、健康險業務按規定從本期保險責任尚未到期，應屬于下一年度的部分保險費中提取出來形成的準備金。按照我國保險精算規定：會計年度末未到期責任準備金按照本會計年度自留毛保費的50%提取。

六、杜邦指數 1 ROE1 2 ROE2

第二篇：各項財務指標說明（推薦）

1.應收帳款周轉天數＝ 應收帳款平均占用額×30 本月銷售收入(或營業收入)2.流動資金周轉天數= 全部流動資金平均占用額×30 本月銷售收入(或營業收入)3.存貨周轉天數= 存貨平均占用額×30 本月銷售收入(或營業收入)4.銷售利潤率= 銷售利潤(或營業利潤)本月銷售收入(或營業收入)×100% 5.產品銷售率= 本月產品銷售收入 Σ各產品產量×銷售單價 ×100% 6.負債比率= 負債總額 資產總額 ×100% 7.投資收益率= 稅后利潤 實收資本(或上級撥入資金)×100% 以上各項指標的平均占用額，指該指標的月初數與月末數的平均數。財務分析則將上述公式中的30改為360，銷售收入以全年累計數計算，各項指標的平均占用額則指該指標的年初數與年末數的平均數。

第三篇：金融行業對比

君泰現貨黃金（內盤金）與國內外幾個平臺金和股票的對比：

君泰金手續費低：手續費雙邊萬分之六點八。

君泰金門檻低：開戶2萬元入金就能操作，1：100杠桿適合小投資者

君泰金保證金比例小：只有1%的比例。

君泰金交易時間：君泰金周一至周五早上7:30到第二天凌晨4:30，其中每天04：30-06:00為結算時間

天通金手續費高：

手續費雙邊萬分之十六，遞延費萬分之二。

天通金門檻高：開戶起步10萬元。

天通金保證金比例高：占到了8%的比例

交易時間：周一至周五早上8:00至周六早上4:00，每天4:00-6:00為結算時間

上海AU(T+D）：

和天通金一樣都是以1000克為一手，交易手續費也很高，達到了雙方萬分之三十，遞延費萬分之二，交割費1毛/克

保證金比例占到了10%-15%

交易時間短，有限制：周一至周5日市9點-11點30。13點30-15點30。周一至周四夜市21點-2點30（國家法定假日除外）

黃金期貨：

和以上兩種平臺一樣都是1000克/手，而黃金期貨的手續費更高，占到了千克/60元，交割費1毛/一克

保證金比例：黃金期貨的保證金比例占到了7%-15%

交易時間：周一至周五上午9:00-11:30 下午13:30-15:00交易時間很短

倫敦金：

倫敦金（外盤金）由于要把資金兌換成美元通過中轉賬戶匯到境外，資金出了問題難以追回 手續費占到了萬分之7，還是比較高的交易時間：周一至周五24小時交易，每天4:00-6:00結算時間

股票

股票只有4小時交易時間，時間短。

股票種類繁多難以選擇

股票有莊家、財團超控。

股票只能買漲

股票不能隨買隨賣，難以把握市場動態。

股票沒有杠桿，有多少錢只能買多少股票，不適合小資金投資

第四篇：財務指標計算公式及分析運用

一、常用財務指標一般分類及計算

一、償債能力指標

（一）短期償債能力指標

1.流動比率=流動資產÷流動負債

2.速動比率=速動資產÷流動負債

3.現金流動負債比率=年經營現金凈流量÷年末流動負債×100%

（二）長期償債能力指標

1.資產負債率=負債總額÷資產總額

2.產權比率=負債總額÷所有者權益

二.營運能力指標

(一)人力資源營運能力指標

勞動效率=主營業務收入凈額或凈產值÷平均職工人數

(二)生產資料營運能力指標

1.流動資產周轉情況指標

(1)應收賬款周轉率(次)=主營業務收入凈額÷平均應收賬款余額

應收賬款周轉天數=平均應收賬款×360÷主營業務收入凈額

(2)存貨周轉率(次數)=主營業務成本÷平均存貨

存貨周轉天數=平均存貨×360÷主營業務成本

(3)流動資產周轉率(次數)=主營業務收入凈額÷平均流動資產總額

流動資產周轉期(天數)=平均流動資產總額×360÷主營業務收入凈額

2.固定資產周轉率=主營業務收入凈額÷固定資產平均凈值

3.總資產周轉率=主營業務收入凈額÷平均資產總額

三.盈利能力指標

(一)企業盈利能力的一般指標

1.主營業務利潤率=利潤÷主營業務收入凈額

2.成本費用利潤率=利潤÷成本費用

3.凈資產收益率=凈利潤÷平均凈資產×100%

4.資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權益÷年初所百者權益×100%

(二)社會貢獻能力的指標

1.社會貢獻率=企業社會貢獻總額÷平均資產總額

2.社會積累率=上交國家財政總額÷企業社會貢獻總額

四.發展能力指標

1.銷售(營業)增長率=本年銷售(營業)增長額÷上年銷售(營業)收入總額×100%

2.資本積累率=本年所有者權益增長額÷年初所有者權益×100%

3.總資產增長率=本年總資產增長額÷年初資產總額×100%

4.固定資產成新率=平均固定資產凈值÷平均固定資產原值×100%

二、常用財務指標具體運用分析

1、變現能力比率

變現能力是企業產生現金的能力，它取決于可以在近期轉變為現金的流動資產的多少。

（1）流動比率

公式：流動比率=流動資產合計 / 流動負債合計

意義：體現企業的償還短期債務的能力。流動資產越多，短期債務越少，則流動比率越大，企業的短期償債能力越強。

分析提示：低于正常值，企業的短期償債風險較大。一般情況下，營業周期、流動資產中的應收賬款數額和存貨的周轉速度是影響流動比率的主要因素。

（2）速動比率

公式 ：速動比率=（流動資產合計-存貨）/ 流動負債合計

保守速動比率=0.8（貨幣資金+短期投資+應收票據+應收賬款凈額）/ 流動負債

意義：比流動比率更能體現企業的償還短期債務的能力。因為流動資產中，尚包括變現速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動資產扣除存貨再與流動負債對比，以衡量企業的短期償債能力。

分析提示：低于1 的速動比率通常被認為是短期償債能力偏低。影響速動比率的可信性的重要因素是應收賬款的變現能力，賬面上的應收賬款不一定都能變現，也不一定非常可靠。

變現能力分析總提示：

（1）增加變現能力的因素：可以動用的銀行貸款指標；準備很快變現的長期資產；償債能力的聲譽。

（2）減弱變現能力的因素：未作記錄的或有負債；擔保責任引起的或有負債。

2、資產管理比率

（1）存貨周轉率

公式： 存貨周轉率=產品銷售成本 / [（期初存貨+期末存貨）/2]

意義：存貨的周轉率是存貨周轉速度的主要指標。提高存貨周轉率，縮短營業周期，可以提高企業的變現能力。

分析提示：存貨周轉速度反映存貨管理水平，存貨周轉率越高，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉換為現金或應收賬款的速度越快。它不僅影響企業的短期償債能力，也是整個企業管理的重要內容。

（2）存貨周轉天數

公式： 存貨周轉天數=360/存貨周轉率

=[360*（期初存貨+期末存貨）/2]/ 產品銷售成本

意義：企業購入存貨、投入生產到銷售出去所需要的天數。提高存貨周轉率，縮短營業周期，可以提高企業的變現能力。

分析提示：存貨周轉速度反映存貨管理水平，存貨周轉速度越快，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉換為現金或應收賬款的速度越快。它不僅影響企業的短期償債能力，也是整個企業管理的重要內容。

（3）應收賬款周轉率

定義：指定的分析期間內應收賬款轉為現金的平均次數。

公式：應收賬款周轉率=銷售收入/[（期初應收賬款+期末應收賬款）/2]

意義：應收賬款周轉率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滯在應收賬款上，影響正常資金周轉及償債能力。

分析提示：應收賬款周轉率，要與企業的經營方式結合考慮。以下幾種情況使用該指標不能反映實際情況：第一，季節性經營的企業；第二，大量使用分期收款結算方式；第三，大量使用現金結算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。

（4）應收賬款周轉天數

定義：表示企業從取得應收賬款的權利到收回款項、轉換為現金所需要的時間。

公式：應收賬款周轉天數=360 / 應收賬款周轉率 =（期初應收賬款+期末應收賬款）/2] / 產品銷售收入

意義：應收賬款周轉率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滯在應收賬款上，影響正常資金周轉及償債能力。

分析提示：應收賬款周轉率，要與企業的經營方式結合考慮。以下幾種情況使用該指標不能反映實際情況：第一，季節性經營的企業；第二，大量使用分期收款結算方式；第三，大量使用現金結算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。

（5）營業周期

公式：營業周期=存貨周轉天數+應收賬款周轉天數

={[（期初存貨+期末存貨）/2]* 360}/產品銷售成本+{[（期初應收賬款+期末應收賬款）/2]* 360}/產品銷售收入

意義：營業周期是從取得存貨開始到銷售存貨并收回現金為止的時間。一般情況下，營業周期短，說明資金周轉速度快；營業周期長，說明資金周轉速度慢。

分析提示：營業周期，一般應結合存貨周轉情況和應收賬款周轉情況一并分析。營業周期的長短，不僅體現企業的資產管理水平，還會影響企業的償債能力和盈利能力。

（6）流動資產周轉率

公式：流動資產周轉率=銷售收入/[（期初流動資產+期末流動資產）/2]

意義：流動資產周轉率反映流動資產的周轉速度，周轉速度越快，會相對節約流動資產，相當于擴大資產的投入，增強企業的盈利能力；而延緩周轉速度，需補充流動資產參加周轉，形成資產的浪費，降低企業的盈利能力。

分析提示： 流動資產周轉率要結合存貨、應收賬款一并進行分析，和反映盈利能力的指標結合在一起使用，可全面評價企業的盈利能力。

（7）總資產周轉率

公式：總資產周轉率=銷售收入/[（期初資產總額+期末資產總額）/2]

意義：該項指標反映總資產的周轉速度，周轉越快，說明銷售能力越強。企業可以采用薄利多銷的方法，加速資產周轉，帶來利潤絕對額的增加。

分析提示：總資產周轉指標用于衡量企業運用資產賺取利潤的能力。經常和反映盈利能力的指標一起使用，全面評價企業的盈利能力。

3、負債比率

負債比率是反映債務和資產、凈資產關系的比率。它反映企業償付到期長期債務的能力。

（1）資產負債比率

公式：資產負債率=（負債總額 / 資產總額）*100%

意義：反映債權人提供的資本占全部資本的比例。該指標也被稱為舉債經營比率。

分析提示：負債比率越大，企業面臨的財務風險越大，獲取利潤的能力也越強。如果企業資金不足，依靠欠債維持，導致資產負債率特別高，償債風險就應該特別注意了。資產負債率在60％—70％，比較合理、穩健；達到85％及以上時，應視為發出預警信號，企業應提起足夠的注意。

（2）產權比率

公式：產權比率=（負債總額 /股東權益）*100%

意義：反映債權人與股東提供的資本的相對比例。反映企業的資本結構是否合理、穩定。同時也表明債權人投入資本受到股東權益的保障程度。

分析提示：一般說來，產權比率高是高風險、高報酬的財務結構，產權比率低，是低風險、低報酬的財務結構。從股東來說，在通貨膨脹時期，企業舉債，可以將損失和風險轉移給債權人；在經濟繁榮時期，舉債經營可以獲得額外的利潤；在經濟萎縮時期，少借債可以減少利息負擔和財務風險。

（3）有形凈值債務率

公式：有形凈值債務率=[負債總額/（股東權益-無形資產凈值）]*100%

意義：產權比率指標的延伸，更為謹慎、保守地反映在企業清算時債權人投入的資本受到股東權益的保障程度。不考慮無形資產包括商譽、商標、專利權以及非專利技術等的價值，它們不一定能用來還債，為謹慎起見，一律視為不能償債。

分析提示：從長期償債能力看，較低的比率說明企業有良好的償債能力，舉債規模正常。

（4）已獲利息倍數

公式：已獲利息倍數=息稅前利潤 / 利息費用

=（利潤總額+財務費用）/（財務費用中的利息支出+資本化利息）

通常也可用近似公式:

已獲利息倍數=（利潤總額+財務費用）/ 財務費用

意義：企業經營業務收益與利息費用的比率，用以衡量企業償付借款利息的能力，也叫利息保障倍數。只要已獲利息倍數足夠大，企業就有充足的能力償付利息。

分析提示：企業要有足夠大的息稅前利潤，才能保證負擔得起資本化利息。該指標越高，說明企業的債務利息壓力越小。

4、盈利能力比率

盈利能力就是企業賺取利潤的能力。不論是投資人還是債務人，都非常關心這個項目。在分析盈利能力時，應當排除證券買賣等非正常項目、已經或將要停止的營業項目、重大事故或法律更改等特別項目、會計政策和財務制度變更帶來的累積影響數等因素。

（1）銷售凈利率

公式：銷售凈利率=凈利潤 / 銷售收入*100%

意義：該指標反映每一元銷售收入帶來的凈利潤是多少。表示銷售收入的收益水平。

分析提示：企業在增加銷售收入的同時，必須要相應獲取更多的凈利潤才能使銷售凈利率保持不變或有所提高。銷售凈利率可以分解成為銷售毛利率、銷售稅金率、銷售成本率、銷售期間費用率等指標進行分析。

（2）銷售毛利率

公式：銷售毛利率=[（銷售收入-銷售成本）/ 銷售收入]*100%

意義：表示每一元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項期間費用和形成盈利。

分析提示：銷售毛利率是企業是銷售凈利率的最初基礎，沒有足夠大的銷售毛利率便不能形成盈利。企業可以按期分析銷售毛利率，據以對企業銷售收入、銷售成本的發生及配比情況作出判斷。

（3）資產凈利率（總資產報酬率）

公式：資產凈利率=凈利潤/ [（期初資產總額+期末資產總額）/2]*100%

意義：把企業一定期間的凈利潤與企業的資產相比較，表明企業資產的綜合利用效果。指標越高，表明資產的利用效率越高，說明企業在增加收入和節約資金等方面取得了良好的效果，否則相反。

分析提示：資產凈利率是一個綜合指標。凈利的多少與企業的資產的多少、資產的結構、經營管理水平有著密切的關系。影響資產凈利率高低的原因有：產品的價格、單位產品成本的高低、產品的產量和銷售的數量、資金占用量的大小。可以結合杜邦財務分析體系來分析經營中存在的問題。

（4）凈資產收益率（權益報酬率）

公式：凈資產收益率=凈利潤/ [（期初所有者權益合計+期末所有者權益合計）/2]*100%

意義：凈資產收益率反映公司所有者權益的投資報酬率，也叫凈值報酬率或權益報酬率，具有很強的綜合性。是最重要的財務比率。

分析提示：杜邦分析體系可以將這一指標分解成相聯系的多種因素，進一步剖析影響所有者權益報酬的各個方面。如資產周轉率、銷售利潤率、權益乘數。另外，在使用該指標時，還應結合對“應收賬款”、“其他應收款”、“ 待攤費用”進行分析。

5、現金流量分析

現金流量表的主要作用是：第一，提供本企業現金流量的實際情況；第二，有助于評價本期收益質量，第三，有助于評價企業的財務彈性，第四，有助于評價企業的流動性；第五，用于預測企業未來的現金流量。

5.1流動性分析

流動性分析是將資產迅速轉變為現金的能力。

（1）現金到期債務比

公式：現金到期債務比=經營活動現金凈流量 / 本期到期的債務

本期到期債務＝一年內到期的長期負債＋應付票據

意義：以經營活動的現金凈流量與本期到期的債務比較，可以體現企業的償還到期債務的能力。

分析提示：企業能夠用來償還債務的除借新債還舊債外，一般應當是經營活動的現金流入才能還債。

（2）現金流動負債比

公式：現金流動負債比=年經營活動現金凈流量 / 期末流動負債

意義：反映經營活動產生的現金對流動負債的保障程度。

分析提示：企業能夠用來償還債務的除借新債還舊債外，一般應當是經營活動的現金流入才能還債。

（3）現金債務總額比

公式：現金流動負債比=經營活動現金凈流量/ 期末負債總額

意義：企業能夠用來償還債務的除借新債還舊債外，一般應當是經營活動的現金流入才能還債。

分析提示：計算結果要與過去比較，與同業比較才能確定高與低。這個比率越高，企業承擔債務的能力越強。這個比率同時也體現企業的最大付息能力。

5.2獲取現金的能力

（1）銷售現金比率

公式：銷售現金比率=經營活動現金凈流量 / 銷售額

意義：反映每元銷售得到的凈現金流入量，其值越大越好。

分析提示：計算結果要與過去比，與同業比才能確定高與低。這個比率越高，企業的收入質量越好，資金利用效果越好。

（2）每股營業現金流量

公式：每股營業現金流量=經營活動現金凈流量 / 普通股股數

普通股股數由企業根據實際股數填列。

企業設置的標準值：根據實際情況而定

意義：反映每股經營所得到的凈現金，其值越大越好。

分析提示：該指標反映企業最大分派現金股利的能力。超過此限，就要借款分紅。

（3）全部資產現金回收率

公式：全部資產現金回收率=經營活動現金凈流量 / 期末資產總額

意義：說明企業資產產生現金的能力，其值越大越好。

分析提示：把上述指標求倒數，則可以分析，全部資產用經營活動現金回收，需要的期間長短。因此，這個指標體現了企業資產回收的含義。回收期越短，說明資產獲現能力越強。

5.3財務彈性分析

（1）現金滿足投資比率

公式：現金滿足投資比率=近五年累計經營活動現金凈流量 / 同期內的資本支出、存貨增加、現金股利之和。

取數方法：近五年累計經營活動現金凈流量應指前五年的經營活動現金凈流量之和；同期內的資本支出、存貨增加、現金股利之和也從現金流量表相關欄目取數，均取近五年的平均數；

資本支出，從購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金項目中取數；

存貨增加，從現金流量表附表中取數。取存貨的減少欄的相反數即存貨的增加；現金股利，從現金流量表的主表中，分配利潤或股利所支付的現金項目取數。如果實行新的企業會計制度，該項目為分配股利、利潤或償付利息所支付的現金，則取數方式為：主表分配股利、利潤或償付利息所支付的現金項目減去附表中財務費用。

意義：說明企業經營產生的現金滿足資本支出、存貨增加和發放現金股利的能力，其值越大越好。比率越大，資金自給率越高。

分析提示：達到1，說明企業以用經營獲取的現金滿足企業擴充所需資金；若小于1，則說明企業部分資金要靠外部融資來補充。

（2）現金股利保障倍數

公式：現金股利保障倍數=每股營業現金流量 / 每股現金股利

=經營活動現金凈流量 / 現金股利

意義：該比率越大，說明支付現金股利的能力越強，其值越大越好。

分析提示：分析結果可以與同業比較，與企業過去比較。

（3）營運指數

公式：營運指數=經營活動現金凈流量 / 經營應得現金

其中：經營所得現金=經營活動凈收益+ 非付現費用

=凈利潤營業外收入 + 營業外支出 + 本期提取的折舊+無形資產攤銷 + 待攤費用攤銷 + 遞 延資產攤銷

意義：分析會計收益和現金凈流量的比例關系，評價收益質量。

分析提示：接近1，說明企業可以用經營獲取的現金與其應獲現金相當，收益質量高；若小于1，則說明企業的收益質量不夠好。

三、主要經營業績考核評議指標

1、考核評價基本指標：

⑴、凈資產收益率＝凈利潤÷平均凈資產×100％

⑵、總資產報酬率＝（利潤總額＋利息支出）÷平均資產總額×100％

⑶、總資產周轉率＝營業收入凈額÷平均資產總額

⑷、、資產負債率＝負債總額÷資產總額×100％

⑸、銷售收入增長率＝本期銷售收入增長額÷上期銷售收入總額×100％

⑹、資本積累率＝本年所有者權益增長額÷年初所有者權益總額×100％

2、考核評價修正指標：

⑴、資本保值增值率＝扣除客觀因素后的年末所有者權益÷年初所有者權益×100％

⑵、銷售利潤率＝銷售利潤額÷銷售收入凈額×100％

⑶、成本費用率＝利潤總額÷成本費用總額×100％

⑷、存貨周轉率＝銷售成本÷平均存貨

⑸、應收賬款周轉率＝銷售收入凈額÷平均應收賬款余額

⑹、不良資產比率＝年末不良資產÷年末資產總額×100％

⑺、資產損失率＝待處理資產凈損失÷資產總額×100％

⑻、流動比率＝流動資產÷流動負債×100％

⑼、速動比率＝速動資產÷流動負債×100％

⑽、現金流動比率＝年經營性現金凈流入÷流動負債×100％

⑾、固定資產成新率＝固定資產凈額÷固定資產原值×100％

⑿、經營虧損掛賬率＝經營虧損掛賬額÷年末所有者權益×100％

⒀、總資產增長率＝總資產增長額÷年初總資產×100％

3、評價內容：

⑴、財務效益狀況：

A、基本指標：凈資產收益率、總資產報酬率。

B、修正指標：資本保值增值率、銷售（營業）利潤率、成本費用利潤率。

⑵、資產營運狀況：

A、基本指標：總資產周轉率、流動資產周轉率。

B、修正指標：存貨周轉率、應收賬款周轉率、不良資產比率、資產損失率。

⑶、償債能力狀況：

A、基本指標：資產負債率、已獲利息倍數。

B、修正指標：流動比率、速動比率、現金流動比率、⑷、發展能力狀況：

A、基本指標：銷售（營業）增長率、資本積累率。

B、修正比率：總資產增長率、固定資產成新率。

4、其他非財務指標評議事項：

⑴、領導班子基本素質：

⑵、產品市場占有能力（服務滿意度）：

⑶、基礎管理比較水平：

⑷、在崗員工素質狀況：

⑸、技術裝備更新水平（服務硬環境）：

⑹、行業或區域影響力：

⑺、企業經營發展策略：

⑻、長期發展能力預測：

5、企業效績評價得分總表

根據企業效績評價得分總表所得分數與標準值（行業、規模）相比較，來分析其優劣。

各項評價指標的得分＝各項指標的權重×（指標的實際值÷標準值）

綜合分數＝∑各項評價指標的得分（綜合分數應大于100）

注：根據基本指標和權數計算出基本分數、根據修正指標和修正系數計算出修正后分數、根據其他非財務指標評議事項計算出評議分數，最后計算出綜合分數，與行業標準值相比較，可知該企業優劣狀況。

第五篇：交通部關于印發《交通部行業財務指標管理辦法》的通知

【發布單位】交通部

【發布文號】交財發[2002]446號 【發布日期】2002-09-24 【生效日期】2002-09-24 【失效日期】

【所屬類別】國家法律法規 【文件來源】中國法院網

交通部關于印發《交通部行業財務指標管理辦法》的通知

(交財發[2002]446號)

各省、自治區、直轄市交通廳(局)，部重點聯系單位，部直屬單位：

現將《交通部行業財務指標管理辦法》印發給你們，請遵照執行。執行中有何問題，請及時反饋我部(財務司)。

中華人民共和國交通部（章）

二○○二年九月二十四日

交通部行業財務指標管理辦法

第一條 為適應社會主義市場經濟體制和政府轉變職能的需要，建立和完善交通行業財務指標管理體系，及時地反映并科學地分析交通企事業單位和行業財務狀況，規范交通行業財務管理行為，提高管理決策水平，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱交通行業財務指標是指運用財務和其他業務信息，通過一定的方法計算確定的用以反映交通行業某一特定財務狀況的考核或評價指標。

第三條 本辦法適用于各級交通行業主管部門、部重點聯系單位和部直屬單位。

第四條 交通行業財務指標管理的主要任務：

（一）科學設置行業財務指標體系，及時、準確、全面、完整地反映交通行業財務狀況。

（二）根據交通行業企事業單位內部管理的特點以及宏觀管理的需要，規范行業財務指標的應用管理工作，不斷提高行業財務管理水平和經濟效益。

（三）加強財會信息分析，為交通企事業單位改進內部管理、進行科學決策和交通行業主管部門制定行業政策、實施宏觀調控，提供參考依據。

第五條 交通行業財務指標管理應遵循以下原則：

（一）合法性原則。財務指標的設立應符合國家有關法律法規以及有關財經制度。

（二）客觀性原則。財務指標反映的內容應客觀真實，符合實際情況。

（三）科學性原則。財務指標的選擇方法應以科學的理論為指導，以交通財會實際工作經驗為基礎。

（四）重要性原則。財務指標反映的內容，應對企事業單位或行業管理有重要影響，指標反映的結果應對改進內部管理有重要的應用價值。

（五）完整性原則。各項財務指標反映的內容應全面完整，能夠及時準確地分析單位和行業的財務效益、資產運營、償債能力、發展能力等狀況。

（六）可行性原則。財務指標計算依據的基礎數據應與財務核算與其他業務核算銜接，以使指標的應用具有可操作性。

第六條 交通行業財務指標由通用型指標、專用型指標和內部管理指標構成。通用型指標按企業類和事業類分別設置；專用型指標按專業類別設置，企業類包括運輸（含公路運輸、水運、港口）、公路經營、施工企業等，為反映交通企業中上市公司的情況，同時設置上市公司專用型指標，事業類包括公路養護、收費還貸公路、救撈、航道、海事等單位；內部管理指標由企事業單位結合本單位實際，根據內部管理需要補充設置。

第七條 交通行業財務指標體系的管理，按照“規范設置、統一口徑，分類應用、內部補充”的要求，實行按行業財務管理體制分類分級管理。按其使用方法分為考核指標和評價指標，用以考核、評價單位經營績效水平和財務狀況。

第八條 交通部財務主管部門負責建立和修訂交通行業財務指標體系，收集與處理交通行業相關的財務資料，發布交通行業財會信息。

第九條 地方各級交通主管部門負責本地區交通行業財務指標體系的管理工作，制定本地區交通行業財務指標的考核評價辦法，收集和處理本地區的有關財會信息資料，按要求上報行業財會信息資料，定期發布本地區行業財會信息。

第十條 部直屬單位和部重點聯系單位負責本單位的財務指標體系的管理工作，考核評價內部各單位的財務和經營狀況，向部報送財會信息資料。

第十一條 交通行業財務指標信息的主要來源：

（一）單位內部日常會計核算和財務資料。

（二）生產經營、基本業務、統計和其他業務核算資料。

（三）其他外部資料。

第十二條 各單位應按本辦法的規定加強財務指標的管理工作，單位信息資料必須真實、準確、及時地反映本單位生產經營和財務狀況。信息報送單位的單位負責人要對財務信息的真實性、完整性負責。運用外部信息應注意分析其客觀、真實性，以保證信息質量。

第十三條 各級交通主管部門、部重點聯系單位和部直屬單位應按分級管理原則建立財務指標的考評制度，按外部考核評價與內部自評相結合的原則制定相應的管理辦法。定期進行財務分析和考評，有針對性的提出改進單位內部管理的建議，并按照上級要求上報有關考核資料。

第十四條 各級交通主管部門、部重點聯系單位和部直屬單位要加強行業財務指標分析的組織領導，安排具有一定政策水平和綜合管理能力的人員專職或兼職從事財務指標分析管理工作，并按規定及時向上級主管單位報送收集整理的財會信息資料。

第十五條 各單位應將財務指標體系的應用與交通財會信息網絡的建設結合起來，加強對財務信息網絡管理人員和財務指標分析人員的知識和技能培訓，運用高科技手段，保障財務指標信息網絡的安全暢通、財務指標分析的及時高效，提高財務指標管理的水平和應用的效果。

第十六條 各級交通主管部門應明確財務指標信息的發布方式，將財務指標分為優秀值、較好值、平均值、較低值和較差值五個檔次定期發布。指標值的分檔計算方法，參照財政部等部門關于企業效績評價的有關規定計算確定。

第十七條 交通行業財務指標信息的發布對象主要是：

（一）交通行業主管部門。為各級交通行業主管部門制定經濟政策，加強政策研究提供基礎性資料；為編制部門預算，加強預算控制提供依據；為實施宏觀調控，合理進行產業布局，制定產業發展規劃，調整和優化產業結構提供依據；為制定交通行業財務規章制度，規范行業財務管理工作，加強行業財務監督提供依據；為考核評價單位經營者經營成果，制定合理的分配政策提供依據。

（二）各企、事業單位。為行業內單位改進財務管理工作，提高財務指標考評效果，改善企事業單位的內部管理水平、增強市場競爭力提供決策依據。

（三）政府其他有關部門或機構。為爭取有利于行業發展的外部環境，提供咨詢意見和決策參考資料。

第十八條 財務指標信息的發布應按保密部門的有關規定辦理，對需要在公開刊物或公眾媒介發布的，應經同級保密部門批準。按權限使用或接觸保密財務指標信息的工作人員，必須按《保密法》要求對財務指標信息承擔保密責任。

第十九條 本辦法由交通部負責解釋。各級交通主管部門可根據本辦法制定本地區財務指標管理的具體實施細則，報上一級主管部門備案。

第二十條 本辦法自2003年1月1日起實行。

本內容來源于政府官方網站，如需引用，請以正式文件為準。